Origin Materials, Inc. 公佈2024年第一季度的運營和財務業績
— 重申了以上限和封閉為主導的盈利之路,無需額外的股權資本 —
— 加快多條額外高吞吐量瓶蓋和瓶蓋生產線的採購 —
— 成功完成商用瓶裝生產線的封蓋試驗,將 Origin 回收的 PET 瓶蓋應用於數千個已填充的容器 —
— 維持2024年收入和淨現金消耗指導方針 —
加利福尼亞州西薩克拉門託,2024年5月14日——以推動世界向可持續材料過渡為使命的全球領先碳負材料公司(“起源”,“原產材料” 或 “公司”)(納斯達克股票代碼:ORGN,ORGNW)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。
Origin聯席首席執行官Rich Riley表示:“在本季度中,在我們開創性的PET瓶蓋和封蓋業務的帶動下,我們在盈利道路上取得了強勁的進展。“我們宣佈了幾個瓶蓋和瓶蓋生產合作夥伴,包括PackSys Global和IMDVista,我們繼續在潛在和尚未公佈的客户中取得長足的進展,他們對我們的革命性瓶蓋產品及其為回收循環性和性能帶來的好處感到興奮。此外,今天我們宣佈,我們已經加快了多條額外高吞吐量商業生產線的採購,以補充我們已經訂購的第一條生產線。我們的目標是在2024年第四季度將我們的第一個製造系統上線。滿負荷運轉時,我們的初始系統預計將產生4,500萬至6500萬美元的年收入。上限和封閉的機會是巨大的,這是一個超過650億美元的市場,僅目前參與的潛在客户每年就消費數百億瓶蓋。我們期待迅速推出更多產品線,以應對多種產品類型,包括用於非飲料家居用品應用的繫帶式飲料瓶蓋和瓶蓋。我們還很高興地宣佈,商用瓶裝生產線成功完成了封蓋試驗,該生產線採用了由回收PET製成的Origin PET瓶蓋生產線,用於數千個灌裝飲料容器,從而實現了又一個技術里程碑。”
“除了我們的瓶蓋和封蓋業務外,” 萊利繼續説,“我們通過圍繞生物質轉化技術的擴大與潛在戰略合作伙伴合作,繼續提高Origin平臺的長期價值,包括探索可能產生短期收入的高價值應用開發計劃。最後但並非最不重要的一點是,本季度我們很高興將Origin 1的可持續木材殘留物轉化為我們的多功能中間體。我們的生物質轉化技術擴大規模的這一里程碑提供了有價值的信息,以支持未來的技術擴展,併為我們的客户提供了有關我們技術性能的重要演示。所有這些對於我們的客户和團隊來説都是令人興奮的進展,因為我們將繼續履行我們的使命,推動地球上只有一次的向可持續材料過渡。”
公司第一季度和近期業務亮點
Origin Materials報告稱,該公司的供應鏈激活計劃和聯合開發協議產生的季度收入為680萬美元。該公司在瓶蓋和封蓋業務商業化方面也取得了重大進展。Origin在悄悄發展了幾年之後,於2023年8月宣佈了其PET瓶蓋和瓶蓋業務。這是Origin使命及其聚合物專業知識和平臺開發能力的自然產物,使Origin成為率先推出商業上可擴展的PET瓶蓋的市場。我們預計,通過設計回收循環和提高包裝性能,我們的解決方案將為包裝帶來變革。最近的進展包括:
▪ 與領先的塑料瓶蓋分切機包裝機生產商PackSys Global合作,生產世界上第一個PET瓶蓋和瓶蓋製造系統。PackSys Global是化粧品、飲料、製藥和包裝行業包裝機領域受人尊敬的領導者,在北美、歐洲和亞洲均設有工廠,已運營了五十多年。
▪ 與高速測試系統領域的全球領導者imdVista合作,總部位於瑞士,分支機構遍佈世界各地,包括美國、德國和臺灣,各大洲都在使用系統。imdVista製造先進的攝像系統,每分鐘可以檢查數千個瓶蓋,預計這將使Origin能夠每年檢查數十億個瓶蓋。
▪ 宣佈了我們的第一款瓶蓋和瓶蓋產品,即世界上第一個CSD(碳痠軟飲料)PET 瓶蓋,這是有史以來以商業規模生產的同類產品中最輕的。
▪ 宣佈推出首款繫繩 PET 瓶蓋,這是循環性方面的突破,旨在提高瓶蓋回收率。
▪ 我們加快了多條額外高吞吐量商業生產線的採購,以補充已經購買的第一條生產線。我們的目標是帶來
這些製造系統中的第一個將在2024年第四季度上線。在擴建後滿負荷運轉的情況下,我們的初始系統預計將產生4,500萬至6500萬美元的年收入,具體取決於產品組合。
▪ 我們成功完成了一條商用裝瓶生產線的封蓋試驗,將Origin PET瓶蓋應用於數千個灌裝飲料容器上,從而實現了又一個技術里程碑。我們使用回收的PET(rPET),不使用任何添加劑來改性聚合物。
其他第一季度商業化更新包括:
▪ 我們宣佈,我們的第一家商業規模工廠 Origin 1 成功將木材殘留原料轉化為可持續中間體。這標誌着我們自去年10月工廠投產以來一直採用的玉米澱粉生產方式發生了變化。我們正在使用鋸木廠生產的當地來源的森林管理委員會(FSC)控制的木材殘留物作為木材和木地板生產的副產品。我們利用該工廠的木片、刨花和木屑生產可持續的中間體,這些中間體可用於製造通常由石油製成的各種產品。該工廠位於加拿大安大略省薩尼亞,是支持Origin市場發展的首要資產,包括為Origin 2擴大規模做準備的客户材料測試和配方。在我們合作開展市場開發活動時,戰略合作伙伴將繼續參與其中。
▪ 對於Origin 2,我們將繼續吸引客户,這是我們進一步擴大生物質轉化技術規模的輕資產戰略的一部分。時間表和經濟預測將取決於合作伙伴和交易結構,他們可以探索一系列情景和地點,包括路易斯安那州的蓋斯瑪以及亞洲棕地情景,我們將在最終確定這些合作伙伴關係時提供最新情況。儘管公司正在通過減少資本密集度的創收計劃來應對短期宏觀經濟挑戰,但客户需求仍然強勁,這體現在我們的總承購協議和超過100億美元的產能預留上。我們將繼續與多方合作,探索各種工廠設計並評估潛在的棕地用地。我們將繼續開展有資助的聯合開發工作,包括測試和優化各種原料,以生成可能影響我們擴大規模戰略的信息。
2024年第一季度業績
截至2024年3月31日,現金、現金等價物和有價證券為1.466億美元。
第一季度的收入為680萬美元,而去年同期為170萬美元,這主要是由我們的供應鏈收入推動的。
與去年同期的1,300萬美元相比,第一季度的運營支出為1,810萬美元,增長了510萬美元,主要包括一般和管理費用增加230萬美元,以及由於Origin 1在2023年第四季度上線而導致的折舊費用增加了200萬美元。
第一季度的淨虧損為1,390萬美元,而去年同期的淨收入為980萬美元。
第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,290萬美元,而去年同期為970萬美元。
截至2024年3月31日,已發行股票為1.465億股,其中包括450萬股股票,根據我們先前在文件中披露的股價表現目標,這些股票將被沒收。
有關非公認會計準則數據與適用的GAAP數據的對賬,請參閲本新聞稿末尾標題為 “GAAP和非GAAP業績的對賬” 的表格。
2024 年全年展望
根據當前的業務狀況、業務趨勢和其他因素,公司對2024年收入和淨現金消耗維持以下指導方針:
•收入為2500萬至3500萬美元。
•淨現金消耗在5500萬至6500萬美元之間。
除其他外,這些預期沒有考慮或影響不可預見的事件,包括全球經濟狀況的變化。
網絡直播和電話會議信息
公司管理層將在美國東部時間2024年5月14日下午 5:00 主持網絡直播和電話會議,討論公司的財務業績。
感興趣的投資者和其他各方可以登錄公司網站 https://investors.originmaterials.com/ 的 “投資者關係” 部分,收聽電話會議的網絡直播,並訪問公司第一季度的最新情況介紹。
撥打1-877-300-8521(國內)或+1-412-317-6026(國際),可以通過電話直播電話會議。通話結束大約三小時後,可撥打1-844-512-2921進行電話重播,國際來電者撥打+1-412-317-6671。會議 ID
直播和重播的密碼是 10188537。重播將持續到美國東部時間2024年5月21日晚上 11:59。
關於起源材料有限公司
Origin是全球領先的負碳材料公司,其使命是推動世界向可持續材料的過渡。我們的創新技術包括可為約650億美元的市場帶來回收循環和增強性能的PET瓶蓋和瓶蓋、特種材料以及我們的專利生物質轉化平臺,該平臺可將碳轉化為可持續材料,用於各種終端產品,以應對約1萬億美元的市場。Origin的技術、經濟和碳影響得到了越來越多的全球主要客户和投資者的支持。如需瞭解更多信息,請訪問 www.originmaterials.com。
聯繫人
原產材料
投資者:
ir@originmaterials.com
媒體:
media@originmaterials.com
非公認會計準則財務信息
為了補充公司根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報的財務業績,公司還使用非公認會計準則財務指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤,作為審查和評估公司經營業績的補充指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後的淨收益或虧損,(i)股票薪酬支出,(ii)折舊和攤銷,(iii)利息收入,(iv)利息支出,(v)衍生品公允價值變動,(vii)普通股認股權證負債公允價值變動,(viii)其他支出,淨額和(ix)所得税支出。
公司認為,這些非公認會計準則財務指標提供了有關公司經營業績的有用信息,增強了對公司過去業績和未來前景的總體瞭解,並提高了公司管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的知名度。
非公認會計準則財務指標未根據美國公認會計原則定義,也未按照美國公認會計原則列報。這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性,
在評估公司的經營業績時,投資者不應孤立地考慮這些業績。此外,這些非公認會計準則財務信息的計算可能與其他公司使用的計算方法不同,因此可比性可能受到限制。
公司通過協調非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則績效指標來緩解這些限制,在評估我們的業績時應考慮所有這些因素。
有關調整後息税折舊攤銷前利潤的更多信息,請參閲本新聞稿末尾標題為 “GAAP和非GAAP業績的對賬” 的表格。
如果沒有不合理的努力,公司就無法將本新聞稿中提供的前瞻性淨現金消耗信息與現金、現金等價物和限制性現金(美國公認會計準則財務指標中最接近的可比性)的增加或減少進行核對。淨現金消耗的定義是現金、現金等價物以及經購買、出售和有價證券損益調整後的限制性現金的減少。準備對賬所必需的信息不具有前瞻性,也無法準確預測。除其他外,其中包括有價證券的收益或損失,這些收益或損失本質上是不可預測的。不可用的信息可能會對可比的GAAP財務指標的計算產生重大影響。
關於前瞻性陳述的警示説明
本新聞稿包含聯邦證券法所指的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述通常附有 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“預期”、“應該”、“將”、“計劃”、“潛在”、“看來”、“尋找”、“未來”、“展望” 等詞語以及預測或表明未來事件或趨勢或不是歷史陳述的類似表達事情。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:Origin Materials的業務戰略、預計的2024年創收和現金消耗、合作伙伴在Origin 1和Origin生物質轉化技術擴大方面的持續興趣和合作、客户需求的強度、回收循環和績效收益、收入潛力、除上限和封鎖以外的開發舉措的短期收入潛力、率先推出商業可擴展的PET上限的可能性、速度和瓶蓋和封蓋製造系統上線的預期時機、前幾個此類系統產生的預期收入、預計的總體潛在市場、Origin潛在產品的預期收益和需求、生物質轉化技術和平臺的預期表現、將產能預留和承購協議轉化為收入的能力、商業和運營計劃、產品
發展計劃和此類計劃的公告,以及預期的增長和預計的財務信息。這些陳述基於各種假設,無論是否在本新聞稿中提出,也基於Origin Materials管理層當前的預期,不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的,無意用作擔保、保證、預測或對事實或概率的明確陳述,也不得將其作為依據。實際事件和情況很難或不可能預測,並且會與假設有所不同。許多實際事件和情況都超出了Origin材料的控制範圍。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響,包括Origin Materials可能無法成功實現其產品商業化;競爭對Origin Materials業務的影響;Origin預計財務信息的不確定性;俄羅斯對烏克蘭的軍事幹預、惡劣天氣事件的影響以及其他全球健康或經濟危機對Origin業務造成的中斷和其他影響;客户需求的變化;以及中討論的因素2024年5月14日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的標題為 “風險因素” 的10-Q表季度報告以及Origin Materials已經或將要向美國證券交易委員會提交的其他文件。如果這些風險中的任何一個成為現實,或者我們的假設被證明不正確,則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能還存在其他風險,這些風險是Origin Materials目前不知道的,或者Origin Materials目前認為這些風險並不重要,這些風險也可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外,前瞻性陳述反映了截至本新聞稿發佈之日Origin Materials對未來事件和觀點的預期、計劃或預測。Origin Materials預計,隨後的事件和事態發展將導致其評估發生變化。但是,儘管Origin Materials可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述,但Origin Materials明確表示不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務。不應將這些前瞻性陳述視為Origin Materials對本新聞稿發佈之日後任何日期的評估。因此,不應過分依賴前瞻性陳述。
原產材料有限公司
簡明的合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(以千計,股票和每股數據除外) | 2024 年 3 月 31 日 (未經審計) | | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 75,773 | | | $ | 75,502 | |
有價證券 | 70,857 | | | 82,761 | |
應收賬款和未開票應收賬款,淨額 | 16,595 | | | 16,128 | |
其他應收賬款 | 4,234 | | | 3,449 | |
庫存 | 915 | | | 912 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 8,351 | | | 8,360 | |
流動資產總額 | 176,725 | | | 187,112 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 238,184 | | | 243,118 | |
經營租賃使用權資產 | 4,310 | | | 4,468 | |
| | | |
無形資產,淨額 | 108 | | | 121 | |
遞延所得税資產 | 1,123 | | | 1,261 | |
其他長期資產 | 28,193 | | | 25,754 | |
總資產 | $ | 448,643 | | | $ | 461,834 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 2,034 | | | $ | 1,858 | |
應計費用 | 5,361 | | | 7,689 | |
經營租賃負債,當前 | 323 | | | 367 | |
| | | |
短期應付票據 | 5,303 | | | 1,730 | |
其他負債,當前 | 973 | | | 918 | |
衍生責任 | 26 | | | 300 | |
流動負債總額 | 14,020 | | | 12,862 | |
盈利責任 | 265 | | | 1,783 | |
加拿大政府研究與開發計劃負債 | 15,286 | | | 7,348 | |
普通股認股權證負債 | 692 | | | 1,341 | |
長期應付票據 | 3,459 | | | 3,459 | |
經營租賃負債 | 4,123 | | | 4,207 | |
其他長期負債 | 2,614 | | | 8,327 | |
負債總額 | 40,459 | | | 39,327 | |
股東權益 | | | |
優先股,面值0.0001美元,已授權1,000萬股;截至2024年3月31日和2023年12月31日未發行和流通股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.0001美元,已授權1億股;截至2024年3月31日和2023年12月31日分別已發行和流通的146,504,924股和145,706,531股(包括4,500,000股保薦人歸屬股份) | 15 | | | 15 | |
額外的實收資本 | 385,718 | | | 382,854 | |
留存收益 | 31,657 | | | 45,570 | |
累計其他綜合虧損 | (9,206) | | | (5,932) | |
股東權益總額 | 408,184 | | | 422,507 | |
負債和股東權益總額 | $ | 448,643 | | | $ | 461,834 | |
原產材料有限公司
簡明合併運營報表和綜合(虧損)收益(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
(以千計,股票和每股數據除外) | | | | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
產品 | | | | | $ | 6,822 | | | $ | 979 | |
服務 | | | | | 3 | | | 725 | |
總收入 | | | | | 6,825 | | | 1,704 | |
收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷) | | | | | 6,687 | | | 960 | |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發 | | | | | 5,819 | | | 5,075 | |
一般和行政 | | | | | 10,005 | | | 7,656 | |
折舊和攤銷 | | | | | 2,311 | | | 288 | |
運營費用總額 | | | | | 18,135 | | | 13,019 | |
運營損失 | | | | | (17,997) | | | (12,275) | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 1,864 | | | 3,014 | |
利息支出 | | | | | (117) | | | — | |
衍生品公允價值的收益 | | | | | 296 | | | 760 | |
普通股認股權證負債的公允價值收益 | | | | | 649 | | | 6,766 | |
收益負債的公允價值收益 | | | | | 1,518 | | | 12,872 | |
其他費用,淨額 | | | | | (8) | | | (1,368) | |
其他收入總額,淨額 | | | | | 4,202 | | | 22,044 | |
所得税支出前的(虧損)收入 | | | | | (13,795) | | | 9,769 | |
所得税支出 | | | | | (118) | | | — | |
淨(虧損)收入 | | | | | $ | (13,913) | | | $ | 9,769 | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | |
有價證券的未實現收益 | | | | | $ | 570 | | | $ | 1,410 | |
外幣折算調整 | | | | | (3,844) | | | 120 | |
其他綜合(虧損)收益總額 | | | | | (3,274) | | | 1,530 | |
綜合(虧損)收入總額 | | | | | $ | (17,187) | | | $ | 11,299 | |
每股淨(虧損)收益,基本 | | | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.07 | |
攤薄後每股淨(虧損)收益 | | | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.07 | |
已發行普通股的加權平均值,基本 | | | | | 141,828,895 | | | 138,651,062 | |
已發行普通股的加權平均值,攤薄 | | | | | 141,828,895 | | | 142,454,369 | |
| | | | | | | |
原產材料有限公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (13,913) | | | $ | 9,769 | |
為將淨(虧損)收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 2,311 | | | 288 | |
使用權資產的攤銷 | 151 | | | 157 | |
基於股票的薪酬 | 2,781 | | | 2,246 | |
有價證券的已實現虧損 | 51 | | | 775 | |
有價證券溢價和折扣的攤銷,淨額 | (5) | | | — | |
衍生品公允價值的變化 | (296) | | | (760) | |
普通股認股權證負債公允價值的變化 | (649) | | | (6,766) | |
收益負債公允價值的變化 | (1,518) | | | (12,872) | |
遞延所得税優惠 | 111 | | | — | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和其他應收賬款 | (1,252) | | | (3,577) | |
庫存 | (3) | | | (328) | |
預付費用和其他流動資產 | 31 | | | (550) | |
其他長期資產 | (2,438) | | | (7,913) | |
應付賬款 | 580 | | | (110) | |
應計費用 | (1,951) | | | 117 | |
經營租賃責任 | (122) | | | (175) | |
其他負債,當前 | (590) | | | 680 | |
其他長期負債 | (14) | | | (48) | |
用於經營活動的淨現金 | (16,735) | | | (19,067) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
| | | |
購買不動產、廠房和設備 | (1,939) | | | (40,963) | |
購買有價證券 | (443,475) | | | (1,028,600) | |
有價證券的銷售 | 441,432 | | | 1,000,712 | |
有價證券的到期日 | 13,317 | | | 67,021 | |
| | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 9,335 | | | (1,830) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
| | | |
短期應付票據的支付 | (1,532) | | | — | |
加拿大政府研究與開發計劃的收益 | 8,097 | | | 10 | |
行使股票期權的收益 | 83 | | | 23 | |
融資活動提供的淨現金 | 6,648 | | | 33 | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物餘額以及以外幣持有的限制性現金的影響 | 1,023 | | | (40) | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) | 271 | | | (20,904) | |
現金和現金等價物以及限制性現金,期初 | 75,502 | | | 108,348 | |
期末現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 75,773 | | | $ | 87,444 | |
起源材料有限公司
公認會計準則和非公認會計準則業績的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | | | | | 2024 | | 2023 |
淨(虧損)收入 | | | | | $ | (13,913) | | | $ | 9,769 | |
基於股票的薪酬 | | | | | 2,781 | | | 2,246 | |
折舊和攤銷 | | | | | 2,311 | | | 288 | |
利息收入 | | | | | (1,864) | | | (3,014) | |
利息支出 | | | | | 117 | | | — | |
衍生品公允價值的收益 | | | | | (296) | | | (760) | |
普通股認股權證負債的公允價值收益 | | | | | (649) | | | (6,766) | |
收益負債的公允價值收益 | | | | | (1,518) | | | (12,872) | |
其他費用,淨額 | | | | | 8 | | | 1,368 | |
所得税支出 | | | | | 118 | | | — | |
調整後 EBITDA | | | | | $ | (12,905) | | | $ | (9,741) | |