簡明合併中期財務報表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以千美元表示）

（未經審計）

已獲董事會批准並於 2024 年 5 月 14 日授權發佈：

(1) 截至2024年3月31日的三個月，黃金票據的税收影響為零美元（2023年至839美元）。

1。運營性質

Aris Mining Corporation（“公司” 或 “Aris Mining”）是一家根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律註冊成立的公司。公司註冊和記錄辦公室的地址為不列顛哥倫比亞省温哥華市伯拉德街2900—550號，V6C 0A3。該公司的普通股在多倫多證券交易所（“TSX”）上市，股票代碼為 “ARIS”，並在紐約證券交易所美國有限責任公司（“美國紐約證券交易所”）上市，股票代碼為 “ARMN”。

Aris Mining主要從事哥倫比亞、圭亞那和加拿大的黃金地產的收購、勘探、開發和運營。Aris Mining在哥倫比亞經營塞哥維亞業務和馬爾馬託礦山。該公司還是哥倫比亞Soto Norte項目的運營商和20％的所有者，可以選擇將其所有權增加到50％。Aris Mining還擁有圭亞那的後期託羅帕魯項目和加拿大安大略省的Juby項目。

2。演示基礎

這些簡明的合併中期財務報表經公司董事會於2024年5月14日批准，是根據國際會計準則（“IAS”）34 “中期財務報告” 編制的，使用的會計政策符合國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際財務報告準則（“IFRS”）。《國際財務報告準則》要求的某些披露已在以下附註披露中予以簡要或省略，或者僅按年度披露或披露。因此，這些簡明的合併中期財務報表應與截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的合併財務報表（“年度財務報表”）一起閲讀，後者是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的。

財務報表是按歷史成本編制的，但某些按公允價值計量並以美元列報的金融資產和負債除外。它們是在持續經營的基礎上準備的，前提是公司能夠在可預見的將來資產到期時在正常業務過程中變現其資產和清償負債。

3.物料會計政策摘要

合併

重要會計政策與編制截至2023年12月31日止年度的年度財務報表時適用的會計政策相同，但下文所述通過了《國際會計準則第1號》的修正案除外。

這些財務報表包括公司及其子公司的財務業績。截至2024年3月31日，有關公司及其主要子公司的詳細信息如下：

(1) “美元” = 美元；“COP” = 哥倫比亞比索。

取消了集團公司之間交易的公司間交易、餘額和未實現收益。在必要時調整了子公司的會計政策，以確保與公司採用的政策保持一致。

3.物料會計政策摘要（續）

新會計準則發佈

IAS 1 — 財務報表的列報

國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第1號《財務報表列報》的修正案，該修正案澄清了將負債歸類為流動或非流動負債取決於報告期末存在的權利，而不是行使負債結算權的預期。修正案於2024年1月1日生效，並已追溯適用。根據現行國際會計準則1的要求，如果公司沒有無條件的權利在報告日後至少12個月內推遲結算，則將負債歸類為流動負債。國際會計準則理事會取消了對無條件權利的要求，現在要求延遲結算的權利必須在報告日存在且具有實質內容。因此，修正案導致可以用實體自有股份結算的負債分類發生了變化。以前，將相關負債歸類為流動負債或非流動負債時不考慮交易對手轉換選項。在適用修正案後，當負債包括可通過轉讓實體自有股份來結算的交易對手轉換期權時，公司在將負債歸類為流動或非流動負債時會考慮轉換選項。該公司的可轉換債券和認股權證負債受到修正案的影響。

此前，該公司的可轉換債券被記錄為長期債務，在報告期後的12個月內該工具到期時被歸類為流動債券。但是，鑑於債券的持有人可以選擇從發行到期將本金轉換為公司的普通股，因此根據修訂後的政策，截至2023年1月1日，相關負債被歸類為流動負債，因為持有人可以在報告期後的12個月內行使轉換期權。同樣，該公司的認股權證負債此前被歸類為非流動認股權證，在報告期後12個月內到期的認股權證被歸類為流動認股權證。根據修訂後的政策，認股權證負債在2023年1月1日和2023年12月31日歸類為流動負債，因為認股權證可以在發行後的任何時候由持有人行使。

由於通過了IAS 1修正案，重報了截至2023年1月1日的財務狀況表，將1,320萬美元從長期債務的非流動部分重新歸類為長期債務的流動部分，並將2180萬美元從權證負債的非流動部分重新歸類為權證負債的流動部分。截至2023年12月31日的財務狀況表也進行了重報，將1,100萬美元從認股權證負債的非流動部分重新歸類為權證負債的流動部分。

截至2023年3月31日的三個月，損益表（虧損）、其他綜合收益（虧損）表、權益表和現金流量表沒有影響。

新會計準則已發佈但未生效

《國際財務報告準則第18號》——財務報表的列報和披露

國際會計準則理事會發布了國際財務報告準則第18號《財務報表的列報和披露》，以改善財務業績報告。《國際財務報告準則第18號》取代了國際會計準則第1號《財務報表列報》。

《國際財務報告準則第18號》適用於自2027年1月1日或之後開始的年度報告期。允許提前申請。目前正在評估採用該標準的影響程度。

4。重要的會計判斷、估計和假設

不斷評估判斷、估計和假設，其依據是管理層的經驗和其他因素，包括對未來事件的預期，這些預期在當時情況下被認為是合理的。管理層在適用公司會計政策時做出的重要判斷、估計和假設與適用於截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併財務報表（年度財務報表）的判斷、估計和假設相同。

5。庫存

在截至2024年3月31日的三個月中，合併損益表（虧損）中確認的庫存總成本為7,130萬美元（2023年至5,370萬美元）。

截至2024年3月31日，材料和用品的記錄在扣除270萬美元（2023年為270萬美元）的報廢準備金後。

6。對合夥人的投資

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，對關聯公司的投資收益（虧損）包括：

6。對聯營公司的投資（續）

a) 北索托

該公司持有Soto Norte黃金項目20％的權益，MDC工業控股有限責任公司（“穆巴達拉”）持有

剩餘 80% 的利息。該公司是合資公司的運營商，合資夥伴將共享項目

按所有權比例計算的成本（“Soto Norte項目”）。

下表彙總了公司對Soto Norte投資賬面金額的變化：

該公司此前確認了與應付給穆巴達拉的5000萬美元延期付款有關的應付票據。該票據的利息為7.5％，並使用實際利率法攤銷，實際利率為11.87％。該票據已於 2023 年 3 月 21 日償還。

Soto Norte項目的財務信息彙總如下，這些信息以100％為基礎，反映了公司所做的調整，包括收購時做出的公允價值調整和對會計政策差異的調整：

6。對聯營公司的投資（續）

索托諾爾特項目的資產和負債為100％，如下所示：

b) 德納裏烏斯

在截至2023年12月31日的年度中，德納裏烏斯金屬公司（“德納里斯”）完成了以下股票發行：

•本公司參與的供股權益低於其按比例的所有權權益，並以110萬美元的現金對價收購了德納裏烏斯的3750,000股普通股，使其在德納留斯的股權降至約24.9％；以及

•公司未參與的私募配售，截至2023年12月31日，其對德納留斯的股權投資減少至約17.2％。

由於私募後所有權百分比降低，公司得出結論，其對被投資方不再具有重大影響力，因此，自2023年4月4日，即私募完成之日起，停止使用權益法對投資進行核算，並開始按公允價值計入損益。該公司因停止使用權益法而錄得1,000萬美元的虧損，並將Denarius投資的公允價值350萬美元重新歸類為其他金融資產。虧損的計算方法是Aris Mining留存利息的公允價值與停止使用權益法之日對Denarius的投資賬面金額之間的差額，包括先前在其他綜合收益中確認的190萬美元虧損，該損失在停止使用權益法後被重新歸類為損益。

6。對聯營公司的投資（續）

下表彙總了公司對德納裏烏斯投資賬面金額的變化：

在截至2023年12月31日的年度中，公司還認購了500萬加元的德納裏烏斯可轉換債券（“德納裏烏斯債券”）。德納裏烏斯債券將於2028年10月19日以現金形式到期，公司可以自行決定以每股0.45加元的轉換價格轉換為德納裏烏斯的普通股。Denarius債券將按每年12.0％的利率每月支付利息，並每季度以現金支付等於黃金溢價（定義見下文）乘以德納裏烏斯債券本金的金額。黃金溢價的計算方法是（i）倫敦下午定價超過每盎司1,800美元的金額（如果有）的百分比除以（ii）1,800美元。該公司得出結論，根據IAS 28的指導，這些債券在期末不被視為可行使或兑換，因此不包括在重大影響力的評估中。

截至2024年3月31日，該公司對德納留斯的投資為1,280萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了與該期間（截至2023年12月31日的年度）投資公允價值變動相關的金融工具收益（虧損）收益310萬美元。

c) 西部阿特拉斯山

下表彙總了公司在西阿特拉斯投資賬面金額的變化：

7。採礦權益、廠房和設備

7。採礦利益、廠房和設備（續）

資本化利息細分如下：

截至2024年3月31日，廠房和設備包括賬面淨值為440萬美元（2023年12月31日為430萬美元）的使用權資產。

8。應付賬款和應計負債

9。長期債務

9。長期債務（續）

a) 2026年到期的優先無抵押票據（“優先票據”）

年度財務報表彙總了優先票據的關鍵條款。

b) 黃金紙幣

年度財務報表中總結了黃金票據的關鍵條款。黃金票據的公允價值是使用截至2024年3月31日的估值定價模型計算得出的。估值模型中使用的重要輸入包括信用利差、無風險利率、黃金價格、黃金價格的隱含波動率和最近的交易歷史。

向金票持有人支付的款項如下：

截至2024年3月31日，共有880盎司（2023年12月31日-880盎司）的黃金信託持有，賬面價值為170萬美元（2023年12月31日為170萬美元）。

9。長期債務（續）

c) 可轉換債券

(1) 2024年3月31日之後，可轉換債券於2024年4月5日到期，1,620萬加元的債券進行了轉換，本金為1,620萬加元，從而發行了3,410,526股普通股，180萬加元的債券通過償還180萬加元來結算。

年度財務報表中總結了可轉換債券的關鍵條款。可轉換債券是

財務責任，並已被FVTPL指定。截至2024年3月31日，可轉換債券的公允價值為

使用二項式定價模型和二級輸入確定，包括股價波動、無風險利率和信用利差。

10。規定

這些條款的變更摘要如下：

10。條款（續）

a) 開墾和康復條款

截至2024年3月31日，該公司估計，與馬爾馬託礦現有采礦業務相關的未來礦山關閉和開墾活動所產生的虛高未貼現成本為433億哥倫比亞比索（2023年12月31日——462億哥倫比亞比索），按2024年3月31日的匯率（2023年12月31日至1,210萬美元）計算，相當於1,130萬美元。

截至2024年3月31日，該公司估計，與塞哥維亞業務現有采礦業務相關的未來礦山關閉和填海活動產生的虛高未貼現成本為836億哥倫比亞比索（2023年12月31日——818億哥倫比亞比索），按2024年3月31日的匯率（2023年12月31日至2140萬美元）計算，相當於2,170萬加元。

下表彙總了用於確定退役條款的假設：

b) 環境費

該公司的採礦和勘探活動受哥倫比亞有關環境保護的法律和法規的約束。哥倫比亞的法規規定，向河流流域排放污水的實體收取費用。塞哥維亞地方環境當局發佈了兩項決議，評估了總額為346億哥倫比亞比索（合910萬美元）的費用，該公司對此有爭議。該公司有一筆金額為209億哥倫比亞比索（合550萬美元）的準備金，與其對這些費用潛在負債的最佳估計（2023年12月31日——209億哥倫比亞比索，摺合約550萬美元）的現值有關。

c) 健康計劃義務

456億哥倫比亞比索（約合1190萬美元）的健康計劃債務基於截至2023年12月31日編制的精算報告，通貨膨脹率為6.6％，貼現率為10.9％。該公司目前每月支付約2億哥倫比亞比索（約不到10萬美元），為強制性健康計劃繳款提供資金。截至2024年3月31日，非流動信託現金包括存入限制性現金賬户的大約90萬美元作為抵押該債務的擔保（2023年12月31日為90萬美元）。

d) 索賠

在正常業務過程中，公司參與並可能受到法律訴訟和訴訟的約束。如果認為可能發生資源外流，則公司會記錄此類索賠的準備金。

公司持續接受各税務機關的税務審計。因此，税務機關可能會不時不同意公司在納税申報中採取的立場和結論，或者可能會修改立法，或者對現行立法的解釋可能會發生變化，這些事件中的任何一個都可能導致重新評估。當公司確定税務機關不太可能接受其申報立場時，公司會記錄此類索賠的準備金。公司尚未記錄任何此類條款。

11。遞延收入

a) Marmato

該公司是與WPMI簽訂的馬爾馬託礦（“Marmato PMPA”）貴金屬購買協議的當事方。根據該安排，WPMI將提供總額為1.75億美元的資金，剩餘的1.22億美元將在Marmato下礦的建設和開發期間到賬。

該合同將由公司向WPMI提供貴金屬信貸來結算。公司將收到的存款記錄為遞延收入，並在根據PMPA交付黃金和白銀時確認收入金額。每個期間的管理層都會估算已履行並因此確認為收入的遞延收入債務的累計金額。

增量將在馬爾馬託下礦開發期間資本化（註釋7）。

以下是截至2024年3月31日的Marmato PMPA合同的主要內容：

遞延收入餘額變動彙總如下：

b) 託羅帕魯

該公司還是與WPMI簽訂的貴金屬購買協議（“Toroparu PMPA”）的當事方。Toroparu 的關鍵條款

PMPA在年度財務報表中進行了彙總。該公司錄得的遞延收入為8,400萬美元，全部為非流動收入，這意味着預計未來向惠頓交付的黃金和白銀可歸因於預期的未來現金流。

12。股本

a) 已授權

無限數量的普通股，沒有面值。

b) 已發放並全額付款

截至2024年3月31日，公司已發行和流通141,880,424股普通股（2023年12月31日——137,569,590股普通股）。在截至2024年3月31日的三個月中，公司共發行了460,102股普通股用於行使股票期權，發行了3,850,732股普通股用於行使認股權證。

c) 股票購買權證 — 負債分類

下表彙總了截至2024年3月31日期間已發行和未償還的股票購買權證以及相關認股權證負債數量的變化：

(1) 2024年3月31日之後，行使了4,823,097份認股權證，754,903份認股權證到期。

(2) 重置認股權證的數量和行使價已按0.5的股份交換比率進行了調整。

12。股本（續）

非上市認股權證的估值輸入

非上市認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型和二級公允價值投入確定的，如下所示：

在截至2023年12月31日的年度中，公司發現先前報告的上市認股權證負債的公允價值存在非重大錯誤。因此，重訂了截至2023年3月31日的三個月的損益表，金融工具的虧損增加了100萬美元。重估的淨影響是將先前報告的淨虧損540萬美元（0.04美元）（基本虧損0.04美元）和攤薄後每股虧損（0.04美元）增加至淨虧損640萬美元（0.05美元）（基本虧損0.05美元），攤薄後每股虧損（0.05美元）。

除了現金流量表經營活動部分中報告的淨收益（虧損）和收益金額按上述金額變動外，截至2023年3月31日的三個月，對現金流量表的現金流量表沒有影響。

d) 股票購買權證 — 股權分類

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日期間已發行和未償還的股票購買權證以及相關股票分類認股權證數量的變化：

(1) 每份黃金X認股權證的行使價平均為2.14加元。

(2) 每份黃金X認股權證的行使價平均為3.04加元。

下表彙總了截至2024年3月31日已發行和未償還的股票分類認股權證的信息：

(1) 2024年3月31日之後，行使了382,500份認股權證，行使價為1.90加元。

(2) 2024年3月31日之後，行使了1,168,159份認股權證，行使價為4.03加元。

12。股本（續）

e) 股票期權計劃

該公司制定了符合多倫多證券交易所授予股票期權政策的機車股票期權計劃（“期權計劃”）。根據期權計劃，預留髮行的普通股的最大數量不得超過已發行和流通普通股總數的10％，對於任何一個期權持有人，每年不得超過已發行普通股的5％。每個股票期權的行使價將不低於授予之日公司股票的市場價格。每個股票期權的歸屬期限和到期日都是逐筆授予確定的。

截至2024年3月31日和2023年12月31日期間未償還的股票期權變動摘要如下：

(1) 行使股票期權之日的加權平均股價為4.10加元。

(2) 行使股票期權之日的加權平均股價為4.43加元。

(3) 自2024年3月31日以來，公司授予了行使價為4.09加元的2,525,561份股票期權，行使了964,331份股票期權。

使用Black-Scholes期權定價模型確定截至2024年3月31日和2023年12月31日期間授予的股票期權的公允價值時使用的輸入摘要如下：

（1）50％的期權在發行之日起一年後歸屬，其餘50％的期權在發行之日兩年後歸屬。

12。股本（續）

下表彙總了截至2024年3月31日的已發行股票期權和可發行普通股的信息：

f) DSU

截至2024年3月31日期間和截至2023年12月31日的年度中，包括應付賬款和應計負債在內的DSU負債變動摘要如下：

2024年3月31日的DSU負債是根據該公司在多倫多證券交易所的報收盤價（1級公允價值投入）確定的，為每股4.69加元（3.45美元）（2023年12月31日——4.43加元（3.35美元））。

12。股本（續）

g) PSU

截至2024年3月31日期間和截至2023年12月31日止年度的PSU負債變動摘要如下：

h) 基於股份的薪酬支出

12。股本（續）

i) 每股收益（虧損）

攤薄後的每股收益金額是通過調整每股基本收益來計算的，以考慮與稀釋性可轉換債券相關的利息和其他財務成本的税後影響，就好像它們是在期初轉換一樣，以及使用庫存股法計算的潛在稀釋性股票期權和股票購買權證的影響。當潛在的稀釋性證券的影響增加了每股收益或減少了每股虧損時，在計算攤薄後的每股收益時，它們將被排除在外。

下表列出了未計算攤薄後每股收益的認股權證、股票期權和可轉換債券的數量。工具之所以被排除在外，是因為要麼這些工具未歸屬，要麼行使價超過普通股的平均市值，要麼將貨幣證券納入貨幣證券對每股收益產生了反稀釋的影響。

13。金融風險管理

收購、勘探、開發和運營黃金地產的性質使公司面臨與大宗商品價格、外幣匯率和信用風險波動相關的風險。公司有時可能會簽訂風險管理合同以減輕這些風險。公司的政策是，不得進行衍生品的投機性交易。

a) 金融工具風險

根據用於估算公允價值的投入的相對可靠性，以公允價值計量的金融工具分為公允價值層次結構中的三個級別之一。公允價值層次結構的三個級別是：

•級別 1 — 相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價

•第 2 級 — 資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的投入；以及

•級別 3 — 不基於可觀察市場數據的輸入。

由於其短期性質，公司現金和現金等價物、信託現金、應收賬款、應付賬款和應計負債以及應付税款的公允價值接近其賬面價值。

優先票據使用實際利率法按攤銷成本進行確認。公司優先票據的可觀公允價值是根據新加坡交易所債券的交易價值估算出的，其公允價值為2.708億美元（賬面金額為2.931億美元）。

定期以FVTPL計量的金融負債包括認股權證衍生負債、應付DSU、應付PSU、可轉換債券和黃金票據，這些債券在每個報告期末按其公允價值計量。在財務狀況表中按公允價值確認公司的金融資產和負債的公允價值層次結構分為以下幾類：

截至2024年3月31日，沒有按非經常性公允價值計量和確認的金融資產和負債。在此期間，第一級和第二級之間沒有轉賬，也沒有按公允價值計量和確認的在公允價值層次結構中歸類為第三級的金融資產或負債。

b) 信用風險

信用風險的風險是由於第三方未能履行其對公司的合同義務而產生的。該公司的信用風險敞口主要來自其現金餘額（由評級很高的加拿大、哥倫比亞和其他國際金融機構持有）和應收賬款。應退增值税的徵收時間符合哥倫比亞政府的雙月申報流程。截至2024年3月31日，公司預計將在未來12個月內收回未繳的當期增值税和HST應收賬款。

13。金融風險管理（續）

與貿易應收賬款相關的信用風險源於公司將其產品交付給國際客户，在將產品交付到哥倫比亞商定的轉運點後不久，該公司從國際客户那裏獲得黃金和白銀銷售收益的97.0％至99.5％，精礦銷售收益的90％。在公司與客户商定最終金屬含量後，餘額將在此後的短時間結算期內收到。

c) 流動性風險

公司通過持續監控預測的現金流需求來管理其流動性風險。該公司認為，截至2024年3月31日，其有足夠的現金資源來支付與金融負債相關的債務。截至2024年3月31日，公司的未貼現承諾如下：

在收到Marmato和Toroparu PMPA下的資金後，Aris Mining從馬爾馬託礦和託羅帕魯項目中生產的白銀和黃金受PMPA與WPMI簽訂的條款的約束。

d) 外幣風險

公司面臨外幣波動的影響。這種暴露主要來自：

•具有本位貨幣（例如COP）的子公司的折算，與公司的美元本位幣不同。此類風險的影響通過其他綜合收益（虧損）記錄。

•以外幣計價的貨幣資產和負債的折算，例如加元（“C$”）和圭亞那元（“GYD”）。此類風險的影響記錄在合併損益表（虧損）中。

公司監控其因外幣餘額和交易而產生的外幣風險敞口。為了減少與這些餘額和交易相關的外幣風險，公司可以進入外幣衍生品來管理此類風險。在2024年和2023年，公司沒有使用衍生金融工具來管理這種風險。

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司以加元、哥倫比亞比索和圭亞那元（美元等價物）計價的淨金融資產和負債，以及如果所有其他變量保持不變，外幣兑美元升值或貶值10％對公司金融和非金融資產及負債的税後收益和其他綜合收益的影響：

13。金融風險管理（續）

e) 價格風險

價格風險是指公司金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格變動而波動的風險。黃金和白銀價格可能會受到價格波動的影響，這種波動可能是實質性的，可能發生在短時間內，並且會受到許多因素的影響，所有這些因素都超出了公司的控制範圍。公司可能會不時簽訂大宗商品套期保值合約，以減少其受現貨大宗商品價格波動的影響。

根據黃金票據的契約，公司必須採取商業上合理的努力，連續四個季度簽訂大宗商品對衝合約（看跌期權），將黃金託管賬户中累積的實物黃金的最低銷售價格定為每盎司1400美元（附註9b）。黃金託管賬户中累積的黃金將出售，以履行公司在黃金票據季度攤銷付款中的財務義務。根據協議條款，如果滿足以下條件之一，則無需進行此類套期保值：

•公司確定任何此類對衝合約都無法以商業上合理的條件獲得；或

•合理地預計，未能獲得任何此類套期保值合約會對公司履行季度攤銷款義務的能力產生重大不利影響。

截至2024年3月31日，該公司沒有未償還的大宗商品套期保值合約。

14。收入

15。銷售成本

16。利息和增長

17。金融工具的收益（虧損）

18。非現金運營營運資金項目的變化

19。關聯方交易

關鍵管理人員薪酬

這些交易發生在正常運營過程中，以交換金額計量，即關聯方確定和同意的對價金額。

20。分部披露

可報告的細分市場與公司項目所在的地理區域一致。在確定公司的分部結構時，考慮了管理層審查財務和運營業績的依據，以及公司的任何採礦業務是否具有相似的經濟、運營和監管特徵。該公司將其在哥倫比亞的塞哥維亞業務和馬爾馬託礦、圭亞那的託羅帕魯項目、哥倫比亞的Soto Norte項目及其在加拿大和巴拿馬的公司職能視為其應報告的細分市場。