美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
外國私人發行人的報告
根據規則 13a-16 或 15d-16
1934 年《證券交易法》
在這個月裏
（委員會文件編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）)
不適用
（將註冊人姓名翻譯成英文）
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F表的封面下提交或將提交年度報告。
20-F 表格 ☒ |
40-F 表格 ☐ |
這份 6-K 表格報告中包含的信息
財務報表
本報告包含截至2024年3月31日的Paysafe Limited（“公司”）未經審計的簡明合併財務報表，包括管理層對報告所述期間財務狀況和經營業績的討論和分析。
以引用方式納入
本報告應被視為以引用方式納入公司在S-8表格（文件編號333-270582）和F-3表格（文件編號333-263910）上的註冊聲明，並自本報告提交之日起成為其中的一部分，但不得被隨後提交或提供的文件或報告所取代。
展品
展覽 |
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描述 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔* |
101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔* |
104 |
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封面頁交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中）* |
*隨函提交
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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Paysa |
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限定支付寶 |
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來自： |
/s/ 亞歷山大·格什 |
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姓名： |
亞歷山大·格什 |
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標題： |
首席財務官 |
日期：2024 年 5 月 14 日
目錄
1. |
簡明合併中期財務報表（未經審計）——20年3月31日24 |
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F-1 |
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2. |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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1 |
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金融指數L 語句
Paysafe 有限公司
簡明合併財務報表（未經審計） |
頁號
|
簡明綜合虧損表 |
F-2 |
簡明合併財務狀況表 |
F-3 |
簡明合併股東權益表 |
F-4 |
簡明合併現金流量表 |
F-5 |
簡明合併財務報表附註 |
F-7 |
F-1
Paysafe 有限公司
簡明的合併統計數據綜合虧損的要素
（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
|
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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服務成本（不包括折舊和攤銷） |
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銷售、一般和管理 |
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折舊和攤銷 |
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商譽和無形資產的減值支出 |
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重組和其他成本 |
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出售子公司和其他資產的虧損，淨額 |
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營業收入 |
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其他收入，淨額 |
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利息支出，淨額 |
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税前收入 |
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所得税支出 |
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淨收益/（虧損） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股淨收益/（虧損）——基本 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股淨收益/（虧損）——攤薄 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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淨收益/（虧損） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他綜合（虧損）/收益，扣除税款0美元： |
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外幣折算（虧損）/收益 |
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( |
) |
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綜合損失總額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-2
Paysafe 有限公司
壓縮合並狀態財務狀況
（未經審計）
（以千美元計，股票數據除外）
|
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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客户賬户和其他受限現金 |
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應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元 |
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結算應收賬款，扣除信貸損失備抵金 $ |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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遞延所得税資產 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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衍生金融資產 |
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無形資產，淨額 |
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善意 |
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其他資產-非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和其他負債 |
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短期債務 |
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應付資金和應付給客户的金額 |
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運營租賃負債——當前 |
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應付或有和遞延對價——當前 |
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基於股份的薪酬負債——當前 |
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流動負債總額 |
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非流動債務 |
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經營租賃負債——非流動 |
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遞延所得税負債 |
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認股證負債 |
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基於股份的薪酬負債——非當前 |
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應付或有和遞延對價——非當前 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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普通股-$ |
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額外已繳資本 |
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累計赤字 |
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) |
庫存股——按成本計算； |
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) |
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累計其他綜合虧損 |
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) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
|
|
$ |
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||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-3
Paysafe 有限公司
（未經審計）
（千美元）
|
|
常見 |
|
|
額外已繳資本 |
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|
累積的 |
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庫存股 |
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累積了其他 |
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總計 |
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2024年1月1日 |
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( |
) |
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淨收入 |
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扣除税款後的外幣折算損失 |
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- |
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( |
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已發行的限制性股票單位（注10） |
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基於股份的薪酬 |
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- |
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回購的普通股（注11） |
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- |
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- |
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- |
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( |
) |
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- |
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2024年3月31日 |
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$ |
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( |
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|
常見 |
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額外已繳資本 |
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累積的 |
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累積了其他 |
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總計 |
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2023年1月1日 |
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( |
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淨虧損 |
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扣除税款後的外幣折算收益 |
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發行的限制性股票單位 |
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基於股份的薪酬 |
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將負債分類獎勵轉換為權益（注10） |
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資本出資 |
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2023年3月31日 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-4
Paysafe 有限公司
壓縮合並 S現金流量表
（未經審計）
（千美元）
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨收益/（虧損） |
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非現金項目的調整： |
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折舊和攤銷 |
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未實現的外匯收益 |
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遞延税（福利）/費用 |
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利息支出，淨額 |
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基於股份的薪酬 |
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其他收入，淨額 |
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商譽和無形資產的減值支出 |
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信貸損失備抵金及其他 |
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處置子公司和其他資產的虧損，淨額 |
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非現金租賃費用 |
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營運資金的變動： |
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應收賬款，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付賬款和其他負債 |
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應收所得税/（應付） |
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經營活動提供的淨現金流 |
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投資活動中的現金流 |
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購買不動產、廠房和設備 |
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購買商户投資組合 |
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其他無形資產支出 |
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來自商户儲備的現金流入 |
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衍生金融工具下的收入 |
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其他投資活動 |
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用於投資活動的淨現金流量 |
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來自融資活動的現金流 |
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現金結算的股權獎勵 |
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回購預扣税款的股票 |
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購買庫存股 |
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結算資金-商户和客户，淨額 |
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回購借款 |
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貸款和借款的收益 |
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償還貸款和借款 |
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信貸額度下的收益 |
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信貸額度下的還款 |
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已支付或有對價 |
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用於融資活動的淨現金流量 |
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外匯匯率變動的影響 |
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在此期間，現金和現金等價物減少，包括客户賬户和其他限制性現金 |
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) |
現金及現金等價物，包括期初的客户賬户和其他限制性現金 |
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期末的現金和現金等價物，包括客户賬户和其他限制性現金 |
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$ |
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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補充現金流披露： |
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支付利息的現金 |
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為所得税支付的現金，淨額 |
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F-5
下表將未經審計的簡明合併財務狀況表中報告的現金、現金等價物、客户賬户和其他限制性現金與未經審計的簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總額進行了對賬：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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現金和現金等價物 |
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客户賬户和其他受限現金 |
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現金及現金等價物總額，包括客户賬户和其他限制性現金 |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-6
Paysafe 有限公司
簡明合併財務報表附註財務報表
（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
1。重要會計政策的列報基礎和摘要
業務描述
在這些未經審計的簡明合併財務報表和相關附註中，除非上下文另有要求，否則Paysafe Limited及其合併子公司統稱為 “Paysafe”、“我們” 和 “公司”。Paysafe是全球領先的端到端支付解決方案提供商。我們的核心目標是使企業和消費者能夠通過我們的支付平臺無縫連接和交易。
根據百慕大法律，Paysafe Limited作為豁免有限公司註冊成立
與2021年3月31日完成的交易有關，該公司的普通股和認股權證分別在紐約證券交易所上市，股票代碼分別為PSFE和PSFE.WS。交易完成後，Pi Jersey Topco Limited（“Topco”）、由CVC Capital Partners的關聯公司（此類基金統稱為 “CVC”）和黑石集團公司（“黑石”）提供諮詢的基金繼續保留該公司的所有權。
演示基礎
根據Paysafe Limited的信息，隨附的截至2024年3月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表以及截至2023年3月31日的三個月和截至2023年12月31日止年度的比較財務信息包括公司及其子公司的賬目。
在合併中，所有公司間事務都已清除。管理層認為，公允陳述公司財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整，包括正常的經常性調整，均已包括在內。
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度根據中期財務信息的美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。因此，它們不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和附註，應與2024年3月20日提交的20-F表中截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他過渡期的預期業績。
收入分解
該公司通過兩個主要業務領域提供支付解決方案：商户解決方案和數字錢包。對於這些業務領域的每種主要收入來源，公司的主要履約義務是隨時準備為商家和消費者提供支付服務。由於經濟因素、產品和服務集中在每個業務領域，公司按細分市場列報了分類收入（見註釋15）。
我們確實如此
F-7
改敍
某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。這些重新分類對公司先前報告的合併淨虧損沒有影響。
演示方式的變化
在2023年第四季度，公司選擇更改與經營活動中 “結算應收賬款淨額” 和 “應付資金和應付給客户的金額” 相關的現金流的列報，將其列為合併現金流量表中的融資活動。對比數額已重新計算，以符合本期的列報方式。這些重估對合並綜合虧損表、合併財務狀況表或合併股東權益表沒有影響。
下表顯示了現金流量表中列報方式變化的影響：
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在截至2023年3月31日的三個月中 |
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如先前報道的那樣 |
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調整 |
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調整後 |
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合併現金流量表 |
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來自經營活動的現金流 |
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結算應收賬款，淨額 |
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應付資金和應付給客户的金額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自融資活動的現金流 |
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結算資金-商户和客户，淨額 |
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融資活動提供的淨現金 |
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( |
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重要會計政策
曾經有
尚未通過的會計公告
分部報告
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07，該報告修訂了分部報告（主題 280）。本次更新加強了應申報分部的披露要求，主要是要求定期向首席運營決策者披露每個應申報分部的重大分部支出，並調整中期和年度報告期的分部報告披露要求。此更新對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。公司預計將在2024年12月31日的年度財務報表中採用該指導方針，預計該指導不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
加密資產
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-08《無形資產——商譽和其他——加密資產》。本更新為加密資產的會計和披露提供了指導，要求符合亞利桑那州立大學定義的標準的加密資產必須與財務狀況表中的其他無形資產分開按公允價值計量；2）在綜合收益表中與其他無形資產的其他變動分開列報重計量；3）加強與加密資產相關的披露要求，包括提供加密資產持有的前向信息。此更新對2024年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，允許提前採用。
該公司代表其客户購買加密貨幣資產。與這些資產相關的所有風險和回報都在購買時轉移給客户，公司沒有能力控制資產，也沒有保護資產的要求。因此，公司不在其資產負債表上確認加密貨幣資產或對客户的負債。該公司預計將在2025年1月1日採用亞利桑那州立大學2023-08，預計這不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
所得税
F-8
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09，其中修訂了所得税（主題 270）。本次更新加強了所得税披露要求，主要是要求上市公司以表格形式披露法定税率和有效税率，確定特定類別，併為符合量化門檻的對賬項目提供額外披露。此更新在 2024 年 12 月 15 日之後的年度內有效，允許提前採用。公司預計將在2025年1月1日採用該指導方針，預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2。每股淨收益/（虧損）
下表列出了公司歸屬於公司的基本和攤薄後每股淨收益/（虧損）的計算結果。
公司使用庫存股方法計算攤薄後的每股淨收益/（虧損）。
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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分子 |
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淨收益/（虧損）-基本 |
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$ |
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淨收益/（虧損）-攤薄 |
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$ |
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) |
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分母 |
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加權平均份額——基本 |
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加權平均份額——攤薄 (1) |
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每股淨收益/（虧損） |
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基本 |
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$ |
( |
) |
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稀釋 |
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$ |
( |
) |
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3.税收
我們根據ASC 740 “所得税” 的規定在過渡期內核算所得税。在這種方法下，我們的所得税準備金或收益是通過對今年迄今為止的税前賬面收入應用估計的年度有效税率來計算的，任何離散所得税項目的影響均在其發生的時期內予以確認。
截至2024年3月31日的三個月，我們的有效税率為
由於與離散項目相關的年初至今税前收入接近收支平衡，我們在截至2023年3月31日的三個月中的有效税率異常。我們的有效税率和英國法定税率之間的區別的
2022年12月12日，歐盟（“歐盟”）成員國原則上同意引入全球最低税率為
F-9
4。善意
商譽賬面金額的變化如下：
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商家解決方案(1) |
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數字錢包 (2) |
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總計 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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外匯 |
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( |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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商家解決方案(1) |
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數字錢包 (2) |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外匯 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司自10月1日起對所有申報單位進行年度商譽減值測試，或者在發生表明商譽賬面金額超過其公允價值的事件和情況時。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月中，沒有發現任何此類事件和情況。但是，未能實現未來現金流或股價下跌可能會導致未來報告單位層面的商譽減值。
5。無形資產
該公司的無形資產包括以下內容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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品牌 |
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軟件開發成本 |
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客户關係 |
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計算機軟件 |
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總賬面價值 |
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品牌 |
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軟件開發成本 |
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客户關係 |
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計算機軟件 |
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累計攤銷 |
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無形資產，淨額 |
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$ |
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$ |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的無形資產攤銷費用，是 $
當發生表明無形資產賬面金額可能無法收回的事件和情況時，公司對壽命有限的無形資產進行減值分析。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有發現任何此類事件和情況。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，美元
6。信貸損失備抵金
公司面臨金融資產的信用損失，包括結算應收賬款、應收賬款和財務擔保合同，前提是直接向公司提出退款索賠，或者向公司商户提出信用卡購買索賠。
下表彙總了結算應收賬款（淨額）、應收賬款（淨額）和財務擔保合同及其他的預期信貸補貼活動 截至2024年3月31日的三個月：
F-10
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賬户 |
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結算 |
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金融 |
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總計 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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信用損失費用 |
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回收率 |
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- |
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註銷 |
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( |
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( |
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其他 (1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的信用損失支出是 $
7。債務
該公司目前的設施包括以下內容：
(i) $
(ii) $
(iii) €
(iv) $
該公司全年都在提取和償還循環信貸額度。截至 2024 年 3 月 31 日以及 2023 年 12 月 31 日，美元
繼金融行為監管局（“FCA”）決定在2023年6月30日之前逐步停止使用倫敦銀行同業拆借利率之後，公司於2023年4月13日簽訂了債務修正協議，用SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率。美元定期貸款機制和美元循環信貸額度先前的利息為倫敦銀行同業拆借利率加上保證金。該合同修改符合亞利桑那州立大學2021-01年度規定的救濟條件。公司在準則中採用了可選的權宜之計，將修正案考慮在內，就好像修改不是實質性一樣，因此延續了現有合同，費率的變化是前瞻性的。
信用額度
該公司的信貸額度為美元
F-11
這些設施的關鍵條款如下：
設施 |
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貨幣 |
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利率 (1) |
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有效利率 (2) |
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設施 |
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校長 |
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校長 |
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定期貸款額度（美元） (3) |
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美元 |
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$ |
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$ |
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定期貸款額度（歐元） (5) |
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歐元 |
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擔保貸款票據（歐元） |
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歐元 |
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擔保貸款票據（美元） |
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美元 |
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循環信貸額度 (美元) |
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美元 |
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循環信貸額度 (歐元) |
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歐元 |
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信用額度 |
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美元 |
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未償還本金總額 |
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$ |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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未償還本金 |
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$ |
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$ |
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未攤銷的債務發行成本 |
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總計 |
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短期債務 |
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非流動債務 |
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$ |
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$ |
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在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，利息支出，包括延期債務發行成本的攤銷，為美元
截至的債務到期日要求 2024 年 3 月 31 日按年度劃分如下：
剩餘時間 2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 年及以後 |
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總計 |
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$ |
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在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司支付的本金均為美元
截至2024年3月31日，我們已承諾未來回購美元的債務
F-12
遵守盟約
如上所述，公司的融資機制包含肯定的、限制性的和基於貨幣的契約，包括債務協議中定義的基於公司槓桿率和循環信貸額度利用率的財務契約。如果循環信貸額度的本金減去任何現金和現金等價物，在報告日超過，則這些融資機制下的財務契約要求公司測試其合併第一留置權債務比率
信用證
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司已經發行了大約 $
8.衍生工具
該公司的衍生工具包括利率互換，通過有效地將浮動利率付款轉換為固定利率付款，減輕浮動利率債務的敞口。訂立衍生金融工具安排是為了管理與其浮動利率定期貸款機制相關的利率風險。在截至2024年3月31日的三個月中，公司進行了遠期起始利率互換。利率互換按公允價值計量，不被指定為會計目的的對衝工具；因此，任何公允價值變動均記錄在相應變動期間未經審計的簡明綜合虧損表中的 “其他淨收益” 中。
下表彙總了未經審計的簡明合併財務狀況報表中被認定為 “衍生金融資產” 的這些工具的期初名義金額和公允價值：
衍生金融工具 |
固定利率 |
名義金額 |
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索引 |
生效日期 |
到期日 |
截至的公允價值 |
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截至的公允價值 |
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利率互換 |
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USD-1 月 SOFR |
$ |
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$ |
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遠期起始利率互換 |
$ |
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USD-1 月 SOFR |
$ |
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$ |
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公司確認截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的收益/（虧損）為美元
有關衍生工具公允價值的更多信息，請參閲附註12和14中的討論。
9。應付或有和延期對價
應付或有和遞延對價由以下餘額組成：
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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$ |
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在此期間支付的款項 |
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( |
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本期新增內容 |
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公允價值損失及其他 |
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( |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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當前 |
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$ |
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非當前 |
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$ |
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在截至2024年3月31日的三個月中， 公司支付了美元
F-13
10。基於股份的薪酬
該公司運營
2021 年綜合激勵計劃（“2021 年計劃”）
在那裏 是
在過去的幾年中，根據ASC 718授予了某些PRSU，這些PRSU屬於負債分類的股份支付獎勵，因為該獎勵的價值是固定的，將以可變數量的股份結算。這些獎勵是在截至2023年3月31日的三個月內結算的，這導致未經審計的簡明合併股東權益表中的全部負債轉換為額外的已付資本。 美元的這種轉換
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中限制性股票單位的活動。
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限制性股票單位 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
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已授予 (1) |
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既得 (2) |
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被沒收 |
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性能調整 (3) |
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( |
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截至 2024 年 3 月 31 日未歸屬 |
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股票期權
有
基於股份的薪酬負債（2018年計劃）
某些基於員工股權的獎勵在交易中進行了修改。他們的和解條款發生了變化，因此獲獎者獲得的不是Topco的股份，而是Paysafe Limited的普通股和Topco的股份。修改導致修改後獎勵的分類發生了變化，根據ASC 718，Topco股票將作為負債分類的股份支付獎勵入賬，因為它們將以現金結算。相應的負債在修改日（即交易日）按公允價值計量，隨後將在每個報告日按公允價值重新計量，其價值變動作為基於股份的薪酬支出報告。以Paysafe Limited普通股結算的獎勵繼續作為股票獎勵入賬。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，基於股份的薪酬負債為美元
F-14
員工股票購買計劃
從 2023 年 4 月 1 日起，員工有資格向公司的員工股票購買計劃（“購買計劃”）繳款。根據經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》，該購買計劃無意成為員工福利計劃，也無資格成為《美國國税法》第423條規定的 “員工股票購買計劃”。根據購買計劃，符合條件的員工可以預扣薪酬的百分之一至十五％，用於按股票的市場價格購買PSFE股票。對於在發行期最後一天購買的每四股PSFE股票，公司向每位參與的員工授予一個限制性股票單位（“匹配RSU獎勵”）。
Match RSU Award 懸崖從發售期的最後一天算起一年，但要視員工在授予之日是否繼續就業而定。Match RSU 獎勵的公允價值在歸屬期內以直線方式進行確認。本計劃授權的參與者繳款和匹配的RSU獎勵的最大普通股數量為
優先股
我們已經授權
11。股票回購計劃
2023 年 11 月，董事會批准了一項股票回購計劃（“股票回購計劃”），授權公司最多回購 $
在截至2024年3月31日的三個月中，我們回購了
12。公允價值測量
公司使用ASC 820中規定的等級制度， 公允價值測量，對於公允價值衡量，基於估值的可用輸入以及它們在市場上可觀察或不可觀察的程度。
層次結構的三個級別如下所示：
F-15
下文提供了截至2024年3月31日以公允價值計量的金融工具的公允價值層次結構。
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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以公允價值計量的金融資產： |
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衍生金融資產 |
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以公允價值計量的金融負債： |
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應付或有對價 |
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認股證負債 (1) |
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基於股份的薪酬責任 (2) |
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$ |
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$ |
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下文提供了截至2023年12月31日以公允價值計量的金融工具的公允價值層次結構。
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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以公允價值計量的金融資產： |
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衍生金融資產 |
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$ |
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$ |
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以公允價值計量的金融負債： |
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應付或有對價 |
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認股證負債 (1) |
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基於股份的薪酬責任 (2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，各級別之間沒有轉移。附註9和10説明瞭該期間第三級金融工具變動情況的對賬情況。
下表列出了用於確定第三級金融工具公允價值計量的估值技術和重要的不可觀察的投入。除這些輸入外，以下列出的一項或多項不可觀察的投入的合理可能的變化不會對下列金融工具的公允價值產生重大變化。
金融工具 |
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使用的估值技術 |
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大量不可觀察的輸入 |
應付或有對價 |
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折扣現金流 |
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折扣率為 |
基於股份的薪酬責任 |
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市場和收入方法 |
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折扣率為 |
公司認為，鑑於這些項目的短期性質，現金和現金等價物、客户賬户和其他限制性現金、應收賬款、結算應收賬款、預付費用和其他資產、應付賬款和應計費用以及對客户和商户的負債的賬面價值接近公允價值。截至 2024 年 3 月 31 日，根據類似債務工具的市場收益率以及與公司債務證券相關的可觀察到的交易數據，我們的債務賬面金額近似公允價值（二級衡量標準）。
13。承諾、突發事件和擔保
訴訟條款
在公司的正常業務過程中，公司受到針對公司提起和提起的多項訴訟程序的約束。公司對法律訴訟造成的損失承擔責任，這些損失在確定既可能發生又可以合理估計時記錄在案。在此基礎上，我們承認了一項規定： $
2021年12月10日，Lisa Wiley訴Paysafe Limited提起集體訴訟，將公司、我們的前首席執行官和我們的前首席財務官列為被告。該申訴聲稱根據《交易法》第10（b）條以及據此頒佈的第10b-5條提出索賠，據稱是代表一類股東提出的，並指控公司和個人被告向市場作出了虛假和誤導性陳述。此外，申訴還根據《交易法》第20（a）條對個別被告提出索賠，指控個人被告誤導了
F-16
公眾。2022年1月21日，紐約南區提起了相關申訴，並點名了其他被告。2022年5月，證券案件合併為一件事情，現為標題 在《關於：Paysafe Ltd. 證券訴訟》中.
這些投訴要求在2020年12月7日至2021年11月10日期間代表一類所謂的普通股購買者支付未指明的賠償金和費用與開支裁決，包括合理的律師費。該公司打算對上述投訴進行有力辯護。目前，公司無法估計與這些訴訟相關的潛在損失或損失範圍（如果有），這些損失可能是重大的。
該公司在所有未決案件中堅決捍衞自己的立場。儘管該公司認為任何一個案件的實質性外流，但不太可能，但值得注意的是，任何潛在和解的最終時間和金額尚不確定。管理層認為，處理所有目前待處理的索賠，包括可能超過記錄負債的索賠造成的潛在損失，以及被認為合理可能發生的意外損失索賠，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的合併財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。
財務擔保合同
通過我們的商户解決方案部門提供的服務，公司面臨與商户相關的負債（包括退款）造成的潛在損失。當持卡人與商家之間的爭議（包括商家未交付產品或服務的索賠）未得到有利於商家的解決，並且交易被退還給商家時，就會發生信用卡拒付，從而將購買價格退還給持卡人。如果公司由於關閉、破產或其他原因無法向商家收取這筆退款金額，則公司承擔向持卡人支付的退款的損失。對於那些承諾將來交付商品和服務而不是在付款時交付商品或提供服務的商家來説，退單的風險通常更大。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司已記錄了截至2024年3月31日和2023年12月31日的當前預期財務擔保信貸損失的應計額（見附註6）。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元
突發事件
在對2018年1月至2022年8月期間我們的數字錢包業務的外匯匯率條款和條件的披露進行了內部審查之後，根據我們發起並於2022年9月結束的與監管機構的討論，我們同意向某些客户提供付款。應計金額為 $
租賃
該公司擁有辦公室、數據中心和公司公寓的經營租約。租賃的剩餘租賃期限不到一年至十年，其中一些可以選擇將租賃期限再延長五年。某些租賃還包括在一年內終止租約的選項。我們認可我們在確定用於確定使用權資產和租賃負債的租賃期限時合理確定會行使的租賃延期和終止方案。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司簽訂了新的英國和奧地利辦公空間租賃協議，並記錄了美元的使用權資產
F-17
截至2024年3月31日，按未貼現現金流計算的租賃負債的到期日如下：
剩餘時間 2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 年及以後 |
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租賃付款總額 |
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減去：利息 |
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) |
租賃負債總額 |
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$ |
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14。其他收入，淨額
其他收入淨額中記錄的金額彙總如下：
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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外匯收益/（虧損） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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或有對價的公允價值損失 |
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) |
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衍生工具的收益/（虧損） (1) |
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認股權證負債的公允價值損失 (2) |
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( |
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債務回購的收益 (3) |
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其他 (4) |
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其他收入，淨額 |
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$ |
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$ |
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15。運營部門
運營部門被定義為企業中從事業務活動的組成部分，其財務信息由首席運營決策者（“CODM”）定期進行評估，以做出有關如何分配資源和評估績效的決策。我們的CODM被定義為我們的首席執行官（“首席執行官”）、首席財務官（“CFO”）和首席運營官（“COO”）。我們的運營部門是：商户解決方案，專注於為中小型企業商户提供不存在的信用卡和持卡解決方案；數字錢包，通過我們的Skrill和NETELLER品牌提供基於錢包的在線支付解決方案；還使消費者能夠使用現金通過paysafecard和Paysafecash品牌的paysafecard預付代金券來促進在線購物。這兩個運營部門也是可報告的細分市場，因為它們尚未彙總，它們基於公司的組織方式，反映了它們各自銷售的產品和服務的性質差異。共享成本是指在為多個細分市場提供收益的活動中消耗的人員和其他資源的成本，主要根據員工人數、收入和調整後息税折舊攤銷前利潤等適用的驅動因素分配給每個細分市場和公司。
CODM根據每個運營部門的調整後息税折舊攤銷前利潤評估業績並分配資源。每個運營板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤包括該分部的收入減去與這些收入直接相關的普通運營支出以及共享成本的分配。公司管理費用和公司共享成本的分配包含在下表中的公司中。企業管理費用是在執行公司活動時消耗的成本，這些成本不直接計入公司各部門提供的任何服務的生產中。
CODM 不接收細分資產數據來評估績效或分配資源，因此不提供此類信息。
F-18
以下信息按細分市場彙總了收入和調整後息税折舊攤銷前利潤 截至2024年3月31日的三個月：
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商家解決方案 |
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數字錢包 |
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企業 (1) |
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分段間 |
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總計 |
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來自外部客户的收入 |
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$ |
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利息收入 |
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分部間收入 (2) |
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總收入 |
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$ |
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調整後 EBITDA |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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以下信息彙總了截至2023年3月31日的三個月按分部劃分的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤：
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商家解決方案 |
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數字錢包 |
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企業 (1) |
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分段間 |
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總計 |
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來自外部客户的收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息收入 |
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分部間收入 (2) |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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) |
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調整後 EBITDA |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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各分部調整後息税折舊攤銷前利潤與公司税前收入的對賬情況如下：
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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分部調整後的息税折舊攤銷前 |
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$ |
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$ |
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公司成本 |
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( |
) |
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( |
) |
折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
基於股份的薪酬 |
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( |
) |
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( |
) |
重組和其他成本 |
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( |
) |
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( |
) |
商譽和無形資產的減值支出 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入，淨額 |
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出售子公司和其他資產的虧損，淨額 |
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) |
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利息支出，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
税前收入 |
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$ |
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$ |
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16。關聯方交易
公司向某些董事或受共同控制的實體的各種關聯公司提供和購買了服務。與這些關聯方活動相關的美元金額對我們未經審計的簡明合併財務報表並不重要。公司與其子公司（關聯方）之間的公司間餘額和交易已在合併時消除，本附註中未予披露。
2022年，公司與我們的一位董事的關聯公司簽訂了租約。截至2024年3月31日，使用權資產和租賃負債的餘額為 $
17。後續事件
2024 年 3 月 31 日之後，公司回購了
F-19
PAYSAFE 管理層的討論以及財務狀況和經營業績分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本表6-K中其他部分包含的Paysafe未經審計的簡明合併財務報表、2024年3月20日以20-F表提交的報告（“2023年年度報告”）以及標題為 “第5項” 的信息一起閲讀。我們的《2023年年度報告》中的 “運營和財務審查及前景”。
此處使用的 “我們”、“我們”、“Paysafe”、“公司”、“管理” 和 “我們的” 均指Paysafe Limited。除非另有説明，否則前面帶有美元符號的金額以千美元計價。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本表6-K報告（包括此處以引用方式納入的信息，即 “報告”）包含或可能包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所定義的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營業績或業績的信息。諸如 “預期”、“出現”、“近似”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預見”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋找”、“應該”、“會” 等詞語和類似表達（或否定詞）的變體此類詞語或表達的版本）可以識別前瞻性陳述，但這些詞語的缺失並不意味着陳述不是前瞻性的。本報告中提及或以引用方式納入的風險因素和警示性措辭提供了可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異的風險、不確定性和事件示例，包括下文列出的項目和標題為 “第3.D項” 的部分中列出的項目。我們 2023 年年度報告中的 “風險因素”。
提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但無法保證此類預期會被證明是正確的。這些陳述涉及已知和未知的風險，基於許多假設和估計，這些假設和估計本質上會受到重大的不確定性和突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的。實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。因此，除非適用的證券法另有要求，否則不應依賴前瞻性陳述來代表我們的觀點，並且我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映其發表之日後的事件或情況，無論這些事件或情況是由新信息、未來事件還是其他原因造成的。
我們的公司
Paysafe是全球領先的數字商務先驅，在截至2024年3月31日的三個月中，處理量超過360億美元，在截至2023年3月31日的三個月中，處理量超過340億美元，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月分別創造了417,738美元和387,849美元的收入。我們專業的綜合支付平臺提供全方位的支付解決方案，從信用卡和借記卡處理到數字錢包、eCash和實時銀行解決方案。將如此廣泛的解決方案、我們複雜的風險管理、深厚的監管專業知識以及在專業垂直領域的深厚行業知識相結合，使我們能夠幫助120多個國家的數百萬活躍用户通過在線、移動、應用內和店內渠道進行安全和順暢的商務。我們還為專業人士提供數字錢包解決方案
1
垂直行業，包括iGaming（包括與體育、電子競技、幻想體育、撲克和其他賭場遊戲相關的各種在線博彩）、遊戲、數字商品、加密貨幣、旅行和金融服務，以及面向中小型企業（“SMB”）和直銷客户的商户解決方案。
我們通過利用我們的全球影響力以及B2B和B2C關係的全渠道模式進入市場、為客户提供服務和支持。這使我們能夠通過我們在世界各地的辦事處網絡管理和服務客户，對當地和區域市場、海關和監管環境有深入的瞭解。我們通過直接和間接銷售策略相結合來銷售我們的解決方案。我們擁有一支直銷隊伍，他們與大型商家建立和發展關係，並通過我們的套件技術服務幫助他們配置或開發數字和銷售點商務解決方案。我們通過有針對性的營銷活動在線向小型商家銷售我們的解決方案，這些活動旨在解決垂直行業、地域和用户羣中的特定用例。我們還利用合作伙伴網絡，例如獨立軟件供應商（“ISV”）和獨立銷售組織（“ISO”），他們將我們的解決方案集成到自己的服務中，或者利用自己的銷售計劃轉售我們的解決方案。
我們在兩個業務領域開展業務，這兩個業務領域為不同的終端市場提供我們的數字和銷售點商務解決方案：我們的商户解決方案部門和我們的數字錢包部門。
商家解決方案: 商户解決方案以 Paysafe 和 Petroleum Card Services 品牌銷售。這些解決方案包括為商户和綜合服務提供商提供全套符合PCI標準的支付受理和交易處理解決方案，包括商户收單、交易處理、網關解決方案、欺詐和風險管理工具、數據和分析、銷售點系統和商户融資解決方案，以及我們向獨立分銷合作伙伴提供的全面支持服務。
數字錢包: 我們的數字錢包以多個品牌銷售，包括 NETELLER, Skrill, paysafecard, Paysafecash, SafetyPay、Pagoefectivo，以及根據該協議在歐洲銷售的專有銀行支付解決方案 快速傳輸品牌。 Skrill和 NETELLER消除複雜商業環境中的摩擦，顯著簡化傳統支付機制的複雜性，例如信用卡支付，使我們的活躍用户能夠更輕鬆地在線發送、消費、存儲和接受資金。這個 paysafecard和 Paysafecash品牌為消費者提供了一種無需銀行賬户或信用卡即可安全便捷地在線購買商品和服務的方式，並允許商家擴大目標市場，將喜歡使用現金付款的消費者包括在內。 SafetyPay，是一個支持在拉丁美洲國家進行電子商務交易的平臺，並且 PagoEfectivo 是祕魯領先的替代支付平臺和品牌。
2
影響我們未來業績的趨勢和因素
我們認為可能影響我們未來業績的重要趨勢和因素包括下述項目。有關可能影響我們經營業績的趨勢、不確定性和其他因素的進一步討論，請參閲我們的2023年年度報告中題為 “公司信息——業務概覽” 和 “風險因素” 的部分。
第二支柱
經合組織目前正在研究未來可能提出的建議，這些建議涉及全球經濟數字化帶來的挑戰，特別是與税收權國際分配改革（“第一支柱”）和確保跨國企業最低税收水平的制度（“第二支柱”）有關的建議。
2022年12月12日，歐盟（EU）成員國原則上同意引入15％的全球最低税率。2022年12月15日，簽署了正式通過指令的書面程序，並將其轉化為歐盟成員國的國內法，自2024年1月1日起生效。最低税率的適用沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。
另外，英國於2023年7月11日頒佈了國內法律措施，對自2023年12月31日或之後開始的會計期的子公司利潤徵收增值税，其有效税率低於15％。英國税務機關已確認，開始日期不會早於2024年12月31日或之後開始的會計期。
此外，針對採用經合組織全球最低税收第二支柱舉措的成員國，一些被認為税收優惠的國家已經引入了企業所得税或將其主要企業所得税税率提高到15％，以與全球最低税率保持一致。例如，2023年8月8日，百慕大政府發佈了其引入15％公司税制度的提案大綱。該立法於2023年12月27日頒佈，會計期的生效日期為2025年1月1日或之後。我們認為，由於我們是英國的納税居民，公司不會受到新的百慕大所得税的影響。預計這些税法的適用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
全球和區域經濟狀況
我們的運營和業績在很大程度上取決於全球和區域經濟狀況。全球和區域經濟事件和狀況的不確定性可能會影響我們在某些領域開展業務的能力，並可能導致消費者和企業推遲或減少支出。這包括戰爭和恐怖主義行為的影響，例如2022年第一季度在烏克蘭開始的軍事敵對行動。去年，俄羅斯、烏克蘭和以色列境內的業務約佔我們收入的1％，主要集中在數字錢包領域。儘管戰爭和恐怖主義行為仍在繼續，但在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月中，我們的業務沒有受到實質性影響，儘管情況的變化可能會影響我們未來時期的經營業績。
外幣影響
我們的收入和支出會受到外幣兑美元的變動的影響，這可能會影響我們的經營業績。很難預測外幣匯率的波動，以及這些波動將如何影響我們未經審計的未來綜合收益/虧損簡明合併報表。由於我們國際業務的相對規模，這些波動可能是巨大的。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的數字錢包板塊受到有利外匯的影響。
最近的公司舉措和活動
最近的事件
2023 年 11 月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃（“股票回購計劃”），授權我們回購高達 50,000 美元的普通股。我們預計將酌情通過手頭現金、運營產生的現金和未來融資交易相結合的方式，為未來的回購（如果有）提供資金。因此，我們的股票回購計劃以我們有可用的現金為回購提供資金為前提。根據股票回購計劃，管理層有權不時通過公開市場購買或私下談判的交易以證券法和其他法律要求允許的現行價格購買我們的普通股，但須遵守市場條件和其他因素。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司根據股票回購計劃回購了989,419股股票，總金額為14,000美元。
3
關鍵績效指標
我們會定期監控以下關鍵績效指標，以評估我們的業務和趨勢，衡量我們的業績，準備財務預測並做出戰略決策。我們認為，這些關鍵績效指標有助於瞭解公司業務的潛在趨勢。
關鍵績效指標存在固有的侷限性。投資者應將任何關鍵業績指標與我們在GAAP下的經營業績和財務狀況的列報一起考慮，而不是將其作為GAAP財務指標的替代方案。這些衡量標準可能無法與公司競爭對手使用的其他績效衡量標準相提並論。
音量和錄取率
美元總額按公司處理的支付交易的美元價值計算。為了反映我們在每個細分市場中產品的獨特性質，這包括但不限於以下內容：
交易量（也稱為總美元交易量）是衡量我們業務和財務業績的有意義的指標，因為我們通常根據每筆交易費用（按交易美元量的百分比計算）通過我們的解決方案創造收入。此外，交易量可以衡量我們為消費者和商家處理的支付流量水平。許多營銷舉措都側重於增加交易量，要麼鼓勵更多地採用我們的支付產品，要麼通過現有商家或消費者增加活動。
收取率的計算方法是運營部門收入除以總美元交易量。Take-rate是衡量我們業務和財務業績的有意義的指標，因為它描述了Paysafe收取的收入佔處理交易量的百分比。由於將與特定商家簽訂產品類型和定價協議的組合，管理層將其用作一段時間內的定價或產品組合趨勢的指標，而不是每個細分市場的絕對定價。它還將計入與基於交易量的交易不直接相關的費用的收入，例如對休眠賬户收取的閒置費。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的總美元交易量和匯率：
|
|
在截至2024年3月31日的三個月中 |
|
|||||||||||||
（以百萬美元計） |
|
商家解決方案 |
|
|
數字錢包 |
|
|
分段間 |
|
|
總計 |
|
||||
美元總交易量 (1) |
|
$ |
30,787 |
|
|
$ |
5,675 |
|
|
$ |
(340 |
) |
|
$ |
36,122 |
|
收取率 |
|
|
0.8 |
% |
|
|
3.4 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
在截至2023年3月31日的三個月中 |
|
|||||||||||||
（以百萬美元計） |
|
商家解決方案 |
|
|
數字錢包 |
|
|
分段間 |
|
|
總計 |
|
||||
美元總交易量 (1) |
|
$ |
28,571 |
|
|
$ |
5,443 |
|
|
$ |
(196 |
) |
|
$ |
33,818 |
|
收取率 |
|
|
0.7 |
% |
|
|
3.3 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
增加/（減少） |
|
|||||||||||||
（以百萬美元計） |
|
商家解決方案 |
|
|
數字錢包 |
|
|
分段間 |
|
|
總計 |
|
||||
美元總交易量 (1) |
|
$ |
2,216 |
|
|
$ |
232 |
|
|
$ |
(144 |
) |
|
$ |
2,304 |
|
收取率 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
非公認會計準則財務指標
我們根據公認會計原則報告財務業績，其中包括記錄和彙總交易以及編制財務報表的標準、慣例和規則。除了根據公認會計原則報告財務業績外，我們還提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤作為非公認會計準則財務指標。
我們在表格6-K中納入了非公認會計準則指標，因為這是我們的管理層評估業績的基礎，我們認為它反映了潛在的趨勢和業務指標。儘管出於同樣的原因，我們認為非公認會計準則指標對投資者有用，但該指標並不能替代GAAP財務指標或披露。
4
我們的非公認會計準則指標可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較，並且作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則報告的經營業績分析的替代品。
下文解釋了非公認會計準則指標的相關性，即非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標之間的對賬。非公認會計準則指標存在侷限性，因為它無法反映根據公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。我們不認為非公認會計準則指標可以替代或優於根據公認會計原則計算和列報的等效指標，或使用根據公認會計原則計算的財務指標計算的等效指標。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税（收益）/支出、利息支出、淨額、折舊和攤銷、股份薪酬、商譽和無形資產減值支出、重組和其他成本、處置子公司和其他資產的虧損/（收益），淨額以及其他（支出）/收入，淨額。這些調整包括某些不反映公司基本經營業績的成本和交易項目。管理層認為，這些調整提高了各報告期經營業績的可比性。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量細分市場盈利能力的指標來評估我們的業務業績。此外，我們認為，重要的是要在與運營部門的盈利能力一致的基礎上考慮我們的盈利能力。但是，我們分部報告的調整後息税折舊攤銷前利潤不被視為非公認會計準則指標，因為該指標是根據會計準則編纂280編制的， 分部報告，並且不在美國證券交易委員會G條例和S-K法規第10（e）項規定的非公認會計準則指標的定義中。我們認為，應向證券分析師、投資者和其他利益相關方提供調整後的息税折舊攤銷前利潤，以協助他們評估我們的業務表現。
儘管該衡量標準在分析我們的業務、衡量和確定激勵性薪酬、評估我們的經營業績方面非常重要，證券分析師、貸款機構和其他人在評估公司時也使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，但調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具仍存在侷限性，不應將其作為淨收益（虧損）或其他根據公認會計原則分析業績的方法的替代品。我們不使用或列報調整後的息税折舊攤銷前利潤作為流動性或現金流的衡量標準。
調整後息税折舊攤銷前利潤的一些侷限性是：
5
運營結果
截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
下表列出了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績：
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|
方差 (1) |
|
||||||||||
（千美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
417,738 |
|
|
$ |
387,849 |
|
|
|
29,889 |
|
|
|
7.7 |
% |
服務成本（不包括折舊和 |
|
|
170,373 |
|
|
|
158,939 |
|
|
|
11,434 |
|
|
|
7.2 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
144,808 |
|
|
|
128,311 |
|
|
|
16,497 |
|
|
|
12.9 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
68,310 |
|
|
|
63,547 |
|
|
|
4,763 |
|
|
|
7.5 |
% |
商譽和無形資產的減值支出 |
|
|
653 |
|
|
|
82 |
|
|
|
571 |
|
|
n/m |
|
|
重組和其他成本 |
|
|
452 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
(1,538 |
) |
|
|
(77.3 |
)% |
出售子公司和其他方面的損失 |
|
|
177 |
|
|
|
- |
|
|
|
177 |
|
|
n/m |
|
|
營業收入 |
|
|
32,965 |
|
|
|
34,980 |
|
|
|
(2,015 |
) |
|
|
(5.8 |
)% |
其他收入，淨額 |
|
|
12,355 |
|
|
|
2,547 |
|
|
|
9,808 |
|
|
|
385.1 |
% |
利息支出，淨額 |
|
|
(34,965 |
) |
|
|
(37,456 |
) |
|
|
2,491 |
|
|
|
(6.7 |
)% |
税前收入 |
|
|
10,355 |
|
|
|
71 |
|
|
|
10,284 |
|
|
n/m |
|
|
所得税支出 |
|
|
7,299 |
|
|
|
3,879 |
|
|
|
3,420 |
|
|
|
88.2 |
% |
淨收益/（虧損） |
|
$ |
3,056 |
|
|
$ |
(3,808 |
) |
|
|
6,864 |
|
|
n/m |
|
|
收入
截至2024年3月31日的三個月，收入從截至2023年3月31日的三個月的387,849美元增長了29,889美元，增幅7.7％，至417,738美元。這一增長主要歸因於我們的商户解決方案板塊增長了22,877美元，增長了11.0％，這主要是由於銷量增加以及我們的數字錢包板塊增長了9,009美元，增長了5.0％，這主要是由於iGaming和數字資產推動的核心垂直領域的增長。
有關我們細分市場的更多詳細信息，請參閲下文的 “按細分市場分析”。
服務成本（不包括折舊和攤銷）
截至2024年3月31日的三個月，服務成本（不包括折舊和攤銷）從截至2023年3月31日的三個月的158,939美元增加了11,434美元，至170,373美元，漲幅7.2％。增長主要歸因於我們的商户解決方案板塊增長了11,632美元，這是由於上述銷量增加，而我們的數字錢包板塊增長了1,799美元，這主要是由於利潤率更高的垂直行業的增長。
銷售、一般和管理
截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用從截至2023年3月31日的三個月的128,311美元增加了16,497美元，至144,808美元，增長了12.9％。這一變動主要是由信貸損失增加5,290美元推動的，這主要是由截至2024年3月31日的三個月中Merchant Solutions銷量的增加、與績效薪酬相關的人員成本增加以及與優化我們的中小企業投資組合相關的諮詢費相關的法律和專業費用增加所致。
折舊和攤銷
折舊和攤銷額從截至2023年3月31日的三個月的63,547美元增加了4,763美元，增幅7.5％，至2024年3月31日的三個月的68,310美元，增幅7.5％，這主要是由於2023年3月31日之後投入使用的無形資產的攤銷。
無形資產和商譽的減值支出
無形資產和商譽的減值支出從截至2023年3月31日的三個月的82美元增加了571美元，至截至2024年3月31日的三個月的653美元。無形資產和商譽的減值支出與減值的軟件開發成本有關。
6
重組和其他成本
截至2024年3月31日的三個月，重組和其他成本從截至2023年3月31日的三個月的1,990美元下降了1,538美元，跌幅77.3％。下降的主要原因是律師費減少。
其他收入，淨額
截至2024年3月31日的三個月，其他收入淨增9,808美元，增幅385.1％，從2547美元增至12,355美元 在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中。增長的主要原因是歐元走強導致的外匯收益為5,193美元，上年虧損為642美元；公司衍生工具的收益為3,201美元，較上年的虧損1,208美元；公司認股權證負債確認的公允價值損失減少了1,638美元。這被債務回購收益減少3,764美元所抵消。
利息支出，淨額
截至2024年3月31日的三個月，利息支出淨額從截至2023年3月31日的三個月的37,456美元下降了2,491美元，降幅6.7％。淨利息支出減少的主要原因是實際利率下降推動的攤銷發行成本下降，以及2023年3月31日之後的債務回購帶來的好處。
所得税支出
截至2024年3月31日的三個月，所得税支出為7,299美元，而截至2023年3月31日的三個月的所得税支出為3,879美元。截至2023年3月31日的三個月的有效税率異常，這是因為在截至2023年3月31日的三個月中，與年初至今的税前收入接近盈虧平衡相比，項目被確定為離散項目。自2023年4月1日起，英國法定税率從19％提高到25％。與2023年相比，2024年有效税率的變化主要是由於前一年中確定的離散税收項目造成的，如上所述。
淨收益/（虧損）
截至2024年3月31日的三個月，該公司的淨收入為3,056美元，而截至2023年3月31日的三個月的淨虧損為3,808美元。淨收入的增長主要是由收入的增加推動的，但部分被服務和銷售成本、一般和管理費用的增加所抵消。如上所述，淨利息支出的其他收入的增加和淨利息支出的減少也促進了淨收入的增加，但被所得税支出的增加所抵消。
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
截至2024年3月31日的三個月，公司調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2023年3月31日的三個月的107,815美元增長了4,101美元，至111,916美元，增長了3.8％。這一增長主要是由收入增加29,889美元推動的，但如上所述，服務成本增加的11,434美元抵消了這一增長。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下：
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||
（千美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨收益/（虧損） |
|
$ |
3,056 |
|
|
$ |
(3,808 |
) |
所得税支出 |
|
|
7,299 |
|
|
|
3,879 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
34,965 |
|
|
|
37,456 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
68,310 |
|
|
|
63,547 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
9,359 |
|
|
|
7,216 |
|
商譽和無形資產的減值支出 |
|
|
653 |
|
|
|
82 |
|
重組和其他成本 (1) |
|
|
452 |
|
|
|
1,990 |
|
出售子公司和其他資產的虧損，淨額 |
|
|
177 |
|
|
|
— |
|
其他收入，淨額 (2) |
|
|
(12,355 |
) |
|
|
(2,547 |
) |
調整後 EBITDA |
|
$ |
111,916 |
|
|
$ |
107,815 |
|
7
按細分市場分析
我們在兩個運營領域開展業務：商户解決方案和數字錢包。我們的應報告的細分市場與我們的運營細分市場相同。細分市場層面調整後的息税折舊攤銷前利潤將報告給首席運營決策者，以便就向該細分市場分配資源和評估其業績做出決策。每個運營板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤包括該分部的收入減去與這些收入直接相關的普通運營支出以及共享成本的分配。
公司將共享成本分配給這兩個部門和企業。共享成本是指在為多個細分市場提供收益的活動中消耗的人力和其他資源的成本。共享成本主要根據適用的驅動因素（包括員工人數和收入）分配給每個細分市場。
截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
截至2024年3月31日的三個月，我們按運營部門劃分的業績包括以下內容：
（千美元） |
|
商家解決方案 |
|
|
數字錢包 |
|
|
企業 (2) |
|
|
分段間 |
|
|
總計 |
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|||||
收入 |
|
|
231,398 |
|
|
|
190,457 |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,117 |
) |
|
|
417,738 |
|
調整後 EBITDA(1) |
|
|
49,178 |
|
|
|
83,274 |
|
|
|
(20,536 |
) |
|
|
— |
|
|
|
111,916 |
|
截至2023年3月31日的三個月，我們按運營部門劃分的業績包括以下內容：
（千美元） |
|
商家解決方案 |
|
|
數字錢包 |
|
|
企業 (2) |
|
|
分段間 |
|
|
總計 |
|
|||||
收入 |
|
|
208,521 |
|
|
|
181,448 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,120 |
) |
|
|
387,849 |
|
調整後 EBITDA(1) |
|
|
52,336 |
|
|
|
79,209 |
|
|
|
(23,730 |
) |
|
|
— |
|
|
|
107,815 |
|
下表顯示了按運營部門劃分的業績的增加（減少）：
（千美元） |
|
商家解決方案 |
|
|
數字錢包 |
|
|
企業 (2) |
|
|
分段間 |
|
|
總計 |
|
|||||
收入 |
|
|
22,877 |
|
|
|
9,009 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,997 |
) |
|
|
29,889 |
|
調整後 EBITDA(1) |
|
|
(3,158 |
) |
|
|
4,065 |
|
|
|
3,194 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,101 |
|
商家解決方案
截至2024年3月31日的三個月，收入從截至2023年3月31日的三個月的208,521美元增長了22,877美元，增長了11.0％，至231,398美元。這一增長主要是由於銷量的增加。
截至2024年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2023年3月31日的三個月的52,336美元下降了3,158美元，跌幅6.0％。這一下降是由於服務成本（不包括折舊和攤銷）增加了11,632美元，增長了10.6％，這主要是由於交易量的增加，以及信貸損失、人事成本以及法律和專業費用的增加。如上所述，這一下降被收入的增加所抵消。
數字錢包
截至2024年3月31日的三個月，收入從截至2023年3月31日的三個月的181,448美元增長了9,009美元，增長了5.0％，至190,457美元。 這一增長主要是由於iGaming和數字資產推動的核心垂直行業的增長。
截至2024年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2023年3月31日的三個月的79,209美元增長了4,065美元，至83,274美元，增長了5.1％。這一增長主要是由於人員成本的降低。服務成本（不包括折舊和攤銷）的增長1,799美元，增長3.5％，部分抵消了這一點，這主要是由於利潤率更高的垂直行業的增長。
8
企業
截至2024年3月31日的三個月，包括公司管理費在內的公司調整後息税折舊攤銷前利潤從截至2023年3月31日的三個月的虧損23,730美元增長了3,194美元，至虧損20,536美元，增長了13.5％。調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由與遣散費相關的人員成本減少所推動的。
季節性
我們過去曾經歷過業務的季節性波動，預計將繼續經歷季節性波動。例如，我們的企業歷來在傳統假日期間以及其他國家認可的節日前後的活動有所增加，屆時我們的某些博彩運營商可能會進行促銷活動，消費者享受更多的休閒時間，而年輕的消費者可能會收到我們的產品作為禮物。根據體育賽事的發生和時間，我們的數字錢包業務的活動有所增加。我們的收入、關鍵運營指標或其增長率的波動可能會導致我們的財務狀況或經營業績的波動。
通脹
儘管通貨膨脹可能會影響我們的收入和支出，但我們認為通貨膨脹（如果有的話）對我們的經營業績和財務狀況的影響並不顯著。但是，無法保證我們的經營業績和財務狀況未來不會受到通貨膨脹的重大影響。
關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險包括因外幣匯率和利率的不利變化而造成的潛在損失。我們持續監控風險敞口。該公司利用衍生金融工具來管理其浮動利率債務額度和定期貸款的利率風險。該公司不對其衍生金融工具採用套期保值會計。
利率風險
我們面臨的利率風險與受浮動利率限制的借款部分以及投資收入有關。公司通過使用利率互換或上限積極管理利率風險。利率互換將浮動利率轉換為固定利率，利率上限限制了利率上升的潛在影響。
截至2024年3月31日，銀行借款利率提高100個基點將產生1,550萬美元的不利影響，下降100個基點將對年化淨虧損產生1,550萬美元的有利影響。由於公司融資協議中的最低利率為美元SOFR的0.5％，歐元銀行同業拆借利率為0％，我們可能無法實現適用利率降低100個基點的好處。
截至2023年12月31日，銀行借款利率提高100個基點將導致 1,600萬美元的不利影響和100個基點的下降將導致 1,600萬美元的有利影響。由於公司融資協議中的最低利率為美元SOFR的0.5％，歐元銀行同業拆借利率為0％，我們可能無法實現適用利率降低100個基點的好處。
外幣風險
我們在全球開展業務並以各種外幣進行貿易，主要是英鎊、歐元、加元、挪威克朗、瑞士法郎、瑞典克朗和波蘭茲羅提。此外，我們面臨與將本位幣財務報表轉換為其報告貨幣（即美元）相關的貨幣風險。因此，我們受到各種貨幣兑美元匯率變動的影響。
我們通過以美元、歐元和英鎊進行重大商業交易來管理貨幣風險敞口，這些貨幣是我們產生重大運營開支的貨幣。我們會盡可能限制以其他貨幣支付的運營費用的範圍，從而最大限度地減少已實現和未實現的外匯收益/（虧損）。公司的借款貨幣部分與公司業務預計產生的貨幣相匹配。公司間融資通常以運營實體的本位幣進行，或用於確保抵消貨幣風險。
截至2024年3月31日，如果美元相對於所有其他貨幣上漲了10％，並且所有其他變量保持不變，則該公司的淨資產將減少3,010萬美元。美元兑上述貨幣貶值10％將產生相等而相反的效果。
截至2023年12月31日，如果美元兑所有其他貨幣上漲了10％，並且所有其他變量保持不變，則該公司的淨資產將減少2750萬美元。美元兑上述貨幣貶值10％將產生同樣和相反的效果。
9
信用風險
信用風險是指金融工具的消費者或商業交易對手未能履行其合同義務時的財務損失風險，主要來自我們的現金和現金等價物、結算應收賬款、與客户賬户相關的限制性現金和貿易應收賬款。
該公司還面臨與商户相關的退款造成的潛在損失。當持卡人與商家之間的爭議（包括商家未交付產品或服務的索賠）未得到有利於商家的解決，並且交易被退還給商家時，就會發生信用卡拒付，從而將購買價格退還給持卡人。如果公司由於關閉、破產或其他原因無法向商家收取這筆退款金額，則公司承擔向持卡人支付的退款的損失。對於那些承諾將來交付商品和服務而不是在付款時交付商品或提供服務的商家來説，退單的風險通常更大。
與客户賬户相關的現金和現金等價物以及限制性現金存放在具有不同信用評級的不同銀行合作伙伴處。信貸風險由集團財務部門定期監控和管理，並由集團保障和財政委員會（“STC”）監督。
結算應收賬款主要涉及來自第三方支付機構的應收賬款，以及我們的數字錢包業務中產生的來自分銷合作伙伴的應收賬款。這些應收賬款受到持續的密切監測。數字錢包業務利用信用額度和保險來限制其對分銷合作伙伴的總體總敞口。
客户和分銷商的信貸質量是根據其行業、地理位置和財務背景進行評估的，信用風險是根據該評估進行管理的（即交易限額、縮短的付款期限和/或需要抵押品，通常以銀行擔保、保險或現金存款或保留款的形式出現，集團可以合法申領以支付未付應收賬款）。定期監控未清的貿易應收賬款，以舉報任何異常活動，例如退款。在多個地區和行業擁有大量消費者和商家，有助於降低集團面臨的集中風險。通過集團的全球信用風險框架，我們在正常業務條件下預測信用事件發生之前發生的可能性。客户信用風險由每個業務部門管理，但須遵守我們既定的客户信用風險管理政策、程序和控制措施。
流動性風險
流動性風險是指我們在到期時可能無法履行財務義務的風險。我們定期控制和監控現金水平和現金流，包括預測未來的現金流。我們管理流動性的目標是儘可能確保我們始終有足夠的流動性來償還到期的負債。
為了降低短期流動性風險併為未來的併購活動提供資金，我們有30.5萬美元的循環信貸額度可供我們在整個期間從中提取和還款。截至2024年3月31日，循環信貸額度的提款餘額為54,218美元。截至2023年12月31日，我們已經從循環信貸額度中提取了35,640美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的外部借款本金總額為2479,003美元和2519,857美元。根據管理我們信貸額度的信貸協議中包含的限額，我們可能會不時承擔大量額外債務，為營運資金、資本支出、投資或收購融資，或用於其他目的。所有利息和強制性債務還款均在2023年12月31日以及截至2024年3月31日的三個月內償還。
我們管理這些設施的主要債務契約是財務性的，並每月進行監測。我們的主要財務承諾是將第一留置權債務比率維持在公司設施協議中規定的過去十二個月息税折舊攤銷前利潤指標的7.5倍以下。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司遵守了與其債務相關的所有財務契約。
此外，根據我們的監管要求，公司必須維持其在英國和愛爾蘭境內的受監管業務的最低流動性水平。根據我們的流動性和資本充足率評估框架，我們持續監控受監管實體內部的流動性水平。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是運營、債務發行、循環信貸額度的使用和信貸額度產生的資金。我們通過分析我們的營運資金以及其他流動性來源來評估我們的流動性。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們有202,134美元和202,322美元的現金及現金等價物。此外，截至2024年3月31日，我們的循環信貸額度下有250,782美元的可用資金。截至2023年12月31日，我們的循環信貸額度下分別有269,360美元的可用資金。
除了未經審計的簡明合併財務狀況報表中的現金和現金等價物外，我們預計將繼續從正常業務中產生現金以及提取信貸額度的能力，如下所示：
10
必填的。我們相信，我們有足夠的財政資源為我們的活動提供資金，並在未來12個月內執行我們的業務計劃。
股票回購計劃
有關我們的股票回購計劃的進一步討論，請參閲本報告其他地方未經審計的簡明合併財務報表中的附註11 “股票回購計劃”。
債務
有關我們的債務安排的進一步討論，請參閲本報告其他地方未經審計的簡明合併財務報表中的附註7 “債務”。
在市場條件允許的情況下，我們和/或某些股權持有人，即黑石集團、CVC和/或我們各自的關聯公司，可能會不時尋求通過要約或其他方式回購我們發行的證券或我們在私下談判或公開市場交易中借入的貸款。根據管理我們債務的協議中包含的任何適用限制，任何此類購買都可能由現有現金或承擔新的有擔保或無抵押債務（包括我們的信貸額度下的借款）提供資金。任何此類購買交易所涉及的金額，無論是單獨的還是總的，都可能是重要的。任何此類購買都可能涉及大量特定債務，並在相關情況下相應減少該債務的交易流動性。此外，以低於 “調整後發行價格”（定義為美國聯邦所得税）的價格進行的任何此類購買都可能導致我們的應納税債務收入取消，這可能是重大的，並對我們造成相關的不利税收後果。
現金流
運營活動
（用於）經營活動提供的淨現金流主要包括我們經非現金項目調整後的淨收益/虧損和營運資金的變動。
非現金項目通常是由於確認的支出與產生的實際現金成本之間的時間差異造成的，或者是其他非現金收入或支出的結果。非現金項目包括：折舊和攤銷；未實現的外匯收益/（虧損）；遞延所得税（支出）/收益；淨非現金利息支出；基於股份的薪酬支出；其他（支出）/淨收入；商譽和無形資產減值支出；信貸損失備抵金；子公司和其他資產處置收益/（虧損）淨額；非現金租賃費用。
營運資金的變動包括：應收賬款，淨額；預付費用，其他流動資產；應付賬款、其他負債和應收/應付所得税。營運資金的變動受到多種因素的影響，包括月末的時間和交易量，尤其是應收賬款、淨額和應付賬款。
截至2024年3月31日的三個月，來自經營活動的淨現金流從截至2023年3月31日的三個月的20,014美元增加了38,821美元，至58,835美元。增加的關鍵原因是繳納的税款減少，以及支付的重組成本和發放獎金的時機降低。
在截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金流為58,835美元，主要包括淨收入3,056美元，經非現金項目調整後的84,927美元，這主要是由68,581美元的折舊和攤銷、9,359美元的股份薪酬和11,739美元的信貸損失備抵金所抵消，扣除7,162美元的其他收入。營運資金淨現金流出29,148美元，部分抵消了這一點。
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金流為20,014美元，主要包括淨虧損3,808美元，經非現金項目調整後的84,569美元，主要受63,547美元的折舊和攤銷、7,216美元的股份薪酬、7,782美元的遞延所得税支出和利息支出（扣除8,563美元）的淨利息支出，被其他淨收入和未實現國外收入所抵消交換收益。營運資金淨現金流出60,747美元，部分抵消了這一點。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金從截至2023年3月31日的三個月的32,543美元減少了18,718美元，至13,825美元。這種下降主要歸因於其他無形資產支出減少和商業投資組合的購買分別為6,930美元和4,399美元，以及商業儲備流入6,510美元。
11
融資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金從截至2023年3月31日的三個月的194,558美元減少了52,182美元，至142,376美元。這一變化主要是由於結算資金（商户和客户）淨流出的減少所致。
該公司在英國和愛爾蘭的監管義務包括要求保護以換取向商户發行的電子貨幣（“電子貨幣”）或在交易結算週期內收到的客户資金。這些金額作為資產記入我們的合併財務狀況表、客户賬户和其他限制性現金，淨額作為現金、現金等價物、客户賬户和其他限制性現金的一部分列報，按合併現金流量表中報告的淨額列報。
在本公司的合併財務狀況表中，公司還對客户負有相應的負債，即應付資金和應付給客户的金額，以及結算應收賬款淨額，它們代表交易現金結算與確認相關負債之間結算過程的時間差。這些賬户餘額的變動按融資活動淨額列報（統稱 “結算資金——商户和客户，淨額”）。本年度結算資金（商户和客户）的淨流出量與客户賬户和其他限制性現金的減少淨額一致。
導致下降的其他因素包括截至2024年3月31日的三個月中回購了30,545美元的借款，而截至2023年3月31日的三個月中回購的借款為57,386美元。截至2024年3月31日的三個月，所有設施的借款和還款額分別為275,242美元和258,759美元，截至2023年3月31日的三個月分別為250,781美元和238,329美元。
我們認為，我們目前在債務安排下的現金和借款能力水平，以及未來的運營現金流將足以滿足我們現有業務的需求和可預見的將來的計劃需求。
尚未通過的會計聲明
本報告其他部分的財務報表附註1 “列報基礎和重要會計政策摘要” 概述了最近發佈的可能與我們的業務有關但尚未通過的會計聲明。
關鍵會計估計
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計估計沒有實質性變化。我們的2023年年度報告中包含了對我們的關鍵會計估算的詳細討論。
12