美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q
（Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度中： 2024年3月31日
要麼

☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

適用於從 _______________ 到 _____________ 的過渡期。

委員會文件編號： 0-21121

graphic
TRANSACT 技術公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華
  
06-1456680
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
  
（美國國税局僱主識別號）

哈姆登中心一號, 惠特尼大道2319號，3B套房, 哈姆登, 克拉
  
06518
（主要行政辦公室地址）
  
（郵政編碼）

(203) 859-6800
（註冊人的電話號碼，包括區號）

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度。）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題
  
交易品種
  
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元
  
機智
  
納斯達克全球市場

用複選標記指明註冊人是否：(1) 在過去的 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去的 90 天中一直受到此類申報要求的約束。 是的  ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的  ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興的 成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐
加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☒
規模較小的申報公司 ☒
 
新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的 財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至 2024年4月30日註冊人普通股的已發行股數，面值每股0.01美元，為 9,994,907.

採用的交易技術

索引

第一部分——財務信息：
頁面
     
第 1 項
財務報表（未經審計）
  
     
 
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表
3
     
 
簡明合併運營報表對於 三個月已結束 2024年3月31日和 2023
4
     
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的綜合（虧損）收益簡明合併報表
5
     
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表
6
     
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東權益變動簡明合併報表
7
     
 
簡明合併財務報表附註
8
     
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
15
     
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
24
     
第 4 項
控制和程序
24
   
第二部分-其他信息：
  
     
第 1 項
法律訴訟
24
     
第 1A 項
風險因素
24
     
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
24
     
第 3 項
優先證券違約
24
     
第 4 項
礦山安全披露
24
     
第 5 項
其他信息
24
     
第 6 項
展品
25
   
簽名
26

2
索引
第一部分-財務信息

第 1 項。
財務報表

採用的交易技術
簡明的合併資產負債表
（未經審計）

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
資產：
  
（以千計，共享數據除外）
  
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
10,631
    
$
12,321
  
應收賬款，扣除預期信貸損失備抵金668和 $768
    
7,780
      
9,824
  
庫存
    
19,171
      
17,759
  
預付所得税
     352       322  
其他流動資產
    
931
      
773
  
流動資產總額
    
38,865
      
40,999
  
                 
固定資產，扣除累計折舊 $18,947 和 $18,646
    
2,187
      
2,421
  
使用權資產
    
1,371
      
1,602
  
善意
    
2,621
      
2,621
  
遞延所得税資產
    
6,691
      
6,304
  
無形資產，扣除累計攤銷額 $1,556和 $1,518
    
50
      
88
  
其他資產
    
133
      
163
  
     
13,053
      
13,199
  
總資產
  
$
51,918
    
$
54,198
  
                 
負債和股東權益：
                
流動負債：
                
應付循環貸款
  
$
2,250
    
$
2,250
  
應付賬款
    
4,226
      
4,431
  
應計負債
    
4,126
      
4,947
  
租賃負債
    
941
      
929
  
遞延收入
    
925
      
1,079
  
流動負債總額
    
12,468
      
13,636
  
                 
遞延收入，扣除流動部分
    
196
      
209
  
租賃負債，扣除流動部分
    
468
      
720
  
其他負債
    
215
      
219
  
     
879
      
1,148
  
負債總額
    
13,347
      
14,784
  
                 
承付款和意外開支（見附註5和7）
            
                 
股東權益：
                
普通股，$0.01par 值， 20,000,000授權股份； 14,039,749和 14,003,653分別發行的股票； 9,994,907和 9,958,811分別是 股已發行股份
    
140
      
140
  
額外的實收資本
    
57,249
      
57,055
  
留存收益
    
13,342
      
14,378
  
扣除税款後的累計其他綜合虧損
    
(50
)
    
(49
)
庫存股，按成本計算（4,044,842 股票）
    
(32,110
)
    
(32,110
)
股東權益總額
    
38,571
      
39,414
  
負債和股東權益總額
  
$
51,918
    
$
54,198
  

參見簡明合併財務報表附註。

3
索引
採用的交易技術
簡明合併運營報表
（未經審計）

   
三個月已結束
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千計，每股數據除外）
  
             
淨銷售額
  
$
10,687
    
$
22,270
  
銷售成本
    
5,063
      
10,015
  
毛利
    
5,624
      
12,255
  
                 
運營費用：
                
工程、設計和產品開發
    
1,966
      
2,269
  
銷售和營銷
    
2,083
      
2,757
  
一般和行政
    
2,876
      
3,416
  
     
6,925
      
8,442
  
                 
營業（虧損）收入
    
(1,301
)
    
3,813
  
                 
利息和其他（支出）收入：
                
利息，淨額
    
48
      
(66
)
其他，淨額
    
(60
)
    
21
  
     
(12
)
    
(45
)
                 
所得税前（虧損）收入
    
(1,313
)
    
3,768
  
所得税（福利）支出
   
(277
)
    
629
  
淨（虧損）收入
 
$
(1,036
)
  
$
3,139
  
                 
普通股每股淨（虧損）收益：
                
基本
  
$
(0.10
)
  
$
0.32
  
稀釋
  
$
(0.10
)
  
$
0.31
  
                 
每股計算中使用的份額：
                
基本
    
9,972
      
9,930
  
稀釋
    
9,972
      
10,043
  

參見簡明合併財務報表附註。

4
索引
採用的交易技術
綜合 （虧損）收益簡明合併報表
（未經審計）

 
三個月已結束
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千計）
  
             
淨（虧損）收入
 
$
(1,036
)
  
$
3,139
  
扣除税款的外幣折算調整
    
(1
)
    
2
  
綜合（虧損）收入
 
$
(1,037
)
  
$
3,141
  

參見簡明合併財務報表附註。

5
索引
採用的交易技術
簡明的合併現金流量表
（未經審計）

 
三個月已結束
  
 
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千計）
  
來自經營活動的現金流：
            
淨（虧損）收入
 
$
(1,036
)
  
$
3,139
  
為將淨（虧損）收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整：
                
基於股份的薪酬支出
    
265
      
278
  
折舊和攤銷
    
395
      
352
  
遞延所得税
    
(386
)
    
501
  
未實現的外幣交易損失
    
62
      
21
  
運營資產和負債的變化：
                
應收賬款
    
2,029
      
(3,044
)
應收員工留存貸款
    
–
      
1,500
  
庫存
    
(1,440
)
    
(351
)
預付所得税
     (30 )     –  
其他流動和長期資產
    
(139
)
    
(175
)
應付賬款
    
(214
)
    
(2,846
)
應計負債和其他負債
    
(996
)
    
(132
)
用於經營活動的淨現金
    
(1,490
)
    
(757
)
                 
來自投資活動的現金流：
                
資本支出
    
(106
)
    
(378
)
用於投資活動的淨現金
    
(106
)
    
(378
)
                 
來自融資活動的現金流：
                
股票發行時繳納的預扣税
    
(71
)
    
(86
)
用於融資活動的淨現金
    
(71
)
    
(86
)
                 
匯率變動對現金和現金等價物的影響
    
(23
)
    
(81
)
                 
現金和現金等價物減少
   
(1,690
)
    
(1,302
)
現金和現金等價物，期初
    
12,321
      
7,946
  
現金和現金等價物，期末
  
$
10,631
    
$
6,644
  
                 
非現金投資活動的補充時間表：
                
非現金資本支出項目
  
$
31
    
$
25
  

參見簡明合併財務報表附註。

6
索引
採用的交易技術
股東權益變動的簡明合併報表
（未經審計）

 
三個月已結束
  
 
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千計）
  
             
股權期初餘額
  
$
39,414
    
$
33,862
  
                 
普通股：
                
期初餘額
    
140
      
139
  
以限制性股票單位發行普通股
    
–
      
1
  
期末餘額
    
140
      
140
  
                 
額外的實收資本：
                
期初餘額
    
57,055
      
56,282
  
基於股份的薪酬支出
    
265
      
278
  
放棄股票獎勵以支付預扣税
    
(71
)
    
(86
)
期末餘額
    
57,249
      
56,474
  
                 
留存收益：
                
期初餘額
    
14,378
      
9,630
  
淨（虧損）收入
   
(1,036
)
    
3,139
  
期末餘額
    
13,342
      
12,769
  
                 
庫存股：
                
餘額，期初和期末
    
(32,110
)
    
(32,110
)
                 
累計其他綜合虧損：
               
期初餘額
    
(49
)
    
(79
)
扣除税款的外幣折算調整
    
(1
)
    
2
  
餘額，期末
    
(50
)
    
(77
)
                 
權益期末餘額
  
$
38,571
    
$
37,196
  
                 
補充股票信息
                
通過股票獎勵發行股票
    
47
      
54
  
放棄股票獎勵以支付預扣税
    
11
      
12
  

參見簡明合併財務報表附註。

7
索引
採用的交易技術
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

1。演示依據

這個 隨附的TransAct Technologies Incorporated（“TransAct”、 “公司”、“我們” 或 “我們的”）未經審計的財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求納入全年財務報表的所有 信息和腳註。管理層認為，為公允列報所列期間的業績而認為必要的所有調整均已包括在內， 屬於正常的反覆性質。那個 2023年12月31日簡明的合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。這些中期財務報表 應與截至年度的10-K表年度報告中經審計的財務報表一起閲讀 2023年12月31日（“2023 年 10-K 表格”）。

截至2024年3月31日的三個月的經營業績 不一定表示截至2024年12月31日的全年業績的預期。

當前的業務趨勢
2023年大部分時間需求強勁，部分原因是我們的主要競爭對手在面臨供應鏈限制的情況下難以交付產品，但在2023年底，我們開始看到賭場和博彩市場需求暫時放緩的跡象，因為供應鏈問題導致庫存過剩的客户告訴我們，他們將暫時 減少訂單，直到庫存正常化。這種放緩影響了我們在2023年第四季度和2024年第一季度的業績，我們預計這種趨勢將繼續影響2024年的業績，直到這些客户能夠出售 他們的現有庫存。此外，我們在賭場和博彩市場的主要競爭對手已恢復供應產品，並在我們認為已滿負荷的情況下繼續增加銷量，這導致該市場開始出現定價下行壓力 ，並可能加劇需求放緩，這對我們的全球賭場和博彩銷售產生了負面影響。此外，由於當前的經濟狀況，我們經歷了成本的增加，其中大部分我們已經 能夠被產品價格上漲所抵消。但是，無法保證我們能夠充分提高價格以抵消未來任何無法預測的成本增長，並且我們可能會進一步受到 供應鏈中斷、通貨膨脹壓力和其他全球經濟狀況的影響，這些狀況可能會影響我們所服務的市場以及供應和零件的來源。

資產負債表、現金流和流動性。在2023年第三季度，我們啟動了一項成本削減計劃，以降低我們的總體運營支出水平，其中包括減少 員工人數、貿易展、廣告和其他促銷營銷費用、某些第三方工程資源和其他費用，以及在較小程度上減少某些一般和管理費用。我們在2024年第一季度看到了這些 行動的全部影響，並預計它們將產生約美元3與2023年的水平相比，年化節省了數百萬美元，部分抵消了運營開支的典型年度通貨膨脹和生活成本的增長。儘管如此，我們無法保證我們為使支出與收入 保持一致、減輕供應鏈中斷和通貨膨脹等全球經濟狀況以及市場狀況的影響而採取的削減成本的努力是否充分或充分，我們可能需要採取額外措施，以確定這些風險對公司、我們的財務狀況、經營業績、流動性和現金的最終影響 流量是不確定的，取決於不斷演變的事態發展目前無法預測。

在審查了自本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表發佈之日起 之日起的12個月內，情況和/或事件是否使人們對我們履行未來財務義務的能力產生了重大懷疑，包括對管理支出和流動性的行動的考慮，我們認為，運營部門提供的淨現金 加上我們的現金和現金等價物以及循環信貸額度下的可用借款，將為以下方面提供足夠的流動性基金我們當前的債務、資本支出和營運資金要求，並在簡明合併財務報表發佈之日起的至少12個月內遵守我們的信貸額度的 財務契約。

8
索引
假設和估計值的使用

管理層認為，公司將能夠在未經審計的簡明合併 財務報表發佈之日後的12個月內為其計劃運營提供資金，這是基於對未來收入、通貨膨脹、利率上升、資本支出和其他運營成本的重大判斷和估計的假設。儘管疫情後賭場 對我們產品的需求已大幅增加，但我們無法預測當前經濟環境的最終影響，包括通貨膨脹、利率上升和供應鏈中斷對客户的影響，這可能會影響銷售。我們認為，我們 有能力承受未來任何潛在經濟衰退的影響，我們將能夠採取額外的財務和運營行動來削減成本和/或增加流動性。

此外，隨附的未經審計的簡明合併財務報表的列報要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及 或有資產和負債披露的估算和判斷。我們的估計包括與收入確認、應收賬款、庫存報廢、商譽和無形資產、遞延所得税資產和負債估值、 設備的折舊壽命、基於股份的薪酬和或有負債相關的估計。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與使用的估計值不同 。
 
2。重要的會計政策

有關我們重要會計政策的討論，見附註2， 重要會計政策摘要在第二部分 第 8 項中。2023年10-K表格中的 “財務報表和補充數據”。自2023年10-K表格發佈以來，我們的重要會計政策沒有變化。

最近發佈的會計公告：
2023 年 11 月 27 日，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07 分部報告（主題 280）。修正案改善了應申報分部 的披露要求，闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況，為擁有單一應報告分部的實體提供了新的分部披露要求，幷包含了其他披露要求 。這些修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的過渡期有效。這些分部披露要求必須追溯適用於財務報表中列報的所有期間 。我們目前正在評估採用該準則的影響；但是，我們預計它不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

2023 年 12 月 14 日，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09 所得税（主題 740）: 對所得税披露的改進。這個 ASU 要求在税率對賬和已繳所得税披露中使用一致的類別和更大的分類方法。這些修正案對2024年12月15日之後的財政年度有效。這些所得税披露 要求可以前瞻性或追溯性地適用於財務報表中列報的所有期間。我們目前正在評估採用該準則的影響；但是，我們預計它不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

9
索引
3。收入

我們根據ASC主題606：與客户簽訂合同的收入對收入進行核算。

收入分類

下表按市場類型對我們的收入進行了分類，因為我們認為這最能描述經濟因素如何影響我們的收入和現金 流量的性質、金額、時間和不確定性。基於銷售和使用量的税收不包括在收入中。

 
三個月已結束
  
 
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千計）
  
   
美國
    
國際
    
總計
    
美國
    
國際
    
總計
  
餐飲服務技術
  
$
3,023
    
$
277
    
$
3,300
    
$
3,263
    
$
195
    
$
3,458
  
POS 自動化
    
651
      
–
      
651
      
1,782
      
15
      
1,797
  
賭場和遊戲
    
3,238
      
2,458
      
5,696
      
11,569
      
4,242
      
15,811
  
TransAct 服務組
    
853
      
187
      
1,040
      
983
      
221
      
1,204
  
總淨銷售額
  
$
7,765
    
$
2,922
    
$
10,687
    
$
17,597
    
$
4,673
    
$
22,270
  

合同餘額

合同資產由未開票的應收賬款組成。根據加班收入確認模型，可以在向客户開具發票之前確認收入。 記錄未開票的應收賬款以反映此類收入超過向客户開具的發票金額時確認的收入。未開票應收賬款分為流動和非流動資產，幷包含在簡明合併資產負債表中的 “應收賬款、 淨額” 和 “其他資產” 中。

合同負債包括客户預付款和遞延收入。在 簡明合併資產負債表中，客户預付款被報告為流動負債中的 “應計負債”，是指在信貸未延期的情況下客户在履行義務之前支付的款項，在履約義務完成時被確認為收入。遞延 收入以流動負債和非流動負債分開列報，包括我們的延長保修合同、餐飲服務技術終端的技術支持、EPICENTRAL維護合同和BOHA的預付軟件 訂閲！軟件應用程序，並在我們根據合同履約時（或當時）被確認為收入。在截至2024年3月31日的三個 個月中，我們確認的收入為美元0.4截至2023年12月31日，與我們的合同負債相關的百萬美元。 合約淨負債總額包括以下內容：

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
   
（以千計）
  
未開票應收賬款，當前
  
$
155
    
$
145
  
未開票應收賬款，扣除當期部分
    
103
      
120
  
客户預付款
    
(123
)
    
(155
)
遞延收入，當前
    
(925
)
    
(1,079
)
遞延收入，扣除流動部分
    
(196
)
    
(209
)
合約淨負債總額
  
$
(986
)
  
$
(1,178
)
 
10
索引
剩餘的履約義務

剩餘履約義務代表未向客户交付商品或服務的固定訂單的交易價格。截至2024年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元6.8百萬。該公司預計將確認收入為美元6.5 百萬美元其未來剩餘的履約義務 12 個月之後 2024 年 3 月 31 日，美元0.2在接下來的時間裏有百萬 24 個月在 2024 年 3 月 31 日和 之後 平衡下次確認的這些剩餘履約義務中 36 個月之後 2024 年 3 月 31 日。

4。庫存

庫存的組成部分是：

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
   
（以千計）
  
             
原材料和購買的零部件
  
$
10,644
    
$
9,382
  
成品
    
8,527
      
8,377
  
   
$
19,171
    
$
17,759
  

5. 借款

信貸額度

2020 年 3 月 13 日， 我們進入了適用的《貸款和擔保協議》信貸額度（“Sien”）向錫耶納貸款集團 LLC（“貸款人”）提供的信貸額度”）。錫耶納信貸額度提供最高可達$的循環信貸額度10.0百萬美元，原定於 2023 年 3 月 13 日 到期，然後延期，如下所述。錫耶納信貸額度下的借款的浮動利率等於（i）最優惠利率加上中的最大值 1.75%，(ii) 聯邦基金利率加 2.25% 和 (iii) 6.50%。與完成錫耶納信貸額度所產生的費用相關的遞延融資成本總額為 $245千在簡明合併 資產負債表中被列為流動資產中的 “其他流動資產” 和非流動資產中的 “其他資產”。我們還要支付以下費用 0.50錫耶納信貸額度下未使用借款的百分比。錫耶納信貸 融資機制下的借款由公司幾乎所有資產的留置權擔保。 錫耶納信貸額度下的借款受 借款基礎基於 85符合條件的應收賬款的百分比加上 (a) 美元中的較小值5.0 百萬和 (b) 50合格原材料的百分比和 60成品庫存的百分比。

錫耶納信貸額度對公司施加了財務契約，除其他外，限制了我們承擔額外債務和設立其他 留置權的能力。2021年7月21日，公司對錫耶納信貸額度進行了修正案（“錫耶納信貸額度第1號修正案”）。錫耶納信貸額度第1號修正案將錫耶納信貸額度下的財務契約從最低 息税折舊攤銷前利潤契約改為超額可用性契約，要求公司將超額可用性維持在至少1美元750在 的錫耶納信貸額度下，從截至2021年7月31日的日曆月開始，從每個日曆月末開始測試。從 2021 年 7 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，我們一直遵守我們的超額可用性協議。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $2.3錫耶納信貸額度下的百萬美元未償借款和美元3.0錫耶納信貸額度下可用的淨借款能力為百萬美元。

2022年7月19日，公司和貸款人簽訂了經錫耶納 信貸額度第1號修正案修訂的錫耶納信貸額度第2號修正案（“錫耶納信貸額度第2號修正案”）。同樣在2022年7月19日，公司和貸款人簽訂了與錫耶納信貸額度第2號修正案有關的經修訂和重述的費用通知書（“經修訂的費用通知書”）。錫耶納信貸額度修正案 第2號沒有修改循環承諾的總金額或適用於貸款的利率.

11
索引
除其他外，錫耶納信貸額度修正案第2號中規定的對錫耶納信貸額度的修改包括以下內容：

(i)
將到期日從 2023 年 3 月 13 日延長至 2025 年 3 月 13 日；以及

(ii)
終止現有的凍結賬户控制協議並簽訂一項新的 “新興的” 存款賬户控制協議， 允許公司直接使用其存款賬户中的資金，直到 (a) 經修訂的錫耶納信貸額度和非限制性現金的剩餘可用金額低於美元為止5百萬為 3連續 個工作日或 (b) 違約事件發生並仍在繼續。


此外，經修訂的費用函要求公司在保留指導使用存款賬户資金的能力的同時，維持至少$的 未償還借款2,250,000本金金額。如果公司沒有能力指導存款 賬户中的資金的使用，則經修訂的費用函要求公司支付至少 $ 的利息2,250,000貸款的本金，不管 這樣數額的貸款是否實際未償還。

2023年5月1日，公司和貸款人商定了對管理錫耶納信貸額度的貸款和擔保協議的信函修正案。 在這樣的修正之前,管理錫耶納信貸額度的貸款 和擔保協議第7.1（m）節要求貸款人合理地接受公司前首席執行官的任何繼任者。該修正案確認公司現任 首席執行官約翰·狄龍先生是可接受的繼任者，並將同樣的要求適用於狄龍先生的任何未來繼任者 擔任首席執行官.

6。每股收益

下表列出了基本和攤薄後的加權平均已發行股票的對賬情況：

 
三個月已結束
  
   
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千計，每股數據除外）
  
淨（虧損）收入
  
$
(1,036
)
  
$
3,139
  
                 
股份：
                
基本：已發行普通股的加權平均值
    
9,972
      
9,930
  
添加：根據庫存股法確定的未平倉期權和限制性股票單位的稀釋效應
    
-
      
113
  
攤薄：已發行普通股和普通等價股的加權平均值
    
9,972
      
10,043
  
                 
普通股每股淨（虧損）收益：
                
基本
  
$
(0.10
)
  
$
0.32
  
稀釋
  
$
(0.10
)
  
$
0.31
  

攤薄後每股收益的計算不包括可能行使股票獎勵（包括股票期權和限制性股票單位）的影響，當時普通股的平均市場價格低於相關股票獎勵的行使價，因為將這些股票獎勵納入攤薄後收益的計算將具有反稀釋作用。在截至2024年3月31日的三個月中，有 89千 股潛在攤薄股票，由股票獎勵組成，這些股票不包括在攤薄後每股收益的計算中。此外，在報告淨虧損的時期，例如截至2024年3月31日的三個月，普通股的基本淨虧損和攤薄後 淨虧損使用相同的方法計算。

12
索引
7。租約

我們根據 ASC 主題 842 對租賃進行核算： 租賃.

我們簽訂了使用經營租賃的房地產空間和某些設備的租賃協議，我們沒有融資租賃。我們的租賃包含在簡明合併資產負債表中的 “使用權資產” 和 “租賃負債” 中。我們的租約有不同的租賃條款，其中一些包括延期選項。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的運營租賃費用為美元282 千加元237分別為千，在簡明合併運營報表中列為 “銷售成本”、“工程、設計和產品開發費用”、 “銷售和營銷費用” 以及 “一般和管理費用”。運營租賃費用包括短期租賃成本，在報告所述期間，短期租賃成本並不重要。

以下信息代表與經營租賃相關的現金流量表的補充披露（以千計）：

 
三個月已結束
  
 
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
租賃產生的運營現金流出
  
$
257
    
$
252
  

以下彙總了與截至2024年3月31日和2023年12月31日的租賃相關的其他信息：

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）
    
1.5
      
1.7
  
加權平均折扣率
    
4.4
%
    
4.4
%

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司經營租賃負債的到期日如下（以千計）：

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
2024
  

727
      
985
  
2025
    
712
      
713
  
2026
    
22
      
22
  
未貼現的租賃付款總額
    
1,461
      
1,720
  
減去估算的利息
    
52
      
71
  
租賃負債總額
  
$
1,409
    
$
1,649
  

13
索引
8。所得税

我們在2024年第一季度錄得的所得税優惠為美元277千， 的有效税率為 (21.1%），相比之下，2023年第一季度的所得税支出為美元629千美元，有效税率為 16.7%.

我們需要繳納美國聯邦所得税，在美國某些州和國外 司法管轄區也要繳納所得税。我們已經基本完成了截至2019年的所有美國聯邦、州和地方所得税以及外國税務監管審查事宜。但是，我們2020年至2023年的聯邦納税申報表仍有待審查。 美國各州和外國税務管轄區的納税年度仍有待審查，但我們認為，任何額外的評估對簡明合併財務報表都無關緊要。對於某些不確定變現的遞延所得税資產，公司維持估值 補貼。

9。後續事件

公司已經評估了截至簡明合併財務報表發佈之日發生的所有事件或交易。 根據本次審查，公司沒有發現任何需要在簡明合併財務報表中進行調整或披露的後續事件。

14
索引
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述
本截至2024年3月31日的10-Q表季度報告（以下簡稱 “報告”）中包含的某些陳述，包括 ，但不限於本管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的陳述是美國聯邦證券法，包括1995年《私人證券 訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的任何陳述。前瞻性陳述代表當前對未來可能事件的看法，通常使用 前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“將”、“可能”、“期望”、“打算”、“估計”、“預測”、“相信”、“項目”、“計劃”、“預測”、“設計” 或 “繼續” 或其否定詞或其他類似詞語。前瞻性陳述 受某些風險、不確定性和假設的影響。如果一個或多個此類風險或不確定性得以實現，或者一個或多個基本假設被證明不正確，則實際結果可能與前瞻性陳述所表達或 暗示的結果存在重大差異。

可能導致 實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異的重要因素和不確定性包括但不限於以下因素：當前經濟狀況對我們業務、運營、財務 狀況、經營業績和資本資源的不利影響、庫存製造或交付的困難或延遲或其他供應鏈中斷、通貨膨脹壓力、俄羅斯/烏克蘭和中東衝突、不足 製造能力或庫存短缺或過剩是由於經濟狀況動盪而難以預測製造需求、價格合理的第三方零部件或原材料 材料的價格上漲或供應減少、我們在激烈競爭面前成功開發獲得客户認可併產生國內和國際銷售的新產品的能力；我們依賴無關的第三方 方來開發、維護和託管某些基於網絡的餐飲服務應用軟件，以及根據非排他性許可協議開發和維護我們可下載軟件應用程序的選定組件， 我們與該第三方的關係中斷可能會嚴重損害我們及時或根本向餐飲服務技術客户提供服務的能力，並且可能需要大量支出來尋找或開發 替代軟件產品； 我們在餐飲服務技術市場成功發展業務的能力；與推行戰略舉措和業務增長相關的風險；我們在亞洲組裝很大一部分 產品的依賴性；我們對重要供應商的依賴；我們招聘和留住高素質員工的能力；我們在美國境外銷售依賴第三方；新產品的市場接受度；與國外業務相關的風險 ；價格戰、供應鏈中斷或其他影響公司在美國或國外產品的巨大定價壓力；由於美國政策的變化可能導致貿易戰或關税， 導致產品成本增加或客户對我們產品的需求減少；我們保護知識產權的能力；匯率波動；以可接受的條件或完全可接受的條件提供所需融資；我們普通股交易價格的波動和下跌以及第一部分第1A項中確定和討論的其他風險因素，風險因素，以及第二部分第7項，管理層的討論和分析財務狀況和經營業績， 在我們的 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”） 公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告中可能會不時詳細説明這一點。

我們提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。我們 沒有義務公開或以其他方式修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他因素，除非適用法律明確要求我們這樣做。
15
索引
概述
TransAct是為高增長市場開發和銷售軟件驅動技術和打印解決方案的全球領導者，包括餐飲服務 技術、銷售點（“POS”）自動化以及賭場和遊戲。我們世界一流的產品是根據市場和客户要求從頭開始設計的，並按照 BOHA 出售！™、AccuDate™、Epic、Epicentral® 和 Ithaca® 品牌 的名稱。2019 年，我們為餐飲服務技術市場推出了一系列新產品——BOHA！硬件解決方案和配套品牌的基於雲的應用程序套件。BOHA！軟件和硬件產品可幫助各種規模的餐館、 便利店和餐飲服務運營商在後台業務中實現食品生產的自動化。我們的熱敏打印機和終端 以創新設計和實際服務可靠性享譽全球，可生成高質量的標籤、優惠券和交易記錄，例如收據、票證和其他文件。我們將我們的技術銷售給原始設備製造商（“OEM”）、增值經銷商和精選分銷商，並直接銷售給終端 用户。我們的產品分銷遍及美洲、歐洲、中東、非洲、亞洲、澳大利亞、新西蘭、加勒比羣島和南太平洋。我們還為客户目前使用的全球不斷增長的產品基礎提供世界一流的服務、支持、標籤、備件、配件和 打印耗材。通過我們的 TransAct 服務組（“TSG”），我們提供全套用品和消耗品，用於 餐廳和酒店、零售、賭場和博彩以及政府市場的客户的印刷活動。通過我們的網上商店www.transactsupplies.com和我們的直銷團隊，我們滿足對這些產品的需求。我們在一個可報告的領域開展業務：為高增長市場設計、 開發和營銷軟件驅動的技術和打印解決方案，並提供相關的服務、用品和備件。

僅為方便起見，本表格 10-Q 中提及的某些商標、服務標誌、商品名稱和版權不帶 ©、® 和™ 符號，但我們將在適用法律的最大範圍內維護我們對我們的商標、服務標誌、商品名稱和版權的權利。

最近的事態發展
公司在2023年第四季度聘請了一位顧問，以協助確定其業務的最佳長期戰略，並確保公司 為所有股東和利益相關者實現運營價值最大化。有關我們與顧問合作相關的風險的信息，請參閲第一部分第 1A 項，風險因素，下方的子標題 “我們的成功可能在一定程度上取決於我們為業務確定和實施最佳長期戰略的能力” 2023 年表格 10-K。

當前的業務趨勢
在 2023 年大部分時間裏，需求強勁，部分原因是我們的主要競爭對手在供應鏈緊張的情況下難以交付產品，但在 2023 年底，我們開始看到賭場和博彩市場需求暫時放緩的跡象，因為供應鏈問題導致庫存過剩的客户告訴我們，他們將 暫時減少訂單，直到庫存正常化。這種放緩影響了我們在2023年第四季度和2024年第一季度的業績，我們預計這種趨勢將繼續影響2024年的業績，直到這些客户能夠 出售其現有庫存。此外，我們在賭場和博彩市場的主要競爭對手已恢復供應產品，並在我們認為已滿負荷的情況下繼續增加銷量，這導致該市場開始出現定價下行壓力 ，並可能加劇需求放緩，這對我們的全球賭場和博彩銷售產生了負面影響。此外，由於當前的經濟狀況，我們經歷了成本的增加，其中大部分我們已經 能夠被產品價格上漲所抵消。但是，無法保證我們能夠充分提高價格以抵消未來任何無法預測的成本增長，並且我們可能會進一步受到 供應鏈中斷、通貨膨脹壓力和其他全球經濟狀況的影響，這些狀況可能會影響我們所服務的市場以及供應和零件的來源。

資產負債表、現金流和流動性。 在 2023年第三季度，我們啟動了一項成本削減計劃，以降低我們的總體運營支出水平，其中包括減少員工人數、貿易展、廣告和其他促銷營銷費用、某些第三方工程 資源和其他費用，以及在較小程度上減少某些一般和管理費用。我們在2024年第一季度看到了這些行動的全部影響，預計與2023年的水平相比，它們將帶來約300萬美元的年化儲蓄 ，但部分抵消了運營開支的典型年度通貨膨脹和生活成本的增長。儘管如此，我們無法保證我們為使支出與 我們的收入保持一致、減輕供應鏈中斷和通貨膨脹等全球經濟狀況以及市場狀況的影響而採取的削減成本的努力是否充分或充分，我們可能需要採取額外措施，因為這些風險對公司、我們的財務狀況、經營業績、流動性和現金的最終影響是 流量是不確定的，取決於不斷演變的事態發展目前無法預測。

儘管如此，無法保證我們為應對當前業務趨勢而採取的行動是否充分或充分， 並且我們可能需要採取額外的預防或應對措施，因為這些風險對公司影響的最終程度、我們的財務狀況、經營業績、流動性和現金流是不確定的， 依賴於目前無法預測的不斷變化的發展。有關與這些當前業務趨勢相關的風險的進一步討論，請參閲 2023 年 10-K 表格第一部分第 1A 項 “風險因素”。

16
索引
關鍵會計估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的簡明合併財務 報表，該報表是我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的列報要求我們做出估算和判斷，以影響 報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。我們的關鍵會計估算包括與收入確認、應收賬款、庫存報廢、 商譽和無形資產、遞延所得税資產和負債估值以及基於股份的薪酬相關的估算。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在 情況下合理的其他各種假設。從第二部分第7項中提供的信息來看，我們的關鍵會計估算沒有實質性變化。2023年表格 10-K 中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。

經營業績：截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月

淨銷售額：截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，按市場劃分的淨銷售額， 包括打印機、終端和軟件銷售，以及替換部件、消耗品（包括標籤）及維護和維修服務的銷售額如下（以千計， ，百分比除外）：

   
三個月已結束
    
三個月已結束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 變化
  
餐飲服務技術（“FST”）
  
$
3,300
      
30.9
%
  
$
3,458
      
15.5
%
  
$
(158
)
    
(4.6
%)
POS 自動化
    
651
      
6.1
%
    
1,797
      
8.1
%
    
(1,146
)
    
(63.8
%)
賭場和遊戲
    
5,696
      
53.3
%
    
15,811
      
71.0
%
    
(10,115
)
    
(64.0
%)
TransAct 服務集團（“TSG”）
    
1,040
      
9.7
%
    
1,204
      
5.4
%
    
(164
)
    
(13.6
%)
   
$
10,687
      
100.0
%
    
22,270
      
100.0
%
  
$
(11,583
)
    
(52.0
%)
                                                 
國際*
  
$
2,922
      
27.3
%
  
$
4,673
      
21.0
%
  
$
(1,751
)
    
(37.5
%)

*
國際銷售不包括向國內分銷商或其他國內客户銷售的打印機和終端，這些客户反過來可能會將這些打印機 和終端運送到國際目的地。

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的淨銷售額下降了1160萬美元，下降了52％。打印機、終端和其他硬件單位的銷量下降了62％，至約19,000台，這主要是由於 賭場和博彩市場的單位銷量下降了63％， 單位銷售額為57％ POS自動化市場的銷量下降，FST硬件的銷量下降了50％。有關上述銷量下降的更多信息 ，請參閲下文進一步討論的每個市場的經營業績。與 2023年第一季度相比，2024年第一季度的打印機、終端和其他硬件的平均銷售價格相對持平。此外，與2023年第一季度相比，FST軟件、標籤和其他經常性收入在2024年第一季度增長了10萬美元，增長了3％。

2024年第一季度的國際銷售額較2023年同期下降了180萬美元，下降了38％，這主要是由於我們的賭場 和遊戲市場的銷售額下降。

餐飲服務技術（“FST”）。我們在 FST 市場上的主要 產品是我們的 BOHA 系列！產品，可以將我們最新一代的終端和工作站（包括一兩臺打印機）與我們的BOHA結合起來！標籤、計時器和媒體軟件。此外，客户可以 單獨購買基於雲的軟件應用程序，這些應用程序連接到單獨移動設備上的應用程序，以此作為自動執行餐廳、便利店和餐飲服務運營的後臺運營的解決方案。BOHA! 的額外 軟件產品由各種單獨購買的基於軟件即服務（“SaaS”）的應用程序組成，適用於 Android 和 iOS 操作系統，包括用於温度監測、温度測量以及 清單和任務列表的應用程序。這些應用程序單獨出售，客户需要購買後臺運營所需的應用程序。客户還可以購買相關硬件，例如平板電腦、温度傳感器和 網關。BOHA！終端和新推出的2號航站樓合二為一 設備中的一種操作系統和硬件組件，包括觸摸屏和一個或 兩個熱敏打印機制，用於打印易於閲讀的食物週轉標籤、即取即用標籤和預製食品的營養標籤，以及 “享受截止日期” 標籤。BOHA！WorkStation 使用 iPad 或安卓平板電腦，而不是集成的 觸摸屏。BOHA！終端、2 號航站樓和工作站都配備了 TransAct 企業管理系統，以確保觸摸屏設備上只有經批准的觸摸屏功能可用，並允許對操作系統進行無線更新。哎喲！幫助餐飲服務機構和餐館（包括高級餐廳、休閒餐飲、快餐和快餐店、便利店、接待機構和合同餐飲服務提供商） 有效管理食品安全和外帶計劃，並自動化和管理後臺運營。來自 BOHA 的經常性收入！由軟件銷售產生，包括通常按應用程序每年向 客户收費的軟件訂閲，以及標籤銷售、延長保修和服務合同以及技術支持服務。

17
索引
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的全球FST產品的銷售額如下（以千計，百分比除外）：

   
三個月已結束
    
三個月已結束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 變化
  
國內
  
$
3,023
      
91.6
%
  
$
3,263
      
94.4
%
  
$
(240
)
    
(7.4
%)
國際
    
277
      
8.4
%
    
195
      
5.6
%
    
82
      
42.1
%
   
$
3,300
      
100.0
%
  
$
3,458
      
100.0
%
  
$
(158
)
    
(4.6
%)

   
三個月已結束
    
三個月已結束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 變化
  
硬件
  
$
893
      
27.1
%
  
$
1,131
      
32.7
%
  
$
(238
)
    
(21.0
%)
軟件、標籤和其他經常性收入
    
2,407
      
72.9
%
    
2,327
      
67.3
%
    
80
      
3.4
%
   
$
3,300
      
100.0
%
  
$
3,458
      
100.0
%
  
$
(158
)
    
(4.6
%)

與 第一季度相比，2024 年第一季度的餐飲服務技術銷售額有所下降 主要是由硬件銷售下降推動的。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的硬件銷售下降了21％，這主要是由於我們的AccuDate 9700終端的銷量下降了89％， 我們在2023年底停產了該終端。BOHA的銷售額增長了43％，部分抵消了這一下降！終端和工作站，由我們新推出的BOHA的強勁銷售帶動！2 號航站樓接待一家大型國際快餐店 (“QSR”) 客户。與去年同期相比，FST軟件、標籤和其他經常性收入增長了3％，這主要是由於安裝的終端基礎總體增加。

最近，一位重要客户通知我們，它將終止服務，包括其BOHA！軟件訂閲和標籤銷售，用於其 現有的BOHA! 安裝量在 2024 年 6 月中旬之前完成航站樓。2023 年，該客户的總銷售額約為 400 萬美元。儘管失去了該客户，但我們預計2024年剩餘時間的FST收入將與2023年相對一致，因為我們預計，來自新客户的收入，包括來自我們新宣佈的國際QSR客户的收入，將在很大程度上抵消流失客户的收入。

POS 自動化： 在POS自動化市場，我們銷售我們的Ithaca 9000打印機，該打印機採用了熱敏打印技術。我們的 POS 打印機主要由 麥當勞使用，在較小程度上，其他快餐店也在收銀臺、燒烤站或自助服務亭內使用，為消費者打印收據或在無襯紙標籤上打印。在 POS 自動化市場中，我們主要通過國內和國際分銷商和經銷商網絡銷售我們的產品。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的全球POS自動化產品的銷售額如下（以千計，百分比除外）：

   
三個月已結束
    
三個月已結束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 變化
  
國內
  
$
651
      
100.0
%
  
$
1,782
      
99.2
%
  
$
(1,131
)
    
(63.5
%)
國際
    
--
      
--
      
15
      
0.8
%
    
(15
)
    
(100
%)
   
$
651
      
100.0
%
  
$
1,797
      
100.0
%
  
$
(1,146
)
    
(63.8
%)

與2023年第一季度相比，2024年第一季度POS自動化銷售額下降的主要原因是國內 銷售額下降了64％。在2022年第二季度，由於當時全球供應鏈放緩導致的生產限制，我們無法生產足夠的 POS 自動化打印機來滿足客户訂單。但是，到2023年第一季度， 我們成功地克服了短缺，顯著提高了產量，並開始履行大量積壓的銷售訂單，這導致了這一時期的銷售額異常高。在 2024 年期間， 因為這樣一個事實如上所述，我們的許多客户的產品庫存水平高於正常水平，由於競爭壓力再起，我們的訂單和運費有所放緩，平均銷售價格也下降了 。

我們預計，由於我們的競爭對手恢復了批量出貨，2024年的POS自動化銷售額將與2023年相比繼續下降，因此，我們預計 我們的銷量和平均銷售價格將恢復到更正常的水平。

18
索引
賭場和遊戲。來自 賭場和博彩市場的收入包括用於老虎機、視頻彩票終端和其他遊戲機的熱敏票務打印機的銷售，這些打印機可以打印門票或收據，而不是在全球賭場、賽馬場和其他遊戲場所 發行硬幣。該市場的收入還包括國際場外遊戲市場中使用的熱敏捲紙打印機的銷售，例如帶獎勵的娛樂、帶獎品的技能和固定賠率投注終端以及用於非賭場博彩和體育博彩機構體育博彩的自助終端 。來自該市場的收入還包括與我們的專利賭場和遊戲技術相關的特許權使用費。此外，賭場和博彩市場的收入包括 EPICENTRAL 打印系統的銷售，這是我們的軟件解決方案（包括年度軟件維護），它使賭場運營商能夠創建促銷優惠券和營銷信息，並在老虎機上實時打印. 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的全球賭場和遊戲產品的銷售額如下 （以千計，百分比除外）：

   
三個月已結束
    
三個月已結束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 變化
  
國內
  
$
3,238
      
56.8
%
  
$
11,569
      
73.2
%
  
$
(8,331
)
    
(72.0
%)
國際
    
2,458
      
43.2
%
    
4,242
      
26.8
%
    
(1,784
)
    
(42.1
%)
   
$
5,696
      
100.0
%
  
$
15,811
      
100.0
%
  
$
(10,115
)
    
(64.0
%)

我們的賭場和博彩產品的國內銷售下降 與2023年第一季度相比， 2024年第一季度為830萬美元，增長72％，這是由於以下事實在2022年和2023年全球 供應鏈危機期間，我們的許多客户積累的產品庫存高於正常水平，以此作為對衝工具。結果，我們的訂單和出貨率有所放緩，我們預計這種放緩將在2024年持續下去，直到他們能夠銷售現有庫存。我們預計，這種動態至少將持續到2024年第二季度，隨着我們進入2024年下半年，訂單率和銷售額預計將穩步提高。此外，隨着我們的最大競爭對手 恢復批量出貨，我們預計 2024 年的整體環境將更具競爭力。

與2023年第一季度相比，2024年第一季度國際賭場和博彩銷售額下降是由於我們的 熱敏賭場打印機的銷量下降了42％。與我們的國內客户類似，由於庫存水平高於正常水平，我們的國際客户也開始放緩2024年第一季度的訂單率。我們預計這將繼續影響我們在 2024 年的 國際銷售。

TransAct 服務集團（“TSG”）： TSG 產生的收入 包括消耗品（POS 收據紙、色帶和其他非 FST 傳統產品的打印耗材）的銷售、備件和配件、維護和維修服務、翻新打印機以及運費和 手續費。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的全球TSG市場的銷售額如下（以千計，百分比除外）:

   
三個月已結束
    
三個月已結束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 變化
  
國內
  
$
853
      
82.0
%
  
$
983
      
81.6
%
  
$
(130
)
    
(13.2
%)
國際
    
187
      
18.0
%
    
221
      
18.4
%
    
(34
)
    
(15.4
%)
   
$
1,040
      
100.0
%
  
$
1,204
      
100.0
%
  
$
(164
)
    
(13.6
%)

與2023年第一季度相比，2024年第一季度TSG的國內和國際收入均有所下降，這在很大程度上是由於 彩票打印機傳統替換零件的銷售下降了31％，但服務收入增長了32％，部分抵消了這一下降。

我們預計，與2023年相比，2024年TSG的銷售額將有所下降，因為我們在2023年經歷了傳統彩票打印機替換零件的銷售異常高的水平，隨着這些打印機的安裝量持續下降，我們預計在2024年不會重蹈同樣的水平。

19
索引
毛利。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的毛利 信息彙總如下（以千計，百分比除外）：

截至3月31日的三個月
    
百分比
    
的百分比
    
的百分比
  
2024
    
2023
    
改變
    
總銷售額-2024
    
總銷售額- 2023
  
$
5,624
    
$
12,255
      
(54.1
%)
    
52.6
%
    
55.0
%

毛利潤按收入減去銷售成本來衡量，這主要包括所有原材料和組件的成本、直接人工、製造 管理費用、直接從我們的合同製造商那裏購買的成品成本、與我們的EPICENTRAL打印系統和BOHA的安裝和支持相關的費用！產品和向第三方支付的特許權使用費，包括向我們的餐飲服務技術軟件產品的第三方許可方支付的 。 2024年第一季度，毛利下降了660萬美元，下降了54％， 毛利率下降了240個基點至53％，這主要是由於整體銷售額下降了52％，包括利潤率更高的賭場和遊戲打印機的銷售額下降了64％。我們預計，毛利率的這種下降趨勢將持續到2024年的大部分時間，原因是 我們的許多賭場、遊戲和POS客户的訂單率預計將持續放緩，直到他們的產品庫存水平高於正常水平。因此，我們預計2024年剩餘時間的毛利率將在-40％至-40％的高水平區間內。

運營費用-工程、設計 和產品開發。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的工程、設計和產品開發費用信息彙總如下（以千計，百分比除外）：

截至3月31日的三個月
    
百分比
    
的百分比
    
的百分比
  
2024
    
2023
    
改變
    
總銷售額-2024
    
總銷售額-2023
  
$
1,966
    
$
2,269
      
(13.4
%)
    
18.4
%
    
10.2
%

工程、設計和產品開發費用主要包括我們的硬件和軟件工程人員的工資和工資相關費用、 折舊和設計費用（包括原型打印機費用、外部設計、開發和測試服務、用品和合同軟件開發費用，包括向我們的餐飲服務 技術軟件產品的第三方許可方的付款）。 與2023年第一季度相比，2024年第一季度的工程、設計和產品開發費用減少了30.3萬美元，下降了13％，這是由於2023年下半年採取的成本削減措施，包括減少合同軟件開發費用。由於這些舉措，我們預計，與2023年相比，2024年剩餘時間的工程費用將繼續降低 。

運營費用-銷售和營銷。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的銷售和營銷信息彙總如下（以千計，百分比除外）：

截至3月31日的三個月
    
百分比
    
的百分比
    
的百分比
  
2024
    
2023
    
改變
    
總銷售額-2024
    
總銷售額-2023
  
$
2,083
    
$
2,757
      
(24.4
%)
    
19.5
%
    
12.4
%

銷售和營銷費用主要包括我們的銷售、營銷和客户成功人員的工資和工資相關費用、銷售 佣金、差旅費用、與租賃銷售辦公室相關的費用、廣告、展會費用、公共關係、電子商務和其他促銷營銷費用。 與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售和營銷費用減少了674,000美元，下降了24％，這是由於削減員工人數、貿易展和其他營銷 支出等成本削減措施。由於這些舉措，我們預計，與2023年相比，2024年剩餘時間的銷售和營銷費用將繼續降低。

20
索引
運營費用-一般和 管理費用.截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的一般和管理信息彙總如下（以 千計，百分比除外）：

截至3月31日的三個月，
    
百分比
    
的百分比
    
的百分比
  
2024
    
2023
    
改變
    
總銷售額-2024
    
總銷售額-2023
  
$
2,876
    
$
3,416
      
(15.8
%)
    
26.9
%
    
15.3
%

一般和管理費用主要包括高管、會計、人力 資源、企業發展和信息技術人員的工資、激勵性薪酬和其他與工資相關的費用、公司總部的開支、專業和法律費用、信息技術費用、董事會費用和其他與上市公司 上市公司相關的費用。 與2023年第一季度相比，2024年第一季度的一般和管理費用減少了54萬美元，下降了16％，這主要是由於 減少了律師費、減少了壞賬支出以及2023年下半年採取的成本削減舉措的影響。我們預計，與2023年相比，2024年的一般和管理費用將略有下降。

經營（虧損）收入。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營 （虧損）收入信息彙總如下（以千計，百分比除外）：

截至3月31日的三個月
    
百分比
    
的百分比
    
的百分比
  
2024
    
2023
    
改變
    
總銷售額 — 2024
    
總銷售額 — 2023
  
$
(1,301
)
  
$
3,813
      
(134.1
%)
    
(12.2
%)
    
17.1
%

與2023年第一季度相比，我們在2024年第一季度的營業收入減少了510萬美元，下降了134％，這主要是由於 銷售額下降了52％，毛利潤因此減少了660萬美元（包括毛利率下降240個基點）。運營支出減少了150萬美元，下降了18％，部分抵消了這一點，這主要是由於成本削減工作 於2023年下半年開始。

利息，淨額。我們在2024年第一季度錄得的淨利息收入為48,000美元，而2023年第一季度的淨利息支出為66,000美元。在這兩個期間，我們產生了最低利息 支出 根據2022年7月信貸額度修正案的條款，230萬澳元的借款——見隨附的簡明合併財務報表附註5。在2024年第一季度，我們 的利息收入比2023年第一季度多，這是由於手頭現金水平的提高以及更高的利率環境。

其他，淨額。其他，淨額主要包括我們英國子公司的外匯收益或虧損。在2024年第一季度，我們確認了6萬美元的外匯損失 ，而外匯損失為21,000美元 的外匯收益2023 年第一季度。 展望未來，我們可能會繼續經歷更多的外匯收益 或虧損，具體取決於通過我們的英國子公司向歐洲客户的銷售水平以及歐元和英鎊兑美元匯率的波動。

所得税。我們在2024年第一季度錄得的所得税優惠為27.7萬美元，有效税率為（21.1％），而2023年第一季度的所得税支出為629,000美元，有效税率為16.7％。在有税前收入的時期， ，例如2023年第一季度，研發抵免具有降低有效税率的作用。在出現税前虧損的時期，例如2024年第一季度，研發抵免具有提高有效税率的作用。

淨（虧損）收入.我們報告稱，2024年第一季度的淨虧損為100萬美元，攤薄每股虧損0.10美元，而2023年第一季度的淨收益為310萬美元，攤薄每股虧損0.31美元。

21
索引
流動性和資本資源

現金流
在2024年的前三個月，我們的現金和現金等價物餘額比2023年12月31日減少了170萬美元。我們在2024年第一季度末擁有1,060萬澳元的現金及現金等價物，其中50萬美元由我們的英國子公司持有。

經營活動: 以下重大 因素影響了我們在2024年前三個月用於經營活動的現金為150萬美元，而2023年前三個月用於經營活動的現金為80萬美元：

在 2024 年的前三個月：
•
我們報告的淨虧損為100萬美元。
•
我們記錄的折舊和攤銷額為40萬美元，基於股份的薪酬支出為30萬美元。
•
正如我們在上述經營業績中所討論的那樣，隨着銷售放緩，庫存增加了140萬美元。我們預計我們的 庫存將下降，尤其是在2024年下半年，因為我們降低了訂購量並賣光了手頭庫存。
•
如上述 經營業績所述，由於持續收取銷售額以及銷售放緩，應收賬款減少了200萬美元。
•
應計負債和其他負債減少了100萬美元，這主要是由於2024年第一季度支付了2023年獎金。

在 2023 年的前三個月：
•
我們報告的淨收入為310萬美元。
•
我們記錄的折舊和攤銷額為40萬美元，基於股份的薪酬支出為30萬美元。
•
由於2023年第一季度確認了税前收入，遞延所得税資產減少了50萬美元。
•
2023 年應收賬款增加了 300 萬美元，這主要是由於銷售額的增加。
•
由於2023年第一季度收到了這筆應收賬款，應收員工留存額減少了150萬美元。
•
2023 年應付賬款減少了 280 萬美元，這主要是由於在 2022 年底賣光了手頭庫存以及 供應商付款的時機。

投資活動：2024年前三個月，我們的資本支出 為10.6萬美元，而2023年前三個月的資本支出為37.8萬美元。這兩個時期的支出主要用於計算機和網絡設備以及新的工具設備。

籌資活動：融資活動在2024年的前三個月使用了 71,000美元的現金，在2023年前三個月使用了86,000美元的現金。這些金額與用於為我們的股票補償計劃中發行的股票支付預扣税的現金有關。

資源充足
我們受到了全球供應鏈問題、運費上漲、利率上升和通貨膨脹壓力的影響。我們的經營業績 和運營現金流在2023年顯著改善，這主要是由於某些競爭對手無法在POS自動化以及賭場和遊戲市場提供產品。由於庫存水平高於正常水平，我們的客户也開始放慢2024年第一季度 季度的訂單率。我們預計這將繼續對我們在2024年的銷售產生負面影響。儘管如此，鑑於與需求放緩相關的持續不確定性以及餐飲服務 和賭場行業的定價壓力，包括上述主要客户的流失，我們將繼續監測我們的現金產生、使用和保存，包括管理營運資金以產生現金。

22
索引
我們認為，我們手頭的現金和現金等價物、經營活動產生的預期現金流以及我們 信貸額度（“錫耶納信貸額度”）下的可用借款將提供足夠的資源，以滿足我們的營運資金需求，為資本支出提供資金，並至少在未來十二個月內滿足我們的流動性需求。儘管有這種 信念，但當前全球經濟壓力和市場狀況的持續時間和程度仍不確定，其最終影響尚不清楚。

信貸額度和借款
2020年3月13日，我們與錫耶納貸款集團有限責任公司（“貸款人”）簽訂了管理錫耶納信貸額度的貸款和擔保協議。 錫耶納信貸額度提供高達1,000萬美元的循環信貸額度，原定於2023年3月13日到期，然後延期，如下文所述。錫耶納信貸額度下的借款的浮動利率 等於（i）最優惠利率加1.75％，（ii）聯邦基金利率加2.25％，（iii）6.50％中的最大值。與完成錫耶納信貸額度所產生的費用相關的遞延融資成本總額為24.5萬美元 ，在簡明合併資產負債表中被報告為 “其他流動資產” 和非流動資產中的 “其他資產”。我們還為錫耶納信貸額度下的未使用借款支付0.50％的費用。錫耶納信貸 融資機制下的借款由公司幾乎所有資產的留置權擔保。錫耶納信貸額度下的借款以符合條件的應收賬款的85％加上（a）500萬美元和（b）50％的 合格原材料和60％的製成品庫存中的較低者為基礎進行借款。

錫耶納信貸額度對公司施加了財務契約，除其他外，限制了我們承擔額外債務和 設立其他留置權的能力。2021年7月21日，公司對錫耶納信貸額度進行了修正案（“錫耶納信貸額度第1號修正案”）。錫耶納信貸額度第1號修正案將錫耶納信貸額度 下的財務契約從最低息税折舊攤銷前利潤契約改為超額可用性契約，要求公司從截至2021年7月31日的 日曆月開始，將錫耶納信貸額度下至少75萬美元的超額可用性維持在每個日曆月底進行測試。從 2021 年 7 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，我們一直遵守我們的超額可用性協議。

2022年7月19日，公司和貸款人簽訂了錫耶納信貸額度第2號修正案（“錫耶納信貸額度第2號修正案”），該修正案經錫耶納信貸額度第1號修正案 修訂。同樣在2022年7月19日，公司和貸款人簽訂了與錫耶納信貸額度第2號修正案有關的經修訂和重述的費用通知書（“經修訂的費用通知書”）。錫耶納信貸額度 第2號修正案沒有修改循環承諾的總金額或適用於貸款的利率。

錫耶納信貸額度第2號修正案中規定的對錫耶納信貸額度的修改除其他外包括以下內容：


 (i)
將到期日從 2023 年 3 月 13 日延長至 2025 年 3 月 13 日；以及


(ii)
終止現有的凍結賬户控制協議並簽訂新的 “臨時性” 存款賬户控制協議，允許公司指示 使用其存款賬户中的資金，直到 (a) 經修訂的錫耶納信貸額度和非限制性現金連續3個工作日內的超額可用金額低於500萬美元，或 (b) 違約事件發生並仍在繼續。

此外，經修訂的費用函要求公司在保留指導存款賬户資金使用的能力的同時，維持本金至少225萬美元的未償借款。如果公司沒有 能力指導存款賬户中資金的使用，則修訂後的費用函要求公司為至少2,250,000美元的貸款本金支付利息，無論這些金額的貸款是否實際未償還。如上所述 ，我們將繼續監控我們的現金產生、使用和保存，包括管理營運資金以產生現金，並繼續評估任何必要的替代資金來源，包括延長我們在錫耶納信貸額度下的 信貸額度的可能性。

2023年5月1日，公司和貸款人同意對管理錫耶納信貸額度的《貸款和擔保協議》進行信函修訂。在 進行此類修正之前，管理錫耶納信貸額度的貸款和擔保協議第7.1（m）節要求貸款人合理地接受公司前首席執行官的任何繼任者。該修正案確認 公司現任首席執行官狄龍先生是可以接受的繼任者，並對狄龍擔任首席執行官的任何未來繼任者適用了同樣的要求。

截至2024年3月31日，我們在錫耶納信貸額度下有230萬美元的未償借款，錫耶納信貸額度下有300萬美元的淨借款能力 。

23
索引
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露

根據S-K法規第10（f）（1）項的定義，TransAct是一家規模較小的申報公司，無需在本項目下提供信息。

第 4 項。
控制和程序

評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官（分別為我們的首席執行官和首席財務 官）的參與下，評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據經修訂的 （“交易法”）的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義，“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序，旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、 彙總和報告證券交易委員會規則和表格中規定的時間段。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼精良，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用 的判斷。根據對截至2024年3月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論， 截至該日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。

財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的財政季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見 交易法第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

第二部分。其他信息

第 1 項。
法律訴訟
在正常業務過程中，公司可以成為涉及收款事宜、合同索賠和其他與其業務行為有關的法律訴訟的當事方 。截至2024年3月31日，我們不知道有任何未決的法律訴訟或政府當局正在考慮的任何重大法律訴訟。

第 1A 項。
風險因素
有關風險因素的信息出現在我們 2023 年 10-K 表格的第一部分第 1A 項 “風險因素” 下。與我們之前在 2023 年 10-K 表格中披露的風險 因素相比，沒有任何實質性變化。我們在2023年10-K表格中描述的風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為 無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。

第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。

第 3 項。
優先證券違約
沒有。

第 4 項。
礦山安全披露
不適用。

第 5 項。
其他信息

a)
沒有

b)
沒有

c)
在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易 安排”，每個術語的定義均為S-K法規第408（a）項。

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索引
第 6 項。
展品

3.1
  
TransAct Technologies Incorporated公司註冊證書（合格副本）（參照公司於2022年8月18日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告（美國證券交易委員會文件編號000-21121）附錄3.2納入）。
3.2
 
經修訂和重述的Transact Technologies Incorporated章程（參照公司於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的 10-K表年度報告（美國證券交易委員會文件編號000-21121）附錄3.2納入）。
31.1 *
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
31.2 *
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
32.1 **
  
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證。
101.INS
  
內聯 XBRL 實例文檔 （實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中）。
101.SCH
  
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL
  
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF
  
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB
  
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE
  
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104
  
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

*
隨函提交。
**
隨函提供。

25
索引
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式要求下方經正式授權的 代表其簽署本報告。

 
採用的交易技術
 
（註冊人）
   
 
作者：/s/ Steven A. deMartino
日期：2024 年 5 月 14 日
史蒂芬·A·德馬蒂諾
 
總裁、首席財務官、財務主管兼祕書
 
（首席財務官）
   
   
 
作者：/s/ 威廉 ·J· 德弗朗西斯
日期：2024 年 5 月 14 日
威廉 J. 德弗朗西斯
 
副總裁兼首席會計官
 
（首席會計官）


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