美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _____ 到 _____ 的過渡時期
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
|
|
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
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|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2024 年 5 月 8 日，註冊人已經
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，不能保證業績。此類陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關。在本表10-Q季度報告中使用諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將” 等詞語以及類似的表述可以識別前瞻性陳述，但缺乏這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。當公司討論其戰略或計劃時，公司正在做出預測、預測或前瞻性陳述。此類陳述基於公司管理層的信念、假設和目前可獲得的信息。
例如，本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述：
公司提醒您，上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中作出的所有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅是基於公司當前對未來事件的預期和預測的預測，受許多風險、不確定性和假設的影響，包括公司於2024年3月21日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告（“2023年年度報告”）、本10-Q表季度報告和公司其他季度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的那些風險、不確定性和假設與美國證券交易委員會的合作。公司管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對以下方面的影響
i
公司的業務或任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與公司可能做出的任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-Q季度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與本10-Q表季度報告中前瞻性陳述中的預期或暗示的結果存在重大和不利的差異。
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管公司認為其前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但公司無法保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績或事件和情況能夠實現或發生。除非法律要求，否則在本10-Q表季度報告發布之日之後，公司不承擔任何出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述的義務，以使這些陳述與實際業績或預期變化保持一致。你應該閲讀這份關於10-Q表格的季度報告以及作為附錄提交的文件，前提是公司的未來實際業績、活動水平、業績、事件和情況可能與預期有重大不同。
ii
目錄
|
第一部分財務信息 |
|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
1 |
|
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 |
1 |
|
簡明合併運營報表和綜合（虧損）報表 收入 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 |
2 |
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的可轉換優先股和股東權益（赤字）簡明合併報表 |
3 |
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 |
4 |
|
簡明合併財務報表附註 |
6 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
23 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
28 |
|
第二部分。其他信息 |
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
29 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
29 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
29 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
29 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
29 |
第 5 項。 |
其他信息 |
29 |
第 6 項。 |
展品 |
30 |
|
簽名 |
31 |
iii
第一部分財務信息
第 1 項。金融街聲明
TIGO ENERGY, INC.
濃縮控制枱過時的資產負債表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
|
|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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||
有價證券，短期 |
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應收賬款，扣除信貸損失備抵金（美元） |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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運營使用權資產 |
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有價證券，長期 |
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— |
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無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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善意 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應計費用和其他流動負債 |
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遞延收入，當期部分 |
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保修責任，當期部分 |
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經營租賃負債，流動部分 |
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流動負債總額 |
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保修責任，扣除當期部分 |
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||
遞延收入，扣除流動部分 |
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||
長期債務，扣除未攤銷的債務折扣和發行成本 |
|
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||
經營租賃負債，扣除流動部分 |
|
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||
負債總額 |
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||
（參見注釋 10） |
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股東權益 |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累計其他綜合虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見簡明合併財務報表的附註。
1
TIGO ENERGY, INC.
簡明的合併希望報表口糧和綜合（虧損）收入
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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淨收入 |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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運營費用總額 |
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運營收入（虧損） |
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( |
) |
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其他費用，淨額： |
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優先股認股權證和或有股負債公允價值的變化 |
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( |
) |
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債務清償損失 |
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— |
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利息支出 |
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其他收入，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
其他支出總額，淨額 |
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淨（虧損）收入 |
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( |
) |
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有價證券公允價值變動產生的未實現收益 |
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$ |
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$ |
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綜合（虧損）收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨（虧損）收入 |
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( |
) |
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$ |
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|
可轉換優先股的累計股息 |
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— |
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( |
) |
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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普通股每股（虧損）收益 |
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基本 |
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( |
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稀釋 |
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已發行普通股的加權平均數 |
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基本 |
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稀釋 |
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||
參見簡明合併財務報表的附註。
2
TIGO ENERGY, INC.
可轉換優先股和股東權益（赤字）的簡明合併報表
（以千計，共享數據除外）（未經審計）
|
|
股東權益 |
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普通股 |
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股份 |
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金額 |
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額外 |
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累積的 |
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累計綜合（虧損）收入 |
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總計 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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行使股票期權時發行普通股 |
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— |
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— |
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— |
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股票薪酬支出 |
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— |
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— |
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發行與收購fSight相關的普通股（見註釋4） |
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— |
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— |
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— |
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發行與員工激勵股票獎勵相關的普通股 |
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有價證券公允價值變動產生的未實現收益 |
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— |
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— |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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股東赤字 |
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可轉換優先股 |
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普通股 |
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股份 (1) |
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金額 |
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股份 (1) |
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金額 |
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額外 |
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累積的 |
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累計綜合收益 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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追溯申請（注3） |
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( |
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( |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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截至2022年12月31日的餘額，經摺算 |
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( |
) |
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行使股票期權時發行普通股 |
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— |
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— |
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— |
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股票薪酬支出 |
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與收購 fSight 相關的普通股的發行 |
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— |
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— |
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— |
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|||
有價證券公允價值變動產生的未實現收益 |
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— |
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— |
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— |
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|
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— |
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— |
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淨收入 |
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— |
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— |
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|
|
|
||
轉換後於 2023 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
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|
$ |
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|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
3
TIGO ENERGY, INC.
壓縮合並 ST現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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||
來自經營活動的現金流： |
|
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||
淨（虧損）收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
為庫存過時儲備金 |
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優先股認股權證和或有股負債公允價值的變化 |
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( |
) |
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非現金利息支出 |
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基於股票的薪酬 |
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信用損失備抵金 |
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( |
) |
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債務清償損失 |
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— |
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|
非現金租賃費用 |
|
|
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有價證券利息的增加 |
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( |
) |
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( |
) |
運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
|
|
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( |
) |
|
庫存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
預付費用和其他資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計費用和其他負債 |
|
|
( |
) |
|
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|
|
遞延收入 |
|
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|
|
|
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||
保修責任 |
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|
( |
) |
|
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|
|
經營租賃負債 |
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( |
) |
|
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( |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
投資活動： |
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購買有價證券 |
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|
— |
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( |
) |
收購 fSight |
|
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— |
|
|
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|
|
購買無形資產 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有價證券的銷售和到期 |
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|
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|
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— |
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投資活動提供（使用）的淨現金 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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籌資活動： |
|
|
|
|
|
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||
可轉換本票的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
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償還2022-1系列票據 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付融資費用 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付與未來股票發行相關的延期發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
行使股票期權的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動提供的淨現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金和現金等價物的淨增長 |
|
|
|
|
|
|
||
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見簡明合併財務報表的附註。
4
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
為所得税支付的現金 |
|
|
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— |
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|
非現金投資和融資活動的補充時間表： |
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與應計費用和應付賬款中未來股票發行相關的延期發行成本 |
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應付賬款中的融資成本 |
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經營租賃使用權以換取經營租賃負債而獲得的資產 |
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應付賬款中的財產和設備 |
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收購 fSight 時支付的非現金對價 |
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收購 FSight 產生的或有股份負債 |
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有價證券公允價值變動產生的未實現收益 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
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TIGO ENERGY, INC.
合併附註期末財務報表
（未經審計）
Tigo Energy, Inc.（f/k/a Roth Ch Acquision IV Co.）及其子公司（統稱 “公司”）由其全資直屬子公司Tigo Energy, Inc.（f/k/a Tigo Energy, Inc.）組成（“Legacy Tigo”）及其全資間接子公司：Tigo Energy Israel Ltd.、Foresight Energy, Ltd.（“fSight”）、Tigo Energy Systems Trading（蘇州）和Tigo Energy Australia Pty Ltd.。在業務合併（定義見下文）完成之前，該公司的運營是通過Legacy Tigo進行的。Legacy Tigo 於 2007 年在特拉華州註冊成立，並於 2010 年開始運營。
該公司提供太陽能和儲能解決方案，包括模塊級電力電子設備（“MLPE”），旨在最大限度地提高單個太陽能模塊的能量輸出，為公用事業、商業和住宅太陽能電池板提供更多能量、主動管理和增強安全性。該公司總部位於加利福尼亞州坎貝爾，在歐洲、亞洲和中東設有辦事處。
簽訂重要最終協議
2022年12月5日，特拉華州的一家公司（“ROCG”）Roth Ch Acquision IV Co.、特拉華州的一家公司、ROCG 的全資子公司 Roth IV Merger Sub Inc. 和 Legacy Tigo 簽訂了經2023年4月6日修訂的協議和合並計劃（“合併協議”），根據該協議和計劃，除其他交易外，於2023年5月23日生效（“截止日期”），Merger Sub 與 Legacy Tigo 合併併入了 Legacy Tigo（“合併”），Legacy Tigo 作為ROCG（合併）的全資子公司在合併中倖存下來（合併）以及其他交易在《合併協議》（“業務合併”）中描述。隨着業務合併的結束，ROCG更名為 “Tigo Energy, Inc.”
有關業務合併的更多詳細信息，請參閲附註3 “與Roth CH Acquisition IV Co. 合併”。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。這些附註中提及的適用指南均指財務會計準則委員會（“FASB”）頒佈的《會計準則編纂》（“ASC”）和會計準則更新（“ASU”）中的GAAP。簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
根據業務合併，根據美國公認會計原則，ROCG和Legacy Tigo之間的合併被視為反向資本重組（“反向資本重組”）。根據這種會計方法，出於財務報告目的，ROCG被視為 “被收購” 的公司。因此，出於會計目的，反向資本重組被視為等同於Legacy Tigo以ROCG淨資產發行股票，同時進行資本重組。ROCG的淨資產按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。反向資本重組之前的合併資產、負債和經營業績是Legacy Tigo的資產、負債和經營業績。在截止日期之前，普通股股東可獲得的股票和相應的資本金額和每股收益已追溯重計為反映業務合併中確定的兑換率的股票。 有關業務合併的更多詳細信息，請參閲附註3 “與Roth CH Acquisition IV Co. 合併”。
公司已確定子公司的本位幣為美元。公司以資產負債表日有效的匯率重新衡量其國外業務的貨幣資產和負債，並按歷史匯率重新衡量非貨幣資產和負債。在相關報告期內，費用按加權平均匯率重新計量。這些調整收益和虧損記入其他收益，淨計入簡明合併運營報表和綜合虧損，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中並不重要。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括所有正常和經常性調整（主要包括影響未經審計的簡明合併財務報表的應計費用、估計值和假設），這些調整是公允列報Tigo截至2024年3月31日的簡明合併資產負債表及其綜合（虧損）收益、現金流和可轉換優先股以及股東權益（赤字）變動所必需的截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的全年業績的預期。
6
Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
此處列出的未經審計的簡明合併財務報表不包含年度合併財務報表根據GAAP要求的所有披露。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自截至該日經審計的合併資產負債表。隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日止年度的年度經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀.
公司的重要會計政策載於截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表附註2，該附註2包含在公司於2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。
新興成長型公司地位
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（JOBS Act）的定義，該公司是一家新興的成長型公司。根據《喬布斯法案》，新興成長型公司可以推遲採用《喬布斯法》頒佈後發佈的新會計準則或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。公司選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同，直到 (i) 不再是新興成長型公司或 (ii) 肯定和不可撤銷地選擇退出《就業法》規定的延長過渡期。因此，這些財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或修訂的會計公告的公司相提並論。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和判斷，以影響截至財務報表之日的資產負債和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。該公司根據歷史信息和其他各種假設進行估計，這些假設在當時情況下被認為是合理的。此類估算的例子除其他外包括股份獎勵的估值、長期資產的可收回性、無形資產和商譽減值評估、擔保準備金和預期信貸損失準備金、庫存報廢、銷售回報、未來價格優惠、估值補貼以及廠房和設備及購置的無形資產的估計使用壽命。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。公司持續審查其估算值，以確保這些估算值能夠適當地反映其業務的變化或可用的新信息。
最近發佈的會計公告尚未通過
2023 年 11 月，FASB 發佈了 亞利桑那州立大學編號 2023-07, 對可報告的細分市場披露的改進 （主題 280）。該亞利桑那州立大學更新了可申報的分部披露要求，要求定期向首席運營決策者（CODM）披露重大可申報的分部支出，幷包含在每份報告的細分市場損益衡量標準中。該亞利桑那州立大學還要求披露被認定為CODM的個人的職稱和職位，並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的年度期限和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。ASU的採用應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。還允許提前收養。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學的規定，並預計將在截至2024年12月31日的年度中採用這些條款。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 亞利桑那州立大學第 2023-09 號，改進所得税披露（主題 740）。該亞利桑那州立大學需要有關申報實體有效税率對賬的分類信息，以及有關已繳所得税的更多信息。儘管允許追溯性申請，但亞利桑那州立大學從2024年12月15日起每年都有效。還允許提前採用尚未發佈或可供發行的年度財務報表。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學的規定，並預計將在截至2024年12月31日的年度中採用這些條款。
在 2024年3月，美國證券交易委員會通過了最終規則，要求註冊人在註冊聲明和年度報告中提供某些與氣候相關的信息。新規定要求提供有關注冊人的氣候相關風險的信息，這些風險很可能對其業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。這些規則還要求在註冊人的經審計的財務報表中披露某些與氣候相關的財務指標，對於某些註冊人，還要求披露該註冊人的温室氣體排放量。2024 年 4 月，美國證券交易委員會自願暫停執行規則，直至司法審查完成
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Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
是 目前在美國第八巡迴上訴法院待審。公司目前正在評估這些規則對公司財務報表和相關披露的影響。
根據公認會計原則，業務合併被視為反向資本重組。在這種會計方法下，出於財務報告的目的，ROCG被視為 “被收購” 公司，Legacy Tigo被視為 “收購方”。該決定主要基於Legacy Tigo股東佔公司多數投票權，Legacy Tigo的高級管理層幾乎包括公司的所有高級管理人員，Legacy Tigo與ROCG相比的相對規模，以及Legacy Tigo在收購前的運營包括公司唯一的持續業務。因此，出於會計目的，公司的財務報表是Legacy Tigo財務報表的延續，業務合併被視為等同於Legacy Tigo為ROCG的淨資產發行股票，同時進行資本重組。ROCG的淨資產按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的運營情況與Legacy Tigo的運營情況相同。業務合併之前的所有時期均使用業務合併中確定的匯率進行了追溯調整
作為反向資本重組的一部分，Legacy Tigo收購了 $
在業務合併結束之前：
在業務合併生效時，收盤前已發行和流通的每股Legacy Tigo普通股（包括與上述事項相關的Legacy Tigo普通股）都被取消，並轉換為根據交換比率按比例獲得合併對價部分的權利。
關於業務合併，公司發行了
在業務合併之後，立即有
2023 年 1 月 25 日（“收購” 截止日期”），Legacy Tigo 收購
根據購買協議的條款，總對價為 $
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Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
組合）在收盤時發行，公允價值約為 $
根據收購協議的條款，或有股份將根據在應急期（收購截止日期後18個月結束）內可能產生的某些賠償義務、負債或和解進行調整。在截至2023年12月31日的年度中，對與截至2023年1月25日資產負債表期初尚未存在的未記錄負債相關的或有股份進行了調整，並向下調整了或有股的數量
或有股份作為負債入賬，公允價值約為 $
2024年1月25日，根據收購協議的條款，公司發行了為期12個月的或有股份，
截至2024年3月31日，剩餘負債被重新估值為 $
根據以下規定，該交易被視為業務合併 ASC 主題 805，企業合併，使用收購會計方法，在收購的同時，Legacy Tigo 認可了 $
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Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
收購的資產和承擔的負債按公允價值入賬如下（以千計）：
對價已轉移： |
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已發行普通股的公允價值 |
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或有股份的公允價值 |
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視同結清應付貸款 |
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全部對價 |
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收購的資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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財產和設備 |
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開發的技術 |
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客户關係 |
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善意 |
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收購的資產總額 |
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假設的負債： |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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收購的淨資產 |
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補充形式信息（未經審計）
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月的補充形式信息，就好像與fSight的合併發生在2022年1月1日一樣。這些金額是在應用公司會計政策後計算的，並基於當前可用信息。
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三個月已結束 |
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（以千計） |
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2023年3月31日 |
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淨收入 |
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淨收入 |
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經營業績補充信息
在截至2024年3月31日的三個月中，公司的簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益包括淨收入 $
普通股每股基本淨（虧損）收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益除以每個時期已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的稀釋普通股。普通股攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間未償普通股等價物的加權平均數，使用美國國庫法和折算法（如果適用）確定。歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損是按照包括可轉換優先股在內的參與證券所需的兩類方法列報的。
根據兩類方法，截至2023年3月31日的三個月的淨收益根據公司贖回可轉換優先股期間轉讓的對價的公允價值與可轉換優先股賬面金額之間的差額進行調整。剩餘收益（未分配收益）將分配給普通股和每個系列的可轉換優先股，以使每種優先證券可以像分配該期間的所有收益一樣分享收益。然後，分配給普通股的總收益除以分配收益的已發行股票數量，以確定每股收益。兩類方法不適用於淨虧損時期，因為可轉換優先股的持有人沒有義務為損失提供資金。
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Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
下表列出了普通股股東每股基本收益和攤薄後淨（虧損）收益的計算方法：
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截至3月31日的三個月 |
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（以千計，股票和每股數據除外） |
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2024 |
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2023 |
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普通股每股基本淨（虧損）收益計算： |
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歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
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向優先股股東分配的未分配收益 |
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歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益——基本 |
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已發行普通股的加權平均值——基本 |
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普通股每股淨（虧損）收益——基本 |
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普通股攤薄後的每股淨（虧損）收益計算： |
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歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益——基本 |
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( |
) |
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歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益——攤薄後 |
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已發行普通股的加權平均值——基本 |
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未償還期權和限制性股票單位 |
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傳統的Tigo認股權證和普通股認股權證 |
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普通股的加權平均股數——攤薄 |
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普通股每股淨（虧損）收益——攤薄後 |
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( |
) |
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該公司在計算攤薄（虧損）每股收益時排除了以下要素的影響，因為這些要素的納入本來是反稀釋的。這些金額代表期末未償還的票據數量。
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截至3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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普通股認股權證 |
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未平倉股票期權和限制性股票單位 |
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可轉換本票 |
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公允價值測量
公司使用層次結構定期按公允價值衡量其金融資產和負債，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入。權威指導建立了公允價值等級制度的三個層次，如下所示：
第 1 級： |
相同資產或負債在活躍市場中的報價； |
第 2 級： |
活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及活躍市場中可觀察到重要投入和重要價值驅動因素的模型衍生估值；以及 |
第 3 級： |
公允價值衡量標準源自估值技術，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察。 |
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Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
以下公允價值層次結構表定期顯示了有關以公允價值計量的公司資產和負債的信息：
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公允價值計量為 |
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（以千計） |
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（第 1 級） |
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（第 2 級） |
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（第 3 級） |
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2024年3月31日 |
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資產： |
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現金等價物： |
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貨幣市場賬户 |
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有價證券： |
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公司債券 |
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美國機構證券 |
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負債： |
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收購 FSight 產生的或有股份負債 |
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2023 年 12 月 31 日（已審計） |
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資產： |
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現金等價物： |
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貨幣市場賬户 |
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有價證券： |
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公司債券 |
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美國機構證券 |
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負債： |
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收購 FSight 產生的或有股份負債 |
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在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，一級、二級和三級之間沒有轉賬。
下表彙總了截至本公司有價證券公允價值的變化 分別是 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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（以千計） |
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攤銷成本 |
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未實現收益 |
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未實現虧損 |
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公允價值 |
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可供出售的有價證券： |
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流動資產 |
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公司債券 |
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美國機構證券 |
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可供出售的有價證券總額 |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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（以千計） |
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攤銷成本 |
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未實現收益 |
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未實現虧損 |
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公允價值 |
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可供出售的有價證券： |
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流動資產 |
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公司債券 |
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美國機構證券 |
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總計 |
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長期資產 |
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公司債券 |
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總計 |
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可供出售的有價證券總額 |
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Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
截至2024年3月31日，可供出售證券包括在一年內到期的投資。
金融工具的公允價值
由於其短期性質，現金和現金等價物、有價證券、應收賬款、應付賬款和客户存款的賬面金額接近公允價值。截至2024年3月31日，公司可轉換本票（附註9）的公允價值和賬面價值為 $
地理淨收入
該公司在美洲（北美和南美）、EMEA（歐洲、中東和非洲）和亞太地區（亞太地區）銷售其產品。
下表彙總了按主要地理區域劃分的淨收入（以百萬計）：
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截至3月31日的三個月 |
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（以千計） |
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2024 |
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2023 |
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EMEA |
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美洲 |
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亞太地區 |
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淨收入總額 |
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遞延收入
遞延收入或合同負債包括在公司產品和服務收入確認之前從客户那裏收到的付款。遞延收入的當期部分代表資產負債表日期後12個月內將獲得的未實現收入。相應地，非流動遞延收入表示自資產負債表之日起12個月後將獲得的未實現收入。
下表彙總了遞延收入的變化：
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截至3月31日的三個月 |
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（以千計） |
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2024 |
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2023 |
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期初餘額 |
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收入遞延 |
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確認非所得收入 |
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) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年3月31日，公司預計將承認 $
公司大約認可 $
產品質保
公司根據幾個關鍵估算值來估算其保修義務的成本：保修期（不同於
13
Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
下表彙總了產品保修責任的變化：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
保修責任，期初期 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
期內發放的保修條款 |
|
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受益於估算值的變化 |
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( |
) |
|
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( |
) |
定居點 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
保修責任，期滿 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至下文所示日期的精選財務數據如下（以千計，使用壽命數據除外）：
庫存，淨額 |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
成品 |
|
|
|
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|
||
庫存，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
庫存儲備是 $
財產和設備，淨額 |
|
預計使用壽命 |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
機械和設備 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
車輛 |
|
|
|
|
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計算機軟件 |
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|||
計算機設備 |
|
|
|
|
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傢俱和固定裝置 |
|
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|
|
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|||
租賃權改進 |
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在建工程 |
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— |
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減去：累計折舊 |
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財產和設備，淨額 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的折舊費用為 $
應計費用和其他流動負債 |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
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||
應計假期 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
應計補償 |
|
|
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應計利息 |
|
|
|
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|
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應計的專業費用 |
|
|
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應計倉庫和運費 |
|
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||
應計其他 |
|
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||
其他流動負債(1) |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用和其他流動負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
信貸損失備抵金，期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
淨費用佔支出或收入的比例 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
扣除追回款後的註銷 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
信貸損失備抵金，期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
14
Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
長期債務包括以下內容（以千計）：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
可轉換本票 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去：未攤銷的債務折扣和發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務，扣除未攤銷的債務折扣和發行成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的攤銷額為 $
可轉換本票
2023年1月9日，公司與L1 Energy Capital Management S.a.r.l.（“L1 Energy”）簽訂了票據購買協議（“票據購買協議”），根據該協議，公司發行了本金總額為美元的可轉換本票
根據票據購買協議的條款，
由於業務合併，轉換期權被分為衍生品。確認後，公司按公允價值記錄了轉換期權和相關債務折扣 $
15
Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
截至目前，長期債務的未來總本金到期日如下 2024 年 3 月 31 日（以千計）：
2024 年的剩餘時間 |
|
$ |
— |
|
2025 |
|
|
— |
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
— |
|
2028 |
|
|
— |
|
此後 |
|
|
— |
|
|
|
$ |
|
2022-1 系列筆記
2023年1月，在可轉換本票交易的同時，公司償還了2022年1月發行的2022-1系列票據，本金為美元
僱傭協議
公司與關鍵人員簽訂了僱傭協議，在某些情況下提供薪酬和遣散費，具體定義見相應的僱傭協議。
法律
在正常業務過程中，公司可能會捲入保險未涵蓋的訴訟或法律糾紛。儘管公司打算就此類爭議進行有力辯護，但此類索賠產生的任何潛在結果本質上都難以量化。
賠償協議
在正常業務過程中，公司可能會不時賠償與其簽訂合同關係的其他各方，包括客户、出租人以及與公司進行其他交易的當事方。公司可能同意使其他各方免受特定損失，例如第三方索賠或違反陳述或契約行為可能造成的損失。由於每項特定索賠和賠償條款可能涉及獨特的事實和情況，可能無法確定此類賠償協議下的最大潛在責任金額。
在法律允許的範圍內，公司還向其董事和執行官提供了賠償，以免他們因擔任或曾經擔任董事或執行官而可能參與的任何行動而合理產生的所有責任。
公司認為，這些賠償協議中任何債務的當前估計公允價值微乎其微；因此，這些簡明合併財務報表不包括截至2024年3月31日的任何潛在債務的負債.
普通股和優先股
公司有權發行
公司有權發行
16
Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
普通股留待將來發行
預留供未來發行的普通股按轉換後的計算如下：
|
|
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
|
已發行和未償還的股票期權 |
|
|
|
|
已發行和流通的限制性股票單位 |
|
|
|
|
可供潛在轉換L1可轉換票據的股票 |
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|
可供FSight或有股份購買的股票 |
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|
|
|
根據2023年股權激勵計劃可供授予的股份 |
|
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|
|
普通股認股權證
Legacy Tigo 有待收購的認股權證
在業務合併方面，公司假設
2023年8月9日，公司宣佈贖回其所有未償還的公共認股權證和私人認股權證，以購買截至2021年8月5日由公司和作為認股權證代理人的大陸股票轉讓與信託公司之間根據認股權證協議發行的普通股，贖回價格為美元
根據認股權證協議的條款，公司有權以美元兑換其所有未償還的認股權證
總共有
公司支付了 $
可轉換優先股
關於業務合併，如附註3所述，公司發行了
可轉換優先股認股權證
認股權證總共購買了
17
Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
隨後根據業務合併完成前生效的轉換率轉換為傳統Tigo普通股，所有相關的Legacy Tigo可轉換優先股認股權證均轉換為普通股可行使的認股權證，其條款與傳統Tigo可轉換優先股認股權證一致，但可行使股份數量和行使價格除外，每份認股權證均使用交換比率進行了調整。在業務合併方面，如附註3所述，所有未償還的C系列可轉換優先股認股權證均已行使，淨髮行量為
公司通過了2008年股票計劃（“2008年計劃”），根據該計劃，它可以發行股票期權以購買普通股，並向員工、董事和顧問授予限制性股票和股票增值權。2008 年計劃於 2018 年 3 月到期，因此所有獎勵的發放均已停止。期權通常為期四年，懸崖期為一年。受贈人持有的激勵性股票期權期限不超過五年
2018年5月，公司通過了2018年股票計劃（“2018年計劃”），根據該計劃，公司可以發行股票期權以購買普通股，並向員工、董事和顧問授予限制性股票和股票增值權。
根據2018年計劃，董事會可以授予激勵性股票期權或非合格股票期權。激勵性股票期權只能授予公司員工。2018年計劃於2023年5月到期，因此所有獎勵的發放都停止了。激勵性股票期權和非合格股票期權的行使價不能低於
2023年5月，公司通過了2023年股權激勵計劃（“2023年計劃”），根據該計劃，公司可以發行股票期權以購買普通股，向員工、董事和顧問獎勵限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）、股息等價物、股票增值權以及其他基於股票或現金的獎勵。
截至2024年3月31日，公司已授予
2008年股票計劃、2018年股票計劃和2023年股權激勵計劃統稱為 “計劃”。公司已授權
18
Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
公司以授予日的公允價值衡量股票獎勵，並在獎勵歸屬期內以直線方式記錄薪酬支出。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
研究和開發 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
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一般和行政 |
|
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銷售成本 |
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|
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|
|
||
股票薪酬總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
股票期權
下表彙總了該計劃的股票期權活動 截至2024年3月31日的三個月：
|
|
數字 |
|
|
加權 |
|
|
加權 |
|
|
總內在價值（以千為單位） |
|
||||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
|
|
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|
$ |
|
|
|
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|
|
|
||||
已授予 |
|
|
— |
|
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$ |
— |
|
|
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|
|
|
||
已鍛鍊 |
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( |
) |
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$ |
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|
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被沒收 |
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|
( |
) |
|
$ |
|
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|
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已過期 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
可於 2024 年 3 月 31 日行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2024年3月31日，與未歸屬股票期權獎勵相關的未確認薪酬支出總額為 $
期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的，該模型考慮了行使價、授予日標的普通股價值、預期期限、預期波動率、無風險利率和股息收益率等輸入。每次授予期權的公允價值是使用下文討論的方法和假設確定的。
19
Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
有
|
|
2023年3月31日 |
|
|
預期波動率 |
|
|
% |
|
無風險利率 |
|
|
% |
|
預期期限（以年為單位） |
|
|
|
|
預期股息收益率 |
|
|
— |
% |
限制性股票單位
下表彙總了計劃的 RSU 活動 截至2024年3月31日的三個月：
|
|
數字 |
|
|
加權 |
|
||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已授予 |
|
|
|
|
$ |
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 |
|
|
|
|
$ |
|
||
截至2024年3月31日，與未歸屬限制性股票單位相關的未確認薪酬支出總額為 $
作為承租人，該公司目前在美國、意大利、以色列、中國、菲律賓和泰國租賃辦公空間和車輛。公司的所有租約均被歸類為經營租賃。該公司沒有歸類為融資租賃或銷售類租賃的租約。 對於期限大於以下的租約
如果有，公司會使用租賃中隱含的利率將租賃付款折扣為現值；但是，其大多數租賃都沒有提供易於確定的隱含利率。因此，公司必須根據租賃開始時獲得的信息，估算其增量借款利率，以折扣租賃付款。公司的大部分租約的剩餘租賃期限為一至
租賃費用的組成部分如下（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
運營租賃成本 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
可變租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
||
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與租賃有關的其他信息如下：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
補充現金流信息（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營租賃使用權以換取經營租賃負債而獲得的資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
20
Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
加權平均剩餘租賃期限（年） |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均折扣率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
截至目前租賃負債的未來到期日如下 2024 年 3 月 31 日：
（以千計） |
|
經營租賃 |
|
|
2024 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
未來最低租賃付款總額 |
|
$ |
|
|
減去：估算利息 |
|
|
|
|
租賃負債的現值 |
|
$ |
|
|
截至2024年3月31日，該公司的商譽餘額為 $
按主要資產類別劃分的公司無形資產如下：
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||||||||
（以千計，使用壽命除外） |
|
加權平均使用壽命（年） |
|
格羅斯 |
|
|
|
累計攤銷 |
|
|
|
賬面淨值 |
|
|||
攤銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
專利 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
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客户關係 |
|
|
|
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( |
) |
|
|
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開發的技術 |
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( |
) |
|
|
|
|
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無形資產總額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
||
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
（以千計，使用壽命除外） |
|
加權平均使用壽命（年） |
|
格羅斯 |
|
|
|
累計攤銷 |
|
|
|
賬面淨值 |
|
|||
攤銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
專利 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|||
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
|
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開發的技術 |
|
|
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
無形資產總額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
||
公司確認了與以下無形資產相關的攤銷費用 $
21
Tigo Energy, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
與無形資產相關的攤銷費用為 預計未來五年及以後的每年2024年3月31日將產生以下費用（以千計）：
（以千計） |
|
金額 |
|
|
2024 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
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2026 |
|
|
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2027 |
|
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2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
所得税準備金的計算方法是區分所得税準備金中確認的要素，方法是將估計的年度有效税率應用於衡量年初至今的經營業績，稱為 “普通收入（或虧損）”，並在發生時分離地識別被稱為 “離散項目” 的特定事件。該公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的有效税率與聯邦法定税率不同
22
第 2 項管理層的討論和安娜財務狀況和經營業績分析
以下討論應與我們的簡明合併財務報表和本10-Q表季度報告中其他地方的相關附註以及2023年年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。除歷史數據外，本討論還包含有關我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況和前景的前瞻性陳述，這些陳述基於當前預期，涉及風險、不確定性和假設。我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文確定的因素以及本10-Q表季度報告其他地方以及2023年年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中其他地方的 “前瞻性陳述警示説明” 部分中討論的因素。此外，我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。除非另有説明或上下文另有要求，否則本節中提及的 “我們”、“我們”、“公司” 或其他類似術語是指業務合併之前Tigo Energy, Inc.及其子公司（“Legacy Tigo”）和業務合併完成後Tigo Energy Inc.的業務和運營。提及的 “ROCG” 是指業務合併完成之前的羅斯CH Acquisition IV Co.
概述
我們的使命是提供結合硬件和軟件的智能系統解決方案，以增強住宅、商業和公用事業規模太陽能系統的安全性、提高能量產量並降低運營成本。我們相信，在開發和交付靈活可靠的產品和解決方案方面，我們處於全球領先地位，可以增加太陽能系統的能量產量，滿足變革需求。我們主要通過分銷商和太陽能安裝商提供產品和服務。我們的足跡遍佈全球，產品安裝在 100 多個國家和所有七大洲。
可能影響未來經營業績的關鍵因素
由於多種因素，我們的經營財務業績可能無法在不同時期進行比較。影響我們經營業績的關鍵因素總結如下。
對產品的需求. 從2023年第二季度開始，歐洲和美國對我們產品的需求明顯放緩，一直持續到2024年第一季度。在歐洲，經濟放緩的主要原因是分銷商庫存水平升高，以及由於分銷商應對需求放緩的環境，整體渠道庫存出現調整。此外，德國、比利時、意大利和英國等歐洲市場的淨能量計量政策和太陽能出口罰款一直存在不確定性，這也導致了歐洲需求的整體放緩。在美國，經濟放緩的主要原因是利率高於前幾期，以及加利福尼亞州從第二次淨計量（“NEM 2.0”）過渡到第三次淨計量（“NEM 3.0”）。上述因素導致這兩個地區的分銷商和安裝商的庫存水平增加。鑑於這些因素，2024年的收入已經受到並將繼續受到不利影響。
針對上述因素，我們在2023年12月將所有地區的人員配置減少了約15％，並在2024年4月減少了約10％。因此，我們預計到2024年將與減少人員成本相關的現金支出減少約730萬美元。
不利的宏觀經濟和市場條件。 全球宏觀經濟和市場的不確定性，包括更高的利率和通貨膨脹，已導致金融市場混亂，並可能繼續對美國和世界經濟產生不利影響。自2023年第二季度以來，我們收到了大量客户提出的延遲採購訂單交付的請求以及較少的採購訂單取消和退貨請求。其他客户可能會決定延遲購買我們的產品和服務，或者根本不購買。反過來，消費者和企業支出信貸市場的緊縮可能會對安裝商和最終用户的支出水平產生不利影響，並導致我們產品的價格競爭加劇。在全球或我們運營的特定地區，為應對不利或不確定的宏觀經濟和市場條件而減少客户支出，對我們的業務、經營業績和財務狀況產生了不利影響，並可能繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
管理供應鏈。我們依靠合同製造商和供應商來生產我們的組件。我們的增長能力在一定程度上取決於我們的合同製造商和供應商提供高質量的服務，以及按時和合理的成本交付部件和成品的能力。儘管我們已經實現了供應鏈的多元化，但我們的一些供應商和合同製造商是獨家供應商。我們的供應商集中可能導致供應短缺、組件交貨時間長和供應變化。我們供應鏈的很大一部分源自泰國和中國。如果我們無法減輕原材料、電子元件和運費延誤和/或價格上漲的影響，則可能會延遲我們產品的製造和交付，這將對我們的現金流和經營業績，包括收入和毛利率產生不利影響。此外，在經濟放緩的環境中，由於現有的購買承諾，我們的庫存水平可能會繼續增加，我們協商批量定價折扣的能力可能會受到損害。
23
擴大與現有客户的銷售並增加新客户。我們未來的收入增長在一定程度上取決於我們在美國住宅市場擴大產品供應和服務的能力。在我們的北美市場，收入通常來自我們在商業和工業市場提供的產品和服務。為了持續收入增長，我們計劃通過向住宅太陽能提供商提供產品來擴大我們在住宅市場的影響力。我們還預計將繼續評估和投資新的國際市場機會。我們相信，我們進入新市場將繼續促進收入增長和客户多元化。我們主要通過與行業合作伙伴和分銷商的合作來獲取新客户。儘管我們預計短期內未來收入的很大一部分將來自現有客户，但我們預計將投資於我們的銷售和營銷，以擴大與美國和歐洲、中東和非洲地區新住宅客户的聯繫。
擴展新產品和服務。我們在研發、銷售和營銷方面進行了大量投資，以在市場和收入增長中佔據領先地位。雖然我們的大部分收入來自我們的MLPE產品的銷售，但我們打算繼續開發和推廣我們的GO儲能系統（“GO ESS”）和Predict+產品和服務系列。
主要運營和財務指標
我們會定期審查許多指標，包括以下關鍵運營和財務指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定我們的業務趨勢，準備財務預測並做出戰略決策。我們認為，所提供的運營和財務指標有助於評估我們的經營業績，因為它們類似於我們的公開競爭對手使用的衡量標準，證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常使用這些指標來分析經營業績和前景。
下表列出了所示期間的這些指標：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨收入 |
|
$ |
9,802 |
|
|
$ |
50,058 |
|
毛利 |
|
$ |
2,766 |
|
|
$ |
18,369 |
|
毛利率 |
|
|
28.2 |
% |
|
|
36.7 |
% |
運營收入（虧損） |
|
$ |
(9,088 |
) |
|
$ |
7,820 |
|
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(11,506 |
) |
|
$ |
6,910 |
|
毛利和毛利率
我們將毛利定義為總淨收入減去收入成本，並將毛利率（以百分比表示）定義為毛利與收入的比率。毛利潤率和利潤率可用於瞭解我們的財務業績和效率，並允許投資者評估其定價策略並將其與競爭對手進行比較。我們使用這些指標來制定戰略決策，確定需要改進的領域，設定未來績效目標，並就未來如何分配資源做出明智的決定。
關鍵組成部分和運營結果比較
淨收入
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
9,802 |
|
|
$ |
50,058 |
|
|
$ |
(40,256 |
) |
|
|
(80.4 |
)% |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
截至2024年3月31日的三個月，淨收入與2023年同期相比減少了4,030萬美元，下降了80.4％，這主要是由於太陽能行業在美國和歐洲市場普遍放緩，這導致分銷商和安裝商庫存增加，因此，由於分銷商和安裝商對這種需求放緩的環境做出了反應，對我們產品和服務的總體需求有所下降。在美洲地區，這種放緩主要是由於利率提高以及加利福尼亞從NEM 2.0過渡到NEM 3.0的結果。在歐洲、中東和非洲地區，這種放緩的主要原因是，在2022年和2023年上半年實現銷售激增之後，歐洲的客户購買量減少
24
由於歐洲能源價格上漲與2022年烏克蘭武裝衝突爆發有關，以及整體渠道庫存調整。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
EMEA |
|
$ |
5,789 |
|
|
$ |
40,259 |
|
|
$ |
(34,470 |
) |
|
|
(85.6 |
)% |
美洲 |
|
|
2,738 |
|
|
|
6,981 |
|
|
|
(4,243 |
) |
|
|
(60.8 |
)% |
亞太地區 |
|
|
1,275 |
|
|
|
2,818 |
|
|
|
(1,543 |
) |
|
|
(54.8 |
)% |
淨收入總額 |
|
$ |
9,802 |
|
|
$ |
50,058 |
|
|
$ |
(40,256 |
) |
|
|
(80.4 |
)% |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
收入成本和毛利
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
7,036 |
|
|
$ |
31,689 |
|
|
$ |
(24,653 |
) |
|
|
(77.8 |
)% |
毛利 |
|
$ |
2,766 |
|
|
$ |
18,369 |
|
|
$ |
(15,603 |
) |
|
|
(84.9 |
)% |
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|||
毛利率 |
|
|
28.2 |
% |
|
|
36.7 |
% |
|
|
(8.5 |
)% |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，收入成本下降了2470萬美元，下降了77.8％，毛利下降了1,560萬美元，下降了84.9％，這主要是由於截至2024年3月31日的三個月的淨收入與2023年同期相比下降了80.4％。
截至2024年3月31日的三個月，毛利率與2023年同期相比下降了8.5％，這主要是由於與公司GO ESS產品系列相關的促銷和折扣。
研究和開發
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研究和開發 |
|
$ |
2,471 |
|
|
$ |
2,214 |
|
|
$ |
257 |
|
|
|
11.6 |
% |
淨收入的百分比 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，研發費用增加了30萬美元，增長了11.6％。截至2024年3月31日的三個月，研發費用佔淨收入的百分比增至25.2％，而2023年同期為4.4％。總體增長主要是由人事相關支出的增加所致，這歸因於與人事相關的股票薪酬支出增加，以及諮詢業務的增加
25
開支。由於開發活動水平和階段的不同，研發費用金額可能會在不同時期之間波動。
銷售和營銷
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
銷售和營銷 |
|
$ |
4,603 |
|
|
$ |
4,772 |
|
|
$ |
(169 |
) |
|
|
(3.5 |
)% |
淨收入的百分比 |
|
|
47.0 |
% |
|
|
9.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月中，銷售和營銷費用保持穩定。銷售和營銷費用佔淨收入的百分比增長了37.5％，這主要是由於截至2024年3月31日的三個月的淨收入與2023年同期相比有所下降。
一般和行政
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
4,780 |
|
|
$ |
3,563 |
|
|
$ |
1,217 |
|
|
|
34.2 |
% |
淨收入的百分比 |
|
|
48.8 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用增加了120萬美元，增長了34.2％。增長主要與人事相關的股票薪酬支出增加以及專業費用的增加有關，這歸因於審計費和法律費用的增加。
其他費用，淨額
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|||||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
優先股認股權證和或有股負債公允價值的變化 |
|
$ |
(196 |
) |
|
$ |
512 |
|
|
$ |
(708 |
) |
|
|
(138.3 |
)% |
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
171 |
|
|
|
(171 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
利息支出 |
|
|
2,826 |
|
|
|
778 |
|
|
|
2,048 |
|
|
|
263.2 |
% |
其他收入，淨額 |
|
|
(212 |
) |
|
|
(551 |
) |
|
|
339 |
|
|
|
(61.5 |
)% |
其他支出總額，淨額 |
|
$ |
2,418 |
|
|
$ |
910 |
|
|
$ |
1,508 |
|
|
|
165.7 |
% |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，優先股權證和或有股負債的公允價值變動減少了70萬美元，下降了138.3％，這主要是由於與收購fSight相關的或有股票的按市值計價的費用減少。
截至2023年3月31日的三個月，債務清償損失主要與我們的2022-1系列票據的償還有關。
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，利息支出增加了200萬美元，增長了263.2％。這一增長主要是由於商業合併時轉換期權分叉時記錄的2350萬美元債務折扣的攤銷。有關轉換選項的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中的附註9 “長期債務”。
26
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，其他收入淨減少了30萬美元，下降了61.5％。這種下降主要是由於公司有價證券的利息收入減少，因為在截至2024年3月31日的三個月中，基礎資產基礎產生的利息收入與2023年同期相比有所下降。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和有價證券。截至2024年3月31日，公司持有2190萬美元的現金、現金等價物和有價證券，主要用於營運資金的目的。截至2024年3月31日，我們的營運資金（我們定義為流動資產減去流動負債）減少了410萬美元，至7,420萬美元，而截至2023年12月31日為7,830萬美元。該期間營運資金的減少主要歸因於有價證券和庫存餘額的減少，部分被應付賬款和應計費用以及其他流動負債的減少所抵消。在2024年第一季度，收入連續一個季度穩定，但同比下降。儘管我們一直在積極努力降低庫存水平，但這些努力將取決於我們增加未來季度收入、保持供應商最低庫存購買水平以及我們收回庫存賬面價值的能力。在2024年第一季度，我們將庫存水平從2023年12月31日減少了560萬美元，並預計在2024年剩餘時間內，庫存水平將降低，營運資金現金轉化率為正。我們認為，自本10-Q表季度報告發布之日起，我們的現金狀況足以滿足至少未來12個月的資本和流動性需求。
將來，我們維持運營和投資新技術的能力可能需要尋求額外的股權或債務融資。我們的資本需求將受到多個因素的影響，包括我們的收入增長率、未來產品開發和資本投資的成功，以及支持進一步銷售、營銷和研發工作的支出時間和範圍。此外，由於作為上市公司運營，我們已經產生並預計將繼續產生額外費用。如果需要外部來源的額外融資，我們無法確定是否會以可接受的條件向我們提供任何額外融資，或者根本無法確定。如果我們需要但無法籌集額外資金或產生現金流來維持或擴大我們的業務，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(11,266 |
) |
|
$ |
(5,087 |
) |
投資活動提供（使用）的淨現金 |
|
|
15,636 |
|
|
|
(10,655 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
250 |
|
|
|
28,631 |
|
現金和現金等價物的淨增長 |
|
$ |
4,620 |
|
|
$ |
12,889 |
|
管理層密切監控支出，專注於吸引新客户並繼續開發我們的產品和服務。運營現金和我們的流動性也可能受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於與利率、通貨膨脹或供應鏈相關的經濟問題，包括向客户收取現金的時機和其他風險，詳見本10-Q表季度報告其他地方以及2023年年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 的標題為 “前瞻性陳述的警示説明” 部分。
經營活動中使用的現金流
運營現金流主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損以及運營資產和負債的變化。截至2024年3月31日的三個月，與2023年同期相比，用於經營活動的現金增加了620萬美元，這主要是由2024年第一季度的淨虧損與2023年同期相比增加所致，這是上述負面宏觀經濟因素造成的。與股票薪酬和利息支出增加相關的非現金支出的增加部分抵消了經營活動中使用的淨現金的增加。
用於投資活動的現金流
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金增加了2630萬美元，這主要是由於公司部分有價證券的出售和到期收益。
27
融資活動提供的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金與2023年同期相比減少了2,840萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們從員工行使股票期權中獲得了0.3美元的收益。在截至2023年3月31日的三個月中，我們從可轉換本票中獲得了5,000萬美元的收益，這部分被2022-1系列票據的2,080萬美元償還額所抵消。
合同義務
我們的合同義務主要包括我們的可轉換本票、經營租賃債務和庫存成分採購。截至2024年3月31日，我們在2023年年度報告中披露的內容沒有重大變化。有關我們未來最低營業租約的更多信息，請參閲附註13 “租賃”；有關我們的可轉換本票和其他相關債務的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註的附註9 “長期債務”。
資產負債表外安排
在本報告所述期間，公司沒有任何資產負債表外安排。
關鍵會計估計
在截至2024年3月31日的期間，與2023年年度報告中報告的信息相比，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
最近的會計公告
有關近期會計聲明的描述，包括預計通過日期和對公司簡明合併財務報表的估計影響（如果有），請參閲本10-Q表季度報告簡明合併財務報表附註中的第一部分附註2 “重要會計政策摘要”。
第 3 項。定量和曲線關於市場風險的名義披露
作為經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第12b-2條所定義的 “小型申報公司”，公司無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項Contr工具和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，我們對截至2024年3月31日的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內，記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在確保積累根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息，並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制措施自2024年3月31日起生效。
28
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估有關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
對披露控制和程序有效性的限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和實施得多麼出色，都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題。固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層無視控制來規避控制。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且可能無法被發現。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律程序種子
公司可能會不時面臨正常業務過程中可能出現的各種索賠、訴訟以及其他法律和行政訴訟。其中一些索賠、訴訟和其他程序的複雜程度可能各不相同，並導致很大的不確定性；它們可能會導致賠償、罰款、處罰、非金錢制裁或救濟。儘管公司打算就此類爭議大力為自己辯護，但此類索賠產生的任何潛在結果本質上都很難量化。
第 1A 項。Ri天空因子
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮公司2023年年度報告第一部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分中披露的風險因素，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告。此類報告中討論的任何風險，以及我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性，都可能對我們的經營業績、財務狀況或前景產生重大不利影響。在本10-Q表季度報告所涉期間，我們的風險因素沒有像先前披露的那樣發生重大變化。
第 2 項。未註冊的 Sa減去股權證券和所得款項用途
沒有。
第 3 項。默認設置為 Up關於優先證券
沒有。
第 4 項礦山安全ty 披露
不適用。
第 5 項。其他信息憤怒的
沒有。
29
第 6 項。E展覽
展品編號 |
|
描述 |
3.1 |
|
Tigo Energy, Inc. 第二次修訂和重述的公司註冊證書（參照公司於2023年5月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。 |
3.2 |
|
Tigo Energy, Inc. 的修訂和重述章程（參照附錄 3.2 納入 公司的 8-K 表最新報告，於 2023 年 5 月 30 日向美國證券交易委員會提交）. |
10.1 |
|
Tigo Energy, Inc. 獨立董事薪酬政策。 |
31.1 |
|
根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官進行認證 |
31.2 |
|
根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席財務官進行認證 |
32.1* |
|
根據規則 13a-14 (b) /15d-14 (b) 對首席執行官進行認證 |
32.2* |
|
根據細則13a-14 (b) /15d-14 (b) 對首席財務官進行認證 |
101. INS |
|
行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
|
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
104 |
|
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
|
|
|
隨函提交。 |
|
|
* 隨函提供。 |
|
|
30
SIG本質
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
Tigo Energy, Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
來自： |
/s/Bill Roeschlein |
|
|
|
比爾·羅斯克萊因 |
|
|
|
首席財務官 |
日期：2024 年 5 月 14 日 |
|
|
|
31