美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
對於 ,截至2024年3月30日的季度期
根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告 |
對於 從 _____ 到 _____ 的過渡期
委員會 文件編號 0-19882
KOPIN 公司
(註冊人的確切 姓名如其章程所示)
州 或其他司法管轄區 公司或組織的 |
(I.R.S. 僱主 身份 編號。) | |
(主要行政辦公室的地址 ) | (Zip 代碼) |
註冊人的 電話號碼,包括區號:(508) 870-5959
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :
每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
註明 截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 | 截至 2024 年 5 月 3 日的未償還款 | |
普通股票 股票,面值 0.01 美元 |
用複選標記註明 註冊人 (1) 在過去的 12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,並且 (2) 在過去 90 天內是否受申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明 在過去 12 個月內(或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的 報告公司 | |||
新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表示 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)是 ☐ 否 ☒
Kopin 公司
索引
頁面 沒有。 | ||
第一部分 — 財務信息 | ||
項目 1. | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
截至 2024 年 3 月 30 日(未經審計)和 2023 年 12 月 30 日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的簡明合併運營報表(未經審計) | 4 | |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的簡明綜合虧損報表(未經審計) | 5 | |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的簡明合併股東權益報表(未經審計) | 6 | |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 | |
項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
項目 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
項目 4. | 控制和程序 | 22 |
第二部分 — 其他信息 | 23 | |
項目 1. | 法律訴訟 | 23 |
商品 1A。 | 風險因素 | 24 |
項目 2. | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 24 |
項目 6. | 展品 | 24 |
簽名 | 25 |
2 |
第 部分 1。財務信息
項目 1。簡明合併財務報表(未經審計)
KOPIN 公司
簡化 合併資產負債表
2024 年 3 月 30 日 | 2023年12月30日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限制的現金 | ||||||||
按公允價值計算的有價債務證券 | ||||||||
減去美元備抵後的應收賬款 | ||||||||
合同資產和未開票的應收賬款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付税款 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
股票投資 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計工資和費用 | ||||||||
應計保修 | ||||||||
合同負債和賬單超過所得收入 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
應計退休後福利 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
應計訴訟賠償金 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動合同負債和資產報廢債務 | ||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | ||||||||
減去當期部分的應計退休後津貼 | ||||||||
其他長期債務,扣除流動部分 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值 $ | 每股:已授權, 股份; 發行的||||||||
普通股,面值 $ | 每股:已授權, 股票;已發行 2024 年的股票以及 2023 年的股份;流通股票 在 2024 年和 分別在 2023 年||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
庫存股( | 2024 年和 2023 年的股票(按成本計算)( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
3 |
KOPIN 公司
簡明的 合併運營報表
(未經審計)
三個月已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||
收入: | ||||||||
產品淨收入 | $ | $ | ||||||
研發收入 | ||||||||
其他收入 | ||||||||
總收入 | ||||||||
費用: | ||||||||
產品收入成本 | ||||||||
研究和開發 | ||||||||
銷售、一般和管理 | ||||||||
訴訟賠償 | ||||||||
支出總額 | ||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入: | ||||||||
利息收入 | ||||||||
其他(支出)收入,淨額 | ( | ) | ||||||
外幣交易(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
其他收入總額 | ||||||||
所得税準備金前的虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
税收條款 | ( | ) | ||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股淨虧損 | ||||||||
基本款和稀釋版 | $ | ) | $ | ) | ||||
已發行普通股的加權平均數 | ||||||||
基本款和稀釋版 |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
4 |
KOPIN 公司
簡明的 綜合虧損報表
(未經審計)
三個月結束了 | 三個月 已結束 | |||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
扣除税款的其他綜合收入: | ||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ||||||
有價證券的未實現持有收益(虧損) | ( | ) | ||||||
其他綜合收益,扣除税款 | ||||||||
綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
5 |
KOPIN 公司
簡明的 股東權益合併報表
(未經審計)
普通股 | 額外付費 | 財政部 | 累積其他綜合版 | 累積的 | Total Kopin 公司股東 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 12 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
普通股的發行,扣除成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
餘額,2024 年 3 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
普通股 | 額外付費 | 財政部 | 累積其他綜合版 | 累積的 | Total Kopin 公司股東 | 非控制性 | 股東總數 | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 公平 | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股和預先注資的認股權證,扣除成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購非控股權益 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 4 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
6 |
KOPIN 公司
簡明的 合併現金流量表
(未經審計)
三個月已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
所得税 | ||||||||
外幣損失(收益) | ( | ) | ||||||
信貸損失準備金 | ||||||||
為過剩庫存提供非現金準備金 | ||||||||
其他非現金項目的變化 | ||||||||
資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
合同資產和未開票的應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付費用、其他流動資產和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
合同負債和超過所得收入的賬單 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計訴訟賠償金 | ||||||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買有價債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售有價債務證券的收益 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
來自(用於)投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
普通股的發行,扣除成本 | ||||||||
發行普通股和預先注資的認股權證,扣除成本 | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金: | ||||||||
期初 | ||||||||
期末 | $ | $ |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
7 |
KOPIN 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1。 演示基礎
Kopin Corporation截至2024年3月30日以及截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月 的 簡明合併財務報表未經審計,其中包括管理層認為公允列報截至該日止期間的經營業績所必需的所有調整。這些簡明的合併財務報表應與公司的財務報表及其附註一起閲讀 ,後者包含在公司截至2023年12月30日的 財年10-K表年度報告中。公司在任何中期的經營業績不一定表示 公司在任何其他中期或整個財年的經營業績。本報告中使用的術語 “我們”、“我們”、“我們的”、“Kopin” 和 “公司” 是指 Kopin Corporation 及其 子公司,除非上下文指明其他含義。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間的 簡明合併財務報表包括Kopin Corporation及其全資子公司的賬目 。所有公司間往來交易和餘額均已清除。
很擔心
所附的 合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮在正常業務過程中變現 資產和清償負債。截至2023財年,公司淨虧損1,960萬美元,運營淨現金流出1,530萬美元。截至2024年3月30日的三個月,該公司淨虧損3,250萬美元,運營淨現金流出310萬美元。3,250萬美元的淨損失包括與陪審團裁決相關的估計為2480萬美元的可能損失, 將在下文解釋。此外,在過去幾年中,該公司的現金和現金等價物以及有價債務 證券大幅下降,這主要是由於為營業虧損提供資金造成的。如附註14訴訟中所述,陪審團於2024年4月22日對該公司作出裁決,裁定賠償約510萬美元,並建議賠償1,970萬澳元的財產和懲戒性賠償。儘管法院尚未發佈最終判決,但法院將考慮這項 建議,並將在聽取有關問題情況通報後在最終判決中對最終金額作出裁決。公司 計劃爭辯説,應減少或取消損害賠償、撤資和懲戒性賠償。公司還在考慮對最終判決中的任何裁決提起上訴 。截至2024年3月30日,該公司擁有2180萬美元的現金及現金等價物、限制性現金和有價債務證券。
公司歷史和當前的運營現金流均為負數,流動性資源有限。公司當前 的戰略是繼續投資其業務並通過融資活動籌集額外資本,這些融資活動可能包括普通股的公開發行和私募配售、優先股發行、合作和許可安排以及 發行債務和可轉換債務工具。在籌集額外資金之前,公司計劃 戰略性地管理其未承諾的支出,執行其優先事項並實施成本節約措施,以減少研究和 開發以及一般和管理支出,其中可能包括最大限度地減少員工成本。該公司還可能出售資產 並考慮其他戰略選擇。籌款活動和 管理我們未承諾支出的活動存在固有的不確定性,這些活動的成功執行可能不在公司的控制範圍內。 無法保證會獲得此類額外資金,也無法保證公司未來的運營將取得成功。如果 公司無法在可預見的將來實現正現金流和盈利能力,無法成功籌集 額外資本並實施其戰略計劃,或者建議的撤資和懲戒性賠償在最終訂單中沒有顯著減少或消除 ,則公司的流動性、財務狀況和業務前景將受到重大不利影響 。該公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。
8 |
2。 會計準則
2023年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了 2023-09 號會計準則更新(“ASU”),“所得税(主題740):所得税披露的改進”(“亞利桑那州立大學2023-09”)。亞利桑那州立大學 2023-09 年要求披露更多分類所得税,包括税率對賬中的其他信息以及有關已繳所得税的額外披露。亞利桑那州立大學2023-09將在截至2025年12月27日的財政年度內對公司生效。 允許提前採用,應前瞻性地應用指導,並可以選擇回顧性地應用指導。該公司目前正在評估 採用亞利桑那州立大學2023-09年對其簡明合併財務報表的影響。
2023 年 11 月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2023-07 號,“分部報告(主題 280):對應報告的分部披露的改進” (“亞利桑那州立大學 2023-07”)。亞利桑那州立大學 2023-07 要求披露定期向主要 運營決策者提供的重大分部支出,這些支出包含在每項報告的細分市場損益衡量標準中。該指南還擴大了過渡期的披露 要求,並要求披露其他細分市場項目,包括該實體 首席運營決策者的頭銜和職位。亞利桑那州立大學2023-07將在截至2024年12月28日的財年對公司生效, 將在公司2025年第一季度開始的過渡期內生效。允許提前採用,並要求事後應用指導方針。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07對其簡明合併 財務報表的影響。
3. 現金和現金等價物、限制性現金和有價債務證券
公司將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性短期債務工具視為現金等價物。
截至2024年3月30日,約80萬美元的限制性 現金包含在合併資產負債表中,是指公司根據與供應商簽訂的合同協議 存入單獨賬户並指定為相同金額的備用信用證抵押品的現金。2024年3月30日和2023年12月30日的限制性現金餘額投資於存款證 ,被歸類為可供出售的公司債務有價債務證券。
有價的 債務證券主要包括商業票據、中期公司票據以及美國政府和機構支持證券。 公司將這些有價債務證券歸類為 “公允價值的有價債務證券” 中可按公允價值出售的有價債務證券。公司在經營業績 中記錄了保費的攤銷和有價債務證券折扣的增加。
公司使用特定的識別方法作為確定成本和計算有價債務證券的 已實現收益和虧損的基礎。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,與有價債務證券的銷售和到期日相關的已實現收益和虧損總額 並不重要。
截至2024年3月30日和2023年12月30日,可供出售的有價債務證券的投資 如下:
可供出售的有價債務證券附表
攤銷成本 | 未實現的虧損 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
美國政府和機構支持證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
公司債務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
截至2024年3月30日,公司有價債務證券的 合同到期日如下:
有價債務證券附表
不到一年 | 一對一 五年 | 總計 | ||||||||||
美國政府和機構支持證券 | $ | $ | $ | |||||||||
公司債務 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
9 |
4。 公允價值測量
根據計算公允價值的方法,金融 工具分為1級、2級或3級。如果一項投資 的公允價值基於公司 在衡量之日有能力獲得的相同資產在活躍市場上未經調整的報價,則該投資被歸類為1級。如果一項投資的公允市場價值基於活躍市場中類似資產的報價 、非活躍市場中相同或相似資產的報價、 基於諸如利率、收益率曲線等可觀察的輸入,或者通過相關性或 其他方式從可觀察的市場數據中得出或證實,則該投資被歸類為2級。如果一項投資的公允價值基於公司對 市場參與者將使用什麼對資產進行定價的假設,則該投資被歸類為三級。
下表詳細列出了公司金融資產的公允價值衡量標準:
金融資產公允價值計量附表
2024 年 3 月 30 日的公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
總計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國政府和機構支持證券 | ||||||||||||||||
存款證 | ||||||||||||||||
股權投資 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2023 年 12 月 30 日的公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
總計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國政府和機構支持證券 | ||||||||||||||||
存款證 | ||||||||||||||||
股權投資 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的 賬面金額接近公允價值,因為 屬於短期性質。如果應計負債按公允價值記賬,則這些負債將被歸類為公允價值 層次結構中的二級。
有價的 債務證券
企業 債務由浮動利率票據組成,到期日可能超過多年,但利率每三個月重置一次。公司通過使用貼現現金流模型、獲得 證券的獨立定價或使用包含三個月利率、發行人的信用違約 掉期利率以及在多個市場交易的相同或相似投資的買入價和賣出價差的模型來驗證上述金融工具的公允市場價值。
股票 投資
公司投資了RealWear Inc.(RealWear),其價值為5.2美元百萬。2023 年第二季度,公司
收到了價值約為 $ 的股票
2024 年 3 月 30 日歸類為 1 級的股票投資是公司對符合一級分類要求的上市公司 的股權投資。
10 |
5。 應收賬款,淨額
應收賬款包括以下內容:
應收賬款附表
2024 年 3 月 30 日 | 2023年12月30日 | |||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
減去——信貸損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
截至2024年3月30日的三個月,信貸損失備抵金的變動 如下:
信貸損失備抵額變動附表
餘額,2023 年 12 月 30 日 | $ | |||
補充 | ||||
註銷 | $ | ( | ) | |
餘額,2024 年 3 月 30 日 | $ |
6。 庫存
庫存 按標準成本列報,調整後的標準成本約為成本(先入先出法)或淨可變現價值,包括 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的以下各項 :
庫存計劃
2024 年 3 月 30 日 | 2023年12月30日 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
在處理中工作 | ||||||||
成品 | ||||||||
總計 | $ | $ |
每股基本 淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數減去任何未歸屬 限制性股票計算得出的。攤薄後的每股淨虧損是使用已發行股票和臨時可發行股票的加權平均值計算得出的, 減去該期間重新收購的加權平均股份。淨流通股根據假設轉換公司普通股等價物(包括未歸屬的限制性股票)時可發行股票 的稀釋效應進行了調整。
非既得限制性普通股附表
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||
非既得限制性普通股 |
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註冊的 出售股權證券
在截至2024年3月30日的三個月中,公司出售了308萬股普通股,總收益為7,466,755美元(平均每股2.42美元),然後扣除公司支付的約20萬美元的經紀費用, 根據公司截至2021年3月5日生效的市場股票發行銷售協議( “自動櫃員機協議”),Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated(“Stifel”)作為代理商。自動櫃員機協議在截至2024年3月30日的三個月內終止。
2023年1月27日 ,公司出售了1700萬股普通股和預融資認股權證,以每份預籌權證0.99美元的公開發行價格購買多達600萬股普通股 ,總收益為2,290萬美元,扣除承保折****r} 和公司支付的150萬美元發行費用。預先注資認股權證的發行價格等於普通股每股的公開發行價格 減去每份預先注資認股權證的每股0.01美元的行使價。
非歸屬 限制性普通股
非既得限制性普通股獎勵的 公允價值通常是授予之日公司普通股的市場價值。非歸屬限制性普通股獎勵要求員工履行某些義務,包括繼續在公司工作 一年、兩年或四年(歸屬期),在某些情況下,還需要滿足績效標準 或公司股票達到一定價格。對於僅要求接受者 繼續在公司工作的非歸屬限制性普通股獎勵,股票薪酬費用將在預期服務期內攤銷。對於要求達到績效標準的非歸屬 限制性普通股獎勵,公司定期審查實現 業績目標的可能性。如果公司確定績效標準很可能會得到實現, 則在預期服務期內攤銷為績效目標得出的薪酬成本金額。如果未滿足績效 標準,則不確認任何薪酬成本,將撤消先前確認的任何薪酬成本。
在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月 中, 公司分別向其員工、高管和董事會授予了1,164,817和200,294個限制性股票單位。1,164,817股股票將在成功實現2024財年的某些里程碑後歸屬。限制性股票單位的公允價值基於授予之日 公司股票的公允市場價值。基於時間的份額在服務期內計費,基於里程碑的份額根據 實現概率進行支出。
截至2024年3月30日的三個月期間, 限制性股票活動如下:
非既得限制性股票活動附表
股份 | 加權平均撥款公允價值 | |||||||
餘額,2023 年 12 月 30 日 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
被沒收 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
餘額,2024 年 3 月 30 日 | $ |
12 |
基於股票的 薪酬
股票薪酬支出附表
三個月已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||
產品收入成本 | $ | $ | ||||||
研究和開發 | ||||||||
銷售、一般和管理 | ||||||||
總計 | $ | $ |
截至2024年3月30日,未歸屬限制性普通股的未確認的 薪酬支出總額為630萬美元,預計將在大約兩年的加權平均時間內確認 。
9。 應計保修
公司通常對其產品提供12至18個月的缺陷保證,但是,對於某些產品,客户可以購買 延長保修期。與此類擔保相關的預計未來成本和預計退款回報的準備金記錄在產品發貨和確認收入時的 期內,並在獲得更多信息時進行更新。公司 對履行保修義務的未來成本的估算主要基於歷史保修費用以及為未來可能出現的產品故障準備金 。截至2024年3月30日的三個月的應計保修期變更如下:
應計保修附表
餘額,2023 年 12 月 30 日 | $ | |||
補充 | ||||
索賠 | ( | ) | ||
餘額,2024 年 3 月 30 日 | $ |
延長 質保
遞延 收入表示公司客户購買的延長保修期。公司確認在延長保修期內採用直線法延長 保修期的收入,延保期通常比標準的12至18個月保修期延長 12 至 15 個月。公司在其簡明的 合併資產負債表中將遞延收入的當期部分歸類為其他應計負債。截至2024年3月30日,該公司與延長保修相關的遞延收入不到10萬美元。
13 |
10。 所得税
在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中, 公司記錄的所得税準備金分別為0萬美元和不到10萬美元。截至2024年3月30日,公司可用的 用於納税目的的美國聯邦淨營業虧損結轉額(“NOL”)約為1.227億美元, 至2038年到期,還有1.162億美元的無限結轉期。由於變現的不確定性,公司已確認其國內和某些 國外淨遞延所得税資產的全額估值補貼。公司確認與其與公司間貸款利息相關的不確定税收狀況以及與其外國子公司相關的潛在轉讓定價 風險敞口相關的應計利息和罰款。
11。 合約資產和負債
合同 資產包括未開單金額,通常源於合同下的銷售,前提是 採用成本對成本的收入確認方法,並且從客户安排(包括許可)中確認的收入超過向客户開具的賬單金額,而且 的付款權不僅取決於時間的推移。金額不得超過其可變現淨值。合約資產通常被歸類為流動資產。該公司在其簡明合併 資產負債表中將合同資產的非流動部分歸類為 “其他資產”。
合同 負債包括預付款和超出所產生成本和遞延收入的賬單。
淨合約資產(負債)包括以下內容:
與客户簽訂的合同、資產和負債表
2024 年 3 月 30 日 | 2023年12月30日 | $ Change | % 變化 | |||||||||||||
合同資產和未開票應收賬款——流動 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||
合同負債和賬單超過所得收入 | ( | ) | ( | ) | ( | )% | ||||||||||
合同負債——非流動 | ( | ) | ( | ) | ( | )% | ||||||||||
淨合約資產 | $ | $ | $ | % |
與2023年12月30日相比,截至2024年3月30日,公司的淨合約資產增加了230萬美元, 主要是由於 國防產品生產所欠金額的增加。
在截至2024年3月30日的三個月 中,公司確認了截至2023年12月30日 30日與其合同負債相關的30萬美元收入。在截至2023年4月1日的三個月中,截至2022年12月31日,公司確認了與其合同負債 相關的50萬美元收入。
在截至2024年3月30日或2023年4月1日的三個月中, 公司沒有確認其合同資產的減值損失。
履行 義務
公司與在某個時間點和一段時間內履行的履約義務相關的收入確認如下:
履行義務的履行附表
三個月已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||
時間點 | % | % | ||||||
隨着時間的推移 | % | % |
剩餘的 履約義務代表尚未完成工作的訂單的交易價格,不包括未行使的合約 期權和訂單類型合同(例如無限期交付、無限數量(“IDIQ”))下的潛在訂單。截至2024年3月30日 ,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為3,110萬美元, 公司預計將在未來12個月內確認該金額。剩餘的履約義務是指根據 政府合同賺取的金額,這些合同可能會取消。
14 |
12。 租約
公司簽訂的經營租賃主要用於:房地產,包括製造、工程、研究、管理和銷售設施以及信息技術(“IT”)設備。截至2024年3月30日和2023年12月30日,公司沒有 任何融資租約。其未來所有的租賃承諾和相關的租賃負債幾乎都與公司的 房地產租賃有關。該公司的一些租約包括延長或終止租約的選項。
租賃費用的 組成部分如下:
租賃費用表
三個月已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||
運營租賃成本 | $ | $ |
2024年3月30日 ,公司未來在不可取消的租賃下支付的租賃款項如下:
不可取消租約下的未來租賃付款時間表
2024 年(不包括截至 2024 年 3 月 30 日的三個月) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
未來租賃付款總額 | ||||
減去估算的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
公司截至2024年3月30日的簡明合併資產負債表中確認的租賃負債如下:
合併資產負債表中確認的經營租賃付款時間表
2024 年 3 月 30 日 | ||||
經營租賃負債——當前 | $ | |||
經營租賃負債——非流動 | ||||
租賃負債總額 | $ |
與租賃相關的補充 現金流信息如下:
與租賃有關的補充信息一覽表
三個月 已結束 | ||||
2024 年 3 月 30 日 | ||||
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金 | $ |
與租賃相關的其他 信息如下:
2024 年 3 月 30 日 | ||||
加權平均折扣率—運營租賃 | % | |||
加權平均剩餘租賃期限-運營租約(以年為單位) |
15 |
13。 細分市場和收入分類
公司根據權威指南持續監控和審查其分部報告結構,以確定是否發生了會影響其應報告的細分市場的任何 變化。該公司按一個細分市場進行報告,其首席執行官 是其首席運營決策者(“CODM”),負責對公司整體業績進行審查。
截至2024年3月30日和2023年12月30日,按國家劃分的 長期資產總額為:
按地理區域劃分的長期資產一覽表
長期資產總額(以千計) | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年12月30日 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||||
英國 | ||||||||
總計 | $ | $ |
公司按地理位置和顯示應用程序對其與客户簽訂的合同的收入進行細分,因為它認為這個 最能描述其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
在 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,該公司的銷售額來自以下地區:
按收入類型計劃分段信息
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||
(以千計,百分比除外) | 收入 | 佔總數的百分比 | 收入 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
其他美洲 | ||||||||||||||||
美洲合計 | ||||||||||||||||
亞洲 — 太平洋 | ||||||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % |
在 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,該公司的銷售額來自以下顯示應用:
分部報告信息附表 ,按分部劃分
(以千計) | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | ||||||
防禦 | $ | $ | ||||||
工業 | ||||||||
消費者 | ||||||||
研發 | ||||||||
許可證和特許權使用費 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
16 |
14。 訴訟
公司可能會參與正常業務過程中出現的法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟程序本質上是不確定的,無法預測此類問題的最終結果,其業務、財務狀況、經營業績或現金流在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios, Inc. 訴 Kopin Corporation,民事訴訟編號 16-02052-JLK(D. Col.):
2016 年 8 月 12 日,BlueRadios, Inc.(“BlueRadiOS”)向美國科羅拉多特區地方法院提起訴訟, 指控該公司違反了與 BlueRadioS 之間的合同,該合資企業涉嫌合資設計、開發和商業化採用嵌入式無線技術的微型顯示器產品,稱為 “Golden-i” 違反了 與該合同相關的誠信和公平交易契約,違反了對 BlueRadios 的信託責任,並盜用了 的商業祕密由 BlueRadios 擁有,違反了科羅拉多州法律(C.R.S. § 7-74-104 (4))和《捍衞商業祕密法》(18 U.S.C. § 1836 (b) (1))。BlueRadios進一步聲稱,該公司因涉嫌的不當行為而致富,BlueRadios有權 進行會計核算,以確定公司因涉嫌不當行為而獲得的利潤金額,需要更正公司擁有的至少十項專利或專利申請的發明權 ,以將BlueRadios的員工列為發明人 ,從而將BlueRadios列為共同人專利的受讓人。BlueRadios尋求金錢、宣告和禁令救濟,包括 因涉嫌未支付工程預付費而尋求救濟。
2016 年 10 月 11 日,該公司提交了答覆和肯定答辯。雙方於2019年11月15日 完成了專家證詞。2019年12月2日,公司提出要求作出部分即決判決的動議,要求法院全部駁回第2-7條罪狀 以及部分第1和第8條罪狀。BlueRadios還提出了要求部分即決判決的動議,指控其是美國 專利號為8,909,296號的共同所有者。對部分簡易判決動議的答覆於2020年1月15日提出,回覆於2020年2月19日提交 。2020年9月25日,法院駁回了BlueRadios的部分即決判決動議。2022年8月3日, 法院批准了公司的部分即決判決動議,駁回了罪狀3、6、7、 項下的懲罰性賠償金和與專利申請有關的第8條罪狀,並駁回了與罪狀1、4和5以及罪狀2和8的其餘部分 有關的動議。法院還下令出於某些有限目的重新開始探索。 法院將審判日期定為2024年1月22日至2月5日,但隨後重新定於3月20日至4月16日。 2024年4月22日星期一,經過為期四周的審判,陪審團作出裁決,裁定BlueRadios賠償約510萬美元,並建議賠償1,970萬美元,並建議賠償1,970萬美元。儘管法院尚未發佈最終判決 ,但法院將根據建議採納該建議,並將在通報問題後對最終 金額作出最終判決。該公司計劃辯稱,應減少扣押和懲戒性賠償 。關於這些問題的簡報應在2024年6月結束。公司瞭解到,原告計劃尋求額外的 金額,包括判決前的利息和律師費以及公平補救措施。該公司目前正在 考慮對任何最終判決提起上訴。在截至2024年3月30日的三個月財務報表中,公司累計了510萬美元的賠償金以及1,970萬美元的 清款和懲戒性賠償。
15。 關聯方交易
作為其業務戰略的一部分, 公司可能會不時與股東、關聯公司和其他從事 顯示器、電子、光學和軟件行業某些方面的公司簽訂協議。此外,可穿戴計算產品市場 相對較新,公司可能需要從關聯公司購買其他技術來增強其產品供應。
2023 年 1 月 5 日,公司與 Lightning Silicon Technology, Inc.(“LST”)簽訂了技術許可協議和資產購買協議(“LST 協議”) (“LST”)。根據LST協議,公司向LST頒發了與其有機發光技術相關的 某些技術的許可,轉讓了與兩個客户 的在制開發合同 以及公司先前確定不可收回的應收賬款。技術許可協議規定,如果 LST 實現某些里程碑, Kopin 將某些專利轉讓給 LST,但轉讓後,Kopin 將獲得 技術的許可。只要LST對Kopin許可的技術進行改進,Kopin將獲得某些市場的這些改進許可 。Kopin沒有義務向LST提供任何額外的資金支持。作為交易的對價, 公司獲得了1800萬股普通股,相當於LST20.0%的股權。公司還將根據使用許可技術的產品的單位銷售量獲得特許權使用費。公司前總裁兼首席執行官兼董事會前主席 John Fan博士、公司前執行副總裁Boryeu Tsaur和公司前首席技術 官Hong Choi終止了在公司的工作,成為LST的投資者和管理團隊成員。範博士是 LST 的 創始人。由於這筆交易,公司在2022年註銷了與用於開發公司有機發光二極管(OLED)產品的設施 相關的兩項經營租賃資產。截至2024年3月30日,該公司對LST的投資 為0美元。
在 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間,公司與關聯方進行了以下交易:
與關聯方交易的附表
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||
銷售 | 購買 | 銷售 | 購買 | |||||||||||||
RealWear, Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HmdMD, Inc. | ||||||||||||||||
Vuzix Corp | ||||||||||||||||
閃電硅科技股份有限公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
在 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日,公司與關聯方有以下應收賬款和應付賬款:
2024 年 3 月 30 日 | 2023年12月30日 | |||||||||||||||
應收款 | 應付帳款 | 應收款 | 應付帳款 | |||||||||||||
RealWear, Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HmdMD, Inc. | ||||||||||||||||
獨奏科技 | ||||||||||||||||
Vuzix Corp | ||||||||||||||||
閃電硅科技股份有限公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
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項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
轉發 看上去的陳述
本 表10-Q季度報告包含經修正的1933年《證券法》第27A條(“證券法”)和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條(“交易法”) 所指的前瞻性陳述,這些陳述受此類條款設立的安全港的約束。諸如 “期望”、“預期”、“打算”、 “計劃”、“相信”、“可以”、“將”、“尋求”、“估計”、 等詞語以及此類詞語和類似表述的變體及其否定詞旨在識別此類前瞻性陳述。 我們提醒讀者不要過分依賴任何此類 “前瞻性陳述”,這些陳述僅代表截至 發表之日,並告知讀者,這些前瞻性陳述並不能保證未來的表現,涉及某些風險、不確定性、 估計以及我們難以預測的假設。各種因素(其中一些是我們無法控制的)可能導致實際的 業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。所有此類前瞻性陳述, ,無論是書面還是口頭陳述,無論是由我們還是代表我們作出,均受這些警示性陳述和前瞻性陳述可能附帶的任何其他 警示性陳述的明確限制。此外,除非聯邦證券 法另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性 陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況。
我們 已經確定了以下重要因素,這些因素可能導致實際結果與我們的前瞻性 陳述中討論的結果存在重大差異。這些因素可能是第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險之外的因素;第二部分第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析;以及我們截至2023年12月30日的 財年10-K表年度報告的其他部分。這些因素包括:我們採購用於 產品製造的半導體元件和其他原材料的能力;我們積極或成功地起訴和捍衞我們的專有技術的能力;我們 留住具有與我們的業務相關的經驗和專業知識的人員的能力;即使在我們無利可圖的時期,我們也有能力投資研發以實現 盈利;我們繼續在目標市場推出新產品的能力; 我們創造收入增長的能力以及正現金流,實現盈利;美元走強及其 對國外市場產品價格的影響;與衝突礦產有關的新法規和客户需求的影響; 我們通過廣泛的專利、商業祕密 和非專利知識組合在可穿戴技術市場獲得競爭優勢的能力;我們在目標市場增長的能力;小尺寸顯示器在開發中的重要性 國防、消費和工業產品例如熱武器瞄準器、安全設備、虛擬和增強現實遊戲、 培訓和模擬產品及計量工具;我們的房產是否適合我們在可預見的將來的需求;我們的 期望在可預見的將來不支付現金分紅併為業務發展保留收益;我們需要 實現和維持正現金流和盈利能力;以及我們對如果我們不實現和保持正現金流和盈利能力的期望保持正的現金 流量和盈利能力;我們的財務狀況最終將是受到重大不利影響,我們將被要求減少開支, 包括我們在研發方面的投資或籌集額外資金,以及我們至少在未來十二個月內通過可用現金資源支持運營和資本 需求的能力。
概述
我們 是微型顯示器和光學鏡頭(我們的 “組件”)的領先開發商、製造商和銷售商,以 個體顯示器、組件、模塊或更高級別的組件的形式出售。我們還通過技術 許可協議許可我們的知識產權。我們的組件產品用於要求極高的高分辨率便攜式國防、企業和消費類電子 應用、培訓和仿真設備以及三維計量設備。我們的產品使我們的客户能夠開發和銷售適用於這些目標應用的 改進型產品。
18 |
下列 的討論應與我們截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告以及本10-Q表中包含的未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀。
操作結果
我們的 中期經營業績和此類業績的同期比較可能無法表明我們未來的經營業績。 此外,我們使用會計日曆,這可能會導致當前和之前可比的 過渡期的工作日數出現差異,並可能影響各期的比較。應從這個角度來看待以下關於各期運營結果比較的討論 。
收入。 在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,我們按展示應用劃分的收入,包括產品銷售和 從研發合同(“研發”)中獲得的收入,如下所示:
三個月已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
(以千計) | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | ||||||
防禦 | $ | 8,233 | $ | 6,420 | ||||
工業 | 768 | 925 | ||||||
消費者 | 25 | 310 | ||||||
研發 | 900 | 2,896 | ||||||
許可證和特許權使用費 | 107 | 207 | ||||||
總收入 | $ | 10,033 | $ | 10,758 |
我們的國防應用產品的銷售 包括軍隊在野外以及訓練和模擬中使用的系統。與截至2023年4月1日的三個月相比, 截至2024年3月30日的三個月中,國防應用收入的增長主要是由於用於熱武器瞄準器的產品收入的增加被飛行員頭盔所用產品銷售收入的減少部分抵消。
工業 應用程序收入是指購買我們的顯示產品以用於製造、分銷和公共安全應用 的三維計量設備和耳機的客户。我們的三維計量客户主要位於亞洲,銷售給使用三維計量設備進行質量控制的亞洲合同 製造商。與截至2023年4月1日的三個月相比, 截至2024年3月30日的三個月,工業應用收入有所下降,這主要是由於三維計量產品 的銷售下降。
我們的消費類應用的 顯示器主要用於休閒步槍和手持式瞄準鏡中的熱成像產品。與截至2023年4月1日的三個月相比,截至2024年3月30日的三個月中,消費類應用收入下降 主要是由於手持式熱像儀的銷量下降。
與截至2023年4月1日的三個月相比,研發 收入在截至2024年3月30日的三個月中有所下降,這主要是由於美國國防計劃資金減少。截至2023年4月1日的三個月,研發收入中包括約40萬美元,與客户的OLED開發計劃有關。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,國際 收入分別佔總收入的9%和16%。我們 根據產品的交付目的地將收入歸類為國內或國際收入。例如,如果 客户位於亞洲,或者如果美國客户向我們訂購了亞洲合同製造商的產品,而我們向亞洲配送了 商品,則我們將這兩筆銷售歸類為國際銷售。此外,如果我們從客户的銷售中獲得特許權使用費, 根據產品收入的分類方式,特許權使用費將分為國內或國際。 國際收入的下降是由於我們的OLED產品和用於三維計量 應用的顯示產品的銷售下降所致。我們的國際銷售主要以美元計價。因此,美元 的走強可能會提高我們產品在國外市場以當地貨幣計算的價格,並使我們的產品比競爭對手以當地貨幣計價的產品相對更昂貴,這可能導致 這些國外市場的銷售額或盈利能力下降。由於英鎊 (我們英國子公司的本位貨幣)和美元之間的匯率歷來穩定,我們沒有采取任何保護措施來抵禦匯率波動,例如購買與此類波動有關的套期保值 工具。如果 很重要,則在 “第 3 項” 中進一步詳細描述了外幣折算對我們業績的影響。關於市場風險的定量和定性披露” 部分如下。
19 |
產品收入的成本 。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,產品收入成本包括與我們的產品生產 相關的材料、人工和製造管理費用,如下所示:
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
(以千計,百分比除外) | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | ||||||
產品收入成本 | $ | 8,542 | $ | 6,624 | ||||
產品收入成本佔淨產品收入的百分比 | 95 | % | 87 | % |
與截至2023年4月1日的 三個月相比,截至2024年3月30日的三個月, 產品成本收入佔淨產品收入的百分比有所增加,這是由於超額和過期儲備的增加。
2023 年,我們的製造受到來自普通供應商的幾個 半導體元件短缺的影響,這些組件是製造我們的產品所必需的。對於某些組件,我們能夠 識別和使用其他來源的組件,但是對於一些主要用於國防相關產品的組件,我們 無法使用替代組件,因為使用這些組件需要客户對我們的產品進行重新認證。儘管 某些半導體元件的短缺情況有所改善,但偶爾會出現中斷,這可能會影響我們 的產品運送能力。
研究 和開發。研發費用是為了支持內部顯示器開發計劃以及由美國政府機構 或主承包商和商業合作伙伴資助的計劃而產生的。研發成本包括人員配備、材料和實驗室 用品的採購、電路設計成本、顯示產品的製造和包裝以及管理費用。在2024財年,我們預計我們的研發 支出將與我們的顯示產品、疊加武器瞄準器和OLED顯示技術有關。在簡明的合併運營報表中,資金支出和內部研發 支出合併為研發費用。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月 的研發費用如下:
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
(以千計) | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | ||||||
已資助 | $ | 821 | $ | 1,640 | ||||
內部 | 1,280 | 672 | ||||||
研發費用總額 | $ | 2,101 | $ | 2,312 |
截至2024年3月30日的三個月,資助的 研發費用與截至2023年4月1日的三個月相比有所下降,這主要是由於 美國國防計劃支出減少以及先前正在開發的項目正在過渡到生產。由於流程改進的增加,內部研發 支出增加。
銷售、 一般和管理。銷售、一般和管理(“S,G&A”)費用包括我們的銷售和營銷人員產生的 費用和相關費用,以及管理和一般公司費用。因此,截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月 的併購支出如下:
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
(以千計,百分比除外) | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | ||||||
銷售、一般和管理費用 | $ | 7,232 | $ | 4,648 | ||||
銷售、一般和管理費用佔收入的百分比 | 72 | % | 43 | % |
20 |
S,與截至2023年4月1日的三個月相比,G&A 在截至2024年3月30日的三個月中有所增加,這主要是由於律師費增加了250萬美元,專業費用增加了約20萬美元,營銷費用增加了20萬美元,股票薪酬 增加了20萬美元,但部分被50萬美元的信用損失支出減少所抵消。
訴訟賠償。訴訟 賠償金是由於陪審團於2024年4月22日對公司作出裁決而累積的,該裁決裁定了約510萬美元 的賠償金,並建議賠償1,970萬加元的清償和懲戒性賠償。
其他 收入,淨額。其他淨收入主要包括利息收入、外幣交易、投資公允價值收益 以及我們在英國的子公司產生的調整損益和其他非營業收入項目。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月, 淨收入如下:
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
(以千計) | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | ||||||
其他收入,淨額 | $ | 93 | $ | 237 |
在 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,我們記錄的外幣損失不到10萬美元。
税收 條款。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,我們記錄的所得税準備金分別為0萬美元和不到10萬美元。
淨 虧損。在截至2024年3月30日的三個月中,我們的淨虧損為3,250萬美元,而在截至2023年4月1日的三個月中,淨虧損為260萬美元 。與截至2023年4月1日的三個月相比 截至2024年3月30日的三個月中,淨虧損的增加主要是由於訴訟賠償和律師費。
流動性 和資本資源
在 2024年3月30日和2023年12月30日,我們的現金及現金等價物、限制性現金和有價證券分別為2180萬美元和 1,790萬美元,營運資金分別為50萬美元和2,400萬美元。現金和現金等價物 和有價證券的變化主要是由於運營中使用的310萬美元現金被出售720萬美元普通股所部分抵消。與 相關的任何應付金額以及我們正在或可能參與的任何訴訟產生的任何不利後果,都可能對我們的現金和現金等價物以及流動性產生的不利影響。
在截至2024年3月30日的三個月中,公司出售了308萬股普通股,總收益為7,466,755美元(平均 為每股2.42美元),然後根據公司當時與Stifel簽訂的 有效的市場股票發行銷售協議(“ATM協議”),扣除我們支付的約20萬美元的經紀費用, Nicolaus & Company, Incorporated(“Stifel”)作為代理商。自動櫃員機協議在截至2024年3月30日的三個月內終止。
所附的 合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的,它考慮在正常業務過程中變現資產 和清償負債。截至2023財年,該公司淨虧損1,960萬美元,運營淨現金流出1,530萬美元。在截至2024年3月30日的三個月中,公司淨虧損3,250萬美元,運營淨現金流出310萬美元。此外,在過去幾年中,該公司的現金和現金等價物以及有價債務證券大幅下降,這主要是由於 為運營虧損提供資金造成的。如附註14訴訟中所述,陪審團於2024年4月22日對公司作出裁決,裁定 賠償約510萬美元,並建議賠償1,970萬澳元的財產和懲戒性賠償。儘管法院尚未發佈最終判決 ,但法院將根據建議採納該建議,並將在通報問題後對最終 金額作出最終判決。該公司計劃爭辯説,應減少或取消損害賠償、撤資和懲戒性賠償。該公司還在考慮對最終判決中的任何裁決提出上訴。截至2024年3月30日,該公司擁有2180萬美元的現金和 現金等價物、限制性現金和有價債務證券。
公司歷史和當前的運營現金流均為負數,流動性資源有限。公司當前 的戰略是繼續投資其業務並通過融資活動籌集額外資本,這些融資活動可能包括普通股的公開發行和私募配售、優先股發行、合作和許可安排以及 發行債務和可轉換債務工具。在籌集額外資金之前,公司計劃 戰略性地管理其未承諾的支出,執行其優先事項並實施成本節約措施,以減少研究和 開發以及一般和管理支出,其中可能包括最大限度地減少員工成本。該公司還可能出售資產 並考慮其他戰略選擇。籌款活動和 管理我們未承諾支出的活動存在固有的不確定性,這些活動的成功執行可能不在公司的控制範圍內。 無法保證會獲得此類額外資金,也無法保證公司未來的運營將取得成功。如果 公司無法在可預見的將來實現正現金流和盈利能力,或者無法成功籌集 額外資本並實施其戰略計劃,則其流動性、財務狀況和業務前景將受到重大不利影響。除非在最終訂單中大幅減少或取消建議的撤資和懲戒性賠償 ,否則公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。
截至2024年3月30日和2023年12月30日,以美元持有的現金 和現金等價物以及有價債務證券如下:
2024 年 3 月 30 日 | 2023年12月30日 | |||||||
國內地點 | $ | 21,723,710 | $ | 17,725,979 | ||||
國際地點 | 341 | 95,547 | ||||||
以美元持有的現金和現金等價物的有價債務證券合計 | 21,724,051 | 17,821,526 | ||||||
以其他貨幣持有並兑換成美元的現金和現金等價物 | 85,791 | 81,159 | ||||||
現金、現金等價物和有價債務證券總額 | $ | 21,809,842 | $ | 17,902,685 |
我們 沒有計劃匯回外國子公司Forth Dimension Displays, Ltd.(“FDD”)、 中持有的現金和現金等價物,因此,我們沒有記錄與此類現金相關的任何遞延所得税負債。
我們 預計,2024年的資本支出將在100萬至200萬美元之間。
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項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
我們 將多餘的現金投資於高質量的美國政府、政府支持的債券(例如房利美、聯邦存款保險公司擔保債券和 存款證書)和公司債務工具,這些工具承擔的相對風險較低。我們認為,合理的 短期利率變化對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響(如果有)不應對 我們的現金流或收入產生實質性影響。利率變動可能會增加我們未實現的債務證券收益或虧損。 我們受外幣匯率變動的影響,主要是通過折算外國子公司的財務 頭寸、經營業績以及與歐洲業務 活動相關的非美元計價現金流產生的交易收益和虧損,以及將美元重新計算為英鎊(我們英國子公司的本位貨幣)。在購買某些以美元為單位的原材料時, 我們也受到匯率的影響,但是根據日元與美元的關係,未來 購買的價格可能會發生變化。我們目前不對衝我們的外國 貨幣匯率風險。我們估計,與我們的國際業務或投資相關的任何市場風險 不太可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。儘管我們的意圖是持有證券直至到期,但我們的有價債務證券投資組合 仍面臨利率風險。我們投資的信用評級可能會受到我們投資擔保人的潛在財務狀況的影響。我們使用硅晶片,但不簽訂遠期 或期貨對衝合約,以減輕與硅價格相關的風險。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
自2024年3月30日起 ,公司在公司管理層的監督和參與下進行了評估, ,包括公司的首席執行官兼首席財務官(分別為其首席執行官和首席財務 官),內容涉及截至2024年3月30日公司披露控制和程序 的設計和運營 (定義見規則13a-15(e)和第15條)的有效性經修訂的1934年《證券交易法》(“交易所 法”)的d-15(e)。“披露控制和程序” 一詞是指旨在確保 在規定的時間內記錄、處理、 彙總和報告公司在《交易法》下提交或提交的報告中要求披露的信息的控制措施和其他程序,並確保此類披露控制和程序行之有效,可確保公司在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的 信息得到累積和 已與我們的管理層溝通,酌情包括我們的主要執行官和首席財務官或履行類似職能的人員, ,以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估,我們的管理層得出結論,自 2024 年 3 月 30 日起,我們的披露控制和程序可有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的重大信息在 規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,包括確保收集此類重要信息並將其傳達給我們的 管理層,包括我們的主要執行官和首席財務官(視情況而定)以便及時就所需的 披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月30日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務 報告的內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
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第 第二部分。其他信息
項目 1.法律訴訟
公司可能會參與正常業務過程中出現的法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟程序本質上是不確定的,無法預測此類問題的最終結果,我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios, Inc. 訴 Kopin Corporation,民事訴訟編號 16-02052-JLK(D. Col.):
2016 年 8 月 12 日,BlueRadios, Inc.(“BlueRadiOS”)向美國科羅拉多特區地方法院提起訴訟, 指控該公司違反了與 BlueRadioS 之間的合同,該合資企業涉嫌合資設計、開發和商業化採用嵌入式無線技術的微型顯示器產品,稱為 “Golden-i” 違反了 與該合同相關的誠信和公平交易契約,違反了對 BlueRadios 的信託責任,並盜用了 的商業祕密由 BlueRadios 擁有,違反了科羅拉多州法律(C.R.S. § 7-74-104 (4))和《捍衞商業祕密法》(18 U.S.C. § 1836 (b) (1))。BlueRadios進一步聲稱,該公司因涉嫌的不當行為而致富,BlueRadios有權 進行會計核算,以確定公司因涉嫌不當行為而獲得的利潤金額,需要更正公司擁有的至少十項專利或專利申請的發明權 ,以將BlueRadios的員工列為發明人 ,從而將BlueRadios列為共同人專利的受讓人。BlueRadios尋求金錢、宣告和禁令救濟,包括 因涉嫌未支付工程預付費而尋求救濟。
2016 年 10 月 11 日,該公司提交了答覆和肯定答辯。雙方於2019年11月15日完成了專家證詞。 2019年12月2日,公司提出要求作出部分即決判決的動議,要求法院全部駁回第2-7條罪狀 以及部分第1和第8條罪狀。BlueRadios還提出了要求部分即決判決的動議,指控其是美國專利號的共同所有者。 8,909,296。對部分即決判決動議的答覆於2020年1月15日提出,答覆於2020年2月19日提交。2020年9月25日,法院駁回了BlueRadios的部分即決判決動議。2022年8月3日,法院批准了 公司的部分即決判決動議,駁回了罪狀3、6、7、2下的懲罰性賠償,將第8條罪狀視為與專利申請有關的 ,並駁回了與罪狀1、4和5以及罪狀2和8的其餘部分有關的動議。 法院還下令出於某些有限目的重新開啟發現程序。法院將審判日期定為2024年1月22日至2月5日 5,但隨後重新定於3月20日至4月16日。2024年4月22日星期一,經過為期四周的審判,陪審團作出裁決,裁定BlueRadios的 賠償金約為510萬美元,並建議賠償1,970萬美元的財產和懲戒性 賠償。儘管法院尚未發佈最終判決,但法院將在聽取意見後採納該建議,並將在通報有關問題後對最終金額的最終判決中作出裁決 。該公司計劃爭辯説,應減少撤資和示範性的 損害賠償。關於這些問題的簡報應在2024年6月結束。公司瞭解到,原告計劃 尋求額外款項,包括判決前的利息和律師費以及公平補救措施。該公司目前正在 考慮對任何最終判決提起上訴。
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商品 1A。風險因素
我們的 業務和財務業績受到許多風險和不確定性的影響。因此, 第一部分第 1A 項中討論了風險和不確定性。應仔細考慮 2023 年 10-K 表年度報告中的風險因素。與截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告所列風險因素相比,我們對風險因素的評估沒有實質性變化 。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2024年3月30日的三個月中,我們 沒有出售任何未根據《證券法》註冊的證券。
項目 6.展品
附錄 否。 | 描述 | |
4.1 | 預籌資金認股權證表格(參照公司於 2023 年 1 月 26 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.1 納入) | |
10.1 | 公司與邁克爾·默裏之間的僱傭協議於2024年4月5日生效。 | |
31.1 | 首席執行官邁克爾·默里根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第 302 條提交的認證* | |
31.2 | 首席財務官理查德·斯內德根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第 302 條提交的認證* | |
32.1 | 首席執行官邁克爾·默里根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第 906 條提供的認證** | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第906條提供的首席財務官理查德·斯內德的認證** | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* | |
101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔* | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類計算 Linkbase 文檔* | |
101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔* | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔* | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類法演示文稿鏈接庫文檔* | |
104 | Cover 頁面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
* | 隨函以電子方式提交 |
** | 已提供 但未在此提交 |
本報告附錄101所附 以下格式的XBRL(可擴展業務報告語言):(i)2024年3月30日(未經審計)和2023年12月30日的簡明合併 資產負債表,(ii)截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的簡明合併運營報表(未經審計) ,(iii)簡明綜合綜合虧損表(未經審計)(未經審計)) 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,(iv) 簡明合併股東權益表(未經審計) 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,(v)截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的 簡明合併現金流量表(未經審計),以及(vi)未經審計的簡明合併財務報表附註。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
KOPIN 公司 (註冊人) | ||
日期: 2024 年 5 月 14 日 | 來自: | /S/ 邁克爾·默裏 |
邁克爾 默裏 | ||
總裁, 首席執行官 | ||
(主要 執行官) | ||
日期: 2024 年 5 月 14 日 | 來自: | /S/ 理查德·A·斯內德 |
Richard A. Sneider | ||
財務主管 兼首席財務官 | ||
(主要 財務和會計官員) |
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