演示文稿的基礎

附帶的未經審計的簡明財務報表的 是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）、10-Q表説明以及美國證券交易委員會規章制度 編制的。因此，由於它們是中期報表，因此隨附的未經審計的簡明財務報表不包括 GAAP要求的年度財務報表的所有信息和附註，但公司管理層認為， 反映了包括正常的經常性調整在內的所有調整，這些調整是公允列報財務狀況、 經營業績和中期現金流所必需的。截至2024年3月31日的三個月的中期業績不一定代表截至2023年12月31日的全年業績。未經審計的簡明財務報表和附註 應與截至2023年12月31日止年度的財務報表和附註一起閲讀。

改敍

為了與 未經審計的簡明財務報表和附註中本期的列報方式一致，對某些前期金額進行了重新分類。重新分類沒有對公司 未經審計的簡明財務報表和相關披露產生重大影響。對前一時期的任何披露的影響都不大。

現金 和現金等價物

公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金和現金等價物。 公司在聯邦存款保險公司投保的金融機構中維持現金和現金等價物餘額。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司擁有約67萬美元和14.5萬美元的現金。該公司在這類 賬户中沒有遭受任何損失，並認為它沒有面臨任何重大的現金信用風險。

可能使公司受到信用風險集中的金融 工具主要包括現金存款。每個 機構的賬户均由聯邦存款保險公司（“FDIC”）提供最高25萬美元的保險。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的保額分別超過了聯邦存款保險公司的保險限額約14.4萬美元和93.3萬美元。

穩定幣

公司持有穩定幣，例如USDT（泰達幣）和USDC（美元硬幣），它們是與一美元 美元的價值掛鈎的加密資產。我們的穩定幣通常存放在安全的數字錢包或加密資產交易所中。該公司收購和持有穩定幣 主要是為了促進加密資產交易，包括但不限於向第三方供應商付款。

根據財務會計準則委員會（“FASB”） 會計準則編纂（“ASC”）350、無形資產——商譽及其他， 公司將其穩定幣列為無限期無形資產。雖然不算作 現金或現金等價物，但這些穩定幣被視為流動性資源。

加密 資產

公平 價值測量

根據ASC 820 “公允價值計量”， 公司的加密資產公允價值計量賬目。 ASC 820 將公允價值定義為假設 市場參與者在計量日有序交易的情況下，當前出售中資產將獲得的價格。市場參與者被認為是獨立的、知識淵博的、願意和有能力進行交易的。它要求公司假設其加密資產是在其主要市場出售的，或者在沒有主要市場 市場的情況下，在最有利的市場上出售。

Kraken 是公司加密資產的主要市場，是公司 購買和銷售的主要加密貨幣交易所。Coinbase被指定為二級主要市場。該決定源於綜合評估 ，該評估考慮了各種因素，包括合規性、交易活動和價格穩定性。

加密資產的 公允價值主要根據從公司主要市場Kraken獲得的定價數據確定。 在沒有Kraken數據的情況下，來自Coinbase的定價是次要來源。

雖然 Kraken被指定為主要交易所，但該公司保留了在其開設賬户的其他交易所 進行加密貨幣交易的靈活性。這種靈活性使公司能夠適應不斷變化的市場狀況，並在必要時探索替代平臺 ，以確保使用最有利的市場進行具有成本效益的執行和公允價值衡量。

選擇 Kraken 作為主要市場反映了公司致力於做出明智決策並實現最準確的加密資產公允價值表示。定期審查確保與公司的目標和 加密貨幣市場動態保持一致。

加密資產的會計

公司加密資產的 成本基礎最初是使用收到之日在 UTC（協調世界時間）時區當天的最後收盤價，按其公允價值記錄的。

加密 資產在資產負債表的每個報告期結束時均以其各自的公允市場價值來衡量，並歸類為 “質押加密資產” 或 “加密資產”，以區分其在相應餘額中的性質。 質押的加密資產如果鎖定期少於 12 個月，則將其列為流動資產；如果封鎖期超過一年，則將其列為長期其他資產 。我們的大部分加密資產都是質押的，鎖定期通常少於21天，根據ASC 210-10-20資產負債表，它們被視為流動資產，因為公司有能力 在流動的市場中出售它們，因為我們合理地預計它們將在我們業務的正常運營週期內 以現金形式變現或出售或消費，以支持需要時的運營。

現金流量表中買入和銷售的 分類是根據加密資產的性質確定的，可以將其歸類為 “生產性”（即為質押目的而收購）或 “非生產性”（例如比特幣）。根據ASC 230-10-20 “投資活動”，收購 非生產性加密資產被視為經營活動，而收購生產性加密資產被歸類為 投資活動。在資產負債表的 “質押加密資產” 項目中，鎖定期少於 12 個月的生產性加密資產被列為流動資產。鎖定期超過 12 個月的質押 加密資產被歸類為長期其他資產。非生產性加密資產包含在資產負債表的 “加密資產” 行項目中 。

自 2023 年 1 月 1 日起，公司選擇提前採用 ASU 第 2023-08 號，這導致與公司加密資產會計處理相關的會計原則 發生了重大變化。註釋4進一步討論了會計原則變更的影響 。

公司根據ASC 350-60-50-2a使用特定的識別方法來確定計算收益和虧損的資產成本基礎。這種方法包括確定並使用出售或處置 的每項資產的實際成本來計算其出售的收益或損失。出售加密資產的已實現收益（虧損）包含在 經營報表中的其他收入（支出）中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的加密資產的已實現收益（虧損）分別約為11,000美元和8,000美元。

收入 確認

公司根據ASC 606 “與客户簽訂的合同收入” 確認收入。收入標準的核心原則是 ，公司應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的情況，其金額應反映 公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。應用以下五個步驟 來實現該核心原則：

收入 將在承諾的商品或服務的控制權移交給客户時予以確認，金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價 。該公司通過 1) 區塊鏈基礎設施運營產生的質押獎勵 創收，以及 2) 通過Builder+成功構建以太坊區塊所獲得的汽油費。 這些收入在運營報表中統稱為 “區塊鏈基礎設施收入”。

公司收到的 交易對價——加密資產獎勵和汽油費——是非現金對價，公司 按收到之日的公允價值進行衡量。

區塊鏈 基礎設施

公司通過運行自己的加密資產驗證器節點以及直接向自己的驗證器節點和第三方運營商運行的節點質押（或 “委託”） 加密資產來參與基於網絡的智能合約。通過這些合約，公司向節點提供 種加密資產，以驗證交易併為相應的區塊鏈網絡添加區塊。智能合約的 期限可能因相應區塊鏈的規則而異，通常在委託人取消（或 “取消質押”）後持續幾天到幾周 ，並且要求質押的加密資產在 智能合約有效期內保持鎖定狀態。

作為 質押加密資產和驗證區塊鏈網絡上的交易的交換，公司有權獲得委託給公司自有節點時從網絡獲得的所有固定 加密資產獎勵，並有權獲得第三方節點運營商獲得的固定加密資產獎勵（減去應付給節點運營商的加密資產交易費用， 的部分份額，這些獎勵不重要，記為扣除額收入），用於成功驗證區塊鏈或向區塊鏈添加區塊。 與當時所有委託人向該節點質押的加密資產總額相比，公司因委託給第三方驗證者節點而獲得的獎勵的一小部分與公司質押的加密 資產成正比。

在公司運營驗證器節點的 某些區塊鏈網絡上，公司賺取驗證者節點費用（“Validator 費用”），該費用按節點運營商公佈的委託給其節點的加密資產所獲得的加密資產獎勵的百分比確定。

作為共識機制的一部分，通過質押獲得的代幣 獎勵以及作為驗證者費用獲得的代幣由區塊鏈網絡計算並直接分配給BTCS數字錢包 。

關於驗證區塊鏈交易的規定是公司日常活動的產出。在與網絡簽訂的智能合約下，每個單獨的區塊創建 或驗證都代表一項履約義務。處理和驗證區塊鏈交易的履約義務 的履行義務是在收到來自網絡的確認表明 驗證已完成且獎勵可供轉移之時發生的。此時，收入即被確認。

以太坊 區塊構建（Builder+）

公司參與以太坊區塊鏈網絡的構建（“區塊構建”） ，其中包含來自以太坊內存池的策略性捆綁交易，以及來自連接到公司 端點的搜索者的戰略捆綁交易，這些交易意圖是公司的構建者提出交易。通過Builder+進行的這些 活動的收入確認包括確認在 交易所獲得的汽油費（或 “交易費”），這些費用是為了成功構建捆綁交易區塊，並由驗證者選擇這些區塊並將其提交給以太坊 網絡進行驗證。

這些汽油費 是公司履行其履約義務的直接結果，其中包括通過捆綁交易建造 區塊，以最大限度地提高所含費用的價值，以及向驗證者提議該區塊。在與以太坊網絡簽訂的智能合約下構造的每個 區塊都表示不同的履行義務。

作為 區塊建設和提案過程的一部分，該公司的建造商通過向嵌入在每個擬議區塊中的驗證者支付固定的 不可談判的費用（“驗證者付款”）來購買區塊空間。驗證者付款 由生成器預先確定，支付給驗證者作為對選擇公司區塊並將其提交給 網絡進行驗證的補償。驗證者付款與公司的履約義務息息相關， 僅在驗證者選擇、提議並在以太坊 網絡上成功敲定由生成者建造的區塊時支付。它代表直接和固定的預定成本。

履行義務的滿足發生在驗證者提出構造的區塊並在以太坊網絡上成功完成 定稿的時間點。此時，公司已履行其義務，與區塊中包含的 交易相關的汽油費已開始可用並轉移到公司的數字錢包，同時 支付相關的驗證者款項。

公司確認收入，反映了從構造區塊中獲得的汽油費總額的公允價值，扣除支付的相關 驗證者付款。在截至2024年3月31日的三個月中，這導致確認了負收入，因為驗證者付款超過了與擬議區塊相關的汽油費的總價值。

下表詳細説明瞭截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，原生代幣獎勵及其各自的公允市場價值確認為收入。這些表格區分了三種收入來源：通過將加密貨幣 資產委託給第三方運營的驗證者節點獲得的代幣獎勵，以及 BTCS 區塊鏈基礎設施運營產生的收入，包括 通過向 BTCS 運營的驗證者節點質押加密資產獲得的代幣獎勵，以第三方委託給 BTCS 節點的加密資產獲得的獎勵 的百分比計算，以及獲得的區塊獎勵由 BTCS 建設者撰寫。

下表詳細列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 原生代幣獎勵及其各自的公允市場價值確認為收入。 收入來自三個主要來源：（1）通過將加密貨幣資產委託給第三方 驗證器節點獲得的代幣獎勵；（2）來自比特幣運營的驗證者節點的代幣獎勵，包括將公司的加密資產 質押到BTCS節點，以及通過第三方向我們的節點進行資產委託獲得的驗證者費用；（3）累積的淨區塊獎勵 由 BTCS 建設者撰寫。

收入成本

公司與其區塊鏈基礎設施運營相關的收入成本主要包括與網絡交易驗證相關的直接生產成本、與我們的驗證器節點和構建器相關的基於雲的服務器託管費用，以及分配的專門用於節點維護和支持的員工工資。此外，收入成本包括向第三方 支付的費用，以幫助他們進行軟件維護和節點運營。這些與收入產生直接相關的成本在運營報表中統稱為 “區塊鏈基礎設施費用”。

內部 開發的軟件

內部 開發的軟件由公司StakeSeeker平臺的核心技術組成，該平臺旨在允許用户 通過連接其加密貨幣交易所和數字錢包 來跟蹤、監控和分析其總體加密貨幣投資組合持有量，並提供非託管委託流程以獲得加密資產持有的質押獎勵。對於內部開發的軟件， 公司既使用自己的員工，也使用外部供應商和獨立承包商的服務。根據ASC 985-20和ASC 350，公司將 用於業務的計算機軟件開户。

ASC 985-20，“待售、租賃或以其他方式銷售的計算機軟件的軟件成本”，要求在確定技術可行性之前，將與產品開發相關的軟件開發成本 計入研發費用。 此後，在產品發佈銷售之前，必須將軟件開發成本資本化，並以相關產品的未攤銷的 成本或可變現淨值中較低者進行報告。一些公司使用 “經過測試的工作模型” 方法來確定 技術可行性（即測試版）。根據這種方法，當公司完成包含最終版本 基本上所有功能和特性的版本並對該版本進行了測試以確保其按預期運行時，正在開發的軟件將通過技術可行性 里程碑。

ASC 350（無形資產商譽及其他）要求在滿足特定資本標準之前，將與內部使用軟件相關的計算機軟件費用按實際發生的費用計入運營 。在項目初步階段和實施後 階段產生的費用按實際發生的費用記作支出。在應用程序開發階段產生的某些合格成本作為財產、 設備和軟件資本化。這些成本通常包括配置、編碼和測試活動期間的內部人工。資本化 始於 (i) 初步項目階段完成，(ii) 相關機構的管理層授權並承諾為軟件項目提供 資金，以及 (iii) 項目很可能會完成和使用軟件 來執行預期功能。

屬性 和裝備

財產 和設備由計算機、設備和辦公傢俱及固定裝置組成，所有這些都按成本入賬。折舊和 攤銷使用直線法記錄，資產的相應使用壽命從三到五年不等。 只要事件或情況表明 長期資產的賬面金額可能無法收回，就會對這些資產進行減值審查。

使用估計值的

所附財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這要求管理層做出估算和假設 ，這些估計和假設會影響到 財務報表之日某些報告的資產負債和或有資產負債的披露以及該期間報告的收入和支出金額。公司的重大估計和 假設包括無限期無形資產的可收回性和使用壽命、股票薪酬以及與公司遞延所得税資產相關的估值 補貼。公司的某些估計，包括無限期終身無形資產的賬面金額 ，可能會受到外部條件的影響，包括公司特有的條件和一般 經濟狀況。這些外部因素有可能對公司的估計產生影響， 可能導致實際業績與這些估計和假設有所不同。

所得 税

公司根據其納税申報表中採取的或預期的納税狀況，按應計制確認所得税。納税狀況 定義為先前提交的納税申報表中的職位或預計將在未來納税申報中反映在衡量當期或遞延所得税資產和負債時 的職位。只有當基於技術優點 更有可能 （即可能性大於 50%）經税務機關審查後税收狀況得以維持時，才會確認税收狀況。 達到更可能性門檻的税收狀況使用概率加權方法來衡量，作為結算時實現的可能性大於 50% 的 税收優惠的最大金額。所得税使用資產負債 方法進行核算，該方法要求確認遞延所得税資產和負債，以反映公司財務報表或納税申報表中確認的 事件的預期未來税收後果。如果遞延的 税收資產的全部或部分可能無法變現，則設立估值補貼以減少遞延税收資產。如果發生這種情況，公司的政策 是將與税收狀況相關的利息和罰款歸類為所得税支出。自公司成立以來，沒有發生過此類利息 或罰款。

認股權證的會計

公司負責根據 ASC 815 “衍生品和套期保值” 的規定發行的普通股購買權證的發行。公司將以下任何（i）需要實物結算 或淨股結算或（ii）允許公司選擇淨現金結算或自有股票結算（實物結算 或淨股結算）的合約歸類為股權。公司將以下任何合約歸類為資產或負債：(i) 需要淨現金結算（包括 在事件發生時以淨現金結算合約，如果該事件不在公司的控制範圍內）或 (ii) 允許 交易對手選擇淨現金結算或股票結算（實物結算或淨股結算）。此外， 根據ASC 815，要求在行使時發行註冊股票且未明確排除 隱含現金結算權的註冊普通股認股權證記作衍生負債。公司將資產負債表上的這些衍生權證負債 歸類為流動負債。

公司評估了截至每次發行之日的普通股購買權證的分類，並確定此類工具 最初符合股票分類標準；但是，由於公司不再控制 認股權證是否可以現金結算，這些工具不再符合股票分類的資格。因此，公司按公允價值將認股權證 歸類為負債，並在每個報告期將票據調整為公允價值。在認股權證行使或到期之前，該負債在每個資產負債表日都要進行重新評估 ，並且在運營報表中，公允價值的任何變化均被視為 “ 認股權證負債公允價值的變化”。認股權證的公允價值是使用 Black-Scholes估值模型估算的（見註釋6）。

基於股票的 薪酬

公司根據ASC 718 “薪酬——股票補償” 核算股票薪酬。ASC 718 涉及 所有形式的基於股份的支付獎勵，包括根據員工股票購買計劃發行的股票和股票激勵股票。根據 ASC 718，獎勵產生的費用按獎勵授予日的公允價值計算，計算的依據是預計授予的獎勵數量 ，並將向運營部門收取費用。

以股份為基礎的 付款獎勵在預計的授予日期按獎勵的公允價值計算。

選項

根據公司長期激勵計劃發行的股票 期權的授予行使價不低於授予之日公司股票的市場 價格，自授予之日起十年內到期。這些期權通常在一年內授予 。

公司使用Black-Scholes期權定價模型和計算 股票獎勵公允價值時使用的假設來估算股票期權授予的公允價值。股票獎勵的公允價值代表管理層的最佳估計，涉及固有的不確定性以及管理層判斷的應用 。

受限 個股單位 (RSU)

對於在達到服務條件後歸屬的 獎勵，在授予期內將按直線 計算的補償成本進行確認。無論市場狀況是否得到滿足，具有明確服務條件 的基於市場的限制性股票單位的股票薪酬支出均在派生服務期或明確服務期的較長時間內按直線方式確認。但是，如果未達到明確的服務期限，則先前確認的薪酬 費用將被撤銷。受市場績效目標約束的基於市場的限制性股票單位需要實現績效 目標和服務條件才能歸屬這些限制性股票單位。

公司使用蒙特卡羅仿真來估算截至授予日基於市場的限制性股票單位的公允價值和預期派生期限， 納入了涵蓋從授予日到衍生服務期結束期間的定價投入。

分紅

自 2023年1月27日起，公司董事會（“董事會”）批准以一對一的方式向公司股東（包括限制性股票單位 持有人和有權獲得此類分配的認股權證持有人）發行新指定的 V系列優先股（“第五系列”）。截至記錄日期 2023 年 5 月 12 日，V 系列股份的分配已獲批准並於 2023 年 6 月 2 日向股東完成。第五系列：（i）不可兑換，（ii）對普通股的清算 優先權為20％，（iii）無表決權，（iv）擁有一定的分紅和分配權（由董事會自行決定 ）。2023年6月2日，共向股東分配了14,542,803股第五輪優先股。2023 年 6 月， V 系列股票開始在 Merj 交易所市場 Upstream（“上游”）上游交易。2023 年 11 月，上游宣佈 不再向美國個人提供在上游進行交易的能力。美國投資者擁有的所有V系列股票均返還給過户代理人。

隨着公司業務的持續增長， 公司將評估未來潛在分紅的適當性。

廣告 費用

廣告 費用在發生時記作支出，幷包含在營銷費用中。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，廣告和營銷費用分別約為58,000美元和6,000美元。

每股淨 收益（虧損）

每股基本 收益（虧損）的計算方法是將適用於普通股的淨收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益是使用普通股的加權平均數 計算的，如果是攤薄，則使用該期間的潛在已發行普通股數計算得出。潛在的普通股包括公司的限制性 股票單位、期權和認股權證。每股攤薄收益（虧損）如果具有反稀釋作用，則將優先股、 票據和認股權證轉換後可發行的股票排除在每股淨收益（虧損）的計算範圍之外。

最近的 會計公告

2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2023-08 號《無形資產——商譽和其他——加密資產》（副主題 350-60），其目的是改善加密資產的會計和披露。亞利桑那州立大學要求各實體隨後以公允價值衡量符合特定標準的加密資產 ，並在每個報告期確認淨收益的變化。亞利桑那州立大學還要求具體列報來自加密資產的現金收入，這些收入在正常業務過程中作為非現金對價收到 ，幾乎可以立即轉換為現金。本更新中的修正案在 2024 年 12 月 15 日之後開始的 財政年度內對所有實體生效，允許提前採用。該公司採用了自2023年1月1日起生效的亞利桑那州立大學第2023-08號，這對其財務報表和相關披露產生了重大 影響，附註4對此進行了進一步討論。

管理層認為財務會計準則委員會最近發佈的其他 會計公告，包括其新興問題工作組、美國註冊公眾協會 會計師協會和證券交易委員會沒有或不認為會對公司 當前或未來的財務報表產生重大影響。

下表列出了公司截至2024年3月31日持有的加密資產：

 持有的加密資產一覽表

下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日以公允價值計量的公司資產和負債，以及公司在公允價值層次結構中這些資產和負債的 估計水平：

 定期估值的資產和負債的公允價值表

與公司 認股權證負債所使用的估值方法和不可觀察的重要輸入有關的定量信息摘要如下，這些信息在發行之日歸類為公允價值層次結構的三級，截至2024年3月31日和2023年12月31日：

 估值方法和重要不可觀察投入摘要認股權證負債

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司三級金融資產和負債 公允價值的變化，這些變動以公允價值定期計量：

 認股權證公允價值變動及其他調整時間表

用於估算公允價值的 加權平均假設附表

公司截至2024年3月31日的三個月股票期權計劃下的 期權活動摘要如下：

期權活動摘要

在截至2024年3月31日的三個月中，公司根據2021年計劃授予的限制性股票單位的 摘要如下：

限制性股票摘要

以股票為基礎的 薪酬支出作為銷售、一般和管理費用、薪酬支出和收入成本的一部分入賬。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股票薪酬支出如下：

股票薪酬支出明細表

應計 費用包括以下內容：

應計費用附表