免費寫作招股説明書
根據第 433 條提交
註冊號：333-264453， 333-264453-01, 333-264453-02, 333-264453-04
2024 年 5 月 14 日
定價條款表
2024 年 5 月 14 日
華納媒體 控股有限公司
650,000,000 2030 年到期的 4.302% 優先票據
850,000,000 2033 年到期的 4.693% 優先票據
| 安全： | 2030 年到期的 4.302% 優先票據 | 4.693% 2033年到期的優先票據 | ||
| 發行的本金總額： | 650,000,000 | 850,000,000 | ||
| 發行人： | 華納媒體控股有限公司 | 華納媒體控股有限公司 | ||
| 家長擔保人： | 華納兄弟探索公司 | 華納兄弟探索公司 | ||
| 附屬擔保人： | Discovery Communications, LLC、Scripps Networks Interactive, Inc.以及將來作為借款人或擔保支付優先信貸 融資機制下的任何債務或任何重大債務（均定義見與票據相關的初步招股説明書補充文件）下的每家全資國內子公司 | Discovery Communications, LLC、Scripps Networks Interactive, Inc.以及將來作為借款人或擔保支付優先信貸 融資機制下的任何債務或任何重大債務（均定義見與票據相關的初步招股説明書補充文件）下的每家全資國內子公司 | ||
| 安全類型/格式： | 優先票據/美國證券交易委員會註冊 | 優先票據/美國證券交易委員會註冊 | ||
| 到期日： | 2030 年 1 月 17 日 | 2033年5月17日 | ||
| 優惠券（利率）： | 4.302% | 4.693% | ||
| 公開發行價格（發行價格）： | 本金的 100.000% | 本金的 100.000% | ||
| 承保折扣： | 0.35% | 0.50% | ||
| 到期收益率： | 4.306% | 4.693% | ||
| 點差至基準國債券： | +177.1 個基點 | +219.9 個基點 | ||
| 基準外灘： | DBR 2.100% 將於 2029 年 11 月 15 日到期 | DBR 2.300% 將於 2033 年 2 月 15 日到期 | ||
| 基準債券價格和收益率： | 97.790 / 2.535% | 98.490 / 2.494% | ||
| 利差至中間掉期收益率 | +145 個基點 | +190 個基點 | ||
| 中間掉期收益率 | 2.856% | 2.793% | ||
| 發行人獲得的淨收益： | 發行人預計，扣除承保折扣和與 發行相關的估計費用後，本次發行票據的淨收益約為14.9億美元。 | |||
| 利息支付日期： | 每年 1 月 17 日，從 2025 年 1 月 17 日開始 | 每年 5 月 17 日，從 2025 年 5 月 17 日開始 | ||
| 天數慣例： | 實際/實際 (ICMA) | 實際/實際 (ICMA) | ||
| 全部通話： | 30 個基點（2029 年 12 月 17 日之前） | 35 個基點（2033 年 2 月 17 日之前） | ||
| Par Call： | 2029年12月17日或之後（票據到期日前一個月） | 2033年2月17日或之後（票據到期日前三個月） | ||
| 税收兑換： | 100% | 100% | ||
| 控制權變更： | 如果發生控制權變更觸發事件，發行人必須提出在 回購之日之前以票據本金的101％加上應計和未付利息（如果有）的購買價格回購票據。 | 如果發生控制權變更觸發事件，發行人必須提出在 回購之日之前以票據本金的101％加上應計和未付利息（如果有）的購買價格回購票據。 | ||
| 交易日期： | 2024年5月14日 | 2024年5月14日 | ||
| 結算日期： | 2024 年 5 月 17 日 (T+3) | 2024 年 5 月 17 日 (T+3) | ||
| 面值： | 100,000 以及超過 1,000 的整數倍數 | 100,000 以及超過 1,000 的整數倍數 | ||
| 工作日慣例： | 繼工作日會議之後 | 繼工作日會議之後 | ||
| 清單： | 將申請在納斯達克債券交易所上市 | 將申請在納斯達克債券交易所上市 | ||
| 清算和結算： | 歐洲清算/Clearstream | 歐洲清算/Clearstream | ||
| 穩定： | 穩定/ FCA | 穩定/ FCA | ||
| 法律： | 紐約州 | 紐約州 | ||
| 通用代碼/ISIN： | 282180553/XS2821805533 | 272162115/XS2721621154 | ||
| 評分*: | Baa3 穆迪投資者服務有限公司 BBB-標準普爾評級服務 BBB-惠譽評級有限公司 |
Baa3 穆迪投資者服務有限公司 BBB-標準普爾評級服務 BBB-惠譽評級有限公司 | ||
| 聯席賬簿管理人： | 巴克萊銀行有限公司
桑坦德銀行，S.A. |
巴克萊銀行有限公司
桑坦德銀行，S.A. | ||
| 聯合經理： | SMBC 日興資本市場有限公司 荷蘭國際銀行 N.V.，比利時分行 |
SMBC 日興資本市場有限公司 荷蘭國際銀行 N.V.，比利時分行 | ||
| 並行投標要約 | 2024年5月14日，發行人、WML和DCL就其先前宣佈的購買要約票據（定義見與票據相關的初步招股説明書補充文件）（收購要約）的現金要約， （視優先接受水平而定）宣佈已將總投標上限從先前宣佈的總投標上限提高 | |||
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| 17.5億美元至25億澳元，因此發行人、WML和DCL可自行決定增加或減少該金額。 根據初步招股説明書補充文件中描述的假設參考收益率和其他假設，發行人、WML和DCL預計將在 要約中購買本金總額約31.4億美元的要約票據，總購買價格（不包括應計和未付利息）等於總投標上限。
參見摘要近期發展並行要約和資本化。 | ||||
*注意：證券評級不是建議買入、賣出或持有證券，分配評級機構可能隨時修改或 撤回。
發行人預計，票據將在2024年5月17日 左右向投資者交付，這將是本定價條款表（此類和解稱為T+3）發佈之後的第三個工作日。根據歐盟中央證券存管機構條例，二級市場 的交易通常需要在兩個倫敦工作日內結算，除非任何此類交易的各方另有明確約定。此外，根據《交易法》第15c6-1條，二級市場的交易必須在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的各方另有明確約定。因此，由於票據最初以T+3結算，因此希望在本票據交付之日前的第二個工作日之前交易票據的買方將被要求 在進行任何此類交易時指定替代結算安排，以防止結算失敗。希望在這種 期內交易票據的票據購買者應諮詢其顧問。
發行人已就本來文所涉發行向美國證券交易委員會（SEC）提交了註冊聲明（編號333-264453） （包括招股説明書和初步招股説明書補充文件）。在投資之前，您應該閲讀該 註冊聲明中的招股説明書以及發行人向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關發行人和本次發行的更多完整信息。你可以訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的EDGAR，免費獲得這些文件。或者， 如果您需要招股説明書，則發行人、任何承銷商或任何參與此次發行的交易商將通過以下方式與巴克萊銀行股份公司聯繫來安排向您發送招股説明書 +1-888-603-5847（免費電話）、德意志銀行股份公司倫敦分行電話：+1 800 503 4611（免費電話）或高盛公司有限責任公司位於 +1-866-471-2526（免費電話）。
包括 FCA/ICMA 在內的相關穩定法規適用。英國的MiFIR 和MiFID II專業人士/僅限ECPS/沒有英國或歐洲經濟區PRIIPs的KID製造商目標市場（MiFID II和英國MiFIR產品治理）是符合條件的交易對手和專業客户（所有分銷渠道）。由於歐洲經濟區或英國不適用於零售業，因此尚未準備任何歐洲經濟區或英國 PRIIP 密鑰 信息文檔 (KID)。
禁止向歐洲經濟區（EEA）散户投資者銷售： 票據不打算向歐洲經濟區（EEA）的任何散户投資者發行、出售或以其他方式提供，也不應向其提供、出售或以其他方式提供。出於這些目的，散户 投資者是指：（i）經修訂的第2014/65/EU號指令（MiFID II）第4（1）條第（11）款中定義的零售客户中的一個（或多個）個人；（ii）第2016/97號指令（歐盟）（如經修訂的 ，即《保險分配指令》）所指的客户，在該指令中，該客户沒有資格成為專業客户定義見MiFID II第4（1）條第（10）點；或（iii）不是 法規（歐盟）2017/1129（經修訂的《招股説明書條例》）第2條所定義的合格投資者。
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禁止向英國散户投資者銷售：本票據無意向英國的任何散户投資者發行、出售或 ，也不應向英國的任何散户投資者發行、出售或以其他方式提供。出於這些目的，散户投資者是指：（i）零售客户中的一個（或多個）個人，定義見（歐盟）第 2017/565 號法規第 2 條 (8)，該條款根據《2018年歐盟（退出）法》（EUWA）（EUWA）構成國內法的一部分；（ii）英國金融 服務和市場條款所指的客户 2000號法案（經修訂的FSMA）以及根據FSMA為實施保險分配指令而制定的任何規則或條例，在該指令下，該客户沒有資格成為專業客户，例如定義為（歐盟）第600/2014號法規第2（1）條第 （8）點，因為根據EUWA，它構成英國國內法的一部分；或（iii）不是《招股説明書條例》第2條所定義的合格投資者，因為它根據EUWA構成國內 法律的一部分。
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