美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
對於 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期間
| 根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告 |
對於 來説，從 ___________ 到 _____________ 的過渡期
委員會 文件編號：001-38420
VIRTRA， INC.
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （州 或其他司法管轄區 | (I.R.S. 僱主 | |
| 公司 或組織） | 身份 編號。） |
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
註冊人的 電話號碼，包括區號：(480) 968-1488
不適用
（以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度，如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 註冊人在過去 12 個月內（或者在要求註冊人 提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記註明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型的 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ |
| ☐ | 規模較小的 報告公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記指明 註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是 ☐ 不是 ☒
截至2024年5月3日 ，註冊人已發行11,109,730股普通股。
目錄
|
第 頁編號 | |||
| 第一部分 | 財務信息 | |||
| 項目 1. | 財務報表（未經審計） | F-1 | ||
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明資產負債表 | F-1 | |||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明運營報表 | F-2 | |||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東權益變動簡明表 | F-3 | |||
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月的簡明 現金流量表 | F-4 | |||
| 未經審計的財務報表附註 | F-5 | |||
| 項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 3 | ||
| 項目 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 9 | ||
| 項目 4. | 控制和程序 | 9 | ||
| 第二部分 | 其他信息 | |||
| 項目 1. | 法律訴訟 | 9 | ||
| 商品 1A。 | 風險因素 | 9 | ||
| 項目 2. | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 9 | ||
| 項目 3. | 優先證券違約 | 9 | ||
| 項目 4. | 礦山安全披露 | 9 | ||
| 項目 5. | 其他信息 | 10 | ||
| 項目 6. | 展品 | 10 | ||
| 簽名 | 11 | |||
| 2 |
第一部分：財務信息
商品 1.財務報表
VIRTRA， INC.
簡化 資產負債表
（未經審計）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 未計費收入 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 長期保證金 | ||||||||
| 其他資產，長期資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計薪酬和相關費用 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 應付票據，當期 | ||||||||
| 經營租賃負債，短期 | ||||||||
| 短期遞延收入 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 長期遞延收入 | ||||||||
| 長期應付票據 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支（見附註11） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股 $面值； 授權; 已發行或流通的股份 | ||||||||
| 普通股 $面值； 授權股份； 截至 2024 年 3 月 31 日已發行和流通的股票以及 截至 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | ||||||||
| A類普通股 $ 面值； 股已獲授權； 已發行或流通的股票 | ||||||||
| B類普通股 $面值； 授權股份； 已發行或流通的股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明財務報表附註。
| F-1 |
VIRTRA， INC.
簡明的 操作語句
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 總收入 | ||||||||
| 銷售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 研究和開發 | ||||||||
| 淨運營費用 | ||||||||
| 運營收入 | ||||||||
| 其他收入： | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 免除應付票據的收益 | ( | ) | ||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 其他淨收入 | ||||||||
| 所得税準備金前的收入 | ||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股淨收益： | ||||||||
| 基本 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
參見 未經審計的簡明財務報表附註。
| F-2 |
VIRTRA， INC.
股東權益變動簡明表
（未經審計）
| 截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 額外付費 | 財政部 | 累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 為未來服務預留的庫存 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在截至2023年3月31日的三個月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 額外付費 | 財政部 | 累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 為服務而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 為未來服務預留的庫存 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
參見 未經審計的簡明財務報表附註。
| F-3 |
VIRTRA， INC.
簡明現金流量表
（未經審計）
| 截至 3 月 31 日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 使用權攤銷 | ||||||||
| 員工股票補償 | ||||||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 為服務而發行的股票 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ( | ) | ||||||
| 庫存，淨額 | ( | ) | ||||||
| 遞延税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未計費收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和其他應計費用 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃使用權 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| （用於）投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票期權的收益 | ||||||||
| 淨現金（用於）融資活動： | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金淨增加 | ||||||||
| 期初現金和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 已支付的現金： | ||||||||
| 繳納的所得税 | $ | $ | ||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明財務報表附註。
| F-4 |
VIRTRA， INC.
財務報表附註
（未經審計）
注意 1。組織和重要會計政策
組織 和業務運營
VirTra, Inc.（“公司”、“VirTra”、“我們” 或 “我們的”）位於亞利桑那州錢德勒，是為執法、 軍事、教育和商業市場提供判斷性使用武力訓練模擬器和槍支訓練模擬器的全球供應商。該公司的專利技術、軟件和場景為緩和局勢、判斷性使用武力、槍法和模仿現實情況的相關訓練提供強度訓練 。VirTra 的使命 是通過實用且高效的虛擬現實和模擬器技術拯救和改善全球的生活。該公司通過直銷隊伍和國際分銷合作伙伴在全球銷售 其產品。最初的業務始於1993年，名為 Ferris Productions, Inc.，最終成為內華達州的一家公司 VirTra, Inc.。
演示文稿的基礎
此處包含的 未經審計的財務報表是由我們根據證券 和交易委員會（“SEC”）的規章制度在未經審計的情況下編制的，應與2023年4月1日公司向 SEC提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日財年的經審計的財務報表一起閲讀。根據美利堅合眾國普遍接受的 會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被美國證券交易委員會允許 予以壓縮或省略，儘管我們認為所做的披露足以使此處提供的信息不具有誤導性。
我們認為，隨附的未經審計的財務報表反映了公允列報我們在2024年3月31日的 財務狀況以及本報告所述期間的經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整。我們從經審計的財務報表中得出了2023年12月31日的資產負債表數據；但是，我們沒有包括公認會計原則要求的所有披露。
中期 業績受季節性變化影響，截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定 表示全年業績的預期。
使用估計值的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響截至財務報表發佈之日的 資產和負債報告金額以及或有資產和負債披露以及報告期內報告的 收入和支出金額的估計。實際結果可能與這些估計值有很大差異。這些財務報表中重要的 會計估計包括基於股份的付款的估值假設、可疑賬款備抵金、 庫存儲備、保修準備金應計額、長期資產和無形資產的賬面價值、所得税估值 補貼以及將交易價格分配給我們與客户簽訂的合同中的履約義務。
收入 確認
公司於2018年1月1日採用了財務會計準則委員會（“FASB”）的會計準則編纂法（“ASC”） 606，即與客户簽訂合同的收入（主題606）（“ASC 606”），公司選擇使用 修改後的追溯過渡方法，該方法要求在採用之日對未完成的合同適用ASC 606。 採用ASC 606並未對財務報表產生重大影響。
根據 ASC 606，公司必須確定與客户的合同，確定合同中的履約義務，確定 交易價格，將交易價格分配給合同中的履約義務，並在（或作為）公司履行履約義務時確認收入。在做出這些決定時，必須做出重要的判斷。
| F-5 |
VIRTRA， INC.
財務報表附註
（未經審計）
公司的主要收入來源來自模擬器和配件的銷售、培訓和安裝、可定製 軟件的銷售以及延長服務類型保修的銷售。公司的政策是，通常在安裝 和/或培訓完成後開具發票，直到已履行的履約義務包含在未賬單中。銷售折****r} 在財務報表中列為確定淨收入的減少。信貸銷售記錄為流動資產（應收賬款和未開票收入）。出售時收到的預付存款和購買的延長保修期在賺取之前記為流動負債 和長期負債（遞延收入）。以下內容簡要總結了我們的履約義務的性質 和收入確認方法：
| 履行 義務 | 識別方法 | |
| 模擬器 和配件 | 在 控制權移交後 | |
| STEP 程序 | 延期 並在合同有效期內予以承認 | |
| 安裝 和培訓 | 完成後或在提供服務的期限內 | |
| 延長 服務類型保修 | 已延期 ，並在延長保修期內得到認可 | |
| 定製 軟件和內容 | 在 移交控制權後或在此期間內，根據合同條款提供服務 | |
| 自定義 內容場景 | 由於 履約義務會隨着時間的推移而轉移（使用時間和材料的輸入法已擴大） | |
| 設計 和原型製作 | 在完成每個商定的里程碑時得到認可 | |
| 以銷售為基礎的 特許權使用費換取知識產權許可 | 認可 ，因為隨着時間的推移，也就是銷售發生時，履行了履約義務。 |
公司在控制權轉讓或完成模擬器和配件服務後確認收入；安裝 和培訓以及自定義軟件性能義務，因為客户有權和能力指導使用這些產品 和服務，並且客户屆時將從這些產品和服務中獲得所有剩餘收益。某些 定製內容合同的收入可以在根據合同條款提供服務的期限內予以確認。對於以銷售為基礎的 特許權使用費換取知識產權許可，公司在銷售隨時間推移發生時確認收入。
公司按直線方式確認為延長服務類型保修提供的服務期內的收入 ，因為這些保修代表了在保修期內 “隨時準備履行” 的履約義務。因此 ，保修服務在保修期內持續執行。
每個 合約都註明了交易價格。這些合同不包括可變對價、重要融資部分或非現金 對價。公司已選擇將銷售税和類似税排除在交易價格的衡量範圍之外。合約的 交易價格根據履約義務的獨立銷售價格分配給履約義務。獨立 銷售價格的折扣（如果有）按比例分配給每項履約義務。
| F-6 |
VIRTRA， INC.
財務報表附註
（未經審計）
收入的分類
根據 ASC 606，與客户簽訂合同的分列收入描述了受經濟因素影響的收入和現金 流的性質、金額、時間和不確定性。公司已經評估了確認的收入，下表説明瞭按客户所在地和履約義務分列的 披露。
| 截至 3 月 31 日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 商用 | 政府 | 國際 | 總計 | 商用 | 政府 | 國際 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 模擬器和配件 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 延長服務類型保修 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定製軟件和內容 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 安裝和培訓 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 設計和原型製作 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 步驟 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
商業 客户包括通過主承包商在國內銷售軍事或執法合同，在收入增加之前， 部分收入將包括任何醫療保健銷售。政府客户被定義為直接向政府機構銷售。 在截至2024年3月31日的三個月中，政府客户佔6,721,480美元，佔總淨銷售額的83％，商業客户 佔總淨銷售額的1％，佔總淨銷售額的1％，國際客户佔1,297,138美元，佔總淨銷售額的16％。相比之下， 在截至2023年3月31日的三個月中，政府客户佔6,275,599美元，佔總淨銷售額的63％，商業客户 佔總淨銷售額的5％，國際客户佔3,198,121美元，佔總淨銷售額的32％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月中，該公司的STEP收入分別為963,864美元和737,515美元，分別佔總淨銷售額的12％和7％。
客户 存款
客户 存款包括設備採購訂單和每年到期的訂閲培訓設備合作伙伴關係（“STEP”） 運營協議收到的預付存款。在客户的 合同履行義務完成之前，客户存款被視為延期負債。確認收入後，押金將計入客户的應收賬款餘額。客户 存款在隨附的資產負債表中記作遞延收入項下的流動負債，2024年3月31日和2023年12月31日的總額分別為1,534,268美元和2,092,095美元。根據公司信貸政策需要預付存款的客户組合，與客户存款相關的遞延收入金額的變化將逐年波動 。 遞延收入自12月以來下降的原因是公司在我們履行義務時將存款轉換為收入。
質保
公司在購買後為其產品提供有限的製造缺陷保修一年，但也出售 單獨定價的延長服務類型保修，質保期在標準一年保修到期後最長為四年。 在最初的一年保修期內，如果設備因材料和工藝缺陷而無法正常運行， 公司將修復或更換有缺陷的產品。截至2024年3月31日和2023年12月31日，一年或更短的單獨定價的延長保修的遞延收入總額分別為2,417,342美元和2,627,763美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，超過一年的單獨定價延長 保修的遞延收入分別為2,930,779美元和2,974,710美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，為期一年的製造商保修責任的累計 總額分別為29.5萬美元和35.4萬美元。 由於新的質量控制和設備，我們確實看到一些保修費用略有下降，因此我們得以減少應計的維修費用 。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認的收入分別為875,044美元和581,975美元， ，這與延長服務類型保修有關，該保修從每個期初的遞延收入餘額中攤銷。與延長服務類型保修相關的遞延收入金額的變化將根據 保修期開始時的平均剩餘保修期和 期內銷售的新延期服務類型保修而定。
| F-7 |
VIRTRA， INC.
財務報表附註
（未經審計）
信用風險集中度 集中度以及主要客户和供應商
可能使公司面臨信用風險集中的金融 工具包括現金和現金等價物、存款憑證和應收賬款。
公司的現金、現金等價物和存款證由信用等級高的金融機構保管 ，屬於聯邦存款保險公司的保險存款。聯邦存款保險公司根據資金投保的所有權類別以及 賬户的命名方式為存款提供保險。標準存款保險承保限額為每位存款人、每家聯邦存款保險公司保險的每家銀行每種所有權類別25萬美元。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的未投保現金和現金等價物分別為22,415,177美元和18,349,842美元。
銷售 通常是通過信貸進行的，公司通常不需要抵押品。管理層對 客户的財務狀況進行持續的信用評估，並保留對估計損失的備抵額。從歷史上看，與可疑賬户相比，公司收取的 費用微乎其微。
從歷史上看， 該公司主要向美國聯邦、州和市政機構銷售其產品。
截至2024年3月31日 ，該公司有一位客户佔應收賬款總額的22％。截至2023年12月31日，該公司 的客户佔應收賬款總額的28％和14％。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該公司沒有任何一個客户佔總收入的10％。
| 截至 3 月 31 日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 來自股票期權的增量股份 | ||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 每股普通股和普通等價股的淨收益 | ||||||||
| 基本 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
| F-8 |
VIRTRA， INC.
財務報表附註
（未經審計）
注意 2。庫存
截至日期，清單 包含以下內容：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 原材料和在製品 | $ | $ | ||||||
| 儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
公司定期評估其備件庫存的使用壽命，但本季度沒有任何理由對任何庫存進行重新分類。
注意 3.財產和設備
截至今日，財產 和設備包括以下內容：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築和建築改進 | ||||||||
| 計算機設備 | ||||||||
| 傢俱和辦公設備 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| STEP 設備 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 財產和設備總額 | ||||||||
| 減去：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，折舊 費用，包括STEP折舊，分別為234,324美元和195,034美元。
注意 4。無形資產
截至目前為止的無形 資產包括以下內容：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 專利 | $ | $ | ||||||
| 大寫媒體內容 | ||||||||
| 收購的租賃無形資產 | ||||||||
| 無形資產總額 | ||||||||
| 減去累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資產，淨額 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，攤銷 支出分別為2,222美元和5,626美元。
| F-9 |
VIRTRA， INC.
財務報表附註
（未經審計）
注意 5。租約
公司向非關聯第三方租賃了大約 37,729 平方英尺的可出租辦公和倉庫空間，用於我們以前位於亞利桑那州坦佩市南凱琳路 7970 號 85284 的 公司辦公室、製造、裝配、倉庫和運輸設施。 從2016年到2019年3月，公司向一家非關聯的 第三方租賃了約4529平方英尺的可出租辦公和工業空間，用於我們位於亞利桑那州坦佩市東五街2169號的機械車間85284。2019年4月，公司將機械車間 從第五街遷至南凱琳路7910號，與我們的總部位於同一個商業綜合體內。該公司執行了 一項租賃修正案，為機械車間增加了5,131平方英尺的可租面積，並將其現有的辦公租約延長至2024年4月 。2022年6月1日，我們向非關聯第三方簽訂了位於佛羅裏達州奧蘭多挑戰者公園大道12301號的約9,350平方英尺的新租約，租期至2027年5月。
公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保、限制性契約或可變租賃付款。 公司尚未簽訂任何融資租約。
在 中，除基本租金外，公司的租約還規定額外支付其他費用，例如租金税。租約包括 固定租金上漲。該公司的租約不包括續訂選項。
公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃記錄在其資產負債表上的經營租賃使用權資產、淨額、 運營租賃負債（短期和經營租賃負債）中。
經營 租賃資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務 。經營租賃資產和負債在開始之日根據 租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於公司的租約沒有提供隱含的利率，因此公司 在確定租賃 付款的現值時根據生效日獲得的信息使用其增量借款利率。採用時使用的增量借款利率為4.5％。在確定公司的 增量借款利率時，需要做出重大判斷。公司在容易確定的情況下使用隱含費率。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認 。
自 2022年6月1日起，公司獲得了使用權資產，以換取840,855美元的新經營租賃負債。自2019年1月1日起，公司獲得了使用權資產，以換取金額為1,721,380美元的新經營租賃負債，並取消了對調整後淨額為1,674,857美元的經營租賃使用權資產的46,523美元的遞延租金的確認。
| 資產負債表分類 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||
| 截至2024年3月31日的三個月的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 2024 年 3 月 31 日，經營租賃使用權資產總額 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 當前 | ||||||||
| 經營租賃負債，短期 | $ | $ | ||||||
| 非當前 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
| F-10 |
VIRTRA， INC.
財務報表附註
（未經審計）
根據不可取消的經營租約，截至2024年3月31日， 未來的最低租賃付款額如下：
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：估算利息 | ( | ) | ||
| 經營租賃責任 | $ |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，租金 支出分別為204,235美元和108,230美元。
注意 6。應計費用
截至當日，應計 薪酬和相關成本包括以下內容：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 應付薪金和工資 | $ | $ | ||||||
| 應付的僱員福利 | ||||||||
| 應計帶薪休假 (PTO) | ||||||||
| 應付的利潤分成 | ||||||||
| 應計薪酬和相關費用總額 | $ | $ | ||||||
截至目前，應計 費用和其他流動負債包括以下內容：
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| 製造商的保修 | $ | $ | ||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 應付雜項 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | $ | ||||||
| F-11 |
VIRTRA， INC.
財務報表附註
（未經審計）
注意 7.應付票據
2021年8月25日，公司以10,800,000美元的價格完成了對位於亞利桑那州錢德勒的不動產（“房產”）的購買， 用現金和亞利桑那銀行信託的抵押貸款收益8,600,000美元支付。貸款條款包括按每年3％的固定利率應計的利息 、每月定期還款119筆40,978美元，以及一筆在2031年8月23日到期日 到期日到期的5,956,538美元的定期還款。該公司於2021年9月23日開始按月付款。 貸款的支付和履行由所購財產的擔保權益擔保。
應付票據金額包括以下內容：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 短期負債 | ||||||||
| 應付票據，本金 | $ | $ | ||||||
| 迄今為止的應計利息 | ||||||||
| 應付票據，短期 | $ | $ | ||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 應付票據，本金 | $ | $ | ||||||
| 長期應付票據 | $ | $ | ||||||
注意 8。關聯方交易
在 截至2024年3月31日的三個月中，一位董事會成員通過行使先前授予的股票期權，以10,750美元的行使價購買了2,500股普通股，每股面值0.0001美元（“普通股 股”）。
在 截至2023年3月31日的三個月中，一位董事會成員和公司執行主席（當時的聯席首席執行官）通過行使先前授予的股票期權，以每股2.23美元的行使價購買了7,500股 股普通股，總額為16,726美元。
注意 9。承諾和意外開支
訴訟
公司會不時收到訴訟或有人向其提出索賠的通知。公司持續評估意外開支 ，並已為可能出現損失且可以合理估計損失金額的事項制定了損失準備金 。目前沒有懸而未決的訴訟。
受限 股票單位補助
2021 年 8 月 26 日和 2022 年 4 月 11 日，董事會薪酬委員會根據 2017 年股權激勵計劃第 9 條，分別向聯席首席執行官和 首席運營官授予總計 392,223 和 288,889 個限制性 股票單位（RSU），根據未來三年某些業績目標的實現情況進行獎勵。2022年8月，首席運營官離職後， 168,090 個限制性股票被沒收。
| F-12 |
VIRTRA， INC.
財務報表附註
（未經審計）
2022年12月1日，公司向其首席財務官共授予了15,000份限制性股票單位，這筆款項可以根據未來三年實現業績目標的 發放。2023年1月1日，公司向董事會新成員發放了42,735份限制性股票單位 ，該股只能在出售公司時發放。
公司的政策是估算RSU在授予之日的公允價值，並評估 每季度實現淨利潤（GAAP下的淨收益）的可能性。如果認為目標是可能的，則費用將在剩餘時間內按 直線攤銷。公司根據上述歸屬條款確定，截至2023年6月30日的十二個月的淨利潤 （公認會計原則下的淨收益）為4,564,459美元，因此授予22,988美元（扣除 9,142股股票以支付預扣税負債之前）和29,630股（扣除11,394股以支付預扣税負債之前） 普通股分別歸其執行董事長和首席執行官所有。公司根據上述 描述的歸屬條款，確定截至2024年6月30日的十二個月的淨利潤（公認會計原則下的淨收益）為5,000,000美元，在截至2024年3月31日的三個月中，與限制性股票單位相關的記錄支出 為139,998美元。
利潤 共享
VirTra 提供全權利潤分享計劃，每年向符合條件的員工支付一定比例的公司利潤作為現金獎勵。 現金補助金通常分為兩筆相等的款項，並在次年的四月和十月按比例分配給 在職員工。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，有16.35萬美元和15萬美元作為利潤分享的運營支出。
注意 10。股東權益
股票 回購
2016 年 10 月 25 日，公司董事會根據經修訂的 1934 年《證券交易法》頒佈的 10b-18 條授權回購高達 100 萬美元的普通股。根據該授權進行的購買將在公開市場、私下談判的交易中或根據根據規則 10b-18 可能採用的任何交易計劃進行 。任何回購的時間、方式、價格和金額將由公司自行決定，並受 經濟和市場狀況、股票價格、適用的法律要求和其他因素的約束。2019年1月9日，VirTra的 董事會批准根據現有的10b-18計劃額外撥款100萬美元，用於回購VirTra的股票。由於根據CARES法案對PPP貸款的上市公司接受者的臨時裁決，股票回購計劃被暫停。 儘管該公司的PPP貸款已於2021年7月20日被免除，但股票回購計劃的暫停仍然有效 。
非合格的 股票期權
根據董事會於 2009 年批准的股票期權薪酬 計劃， 公司定期向關鍵員工、高管和董事發行不合格股票期權。期權授予的條款由董事會自行決定，通常為 七年。行使這些期權後，公司預計將發行新的普通股授權股。以下 表彙總了截至目前的所有不合格股票期權：
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 股票期權的數量 | 加權 行使價 | 的編號
股票期權 | 加權 行使價 | |||||||||||||
| 未償期權，年初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已兑換 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已過期/已終止 | ||||||||||||||||
| 期末未償還的期權 | $ | $ | ||||||||||||||
| 期末可行使期權 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日， 公司沒有任何未發行的非既得股票期權。2024年3月31日和2023年3月31日未償還和可行使期權的加權平均合約 期限為7年。2024年3月31日和2023年3月31日未償還和可行使的期權 的總內在價值分別為28,875美元和1,800美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 公司分別收到了與行使期權相關的款項，金額為10,750美元和16,726美元。總內在 價值是根據行使價低於公司普通股公允價值的股票期權的標的期權行使價與公司 普通股的公允價值之間的差額計算得出的。行使價高於公司普通股公允價值的期權 被視為沒有內在價值。
2017 年股權激勵計劃
截至 2024年3月31日，根據股權計劃，已分別向公司高管 董事長兼首席執行官授予了224,133和288,889股限制性股票單位（RSU），其中17,753和158,976股股票是為結算此類限制性股票單位而發行的。此外，還向該公司前首席運營官兼執行董事長髮行了10,543股和14,057股限制性 股。
常見 股票活動
在 截至2024年3月31日的三個月中，一位董事會成員通過行使先前 授予的股票期權，以每股4.30美元的行使價購買了2,500股普通股，總額為10,750美元。
注意 11。後續活動
沒有
| F-13 |
商品 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析的 應與本10-Q表季度報告以及截至2023年12月31日止年度的經審計的財務報表和附註 中包含的未經審計的 財務報表和相關附註 以及相關管理層對財務狀況 和經營業績的討論和分析一起閲讀，兩者均包含在公司的年度報告中截至 2023 年 12 月 31 日的年度的 10-K 表格，向美國證券交易委員會（“SEC”），2024 年 4 月 1 日。
前瞻性 陳述
本討論中的 信息包含經修訂的1933年《證券 法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述和信息， 受這些條款規定的 “安全港” 的約束。“預期”、“相信”、“估計”、 “期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“應該”、 “可能”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“將” 和類似表達 等詞語旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。我們 可能無法實際實現我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分 依賴我們的前瞻性陳述。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異 。前瞻性陳述僅在 發表之日起適用，我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。本10-Q表季度報告 中的所有前瞻性陳述均基於我們當前的預期、預測、估計和假設作出，涉及風險、不確定性 和其他可能導致結果或事件與前瞻性陳述中表達的結果或事件存在重大差異的因素。 在評估這些陳述時，您應特別考慮可能影響我們未來 業績或運營的眾多因素、不確定性和風險。這些因素、不確定性和風險可能導致我們的實際業績與本10-Q季度報告中列出的任何前瞻性 陳述存在重大差異。在就我們的證券做出任何投資決策之前，您應仔細考慮我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告中描述的這些風險和不確定性以及其他 信息。 所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受本警告 聲明的全部明確限制。
商業 概述
VirTra, Inc.（“公司”、“VirTra”、“我們” 和 “我們的”）是一家為執法、軍事、教育和商業 市場判斷性使用武力訓練模擬器和槍支訓練模擬器的全球供應商 。該公司的專利技術、軟件和場景為緩和局勢、判斷性使用武力、 槍法以及模仿現實情況的相關訓練提供了強化訓練。VirTra的使命是通過 實用且高效的虛擬現實和模擬器技術拯救和改善全球的生活。
virTra 槍支訓練模擬器允許每天進行槍法和基於場景的逼真訓練，而無需 射擊場、防護裝備、角色扮演者、安全人員或基於場景的訓練場所。我們在模擬訓練中制定了更高的 標準，包括多屏幕、基於視頻的場景、獨特的場景創作能力、 卓越的訓練場景、獲得專利的 Threat-Fire® 回擊系統、強大的汽油動力模擬後坐力武器等功能。 模擬器還允許學生立即收到教師的反饋，而不必受到 教師或學生的傷害。由於 VirTra 模擬器創造的真實感和安全的訓練環境，教師可以教授和解決關鍵問題，同時給學生帶來現實的壓力 。
| 3 |
商業 戰略
我們 有兩個主要的客户羣體，即執法和軍人。這些市場截然不同，需要不同的銷售和 營銷計劃以及人員。我們的重點是通過推行以下關鍵增長戰略，將訓練模擬器銷售的市場份額和範圍擴大到 這些確定的客户羣體：
| ● | 構建 我們的核心業務。我們的目標是通過繼續開發、生產和銷售最有效的 模擬器，以盈利方式增加我們的市場份額。通過業務的有序增長，我們通過增加 營運資金和限制銀行債務，實現了穩健的資產負債表。隨着我們增加營銷和銷售活動，我們計劃根據需要為經驗豐富的管理團隊增加員工，以滿足對我們產品和服務的預期需求 的增長。 | |
| ● | 增加 潛在市場總量。我們計劃擴大整個潛在市場的規模。這項工作將側重於新的營銷 和新的產品和/或服務，目的是擴大可能認為我們的產品 或服務具有獨特吸引力的客户類型。 | |
| ● | 擴大 產品範圍。自1993年成立以來，我們公司在模擬 和虛擬現實領域有着引以為傲的創新傳統。我們計劃發佈革命性的新產品和服務，並繼續逐步改進現有 產品線。在某些情況下，公司可能會通過引入新型產品或服務進入新的細分市場。 | |
| ● | 合作伙伴 和收購。 我們儘量明智地花費時間和資金，而不是處理可以與合作伙伴一起更高效地完成的任務。 例如，國際分銷通常最好通過當地分銷商或代理商完成。根據對我們的長期 未來和股東的最佳預期，我們也對收購更多業務或自己被收購的潛力持開放態度。 |
產品 產品
我們的 模擬器產品包括以下內容：
| ● | V-300™ Simulator — 具有視頻功能的 300° 環繞屏幕是模擬訓練的更高標準 |
| ○ | V-300™ 是決策模擬和戰術槍支訓練的更高標準。五個屏幕和 300 度 沉浸式訓練環境可確保模擬器中的時間轉化為現實世界的生存技能。系統重新配置 以支持 15 條單獨的射擊通道。 | |
| ○ | V-300™ 的一個 關鍵功能顯示了必須以多快的速度做出判斷決定，而且，有時候，如果不立即準確地做出判斷決定，則可能導致生命損失。除其他外，該功能支持了我們對客户的價值主張 ，即最佳實踐已經為每個角落可能出現的意外做好了充分的準備，並且能夠安全地抵消 任何危及生命的遭遇。 |
| ● | V-180™ Simulator — 具有視頻功能的 180° 屏幕適用於較小的空間或較小的預算 |
| ○ | V-180™ 是決策模擬和戰術槍支訓練的更高標準。三個屏幕和 180 度 沉浸式訓練環境可確保模擬器中的時間轉化為現實世界的生存技能。 |
| ● | V-100™ Simulator & V-100™ MIL — 基於單屏的模擬器系統 |
| ○ | V-100™ 是單屏槍支訓練模擬器中更高的標準。槍支訓練模式一次最多支持 4 條單獨的 射擊通道。可選的 Threat-Fire™ 設備使用電脈衝（或 振動版本）安全地模擬敵人的還擊，從而增強壓力下的性能。我們提供升級途徑，因此 V-100™ 槍支訓練和武力 選項模擬器可以經濟實惠地成長為我們為客户提供升級產品的高級多屏訓練器，供將來購買 。 |
| 4 |
| ○ | V-100™ MIL 出售給世界各地的各個軍事司令部，可以支持任何當地語言。該系統非常緊湊，甚至可以與標準教室共享空間或幾乎可以安裝在任何現有設施中。如果需要便攜式槍支模擬器 ，該型號可提供當今市場上最緊湊的單屏模擬器——所有東西都整理成一個標準的 外殼。V-100™ MIL 是單屏小武器訓練模擬器中更高的標準。軍事交戰技能 模式提供來自現實世界事件的逼真場景訓練。 | |
| ○ | V-ST PRO™ 是一款高度逼真的單屏槍支射擊和技能訓練模擬器，能夠擴展到多個 屏幕，營造出卓越的訓練環境。該系統的靈活性支持將槍法和在單個操作枱的多達 5 個屏幕上使用 力量訓練相結合。V-ST PRO™ 還能夠顯示 1 到 30 條槍法 ，具有真實世界、準確的彈道特徵。 |
| ● | Virtual Interactive Coursework Training Academy (V-VICTA)™ 使執法機構能夠使用我們的模擬器通過國家認可的課程和培訓場景有效地教學、培訓、測試和 維持部門培訓要求。 | |
| ● | 訂閲 訓練設備夥伴關係 (STEP)™ 是一項計劃，允許各機構在訂閲的基礎上使用 VirTra 的模擬器產品、配件、 和 V-VICTA 交互式課程。 | |
| ● | V-Author™ 軟件允許用户創建、編輯和使用特定於機構目標和環境的內容進行培訓。V-Author™ 是一款易於使用的應用程序，能夠進行幾乎無限的自定義場景、技能訓練、瞄準練習和槍支課件 ，事實證明，它對VirTra模擬產品的用户非常有效。 | |
| ● | 模擬 Recoil Kits-各種高度逼真和可靠的模擬後坐力套件/武器 | |
| ● | Return Fire Device — 獲得專利的 Threat-Fire™ 設備，可在模擬訓練期間對學員施加現實世界的壓力。 | |
| ● | VirTra 安裝了立體視頻捕捉工作室，以創建可以在基於屏幕的模擬器 或基於頭戴式耳機的模擬器中使用的訓練場景。體積視頻的真實感遠遠超過了計算機生成的頭像，這可能為VirTra 提供了戰略優勢，可以進行備受期待的緩和局勢訓練，尤其是在需要模擬人際互動時。 | |
| ● | TASER©、 OC 噴霧和弱光訓練設備，可與 VirTra 的模擬器交互進行訓練。 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的運營業績
收入。 截至2024年3月31日的三個月，淨銷售額為8,094,398美元，而2023年同期為10,026,935美元，下降了1,932,537美元，下降了19％。收入下降可以歸因於第四季度和第一季度的預訂量減少，這與持續決議所致 的聯邦資金以及許多合同被擱置有關。
銷售成本 。截至2024年3月31日的三個月，銷售成本為2632,257美元，而2023年同期的銷售成本為3,077,997美元 ，下降了445,740美元，下降了14％。美元的下跌與本季度收入的減少有關。
總利潤。截至2024年3月31日的三個月，毛利為5,462,141美元，而2023年同期的 為6,948,938美元，下降了1,486,797美元，下降了21％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，毛利率分別為67％和69％。2024年毛利率下降的主要原因是與微軟 原型合同相關的商品成本。我們在 2023 年 12 月支付了一筆里程碑式的付款，但相關的成本微乎其微。第二個 里程碑的成本已記錄在本季度，並消耗了部分利潤。我們為降低與其餘系統 相關的成本所做的努力從這些結果中顯而易見，因為總體利潤率僅下降了2％。
| 5 |
經營 費用。截至2024年3月31日的三個月，淨運營支出為4,063,802美元，而2023年同期 的淨運營支出為3,477,633美元，增長了586,169美元，增長了17％。這種增長主要體現在三個領域。一是隨着勞動力 率的提高以及我們引進更高級別的員工來幫助建設未來的基礎設施，工資和福利。第二個領域是我們的 IT 支出 ，因為我們幫助組織做好準備，以幫助我們更加遵守新法規，這是未來任何政府合同所必需的。 第三個領域是旅行，因為我們正在擴大在銷售區域的足跡。
經營 收入。截至2024年3月31日的三個月，營業收入為1,398,339美元，而2023年同期的營業收入為3,471,305美元 ，下降了2,072,966美元，下降了60％。這種下降與上文 討論的收入減少和運營費用增加直接相關。
其他 收入。截至2024年3月31日的三個月，扣除其他支出的其他收入為329,271美元，而2023年同期的淨其他收入 為116,413美元，增長了212,858美元，增長了183％，主要來自分租方在2023年季度未租賃的 舊設施的租賃付款。
所得税準備金 （福利）。截至2024年3月31日的三個月，所得税準備金為511,437美元，而2023年同期為641,345美元，下降了129,908美元，下降了20％。所得税準備金按季度估算，適用聯邦和 州税率。
淨 收入。截至2024年3月31日的三個月，淨收入為1,216,173美元，而2023年同期為2,946,373美元， 下降了1,730,200美元，下降了59％。淨收入的波動與上文討論的每個相應部分有關。
調整後 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。非公認會計準則財務指標的解釋和使用：
扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益 以及其他非運營成本和收入（“息税折舊攤銷前利潤”） 和調整後的息税折舊攤銷前利潤均為非公認會計準則指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤還包括非現金股票期權支出。其他公司可能以不同的方式計算 調整後的息税折舊攤銷前利潤。該公司計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，以消除其認為 不能代表其業績和持續運營的某些項目的影響。之所以列報調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為管理層認為 調整後息税折舊攤銷前利潤的列報為公司的投資者提供了有關公司財務狀況和 經營業績的有用信息，也因為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤 對公司行業的評估，其中幾家公司在報告 時公佈了息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤結果。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）公佈的 對公司業績的分析的替代品。 調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收益（虧損）、經營活動現金流和其他收益 或現金流量表數據的替代方案，也不得作為衡量盈利能力或流動性的指標。下表提供了淨虧損 與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| 在已結束的三個月中 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | 增加 | % | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | （減少） | 改變 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,216,173 | $ | 2,946,373 | $ | (1,730,200 | ) | -59 | % | |||||||
| 調整： | ||||||||||||||||
| 所得税準備金 | 511,437 | 641,345 | (129,908 | ) | -20 | % | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | 236,547 | 227,570 | 8,977 | 4 | % | |||||||||||
| 利息（淨額） | (177,898 | ) | 48,183 | (226,081 | ) | -469 | % | |||||||||
| EBITDA | 1,786,259 | 3,863,471 | (2,077,212 | ) | -54 | % | ||||||||||
| 使用權攤銷 | 127,893 | 121,774 | 6,119 | 5 | % | |||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 1,914,152 | $ | 3,985,245 | $ | (2,071,093 | ) | -52 | % | |||||||
| 6 |
流動性 和資本資源
流動性 是企業產生足夠現金以滿足其現金需求的能力。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司分別擁有22,415,177美元和18,849,842美元的現金及現金等價物。截至2024年3月31日和2023年12月31日，營運資金分別為33,180,190美元和33,240,516美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨 現金分別為5,136,509美元和978,603美元。 經營活動提供的淨現金主要來自兩個時期的淨收入。
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨 現金為1,546,772美元，而2023年同期用於投資活動的淨現金為163,441美元。2024年和2023年的投資活動包括購買房產和設備。
截至2024年3月31日的三個月 中，用於融資活動的淨現金為24,402美元，而截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為41,024美元。在這兩個時期，現金主要用於 債務的本金支付，由行使股票期權的收益所抵消。
預訂 和待辦事項。公司將預訂定義為在定義的 時間段內收到的新簽訂合同和採購訂單的總數。截至2024年3月31日的三個月，該公司收到的預訂總額為290萬美元。公司將待辦事項 定義為尚未開始或未完成績效目標且在未來一個季度交付 之前無法確認為收入的預訂的累積。待辦事項還包括延長保修協議和 STEP 協議，它們是在每份相應協議的有效期內按直線方式確認的遞延收入 。截至2024年3月31日，該公司的積壓量為1,400萬美元。 這些積壓案件的突破包括540萬美元的資本、640萬美元的服務和保修以及220萬美元的STEP合同。 保修/服務和 STEP 積壓按此數字計算得出的收入將在未來 7 年內按直線方式確認。此外，未來5年還有680萬美元的可再生STEP合同。管理層估計，2024年前三個月收到的大部分新增資本 預訂將在2024年轉換為收入。管理層根據當前的合同交付日期估算待辦事項 的轉化率；但是，合同條款和日期可能會修改，並且通常應客户的要求進行更改。
| 7 |
現金 要求
我們的 管理層認為，自本季度報告提交以來，我們目前的資本資源將足以在超過12個月的時間內繼續運營公司並維持我們當前的 業務戰略。但是，我們願意以公允的估值從資本市場籌集額外資金 ，以擴大我們提供的產品和服務，加強我們的銷售和營銷工作 和有效性，並積極利用市場機會。但是，無法保證在需要時會向我們提供額外的融資，或者如果有的話，也無法保證能夠以商業上合理的條件獲得額外融資。如果我們 無法在需要時及時獲得額外融資，我們將被迫縮減擴大營銷 和銷售工作的計劃。
關鍵 會計政策和估計
我們對財務狀況和經營業績的 討論和分析基於我們未經審計的財務報表， 是根據公認會計原則編制的。編制未經審計的財務報表要求我們做出估算和判斷 ，以影響報告的資產、負債、收入、支出金額以及或有資產和負債的相關披露。 我們會持續評估我們的估計，包括與需要大量判斷或 否則存在固有不確定性的領域相關的估計。這些財務報表中的重要會計估計包括基於股份的付款的估值 假設、可疑賬款和應收票據備抵金、庫存儲備、保修應計 儲備金、長期資產的賬面價值、所得税估值補貼、成本基礎投資的賬面價值，以及 將交易價格分配給與客户的合同中的履約義務。我們的估算基於歷史 經驗、我們對特定領域趨勢的觀察以及我們認為 在這種情況下合理的信息或估值以及其他各種假設，這些假設構成了對資產和負債 賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷可能無法從其他來源看出來。實際金額可能與先前估計的金額有很大差異。 有關我們關鍵會計政策的討論，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第一部分第7項，“管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析”。管理層認為， 在截至2024年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策沒有變化。
最近的 會計公告
參見 財務報表附註1，包含在本10-Q表季度報告的第一部分第 1 項 “財務信息” 中。
非平衡表 表單安排
截至2024年3月31日 ，我們沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出 或對投資者至關重要的資本資源具有或合理可能產生當前或未來 影響的資產負債表外安排。“資產負債表外安排” 一詞通常是指未與我們合併的實體為當事方的任何交易、 協議或其他合同安排，根據擔保合同、衍生工具或可變利息，或轉讓給 此類實體的資產的留存權益或或有權益，或為此類資產提供信貸、流動性或市場風險支持的類似安排，我們負有任何義務。
| 8 |
商品 3.關於市場風險的定量和定性披露。
對於較小的申報公司，不需要 。
商品 4.控制和程序。
對披露控制和程序的評估
我們 維持 “披露控制和程序”，該術語的定義見美國證券交易委員會根據 《交易法》頒佈的第 13a-15 (e) 條。披露控制和程序包括控制和程序，旨在確保在 SEC 規則和表格中規定的 期限內記錄、處理、彙總和報告我們公司根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息，並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層， ，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。 我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們公司的 披露控制和程序。根據這項評估， 我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序 無效。我們的披露控制和程序無效是由於重大缺陷所致，我們在2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告 2023年12月31日的年度報告中所載的財務報告內部控制報告中發現了這一點 。
財務報告的內部控制發生變化
在截至2024年3月31日的季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有變化， 對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由認為可能會產生重大影響。但是，在 截至2024年3月31日的季度中，一直持續到2024年，我們正在對工作流程進行更正式的審查和記錄 ，並增加了對員工的ERP培訓。我們認為，控制系統，無論設計和操作多麼精良，都無法絕對保證控制系統的目標得到滿足，任何控制評估都無法絕對保證任何公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。
第二部分：其他信息
商品 1.法律訴訟
除了與業務相關的普通例行訴訟， 沒有實質性的待決法律訴訟，我們是這些訴訟的當事方 或我們的任何財產是其主體。
商品 1A。風險因素
對於較小的申報公司，不需要 。
商品 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
商品 3.優先證券違約
沒有
商品 4.礦山安全披露
不適用。
| 9 |
商品 5.其他信息
| (a) | 沒有 | |
| (b) | 自公司向美國證券交易委員會提交截至2023年12月31日的10-K表年度報告以來， 證券持有人向公司 董事會推薦候選人的程序沒有重大變化。 | |
|
(c) |
沒有。 |
商品 6.展品
展覽 沒有。 |
附錄 描述 | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分類擴展計算文檔 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 104 | Cover 頁面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
| 10 |
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人 代表其簽署本報告。
| VIRTRA， INC. | ||
| 日期： 2024 年 5 月 14 日 | 來自： | /s/ John F. Givens II |
| John F. Givens II | ||
| 主管 執行官 | ||
| （主要 執行官） | ||
| 來自： | /s/ Alanna Boudreau | |
| 主管 財務官 | ||
| （主管 財務官） | ||
| 11 |