美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
對於從/到的過渡期
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （ 公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主 身份證號） | |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，
包括區號：
根據該法第12 (b) 條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表明
註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內
一直受此類申報要求的約束。
用複選標記表明
註冊人在過去 12 個月內（或註冊人需要提交
S-T 法規（本章第 232.405 節）以電子方式提交了根據
S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興的 成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司 ” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，
用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務
會計準則。
用複選標記指明
註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）是 ☐
否
截至2024年5月13日， 共有39,272,199股已發行普通股，面值為每股 0.0001美元。
| 索引 | 頁面 數字 | |
| 關於前瞻性陳述的警示聲明 | ii | |
| 第一部分 | 財務信息 | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | |
| 截至2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 | |
| 未經審計的簡明 合併運營報表 | 2 | |
| 未經審計的簡明合併股東（赤字）權益變動表 | 3 | |
| 未經審計的簡明合併現金 流量表 | 4 | |
| 未經審計 簡明合併財務報表附註 | 5 | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析 | 25 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
| 第二部分 | 其他信息 | 36 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 36 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 38 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 38 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 38 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 38 |
| 第 6 項。 | 展品 | 39 |
| 簽名 | 40 |
i
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含《證券法》第27A條、《交易法》第21E條和1995年《私人證券 訴訟改革法》所指的 “前瞻性 陳述”。前瞻性陳述可能前面或包含諸如 “可能”、“將”、 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、 “預測”、“潛在”、“可能”、“會”、“應該” 或 等表示未來業績的詞語，儘管並非所有前瞻性陳述都一定包含這些標識未來業績的詞語。除歷史事實陳述以外的所有陳述 均為可視為前瞻性陳述的陳述，包括但不限於關於我們未來業務運營和業績、戰略和競爭的 陳述。這些陳述代表了我們當前對各種未來事件的預期 或信念，涉及許多風險和不確定性，可能導致實際結果與預期存在重大差異，包括但不限於：
| ● | 我們籌集額外資金的需求和難度 ； |
| ● | 加密貨幣 行業的低迷； |
| ● | 通貨膨脹; |
| ● | 提高利率； |
| ● | 無法採購所需的 硬件； |
| ● | 採礦設備的故障或故障，或互聯網連接故障； |
| ● | 獲得可靠且價格合理 的電力來源； |
| ● | 網絡安全威脅； |
| ● | 我們獲得適當的 保險的能力； |
| ● | 施工風險； |
| ● | 銀行和其他金融機構 停止為我們的行業提供服務； |
| ● | 比特幣網絡 協議和軟件的變更； |
| ● | 開採比特幣的動機減少； |
| ● | 與數字資產相關的交易 費用的增加； |
| ● | 大型數字資產交易所的欺詐或安全故障 ； |
| ● | 未來的數字資產、技術 和數字貨幣開發； |
| ● | 比特幣等數字資產的監管和税收 ；以及 |
| ● | 在標題為 “風險因素” 的部分中討論的其他風險和不確定性，該部分從本10-Q表季度報告第36頁開始，以及我們向證券和 交易委員會提交的其他文件。 |
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的 預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。 除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件 還是其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設，本招股説明書補充文件及隨附的招股説明書中討論或以引用方式納入的前瞻性事件可能不會發生。
您應該閲讀本10-Q表季度報告，並理解 我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們通過這些警示性陳述來限定前述 文件中的所有前瞻性陳述。
ii
Gryphon 數字礦業有限公司
（前身為阿肯納公司）
簡明合併資產負債表
| 截至截至 3 月 31 日， 2024 （未經審計） |
截至截至 12 月 31 日， 2023 |
|||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的現金 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 為其他方持有的數字資產 | ||||||||
| 數字資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 採礦設備，網 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 與為其他方持有的數字資產相關的責任 | ||||||||
| 應付票據——當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應付票據——長期 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東赤字 | ||||||||
| 優先股，$ |
||||||||
| 普通股，$ |
||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 應收訂閲 | ( |
) | ||||||
| 累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股東赤字總額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 負債總額和股東赤字 | $ | $ | ||||||
請參閲這些未經審計的簡明 合併財務報表的附註。
1
Gryphon 數字礦業有限公司
（前身為阿肯納公司）
未經審計的簡明合併運營報表
在截至3月31日的三個月中，
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 採礦活動 | $ | $ | ||||||
| 管理服務 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 收入成本（不包括如下所示的折舊） | ||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ( | ) | ||||||
| 數字資產減值 | ||||||||
| 數字資產的未實現收益 | ( | ) | ||||||
| 處置數字資產的已實現收益 | ( | ) | ||||||
| 折舊費用 | ||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他費用 | ||||||||
| 有價證券的未實現（虧損）收益 | ( | ) | ||||||
| 通過使用數字資產實現的收益 | ||||||||
| 資產處置損失 | ( | ) | ||||||
| 應付票據公允價值的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他支出總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税準備金前的虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税準備金 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| ( | ) | ( | ) | |||||
請參閲這些未經審計的簡明 合併財務報表的附註。
2
Gryphon 數字礦業有限公司
（前身為阿肯納公司）
未經審計的股東（赤字）權益變動簡明合併報表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年的三個月
| 系列種子優先股 | Seed II 系列優先股 | 普通股 | 額外付費 | 訂閲 | 累積的 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 應收款 | 赤字 | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 數字資產的重估 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以現金髮行的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列種子優先股轉換為普通股 | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Seed II 系列優先股轉換為普通股 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為歸屬限制性股票單位而發行的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為行使認股權證而發行的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為收購Akerna賬面淨值而發行的普通股 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 取消應收股票認購 | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 系列種子優先股 | Seed II 系列優先股 | 普通股 | 額外 付費 | 訂閲 | 累積的 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 應收款 | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 為補償而發行的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為補償而發放的限制性普通股獎勵 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司總裁出資的額外實收資本 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
請參閲這些未經審計的簡明 合併財務報表的附註。
3
Gryphon 數字礦業有限公司
（前身為阿肯納公司）
未經審計的現金流簡明合併報表
在截至3月31日的三個月中，
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整淨虧損與經營活動提供的現金（用於） | ||||||||
| 數字資產減值損失 | ||||||||
| 通過使用數字資產實現的收益 | ( | ) | ||||||
| 處置數字資產的已實現收益 | ( | ) | ||||||
| 數字資產的未實現收益 | ( | ) | ||||||
| 折舊費用 | ||||||||
| 沒收限制性股票補助 | ( | ) | ||||||
| 與限制性普通股獎勵相關的薪酬成本 | ||||||||
| 對公司總裁提供的服務的補償 | ||||||||
| 有價證券的未實現虧損（收益） | ( | ) | ||||||
| 資產處置損失 | ||||||||
| 應付票據公允價值的變動 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 數字資產收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營資產和負債的變化 | ||||||||
| 出售數字資產的收益 | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 預付費用 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買採礦設備 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流量 | ||||||||
| 發行普通股的收益 | ||||||||
| 與反向資本重組有關獲得的現金 | ||||||||
| 應付保險費的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 現金淨變動 | ||||||||
| 現金期初 | ||||||||
| 現金期末 | $ | $ | ||||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金的對賬 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的現金 | ||||||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 為收購Akerna賬面淨值而發行的普通股的價值 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 發行普通股的應計薪酬 | $ | $ | ||||||
| 用於支付應付票據本金和利息的數字資產 | $ | $ | ||||||
請參閲這些未經審計的簡明 合併財務報表的附註。
4
注1 — 重要會計 政策的組織和摘要
業務的組織和性質
Gryphon Digital Mining, Inc.（“Gryphon”）最初以Ivy Crypto, Inc. 的名義開始運營，根據特拉華州通用公司法的規定和條款 於2020年10月22日註冊成立，其辦公室位於內華達州拉斯維加斯。Gryphon 使用配備特定應用集成 電路 (ASIC) 芯片（稱為 “礦工”）的專用計算機來操作數字資產（通常稱為加密貨幣）挖礦業務，以求解支持比特幣區塊鏈的複雜加密算法（在 中稱為 “解出區塊”），以換取加密貨幣獎勵（主要是比特幣）。2024年2月，在與Akerna Corp.（ 以下簡稱我們、我們、我們的、公司或Akerna）完成反向合併交易（“合併”）後，Gryphon 成為 上市實體。這些中期簡明合併財務報表及其 附註，包括截至2024年2月9日（“生效日期”） （合併之日）的某些活動的披露，完全歸因於Ivy Crypto, Inc.的運營。普通股，面值 0.0001 美元（“普通股”）在納斯達克資本市場（“納斯達克”）上市，股票代碼為 2024 年 2 月 9 日之後的 “GRYP”。
根據經修訂的2018年10月10日合併協議（“組建合併”）的設想，傳統的Akerna（“Legacy Akerna'）
是在2019年6月17日MTech收購公司（“MTech”）與MJ Freeway, LLC（“MJF”）
完成合並後成立的。Akerna
在大麻行業提供軟件即服務（“SaaS”）解決方案，通過包括MJF、Trellis Solutions, Inc.（“Trellis”）、Ample
Organics, Inc.（“Ample”）、Last Call Analytics（“LCA”）、solo Sciences, inc.在內的幾家全資子公司實現了監管合規和
庫存管理。（“Solo”）、
Viridian Sciences, Inc.（“Viridian”）和 NAV People, Inc. d.b.a. 365 Cannabis（“365 Cannabis”）。
我們的普通股，美元
在2024年2月9日合併日期之前， Legacy Akerna承諾採取多項重大行動，這些行動共同代表了其業務戰略的戰略轉變以及 完全退出為大麻行業服務的SaaS業務。這一轉變是在一項由兩部分組成的退出戰略 中實現的，根據該戰略，Legacy Akerna管理層（i）在（ii）與Gryphon合併（一家與SaaS和大麻行業無關的 實體）之前（i）處置了其組成部分的SaaS業務部門。
與 Legacy Ivy Crypto 進行反向合併， Inc.
2023年1月27日，Akerna與Ivy Crypto, Inc.（前身為Gryphon Digital Mining, Inc.（“Ivy”）及其全資子公司Gryphon Opco I LLC簽訂了經2023年4月28日和2023年6月14日修訂的協議和 合併計劃（“合併協議”）。 2024年2月9日，在出售交易完成的同時，Legacy Akerna與Ivy合併併入Ivy，Ivy作為Akerna的全資子公司 在合併中倖存下來。合併結束後，合併前不久 的前Ivy和Akerna股東在全面攤薄後分別擁有約92.5％和7.5％的未償資本 股票，這實際上導致了公司的控制權的變化。合併完成後，Akerna 將 更名為 Gryphon。
2024 年 2 月 9 日 9 日，公司完成了合併協議（“合併”）所設想的交易。根據 合併協議的條款，Akerna Merger Co.（“Merger Sub”）與Ivy合併併入Ivy，Ivy作為Akerna的全資子公司 倖存下來。在合併生效之日，面值每股0.0001美元的常春藤每股普通股（“Ivy 普通股”）和麪值每股0.0001美元的Ivy優先股（“常春藤優先股”，以下統稱 ，以下統稱 ，常春藤普通股稱為 “常春藤股票”）在生效日期前夕流通的每股均已轉換 有權獲得大約1.7273744股的Gryphon普通股。在生效日已發行和流通的每份購買常春藤普通 股的認股權證仍處於已發行和未償還狀態，並由公司承擔， 可根據其現行條款和條件行使普通股（經調整以反映 Ivy 股票兑換普通股的比例）。關於合併，Akerna於2024年2月8日提交了其經修訂和重述的公司章程（“反向股票拆分修正案”）的修正證書 。由於反向股票拆分 修正案並未減少普通股的授權數量，因此反向股票拆分的效果是增加可供發行的普通股的數量 相對於已發行和流通股票的數量。反向股票拆分並未修改普通股的任何投票權或其他條款。發行了八萬八百六十四（80,864）股 股與反向股票拆分有關的 股。在合併和反向股票拆分生效後， 公司立即有38,038,533股已發行普通股。2024年2月9日，普通股開始在 納斯達克上市，股票代碼為 “GRYP”。這些未經審計的簡明合併 財務報表中列出的所有股票和每股數據均已根據匯率進行了調整。
根據合併協議的設想，Akerna的 業務在合併結束後同時出售，因此合併後的公司業務與艾維的業務相同。
儘管 Akerna 是合法的
收購方，但艾維在
合併後仍被視為會計收購方，因為合併後，其股東、董事會和管理層控制着公司。由於作為合併完成的一部分，Akerna的所有業務均已處置，因此本次合併被視為對Ivy的反向資本重組，由股票交易所用於財務賬户和報告
目的。因此，由於合併，Ivy 沒有
商譽或其他無形資產。此次合併被視為艾維發行合併
Akerna 的淨賬面價值約為 $ (
2022年4月20日，艾維成立了一家名為Gryphon Opco I LLC（“GOI”）的有限責任公司 。GOI 的目標是參與特拉華州可能成立有限責任公司的任何活動。
5
重新分類
為了符合本期的列報，已對 2023 年合併財務報表進行了某些重新分類。
演示文稿的基礎
隨附的簡明合併財務 報表及其附註未經審計。未經審計的中期財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計 原則（“GAAP”）以及證券 和交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。通常包含在公司年度 財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。2023年12月31日的簡明合併資產負債表數據源自 經審計的財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，這些未經審計的中期簡明合併財務 報表反映了公允列報截至2024年和2023年3月31日的中期三個月期間財務 狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整。截至2024年3月31日的 三個月的業績不一定表示截至2024年12月31日的全年或未來任何時期的預期業績。
這些未經審計的簡明合併財務 報表應與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包含在公司於2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表中。
整合原則
合併財務報表包括 公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間交易和餘額均已清除 。
繼續關注
隨附的合併財務報表 是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的， 這些原則考慮了公司繼續作為持續經營企業以及在 正常業務過程中變現資產和清償負債。財務報表中列報的資產和負債賬面金額不一定 意圖代表可變現或結算價值。
自公司於 2021 年 9 月
開始創收以來，管理層一直通過股權和債務融資以及出售通過採礦業務獲得的數字
資產為公司的運營提供資金。2024 年 3 月 31 日，該公司的現金及現金等價物總額為 $
在可預見的將來，公司可能會因運營而蒙受額外的損失 和負的運營現金流出。如果公司繼續蒙受損失，則可能需要 籌集債務或股權融資來為其運營融資，直到運營現金流為正數。但是，無法保證 能夠在需要時或根本上以可接受的條件提供足夠的金額和可接受的條件。目前，無法準確確定資金需求的確切金額 和時間，將取決於多個因素，包括公司開採的標的商品的市場 價格及其採購所需採礦設備和盈利運營的能力。 公司的財務報表以持續經營為基礎列報，其中考慮資產變現， 在正常業務過程中清償負債。財務報表不包括任何可能由這種不確定性的結果導致 的調整。公司的未來業績受到重大風險和不確定性的影響。
估算值的使用
根據公認會計原則 編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露 ，以及報告期內報告的支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
金融工具的公允價值
公司採用了會計 準則編纂（“ASC”）子主題825-10，金融工具（“ASC 825-10”）的規定，該條款將公允價值 定義為在計量之日，在市場參與者 之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定要求或允許按公允價值記賬的資產和負債的公允價值衡量標準時，公司會考慮其交易的主要或最有利的市場，並考慮 市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設，例如固有風險、轉讓限制和不履行風險。
ASC 825-10 建立了公允價值層次結構 ，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。 ASC 825-10 建立了三個可用於衡量公允價值的投入水平：
第 1 級-活躍市場中 相同資產或負債的報價。
第 2 級-一級價格以外的可觀測投入，例如類似資產或負債的報價；交易量不足或交易頻率不高的市場的報價 （不太活躍的市場）；或模型推導的估值，其中所有重要投入均可觀測或主要來自資產或負債整個期限的可觀測市場數據或 。
第 3 級-估值 方法中不可觀察的輸入，這些輸入對衡量資產或負債的公允價值具有重要意義。
6
現金和現金等價物
公司將所有在購買之日剩餘到期日為三個月或更短的短期高流動性
投資視為現金等價物。現金和現金等價物
按成本入賬，近似於其公允價值。公司在
聯邦存款保險公司（“FDIC”）投保的銀行中保留現金和現金等價物，這些賬户有時可能超過聯邦保險限額
$
應收賬款
截至2024年3月31日，應收賬款與 由於截止期而尚未收到的出售數字資產或加密貨幣的收益（法定貨幣）有關。管理層 已經評估了信用風險的對價，在存在餘額的報告期之後，公司已收到所有未清應收賬款的全額付款，因此認為沒有必要提供備抵金。
截至2023年12月31日，應收賬款包括Sphere 3D根據公司與Sphere 3D簽訂的主服務協議應付的 筆款項。該公司在 2024 年第一季度收取了這些款項。
預付費用
預付費用包括保險 保單的付款，預計將在報告期後的十二個月內變現和消費。
為其他方持有的數字資產
根據美國證券交易所 委員會的第121號員工會計公告，公司根據每個報告日為其他各方持有的加密貨幣的公允價值，記錄債務負債和為 其他方資產持有的相應數字資產。根據 ASC 820，公司使用其主要市場Coinbase在報告日收盤時比特幣 的報價對這些數字資產及相關負債進行了公允估值。該餘額還包括為其他各方持有的現金餘額。
數字資產
數字資產或加密貨幣， （包括比特幣、以太坊、DAI 和 USDT）包含在相應資產負債表中的流動資產中。購買的 加密貨幣按成本入賬，公司通過出售普通股獲得的加密貨幣根據收到之日特定數字資產的價值 進行核算。
數字資產被列為合併資產負債表的流動資產中 ，這是由於該公司能夠在高度流動的市場 中出售比特幣，並且出售比特幣以支付運營費用以支持運營。繼2024年1月1日通過亞利桑那州立大學2023-08之後， 公司按公允價值衡量數字資產，合併運營報表中確認的運營費用變動。
採礦設備
採礦設備按成本列報，包括 購買價格以及所有運費和海關費用，並在 資產的估計使用壽命內使用直線法折舊，加密貨幣採礦設備通常為三年。
7
當事件或情況變化表明採礦 設備的賬面金額可能無法收回時，公司會審查這些設備的賬面金額。如果存在任何此類跡象，則估算資產的可收回的 金額，以確定減值損失的程度（如果有）。如果無法估計 個人資產的可收回金額，則公司將估算該資產 所屬的現金產生單位的可收回金額。
可收回金額是公允價值 減去處置成本和使用價值中的較高值。在評估使用價值時，使用反映當前市場 對貨幣時間價值和資產特定風險的評估的税前折現率，將從繼續使用資產或現金產生單位中獲得的估計未來現金流折現值。公允價值減去處置成本是知識淵博、有意願的各方之間的公平交易中出售資產或現金產生單位可獲得的金額，減去處置成本 。當沒有具有約束力的銷售協議時，使用折扣現金流 方法估算公允價值減去處置成本，其投入和假設與市場參與者的投入和假設一致。如果估計資產或產生現金的 單位的可收回金額低於其賬面金額，則現金產生單位的賬面金額將減至其可收回金額。 減值損失立即在淨收益中確認。
當礦工無法運營 且無法修復時，公司記錄的費用等於賬面價值，賬面價值是成本基礎減去註銷時的累計折舊 。
租賃
該公司 根據澳大利亞證券交易委員會第842條的租約記賬，租賃（“ASC 842”）。根據該指導方針，符合 租賃定義的安排被歸類為運營或融資租賃，在資產負債表上同時記錄為使用權資產 和租賃負債，計算方法是按租賃中隱含的利率或公司 的增量借款利率對租賃期內的固定租賃付款進行折扣。租賃負債按利息增加，每期付款減少，使用權資產 在租賃期內攤銷。對於經營租賃，租賃負債利息和使用權資產 的攤銷會導致租賃期內的直線租金支出。
在計算使用權資產 和租賃負債時，公司選擇在ASC 842允許的情況下合併租賃和非租賃部分。公司 將初始期限為12個月或更短的短期租賃排除在新指南中作為會計政策選擇 ，並在租賃期限內按直線方式確認租金支出。
衍生品
公司評估其所有金融工具 ，以確定此類工具是衍生品還是包含符合嵌入式衍生品條件的特徵。對於計為負債的衍生金融工具 ，衍生工具最初按其公允價值入賬，然後將在每個報告日重新估值，並在簡明運營報表中報告公允價值的變化。如果存在股票衍生品 金融工具，公司將使用概率加權平均序列二項式格子期權定價模型在開始時和隨後的估值日期對 衍生工具進行估值。
衍生工具的分類， ，包括此類工具應記為負債還是作為權益，將在每個報告期結束時進行評估。根據是否需要在資產負債表之日起的12個月內對 衍生工具進行淨現金結算，衍生 工具負債將在資產負債表中分為流動負債或非流動負債。衍生負債將首先計量 ，然後按公允價值計量。
收入確認
公司根據ASC 606確認收入， 來自與客户簽訂的合同收入。新收入標準的核心原則是，公司應確認收入，以描述 向客户轉讓承諾的商品或服務，其金額應反映公司期望 有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。為實現該核心原則，採用了以下五個步驟：
| ● | 第 1 步：確定與客户的合同 |
| ● | 第 2 步：確定合同中的履行 義務 |
| ● | 第 3 步：確定交易 價格 |
| ● | 第 4 步：將交易 價格分配給合同中的履約義務 |
| ● | 第 5 步：在 公司履行履約義務時確認收入 |
8
為了確定與客户簽訂的合同中的履約義務 ，公司必須評估合同中承諾的商品或服務，並確定每種承諾的商品或 服務的不同之處。如果滿足以下兩個標準，則履約義務符合ASC 606對 “獨特” 商品或服務（或 捆綁商品或服務）的定義：客户可以自行受益 ，也可以與客户隨時可用的其他資源（即商品或服務能夠區分開來）， 以及該實體承諾將商品或服務轉讓給客户的身份與合同中的其他承諾是分開的 （即，轉讓商品或服務的承諾是在合同範圍內是不同的）。
如果商品或服務不區分，則該商品 或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到確定不同的商品或服務捆綁為止。
交易價格是實體為向客户轉讓承諾的商品或服務而期望有權獲得的對價金額 。與客户簽訂的合同中承諾的 對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。在確定交易價格時，實體 必須考慮以下所有因素的影響：
| ● | 變量考量 |
| ● | 對變量 考慮因素的限制性估計 |
| ● | 合同中存在重要的 融資部分 |
| ● | 非現金對價 |
| ● | 應付給 客户的對價 |
只有在隨後解決與可變對價相關的不確定性時，已確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉 才包含在交易 價格中包含可變對價。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給每項績效 義務。分配給每項履約義務的交易價格在履約義務得到履行時、在某個時間點或視情況而定的一段時間內予以確認。
加密貨幣挖礦：
該公司已與數字資產礦池運營商簽訂合同
，為礦池運營商提供執行哈希計算的服務。
任何一方均可隨時以任何理由終止合同，無故無處罰，且公司可強制執行的
賠償權僅在公司為礦池運營商提供執行哈希計算的服務時才開始。
該合約的有效期為每天 24 小時。除非根據
服務條款中規定的條款終止，否則公司對礦池和服務的訪問和使用權會自動連續續訂 24 小時（世界標準時間 00:00:00 和 23:59:59 UTC）。作為對礦池進行哈希計算的交換，Gryphon有權獲得礦池運營商獲得的
固定加密貨幣獎勵的一小部分（減去向礦池運營商支付的數字資產交易費用，
作為交易價格的減去淨額）。Gryphon的部分份額基於Gryphon
為礦池運營商進行的哈希計算佔所有礦池參與者在24小時內求解當前
算法時貢獻的總哈希計算的比例。哈希率是衡量挖礦時使用的每秒計算能力的指標。它以每秒的哈希為單位來衡量
，這意味着每秒可以執行多少次計算。公司將獲得的對價，
包括區塊獎勵、交易費用減去礦池運營商費用，彙總到採礦
礦池運營商持有的子餘額賬户中。應付給公司的餘額由礦池運營商根據提供的哈希率和公司在世界標準時間午夜至午夜（UTC 時間 00:00:00 和 23:59:59）完成的礦池哈希計算
計算，子賬户餘額
將在世界標準時間凌晨 1 點記入子賬户餘額
。然後，餘額將在UTC時間上午9點至下午5點之間每天一次提取到公司列入白名單的錢包地址
。付款率每天發生一次，只要最低支付門檻為
9
根據與Foundry Pool USA簽訂的採礦合同，比特幣礦工的履約義務 涉及執行哈希計算的服務，以促進 對數字資產交易的驗證。該公司的礦工向礦池運營商提供執行哈希 計算的計算能力（即哈希率），通過生成加密 哈希來參與驗證和保護交易的過程。然後，礦池使用特定的挖礦算法（例如 SHA-256）向礦池的 服務器提交股份（工作量證明），因為它們有助於解決開採區塊所需的密碼難題。該公司使用Foundry Pool USA提供的儀錶板來審查和分析其個人 礦池的表現，該儀錶板包括哈希率、提交的股票 和收益的實時統計數據。在數字資產交易驗證服務中執行哈希計算的服務是公司 普通活動的產出。提供這些服務是公司與 礦池運營商簽訂的合同中唯一的履約義務。該公司為一家礦池運營商 Foundry USA 進行哈希計算。Foundry USA以每股全額支付（FPPS）支付方式運營其資金池 。FPPS 是按股付費 (PPS) 方法的一種變體，在該方法中，無論礦池是否找到區塊，礦工都會為提交的每份有效份額獲得固定支付 。
無論該礦池 成功與否，公司都將根據其出資的有效股票數量獲得持續的獎勵。公司收到的交易對價 是比特幣形式的非現金對價。該公司使用其主要市場 在公司完成為礦池運營商執行哈希計算服務之日報價的平均價格（通過平均每日開盤價和每日收盤價計算）按公允價值衡量比特幣。由於沒有在業績前付款，公司沒有記錄遞延收入 或其他負債債務。在每個 24 小時 時段（世界標準時間 00:00:00 和 23:59:59 世界標準時間）結束時，沒有剩餘的履行義務。通過使用獲利之日比特幣 的平均每日價格，公司消除了在公司建立和完成合約期間由於比特幣和法定貨幣 之間交易價格的波動而可能產生的任何差異。考慮因素都是可變的。這些交易中沒有重要的 融資部分。
如果財務會計準則委員會（“FASB”）頒佈權威指導 ，則公司可能需要更改其政策， 可能會影響公司的財務狀況和經營業績。
主服務協議：
公司與Sphere
3D簽訂了一項協議，成為所有區塊鏈和加密貨幣相關業務的獨家管理服務提供商，包括但不限於與Sphere 3D和/或其
子公司和/或其關聯公司在任何地點擁有、購買、租賃、運營或以其他方式控制的所有采礦設備相關的服務。對於此類服務，公司將獲得
10
由於 Sphere 3D 擁有確定每臺機器設施位置的最終權利 。本公司對以下事項負責：
| 1) | 確保計算機安裝在 Sphere 選擇的設施中 。 |
| 2) | 選擇 臺機器並將其連接到礦池。 |
| 3) | 查看挖礦報告 並維護一個錢包，用於存放通過採礦操作獲得的硬幣。 |
| 4) | 為從 Sphere 機器賺取的硬幣維護一個託管錢包 。 |
| 5) | 應Sphere的要求出售和/或轉讓 代幣。 |
在開採數字資產時，它們 被轉移到公司維護的託管錢包中。自收到數字資產之日起，公司已完成 其履行義務，交易價格可確定，淨營業利潤可以計算，以便公司可以確定 其合同下的收入；因此，公司將收到的管理費記錄為收入。2023年10月6日，Sphere 3D就Sphere MSA向公司發出了 終止通知，這主要是基於Sphere 3D在附註8——承諾和突發事件中討論的訴訟 中提出的指控。
收入成本
公司的收入成本 主要包括賺取與採礦業務相關的比特幣的直接成本，包括電力成本、其他公用事業、 勞動力、保險，無論是直接從自採業務中產生還是報銷，包括同地託管協議下的任何收入分享安排 ，但不包括折舊和攤銷，折舊和攤銷在公司的合併 運營報表中單獨列出。
FASB ASC中的ASC 606-10-32-25至 32-27為考慮向礦池運營商支付的費用是否應被視為向客户支付的 款並視為交易價格或收入的降低提供了指導。公司管理層審查了標準 並完成了以下評估。
識別客户： ASC 606-10-32-25規定，實體應確定合同的對手是否是客户。如果交易對手 是客户，則該實體應將收入確認指南應用於該合同。根據ASC 606-10-32-25，公司將 礦池運營商確定為客户，因為公司與礦池運營商簽訂了合同協議，而公司 將以向礦池提供哈希能力的形式提供服務。
礦池運營商 作為客户：由於公司已確定礦池運營商是客户，因此支付給礦池運營商的任何費用都將成為合同交易價格的一部分。公司作為礦工向礦池運營商支付的任何費用都將是礦池運營商獲得的收入 ，礦池運營商被視為客户。
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交易價格：ASC 606-10-32-26為確定交易價格提供了指導。公司考慮了可變對價、 對可變對價的限制、合同中重要融資部分的存在以及非現金對價的影響。 鑑於每日 （每個週期性合同期限為24小時）貢獻的採礦力（哈希率）的性質可變，公司獲得的對價可變。作為每月結算流程的一部分，公司完成分析程序 ，以確定收到的對價的合理性。交易中沒有重要的融資組成部分或客户向公司付款的時間延遲 ，而公司則需要根據當時 的貨幣價值調整交易價格。由於公司以比特幣的形式獲得非現金對價，ASC 606-10-32-26規定 公司應按公允價值衡量非現金對價。非現金對價的公允價值將包含在交易價格的確定中 。公司不會收到礦池運營商扣除交易 費用之前賺取的比特幣總額。因此，收到的對價是淨額或包含客户（礦池運營商）產生和收取的 交易費用。
可變對價：如果 支付給礦池運營商的費用是可變的，則實體應估計其有權獲得的對價金額。 這包括考慮收入出現重大逆轉的可能性和規模。ASC 606-10-32-26強調需要 評估變量考慮因素是否存在限制。在對價金額存在不確定性的情況下， 公司合理地考慮收入出現重大逆轉的可能性。該公司審查每日收到的比特幣獎勵 並審查各種因素，例如採礦難度、比特幣的價格以及公司對礦池 運營商的貢獻。該公司估算公司應獲得的可變對價金額，並準備一份月度工作文件，記錄 收到的實際比特幣獎勵與估計賺取的比特幣的差異。公司評估，考慮到礦池運營商的支付 方法和管理層完成的收入合理性測試， 收入不存在重大逆轉的可能性。
降低交易 價格：ASC 606-10-32-27規定，實體應出於可變對價降低交易價格，但僅限於 在隨後解決不確定性後可能不會發生重大收入逆轉。公司評估了 各種因素，確定變量考慮因素，估計變量考慮因素，考慮限制因素（儘管不存在 ，例如績效指標或目標）、概率、文檔、定期審查和績效監測，與礦池運營商進行公開溝通 並使用儀錶板。由於公司使用了Foundry Pool的FPPS方法和之前提到的 因素，收入出現重大逆轉的可能性為零，因為無論礦池運營商是否獲得任何區塊獎勵，公司作為礦池參與者 每天都會收到從午夜至午夜UTC時間計算的支出。
總之，支付給礦池運營商的費用 被視為對客户的付款，被視為交易價格/收入的降低。公司 仔細評估了這些費用的可變性質，考慮了任何潛在調整的可能性和規模，並記錄 管理層已相應地應用了收入確認指南。
股票薪酬
我們根據 ASC 718 計算基於股票的薪酬”補償 — 股票補償” 使用基於公允價值的方法。在這種方法下，補償 成本根據獎勵的價值在授予之日進行計量，並在服務期內（通常是歸屬期 ）予以認可。該指南為實體將其股票工具交易為 商品或服務的交易制定了會計標準。它還涉及實體承擔負債以換取基於該實體股票工具公允價值的 的商品或服務的交易，或者這些股票工具的發行可以解決這個問題。
我們對授予非僱員的股票工具 使用公允價值法，並使用Black-Scholes模型來衡量期權的公允價值。股票公允價值補償 自發放之日或服務完成之日（計量日期）起確定，並在 歸屬期內予以承認。
普通股獎勵
公司已向 非員工發放普通股獎勵，以換取所提供的服務。公司使用所提供服務的公允價值 或授予的獎勵的公允價值來衡量這些獎勵的公允價值，以更可靠的衡量為準。這些獎勵的公允價值計量日期 通常是服務業績完成的日期。獎勵的公允價值在提供 服務時以直線方式確認。與非僱員 提供的服務結算的普通股獎勵相關的基於股份的付款按照 ASC 718 記錄在運營報表上，記入的方法與此類結算 是以現金進行的一樣，記入同一個賬户。
認股證
關於某些 融資、諮詢和合作安排，公司已發行認股權證以購買其普通股。未償還的 認股權證是獨立工具，持有人不可出售或強制贖回，被歸類為股票獎勵。 截至評估日，公司使用Black-Scholes期權定價模型來衡量獎勵的公允價值。與普通股發行同時發行的 認股權證最初按公允價值入賬，以減少已發行普通股 的額外實收資本。所有其他認股權證在必要服務期內按公允價值記作費用，如果沒有服務期，則在 發行之日記作費用。
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所得税
公司按 資產負債法核算所得税，在該方法中，遞延所得税資產和負債的未來税收後果被確認，其原因是 財務報表賬面現有資產和負債金額及其各自的税基與經營 虧損和税收抵免結轉之間的差異。遞延所得税資產和負債使用頒佈的税率來衡量，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差額的年份中的應納税 收入。税率變動對遞延所得税資產和 負債的影響在包括頒佈日期在內的期限內的運營中予以確認。如果任何遞延所得税資產可能無法變現，則需要估值補貼 。
ASC 主題 740 “所得税”（“ASC 740”）， 還闡明瞭企業財務報表中確認的所得税不確定性的考慮，並規定了財務報表確認和衡量納税申報表中採取或預期 納税狀況的確認門檻和計量流程。為了使這些福利得到認可，税務機關審查 後，税收狀況必須更有可能得以維持。ASC 740 還提供了有關取消確認、分類、利息和罰款、中期 期會計、披露和過渡的指導。根據公司的評估，可以得出結論，沒有重大的不確定性 税收狀況需要在公司的財務報表中予以確認。該公司認為，其所得税狀況和 扣除額將在審計期間得以維持，並且預計不會進行任何會導致其財務 狀況發生重大變化的調整。
每股收益
公司使用ASC 260 “每股收益” 來計算每股基本收益和攤薄後的每股收益（虧損）。公司以 除以淨收益（虧損）除以已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益（虧損）。攤薄後的每股收益（虧損）是根據普通股的加權平均數加上使用庫存股法在 期間已發行的稀釋潛在普通股的影響計算得出的。稀釋性潛在普通股包括已發行股票期權和認股權證以及股票 獎勵。對於有淨虧損的時期，每股基本虧損和攤薄後的每股虧損是相同的，因為任何潛在的普通股等價物在計算每股淨虧損時都會產生反稀釋的效果。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，
可能稀釋每股虧損的證券不包括在內
未來可能稀釋每股虧損的證券，因為它們的納入將具有反稀釋作用。普通股等價物總額為
最近的會計聲明
公司管理層審查了公司最近發佈的所有尚未採納的 會計準則更新（“ASU”），並且認為未來採用任何此類ASU 都不會對公司的合併財務狀況或其經營業績 造成重大影響，但以下情況除外。
2023 年 12 月 14 日，FASB 發佈了 ASU No. 2023-09，所得税（主題 740）：所得税披露的改進（“亞利桑那州立大學 2023-09”）。ASU 2023-09 要求各實體 披露具體的税率對賬情況、按聯邦和個人司法管轄區分的所得税金額，以及按聯邦、州和外國分列的扣除所得税支出（福利）前的持續經營收入 （虧損）金額。新標準 對公司從 2025 年 1 月 1 日開始的財政年度生效，允許提前採用。該公司目前正在評估 採用該標準的影響。
2023 年 12 月，財務會計準則 委員會（“FASB”）發佈了第 2023-08 號會計準則更新， 無形資產-商譽和其他-加密資產（副主題 350-60）（“ASC 350-60”）。ASC 350-60要求擁有某些加密資產的實體隨後以 公允價值衡量此類資產，並將公允價值的變化記錄在每個報告期的淨收益中。符合以下所有標準 的加密資產屬於ASC 350-60的範圍：
| (1) | 符合《法典》中對無形資產的定義； |
| (2) | 不向資產持有人提供對標的商品、服務或 其他資產的可執行權利或索賠； |
| (3) | 基於區塊鏈或類似技術的分佈式賬本創建或駐留在分佈式賬本上； |
| (4) | 通過密碼學進行保護； |
| (5) | 是可替代的；以及 |
| (6) | 不是由報告實體或其關聯方創建或發佈的。此外，各實體必須 提供有關某些加密資產持有的額外披露。 |
比特幣是公司開採的
唯一的加密資產，符合所有這些標準。對於所有實體，ASC 350-60修正案對2024年12月15日之後開始的財年
年有效，包括這些年度的過渡期。允許提前採用尚未發佈（或可供發行）的中期財務報表和
年度財務報表。如果實體在中期
期內通過修正案，則必須在包括該過渡期在內的財政年度開始時通過這些修正案。公司已選擇提前
採用自2024年1月1日起生效的新指導方針，結果為美元
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註釋 2 — 數字資產
以下 表總結了比特幣的數字貨幣交易：
3 月
31， | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| ASC 2023-08 公允價值調整 | $ | $ | ||||||
| 數字資產期初餘額 | ||||||||
| 從開採的數字資產中確認的收入 | ||||||||
| Sphere 3D 的收入份額 | ||||||||
| 以現金出售的數字資產的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 為非現金支出轉移數字資產的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 數字資產減值損失 | ( | ) | ||||||
| 數字資產的公允價值收益 | ||||||||
| 數字資產期末餘額 | $ | $ | ||||||
在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的
年度中，公司使用了價值為美元的數字資產
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 持有的比特幣數量 | ||||||||
| 持倉基礎——每比特幣 | $ | $ | ||||||
| 公允價值——每比特幣 | $ | $ | ||||||
| 比特幣的持倉基礎 | $ | $ | ||||||
| 比特幣的公允價值 | $ | $ | ||||||
賬面基礎（或成本基礎）代表公司通過採礦活動賺取比特幣時比特幣 的估值。
截至採用ASC 350-60時持有的67.18比特幣的賬面金額是在 “減去成本減值” 的基礎上確定的。
該公司持有的比特幣不受再抵押的限制， 不作為任何現有貸款或協議的抵押品。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司分別沒有持有其他 加密貨幣。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有
14
亞利桑那州立大學 2023-08 的採用，加密資產的會計和 披露
自2024年1月1日起，公司提前採用了
ASU 2023-08，要求各實體按公允價值衡量加密資產，並在每個報告期的合併運營報表
中確認變動。該公司的數字資產在亞利桑那州立大學2023-08年的範圍內，過渡指導要求在本財年開始時對公司數字
資產的賬面金額與公允價值之間的任何差異進行累積效應
調整。由於公司提前採用亞利桑那州立大學 2023-08 年，該公司錄得了 $
注3 — 有價證券
根據Gryphon和Sphere 3D於2021年6月3日簽訂的協議
和合並計劃（經修訂的 “Sphere 3D 合併協議”），
公司收到了
股票的會計依據 ASC 320 — 投資 — 債務和股權證券，因此，股票將被歸類為可供出售證券 ，並將在每個報告期按公允價值計量，未實現收益或（虧損）作為其他收益（支出）的組成部分。
| 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 期初的公允價值 | $ | $ | ||||||
| 公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
附註 4 — 存款
| 3月31日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 現金存款 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日，該公司在Coinmint有42萬美元的可退還押金。
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注 5 — 採礦設備， NET
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，採礦設備 分別由 8,861 和 8,532 台比特幣採礦機組成。以下 表彙總了截至目前公司採礦設備的賬面金額：
| 2024年3月31日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 採礦設備 | ||||||||
| 餘額，年初 | $ | $ | ||||||
| 補充 | ||||||||
| 處置 | ( | ) | ||||||
| 減值 | ( | ) | ||||||
| 減值後的重估 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 累計折舊 | ||||||||
| 餘額，年初 | $ | $ | ||||||
| 補充 | ||||||||
| 處置 | ( | ) | ||||||
| 減值後的重估 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 淨賬面金額 | $ | $ | ||||||
注 6 — 應付賬款和應計負債
| 2024年3月31日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
注 7 — 應付票據
| 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 修訂後的本金付款 | ( | ) | ||||||
| 公允價值調整 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 更少 — 當前部分 | ||||||||
| 期末餘額——非流動部分 | $ | $ | ||||||
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BTC 票據
2022年5月25日，公司的全資子公司Gryphon Opco I LLC（“借款人”）與一家貸款機構簽訂了總額為933.333333比特幣（“比特幣”）的設備貸款和擔保 協議（“比特幣票據”），年利率為 5％。
BTC 票據由 (1) 7,200 名 S19j Pros ASIC 礦工擔保 使用 進行比特幣挖礦，（2）公司與Coinmint之間簽訂的截至2022年7月1日的託管採礦服務協議，以及 （3）借款人和貸款人之間簽訂的截至2022年5月25日的出資協議。
公司 根據ASC 815衍生品和套期保值對比特幣票據進行了評估。根據該評估，公司確定 BTC票據將需要衍生品會計，並將在每個報告期調整為公允價值。公允價值由 確定，使用雅虎財經披露的截至報告日的最低日交易價值。
2023年3月29日，公司執行了比特幣票據的修正案
（“修正案”）。到期日從 2024 年 5 月延長至 2026 年 3 月，利率提高至
從 2023 年 4 月的付款開始
的每月本金和利息支付額已調整為
此外，作為修正案的一部分，公司 已同意不在 正常業務過程之外轉讓、出售、租賃、轉讓、轉讓或以其他方式處置公司的任何數字資產。
此外，根據該條款
，公司必須將抵押品（採礦設備和數字資產）的覆蓋率維持在
該修正案還增加了一項轉換條款
，根據該條款，貸款人擁有有限的權利，可以將BTC票據的全部或任何未償還本金轉換為公司的多股
股份（“轉換權”）。轉換權在一個月期限（“轉換
期”）內隨時可用，之後公司的市值首次超過美元
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作為修正案的對價，公司
同意一次性支付
公司已根據
和 ASC 470-50 的修改和廢除對該修正案進行了評估。利率的變化從
此外，根據還款條款和利息 的計算，公司無法確定截至2024年3月31日的當期部分和長期部分，因此 公司將按現期票據出售。
在截至2024年3月31日的三個月中，
公司確認的利息支出總額為美元
截至 2023 年 12 月 31 日，公司累計
利息支出總額為 $
附註8 — 承付款和意外開支
承諾
諮詢協議
2021 年 1 月 14 日，公司與 Chang Advisory Inc.簽訂了
一份諮詢協議（“諮詢協議”），由 Robby Chang（“顧問”）擔任
的首席執行官和董事會成員。諮詢協議將持續到顧問或公司終止
為止。根據諮詢協議，張先生的年度薪酬為$
在聘用期內，薪酬委員會應不少於12月31日審查顧問的 年費。根據公司的正常高管加薪政策和程序，顧問將有資格定期增加年費 ，該政策和程序目前規定每年對高管薪資進行審查。未經顧問和公司的書面同意，任何一年的顧問年費不得低於上一年 年度的顧問年費。
Coinmint 託管採礦服務協議
2021年7月1日，公司與Coinmint簽訂了一項協議 （“Coinmint協議”），根據該協議，Coinmint同意提供高達約22.0兆瓦的電力 ，並進行所有必要的維護，以便在Coinmint設施運營公司的礦機。2023年7月1日，公司 簽署了對Coinmint協議的修正案，根據該修正案，Coinmint同意提供高達約27.5兆瓦的電力 ，並進行所有必要的維護，以便在Coinmint工廠運營公司的礦機。作為交換，Coinmint 獲得 的直接生產費用報銷，並根據部署在Coinmint設施的公司礦工 產生的淨加密貨幣獲得績效費。Coinmint協議的初始期限為十五個月，隨後的 三（3）個月期限將自動續訂，直到協議中規定終止。
根據ASC 842 “租賃”，公司確定與Coinmint 的協議不符合租賃的定義。
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Sphere 3D MSA
2021 年 8 月 19 日，Gryphon 與 Sphere 3D 簽訂了 主服務協議（“Sphere MSA”）。Sphere 3D MSA 的期限為三年，從 2021 年 8 月 19 日開始 ，到 2024 年 8 月 18 日結束，之後自動續訂期限為一年。根據Sphere MSA， Gryphon是Sphere 3D為所有區塊鏈和加密貨幣相關業務提供管理服務的獨家提供商，包括但不限於與Sphere 3D 和/或其子公司和/或其關聯公司在任何地點擁有、購買、租賃、運營或以其他方式控制的所有采礦設備相關的服務，Gryphon獲得Sphere 3D所有 淨營業利潤的百分比區塊鏈和加密貨幣相關操作。
2021年12月29日，公司和Sphere 3D 簽訂了Sphere 3D MSA的第1號修正案，以進一步確定Sphere 3D MSA的條款。Sphere 3D和Gryphon 同意將Sphere 3D MSA的初始期限從三年延長至四年，如果Sphere 3D在2022年沒有收到規定的最低數量的比特幣採礦機的 交付，則延長至五年。
從Sphere 3D 的 採礦業務中獲得的加密貨幣保存在錢包中，公司在錢包中保存加密密鑰信息，並保存該加密貨幣的內部記錄 。該公司的合同安排規定，Sphere 3D 保留該加密貨幣的合法所有權； 有權出售、質押或轉讓該加密貨幣；並受益於獎勵並承擔與所有權相關的風險， 包括任何加密貨幣價格波動造成的風險。Sphere還承擔因欺詐或盜竊而遭受損失的風險，除非 損失是由公司的重大過失或公司的故意不當行為造成的。公司不使用Sphere 3D MSA產生的任何 加密貨幣作為公司任何貸款或其他融資安排的抵押品， 也不借出或質押為Sphere持有的加密貨幣。
一位自稱是Sphere 3D
首席財務官的威脅行為者在Sphere 3D首席財務官與該公司首席執行官（其中還包括Sphere 3D的
首席執行官）之間就Sphere 3D的比特幣從公司的錢包轉移到Sphere 3D的錢包一事進行了電子郵件交流。威脅行為者要求
將 BTC 轉移到備用錢包。結果，26 BTC，價值約為 $
2023 年 4 月 7 日，Sphere 3D 在紐約南區對 Gryphon 提起訴訟。該訴訟涉及雙方之間的Sphere MSA，該公司同意以Sphere 3D “所有區塊鏈和加密貨幣相關業務的所有管理服務的獨家提供商” 的身份行事 。 Sphere 3D 聲稱該公司未能履行其在 Sphere MSA 下的義務，並因涉嫌違反合同、 違反誠信和公平交易的默示契約以及違反信託義務（例如，“Sphere 3D 訴訟”）而提起訴訟。
2023 年 6 月 15 日，Sphere 3D 提出了與 Sphere 3D 訴訟有關的修正申訴 ，該申訴澄清了 Sphere 3D 先前的某些指控。2023年6月28日，公司 請求準許提出動議，駁回Sphere 3D關於違反信託義務和違反 善意和公平交易默示契約的索賠，法院於2023年8月11日批准了該請求。2023 年 8 月 18 日，公司提出：(i) 駁回 Sphere 3D 違反信託義務和違反默示誠信和公平交易契約的索賠的動議；以及 (ii) 其對 Sphere 3D 的 答覆和反訴，聲稱 Sphere 違反了 Sphere MSA，違反了隱含的 誠信和公平交易契約根據該合同，在另一起事件中採取了疏忽行為， 誹謗了公司。該公司的答覆和反訴進一步證實了對Sphere 3D 首席執行官帕特里夏·特隆彼得本人的誹謗反訴。
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2023年9月20日，Sphere 3D提出了第二份與Sphere 3D訴訟有關的 修正申訴，該申訴增加了對公司的索賠，指控該公司對Sphere 3D的誹謗的 反訴違反了紐約的反SLAPP法。
2023年10月6日，Sphere 3D就Sphere MSA向公司發出了終止 通知，這主要是基於Sphere 3D在Sphere 3D訴訟 （“Sphere 3D MSA終止”）中提出的指控。2023年10月11日，該公司對Sphere 3D的第二份修正申訴 做出了答覆，其中除其他外，該公司指控Sphere 3D試圖終止Sphere MSA是錯誤和無效的， 因為它違反了Sphere MSA的條款，因此Sphere 3D 繼續欠該公司在該合同到期前根據Sphere MSA應得的所有款項於 2026 年 8 月。
Gryphon打算繼續大力為 辯護 免受Sphere 3D訴訟的侵害，包括但不限於Sphere 3D MSA的終止，它認為這毫無根據，以及 積極對Sphere 3D提出反訴。但是，公司無法預測這些訴訟的結果，也無法提供 潛在損失或賠償（如果有）的估計。如果公司未能就Sphere 3D訴訟 獲得有利的解決方案，則可能要求其支付損害賠償金或以其他方式訂立其保險承保範圍可能不足的和解安排。 當前或未來的訴訟中的任何此類損害賠償或和解安排都可能對公司的 業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。即使Sphere 3D的索賠不成功，或者公司 成功提出反訴或談判達成有利的和解，為本次或未來的訴訟進行辯護也很昂貴， 可能會轉移管理層的注意力和資源，所有這些都可能對公司的業務、 經營業績和財務狀況產生負面和實質性影響，並對公司的價值產生負面影響。此外，根據Sphere MSA的條款有效終止也可能對公司的業務和經營業績產生負面影響。此外， 此類訴訟可能會使公司將來更難為其運營融資。
2024年3月15日，公司收取了與成本直接轉賬相關的所有 未清餘額，以及截至2023年10月6日賬單的與在Coinmint和Core設施託管Sphere 3D礦工有關的 截至2023年12月31日之前作為應收賬款持有的管理收入。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，
公司持有大約 0 和
突發事件
公司有時會受到與公司業務和正常業務過程中發生的交易有關的各種索賠、 訴訟和政府訴訟的約束。 公司無法預測此類訴訟的最終結果。在適當的情況下，公司會大力為此類索賠、訴訟、 和訴訟進行辯護。其中一些索賠、訴訟和訴訟要求損害賠償，包括間接性、懲戒性或懲罰性賠償， 如果裁決，金額可能會很大。 正常業務過程中產生的某些索賠、訴訟和訴訟由公司的保險計劃承保。公司維護財產和各種類型的責任保險 ，以保護公司免受此類索賠。對於公司沒有保險、 或有保險且公司保留與此類保險相關的留存額或免賠額的任何事項，公司可以根據當前可用信息確定 此類損失、留存額或免賠額的應計金額。根據會計指導，如果 截至財務報表發佈之日資產可能已減值或已產生負債，且 損失金額可以合理估計，則公司將在隨附的 資產負債表中記錄解決或清償這些索賠的應計費用。如果截至財務報表發佈之日資產有可能受到減值，則公司 會披露可能的損失範圍。與此類索賠辯護相關的費用由公司記錄為已發生的費用，幷包含在隨附的運營報表中 。在外部法律顧問的協助下，管理層可以根據此事的最新進展、法院裁決或影響公司對此類事項進行辯護的戰略變化，不時調整此類應計額 。 根據目前的信息，公司認為除了下述的 集體訴訟外，不存在任何由公司 單獨或總體上受理的任何索賠、訴訟和訴訟造成的任何物質損失（如果有）的合理可能性。
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附註 9 — 股東權益
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司已經
2024 年 2 月， 公司提交了對經修訂和重述的公司章程（“修正案”）的修正證書，以授權 反向股票拆分。自《修正案》起生效，公司已發行和流通普通股 的每二十（20）股被轉換為公司已發行和流通普通股的一（1）股（“股票分割”）。這些財務報表中列報的每股 數字和金額已根據股票拆分進行了調整。
2024年2月 ，公司提交了每股（i）A系列可轉換可贖回 優先股、（ii）B系列可轉換可贖回優先股、（iii）C系列優先股和（iv）特別投票優先股 股的取消指定證書。每個指定優先系列的指定數量的股票已恢復為未發行的優先股。
私募配售
2024 年 1 月 31 日，
公司啟動了以美元收購價出售公司普通股的私募配售
限制性普通股獎勵
| 2024 | 2023 | |||||||
| 導演 | ||||||||
| 2023 年 2 月 23 日： | $ | $ | ||||||
| 顧問 | ||||||||
| 2021 年 10 月 20 日： | ||||||||
| 2021 年 10 月 22 日： | ||||||||
| 2021 年 10 月 26 日： | ||||||||
| 員工 | ||||||||
| 2023 年 6 月 19 日； | - | |||||||
| 2022年4月4日： | - | |||||||
| 2022年4月4日補助金的股票薪酬支出逆轉 | ( | ) | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 官員出資 | ||||||||
| $ | $ | ( | ) | |||||
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2023 年 6 月 19 日，公司首席財務官獲得了
的基於時間的股權授予
2023年2月23日，公司與兩名個人簽訂了
獨立董事協議。作為協議補償的一部分，公司授予了
的限制性股票
2022年4月4日，公司與個人簽訂了
僱傭協議。該協議規定年度現金補償為 $
2021 年 10 月 26 日，公司與個人簽訂了
協議，繼續為公司提供服務。作為補償，向顧問發放了補償
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2021 年 10 月 22 日，公司與個人簽訂了
協議，繼續為公司提供服務。作為補償，向顧問發放了補償
2021 年 10 月 20 日，公司與個人簽訂了
協議，繼續為公司提供服務。作為補償，向顧問發放了補償
認股證
| 數字 的股票 | 加權 平均值 行使價/股票 | 剩餘加權平均值 合同 期限（年） | 加權 平均值 撥款日期 公允價值 | 加權 平均值 內在的 值 | ||||||||||||||||
| 傑出 — 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||||||||||
| 已過期 | ||||||||||||||||||||
| 傑出 — 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||
| 既得且可行使 — 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||
| 未歸屬且不可行使 — 2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
在截至2024年3月31日的三個月中，
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附註10 — 金融工具的公允價值
由於某些金融工具的短期 性質，包括現金和現金等價物以及應付賬款和應計費用， 的賬面金額接近其各自的公允價值。
定期按公允價值計量的資產和負債
| 平衡 截至日期 3 月 31 日， 2024 | 報價 處於活動狀態 相同資產的市場 （第 1 級） | 意義重大 其他 可觀察 輸入 （級別 2） | 意義重大 不可觀察 輸入 （級別 3） | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 有價證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 數字資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| BTC 票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 平衡 截至日期 12 月 31 日， 2023 | 報價 處於活動狀態 的市場 相同資產 （第 1 級） | 意義重大 其他 可觀察 輸入 （級別 2） | 意義重大 不可觀察 輸入 （級別 3） | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 為其他方持有的數字資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有價證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 與為其他方持有的數字資產相關的責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| BTC 票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
註釋11 — 反向合併
如註釋 1 中所述，Legacy Ivy 於 2024 年 2 月 9 日與 Akerna 合併。此次合併被視為反向資本重組，Legacy Ivy是會計收購方。Akerna的主要合併前 資產是現金和現金等價物。在反向資本重組會計下，由於賬户的短期性質，Akerna的資產和負債按其公允價值入賬，其公允價值接近賬面價值。未確認任何商譽或無形資產 。因此，公司的合併財務報表反映了用於會計 目的的Legacy Ivy的運營情況，以及與合法收購方Akerna前股東持有的股份 的視同發行以及會計收購方Legacy Ivy股權的資本重組。
作為反向資本重組的一部分，公司收購了 $
註釋 12 — 後續事件
公司已經評估了資產負債表日之後至財務報表發佈之日發生的所有事件 ，以確定是否必須報告這些事件。公司管理層 確定，在截至2024年3月31日的三個月中，除以下情況外，沒有應報告的事件。
2024 年 4 月 8 日和 4 月 16 日，公司與兩家供應商簽訂了
協議，根據該協議，公司共發行了
2024年4月19日，
公司與B. Riley Inc.、Ladenburg Thalmann & Co.啟動了一項新的At The Market發行計劃。Inc.、Kingswood Investments、Kingswood Investments、Kingswood Partners, LLC、PI Financial (US) Corp. 和 ATB Capital Markets USA Inc. 旗下的
分部，分別充當銷售
代理商，根據該代理商，公司可不時通過銷售代理髮行和出售其普通股，
的總髮行價最高為美元
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表報告（“報告”）以及我們不時發表的其他書面和 口頭陳述可能包含所謂的 “前瞻性陳述”，所有這些陳述 都受風險和不確定性的影響。前瞻性陳述可以通過使用 “期望”、“計劃”、 “將”、“預測”、“項目”、“打算”、“估計” 等詞語以及其他 含義相似的詞語來識別。人們可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係這一事實來識別它們。這些陳述 可能涉及公司的增長戰略、財務業績以及產品和開發計劃。必須仔細考慮 任何此類陳述，並應明白，許多因素可能導致實際業績與公司的前瞻性 陳述有所不同。這些因素可能包括不準確的假設以及各種各樣的其他風險和不確定性，包括一些 已知的風險和不確定性。任何前瞻性陳述都無法保證，未來的實際業績可能會有重大差異。
本 報告中包含的有關市場和行業統計數據的信息是根據公司認為準確的現有信息納入的。它通常基於行業 和其他出版物，這些出版物不是為證券發行或經濟分析目的而製作的。公司未審查或 納入所有來源的數據，也無法向投資者保證本報告所含數據的準確性或完整性。從這些來源獲得的預測 和其他前瞻性信息受相同的限定條件和額外的不確定性 的約束， 對未來市場規模、收入以及產品和服務的市場接受度進行任何估計。公司不承擔 有義務更新任何前瞻性陳述。因此，投資者不應過分依賴這些前瞻性 陳述。
以下討論和分析旨在 回顧影響公司在所述期間的財務狀況和經營業績的重大因素。 討論應與公司的合併財務報表和此處列出的附註一起閲讀。 除歷史信息外，以下管理層對財務狀況和 運營業績的討論和分析還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於本文討論的某些因素以及向美國證券交易委員會提交和提交的任何其他定期 報告，實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達、暗示或預期的 存在顯著差異。
業務概述
Gryphon 成立於 2020 年 10 月，是一家總部位於內華達州拉斯維加斯的比特幣礦業公司。Gryphon 在 收到 12 批 600 台 Bitmain S19j Pro Antminers 中的第一批後，於 2021 年 9 月啟動了挖礦業務。根據比特大陸協議（定義見下文）和隨後的市場購買，Gryphon共從比特大陸科技有限公司（“比特大陸”）部署了大約8,800台S19j Pro Antminers 。 Gryphon 的使命是創建一個淨碳中和的比特幣礦工。Gryphon的收入模式是開採和持有比特幣， 然後只出售支付運營費用和再投資於業務擴張所需的比特幣。出售 以支付運營費用和再投資於運營擴張的比特幣將在收到後的 24 小時內出售。
Gryphon 的操作 包括以下內容：
| ● | 自挖礦: Gryphon運營着大約8,800台比特幣ASIC採礦計算機，這些計算機被稱為 “礦工”，Gryphon已將其安裝在位於紐約的第三方託管採礦數據中心中。比特幣開採產生的收入以每兆瓦時美元（“mWh”）為基礎進行衡量，並根據比特幣的價格、難度指標、交易量和全球哈希率而變化。 |
| ● | ESG-鉛礦業:Gryphon 是一家致力於ESG的比特幣礦商，其使命是創建世界上最大的具有中性碳足跡的比特幣礦商。 Gryphon 目前在其電力結構中使用淨碳中和能源。 |
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鑑於澳大利亞證券投資委員會礦業運營所需的大量 電力，Gryphon 認為大多數礦業公司完全專注於低成本電力 ，而沒有考慮電力生產對氣候的影響。Gryphon的戰略是專注於與致力於氣候科學並能夠生產可靠的低成本電力的電力 託管合作伙伴合作。Gryphon 在紐約的主要託管設施中使用大約 28 兆瓦的空間，該設施依賴可再生水能。在部署更多 礦機時，Gryphon 將與承諾提供淨碳中和電力的託管合作伙伴合作。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 中，Gryphon 分別開採了大約 142 和 212 個比特幣。儘管Gryphon 沒有任何收購比特幣以外的數字資產的計劃，但將來可能會這樣做。
盈虧平衡分析
以下是對Gryphon採礦業務的盈虧平衡 分析：
| 2023 | Q1/23 | Q1/24 | ||||||||||
| 採礦收入 | $ | 21,052,000 | $ | 4,840,000 | $ | 7,490,000 | ||||||
| 比特幣開採 | 739 | 212 | 142 | |||||||||
| 一枚開採的比特幣的價值 | $ | 28,487 | $ | 22,830 | $ | 52,746 | ||||||
| 收入成本（不包括折舊） | $ | 13,462,000 | $ | 2,737,000 | $ | 4,837,000 | ||||||
| 2023 | Q1/23 | Q1/24 | ||||||||||
| 開採一枚比特幣的成本 | $ | 18,217 | $ | 12,910 | $ | 34,063 | ||||||
| 生成的比特幣等值幣總數（BTC Equiv 總計）* | 771 | 221 | 142 | |||||||||
| 比特幣總等值的盈虧平衡 | $ | 17,456 | $ | 12,385 | $ | 34,063 | ||||||
| * | 金額代表開採的比特幣加上下表 中列出的 MSA BTC Equiv |
| 比特幣 已開採 | MSA BTC Equiv | 比特幣總計 Equiv | ||||||||||
| 1 月 23 日 | 80 | 2.8 | 83 | |||||||||
| 2 月 23 日 | 64 | 2.8 | 67 | |||||||||
| 3 月 23 日 | 68 | 3.2 | 71 | |||||||||
| 4 月 23 日 | 60 | 3.8 | 64 | |||||||||
| 5 月 23 日 | 69 | 5.5 | 74 | |||||||||
| 6 月 23 日 | 58 | 3.8 | 62 | |||||||||
| 7 月 23 日 | 61 | 3.8 | 65 | |||||||||
| 8 月 23 日 | 61 | 2.8 | 64 | |||||||||
| 9 月 23 日 | 54 | 2.2 | 56 | |||||||||
| 10 月 23 日 | 47 | 0.4 | 47 | |||||||||
| 11 月 23 日 | 57 | 0.6 | 58 | |||||||||
| 12 月 23 日 | 60 | 0.0 | 60 | |||||||||
| 1 月 24 日 | 52 | 0.0 | 52 | |||||||||
| 2 月 24 日 | 45 | 0.0 | 45 | |||||||||
| 3 月 24 日 | 45 | 0.0 | 45 | |||||||||
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盈虧平衡分析 的計算方法是取給定時期的收入成本，然後除以同期產生的比特幣等價硬幣數量 。例如，在（23年第一季度）中，273.7萬美元的收入成本除以產生的221種比特幣等價幣， ，平均每枚硬幣為12,385美元）。表中標為 “比特幣等值總量” 的比特幣等值計算方法是 通過將Gryphon在此期間開採的比特幣與從 Sphere MSA獲得的比特幣等值收入相結合來確定的。為了計算後者，在此期間從Sphere MSA獲得的收入除以同期主要市場報價的平均比特幣價格 （表中標為 “MSA BTC Equiv”）。盈虧平衡分析是 一種不考慮資本支出或融資機制的運營指標。計算僅考慮 直接運營成本，例如電力和託管。採礦設備最初主要通過股權資本 籌資和出售採礦業務產生的比特幣產生的現金流來融資。截至2024年3月31日，沒有與採礦設備融資相關的未決融資 協議。
盈虧平衡分析 是一項非公認會計準則衡量標準，類似於黃金行業報告黃金當量盎司的方式，以統一衡量來自不同大宗商品（例如金、銅、鎳等）的各種 收入來源。就像黃金行業一樣，這種計算 的目的是為讀者提供Gryphon在其主要收入 流背景下的兩個收入來源的比特幣等價數據點。這使讀者可以輕鬆地將Gryphon的業務與其他比特幣礦業公司進行比較。通過將收入的總成本 除以生成的比特幣等價硬幣的數量，可以得出比特幣等值總額的盈虧平衡點。因此， 如果 Gryphon 以相同的價格出售比特幣，它將實現盈虧平衡。
挖礦比特幣的盈虧平衡成本主要受兩個因素的影響。首先，來自Gryphon的託管服務提供商的電力成本， 包括直通市場電價和利潤分享安排的組合。其次，它受到比特幣網絡全球哈希率的影響 。在截至2024年第一季度的十二個月期間，電力成本 加上與託管提供商達成的利潤分享安排從2023年第一季度的每千瓦時0.059美元持續增加到2024年第一季度的每千瓦時0.082美元。這種增長歸因於 過境能源價格在十二個月內上漲了46％，導致電力供應的成本效益降低。此外，比特幣網絡的全球 哈希率顯示出持續的上升趨勢，與截至2024年3月31日的最後四個季度相比，連續增長了18.9％、9.1％、21.6％和19.0％。全球哈希率的提高導致以相同量 的能耗開採的比特幣減少。與2023年3月31日相比，兩個關鍵成本驅動因素的這些變化的綜合影響導致截至2024年3月31日的總體盈虧平衡 水平有所提高。
最近的事態發展
Sphere 3D 合併協議的終止
2021年6月3日， Gryphon和Sphere 3D Corp.（“Sphere 3D”）簽訂了 “Sphere 3D合併協議”，根據該協議，Sphere 3D的合併子公司 將與Gryphon合併併入Gryphon，Gryphon繼續作為Sphere 3D（“Sphere 3D Merger”）的倖存公司和全資子公司 （“Sphere 3D Merger”）。
2021 年 7 月 6 日， 與即將進行的Sphere 3D 合併有關，Sphere 3D 與 Gryphon 簽訂了擔保本票（“Sphere 3D 票據”）， 根據該協議，Sphere 3D 向 Gryphon 貸款 270 萬美元的本金。Sphere 3D Note由Gryphon的某些資產 擔保，年利率為9.5％。2021 年 8 月 30 日，Sphere 3D 和 Gryphon 簽署了《Sphere 3D Note》第 1 號修正案 ，根據該修正案，Sphere 3D 向 Gryphon 額外貸款 365 萬美元。2021年9月29日，Sphere 3D和Gryphon簽訂了Sphere 3D票據的第2號修正案，根據該修正案，Sphere 3D向Gryphon額外貸款了365萬美元 ，並修改了還款時間表。2022年1月3日，Sphere 3D和Gryphon簽訂了Sphere 3D票據的第3號修正案， 根據該修正案，Sphere 3D向Gryphon額外貸款了250萬美元，這使Sphere 3D Note 的本金增加到1,250萬美元，並延長了初始還款日期。
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2021 年 8 月 19 日，在 與即將進行的 Sphere 3D 合併有關的 中，Gryphon 與 Sphere 3D 簽訂了主服務協議（“Sphere 3D MSA”）。根據Sphere 3D MSA，Gryphon是Sphere 3D為所有區塊鏈和 加密貨幣相關業務提供管理服務的獨家提供商，包括但不限於與Sphere 3D 和/或其子公司和/或其關聯公司在任何地點擁有、購買、租賃、 運營或以其他方式控制的所有采礦設備相關的服務。作為回報，Gryphon獲得Sphere 3D所有區塊鏈和加密貨幣相關業務淨營業利潤的22.5％。為了進一步確定Sphere 3D MSA的期限，Sphere 3D和Gryphon同意將Sphere 3D MSA的初始期限從三年 延長至四年，如果Sphere 3D在2022年沒有收到規定的最低數量的比特幣採礦 機器的交付，則延長至五年。Sphere在2022年沒有實現交付目標，因此將Sphere 3D MSA的初始期限延長至2026年8月的五年 。 Sphere 3D 有權在以下情況下終止Sphere 3D MSA：(i) Gryphon 未能按照加密採礦行業的類似服務標準， 或 (ii) Gryphon 未能以專業和像工人一樣的方式提供 Sphere 3D MSA 下的服務，但須遵守 Sphere 3D MSA 的書面通知以及 Gryphon 有機會在長達 180 天內進行修復，前提是：(i) Gryphon 未能按照加密採礦行業的類似服務標準 或 (ii) Gryphon Phon 在提供服務方面的重大過失、欺詐或故意不當行為。如果 Sphere 3D 出現違規行為，Gryphon 有權獲得特定履約或因故終止，但須收到書面通知， 有機會在最長 180 天內進行補救。
2022年4月4日，Gryphon 和Sphere 3D共同同意終止Sphere 3D合併協議，原因是市場狀況的變化、時間的推移以及 兩家公司的相對財務狀況等。由於Sphere 3D合併協議的終止， Gryphon根據Sphere 3D票據應支付的所有款項均被免除，Sphere 3D發放了Gryphon 為擔保Sphere 3D票據而認捐的所有抵押品。此外，Gryphon還收到了Sphere 3D的85萬股限制性普通股，這些股票存放在第三方託管賬户中 。雙方將繼續根據Sphere 3D MSA的條款在Sphere 3D MSA下開展業務。
Gryphon 和 Sphere 3D 正在 參與有關 Sphere 3D MSA 的訴訟，2023 年 10 月 6 日，Sphere 3D 向 Gryphon 發送了與 Sphere 3D MSA 有關的 終止通知。有關這些事項的更多信息，請參見附註8——承付款和意外開支。
2024年4月19日，公司與B. Riley Inc.、Ladenburg Thalmann & Co.啟動了一項新的 At The Market發行計劃。Inc.、Kingswood Investments是金斯伍德 Capital Partners, LLC、PI Financial（美國）公司和ATB Capital Markets USA Inc.的分支機構，分別充當銷售代理， 可以不時通過銷售代理髮行和出售其普通股，其總髮行價 為7000萬美元。截至2024年5月9日，該公司已根據該計劃出售了32,032股股票，淨收益總額為44,958美元。
運營結果
截至 2024 年 3 月 31 日的三個月，而 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月
下表顯示了公司截至3月31日的三個月的經營業績 ，
| 改變 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 採礦收入 | $ | 7,490,000 | $ | 4,840,000 | $ | 2,650,000 | 54.8 | % | ||||||||
| 管理服務 | - | 236,000 | (236,000 | ) | (100.0 | ) | ||||||||||
| 總收入 | 7,490,000 | 5,076,000 | 2,414,000 | 47.6 | ||||||||||||
| 成本和支出 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | 4,837,000 | 2,737,000 | 2,100,000 | 76.7 | ||||||||||||
| 一般和管理費用 | 2,461,000 | 1,354,000 | 1,107,000 | 81.8 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 | 208,000 | (1,152,000 | ) | 1,360,000 | (118.1 | ) | ||||||||||
| 折舊 | 3,247,000 | 3,981,000 | (734,000 | ) | (18.4 | ) | ||||||||||
| 數字資產減值 | - | 1,000 | (1,000 | ) | (100.0 | ) | ||||||||||
| 數字資產的未實現收益 | (1,703,000 | ) | - | (1,703,000 | ) | 100.0 | ||||||||||
| 出售數字資產的已實現收益 | - | (157,000 | ) | 157,000 | (100.0 | ) | ||||||||||
| 運營費用總額 | 9,050,000 | 6,764,000 | 2,286,000 | 33.8 | ||||||||||||
| 運營損失 | (1,560,000 | ) | (1,688,000 | ) | 128,000 | (7.6 | ) | |||||||||
| 其他開支 | (10,184,000 | ) | (5,222,000 | ) | (4,962,000 | ) | 95.0 | |||||||||
| 所得税準備金前的虧損 | $ | (11,744,000 | ) | $ | (6,910,000 | ) | $ | (4,834,000 | ) | 70.0 | % | |||||
28
採礦收入
截至2024年3月31日的三個月，礦業收入從截至2023年3月31日的三個月的484萬美元增至7,49萬美元。採礦收入增加約2650,000美元，這歸因於 運營礦工數量的增加和比特幣的平均價值。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司擁有大約 8,900 名礦工，而截至 2023 年 3 月 31 日，該公司約有 7,400 名礦工。截至2024年3月31日的三個月，比特幣的平均價值約為53,000美元，而截至2023年3月31日的三個月，比特幣的平均價值為23,000美元，增長了約3萬美元，增長了130％。
管理服務
截至2024年3月31日的三個月，管理服務收入降至0美元，而截至2023年3月31日的三個月為23.6萬美元。管理服務收入與Sphere MSA有關，涉及Sphere 3D於2023年10月6日向公司發出終止通知的 。參見附註8——承付款和意外開支。
收入成本
截至2024年3月31日的三個月，收入成本從截至2023年3月31日的三個月的273.7萬美元增加到4,837,000美元。大約2,100,000美元的增長主要歸因於 （i）礦工部署的增加，（ii）比特幣網絡哈希率的增加以及（iii）能源成本的增加。
截至3月31日的三個月的一般和管理費用如下 ，
| 改變 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||
| 專業費用 | $ | 1,048,000 | $ | 442,000 | $ | 606,000 | 137.1 | % | ||||||||
| 投資者和公共關係費用 | 887,000 | - | 887,000 | 100.0 | ||||||||||||
| 薪金和工資 | 233,000 | 129,000 | 104,000 | 80.6 | ||||||||||||
| 保險費用 | 141,000 | 42,000 | 99,000 | 235.7 | ||||||||||||
| 其他開支 | 152,000 | 181,000 | (29,000 | ) | (16.0 | ) | ||||||||||
| MSA 損失 | - | 560,000 | (560,000 | ) | 100.0 | |||||||||||
| 一般和管理費用總額 | $ | 2,461,000 | $ | 1,354,000 | $ | 1,107,000 | 81.8 | % | ||||||||
截至2024年3月31日的三個月，專業費用從截至2023年3月31日的三個月的44.2萬美元增加到1,048,000美元。增加約 606,000美元是由於（i）會計相關服務增加了約11.5萬美元，（ii）律師費增加了約10.3萬美元，以及（iii）與合併相關的專業費用增加了38.8萬美元。
截至2024年3月31日的三個月，投資者和公共關係支出從截至2023年3月31日的三個月的0增加到887,000美元。這一增長是由於該公司於2024年2月與一家上市公司合併 。作為一家新上市的公司，管理層聘請了諮詢公司來增加公司在公開市場的曝光率。
截至2024年3月31日的三個月 的工資和工資從截至2023年3月31日的三個月的12.9萬美元增加到23.3萬美元。增加10.4萬是由於僱用了 三名新董事和一名員工。
截至2024年3月31日的三個月，保險費用從截至2023年3月31日的三個月的42,000美元增加到14.1萬美元。99,000美元的增長歸因於我們的保險 保費增加，以容納一家上市公司。
29
截至2024年3月31日的三個月中，其他支出從截至2023年3月31日的三個月的18.1萬美元降至15.2萬美元。29,000美元的減少歸因於向監管機構支付的款項增加10.6萬美元， 被特許經營税退款減少11萬美元以及 普遍減少約25,000美元所抵消。
MSA損失——一名自稱是首席財務官的威脅行為者在首席財務官與公司首席執行官（其中還包括Sphere 3D的首席執行官）之間的一封電子郵件中插了自己 ，內容涉及將Sphere 3D的比特幣從公司的錢包轉移到Sphere 3D的錢包中。威脅行為者要求將 BTC 轉移 到備用錢包。結果，當時價值約56萬美元的26枚比特幣被轉移到由 威脅行為者控制的錢包中。根據法律顧問的建議，該公司與美國聯邦執法部門合作，以追回比特幣。儘管執法部門試圖追回比特幣，但收回是不可能的。隨後，該公司將相應金額的美元電匯給了Sphere 3D，以補償被盜的比特幣。該公司還聘請了一家全國認可的第三方公司進行法證 分析。分析顯示，威脅行為者沒有通過公司的IT系統進入電子郵件交換。Sphere 3D 向其保險公司提出了 索賠。如果其保險公司向Sphere 3D報銷，該公司將要求 Sphere 3D進行賠償。該公司隨後還修改了控制系統，以防將來有人企圖入侵。2023年3月，公司向Sphere支付了56萬美元，這筆費用在合併運營報表 中被歸類為一般和管理費用。
基於股票的薪酬
截至2024年3月31日的三個月， 的股票薪酬支出增加到約20.8萬美元，原因是截至2023年3月31日的三個月中約有1,152,000美元， 與因終止僱傭協議而沒收的約191萬美元的股票薪酬有關。
折舊費用
折舊費用從截至2023年3月31日的三個月的3,981,000美元降至截至2024年3月31日的三個月的3,247,000美元。在截至2023年12月31日的年度中，公司評估了 需要對採礦設備（作為固定資產持有）進行減值減記。根據ASC 360-10，公司確定 該固定資產類別的賬面價值超過公允價值。因此，公司確認了減值費用，減少了 其採礦設備的折舊基礎。因此，截至2024年3月31日的三個月的折舊費用有所減少。
數字資產減值
截至2024年3月31日的三個月，數字資產減值從截至2023年3月31日的三個月的1,000美元降至0美元。
數字資產的未實現收益
自2024年1月1日起 ，公司實施了亞利桑那州立大學第2023-08號《無形資產——商譽和其他——加密資產（主題350-60）（“亞利桑那州立大學 2023-08”）：加密資產的會計和披露。亞利桑那州立大學 2023-08 要求各實體以公允價值衡量符合特定 標準的加密資產，並在每個報告期確認淨收益的變化。亞利桑那州立大學 2023-08 年要求實體在資產負債表中將按公允價值計量的加密資產 與其他無形資產分開列報，並將加密 資產調整後的變化與損益表中其他無形資產賬面金額的變化分開記錄。截至2024年3月31日，公司 確認其持有的數字資產的公允市場價值增加了17.03萬美元。
30
出售數字資產的已實現收益
截至2024年3月31日的三個月 中，出售數字資產的已實現收益為0美元，而截至2023年3月31日的三個月為15.7萬美元。隨着亞利桑那州立大學 2023-08 年的實施，出售數字資產的已實現 收益將被抵消，因為數字資產將在出售數字 資產之前上市。
截至3月31日的三個 個月的其他（支出）收入如下，
| 改變 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||
| 有價證券的未實現（虧損）收益 | $ | (216,000 | ) | $ | 63,000 | $ | (279,000 | ) | (442.9 | )% | ||||||
| 通過使用數字資產實現的收益 | - | 2,881,000 | (2,881,000 | ) | 100.0 | |||||||||||
| 應付票據公允價值的變動 | (9,638,000 | ) | (8,189,000 | ) | (1,449,000 | ) | 17.7 | |||||||||
| 利息支出 | (330,000 | ) | (190,000 | ) | (140,000 | ) | 73.7 | |||||||||
| 資產處置損失 | - | (53,000 | ) | 53,000 | 100.0 | |||||||||||
| 其他收入 | - | 266,000 | (266,000 | ) | (100.0 | ) | ||||||||||
| 其他支出總額 | $ | (10,184,000 | ) | $ | (5,222,000 | ) | $ | (4,962,000 | ) | 95.0 | % | |||||
有價證券的未實現（虧損）收益
在截至2024年3月31日的三個月中， 有價證券的未實現（虧損）收益為虧損（21.6萬美元），而截至2023年3月31日的三個月的收益為63,000美元。2024年的虧損 與所持標的證券的公允市場價值下降有關。
通過使用數字資產實現的收益
在截至2024年3月31日的三個月中，使用 數字資產的已實現收益為0美元，而截至2023年3月31日的三個月為288.1萬美元。隨着亞利桑那州立大學 2023-08 年的實施，由於數字資產將在出售前上市，因此使用數字資產所產生的已實現 收益將被抵消。
應付票據公允價值的變動
該公司有一張以 比特幣計價的應付票據，該票據按公允價值會計法進行核算。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認的支出約為9,638,000美元，而截至2023年3月31日的三個月的支出為8,189,000美元。
利息支出
截至2024年3月31日的三個月，利息支出從截至2023年3月31日的三個月的19萬美元增加到33萬美元。14萬美元的增長主要是由於 公司於2023年3月29日與該貸款機構簽訂的修改協議。
資產處置損失
截至2024年3月31日的三個月中，資產處置虧損為0美元，而截至2023年3月31日的三個月為53,000美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司處置了採礦設備。在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有處置採礦設備。
其他收入
在截至2023年3月31日的三個月中， 公司持有購買礦機的製造折扣券。該公司以26.6萬美元的價格出售了第三方折扣券。
31
流動性和資本資源
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的現金和現金等價物分別為173.7萬美元和91.5萬美元，累計赤字 分別約為58,180,000美元和47,175,000美元。迄今為止，該公司主要通過私募出售其股權證券的收益 、根據經修訂的Sphere 3D Note和BTC票據進行的借款 以及其數字貨幣採礦業務的現金流（包括根據Sphere 3D MSA獲得的收入）為其運營提供資金。
該公司認為，其目前的 現金水平將不足以滿足至少未來12個月的預期運營現金需求。公司 將需要額外的資本資源來為其運營提供資金並支付未來十二個月到期的債務。 公司可能還需要實施其戰略以擴大其業務或其他投資或收購。公司可以出售 額外的股權或債務證券，或訂立信貸額度以滿足其資本需求。出售額外的股權 證券可能會導致其股東稀釋。債務的產生將導致償債義務增加 ，並可能要求公司同意限制其運營的運營和財務契約。 可能無法按公司可接受的金額或條件提供融資。該公司未能以有利於 的條件籌集額外資金，或者根本不這樣做，都可能限制其擴大業務運營的能力，並可能損害其整體業務前景。
2024年4月19日，我們 提交了一份招股説明書補充文件，用於發行、發行和出售最高總髮行價為7,000萬美元的普通股 ，這些普通股可能根據與B. Riley Inc.、Ladenburg Thalmann & Co.的市場發行銷售協議進行發行和出售。Inc.， Kingswood Investments，隸屬於金斯伍德資本合夥人有限責任公司、PI Financial（美國）公司和ATB Capital Markets USA Inc.的分支機構，分別充當銷售代理商（“ATM”）。我們已經並將繼續將自動櫃員機的淨收益用於 一般公司用途，包括但不限於資本支出、為可能收購更多新採礦 設備提供資金、其他潛在收購、對現有和未來的比特幣採礦項目的投資以及回購和贖回我們的普通股和一般營運資金。自動櫃員機將在 (i) 根據自動櫃員機中規定的條件發行和出售所有 股普通股或 (ii) 終止自動櫃員機中另行允許的自動櫃員機時，以較早者為準。 公司或任何銷售代理可以在提前五天通知的情況下隨時終止自動櫃員機， 也可以在某些情況下（包括對我們發生重大不利影響）隨時終止自動櫃員機。截至2024年5月9日， ，自動櫃員機的容量仍為69,955,042美元。
現金流摘要
下表提供了 有關公司截至3月31日的三個月淨現金流的詳細信息：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | $ | (983,000 | ) | $ | 1,807,000 | |||
| （用於）投資活動的淨現金 | $ | - | $ | (42,000 | ) | |||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | $ | 1,805,000 | $ | (18,000 | ) | |||
經營活動提供的 淨現金（用於）
截至2024年3月31日的三個月，用於運營 活動的淨現金約為98.3萬美元，主要包括出售約6,106,000美元的數字貨幣的現金收益，由約7,089,000美元的經營活動現金支出所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金約為1,807,000美元，主要包括出售數字貨幣的現金收益約為5,542,000美元，由經營活動約3,735,000美元的現金支出所抵消。
淨現金（用於 ）投資活動
截至2024年3月31日的三個月，來自投資 活動的淨現金為零。
截至2023年3月31日的三個月， 用於投資活動的淨現金約為42,000美元，主要包括用於購買礦商的約42,000美元。
（用於 ）融資活動提供的淨現金
截至2024年3月31日的三個月， 融資活動提供的淨現金約為1805,000美元，主要包括應付保險費 9萬美元的應付保費、公司普通股發行的139.5萬美元現金收益被收購Akerna獲得的50萬美元現金所抵消
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金約為18,000美元，其中包括為應付保險支付的18,000美元的保險費。
32
資本支出和其他債務
Coinmint 協議
2021年7月1日，公司與 知名的可再生能源數據中心運營商Coinmint, LLC（“Coinmint”）簽訂了 Coinmint託管採礦服務協議（“Coinmint”），根據該協議，Coinmint在紐約馬塞納的Coinmint的 水力發電設施（“Coinmint”）為公司提供託管服務，為期15年月期限，除非任何一方提前向另一方發出 90 天的書面 意向通知，否則 期限結束後自動續延三個月續訂。根據Coinmint協議的條款，7,200台S19j Pro Antminer機器已交付並安裝在Coinmint設施中， 根據Coinmint協議的條款，Coinmint直接將電力成本 和維護成本轉嫁給公司，收取初始預訂費，並收取公司比特幣挖礦 利潤的一定百分比。
BTC 票據
請參閲 “下方的 BTC 票據（經 修訂）的描述最近的事態發展” 以上。
儘管比特幣票據使用公司從採礦活動中獲得的 數字資產支付，但根據抵押協議，有可能使用現金。如果抵押品 的覆蓋率降至110％以下，公司將不得不以比特幣、美元 美元或其他設備等形式向貸款人提供額外的抵押品。
資產負債表外安排
公司沒有對財務狀況、財務狀況變化、收入 或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的資產負債表外安排 。
關鍵會計估計
編制這些合併財務報表 要求我們做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及 相關披露。如果這些估計值與實際業績之間存在實質性差異，我們的財務 狀況或經營業績將受到影響。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計 基於歷史經驗和其他各種假設，在根據現有信息考慮了我們的情況 和對未來的預期後，我們認為這些假設是合理的。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
在以下情況下，我們認為會計估算至關重要 ：（i）會計估算要求我們對會計估計 作出時高度不確定的事項做出假設，以及（ii）不同時期可能發生的估計值發生變化或使用本期合理本可以使用的不同估計值會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。 如上所定義，我們的財務報表中有一些項目需要估算，但不被視為關鍵。
我們認為對簡明合併 財務報表的潛在影響最大的關鍵會計政策以及與此類政策相關的判斷、 估計和假設已在截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註1中披露。
最近的會計公告
財務會計準則 委員會（“FASB”）或其他準則制定機構不時發佈新的會計聲明。 通過發佈會計準則更新（“ASU”）來傳達FASB ASC的更新。公司考慮所有 個股對公司財務狀況、經營業績、現金流或其列報方式的適用性和影響。下文描述的是 尚未生效但可能適用於公司的財務狀況、經營業績、現金流或其列報 的 ASU。截至這些合併財務報表發佈時，管理層評估並決定 適用於公司的財務狀況、經營業績、現金流或其列報方式的ASU。
33
非公認會計準則金融 指標
除了公司根據公認會計原則 確定的業績外，公司還提供調整後的息税折舊攤銷前利潤，這不是衡量美國普遍接受的 會計原則下的財務業績。作為管理層討論和分析的一部分，公司向投資者提供淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤 的對賬表。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為（a）GAAP淨收益（虧損）加上（b） 調整，以反加（1）折舊和攤銷、（2）利息支出、（3）所得税支出（收益）和（4）非現金和非經常性項目的 調整，（ii） 應付票據的公允價值變動以及（iii) 有價股權證券的未實現（收益）虧損。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是 衡量公認會計原則下業績的財務指標，因此，這些指標可能無法與其他 公司的類似標題的指標進行比較。非公認會計準則財務指標受到重大限制，因為它們不符合或取代根據公認會計原則編制的衡量標準 。這些非公認會計準則指標不應孤立考慮，應僅與 公司向證券交易委員會提交的10-Q表中期報告及其10-K表年度報告一起閲讀。 管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和此處提供的補充信息作為理解、管理和評估 業務績效的手段，並幫助制定運營決策。公司主要依靠其簡明的合併財務 報表來理解、管理和評估其財務業績，僅補充使用非公認會計準則財務指標。
以下是我們的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤與 其最直接可比的GAAP指標（即淨收益（虧損））的對賬情況：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤對賬： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (11,744,000 | ) | $ | (6,910,000 | ) | ||
| 排除：折舊 | 3,247,000 | 3,981,000 | ||||||
| 不包括：利息支出 | 330,000 | 190,000 | ||||||
| EBITDA | (8,167,000 | ) | (2,739,000 | ) | ||||
| 非現金/非經常性運營費用： | ||||||||
| 不包括：股票薪酬支出 | 208,000 | (1,152,000 | ) | |||||
| 不包括：應付票據公允價值的變化 | 9,638,000 | 8,189,000 | ||||||
| 不包括：有價股權證券的未實現（收益）虧損 | 216,000 | (63,000 | ) | |||||
| 調整後 EBITDA | $ | 1,895,000 | $ | 4,235,000 | ||||
最近通過的聲明
2023年12月13日，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-08號《無形資產——商譽 和其他——加密資產（主題350-60）：加密資產的會計和披露。亞利桑那州立大學 2023-08 年要求各實體以公允價值衡量符合特定標準的加密 資產，並在每個報告期確認淨收益的變化。此外，亞利桑那州立大學 2023-08 年要求實體在資產負債表中將按公允價值計量的加密資產與其他無形資產分開列報，並在損益表中將加密資產重估後的 變動與其他無形資產賬面金額的變化分開記錄。 新標準對公司自2025年1月1日起的財政年度生效，允許提前採用。公司 於 2024 年 1 月 1 日採用了 ASU 2023-08。截至2024年1月1日，亞利桑那州立大學2023-08年度的採用使我們的數字資產增加了73.9萬美元。
34
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 。
不適用於小型申報公司。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末 ，我們的首席執行官兼首席財務官（我們的 “認證官”）對我們的披露控制和程序進行了評估 。根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露控制和程序” 一詞是指發行人的控制措施和其他程序 ，旨在確保記錄和處理髮行人在根據彙總法提交或提交的報告中要求披露的信息 並在 證券交易委員會（“SEC”）規則和表格規定的時間內進行報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序 ，旨在確保發行人在根據《交易法》 提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給發行人管理層，包括認證人員，以便及時就 所需的披露做出決定。
根據他們的評估，認證人員得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序無效。
2024 年 3 月 31 日發現的與財務報告內部控制相關的重大 缺陷是我們的會計和財務報告部門沒有足夠的 人員配備。結果，我們無法實現適當的職責分離，也無法對財務報表進行充分的審查。
這種 控制缺陷可能導致無法防止 或及時發現財務報表的重大錯誤陳述的合理可能性。但是，我們的管理層認為，所發現的重大缺陷不會導致重報 先前報告的任何財務報表或任何其他相關的財務披露，管理層認為 的重大缺陷對本季度報告中包含的財務報表的準確性沒有任何影響。
我們將持續監測 和評估我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制的有效性，並承諾在必要和資金允許的情況下采取行動並實施額外的改進或改進。管理層 已開始採取以下行動，並將繼續持續評估其他補救機會：
| ● | 延續 在 2024 年啟動的增加公司內部資源的流程，以增強其在技術會計、 財務報告和內部控制領域的能力，其中可能包括僱用一名專門負責內部控制的全職人員。 |
| ● | 利用外部第三方 審計和 SOX 404 實施公司，使公司能夠改善與其重大弱點相關的控制。 |
| ● | 繼續評估現有的 流程，必要時實施新的流程和控制措施，以補救公司的重大弱點， 以使這些控制措施得到有效設計、實施和運作。 |
公司認識到，除非修正後的控制措施運行了足夠長的 時間，並且管理層可以測試並得出結論，才能有效地設計和運作，否則其財務報告內部控制中的重大缺陷 才會被視為已得到補救。由於公司的補救 工作仍在進行中，因此它無法保證這些補救工作將取得成功，也無法保證其對 財務報告的內部控制將因這些努力而生效。
公司繼續評估 並努力改善對與已發現的重大缺陷相關的財務報告的內部控制，管理層可能會決定 採取額外措施來解決控制缺陷或決定修改上述補救計劃。此外， 公司將定期向審計委員會報告上述補救工作的進展和狀況。
財務報告內部控制的變化
在最近結束的 財政季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見交易法規則 13a-15（f）和15d-15（f））沒有任何變化，這些變化對我們對 財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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第 II 部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
Sphere 3D 訴
2023 年 4 月 7 日，Sphere 3D 在紐約南區對 Gryphon 提起 訴訟。該訴訟涉及雙方之間的Sphere MSA，其中Gryphon同意 充當Sphere 3D “所有區塊鏈和加密貨幣相關的 業務的所有管理服務的獨家提供商”。Sphere 3D聲稱Gryphon未能履行其在Sphere MSA下的義務，並正在提起訴訟，指控其違反合同 、違反誠信和公平交易的默示契約以及違反信託義務（例如，“Sphere 3D訴訟”）。
2023 年 6 月 15 日，Sphere 3D 提交了與 Sphere 3D 訴訟有關的修正申訴，該申訴澄清了 Sphere 3D 先前的某些指控。2023年6月28日，Gryphon請求準許提出動議，要求駁回Sphere 3D關於違反信託義務和違反 默示誠信和公平交易契約的索賠，法院於2023年8月11日批准了該契約。2023 年 8 月 18 日，Gryphon 提出：（i）其 動議，要求駁回Sphere 3D違反信託義務和違反誠信和公平交易默示契約的索賠； 和（ii）對Sphere 3D的答覆和反訴，聲稱Sphere違反了Sphere MSA，違反了 隱含的善意和公平交易契約與該合同有關，在另一起 事件中存在疏忽行為，並誹謗了 Gryphon。Gryphon的答覆和反訴進一步證實了對Sphere 3D 首席執行官帕特里夏·特隆彼得本人的誹謗反訴。
2023年9月20日，Sphere 3D 提出了與Sphere 3D訴訟有關的第二份修正申訴，該申訴增加了對Gryphon的索賠，指控Gryphon針對Sphere 3D的誹謗提出的 反訴違反了紐約的反SLAPP法。
2023年10月6日，Sphere 3D就雙方先前於2021年8月19日簽訂並隨後於2021年12月29日修訂的主服務協議（“Sphere 3D MSA終止”）向Gryphon發出了所謂的終止 通知（“Sphere 3D MSA終止”），這主要是基於Sphere 3D在Sphere 3D訴訟中提出的缺陷指控 。2024年1月17日，Gryphon對Sphere 3D的第二份修正申訴提交了修正後的答覆以及第四次修正後的反訴 ，在該申訴中，Gryphon除其他外，指控Sphere 3D企圖終止Sphere MSA 是錯誤和無效的，因為它違反了MSA的明確條款。Gryphon也在尋求救濟，理由是 Sphere一再違反MSA的排他性條款。Gryphon打算繼續積極為其認為毫無根據的 Sphere 3D訴訟進行大力辯護，並積極就Sphere 3D一再違反MSA的行為對Sphere 3D提出反訴。雙方在訴訟中處於發現的初期階段。
Gryphon打算繼續 積極為Sphere 3D訴訟進行大力辯護，包括但不限於Sphere 3D MSA的終止，它認為這毫無根據，並積極對Sphere 3D違反Sphere MSA提出反訴。2024年3月25日，Gryphon 向法院提交了一份動議前函，要求在判決前扣押Sphere 3D作為核心和解協議（定義見下文） 獲得的酷睿股權，以確保對Sphere 3D作出判決。但是，Gryphon 無法預測這些 訴訟的結果，也無法提供潛在損失或賠償（如果有）的估計。Gryphon 未能獲得 Sphere 3D 訴訟的有利解決辦法可能要求其支付損害賠償金或以其他方式訂立其保險承保範圍 可能不足的和解安排。在當前或未來的訴訟中，任何此類損害賠償或和解安排都可能對Gryphon的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響 。即使Sphere 3D的索賠不成功，或者Gryphon 成功提出反訴或談判達成有利的和解協議，為本次或未來的訴訟進行辯護也很昂貴 ，並且可能會轉移管理層的注意力和資源，所有這些都可能對Gryphon的 業務、經營業績和財務狀況產生不利和實質性影響，並對Gryphon的價值產生負面影響。此外，根據其條款有效終止 Sphere MSA 也可能對Gryphon的業務和經營業績產生負面影響。此外， 此類訴訟可能會使Gryphon將來更難為其運營融資。
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核心投訴及相關事項
關於2023年11月21日美國德克薩斯州南區破產法院休斯敦分庭正在進行的 Core 第11章破產程序，公司獲悉，Core Scientific及其債務附屬公司對Sphere 3D和該公司提起了對抗訴訟申訴（“Core 申訴”）（“核心訴訟”）。就公司而言，核心投訴 除其他外，指控該公司未能根據礦工託管協議向Core交付 礦機，從而違反了Core與公司之間的某些礦機託管協議。核心投訴要求賠償1億美元，並作出宣告性判決 ，裁定Core在這些礦工託管協議下沒有持續的義務。該公司對投訴指控提出異議， 準備對Core提出所有可用的辯護和反訴。但是，在公司必須對 核心投訴做出迴應之前，雙方達成了雙方同意的和解協議，根據該協議，對公司的所有索賠都將予以解除，核心 投訴將以偏見為由駁回。因此，2024年1月2日，核心債務人在核心第11章破產 程序中提出緊急動議，要求法院批准一項和解協議，解決核心債務人與 Sphere 3D和Gryphon之間因礦工託管協議而產生的所有索賠；Sphere 3D與Gryphon 之間的任何索賠和爭議均不包括在本擬議和解協議中。破產法院通過2024年1月16日下達的命令（“核心 和解協議”）批准了和解協議。
2023 年 11 月 21 日，Core Scientific, Inc. 通知公司 ，Core 打算從 2023 年 9 月 30 日起停止託管該公司在 Core 經營 的 133 個 ASIC 礦商的業務。截至2023年12月31日，公司已根據公司與Core之間有效的 主服務協議的條款移除了其託管設備。該託管容量約佔公司整個 機隊的1％，管理層預計這一行動不會對其運營造成重大影響。該公司將這些礦工 轉移到其他現有業務中。
PPP 貸款
2020年4月21日，公司 根據CARES法案下的薪資保護計劃 獲得了本金總額為220萬美元的貸款（“PPP貸款”），小企業管理局於2021年9月3日完全免除了該計劃。
2024年2月5日，公司 收到了小企業管理局代表Key Bank於2024年1月25日發來的一封信，信中小企業管理局表示，儘管事先已通知免除PPP貸款的全額還款，但它正在審查其先前作出的豁免決定，以防潛在的 逆轉。具體而言，小企業管理局表示，根據其初步調查結果，小企業管理局正在考慮完全拒絕先前收到的 減免金額，理由是該公司沒有資格根據小企業管理局貸款計劃獲得PPP貸款 ，因為該公司在PPP貸款時以Akerna的名義運營，為大麻行業提供了軟件支持。公司 於2024年2月6日對小企業管理局作出迴應，説明其認為有資格獲得PPP貸款，但自那時以來沒有收到小企業管理局的任何進一步信函，小企業管理局也沒有提出任何財務要求。該公司計劃繼續 配合小企業管理局的任何進一步調查。
2024年1月，公司收到了司法部的 民事調查要求，要求提供有關PPP貸款的信息和文件。該公司正在配合調查。 目前，尚未正式要求退還PPP貸款收益，也沒有對 公司提起正式索賠或訴訟。
荷蘭訴訟
2023 年 1 月 13 日，Courier Plus Inc. d/b/a Dutchie（“Dutchie”）向賓夕法尼亞州道芬縣普通辯訴法院 對 Akerna 和 MJ Freeway, LLC（“MJF”）（在業務合併結束前是全資子公司）提起訴訟， 指控其不正當競爭、侵權幹擾以及與MJF與 賓夕法尼亞聯邦簽訂的獨家政府合同有關的不當致富。我們提出了初步異議，指控存在嚴重缺陷，例如管轄權。雙方出席了 2023 年 7 月的 聽證會。2023年10月，法院駁回了此案，但在申訴中留下了一些可供上訴的內容。Dutchie 已修改其申訴並再次提起訴訟。我們對他們修改後的申訴提出了另一項初步反對意見。關於我們初步反對意見的聽證會定於2024年4月9日舉行。在這場爭議之前和整個爭議中，我們一直與賓夕法尼亞聯邦合作， 確保繼續遵守我們的合同。我們打算繼續大力捍衞自己的立場，目前認為 對潛在損失的估計（如果有）是不恰當的。
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TreCom 訴訟
2021年4月2日，TreCom Systems 集團有限公司（“TreCom”）向賓夕法尼亞東區聯邦地方法院對Akerna和MJF提起訴訟， 要求追回據稱根據MJF 和TreCom之間的分包商協議提供的服務的最高約200萬美元。MJF於2020年8月4日提供了終止有效的分包商協議的通知。MJF對TreCom發票的有效性 以及TreCom向法院提交的所謂協議的可執行性提出異議。Akerna以違反合同、宣告性判決、商業誹謗和誹謗為由對TreCom提起反訴 。TreCom未能歸還Akerna的 知識產權，並向Akerna的一位客户發表了許多貶低聲明。TreCom隨後提出動議 ，要求駁回這些反訴，但被法院駁回。Akerna打算對TreCom的索賠進行有力辯護， 自己提出索賠。雙方最近提出動議，要求對雙方申訴的有效性進行即決判決。 法院沒有告知當事方是否會就動議舉行聽證會或預計何時下達命令。由於大多數有爭議的實質性事實 受到當事方的爭議，法院可能會駁回這兩項動議，在這種情況下，此事將進入審理階段。關於TreCom問題，我們於2021年在MJF賬面上確定了20萬美元的應急損失，截至2023年12月 31日，這筆應急資金仍未償還。
我們可能會不時受到 在正常業務過程中產生的其他法律訴訟的約束。無論任何現有或未來的訴訟結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源的轉移和其他因素， 訴訟都可能對我們產生不利影響。
與此項目相關的所需信息可在本表10-Q其他地方包含的簡明合併財務 報表附註9的 “承諾和意外開支” 中找到，並以引用方式納入本項目1。
第 1A 項。風險因素。
除下述其他風險因素外， 正如我們在2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的截至2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的經修訂的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中披露的那樣，我們的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券 銷售和所得款項的使用
除之前在 我們的 8-K 表最新報告中報告外，在截至 2024 年 3 月 31 日的季度中，我們沒有進行任何未註冊的股票證券銷售。
在截至2024年3月31日的季度中，公司沒有回購任何普通股。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
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第 6 項。展品
| 2.1+ | Akerna Corp.、Merger Sub 和 Gryphon 之間於 2023 年 1 月 27 日達成的協議 和合並計劃（參照 註冊人於 2024 年 1 月 8 日提交的 S-4/A 表格註冊聲明附錄 2.1 納入） | |
| 2.2 | Akerna Corp.、Merger Sub 和 Gryphon 於 2023 年 4 月 28 日發佈的第一份 合併協議和計劃修正案（參照註冊人於 2024 年 1 月 8 日提交的 S-4/A 表格註冊聲明附錄 2.7 成立 ） | |
| 2.3 | Akerna Corp.、Merger Sub 和 Gryphon 於 2023 年 6 月 14 日簽訂的第二份 協議和合並計劃修正案（由 引用註冊人於 2024 年 1 月 8 日提交的 S-4/A 表格註冊聲明附錄 2.8 納入其中） | |
| 3.1 | 經修訂和重述的公司註冊證書（參照註冊人於2022年11月14日提交的10-Q表季度報告的附錄3.1納入） | |
| 3.2 | 經修訂和重述的公司註冊證書的第一份修正證書（參照註冊人於2022年11月14日提交的10-Q表季度報告附錄3.1納入） | |
| 3.3 | 名稱變更修正證書（參考 2024 年 2 月 13 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入） | |
| 3.4 | 經修訂的 和重述的章程（參照 2024 年 4 月 1 日提交的 10-K 表附錄 3.4 納入） | |
| 10.1 | 註冊權協議表格 （參考2024年2月13日提交的8-K表最新報告附錄10.8併入） | |
| 10.2 | 3 (a) (9) 份交換協議的 表格（參考 2024 年 2 月 13 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入） | |
| 10.3 | 交易所協議第 2 號修正案 表格（參考 2024 年 2 月 13 日 13 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.2 納入） | |
| 10.4 | 版本和終止協議（參考 2024 年 2 月 13 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.3 併入） | |
| 10.5 | 票據持有人同意書 表格（參考2024年2月13日提交的8-K表最新報告附錄10.4併入） | |
| 10.6 | MJA 發佈和終止協議（參考 2024 年 2 月 13 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.5 納入） | |
| 10.7 | ERTC 協議（參考 2024 年 2 月 13 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.6 納入） | |
| 10.8 | 股份和解協議表格 （參考2024年2月13日提交的8-K表最新報告附錄10.7併入） | |
| 31.1* | 第 302 節首席執行官認證。 | |
| 31.2* | 第 302 節首席財務官認證。 | |
| 32.1** | 第 906 節首席執行官認證 | |
| 32.2** | 第 906 節首席財務官認證。 | |
| 101 | XBRL（可擴展業務 報告語言）。Gryphon Digital Mining, Inc.截至2024年3月31日的季度期 的10-Q表季度報告的以下材料以XBRL標記：（i）簡明合併資產負債表；（ii）簡明合併運營報表； （iii）簡明綜合收益表；（iv）簡明合併財務報表的附註 。 |
| * | 隨函提交 |
| ** | 隨函提供 |
| + | 根據S-K法規第601 (a) (5) 項，本附錄的證物和附表 已被省略。註冊人特此同意根據要求向委員會提供任何 省略附表的副本。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求 ，註冊人已要求下列簽署人代表其簽署本報告，因此 已獲得正式授權。
| 來自： | /s/ Robby Chang | |
| Robby Chang，
首席執行官兼董事 （首席執行官） | ||
| 2024年5月13日 | ||
| 來自： | /s/ 西蒙·薩爾茲曼 | |
| 西蒙·薩爾茲曼，
首席財務官 （首席財務和會計官） | ||
| 2024年5月13日 |
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