ReWalk Robots Ltd.-1607962-2024
反映了我們於 2024 年 3 月 15 日生效的一比七的反向股票拆分。見簡明合併財務報表附註8a0001607962假的--12-31Q1列報的餘額減去了尚未收取的未確認收入。在截至2024年3月31日的三個月中，2023年12月31日的遞延收入餘額中有48.9萬美元被確認為收入。長期資產由財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產組成。小於 10%。00-0000000 反映了我們於 2024 年 3 月 15 日生效的一比七的反向股票拆分。見簡明合併財務報表附註8a。剩餘合同期限的加權平均值的計算不包括授予的限制性股票單位，這些單位的合同期限是無限期的。代表在2019年4月公司註冊的普通股直接發行中以私募方式向某些機構購買者發行的認股權證。 代表發行給配售代理人的認股權證，以補償其在公司2019年4月的註冊直接發行中所扮演的角色。代表分別於2019年6月5日和2019年6月6日通過認股權證行使協議向某些機構投資者發行的認股權證。 代表發行給配售代理人的認股權證，以補償其在公司2019年6月的認股權證行使協議和同時私募認股權證中的作用。 代表2019年6月在認股權證行使協議中向某些機構投資者發行的認股權證。 代表發行給配售代理人的認股權證，以補償其在公司2019年6月註冊直接發行和同時私募認股權證中的作用。代表在2020年2月公司盡最大努力發行普通股時以私募方式向某些機構購買者發行的認股權證。截至2024年3月31日，行使了534,300份認股權證，總對價為4,675,125美元。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。代表發行給配售代理人的認股權證，以補償其在公司2020年2月盡最大努力發行中所扮演的角色。截至2024年3月31日，行使了32,880份認股權證，總對價為359,625美元。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。代表我們在2020年7月註冊的普通股直接發行中以私募方式向某些機構購買者發行的認股權證。截至2024年3月31日，行使了288,634份認股權證，總對價為3,556,976美元。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。代表發行給配售代理人的認股權證，以補償其在公司2020年7月的註冊直接發行中所扮演的角色。 代表我們在2020年12月普通股私募發行中以私募方式向某些機構購買者發行的認股權證。截至2024年3月31日，行使了514,010份認股權證，總對價為4,821,416美元。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。代表發行給配售代理人的認股權證，以補償其在公司2020年12月私募中的作用。截至2024年3月31日，行使了32,283份認股權證，總對價為405,003美元。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。代表我們在2021年2月的普通股私募發行中以私募方式向某些機構購買者發行的認股權證。代表發行給配售代理人的認股權證，以補償其在公司2021年2月私募中的作用。代表我們在2021年9月註冊的普通股直接發行中以私募方式向某些機構購買者發行的認股權證。代表發行給配售代理人的認股權證，以補償其在公司2021年9月註冊直接發行中的作用。代表可按每股52.50美元的行使價發行的普通股認股權證，該認股權證於2015年12月31日授予Kreos Capital V（專家）基金有限公司（“Kreos”），該認股權證與Kreos向公司提供的貸款有關，目前可行使（全部或部分）直至（i）2025年12月30日或（ii）合併、合併完成前不久，或將公司與任何其他實體一起重組，或向任何其他實體出售或許可公司的全部或幾乎所有資產或股份，或個人，公司的全資子公司除外，不包括交易前公司股東將在交易後持有尚存實體50％以上的投票權和經濟權的任何交易。截至2024年3月31日，這些認股權證均未行使。代表作為2016年12月28日貸款協議下800萬美元提款的一部分發行的普通認股權證。有關行使性條款，請參見腳註1。00016079622024-01-012024-03-310001607962lfwd: altergincMember2023-08-080001607962lfwd: altergincMember2023-08-012023-08-0800016079622024-03-310001607962US-GAAP：商標會員2024-03-310001607962US-GAAP：基於技術的無形資產成員2024-03-310001607962LFWD：客户關係保修會員2024-03-310001607962LFWD：客户關係租賃會員2024-03-310001607962LFWD：客户關係分發會員2024-03-310001607962US-GAAP：訂單或生產積壓成員2024-03-310001607962US-GAAP：商標會員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：基於技術的無形資產成員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：客户關係保修會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：客户關係租賃會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：客户關係分發會員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：訂單或生產積壓成員2024-01-012024-03-3100016079622023-08-012023-08-0800016079622023-01-012023-03-3100016079622023-03-310001607962US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001607962US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001607962美國通用會計準則：普通股成員2023-03-3100016079622023-12-310001607962US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001607962US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001607962美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001607962US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001607962US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001607962US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001607962美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001607962美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001607962US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001607962美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001607962US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001607962US-GAAP：美國國債普通股會員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：美國國債普通股會員2024-03-310001607962US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310001607962US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-3100016079622022-12-310001607962US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001607962US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001607962US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001607962美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001607962lfwd: 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級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001607962US-GAAP：公允價值輸入三級會員LFWD: EarnoutMeberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001607962US-GAAP：公允價值輸入三級會員LFWD: EarnoutMeberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001607962LFWD: EarnoutMeberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001607962LFWD: EarnoutMeberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001607962LFWD: EarnoutMeber2023-12-310001607962LFWD: EarnoutMeber2024-03-310001607962LFWD: EarnoutMeber2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001607962US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001607962國家：美國2023-01-012023-03-310001607962國家：美國2024-01-012024-03-310001607962SRT: 歐洲會員2023-01-012023-03-310001607962SRT: 歐洲會員2024-01-012024-03-310001607962SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-03-310001607962SRT: 亞太地區會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD: 世界其他地區會員2023-01-012023-03-310001607962LFWD: 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customeRemember美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-3100016079622024-05-130001607962US-GAAP：客户關係成員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：客户關係成員2024-03-310001607962LFWD: 積壓會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD: 積壓會員2024-03-310001607962lfwd: altergincMember2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：後續活動成員2024-04-012024-04-110001607962US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-3100016079622023-01-012023-12-310001607962LFWD：員工持股期權和限制性股票單位SRSU會員2023-12-310001607962LFWD：員工持股期權和限制性股票單位SRSU會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：員工持股期權和限制性股票單位SRSU會員2024-03-310001607962US-GAAP：員工股權會員LFWD：行使價格區間一位會員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：員工股權會員LFWD：行使價格區間一位會員2024-03-310001607962US-GAAP：員工股權會員LFWD：行使價格區間GetwoMember2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：員工股權會員LFWD：行使價格區間GetwoMember2024-03-310001607962US-GAAP：員工股權會員LFWD：行使價格區間三位會員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：員工股權會員LFWD：行使價格區間三位會員2024-03-310001607962US-GAAP：員工股權會員LFWD：行使價格區間四會員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：員工股權會員LFWD：行使價格區間四會員2024-03-310001607962US-GAAP：員工股權會員2024-03-310001607962US-GAAP：員工股權會員LFWD：行使價格區間會員2024-03-310001607962LFWD：4月5日向2千19名成員發行的購買普通股的認股權證2024-01-012024-03-310001607962LFWD：4月5日向2千19名成員發行的購買普通股的認股權證2024-03-310001607962LFWD：4月5日向二千一萬九十九號成員發行的購買普通股的認股權證2024-01-012024-03-310001607962LFWD：4月5日向二千一萬九十九號成員發行的購買普通股的認股權證2024-03-310001607962LFWD：6月5日發行的購買普通股的認股權證和六萬二十九名成員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：6月5日發行的購買普通股的認股權證和六萬二十九名成員2024-03-310001607962LFWD：6月5日向2千19名成員發行的購買普通股的認股權證2024-01-012024-03-310001607962LFWD：6月5日向2千19名成員發行的購買普通股的認股權證2024-03-310001607962LFWD：6月向二千一十九名成員發行的購買普通股的認股權證2024-01-012024-03-310001607962LFWD：6月向二千一十九名成員發行的購買普通股的認股權證2024-03-310001607962LFWD：二十九名成員於6月發行的購買普通股的認股權證2024-01-012024-03-310001607962LFWD：二十九名成員於6月發行的購買普通股的認股權證2024-03-310001607962LFWD：二月份發行的普通股認股權證一萬二千名會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：二月份發行的普通股認股權證一萬二千名會員2024-03-310001607962LFWD：二月份發行的普通股認股權證一萬二千名會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：二月份發行的普通股認股權證一萬二千名會員2024-03-310001607962LFWD：購買普通股的認股權證於7月發行的六二十萬名會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：購買普通股的認股權證於7月發行的六二十萬名會員2024-03-310001607962LFWD：購買普通股的認股權證於7月發行的六萬二十一名會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：購買普通股的認股權證於7月發行的六萬二十一名會員2024-03-310001607962LFWD：八二十萬名成員於12月發行的購買普通股的認股權證2024-01-012024-03-310001607962LFWD：八二十萬名成員於12月發行的購買普通股的認股權證2024-03-310001607962LFWD：購買12月發行的普通股認股權證為八二十萬名成員之一2024-01-012024-03-310001607962LFWD：購買12月發行的普通股認股權證為八二十萬名成員之一2024-03-310001607962LFWD：二月二十六萬二十一號成員發行的購買普通股的認股權證2024-01-012024-03-310001607962LFWD：二月二十六萬二十一號成員發行的購買普通股的認股權證2024-03-310001607962LFWD：二月二十六萬二十一號成員發行的購買普通股的認股權證2024-01-012024-03-310001607962LFWD：二月二十六萬二十一號成員發行的購買普通股的認股權證2024-03-310001607962LFWD：購買9月發行的普通股認股權證二萬二千二萬名會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：購買9月發行的普通股認股權證二萬二千二萬名會員2024-03-310001607962LFWD：購買9月發行的普通股認股權證二萬二萬一會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：購買9月發行的普通股認股權證二萬二萬一會員2024-03-310001607962LFWD：12月215日發行的購買普通股的認股權證2024-03-310001607962LFWD：12月216日發行的購買普通股的認股權證2024-03-310001607962美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001607962美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001607962US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001607962US-GAAP：銷售和營銷費用會員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001607962US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001607962US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：股票回購計劃會員2022-06-020001607962LFWD：股票回購計劃會員2022-07-210001607962LFWD：股票回購計劃會員2022-12-220001607962LFWD：股票回購計劃會員2024-03-310001607962LFWD：股票回購計劃會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：某些機構購買者會員LFWD：2020年2月發行普通股會員2024-03-310001607962LFWD：某些機構購買者會員LFWD：2020年2月發行普通股會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD: 配售代理會員LFWD：2020 年 2 月最佳努力優惠會員2024-03-310001607962LFWD: 配售代理會員LFWD：2020 年 2 月最佳努力優惠會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：某些機構購買者會員LFWD：註冊直接發行普通股七月二零二零成員2024-03-310001607962LFWD：某些機構購買者會員LFWD：註冊直接發行普通股七月二零二零成員2024-01-012024-03-310001607962LFWD：某些機構購買者會員LFWD：十二月二日普通股發行 ZerotowoZeroZeroMember2024-03-310001607962LFWD：某些機構購買者會員LFWD：十二月二日普通股發行 ZerotowoZeroZeroMember2024-01-012024-03-310001607962LFWD: 配售代理會員LFWD：2020 年 12 月私募會員2024-03-310001607962LFWD: 配售代理會員LFWD：2020 年 12 月私募會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD: Kreos Capital會員2015-12-310001607962LFWD: Kreos CapitalV 會員2015-01-012015-12-310001607962LFWD: Kreos CapitalV 會員2024-01-012024-03-310001607962LFWD: Kreos Capital會員2016-12-2800016079622024-03-012024-03-150001607962SRT: 最低成員2024-03-012024-03-150001607962SRT: 最大成員2024-03-012024-03-150001607962US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：基於股份的支付安排非僱員會員2024-03-31iso421:ilsxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: purelfwd: 分段xbrli: 股票
 
美國 個州
證券 和交易委員會
 
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
 
表格 10-Q
 
  ☒
根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度 報告
 
對於 ，季度期已結束 3 月 31， 2024 或
 
  ☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
 
在 過渡期內               到 _______
 
委員會檔案編號： 001-36612
 
image2.jpg
ReWalk 機器人有限公司
（章程中規定的註冊人 的確切姓名）
 
以色列
  
不適用
（註冊地或 組織的州或其他司法管轄區）
 
（美國國税局僱主識別號）
 
  
 
哈努法 街 3 號, 六樓, Yokeeam Ilit, 以色列
  
2069203
（主要行政人員 辦公室地址）   （郵政編碼）
 
+972.4.959.0123
註冊人的電話號碼， 包括區號
 
不是 Ap可以套用的
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券
 
每個班級的標題
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股 股，面值 1.75 新謝克爾
LFWD
納斯達 資本市場
 
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或 要求註冊人提交此類報告的較短期限內）是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告 ，並且 (2) 在過去 90 天內 受此類申報要求的約束。
 
是的 ☒ 沒有 ☐
 
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類文件的較短期限）以電子方式 提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
 
是的 ☒ 沒有 ☐
 
用複選標記指明註冊人是大型加速 申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報者”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興的 成長型公司” 的定義 。
 
大型加速過濾器 ☐
加速過濾器 ☐
非加速 文件管理器 ☒
規模較小的申報公司 ☒
 
新興成長型公司 ☐
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條 規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
 
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司 （定義見《交易法》第 12b-2 條）。
 
是的 ☐ 沒有 ☒
 
截至 2024 年 5 月 13 日，註冊人的未繳款項 8,602,626 普通股，面值每股1.75新謝克爾。
 
 
REWALK 機器人有限公司
 
表格 10-Q
對於 截至 2024 年 3 月 31 日的季度
 
目錄
 
   
第 頁編號
GENERAL 以及在哪裏可以找到更多信息
2
第 I 部分
 財務 信息
4
商品 1。
 財務 報表
4
 
簡明的 合併資產負債表——2024 年 3 月 31 日（未經審計）和 2023 年 12 月 31 日
4
 
簡明的 合併運營報表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月（未經審計）
6
 
簡明的 股東權益變動表 — 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日（未經審計）
7
 
簡明的 合併現金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月（未經審計）
8
 
簡明合併財務報表（未經審計）附註
9
商品 2。
 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 28
項目 3.
 關於市場風險的定量 和定性披露
38
商品 4。
 控制 和程序
38
第 第二部分
 其他 信息
39
商品 1。
 法律 訴訟
39
項目 1A。
 風險 因素
39
商品 2。
 未註冊的 股權證券銷售和所得款項的使用
40
項目 3。
 優先證券的默認值
40
商品 4。
 我的 安全披露
40
項目 5。
 其他 信息 40
項目 6。
 展品 41
簽名
42
 
1
 
簡介 以及在哪裏可以找到其他信息
 
正如 在本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）中使用的 一樣，“ReWalk”、“公司”、 “RRL”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指ReWalk Robotics Ltd.及其子公司，除非 上下文另有明確説明。我們的網站是 www.rewalk.com。我們的 網站中包含或可通過我們訪問的信息不構成本季度報告的一部分，也未以引用方式納入本季度報告。我們在本季度報告中包含了我們的網站 地址，僅供參考。我們向美國證券交易所 委員會（“SEC”）提供或提交的信息，包括 10-K 表格的年度報告、10-Q 表格的季度報告、8-K 的當前報告以及這些報告的任何修正案或其中包含的證物，均可在合理的 向美國證券交易委員會提交或提供此類材料後儘快在我們的網站上免費下載。我們的美國證券交易委員會文件，包括提交或隨之提供的證物， 也可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為 http://www.sec.gov。
 
關於前瞻性陳述的特別説明
 
在 中，除歷史信息外，本季度報告還包含經修訂的1933年 證券法（“證券法”）第27A條、經修訂的 的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條以及1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款所指的前瞻性陳述，這些條款以 我們的管理層為基礎信念和假設以及我們管理層目前可用的信息。前瞻性陳述 包括有關我們可能或假設的未來運營業績、業務戰略、融資計劃、競爭力 地位、行業環境、潛在增長機會、潛在市場機會和競爭影響的信息。前瞻性 陳述可能包括對我們未來業績的預測，在某些情況下，可以用 “預測”、 “假設”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、 “可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“未來”、“應該”、 “將” 等詞語來識別、” “將” 或表示未來事件或結果的不確定性以及這些術語的負面影響的類似表述。這些陳述可以在本季度報告中標題為 “第一部分，第 2 項” 的部分中找到。管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本季度報告的其他內容。這些陳述 包括但不限於有關以下內容的陳述：
 
•
我們對未來增長的預期，包括 我們在現有地理市場增加銷售額和向新市場擴張的能力；
 
•
我們維持和提高聲譽的能力 以及我們產品的市場接受度；
 
•
我們能否為我們的產品獲得第三方 付款人或預付醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”）的補償，包括我們 通過醫療保險管理承包商（“MAC”）成功提交醫療保險申請並獲得批准的能力；
 
•

我們維持遵守納斯達克資本市場持續要求的能力 ，以及如果我們不遵守這些要求，我們的普通股將被退市的風險；

 
•

我們有能力繼續成功地將 AlterG, Inc. 的業務整合到我們的組織中，並從中實現預期的收益；

 
•
我們有足夠的資金來滿足某些 未來資本要求的能力，這可能會損害我們開發和商業化現有和新產品的努力；
 
•
我們利用我們的銷售、營銷和 培訓基礎設施的能力；
 
•
我們通過收購 業務、產品或技術、未能管理收購或未能將其與現有業務整合來發展業務的能力；
 
•
我們對臨牀研究計劃 和臨牀結果的期望；
 
•
我們從第三方供應商處獲得 產品的某些組件的能力，以及我們繼續接觸我們的產品製造商的能力；
 
•
我們改進產品和開發 新產品的能力；
 
•
我們遵守醫療器械報告法規 ，報告涉及我們產品的不良事件，這可能會導致自願採取糾正措施或執法行動，例如強制性 召回，以及此類不良事件對我們推銷和銷售產品的能力的潛在影響；
 
•
我們獲得和維持監管部門批准 以及遵守任何上市後要求的能力；
 
2
•
與我們的信息技術系統相關的網絡安全攻擊或事件的風險 嚴重幹擾我們的業務運營；
 
•
我們對 我們的知識產權保持充分保護並避免侵犯他人知識產權的能力；
 
•
某些股東大量出售我們的股票 對我們普通股市場價格的影響；
 
•

我們有效使用證券發行的 收益（如果有）的能力；

 
•
我們的普通 股的市場價格對確定我們是否為被動外國投資公司的影響；
 
•

市場和其他狀況，包括 通貨膨脹或全球不穩定可能在多大程度上幹擾我們的業務運營或我們的財務狀況或客户和供應商的財務狀況 ，包括以色列和哈馬斯之間持續的戰爭以及中臺之間日益加劇的緊張局勢； 和

 
•
我們在2023年10-K表年度報告的 “風險因素” 部分以及隨後向美國證券交易委員會提交的報告中討論的其他因素。
 
前面的 清單並不是本季度報告中包含的所有前瞻性陳述的詳盡清單。聲明 基於我們的信念、假設和對未來業績的預期，同時考慮了我們目前可獲得的信息 。這些陳述只是基於我們當前的預期和對未來事件的預測而作出的預測。有一些重要的 因素可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與陳述所表達或暗示的結果、活動水平 、績效或成就存在重大差異。特別是，您應考慮 “第一部分，第 1A 項” 下提供的 風險。我們 2023 年 10-K 表年度報告以及我們 隨後向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的其他報告中的 “風險因素”。
 
您 不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為 前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績和事件以及 情況能夠實現或將會發生。
 
本季度報告中的任何 前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求，否則我們沒有義務 公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
 
3
第一部分-財務信息
 
商品 1。財務報表
 
REWALK 機器人有限公司和子公司
簡明的 合併資產負債表
（以 千計，股票和每股數據除外）
 
   
3 月 31，
    
12 月 31，
  
   
2024
    
2023
  
   
（未經審計）
        
資產
            
             
流動資產
            
             
現金和現金等價物
  
$
20,744
    
$
28,083
  
交易 應收賬款，扣除信貸損失美元306 和 $328，分別是
   
3,491
      
3,120
  
預付費用和 其他流動資產
    
2,492
      
2,366
  
庫存
    
6,059
      
5,653
  
流動資產總額
    
32,786
      
39,222
  
                 
長期資產
                
                 
限制性現金和其他 長期資產
    
432
      
784
  
經營租賃使用權 資產
    
1,562
      
1,861
  
財產和設備， 淨額
    
1,206
      
1,262
  
無形資產
    
11,694
      
12,525
  
善意
    
7,538
      
7,538
  
長期資產總額
    
22,432
      
23,970
  
總資產
  
$
55,218
    
$
63,192
  
 
隨附的附註 是這些簡明合併財務報表的組成部分。
 
4
 
REWALK 機器人有限公司和子公司
簡明的 合併資產負債表
  
（以 千計，股票和每股數據除外）
 
   
3 月 31，
    
12 月 31，
  
   
2024
    
2023
  
   
（未經審計）
        
負債和股東 權益
            
流動負債
            
貿易應付賬款
   $
4,278
     $
5,069
  
員工和工資單 應計收入
    
1,487
      
2,034
  
遞延收入
    
1,430
      
1,504
  
運營租賃負債的當前 到期日
     1,245       1,296  
盈利責任
    
579
      
576
  
其他流動負債
    
1,073
      
1,316
  
流動負債總額
    
10,092
      
11,795
  
                 
長期負債
                
盈利責任
    
2,709
      
2,716
  
遞延收入
    
1,364
      
1,506
  
非當前經營 租賃負債
    
354
      
607
  
其他長期負債
    
84
      
58
  
長期負債總額
    
4,511
      
4,887
  
                 
負債總額
    
14,603
      
16,682
  
                 
承諾和或有負債
           
股東權益：
                
                 
股本
                
NIS 的普通 份額 1.75 面值授權： 25,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的 股票；
已發行： 9,176,502 和 9,161,798分別為 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的 股票；已發行股份：
8,601,844 和 8,587,140分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的 股票 (1)
    
4,494
      
4,487
  
額外的實收資本
    
281,483
      
281,109
  
按成本計算的庫存股， 574,6582024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的 普通股 (1)
    
(3,203
)
    
(3,203
)
累計赤字
    
(242,159
)
    
(235,883
)
股東權益總額
   
40,615
      
46,510
  
負債總額和 股東權益
  
$
55,218
    
$
63,192
  
 
隨附的附註 是這些簡明合併財務報表的組成部分。
 
(1) 反映了我們於2024年3月15日生效的一比七的反向股票拆分。參見簡明合併財務 報表附註8a。
 
5
 
REWALK 機器人有限公司和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，股份 和每股數據除外）
 
 
  
三 個月已結束
3 月 31，
  
 
  
2024
    
2023
  
收入
  
$
5,283
    
$
1,230
  
收入成本
    
3,888
      
659
  
 
                
毛利
    
1,395
      
571
  
 
                
運營費用：
                
研究和開發，網絡
    
1,291
      
752
  
銷售和營銷
    
5,014
      
2,484
  
一般和行政
    
1,592
      
1,710
  
 
                
運營費用總額
    
7,897
      
4,946
  
 
                
營業虧損
    
(6,502
)
    
(4,375
)
財務收入，淨額
    
232
      
78
  
 
                
所得税前虧損
    
(6,270
)
    
(4,297
)
所得税
    
6
      
24
  
 
                
淨虧損
  
$
(6,276
)
  
$
(4,321
)
 
                
每股普通股淨虧損，基本和攤薄後
  
$
(0.73
)
  
$
(0.51
)
 
                
用於計算每股普通股淨虧損、基本 和攤薄後的淨虧損的加權平均股數 (1)
    
8,590,088
      
8,502,217
  
 
(1) 反映了我們於 2024 年 3 月 15 日生效的 一比七的反向股票拆分。見簡明合併財務報表附註8a。
 
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分 。
 
6
 
REWALK 機器人有限公司和子公司
簡明的 股東權益變動表
（未經審計）
（以 千計，共享數據除外）
 
   
普通股
   
額外
付費
    
財政部
    
累積的
    
總計
股東們
  
   
數字 (1)
    
金額
    
首都
    
股份
    
赤字
    
公正
  
截至 2022 年 12 月 31 日的餘額
   
8,584,313
      
4,489
      
279,857
      
(2,431
)
    
(213,750
)
    
68,165
  
向員工和非員工提供基於股份的 薪酬
    
-
      
-
      
304
      
-
      
-
      
304
  
在員工和非僱員限制性股票單位歸屬時發行 普通股
    
17,436
      
9
      
(9
)
    
-
      
-
      
-
  
按成本計算的國庫 股票
    
(104,336
)
    
(53
)
    
-
      
(576
)
    
-
      
(629
)
淨 虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(4,321
)
    
(4,321
)
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額
   
8,497,413
      
4,445
      
280,152
      
(3,007
)
    
(218,071
)
    
63,519
  
 
                                                
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額
   
8,587,140
      
4,487
      
281,109
      
(3,203
)
    
(235,883
)
    
46,510
  
向員工和非員工提供基於股份的 薪酬
    
-
      
-
      
381
      
-
      
-
      
381
  
員工和非僱員授予限制性股票單位後發行 普通股
    
14,704
      
7
      
(7
)
    
-
      
-
      
-
  
淨 虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(6,276
)
    
(6,276
)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
   
8,601,844
      
4,494
      
281,483
      
(3,203
)
    
(242,159
)
    
40,615
  
 
(1) 反映了我們於2024年3月15日生效的一比七的反向股票拆分。參見簡明合併財務 報表附註8a
 
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
 
7
 
REWALK 機器人有限公司和子公司
簡明的 合併現金流量表
（未經審計）
（以 千計）
 
 
  
三 個月已結束
3月31日
  
 
  
2024
    
2023
  
用於經營活動的現金 流：
            
淨 虧損
  
$
(6,276
)
  
$
(4,321
)
調整淨虧損與經營活動中使用的淨現金對賬 ：
                
折舊
     125       36  
無形資產的攤銷
   
831
      
-
  
基於股份的 薪酬
    
381
      
304
  
重新衡量 的盈利負債
    
(4
)
    
-
  
利息 收入
    
(8
)
    
-
  
交易所 匯率波動
    
15
      
11
  
資產和負債的變化 ：
                
交易 應收賬款，淨額
    
(371
)
    
504
  
預付 費用、經營租賃使用權資產和其他資產
    
(17
)
    
(1,370
)
庫存
    
(274
)
    
(119
)
交易 應付賬款
    
(791
)
    
23
  
員工 和應計工資
    
(547
)
    
(769
)
遞延 收入
    
(216
)
    
61
  
經營 租賃負債和其他負債
    
(521
)
    
407
  
用於經營活動的淨 現金
  
$
(7,673
)
  

$
(5,233
)
 
                
用於投資活動的現金 流：
                
購買 的財產和設備
     -      
-
  
用於投資活動的淨 現金
  

$

 -    

$
-
  
 
                
來自融資活動的現金 流：
                
購買 庫存股
     -      
(771
)
用於融資活動的淨現金
 

$
-
    

$
(771
)
 
                
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
   
(15
)
    
(11
)
減少現金、現金等價物和限制性現金
   
(7,688
)
    
(6,015
)
期初現金、 現金等價物和限制性現金
    
28,792
      
68,555
  
期末現金、 現金等價物和限制性現金
  
$
21,104
    
$
62,540
  
非現金流信息的補充 披露
                
庫存按財產和設備分類
 
$
 105    
$
-
  
從新的租賃負債中獲得的 ROU 資產
  
$
 -    

$
513
  
補充 現金流信息：
                
現金 和現金等價物
  
$
20,744
    
$
61,883
  
其他長期資產中包含的受限 現金
  

$
360
    

$
657
  
現金、現金等價物和限制性現金總額
  
$
21,104
    
$
62,540
  
 
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
 
REWALK 機器人有限公司和子公司
 
簡明合併財務報表附註 （未經審計）
 
注意 1： 將軍
 
  a.
ReWalk Robotics Ltd.（“RRL”，及其子公司合稱 “公司”）以Lifeward的名義開展業務，於2001年6月20日根據以色列國 法律成立，並於同日開始運營。2024年1月29日，該公司宣佈更名為Lifeward ，RRL的子公司均進行了重命名，以反映新的企業形象。
 
  b.

RRL 擁有三家全資（直接和間接）子公司：（i）Lifeward Inc.（“LI”）最初於2012年2月15日根據特拉華州的 法律註冊成立，名為ReWalk Robots, Inc.；（ii）Lifeward GMBH（“LG”）最初於2013年1月14日根據德國法律成立 ，以及（iii）Lifeward GMBH（“LG”）最初於2013年1月14日根據德國法律成立 ，以及（iii）Lifeward GMBH（“LG”）最初於2013年1月14日根據德國法律註冊成立 CA, Inc.（“LCAI”） 最初於 2004 年 10 月 21 日在特拉華州註冊成立，名為 Gravus, Inc.，後來於 2005 年 6 月 30 日更名為 AlterG, Inc.。
 
  c.

公司是一家醫療器械公司，負責設計、開發和商業化改變生活的解決方案，涵蓋物理康復和康復領域的連續護理 ，在臨牀環境以及 家庭和社區中提供經過驗證的功能和健康益處。該公司最初的產品是針對脊髓損傷患者的ReWalk個人和ReWalk康復外骨骼設備 （統稱為 “SCI產品”）。這些設備是機器人外骨骼， 專為截癱患者設計，他們使用公司的專利傾角傳感器技術、機載計算機和運動 傳感器來驅動電動腿部，為運動提供動力。這些 SCI 產品使脊髓損傷患者能夠在家中或社區的日常活動中站立 並再次行走。
 
該公司 已尋求通過內部開發和分銷協議將其產品範圍擴展到SCI產品以外。該公司 已經開發了Restore Exo-Suit設備，並於2019年6月開始商業化。Restore 是一款強力輕質柔軟的 exo-suit ，用於中風導致下肢殘疾者的康復。在2020年第二季度， 公司簽署了一項在美國分銷產品線的協議。該公司是美國康復診所MYOLYN MyoCycle FES Pro自行車的獨家分銷商，也是通過弗吉尼亞州醫院向美國退伍軍人提供的MyoCycle Home自行車的獨家分銷商。 我們將MyOCycle設備稱為 “分佈式產品”。
 
2023年8月11日，根據LI、AlterG, Inc.、AlterG, Inc.、AlterG, Inc.（“Merger Sub”）的全資子公司 和股東代表服務有限責任公司於2023年8月8日達成的協議和合並計劃，李收購了AlterG, Inc. ，AlterG, Inc.成為該公司的全資子公司。隨着公司的品牌重塑，AlterG, Inc.更名為LCAI。
 
出於會計目的，LI 被視為收購方，AlterG, Inc. 被視為收購方。此次收購是使用 收購會計方法進行核算的。有關其他信息，請參閲註釋 5。
 
公司收購了用於身體和神經系統康復的反重力 系統的領先供應商AlterG, Inc.，首次收購以補充其內部增長。公司支付的現金收購價約為 $19收盤時的 百萬英鎊和額外的現金收益可能根據AlterG在收盤後兩年與 相比的同比收入增長的百分比支付。AlterG 反重力系統使用美國宇航局獲得的專利差壓 (“DAP”) 技術來減少重力的影響，讓人們能夠通過精確校準的支撐和減輕疼痛進行康復。公司 將繼續評估其他可供分銷或收購的產品，這些產品可以進一步擴大其產品供應，以幫助患有神經系統損傷和殘疾的人 。

 

9

 

REWALK 機器人有限公司和子公司

 

簡明合併財務報表（未經審計）附註

 

公司直接向機構和個人以及通過第三方分銷商營銷 並銷售其產品。該公司主要通過德國、加拿大、 和澳大利亞的直銷和分銷商組合（取決於產品線），主要通過其他市場的分銷商直接銷售其產品 。在其直接市場中，公司與 診所和康復中心、專業和大學運動隊以及脊髓損傷 社區的個人和組織建立了關係，在其間接市場中，公司的分銷商維持了這些關係。
 
  d.
截至2024年3月31日，該公司的合併淨虧損為 美元6.3 百萬，累計赤字總額為 $242.2 百萬。截至2024年3月31日，該公司的現金及現金等價物總額為美元20.7 百萬，截至2024年3月31日的三個月，公司的負運營現金流為美元7.7 百萬。自其截至2024年3月31日的三個月未經審計的 簡明合併財務報表發佈之日起，公司有足夠的資金支持其運營超過12個月。
 
公司預計未來將出現淨虧損，其向盈利的過渡除其他外，取決於其產品和候選產品的成功開發 和商業化、新產品系列分銷合同的簽訂、 或收購其他產品線，其中任何一項或兩者結合都將有助於實現足以支持其成本結構的收入水平 。在公司實現盈利或產生正現金流之前， 將繼續需要籌集額外現金。公司打算通過手頭現金、額外的債務或股權證券的私募和/或公開募股 、未償認股權證的現金行使或上述各項的組合為未來的運營提供資金。此外，公司可能會通過與戰略合作伙伴的安排或其他來源尋求 額外資金，並將繼續解決其成本結構問題。 儘管如此，無法保證公司能夠籌集額外資金或實現或維持盈利能力 或運營產生的正現金流。

 

注意 2： 預估依據和估計摘要
 
列報和合並的基礎

 

附帶的 未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認的 會計原則編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則 為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所附財務報表反映了所有正常經常性的 調整，這些調整是公允列報中期業績所必需的。 公司的中期業績不一定表示任何其他中期或 整個財年的預期業績。
 
這些 未經審計的中期簡明合併財務報表和附註應與公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中包含的2023年合併 財務報表及其附註一起閲讀。除非 另有説明，否則重大會計政策與2023年10-K表中包含的截至2023年12月31日財年的合併財務報表中披露的 相比沒有變化。
 
使用 的估計值
 
按照美國公認會計原則編制 未經審計的中期簡明合併財務報表需要管理層做出估計、判斷、 和假設。公司管理層認為，根據作出估計、判斷和假設時可用的 信息，所使用的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響財務報表日報告的資產 和負債金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額 。實際結果可能與這些估計有所不同。公司 管理層持續評估估算，包括與庫存、收購的資產和企業合併中承擔的負債、 收入確認、遞延收入、基於股份的獎勵的公允價值、或有負債、擔保準備金和信用損失補貼 相關的估計。此類估計基於歷史經驗和被認為合理的其他各種假設， 其結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎。

 

10

 

REWALK 機器人有限公司和子公司

 

簡明合併財務報表（未經審計）附註

 

注意事項 3： 重要的 會計政策
 
  a.
業務合併
 
公司根據ASC 805 “企業合併” 對企業合併進行賬户。對於根據收購方法核算的企業組合 ，ASC 805要求確認收購之日的收購資產、承擔的負債以及任何非控制性 權益，均以截至該日的公允價值計算。公司根據以下標準確定無形 資產的確認：（i）無形資產來自合同或其他權利；或（ii）無形資產 可與收購實體分離或分割，可以出售、轉讓、許可、返還或交換。
 
購買價格公允價值超過可識別資產和負債公允價值的 記作商譽。 確定可識別資產和負債的公允價值需要管理層使用大量的判斷和估計，包括 預測的收入和收入增長率、折扣率、客户合同續訂率和客户流失率。估算公允價值的過程 需要大量的估計，尤其是在無形資產方面。管理層對收購之日收購資產和負債的公允價值的確定 是基於當時情況中現有的最佳信息，並納入了管理層自己的假設，涉及很大程度的判斷。
 
與收購相關的 成本包括律師費、諮詢和成功費用以及其他非經常性整合相關費用。與收購相關的成本是 在發生時記作支出。
 
  b.
商譽和其他無形資產
 
對於 業務組合，收購價格根據收購日的估計公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及假設的負債，其餘未分配收購價格記作商譽。
 
除了商譽外， 公司沒有無限期的無形資產。收購的可識別的有限壽命無形資產包括可識別的 購置的技術、客户關係、商標和待辦事項，並按資產的估計使用壽命 進行直線分銷。公司定期審查有限壽命無形資產的剩餘估計使用壽命。
 
商譽 不攤銷，至少每年都要進行減值測試。
 
公司作為一個申報單位運營，申報單位的公允價值是使用公司 股票在活躍市場中的報價估算的。公司每年在第四季度對商譽進行減值測試，每當事件或情況變化 表明賬面商譽金額可能無法收回時，都會進行商譽減值測試。
 
對商譽進行減值測試時，公司可能首先進行定性評估。如果公司確定 申報單位的公允價值不大於其賬面價值，則無需進一步分析。如果公司 確定其申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，則將進行定量 減值測試。公司可以選擇繞過定性評估，直接進行定量 分析。根據量化減值測試，如果公司申報單位的賬面金額超過其公允價值， 公司確認該超額金額的商譽減值。

 

11

 

REWALK 機器人有限公司和子公司

 

簡明合併財務報表（未經審計）附註

 
截至2024年3月31日 ，尚未確認任何商譽減值。
 
每當事件或情況表明此類資產的賬面金額可能無法完全收回時， 公司會評估長期資產的可收回性，包括需要攤銷的財產和設備以及無形資產 ，以確定可能的減值。 此類事件和變化可能包括業績相對於預期經營業績的重大變化、 資產使用的重大變化、行業或經濟的重大負面趨勢以及公司業務戰略的變化。這些 資產的可收回性是通過將賬面金額與資產預計產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。 如果此類審查表明長期資產的賬面金額無法收回，則此類資產的賬面金額 減至公允價值。在本報告所述期間，長期資產沒有減值費用。
 
  c.
公允價值測量
 
現金 和現金等價物、限制性現金、預付費用和其他資產、貿易應付賬款和應計費用及其他負債， 均按賬面價值列報，賬面價值近似於其公允價值，因為預計收款或付款的時間很短。
 
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日以公允價值計量的有關公司金融資產和負債的信息，這些信息按經常性 公允價值計量（以千計）：
 
         
截至的公允價值計量
  
 
描述
    
公平 價值
等級制度
  
3 月 31，
2024
    
十二月三十一日
2023
  
金融 資產：
                  
                   
貨幣市場基金包含 現金和現金等價物
    
等級 1
  
$
2,587
    
$
2,550
  
國庫券包括 現金和現金等價物
    
等級 1
    
2,582
      
2,525
  
                       
按公允價值衡量的總資產
       
$
5,169
    
$
5,075
  
                       
財務 負債：
                      
Earnout
    
等級 3
  
$
3,288
    
$
3,292
  
                       
按公允價值計量的負債總額
       
$
3,288
    
$
3,292
  
 
公司將現金等價物歸類為第 1 級，因為公司使用報價市場價格或替代定價來源和模型 利用市場可觀察的輸入來確定其公允價值。
 
收益是使用蒙特卡羅模擬分析估值的，該分析被視為三級公允價值衡量標準。

 

12

 

REWALK 機器人有限公司和子公司

 

簡明合併財務報表（未經審計）附註

 

下表 彙總了截至2024年3月31日的收益負債活動（以千計）：
 
 
  
Earnout
  
2023 年 12 月 31 日餘額
  $ 3,292  
公允價值變動     (4 )
餘額 2024 年 3 月 31 日
   $
3,288
  

 

  d.
收入確認
 
公司通過銷售產品獲得收入。該公司直接向終端客户和通過分銷商銷售其產品。 該公司將其產品銷售給診所和康復中心、專業和大學運動隊、個人（他們 通過向保險公司籌款或報銷保險自行為購買提供資金）和分銷商。
 
迪亞gg回覆gation 的收入（以千計）):
 
 
  
三 個月已結束
3 月 31，
  
 
  
2024
    
2023
  
產品
  
$
3,739
    
$
942
  
租金
    
886
      
184
  
服務和保修
    
658
      
104
  
總收入
  
$
5,283
    
$
1,230
  

 

產品收入
 
一旦客户獲得所購商品的合法 所有權，銷售給康復機構和最終用户的產品的收入 即被確認。
 
對於出售給康復機構的 ReWalk 和 ReStore 系統，公司提供非實質性的培訓，並將安排中的要素 視為一項單一的履行義務。因此，只有在根據協議的交付條款向客户交付 之後以及培訓完成之後，公司才會確認系統和培訓的收入。
 
對於向最終用户銷售 ReWalk系統，公司不向最終用户提供培訓，因為該培訓由最終用户選擇使用的康復中心單獨提供。同樣，對於向第三方分銷商銷售ReWalk系統，公司 不向分銷商提供培訓，因為分銷商之前已經完成了ReWalk培訓計劃。因此， 在這兩種情況下，公司都會在交付時確認收入。
 
公司通常不授予其產品的退貨權。在極少數情況下，公司為其 產品提供退貨權。在這些情況下，公司根據公司 的歷史經驗和估計，記錄了未來預期產品回報的收入減少。
 
該公司提供了五款 產品：（1）ReWalk Personal、（2）ReWalk Rehabilition、（3）ReStore、（4）MyOCYCLE和（5）AlterG反重力系統。

 

13

 

REWALK 機器人有限公司和子公司

 

簡明合併財務報表（未經審計）附註

 

ReWalk Personal 和 ReWalk Rewalk 康復是脊髓損傷產品，目前專為截癱患者在家中和社區的日常使用而設計。 SCI 產品專為每位用户量身定製，也可供截癱患者在臨牀康復環境中使用， 它們為個人提供了獲得有價值的運動和治療的機會。ReWalk Rehabilitation 是一款 ReWalk 個人產品，出售時附帶多個 尺寸的可調節部件，允許不同的用户在診所內進行訓練。
 
alterG 反重力系統用於國內和國際的身體和神經康復以及運動訓練。 這項變革性技術使用美國宇航局衍生的專利DAP技術來減少重力的影響，並允許人們以 新的方式移動，提供精細校準的支撐和減輕疼痛。
 
Restore 是一款有力、輕質柔軟的 exo 套裝，用於臨牀康復環境中因 中風而導致下肢殘疾的患者康復。
 
公司還在美國銷售使用功能電刺激（“FES”）技術的MyoCycle，用於 在家中或診所使用。
 
租金 收入
 
AlterG反重力系統的租金 收入計入了ASC主題842 “租賃”。該公司在租期內（通常為2至3年）以固定的月費向客户出租其產品 。租金收入按月 計為收入。
 
公司還以先租後購的模式提供SCI產品，在這種模式下，公司在銷售其產品之前根據商定的 月租金按比例確認收入。
 
服務 和保修
 
公司在初始保修期滿後為其產品提供服務。服務收入，包括進行 維修的時間和材料，在提供的服務中記錄，該服務與相關費用的發生期相對應。
 
保修 分為保證類型或服務類型保修。如果保修為 客户提供了產品在有限時間內按預期運行的保證，則該保修被視為保證型擔保。在收入模式下， 不將擔保類型擔保視為一項單獨的履約義務。

 

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近年來，SCI 產品包括五年質保。前兩年被視為保證型保修， 額外期限被視為延長服務安排，即服務類型保修。服務類型保修可以與設備一起出售 ，也可以針對保修期滿的設備單獨出售。服務類型保修被視為一項單獨的履行 義務，收入在保修期內按比例確認。
 
Restore 設備銷售時附帶兩年保修，這被視為保證型保修。
 
分佈式產品 銷售時附帶的擔保類型保修期從一年到十年不等，具體取決於具體的產品和部件。
 
對於 AlterG Anti-Gravity 產品，公司向客户提供延長保修合同，延長或增強作為反重力系統產品所含基本保修的一部分提供的技術支持、零件、 和人工保險。延長保修收入在延長的保修期內按比例確認 。公司向美國客户提供一年質保類型保修， 僅向其國際分銷商提供備件兩年質保類型保修。對於這些產品，公司根據單獨出售履約義務的價格確定獨立 的銷售價格。
 
合約 餘額（以千計）):
 
 
  
3 月 31，
    
十二月三十一日
  
 
  
2024
    
2023
  
貿易應收賬款，扣除 信貸損失 (1)
  
$
3,491
    
$
3,120
  
遞延收入 (1) (2)
  
$
2,794
    
$
3,010
  
 
  (1)
列報的餘額扣除尚未收取的未確認收入 。
 
  (2)
在 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月中，$4892023 年 12 月 31 日的遞延收入餘額中， 千美元被確認為收入。
 
遞延 收入主要由與服務類型保修義務、多年服務合同以及公司在履行履約義務之前從客户那裏收到的其他預付款和款項構成， 的收入 尚未確認。
 
截至 2024 年 3 月 31 日， 公司的未得業績義務以及 與服務類型保修相關的 預計未來將確認的收入為290萬美元， 將在一到五年內完成。

 

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  e.
信用風險集中：
 
下表 反映了截至2024年3月31日公司當前客户的信用風險集中度， 的銷售額可觀：
 
 
  
3 月 31，
    
十二月三十一日
  
 
  
2024
    
2023
  
客户 A
    
40
%
    
-
  
 
 
信貸損失備抵金基於公司對賬目可收性的評估。公司根據多種因素定期評估 的可收性，包括對當前客户的賬齡餘額、客户的性質和 規模、客户的財務狀況以及未來的預期經濟狀況的評估。被視為無法收回的貿易應收賬款 一經確定，將從信貸損失備抵中扣除。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，貿易應收賬款在扣除信貸損失備抵後列報，金額為 $306 千加元328分別為 千。
 
  f.
保修條款
 
對於 保證型保修，公司記錄了在 銷售時維修或更換保修期內產品的估計成本準備金。影響公司保修儲備的因素包括售出的設備數量、 保修維修的歷史和預期費率以及每次維修的費用。
 
 
  
美國 美元
在
數千個
  
2023 年 12 月 31 日 的餘額
  
$
348
  
規定
    
246
  
用法
    
(198
)
2024 年 3 月 31 日 的餘額
  
$
396
  
 
  g.
每股普通股的基本淨虧損和攤薄淨虧損：
 
每個列報期的基本 和攤薄後的每股淨虧損相同，因為將所有潛在的普通股和 已發行的認股權證包括在內本來是反稀釋的。
 
在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與未償還認股權證和股票期權 計劃相關的普通股總數合計為 2,739,227 和 2,780,693， 分別被排除在每股普通股攤薄虧損的計算之外，因為它會產生反稀釋作用。

 

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  h.
新的會計公告
 
最近的 會計公告尚未通過
 
  i.
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了《2023-09 年會計準則更新》（“ASU”），“所得税-所得税披露的改進”，要求增強某些所得税披露並提高其透明度， 最值得注意的是税率對賬和已繳所得税。該亞利桑那州立大學對2024年12月15日之後開始的財政年度有效，允許追溯性申請。該公司目前正在評估採用此 標準的影響。
 
  ii。
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”）， 分部報告（主題280）：對應申報分部披露的改進，該報告要求公共實體在中期和年度基礎上披露有關其應申報板塊重大支出和其他細分項目的信息 。擁有 單一可報告分部的公共實體必須在中期和年度基礎上適用亞利桑那州立大學2023-07年的披露要求，以及ASC 280 “分部報告” 中所有現有的分部披露 和對賬要求。亞利桑那州立大學 2023-07 對於 2023 年 12 月 15 日之後開始的 財政年度有效，以及從 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內的過渡期，允許提前採用 。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07的影響。

 

注意 4： 庫存
 
庫存的 組成部分如下（以千計）：
 
 
  
3月31日
    
十二月三十一日
  
 
  
2024
    
2023
  
成品
  
$
3,588
    
$
3,157
  
原材料
    
2,471
      
2,496
  
 
  
$
6,059
    
$
5,653
  
 

注 5：業務合併

 
2023年8月11日，根據LI、AlterG, Inc.、Merger Sub和股東代表服務 LC, LI，2023年8月8日達成的協議和合並計劃，該公司收購了AlterG, Inc.and AlterG, Inc.成為該公司的全資子公司。隨着公司更名 ，AlterG, Inc. 更名為LCAI。LCAI 在美國和國際上開發、製造和銷售用於物理和 神經康復和運動訓練的反重力系統。總購買價格為 約為 $19 百萬現金，視營運資金和其他慣例收購價格調整而定。額外現金收益（預計 金額約為 $4.0 百萬美元）可能根據LCAI未來兩年同比收入增長的百分比支付 ，但須視營運資金和其他慣例收購價格調整而定。
 
轉賬的 總對價如下（以千計）：
 
現金
  
$
18,493
  
收入付款
  
$
3,607
  
全部對價
  
$
22,100
  
 
收益 付款
        
 
公司將支付相當於前12個月期間的LCAI收入超過收入目標金額（“第一筆收益付款”）（如果有）的65％的現金，以及相當於LCAI在接下來的12個月期間的收入 超過前12個月期間（“第二收入”）收入的65％的現金金額（如果有）的65％ 付款”）。在 收購之日，管理層根據被收購的 實體的實際最新業績以及盈利支付發生的可能性估算收益付款的公允價值約為美元3.6 百萬。收益被列為負債，將在每個報告期通過合併運營報表 進行重新計量。

 

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公司已將收購LCAI視為業務合併。公司已初步分配了 的收購價格約為 $22.1 百萬公允價值，以及收購價格超過總公允價值的部分記作商譽。
 
下表彙總了截至收購之日收購資產和假設負債的初步公允價值（以千計）：
 
現金和 現金等價物
  
$
478
  
受限 現金
    
51
  
應收賬款
    
1,773
  
庫存
    
3,330
  
預付費用 和其他流動資產
    
470
  
使用資產的權利
    
1,151
  
財產 和設備，淨額
    
827
  
其他非流動 資產
    
30
  
善意
    
7,538
  
無形 資產
    
14,133
  
應付賬款
   
(2,082
)
應計補償
    
(766
)
其他應計 負債
    
(1,059
)
遞延 收入
    
(2,088
)
保修 義務
    
(535
)
租賃責任
    
(1,151
)
購買總額 對價
  
$
22,100
  
 
下表列出了收購LCAI之日收購的無形資產的詳細信息（以千計）：
 
   
 
估計的
    
估計的使用壽命
 
   
公平 價值
    
（年份）
  
商標
  
$
795
      
3
  
科技
    
6,161
      
4
  
客户 關係-保修
    
201
      
2
  
客户 關係-租賃
    
2,102
      
4
  
客户 關係-分銷
    
4,578
      
5
  
待辦事項
    
296
      
1
  

 

在 收購價格分配下，公司將收購價格分配給收購的有形和已確定的無形資產以及根據其公允價值的估計假設的負債 。收購的無形資產的公允價值主要基於市場上看不到的重要 投入，因此代表了公允價值層次結構中的三級衡量標準。對客户關係、 分銷商關係、待辦事項、商標和已開發的技術進行估值，其依據是對資產產生的預期現金流的估計 ，按與感知風險相稱的折扣率折現為現值。 折扣現金流分析考慮了對收入和支出增長率的假設，包括對客户增長和 流失率的估計、分銷商的增長和流失率、技術過時以及特許權使用費減免的預測。此外，這些 貼現現金流分析考慮了每種無形資產的預期營運資金、固定資產、勞動力總量和 資本成本。

 

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注意 6： 商譽和其他無形資產，淨額
 
公司有 $7.5 百萬的商譽與其在2024財年第一季度收購LCAI相關的商譽，LCAI的壽命是無限期的，出於税收目的不可扣除 。
 
截至2024年3月31日 ，無形資產賬面金額的組成和變動淨額如下（以千計）：
 
   
 
 
成本
    
2024 年 3 月 31 日 累計
攤銷
    
 
無形的
資產， 淨額
  
商標
    
795
      
(169
)
    
626
  
科技
    
6,161
      
(987
)
    
5,174
  
客户關係 -保修
    
201
      
(65
)
    
136
  
客户關係 -租賃
    
2,102
      
(337
)
    
1,765
  
客户關係 -分銷
    
4,578
      
(585
)
    
3,993
  
待辦事項
    
296
      
(296
)
    
-
  
攤銷無形資產總額
   
14,133
      
(2,439
)
    
11,694
  
 
估計的攤銷費用如下所示（以千計）：
 
2024 財年（剩餘時期）
  
$
2,516
  
2025 財年
    
3,307
  
2026 財年
    
3,143
  
2027 財年
    
2,172
  
2028 財年
    
556
  
總計
    
11,694
  
 
注意 7：  承諾 和或有負債
 
  a.
購買 承諾：
 
公司有合同義務從其合同製造商那裏購買商品以及從不同的供應商那裏購買原材料。 購買義務不包括可以取消而不會受到罰款的合同。截至 2024 年 3 月 31 日，不可取消的未清債務 總額約為 $7.5 百萬。
 
  b.
經營租賃承諾：
 
  (i)
公司使用以色列、美國和德國的租賃設施開展業務。這些租約將於2025年到期。公司設施租賃的一部分 通常受消費者價格指數（“CPI”）的年度變化影響。 消費價格指數的變動被視為可變租賃付款，並在 發生這些付款的義務發生期間予以確認。

 

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  (ii)
RRL 和LG根據可取消的經營租賃協議為其員工租賃汽車，該協議將在2024年至2026年的不同日期到期。 公司汽車租賃的一部分被視為可變租約。此類汽車租賃的可變租賃付款基於按規定的合同費率產生的實際 里程。RRL 和 LG 可以選擇解除這些協議，這可能會導致罰款 ，最高金額約為 $29截至 2024 年 3 月 31 日， 千人。
     
   

截至2024年3月31日， 公司未來設施和汽車的租賃付款如下（以千計），這些付款在公司簡明合併資產負債表上以當前到期日運營租賃和非當前 運營租賃負債列報：
 
2024
  
$
1,021
  
2025
    
672
  
2026
    
12
  
租賃 付款總額
    
1,705
  
減去：估算的 利息
    
(106
)
未來租賃付款的現值
   
1,599
  
減去：當前 的運營租賃到期日
    
(1,245
)
非當前 運營租約
  
$
354
  
加權平均值 剩餘租期（以年為單位）
    
1.38
  
加權平均 折扣率
    
9.21
%
 
公司經營租約下的租賃費用 為美元328 千加元192 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為千人。
 
  c.
特許權使用費
 
公司的研發工作部分資金來自以色列創新局（“IIA”）的資助。 自公司成立至2024年3月31日，公司從IIA獲得了總額為美元的資助2.6 百萬。從美元中抽出來2.6 百萬美元來自國際投資協會，總金額為 $1.6 百萬是特許權使用費補助金，美元400 一千是作為對價而收到的 209 可轉換優先股 A 股，在公司於 2014 年 9 月首次公開募股後轉換為 普通股 股，轉換比率為 1 比 1，而 $634 千美元是在沒有未來債務的情況下收到的。公司有義務向IIA支付特許權使用費，金額為 3% 佔此類項目產生的產品銷售額和其他相關收入，不超過 100% 收到的補助金。特許權使用費付款義務也按倫敦銀行同業拆借利率計息。支付這些特許權使用費的義務是 視適用產品的實際銷售情況而定，如果沒有此類銷售，則無需付款。
 
截至2024年3月31日 ，公司向國際投資協定支付了總額為美元的特許權使用費114千。
 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月， 分別沒有特許權使用費支出。
 
截至2024年3月31日 ，國際投資協定的或有負債為美元1.6 百萬。以色列研發法規定，未經國際投資協會批准，在經批准的研發計劃 下開發的專有技術不得轉讓給第三方。銷售或出口 任何由此類研究或開發產生的產品不需要此類批准。在特殊情況下，在以下情況下，國際投資協定可以批准將國際投資協定資助的 專有技術轉讓到以色列境外：

 

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(a) 贈款接受者向國際投資管理局支付一部分銷售價格以換取IIA資助的此類專有技術 或作為出售贈款接受者本人的對價，如果 專有技術的接受者已承諾，該部分將不超過所獲得補助金金額加利息的六倍 加上利息（或所得補助金金額加利息的三倍）轉讓後保留贈款接受者在以色列的研發活動）；
 
(b) 贈款接受者從第三方獲得專門知識，以換取其國際投資協定資助的專有技術；(c) IIA資助的 專有技術的這種轉讓與某些類型的研發活動合作有關；或 (d) 如果這種專有技術轉讓 與贈款接受者因破產或破產管理而發生的清算有關。
 
根據與哈佛簽訂的許可協議，公司必須為淨銷售額支付特許權使用費。有關許可協議的詳細信息，請參閲 2023 年 10-K 表格中的註釋 10。
 
LCAI 根據與第三方簽訂的許可協議賺取特許權使用費，並被視為所得。特許權使用費收入總計 $23截至 2024 年 3 月 31 日的期間， 千人。
 
  d.
留置權：
 
作為 公司其他長期資產和限制性現金的一部分，金額為 $360對於向第三方提供的擔保，已認捐了千 作為擔保。未經第三方同意，此類存款不得質押給他人或提取 。
 
  e.
法律索賠：
 
有時， 公司會參與各種索賠，例如產品責任索賠、訴訟、監管審查、調查以及其他 法律事務，這些索賠大部分發生在正常業務過程中。任何未決或威脅的訴訟以及 其他法律事項的結果本質上是不確定的，任何此類事項的解決都可能對 公司的合併經營業績、流動性或財務狀況造成實質性損失。除非此處另有披露，否則公司 目前未參與任何重大訴訟。

 

21

 

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注意 8：  股東 權益
 
  a.
反向股份分割：
 
在 公司2023年年度股東大會上，公司股東批准了 (i) 在 1:2 到 1:12 的範圍內進行反向股票分割，以該比率生效其日期將由 董事會決定，以及 (ii) 修訂公司章程，授權增加公司的 法定股本（及相應的普通股授權數量，按比例調整反向 股分的相應數量），使授權普通股的最大數量為 120 百萬。根據股東的批准，2024 年 3 月初，公司董事會批准對公司普通股進行一比七 股反向拆分，將公司已發行和流通的普通 股數量從大約 60.1 百萬股預拆股至大約 8.6 百萬股拆分後的股票。該公司的普通股於2024年3月15日開始按拆分調整後的基礎上交易。此外， 同時生效，公司普通股的授權總數調整為 25 百萬股拆分後，普通股的每股面值更改為新謝克爾 1.75 和公司的法定股本從 NIS 變更 30,000,000 到 NIS 43,750,000。 這些簡明合併財務報表中包含的所有股票和每股數據均對所有列報期間的反向份額拆分 具有追溯效力。
 
反向股份拆分生效後，每七股股票自動合併並轉換為一股普通股。還對公司所有未償還的衍生證券進行了適當的 調整，包括所有未償還的股票獎勵和認股權證。
 
沒有發行任何與反向股份拆分有關的 股票。取而代之的是，所有零碎股票（包括 未償還的股票獎勵和認股權證）均向下舍入至最接近的整數。
 
  b.
股票期權計劃：
 
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的 ，公司已預留 145,560根據公司2014年激勵薪酬計劃（“2014年計劃”）授予的股權獎勵，分別向公司及其關聯公司的員工、董事、高級職員、 和顧問發行 普通股。
 
購買普通股的期權 通常在四年內歸屬，某些期權歸於非僱員董事s 在一年內每季度解鎖 。在 2014 年計劃下，任何在到期前被沒收或取消的期權都可用於未來補助。
 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 沒有授予任何期權。
 
授予的限制性股票單位的 公允價值根據授予之日公司普通股的價格確定。截至2024年3月31日的三個月中，員工 股票期權活動摘要如下：
 
 
  
數字
    
加權
平均的
運動
價格
    
加權
平均的
剩餘
合同的
壽命 （年）
    
聚合
固有的
值 （輸入
成千上萬）
  
截至 2023 年 12 月 31 日 的未償還期權
    
4,723
    
$
259.73
      
4.39
    
$
-
  
已授予
    
-
      
-
      
-
      
-
  
已鍛鍊
    
-
      
-
      
-
      
-
  
被沒收
    
-
      
-
      
-
      
-
  
截至 2024 年 3 月 31 日 的未償還期權
    
4,723
    
$
259.73
      
4.14
    
$
-
  
 
                                
自 2024 年 3 月 31 日 起可行使的期權
    
4,723
    
$
259.73
      
4.14
    
$
-
  
 
上表中的 總內在價值表示所有持有內在價值為正的期權持有者在行使期權的最後一天行使期權時，期權持有者 本應獲得的內在價值總額。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的月份中，沒有行使任何期權。

 

22

 

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截至2024年3月31日的三個月中，員工和非僱員 RSU 活動摘要如下：
 
 
  
的數字
股份
隱含的
傑出的
RSU
    
加權-
平均的
授予 日期
公平 值
  
截至 2023 年 12 月 31 日 31 日的未歸屬限制性股票單位
    
538,885
    
$
6.07
  
已授予
     -       -  
既得
    
(14,704
)
    
6.03
  
被沒收
     -       -  
截至 2024 年 3 月 31 日 31 日的未歸屬限制性股票單位
    
524,181
    
$
6.07
  
 
在截至2023年3月31日的三個月中，授予的限制性股票單位的 加權平均授予日公允價值為美元5.6。 在截至2024年3月31日的三個月中，沒有授予任何限制性股票單位。
 
截至 2024 年 3 月 31 日的 ，有 $2.3 與根據公司2014年計劃授予 的非既得股份薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元。預計將在大約一段時間內確認這筆費用 2.7 年。
 
截至2024年3月31日， 未償還的期權和限制性股票單位數量如下所示，期權按行使價區間分開。
 
行使價範圍
   
選項 和 RSU
截至目前表現不佳
2024年3月31日
    
加權
平均的
剩餘
合同的
壽命（年）(1)
    
未完成的選項
自起可行使
2024年3月31日
    
加權
平均的
剩餘
合同的
壽命（年）(1)
  
僅限 RSU
     
524,181
       -       -       -  
$37.6
      
1,774
      
4.99
      
1,774
      
4.99
  
$178.5 - $236.3
      
1,845
      
4.10
      
1,845
      
4.10
  
$350 - $367.5
      
887
      
3.21
      
887
      
3.21
  
$1,277.5 - $3,634.8
      
217
      
1.39
      
217
      
1.39
  
       
528,904
      
4.14
      
4,723
      
4.14
  
 
(1)
計算加權平均值 剩餘合同期限不包括授予的限制性股票單位，其合同期限是無限期的。
 
  c.
對非僱員顧問的股份獎勵：
 
截至 2024 年 3 月 31 日的 ，有 782 非僱員顧問持有的未兑現的限制性股票單位。

 

23

 

REWALK 機器人有限公司和子公司

 

簡明合併財務報表（未經審計）附註

 
  d.
庫存股：
 
2022年6月2日 ，公司董事會批准了一項股票回購計劃，最多可回購美元8.0 百萬股普通股，面值新謝克爾
 
0.25每股 。2022年7月21日，該公司獲得以色列法院對股票回購計劃的批准。該計劃 原定於 2023 年 1 月 20 日早些時候到期，或達到 $8.0 百萬次回購。2022年12月22日，公司董事會批准延長回購計劃， ，延期的總金額不超過美元5.8 百萬。延期於2023年2月9日獲得以色列法院的批准，並於2023年8月9日到期。
 
截至2024年3月31日， 根據公司的股票回購計劃，公司共回購了 574,658 其已發行普通股，總成本為美元3.5 百萬。
 
  e.
購買普通股的認股權證：
 
下表彙總了截至2024年3月31日被歸類為股權的未償還和可行使的認股權證的信息：

 

發行日期
 
認股證
傑出的
    
行使 價格
根據 逮捕令
    
認股證
傑出的
和
可行使
  
合同的
術語
 
  
（數字）
          
（數字）
  
 
2015 年 12 月 31 日 (1)
   
681
    
$
52.50
      
681
  
參見 腳註 (1)
2016 年 12 月 28 日 (2)
   
272
    
$
52.50
      
272
  
參見 腳註 (1)
2019年4月5日 (3)
    
58,350
    
$
35.98
      
58,350
  
2024 年 10 月 7 日
2019年4月5日 (4)
    
7,001
    
$
45.52
      
7,001
  
2024 年 4 月 3 日
2019 年 6 月 5 日和 2019 年 6 月 6 日 6 (5)
    
209,235
    
$
52.50
      
209,235
  
2024 年 6 月 5 日
2019年6月5日 (6)
    
12,552
    
$
65.63
      
12,552
  
2024 年 6 月 5 日
2019年6月12日 (7)
    
59,523
    
$
42.00
      
59,523
  
2024 年 12 月 12 日
2019年6月10日 (8)
    
7,142
    
$
52.50
      
7,142
  
2024 年 6 月 10 日
2020年2月10日 (9)
    
4,054
    
$
8.75
      
4,054
  
2025 年 2 月 10 日
2020年2月10日 (10)
    
15,120
    
$
10.94
      
15,120
  
2025 年 2 月 10 日
2020年7月6日 (11)
    
64,099
    
$
12.32
      
64,099
  
2026 年 1 月 2 日
2020年7月6日 (12)
    
42,326
    
$
15.95
      
42,326
  
2026 年 1 月 2 日
2020 年 12 月 8 日 (13)
   
83,821
    
$
9.38
      
83,821
  
2026 年 6 月 8 日
2020年12月8日 (14)
    
15,543
    
$
12.55
      
15,543
  
2026 年 6 月 8 日
2021 年 2 月 26 日 (15)
   
780,095
    
$
25.20
      
780,095
  
2026 年 8 月 26 日
2021 年 2 月 26 日 (16)
   
93,612
    
$
32.05
      
93,612
  
2026 年 8 月 26 日
2021 年 9 月 29 日 (17)
   
1,143,821
    
$
14.00
      
1,143,821
  
2027 年 3 月 29 日
2021 年 9 月 29 日 (18)
   
137,257
    
$
17.81
      
137,257
  
2026 年 9 月 27 日
 
    
2,734,504
              
2,734,504
  
 

 

24

 

REWALK 機器人有限公司和子公司

 

簡明合併財務報表（未經審計）附註

 
  (1)
代表 份可按行使價為美元發行的普通股認股權證52.50每股 ，授予日期 2015 年 12 月 31 日就 Kreos 向 公司提供的貸款向 Kreos Capital V（專家）基金有限公司（“Kreos”）提供給 Kreos Capital V（專家）基金有限公司（“Kreos”），並且 目前 在 (i) 2025 年 12 月 30 日或 (ii) 完成合並、 合併或重組公司之前（以較早者為準）（全部或部分）可行使（全部或部分），或將公司的全部或基本上所有資產或股份 出售或許可給任何其他實體或個人，但不包括本公司的全資子公司，但不包括以下任何交易 交易前，公司的股東將持有幸存實體 50％以上的投票權和經濟權利交易後。截至2024年3月31日，這些認股權證均未行使。
 
  (2)
代表作為 美元的一部分發行的普通認股權證8.0根據2016年12月28日的《貸款協議》提款， 萬英鎊。有關行使性條款，請參見腳註1。
 
  (3)
代表在2019年4月公司註冊的普通股直接發行中以私募方式向某些 機構購買者發行的認股權證。
 
  (4)
代表發行給配售 代理人的認股權證，以補償其在公司2019年4月的註冊直接發行中所扮演的角色。
 
  (5)
代表分別於2019年6月5日和2019年6月6日在認股權證行使協議中向某些 機構投資者發行的認股權證。
 
  (6)
代表發行給配售 代理人的認股權證，以補償其在公司2019年6月的認股權證行使協議和同時私募認股權證中的作用。
 
  (7)
代表2019年6月在認股權證行使協議中向某些 機構投資者發行的認股權證。
 
  (8)
代表向配售 代理髮行的認股權證，以補償其在公司2019年6月註冊直接發行和同時私募認股權證中的作用。
 
  (9)
代表公司在2020年2月盡最大努力發行普通股 股時以私募方式向某些機構購買者發行的 認股權證。截至2024年3月31日， 534,300 份認股權證的行使總對價為美元4,675,125。 在截至2024年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。
 
  (10)
代表發行給配售代理的 份認股權證，以補償其在公司2020年2月盡最大努力發行中所扮演的角色。 截至 2024 年 3 月 31 日， 32,880 份認股權證的行使總對價為美元359,625。 在截至2024年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。

 

25

 

REWALK 機器人有限公司和子公司

 

簡明合併財務報表（未經審計）附註

 
  (11)
代表我們在2020年7月註冊的普通股直接發行 中以私募方式向某些機構購買者發行的 認股權證。截至2024年3月31日， 288,634 份認股權證的行使總對價為美元3,556,976。 在截至2024年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。
 
  (12)
代表發行給配售 代理人的認股權證，以補償其在公司2020年7月的註冊直接發行中所扮演的角色。
 
  (13)
代表我們在2020年12月普通股私募發行 中以私募方式向某些機構購買者發行的 認股權證。截至2024年3月31日， 514,010 份認股權證的行使總對價為美元4,821,416。 在截至2024年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。
 
  (14)
代表發行給配售代理人的 份認股權證，以補償其在公司2020年12月私募中的作用。 截至 2024 年 3 月 31 日， 32,283 份認股權證的行使總對價為美元405,003。 在截至2024年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。
 
  (15)
代表我們在2021年2月普通股私募發行中以私募方式向某些 機構購買者發行的認股權證。
 
  (16)
代表發行給配售 代理人的認股權證，以補償其在公司2021年2月私募中的作用。
 
  (17)
代表我們在2021年9月註冊的普通股直接發行中以私募方式向某些 機構購買者發行的認股權證。
 
  (18)
代表發行給配售 代理人的認股權證，以補償其在公司2021年9月的註冊直接發行中所扮演的角色。
 
  f.
員工 和非員工的基於股份的薪酬支出：
 
公司在簡明合併運營報表 中確認了員工和非員工的非現金股份薪酬支出如下（以千計）：
 
 
  
截至3月31日的三個月
  
 
  
2024
    
2023
  
收入成本
 
$
4
    
$
(2)
  
研究 和開發，網絡
    
46
      
32
  
銷售 和營銷
    
111
      
81
  
一般 和行政
    
220
      
193
  
總計
  
$
381
    
$
304
  

 

26

 

REWALK 機器人有限公司和子公司

 

簡明合併財務報表（未經審計）附註

 
注意 9：  財務 收入，淨額
 
   
淨財務（支出）收入的組成部分 如下（以千計）：
 
 
  
截至3月31日的三個月
  
 
  
2024
    
2023
  
利息收入
  
$
288
    
$
73
  
外幣交易 和其他
    
(23
)
    
13
  
銀行佣金
    
(33
)
    
(8
)
 
  
$
232
    
$
78
  

 

注意 10：  地理 信息以及主要客户和產品數據

 

 
關於地理區域的 信息摘要：
 
ASC 280，“分段 報告” 為報告運營部門信息制定了標準。運營部門被定義為企業的組成部分 ，其相關財務信息由首席運營決策者 在決定如何分配資源和評估績效時定期進行評估。該公司在以下基礎上管理其業務 一 可報告的細分市場，收入來自銷售系統和服務。以下是地理區域 內的收入摘要（以千計）：
 
 
  
截至3月31日的三個月
  
 
  
2024
    
2023
  
基於客户所在位置的收入 ：
            
美國 國家
  
$
3,747
    
$
877
  
歐洲
    
1,169
      
324
  
亞太地區
    
180
      
28
  
世界其他地區
    
187
      
1
  
總收入
  
$
5,283
    
$
1,230
  
 
 
  
3 月 31，
    
十二月三十一日
  
 
  
2024
    
2023
  
按地理區域劃分的壽命長 資產 (*)：
            
以色列
  
$
437
    
$
529
  
美國 國家
    
2,172
      
2,404
  
德國
    
159
      
190
  
 
  
$
2,768
    
$
3,123
  
 
  (*)
長期 資產由財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產組成。
 
 
  
截至3月31日的三個月
  
 
  
2024
    
2023
  
主要客户數據佔總收入的百分比：
            
客户 A
    
26
%
    
-
  
客户 B
    
*
)
    
23
%
客户 C
    
*
)
    
10
%
客户 D
    
-
      
10
%
客户 E
    
-
      
10
%
 
*) 低於 10%。
 
注意 11：  後續的 事件
 
2024 年 4 月 11 日 ，CMS 批准了最終付款額度為 $91,032 用於2024年4月1日生效的ReWalk個人外骨骼的醫療保險報銷。
27
項目 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
 
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析的 應與本季度報告中其他地方包含的未經審計的 簡明合併財務報表和相關附註以及我們在2024年2月27日向美國證券交易委員會 （“SEC”）提交併於2024年4月29日修訂的截至2023年12月31日的10-K表中包含的經審計的合併 財務報表一起閲讀（“2023 年 10-K 表格”）。除了歷史簡明的 財務信息外，以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的 實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。有關可能 導致或促成這些差異的因素的討論，請參閲上文 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
 
概述
 
我們 是一家醫療器械公司，致力於設計、開發和商業化改變生活的解決方案，涵蓋物理 康復和康復領域的連續護理，在臨牀環境以及家庭和社區中提供經過驗證的功能和健康益處。 我們最初提供的產品是用於脊髓 損傷患者的ReWalk個人和ReWalk康復外骨骼設備（“SCI產品”）。這些設備是專為截癱患者設計的機器人外骨骼，他們使用 我們的專利傾角傳感器技術以及機載計算機和運動傳感器來驅動電動腿部，為運動提供動力。這些 SCI 產品使脊髓損傷（“SCI”）患者能夠在家中或社區的日常活動 中再次站立和行走。2023 年 3 月，我們獲得了美國食品藥品監督管理局（“FDA”） 的 510 (k) 個體外骨骼的許可，該許可允許美國客户在 的日常生活中在樓梯和路緣上的使用。該許可允許美國客户在 的日常生活中，在現實環境中參與更多的步行活動，而以前樓梯或路緣可能限制了他們當按預期使用外骨骼時，美國食品和藥物管理局會指明用途。此 功能自首次獲得CE許可以來已在歐洲推出，收集了來自47名歐洲用户的真實數據，在超過七年的時間裏，收集了超過18,000個樓梯臺階的真實數據，以證明該功能的安全性和有效性， 支持美國食品和藥物管理局的申請。
 
我們 已尋求通過內部開發和分銷協議將我們的產品範圍擴展到SCI產品以外。我們 開發了我們的 Restore Exo-Suit 設備，並於 2019 年 6 月開始商業化。Restore 是一款強力輕質柔軟的 exo-suit ，用於中風導致下肢殘疾者的康復。在 2020 年第二季度， 我們敲定並着手實施兩項單獨的協議，在美國分銷更多產品線。我們是美國康復診所的MYOLYN MyoCycle FES Pro自行車的獨家 分銷商，以及通過退伍軍人健康管理局（“VHA”）醫院向美國退伍軍人 提供的MyoCycle Home自行車的獨家分銷商。
 
2023 年 8 月 11 日，我們首次收購了用於身體和神經系統康復的反重力 系統的領先供應商 AlterG，以補充我們的內部增長。我們在收盤時支付了約1900萬美元的現金收購價格， 額外的現金收益（預計總額約為400萬美元）將根據 alterG在收盤後兩年內收入同比增長的百分比支付。AlterG 反重力系統使用美國國家航空航天局衍生的專利差壓差（“DAP”）技術來減少重力 的影響，使人們能夠通過精確校準的支撐和減輕疼痛進行康復。AlterG反重力系統在全球40多個國家的4,000多個設施中使用。我們將繼續評估其他可供分銷或收購的產品，這些產品可以進一步擴大 我們的產品範圍，為神經系統損傷和殘疾患者提供幫助。
28
 
我們 正處於 reBoot 的研究階段，這是一款供中風後個人在家庭和社區使用的個人軟外套裝，我們目前正在 評估報銷情況和該設備的潛在臨牀影響。該產品將成為Restore的補充產品 ，因為它在足底屈曲和背屈期間為腳踝提供積極幫助，以改善 家庭環境中的步態和活動能力，並於2021年11月獲得美國食品藥品管理局的突破性設備認證。對ReBoot開發 途徑的進一步投資已在2023年暫時暫停，等待進一步確定 該設備的臨牀和商業機會。
 
我們的 主要市場主要在美國和歐洲，對亞洲、中東和南美的銷售較少。我們 主要通過德國、加拿大和澳大利亞的直銷和分銷商 組合（取決於產品線）直接在美國銷售我們的產品，主要是通過其他市場的分銷商。在我們的直接市場中，我們已經與診所和康復中心、專業和大學運動隊以及脊髓損傷 社區的個人和組織建立了關係 ；在我們不直接向客户銷售產品的市場中，我們的分銷商維持這些關係。我們在馬薩諸塞州的馬爾伯勒、德國柏林、以色列的約克尼姆和加利福尼亞州的弗裏蒙特設有辦事處，我們從那裏開展業務。
 
我們 過去曾從診所和康復中心、商業 分銷商、第三方付款人（包括私人商業和政府付款人）、專業和大學運動隊以及自費 個人中創造並預計將在未來產生收入。儘管美國目前對ReWalk個人外骨骼技術（例如ReWalk Personal Exoskeleton）尚無由第三方商業付款人支付的廣泛統一的承保和報銷政策，但我們正在尋求各種途徑來獲得保險和報銷 ，並支持機構和診所的籌款活動，例如2015年12月發佈的VHA政策，用於評估、 培訓以及為所有符合條件的退伍軍人採購ReWalk個人外骨骼系統美國各地的 SCI。
 
我們 還一直在向醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”）尋求最新情況，以澄清適用於個人外骨骼的醫療保險 類別（即福利類別）。2022年，國家脊髓損傷統計中心（“NSCISC”） 報告稱，醫療保險和醫療補助是大約 57% 的脊髓損傷人羣的主要支付者，他們在 受傷日期後至少有五年，醫療保險佔該百分比的大多數。2020 年 7 月，在成功提交和聽證 程序之後，發佈了針對下肢 外骨骼的醫療保健通用程序編碼系統（“HCPCS”）代碼 K1007（2020 年 10 月 1 日生效），該外骨骼可用於向醫療保險、醫療補助和 其他付款人提交索賠。
 
2023年11月1日，CMS發佈了2024年日曆年家庭健康預期支付系統最終規則，即 CMS-1780-F（“最終規則”）， 該規則是通過通知和評論規則制定過程通過的。最終規則於2024年1月1日生效，其中包括 一項政策，確認個人外骨骼將包含在醫療保險支具福利類別中。使用 HCPCS 代碼 K1007 計費且服務日期在 2024 年 1 月 1 日或之後的醫療保險個人外骨骼 索賠將歸入支援福利 類別。CMS使用一次性付款方法對歸類為支撐福利類別的項目進行報銷。
 
2024年4月11日，CMS修訂了其2024年4月的耐用醫療設備、假肢、矯形器和用品（“DMEPOS”）費用 附表，將個人外骨骼的最終一次性醫療保險購買費用表金額（HCPCS代碼 K1007）包括在內，既定的 費率為91,032美元。最終付款決定由CMS通過採用 “填補缺口” 流程來確定，該流程用於確定描述該技術的代碼沒有收費表定價歷史記錄，下肢外骨骼包含 “革命性特徵”，這些功能無法被任何其他現有代碼或 代碼組合描述或視為可比性。作為填補缺口的一部分，CMS利用可驗證的供應商或商業定價信息，並根據通貨緊縮和更新因子方法調整這些定價信息 。 CMS 表示，在將這個公式應用於描述 ReWalk 個人外骨骼的 K1007 代碼時，它通過平均來自 Lifeward 和其他 製造商的外骨骼設備的定價信息來計算最終付款金額。
29
 
在 德國，我們在實現各政府、私人和工傷補償支付方 為我們的SCI產品提供保險方面繼續取得進展。2017年9月，德國保險公司BARMER GEK（“BARMER”）和全國社會事故保險 提供商Deutsche Gesetzliche Unfallversicherung（“DGUV”）均表示，他們將為符合某些 納入和排除標準的用户提供保險。2018年2月，德國法定健康保險（“SHI”）Spitzenverband （“GKV”）總部確認了將reWalk個人外骨骼系統列入德國醫療器械名錄的決定。這個 決定意味着ReWalk被列為所有補償醫療器械之一，SHI提供商可以根據具體情況為任何經批准的受益人 購買這些設備。在2020年和2021年，我們宣佈了與德國SHI簽訂的幾項新協議，包括TK和DAK Gesundheit、 以及第一家德國私人健康保險公司（“PHI”），這些協議概述了為符合條件的 受保患者購買我們設備的流程。我們目前還在與其他幾家SHI合作，爭取簽訂一份正式的運營合同，該合同將確定 在其系統內為受益人獲取ReWalk個人外骨骼的流程。此外，迄今為止，美國和歐洲的幾家私人 保險公司在某些情況下為ReWalk提供補償。
 
2024 年第一季度 業務亮點
 
  •
24年第一季度收入為530萬美元，與23年第一季度相比增長了340％，處於Lifeward指導區間的中點；
  •
醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”）最終確定了2024年家庭健康規則，該規則將外骨骼列入 醫療保險支援福利類別，由醫療保險一次性報銷。《家庭健康規則》於2024年1月1日生效；
  •
CMS 修訂了其2024年4月的耐用醫療設備、假肢、矯形器和用品（“DMEPOS”）費用表，將 個人外骨骼的最終一次性醫療保險支付費率納入其中；
  •
MAC 已開始批准先前提交的 Lifeward 付款索賠。
 
30
 
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三方運營業績
 
與2023年同期相比，我們截至2024年3月31日的三個月的 經營業績如下所示。下述結果 不一定表示未來時期的預期結果（以千計）：
 
 
  
三 個月已結束
3 月 31，
  
 
  
2024
    
2023
  
收入
  
$
5,283
    
$
1,230
  
收入成本
   
3,888
      
659
  
 
                
總利潤
    
1,395
      
571
  
 
                
運營 費用：
                
研究 和開發，網絡
    
1,291
      
752
  
銷售 和營銷
    
5,014
      
2,484
  
一般 和行政
    
1,592
      
1,710
  
 
                
運營費用總額
    
7,897
      
4,946
  
 
                
運營 虧損
    
(6,502
)
    
(4,375
)
財務 收入，淨額
    
232
      
78
  
 
                
所得税前虧損
   
(6,270
)
    
(4,297
)
對收入徵税
   
6
      
24
  
 
                
淨 虧損
  
$
(6,276
)
  
$
(4,321
)
 
                
每股普通股淨 虧損，無論是基本股還是攤薄後虧損
  
$
(0.73
)
  
$
(0.51
)
 
                
用於計算基本和攤薄後每股普通股淨虧損的加權平均股票數
    
8,590,088
      
8,502,217
  
 
31
 
截至2024年3月31日的三個 個月與截至2023年3月31日的三個月相比
 
收入
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的 收入如下（以千計）：
 
 
  
三 個月已結束
3 月 31，
  
   
（以 千計）
  
 
  
2024
    
2023
  
收入
  
$
5,283
    
$
 1,230  
 
收入 包括 SCI 產品、AlterG 反重力系統、Restore 和分佈式產品。
 
與截至2023年3月31日的三個月相比， 截至2024年3月31日的三個月收入增加了410萬美元，這要歸因於收購後AlterG的收入 貢獻為280萬美元，再加上ReWalk Personal的銷售量增加，主要是由於擴大了醫療保險覆蓋範圍。
 
未來，我們預計，我們的增長將由ReWalk Personal設備的銷售、 商業和政府第三方付款人擴大覆蓋範圍和報銷，以及AlterG反重力系統和分佈式產品的銷售來推動。
 
總利潤
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們 的毛利潤如下（以千計）：
 
 
  
三 個月已結束
3 月 31，
  
   
（以 千計）
  
 
  
2024
    
2023
  
總利潤
  
$
 1,395    
$
 571  
 
截至2024年3月31日的三個月， 的總利潤佔收入的26.4％，而截至2023年3月31日的三個月，這一比例為46.4％。截至2024年3月31日的三個月， 的總利潤包括40萬美元的無形資產攤銷。不包括 無形資產攤銷的影響，截至2024年3月31日的三個月，毛利佔收入的百分比為33.7％，較截至2023年3月31日的三個月下降了12.8個百分點。這種下降是由於AlterG產品銷售量低， 導致生產和管理費用不利吸收，再加上銷售的ReWalk系統的不利組合。
 
我們 預計，隨着收入量的增加以及與擴大規模相關的運營效率 ，未來毛利和毛利率將增加，這將降低收入成本佔收入的百分比。 材料成本和服務成本的增加可能會部分抵消改進。
32
 
研究 和發展費用，淨額
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們 的研發支出淨額如下（以千計）：
 
 
  
三 個月已結束
3 月 31，
  
   
（以 千計）
  
 
  
2024
    
2023
  
研究 和開發費用，淨額
  
$
 1,291    
$
 752  
 
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，研發 支出增加了50萬美元，增長了71.7％。 增長主要歸因於與新產品開發項目相關的投資增加。
 
我們 打算將研發資源主要集中在我們目前的產品支持上，並提前 FDA 提交 批准 reWalk 7 下一代外骨骼模型。我們還在持續進行AlterG Anti-Gravity 系統的產品開發活動，包括一項開發AlterG系統新入門級模型的計劃，該模型旨在解決小型獨立 診所的優先事項，我們認為該細分市場具有更大滲透潛力。
 
銷售 和營銷費用
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的 銷售和營銷費用如下（以千計）：
 
 
  
三 個月已結束
3 月 31，
  
   
（以 千計）
  
 
  
2024
    
2023
  
銷售 和營銷費用
  
$
 5,014    
$
 2,484  
 
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，銷售 和營銷費用增加了250萬美元，增長了101.9％。截至2024年3月31日的三個月的銷售和營銷費用包括收購AlterG所產生的40萬美元無形 資產攤銷。增長的主要原因是員工人數增加導致的工資成本增加。 此外，由於收入的增長和商業團隊的擴大，佣金支出增加。此外，由於品牌重塑和銷售活動， 的營銷費用有所增加。
 
短期內，我們的銷售和營銷支出預計將由我們努力擴大 ReWalk 個人外骨骼設備的報銷範圍、整合和統一 ReWalk 和 AlterG 組織的合併銷售和營銷資源、 以及支持我們當前的商業產品活動所致。
33
 
一般 和管理費用
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的 一般和管理費用如下（以千計）：
 
 
  
三 個月已結束
3 月 31，
  
   
（以 千計）
  
 
  
2024
    
2023
  
一般和行政
  
$
 1,592    
$
 1,710  
 
與截至2023年3月31日的三個月 相比，截至2024年3月31日的三個月，一般 和管理費用下降了10萬美元，下降了6.9％。這一減少源於與收購AlterG 的收購後報表相關的50萬美元其他收入，但部分被員工人數增加、IT項目諮詢費以及收購AlterG所產生的10萬美元無形資產攤銷所導致的工資成本增加所抵消。
 
金融 收入， 淨額
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的 淨財務收入如下（以千計）：
 
 
  
三 個月已結束
3 月 31，
  
   
（以 千計）
  
 
  
2024
    
2023
  
財務 收入，淨額
  
$
 232    
$
 78  
 
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，財務 淨收入增加了20萬美元。 的增長主要是由於現金管理做法發生了變化，將現金餘額轉移到支付更高利率 併產生更大利息收入的賬户，以及匯率的波動。
 
所得 税
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的 所得税如下（以千計）：
 
 
  
三 個月已結束
3 月 31，
  
   
（以 千計）
  
 
  
2024
    
2023
  
對收入徵税
 
$
 6    
$
 24  
 
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，所得税 減少了18,000美元，下降了75％， 主要是由於利用了收購AlterG所產生的淨運營虧損。
34
 
關鍵 會計政策和估計
 
我們的 簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制簡明財務報表 要求我們做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設可能會影響報告的資產和負債金額、財務報表之日的 或有資產和負債的披露以及 報告期內報告的收入和支出金額。我們的估計、判斷和假設基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的其他因素 。隨着情況的變化和其他信息的公開，可能會出現重大不同的結果。除了上述被認為是關鍵的 估計值外，我們在編制簡明財務 報表和相關披露時還做出了許多其他會計估計。有關我們用於編制合併財務報表的重要會計政策的描述 ，請參閲2023年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註2。
 
根據 “第 II 部分，第 7 項” 中提供的信息， 我們的關鍵會計政策或關鍵判斷沒有發生實質性變化。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策” ，但在 “第一部分，第1項” 中未經審計的簡明合併財務報表附註3中提供的更新除外。本季度報告的 “財務報表”.
 
最近的 會計公告
 
參見 “第一部分，第1項” 中載列的未經審計的簡明合併財務報表附註3。 的財務報表” 本季度報告提供有關新會計公告的信息。
 
流動性 和資本資源
 
流動性與展望的來源
 
自 成立以來，我們的運營資金主要是通過私募方式向投資者 出售某些股權證券和可轉換票據、在公開募股中出售普通股以及產生銀行債務。
 
在 截至2024年3月31日的三個月中，我們的合併淨虧損為630萬美元，累計赤字總額為2.422億美元。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物總額為2,070萬美元，截至2024年3月31日的三個月，我們的負運營現金流 為770萬美元。自我們截至2024年3月31日的三個月的簡明合併未經審計的財務報表發佈之日起，我們有足夠的資金支持我們在超過12個月內的運營 。
 
我們 預計未來將出現淨虧損，我們向盈利的過渡除其他外，取決於我們的產品和候選產品的成功開發 和商業化、新產品系列分銷合同的簽訂、 或收購其他產品線，其中任何一項或兩者結合都將有助於實現足以支持我們的成本結構的收入水平 。在我們實現盈利或產生正現金流之前，我們將繼續需要不時籌集 額外現金。
 
我們 打算通過手頭現金、債務或股權證券的額外私募和/或公開發行、未償認股權證的現金行使 或上述各項的組合來為未來的運營提供資金。此外，我們可能會通過與戰略 合作伙伴的安排或其他來源尋求額外資金，我們將繼續解決我們的成本結構問題。儘管如此，無法保證我們 能夠籌集額外資金或實現或維持盈利能力或運營產生的正現金流。
 
35
 
我們 預計現金的主要用途是（i）與我們 ReWalk 個人設備和 AlterG 反重力系統的市場開發活動相關的銷售、營銷和報銷費用，擴大我們的 ReWalk 個人設備的第三方付款人和CMS覆蓋範圍， 將通過分銷協議增加的新產品系列商業化；（ii）開發我們的脊柱 臍帶損傷設備的下一代設計，使用DAP技術的新AlterG產品，以及我們的輕質exo-suit技術，可為潛在的家庭個人 健康提供幫助用於多種適應症；（iii）常規產品更新；（iv）潛在的業務收購，例如我們最近對AlterG的 收購；以及（v）一般公司用途，包括營運資金需求。我們未來的現金需求將取決於 許多因素，包括我們的收入增長率、銷售和營銷活動的擴大、我們 研發支出的時間和範圍、潛在收購候選人的吸引力以及國際擴張。如果 我們目前對收入、支出或資本或流動性要求的估計發生變化或不準確，我們可能會尋求出售額外的 股權或債務證券或安排銀行債務融資。無法保證我們能夠以 或以可接受的條件籌集此類資金。
 
股權 加薪
 
使用 S-3 表格中的
 
從 2017 年 2 月 17 日提交 10-K 表格開始，我們受到 S-3 表格適用規則的限制，這限制了 我們根據有效的 S-3 表格的公開發行獲得資本的能力。這些規則將公眾持股量低於7,500萬美元的發行人進行的初級 證券發行的規模限制在任何12個月期間不超過其公開持股量 的三分之一。在2024年2月27日提交2023年10-K表格時，我們受到這些限制的約束，因為在提交2023年10-K表格的60天內，我們的 公眾持股量沒有達到至少7500萬美元。在2024財年的剩餘時間內，我們將繼續受這些限制，直到我們的公眾持股量達到至少 7,500萬美元或提交截至2024年12月31日年度的下一份年度報告之前，屆時我們將需要重新測試 我們在這些規則下的地位。如果在提交下一份10-K表年度報告時，或者在我們提交新的S-3表格時 我們的公眾持股量低於7,500萬美元，我們將繼續受到這些限制，直到我們的公眾持股量再次達到 7,500萬美元為止。這些限制不適用於通過出售 股東轉售我們的普通股或其他證券的二次發行，也不適用於可轉換證券（例如認股權證）持有人轉換後發行普通股。我們在S-3表格的註冊聲明中註冊了高達1億美元的 普通股認股權證和/或債務證券以及某些其他具有註冊權的流通證券 ，美國證券交易委員會於2022年5月宣佈生效。
 
分享 回購計劃
 
2022年6月2日，我們董事會批准了一項股票回購計劃，以回購高達800萬美元的普通股。2022年7月21日，我們收到了以色列法院對股票回購計劃的批准。該計劃計劃於2023年1月20日早些時候 到期，回購金額達到800萬美元。2022年12月22日，我們董事會批准延長 回購計劃，延期總額將高達580萬美元。延期於 2023 年 2 月 9 日獲得以色列 法院的批准，並於 2023 年 8 月 9 日到期。
 
截至2024年3月31日，根據股票回購計劃，我們共回購了574,658股已發行普通股 ，總成本為350萬美元。
36
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金 流量（以千計）：
 
 
  
三 個月已結束
3月31日
  
 
  
2024
    
2023
  
用於經營活動的淨 現金
  
$
(7,673
)
  
$
(5,233
)
用於投資活動的淨 現金
    
—
      
—
  
用於融資活動的淨現金
   
—
      
(771
)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
   
(15
)
    
(11
)
淨 現金流
  
$
(7,688
)
  
$
(6,015
)
 
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨 現金增加了240萬美元，增長了46.7％，這主要是由於 毛利率與上一季度相比不利以及營運資金 的利用時機不佳。
 
用於融資活動的淨 現金
 
在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨 現金減少了80萬美元，下降了100％。下降是由於 根據我們的回購計劃回購了我們的普通股，該計劃已於2023年8月9日到期。
 
義務 和合同承諾
 
下文 是我們截至 2024 年 3 月 31 日的合同義務摘要。
 
 
  
按期間到期的付款 （以美元計，以千計）
  
合同 義務
  
總計
    
小於
1 年
    
1-3 年
  
 
                  
購買 債務 (1)
  
$
7,457
    
$
7,457
    
$
—
  
協作 協議和許可協議義務 (2)
    
34
      
34
      
—
  
經營 租賃債務 (3)
    
1,705
      
1,307
      
398
  
收益 負債 (4)
    
3,288
      
579
      
2,709
  
總計
  
$
12,484
    
$
9,377
    
$
3,107
  

 

(1)
我們 依賴一家合同製造商 Sanmina Corporation 提供 SCI 產品和 Restore 產品。我們根據採購訂單或通過提供未來需求預測向Sanmina下製造 訂單。AlterG 反重力系統是由我們在加利福尼亞州弗裏蒙特生產的 。根據我們的銷售預測，向供應商執行採購訂單。
 
(2)
根據 合作協議，我們需要按季度分期支付與哈佛大學聯合研究合作的資金， ，但須遵守適用情況下的最低資金承諾。我們與哈佛的許可協議包括專利報銷 費用和預付許可費。還有幾筆里程碑式的付款，視某些 產品開發和商業化里程碑的實現以及向哈佛許可的某些專利的淨銷售額支付的特許權使用費而定。截至 2024 年 3 月 31 日，許可協議中設想的所有產品 開發里程碑均已實現；但是，許可協議下仍有未實現的 商業化里程碑，這些里程碑取決於我們達到一定的銷售額，其中部分或全部可能不會發生 。我們與哈佛的合作協議於2022年3月31日簽訂。
 
(3)
我們的 運營租賃包括我們在美國和以色列的設施的租賃以及機動車輛的租賃。

 

(4)
根據 AlterG 在交易完成後連續兩個過去十二個月期間的收入增長來賺取 款項。
 
我們 計算了根據我們的以色列辦事處的經營租賃義務應按新謝克爾 的匯率 3.68新謝克爾：1.00美元支付的到期款項，以及根據我們的德國子公司的經營租賃義務應按歐元支付的應付款，匯率為1.00歐元：1.08美元，兩者都是截至2024年3月31日的適用匯率。
37
 
非平衡表 表單安排
 
截至2024年3月31日，我們 沒有資產負債表外安排或第三方債務擔保。
 
物品 3。有關市場風險的定量和定性披露
 
在2024年第一季度，我們的市場風險沒有實質性變化。有關我們的市場風險敞口的討論， 請參閲 2023 年 10-K 表格的第二部分第 7A 項，“關於市場風險的定量和定性披露”。
 
商品 4。控制和程序
 
披露 控制和程序
 
我們 維持披露控制和程序，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據 《交易法》要求在報告中披露的信息， ，並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務 官，以便及時就所需的財務披露做出決定。
 
在本季度報告所涉期末 ，我們在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運營 的有效性進行了評估。根據本次評估之日，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和 程序是有效的，因此我們在美國證券交易委員會報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總 和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括 我們的首席執行官和首席財務官，酌情允許及時就所需問題作出決定披露。
 
財務報告內部控制的變化
 
在 截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制 產生重大影響的變化。
38
 
第二部分 -其他信息
 
商品 1。法律訴訟
 
如 “第一部分，第 3 項” 中所述， 我們的法律訴訟沒有實質性變化。我們 2023 年表格 10-K 的 “法律訴訟程序”，本 季度報告 “第一部分，第 1 項” 中包含的簡明合併財務報表附註 7 中描述的除外。
 
項目 1A。風險因素
 
除下文所述的 外，我們的風險因素與 “第一部分，第 1A 項” 中披露的風險因素沒有重大變化。我們的 2023 年 10-K 表格中的 “風險因素” ：
 
與我們的業務和行業相關的風險
 
我們 可能無法繼續遵守納斯達克的持續上市標準。 
 
正如 先前披露的那樣，2022年10月10日，我們收到了納斯達克的一封通知信（“買入價函”），稱我們 未能證明過去連續30個工作日的最低收盤價為每股1.00美元，這違反了 《納斯達克上市規則》5550 (a)（“規則5550（a）”）。我們最初獲得了 180 天的時間來重新遵守規則 5550 (a)。2023年4月11日，我們收到了納斯達克的第二封通知信，信中表示我們已獲得額外的180個日曆日的 期限，或直到2023年10月9日，以恢復對第5550（a）條的遵守。截至2023年10月5日，我們的普通股的出價在至少連續10個工作日內沒有收於每股1.00美元或以上。2023年10月6日，納斯達克通知我們 ，由於我們不遵守第5550（a）條，自2023年10月5日起，除非我們及時要求納斯達克聽證小組（“小組”）舉行聽證會，否則我們的證券將被退市 ）。我們參與了專家小組的快速審查 ，該小組首先批准將我們延期至2024年1月31日，以恢復對第5550（a）條的遵守，包括在需要採取反向股份拆分以恢復合規的情況下實施 。
 
此後，我們 要求將外骨骼進一步延長至2024年3月30日，以便有更多時間敲定和實施CMS的家庭健康規則管理提案 ，該提案明確將外骨骼納入醫療保險福利類別。2023 年 12 月 8 日，我們收到通知，專家小組已批准將我們延期至 2024 年 3 月 30 日的請求，以恢復對規則 5550 (a) (2) 的遵守。
 
正如 先前披露的那樣，在我們的 2023 年年度股東大會上，我們的股東授權董事會根據董事會酌情以 1 比 2 到 1 比 12 的比例進行反向 股票拆分，在董事會確定的日期生效， 並對公司章程（“公司章程”）進行相應的修訂，以反映任何此類反向 份額分裂。2024年3月8日，董事會決定以1比7的比例實施反向拆分，自2024年3月15日起生效， 批准了相應的公司章程修正案，並決定將授權股份數量增加到2500萬股。
 
在 成功完成我們的 1 比 7 反向股票拆分之後，我們於 2024 年 4 月 3 日收到了專家組的書面通知，説我們已經 恢復了對第 5550 (a) 條的遵守。
 
儘管 我們恢復了合規性並且目前遵守了納斯達克的持續上市要求，但我們無法保證 能夠繼續滿足納斯達克的持續上市要求，以便在任何時期內維持我們在納斯達克的上市。 我們未能繼續滿足這些要求可能會導致我們的證券從納斯達克退市。
 
任何 退市決定都可能嚴重降低或消除對我們的普通股和與普通股掛鈎 的其他證券的投資價值。儘管在場外交易所進行另類上市可能會在一定程度上維持普通股 股的市場，但我們可能面臨重大的重大不利後果，包括但不限於以下方面：普通股 市場報價的可用性有限；普通股的流動性降低；根據美國證券交易委員會的規定，我們的普通股 被確定為 “便士股”，使交易我們的普通股的經紀商遵守更嚴格的規定關於披露和 經紀商所針對的投資者類別可能出售普通股；新聞和分析師報道有限，部分原因是 “penny 股票” 規則；未來發行額外證券或獲得額外融資的能力降低；以及 可能違反或終止我們與當前或潛在的大股東、戰略投資者和銀行的協議。 投資者認為我們面臨更高的退市風險，這也可能對我們證券的市場價格和普通股的交易量 產生負面影響。
 
39
 
商品 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
 
不適用。
 
物品 3。優先證券違約
 
不適用。
 
商品 4。礦山安全披露.
 
不適用。
 
項目 5。 其他信息
 
規則 10b5-1 交易安排
 
在 截至2024年3月31日的季度中，我們的董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）均未採用或終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（每個術語的定義見S-K法規 408（a）項）。
40
 
第 6 項。 展覽索引
 
展覽
數字
 
描述
3.1**
  
第五份 經修訂和重述的公司章程。
31.1**
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 。
31.2**
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 。
32.1*
  
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 。*
32.2*
  
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官的認證 。*
101.INS
 
XBRL 實例文檔
101.SCH
 
XBRL 分類擴展架構文檔
101.PRE
 
XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
101.CAL
 
XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB
 
XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔
101.DEF
 
XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔
104
  
封面 頁面交互式數據文件 — 格式為內聯 XBRL，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息。
________________________________
*
隨函提供。
**
隨函提交
^
根據美國證券交易委員會允許對特定信息進行保密處理的規定，本附錄的部分 （用星號表示）已被省略。
 
41
 
簽名
 
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式讓下方經正式授權的 代表其簽署本報告。
 
 
ReWalk 機器人有限公司
 
 
日期： 2024 年 5 月 15 日
來自：
/s/ 拉里·賈辛斯基
 
 
Larry Jasinski
 
 
主管 執行官
（主要 執行官）
 
 
 
日期： 2024 年 5 月 15 日
來自：
/s/ 邁克爾·勞勒斯
 
 
邁克爾 Lawless
 
 
主管 財務官
 
 
（主管 財務官）
 
 
42