附錄 99.2
鄰近汽車公司
管理層討論與分析
在截至2024年3月31日的三個月中
導言
本管理層討論 和分析(“MD&A”)涉及Vicinity Motor Corp.(“Vicinity”、 “VMC” 或 “公司”)及其子公司的財務狀況和運營業績,是對Vicinity截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期合併財務報表(包括附註)的補充並應與 一起閲讀,財務報表”)根據國際會計準則第34號 中期財務報告以簡要格式編制。未經審計的簡明中期財務報表還應與根據國際財務報告準則編制的截至2023年12月31日止年度的經審計的 合併財務報表一起閲讀。 提醒讀者,本管理層分析報告包含前瞻性陳述,實際事件可能與管理層的預期有所不同。Vicinity的 公開披露聲明可在SEDAR PLUS上查閲,網址為www.sedarplus.ca。這份 MD&A 已於 2024 年 5 月 10 日準備就緒。除股票和每股信息或 另行註明外,所有金額均以千美元計。
關於前瞻性信息的警示聲明
本文件包括適用證券法 所指的某些 “前瞻性 信息” 和 “前瞻性陳述”(統稱為 “前瞻性陳述”)。除歷史事實陳述外,此處包含的所有陳述,包括但不限於 關於預期車輛交付量、未來銷售、汽車市場接受程度、保修索賠和戰略合作伙伴關係的陳述, 均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常以 “期望”、 “預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“潛在”、“可能”、 等詞語和類似表述來識別,或者關於事件、條件或結果 “將”、“可能”、 或 “應該” 發生或實現的陳述。前瞻性陳述涉及各種風險和不確定性。無法保證 此類陳述會被證明是準確的,實際結果和未來事件可能與 此類陳述中的預期有重大差異。
這些前瞻性陳述可能包括關於Vicinity提供的產品的預期優點的陳述 ;銷售估計;製造能力;資本支出;時間表; 戰略計劃;零件和材料的市場價格和供應;或其他非事實陳述的陳述。前瞻性 陳述涉及各種風險和不確定性。無法保證此類陳述會被證明是準確的,實際的 結果和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。
可能導致實際業績 與Vicinity的預期存在重大差異的重要因素包括與 Vicinity運營的市場經濟狀況相關的不確定性、汽車銷量、預期的未來銷售增長、市場價格和零件和材料供應、Vicinity運營戰略的成功 、華盛頓州的汽車裝配廠能夠按照管理層預期的 方式運營、COVID-19 疫情的影響以及其他影響供應的宏觀經濟因素連鎖恢復到疫情前水平 ,Optimal無形資產的可收回性,Vicinity戰略合作伙伴關係的成功, 公司延長或修改現有債務條款的能力;以及Vicinity不時向相關證券監管機構提交的報告和文件 中披露的其他風險和不確定性。Vicinity的前瞻性陳述反映了陳述發表之日的信念、 觀點和預測。除非法律要求,否則Vicinity沒有義務在前瞻性陳述 或信念、觀點、預測或其他因素髮生變化時對其進行更新。
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關於鄰裏
Vicinity Motor Corp. 是一家加拿大公司, 是北美供公共和商業企業使用的電動汽車供應商。該公司利用經銷商網絡和與製造合作伙伴的 密切關係,供應其旗艦電動、壓縮天然氣(“CNG”)和清潔柴油 鄰近客車以及 VMC 1200 電動卡車。
該公司的普通股在 在多倫多證券交易所(“TSXV”)上市,股票代碼為 “VMC”,在納斯達克資本市場(“納斯達克”) 上市,股票代碼為 “VEV”,在法蘭克福證券交易所(“FSE”)上市,股票代碼為 “6LGA”。
第一季度 及後續亮點
● | 截至 2024 年 3 月 31 日, 訂單積壓超過 1.25 億美元。 |
● | 獲得 四 (4) 份 VMC 1200 分銷協議,在加拿大 的戰略市場建立經銷商,包括安大略省的兩 (2) 家經銷商、魁北克的一 (1) 家經銷商和艾伯塔省的一 (1) 家 經銷商。 |
● | 獲得加拿大魁北克省Autobus La Québécoise 訂購的十二 (12) 輛 Vicinity™ Classic Clean Diesel 巴士的新訂單。 |
● | 提升 布倫特·菲利普斯擔任總裁一職,首先制定了一項初步的戰略計劃,重點是與通往華盛頓州芬代爾的閃電電動客車的內陸生產相關的里程碑,擴大VMC 1200電動卡車的加拿大經銷商網絡,以及正式向美國市場推出VMC 1200 。 |
● | 截至2024年3月31日的三個月,44輛鄰裏卡車和22輛鄰裏公交車的收入 ,而截至2023年3月31日的 三個月中,有五輛鄰裏卡車和三輛鄰近公交車的收入 。 |
● | 截至2024年3月31日的三個月 的收入 為13,234美元,而截至2023年3月31日的三個月 的收入為2649美元,增長了400%。 |
● | 截至2024年3月31日的三個月, 的淨虧損為3,720美元,而截至2023年3月31日的三個月, 的淨虧損為2436美元。 |
● | 截至2024年3月31日的三個月, 調整後 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)為142美元,而截至2023年3月31日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,368美元(見 “非公認會計準則和其他財務指標”)。 |
公司公佈的截至2024年3月31日的三個月業績包括44輛鄰裏卡車和22輛鄰裏巴士的交付, 收入13,234美元,淨虧損3,720美元,毛利為1,883美元,佔收入的14%(見 “非公認會計準則和其他財務指標”)。
截至2023年3月31日的三個月業績包括五輛Vicinity卡車和三輛Vicinity巴士的交付、2649美元的收入、2436美元的淨虧損和473美元的毛利,其中 佔收入的18%(見 “非公認會計準則和其他財務指標”)。截至2023年3月31日的三個月的毛利率受到本季度621美元保修期過期調整的積極影響。
截至2024年3月31日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤為142美元,而截至2023年3月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,368美元(見 “非公認會計準則和其他財務指標”)。 在截至2024年3月31日的三個月中,毛利增長了1,409美元,這要歸因於 2024年的交付量增加,以及產品組合更多地轉向利潤率更高的電動卡車;2023年對過期的 保修期進行了621美元的正調整,從而增加了毛利。
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業務概述
公司最新消息
Vicinity Motor Corp. 創始人 兼首席執行官威廉·特雷納表示:“第一季度的交付速度強勁, 我們的大量積壓推動了調整後的息税折舊攤銷前利潤為正——這不僅反映了我們不斷增長的加拿大各地經銷商網絡對VMC 1200的持續需求——而且也反映了我們在公交車領域的市場領導地位的持續勢頭。
“我們發現, 我們建立的卓越聲譽是通過銷售近1,000輛公交車建立的,建立了一定程度的信任 ,從而帶來了顯著的競爭優勢。為此,我們在第一季度從 Autobus La Québécoise獲得了 12輛Vicinity™ Classic巴士的後續訂單。這些車輛預計將於2025年交付,並將為拉普雷裏、坎迪亞克、聖菲利普、德爾森、聖康斯坦和聖凱瑟琳等城市提供服務。
“這種良好的聲譽也激發了人們對我們的VMC 1200全電動卡車的濃厚興趣,為了滿足不斷增長的需求,我們最近宣佈了幾家新的經銷商合作伙伴。其中包括位於拉瓦爾的VMC Laval、位於南多倫多的半島VMC卡車中心、西多倫多的換檔電動卡車、位於艾伯塔省南部的傑克·卡特VMC卡車、位於坎盧普斯和基洛納的 和RJames Vicinity Truck。這些新的電動汽車專用經銷商利用每個合作伙伴在各自地區的專業知識和內置客户羣,擴大了VMC 1200在加拿大 戰略市場的銷售和服務範圍。
“展望未來,我們 將繼續積極努力通過積壓的產品獲利,包括短期內將超過2600萬美元的車輛 庫存轉換為現金。憑藉引人注目的產品線、卓越的傳統、調整後的息税折舊攤銷前利潤恢復正值和強勁的待辦事項, 我相信我們已經做好了在未來幾個季度實現高水平的運營執行的有利地位,” Trainer總結道。
最近的事態發展
2023 年 12 月和 2024 年 2 月,VMC 宣佈 向魁北克集團旗下的 Autobus La Québécoise 訂購 20 輛清潔柴油客車,從 2024 年開始在加拿大魁北克交付 。
2024 年 1 月, VMC 宣佈與加拿大各地的四家新經銷商簽訂新的 VMC 1200 分銷協議:
● | Jack Carter VMC 卡車將在艾伯塔省南部運營。 |
● | Shift 電動汽車將在安大略省多倫多市以鄰近卡車的形式運營。 |
● | 半島 VMC 卡車中心將在安大略省多倫多南部地區運營。 |
● | Groupe Taddeo Auto將在魁北克蒙特利爾地區以VMC Laval的名義運營。 |
2024年5月,VMC宣佈與RJames Vicinity Truck簽訂新的VMC 1200分銷協議,作為不列顛哥倫比亞省坎盧普斯和基洛納的經銷商。
供應 Chain 更新
與其他製造業 和汽車公司一樣,由於與公交車生產相關的持續供應鏈短缺 ,VMC繼續遇到一些供應商和運輸公司的延誤,這影響了原定於2022年和2023年交付的交付。 管道和訂單簿的銷售活動在2022年和2023年均顯著增強,以備未來交付。該公司的製造 合作伙伴正在運營和生產,以滿足公司的需求。儘管交貨可能會延遲,但採購訂單 是固定的,將在產品上市時以及公司能夠解決延遲的生產積壓問題後交付。 我們將繼續與客户合作,溝通持續的供應鏈問題,以管理預期的交付時間表。
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我們的供應鏈目前正在努力為我們提供必要的組件,儘管在某些情況下會延遲,以供生產和售後零件銷售。 儘管供應鏈與往年相比有所改善,但公司關鍵部件的交貨時間仍然延長,導致 與生產相關的效率低下。
該公司正在解決 的供應鏈問題,並完全有能力為其客户提供服務。我們將繼續密切關注行業和供應鏈問題 ,我們正在迅速有效地做出迴應,以保護利益相關者的利益。我們相信,我們技術精湛且忠誠的 員工隊伍、業務模式的多元化和實力以及牢固的合作伙伴關係使我們能夠很好地駕馭當前的 環境。
外表
管理層預計, 將在加拿大中型重型客車保持其強大的細分市場領導地位,並繼續在美國與私人 運營商和公共交通機構一起取得進展。為車輛的申請和乘客量 水平 “適當尺寸” 所面臨的外部壓力,以及加拿大和美國的可用資金,為Vicinity的繁榮創造了理想的環境。儘管公交車製造持續供應鏈中斷仍然存在 挑戰,但Vicinity的前景,包括美國的顯著增長 ,仍然非常樂觀。與 VMC 在客車部件可用性方面遇到的問題相比,VMC 1200 卡車的供應鏈更能抵禦全球中斷。
包括Vicinity Lightning™ EV和VMC 1200卡車在內的Vicinity 產品線在2024年及以後的交付訂單活動仍然強勁。對VMC 1200電動卡車的需求強勁 ,預計將在不久的將來敲定和公佈更多訂單。VMC目前在加拿大有六家經銷商 ,預計將在2024年在加拿大和美國宣佈更多經銷商。進入美國市場的工作正在順利進行中,預計將於2024年推出。 增加與DSMA的合作伙伴關係將通過DSMA現有的經銷商 關係和汽車行業知識提高VMC 1200在北美的市場滲透率。
華盛頓設施現已完工, 該設施已投入運營。該公司於2023年獲得了入住證。該公司還完成了華盛頓工廠作為對外貿易區的認證 ,以管理製造過程中的任何潛在關税。該工廠生產 電動卡車,能夠生產符合 “購買美國” 法案的巴士。
美國和加拿大 的資助公告都表明,他們致力於通過大量投資交通和零排放交通解決方案來改善交通。在美國, 基礎設施投資和就業法案(“IIJA”)是《修復美國地面運輸法》(“FAST 法案”)的繼任者,是一項1.2萬億美元的基礎設施法案,其中包括增加交通資金,專門用於購買低 或零排放車輛以及投資對現有交通系統進行現代化改造。藉助該計劃的預期資金,預計在 到 2025 年,電動客車的訂單將增加。IIJA在五年內為聯邦運輸管理局 (“FTA”)提供869億美元的資金。自由貿易協定為符合條件的 “購買美國” 公交車的費用提供高達80%的資金。
加拿大政府已承諾到2027年增加176億加元 新支出,用於加拿大公共交通的 “綠色復甦”,並宣佈了積極的 減排目標,目標是到2050年實現淨零排放。
VMC 1200 有資格獲得目前為商用電動汽車提供的加拿大聯邦 和省級折扣。目前,聯邦退税為每輛車40,000加元 ,全國各地的省級折扣各不相同。目前,不列顛哥倫比亞省和魁北克省商用電動汽車的省級返利最高,不列顛哥倫比亞省的返利高達建議零售價的33%,合51,000加元,魁北克省每輛車6萬至85,000加元 ,具體取決於電池大小。
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儘管加拿大和美國政府的擬議立法和融資公告 對運輸行業來説令人鼓舞,但該公司尚不知道所有擬議的 資金將如何或何時兑現,以及對公司財務業績的預期影響。
我們公司通過擴大產品線,增加了100%零排放的電動Vicinity Lightning™ 公交車,並在我們的產品陣容中引入了100%電動卡車,以減少公司面臨公交行業 季度收入不穩定時期的風險,將其大部分業務 轉移到零排放汽車上。Vicinity重型 “經典” 客車計劃於2024年實現電氣化, 有可能在2025年交付,這將使Vicinity處於佔據市場份額的有利地位,隨着對零排放 公交車需求的增長。加拿大和美國各種規模的市政當局以及多個行業的私人運營商都在尋找一輛 堅固耐用的低地板無障礙巴士,以取代其剖面圖和內燃機推動的重型巴士。我們的第一輛 Vicinity Lightning™ 電動巴士目前正在為初始客户量產。我們的 Vicinity 1200 卡車正在生產中, 可以滿足電動卡車市場的大批量需求。第一批 Vicinity 1200 卡車於 2022 年 11 月交付。
與整個全球製造業一樣, VMC在公司購買的零件和原材料方面面臨通貨膨脹加劇的風險。VMC已經為當前版本訂購了大部分 組件,或者制定了固定定價以減少短期風險。通過提高新出價的定價或多年期合同中的購買價格指數(“PPI”)條款,將減輕未來對投入成本上漲的影響 。
隨着Vicinity公交車隊的老化和新車投入使用,預計售後零件銷售將繼續增長。
關税、入侵烏克蘭、 中東衝突和 COVID-19
管理層繼續密切監視可能影響公司的談判和正在進行的全球貿易討論。我們正在實施採購、運輸和 組裝改造,以最好地適應當前的貿易環境並加強我們在美國的業務和零部件採購。
迄今為止, 未對與俄羅斯入侵烏克蘭和中東衝突相關的供應鏈產生重大直接影響。VMC 在俄羅斯、烏克蘭或中東都沒有直接供應商 ,但是如果我們供應商的組件供應 受到影響,隨着衝突的進展,可能會出現額外的供應延遲。
COVID-19 造成的持續中斷繼續對某些關鍵組件的供應鏈造成 持續影響。公司終端市場 從 COVID-19 疫情中復甦的中期和長期情況目前尚不清楚,但預計將取決於製造和供應鏈能力以及 經濟活動。
非公認會計準則和其他財務指標
提出的非公認會計準則和其他財務指標 不具有《國際財務報告準則》(“IFRS”)規定的任何標準化含義,因此 不太可能與其他發行人提出的類似指標直接比較。所提供的數據旨在提供額外的 信息,不應孤立地考慮,也不得作為根據《國際財務報告準則》編制的績效衡量標準的替代品。 這些非公認會計準則和其他財務指標應與我們的合併財務報表一起閲讀。
非公認會計準則財務指標——調整後的息税折舊攤銷前利潤
根據國際財務報告準則,調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有任何標準化含義 ,因此可能無法與其他發行人提出的類似指標相提並論。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷、外匯損益、某些非經常性和/或 非營業收入和支出以及基於股份的薪酬之前的 收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被解釋為根據國際財務報告準則確定的收入或 淨虧損的替代方案。該公司認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是評估公司 財務業績和運營效率的一項有意義的指標。
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下表根據公司在指定期間的合併財務報表,將淨收益或虧損 與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行對賬。
截至 2024 年 3 月 31 日的 3 個月 | 截至 2023 年 3 月 31 日的 3 個月 | |||||||
(千美元——未經審計) | $ | $ | ||||||
淨綜合虧損 | (3,720 | ) | (2,436 | ) | ||||
重新添加 | ||||||||
基於股票的薪酬 | 199 | 198 | ||||||
利息 | 1,730 | 683 | ||||||
嵌入式衍生品公允價值的變化 | (204 | ) | (92 | ) | ||||
外匯損失(收益) | 1,677 | (6 | ) | |||||
攤銷 | 460 | 285 | ||||||
調整後 EBITDA | 142 | (1,368 | ) |
非公認會計準則財務指標——營運資金
營運資金是一項非公認會計準則衡量標準,計算方法為 流動資產減去流動負債。營運資金不具有《國際財務報告準則》規定的任何標準化含義,因此 不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。
截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 | |||||||
(千美元——未經審計) | $ | $ | ||||||
流動資產 | 44,609 | 40,646 | ||||||
流動負債 | 49,642 | 43,508 | ||||||
營運資金 | (5,033 | ) | (2,862 | ) |
補充財務指標 — 毛利率 佔收入的百分比
毛利率佔收入的百分比是一項補充 財務指標,計算方法是毛利除以收入以百分比表示。
季度業績摘要
以下選定的財務信息源自公司未經審計的季度財務報表 。該信息以美元表示。
(以千美元計,每股收益除外) | Q1 2024 $ | Q4 2023 $ | Q3 2023 $ | Q2 2023 $ | Q1 2023 $ | Q4 2022 $ | Q3 2022 $ | Q2 2022 $ | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 13,234 | 5,093 | 6,491 | 4,816 | 2,649 | 2,035 | 1,515 | 11,742 | ||||||||||||||||||||||||
毛利(虧損) | 1,883 | (442 | ) | 511 | 1,593 | 473 | (560 | ) | (234 | ) | 1,024 | |||||||||||||||||||||
淨虧損 | (3,720 | ) | (9,108 | ) | (4,389 | ) | (701 | ) | (2,436 | ) | (3,828 | ) | (7,445 | ) | (3,789 | ) | ||||||||||||||||
每股基本收益和攤薄收益(虧損) | (0.08 | ) | (0.20 | ) | (0.10 | ) | (0.02 | ) | (0.05 | ) | (0.08 | ) | (0.19 | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 4,321 | 2,026 | 1,969 | 7,264 | 1,783 | 1,622 | 1,115 | 9,357 | ||||||||||||||||||||||||
營運資金 | (5,033 | ) | (2,862 | ) | 7,025 | 6,775 | 2,716 | 1,573 | 2,075 | 8,250 | ||||||||||||||||||||||
總資產 | 77,831 | 74,195 | 72,576 | 68,327 | 56,522 | 55,032 | 58,272 | 65,762 | ||||||||||||||||||||||||
非流動金融負債 | 9,447 | 9,490 | 13,918 | 10,094 | 4,176 | 1,627 | 7,962 | 8,349 |
過去8個季度的收入、毛利(虧損)和 淨收益(虧損)的波動主要是由公共汽車和卡車的交付時間所驅動的。
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截至2024年3月31日的三個月收益回顧
截至 2024 年 3 月 31 日 的三個月 | 三個月已結束 2023 年 3 月 31 日 | |||||||
(千美元 美元,每股收益除外) | $ | $ | ||||||
收入 | 13,234 | 2,649 | ||||||
毛利 | 1,883 | 473 | ||||||
淨虧損 | (3,720 | ) | (2,436 | ) | ||||
每股基本收益和攤薄收益(虧損) | (0.08 | ) | (0.05 | ) |
收入
截至2024年3月31日的三個月,收入為13,234美元,而截至2023年3月31日的三個月,收入為2649美元,增長了400%,這要歸因於卡車銷售數量 和截至2024年3月31日的三個月的總交付量。這表示交付了44輛卡車和22輛公共汽車,而前一時期交付了五輛卡車和三輛公共汽車。
毛利率
截至2024年3月31日的三個月, 的汽車銷售和其他收入毛利率為1,883美元,佔收入的14%(見 “非公認會計準則和其他財務指標”) ,而截至2023年3月31日的三個月的毛利為473美元,佔收入的18%(見 “非公認會計準則和其他 財務指標”)。截至2024年3月31日的三個月,毛利率受到 2024年交付量增加以及產品組合更多地轉向利潤率更高的電動卡車的積極影響。截至2023年3月31日的三個月 31日的毛利率受到本季度621美元保修期過期調整的積極影響。不包括此次調整,截至2023年3月31日的三個月 毛利潤損失將為(6%)。
淨虧損
截至2024年3月31日的三個月,淨虧損為3720美元,而截至2023年3月31日的三個月的淨虧損為2436美元。淨虧損的增加是由於截至2024年3月31日的三個月中, 外匯虧損增加了1,683美元,利息成本增加了1,047美元,這個 被2024年第一季度交付量增加導致的1409美元毛利增長所抵消。外匯損失 主要是出於會計目的對合並後的公司間餘額進行折算的結果,並不代表該期間的真實已實現 現金損失。
流動性和選定的現金流項目
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
(以千美元計) | $ | $ | ||||||
現金和現金等價物 | 4,321 | 2,026 | ||||||
營運資金 | (5,033 | ) | (2,862 | ) | ||||
總資產 | 77,831 | 74,195 | ||||||
非流動金融負債 | 9,447 | 9,490 |
截至2024年3月31日,Vicinity的營運資金為負5,033美元,而截至2023年12月31日,Vicinity的營運資金為負2,862美元(見 “非公認會計準則和其他財務指標”)。 營運資金減少的主要原因是截至2024年3月31日的流動債務增加。截至2024年3月31日,Vicinity的現金及現金等價物 餘額為4,321美元,而截至2023年12月31日為2,026美元。
7
在截至2024年3月31日的三個月中,經營活動中提供的現金為450美元,而截至2023年3月31日的三個月中使用的現金為3555美元。提供的現金 比上期增加了4,005美元,這主要是由於非現金營運資金項目的變化。
截至2024年3月31日,投資活動使用的現金 為380美元,而截至2023年3月31日的三個月,投資活動使用的現金為344美元。與前一時期相比,使用的現金增加了36美元,這是由於與新產品開發相關的資本購買增加。
截至2024年3月31日,融資活動提供的 現金為2,286美元,而截至2023年3月31日的三個月,融資活動提供的現金為4,045美元。2023 年擔保的可轉換 債務的收益在 2024 年沒有重複,這導致提供的現金與 2023 年相比減少了 1,759 美元。
金融工具
公允價值
公司的金融工具包括 現金和現金等價物、貿易和其他應收賬款、應付賬款、信貸額度、短期貸款和可轉換債務。 現金和現金等價物、貿易和其他應收賬款、應付賬款、信貸額度和短期 貸款的賬面金額由於其短期性質而接近公允價值。根據國際財務報告準則第9號(金融工具),與可轉換債務相關的嵌入式衍生品是唯一以公允價值計量且計入損益的工具 。如果是獨立工具,則截至2024年3月31日,主機債券 的公允價值為2620美元。
流動性風險
流動性風險是指公司 在財務義務到期時無法履行其財務義務的風險。公司管理流動性風險的目標是確保 有足夠的流動性來償還到期的負債。在 到期時,公司使用現金來償還其財務債務。做到這一點的能力取決於公司及時收取其貿易應收賬款,並通過信貸額度融資維持足夠的 手頭現金。
截至2024年3月31日,該公司的營運資本(流動資產減去流動負債)為5,033美元。在截至2024年3月31日的三個月中,公司從 經營活動中提供了450美元的現金,並使用了380美元的現金進行投資活動。截至2024年3月31日,該公司已從其卡車信貸額度中提取了179.93億美元 。
公司的運營取決於 其籌集資金和從經營活動中產生正現金流的能力。截至2024年3月31日,該公司的負 營運資金(流動資產減去流動負債)為5,033美元,而截至2023年12月31日,負營運資金為2,862美元。在截至2024年3月31日的三個月中,公司淨虧損3,720美元(2023年3月31日:2,436美元),並提供了450美元的運營現金 (2023年3月31日:已用現金3,555美元)。截至2024年3月31日的三個月,總收入為13,234美元(2023年3月 31日:2,649美元)。公司能否繼續作為持續經營企業取決於現有信貸額度的延期、符合公司預測的未來 運營現金流以及獲得為持續運營提供資金所需的融資。 公司實現其業務目標的能力受重大不確定性的影響,這可能會使人們對 公司繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。管理層計劃通過出售庫存車輛 和交付公司現有的採購訂單、收取應收賬款、利用公司的 信貸額度以及不時自行決定出售普通股來解決這種重大不確定性。無法保證這些努力 會成功。
未經審計的中期簡明合併財務 報表並未反映資產和負債賬面價值、報告的收入和支出以及所使用的 資產負債表分類的調整,如果公司無法在正常運營過程中變現資產和結算負債 ,則必須進行這些調整。這樣的調整可能是實質性的。
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資本管理
公司管理資本 時的目標是:
● | 維護公司繼續經營的能力,使其能夠繼續 為股東提供回報併為其他利益相關者提供福利,以及 |
● | 通過相應的擴張為股東提供充足的回報,使其回報達到 的風險水平。 |
公司將其股本、其他股東 股權、信貸額度和短期貸款視為其資本。作為其貸款承諾的一部分,公司在獲得更多貸款之前必須獲得信貸額度貸款機構的 授權。除財務報表附註5——信貸額度和附註9——其他 長期負債中描述的限制外,公司的資本目前不受任何其他外部限制。
公司按照 的比例設定資本金額。公司管理資本結構,並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險 特徵對其進行調整。為了維持或調整資本結構,公司可能會發行新股、出售 資產、減少債務或增加債務。
承諾
該公司與 其製造商簽訂了生產協議,根據該協議,雙方商定了規定的產量。截至2024年3月31日,未來的付款為23,417美元, 大部分預計將在未來12個月內支付。
資產負債表外安排
公司未訂立任何資產負債表外安排。
與關聯方的交易
密鑰管理產生的費用是:
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
工資和福利 | $ | 295 | $ | 246 | ||||
基於股票的付款 | 189 | 183 | ||||||
$ | 484 | $ | 429 |
在截至2023年12月31日的三個月中, 董事將該建築物出售給了一家無關的公司。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司 向董事擁有的公司支付了58美元的租賃付款。63美元分別被確認為使用權 資產和租賃負債的折舊和利息支出。
截至2024年3月31日,應付賬款 中包括應付給主要管理層或由公司高管控制的公司的餘額,金額為零美元(2023年3月31日-2美元)。
所有關聯方餘額均不計息, 無擔保,沒有固定的還款期限,已被歸類為流動餘額。
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關鍵會計估計和判斷
按照國際財務報告準則編制合併財務報表 需要使用影響合併 財務報表和相關附註中報告和披露金額的判斷和/或估計。這些判斷和估計是基於管理層對相關事實 和情況的最佳瞭解,並考慮到先前的經驗,但實際業績可能與合併 財務報表中包含的金額存在重大差異。有關重要估計和判斷,請參閲截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註2和未經審計的中期簡明合併財務報表附註2。
最近的會計公告
新標準已實施
2022年9月,國際會計準則理事會發布了與承租人售後回租交易相關的國際財務報告準則 16 “租賃”(IFRS 16)的修正案。修正案要求,租賃 負債的後續調整不會導致與承租人保留的使用權資產相關的收益或損失。修正案在 2024 年 1 月 1 日或之後開始的 期內生效,允許提前通過。公司的合併 財務報表對採用率沒有重大影響。
2022年10月,國際會計準則理事會發布了對IAS 1-財務報表列報的修正案,其中規定,在報告日之後進行合規評估的契約不影響分類。公司的合併財務報表對採用率沒有實質性影響。
新標準已發佈
2024年4月,國際會計準則理事會發布了國際財務報告準則第18號列報 和財務報表披露,以改善財務業績報告和資產、負債、權益、 收入和支出的列報。國際財務報告準則第18號取代了國際會計準則第1號,適用於自2027年1月1日或之後開始的年度報告期,要求追溯適用 。該公司目前正在評估新標準的影響。
細分信息
單一細分市場對地理區域的收入分配如下:
截至 2024 年 3 月 31 日 的三個月 | 三個月已結束 2023 年 3 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
加拿大 | 美國 | 總計 | 加拿大 | 美國 | 總計 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
公交車銷售 | 7,016 | — | 7,016 | — | 987 | 987 | ||||||||||||||||||
卡車銷售 | 4,842 | — | 4,842 | 480 | — | 480 | ||||||||||||||||||
車輛銷售 | 11,858 | — | 11,858 | 480 | 987 | 1,467 | ||||||||||||||||||
備件銷售 | 1,101 | 228 | 1,329 | 972 | 210 | 1,182 | ||||||||||||||||||
經營租賃收入 | 7 | 40 | 47 | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他收入 | 1,108 | 268 | 1,376 | 972 | 210 | 1,182 | ||||||||||||||||||
總收入 | 12,966 | 268 | 13,234 | 1,452 | 1,197 | 2,649 |
在截至2024年3月31日的三個月中, 公司向四位終端客户的銷售額為2943美元、2,898美元、2,110美元和2,082美元,分別佔總銷售額的22%、22%、16%和16%。 在截至2023年3月31日的三個月中,該公司向三個終端客户的銷售額分別為987美元、484美元和321美元,分別佔總銷售額的37%、18% 和12%。
在截至2024年3月31日的三個月中, 公司向三個終端客户的未清應收賬款分別為2,661美元、1,443美元和1,080美元,分別佔應收賬款總額的35%、19%和14%。在截至2023年3月31日的三個月中,公司向兩個終端客户的未清應收賬款分別為1,436美元和1,065美元,分別佔應收賬款總額的40%和30%。
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出色的股票數據
所有股票和每股金額都反映了 股票合併。截至本報告之日已印發和尚未提交的如下:
45,667,706 股普通股
8,823,082 份認股權證
1,501,161 個股票期權
1,478,195 個遞延股份單位
披露重大缺陷
已發現的重大缺陷
重大缺陷是指財務報告內部控制中存在的 缺陷或多種缺陷,因此 很可能無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大誤報。
在對公司財務報表的審計方面, 在發佈截至2023年12月31日的年度財務報表之前,需要對收入、應收賬款、庫存、銷售成本、應付賬款和應計負債 以及未實現的外匯對現金流量表的影響進行重大調整。因此,管理層得出結論,它存在與財務報表 結算流程控制相關的重大缺陷。具體而言,公司未能正確應用與非常規收入交易相關的公認會計原則,也未能對現金流量表進行充分的 審查。
因此,管理層得出結論 ,截至2023年12月 31,公司對財務報告和披露控制及程序的內部控制尚未生效。
補救計劃
截至本管理層和分析報告提交時,上述重大 缺陷尚未得到糾正。管理層正在積極參與補救工作的規劃和實施 ,以解決上述重大缺陷,並加強公司對財務報告和披露控制及程序的整體內部控制 。當前的補救計劃包括實施旨在加強公司財務報表結算流程的具體審查程序 ,以及通過改進文件標準、技術監督和培訓來加強公司的收入確認 控制。
管理層認為,上述措施 以及其他可能實施的措施將補救已發現的重大缺陷。隨着管理層繼續 評估和改善公司對財務報告和披露控制和程序的內部控制,管理層 可能會決定採取額外措施來改善控制,並決定修改上述補救計劃。公司 正在努力盡可能高效和高效地修復重大缺陷,但是在更新後的政策和培訓到位並運行了足夠長的時間以使管理層 能夠通過測試得出這些控制措施的設計和運作有效的結論之前,不能將重大缺陷視為 已得到充分修復。因此,管理層將繼續監測 並評估公司對受上述重大 弱點影響的活動的財務報告內部控制的有效性。
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