附錄 99.1
Nextracker 公佈第四季度和 24 財年財務業績
實現創紀錄的收入和利潤
第一家實現全球出貨量100千兆瓦里程碑的美國太陽能公司
2024年5月14日
加州弗裏蒙特——智能太陽能跟蹤器和軟件解決方案的全球市場領導者Nextracker（納斯達克股票代碼：NXT）今天公佈了截至2024年3月31日的第四季度和財年的財務業績。
FY2024 完整財務摘要
•收入25億美元，同比增長31％
•GAAP淨收益為4.96億美元，攤薄後每股收益為3.37美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.21億美元，同比增長150％（不包括IRA的45倍税收抵免優惠）
•調整後的淨收益為4.51億美元，調整後的攤薄後每股收益為3.06美元（不包括IRA的45倍税收抵免福利）
•運營現金流為4.29億美元，調整後的自由現金流為4.27億美元
FY2024 完整業務亮點
•自公司成立以來，全球出貨量達到100千兆瓦（GW）的里程碑
•創紀錄的積壓超過40億美元；美國和國際市場的強勁需求
•推出了 3 款新產品：NX Horizon Hail Pro™、NX Horizon XTR-1.5™、TrueCapture 的 Zonal DiffseTM
•自2021年以來新建或擴建了20個美國合作伙伴製造工廠
•全球年供應能力超過50千兆瓦，包括美國超過30千兆瓦的容量
FY2024 第四季度財務亮點：
•收入7.37億美元，同比增長42％
•GAAP淨收益2.23億美元，攤薄後每股收益1.51美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.6億美元，同比增長120％（不包括IRA的45倍税收抵免優惠）
Nextracker創始人兼首席執行官丹·舒格爾表示：“2024財年是Nextracker執行力強勁且增長顯著的一年，我們的積壓量超過40億美元，在兩年內增長了兩倍多。”“我們加快了產品創新的步伐，擴大了全球收入和供應鏈，利潤比上年增長了一倍多，並超過了全年預期的所有要素。”
“我們還達到了一個重要的里程碑，成為自Nextracker成立以來第一家全球出貨量超過100千兆瓦的美國太陽能公司，這凸顯了我們在市場上的持續領導地位。展望未來，我們對太陽能加快其作為美國和國外第一大新發電來源的地位感到非常興奮。”
FY2025 年度指南
•收入：28億至29億美元
•GAAP淨收入：3.69億美元至3.99億美元
•GAAP攤薄後每股收益：2.41美元至2.61美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤：6億美元至6.5億美元，其中不包括約9500萬美元的股票薪酬支出和淨無形資產攤銷
•調整後的攤薄後每股收益：2.89美元至3.09美元，其中不包括約0.48美元的股票薪酬支出和淨無形資產攤銷
FY2024 第四季度財報電話會議
2024年5月14日
太平洋時間下午 2:00 /下午 5:00等
investors.nextracker.com 上提供網絡直播
活動結束後，網絡直播重播以及支持材料將在Nextracker IR網站上公佈。
Nextracker
Nextracker是智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案的領先提供商，這些解決方案用於全球公用事業規模和地面分佈式發電太陽能項目。我們的產品使太陽能電池板發電廠能夠跟蹤太陽在天空中的運動，並優化電廠性能。Nextracker的發電廠在全球30多個國家運營，提供的太陽能跟蹤器技術可以提高能源產量，同時降低成本，從而顯著提高電廠的投資回報率。欲瞭解更多信息，請訪問 www.nextracker.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括與未來太陽能採用趨勢以及Nextracker對2025財年和其他時期的展望有關的聲明。這些前瞻性陳述基於各種假設和Nextracker管理層當前的預期。這些陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與這些前瞻性陳述的預期存在重大差異，包括Nextracker最新的10-Q表季度報告、10-K表年度報告以及Nextracker已向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件中 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的風險和不確定性。可能還有其他風險是Nextracker沒有意識到的，或者Nextracker目前認為這些風險並不重要，這些風險也可能導致實際業績與前瞻性陳述有所不同。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。Nextracker不認為有義務更新這些前瞻性陳述。
非公認會計準則財務信息的使用
非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的解釋和對賬見本新聞稿所附附表四和五，該説明以及包括收益報告在內的其他財務信息可在我們網站investors.nextracker.com的投資者關係部分找到。
信息披露渠道
Nextracker打算通過Nextracker投資者關係網站investors.nextracker.com、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和公開網絡直播向公眾公佈重要信息。Nextracker使用這些渠道與投資者、客户和公眾就公司、其產品和其他問題進行溝通。因此，Nextracker鼓勵投資者、媒體和其他人關注上述渠道，並審查通過此類渠道披露的信息。
附表一
Nextracker 公司
未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益表
（以千計，股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 收入 | $ | 736,515 | | $ | 518,395 | | $ | 2,499,841 | | $ | 1,902,137 |
| 銷售成本 | 396,045 | | 428,083 | | 1,686,792 | | 1,615,164 |
| 毛利 | 340,470 | | 90,312 | | 813,049 | | 286,973 |
| 銷售、一般和管理費用 | 56,706 | | 41,394 | | 183,571 | | 96,869 |
| 研究和開發 | 13,090 | | 8,336 | | 42,360 | | 21,619 |
| 營業收入 | 270,674 | | 40,582 | | 587,118 | | 168,485 |
| 利息，淨額 | 988 | | 2,212 | | 2,124 | | 1,833 |
| 其他收入，淨額 | (13,378) | | (1,692) | | (23,003) | | (2,431) |
| 所得税前收入 | 283,064 | | 40,062 | | 607,997 | | 169,083 |
| 所得税準備金 | 59,864 | | 12,532 | | 111,782 | | 47,750 |
| 淨收益和綜合收益 | 223,200 | | 27,530 | | 496,215 | | 121,333 |
| 減去：重組交易前歸屬於Nextracker LLC的淨收益 | — | | 23,941 | | | — | | 117,744 |
| 減去：歸屬於可贖回非控股權益和非控股權益的淨收益 | 18,037 | | 2,446 | | 189,974 | | 2,446 |
| 歸屬於Nextracker Inc.的淨收益 | $ | 205,163 | | $ | 1,143 | | $ | 306,241 | | $ | 1,143 |
| | | | | | | |
歸屬於Nextracker Inc股東的每股收益 | | | | | | | |
| 基本 | $1.48 | | $0.02 | | $3.97 | | $0.02 |
| 稀釋 | $1.51 | | $0.02 | | $3.37 | | $0.02 |
| 計算每股金額時使用的加權平均股份： | | | | | | | |
| 基本 | 138,389,259 | | 45,886,065 | | 77,067,639 | | 45,886,065 |
| 稀釋 | 148,144,066 | | 145,851,637 | | 147,284,330 | | 145,851,637 |
附表二
Nextracker 公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年3月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 474,054 | | | $ | 130,008 | |
| 應收賬款，分別扣除3,872美元和1,768美元的備抵金 | 382,687 | | | 271,159 | |
| 合同資產 | 397,123 | | | 297,960 | |
| 庫存 | 201,736 | | | 138,057 | |
| | | |
| 其他流動資產 | 312,635 | | | 35,081 | |
| 流動資產總額 | 1,768,235 | | | 872,265 | |
| 財產和設備，淨額 | 9,236 | | | 7,255 | |
| 善意 | 265,153 | | | 265,153 | |
| 其他無形資產，淨額 | 1,546 | | | 1,321 | |
| 遞延所得税資產和其他資產 | 474,612 | | | 273,686 | |
| 總資產 | $ | 2,518,782 | | | $ | 1,419,680 | |
| 負債、可贖回權益和股東權益（赤字） | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | 456,639 | | | 211,355 | |
| 應計費用 | 82,410 | | | 59,770 | |
| 遞延收入 | 225,539 | | | 176,473 | |
| 應付關聯方款項 | — | | | 12,239 | |
| 其他流動負債 | 126,898 | | | 47,589 | |
| 流動負債總額 | 891,486 | | | 507,426 | |
| 長期債務 | 143,967 | | | 147,147 | |
| TRA 負債和其他負債 | 491,301 | | | 280,246 | |
| 負債總額 | 1,526,754 | | | 934,819 | |
| 可贖回的非控股權益 | — | | | 3,560,628 | |
| 股東權益總額（赤字） | $ | 992,028 | | | $ | (3,075,767) | |
| 負債總額、可贖回權益和股東權益（赤字） | $ | 2,518,782 | | | $ | 1,419,680 | |
附表三
Nextracker 公司
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| | 十二個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 496,215 | | | $ | 121,333 | |
| 折舊和攤銷 | 4,363 | | | 4,626 | |
| 營運資金和其他變動，淨額 | (71,605) | | | (18,290) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 428,973 | | 107,669 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購買財產和設備 | (6,160) | | | (3,183) | |
| 處置財產和設備所得收益 | — | | | 24 | |
| 購買無形資產 | (500) | | | — | |
| 用於投資活動的淨現金 | (6,660) | | | (3,159) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 銀行借款和長期債務的收益 | — | | | 170,000 | |
| 銀行借款的還款 | (1) | | | (20,000) | |
| 發行A類股票的淨收益 | 552,009 | | | 693,781 | |
| 發行B類股票的淨收益 | — | | | 76 | |
| 從 Yuma, Inc. 購買有限責任公司普通單位 | (552,009) | | | (693,781) | |
| | | |
| 向非控股權益持有人分配 | (66,881) | | | (175,000) | |
| 來自 Flex 的淨轉賬（向） | (8,335) | | | 24,205 | |
| 其他籌資活動 | (3,050) | | | (2,853) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (78,267) | | | (3,572) | |
| 匯率對現金和現金等價物的影響 | — | | | — | |
| 現金和現金等價物的淨增長 | 344,046 | | | 100,938 | |
| 期初現金和現金等價物 | 130,008 | | | 29,070 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 474,054 | | | $ | 130,008 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 十二個月已結束 |
| 調整後的自由現金流 | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 428,973 | | | $ | 107,669 | |
| 購買財產和設備 | (6,160) | | | (3,183) | |
| 處置財產和設備所得收益 | — | | | 24 | |
| 其他融資 | 3,750 | | | — | |
| 調整後的自由現金流 | $ | 426,563 | | | $ | 104,510 | |
附表四
Nextracker 公司
GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬
（以千計，百分比、股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| GAAP 毛利 | $ | 340,470 | | | $ | 90,312 | | | $ | 813,049 | | | $ | 286,973 | |
| 股票薪酬支出 | 3,096 | | | 11,689 | | | 10,764 | | | 12,794 | |
| 無形攤銷 | 87 | | | 62 | | | 275 | | | 250 | |
| 先進製造業税收抵免供應商退税 | $ | (121,405) | | | $ | — | | | $ | (121,405) | | | $ | — | |
| 非公認會計準則毛利 | $ | 222,248 | | | $ | 102,063 | | | $ | 702,683 | | | $ | 300,017 | |
| GAAP 營業收入 | $ | 270,674 | | | $ | 40,582 | | | $ | 587,118 | | | $ | 168,485 | |
| 股票薪酬支出 | 16,889 | | | 29,204 | | | 56,783 | | | 31,994 | |
| 無形攤銷 | 87 | | | 62 | | | 275 | | | 1,207 | |
法律費用及其他 | — | | | — | | | — | | | 1,441 | |
| 先進製造業税收抵免供應商退税 | (121,405) | | | — | | | (121,405) | | | — | |
| | | | | | | |
| 非公認會計準則營業收入 | $ | 166,245 | | | $ | 69,848 | | | $ | 522,771 | | | $ | 203,127 | |
| GAAP 淨收入 | $ | 223,200 | | | $ | 27,530 | | | $ | 496,215 | | | $ | 121,333 | |
| 股票薪酬支出 | 16,889 | | | 29,204 | | | 56,783 | | | 31,994 | |
| 無形攤銷 | 87 | | | 62 | | | 275 | | | 1,207 | |
| 税收調整 | 23,567 | | | (897) | | | 19,527 | | | (2,880) | |
法律費用及其他 | — | | | — | | | — | | | 1,441 | |
| 先進製造業税收抵免供應商退税 | (121,405) | | | — | | | (121,405) | | | — | |
| | | | | | | |
| 非公認會計準則淨收益 | $ | 142,338 | | | $ | 55,899 | | | $ | 451,395 | | | $ | 153,095 | |
| GAAP 淨收入 | $ | 223,200 | | | $ | 27,530 | | | $ | 496,215 | | | $ | 121,333 | |
| 利息，淨額 | 988 | | | 2,212 | | | 2,124 | | | 1,833 | |
| 所得税準備金 | 59,864 | | | 12,532 | | | 111,782 | | | 47,750 | |
| 折舊費用 | 1,138 | | | 970 | | | 4,088 | | | 3,419 | |
| 無形攤銷 | 87 | | | 62 | | | 275 | | | 1,207 | |
| 股票薪酬支出 | 16,889 | | | 29,204 | | | 56,783 | | | 31,994 | |
法律費用及其他 | — | | | — | | | — | | | 1,441 | |
| 先進製造業税收抵免供應商退税 | (121,405) | | | — | | | (121,405) | | | — | |
| 其他與税收相關的收入，淨額 | (21,138) | | | — | | | (28,397) | | | — | |
| 調整後 EBITDA | $ | 159,623 | | | $ | 72,510 | | | $ | 521,465 | | | $ | 208,977 | |
| 淨收入（佔收入的百分比） | 30.3 | % | | 5.3 | % | | 19.8 | % | | 6.4 | % |
| 非公認會計準則毛利率 | 30.2 | % | | 19.7 | % | | 28.1 | % | | 15.8 | % |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤（佔收入的百分比） | 21.7 | % | | 14.0 | % | | 20.9 | % | | 11.0 | % |
| 攤薄後的每股收益 | | | | | | | |
| GAAP | $ | 1.51 | | | $ | 0.02 | | | $ | 3.37 | | | $ | 0.02 | |
| 歸因於非公認會計準則調整的每股收益 | $ | (0.55) | | | $ | — | | | $ | (0.30) | | | $ | — | |
| 非公認會計準則 | $ | 0.96 | | | $ | 0.02 | | | $ | 3.06 | | | $ | 0.02 | |
| | | | | | | |
| 用於計算每股金額的攤薄股份 | 148,144,066 | | 145,851,637 | | 147,284,330 | | | 145,851,637 |
請參閲本新聞稿所附附表五中的隨附説明
附表五
Nextracker 公司
注意事項
（1）為了補充Nextracker根據美國公認會計原則（“GAAP”）提供的未經審計的精選財務數據，公司披露了某些不包括某些費用和收益的非公認會計準則財務指標，包括調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）、非公認會計準則毛利、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄每股收益，以及調整後的自由現金流。這些補充措施不包括某些法律和其他費用、股票薪酬支出和無形攤銷、其他適用的離散事件以及相關的税收影響。這些非公認會計準則指標不符合公認會計原則，也不是公認會計準則的替代方案，可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。我們認為，這些非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與Nextracker的經營業績相關的所有金額，而且這些指標只能用於評估Nextracker的經營業績以及相應的GAAP指標。這些額外信息的提供不應孤立考慮，也不能作為最直接可比的公認會計原則衡量標準的替代品。我們依靠公認會計準則業績來全面瞭解公司的業績，從而彌補非公認會計準則財務指標的侷限性。
在計算非公認會計準則財務指標時，我們排除了某些項目，以便於審查公司同期經營業績的可比性，因為我們認為這些項目與公司的持續經營業績無關。我們使用非公認會計準則指標來評估我們業務的經營業績，與預測和戰略計劃進行比較，計算投資回報率，並對比競爭對手的外部業績。此外，管理層的激勵性薪酬是使用某些非公認會計準則指標確定的。由於我們發現這些指標很有用，因此我們認為，除了看到GAAP業績外，投資者還將受益於 “通過管理層的視角” 看待業績。我們認為，這些非公認會計準則指標與公司的GAAP財務狀況結合使用時，可通過提供以下內容為投資者提供有用的信息：
•能夠對公司的持續經營業績進行更有意義的逐期比較；
•能夠更好地識別公司基礎業務的趨勢並進行相關趨勢分析；
•更好地瞭解管理層如何計劃和衡量公司的基礎業務；以及
•一種更簡單的方法，可以將公司的經營業績與分析師財務模型和競爭對手的經營業績進行比較，競爭對手使用非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。
以下是我們納入非公認會計準則指標的每項調整的解釋，以及在這些非公認會計準則財務指標的對賬中將這些個別項目排除在對賬中的每個項目的原因：
股票薪酬支出包括未歸屬限制性股票單位的估計公允價值的非現金費用，以及授予員工並在企業收購中承擔的股票期權獎勵。該公司認為，由於可用的估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性，排除這些費用可以更準確地將其經營業績與同行公司進行比較。此外，該公司認為，瞭解股票薪酬支出對其經營業績的具體影響對投資者很有用。
在2023財年，公司根據第一次修訂和重述的2022年Nextracker LLC股權激勵計劃（“2022年Nextracker計劃”）向員工發放股權薪酬獎勵，該計劃下的獎勵歸屬取決於2023年2月9日的Nextracker首次公開募股（IPO）。除了2022年Nextracker計劃外，在偉創力分拆之前，偉創力還維持了幾項股票激勵計劃，以惠及包括Nextracker員工在內的某些高管、董事和員工。Flex分拆之前的股票薪酬支出還包括根據Flex計劃確認的支出。
無形資產攤銷主要由非現金費用組成，這些費用可能會受到收購時機和規模等因素的影響。公司在評估其持續業績和預測盈利趨勢時會考慮不計這些費用的經營業績，因此在提交非公認會計準則財務指標時不包括此類費用。該公司認為，不包括這些成本在內的業務評估與其內部運營評估以及與競爭對手的業績比較有關。
45倍先進製造業生產税收抵免（“45X抵免”）是作為《通貨膨脹降低法》（IRA）的一部分設立的，是製造商在一段時間內為國內生產和銷售的每種清潔能源組件獲得的每單位税收抵免。45X 積分有資格獲得 2023 年 1 月 1 日之後生產的國產零部件。該公司已與某些供應商簽訂協議，以擴大其在美國的製造足跡。這些供應商生產符合45倍積分條件的部件，包括扭矩管和結構緊固件，然後將其整合到太陽能跟蹤器中。該公司已與這些供應商簽訂合同，同意分享與收購Nextracker相關的部分信貸。公司將這些抵免額記作從供應商處購置的零件的購買價格的降低，因此在零件出售之前減少了庫存，此時公司確認了諸如降低未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益報表中的銷售成本等抵免額。在2024財年第四季度，公司根據供應商合同確定了預計將獲得的45倍供應商回扣金額，並確認銷售成本累計減少1.214億美元，這與供應商在2023年1月1日或之後開始生產的符合條件的組件時獲得的45倍信貸回扣有關。該公司認為，鑑於第四財季記錄金額的累積性質，不包括供應商信貸收益在內的業務評估可以更一致地比較其業績。
法律費用和其他費用主要由與核心業務業績不直接相關的成本組成，可能包括與商業糾紛、政府監管與合規、知識產權、反壟斷、税收、就業或股東問題、產品責任索賠和其他全球問題有關的事項。
税收調整涉及我們在非公認會計準則指標中納入的各種調整的税收影響，以提供更有意義的非公認會計準則淨收入衡量標準，以及與税收意外開支或其他非經常性税收費用非經常性結算相關的某些調整（如果適用）。
投資者、金融媒體和媒體
瑪麗·賴
投資者關係與金融傳播副總裁
Investor@nextracker.com
媒體與新聞
克里斯汀·柯什
全球營銷高級副總裁
Media@nextracker.com