美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
(標記 one)
根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度 報告 |
對於 ,截至 2024 年 3 月 31 日的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡 報告 |
對於 ,從到的過渡期
委員會 文件編號:001-36529
CareCloud, Inc.
(註冊人的確切 姓名如其章程所示)
(州 或其他司法管轄區 公司 或組織) |
|
(I.R.S. 僱主 身份 編號) |
克萊德路 7 號 薩默塞特, 新澤西州 |
08873 | |
(主要行政辦公室的地址 ) | (Zip 代碼) |
(732) 873-5133
(註冊人的 電話號碼,包括區號)
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :
每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
全球市場 | ||||
CCLDP
|
納斯達克 全球市場
| |||
CCLDO
|
納斯達克 全球市場
|
用複選標記註明 註冊人 (1) 在過去的 12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明 在過去 12 個月內(或註冊人 被要求提交此類文件的較短時間),註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 第 405 條(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ |
規模較小的
報告公司 | |
新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是 ☐ 不是 ☒
截至2024年5月10日 ,註冊人已發行16,120,767股普通股,面值每股0.001美元。
索引
頁面 | ||
前瞻性陳述 | 2 | |
第一部分財務信息 | ||
項目 1. | 簡明的 合併財務報表(未經審計) | 3 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明 合併資產負債表 | 3 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明的 合併運營報表 | 4 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合虧損表 | 5 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡化 合併股東權益表 | 6 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明的 合併現金流量表 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
項目 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
項目 4. | 控制和程序 | 37 |
第二部分。其他信息 | ||
項目 1. | 法律訴訟 | 38 |
商品 1A。 | 風險因素 | 38 |
項目 2. | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
項目 3. | 優先證券違約 | 38 |
項目 4. | 礦山安全披露 | 38 |
項目 5. | 其他信息 | 38 |
項目 6. | 展品 | 39 |
簽名 | 40 |
1 |
前瞻性 陳述
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條或《證券法》、經修訂的1934年《證券交易法》第21E 條或《交易法》,我們不時作出的某些 陳述,包括本10-Q表季度報告中包含的陳述,構成 “前瞻性 陳述”。本10-Q表季度報告中包含的 除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些報表與預期的未來事件、未來的經營業績 或未來的財務業績有關。在某些情況下,您可以使用 “可能”、 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“打算”、“期望”、 “計劃”、“目標”、“項目”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“可能” 等術語來識別前瞻性陳述這些術語或其他類似術語中的 “潛在”、“目標”、 或 “繼續” 或否定詞。我們的業務涉及風險和不確定性, 其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,其中任何一項或兩者的結合都可能對我們的經營業績 以及前瞻性陳述最終是否被證明是正確的,產生重大影響。本 10-Q表季度報告中的前瞻性陳述包括但不限於反映管理層對未來財務業績和運營 支出的預期的陳述(包括我們繼續作為持續經營企業、籌集額外資金和在未來運營中取得成功的能力)、 預期增長、盈利能力和業務前景、銷售和營銷費用增加以及收購整合 的預期結果。
前瞻性 陳述只是預測,不確定,涉及大量已知和未知的風險、不確定性以及 可能導致我們(或我們行業)的實際業績、活動水平或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來 業績、活動水平或業績存在重大差異的其他因素。除其他 因素外,這些因素包括未知的風險和不確定性,我們認為這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們在2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下提出的這些前瞻性陳述 有所不同。新的 風險和不確定性不時出現,我們無法預測 可能對前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定性,包括但不限於與以下內容相關的風險和不確定性:
● | 我們的 管理增長的能力,包括收購 收購的業務並將其有效整合到我們的基礎設施中,以及避免 與被收購的公司和資產相關的法律風險和責任; | |
● | 我們 留住客户和收入水平的能力,包括有效遷移新客户 以及維持或增加新老客户的收入水平; | |
● | 我們 有能力維持在巴基斯坦、自由查謨和克什米爾以及斯里蘭卡(合稱 “離岸辦事處”)的業務,從而繼續使我們能夠提供價格具有競爭力的 產品和服務; | |
● | 我們的 有能力跟上快速變化的醫療保健行業的步伐; | |
● | 我們的 持續實現和保持對聯邦、州、 國外、地方、付款人和行業要求、法規、規則、法律和合同的遵守的能力; | |
● | 我們 維護和保護機密和受保護的公司、客户 和患者信息隱私的能力; | |
● | 我們 開發新技術、升級和改造傳統和獲得的技術以 適應不斷變化的行業標準和第三方軟件平臺和技術, 以及保護和執行所有這些知識產權和其他知識產權的能力; | |
● | 我們 吸引和留住關鍵高管和員工的能力,以及 Mahmud Haq 擔任執行董事長和 A. Hadi Chaudhry 擔任首席執行官的持續參與,所有這些 對我們的持續運營和發展我們的業務至關重要; | |
● | 我們 通過重組活動 和結構性成本降低實現預期成本節省和收益的能力; | |
● | 我們 遵守我們與我們的高級有擔保 貸款機構、硅谷銀行、第一公民銀行的一個分支機構以及其他未來債務融資機制簽訂的信貸協議中包含的契約的能力; | |
● | 我們的 恢復並繼續向我們 A系列和B系列優先股的持有人支付每月股息的能力; | |
● | 我們 能夠比競爭對手更快、更成功地將人工智能融入我們的產品, 保護醫療記錄和網絡安全威脅的隱私; | |
● | 我們的 有能力與其他開發產品和銷售與我們的競爭力 的公司競爭,以及誰可能擁有比我們更多的資源和知名度; | |
● | 我們的 在發生網絡攻擊時有效整合、管理和保持我們的信息系統安全和可運行的能力 ; | |
● | 我們的 應對流行病、流行病或其他公共 突發衞生事件所產生的不確定性及其對我們的運營、對我們服務的需求、 我們的預計經營業績、財務業績或其他財務指標或 任何上述風險和一般經濟活動可能產生的影響; | |
● | 我們 保持和提高市場對我們產品和服務的接受度的能力; | |
● | 國內外業務、市場、金融、政治和法律條件的變化;以及 | |
● | 本10-Q表季度報告或我們向其提交的其他文件中披露的其他 因素 證券 和交易委員會(“SEC”)。 |
本10-Q季度報告中包含的 前瞻性陳述基於我們截至本10-Q表季度報告發布之日對未來發展及其對我們業務的潛在影響的當前預期、信念和觀點。 儘管我們認為本10-Q季度報告中包含的 前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。我們預計,後續的事件和發展 可能會導致我們的評估發生變化。除非法律要求,否則在本10-Q表季度報告發布之日之後,我們沒有義務更新或修改任何此類前瞻性 陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
您 應閲讀本10-Q表季度報告,前提是我們未來的實際業績、活動水平、業績 以及事件和情況可能與我們目前的預期存在重大差異。不應將此處包含的前瞻性 陳述作為我們在本10-Q表季度報告 發佈之日後任何日期的評估。
2 |
第 第一部分。財務信息
項目 1。簡明合併財務報表
CARECLOUD, INC.
簡化 合併資產負債表
(千美元,股票和每股金額除外)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款-淨額 | ||||||||
合約資產 | ||||||||
庫存 | ||||||||
流動資產-關聯方 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備-淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
無形資產-淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計補償 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
經營租賃負債(流動部分) | ||||||||
遞延收入(當期部分) | ||||||||
應付票據(當期部分) | ||||||||
應付股息 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
應付票據 | ||||||||
信貸額度下的借款 | ||||||||
經營租賃責任 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支(附註7) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ | 面值-已授權 股份。A系列,已發行和未償還 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票。B系列,已發行和未償還 和 分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票||||||||
普通股,$ | 面值-已授權 股份。已發行 和 股票分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。非常出色 和 分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
減去: | 國庫中持有的普通股,成本為 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債總額和股東權益 | $ | $ |
參見簡明的 合併財務報表附註。
3 |
CARECLOUD, INC.
簡明的 合併運營報表(未經審計)
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
(千美元 ,股票和每股金額除外)
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
運營費用: | ||||||||
直接運營成本 | ||||||||
銷售和營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
研究和開發 | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的淨虧損 | ||||||||
運營費用總額 | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||
其他: | ||||||||
利息收入 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入——淨額 | ||||||||
所得税準備金前的虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税條款 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
優先股分紅 | ||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股每股淨虧損:基本虧損和攤薄虧損 | $ | ) | $ | ) | ||||
用於計算每股基本虧損和攤薄後虧損的加權平均普通股 |
參見簡明的 合併財務報表附註。
4 |
CARECLOUD, INC.
簡明的 綜合虧損報表(未經審計)
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
(以千計 $ )
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | ||||||||
外幣折算調整 (a) | ( | ) | ||||||
綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(a) |
參見 簡明合併財務報表附註。
5 |
CARECLOUD, INC.
簡明的 合併股東權益報表(未經審計)
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
(以千美元計,股票數量除外)
A系列優先股 | B系列優先股 | 普通股 | 額外付費 | 累積的 | 累積其他綜合版 | 財政部(普通) | 股東總數 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 股票 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額——2024 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據股權激勵計劃發行股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬,扣除現金結算 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股分紅 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額——2024 年 3 月 31 日 | $ | | $ | | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額——採用 ASC 326 之前的 2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
採用 ASC 326 的累積效應 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額-採用後於 2023 年 1 月 1 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據股權激勵計劃發行股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬,扣除現金結算 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為服務而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B系列優先股的發行 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股分紅 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額——2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
在 截至2023年3月的三個月中,A系列和B系列 B的優先股股息按月支付,年利率分別為2.75美元和2.19美元。
在截至2024年3月的三個月中,沒有支付 股息。
參見簡明合併財務報表附註。
6 |
CARECLOUD, INC.
簡化 合併現金流量表(未經審計)
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
(以千美元計)
2024 | 2023 | |||||||
經營活動: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
租賃攤銷 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
預期信貸損失準備金 | ||||||||
遞延所得税準備金 | ||||||||
外匯收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息增加 | ||||||||
股票薪酬(福利)支出 | ( | ) | ||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
合約資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ||||||
其他資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款和其他負債 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動: | ||||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
資本化軟件和其他無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動: | ||||||||
已支付的優先股股息 | ( | ) | ||||||
結算向員工發行的股票的預扣税義務 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付票據的還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
B系列優先股發行的收益,扣除費用 | ||||||||
來自信貸額度的收益 | ||||||||
償還信貸額度 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金淨增加(減少) | ( | ) | ||||||
現金-期初 | ||||||||
現金-期末 | $ | $ | ||||||
補充非現金投資和融資活動: | ||||||||
已申報但未支付的股息 | $ | $ | ||||||
以附註為假設購買預付保險 | $ | $ | ||||||
重新歸類已投入使用的財產和設備的押金 | $ | $ | ||||||
補充信息-在此期間為以下用途支付的現金: | ||||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
利息 | $ | $ |
參見 簡明合併財務報表附註。
7 |
CARECLOUD, INC.
簡明合併財務報表附註
截至2024年3月31日的三個月 及截至2024年3月31日的三個月
以及 2023(未經審計)
1. 組織和業務
CareCloud, Inc.(連同其合併的子公司 “CareCloud”、“公司”、“我們”、“我們” 和/或 “我們的”)是技術支持服務和解決方案的領先提供商,這些服務和解決方案重新定義了醫療收入週期。 我們為美國各地的醫療保健提供商(從小型診所到企業醫療集團、醫院和衞生系統)提供基於技術的收入週期管理和一整套基於雲的專有解決方案。如今,醫療保健組織 在高度複雜和監管的環境中運營。我們的技術解決方案套件可幫助我們的客户提高財務 和運營績效,簡化臨牀工作流程,改善患者體驗。
我們的 專有軟件和商業服務組合包括:基於技術的業務解決方案,可最大限度地提高收入週期 管理,並通過平臺無關的人工智能驅動應用程序提高效率;基於雲的軟件,可幫助提供商 管理其診所和患者參與度,同時利用分析來提高提供商績效;數字醫療保健服務,以解決基於價值的護理並實現遠程患者護理的提供;醫療保健 IT 專業服務和人員配備,以 解決醫生倦怠問題,人員配置短缺並利用諮詢專業知識過渡到下一代 醫療保健;以及醫療實踐管理服務,為醫療提供者提供運營模式和運營 診所所需的工具。我們的高價值商業服務,例如收入週期管理,通常與我們的基於雲的軟件、 一流的醫療保健諮詢和實施服務以及全國高性能 醫療團體和衞生系統的按需員工配置能力相結合。
CareCloud 的公司辦公室位於新澤西州薩默塞特市,在美國各地設有客户支持團隊,在巴基斯坦 和巴基斯坦管理的自由查謨和克什米爾(“巴基斯坦辦事處”)以及斯里蘭卡設有離岸辦事處。自2024年2月1日起,MTBC收購公司(“MAC”)及其全資子公司併入CareCloud, Inc.(“CCI”)。 合併沒有造成財務或運營影響。
2. 重要會計政策的列報基礎和摘要
所附未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報告會計原則(“GAAP”)以及 第S-X條例第8-03條的要求編制的。因此,它們不包括GAAP要求的所有信息和附註,以完成財務 報表。公司管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表 包含所有必要的調整(包括正常和經常性項目),以公允列報公司截至2024年3月31日的 財務狀況、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流量 。在根據公認會計原則編制財務報表時,公司必須 做出估算和假設,以影響財務報表日報告的資產和負債金額、或有資產和 負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。 實際結果可能與這些估計值有很大差異。簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目 。在 合併中,所有公司間餘額和交易均已清除。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表及其附註應與截至2023年12月31日的年度經審計的 合併財務報表一起閲讀,後者包含在公司於2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的 10-K表年度報告中。
8 |
流動性 和持續經營——主要是由於與我們的醫療保健IT部門相關的收入下降以及截至2023年12月31日止年度的商譽減值 4,200萬美元,公司淨虧損4,870萬美元,現金淨減少900萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司的淨虧損為24.1萬美元。截至2023年12月31日,該公司 的營運資金為負57,000美元,現金為330萬美元。截至2024年3月31日,該公司的正營運資金為47.4萬美元,現金為410萬美元。如果不採取任何其他行動,公司可能需要額外的流動性才能在未來 12 個月內繼續運營。
但是, 管理層已考慮將公司繼續作為持續經營企業的計劃,並認為 將重點放在成本控制上可以緩解重大疑慮。如附註9所述,公司批准了一項重組計劃,以減少員工和運營成本併產生 正現金流。此外,公司暫停了公司優先股的分紅,這每月可節省大約 130萬美元的現金。由於股息是累積的,因此每月將繼續累積分紅,但在恢復分紅之前,不會成為 的法定義務。在董事會 宣佈分紅之前,股息不會記為負債。該公司預計,該重組計劃於2023年實施,將於2024年底完成, 將減少開支,從而減少持續的流動性需求,從而在可預見的將來能夠繼續運營和遵守債務契約 。儘管無法保證該公司會取得成功,但它認為此類舉措將使 至少在未來十二個月內繼續作為一家持續經營企業。
重要 會計政策 — 在截至2024年3月31日的三個月中,公司在 於2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中的披露與其在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中的披露相比,公司的重大 會計政策沒有變化。
最近的 會計公告 — 財務 會計準則委員會(“FASB”)不時發佈新的會計公告,並自規定的生效日期起由我們採用。除非另行討論 ,否則我們認為最近通過和最近發佈的會計公告的影響不會對我們簡明的合併財務狀況、經營業績和現金流產生重大 影響。
2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具——信貸損失:金融工具信用損失的衡量》。 2016-13年度會計準則更新(“ASU”)中的指南取代了當前 GAAP下的已發生損失減值方法。新的減值模型要求立即確認大多數金融資產 和某些其他工具預計將發生的估計信用損失。它將適用於所有實體。對於貿易應收賬款、貸款和持有至到期的債務證券,實體 將被要求估算終身預期信貸損失。這可能導致提前確認信貸損失。 2019年11月,財務會計準則委員會發布了ASU第2019-10號,將該準則對美國證券交易委員會小型申報公司的生效日期推遲至2022年12月15日或之後開始的財年 財年。公司於2023年1月1日採用經修改的回顧性採用 方法通過了本指導方針,根據該指導方針,所有前期的累積影響在採用時計入累計赤字或其他受影響的資產負債表項目 中。截至2023年1月1日,對累計赤字的影響是收取了約18.6萬美元的費用,並相應增加了預期信貸損失備抵額。
2023 年 3 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-01《租賃(主題 842):共同控制安排——第 2 期》。本 更新中的修正案要求,只要承租人通過租賃 控制標的資產的使用 ,與普通控制租賃相關的租賃權益改善應由承租人在 的使用年限內由承租人攤銷 和 (2) 在承租人時通過權益調整算作共同控制實體之間的轉讓沒有 不再控制標的資產的使用。本更新中的修正案在 2023 年 12 月 15 日 之後的財政年度內生效。該準則對簡明的合併財務報表沒有影響。
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2023年10月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-06年《披露改進:針對美國證券交易委員會披露 更新和簡化計劃的編纂修正案。本更新修訂了與FASB會計準則編纂(“編纂”)中與各種子主題 相關的披露或列報要求。新指南旨在使美國公認會計原則要求 與美國證券交易委員會的要求保持一致,並促進美國公認會計原則適用於所有實體。每項修正案的生效日期將是 美國證券交易委員會從第S-X條例或第S-K條例中刪除該相關披露要求的生效日期, 禁止提前採用。如果到2027年6月30日,美國證券交易委員會尚未從第S-X條例或第 S-K條例中刪除適用的要求,則相關修正案的待定內容將從編纂中刪除並且不會生效。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告(主題280),對應申報披露的改進》。本次更新中的修正案 改善了分部披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。 修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日 之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。預期的影響將僅限於財務報表的披露。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税(主題740),改進所得税披露》。 此更新中的修正增強了主要與税率對賬和所得税 已繳納信息相關的所得税披露的透明度和決策實用性。該更新還包括某些其他修正案,以提高所得税披露的有效性。 修正案從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內有效。允許提前收養。公司預計 此次更新不會對簡明的合併財務報表產生重大影響。
2024年3月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2024-02《編纂改進——刪除提及概念聲明的修正案》。 此更新包含對編纂的修訂,刪除了對各種財務會計準則委員會概念陳述的引用。本編纂更新 用於技術更正,例如一致性修正案、對指南的澄清、對指南的措辭或結構的簡化以及其他細微的改進。由此產生的修正被稱為編纂改進。本 更新中的修正案在2024年12月15日之後的財政年度內對公共企業實體有效。允許提前收養。 公司預計此次更新不會對簡明的合併財務報表產生重大影響。
3. 商譽和無形資產淨額
商譽 包括收購價格超過所收購企業可識別淨資產公允價值的部分。截至2024年3月31日和2023年12月31日,約9萬美元的商譽分配給了醫療實踐管理板塊,其餘部分 分配給了醫療保健信息技術領域。
公司每年在申報單位層面對商譽進行減值測試,如果情況變化或 事件發生表明存在潛在減值,則更頻繁地進行商譽減值測試。由於暫停優先股分紅後 股票市值下降導致2023年12月發生觸發事件,公司更新了截至2023年10月31日對醫療保健IT板塊進行的年度商譽 減值測試。已確定,截至10月31日和觸發事件發生之日, 醫療保健信息技術報告單位的公允價值均低於賬面價值。 因此,減值費用約為42.0美元2023年第四季度記錄了百萬個 。該結論基於使用折扣現金流 方法確定的價值,該方法得到了指導性公司交易方法和指導性上市公司方法的支持。在截至2024年3月31日的三個月中 ,公司確定商譽估值沒有進一步影響。
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以下 是截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度的賬面商譽賬面金額摘要:
三個月已結束 | 年終了 | |||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
期初總餘額 | $ | | $ | | ||||
減值費用 | ( | ) | ||||||
期末總餘額 | $ | $ |
無形 資產——截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的淨資產包括以下內容:
無形資產附表
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
獲得的合同和關係 | $ | $ | ||||||
資本化軟件 | ||||||||
非競爭協議 | ||||||||
其他無形資產 | ||||||||
無形資產總額 | ||||||||
減去:累計攤銷 | ||||||||
無形資產-淨額 | $ | $ |
資本化 軟件表示內部開發軟件產生的工資和開發成本。其他無形資產主要代表 購買的無形資產。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,攤銷費用分別約為340萬美元和250萬美元。加權平均攤還期為三年。
自2024年3月31日起 ,未來的攤銷計劃按以下方式計入支出:
截至12月31日的年份 | (以千美元計) | |||
2024(九個月) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
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普通股每股基本虧損和攤薄後淨虧損的加權平均已發行股票對賬附表
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(千美元,股票和每股金額除外) | ||||||||
基本和攤薄: | ||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
用於計算每股基本虧損和攤薄後虧損的加權平均普通股 | ||||||||
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | ) | $ | ) |
2024年3月31日,附註12中討論的192,125個未歸屬股票限制性股票單位(“RSU”)由於具有反稀釋性而被排除在上述計算之外。所有先前未償還的認股權證均在2023年到期,未經行使, 不包括在上述計算中。截至2023年3月31日,630,094份未歸屬股票的限制性股票單位已被排除在上述計算之外,因為它們 具有反稀釋作用。既得限制性股票單位、既得限制性股票和已行使認股權證已包含在上述計算中。
5. 應計 費用和債務
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的應計 支出包括以下內容:
應計費用明細表
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
應計費用 | $ | $ | ||||||
應付給管理診所 | ||||||||
税收及其他 | ||||||||
$ | $ |
銀行
債務 —公司在硅谷銀行(“SVB”)擁有循環信貸額度。公司的信貸額度
是一種有擔保的循環信貸額度,借款以200的公式為基礎%
的可重複收入按信貸協議中定義的年化流失率進行調整。2023 年 2 月,
信用額度增加到 $
截至2024年3月31日和2023年12月31日 ,信貸額度下分別有900萬美元和1,000萬美元的借款。 循環信貸額度的利息在本季度按最優惠利率加2.0%收取,但在2024年4月1日降至最優惠利率 加1.5%。對於信貸額度的未使用部分,每年還要收取1%的半額費用。該債務 由公司的所有國內資產及其離岸子公司65%的股份擔保。未來的收購須經 SVB 批准。截至2024年3月31日,未使用的借款基礎約為360萬美元。
與最初的SVB債務協議有關,該公司預先向SVB支付了約50,000美元的費用,並向SVB 發行了認股權證,以購買其12.5萬股普通股,並承諾每年支付50,000美元的週年紀念費。根據最初的SVB信貸協議中的條款 ,這些認股權證的行使價等於3.92美元。他們的行使期為五年,淨行使權 ,每份認股權證的價值為3.12美元。這些認股權證是在2022年行使的。由於2018年第三季度修訂了 信貸額度,該公司預先支付了約50,000美元的費用,並額外發行了28,489份認股權證, ,行使價等於5.26美元,行使期為五年,行使權淨值。額外的認股權證價值為每份認股權證3.58美元,並於2023年9月到期。信貸協議包含管理循環信貸額度 的各種契約和條件,包括目前的100,000美元年費。這些契約包括調整後的息税折舊攤銷前利潤的最低水平和最低流動性 比率。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司遵守了所有契約。
2023 年 3 月 期間,SVB 成為第一公民銀行和信託公司的一個部門。管理以前的 SVB 關係 的協議仍然有效。因此,信貸協議的條款沒有變化。
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公司在SVB的現金餘額超過聯邦存款保險公司的保險承保限額。公司定期評估 該金融機構的相對信用狀況,以確保其信譽價值。截至2024年3月31日和2023年12月31日, 公司以其在巴基斯坦和 斯里蘭卡銀行的子公司的名義分別持有約15.5萬美元和25.5萬美元的現金。這些國家的銀行系統不提供存款保險。該公司的現金賬户沒有遭受任何損失 。
車輛 融資票據 — 公司為在美國購買車輛提供了資金。汽車融資票據的期限為六年 ,是按當前市場利率發行的。
保險 融資 — 公司在保單壽命期內為某些保險購買提供資金。目前收取的利率為 9.40%。
6. 租賃
我們 從一開始就確定一項安排是否為租賃。我們有辦公和臨時生活空間以及 一些辦公設備的經營租約。截至2024年3月31日和 2023年12月31日,運營租賃包含在我們簡明合併資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產、當前運營 租賃負債和非流動經營租賃負債中。該公司沒有任何融資租約。
由於 我們的大多數租賃都不提供隱含利率,因此我們使用估計的增量借款利率來確定租賃付款的現值,該利率是根據租賃開始之日獲得的 信息得出的。在計算增量借款利率時,我們會考慮我們的銀行融資 安排、地理位置和資產抵押品。我們每季度審查我們的 增量借款利率。
我們的 租賃條款包括在我們認為可能希望有權行使該期權時延長租約的期權。期限少於 12 個月的租賃 不記錄在簡明合併資產負債表中。我們的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。對於房地產租賃,我們將租賃和非租賃部分列為單一租賃 部分。一些租賃包括升級條款和終止選項,這些條款和終止選項是在適當時確定租賃 付款時考慮的。
如果 在生效日期之後修改租約,則使用當前的增量 借款利率重新衡量經營租賃的ROU資產和負債。在截至2023年3月31日的三個月中,公司兩個 設施的未佔用租賃費用約為15.3萬美元。截至2024年3月31日的季度沒有未使用的租賃費用。
在 截至2023年3月31日的三個月中,我們承擔的與收購有關的邁阿密辦公租約到期,我們與房東簽訂了新的租賃協議,要求大幅減少辦公空間。 在截至2023年3月31日的三個月中,由於騰出以前的房舍,產生了約71,000美元的費用。在截至2022年12月31日的年度中,隨着公司停止其文件存儲服務,設施 的租約被終止。此次終止導致截至2023年3月31日的三個月中, 的額外費用約為45,000美元。這些金額包含在簡明合併運營報表中的租賃終止淨虧損、未佔用 租賃費用和重組成本中。
根據支出性質,租賃 費用包含在簡明合併運營報表中的直接運營成本、一般和管理費用、銷售和營銷費用以及研究和 開發費用中。我們的租賃條款是 確定的,考慮了租約續訂選項、公司的預期運營計劃和 逐月 的租約。該公司還有一些關聯方租約——見附註8。
租賃費用的 組成部分如下:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本 | ||||||||
可變租賃成本 | ||||||||
總計-淨租賃成本 | $ | $ |
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短期 租賃成本是指由於截至 2024 年 1 月 1 日晚些時候或租賃開始時租賃期不到 12 個月而未資本化的租賃。可變租賃成本包括公用事業、房地產税和公共區域維護成本。
與租賃相關的補充 資產負債表信息如下:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
經營租賃: | ||||||||
經營租賃 ROU 資產,淨額 | $ | $ | ||||||
當期經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
經營租賃: | ||||||||
ROU 資產 | $ | $ | ||||||
資產租賃費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
外匯收益/(虧損) | ( | ) | ||||||
ROU 資產,淨額 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位): | ||||||||
經營租賃 | ||||||||
加權平均折扣率: | ||||||||
經營租賃 | % | % |
與租賃相關的補充 現金流和其他信息如下:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | ||||||||
來自經營租賃的運營現金流 | $ | $ | ||||||
為換取租賃負債而獲得的ROU資產: | ||||||||
經營租賃,不包括減值和終止 | $ | $ |
租賃負債的到期日 如下:
經營租賃——截至12月31日的年度, | (以千美元計) | |||
2024(九個月) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:估算利息 | ( | ) | ||
租賃債務總額 | ||||
減去:當期債務 | ||||
長期租賃債務 | $ |
公司租賃某些公寓,然後轉租給其他人。轉租協議目前按月計算, 被視為運營租賃。在截至2024年3月31日的三個月中,公司獲得的轉租收入約為28,000美元。 截至2023年3月31日的三個月中沒有轉租收入。
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7. 承付款和意外開支
法律 訴訟——2023年12月22日,一名仲裁員作出了有利於Ramapo麻醉師、PC(“Ramapo”) 的裁決,並部分批准但部分駁回了針對Origin Healthcare Solutions, LLC、Meridian Medical Management, 和該公司涉嫌違反合同和其他指控的某些索賠。拉馬波獲得了11.7萬美元的緩解相關費用。 此類獎勵的付款是在 2024 年第一季度支付的。拉馬波在新澤西州 提起旨在推翻仲裁員裁決的簡易訴訟的最後期限是2024年4月20日。該公司在和解協議中的部分約為 32,000 美元,餘額由保險公司支付。截至2023年12月31日,該公司的部分在簡明合併資產負債表中記錄在應計支出中。
一位 前客户在新澤西州法院對公司提起訴訟,要求追回聲稱因 賬户處理不當而造成的損失。2021 年 3 月,雙方進行了調解,但沒有解決 問題。原告聲稱至少有大約75萬美元的賠償金,該公司對此提出異議。雙方參與了法院下令進行的為期一天的無約束力的仲裁。當時 ,仲裁員就合同索賠判給原告288,750美元,並就其未付費用的交叉索賠判給該公司21,698美元。原告申請駁回該裁決。該公司此前曾就所謂的懲罰性損害賠償提出部分摘要 判決的動議,但法院駁回了該動議,認為在審判中是否可以裁定這些賠償 存在事實問題。在定於2024年4月進行的審判之前,該公司於2024年4月提出了20萬美元的判決要約。原告表示,他們願意接受 判決書中規定的金額。我們正在與原告合作敲定文件,以期可能最終解決 問題。
我們可能會不時參與我們正常業務過程中出現的其他法律訴訟。我們目前不是 任何法律訴訟的當事方,在我們的管理層看來,這些訴訟會對我們的業務、合併經營業績、財務狀況或公司的現金流產生重大不利影響。
8. 關聯方
公司向關聯方進行了銷售,該關聯方是一名醫生,她是執行主席的妻子。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,該客户的收入分別約為24,000美元和19,000美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日, 該客户的應收賬款餘額分別約為8,000美元和18,000美元,幷包含在簡明合併資產負債表中 應收賬款淨額。
公司向執行主席租賃了位於新澤西州的公司辦公室、供外國遊客使用的臨時住所、存儲設施、位於巴基斯坦巴格的備用 運營中心以及位於阿聯酋迪拜的臨時住所公寓。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月, 關聯方的租金支出分別約為7萬美元和51,000美元,包含在簡明合併運營報表 中的直接運營成本、一般和 管理費用、銷售和營銷費用以及研發費用中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司分別花費了約22.7萬美元和50.2萬美元 來升級關聯方租賃的設施。在截至2023年12月31日的年度中,公司 暫時向執行主席預付了約33萬美元,用於購買巴格設施周圍的空置土地,僅供公司使用和受益,以便代表公司加快購買 ,因為只有在克什米爾擁有公民身份的個人才能在該地區購買土地。所有 預付款都是在預付款後不久還清的。簡明合併資產負債表 中的流動資產相關方包括與公司辦公室租賃相關的保證金,截至2024年3月31日和2023年12月31日,金額均約為16,000美元。該公司還以每月約6,200美元的價格向管理層 員工租賃了兩個用於臨時住房的設施。
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截至2024年3月31日,投資回報率資產中包含的 約為30.3萬美元,適用於關聯方租賃。截至2024年3月31日,當前和非當前 經營租賃負債中分別包含約16.4萬美元和13.3萬美元,適用於關聯方租賃。
截至2023年12月31日,投資回報率資產中包含的 約為33.1萬美元,適用於關聯方租賃。截至2023年12月31日,當前和非當前 經營租賃負債中分別包含約18.2萬美元和14.2萬美元,適用於關聯方 租約。
在 2022年6月期間,公司與一家由其前 非獨立董事擁有和控制的實體簽訂了為期一年的諮詢協議,根據該協議,該董事獲得了公司8.75% 系列累積可贖回永久優先股(“B系列優先股”)的10,000股股份,以換取協助 公司識別和收購其他公司,包括進行盡職調查。此外,根據協議,公司可以根據 交易的收購價格為公司成功進行的任何收購支付 額外付款。2022年沒有支付此類額外款項。2023 年 2 月,該協議經過修訂並延長至 2024 年 12 月 ,根據該協議,前董事於 2023 年 2 月獲得了 14,000 股 B 系列優先股,並於 2024 年 1 月額外獲得了 14,000 股。所有付款均已資本化,將在服務期內攤銷。攤銷 在簡明的合併運營報表中記錄為一般股票補償和管理費用。B系列優先股的所有 此類股票均根據公司經修訂和重述的2014年股權 激勵計劃發行。除了延長諮詢協議外,該修正案還規定,在向該前董事支付任何款項之前,任何應付的交易費用都將 抵消上述最後兩筆款項。截至 2024 年 3 月 31 日,沒有交易費 。自 2024 年 2 月 1 日起,公司在與同一實體簽訂的 諮詢協議中增加了一份額外的工作説明書(“SOW”)。作為工作清單的補償,該實體每月將獲得25,000美元。SOW 可在提前十天通知後取消。經雙方同意,諮詢協議和工作清單於 2024 年 4 月 30 日終止。自 2024 年 5 月 1 日起,這位前非獨立董事出任 公司的總裁。
自 2024 年 1 月 9 日起生效,並於 2024 年 2 月 12 日修訂,公司與一家由其董事會成員擁有和控制的 實體簽訂了諮詢協議,提供每月 8,000 美元的投資者關係服務,並按 公司的要求按小時支付其他服務。諮詢協議可在提前十天通知後取消。
在 2020年,執行董事長的妻子( 是持牌醫生)在新澤西州成立了一家名為賓夕法尼亞州talkMD Clinicians(“talkMD”)的公司,提供遠程醫療服務。talkMD被確定為用於財務報告目的的可變利益實體(“VIE”),因為該實體將由公司控制。截至2024年3月31日,talkMD尚未開始 運營。該公司已代表talkMD累計繳納了約5,500美元的所得税。
9. 重組成本
2023 年 10 月 2 日,公司承諾通過裁減醫療保健 IT 領域的員工,有效調整資源與業務優先事項並提高盈利能力。公司在員工隊伍調整、戰略 和人員配置方面找到了改進機會,並增加了對績效管理的關注,以確保擁有適當的技能和員工人數來執行 其長期願景。此外,公司還削減了某些其他開支。
大多數受影響的員工在 2023 年第四季度離職。該公司估計,它將產生大約 130萬美元的與裁員相關的費用,其中約64.5萬美元發生在2023年,32.2萬美元發生在 截至2024年3月31日的三個月中,其餘費用將在2024年剩餘時間內產生。這些重組費用 包括一次性解僱補助金,包括但不限於遣散費和醫療補助金。此外,正如先前 指出的那樣,為了增加現金流,已暫停優先股的分紅。
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在截至2024年3月31日的三個月簡明合併運營報表中,與重組相關的 費用包含在租賃終止的淨虧損、未佔用的租賃費用和重組 成本中。該項目還包括因終止租賃而產生的淨 損失和未佔用的租賃費用。與重組成本相關的負債包含在2024年3月31日和2023年12月31日簡明合併資產負債表中的應計 支出和其他流動負債中。 下表彙總了與重組成本相關的負債相關的活動:
遣散費和離職費 | 股票獎勵加速成本 | 其他與退出相關的費用 | 重組和其他成本總額 | |||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
補充 | ||||||||||||||||
付款和其他調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
補充 | ||||||||||||||||
付款和其他調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ |
10. 股東權益
公司有權使用其優先股市場工具(“ATM”)出售高達3500萬美元的B系列優先股。 當公司於2023年12月暫停優先股分紅時,該權利終止。該公司還有權使用普通股自動櫃員機設施出售 高達5000萬美元的普通股。當公司暫停優先股 股息時,該權利也終止。自動櫃員機的承銷商獲得實際收到的總收益的3%。
2023年12月11日,董事會暫停了A系列優先股和B系列優先股 的每月現金分紅 ,從原定於2023年12月15日支付的現金分紅以及已宣佈的剩餘股息開始。暫停 這些分紅將推遲每月約130萬美元的現金股息支付。在此次暫停期間,A系列和B系列優先股的股息將繼續累計 。董事會將定期審查和考慮何時解除 的暫停。
在 截至 2024 年 3 月 31 日的季度中,董事會沒有宣佈分紅。截至2024年3月31日,公司欠了 約540萬美元的股息,這些股息此前已申報至2024年2月(但已暫停支付),而且 未申報的股息總額約為130萬美元,這是2024年3月31日應付給登記在冊的優先股股東的應計(但未申報的)股息。 董事會未申報的拖欠股息不記錄在簡明的合併資產負債表 中。
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11. 收入
導言
公司根據ASC 606 “與客户簽訂合同的收入” 進行收入入賬。所有收入均在履行我們的 履約義務時予以確認。履約義務是合同中承諾向 客户轉讓特殊商品或服務,是ASC 606規定的記賬單位。公司在醫療賬單索賠的收入週期管理服務開始 時確認收入,這通常是在收到提供商的索賠後。對於許多服務,公司將 收入確認為客户在醫療賬單索賠中收取的金額的百分比。公司的軟件在提供商看病時使用 ,公司估算了在我們提供服務後的剩餘合同 期內將獲得的對價的價值,並確認該期限內的費用;該估算涉及預測我們的客户 最終將從他們提供的服務中收取的金額。在 標準下衡量收入週期管理收入需要某些重要的估計值,例如付款與收費比率、 有效賬單費率和預計的合同付款期限。
我們目前與客户簽訂的大多數 合同都包含單一的履約義務。對於我們提供多種服務的合同,例如 ,例如我們提供多項輔助服務的合同,每項服務均代表其自身的履行義務。獨立銷售價格 基於服務的合同價格。
我們 採用ASC 606允許的投資組合方法,作為具有相似特徵的合約的實際權宜之計,我們在考慮這些投資組合時使用估計 和假設。我們的合同通常包括標準的商業付款條款。我們在退款、擔保或類似義務方面沒有重大的 義務,而且我們的收入不包括向客户收取的税款。
對與客户簽訂的合同收入進行分類
我們 的收入來自五個主要來源:(1)技術支持的業務解決方案,(2)專業服務,(3)打印和郵寄 服務,(4)團體採購服務和(5)醫療實踐管理服務。
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的收入細分:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
醫療保健 IT: | ||||||||
技術驅動的業務解決方案 | $ | $ | ||||||
專業服務 | ||||||||
打印和郵寄服務 | ||||||||
團體購買服務 | ||||||||
醫療實踐管理: | ||||||||
醫療實踐管理服務 | ||||||||
總計 | $ | $ |
支持技術的 業務解決方案:
來自我們的技術解決方案(通常包括收入週期管理服務)的持續收入 按客户收取的款項的百分比計費。我們的服務費用通常包括使用我們的電子健康 記錄(“EHR”)和診所管理軟件以及收入週期管理(“RCM”)作為捆綁費用的一部分。與RCM的獨立價值 相比,軟件即服務(“SaaS”)部分不是合同的重要部分。
技術輔助的 收入週期管理服務是定期向健康保險公司 提交索賠並跟進索賠的過程,以使醫療保健提供者能夠因其提供的服務獲得報酬。公司通常根據客户收到的實際收款和銷售合同中商定的費率,按月向客户開具發票。 這些服務的費用通常包括診所管理軟件和相關工具的使用(以 SaaS 為基礎)、電子健康記錄 (以 SaaS 為基礎)、醫療賬單服務和移動醫療解決方案的使用。我們將服務視為一項履約義務 ,因為合同中的承諾沒有區別。履行義務包括一系列不同的服務 ,這些服務基本相同,定期向我們的客户轉移的模式也相同。
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在 許多情況下,我們的客户可以在無故通知的情況下提前 90 天終止協議,從而限制了我們 具有強制執行權利和義務的期限,儘管這段時間可能因客户而異。我們的付款期限通常為淨30天。 儘管我們的合同通常規定為一年或更長時間,但根據ASC 606,我們的合同被視為按月合同, 因此,沒有融資部分。
對於 我們的大多數收入週期管理合同,總交易價格是可變的,因為我們的義務是在合同期內應客户的要求處理 未知數量的索賠。當合約包含可變對價時, 我們會評估變量對價的估計值以確定是否需要限制估算;因此,我們僅在交易價格中包含 可變對價,前提是與可變對價相關的不確定性隨後解決後,確認的累計 收入金額可能不會發生重大逆轉。 的估算值決定了可變對價,例如付款與收費比率、有效賬單費率和預計合同付款期 將在每個報告日更新。使用輸入法在業績期內確認收入。
我們的 專有的、基於雲的診所管理應用程序可在統一的 簡化的 SaaS 平臺中自動執行醫療辦公室的勞動密集型工作流程。該公司有大量客户在SaaS的基礎上使用公司的執業管理軟件、電子 健康記錄軟件、患者體驗管理解決方案、商業智能軟件和/或機器人流程自動化軟件 ,但他們不使用公司的收入週期管理服務。SaaS 費用可以根據提供商的數量固定,也可以是可變的。
我們的 數字健康服務於2022年開始創收,其中包括慢性病護理管理,即護理經理在作為我們客户的醫生的監督下遠程就診 患有一種或多種慢性病的患者。患者接受遠程就診後,慢性護理管理的績效義務 即在某個時間點得到滿足。數字醫療服務還 包括遠程患者監控,我們的系統可監控來自美國食品藥品管理局批准的互聯網連接設備的記錄。這些設備記錄 患者趨勢並提醒醫生注意可能引發額外隨訪需求的變化。隨着記錄的接收和患者接受遠程就診,遠程患者監護的履約義務 將隨着時間的推移得到滿足。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,慢性病管理的收入 分別約為44萬美元和13.5萬美元。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,遠程患者監測的收入分別約為14萬美元和11,000美元, 。
醫療賬單信息交換所服務從客户那裏獲取索賠信息,檢查索賠是否有錯誤,並將這些信息 以電子方式發送給保險公司。公司根據提交的索賠數量和 協議中商定的費率,按月向客户開具發票。此服務提供給非收入 週期管理客户的醫療機構和醫療機構提供商。相關提交材料完成後,履約義務即告履行。
提供其他 服務,例如編碼和轉錄,與收入週期管理和相關的醫療 服務的交付有關。公司根據合同中商定的費率提供的實際服務金額,每月向客户開具發票。 這些服務僅提供給收入週期管理客户。這些服務並不代表一項實質性權利,因為服務 對客户來説是可選的,選擇這些服務的客户將按與 獨立服務相同的價格。處理的每筆單獨的編碼或轉錄交易都代表一項履約義務,隨着個人服務的提供, 會隨着時間的推移而得到履行。
專業 服務:
我們的
專業服務包括一系列廣泛的服務,包括不受電子病歷供應商限制的優化和激活、項目管理、
IT 轉型諮詢、流程改進、培訓、教育和為包括健康
系統和醫院在內的大型醫療保健組織配備人員。使用輸入法在一段時間內履行履約義務。收入在提供專業服務時按月
入賬。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,未開票收入約為 47,000 美元和 $
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打印 和郵寄服務:
公司為收入週期管理客户和非收入週期管理客户提供打印和郵寄服務, 並根據打印數量、商定的每份印刷費率和產生的郵費按月發票。打印和郵寄完成後,履行 義務即告履行。
羣組 購買服務:
公司提供團體購買服務,使醫療提供者能夠以折扣價直接從選定的製藥 公司購買各種疫苗。目前,大約有4,000名醫療服務提供者是該計劃的成員。 在向醫療提供商運送疫苗時確認收入。製藥公司的費用按季支付 或按年支付,公司在付款時調整其應計收入。公司對我們預計有權獲得的團體購買服務的 可變對價做出了重大判斷,其中包括對註冊該計劃的 會員的預期配送量、會員的預期購買量以及會員數量的變化。 記錄的金額受到出貨量減少和成員損失估計的限制,以避免隨後一段時間出現重大收入逆轉 。唯一的履行義務是向製藥公司提供希望 成為會員以購買疫苗的醫療提供商。一旦醫療提供者同意購買 特定數量的疫苗並將醫療提供者的信息轉發給疫苗供應商,履行義務即告履行。公司將 合同資產記錄為已賺取但未支付的收入,因為最終付款以達到一定的交易量閾值為條件。
對於 除團體購買服務和慢性護理管理之外的所有上述收入來源,收入均按時間進行確認, 通常為一個月或更短,這與客户同時獲得和消費公司提供的福利 的時間點非常吻合。對於團體購買服務,收入在某個時間點確認。每項服務實質上都是 相同的,向客户轉移的週期性模式也相同。上述提供的每項服務均被視為一項單獨的履行 義務。
對於原定期限超過一年的合同, 沒有未履行的履約義務。對於預計期限為一年或更短的合同,公司已選擇 利用現有的實際權宜之計。
醫療 診所管理服務:
公司還根據長期管理服務協議向三家醫療機構提供醫療執業管理服務。 我們為醫療機構提供有效運營診所所需的護士、行政支持、設施、用品、設備、營銷、RCM、 會計和其他非臨牀服務。收入在向醫療機構提供服務時予以確認。簡明合併運營報表中記錄的收入代表公司為業務支付的費用的 報銷額以及每月為管理該業務而賺取的管理費。 管理費基於固定費用或淨營業收入的百分比。
公司承擔管理醫療機構績效的所有財務風險。收入受診所產生的費用金額 及其營業收入的影響。這些業務的總賬單受賬單費率、當前 程序性術語代碼報銷的變化和收款趨勢的影響,這反過來又會影響公司 應得的管理費。賬單費率至少每年審查一次,並根據目前的保險公司報銷做法進行調整。提供管理服務後,履約義務 即得到滿足。
我們的 醫療實踐管理服務合同還剩大約 15 年,只有在非常有限的情況下才能取消 。公司每月收取管理費,用於管理每個醫療集團的日常業務運營 ,作為固定費用或淨營業收入的百分比支付,淨營業收入包含在 簡明合併運營報表的收入中。
我們的 醫療機構管理服務義務包括一系列不同的服務,這些服務基本相同,並且定期向客户轉移服務的模式相同。收入會隨着時間的推移而確認,但是為了報告和方便起見, 管理費是在每個月底計算的。
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關於合約餘額的信息 :
截至2024年3月31日
,與剩餘收入週期管理業績
未清債務相關的預計未來確認收入約為5.2美元百萬。我們預計將在未來三個月內確認剩餘履約義務的全部收入
。大約 $
根據適用合同,我們有權收取的金額 記為應收賬款。在提供服務後,在每個月底 開具發票。合同資產包括我們對已經轉讓 給客户的服務的付款權,而付款權是以時間推移以外的其他因素為條件的。例如,收入合同 循環管理服務,在這種服務中,我們會確認一段時間內的收入,但在客户從保險提供商那裏收到 的索賠款之前,我們沒有合同規定的付款權。合同資產還包括羣組 購買服務的應計但未收到的收入。
合約資產的變動 被記錄為淨收入的調整。這些變化主要源於向收入週期 管理客户提供服務,這需要額外的考慮,但被我們的服務付款權變為無條件 以及團體購買服務應計收入的變化所抵消。當我們收到疫苗製造商的付款時,我們的團體購買服務的合同資產會減少 ,而獲得但未收到的收入會增加。公司應收賬款、合同資產和遞延收入的期初和期末餘額 如下:
應收賬款-淨額 | 合約資產 | 遞延收入(當前) | 遞延收入(長期) | |||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
增加,淨額 | ||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
增加(減少),淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ |
遞延的 佣金:
我們的
銷售激勵計劃包括在初始合同執行時支付給員工和第三方的佣金,
作為獲得合同的增量成本進行資本化。資本化佣金將在相關
服務的轉移期間攤銷。由於我們不提供合同續訂佣金,因此我們將攤還期限定為
的預計客户壽命,即三年。遞延佣金約為48.8萬美元還有
$
交易 應收賬款 — 信貸損失估計:
亞利桑那州立大學 2016-13年度要求確認貿易應收賬款預計發生的終身估計信用損失。該指導方針還要求我們彙集具有相似風險特徵的資產,並在估算損失時考慮當前的經濟狀況。亞利桑那州立大學2016-13年度對貿易應收賬款的採用 被記錄為對約18.6萬美元的累計赤字的扣除截至 2023 年 1 月 1 日。
在採用 時,我們根據風險評估將應收賬款總額劃分為多個資金池。與交易賬户 應收賬款相關的風險是客户無法付款或破產。每個資金池均由其內部信用評估和業務 規模定義。這些資金池符合管理層對財務業績的審查。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中, 沒有必要對資金池進行調整。
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我們 使用損失率方法來衡量每個資金池的預期信用損失。虧損率的計算方法是三年回顧期 的註銷和調整,除以按賬齡類別劃分的每個資金池的收入,減去該期間的客户付款。 在評估損失率時,我們會考慮當前和未來的經濟狀況、內部預測、客户收款體驗以及當期 發佈的信用通知單。我們審查了這些因素,得出的結論是,不應調整本季度的歷史 虧損率數據。此外,公司使用特定的賬户識別來確定預期信貸損失的總額度 。只有在公司用盡所有收款工作後,貿易應收賬款才會被註銷。
下表列示了貿易應收賬款預期信貸損失備抵額的變化 :
三個月已結束 | 年終了 | |||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
採用 ASC 326 | ||||||||
規定 | ||||||||
恢復/調整 | ||||||||
註銷 | ( | ) | ||||||
期末餘額 | $ | $ |
截至 2024 年 3 月 31 日的 ,710,694普通股和 B系列優先股的股票可供授予 。允許的獎勵包括激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、 RSU、績效股票和現金結算獎勵以及其他由董事會薪酬委員會酌情決定的股票獎勵,包括非限制性股票補助。
某些 基於股權的限制性股份協議包含一項條款,根據獎勵協議的定義,在控制權變更後,單位應立即按每個 RSU 一股的利率歸屬並轉換為普通股。
普通 和優先股 RSU
2023年2月,薪酬委員會批准了以B系列優先股股份支付的高管獎金, 股數和金額基於特定標準的金額將在2023年實現。10月,薪酬 委員會批准向一位退休的高管發行上述10,000股股票。剩餘的24,000股股票在2024年被沒收。
2024年3月,薪酬委員會批准了以B系列優先股股份支付的高管獎金,其數量為 ,金額基於2024年達到的特定標準。共授予34,000股股票。這些標準將在2025年初進行評估。在截至2024年3月31日的三個月中, 的淨收益約為708,000美元,主要與已累積但未發放的上一年度獎金有關。記錄的股票薪酬支出 基於授予日的股票價值,並在服務期內予以確認。股票補償 支出中用於支付預扣税和工資税的部分包含在簡明的 合併資產負債表的應計薪酬中。股票薪酬支出的餘額已記錄為額外的實收資本 。
普通股 | A 系列優先股 | B 系列優先股 | ||||||||||
截至 2024 年 1 月 1 日的已發行和未歸屬股份 | ||||||||||||
已授予 | ||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的已發行和未歸屬股份 | ||||||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日的已發行和未歸屬股份 | ||||||||||||
已授予 | ||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的已發行和未歸屬股份 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日,17,754筆現金結算獎勵的 負債和與股權獎勵相關的預扣税款負債分別約為8萬美元和767,000美元,幷包含在簡明合併資產負債表 的應計薪酬中。在截至2024年3月31日的三個月和 2023年這兩個月中,沒有支付任何與現金結算的獎勵相關的款項。
基於股票的 薪酬支出
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
直接運營成本 | $ | ( | ) | $ | ||||
一般和行政 | ( | ) | ||||||
研究和開發 | ||||||||
銷售和營銷 | ( | ) | ||||||
股票薪酬(福利)支出總額 | $ | ( | ) | $ |
13. 所得税
截至2024年3月31日的三個月, 的所得税支出約為39,000美元,其中包括3萬美元的當前州税收支出和9,000美元的國外税收支出。沒有記錄遞延所得税。截至2023年3月31日的三個月,所得税支出約為65,000美元,其中包括39,000美元的本州税收支出和26,000美元的遞延所得税支出。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的 當前所得税條款主要涉及州最低税和外國 所得税。截至2023年3月31日的三個月的遞延所得税準備金涉及無限期無形資產(主要是商譽)攤銷的賬面和税收差額 。在允許的範圍內,在2024年1月1日之前,聯邦和州遞延的 税收規定已被無限期人壽淨營業虧損所抵消。由於截至2023年12月31日的 年度記錄了商譽減值費用,因此無需繳納遞延所得税。
公司蒙受了累計虧損,這使得遞延所得税資產的變現難以根據ASC 740予以支持。 因此,截至2024年3月31日和2023年12月 31日,已記錄了針對聯邦和州遞延所得税資產的估值補貼。
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14. 分段報告
公司的首席執行官兼執行主席共同擔任首席運營決策者(“CODM”), 組織公司,管理資源分配並衡量兩個運營和可報告領域的業績:(i)醫療保健 IT 和(ii)醫療實踐管理。
醫療保健IT部門包括收入週期管理、SaaS解決方案和其他服務。醫療實踐管理部門包括 三家醫療機構的管理。每個分部都被視為一個報告單位。CODM 根據收入和直接運營成本評估業務部門的財務業績 ,其中不包括主要是公司管理費用 成本的未分配金額。我們的CODM不使用資產或負債信息來評估運營部門。各分部的會計政策與 公司於2024年3月21日向美國證券交易委員會 提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告中披露的會計政策相同。下表按應申報分部列出了收入、運營支出和營業收入(虧損):
截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
醫療保健 IT | 醫療 實習 管理 | 未分配的公司 開支 | 總計 | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
直接運營成本 | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
研究和開發 | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的損失 | ||||||||||||||||
運營費用總額 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
醫療保健 IT | 醫療實踐 管理 | 未分配的公司 開支 | 總計 | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
直接運營成本 | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
研究和開發 | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
終止租約和未佔用租賃費用的淨虧損 | ||||||||||||||||
運營費用總額 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
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項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
下文 討論了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併財務狀況和經營業績,以及其他預計會影響我們潛在財務狀況的因素。以下討論 和分析應連同我們的簡明合併財務報表和相關附註,從 本10-Q表季度報告和2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告第4頁開始。
本節中列出的某些 陳述是與我們的未來經營業績有關的前瞻性陳述。我們的實際業績 可能與這些陳述所預期的結果有所不同。請參閲本 10-Q 表季度報告第 2 頁上的 “前瞻性陳述”。
財務 風險
公司在硅谷銀行(“SVB”)維持現金餘額,該銀行是第一公民銀行和信託公司的一個分支機構, 超過了聯邦存款保險公司的保險承保限額。公司定期評估該金融 機構的相對信用狀況,以確保其信譽價值。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司以其子公司的名義在巴基斯坦和斯里蘭卡的銀行分別持有約15.5萬美元和25.5萬美元的現金。這些國家的銀行系統 不提供存款保險。該公司的現金賬户沒有出現任何損失。
在 截至2023年12月31日的三個月中,由於公司普通股和優先股股價持續下跌,公司暫停了優先股股息,其市值 有所下降。 被視為觸發事件,並導致商譽減值費用。在截至2024年3月31日的三個月中,公司的普通股和優先股股價從 的年終價值下跌。該公司確定對商譽估值沒有影響。如果股價繼續下跌, 可能會導致另一個可能影響商譽估值的觸發事件。
概述
公司是一家醫療保健信息技術公司,為美國各地的醫療保健提供商(從小型診所到企業醫療集團、醫院和衞生系統 )提供基於技術的收入週期管理和一整套 專有云解決方案。我們的集成軟件即服務(“SaaS”)平臺包括收入週期管理(“RCM”)、 實踐管理(“PM”)、電子健康記錄(“EHR”)、商業智能、遠程醫療、患者體驗 管理(“PXM”)解決方案以及適用於高性能醫療集團和 衞生系統的補充軟件工具和商業服務。該公司還提供打印、郵寄和團體購買服務。
我們的 支持技術的業務解決方案可以分為以下幾類:
● | 技術支持的 收入週期管理: |
○ | 收入 週期管理服務包括端到端醫療賬單、資格、 分析和相關服務,所有這些服務都可以使用我們的技術平臺 和機器人流程自動化工具或利用第三方系統提供; | |
○ | 醫療 編碼和認證服務,以改善提供商收款、後端成本控制, 並推動我們的醫療保健客户實現總收入;以及 | |
○ | 醫療保健 索賠信息交換中心使我們的客户能夠以電子方式清理和提交索賠 並處理保險公司的付款。 |
● | 基於雲的 軟件: |
○ | 電子 健康記錄,易於使用,有時會與我們的業務服務相結合, 使我們的醫療保健提供商客户能夠提供更好的患者護理,簡化其 臨牀工作流程,減少文件錯誤,並有可能有資格獲得政府 的激勵措施; | |
○ | 練習 管理軟件及相關功能,為客户的 日常業務運營和財務工作流程提供支持,包括自動保險資格 軟件、強大的計費和索賠規則引擎以及其他旨在最大限度地提高報銷的自動化工具; |
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○ | 人工 智能(“AI”): |
● | CareCloud CirrusAI旨在充當數字醫療助理,幫助加強臨牀 決策,簡化工作流程,減輕管理負擔,優化收入管理, 並促進以患者為中心的護理。這些功能包括: |
● | 人工智能驅動的 臨牀決策支持:CareCloud CirrusAI Guide可自動輸入臨牀數據,並協助 臨牀醫生完成工作流程任務,通過Vertex AI的生成式人工智能工具提供基於證據的實時建議和個性化 建議供提供商考慮。這種創新 可以提高診斷準確性和治療計劃。 | |
● | 人工智能驅動的 虛擬支持助手:CareCloud CirrusAI Chat 促進了與診所工作人員的自然語言對話 ,為駕駛 CareCloud Electronic 健康記錄工作流程提供了寶貴的幫助。該工具簡化了新員工的後期培訓和入職 ,縮短了響應時間並提供了實時幫助,最終節省了 時間。 | |
● | 人工智能驅動的 申訴:CareCloud CirrusAI 申訴通過分析患者 索賠詳情、申訴原因以及醫療保健 工作人員審查、編輯和發送的具體付款人來生成定製的上訴信。此功能支持CareCloud的RCM團隊 優化提供商的RCM並確保適當的報銷。 |
● | CareCloud CirrusAI與CareCloud的電子健康記錄解決方案TalkeHR集成在一起,使各種規模的提供商都可以輕鬆訪問該解決方案 。 |
○ | Patient 體驗管理解決方案旨在轉變 患者與其臨牀醫生之間的互動,包括協助患者和 醫療保健提供者提供醫療服務的智能手機應用程序、非接觸式數字簽到 解決方案、消息傳遞和在線預約安排工具; | |
○ | 商業 情報(“BI”)和醫療保健分析平臺,使我們的客户 能夠從其海量數據中獲得切實可行的見解;以及 | |
○ | 定製的 應用程序、接口和各種其他技術解決方案,為我們的醫療保健 客户提供支持。 |
● | 數字 健康: |
○ | 慢性 護理管理是一項支持經認證的 護理經理在患者正規醫生的監督下對慢性病患者進行護理的計劃; | |
○ | 遠程 患者監測使通過遠程 設備在臨牀環境之外收集的患者數據能夠輸入到提供者的電子病歷中,從而實現主動的患者護理;以及 | |
○ | 遠程醫療 解決方案,允許醫療保健提供者進行遠程患者就診,並向無法前往提供者辦公室的患者延長 的及時護理時間。 |
● | 醫療保健 IT 專業服務和人員配備: |
○ | 專業 服務包括廣泛的諮詢服務,包括完整的軟件實施 和激活、收入週期優化、數據分析服務和教育培訓 服務; | |
○ | 戰略 諮詢服務,用於管理系統評估和選擇、提供臨時管理、 和運營評估;以及 | |
○ | 增加員工 和按需配備人員,以支持我們的客户擴展業務、 尋找訓練有素的人員,或者努力解決人員短缺問題。 |
我們的 醫療實踐管理解決方案包括:
● | 醫療 診所管理: |
○ | 為醫療提供者提供醫療 實踐管理服務,包括設施、設備、用品、 支持服務、護士和行政支持人員。 |
我們 之所以能夠以極具競爭力的價格提供行業領先的解決方案,是因為我們充分利用了我們的專有軟件 的組合,它可以自動化我們的工作流程並提高效率,再加上我們在美國各地的約 350 名經驗豐富的健康行業專家 組成的團隊。這些專家由大約 3,100 名團隊成員組成的受過高等教育和專業的離岸員工隊伍提供支持,這些員工的成本約為美國受過同等教育和熟練工人成本的15%。我們獨特的業務 模式還使我們成為行業領先的整合者,因收購 陷入困境的競爭對手並將其積極轉變為CareCloud的盈利業務而贏得了聲譽。
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的 三個月,我們在巴基斯坦辦事處和斯里蘭卡的 離岸業務合計分別約佔總支出的15%和13%。這些國外支出中有很大一部分是人事相關費用 (截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別約為75%和81%)。由於巴基斯坦和斯里蘭卡的人事相關成本明顯低於美國和許多其他離岸地點,因此我們認為我們的離岸業務使我們比許多行業參與者具有競爭力 優勢。我們能夠顯著降低成本,利用技術減少人工 工作,並戰略性地將部分剩餘的人工任務移交給我們在美國、 巴基斯坦辦事處和斯里蘭卡的高度專業化、具有成本效益的團隊。
關鍵 績效指標
我們 在評估業績時會考慮多種因素。管理層使用的關鍵績效指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的 營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益和調整後的每股淨收益,都是非公認會計準則財務指標, 我們認為它們能更好地使管理層和投資者分析和比較不同時期的基礎業務業績。
不應孤立地考慮這些 非公認會計準則財務指標,也不應將其作為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算的 財務指標的替代品或優於這些指標。此外,這些非公認會計準則 財務指標存在侷限性,因為它們不能反映根據公認會計原則 確定的與我們的業務運營相關的所有項目。我們通過在GAAP和非GAAP 基礎上分析當前和未來的業績來彌補這些侷限性,並提供從最直接可比的GAAP財務指標到非GAAP財務指標的對賬表。我們的 非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。其他公司,包括我們行業中的公司 ,對標題相似的非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們不同,這限制了這些 指標在比較方面的用處。
調整後的 息税折舊攤銷前利潤、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益和調整後的每股淨收益提供了管理層使用的另一 業績視圖,我們認為,披露 這些調整後的業績指標可以增強投資者對我們業績的理解。
調整後的 息税折舊攤銷前利潤不包括公認會計準則淨虧損中包含的以下內容:
● | 收入 税收準備金或繳納税款所需的現金; |
● | 我們債務的利息 支出或償還本金利息所需的現金需求; |
● | 外國 貨幣收益和損失以及其他非營業支出; |
● | 基於股票的 薪酬(福利)支出包括現金結算的獎勵和相關税款,以 股價變動為基礎; |
● | 折舊 和攤銷費用; |
● | 整合 成本,例如從被收購企業向員工支付的遣散費,以及交易 成本,例如經紀費、收購前會計成本和律師費以及與合同協議相關的退出成本 ;以及 |
● | 終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的淨 虧損。 |
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下列 是我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月調整後的息税折舊攤銷前利潤的介紹:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
淨收入 | $ | 25,962 | $ | 30,001 | ||||
GAAP 淨虧損 | (241 | ) | (401 | ) | ||||
所得税準備金 | 39 | 65 | ||||||
淨利息支出 | 338 | 130 | ||||||
外匯收益 | (5 | ) | (8 | ) | ||||
股票薪酬(福利)支出,扣除重組成本 | (708 | ) | 1,072 | |||||
折舊和攤銷 | 3,930 | 3,038 | ||||||
交易和整合成本 | 12 | 72 | ||||||
終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的淨虧損 | 322 | 269 | ||||||
調整後 EBITDA | $ | 3,687 | $ | 4,237 |
調整後的 營業收入和調整後的營業利潤率不包括公認會計準則營業虧損中包含的以下要素:
● | 基於股票的 薪酬(福利)支出包括現金結算的獎勵和相關税款,以 股價變動為基礎; |
● | 已購無形資產的攤銷 ; |
● | 整合 成本,例如從被收購企業向員工支付的遣散費,以及交易 成本,例如經紀費、收購前會計成本和律師費以及與合同協議相關的退出成本 ;以及 |
● | 終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的淨 虧損。 |
下文 是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們的調整後營業收入和調整後營業利潤率的列報,代表調整後的營業收入 佔淨收入的百分比:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
淨收入 | $ | 25,962 | $ | 30,001 | ||||
GAAP 淨虧損 | (241 | ) | (401 | ) | ||||
所得税準備金 | 39 | 65 | ||||||
淨利息支出 | 338 | 130 | ||||||
其他收入——淨額 | (7 | ) | (17 | ) | ||||
GAAP 營業收入(虧損) | 129 | (223 | ) | |||||
GAAP 營業利潤率 | 0.5 | % | (0.7 | %) | ||||
股票薪酬(福利)支出,扣除重組成本 | (708 | ) | 1,072 | |||||
已購無形資產的攤銷 | 840 | 1,323 | ||||||
交易和整合成本 | 12 | 72 | ||||||
終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的淨虧損 | 322 | 269 | ||||||
非公認會計準則調整後的營業收入 | $ | 595 | $ | 2,513 | ||||
經非公認會計準則調整後的營業利潤率 | 2.3 | % | 8.4 | % |
調整後 淨收益和調整後每股淨收益不包括公認會計原則淨虧損中包含的以下要素:
● | 外國 貨幣收益和損失以及其他非營業支出; |
● | 基於股票的 薪酬(福利)支出包括現金結算的獎勵和相關税款,以 股價變動為基礎; |
28 |
● | 已購無形資產的攤銷 ; |
● | 整合 成本,例如從被收購企業向員工支付的遣散費,以及交易 成本,例如經紀費、收購前會計成本和律師費以及與合同協議相關的退出成本 ; |
● | 終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的淨 虧損;以及 |
● | 與我們的收購相關的商譽攤銷產生的所得 税收準備金。 |
由於公司有 足夠的結轉淨營業虧損來抵消適用的所得税,因此在計算非公認會計準則調整後淨收益和非公認會計準則調整後每股淨收益時未提供 税收影響。 下表顯示了我們截至2024年3月31日和 2023年三月三十一日止三個月的GAAP淨虧損與非公認會計準則調整後淨收益的對賬情況:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千美元計) | ||||||||
GAAP 淨虧損 | $ | (241 | ) | $ | (401 | ) | ||
外匯收益 | (5 | ) | (8 | ) | ||||
股票薪酬(福利)支出,扣除重組成本 | (708 | ) | 1,072 | |||||
已購無形資產的攤銷 | 840 | 1,323 | ||||||
交易和整合成本 | 12 | 72 | ||||||
終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的淨虧損 | 322 | 269 | ||||||
與商譽相關的所得税條款 | - | 26 | ||||||
非公認會計準則調整後的淨收益 | $ | 220 | $ | 2,353 |
下列 是我們歸屬於普通股股東的每股GAAP淨虧損與我們的非公認會計準則調整後每股淨收益 的對賬:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
GAAP 每股歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.28 | ) | ||
優先股股息的影響 | 0.00 | 0.25 | ||||||
期末每股淨虧損 | (0.02 | ) | (0.03 | ) | ||||
外匯收益 | 0.00 | 0.00 | ||||||
股票薪酬(福利)支出 | (0.04 | ) | 0.07 | |||||
已購無形資產的攤銷 | 0.05 | 0.09 | ||||||
交易和整合成本 | 0.00 | 0.00 | ||||||
終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的淨虧損 | 0.02 | 0.02 | ||||||
與商譽相關的所得税條款 | 0.00 | 0.00 | ||||||
非公認會計準則調整後的每股收益 | $ | 0.01 | $ | 0.15 | ||||
期末普通股 | 16,118,492 | 15,592,608 | ||||||
價內認股權證和未償還的未歸屬限制性股票單位 | 192,125 | 630,094 | ||||||
全面攤薄後的股票總數 | 16,310,617 | 16,222,702 | ||||||
非公認會計準則調整後的攤薄後每股收益 | $ | 0.01 | $ | 0.15 |
為了 來確定非公認會計準則調整後的每股收益,公司使用了2024年和2023年3月31日末 末的已發行普通股數量。非公認會計準則調整後的攤薄後每股收益是使用轉換後的方法計算的,包括截至該日的價內認股權證 以及未償還的未歸屬限制性股票單位。非公認會計準則調整後的每股收益和非公認會計準則調整後的 攤薄後每股收益不考慮優先股的股息。由於公司有足夠的結轉淨營業 虧損來抵消適用的所得税,因此在計算非公認會計準則 調整後的每股收益和非公認會計準則調整後的攤薄後每股收益時沒有提供任何税收影響。
29 |
關鍵 指標
在 中,除了簡明合併財務報表中的細列項目外,我們還定期審查以下指標。我們認為,有關這些指標的 信息有助於投資者瞭解我們業務的潛在趨勢。
提供商 和所服務的診所:截至2024年3月31日和2023年3月31日,我們向估計約40,000家提供商 (我們將其定義為醫生、護士、執業護士、醫師助理和其他為其 服務開具賬單的臨牀工作人員)提供了服務,代表約2,600家獨立醫療機構和醫院。此外,我們為大約 150 名客户 提供了服務,這些客户不是醫療機構,而是為醫療保健界服務的服務組織。上述數字包括利用我們任何產品或服務的客户 ,部分基於在診所或提供商 的確切數量未知的情況下進行的估計。
收入來源
收入: 我們的收入主要來自基於訂閲的技術支持業務解決方案,如我們的醫療保健IT板塊所述, 通常按客户收款的百分比計費。該費用包括支持技術的 RCM,以及 作為捆綁費用的一部分使用我們的 EHR、診所管理系統和其他軟件的能力。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月, 這些解決方案分別佔約67%和65%。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,其他醫療保健IT服務,包括打印 和郵寄業務、團體購買和專業服務,分別約佔21%和25%。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們 分別從醫療執業管理服務中獲得約12%和10%的收入。該收入是基於我們的實際成本加上營業利潤百分比計算的費用, 在我們的醫療實踐管理板塊中報告。
運營 費用
直接 運營成本。直接運營成本主要包括與向 客户提供服務的人員相關的薪金和福利、索賠處理成本、運營三種管理業務的成本,包括設施租賃成本、供應、 保險以及與我們的服務相關的其他直接成本。與招募新客户相關的費用按 產生的費用記作支出。報告的直接運營成本金額不包括折舊和攤銷,折舊和攤銷在簡明合併運營報表中分別列出 。
銷售 和營銷費用。銷售和營銷費用主要包括薪酬和福利、佣金、差旅和廣告 費用。
一般 和管理費用。一般和管理費用主要包括管理 員工的人事相關費用,包括薪酬、福利、差旅、設施租賃費用和保險、軟件許可費和外部專業人員 費用。
研究 和開發費用。研發費用主要包括人事相關成本、軟件費用和第三方 承包商成本。
折舊 和攤銷費用。折舊費用使用直線法按資產的估計壽命從三到五年不等 進行計費。對於與收購相關的大多數無形資產,包括與團體採購 服務相關的無形資產,攤銷費用在三 或四年內以加速或直線方式收取。與我們的醫療實踐管理客户價值相關的攤銷費用在十二年內按直線攤銷 。
終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的淨 虧損。租賃終止的淨虧損是指註銷 的租賃權益改善和因終止租約而產生的收益或虧損。未佔用的租賃費用代表 中空置且未被公司使用的部分的租賃和相關成本。 空置空間的兩份租約已於 2023 年 2 月到期。重組成本包括與公司運營優化 和盈利能力提高相關的遣散費和離職成本。
30 |
利息 收入、利息支出和其他支出——淨額。利息收入是指從客户那裏獲得的臨時現金投資和逾期 費用的利息。利息支出主要包括與我們的信貸額度、定期貸款和遞延融資成本攤銷 相關的利息成本。其他支出——淨業績主要來自外幣交易(虧損)/收益。
收入 税。在編制簡明合併財務報表時,我們估算了我們運營的 每個司法管轄區的所得税。該過程包括估算當前的實際税收風險,以及評估因税收和財務報告目的對項目的不同處理而產生的臨時差異 。這些差異導致遞延收入 税收資產和負債。儘管該公司預測將恢復盈利,但它在歷史上蒙受了損失, 未來的美國應納税所得額存在不確定性,這使得遞延所得税資產的變現難以按照 ASC 740 的規定在 中得到支持。因此,截至2024年3月31日和2023年12月31日,已記錄所有遞延所得税資產的估值補貼。
關鍵 會計政策和估計
管理層對財務狀況和業績的討論與分析 以及截至12月的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中描述了我們在編制本報告中提出的簡明合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計 編制簡明合併財務報表時使用的 編制簡明合併財務報表時使用的 編制簡明合併財務報表時使用的 編制簡明合併財務報表時使用的 2023 年 31 日。
資本化 軟件成本:
截至2024年3月31日和2023年12月31日,內部開發的在用資本化軟件的賬面金額分別為1,610萬美元和 1,710萬美元。減少是由於本期攤銷額超過資本化金額。
與2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月 31日止年度的10-K表年度報告中所述的管理層討論 和財務狀況和經營業績分析中所述的相比, 我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
操作結果
下表列出了我們在所示期間 的合併經營業績佔總收入的百分比:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
淨收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
運營費用: | ||||||||
直接運營成本 | 58.5 | % | 60.3 | % | ||||
銷售和營銷 | 6.8 | % | 8.7 | % | ||||
一般和行政 | 14.3 | % | 17.1 | % | ||||
研究和開發 | 3.5 | % | 3.6 | % | ||||
折舊和攤銷 | 15.1 | % | 10.1 | % | ||||
終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的淨虧損 | 1.2 | % | 0.9 | % | ||||
運營費用總額 | 99.4 | % | 100.7 | % | ||||
營業收入(虧損) | 0.6 | % | (0.7 | %) | ||||
淨利息支出 | 1.3 | % | 0.4 | % | ||||
其他收入——淨額 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
所得税準備金前的虧損 | (0.7 | %) | (1.1 | %) | ||||
所得税條款 | 0.2 | % | 0.2 | % | ||||
淨虧損 | (0.9 | %) | (1.3 | %) |
31 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較 :
截至3月31日的三個月 | 改變 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 25,962 | $ | 30,001 | $ | (4,039 | ) | (13 | %) |
淨 收入。截至2024年3月31日的三個月,淨收入為2600萬美元,較截至2023年3月31日的三個月的3000萬美元淨收入減少了400萬美元,下降了13%。截至2024年3月31日的三個月,收入包括與技術驅動的業務解決方案相關的1,730萬美元 ,與專業服務相關的440萬美元和與醫療實踐 管理服務相關的320萬美元。
與去年同期 相比,截至2024年3月31日的三個月, 基於項目的專業服務收入減少了210萬美元。2024 年的收入還受到兩個大型賬户的負面影響,這兩個大賬户在我們在 2020 年收購後開始為其提供服務之前均被收購 。在我們收購 時,向他們提供的服務均已逐漸結束,他們都在2022年過渡到收購方的系統。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月中,這兩個客户的收入分別為18.6萬美元和100萬美元,佔收入下降的約80萬美元。預計在2024年剩餘時間內,來自這些客户的收入約為90,000美元。(請參閲本 10-Q 表第 2 頁的前瞻性 陳述披露。)
截至3月31日的三個月 | 改變 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
直接運營成本 | $ | 15,177 | $ | 18,107 | $ | (2,930 | ) | (16 | %) | |||||||
銷售和營銷 | 1,770 | 2,612 | (842 | ) | (32 | %) | ||||||||||
一般和行政 | 3,721 | 5,120 | (1,399 | ) | (27 | %) | ||||||||||
研究和開發 | 913 | 1,078 | (165 | ) | (15 | %) | ||||||||||
折舊 | 503 | 492 | 11 | 2 | % | |||||||||||
攤銷 | 3,427 | 2,546 | 881 | 35 | % | |||||||||||
終止租約、未使用的租賃費用和重組成本造成的淨虧損 | 322 | 269 | 53 | 20 | % | |||||||||||
運營費用總額 | $ | 25,833 | $ | 30,224 | $ | (4,391 | ) | (15 | %) |
32 |
直接 運營成本。截至2024年3月31日的三個月,直接運營成本為1,520萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的1,810萬美元的直接運營成本相比,減少了290萬美元,下降了16% 。在截至2024年3月31日的三個月中,薪資成本減少了190萬美元,外包和處理成本減少了65.8萬美元,應計賬費用減少了43.5萬美元。工資成本的減少是由於美國和巴基斯坦的員工人數減少以及收入減少, 在截至2024年3月31日的三個月中, 將履行先前歸類為直接運營成本的職能的員工調到歸類為研究 和開發費用的職能。
銷售 和營銷費用。截至2024年3月31日的三個月,銷售和營銷費用為180萬美元,較截至2023年3月31日的三個月的260萬美元的銷售和營銷費用減少了84.2萬美元,下降了32%。 截至2024年3月31日的三個月 的下降是由於工資支出以及銷售和營銷活動支出減少所致。
一般 和管理費用。截至2024年3月31日的三個月,一般和管理費用為370萬美元,下降了140萬美元,下降了27%,而截至2023年3月31日的三個月的一般和管理費用為510萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,工資成本減少了120萬美元,法律和專業費用減少了9萬美元。工資成本的減少是由於員工人數減少。此外,該公司對巴基斯坦社區項目的捐款減少了 。
研究 和開發費用。截至2024年3月31日的三個月,研發費用為91.3萬美元,較截至2023年3月31日的三個月的110萬美元研發費用減少了約 16.5萬美元,下降了15%。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 中,公司分別資本化了與其內部使用軟件相關的開發成本約160萬美元和220萬美元。
折舊。 截至2024年3月31日的三個月,折舊50.3萬美元,較截至2023年3月31日的 的折舊49.2萬美元下降了11,000美元,下降了2%。
攤銷 費用。截至2024年3月31日的三個月,攤銷費用為340萬美元,較截至2023年3月31日的三個月的攤銷 250萬美元增加了88.1萬美元,增長了35%。攤銷費用的增加是由於將更多 內部用途軟件投入生產並開始相關的攤銷。
終止租約、未佔用租賃費用和重組成本造成的淨 虧損。租賃終止的淨虧損是指註銷 的租賃權益改善和因終止租約而產生的收益或虧損。在截至2023年3月31日的三個月中,我們承擔的與收購有關的 邁阿密辦公室租約已結束,我們與房東 簽訂了新的租賃安排,以大幅減少空間。在截至2023年3月31日的三個月中,由於騰空 以前的辦公場所,產生了71,000美元的費用。在截至2022年12月31日的年度中,隨着公司停止其 文件存儲服務,設施租賃終止,導致截至2023年3月31日的三個月的額外費用約為45,000美元。在截至2023年3月31日的 三個月中,有15.3萬美元的未佔用租賃費用。截至2024年3月31日的三個月, 記錄了32.2萬美元的重組成本,而在2023年同期,沒有重組成本。重組 成本包括與公司運營優化和盈利能力提高 相關的遣散費和離職成本。在截至2024年3月31日的三個月中,租約終止或未佔用的租賃費用沒有淨虧損。
截至3月31日的三個月 | 改變 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | 27 | $ | 20 | $ | 7 | 35 | % | ||||||||
利息支出 | (365 | ) | (150 | ) | (215 | ) | (143 | %) | ||||||||
其他收入——淨額 | 7 | 17 | (10 | ) | (59 | %) | ||||||||||
所得税條款 | 39 | 65 | (26 | ) | (40 | %) |
33 |
利息 收入。截至2024年3月31日的三個月,利息收入為27,000美元,較截至2023年3月31日的三個月的2萬美元利息收入增加了7,000美元。利息收入代表客户的滯納金和臨時現金 投資的利息,由於利率上升,利息有所增加。
利息 費用。截至2024年3月31日的三個月,利息支出為36.5萬美元,較截至2023年3月31日的三個月的15萬美元利息支出增加了21.5萬美元。利息支出的增加是由於信貸額度的使用增加以及2024年提高利率的 影響。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,信貸額度的利息支出分別為28.9萬美元和72,000美元。
其他 收入——淨額。其他收入——截至2024年3月31日的三個月,淨收入為7,000美元,而截至2023年3月31日的三個月,其他收入 ——淨收入為17,000美元。其他支出或收入主要代表外幣 交易虧損或收益。這些交易虧損或收益源於對以 美元計價的公司間賬户進行重估,這些賬户代表實體之間的應付/應收賬款。每當匯率發生變化時,虧損或收益 都會記錄在簡明的合併經營報表中。
收入 税收規定。截至2024年3月31日的三個月,所得税準備金為39,000美元,而截至2023年3月31日的三個月, 所得税準備金為65,000美元。由於公司存在一定的淨營業虧損, 根據現行聯邦税收法規, 的壽命是無限期的,因此在2023年允許的範圍內,聯邦和州的遞延所得税負債被淨營業 虧損所抵消。截至2023年12月31日,州遞延所得税負債也已在允許的範圍內抵消了州 淨營業虧損。截至2024年3月31日的三個月中沒有遞延所得税。
截至2024年3月31日的三個月, 當前所得税支出約為39,000美元,包括州最低税和 國外所得税。該公司歷來蒙受累計虧損,未來美國應納税 收入存在不確定性,這使得按照ASC 740的規定難以支撐遞延所得税虧損的實現。因此,截至2024年3月31日和2023年12月31日,所有遞延所得税資產都記錄了估值 補貼。
流動性 和資本資源
截至2024年3月31日 ,該公司的現金總額為410萬美元,淨營運資金為47.4萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,運營提供的現金被用於投資和融資活動的320萬美元現金所抵消, 扣除17,000美元匯率變動的影響後, 現金增加了80.7萬美元。在截至2024年3月31日的季度中,公司償還了100萬美元的信貸額度借款。2024年3月31日之後,又通過信貸額度償還了100萬美元 。
在 2023財年,該公司的淨虧損為4,870萬美元,而2022財年的淨收入為540萬美元。截至2023年12月31日,公司淨虧損為330萬美元,營運資金赤字為57,000美元。2023財年的現金減少了900萬美元 ,而2022財年的現金增加了200萬美元。該公司的信貸額度還提取了1000萬美元。截至2023年12月31日, 這些因素共同引發了人們對公司繼續經營能力的重大懷疑。
34 |
但是, 管理層已考慮將公司繼續作為持續經營企業的計劃,並認為 將重點放在成本控制上可以緩解重大疑慮。管理層制定了一項計劃,該計劃已在2023財年基本實施,旨在通過減少工資和運營費用來改善其運營的流動性 。削減措施實施後,通過員工流失,公司 預計年化成本節省將增加約2,000萬美元,其中約1400萬美元將在 2024年實現。該公司還於2023年12月暫停了優先股分紅,每月可節省130萬澳元的現金。 2024 年又裁員了,進一步的成本削減將持續到全年。該公司 專注於降低成本、恢復盈利能力、創造正現金流和保持對債務契約的遵守。儘管 無法保證該公司會取得成功,但它認為這些舉措將使其能夠至少在未來十二個月內繼續作為一家持續經營的 企業。
公司已開始意識到這些計劃的影響,並預計在2024年剩餘時間及以後將繼續產生影響, 包括公司運營成本的降低和公司每月運營現金流的改善。
管理層 繼續關注公司的整體盈利能力,包括管理開支,並儘可能關注收入的增長, 並預計這些努力將繼續提高我們的流動性和財務狀況。根據管理層的預測, 公司將有足夠的流動性來履行自 財務報表發佈之日起未來十二個月到期的債務。
UnitedHealth Group 的子公司 Change Healthcare 於 2024 年 2 月 21 日發生了一起事件,在該事件中,網絡安全威脅行為者獲得了 訪問其部分信息技術系統的權限(“變更醫療網絡安全事件”)。公司使用Change Healthcare向醫療保險和其他付款人提交患者索賠以獲得報銷。自系統中斷以來,公司 一直在努力尋找替代流程來維持整體運營。
截至2024年3月31日 ,公司尚未發現由於這起第三方 事件而導致其系統或網絡遭到任何入侵或未經授權的訪問。截至2024年第一季度末,該公司重新連接了Change Healthcare 維護的某些應用程序,恢復了向幾位付款人提交索賠,並使用了替代平臺來處理其大部分索賠。公司繼續 處理累積的未處理索賠,並通過Change Healthcare的申請實現全面恢復。
在 2024年第一季度,該公司沒有受到Change Healthcare網絡安全事件 對報告的財務業績的重大財務影響。對第一季度財務業績的影響主要與運營現金流減少有關 ,預計將在2024年晚些時候得到承認。公司繼續保持其流動性,並已基本恢復 向付款人提交索賠,並已確定Change Healthcare網絡安全事件不太可能對公司(包括其業務運營、財務狀況或經營業績)產生重大影響 。
我們 沒有受到通貨膨脹的不利影響,因為我們通常會收到客户從我們的收入週期 管理服務中收取一定比例的費用。此外,我們的醫療執業管理合同基於我們的成本加上醫療 診所營業收入的百分比。我們將繼續監測通貨膨脹的影響,以便通過定價策略、 生產率提高和降低成本來最大限度地減少通貨膨脹的影響。如果出現通貨膨脹,我們認為我們將能夠將固定利率合約的任何價格上漲 轉嫁給客户,因為我們收取的價格不受長期合同的約束。我們 信貸額度的利率基於最優惠利率,該利率在2023年之前一直在增加,但在2024年保持不變。
公司擁有循環信貸額度,截至2024年3月31日,未償還額度為900萬美元。2024年4月,通過信貸額度額外償還了100萬美元的 。截至2024年3月31日,未使用的借款基礎約為360萬美元。
35 |
下表彙總了我們在所列期間的現金流量:
截至3月31日的三個月 | 改變 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 4,066 | $ | 1,023 | $ | 3,043 | 297 | % | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | (1,868 | ) | (3,039 | ) | 1,171 | 39 | % | |||||||||
用於融資活動的淨現金 | (1,374 | ) | (1,787 | ) | 413 | 23 | % | |||||||||
匯率變動對現金的影響 | (17 | ) | (335 | ) | 318 | 95 | % | |||||||||
現金淨增加(減少) | $ | 807 | $ | (4,138 | ) | $ | 4,945 | 120 | % |
截至2024年3月31日的三個月, 的所得税前虧損為202,000美元,其中包括390萬美元的非現金折舊和 攤銷。截至2023年3月31日的三個月,所得税前虧損為33.6萬美元,其中包括300萬美元的非現金 折舊和攤銷。
經營 活動
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨 現金分別為410萬美元和100萬美元。 這一增長主要是由於淨虧損減少了160,000美元,其中包括非現金項目的以下變化: 折舊和攤銷額增加81.5萬美元,被股票薪酬淨減少180萬美元所抵消。截至2024年3月31日的三個月, 應收賬款減少了11.1萬美元,而截至2023年3月31日的三個月減少了15.6萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,應付賬款、應計薪酬和應計費用增加了72.1萬美元,而截至2023年3月31日的三個月減少了260萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,合同資產與上一時期相比減少了25.8萬美元。
投資 活動
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,用於投資活動的淨 現金分別為190萬美元和300萬美元。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,資本支出分別為29.8萬美元和83.5萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的資本支出 主要是為巴基斯坦辦事處購買的計算機設備和租賃權益改進。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月, 的軟件開發成本分別為160萬美元和220萬美元,資本化用於開發用於提供技術支持的業務解決方案的軟件。
融資 活動
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,用於融資活動的淨 現金分別為140萬美元和180萬美元。 在截至2024年3月31日的三個月中,用於融資活動的現金包括22.3萬美元的債務還款和與向員工發放的股票獎勵相關的15.1萬美元預扣税款。在截至2023年3月31日的三個月中, 用於融資活動的現金包括390萬美元的優先股股息、140萬美元的 B系列優先股發行收益、23.6萬美元的債務還款以及與向員工發放的 股票獎勵相關的110萬美元預扣税款。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月的還款額和信貸額度的淨收益分別為100萬美元和200萬美元。
合同 義務和承諾
我們 在我們的信貸額度下有合同義務。截至2024年3月31日,我們遵守了所有契約。我們還維護財產和某些辦公設備的 經營租約。有關更多信息,請參閲公司於2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中 第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下的合同義務和承諾。
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非平衡表 表單安排
截至2024年3月31日和2023年3月31日的 ,我們與未合併的實體或金融合作夥伴關係沒有任何關係,例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體 ,這些實體本來是為了促進 資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而成立的。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
根據第 17 C.F.R. 229.10 (f) (1) 條的定義,我們 是一家規模較小的申報公司,根據 S-K 法規第 305 (e) 項 ,我們無需在本項目下提供信息。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的 管理層在首席執行官兼臨時首席財務官的參與下,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的內部控制整合 框架(2013 年框架),按照 第 13a-15 (b) 條和第 15d-15 (b) 條的要求,對 截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估《交易法》。根據《交易所 法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條的定義,“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序,旨在確保公司 在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告 。
披露 控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露 的信息得到積累並傳達給公司管理層, 包括其主要執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。管理層 認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現 其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制措施和 程序的成本效益關係時必須做出判斷。
根據對我們的披露控制和程序的評估,截至2024年3月31日,我們的首席執行官兼臨時首席財務官 得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在我們最近一個財季中,對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第l5d-15(f)條)沒有發生任何變化,這些變化對我們的內部 對財務報告的控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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第 第二部分。其他信息
項目 1.法律訴訟
參見本季度報告中簡明合併 財務報表附註的 “附註7,承諾和意外開支” 中關於法律訴訟的討論,該報告以引用方式納入本季度報告。
商品 1A。風險因素
在 中,除了本 10-Q 表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第 1A 項中討論的 因素。我們於2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中的 “風險因素”,這可能會對我們的業務、財務狀況和/或未來業績產生重大影響。我們 10-K 表年度報告中描述的風險不是 我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性 也可能對我們的業務、財務狀況、現金流和/或未來業績產生重大不利影響。
我們 將現金存放在金融機構,餘額通常超過聯邦保險限額。
由於對銀行資產負債表的擔憂, 金融市場最近遇到了波動,尤其是小型和 地區性銀行,這些銀行可能因投資而蒙受重大損失,這些銀行難以為提取存款 和其他流動性需求提供資金。儘管聯邦政府已經宣佈了援助這些銀行和保護存款人的措施,但一些 銀行已經受到影響,而另一些銀行可能會受到重大和不利的影響。我們的業務依賴於銀行關係 ,我們正在積極監控此類銀行關係的財務狀況。銀行系統的持續壓力可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響 。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
不適用。
項目 3.優先證券違約
2023年12月11日,董事會暫停了A系列優先股和B系列優先股 的每月現金分紅 ,從原定於2023年12月15日支付的現金分紅以及已宣佈的剩餘股息開始。暫停 這些分紅將推遲每月約130萬美元的現金股息支付。由於暫停,截至本季度報告提交日 ,該公司拖欠了約320萬美元的股息。在此次暫停期間,A系列和B系列優先股的股息 將繼續累積。董事會將定期審查和考慮 何時解除停職。參見本季度報告簡明合併財務報表附註的 “附註10,股東權益” 中關於暫停優先股分紅的討論。
項目 4.礦山安全披露
不適用。
項目 5.其他信息
不適用。
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項目 6.展品
附錄 編號 | 附錄 描述 | |
31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條對公司首席執行官進行認證。 | |
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條對公司首席財務官進行認證。 | |
32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對公司首席執行官進行認證。 | |
32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對公司臨時首席財務官進行認證。 | |
101.INS | XBRL 實例 | |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構 | |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫 | |
101.LAB | XBRL 分類擴展標籤 Linkbase | |
101.PRE | XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫 | |
101.DEF 104 |
XBRL 分類擴展定義 Linkbase Cover 頁面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
*就1934年《證券交易法》第18條(經修訂的 )而言,本文附錄32上的 認證不被視為 “已提交”,或者以其他方式受該節的責任約束。根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件,此類認證均不被視為以引用方式納入了 中。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
CareCloud, Inc. | ||
來自: | /s/ A. Hadi Chaudhry | |
A. Hadi Chaudhry | ||
主管 執行官 | ||
日期: 2024 年 5 月 14 日 | ||
來自: | /s/ 諾曼·S·羅斯 | |
諾曼 S. Roth | ||
臨時 首席財務官兼公司財務總監 | ||
日期: 2024 年 5 月 14 日 |
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