附錄 99.1
DocGo 公佈強勁的 2024 年第一季度業績
公司報告第一季度淨收入為1,060萬美元,調整後的 EBITDA1 為創紀錄的2410萬美元
管理層將於美國東部時間今天下午 5:00 主持電話會議和網絡直播
紐約州紐約,2024年5月8日——技術驅動的移動醫療服務的領先提供商DocGo Inc.(納斯達克股票代碼:DCGO)(“DocGo” 或 “公司”)今天公佈了截至2024年3月31日的季度財務和經營業績。
2024 年第一季度財務亮點
•2024年第一季度的總收入為1.921億美元,而2023年第一季度的總收入為1.13億美元,增長了70%。
•2024年第一季度的毛利率為35.0%,而2023年第一季度的毛利率為28.1%。
•2024年第一季度的淨收入為1,060萬美元,而2023年第一季度的淨虧損為390萬美元,增長了372%。
•2024年第一季度的移動醫療服務收入為1.439億美元,而2023年第一季度為7,290萬美元,增長了97%。
•2024年第一季度的運輸服務收入為4,820萬美元,而2023年第一季度為4,010萬美元,增長了20%。
•2024年第一季度調整後的 EBITDA1 為2410萬美元,而2023年第一季度為560萬美元,增長了330%。
•截至2024年3月31日,公司持有的現金及現金等價物(包括限制性現金)總額為5,890萬美元,而截至2023年3月31日,包括限制性現金在內的現金及現金等價物總額為1.275億美元。
2024 年指導方針
鑑於先前預測的移民相關服務的結束已經加速,該公司正在將2024年的收入指引從7.2億至7.5億美元修訂為6億至6.5億美元,預計2024年將通過與紐約市住房保護與開發和紐約市衞生和醫院簽訂的合同,將貢獻3.2億至3.5億美元的移民相關收入。
•我們2024年的基礎業務——醫療運輸和非移民移動醫療——的收入預期為2.8億至3億美元,符合我們之前的預期。該公司預計,到2025年,該基礎業務將增長30%以上,調整後的息税折舊攤銷前利潤率2將超過10%。
•2024年調整後的 EBITDA2 指導方針從之前的8000萬至8500萬美元修訂至6500萬美元至7500萬美元。
•該公司現在預計2024日曆年度的運營將產生7000萬至8000萬美元的現金流,高於之前預測的6500萬至7500萬美元。
精選2024年第一季度和最近幾周的公司亮點
•健康計劃合同現在包括美國最大的五家健康保險公司中的兩家,提供的服務包括縮小醫療差距、出院後再入院預防、健康風險評估和初級保健(PCP服務)。
•與俄亥俄州和特拉華州的兩家大型心臟病診所簽訂了新的患者監測合同。
•推出了一項新的移動X射線計劃,以幫助服務不足的人羣診斷結核病。
•在新澤西州和賓夕法尼亞州啟動了兩個新的虛擬護理計劃。
•聘請詹·麥克萊恩從最近擔任紐約市City Harvest首席運營官的職位上擔任政府和公共衞生項目副總裁,並聘請金勇從最近領導CVS Health人口健康和護理管理計劃的業務運營和戰略開始擔任健康計劃合作伙伴關係副總裁,從而加強了公司的公共衞生和基於價值的護理團隊。
•自我們根據2024年1月30日董事會批准的股票回購計劃開始購買股票以來,共回購了約270萬股公司普通股,平均每股淨價為3.69美元(扣除佣金)。根據目前的計劃,該公司還有大約2600萬美元的剩餘資金。
“我仍然對我們在各個方面的運營表現感到非常滿意。我們最近擴大了與主要保險公司的計劃,取得了長足的進展,我們在醫院系統方面的醫療運輸業務仍然強勁且增長良好。DocGo首席執行官李·比恩斯托克説:“加速結束移民工作將使我們能夠將大量資源和管理層的精力轉移到保險公司、醫院和其他具有更大穩定性和壽命的人口健康計劃中支持各種增長機會。”“我們下調2024年指導方針完全是移民相關計劃加速縮減的結果。值得注意的是,多年來,我們的基本業務業績一直非常強勁。我們預計,到2024年,我們的基礎業務將產生2.8億至3億美元的收入。如果將其與2019年進行比較,也就是我們看到任何移民或與COVID相關的收入的前一年,我們的基本業務收入為4,800萬美元。這種令人印象深刻的增長表明了我們執行和實現變革性長期業績的能力。”
DocGo首席財務官諾姆·羅森伯格補充説:“我們在第一季度的財務表現異常強勁,毛利率和整體盈利能力的改善突顯了這一點,這突顯了我們的預期。儘管移民相關服務的加速減少將影響我們未來幾個季度的收入,但隨着與這些計劃相關的應收賬款的收集,我們的資產負債表預計將有所改善。”
1調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關該非公認會計準則財務指標以及與最具可比性的GAAP指標的對賬的更多信息,請參閲下文的 “非公認會計準則財務指標”。
2調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。我們尚未將調整後的息税折舊攤銷前利潤展望或調整後的息税折舊攤銷前利潤率展望與最具可比性的GAAP前景進行調節,因為對賬項目的不確定性和潛在可變性,不可能做到這一點,這些對賬項目取決於未來事件,往往超出管理層的控制範圍,可能意義重大。由於無法以所需的精度對此類項目進行合理預測,因此我們無法為可比的GAAP指標(淨收入和淨利潤)提供展望。調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的前瞻性估計是以符合本文所述相關定義和假設的方式做出的。
電話會議和網絡直播詳情:
美國東部時間5月8日星期三下午5點
1-877-407-0784-投資者撥號
1-201-689-8560-國際投資者撥號
會議 ID — 13745526
要訪問無需等待接線員的 Call me™ 功能,請單擊此處。
網絡直播可在公司網站 https://ir.docgo.com/ 的 “投資者” 部分的 “活動” 下觀看。
關於 DocGo
DocGo通過創新的護理交付平臺引領積極的醫療革命,該平臺包括移動醫療服務、遠程患者監護和救護車服務。DocGo通過在患者需要的時間和地點為他們提供高質量、易於獲得的護理,幫助重塑傳統的四面牆醫療體系。DocGo的專有技術和由認證衞生專業人員組成的專職現場工作人員提高了患者護理質量,並提高了設施、醫院網絡和健康保險提供商的業務效率。藉助Mobile Health,DocGo與遠程醫生合作,在患者舒適的家中或工作場所中促進醫療保健治療,從而充分發揮遠程醫療的前景和潛力。再加上DocGo的綜合Ambulnz醫療運輸服務,DocGo正在彌合物理和虛擬護理之間的差距。欲瞭解更多信息,請訪問 www.docgo.com。
前瞻性陳述
本財報包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述,除其他外,涉及公司的業務和財務計劃、戰略、結果和前景,包括根據與HPD簽訂的合同提供服務以及擴大公司與保險合作伙伴的計劃、醫院系統和人口健康計劃。這些陳述基於公司管理層的信念和假設。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖和預期是合理的,但公司無法向您保證它將實現或實現這些計劃、意圖、結果、結果或預期。因此,您不應過分依賴此類陳述。除歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於有關公司未來行動、業務戰略或模式、計劃、目標、未來事件、未來收入、未來利潤、當前和未來收入指導、未來增長或業績、融資需求、業務趨勢、經營業績、未來運營、服務和產品的目標和意圖以及新的和現有合同或合作伙伴關係的陳述。在某些情況下,這些陳述前面或後面可能包含 “相信”、“估計”、“期望”、“項目”、“預測”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“會”、“將”、“設計”、“潛在”、“尋求”、“計劃”、“計劃”、“預期”、“打算” 或這些術語或類似表述的否定詞。
前瞻性陳述本質上受重大風險、不確定性和假設的影響,其中許多是公司無法控制的,可能導致公司的實際業績或結果,或業績或結果的時間與公司前瞻性陳述中包含的重大差異,包括但不限於以下內容:公司對網絡安全事件影響的持續評估;公司對該事件的持續評估和調查,包括公司的潛力發現與事件調查或其他相關的其他信息;網絡安全事件對公司與客户、合作伙伴、員工和監管機構關係的影響;網絡安全事件產生的法律、聲譽和財務風險;可用保險的範圍;與該事件相關的任何監管調查和/或訴訟及相關費用;公司在問題發生後為客户提供服務的能力以及客户行為的任何變化問題所致;未經授權的第三方訪問或獲取的個人信息的範圍,以及未經授權的第三方非法或不當使用此類信息的負面後果,例如罰款、處罰或聲譽、競爭力或客户損失;任何未來或仍未被發現的網絡安全相關事件,無論攻擊、中斷、入侵、拒絕服務、盜竊或其他違規行為都可能導致未經授權的行為
訪問或披露數據,從而導致索賠、成本和聲譽損害,從而可能對我們的實際經營業績或財務狀況產生負面影響;與加速關閉移民相關服務相關的影響;公司根據與HPD簽訂的合同提供的服務及其與保險合作伙伴以及醫院系統和人口健康計劃擴展計劃的能力;公司成功實施其業務戰略,包括通過回購為股東創造價值的能力;的依賴以及維持與醫療保健提供商合作伙伴和客户的合同關係的能力;公司在競爭激烈的行業中進行有效競爭的能力;公司維持現有合同的能力;公司對政府合同的依賴;公司有效管理增長的能力;公司的財務業績和未來前景;公司實現其業務戰略或模式、計劃和目標的能力;公司的地域擴張能力;公司的能力到實現利潤正常化計劃;公司維持和推出積壓股票的能力;公司的併購活動;公司留住員工和管理人員以及成功管理領導層交接的能力;公司收取客户應收賬款的能力;公司維持現金狀況的能力;與公司股票回購計劃相關的風險;宏觀經濟因素的預期影響,包括通貨膨脹壓力、總體經濟放緩或衰退、利率上升,外匯匯率波動、貨幣壓力變化、金融機構不穩定或美國聯邦政府關閉的前景;聯邦、州或地方政府移民和尋求庇護者政策的潛在變化;地緣政治不穩定的預期影響;公司的競爭地位和機會,包括其從運營模式中獲益的能力;公司提高毛利率的能力;公司實施成本控制措施的能力;立法和監管行動;法律訴訟和合規風險的影響;公司股價的波動性;以及公司遵守有關數據隱私和保護的法律法規以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中包含的其他風險因素的能力。
此外,公司在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現,公司不可能預測所有可能影響本財報中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果或結果可能與前瞻性陳述中描述的結果或結果存在重大差異。
本財報中的前瞻性陳述基於截至聲明發表之日的事件或情況。除非法律要求,否則公司沒有義務更新本財報中的任何前瞻性陳述以反映本財報發佈之日之後的事件或情況,也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。公司的前瞻性陳述不反映未來任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
未經審計的簡明合併資產負債表
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 未經審計 | 已審計 |
預付費用和其他流動資產 | | |
流動資產: | | |
現金和現金等價物 | $ 41,244,446 | $ 59,286,147 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日分別扣除6,319,441美元和6,276,454美元的應收賬款 | 283,127,437 | 262,083,462 |
預付費用和其他流動資產 | 10,759,696 | 17,499,953 |
流動資產總額 | 335,131,579 | 338,869,562 |
財產和設備,淨額 | 16,315,633 | 16,835,484 |
無形資產,淨值 | 36,764,034 | 37,682,928 |
善意 | 47,489,759 | 47,539,929 |
受限制的現金 | 17,649,417 | 12,931,839 |
經營租賃使用權資產 | 9,125,733 | 9,580,535 |
融資租賃使用權資產 | 13,385,131 | 12,003,919 |
權益法投資 | 470,406 | 553,573 |
遞延所得税資產 | 11,945,760 | 11,888,539 |
其他資產 | 2,407,665 | 2,565,649 |
總資產 | $ 490,685,117 | $ 490,451,957 |
| | |
負債和股東權益 | | |
| | |
流動負債: | | |
應付賬款 | $ 25,628,149 | $ 19,827,258 |
應計負債 | 70,178,256 | 91,340,609 |
信用額度 | 30,000,000 | 25,000,000 |
應付票據,當期 | 26,367 | 28,131 |
應歸賣家所有 | 7,819,147 | 7,823,009 |
或有考慮 | 19,781,737 | 19,792,982 |
經營租賃負債,當前 | 2,835,458 | 2,773,020 |
融資租賃負債,當前 | 3,866,929 | 3,534,073 |
流動負債總額 | 160,136,043 | 170,119,082 |
應付票據,非當期 | 33,726 | 41,586 |
經營租賃負債,非當期 | 6,720,787 | 7,223,941 |
融資租賃負債,非當期 | 8,718,460 | 7,896,392 |
負債總額 | 175,609,016 | 185,281,001 |
承付款和意外開支 | | |
股東權益: | | |
普通股(面值0.0001美元;截至2024年3月31日和2023年12月31日已獲授權的5億股;截至2024年3月31日和2023年12月31日分別已發行和流通的102,961,495和104,055,168股股票) | 10,297 | 10,406 |
額外的實收資本 | 320,135,875 | 320,693,866 |
累計赤字 | (10,166,861) | (21,394,310) |
累計其他綜合收益 | 1,344,771 | 1,484,905 |
歸屬於DocGO Inc.及其子公司的股東權益總額 | 311,324,082 | 300,794,867 |
非控股權益 | 3,752,019 | 4,376,089 |
股東權益總額 | 315,076,101 | 305,170,956 |
負債和股東權益總額 | $ 490,685,117 | $ 490,451,957 |
未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | 2023 |
| | |
收入,淨額 | $ 192,087,529 | $ 113,002,703 |
費用: | | |
收入成本(不包括折舊和攤銷,如下所示) | 124,808,914 | 81,226,498 |
運營費用: | | |
一般和行政 | 40,181,035 | 29,220,317 |
折舊和攤銷 | 4,182,781 | 3,649,329 |
法律和監管 | 4,313,503 | 3,638,321 |
技術和開發 | 2,388,919 | 1,863,579 |
銷售、廣告和營銷 | 337,010 | 307,246 |
支出總額 | 176,212,162 | 119,905,290 |
運營收入(虧損) | 15,875,367 | (6,902,587) |
其他收入(支出): | | |
利息(支出)收入,淨額 | (369,008) | 809,172 |
或有負債公允價值的變化 | 6,446 | - |
權益法投資虧損 | (83,167) | (115,286) |
調整運營和融資租賃造成的損失 | (4,697) | - |
處置固定資產的收益(虧損) | 52,835 | (54,839) |
其他收入 | 244,607 | 214,880 |
其他收入總額(支出) | (152,984) | 853,927 |
| | |
所得税準備金前的淨收益(虧損) | 15,722,383 | (6,048,660) |
所得税福利(撥備) | (5,119,004) | 2,129,870 |
淨收益(虧損) | 10,603,379 | (3,918,790) |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | (624,070) | (453,120) |
歸屬於DocGo Inc.及其子公司股東的淨收益(虧損) | 11,227,449 | (3,465,670) |
其他綜合收入 | | |
外幣折算調整 | (140,134) | 243,658 |
綜合收益總額(虧損) | $ 11,087,315 | $ (3,222,012) |
| | |
歸屬於DocGo Inc.及其子公司的每股淨收益(虧損)——基本 | $ 0.11 | $ (0.03) |
加權平均已發行股票——基本 | 103,818,362 | 102,579,291 |
| | |
歸屬於DocGo Inc.及其子公司的每股淨收益(虧損)——攤薄 | $ 0.10 | $ (0.03) |
加權平均已發行股票——攤薄 | 108,506,435 | 102,579,291 |
未經審計的簡明合併現金流量表
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | |
淨收益(虧損) | $ 10,603,379 | $ (3,918,790) |
為將淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整: | | |
財產和設備的折舊 | 1,431,308 | 1,482,610 |
無形資產的攤銷 | 1,694,983 | 1,365,636 |
融資租賃使用權資產的攤銷 | 1,056,490 | 801,083 |
處置資產的(收益)虧損 | (52,835) | 54,839 |
遞延所得税 | (55,776) | (1,015,555) |
權益法投資虧損 | 83,167 | 115,286 |
壞賬支出 | 1,357,621 | (1,902,587) |
基於股票的薪酬 | 3,988,339 | 8,450,016 |
調整運營和融資租賃造成的損失 | 4,697 | - |
清算業務的收益 | - | 70,284 |
或有對價公允價值的變化 | (6,446) | - |
運營資產和負債的變化: | | |
應收賬款 | (22,401,596) | (24,668,050) |
預付費用和其他流動資產 | 6,728,337 | (174,059) |
其他資產 | (62,016) | 274,683 |
應付賬款 | 5,800,891 | (2,581,796) |
應計負債 | (20,810,287) | (1,471,551) |
用於經營活動的淨現金 | (10,639,744) | (23,117,951) |
| | |
來自投資活動的現金流: | | |
購置財產和設備 | (951,702) | (1,976,075) |
收購無形資產 | (773,039) | (1,405,444) |
收購企業 | - | 1,574,604 |
處置財產和設備的收益 | 25,000 | 117,420 |
用於投資活動的淨現金 | (1,699,741) | (1,689,495) |
| | |
來自融資活動的現金流量: | | |
循環信貸額度的收益 | 45,000,000 | - |
循環信貸額度的還款 | (40,000,000) | - |
應付票據的還款 | (9,624) | (129,370) |
應歸賣家所有 | (3,862) | (11,494,549) |
行使股票期權的收益 | - | 416,890 |
與預扣的員工税股份相關的税款 | (20,946) | - |
回購普通股 | (4,877,559) | - |
融資租賃債務的付款 | (969,588) | (744,030) |
用於融資活動的淨現金 | (881,579) | (11,951,059) |
| | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | $ (103,059) | 168,149 |
| | |
現金和限制性現金淨減少 | (13,324,123) | (36,590,356) |
期初的現金和限制性現金 | 72,217,986 | 164,109,074 |
| | | | | | | | |
期末現金和限制性現金 | $ 58,893,863 | $ 127,518,718 |
| | |
| | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | 2023 |
現金和非現金交易的補充披露: | | |
| | |
支付利息的現金 | $ 448,057 | $ 32,827 |
| | |
為融資租賃負債的利息支付的現金 | $ 181,883 | $ 126,584 |
| | |
為所得税支付的現金 | $ 557,598 | $ 40,050 |
| | |
為換取租賃負債而獲得的使用權資產 | $ 2,791,964 | $ 926,468 |
| | |
租賃修改導致的融資租賃使用權資產的重新估值 | $ 300,000 | $ - |
| | |
為換取應付票據而收購的固定資產 | $ - | $ 150,079 |
| | |
補充非現金投資活動: | | |
通過應付收購資金收購業務 | - | 19,473,805 |
| | |
現金和限制性現金的對賬 | | |
現金 | $ 41,244,446 | $ 120,056,897 |
| | |
受限制的現金 | 17,649,417 | 7,461,821 |
| | |
現金流量表中顯示的現金和限制性現金總額 | $ 58,893,863 | $ 127,518,718 |
非公認會計準則財務指標
以下信息提供了公司使用的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則(“GAAP”)計算和列報的最直接的可比財務指標的定義和對賬。除了本財報中提出的根據公認會計原則計算和列報的財務指標外,公司還提供了這些非公認會計準則財務信息,該信息不是根據公認會計原則計算或列報的,作為補充信息。此類非公認會計準則財務指標不應被視為優於、替代或替代本財報中提出的GAAP財務指標,應將其與之結合考慮。公司使用的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似標題的指標有所不同。
調整後 EBITDA
根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規定,調整後的息税折舊攤銷前利潤被視為非公認會計準則財務指標,因為它不包括根據公認會計原則計算的淨收益(虧損)中包含的某些金額。具體而言,調整後的息税折舊攤銷前利潤是通過計算報告的GAAP淨收入並加回以下項目得出的:淨利息支出(收入)、所得税準備金(收益)、折舊和攤銷、其他(收益)支出、基於非現金股權的支出
薪酬和某些其他非經常性費用,包括某些一次性法律和解以及與收購和其他公司活動相關的某些其他一次性費用,但通常發生的費用除外。
該公司的管理層認為,其調整後的息税折舊攤銷前利潤指標有助於評估DocGo的經營業績,因為該指標的計算通常會消除融資和所得税的影響,資本支出和收購的會計影響,以及其他非經常性和/或非現金性質的項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤並不旨在衡量GAAP現金流,因為該指標不考慮某些現金支出,例如税款或還本付息。
管理層認為,將調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益等公認會計準則指標結合使用,可以幫助投資者更全面地瞭解公司的財務業績和運營情況,使他們能夠更全面地瞭解管理層認為公司的核心經營業績,並使他們能夠評估此類業績與前一時期和管理層的公開指導進行比較。儘管許多公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為績效衡量標準,但並非所有公司都使用相同的計算方法來確定調整後的息税折舊攤銷前利潤。因此,DocGo對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司的同名指標相提並論。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
根據美國證券交易委員會的規定,調整後的息税折舊攤銷前利潤率被視為非公認會計準則指標。計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。管理層認為,將調整後的息税折舊攤銷前利潤率與毛利率和/或淨利潤率等公認會計原則指標相結合,對投資者很有用,因為它可以幫助投資者更全面地瞭解管理層認為以邊際計算的公司核心經營業績。儘管許多公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為業績衡量標準,但並非所有公司都使用相同的計算方法來確定調整後的息税折舊攤銷前利潤率。因此,DocGo公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤率可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。
非公認會計準則指標的對賬
下表反映了截至2024年3月31日的三個月淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤與2023年同期(百萬美元)的對賬情況:
| | | | | | | | |
| Q1 |
| 2024 | 2023 |
淨收益(GAAP) | $10.6 | ($3.9) |
(+) 淨利息支出(收入) | $0.4 | ($0.8) |
(+) 所得税 | $5.1 | ($2.1) |
(+) 折舊和攤銷 | $4.2 | $3.6 |
(+) 其他(收入) | ($0.2) | ($0.1) |
EBITDA | $20.1 | ($3.3) |
| | |
(+) 非現金股票補償 | $4.0 | $8.5 |
(+) 非經常性費用 | $0.0 | $0.4 |
| | |
調整後 EBITDA | $24.1 | $5.6 |
| | |
總收入 | $192.1 | $113.0 |
税前收入利潤率 | 8.2% | -5.3% |
| | | | | | | | |
淨利潤 | 5.5% | -3.5% |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 12.5% | 5.0% |
聯繫人
媒體:
DocGo
邁克爾·帕多瓦諾
5W 公共關係
Docgo@5wpr.com
pr@docgo.com
投資者:
邁克·科爾
DocGo
949-444-1341
mike.cole@docgo.com
ir@docgo.com
史蒂夫·哈爾珀
生命科學顧問
646-876-6455
shalper@lifesciadvisors.com
ir@docgo.com