附錄 99.1
GCT 半導體控股公司公佈2024年第一季度財務業績
加利福尼亞州聖荷西——2024年5月14日——先進5G和4G半導體解決方案的領先設計師和供應商GCT半導體控股有限公司（“GCT” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：GCTS）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。
2024 年第一季度 財務摘要和近期運營亮點
| · | 與2023年同期相比，收入增長了7％ ，達到330萬美元。 |
| · | 運營收入為720萬美元，這歸因於 根據公司與三星的發展 協議終止而產生的責任的清償產生的營業收益為1,460萬美元。這提高了效率並節省了成本，因為GCT已與阿爾法控股有限公司（“Alpha Holdings”）合作，進一步推進該公司在三星鑄造廠上的5G芯片組。GCT的產品和產品功能 並未因這些合同變更而改變，5G產品仍將在三星的8納米晶圓生產線上生產。 |
| · | 宣佈與沙特阿美簽署諒解備忘錄，以加快沙特阿拉伯4G和 5G生態系統的發展。GCT的下一步工作包括正式確定GCT在 定義和開發最能滿足 阿美市場需求的5G芯片組和相關參考平臺方面的作用。 |
| · | GCT普通股繼與康科德收購公司三期業務合併（“業務合併”）後，於2024年3月27日在紐約證券交易所 開始交易。 |
| · | 2024年4月23日，公司與B. Riley Securities, Inc. 的子公司簽訂了股權信貸額度協議（“ELOC”） ，根據該協議，公司可以不時出售不超過5000萬美元的普通股 ，預計ELOC將為 我們提供額外的現金流來為我們的運營提供資金。 |
“我們 對我們在2024年第一季度的運營進展感到興奮。儘管我們仍處於從4G向 5G銷售的過渡期，但我們本季度的收入仍同比略有增長，由於高利潤率 平臺銷售成為總收入的很大一部分，我們的毛利率有所提高，” GCT首席執行官約翰·施萊弗説。“此外，由於合同談判取得成功， 我們的運營收入為正數，儘管與5G研發費用相關的運營支出有所增加，這主要是由於與三星合同義務終止有關的一次性收益。”
“ 2024年第一季度，我們與阿爾法控股公司以及幾家知識產權供應商簽訂了5G開發協議。根據這些協議及與這些協議相關的 工作將完成和/或取代最初根據三星5G開發協議開始的工作。這一變化將 使我們能夠取得實質上相同的結果，但可以為GCT節省大量成本，並且它是由三星商業模式的變化 推動和支持的，即GCT直接與三星的合格設計公司和相關的IP供應商進行互動。”
“正如 先前宣佈的那樣，我們已經與阿美簽署了戰略合作諒解備忘錄，以幫助沙特 阿拉伯發展4G和5G生態系統。雖然我們目前正在與合作伙伴共同確定下一步行動，但長期目標當然是讓GCT成為領先的 4G/5G 芯片組供應商和沙特阿美和阿美石油公司在沙特阿拉伯市場和更廣泛地區的供應商的合作伙伴。”
2024 年第一季度 季度財務業績
截至2024年3月31日的三個月， 淨收入從截至2023年3月31日的三個月的310萬美元增長了20萬美元，增長了7％，至330萬美元。增長的主要原因是LTE平臺銷售和服務收入增加了310萬美元， ，但部分被客户從4G過渡到5G導致的LTE銷售和服務收入的減少以及截至2023年3月31日的三個月中幾個大型服務項目的完成 所抵消。
淨收入成本 從截至2023年3月31日的三個月 的150萬美元下降了20萬美元，下降了15％，至截至2024年3月31日的三個月的130萬美元。這些下降主要是由於LTE單元的銷量下降，這部分被LTE平臺銷售額的增長所抵消。
在截至2024年3月31日的三個月， 的毛利率從截至2023年3月31日的三個月的50％提高到60％，這主要是由於 利潤率更高的平臺銷售額的增加。這種組合變化是使我們的產品毛利率從2023年的（63％）提高到2024年的72％的主要因素。由於與新項目相關的服務成本增加，我們的服務毛利率在2024年降至26％，而2023年為77％。
截至2024年3月31日的三個月，研究 和開發費用從截至2023年3月31日的三個月的90萬美元 增加了460萬美元，增幅為512％。這一增長主要是由於研發費用增加了240萬美元 ，主要與Alpha提供的設計5G芯片產品的服務有關，與Alpha提供的5G芯片產品設計服務相關的知識產權（“IP”） 成本增加了1.1美元，與我們的LTE 平臺相關的知識產權支出增加了70萬美元，該平臺於2023年第二季度開始銷售，增加了40萬美元研發人員成本是由於我們對 LTE 的銷售更加註重 的研發活動平臺繼續增加。
截至2024年3月31日的三個月，銷售 和營銷費用從截至2023年3月31日的三個月的80萬美元 增加了20萬美元，增幅為19％。20萬美元的增長主要是由於截至2024年3月31日的三個月中，各種成本 的幾次非實質性增加。
截至2024年3月31日的三個月，一般 和管理費用從截至2023年3月31日的三個月的150萬美元增加了140萬美元，增幅為92％。增長的主要原因是股票薪酬 增加了100萬美元，這與合併完成後業績條件得到滿足後股權獎勵的歸屬，以及與債務費用相關的其他支出增加了20萬美元 。
流動性
截至2024年3月31日，公司的 現有流動性來源包括1,610萬美元的現金和現金等價物以及510萬美元 的淨應收賬款。在業務合併之前，公司歷來主要通過發行股本 和產生債務來為運營提供資金。
該公司 從反向資本重組和PIPE融資中獲得了扣除交易成本後的1720萬美元現金收益。2024年4月23日， 公司與B. Riley Securities, Inc. 的子公司簽訂了ELOC，根據該協議，公司可以不時出售不超過5000萬美元的普通股 ，預計ELOC將為GCT提供額外的現金流以資助運營。公司 認為，與業務合併相關的收益和其他資本資源，包括與B. Riley Securities簽署的 向公司提供的ELOC協議，以及產品和服務銷售的收益，將足以為公司在本10-Q表季度報告提交之日後的12個月內為公司的 業務提供資金。從長遠來看，公司將需要通過債務或股權融資籌集 額外資本，為未來的運營提供資金，直到盈利業務產生正現金流為止。 無法保證此類額外債務或股權融資將按公司可接受的條款提供，或者根本無法保證。
5G 展望
該公司 對5G芯片組開發的進展充滿信心，並預計將在2024年第四季度向客户 提供其5G芯片組的廣泛樣品，並於2025年上半年開始批量發貨。
會議 通話
鑑於 最近完成了GCT的業務合併和公開上市，該公司預計將於8月舉辦截至2024年6月30日的第二季度首次財報會議 電話會議。電話會議日期和詳細信息將在接近 電話會議之日公佈。
此外， GCT的管理層將在2024年5月23日星期四舉行的第24屆年度B. Riley證券機構投資者 會議上發表演講並舉行一對一的會議。管理層報告定於太平洋時間上午9點舉行。要接收最新信息，請訪問GCT的 投資者關係網站並註冊接收電子郵件提醒。
關於GCT半導體 控股有限公司
GCT 是先進的 5G 和 4G LTE 半導體解決方案的領先無晶圓廠 設計師和供應商。GCT 經過市場驗證的解決方案為 全球頂級無線運營商提供了與眾多商用設備的快速可靠的 4G LTE 連接，例如 CPE、移動熱點、路由器、M2M 應用程序和智能手機等。GCT 的片上系統解決方案集成了無線電頻率、基帶調制解調器和數字信號 處理功能，因此提供了外形小巧、低功耗、高性能、 高可靠性和成本效益的完整的 4G 和 5G 平臺解決方案。欲瞭解更多信息，請訪問www.gctsemi.com。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含 1955年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於關於與 Concord Acquisition Corp. III（“Concord”）進行業務合併 的預期收益的陳述。諸如 “相信”、“項目”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將會”、“將會”、“將繼續”、“很可能 結果” 等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的預測、 預測和其他有關未來事件的陳述，因此 受到重大風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。這些 因素大多在公司的控制範圍之外，難以預測。可能導致未來實際事件與預期業績存在重大差異的因素包括但不限於：無法識別業務合併的預期收益， 這可能會受到競爭以及合併後公司增長和管理增長盈利能力 及留住關鍵員工的能力等因素的影響；與業務合併相關的成本；公司的財務和業務業績，包括 公司的財務預測和業務指標；變動公司的戰略、未來運營、財務狀況、估計的 收入和虧損、預測、預計成本、前景和計劃；公司無法預測未來的市場需求 和客户的未來需求；組件短缺、供應商缺乏生產能力、自然災害或疫情 對公司採購業務和供應鏈的影響；公司未來的資本需求以及現金的來源和用途；能力 在此之後實施業務計劃、預測和其他預期擬議業務合併的完成，包括5G市場的 增長；影響公司業務運營和財務業績的經濟衰退風險；公司可能無法開發和設計客户可以接受的產品的風險 ；公司與主要合作伙伴維持開發協議或合作的能力；以及公司 文件中不時顯示的其他風險和不確定性與美國證券交易委員會的合作，包括在 “風險因素” 部分下的協議公司於4月19日提交的 S-1表格和2024年4月1日提交的8-K表格的註冊聲明。上述因素清單並不詳盡。前瞻性陳述 僅代表其發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，公司 不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、 未來事件還是其他原因。
聯繫人：
| · | 投資者關係網站：investors.gctsemi.com |
| · | 投資者 關係聯繫人：Gateway Group、Matt Glover & Ralf Esper，GCT@gateway-grp.com |
| · | 媒體聯繫人：Sophie Heerinckx，sheerinckx@gctsemi.com |
GCT 半導體控股有限公司
簡明合併資產負債表
（以千計，每股數據除外）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 16,122 | $ | 258 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 5,103 | 4,920 | ||||||
| 庫存 | 1,784 | 1,486 | ||||||
| 合同資產 | 4,313 | 3,439 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 5,466 | 2,906 | ||||||
| 流動資產總額 | 32,788 | 13,009 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 644 | 772 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 1,343 | 1,521 | ||||||
| 無形資產，淨值 | 187 | 245 | ||||||
| 其他資產 | 857 | 881 | ||||||
| 總資產 | $ | 35,819 | $ | 16,428 | ||||
| 負債和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 1,242 | $ | 17,814 | ||||
| 合同負債 | 35 | 48 | ||||||
| 應計負債和其他流動負債 | 25,152 | 23,956 | ||||||
| 借款 | 39,840 | 44,509 | ||||||
| 可轉換期票，當前 | 5,645 | 27,794 | ||||||
| 經營租賃負債，當前 | 679 | 680 | ||||||
| 流動負債總額 | 72,593 | 114,801 | ||||||
| 可轉換期票，扣除當期票據 | 4,672 | 6,239 | ||||||
| 固定福利負債淨額 | 7,488 | 7,689 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 674 | 850 | ||||||
| 應繳所得税 | 2,096 | 2,178 | ||||||
| 認股證負債 | 10,584 | — | ||||||
| 其他負債 | 72 | 108 | ||||||
| 負債總額 | 98,179 | 131,865 | ||||||
| 股東赤字： | ||||||||
| 優先股，面值每股0.0001美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日分別授權40,000股和82,352股股票；截至2024年3月31日和2023年12月31日未發行和流通股票 | — | — | ||||||
| 普通股，面值每股0.0001美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日分別授權40萬股和20萬股；截至2024年3月31日和2023年12月31日分別已發行和流通45,833股和24,166股股票(1) | 5 | 3 | ||||||
| 額外的實收資本(1) | 487,006 | 435,752 | ||||||
| 累計其他綜合虧損 | (474 | ) | (1,538 | ) | ||||
| 累計赤字 | (548,897 | ) | (549,654 | ) | ||||
| 股東赤字總額 | (62,360 | ) | (115,437 | ) | ||||
| 負債總額和股東赤字 | $ | 35,819 | $ | 16,428 | ||||
| (1) | 截至2023年12月31日的金額與上一年度的合併財務報表 有所不同，因為這些金額是根據業務合併的會計結果進行追溯調整的（定義見未經審計 簡明合併財務報表附註）。 |
GCT 半導體控股有限公司
簡明合併運營報表
（未經審計，以千計，每股金額除外）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨收入： | ||||||||
| 產品 | $ | 2,378 | $ | 599 | ||||
| 服務 | 887 | 2,463 | ||||||
| 淨收入總額 | 3,265 | 3,062 | ||||||
| 淨收入成本： | ||||||||
| 產品 | 654 | 978 | ||||||
| 服務 | 658 | 563 | ||||||
| 淨收入的總成本 | 1,312 | 1,541 | ||||||
| 毛利 | 1,953 | 1,521 | ||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 研究和開發 | 5,521 | 902 | ||||||
| 銷售和營銷 | 996 | 836 | ||||||
| 一般和行政 | 2,836 | 1,477 | ||||||
| 解除責任後的收益 | (14,636 | ) | — | |||||
| 運營（收入）支出總額 | (5,283 | ) | 3,215 | |||||
| 運營收入（虧損） | 7,236 | (1,694 | ) | |||||
| 利息支出 | (2,082 | ) | (935 | ) | ||||
| 其他（支出）收入，淨額 | (4,338 | ) | 1,286 | |||||
| 所得税準備金前的收入（虧損） | 816 | (1,343 | ) | |||||
| 所得税準備金 | 59 | 50 | ||||||
| 淨收益（虧損） | 757 | (1,393 | ) | |||||
| 普通股每股淨收益（虧損）(1): | ||||||||
| 基本 | $ | 0.03 | $ | (0.06 | ) | |||
| 稀釋 | $ | 0.03 | $ | (0.06 | ) | |||
| 用於計算每股普通股淨收益（虧損）的加權平均股數(1): | ||||||||
| 基本 | 25,468 | 23,862 | ||||||
| 稀釋 | 26,257 | 23,862 | ||||||
| (1) | 截至2023年12月31日及該日之前的金額與上一年度合併 財務報表中的金額有所不同，因為這些金額是根據業務合併的會計結果進行追溯調整的（定義見未經審計的簡明合併財務報表 附註）。 |