美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(郵政編碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的題目: |
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交易代碼: |
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在其註冊的每個交易所的名稱: |
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如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期,以遵守交易所法案第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是:☐否:
截至2023年第二財季最後一個營業日,非關聯公司持有的Autoliv,Inc.有投票權和無投票權普通股的總市值為$
截至2024年2月12日已發行普通股股數:
審計師事務所ID:
以引用方式併入的文件
註冊人為將於2024年5月10日舉行的年度股東大會提交的最終委託聲明的部分日期為2024年3月25日或前後(“2024年委託聲明”)已通過引用納入本年度報告的第三部分10-K表格。2024年委託聲明將於2023年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交.
AutoLIV,Inc.
索引
第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
3 |
第1A項。 |
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風險因素 |
10 |
項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
21 |
項目1C。 |
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網絡安全 |
22 |
第二項。 |
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屬性 |
24 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
27 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
27 |
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第II部 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
28 |
第六項。 |
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[已保留] |
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第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
30 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
49 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
51 |
第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
88 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
88 |
項目9B。 |
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其他信息 |
89 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
90 |
第11項。 |
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高管薪酬 |
90 |
第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
90 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
90 |
第14項。 |
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首席會計師費用及服務 |
90 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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展示和財務報表明細表 |
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1
關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-K年度報告包含的陳述不是歷史事實,而是符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括那些涉及Autoliv公司(“Autoliv”、“公司”或“我們”)或其管理層認為或預期未來可能發生的活動、事件或發展的陳述。所有前瞻性陳述均基於我們目前的預期、各種假設和/或第三方提供的數據。我們的期望和假設是真誠表達的,我們相信這些期望和假設是有合理基礎的。然而,不能保證這些前瞻性表述會成為現實或被證明是正確的,因為前瞻性表述本身就會受到已知和未知的風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致未來的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述中明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。
在某些情況下,您可以通過“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”或這些術語的否定或其他類似術語來識別這些表述,儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的表述。
由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,結果可能與前瞻性陳述中陳述的大不相同,原因包括但不限於:總體經濟狀況,包括通貨膨脹;輕型汽車生產的變化;該公司作為供應商的車輛生產計劃的波動;全球供應鏈中斷,包括港口、運輸和分銷延遲或中斷;供應鏈中斷和汽車行業或公司特有的零部件短缺;與俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭以及紅海持續衝突有關的中斷和影響;一般行業和市場狀況的變化或區域增長或下降;我們產能調整的變化和成功執行:重組、降低成本和提高能效舉措及其市場反應;競爭加劇造成的業務損失;更高的原材料、燃料和能源成本;消費者和客户對最終產品偏好的變化;客户流失;監管條件的變化;客户破產、合併或重組或剝離客户品牌;我們經營的各個司法管轄區貨幣或利率的不利波動;零部件短缺;市場對我們新產品的接受度;與任何新的或收購的業務和技術的整合相關的成本或困難;定價和與客户的其他談判的持續不確定性;成功整合合資企業的收購和運營;成功實施戰略合作伙伴關係和合作;我們獲得新業務的能力;產品責任、保修和召回索賠和調查以及其他訴訟、民事判決或財務處罰以及客户對此的反應;我們養老金和其他退休後福利的更高費用,包括對我們養老金計劃的更高資金需求;停工或其他勞工問題;未決或未來訴訟或侵權索賠的可能不利結果,以及與此類事件相關的保險供應;我們保護我們知識產權的能力;反壟斷調查或其他政府調查和與我們的業務開展相關的相關訴訟的負面影響;這些風險和不確定因素包括:政府當局的納税評估和我們實際税率的變化;對關鍵人員的依賴;影響或限制我們業務的法律或法規變化;我們實現可持續發展目標、目標和承諾的能力;政治條件;對客户和供應商的依賴和與他們的關係;實現我們財務目標所需的條件;以及本年度報告中本年度報告10-K表格第1A項“風險因素”和本年度報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中指出的其他風險和不確定因素。
對於本文件或任何其他文件中包含的任何前瞻性陳述,我們主張1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港的保護,我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新或修改任何前瞻性陳述,除非法律要求。
2
標準桿T I
第1項。業務
一般信息
Autoliv,Inc.(“Autoliv”,“公司”或“WE”)是特拉華州的一家公司,其主要執行辦事處設在瑞典斯德哥爾摩,目前約有105名員工。該公司是一家控股公司,擁有兩家主要子公司:Autoliv AB和Autoliv ASP,Inc.公司的財政年度將於12月31日結束。
該公司是汽車行業被動安全系統的領先開發商、製造商和供應商,提供廣泛的產品系列。
被動安全系統主要是為了提高車輛內乘員的安全性。被動安全系統包括正面碰撞安全氣囊保護系統、側面碰撞安全氣囊保護系統、安全帶、方向盤、充氣技術和電池切斷開關的模塊和組件。
為了擴大其產品供應,該公司已經形成了移動安全解決方案。通過結合其核心能力和行業經驗,該公司還開發和製造移動安全解決方案,如行人保護、電池切斷開關、聯網安全服務,以及為電動兩輪車乘客提供的安全解決方案。
該公司在23個國家和地區擁有63個生產設施,其客户包括世界上最大的汽車製造商。該公司2023年的銷售額為105億美元,其中約67%由安全氣囊和方向盤產品組成,約33%由安全帶產品組成。公司的業務分佈在以下地區:美洲、歐洲、中國和亞洲(不包括中國)。
截至2023年12月31日,該公司在全球擁有約70,300名員工,其中11%為臨時員工。
本項目1要求提供的有關本公司2023年業務發展的其他資料載於本年度報告第7項。
可報告的細分市場
該公司有一個可報告的部門,基於公司評估其財務業績和管理其運營的方式。該公司的業務包括被動安全產品-主要是安全氣囊(包括方向盤和充氣機)和安全帶。有關本公司分部報告的更多信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註1的列報基礎。
產品、市場和競爭
產品
隨着世界人口的增長和發展,提供拯救生命的解決方案是一個關鍵的優先事項。然而,成長型市場的人口擴張和特大城市的崛起帶來了新的複雜性。為了迎接這一挑戰,該公司為移動和社會開發了在現實生活中工作的安全解決方案。 該公司的被動安全系統,如安全帶和安全氣囊,大大減輕了交通事故對人的影響。
安全氣囊模塊的設計可以極快地充氣,然後在碰撞或撞擊時迅速放氣。它由容器、安全氣囊氣墊和充氣裝置組成。安全氣囊的目的是在碰撞事件中為乘員提供緩衝和約束,以防止乘員和車輛內部之間的任何碰撞或碰撞造成的傷害。
由於安全帶預緊器和負載限制器等先進的安全帶技術,安全帶可以將正面碰撞中嚴重受傷的總體風險降低高達60%。
該公司還製造方向盤,以確保它們符合安全要求,功能和時尚。
市場與競爭
消費者研究清楚地表明,消費者想要安全的汽車,幾個重要的趨勢可能會對每輛車的整體安全內容產生積極影響。這些措施包括:
1)社會越來越關注零度願景及其減少交通死亡及其相關成本的目標;
2)城市化加劇、司機人口老齡化以及成長型市場對安全的關注增加的人口趨勢;
3)發展政府法規和測試評級系統,以提高不同市場車輛的安全性,例如最新的歐洲新車評估計劃(Euro NCAP)、中國新車評估計劃和USNCAP;以及
4)更多電動汽車的趨勢可能會導致更寬敞的內飾,這可能需要更先進的被動安全系統,以及在發生事故時切斷電力的產品。
汽車被動安全市場由兩個主要因素驅動:輕型車產量(LVP)和每車內容(CPV)。
3
自1997年Autoliv啟動以來,第一個增長動力LVP的年均增長率約為1.9%,儘管最近的供應鏈中斷和半導體短缺(包括2022年)帶來了巨大的逆風。S全球會計師事務所表示,由於中低收入市場的需求和出口不斷增長,預計到2026年,低收入企業將從2023年的約8700萬人增長到近9000萬人。
與LVP不同,Autoliv的目標只能是在最暢銷的平臺上,Autoliv可以通過不斷開發和推出具有更高附加值功能的新技術來更直接地影響CPV。從長期來看,這提高了平均安全CPV,並導致公司的市場增長速度快於LVP。
自1997年以來,該公司被動安全產品的銷售複合年增長率(CAGR)一直保持在5%左右,而市場增長率約為2.8%,其中LVP增長率約為1.9%。該公司的卓越表現是新的被動安全技術源源不斷、對質量的高度重視以及在產品和工程方面的卓越全球足跡的結果。這使得Autoliv在被動安全領域的全球市場份額從1997年的27%增加到2023年的45%左右。
在高收入市場(西歐、北美、日本和韓國),平均CPV約為330美元。這些地區的CPV增長主要來自於新的安全系統,如主動安全帶、膝蓋安全氣囊和前中心安全氣囊,以及對行人和後座乘員的更好保護,如安全帶中的袋子或更先進的安全帶。
在中低收入市場(除上述市場外的所有市場),該公司看到了更多安全氣囊和先進安全帶產品帶來的CPV增長的巨大機遇。這些市場的平均淨現值約為200美元,比高收入市場低近130美元。
由於更高的安全氣囊安裝率、更先進的安全帶產品和更復雜的方向盤,預計未來三年,CPV在高收入和中低收入市場都將以類似的速度增長。
在接下來的三年裏,預計所有的低收入增長都將來自CPV較低的中低收入地區,導致全球平均CPV的稀釋。儘管存在這種地區LVP組合的負面影響,但根據當前的宏觀經濟前景以及公司的內部市場情報和估計,年度被動安全市場(安全帶和安全氣囊,包括方向盤)預計將從2023年的約230億美元增長到未來三年的250億美元以上。
預計增長速度最快的是方向盤,Autoliv在全球市場的份額約為40%,這是由於人們傾向於使用皮革和其他功能的高價值方向盤。
在安全帶方面,Autoliv的全球市場佔有率約為45%,這主要是因為Autoliv是技術領先者,擁有幾項重要的創新,如預緊器和主動安全帶。該公司強大的市場地位也反映了其卓越的全球足跡。安全帶是全球主要的救生安全產品,也是中低收入市場低端汽車的重要要求。這為公司提供了一個極好的機會,可以從這一細分市場的預期增長中受益。
Autoliv在全球的安全氣囊市場佔有率約為47%,預計這一市場將增長,主要原因是充氣窗簾、側面安全氣囊和膝蓋安全氣囊的安裝率更高。此外,預計前中心安全氣囊將開始為市場增長做出貢獻。
該公司持續超越市場增長的能力植根於新安全技術的穩定流動、對質量的強烈關注以及卓越的生產和工程足跡。
該公司的競爭對手
Autoliv是汽車行業被動安全部件和系統的明顯市場領導者,估計全球市場份額約為45%。
ZF是該公司最大的競爭對手之一,是傳動系統和底盤技術以及被動安全技術的全球領先企業,也是全球最大的汽車供應商之一。
另一個大型競爭對手是寧波喬伊森電子公司的子公司卓越信安全系統(JSS),JSS是KSS在2018年收購高田後由KSS和高田公司合併的結果。
在日本、巴西、韓國和中國等地,有一批當地供應商與國內汽車製造商有密切的聯繫。例如,豐田使用“keiretsu”(內部)供應商Tokai Rika製造安全帶,使用豐田合成製造安全氣囊和方向盤。這些供應商通常獲得豐田在日本的大部分業務,同樣,現代/起亞在韓國的主要供應商Mobis通常獲得他們業務的很大一部分。
其他競爭對手包括日本的Nihon Plast和Ashimori,中國的燕峯和金恆,韓國的SamSong,以及南美的Chris Cintos de Seguranca。總體而言,這些競爭對手佔據了被動安全領域剩餘市場份額的大部分。
有關公司產品、市場和競爭的更多信息包括在本年度報告第7項下的“風險和風險管理”部分。
4
製造和生產
有關Autoliv的主要屬性的説明,請參閲“項目2.屬性”。這些零部件廠生產充氣機、推進劑、引爆器、紡織坐墊、傳送帶、衝壓鋼件、彈簧和用於安全帶、安全氣囊組件和方向盤的覆蓋模鑄鋼件。組裝廠從多個方採購零部件,包括Autoliv自己的零部件廠,並組裝完整的約束系統,以便及時交付給客户。Autoliv合併子公司2023年生產的產品包括1.48億個完整的安全帶系統(其中1億個安裝了預緊器)、1.27億個側面安全氣囊(包括窗簾安全氣囊和前中心安全氣囊)、6300萬個正面安全氣囊、600萬個其他安全氣囊和2200萬個方向盤。
Autoliv的“Just-In-Time”配送系統旨在滿足每個客户對低庫存水平和快速庫存配送服務的具體要求。“準時”交付需要最終組裝,或者至少在靠近客户的地理區域建立配送中心,以促進快速交付。主要汽車製造商不斷將生產活動擴展到更多國家,並要求與歐洲、日本或美國生產的安全系統相同或相似,這一事實增加了供應商在多個國家擁有組裝能力的重要性。公司客户之間的整合也支持了這一趨勢。
Autoliv的組裝業務通常不受產能考慮的限制,除非原材料和零部件供應中斷。當LVP發生戲劇性變化時,Autoliv通常可以在幾天內通過增加或移除工作班次來調整產能,通過增加或移除標準化生產線和裝配線來應對需求的任何變化。Autoliv的大多數組裝廠可以提供足夠的空間來容納額外的生產線,以滿足可預見的產能增長。因此,如果客户意識到需求的變化,Autoliv通常可以比客户調整產能的速度更快,這是由於對車輛的總體需求或特定車型的需求的波動。然而,這些類型的調整可能代價高昂,並可能影響Autoliv的營業利潤率。
當LVP出現大幅波動時,就像我們在2022年和2023年由於供應中斷而看到的那樣,或者當地區LVP發生轉變時,產能調整可能需要更多時間,成本也更高。目前,物流副總裁和來自該公司的訂單的波動性雖然更加穩定,但仍然比新冠肺炎疫情之前更加不穩定。此外,當由於競爭對手的產品的重大召回而導致對給定產品的大量需求時,就像公司的某些客户所經歷的那樣,產能調整可能需要時間。
該公司可能會在其供應鏈或交付鏈中遇到中斷,這可能會導致其一個或多個客户停止或延遲生產。詳情見本年度報告第1A項--“風險因素”。
質量管理
Autoliv認為,卓越的質量是被視為領先的全球汽車安全系統供應商的先決條件,也是公司財務業績的關鍵,因為卓越的質量對於贏得新訂單、防止召回和保持低廢品率至關重要。Autoliv多年來一直強調“零缺陷”的積極質量方針,並繼續努力改進其工作方法。預計Autoliv的產品將始終滿足性能預期,並在正確的時間和正確的數量交付給客户。該公司相信,其持續的質量改進進一步提高了公司在客户、員工和政府當局中的聲譽。
儘管質量在汽車行業一直是至高無上的,尤其是對安全產品,但汽車製造商越來越注重質量,對任何偏差的容忍度更低。這種加強對質量的關注,部分原因是出於各種原因(不僅僅是安全原因)的車輛召回數量增加,包括一些備受矚目的汽車召回。隨着汽車製造商引入更嚴格的質量要求,監管機構和其他當局加大了對車輛安全問題的審查力度,這一趨勢可能會繼續下去。該公司也未能倖免於影響汽車行業的召回事件。
該公司繼續推動其名為“Q5”的質量計劃,該計劃於2010年夏天啟動。這是公司塑造積極主動的零缺陷質量文化戰略不可或缺的一部分。它被稱為“Q5”,因為它涉及五個維度的質量:產品、客户、增長、行為和供應商。Q5的目標是在公司的所有流程中以及為所有員工牢牢地將質量與價值聯繫在一起,從而為客户帶來最佳價值。自2010年以來,公司一直專注於這一質量倡議,為更多的員工和供應商提供額外的技能培訓。這些活動顯著提高了公司的質量業績。
在公司追求卓越質量的過程中,公司制定了四道“防線”,以應對潛在的質量問題。防線是:1)堅固的產品設計,2)來自供應商和該公司自己的內部零部件公司的無瑕疵組件,3)製造無懈可擊的產品,並建立一個系統來驗證該公司的產品是否符合規格,以及4)在發生召回事件時的先進可追溯性系統。
該公司追求卓越的質量從產品開發的早期階段延伸到產品在車輛上使用多年後的適當處置。Autoliv全面的Autoliv產品開發系統(APS)在開發新產品的過程中包括幾個關鍵檢查點,旨在確保此類產品製造精良且沒有隱藏的缺陷。通過這一過程,公司與供應商和客户密切合作,制定明確的標準,幫助確保穩健的部件設計和最低的功能成本,以便主動預防問題,並確保公司只向市場提供最佳設計。
5
APS以提高質量和效率為目標,是Autoliv製造理念的核心。APS將防錯、統計過程控制和操作員參與等基本質量要素集成到製造過程中,因此所有Autoliv員工都意識到並理解他們與公司救生產品之間的關鍵聯繫。這一“零缺陷”原則不僅適用於Autoliv,也適用於整個供應商。公司的所有供應商必須接受全球Autoliv供應商手冊中嚴格的質量標準,該手冊定義了公司的質量要求,重點防止供應商生產不良部件,並幫助儘早消除公司裝配線上的有缺陷的中間產品。此外,Autoliv的One Product One Process(“1P1P”)計劃是其開發和管理核心產品和客户特定功能的標準化的戰略,不僅可以提高質量,還可以提高成本效益和更有效的供應鏈管理。
IATF 16949:2016是汽車行業使用最廣泛的質量管理國際標準之一。所有向原始設備製造商發運產品的Autoliv工廠都定期根據國際汽車工作組(IATF)的標準進行認證。
環境和安全法規
有關環境和安全法規如何影響公司業務的信息,請參閲“風險因素-‘我們的業務可能受到法律或法規的不利影響,包括環境、職業健康和安全,以及其他政府法規’”,“全球氣候變化可能對我們的業務產生負面影響”,“我們與可持續性和減排相關的目標、指標和抱負,以及我們關於這些目標、指標和雄心的公開聲明和披露。使我們面臨眾多風險“,以及”我們的業務可能會因汽車安全法規的變化或推動汽車安全市場進一步監管的擔憂而受到不利影響“,在本年度報告第1A項”風險和風險管理“中”。
氣候變化
該公司致力於以環境可持續的方式運營其業務,即以資源節約的方式開發和生產產品,同時限制公司在温室氣體排放、能源使用、廢物和水等最重要領域對環境的影響。該公司特別強調氣候行動,積極與其客户、供應商和其他人接觸,以推動可持續的機動性。
2021年6月,該公司推出了更新的氣候戰略,其中包括新的長期氣候雄心:
這些行業領先的氣候雄心與1.5°C的發展軌跡相一致,應該會使公司成為最關注氣候的客户的首選供應商,有助於確保公司現在和未來的競爭力。除了這些雄心壯志外,該公司還採用了2030年基於科學的目標(SBTS),涵蓋其自身運營和供應鏈。這些目標於2022年1月獲得批准,可在SBTI網站上查閲。
有關氣候變化如何影響公司業務的更多信息,請參閲本年度報告第1A項中的“風險因素--全球氣候變化可能對我們的業務產生負面影響”。
原材料
從外部供應商購買的直接材料約佔公司2023年淨銷售額的55%。該公司主要為其業務採購製造的零部件和原材料。該公司採取了幾項措施來管理原材料的波動,如競爭性採購和尋找替代材料。該公司還在採取必要的行動,逐步實施碳排放足跡較低的原材料。
有關原材料來源和可獲得性的信息,請參閲本年度報告第7項中的“運營風險-組件成本”和本年度報告第1A項中的“風險因素-原材料和組件的來源、成本、可獲得性和相關法規的變化可能對我們的利潤率產生不利影響”。
知識產權
該公司開發了相當數量的與汽車安全系統相關的專有技術,並依靠許多專利來保護這些技術。公司的知識產權在維持其在公司服務的多個市場中的競爭地位方面發揮着重要作用。有關公司使用知識產權的情況及其對公司的重要性,請參閲本年度報告第1A項中的“風險因素--如果我們的專利被宣佈無效或我們的技術侵犯了他人的專有權,我們的競爭能力可能會受到損害”。
6
積壓
本公司與汽車製造商訂立框架合約,該等合約通常於相關車型或平臺開始生產前最多三年訂立,並規定涵蓋該車型或平臺的使用壽命,包括車輛型號不再生產後的維修零件。然而,這些合同通常不提供最低數量、固定價格或排他性,而是允許汽車製造商在給定的時間間隔(或任何時候)從其他供應商那裏採購相關產品。我們有時將這種積壓稱為我們的訂單接收或訂單簿。有關訂單接收的更多信息,請參閲“風險因素--汽車銷售和生產的週期性會對我們的業務產生不利影響。在全球市場和我們的客户中,我們的業務與LVP直接相關,而汽車銷售和LVP是我們銷售的最重要推動力。
依賴客户
2023年,公司前五名客户約佔其綜合銷售額的48%,公司前十名客户約佔其綜合銷售額的78%。這反映了製造商在汽車行業的集中度。2023年最大的五家OEM約佔全球LVP的46%,十大OEM約佔全球LVP的66%。交付合同通常是車輛型號的生命週期,通常為五到七年,具體取決於客户平臺採購偏好和戰略。
有關本公司對客户的依賴情況,請參閲本年報第1A項“風險因素--如果我們失去任何最大的客户或如果他們無法支付發票,本公司的業務可能受到重大不利影響”,以及本年報第7項“戰略風險”下的“對客户的依賴”,以及合併財務報表附註19“分部信息”。
客户銷售趨勢
亞洲汽車製造商正穩步變得越來越重要,主要是受到與日本和中國原始設備製造商增長的推動。作為一個整體,它們佔2023年全球銷售額的44%左右,其中日本OEM佔三分之二以上。這是該公司基於其在日本的本地業務而擁有更強大的市場地位的結果。2023年,中國原始設備製造商佔公司全球銷售額的6%左右,其中長城佔公司全球銷售額的1%以上。2023年,總部位於歐洲的品牌佔該公司全球銷售額的29%。2023年,總部位於美國的原始設備製造商(包括克萊斯勒和新的電動汽車製造商)佔該公司全球銷售額的23%。在全球範圍內,從2022年到2023年,該公司增長最強勁的客户之一是本田,緊隨其後的是豐田。
研究、開發和工程,網絡(R,D&E)
在2023年期間,沒有一個單一客户項目佔Autoliv總研發和淨支出的4%以上。為了支持Autoliv的產品組合,通過技術合作夥伴關係和許可協議將更多的專業知識引入內部。
2023年期間,用於研發的總支出為6.18億美元,而2022年為5.95億美元。其中,2023年的1.93億美元和2022年的2.05億美元與客户資助的工程項目和客户報銷的碰撞測試有關。扣除這一收入,2023年的研發和設備支出為4.25億美元,而2022年為3.9億美元。在2023年的研發和設備淨支出中,85%用於公司有客户訂單的項目和計劃,通常與開發中的車型有關。剩下的15%主要用於新的創新、產品和標準化,這些將隨着時間的推移產生效益。
監管成本
在幾乎所有國家,大多數類型的機動車都必須配備安全帶,許多國家對在車輛中使用安全帶有嚴格的法律規定。此外,大多數發達國家要求城際公交車和商用車的座椅必須配備安全帶。在美國,聯邦立法要求所有新乘用車、運動型多功能車(SUV)、皮卡和貨車的駕駛員側和乘客側都有正面安全氣囊。
有關遵守政府安全法規對公司業務造成的重大影響的信息,請參閲本年度報告第1A項和本年度報告“風險和風險管理”部分的“風險因素--‘我們的業務可能受到法律或法規的不利影響,包括環境、職業健康和安全,以及其他政府法規’和‘我們的業務可能受到汽車安全法規的變化或推動汽車安全市場進一步監管的擔憂的不利影響’”。
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人力資本管理
公司精益求精的精神使奧託利夫成為世界領先的汽車安全系統供應商。從產品開發的最早階段到銷售和設計,再到成品的最終交付,Autoliv的員工都被公司拯救更多生命的使命所驅使。
公司戰略的成功執行有賴於其塑造以質量和績效為導向的文化的能力,以及迅速適應環境的突然變化的能力,如供應鏈中斷和地緣政治不穩定。隨着公司的發展,其員工(員工和臨時人員)努力靈活地應對新的可能性,以發展和改善公司的業務,同時為客户提供卓越的服務。該公司通過專注於創造一個吸引、留住和吸引員工的工作環境來建立一個成功的團隊。
下表顯示了該公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的員工總數。
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2023 |
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2022 |
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總勞動力 |
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70,300 |
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69,100 |
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其中: |
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製造業中的直接勞動力 |
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52,500 |
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50,600 |
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間接勞動力 |
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17,800 |
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18,500 |
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臨時勞動力 |
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11 |
% |
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11 |
% |
多樣性和包容性
在吸引、培養和留住人才時,公司尋求擁有不同經驗和觀點的個人,以創造一個包容和多樣化的工作場所,使每個員工都能盡其所能,推動公司的集體成功。該公司的員工隊伍反映了其運營所在國家和文化的多樣性。截至2023年底,公司49%的勞動力和20%的高級管理職位由婦女擔任。
該公司的業務遍及25個國家,其中18%的員工在亞洲(不包括中國),31%在美洲,14%在中國,37%在歐洲(包括南非、突尼斯和土耳其)。
下表顯示了2023年底公司按年齡組和性別劃分的員工人數百分比。
男性所佔比例 |
年齡組 |
女性所佔比例 |
1% |
>60 |
1% |
5% |
51-60 |
5% |
10% |
41-50 |
11% |
18% |
31-40 |
16% |
15% |
21-30 |
14% |
2% |
2% |
人才的吸引、發展和留住
該公司相信,吸引、發展和留住人才是其成功的關鍵,尤其是在當今的環境下。公司提供一個包容的工作環境,讓員工接受挑戰,共同實現偉大的目標。在競爭激烈和瞬息萬變的環境中,支持員工的發展至關重要。每個員工成長的一個重要基石是團隊成員和經理之間的持續對話,這是在年度績效和發展對話(PDD)中總結的。在這一年裏,99%的目標員工與他們的經理進行了PDD。為了給員工提供職業和個人成長的機會,公司擁有多種發展渠道,包括技術和專家職業道路、國際任務和其他此類計劃。
該公司通過其工資、年度激勵以及長期激勵計劃和福利方案提供基於市場的有競爭力的薪酬,以促進員工生活的方方面面。
健康與安全
公司致力於提供零事故的工作環境,促進員工的健康、安全和福利。Autoliv的生產設施實施公司的健康和安全管理體系,並得到領導團隊的支持。通過內部和外部審計監測該體系以及國際標準化組織45001健康和安全管理體系的實施情況。到2023年底,61%的生產設施通過了國際標準化組織45001認證。
該公司通過提供必要的手段,允許其許多員工遠程工作,進一步支持員工的健康和福祉。
8
勞資關係
該公司提供公平的僱傭條款和條件。公司的總體宗旨、行為準則、人才發展戰略和就業政策支持《聯合國世界人權宣言》中的原則以及國際勞工組織的基本原則和勞工標準。
該公司認為它與員工的關係很好。雖然歷史上有少量輕微的勞資糾紛,但此類糾紛並沒有對公司與員工的關係以及客户對員工做法或業務結果的看法產生重大或持久的影響。
公司部分員工所屬的歐洲主要工會包括:德國的IG Metall;英國的聯合工會;法國的工會聯合會;L的退休職工大會;西班牙的工會聯合會、工會和工會;If Metall,Union,Sveriges Ingenjörer和Ledarna;南非的Industriaal-ja Metallitötajate Ametiühingut Liit;匈牙利的Vasas Szakszervezeti Szövetség(匈牙利金屬工人聯合會);Samorzadny NiezalezĪNY Zwiazek Zwiazek Zawodowy Pawodowy Pracownikow和Zakladowa Organizacja Związkowa NSZZZ Solidarnosc;南非金屬工人全國工會;突尼斯工會和工會;以及Türk Sendikasi土耳其。
此外,該公司在其他地區的員工由下列工會代表:加拿大的Unifor;加拿大的Sindato de Jorneros y obreros Industriales y de la Industria Maquiladora de H.Matamadora de H.Matamoros,Tamaulipas(CTM);Sindato National de Trabajadore de la Industria Metalsúrgica y Similares,Federación Valle de Toluca(CTM);Sindato Nacional“Nueva Cultura Labal”de Trabajadore de la Fabricación,製造者,Autoparmetes de Autoparmecánas y Enambleéctricas y Compones de la Industria Automotriz,R.O.C.;Sindato Nacional Trabajadore de la Industria Arera,Elécessica,Automoz Atria Repóica;墨西哥新文化實驗室“de Trabajadore de la Fabric ación,製造者,Autopartes mecáNicas y eléctricas y Componentes de la Industria Automotriz(CROC);Sindato National de Trabajadore de la Industria Automotriz en General y/o Similares,Conexos y Servicios de la República墨西哥;Sindato Industrial de Trabajadore de la Transformación,Construcci Industrial de Trabajadore de la Transformación;Construcato Industrial de Trabajadore de la Transformación,Automotriz,Agropecuaria,Plásticos de la Industria General,Comercio Servicios,Similares,Anexos exos del Esterétaro”;巴西Sindato Industrial de Trabajadore de la Transformación,Construcato Industrial de Trabajadore de la Transformación;印度班加羅爾員工;印度班加羅爾員工韓國的韓國金屬工人工會;日本的Autoliv Japan Roudou Kumiai,以及中國的全中國總工會。
在許多歐洲國家、加拿大、墨西哥、巴西和韓國,工資、薪金和一般工作條件是與當地工會談判和/或由中央談判達成的集體談判協議。該公司與工會簽訂的各種協議的條款通常從一年到三年不等。該公司在歐洲、加拿大、墨西哥、巴西和韓國的一些子公司必須與適用的當地工會就運營、工作和就業條件的重大變化進行談判。公司管理層成員每年兩次與歐洲勞資理事會(EWC)舉行會議,向員工代表提供有關公司的重要信息,並提供一個交流想法和意見的論壇。在許多亞太國家,中央政府或地方政府每年為工人的工資調整或法定最低工資提供指導。公司員工可以根據當地法律和規則加入協會,儘管在其運營過程中工會的程度有很大不同。
可用信息
公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交定期報告及其修正案,其中包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和其他信息。此類報告、修訂、委託書和其他信息可在公司的公司網站上免費獲取,網址為 Www.autoliv.com 並在以電子方式提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快提供。公司的公司治理準則、委員會章程、行為準則和其他管理公司的文件也可在公司網站上查閲,網址為Www.autoliv.com。美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站,其中包含報告、委託書和其他信息,網址為Www.sec.gov。上述文件的硬拷貝可通過以下方式免費獲得:瑞典斯德哥爾摩,Autoliv,Inc.,郵政信箱70381,SE-10724。
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第1A項。國際扶輪SK因素
我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到許多因素的影響。下文討論了與這些重大風險因素相關的風險。
與地緣政治發展相關的風險
儘管我們在俄羅斯的業務規模很小,在中東沒有業務,但我們面臨着與烏克蘭戰爭和紅海衝突有關的風險,這些衝突已經並預計將繼續對我們的業務和財務業績產生不利影響
烏克蘭戰爭、以色列/加沙戰爭和紅海衝突加劇了宏觀經濟的不確定性。儘管目前這場戰爭/衝突的持續時間和影響非常不可預測,但它加劇了商品價格、能源價格、通脹壓力、信貸市場、匯率和供應鏈中斷的波動。此外,美國、英國、加拿大和歐盟的政府都對某些產品實施了出口管制,並對俄羅斯的某些工業部門和政黨實施了金融和經濟制裁。現有的或額外的制裁可能會進一步對全球經濟產生不利影響,並進一步擾亂全球供應鏈。通貨膨脹率目前也在全球範圍內居高不下,並可能持續一段不可預見的時間。
部分由於烏克蘭戰爭的負面影響,我們經歷了原材料價格的加速上漲以及運輸、能源和大宗商品成本的上漲。雖然我們已經就這些額外成本與我們的客户進行了談判,並將繼續談判,但與我們客户的商業談判可能不會成功,或者可能無法抵消運輸、能源和大宗商品成本上升的所有不利影響。此外,即使我們與客户就增加成本的談判取得成功,在我們收回任何增加的成本之前,也可能會有延遲。這些可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。
與我們的行業相關的風險
汽車銷售和生產的週期性可能會對我們的業務產生不利影響。我們的業務直接關係到全球市場和我們的客户,而汽車銷售和LVP是我們銷售的最重要驅動力
汽車銷售和生產具有高度週期性,可能受到以下因素的影響:總體或地區經濟或行業狀況、消費者需求水平、召回和其他安全問題、勞資關係問題、技術變化、燃料價格和供應、車輛安全法規和其他監管要求、政府舉措、貿易協議、政治動盪(特別是在能源生產國和成長型市場)、利率水平和信貸供應的變化,以及其他因素。在不同時期,世界各地的一些區域可能比其他區域更受這些因素的影響。經濟衰退導致我們客户的汽車銷量和產量大幅下降,過去曾對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響,未來也可能如此。我們的銷售也受到客户庫存水平的影響。我們無法預測我們的客户何時會決定增加或降低庫存水平,也無法預測新的庫存水平是否會接近歷史庫存水平。這可能會加劇我們生產計劃和訂單接收的變異性,從而影響我們的收入和財務狀況。由我們的客户或政府發起或終止的消費者融資計劃可能會加劇庫存水平的不確定性,因為此類變化可能會影響銷售時間。汽車銷售和LVP和/或客户庫存水平的變化將對我們的財務目標、收益指引和估計產生影響。此外,我們的增長預測部分基於客户的業務獎勵或訂單接收。然而,我們客户的實際生產訂單可能與授予的業務或我們估計的訂單數量不太接近。無論是由於一般經濟狀況還是與銷售或LVP相關的任何其他因素,我們的客户的汽車銷售和/或LVP的任何大幅下降都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
每輛車安全含量的增長率可能會受到消費者趨勢、政治決定、碰撞測試評級和安全法規變化的影響,這可能會影響我們未來的結果
該公司估計,2023年每輛輕型汽車的被動安全系統的全球平均含量增加到約261美元。不同市場生產的車輛可能具有不同的被動安全內容值。例如,在高收入市場,高端汽車市場每輛車的平均被動安全含量價值超過350美元,而在中國和印度等成長型市場,每輛車的平均被動安全含量分別約為209美元和104美元。由於隨着時間的推移,全球LVP增長的大部分集中在成長型市場,如果每輛車的被動安全含量保持在較低水平,並且如果汽車安全系統在這些地區的滲透率沒有增加,我們的運營業績可能會受到影響。由於每輛車的被動安全含量也是我們銷售發展的一個指標,如果這些趨勢繼續下去,每輛車的被動安全系統的平均價值可能會下降。
我們在一個競爭激烈的市場中運營
被動安全系統的市場競爭非常激烈。我們與其他許多生產和銷售類似產品的公司競爭。在其他因素中,我們的產品在價格、質量、製造和分銷能力、設計和性能、技術創新、交付和服務方面具有競爭力。我們的一些競爭對手是比我們規模更大、財力和其他資源更多的公司的子公司(或部門、單位或類似公司)。由於與某些客户的特殊關係或所有權利益,我們的一些競爭對手也可能擁有“優先地位”。我們成功競爭的能力在很大程度上取決於我們繼續創新和製造在客户和最終消費者中取得商業成功的產品,使我們的產品與競爭對手的產品脱穎而出,繼續在客户要求的時間框架內交付高質量的產品,並保持最低成本的生產。我們繼續投資於技術和創新,我們相信這將是
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對我們的長期增長至關重要。我們有能力維護和改進現有產品,同時成功開發和推出獨特的新產品和增強型產品,以預見客户和消費者偏好的變化並利用新興技術,這將是我們保持競爭力的重要因素。如果我們在預測市場發展過程、開發創新產品、工藝和/或使用材料、適應新技術或不斷變化的法規、行業或客户要求方面不成功或不如競爭對手成功,我們可能會處於競爭劣勢。例如,我們的客户越來越專注於開發電動汽車。如果我們不能獲得電動汽車車型的業務,或者這些電動汽車在商業上不成功,這將損害我們未來的業務前景。我們的競爭環境繼續發生變化,包括來自傳統汽車行業以外的進入者的競爭加劇,給未來的競爭格局帶來了不確定性。鑑於我們業務的競爭性質,我們相對於同行獲得的獎勵金額可能會隨着時間的推移而減少,我們過去的訂單數量並不能作為未來水平或訂單數量的指標。另外, 原始設備製造商根據產品質量、可靠性和成本效益,嚴格評估我們的性能和產品與競爭對手的產品。如果我們的一個或多個OEM客户確定,他們可以通過整合競爭對手的新產品或現有產品來實現整體更好的財務業績,這可能會影響我們的競爭力,並可能減少我們目前的市場份額。無法成功競爭可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們是重要供應商的特定車型相關的停產、缺乏商業成功或業務損失可能會減少我們的銷售並損害我們的業務
我們的許多客户合同通常要求我們提供客户對特定車型和組裝設施的年度要求,而不是製造特定數量的產品。這類合同的範圍從一年到模型的壽命,通常是四到七年。這些合同經常需要重新談判,有時甚至每年一次,這可能會影響產品定價,通常我們的客户可能會隨時終止。因此,我們作為重要供應商的特定車型或品牌的停產、業務損失或缺乏商業成功可能會減少我們的銷售額,並損害我們的業務前景、經營業績、現金流或財務狀況。
我們正在努力擴大我們的產品供應,超越輕型乘用車,包括其他移動安全解決方案。如果我們在擴大產品供應方面不成功,或者如果花費的時間更長或成本比預期的更高,可能會損害我們的業務
該公司正在努力擴大其產品供應,專注於移動安全解決方案。由於移動安全產品目前處於開發階段,我們很難預測它們可能產生的銷售水平。擴大我們的產品供應將需要我們投入時間和資源來開發創新產品,如可穿戴設備和頭盔,這些產品要跟上行業標準的持續變化,並接觸到偏好迅速變化的新客户。如果客户偏好轉向其他產品,我們的產品可能不會被客户接受,而我們未來的成功在一定程度上取決於我們預測和應對這些變化的能力。如果我們在擴大產品供應方面不成功,或者如果擴展時間更長或成本比預期更高,可能會對我們的財務業績、競爭地位和未來的業務前景產生負面影響。
與我們的業務相關的風險
產品責任、保修和召回索賠可能導致我們或我們的客户遭受重大損失和成本
我們面臨與產品責任索賠、保修索賠和召回相關的風險,如果我們的任何產品實際或據稱有缺陷、未能按預期運行,或者使用我們的產品導致或被指控導致身體傷害和/或財產損失。我們可能無法預料到我們的產品在上市後可能出現的所有性能或可靠性問題。此外,增加對潛在缺陷產品的監管和報告要求,特別是在美國,可能會增加我們捲入額外產品責任或召回調查或索賠的可能性。見-“我們的業務可能會因汽車安全法規的變化或推動汽車安全市場進一步監管的擔憂而受到不利影響”。儘管我們目前承保的產品責任和產品召回保險超出了我們的自保金額,但不能保證此類保險將為潛在索賠提供足夠的保險,此類保險已在或將繼續在適當的市場上提供,或我們未來將能夠以可接受的條款獲得此類保險。近年來,此類保險的成本有所上升,我們的自保金額也有所上升。儘管我們已經並將繼續投資於我們的工程、設計和質量基礎設施,但我們不能保證我們的產品不會出現缺陷或其他缺陷,也不能保證我們不會遇到重大保修索賠或產品召回。在未來,我們可能會遇到重大保修或產品責任損失,併產生處理和辯護這些索賠的鉅額成本。對我們提出超出可用保險範圍(如果有)的成功索賠,或要求參與任何產品召回,可能會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。未來的召回可能會導致超出我們的自我保險範圍的保險費用、進一步的政府調查、訴訟、聲譽損害,並可能轉移管理層對其他事項的注意力。影響召回成本的主要變量是最終確定受問題影響的車輛數量、與召回相關的每輛車的成本、確定客户、公司和任何相關分供應商之間的比例責任,以及實際的保險追回。每一家汽車製造商在產品召回和與供應商相關的其他產品責任訴訟方面都有自己的做法,不同司法管轄區的表現和補救要求也不同。由於過去十年汽車行業的召回活動,一些汽車製造商對產品召回風險變得更加敏感。隨着供應商越來越完整地參與到汽車設計過程中,並承擔更多的汽車組裝功能,汽車製造商在面臨召回和產品責任索賠時,越來越多地指望供應商做出貢獻。我們行業的產品召回,即使不涉及我們的產品,也會損害我們客户、競爭對手和我們的聲譽,特別是如果這些召回導致消費者質疑與我們生產的產品類似的產品的安全性或可靠性。此外,藉助全球化的平臺和程序,汽車製造商越來越多地在全球範圍內評估我們的質量表現;任何一個或多個質量、保修或其他召回問題(包括影響少數單位和/或具有較小財務影響的問題)都可能導致汽車製造商實施可能對我們的運營產生嚴重影響的措施,例如在全球範圍內、暫時或長期暫停新訂單。此外,由於我們的產品使用頻率更高,
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如果我們在全球範圍內設計並基於或使用相同或相似的部件、部件或解決方案,那麼受故障或缺陷影響的全球車輛數量可能會顯著增加,同時我們的成本也會相應增加。超出我們可用保險範圍的保修、召回或產品責任索賠可能會對我們的業務產生重大不利影響。汽車製造商也越來越多地要求其外部供應商保證或保證他們的產品,並根據新的汽車保修承擔此類產品的維修和更換費用。在新的車輛保修下,如果所提供的產品的性能不符合要求,車輛製造商可能會試圖要求我們對有缺陷的產品的部分或全部維修或更換費用負責。因此,我們的客户未來的保修索賠成本可能是很大的。然而,與這些事項相關的最終到期金額可能與我們記錄的保修估計存在重大差異,我們的業務前景、經營業績、現金流或財務狀況可能會因此受到重大影響。此外,隨着我們採用新技術,我們面臨着暴露於其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權的固有風險。我們不能保證我們在未來不會遭受任何重大保修、產品責任或知識產權索賠損失,也不能保證我們不會在為此類索賠辯護時產生重大成本。見“如果我們的專利被宣佈無效或我們的技術侵犯了他人的專有權,我們的競爭能力可能會受到損害”。
客户不斷增加的定價壓力可能會對我們的業務產生不利影響
汽車行業繼續面臨來自客户的激進定價壓力。這一趨勢部分歸因於主要汽車製造商強大的購買力。與其他汽車零部件製造商一樣,我們經常被要求報固定價格,或被迫接受有年度降價承諾的價格,以達成長期銷售安排或工程工作的折扣報銷。降價已經影響了我們的銷售和利潤率,預計未來還會繼續影響。我們未來的盈利能力將取決於我們繼續降低單位成本和維持成本結構的能力,使我們能夠保持成本競爭力。我們的盈利能力還受到我們成功設計和營銷汽車安全系統技術改進的影響,這有助於我們抵消客户降價的影響。如果我們不能通過提高經營效率和減少開支來抵消持續降價的影響,這些降價可能會對我們的業務前景、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會遇到供應鏈或交付鏈中斷的情況,這可能會導致我們的一個或多個客户停止或延遲生產
與汽車行業的其他零部件製造商一樣,我們以“及時”的原則將我們的產品運往世界各地的客户車輛組裝廠,以便我們的客户保持較低的庫存水平。我們的供應商(外部供應商以及我們自己的生產基地)使用類似的方法向我們提供原材料。然而,這種“準時制”的方式使得我們這個行業的物流供應鏈非常複雜,很容易受到幹擾。我們的供應鏈中斷可能會由於多種原因而導致,包括由於罷工或其他勞資糾紛、機械故障、停電、火災、爆炸、嚴重污染水平、關鍵健康和安全問題及其他工作條件問題(包括流行病和流行病)、自然災害、戰爭、政治動盪,以及由於勞動力中斷、天氣或自然災害、恐怖主義行為或暴力行為(如紅海衝突)、恐怖主義行為或暴力行為(如紅海衝突)、機械故障以及有關危險貨物運輸的法律或監管而導致的後勤複雜情況。此外,如果出現新的貿易限制或海關處理延誤,包括如果我們無法獲得政府授權出口或進口某些材料,包括可能被視為危險的材料,如用於我們充氣的推進劑,我們可能會遇到中斷。隨着我們繼續在成長型市場擴張,此類中斷的風險也在增加。無論出於何種原因,即使是製造我們的產品所需的一個小部件都無法獲得,可能會迫使我們停止生產該產品,可能會持續很長一段時間。同樣,潛在的質量問題可能會迫使我們在驗證產品時停止交貨。即使產品已經準備好裝運或已經裝運,也可能會在到達我們客户之前出現延誤。此外,其他供應商的類似困難可能會迫使我們的客户停止生產,這反過來可能會影響我們對這些客户的銷售發貨。當我們不能及時交貨時,我們可能不得不承擔自己的成本,以確定和解決最終問題,並迅速生產和運輸更換部件或產品。一般來説,我們還必須承擔與“追趕”相關的成本,如加班費和額外運費。如果我們是客户被迫停產的原因,客户可能會要求我們賠償其所有損失和費用。這些損失和費用可能非常大,可能包括利潤損失等相應損失。如果一家客户因另一家供應商未能按時交貨而停產,我們可能得不到全額補償,如果有的話。因此,任何此類供應鏈中斷都可能嚴重影響我們的運營和/或我們客户的運營,並迫使我們長時間停產,這可能使我們面臨重大賠償要求,並對我們的業務前景、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
影響我們供應商的不利發展可能會損害我們的盈利能力
我們供應商關係的任何重大中斷,特別是與單一來源供應商的關係,都可能損害我們的盈利能力。此外,我們的一些供應商可能無法充分管理貨幣大宗商品成本波動和/或急劇變化的交易量,同時仍能像我們預期的那樣表現。例如,客户的召回或現場行動可能會對我們供應鏈的能力造成壓力,並可能抑制我們及時交付訂單量的能力。當我們試圖制定應急計劃來管理交貨延遲、生產延遲、生產問題或供應商交付不合格產品的風險時,我們可能會產生成本。
原材料和零部件的來源、成本、可獲得性和相關法規的變化可能會對我們的利潤率產生不利影響
我們的業務在製造我們的產品時使用了廣泛的原材料和部件,幾乎所有這些都可以從許多合格的供應商那裏獲得。我們的行業可能會不時受到某些關鍵部件和材料的供應有限或價格波動的影響。近年來,全球對某些原材料的強勁需求對價格和短期供應產生了重大影響。這種價格上漲已經並可能大幅增加我們的運營成本,並對我們的利潤率產生重大和不利的影響,因為直接材料成本約佔我們2023年淨銷售額的55%,其中約一半是原材料成本部分。目前全球通脹率居高不下,可能還會持續一段時間。與我們的客户和供應商進行的商業談判可能並不總是抵消原材料、能源、勞動力、物流和大宗商品成本上升的所有不利影響。即使我們能夠將價格上漲轉嫁給我們的客户,也可能會有(I)一段時間之後我們才能這樣做
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因此,我們必須承擔增加的成本,以及(Ii)對我們與這些客户和供應商的關係產生負面影響,這可能會限制我們未來從客户那裏獲得獎勵和從供應商那裏獲得可接受的供應的成功。此外,不能保證此類成本增加的幅度和持續時間或任何未來成本增加不會對我們的盈利能力和綜合財務狀況產生比目前預期更大的不利影響。此外,如果原材料成本下降,我們產品的價格可能會下降,因為價格與原材料成本掛鈎。此外,多個政府監管機構要求生產含有某些礦物及其衍生品的公司進行盡職調查,並報告這些材料的來源。有大量資源與遵守這些要求有關,包括努力確定我們產品中使用的衝突礦物的來源,以及這種努力可能導致我們的工藝或供應發生變化。由於能夠提供經認證的“無衝突”衝突礦物的供應商可能數量有限,因此不能保證我們能夠從這些供應商那裏以足夠的數量或具有競爭力的價格獲得必要的無衝突礦物。如果我們確定我們的某些產品含有不被確定為無衝突的礦物,或者如果我們無法通過我們可能實施的程序充分核實我們產品中使用的所有礦物的來源,我們可能面臨聲譽挑戰。此外,我們的客户也越來越多地要求我們追蹤某些原材料的可持續來源,這也需要額外的努力,而且不能保證我們能夠以具有成本效益和可持續的方式獲得這些材料。因此,這些規則和客户要求可能會對我們的業務前景、經營業績、現金流或財務狀況產生不利影響。
如果我們失去了任何最大的客户,或者他們無法支付發票,我們的業務可能會受到實質性的不利影響
我們依賴於幾個購買力很強的大客户。這是過去幾十年客户整合的結果。2023年,我們的前五大客户約佔我們綜合銷售額的48%,我們最大的客户合同約佔我們綜合銷售額的2.8%。雖然與任何給定客户的業務通常被分成幾個合同(基於每種車型一份合同或基於更廣泛的平臺),但我們的任何主要客户的業務損失(無論是由於車輛總體需求下降、現有合同取消或未能授予我們新業務)都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。同樣,未來進一步整合我們的客户可能會使我們在合併銷售的很大一部分中更加依賴較小的客户羣體,並在與這些客户簽訂合同時對我們的議價能力產生負面影響。客户可能會將我們置於“新業務擱置”狀態,這將限制我們報價或獲得全部或部分未來車輛合同的能力,如果我們作為供應商的車輛出現質量或其他問題。這可能會對我們的訂單接收產生重大負面影響。這類新業務的期限和範圍都不同,通常伴隨着一定的補救條件,在我們有資格競標新業務之前,這些條件必須滿足。在規定的時間內滿足任何此類條件可能需要額外的公司資源。未能滿足任何此類條件,從長遠來看,可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。我們的一個或多個主要客户可能無法在發票到期時付款,或者客户因財務困難而拒絕付款,這是有風險的。如果大客户進入破產程序或類似的程序,合同承諾可能被擱置執行,法律或其他修改的可能性,或者如果大客户以其他方式成功地獲得保護,使我們不能合法地履行其義務,我們很可能會被迫錄得重大損失,而不會有特殊的救濟,如擁有“優先地位”。有關我們主要客户的更多信息包括在本年度報告的綜合財務報表的附註19分部信息中。
我們無法有效地管理新計劃啟動的時間、質量和成本,這可能會對我們的財務業績產生不利影響
為了在汽車供應行業中有效競爭,我們必須能夠推出新產品,以滿足客户的時機、性能和質量標準。有時,我們面臨的發射數量參差不齊,由於各種原因,一些發射可能縮短了發射準備時間。我們不能保證我們能夠在新項目投產前及時安裝和認證生產新項目產品所需的設備,也不能保證我們的製造設施和資源為此類新項目全面投產不會影響我們工廠的生產率或其他運營效率指標。此外,我們不能保證我們的客户將按計劃推出他們的新產品計劃,我們可能會為這些計劃提供產品。此外,作為一級供應商,我們必須有效地協調眾多供應商的活動,才能成功推出計劃。鑑於新計劃發佈的複雜性,特別是涉及新技術和創新技術,我們可能會遇到管理產品質量、及時性和相關成本的困難。此外,新計劃的推出需要大幅增加成本;然而,與這些新計劃相關的銷售通常取決於公司客户推出新車的時機和成功程度。我們無法有效管理這些新計劃發佈的時間、質量和成本,可能會對我們的業務前景、經營業績、現金流或財務狀況產生不利影響。
我們產品組合的變化可能會影響我們的財務業績
我們銷售的產品利潤率各不相同。我們的財務業績可能會受到影響,這取決於我們在給定時期內銷售的產品組合。我們的收益指引、估計和財務目標假設了特定的地理銷售組合以及產品銷售組合。如果實際結果與預計的銷售地域和產品組合大不相同,我們的經營業績和財務狀況可能會受到負面影響。
我們不時捲入法律訴訟,我們的業務可能會因當前或未來法律訴訟的不利結果而受到影響。
我們不時地捲入訴訟、監管程序以及可能重大的商業或合同糾紛。這些事項可能包括但不限於與我們的供應商和客户的糾紛、知識產權索賠、股東訴訟、政府調查、集體訴訟、人身傷害索賠、產品責任索賠、環境問題、反壟斷、
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海關和增值税糾紛,以及就業和税收問題。在此類事件中,政府機構或私人當事人可能尋求向我們追回鉅額、數額不明的罰款或金錢損害賠償(在某些情況下,包括三倍或懲罰性損害賠償),或試圖以某種方式限制我們的業務。存在這樣一種可能性,即可能會對我們提出索賠,而索賠金額可能在很長一段時間內都不為人所知。這些類型的訴訟可能需要管理層大量的時間和注意力,以及大量的法律責任或不利的監管結果,以及為訴訟或監管程序辯護的大量費用可能會對我們的客户關係、業務前景、聲譽、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。不能保證此類訴訟和索賠不會對我們的盈利能力和綜合財務狀況產生重大不利影響,也不能保證我們的既定準備金或可用的保險將減輕這種影響。
我們可能會受到民事反壟斷訴訟,這可能會對我們的業務產生負面影響
公司未來可能會在允許此類民事索賠的國家/地區受到民事反壟斷訴訟,包括我們客户的訴訟或其他訴訟。該公司此前曾是歐盟委員會(“EC”)調查的對象,調查對象是汽車行業某些供應商之間可能存在的反競爭行為。該公司在2019年支付了一筆罰款來解決這些問題。由於歐盟委員會調查的結果,我們正在並可能受到隨後與非政府第三方的民事糾紛以及源於歐盟委員會調查所依據的相同事實和情況的民事或股東訴訟。這類訴訟需要大量的管理時間和注意力,並可能導致鉅額費用和不利結果,可能對我們的客户關係、業務前景、聲譽、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響,而我們的保險可能無法減輕此類影響。見本年度報告綜合財務報表附註17“或有負債”。
我們客户工廠或我們工廠的停工、減速或其他勞工問題可能會對我們的運營產生不利影響
由於汽車行業在車輛組裝和製造過程中嚴重依賴“準時”交付零部件,公司一個或多個設施的停工或減速可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。同樣,如果我們的任何客户遇到停工或減速,該客户可能會停止或限制購買我們的產品。同樣,另一家供應商的停工或減速可能會中斷我們客户其中一家工廠的生產,也會產生同樣的效果。雖然我們工廠的勞動合同談判在歷史上很少會導致停工,但不能保證我們能夠與這些工會談判可接受的合同,或者我們做不到這一點不會導致停工。我們的一個或多個設施或客户設施的停工或其他勞動力中斷可能會導致我們關閉供應這些產品的生產設施,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不能吸引和留住高管和其他關鍵人員,我們有效運營公司的能力可能會受到損害
我們能否有效地運營我們的業務和實施我們的戰略,在一定程度上取決於我們的高管和其他關鍵員工的努力。此外,我們未來的成功將取決於我們吸引、發展和留住其他合格人才的能力,特別是擁有軟件和技術專長的工程師和其他員工的能力。失去任何高管或其他關鍵員工的服務,或未能吸引、培養或留住其他合格人員,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
重組、效率和戰略舉措以及產能調整是複雜和困難的,任何時候都可能需要額外的重組步驟,可能是在短時間內進行的,而且成本很高
我們的重組、效率和戰略舉措以及產能調整包括努力調整我們的製造能力、直接和間接勞動力以及成本結構,以滿足當前和預計的運營和市場需求,包括關閉工廠、將採購轉移到成本最高的國家/地區、整合我們的供應商基礎以及產品標準化以降低管理成本和整合運營中心。成功實施我們的重組活動和產能調整將涉及採購、物流、技術和就業安排。由於這些重組、效率和戰略舉措以及產能調整可能很複雜,任何此類舉措和產能調整的實施可能會遇到困難或延誤,或者它們可能不會立即生效,從而對我們的業績造成不利的實質性影響。此外,還有一種風險是,通貨膨脹、高流動率和日益激烈的競爭可能會將成本最高國家目前的效率降低到不再允許成本效益較高的重組機會的水平。因此,不能保證未來的任何重組或產能調整都將按計劃完成或達到預期結果。見本年度報告合併財務報表附註11,重組。
我們行業的長期衰退和/或低迷可能會導致我們沒有足夠的資金來繼續我們的運營,我們可能無法獲得外部融資,或者只能以與歷史上有重大不同的條款獲得外部融資。
我們從運營中產生現金的能力高度依賴於汽車銷售和LVP、全球經濟以及我們重要市場的經濟。如果LVP在較長一段時間內保持在較低水平,我們將經歷顯著的負現金流。同樣,如果客户違約造成的現金損失急劇上升,我們將經歷負現金流。這種負現金流可能導致我們沒有足夠的資金繼續運營,除非我們能夠獲得外部融資,而這可能是不可能的。我們以具有競爭力的利率或足夠的金額在世界各地獲得債務、證券化或衍生品市場的機會可能會受到信用評級下調、市場波動、市場混亂、監管要求或其他因素的影響。我們以合理成本獲得無擔保融資的能力取決於我們的信用評級或我們感知的信譽。我們目前的情況
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信用評級可能會被下調,因為我們經歷了大量的負現金流,增加了我們的債務和槓桿,或者糟糕的財務前景,這可能會影響我們獲得融資的能力。出於同樣或其他原因,我們也可能會發現,當我們的主要信貸安排於2027年到期時,很難以合理的條款獲得新的長期信貸安排。此外,如果參與銀行無法籌集必要的資金,例如金融市場不能按預期運作,或者我們的主要信貸安排辛迪加中有一家或多家銀行違約,即使我們現有的未使用的信貸安排也可能無法按照約定提供給我們,或者只能支付額外的費用。因此,我們不能向您保證我們將繼續擁有足夠的流動性來滿足我們的運營需求。如果我們沒有足夠的外部融資,我們可能需要尋求額外的資本,出售資產,減少或削減我們的經營活動,或以其他方式改變我們的業務戰略。有關本行信貸安排及其他融資的資料載於本年報第7項“財務活動”一節及本年報綜合財務報表附註13“債務及信貸協議”一節。
我們的負債可能會損害我們的財務狀況和經營業績
截至2023年12月31日,我們的未償債務為19億美元。由於各種原因,我們可能會招致額外的債務。雖然我們的重要信貸安排和債務協議沒有任何財務契約,但我們的負債水平將對我們未來的運營產生幾個重要影響,包括但不限於:我們的運營現金流的一部分將專門用於支付任何未償還債務所需的利息或用於償還所需的攤銷;我們未償還債務和槓桿的增加將增加我們對總體經濟和行業狀況不利變化以及競爭壓力的脆弱性;根據我們未償還債務的水平,我們為營運資本、收購、資本支出、一般企業和其他目的獲得額外融資的能力可能有限;此外,未來可能收緊金融機構和債務市場的資金供應,可能會對我們獲得額外資金的能力產生不利影響。
政府的限制可能會對我們的業務產生不利影響
我們的一些客户屬於(或可能是)政府實體所有,接受各種形式的政府援助或支持,或受到其他形式的政府影響,這可能會影響我們作為這些客户的供應商。因此,他們可能被要求與當地實體合作或從當地供應商那裏採購組件,以實現特定的當地內容,或者受到有關本地化內容或所有權的其他限制。任何這種限制或保護的性質和形式,無論其根據是什麼,都很難預測,因為它們的潛在影響也很難預測。然而,它們很可能是基於政治而不是經濟或運營方面的考慮,並可能對我們的業務產生實質性影響。
與我們的資產、商譽和其他無形資產相關的減值費用可能會對我們的財務業績產生不利影響
我們定期審查我們的資產、商譽和其他無形資產的賬面價值以確定減值指標。如果我們客户的一個或多個設施停止生產或減少他們的生產量,我們攜帶的與我們為這些客户服務的設施相關的資產可能會縮水,因為我們可能不再能夠按預期使用或變現這些資產。如果此類減值幅度較大,則此類減值可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。我們監控影響我們商譽和其他無形資產估值的各種因素,包括預期的未來現金流水平、全球經濟狀況、我們股票的市場價格以及我們客户的趨勢。商譽和其他可識別無形資產的減值可能源於(其中包括)我們業績的惡化,特別是這些商譽資產的現金流表現、不利的市場狀況以及適用法律或法規的不利變化。如果這些情況或與商譽估值相關的估計、判斷和假設相關的其他變量發生變化,在評估我們的商譽項目估值時,我們可能會決定減記一部分商譽或無形資產並記錄相關的非現金減值費用。倘若吾等決定須減記部分商譽項目及其他無形資產,從而記錄相關的非現金減值費用,吾等的財務狀況及經營業績將會受到不利影響。更多信息見第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--重要會計政策和關鍵會計估計--商譽和無形資產”。
我們面臨與我們的固定收益養老金計劃和僱員福利計劃有關的風險,包括需要額外的資金以及更高的成本和負債。
我們的固定收益養老金計劃和員工福利計劃可能需要額外資金或產生更高的相關成本和負債,在某些情況下,這可能會達到重大金額,並對我們的經營業績產生負面影響。我們被要求對我們的養老金計劃做出某些年終假設。我們的養老金義務取決於幾個因素,包括我們無法控制的因素,如利率變化、作為養老金計劃基礎的多元化投資的市場表現、精算數據和調整以及最低資金要求的增加或管理計劃的其他監管變化。不利的股票市場狀況和信貸市場的波動可能會對我們養老金資產的價值和我們未來估計的養老金負債產生不利影響。內部因素,如調整計劃下提供的福利水平,也可能導致我們的養老金負債增加。如果這些或其他內部和外部風險單獨或合併發生,我們對計劃的所需供款以及與計劃相關的成本和淨負債可能會大幅增加,並對我們的業務產生實質性影響。關於我們的福利計劃的信息包括在本年度報告的綜合財務報表的附註18退休計劃中。
我們可能無法或可能決定不以股東預期的水平支付股息或回購股票,這可能會降低股東回報。
我們未來支付普通股股息和回購普通股的程度由我們的董事會決定,並取決於許多因素,包括我們的收益、財務狀況、現金和資本需求、債務和槓桿以及總體經濟或商業狀況。不能保證我們將能夠或將選擇在可預見的未來支付任何股息或回購任何股票。
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網絡安全事件或對我們技術基礎設施的其他損壞可能會擾亂業務運營,導致關鍵和機密信息的丟失,並對我們的聲譽和運營業績造成不利影響
我們廣泛依賴信息技術(“IT”)網絡和系統、我們的全球數據中心和通過互聯網提供的服務來處理、傳輸和存儲電子信息,並在我們的全球設施中管理或支持各種業務流程或活動。此外,我們更多的員工正在遠程工作,這可能會增加我們的IT網絡和系統的網絡安全漏洞和風險。我們的IT網絡和系統的安全運行以及對這些信息的適當處理和維護對我們的業務運營至關重要。我們一直是,而且很可能將繼續是網絡攻擊的對象。儘管我們尋求部署全面的安全措施來預防、檢測、應對和緩解這些威脅,但針對大型跨國公司的網絡攻擊活動水平有所增加,相關程度也有所提高。不斷變化的威脅意味着我們和我們的第三方服務提供商和供應商必須不斷評估和調整我們各自的系統和流程以及整體安全環境,以及我們收購的任何公司的系統和流程。不能保證這些措施將得到充分實施、遵守或有效防範所有數據安全漏洞、系統危害或數據濫用。我們的安全措施可能會被破壞,原因是人為或技術錯誤、員工瀆職、系統故障或來自不協調的個人的攻擊,或針對公司、其產品、其客户、其第三方服務提供商和/或與我們有業務往來的其他實體的複雜且有針對性的措施。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。對我們的IT系統或存儲我們的數據的第三方系統的中斷和攻擊或員工瀆職或人為或技術錯誤可能會導致我們的關鍵數據和機密或專有信息、員工的個人信息、我們或我們客户的機密信息的泄露、系統和網絡的不當使用、生產停機以及內部和外部供應短缺,這可能對我們的運營結果產生重大不利影響。它還可能導致知識產權被盜或其他資產被挪用,或以其他方式危及我們的機密或專有信息,並嚴重擾亂我們的運營。重大網絡安全事件的潛在後果包括聲譽受損、客户關係受損、收入損失、未來訂單減少、知識產權被盜、與第三方的訴訟、我們在研發和工程方面投資的價值減少、管理層將注意力從業務運營上轉移以及網絡安全保護和補救成本增加、法律索賠和責任、監管審查、制裁、罰款或處罰(這些可能不在我們的保單覆蓋範圍內)、負面宣傳、敏感和/或機密信息的發佈、運營費用增加或收入損失,這些反過來又可能對我們的競爭力和運營結果產生不利影響。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的客户信息被挪用、丟失、破壞或損壞,它可能會影響我們與客户的關係,為我們調查和補救損害造成鉅額費用,導致對公司的索賠,並最終損害我們的業務、戰略、運營結果或財務狀況。此外,我們可能會被要求支付鉅額費用,以防止未來這些中斷或安全漏洞造成的損害。此外,隨着與信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格,以及適用於我們業務的新的和不斷變化的要求,遵守這些要求可能會導致額外的成本。此外,我們的技術系統很容易受到自然災害、斷電和電信故障的破壞或中斷。我們不斷尋求維護強大的信息安全和控制計劃,然而,未來任何對我們數據安全的重大損害或破壞,無論是外部還是內部,或濫用客户、合作伙伴、供應商或公司數據,都可能導致重大成本、銷售損失、罰款、訴訟和我們的聲譽受損。
維護我們某些機密和專有信息的第三方可能會遇到網絡安全事件
我們依賴第三方提供或維護我們的一些IT系統、數據中心和相關服務,並不直接控制這些系統。儘管在第三方位置實施了安全措施,但這些IT系統、數據中心和雲服務也很容易受到安全漏洞或其他中斷的影響。此外,我們和我們的某些第三方供應商收集和存儲與人力資源運營和我們業務的其他方面相關的個人信息。雖然我們得到保證,我們向其提供數據的任何第三方將保護這些信息,並在我們認為適當的情況下監控這些第三方採用的保護措施,但我們或第三方持有的數據的機密性可能會被泄露,並使我們面臨此類違規行為的責任。
全球氣候變化可能會對我們的業務產生負面影響
公眾對全球氣候變化的認識和關注的提高可能會導致更多的區域和/或國家要求減少或減輕温室氣體排放的影響。此外,我們的股東和客户也希望我們減少温室氣體排放。仍然缺乏一致的氣候立法,這造成了經濟和監管方面的不確定性。未來任何旨在緩解氣候變化的法規可能會對原材料和能源的價格以及對我們客户某些產品的需求產生負面影響,這反過來可能會影響對我們產品的需求,並影響我們的運營結果。新的或修訂的法律規定的合規成本以及對我們業務的任何改變都可能是巨大的。我們還可能在獲得與我們的製造設施相關的此類法律所需的許可和批准方面面臨意想不到的延誤,這將阻礙我們這些設施的運營。此外,任何違反這些法律的行為都可能導致鉅額罰款和處罰、補救費用、第三方損害,或者暫停或停止我們的業務。我們還面臨着氣候變化帶來的物質和過渡風險。氣候變化的表現形式,如極端天氣條件或更頻繁的極端天氣事件,包括野火、洪水、水資源緊張和極端高温,可能會擾亂我們的運營,破壞我們的設施,擾亂我們的供應鏈,包括我們的客户或供應商,影響製造所需材料的可用性和成本,或增加保險和其他運營成本。 因此,惡劣天氣或自然災害導致我們的運營或我們客户或供應商的運營長期中斷,可能會對我們的 經營業績、現金流或財務狀況。
我們與可持續發展和減排有關的目標、指標和抱負,以及我們關於這些目標的公開聲明和披露,使我們面臨許多風險。
我們已經制定,並將繼續制定和設定與可持續發展相關的目標、目標、抱負和其他目標,包括我們為我們自己和我們的供應鏈設定的淨零排放目標。其中一些是基於我們的內部情景分析,這可能被證明不準確,並帶有內在的不確定性。與這些目標、指標、抱負有關的陳述
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目標反映了我們目前的計劃,並不構成實現這些目標的保證。我們努力研究、建立、完成並準確報告這些目標、指標和目的,使我們面臨許多運營、聲譽、財務、法律和其他風險。此外,温室氣體排放,特別是來自價值鏈上下游個人和實體的排放(也稱為範圍3排放),非常難以估計,我們的估計可能與實際排放量有很大差異。此外,估計排放量,特別是範圍3排放量的公認方法或法規要求還在繼續發展。我們估計和披露範圍3排放的方式可能不同於其他公司,也可能不同於未來的監管要求,目前,我們沒有將下游範圍3排放納入我們的目標和雄心。如果未來的政府法規要求我們修改我們的範圍3排放披露的基礎,我們歷史上披露的範圍3排放可能會發生實質性變化。我們能否實現任何既定的目標、具體目標、抱負或目的,包括減排方面的目標,都受到許多因素和條件的制約,其中一些因素是我們無法控制的。例如,我們已經宣佈,我們正在與北極星合作開發一款氣候中立汽車。這種努力需要創新和與一些合作伙伴合作,並受到某些內在風險的制約,包括實現這一目標的時間表。我們還可能不得不購買碳補償,以實現我們的目標和目標,而這些目標可能無法獲得,或者可能不再被認為是可以接受的,以實現這些目標。
我們的業務可能會面臨投資者和其他利益相關者對我們可持續發展活動的更嚴格審查,包括我們宣佈的目標、指標和目標,以及我們實現這些目標的方法和時間表。如果我們的可持續發展實踐不符合投資者或其他利益相關者的期望和標準,而這些期望和標準仍在不斷髮展,我們的聲譽、我們吸引或留住員工的能力以及我們作為投資或商業夥伴的吸引力可能會受到負面影響。同樣,我們未能或被認為未能在我們宣佈的時間內追求或實現我們以可持續發展為重點的目標、目標、抱負和目標,未能遵守道德、環境或其他標準、法規或期望,或未能滿足與這些事項有關的各種報告標準,可能會對我們的業務或聲譽產生不利影響,並使我們面臨政府執法行動和私人訴訟。
與國際業務相關的風險
我們的業務面臨着國際業務所固有的風險
我們目前在不同的國家和司法管轄區開展業務,包括將我們的某些製造和分銷設施設在國際上,這使我們受到這些司法管轄區的法律、政治、法規和社會要求以及經濟條件的制約。其中一些國家被認為是成長型市場和新興市場。國際銷售和經營,特別是在成長型市場,使我們面臨在海外開展業務所固有的某些風險,包括:當地經濟狀況;法律、法規、貿易或貨幣或財政政策的意外變化,包括利率、外幣匯率和通貨膨脹率的變化;外國税收後果;無法收取或延遲收取增值税和/或與匯款和子公司其他付款相關的其他應收款;暴露於當地政治動盪和具有挑戰性的勞動條件;我們開展業務的國家總體經濟和政治狀況的變化,特別是在新興市場;徵收和國有化;這些問題包括:執行法律協議或通過外國法律制度收取應收款;工資上漲;貨幣管制,包括由於政府限制、貿易保護政策和貨幣管制而缺乏外幣流動性,這可能會造成將利潤匯回國內或匯出其他匯款的困難;遵守越來越多適用的反賄賂法律的要求;在不同市場減少對知識產權的保護;投資限制或要求;徵收產品關税以及遵守各種國際和美國出口法的負擔。該公司在美國和許多外國司法管轄區都要納税。經濟合作與發展組織(“經合組織”)繼續其於2015年開始的基數侵蝕和利潤轉移(“BEPS”)項目,提出了關於全球最低税額、進一步制定一套協調的税收規則以及在司法管轄區之間分配税權的新建議。這些建議如果被我們開展業務的國家採納,可能會導致税收政策的變化,包括轉讓定價政策,這最終可能會影響我們的納税義務。2022年12月12日,歐盟成員國同意對收入在7.9億美元以上的公司實施經合組織第二支柱全球最低企業税,税率為15%,並於2024年生效。第二支柱規則也在英國、瑞士和韓國等國生效。同樣,美國通過了2022年通脹削減法案,該法案還對某些三年平均營收至少10億美元的美國公司徵收15%的最低企業税,這些企業的納税年度從2022年12月31日開始。包括加拿大和澳大利亞在內的其他國家也在積極考慮修改本國税法,以採納經合組織提議的某些部分。目前尚不清楚這些提議和建議的時間或影響。
美國或外國司法管轄區税法或政策的變化可能導致我們全球收益的有效税率更高,任何此類變化都可能對我們的業務前景、現金流、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們的國際業務還依賴於我們生產和銷售產品的國家與我們的客户和供應商開展業務的外國國家之間的良好貿易關係。國家政策的變化、與關税或國際貿易協定有關的其他政府行動、社會、政治法規和經濟條件的變化,或管理本公司目前生產和銷售產品的地區和國家的外貿、製造、發展和投資的法律和政策的變化,以及由於這些變化而對本公司產生的任何負面情緒,都可能抑制經濟活動,限制我們接觸供應商或客户,並對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。擴大我們在成長型市場的製造足跡,以及我們與這些市場上的汽車製造商的業務關係,是我們戰略的特別重要元素。因此,我們未來對上述風險的敞口可能更大,我們對與發展中國家相關的風險的敞口可能會增加,例如政治動盪的風險和當地基礎設施的可靠性。
我們的對外行動可能使我們面臨與管理國際關係的法律有關的風險
由於我們的全球業務,我們受到許多管理國際關係的法律(包括但不限於《反海外腐敗法》和我們開展業務的外國司法管轄區的其他反賄賂法規)的約束,這些法律禁止向政府官員支付不正當款項,並限制我們可以在哪裏和如何開展業務,我們可以向某些國家提供哪些信息或產品
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以及我們可以向政府當局提供哪些信息。我們還出口受某些與貿易相關的美國法律約束的零部件和產品,包括美國出口管理法和由美國財政部外國資產控制辦公室實施的各種經濟制裁計劃。雖然我們已經制定了程序和政策,應該可以減少違反這些法律的風險,但不能保證它們將足夠有效。如果我們收購新業務,我們可能無法確保旨在防止違反這些法律的先前存在的控制和程序有效,如果我們在整合新收購的業務時無法及時實施糾正和有效的控制和程序,可能會發生違規行為。任何不遵守這些法律的指控都可能損害我們的聲譽,轉移管理層的注意力,並導致鉅額費用,因此可能對我們的業務前景、經營業績和財務狀況造成重大損害。
我們在亞洲的業務面臨激烈的競爭,對經濟、市場和政治環境非常敏感。
我們在整個亞洲的汽車供應市場開展業務,包括競爭激烈的中國、韓國和印度市場。在這些市場中,我們都面臨着來自國際和國內較小製造商的競爭。由於亞洲市場對我們的利潤和增長具有重要意義,我們在中國、韓國和印度面臨風險。我們預計,更多的國際和國內競爭對手可能會尋求進入中國、韓國和/或印度市場,從而導致競爭加劇。競爭加劇可能會導致銷量下降、降價、利潤率下降,以及我們無法獲得或佔據市場份額。中國經歷了市場波動加劇和經濟增長水平放緩的時期,這導致中國的汽車產量增長率低於之前的水平。我們在亞洲的業務對推動中國、韓國和印度汽車銷量的經濟和市場狀況非常敏感,如果這些市場的汽車需求減少,可能會受到影響。中國與西方世界其他國家之間也存在貿易和政治緊張關係。如果我們無法維持我們在亞洲市場的地位,增長速度放緩,或這些市場的汽車銷量下降,我們的業務前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們在歐洲的業務對經濟和市場狀況很敏感
我們在整個歐洲的汽車供應市場開展業務 並日益受到歐洲經濟不利變化帶來的風險的影響。經濟狀況的顯著惡化、波動性的增加、歐洲信貸、股票和外匯市場的進一步下跌或地緣政治中斷,包括烏克蘭戰爭,可能會對我們在歐洲的業務運營產生負面影響,並可能導致客户訂單的延遲或取消。我們還面臨來自國際和規模較小的國內製造商的競爭,這些製造商可能尋求進入歐洲市場,導致競爭加劇。競爭加劇可能導致銷量下降、降價、利潤率下降,以及我們無法獲得或佔據市場份額。
全球一體化可能會帶來額外的風險
由於我們努力通過整合全球業務來管理成本,我們面臨着額外的風險,如果這裏討論的任何其他風險成為現實,負面影響可能會更加明顯。例如,雖然組件的供應延遲通常隻影響幾個客户車型,但這樣的延遲現在可能會影響幾個地理區域的幾個客户的幾個車型。同樣,我們因產品缺陷或故障而面臨的任何召回或保修問題,現在都更有可能涉及幾個地理區域的更多部件。
我們的業務面臨匯率風險
由於我們的全球業務,我們很大一部分收入和支出都是以美元以外的貨幣計價的。因此,我們受到外匯風險和外匯風險的影響。這些風險和風險包括:交易風險,這是因為一種產品的成本源自一種貨幣,而該產品是以另一種貨幣銷售;重估影響,是因為評估以其他貨幣計價的資產,而不是每個單位的報告貨幣;損益表中的折算風險,是當非美國子公司的損益表折算成美元時產生的;資產負債表中的折算風險,是當非美國子公司的資產負債表折算成美元時產生的;以及報告的現金流量中美元金額的變化。我們無法預測匯率波動或其對我們未來財務業績的影響程度。我們通常將外國交易以外幣計價,以實現自然的對衝。然而,不可能為我們所有的貨幣流動實現自然對衝;因此,集團內部仍存在淨交易敞口。淨風險敞口可能很大,併為公司帶來交易風險敞口。該公司不對翻譯風險進行對衝。然而,我們確實不時地從事與外幣交易相關的外匯匯率對衝。關於其他情況,見第二部分,項目7A。關於市場風險--貨幣風險的定量和定性披露。
與收購相關的風險
我們面臨着與收購、合資企業、夥伴關係和其他戰略交易相關的風險
我們通過戰略交易促進了增長,包括收購業務、產品和技術、合作伙伴關係、戰略聯盟和聯合開發協議,我們相信這些協議將補充我們的業務。我們定期評估收購機會,經常進行收購討論,就可能的收購進行盡職調查,並在適當情況下進行收購談判。我們可能無法成功地確定合適的收購和合資企業候選者,或無法以可接受的條件完成交易,無法將收購的業務整合到我們現有的業務中,也無法擴展到新市場。我們未能確定合適的戰略交易可能會限制我們發展業務的能力。這些戰略交易還涉及我們和我們的投資者面臨的許多其他風險,包括:與留住收購的管理層和員工有關的風險;收購的技術、產品、運營、服務和人員與我們現有業務整合的困難;我們管理層的注意力從其他業務上轉移;承擔或有負債;潛在的不利財務影響,包括與無形資產相關的費用的攤銷和潛在的商譽減值;負債;以及這些交易對現有客户關係的潛在損害或客户認可度不足或無法吸引新客户。未來,我們可能會尋求收購符合以下條件的業務或產品
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與我們的業務相輔相成,但我們在歷史上幾乎沒有直接經驗。這些交易可能涉及重大挑戰和風險,以及大量的時間和資源,可能會分散管理層對其他業務活動的注意力。如果我們不能充分管理這些風險,收購和其他戰略交易可能不會帶來收入增長、運營協同效應或服務或技術改進,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
有關知識產權的風險
如果我們的專利被宣佈無效,或者我們的技術侵犯了他人的專有權,我們的競爭能力可能會受到損害
我們已經開發了相當數量的與汽車安全系統相關的專有技術,並依靠多項專利來保護這些技術。我們的知識產權在維持我們在多個服務市場的競爭地位方面擔當重要角色。目前,我們擁有超過6500項專利和專利申請,涵蓋了大量的創新和產品理念,主要是在安全帶和安全氣囊技術領域。除了我們的內部研發努力外,我們還尋求通過公司收購、資產收購、許可和合資安排獲得新知識產權的權利。我們的專利和許可證在2024年至2043年期間在不同的日期到期。我們預計,任何一項專利或許可證的到期都不會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。與知識產權有關的發展或針對我們的主張可能會對我們的業務產生負面影響。我們主要通過專利保護我們的創新,並大力保護和捍衞我們的專利、商標和專有技術免受侵權和未經授權的使用。如果我們不能保護我們的知識產權、我們的專有權利和技術,我們可能會失去這些權利,並招致監管和捍衞這些權利的鉅額成本。我們還從這些專利中產生許可收入,如果我們不充分保護我們的知識產權和專有權,我們可能會失去這些收入。我們保護我們的知識產權、專有權和技術的手段可能不夠充分,我們的競爭對手可能會獨立開發類似或優於我們專有技術的技術,複製我們的技術,或者圍繞我們擁有或許可的專利進行設計。此外,一些外國的法律對我們的專有權利的保護程度不如美國的法律,在某些外國司法管轄區,我們在保護和捍衞我們的知識產權方面可能會遇到重大問題。這可能會使我們很難阻止侵犯我們的專利或挪用我們的其他知識產權。在外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟可能會導致鉅額成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。因此,我們在這些國家保護知識產權的努力可能是不夠的。
我們可能無法保護我們的專有技術和知識產權,這可能導致我們失去權利或增加成本
雖然我們認為我們的產品和技術沒有侵犯他人的專有權利,但第三方可能會在未來對我們提出侵權索賠。此外,我們從第三方許可專利所涵蓋的專有技術,我們不能確定任何此類專利不會受到挑戰、無效或規避。此類許可也可能是非排他性的,這意味着我們的競爭對手也可能能夠獲得此類技術。此外,我們預計將繼續擴大我們的產品和服務,並擴展到新業務,包括開發新產品、收購、合資企業和聯合開發協議,這可能會增加我們面臨競爭對手和其他方的專利和其他知識產權索賠的風險。如果對我們提出專利、版權或商標侵權指控,併成功起訴我們,可能會導致鉅額費用。如果針對我們的索賠成功,而我們未能開發出非侵權技術,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外,我們的某些產品使用由第三方開發並授權給我們的組件。如果對這些許可人提出專利、版權或商標侵權指控併成功起訴,可能會導致鉅額費用,我們可能無法取代這些許可人提供的功能。當前授權給我們的技術的替代來源可能無法及時獲得,可能不能提供與當前提供的相同功能,或者可能比當前使用的產品更昂貴。我們可能會通過內部研究和開發工作、諮詢安排或與其他實體或組織的研究合作來開發專有信息。為了保護這些專有信息,我們可能會與我們的員工、顧問、科學顧問和其他第三方簽訂保密協議或諮詢、服務或僱傭協議,其中包含保密和不使用條款。然而,我們可能無法達成必要的協議,即使達成了這些協議,也可能會違反這些協議,或者可能無法阻止披露、第三方侵犯或挪用我們的專有信息。
我們可能不能對技術和技術風險的變化作出足夠快的反應,也不能將我們的知識產權開發成商業上可行的產品。
法律、法規或行業要求的變化或競爭技術的變化可能會使我們的某些產品過時或對客户的吸引力降低。我們目前將某些專有技術授權給第三方,如果這些技術過時或吸引力下降,這些被許可方可能會終止我們的許可協議,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們能夠預見技術和監管標準的變化,並及時成功地開發和推出新的和增強的產品,這將是我們保持競爭力的一個重要因素。我們不能保證我們將能夠實現保持競爭力所必需的技術進步,也不能保證我們的某些產品不會過時。我們還面臨與新產品推出和應用相關的風險,包括缺乏市場接受度、產品開發延遲以及產品無法正常運行。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會不時尋求收購為我們提供額外知識產權的業務或資產。我們可能會遇到將獲得的技術整合到我們現有的技術和產品中的問題,並且此類獲得的知識產權可能會受到已知或或有負債的影響,例如侵權索賠。
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我們的一些產品和技術可能使用“開源”軟件,這可能會限制我們如何使用或分發我們的產品,或者要求我們按照這些許可發佈某些產品的源代碼
我們的一些產品和技術可能包含在所謂的“開源”許可下獲得許可的軟件。除了與許可證要求相關的風險外,使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。此外,開源許可證通常要求受許可證約束的源代碼向公眾開放,對開源軟件的任何修改或衍生作品繼續按照開源許可證進行許可。這些開放源碼許可通常要求專有軟件在以特定方式與開放源碼軟件結合時,受開放源碼許可的約束。如果我們以這種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,我們可能會被要求發佈我們專有軟件的源代碼。我們採取措施確保我們的專有軟件不會與開源軟件合併,也不會以要求我們的專有軟件受開源許可證約束的方式合併。然而,很少有法院解釋開放源碼許可;因此,這些許可的解釋和強制執行的方式受到一些不確定性的影響。
與政府法規和税收相關的風險
我們的業務可能會受到法律或法規的不利影響,包括環境、職業健康和安全以及其他政府法規
我們受制於各種聯邦、州、地方和外國的法律和法規,包括與環境、職業健康和安全、財務和其他事項相關的要求。我們無法預測懸而未決或未來的立法或條例的實質或影響,或其適用情況。引入新的法律或法規或改變現有的法律或法規,或其解釋,可能會增加我們或我們的客户或供應商的業務成本,或限制我們的行動,並對我們的業務前景、經營業績、現金流或財務狀況產生不利影響。我們的業務受環境和安全法律法規的約束,其中包括向空氣排放、向水域排放以及廢物和其他材料的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。汽車零部件製造設施的運營在這些領域存在風險,我們不能保證我們不會因此招致材料成本或債務。此外,環境法律、法規和許可證及其執行經常發生變化,並且隨着時間的推移往往變得越來越嚴格,這可能需要大量的資本支出或運營成本,或者可能需要改變生產流程。儘管我們沒有已知的懸而未決的重大環境問題,但不能保證我們不會在未來受到任何環境成本、責任或索賠的不利影響,無論是根據現行法律和法規,還是根據未來可能採用或強制實施的法律和法規。我們與環境問題相關的成本、負債和義務可能會對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。我們在美國的工廠受職業安全與健康管理局(“OSHA”)的監管,該機構負責監管對工人健康和安全的保護。此外,OSHA危險通信標準要求我們保存有關在我們的操作中使用或生產的危險材料的信息,並將該信息提供給員工、州和地方政府當局以及居民。我們亦須遵守其他國家的職業安全規定。我們未能遵守政府職業安全法規,包括OSHA要求,或與員工健康和安全相關的一般行業標準,保持充分的記錄或監控職業暴露於受管制物質,可能會使我們面臨責任、執法、罰款和處罰,並可能對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。雖然我們在設計和運營我們的設施時採用了安全程序,但我們的設施中有可能發生事故或員工受傷的風險。我們員工的任何意外或傷害都可能導致訴訟、生產延誤和損害我們的聲譽,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
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我們的業務可能會因汽車安全法規的變化或對汽車安全市場進一步監管的擔憂而受到不利影響
政府車輛安全法規是我們業務的關鍵驅動因素。從歷史上看,這些規定對車輛實施了越來越嚴格的安全規定。安全法規對駕駛員對汽車安全產品和技術的認知和接受度有積極影響。這些更嚴格的安全法規往往要求車輛每輛車有更多的安全內容和更先進的安全產品,因此這一直是我們業務增長的動力。然而,這些規定可能會基於一些我們無法控制的因素而發生變化,包括新的科學或醫學數據、有關行業召回和安全氣囊或安全帶安全風險的負面宣傳(例如,對兒童和成人)、國內外政治發展或考慮因素,以及與我們的產品和競爭對手的產品相關的訴訟。為了應對這些和其他考慮,政府法規的變化可能會對我們的業務產生嚴重影響。儘管我們相信,隨着時間的推移,安全將繼續是監管的優先事項,但如果政府的優先事項發生變化,而我們無法適應不斷變化的法規,我們的業務可能會遭受實質性的不利影響。隨着聯邦和地方監管機構針對我們行業的產品召回和安全問題實施更嚴格的合規和報告要求,遵守安全法規的監管義務可能會增加。根據1966年的《國家交通和機動車輛安全法》(《車輛安全法》),我們受到現有的嚴格要求,包括有義務在嚴格的時間要求下報告我們產品的安全缺陷。《車輛安全法》可能對違規行為施加重大民事處罰,包括不遵守此類報告行為。我們還必須遵守美國現行的運輸召回加強、責任和文件法案(TRAD),該法案要求Autoliv等設備製造商遵守“預警”要求,向國家駭維金屬加工交通安全管理局報告某些信息,例如:與我們產品相關的缺陷或傷害報告的信息。如果缺陷隨後導致死亡或身體傷害,Trad將對違反這些要求的行為施加刑事責任。此外,車輛安全法案授權NHTSA要求製造商召回和維修存在安全缺陷或不符合美國聯邦機動車安全標準的車輛。對外國的銷售可能會受到類似的規定。由於我們的競爭對手之一的安全氣囊充氣泵被創紀錄地召回,NHTSA已變得更加積極地向供應商和車輛製造商索取有關潛在產品缺陷的信息。
負面或意想不到的税務發展可能會對我們的有效税率、經營業績和財務狀況產生不利影響。
美國或外國税法、法規或會計原則在税基、税率、轉移定價、股息和對某些形式的税收減免的限制或對優惠税收待遇的限制等方面的變化或應用的變化,可能會影響我們所得税和其他税收負債、我們的有效税率以及我們遞延税收資產的賬面價值的計算。我們的年度税率是基於我們的收入和我們所在司法管轄區的税法。由於我們的全球業務,我們在許多司法管轄區應用複雜的税收法規時面臨不確定性和判斷。在確定我們的實際税率和評估我們的税收狀況時,在許多最終税收決定不確定的情況下,需要做出重大判斷和估計。儘管我們相信我們的納税估計是合理的,但我們的納税義務的最終確定可能與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的不同。我們經常受到世界各地税務當局的審查,在一些司法管轄區,我們目前也在接受審查,這本身就造成了不確定性。儘管我們定期評估不利結果的可能性,但一項或多項此類審查和審計的負面或意想不到的結果,包括政府當局施加的任何相關利息或處罰,可能會增加我們的實際税率,並對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生不利影響。中期報告使用的實際税率是基於我們預計的全年地理收益組合,並考慮到較低級別子公司的公司間股息的預計税收成本。貨幣匯率的變化、徵税地區之間的收益組合或我們子公司支付股息的能力可能會影響我們報告的有效税率,或導致税率在每個季度之間波動。某些反壟斷判決或和解可能無法抵税,這可能會對我們的年度税率產生實質性的負面影響。許多其他因素也可能提高我們的有效税率,這可能會對我們的盈利能力和經營業績產生不利影響。由於我們眾多的海外業務,如果我們在法定税率較低的國家的税前收入低於預期,和/或在法定税率較高的國家的税前收入高於預期,我們的税率可能會受到我們全球收益組合的影響。根據美國監管規則,我們不記錄對我們外國子公司的永久投資的流動或遞延納税義務。見本年度報告合併財務報表附註5“所得税”。
我們可能無法完全變現我們的遞延税項資產
我們目前持有因可扣除暫時性差異和税收損失結轉而產生的遞延所得税資產(扣除估值備抵),這兩者都將減少未來的應税收入。然而,遞延所得税資產只能通過應税收入來實現。由於市場狀況或其他情況惡化導致我們的業務或結轉期內業務未來應納税收入估計發生不利變化,我們的遞延所得税資產金額可能會不時減少。任何此類減少都會對我們在調整期間的收入產生不利影響。有關我們的遞延所得税資產的更多信息包含在本年度報告合併財務報表附註5“所得税”中。
項目1B。取消解析D工作人員評論
不適用。
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項目1C。網絡安全
Autoliv維護着一項網絡安全計劃,旨在識別、評估、管理、緩解和應對網絡安全威脅,作為公司整體運營的一個組成部分。其目標是針對我們的員工、運營、數據和產品的網絡安全威脅提供保護。
網絡安全風險管理和戰略
公司的網絡安全風險管理既通過專門的網絡安全風險管理程序進行,也在公司整體企業風險管理計劃中進行,該計劃由公司董事會審計和風險委員會監督。
Autoliv已經建立了與ISO 31000:2019年一致的企業風險管理框架,以確保風險管理的背景、原則和流程與公司的運營相嵌入和整合。Autoliv風險領域的所有風險,包括網絡安全,都通過自下而上的風險評估進行評估,然後彙總並報告給公司董事會的審計和風險委員會。
Autoliv利用國家標準與技術研究所(NIST)的網絡安全框架以及其他相應的和部分授權的框架來指導網絡安全風險管理。這種方法包括識別、評估、響應和管理網絡安全威脅產生的風險,這些威脅可能會對我們的業務、數據和信息系統的保密性、完整性和可用性產生重大不利影響。該公司與第三方簽訂合同,以NIST框架為基線,評估Autoliv相對於其同行的網絡安全計劃。此外,Autoliv正在根據TISAX(可信信息安全評估交易所)建立汽車行業信息安全的評估和交流機制,以及遵守ISO 21434中適用於供應鏈的道路車輛網絡安全要求。
網絡安全職能部門執行頻繁的測試/審計活動、自下而上的網絡安全風險評估、漏洞掃描、外部威脅情報和供應商風險源的監控,以及全天候事件監控,以幫助我們瞭解網絡安全風險格局,包括來自第三方服務提供商的解決方案,以及哪些增強領域需要優先考慮。從第三方進行的定期成熟度評估以及外部審計機構進行的TISAX評估中獲得進一步的投入。
Autoliv將我們內部網絡安全部門的專業知識與外部顧問和合作夥伴的額外專業能力結合在一起。另外,由於我們瞭解與服務提供商、顧問和合作夥伴等第三方供應商參與我們的網絡安全風險管理流程相關的風險,因此我們在參與前進行安全評估,並監控他們的工作以降低任何已確定的風險。
Autoliv沒有經歷過任何對註冊人產生重大影響或有合理可能性對註冊人產生重大影響的網絡安全事件。儘管我們做出了努力,但不能保證我們所述的網絡安全風險管理程序和措施將得到充分實施、遵守或有效地保護我們的系統和信息。我們面臨來自網絡安全威脅的風險,如果這些威脅成為現實,很可能會對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響。有關這些網絡安全風險的全面討論,請參閲項目1A中的風險因素。
董事會和管理層治理
管理層的角色
首席信息安全官(CISO)負責監督公司的網絡安全實踐。我們的CISO於2015年加入Autoliv。他擁有29年的信息技術經驗,其中包括6年的CISO經驗。CISO直接向CFO報告,但根據公司治理模式,CISO的活動由一個管理委員會、由首席信息官(CIO)和代表工程、供應鏈管理、運營和製造、質量和項目管理、財務、信息技術和部門團隊的Autoliv執行管理團隊(“EMT”)的某些成員組成的“數字化和IT管理委員會”(“DITM委員會”)正式管理。DITM董事會至少每季度召開一次會議,將網絡安全作為長期議程項目。
除了DITM董事會常設會議外,CISO在出現需要時,通常至少每半年與EMT全體成員舉行一次會議,以報告或討論與網絡安全有關的特定主題。
Autoliv中的網絡安全職能向CISO報告。網絡安全職能包括公司所有部門的團隊成員,包括技術安全架構師和事件響應團隊成員。核心團隊得到了更廣泛的組織的支持,在每個工廠和技術中心都有安全協調員,並根據需要增加了職能安全專家,如供應鏈管理和工程方面的專家。該職能負責開展日常活動(例如,測試、事件監測和應對、漏洞掃描和認識培訓),並與其他相關的Autoliv職能部門和利益攸關方一起推動優先改進(通過風險管理流程確定)。作為網絡安全功能的一部分,安全運營中心(SOC)全天候監控Autoliv的網絡事件。記錄的事件響應流程和大量記錄的行動手冊為SOC提供瞭如何應對每種類型的事件的指導,包括分類和原則
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以備升級。根據定義的標準在組織中上報事件,以使用被認為適當的權限級別,例如必要時的公司危機管理團隊。
董事會監督
我們的董事會與審計和風險委員會協調,監督公司的企業風險管理流程,包括管理因網絡安全威脅而產生的風險。我們的董事會已將監督網絡安全事務的主要責任委託給審計和風險委員會。董事會和審計與風險委員會都定期審查我們為識別和緩解網絡安全風險而實施的措施。
審計和風險委員會至少每季度接收一次CISO和其他管理層成員提供的信息,CISO和管理層至少每半年一次就網絡安全問題進行更廣泛的簡報,包括網絡安全培訓計劃的最新情況和外部評估的結果(視情況而定)。CISO至少每年就這些主題向董事會提供一次簡報。
提交給審計和風險委員會和董事會的例行報告適當地包括公司網絡安全計劃內完成的所有工作的要點。CISO向審計和風險委員會和董事會進行的簡報還包括審查管理層和第三方的認證和網絡安全成熟度評估。
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項目2.P馬戲團
Autoliv的主要執行辦事處位於Klarabergsviadukten 70,Section B7,SE-111 64,Stockholm,Sweden。Autoliv的各種業務在多個生產設施和辦公室運營。Autoliv相信其財產得到充分維護並適合其預期用途,並且公司的生產設施有足夠的容量滿足公司當前和可預見的需求。Autoliv的所有生產設施和辦公室均由運營(子公司或合資企業)公司擁有或租賃。
自動充電設備 |
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國家/公司 |
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設施的位置 |
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工廠生產的物品 |
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自有/租賃 |
巴西 |
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巴西奧託利夫有限公司。 |
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陶巴特 |
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安全帶、安全氣囊、方向盤和安全帶帶子 |
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擁有 |
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新戈亞納 |
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安全帶和方向盤 |
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租賃 |
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加拿大 |
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奧託利夫加拿大公司 |
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蒂爾伯裏 |
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氣囊墊 |
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擁有 |
****加拿大公司 |
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科林伍德 |
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安全帶織帶 |
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擁有 |
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中國 |
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奧託立夫(保定)車輛安全系統有限公司公司 |
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保定 |
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安全氣囊 |
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租賃 |
奧託立夫(長春)車輛安全系統有限公司公司 |
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長春 |
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安全氣囊和安全帶 |
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擁有 |
奧託利夫(中國)方向盤有限公司公司 |
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豐縣/上海 |
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方向盤 |
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擁有 |
奧託立夫(廣州)車輛安全系統有限公司公司 |
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廣州 |
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安全氣囊和安全帶 |
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擁有 |
奧託利夫(南京)車輛安全系統有限公司公司 |
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南京 |
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安全帶 |
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擁有 |
奧託立夫申達(南京)汽車零部件有限公司公司 |
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南京 |
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安全帶織帶 |
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擁有 |
奧託利夫(上海)車輛安全系統有限公司公司 |
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上海 |
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安全氣囊 |
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擁有 |
奧託立夫申達(太倉)汽車安全系統有限公司公司 |
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上海 |
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安全帶織帶 |
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擁有 |
奧託立夫(江蘇)汽車安全部件有限公司公司 |
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金壇 |
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推進劑、安全氣囊引發器和安全氣囊充氣機 |
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擁有 |
奧託立夫(中國)汽車安全系統有限公司公司 |
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南通 |
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氣囊墊 |
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擁有 |
美安奧託利夫有限公司公司 |
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臺北 |
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安全帶和安全氣囊 |
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租賃 |
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愛沙尼亞 |
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諾爾瑪 |
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塔林 |
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安全帶和安全帶部件 |
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擁有 |
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法國 |
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奧託利夫法國SNC |
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佈雷地區古爾奈 |
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安全氣囊 |
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擁有 |
Autoliv IsotDelta SAS |
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盧伊地區奇雷 |
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方向盤和蓋 |
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擁有 |
Livbag SAS |
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蓬德比伊 |
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氣囊充氣機 |
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擁有 |
NCS Pyrotechnie et Technologies SAS |
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蘇爾維利耶 |
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安全氣囊引發器和安全帶微型氣體發生器 |
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擁有 |
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匈牙利 |
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奧託利夫·卡夫。 |
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索普龍科韋斯德 |
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安全帶 |
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擁有 |
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印度 |
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奧託利夫印度私人有限公司 |
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班加羅爾 |
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安全帶、安全氣囊 |
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擁有 |
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邁索爾 |
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安全帶帶子和安全氣囊墊 |
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擁有 |
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巴德利 |
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安全氣囊和方向盤 |
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租賃 |
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普納 |
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安全氣囊和安全氣囊墊 |
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租賃 |
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金奈 |
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氣囊充氣機 |
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擁有 |
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印度尼西亞 |
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P.T.印度尼西亞奧託利夫 |
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雅加達 |
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安全帶、安全氣囊和方向盤 |
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擁有 |
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日本 |
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奧託利夫日本有限公司 |
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Chubu |
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安全氣囊和方向盤 |
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擁有 |
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廣島 |
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安全氣囊 |
|
擁有 |
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武代 |
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氣囊充氣機 |
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租賃 |
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筑波 |
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安全氣囊、安全帶和方向盤 |
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擁有 |
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24
馬來西亞 |
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Autoliv-Hirotako Sdn Bhd |
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吉隆坡 |
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安全帶、安全氣囊和方向盤 |
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擁有 |
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墨西哥 |
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奧託利夫墨西哥東SA de C.V. |
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馬塔莫羅斯 |
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方向盤 |
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擁有 |
奧託利夫墨西哥股份有限公司de C.V. |
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Lerma |
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安全帶 |
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擁有 |
Autoliv Safety Technology de Mexico SA de C.V. |
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提華納 |
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安全帶 |
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租賃 |
奧託利夫方向盤墨西哥南部。de R.L. de C.V. |
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奎爾太郎 |
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氣囊墊 |
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租賃 |
奧託利夫方向盤墨西哥南部。de R.L. de C.V. |
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奎爾太郎 |
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安全氣囊 |
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租賃 |
奧託利夫墨西哥股份有限公司de C.V. |
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阿瓜斯卡連特斯 |
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方向盤 |
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擁有 |
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菲律賓 |
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奧託利夫宿務安全製造公司 |
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宿務 |
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方向盤 |
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擁有 |
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波蘭 |
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奧託利夫波蘭有限公司 |
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奧拉瓦 |
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氣囊墊 |
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擁有 |
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耶爾茨-拉斯科維採 |
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安全氣囊 |
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擁有 |
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羅馬尼亞 |
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奧託利夫羅馬尼亞SRL |
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布拉索夫 |
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安全帶、安全帶帶子、安全帶組件、安全氣囊充氣機、方向盤 |
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擁有 |
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盧戈伊 |
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氣囊墊 |
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擁有 |
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雷西塔 |
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氣囊墊 |
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擁有 |
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斯凡圖·喬治 |
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方向盤 |
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擁有 |
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奧內斯蒂 |
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方向盤 |
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租賃 |
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克拉約瓦 |
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安全帶 |
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擁有 |
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南非 |
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奧託利夫南部非洲(Pty)有限公司 |
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克魯格斯多普 |
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安全帶和安全氣囊 |
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擁有 |
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韓國 |
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奧託利夫公司 |
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華城 |
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安全氣囊 |
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擁有 |
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西班牙 |
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奧託利夫·BKI SUU |
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巴倫西亞 |
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安全氣囊 |
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擁有 |
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瑞典 |
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奧託利夫·斯韋吉AB |
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沃爾戈達 |
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氣囊充氣機 |
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擁有 |
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泰國 |
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奧託利夫泰國有限公司 |
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春武裏 |
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安全帶、安全氣囊和方向盤 |
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擁有 |
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春武裏 |
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安全帶組件 |
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租賃 |
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突尼斯 |
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STE ASW 3 Nadour |
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法赫 |
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方向盤 |
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自有和租賃 |
STE ASW 3 Nadour |
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納霍爾 |
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方向盤 |
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擁有 |
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土耳其 |
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|
|
奧託利夫·坎科爾·奧託莫蒂夫·埃姆尼耶·西斯滕萊裏·薩納伊·維蒂卡雷特AS |
|
格布澤-科賈利 |
|
安全帶 |
|
擁有 |
奧託利夫·坎科爾·奧託莫蒂夫·埃姆尼耶·西斯滕萊裏·薩納伊·維蒂卡雷特AS格布澤-蘇貝斯 |
|
格布澤-科賈利 |
|
安全氣囊、方向盤和安全帶部件 |
|
租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
英國 |
|
|
|
|
|
|
安全氣囊國際有限公司 |
|
Congleton |
|
氣囊墊 |
|
擁有 |
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
|
|
|
|
Autoliv ISP,Inc. |
|
布里格姆市 |
|
氣囊充氣機 |
|
擁有 |
|
|
奧格登 |
|
安全氣囊 |
|
擁有 |
|
|
奧格登 |
|
安全氣囊和維修零件 |
|
租賃 |
|
|
岬 |
|
推進劑 |
|
擁有 |
|
|
特雷蒙頓 |
|
安全氣囊引發器和安全帶微型氣體發生器 |
|
擁有 |
25
AutoLIV技術中心和碰撞測試軌道 |
||||
|
|
|
|
|
國家/公司 |
|
位置 |
|
支持的產品 |
中國 |
|
|
|
|
奧託利夫(上海)車輛安全系統技術中心有限公司公司 |
|
上海 |
|
充氣機和煙火客户應用、安全氣囊、方向盤和安全帶客户應用和全規模測試實驗室的平臺開發 |
|
|
|
|
|
法國 |
|
|
|
|
奧託利夫法國SNC |
|
佈雷地區古爾奈 |
|
安全氣囊和安全帶客户應用和平臺開發,並與全規模測試實驗室 |
Livbag SAS |
|
蓬德比伊 |
|
充氣機和煙火開發 |
Autoliv IsotDelta SAS |
|
奇雷德盧伊 |
|
方向盤開發和客户應用 |
|
|
|
|
|
德國 |
|
|
|
|
Autoliv B.V.& Co. KG |
|
達豪 |
|
客户應用和平臺開發、安全氣囊和全規模測試實驗室 |
|
|
埃爾姆斯霍恩 |
|
帶全尺寸測試實驗室的安全帶 |
|
|
|
|
|
印度 |
|
|
|
|
奧託利夫印度私人有限公司 |
|
班加羅爾 |
|
安全氣囊和安全帶進行雪橇測試 |
|
|
|
|
|
日本 |
|
|
|
|
奧託利夫日本有限公司 |
|
筑波 |
|
安全氣囊和安全帶客户應用程序和雪橇測試實驗室的平臺開發 |
|
|
|
|
|
波蘭 |
|
|
|
|
奧託利夫波蘭有限公司 |
|
耶爾茨 |
|
安全氣囊應用和平臺開發 |
|
|
|
|
|
羅馬尼亞 |
|
|
|
|
奧託利夫羅馬尼亞SRL |
|
布拉索夫 |
|
帶雪橇測試實驗室的安全帶 |
|
|
|
|
|
韓國 |
|
|
|
|
奧託利夫公司 |
|
首爾 |
|
安全氣囊和安全帶客户應用程序和雪橇測試實驗室的平臺開發 |
|
|
|
|
|
瑞典 |
|
|
|
|
奧託利夫開發公司 |
|
沃爾戈達 |
|
研究中心 |
奧託利夫·斯韋吉AB |
|
沃爾戈達 |
|
安全氣囊客户應用、充氣機和特殊安全產品開發與全規模測試實驗室 |
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
|
|
Autoliv ISP,Inc. |
|
奧本山 |
|
安全氣囊、方向盤和安全帶客户應用和雪橇測試實驗室的平臺開發 |
|
|
奧格登 |
|
安全氣囊、充氣機和煙火客户應用和平臺開發 |
26
項目3.法律訴訟程序
在其正常業務過程中,本公司會受到本公司及其附屬公司提出或針對本公司及其附屬公司的法律訴訟。
有關某些正在進行的法律訴訟的摘要,請參閲本年度報告綜合財務報表附註17“或有負債”。這些信息被編入本第一部分第3項--“法律訴訟”,作為參考。
項目4.地雷安全信息披露
不適用。
27
部分第二部分:
項目5.註冊人普通股市場,相關股權股票持有人事項與發行人購買股權證券
股東信息
Autoliv公司證券的主要交易市場是紐約證券交易所(NYSE),在那裏,Autoliv公司的普通股交易代碼為“ALV”。Autoliv的瑞典存託憑證(SDR)在納斯達克斯德哥爾摩大市值公司名單上交易,代碼為“ALIV SDB”。特別提款權期權在斯德哥爾摩納斯達克平臺上以“Autoliv SDB”的名稱進行交易。Autoliv股票的期權在納斯達克OMX PHLX和紐約證券交易所期權交易所交易,代碼為“ALV”。
股票表現圖表
下表顯示了自2018年12月31日以來我們普通股的累計總股東回報。該圖表將我們的表現與標準普爾500指數(S&P500)和道瓊斯美國汽車零部件指數進行了比較。
這一比較假設以2018年12月31日我們在紐約證券交易所普通股的收盤價投資了100美元。所顯示的每一項回報都假設支付的所有股息都進行了再投資。
(美元) |
12-31-2018 |
|
12-31-2019 |
|
12-31-2020 |
|
12-31-2021 |
|
12-31-2022 |
|
12-31-2023 |
|
||||||
Autoliv公司 |
$ |
100.00 |
|
$ |
124.38 |
|
$ |
136.81 |
|
$ |
156.65 |
|
$ |
119.99 |
|
$ |
177.63 |
|
SP500tr |
|
100.00 |
|
|
131.49 |
|
|
155.68 |
|
|
200.37 |
|
|
164.08 |
|
|
207.21 |
|
道瓊斯美國汽車零部件指數 |
|
100.00 |
|
|
125.27 |
|
|
145.34 |
|
|
174.14 |
|
|
126.42 |
|
|
124.70 |
|
28
股份數量
截至2023年12月31日,扣除庫藏股後的流通股數量為8260萬股,而截至2022年12月31日的流通股數量為8620萬股。2023年期間,約有370萬股股票被註銷。
2023年期間,加權平均流通股數量(不包括稀釋和庫藏股)從2022年的8710萬股減少到8500萬股。假設稀釋,2023年全年的加權平均流通股數量從2022年的8720萬股減少到8520萬股。
股票期權(如果行使)以及授予的限制性股票單位(RSU)和履約股份(PSS)可以使截至2023年12月31日的流通股總數增加30萬股。加在一起,截至2023年12月31日的流通股數量將增加0.4%。
截至2023年12月31日,公司擁有庫存股490萬股。公司打算在定期回購後註銷庫存股。
股東
Autoliv估計,在機構投資者持有的股票中,約33%由瑞典股東持有,約43%由美國股東持有,約10%由英國股東持有。
分紅
Autoliv有支付季度現金股息的歷史。宣佈的股息在新聞稿中宣佈,並在Autoliv的公司網站上公佈。董事會每季度重新審核股息。不能保證董事會未來會宣佈分紅。有關歷史紅利的更多詳細信息,請參見Autoliv的公司網站。
股票激勵計劃
Autoliv員工參加修訂後的Autoliv,Inc.1997股票激勵計劃(“股票激勵計劃”),並不時獲得基於Autoliv股票的獎勵。有關根據股票激勵計劃獲授權發行的證券的其他資料載於本年報第12項。
Autoliv採取了一項針對高管的股權政策,要求公司首席執行官(CEO)積累和持有價值為其年度基本工資兩倍的Autoliv股票數量。對於其他高管,隨着時間的推移,最低要求是持有相當於每位高管年度基本工資的股份。
股票回購計劃
2021年11月16日,公司宣佈,董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權公司在2022年1月至2024年底期間回購至多15億美元或至多1700萬股股票,以先到者為準。
附件26中的表格提供了該公司在截至2023年12月31日的三個月期間在紐約證券交易所進行的普通股回購總額的信息。
|
|
紐約證券交易所(NYSE) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
期間 |
|
購買的股份總數(%1) |
|
|
每股平均支付價格(美元)(2) |
|
|
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(3) |
|
|
根據計劃或計劃可購買的最大股份總數(3) |
|
||||
2023年10月1日至31日 |
|
|
258,925 |
|
|
$ |
94.07 |
|
|
|
3,858,816 |
|
|
|
13,141,184 |
|
2023年11月1日至30日 |
|
|
859,965 |
|
|
$ |
99.14 |
|
|
|
4,718,781 |
|
|
|
12,281,219 |
|
2023年12月1日至31日 |
|
|
393,043 |
|
|
$ |
102.76 |
|
|
|
5,111,824 |
|
|
|
11,888,176 |
|
(1)根據一般商業及市場情況及其他投資機會,透過公開市場購買或私下協商的交易,包括通過規則10b5-1計劃,不時進行回購。出於會計目的,根據我們的股票回購計劃回購的股票是根據適用交易的結算日期進行記錄的。 |
(2)以美元支付的每股平均價格不包括經紀佣金和其他執行成本。 |
(3)2021年11月16日,公司宣佈,董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權公司在2022年1月至2024年底期間回購至多15億美元或至多1700萬股普通股,以先到者為準。 |
第六項。[已保留]
29
項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績
重要趨勢
本節討論和分析的重點是公司截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比的經營業績。關於公司截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的經營業績的討論可以在第二部分第7項中找到。管理層對公司截至2022年12月31日的10-K報表中的財務狀況和經營業績的討論和分析已於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會。
Autoliv,Inc.(以下簡稱“本公司”)為汽車行業提供汽車安全系統,產品範圍廣泛,主要是被動安全系統。在截至2023年12月31日的一年中,許多因素影響了公司的經營業績,包括:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||||||||||
截至12月31日的年份(以百萬美元計,每股收益除外) |
已報告1) |
|
|
變化 |
|
|
已報告1) |
|
|
變化 |
|
|
||||
全球輕型汽車產量(以千計) |
|
87,323 |
|
|
|
9.4 |
|
% |
|
79,818 |
|
|
|
7.7 |
|
% |
合併淨銷售額 |
$ |
10,475 |
|
|
|
18 |
|
% |
$ |
8,842 |
|
|
|
7.4 |
|
% |
營業收入 |
|
690 |
|
|
|
4.7 |
|
% |
|
659 |
|
|
|
(2.3 |
) |
% |
營業利潤率,% |
|
6.6 |
|
|
|
(0.9 |
) |
聚丙烯 |
|
7.5 |
|
|
|
(0.7 |
) |
聚丙烯 |
可歸因於控股權益的淨收入 |
|
488 |
|
|
|
15 |
|
% |
|
423 |
|
|
|
(2.7 |
) |
% |
每股收益2) |
|
5.72 |
|
|
|
18 |
|
% |
|
4.85 |
|
|
|
(2.2 |
) |
% |
經營活動提供的淨現金 |
|
982 |
|
|
|
38 |
|
% |
|
713 |
|
|
|
(5.4 |
) |
% |
已使用資本回報率,% |
|
17.7 |
|
|
|
0.2 |
|
聚丙烯 |
|
17.5 |
|
|
|
(0.8 |
) |
聚丙烯 |
1)報告的數據受到產能調整成本和反壟斷相關事項的影響。請參閲本文包含的影響可比性的項目部分和合並財務報表附註11。
2)假設稀釋並扣除庫藏股。
供應鏈
2023年全球LVP同比增長約9.4%(根據S全球2024年1月的數據)。我們看到2023年的看漲波動性有所改善,因為與一年前相比,供應鏈的緊張程度有所減輕。然而,客户需求的波動性仍然高於疫情爆發前的水平,客户需求可見性低以及客户在短時間內更改客户需求仍對我們的生產效率和盈利能力產生了負面影響。紅海局勢的發展對我們2023年的行動沒有任何可衡量的影響。現在估計這種情況將直接或通過我們的客户對我們的未來運營產生什麼影響還為時過早。
通貨膨脹率
來自勞動力、物流、公用事業和其他項目的成本壓力對我們2023年的盈利能力產生了負面影響。大部分通脹成本壓力被客户價格和其他補償所抵消。原材料成本的變化對我們2023年的盈利能力影響微乎其微。該公司預計2024年原材料價格的變化將在很大程度上反映在我們產品的價格變化中,儘管會推遲幾個月。我們還預計,通脹帶來的成本壓力將繼續存在,主要與勞動力有關,但公用事業和其他項目的影響程度較小,特別是在歐洲和美洲。公司繼續執行生產力和降低成本的活動,以抵消這些成本壓力,我們繼續向客户尋求通脹補償。該公司相信,價格調整將逐步抵消成本上漲的影響,第一季度的積極影響有限,隨着時間的推移逐步改善。
30
受輕型車產量、每輛車安全含量和強勁訂單影響的增長
Autoliv銷量最重要的推動力是LVP。在過去的十年中,除2018-2020年外,LVP呈現出逐年增長的趨勢。2023年全球LVP增長9.4%,遠高於S全球年初3.5%的預期。對於歐洲,由於前幾年的生產限制放鬆,可能會進行一些庫存補充,年初預計的5.3%的LVP增長變成了13%的增長。中國的LVP增長也顯著高於年初的預期,這主要是由於中國國內OEM成功推出了大量新車型。
輕型車生產1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023年與2022年的變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
(000´) |
|
|
全球百分比 |
|
|
(000´) |
|
|
全球百分比 |
|
|
(000´) |
|
|
% |
|
||||||
美洲 |
|
|
17,248 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
15,861 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
1,387 |
|
|
|
9 |
% |
|
北美 |
|
14,351 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
13,064 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
1,287 |
|
|
|
10 |
% |
|
南美 |
|
2,897 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
2,797 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
100 |
|
|
|
4 |
% |
歐洲 |
|
|
17,667 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
15,698 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
1,969 |
|
|
|
13 |
% |
亞洲 |
|
|
50,148 |
|
|
|
57 |
% |
|
|
46,049 |
|
|
|
58 |
% |
|
|
4,099 |
|
|
|
9 |
% |
|
中國 |
|
27,844 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
25,513 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
2,331 |
|
|
|
9 |
% |
|
日本 |
|
8,422 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
7,263 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
1,159 |
|
|
|
16 |
% |
|
韓國 |
|
4,166 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
3,695 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
471 |
|
|
|
13 |
% |
|
印度 |
|
5,414 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
5,105 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
309 |
|
|
|
6 |
% |
|
其他亞洲 |
|
4,302 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
4,473 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
(171 |
) |
|
|
(4 |
)% |
其他 |
|
|
2,260 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
2,210 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
50 |
|
|
|
2 |
% |
全球合計 |
|
87,323 |
|
|
|
|
|
|
79,818 |
|
|
|
|
|
|
7,505 |
|
|
|
9 |
% |
|||
1) 資料來源:S全球,2024年1月 |
|
中國是世界上最大的汽車市場,從2022年到2023年,中國的LVP增加了230萬輛,增長了9.1%。在汽車安全系統的重要市場歐洲,LVP在同一時期增長了13%,即大約200萬輛輕型汽車。在北美,與2022年相比,LVP增加了140萬台,或8.7%。
2023年期間,美洲和歐洲在全球LVP中的份額均保持在20%左右。中國的份額也沒有變化,仍為32%,而日本的份額從9%增加到10%,印度的份額保持在6%。
儘管世界部分地區存在宏觀經濟不確定性,但我們預計,在被壓抑的終端用户需求、新車庫存的重建以及人均國內生產總值(GDP)不斷增長的推動下,輕型汽車市場將在中長期內增長。
由於Euro NCAP等機構更嚴格的碰撞試驗評級要求,政府法規的增加,以及新興市場消費者對更多安全需求的增加,該公司預計車輛製造商將在車輛中安裝更多安全氣囊和更先進的安全帶系統。這通常發生在新車型推出時。在印度中國和巴西等其他成長型市場,車輛的安全標準正在提高,這在一定程度上是由於新的政府法規和碰撞試驗評級計劃。例如,印度政府已經決定了一項新的交通法規,要求對輕型車輛實施更嚴格的碰撞測試標準。這支持了更高的安全氣囊安裝率和更先進的安全帶,對CPV產生了積極影響。2023年,補償原材料成本增加的商業客户復甦也增加了CPV,部分被汽車製造商持續的生產率相關定價壓力的負面影響所抵消。2023年全球CPV的整體增長約為3%,加上公司強勁的訂單執行,支持了有機增長(見非美國GAAP業績衡量部分),比全球LVP的增長高出約9個百分點。2023年,全球平均安全CPV(安全氣囊、行人安全、安全帶和方向盤)約為2.61億美元。
本公司相信,更嚴格的碰撞評級要求和消費者對更高安全性的需求,應能使全球汽車安全市場在中長期內以每年比全球LVP快1-2個百分點的速度增長。這不包括與成本通脹相關的價格上漲的影響。
過去幾年的高訂單吸納份額導致公司的銷售發展表現顯着優於基礎的LVP。在過去的5年中,該公司的有機銷售發展每年都超過全球LVP 5至9個百分點。2023年期間,通過最近推出的幾款新車型,包括斯巴魯Impreza/Crosstrek、梅賽德斯E級、寶馬5系和幾款Zeekr車型,增長受到了積極影響。
該公司估計,2023年電動汽車(不包括PHEV)的銷售額約為14億美元。
平衡的全球足跡
該公司的地區銷售組合繼續保持平衡,2023年在歐洲、美洲和亞洲的銷售額分別為27%、34%和39%,而2022年分別為27%、33%和40%。在亞洲,該公司在重要的中國市場的銷售額佔2023年總銷售額的20%,而2022年為21%。
通過及時投資以及加強成長型市場的技術和支持能力,實現了區域銷售組合的平衡。
31
訂單接收增加了本已強大的客户基礎
該公司在2023年的訂單收入,包括新的和傳統的原始設備製造商以及內燃機平臺的新電動汽車平臺的高中標率,增加了公司已經強大的基礎,包括向1300多個車型和大約100個汽車品牌供應產品。2023年的訂單收入支持公司在中短期內捍衞其約45%的銷售市場份額的能力。該公司估計,其市場份額從2022年的約43%增加到2023年的約45%。從接到訂單到開始生產的交貨期通常為1-3年。在此期間,這些產品被設計到車輛中,以便在發生碰撞時為乘員提供預期的保護,並滿足法律和監管要求,以及車輛製造商的其他要求。這種對新產品的投資是研發費用淨額的主要因素。此外,該公司還必須以新生產線的形式建立生產能力,以滿足未來產品的推出。
該公司2023年的訂單收入份額繼續保持在較高水平。據估計,2023年所有訂單的終身銷售額約為118億美元,與2022年的約107億美元相比有所增加。2023年的訂單包括相對較新的汽車製造商和新的電動汽車平臺以及傳統OEM的ICE平臺的高中標率。該公司估計,2023年約45%的總訂單來自電動汽車平臺,而來自新汽車製造商的訂單約佔所有訂單的25%。在中國,該公司估計,2023年大約50%的訂單來自中國國內的原始設備製造商,這支持了我們的預期,即到2024年,中國的國內原始設備製造商將佔到公司在中國的銷售額的近40%。這比2023年的28%有所增加。新訂單收入被定義為該年內收到的未來業務獎勵的銷售價值。生命週期價值是根據生產多年的價格和產量以及收到訂單時的匯率的詳細假設來計算的。
戰略舉措和結構改進
2023年輕型車市場受到全球汽車供應鏈低迷的影響,客户需求波動持續高企,勞動力、物流和公用事業成本面臨通脹壓力。作為迴應,Autoliv管理層繼續實施嚴格的成本控制措施,並啟動了重大的結構性成本削減措施。2023年6月,該公司傳達了一份成本削減框架,其中包括打算將我們的間接員工人數減少多達2,000人,並提高相當於直接裁員6,000人的直接勞動生產率。關於這些倡議的更多細節已於2023年7月13日、2023年10月5日和2023年10月30日通報。根據這三項公告中計劃的間接裁員,該公司估計,全面實施後,每年的成本削減總額將達到約1.3億美元,2024年節省約5000萬美元,預計到2025年將增加到約1億美元。
我們預計不會在這一框架內宣佈進一步的重大削減計劃細節。作為結構性舉措的一部分,預計將通過較小的行動和自然減員來進一步削減全球僱員人數,但應計利潤有限。2023年底,約75%的計劃間接削減已細化並公佈。2023年底,我們也看到了直接勞動效率方面的積極成果。
扣除沖銷後,2023年用於重組活動的準備金為2.1億美元,而2022年為1300萬美元。截至2023年12月31日,該公司的資產負債表中與重組相關的準備金為2.13億美元,而去年為3200萬美元。詳情見合併財務報表附註11“重組”。
除了上述的結構改進外,公司繼續實施戰略舉措,以提高其價值鏈的端到端的效率,尤其是通過Autoliv生產系統和增加數字化和自動化。有數百個項目正在實施或正在開發中,公司在戰略舉措和結構改進的規劃和實施方面步伐很快。這些舉措是實現公司目標的關鍵驅動力,併為繼續創造股東價值奠定了基礎。
32
通過卓越的運營提高效率
定價壓力是汽車供應商業務固有的一部分。與舊產品相比,銷量增長強勁的新產品的降價幅度通常更高,舊產品重新設計產品以降低成本的可能性和市場增長都較小。降價也可以取決於商業週期和原材料價格的發展。在2017-2021年的五年期間,該公司估計現有計劃的產品價格平均每年降幅在2%-4%左右。2022年,由於原材料價格高企和成本上漲,定價環境發生了一定程度的變化,這導致了與客户就商業條款進行重新談判。這些討論導致了淨正價格發展,並在全年逐步實施。2023年也是如此,預計2024年也是如此。
Autoliv保持並保持成本競爭力的一個關鍵戰略是通過不斷實施生產率提高計劃、優化公司的生產足跡、啟動重組和產能調整活動以及其他行動來解決公司的成本結構,從而降低勞動力成本。
該公司的生產率提高目標是實現每年至少5%的節省。為了實現這一目標,Autoliv開發了一套降低製造成本的戰略:
該公司的歷史經驗是,持續改進戰略使生產率提高到或超過其5%的目標。然而,自2020年新冠肺炎疫情以來,公司一直沒有實現5%的生產率目標,這是由於2020年低有效值的相關下降,以及全行業供應鏈不穩定,特別是半導體供應鏈的不穩定所推動的2021年、2022年和2023年客户召回的高波動性。
該公司預計,當全球供應鏈穩定在大流行前的水平時,有機銷售增長和提貨穩定性的進一步提高帶來的機會,以及在其精益製造過程中越來越多地使用自動化組裝。此外,自動化單元通常以更低的可變性執行製造過程。這將使產品質量得到更好的控制和一致性。
注重質量
汽車行業的汽車召回數量繼續保持在較高水平。該公司預計未來幾年的總體召回數量將保持在較高水平,儘管該公司努力在其工藝中實現最高質量,但不能排除該公司也可能受到未來召回的不利影響。
質量一直是公司的第一要務,公司將繼續加強對這一領域的關注。該公司目前在被動安全領域的全球市場份額約為45%,而在過去十年中,該公司參與了該行業約2%的召回。這表明該公司正在實施其質量戰略。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告綜合財務報表附註12“產品相關負債”中的“產品保修和召回”。
競爭格局的變化
在過去的八年中,Autoliv的競爭格局發生了重大變化。2015年,被動安全領域的關鍵競爭對手TRW被德國ZF Friedrichshafen集團收購。2016年,Key Safe Systems(“KSS”)被寧波Joyson電子公司收購。從2014年開始,Autoliv當時最大的競爭對手高田遭遇了與安全氣囊充氣泵故障相關的嚴重問題和召回,導致該公司在美國和日本申請破產保護。2018年,KSS實質上收購了高田在全球的所有資產和業務,並將其與KSS合併,成立了新公司Joyson安全系統(JSS)。
33
資本結構
截至2023年12月31日,該公司的淨債務為13.67億美元。與2022年12月31日相比,這一數字增加了1.84億美元。截至2023年12月31日,有息債務總額為18.62億美元,比2022年12月31日增加9600萬美元。
2023年運營現金流為9.82億美元,2022年為7.13億美元。資本支出,2023年淨額為5.69億美元,2022年為4.85億美元。在2023年和2022年期間,該公司分別支付了2.25億美元和2.24億美元的股息。
本公司的政策是維持與“高投資級信貸評級”相稱的財務槓桿。長期目標是槓桿率(見非美國GAAP業績衡量標準)約為1.0倍,並在0.5倍至1.5倍的範圍內。截至2023年12月31日,目前的槓桿率為1.2倍。該公司密切監控其資本結構和金融市場,並打算保持高度的財務靈活性,同時對股東友好。
作為資本結構調整的一部分,該公司歷來回購了其普通股。2023年和2022年,本公司根據董事會於2021年11月批准的股票回購計劃,分別回購和註銷了367萬股和144萬股。這項股票回購計劃授權公司在2022年1月至2024年底期間回購最多15億美元或最多1700萬股股票(以先到者為準)。此外,2022年,公司註銷了1000萬股已入庫的普通股。這些股票是在2008年至2014年期間根據先前的股票回購計劃獲得的。退休後,公司繼續以國庫形式持有約490萬股普通股。
展望2024年
公司對2024年的指導主要基於我們的客户要求、2024年全年全球LVP下降約1%、我們實現了目標成本補償效果以及客户要求波動的減少。
財務措施 |
|
全年指標 |
有機銷售增長 |
|
約5% |
外幣對淨銷售額的影響 |
|
約為0% |
調整後的營業利潤率 1) |
|
約10.5% |
税率2) |
|
約28% |
營運現金流3) |
|
約12億美元 |
資本支出,淨銷售額的百分比 |
|
約5.5% |
1)排除產能調整、反壟斷相關事項和其他離散項目的影響。 |
||
2)不包括不尋常的税目。 |
||
3)不包括不尋常的物品。 |
上述前瞻性非美國公認會計原則財務指標是在非美國公認會計原則的基礎上提供的。Autoliv沒有提供這些措施的美國GAAP對賬,因為無法合理預測或確定影響這些措施的項目,如與產能調整和反壟斷事項相關的成本。因此,如果沒有不合理的努力,這種對賬是不可用的,Autoliv無法確定不可用信息的可能意義。
重大法律問題
見本年度報告中合併財務報表的法律程序和附註17或有負債。
34
行動的結果
與2022年相比,2023年的合併淨銷售額增長了18.5%。剔除0.3%的積極貨幣換算影響,有機銷售額增加了18.2%(非美國GAAP衡量標準,見下表)。
按產品分類的銷售額
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
淨銷售額變動的組成部分 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
已報告 |
|
|
貨幣 |
|
|
有機食品3) |
|
|||||
安全氣囊、方向盤和其他2) |
|
$ |
7,055 |
|
|
$ |
5,807 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
21 |
% |
安全帶產品及其他2) |
|
|
3,420 |
|
|
|
3,035 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
12 |
% |
總計 |
|
$ |
10,475 |
|
|
$ |
8,842 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
18 |
% |
1)貨幣換算的影響。
2)包括公司和其他銷售。
安全氣囊、方向盤和其他
年內,所有主要產品類別的銷售額均出現有機增長(非美國GAAP衡量標準,請參閲上表)。
增長的最大貢獻者是方向盤和充氣窗簾,其次是側安全氣囊和乘客安全氣囊。
安全帶產品及其他
今年所有主要地區的安全帶產品和其他產品的銷售額均出現有機增長(非美國GAAP衡量標準,見上表)。增長的主要貢獻者是歐洲,其次是亞洲(不包括中國)、美洲和中國。
按地區分類銷售
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
淨銷售額變動的組成部分 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
已報告 |
|
|
貨幣 |
|
|
有機食品3) |
|
|||||
亞洲 |
|
$ |
4,072 |
|
|
$ |
3,521 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
(4.3 |
)% |
|
|
20 |
% |
其中: 中國 |
|
|
2,105 |
|
|
|
1,883 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
17 |
% |
亞洲除外中國 |
|
|
1,968 |
|
|
|
1,638 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
(3.8 |
)% |
|
|
24 |
% |
美洲 |
|
|
3,526 |
|
|
|
2,967 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
15 |
% |
歐洲 |
|
|
2,877 |
|
|
|
2,355 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
19 |
% |
總計 |
|
$ |
10,475 |
|
|
$ |
8,842 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
18 |
% |
1)貨幣換算的影響。
與2022年相比,Autoliv的全球銷售額有機增長(非美國GAAP衡量標準,見上文對賬表)18.2%,比全球LVP高出約9個百分點(根據標準普爾Global,2024年1月)。
所有地區的銷售額有機增長。約9便士的優異表現是由新產品推出和價格上漲推動的。Autoliv在亞洲(不包括中國)的表現優於LVP約15個百分點,在中國領先約8個百分點,在歐洲領先約7個百分點,在美洲領先約7個百分點。
2023年有機增長1)
|
|
美洲 |
|
歐洲 |
|
中國 |
|
亞洲除外中國 |
|
全球 |
Autoliv |
|
15% |
|
19% |
|
17% |
|
24% |
|
18% |
主要增長動力 |
|
本田、日產、梅賽德斯 |
|
Stellantis、大眾、梅賽德斯 |
|
本田、長城、梅賽德斯 |
|
豐田、現代、斯巴魯 |
|
本田、豐田、梅賽德斯 |
主要下降驅動因素 |
|
福特、寶馬、雷諾 |
|
三菱 |
|
日產、雷諾、寶馬 |
|
雷諾 |
|
福特 |
35
簡明損益表
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
(百萬美元,每股數據除外) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
變化 |
|
|||
淨銷售額 |
$ |
10,475 |
|
|
$ |
8,842 |
|
|
|
18 |
% |
毛利 |
|
1,822 |
|
|
|
1,396 |
|
|
|
30 |
% |
銷售額的百分比 |
|
17.4 |
% |
|
|
15.8 |
% |
|
|
1.6 |
每加侖 |
S、G & A |
|
(498 |
) |
|
|
(437 |
) |
|
|
14 |
% |
銷售額的百分比 |
|
(4.8 |
)% |
|
|
(4.9 |
)% |
|
|
0.2 |
每加侖 |
R、D & E,淨 |
|
(425 |
) |
|
|
(390 |
) |
|
|
8.8 |
% |
銷售額的百分比 |
|
(4.1 |
)% |
|
|
(4.4 |
)% |
|
|
0.4 |
每加侖 |
無形資產攤銷 |
|
(2 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(24 |
)% |
其他收入(費用),淨額 |
|
(207 |
) |
|
|
93 |
|
|
不適用 |
|
|
營業收入 |
|
690 |
|
|
|
659 |
|
|
|
4.7 |
% |
銷售額的百分比 |
|
6.6 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
(0.9 |
)pp |
調整後的營業收入1) |
|
920 |
|
|
|
598 |
|
|
|
54 |
% |
銷售額的百分比 |
|
8.8 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
2.0 |
每加侖 |
金融和非經營項目,淨額 |
|
(77 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
39 |
% |
税前收入 |
|
612 |
|
|
|
603 |
|
|
|
1.5 |
% |
所得税 |
|
(123 |
) |
|
|
(178 |
) |
|
|
(31 |
)% |
税率 |
|
20.1 |
% |
|
|
29.5 |
% |
|
|
(9.4 |
)pp |
淨收入 |
|
489 |
|
|
|
425 |
|
|
|
15 |
% |
稀釋後每股收益2) |
|
5.72 |
|
|
|
4.85 |
|
|
|
18 |
% |
調整後每股收益,稀釋1,2) |
|
8.19 |
|
|
|
4.40 |
|
|
|
86 |
% |
1) 假設稀釋並扣除庫藏股。
2)非美國GAAP指標。
毛利
2023年,毛利潤比2022年增加了4.25億美元,毛利率比2022年增加了1.6個百分點。 毛利潤增長主要受到價格上漲、銷量增長和優質貨運成本下降的推動。這被與產量增加和工資上漲以及能源成本增加相關的人員成本增加部分抵消
營業收入
2023年營業收入增加3100萬美元, 主要是由於毛利潤增加,部分被其他收入(費用)淨變化以及S、G & A和R、D & E淨成本增加所抵消。
2023年銷售、一般和行政(S、G & A)費用增加了6100萬美元, 主要原因是人員和項目費用增加。S,併購成本佔銷售額的比例從4.9%降至4.8%。
研究、開發和工程(R、D&E)費用,2023年淨增加3500萬美元,主要原因是人員成本較高,工程收入較低。R,D&E,淨額,佔銷售額的比例從4.4%下降到4.1%。
其他收入(支出),2023年淨額比上年減少3億美元,主要原因是前一年受到了出售日本一處物業帶來的約8,000萬美元收益和專利訴訟和解帶來的約2,000萬美元收益的積極影響,部分被韓國一家工廠關閉的產能調整撥備約1,000萬美元所抵消,而2023年則受到約2.18億美元產能調整應計項目的負面影響。
F財務和非經營性項目,淨額
2023年財務和非經營性項目的淨成本比前一年減少了2200萬美元,主要是由於更高的債務和更高的利率導致利息支出增加。
所得税
2023年的税率為20.1%,而2022年為29.5%。離散税目淨額使2023年的税率下降了17.3%。這一減少主要與第四季度確認的遞延税項淨資產有關,這是因為作為重組活動的一部分轉移了某些資產和業務。離散税目,淨降低2022年税率2.5個百分點。
36
淨收益和每股收益
與2022年相比,2023年的淨收入增加了6400萬美元。與去年同期相比,稀釋後的每股收益增加了0.87美元,主要驅動因素是來自較高營業收入的0.35美元和來自較低所得税的0.63美元,部分減少了來自財務項目的0.27美元。
假設2023年稀釋後的加權平均流通股數量為8520萬股,而2022年為8720萬股。
非美國GAAP業績衡量標準
在這份年報中,公司有時指的是公司和證券分析師用來衡量Autoliv業績的非美國公認會計準則。
本公司認為,這些措施有助於管理層和投資者分析本公司業務的趨勢,原因如下。投資者不應將這些非美國GAAP措施視為根據美國GAAP編制的財務報告措施的替代措施,而應將其視為補充措施。
這些非美國公認會計準則的衡量標準已在本年度報告的每一節中列出,並提供瞭如下表格説明,以使其與美國公認會計準則保持一致。
應該指出的是,按照定義,這些措施可能無法與其他公司使用的類似名稱的措施相比較。
有機銷售
該公司將其銷售趨勢和業績分析為“有機銷售增長”或“有機銷售下降”的變化,因為公司目前以報告貨幣(即美元)以外的貨幣產生的淨銷售額約有四分之三,而匯率已被證明是相當不穩定的。有機銷售在可比基礎上表示以美元計算的總淨銷售額的增加或減少,允許單獨討論收購/資產剝離和匯率的影響。
見上面的表格對賬,它顯示了“有機銷售增長”的變化,並與美國公認會計準則淨銷售額總額的變化進行了協調。
貿易週轉資金
由於需要優化現金產生以為公司股東創造價值,管理層將重點放在下表所定義的運營衍生貿易營運資本上。
相比之下,用於得出這一衡量標準的對賬項目作為公司現金和債務總體管理的一部分進行管理,但不是日常業務管理責任的一部分。
美國公認會計準則措施與“貿易營運資本”的對賬(百萬美元)
12月31日 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
應收賬款淨額 |
|
$ |
2,198 |
|
|
$ |
1,907 |
|
庫存,淨額 |
|
|
1,012 |
|
|
|
969 |
|
應付帳款 |
|
|
(1,978 |
) |
|
|
(1,693 |
) |
貿易週轉資金 |
|
$ |
1,232 |
|
|
$ |
1,183 |
|
淨債務
作為有效管理公司總體資金成本的一部分,公司經常簽訂“債務相關衍生品”(DRD)作為其債務管理的一部分。
債權人和信用評級機構在分析本公司的債務時使用的是經DRD調整的淨債務,因此本公司提供這一非美國公認會計原則的衡量標準。請參閲下面的對賬表格。減值準備是對相關債務賬面價值的公允價值調整。DRD還包括與停止的公允價值對衝相關的未攤銷公允價值調整,這些公允價值將在債務的剩餘期限內攤銷。通過對DRD進行調整,淨債務的總財務負債被披露,而不會以貨幣或利息公允價值計入債務總收入。
美國公認會計準則措施與“淨債務”的對賬(百萬美元)
12月31日 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
短期債務 |
|
$ |
538 |
|
|
$ |
711 |
|
長期債務 |
|
|
1,324 |
|
|
|
1,054 |
|
債務總額 |
|
|
1,862 |
|
|
|
1,766 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
(498 |
) |
|
|
(594 |
) |
債務發行成本/債務相關衍生品,淨值 |
|
|
3 |
|
|
|
12 |
|
淨債務 |
|
$ |
1,367 |
|
|
$ |
1,184 |
|
37
調整後的營業收入、調整後的營業利潤率和調整後的每股收益
調整後的營業利潤率和調整後的每股收益是公司用於評估其業務的非美國GAAP指標,因為公司相信它通過排除非運營或非經常性項目,幫助投資者和分析師一致地比較公司各報告期的業績(例如與容量調整相關的成本,與反壟斷事務和每股收益異常税種相關的成本)並且公司認為這並不表明其核心運營業績和基本業務趨勢。如下表所示,調整後的營業利潤率和調整後的每股收益應作為根據美國公認會計原則報告的其他財務業績指標(包括營業利潤率和每股收益)的補充而非替代品。
影響可比性的項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||
(以百萬美元計,每股收益除外) |
|
已報告 |
|
|
調整- |
|
|
非- |
|
|
已報告 |
|
|
調整- |
|
|
非- |
|
||||||
營業收入 |
|
$ |
690 |
|
|
$ |
230 |
|
|
$ |
920 |
|
|
$ |
659 |
|
|
$ |
(61 |
) |
|
$ |
598 |
|
營業利潤率,% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
6.8 |
% |
所得税前收入 |
|
|
612 |
|
|
|
230 |
|
|
|
842 |
|
|
|
603 |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
542 |
|
可歸因於控股權益的淨收入 |
|
|
488 |
|
|
|
210 |
|
|
|
697 |
|
|
|
423 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
384 |
|
已動用資本 |
|
|
3,937 |
|
|
|
210 |
|
|
|
4,147 |
|
|
|
3,810 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
3,771 |
|
已使用資本回報率,% 2) |
|
|
17.7 |
% |
|
|
5.3 |
% |
|
|
23.1 |
% |
|
|
17.5 |
% |
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
16.0 |
% |
總股本回報率,% 3) |
|
|
19.0 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
15.0 |
% |
稀釋後每股收益 4 |
|
$ |
5.72 |
|
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
8.19 |
|
|
$ |
4.85 |
|
|
$ |
(0.45 |
) |
|
$ |
4.40 |
|
1)代表容量調整、反壟斷相關事宜和安德魯斯訴訟和解的成本。有關這些成本的細分,請參閲下表。
2)營業收入和權益法投資收入,相對於平均使用資本。
3)淨利潤相對於當年平均總股本。
4)假設稀釋並扣除庫藏股。
非美國GAAP調整中包含的項目 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
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||||||||||
(以百萬美元計,每股收益除外) |
|
調整,調整 |
|
|
調整,調整 |
|
|
調整,調整 |
|
|
調整,調整 |
|
||||
容量調整 |
|
$ |
218 |
|
|
$ |
2.56 |
|
|
$ |
(61 |
) |
|
$ |
(0.70 |
) |
安德魯斯訴訟和解 |
|
|
8 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
反壟斷相關事宜 |
|
|
4 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
營業收入調整總額 |
|
|
230 |
|
|
|
2.70 |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
(0.70 |
) |
非美國GAAP調整徵税1) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(0.24 |
) |
|
|
22 |
|
|
|
0.25 |
|
淨利潤調整總額 |
|
$ |
210 |
|
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
(0.45 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均流通股數--稀釋2) |
|
|
|
|
|
85.2 |
|
|
|
|
|
|
87.2 |
|
||
調整使用資本回報率 |
|
$ |
230 |
|
|
|
|
|
$ |
(61 |
) |
|
|
|
||
調整已使用資本回報率,% |
|
|
5.3 |
% |
|
|
|
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整總股本回報率 |
|
$ |
210 |
|
|
|
|
|
$ |
(39 |
) |
|
|
|
||
調整總股本回報率,% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
|
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
|
1)税款根據調整相關司法管轄區的税法計算。
2)年平均發行股數。
38
流動性、資本資源和財務狀況
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
982 |
|
|
$ |
713 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(569 |
) |
|
|
(485 |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(490 |
) |
|
|
(531 |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(73 |
) |
現金和現金等價物減少 |
|
|
(96 |
) |
|
|
(375 |
) |
年初現金及現金等價物 |
|
|
594 |
|
|
|
969 |
|
年終現金及現金等價物 |
|
$ |
498 |
|
|
$ |
594 |
|
經營活動提供的淨現金
來自運營的現金流,加上可用的財務資源和信貸安排,預計將足以為公司預期的營運資本需求、資本支出和未來的股息支付提供資金。
2023年,運營活動提供的淨現金為9.82億美元,而2022年為7.13億美元。增加2.69億美元主要是由於營運資本的積極影響。
截至2023年12月31日,貿易營運資本(見上文非美國GAAP業績衡量部分)為12.32億美元,佔淨銷售額的11%,而截至2022年12月31日,貿易營運資本為11.83億美元和13%。
截至2023年12月31日,與銷售相關的未付應收賬款(定義見詞彙和定義)為20%,而2022年12月31日為20%。保理協議對2023年或2022年的應收賬款沒有任何實質性影響。
截至2023年12月31日,與銷售額相關的未償還庫存(請參閲詞彙表和定義)為9%,而2022年12月31日為10%。
截至2023年12月31日,與銷售相關的未付應付款(見術語表和定義)為18%,而2022年12月31日為18%。
用於投資活動的現金淨額
2023年和2022年,用於投資活動的現金淨額分別為5.69億美元和4.85億美元。該公司的投資活動主要包括對房地產、廠房和設備的投資。經營活動產生的現金淨額繼續足以支付不動產、廠房和設備的資本支出。
與上一年相比淨增加8400萬美元,主要是由於在日本出售財產的收益對上一年的影響增加了9500萬美元。 在淨銷售額、資本支出方面,淨額為5.4%,而上一年為5.5%。
2023年折舊和攤銷總額為3.78億美元,而2022年為3.63億美元。
在2023年和2022年期間,公司的大部分投資是用於產能,以支持新產品發佈和自動化項目,以提高效率。
用於融資活動的現金淨額
2023年和2022年用於籌資活動的現金淨額分別為4.9億美元和5.31億美元。
2023年,公司支付了2.25億美元的股息。2022年,公司支付了2.24億美元的股息。
所得税
由於税務審計的結果,公司有可能在未來期間支付的税款的準備金。在任何給定的時間,該公司都在多個税務管轄區進行多年的税務審計。最終結果是不確定的,但在未來可能會對公司的現金流產生重大影響。見本節重要會計政策下所得税的討論,主要會計政策摘要附註2和合並財務報表附註5所得税。
退休金安排
該公司的固定福利養老金計劃覆蓋了近一半的美國員工。截至2021年12月31日,美國主要的固定福利計劃被凍結,以獲得進一步的福利。該公司的許多非美國員工也受到養老金安排的保護。
截至2023年12月31日,該公司在美國和非美國計劃的養老金淨負債(即實際資金狀況)為1.59億美元,而截至2022年12月31日為1.54億美元。
39
截至2023年12月31日,這些計劃在綜合資產負債表的累計其他全面(虧損)收入中記錄的税前未攤銷精算虧損總額為3900萬美元,而截至2022年12月31日為4400萬美元。預計2024年攤銷的虧損為200萬美元。
與固定福利計劃相關的養卹金支出總額在2023年為2100萬美元,2022年為1100萬美元,預計2024年為1800萬美元。2023年養老金支出增加1000萬美元,主要是因為2023年非美國計劃的利息成本較高,以及2022年受到削減和和解收益的積極影響。
該公司在2023年為其固定福利計劃貢獻了1100萬美元,在2022年貢獻了2200萬美元。該公司預計在2024年為這些計劃貢獻1600萬美元,目前預計未來幾年的年度資金水平大致相同。
有關退休計劃的更多信息,請參閲本文所包括的綜合財務報表附註18,退休計劃。
股東回報
2023年和2022年,公司分別支付了2.25億美元和2.24億美元的現金股息。
該公司在2023年和2022年分別回購了3.52億美元和1.15億美元的股份。
股權
2023年期間,截至2023年12月31日,總股本減少了5600萬美元,至25.7億美元。這一變化主要是由於向股東支付了2.26億美元的股息,3.56億美元的股票回購,但淨收益4.89億美元和2000萬美元的正外匯影響部分抵消了這一影響。
財政部的活動
債務和信貸安排
截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司的總債務分別為18.62億美元和17.66億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的淨債務頭寸分別為13.67億美元和11.84億美元(見《非美國公認會計準則績效衡量標準》一節)。
2024年2月,該公司在歐洲債券市場發行了5.5年期債券,總額為5億歐元。這些債券的票面利率為3.625%,將於2029年8月到期。
2023年3月,該公司在歐洲債券市場發行了總額5億歐元的5年期債券。這些票據的票面利率為4.25%,2028年3月到期。
2022年5月,本公司對其現有循環信貸安排(RCF)進行了11億美元的再融資。該安排由11家銀行組成,將於2028年5月到期,並有延長一年的選擇權。本公司就未支取金額支付承諾費0.15%,相當於適用保證金的35%,即0.425%(鑑於本公司被S全球評級評為“BBB”)。該貸款機制下的借款是無擔保的。截至2023年12月31日,本公司未使用的長期信貸安排為11億美元,以RCF為代表。這項融資不受任何金融契約的約束,也不受Autoliv的任何其他重大融資的約束。
2020年6月,該公司利用了與瑞典出口信貸公司於2020年5月簽署的30億瑞典克朗貸款。這筆30億瑞典克朗的貸款將於2025年到期,浮動利率為3M Stibor+1.85%。
2014年,本公司根據2014年4月23日的票據購買和擔保協議,由Autoliv ASP Inc.、本公司和其中列出的買家在美國私募中發行和出售長期債務證券。截至2023年12月31日,2014年發行的債券仍有7.67億美元未償還。
該公司有一項30億歐元的中期票據計劃,以便能夠發行在都柏林泛歐交易所全球交易所市場交易的票據。截至2023年12月31日,根據該計劃已發行5億歐元。
2023年12月31日, S全球評級對Autoliv的長期信用評級為BBB,前景穩定。該公司的目標是保持強大的投資級信用評級。
有關本公司債務和信貸安排的更多信息,請參閲本文所包括的綜合財務報表附註13“債務和信貸協議”。
保理
在2023年至2022年期間,該公司出售了與選定客户相關的應收賬款和貼現票據。這些保理安排增加了現金,同時降低了應收賬款和客户風險。截至2023年12月31日,公司收到了2.09億美元的已售出無追索權應收賬款和貼現票據,折現成本為300萬美元,而2022年12月31日為1.74億美元,折現成本為200萬美元,計入其他非營業項目。
40
股份數量
截至2023年12月31日,流通股為8260萬股(淨值為490萬股庫存股),較上年同期的8620萬股減少4.1%。
當所有限制性股票單位(RSU)和績效股票(PSS)被授予時,如果關鍵員工的所有股票期權(SOS)都被行使,流通股數量預計將增加30萬股,見本文所包括的綜合財務報表的附註16,股票激勵計劃。
2023年,公司回購並註銷了367萬股股份,價值3.52億美元。2022年,Autoliv回購並註銷了144萬股,相當於1.15億美元。2022年,該公司還註銷了1000萬股普通股,這些普通股是根據先前的股票回購計劃回購的,此後一直以國庫形式持有。根據董事會目前授權的股票回購計劃,在2022年1月至2024年底期間,可回購至多15億美元,或1700萬股普通股(以先到者為準)。
合同義務和承諾
合同義務包括債務、贊助的固定福利計劃、租賃和購買義務,這些義務對公司可強制執行並具有法律約束力。
關於截至2023年12月31日的重大合同債務,見合併財務報表附註13“債務和信貸協議”。
經營性租賃債務是指歸類為經營性租賃的租賃項下的付款義務(未貼現現金流)。資本租賃義務不是實質性的。見本文件所載合併財務報表附註3,租賃。
除與在正常業務過程中購買的庫存、服務、工具以及財產、廠房和設備有關的短期債務外,不存在無條件購買債務。在正常業務過程中與供應商簽訂的採購協議一般不包括固定數量。所有涉及的客户和供應商都可以通過電子方式獲取“取消計劃”中的數量和交貨日期。供應商傳達的生產材料“取消計劃”通常反映在Autoliv客户的同等承諾中。
公司發起人確定的福利計劃涵蓋了公司的大部分美國員工和某些非美國員工。美國的養老金計劃的資金來源符合2006年《養老金保護法》的最低資金要求。公司在其他國家的養老金計劃的資金是基於計劃規定、精算建議和/或法定要求。由於與未來利率和計劃資產回報變化相關的波動性,本公司無法合理可靠地預測未來資金需求的時間和金額。公司可以根據投資業績和利率變化,或當公司認為這樣做在財務上有利並基於其他資本要求時,選擇作出超過美國計劃最低資金要求的出資。見合併財務報表附註18“退休計劃”。
風險與風險管理
該公司面臨幾類風險。它們大致可分為操作風險、戰略風險和財務風險。下面描述了每個類別中的一些主要風險。還有其他風險可能對本公司的業績和財務狀況產生重大影響,下面的描述並不完整,但應結合上文第1A項所述風險的討論閲讀,其中包含對本公司重大風險的描述。
如下所述,公司已經採取了幾項緩解措施,實施了許多戰略,採取了政策,並引入了控制和報告制度,以減少和減輕這些風險。此外,本公司會不時識別及評估本公司的新風險或不斷變化的風險,以確保已識別的風險及相關風險管理在這個快速發展的環境中不斷更新。
操作風險
輕型車生產
Autoliv大約30%的成本是固定的;因此,短期收益取決於銷售量,並高度依賴於公司工廠的產能利用率。
全球LVP是公司銷售發展的一個指標。然而,歸根結底,銷量是由Autoliv作為供應商的各個車型的生產水平決定的(參見對客户的依賴)。該公司的銷售在數百份合同中進行,涉及1300多種車型。這緩和了個別國家和地區車輛需求變化以及生產問題的影響。Autoliv在亞洲和其他成長型市場的快速擴張也減輕了銷售波動的風險,這將公司以前對歐洲銷售的高度依賴降低到多樣化的組合,歐洲、美洲和亞洲分別佔公司2023年總銷售額的約27%、34%和39%。
該公司的戰略是在適當的情況下通過在直接生產中使用臨時人員來降低與LVP波動相關的風險。2023年至2022年期間,臨時人員佔直接生產總人數的比例持平於
41
13%。為了減少公司供應的車型生產異常波動的潛在影響,例如在2008-2009年金融危機期間和2020-2021年新冠肺炎疫情期間-公司還有必要做好準備,迅速適應固定員工水平和固定成本產能。
定價壓力
來自客户的定價壓力是汽車零部件業務的固有組成部分。歷史上的降價幅度每年都不同,採取的形式是一次性回扣、降低直銷價格和/或工程工作的折扣補償。
作為迴應,Autoliv不斷努力降低成本,並通過開發新產品為客户提供附加值。一般來説,這些成本削減計劃產生效果的速度在很大程度上將決定公司未來的盈利能力。各種成本削減計劃在相當程度上是相互關聯的。這種相互關係使得很難隔離成本對任何單個計劃的影響,因此,公司監控與銷售和生產率相關的成本等關鍵指標。
2023年,由於勞動力、物流、公用事業等項目的成本壓力,公司與客户就賠償問題進行了廣泛的談判。
組成成本和原材料價格
2023年,直接材料的成本約佔銷售額的55%。
作為公司運營投入材料的主要原材料是鋼鐵、紡織品、塑料和有色金屬。
該公司仍然看到進口關税和跨境貿易壁壘的影響。這些障礙正在影響原材料市場,並造成定價和供應的不確定性。由於地緣政治事件的影響,海運運費也出現了波動。
2023年,整個原材料和服務行業都出現了嚴重的通貨膨脹。該公司採取了行動,包括與客户和供應商討論定價、競爭性採購和探索替代材料。
法律
公司不時捲入可能重大的法規、商業和合同法律程序,公司的業務可能會因當前或未來法律程序的不利結果而受到影響。這些索賠可能包括但不限於商業或合同糾紛,包括與公司供應商和客户的糾紛、知識產權問題、涉嫌違反法律、規則或法規的行為、政府調查、人身傷害索賠、產品責任索賠、環境問題、税務和海關問題以及僱傭問題。
重大的法律責任或不利的監管結果以及為訴訟或監管程序辯護的鉅額成本可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況、現金流和聲譽產生不利影響。
不能保證此類訴訟和索賠不會對公司的盈利能力和綜合財務狀況產生重大不利影響,也不能保證準備金或保險將減輕這種影響。見本報告所列合併財務報表附註17“或有負債”和項目3“法律訴訟”。
產品保修和召回
如果我們的產品被指控沒有達到預期的性能或有缺陷,公司可能會面臨各種損害和賠償要求。即使最終發現相關產品功能正常,此類索賠也可能導致公司的成本和其他損失。如果產品(實際上或據稱)沒有達到預期的性能或有缺陷,我們可能面臨保修和召回索賠。如果此類實際或據稱的故障或缺陷導致或被指控導致人身傷害和/或財產損失,我們還可能面臨產品責任和其他索賠。本公司未來可能會遭遇重大保修、召回、產品或其他責任索賠或損失,並且本公司可能會產生針對此類索賠的鉅額抗辯費用。該公司可能被要求參與涉及其產品的召回。每一家汽車製造商在產品召回和與供應商有關的其他產品責任訴訟方面都有自己的做法。政府安全監管機構也有關於召回的政策和做法。隨着供應商越來越完整地參與到汽車設計過程中,並承擔更多的汽車組裝功能,汽車製造商在面臨召回和產品責任索賠時,越來越多地指望供應商做出貢獻。此外,隨着全球平臺和程序的建立,汽車製造商越來越多地在全球範圍內評估我們的質量表現。任何一個或多個質量、保修或其他召回問題(S),包括影響幾個單位和/或具有較小財務影響的問題,可能會導致汽車製造商實施可能對公司運營產生嚴重影響的措施,例如暫時或長期暫停新訂單或公司競標新業務的能力。
此外,隨着時間的推移,受故障或缺陷影響的車輛數量可能會顯著增加(公司的成本也會增加),因為我們的產品經常使用全球設計,並且越來越多地基於或使用相同或相似的部件、部件或解決方案。
儘管質量一直是汽車行業的中心關注點,尤其是安全產品,但我們的客户和監管機構越來越關注質量,對任何偏差的容忍度更低,這導致汽車召回數量增加。這一趨勢可能會繼續下去,因為汽車製造商引入了更嚴格的質量要求和
42
監管機構和其他當局加強了對車輛安全問題的審查。超出公司保險範圍的保修召回或產品責任索賠可能會對公司的業務和/或財務業績產生重大不利影響。汽車製造商也越來越多地要求其外部供應商保證或保證他們的產品,並根據新的汽車保修承擔這些產品的維修和更換費用。在新的車輛保修條件下,如果所提供的產品的性能不符合要求,車輛製造商可能會要求公司承擔部分或全部缺陷產品的維修或更換費用。此外,在採取某些補救措施之前,客户可能不允許我們競標到期或新業務。因此,公司客户未來提出保修索賠的成本可能會很高。
該公司的保修準備金是基於管理層對解決未來和現有索賠所需金額的最佳估計。管理層定期評估這些準備金的適當性,並在我們認為適當時對其進行調整。然而,被確定為到期的最終金額可能與公司記錄的估計大不相同。我們相信,我們已建立的準備金足以支付我們業務中常見的潛在保修結算。
公司的戰略是在開發新產品和新技術時遵循嚴格的程序,並實施積極的“零缺陷”質量政策(參見“質量管理”一節)。此外,公司還維持一項保險計劃,包括商業保險、自我保險或兩者的組合,用於潛在召回和產品責任索賠的金額和條款,根據我們以前的索賠經驗,它認為是合理和謹慎的。然而,此類保險可能不足以覆蓋公司業務中可能出現的每一項索賠,無論是現在還是將來,或者如果公司現在或將來希望延長、續期、增加或以其他方式調整此類保險,則可能不會總是提供此類保險。近年來,召回和產品責任保險的成本以及公司的自我保險和免賠額水平都有所提高。管理層關於購買何種保險的決定也受到此類保險成本的影響。因此,該公司可能面臨超過購買保險範圍的重大損失。因此,重大召回或超過覆蓋水平的責任可能對本公司產生重大不利影響。
環境保護
該公司的大部分製造流程包括零部件的組裝。因此,該公司的工廠對環境的影響一般不大。雖然本公司的業務不時受到環境調查,但本公司並無與環境有關的重大案件待決。因此,Autoliv不會產生(或預期會發生)與維護符合美國或非美國環境要求的設施相關的任何材料成本或資本支出。為了減少環境風險,公司在全球所有工廠實施了環境管理體系,並採取了環境政策(見公司網站www.autoliv.com)。
Autoliv受到許多環境和職業健康與安全法律法規的約束。這樣的要求很複雜,而且通常會隨着時間的推移而變得更加嚴格。不能保證這些要求將來不會改變,也不能保證公司在任何時候都會遵守所有這些要求和法規,儘管它打算這樣做。本公司可能還會發現,由於法律或其他法規的變化,本公司可能會因其前身實體或所收購業務的活動而承擔環境責任。此類責任可能基於與公司當前活動無關的活動。
貿易
Autoliv受到各種國際貿易法規和制度的約束,這些制度的變化可能導致遵守成本和原材料和其他部件的成本增加。此外,在公司開展業務的國家之間導致貿易衝突和徵收關税或其他貿易壁壘的政治條件可能會增加公司的業務成本。
戰略風險
法規
除了車輛生產之外,該公司的市場還受到每輛車的安全含量的推動,這受到新法規和新車輛評級計劃的影響,以及消費者對新安全技術的需求。
最重要的規定是所有汽車生產國都有的安全帶安裝法。許多國家對佩戴安全帶也有嚴格的執行法。另一項重要的汽車安全法規是美國聯邦法律,自1997年以來,該法律要求在美國銷售的所有新車的司機和前排乘客都必須有正面安全氣囊。
2007年,美國通過了關於頭部碰撞的新規定,並加強了側面碰撞中的胸部保護,現在已經完全分階段實施。中國在2006年引入了車輛評級計劃,在過去的16年裏,中國NCAP與2017年起的額外中國評級計劃CIASI一起,在耐撞性和乘員保護方面推動了中國汽車的安全性能和安全內容。拉丁美洲於2010年推出了基本評級計劃,東盟於2011年在東南亞推出了NCAP,Global NCAP正在對在重要新興市場銷售的汽車進行評級。一些國家,如馬來西亞和泰國,正在越來越多地採用聯合國1958年協議下關於車輛安全的聯合國規定,馬來西亞於2021年啟動了世界上第一個摩托車安全評級計劃。
美國於2010年升級了其車輛評級項目US NCAP,目前美國國家駭維金屬加工交通安全管理局正在對其進行更新。歐洲在2018年升級了歐洲NCAP評級體系,目前正在完成新的升級,計劃在2025年全面實施。日本和韓國正在不斷升級各自的車輛評級計劃,分別為JNCAP和KNCAP。印度從2019年7月起要求司機的正面安全氣囊,從2021年起對所有新乘用車(M1)要求乘客安全氣囊,此外,印度還宣佈,側面安全氣囊將在2023年成為強制性的。此外,印度還宣佈,其巴拉特NCAP將於2023年啟動。
43
配備自動駕駛系統(美國存托股份)的車輛預計將通過將防護安全系統與自動駕駛系統技術以及新的車輛內部佈局和座椅配置相結合,提供更多機會。這一發展可能會受到法律要求的制約。
在這些國家和其他可能影響公司市場的國家,也有通過新的或改變的法規來改善汽車安全的其他計劃。 然而,不能保證法規的變化不會對公司產品的需求產生不利影響,或者至少會導致對這些產品的需求增長放緩。
依賴客户
由於這一高度整合的市場,本公司依賴於相對較少的具有強大購買力的客户。2023年,五大汽車製造商約佔全球LVP的46%,十大製造商約佔全球LVP的66%。2023年,公司的五大客户約佔合併銷售額的48%,十大客户約佔合併銷售額的78%。2023年,該公司最大的客户合同約佔合併銷售額的3%。
客户 |
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Autoliv銷量的百分比 |
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全球LVP的百分比1) |
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雷諾/日產/三菱 |
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10 |
% |
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8 |
% |
史泰蘭提斯 |
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10 |
% |
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7 |
% |
大眾 |
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9 |
% |
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10 |
% |
本田 |
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9 |
% |
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5 |
% |
豐田 |
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9 |
% |
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13 |
% |
現代 |
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7 |
% |
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8 |
% |
福特 |
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7 |
% |
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4 |
% |
通用汽車 |
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6 |
% |
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5 |
% |
主要電動汽車製造商 |
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5 |
% |
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2 |
% |
梅賽德斯-奔馳 |
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4 |
% |
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3 |
% |
1)來源:S全球
雖然與每個主要客户的業務至少被分成幾份合同(通常每個車輛平臺一份合同),儘管由於本公司在中國和其他快速增長的市場的顯著擴張,客户基礎變得更加平衡和多樣化,但一個主要客户失去所有業務(無論是由於取消現有合同或不授予Autoliv新業務)、一個或多個主要客户的合併或一個主要客户的破產可能對公司產生重大不利影響。此外,質量問題、公司對客户服務的缺陷或缺乏競爭力的價格或產品可能導致客户無法授予公司新業務,這將在當前合同開始到期時逐漸對公司的銷售產生負面影響。
另見合併財務報表附註19,分部信息。
44
客户付款風險
與公司客户有關的另一個風險是一個或多個客户將無法支付到期發票的風險。該公司試圖通過向其主要客户在每個國家/地區的當地子公司開具發票來限制這種客户付款風險,即使是全球合同也是如此。通過以這種方式開具發票,本公司試圖避免跨國客户集團的應收賬款面臨一個國家破產或類似事件將使該客户集團的所有應收賬款面臨風險的風險。在每個國家/地區,該公司還監測發票是否過期。
即便如此,如果大客户無法履行其付款義務,本公司很可能會被迫在該等應收賬款上錄得鉅額虧損。
對供應商的依賴
公司依賴內部和/或外部供應商來履行其對客户的交付承諾。在某些情況下,供應商由客户決定。公司的供應鏈組織不斷審查採購風險,並積極致力於緩解相關供應鏈風險。
該公司的目標是在所有重要組件技術領域保持最佳數量的供應商。
新的競爭
競爭加劇可能導致降價、利潤率下降,公司無法獲得或保持市場份額。原始設備製造商根據產品質量、價格、可靠性和交貨期以及工程能力、技術專長、產品創新、財務可行性、精益原則的應用、運營靈活性、客户服務和全面管理來嚴格評估供應商。為了保持公司的競爭力和作為市場領導者的地位,重點關注供應商評估和選擇的所有這些方面是很重要的。
儘管乘員約束系統市場在過去十年中經歷了顯著的整合,但被動安全市場仍然競爭激烈。不能排除更多的競爭對手,無論是全球的還是本地的,都將尋求進入這個市場,或者在他們目前的經銷集團或傳統客户基礎之外發展。特別是在中國、韓國和日本,國內有許多小型競爭對手,往往只供應一家OEM集團。
專利和專有技術
公司的戰略是用專利保護其創新,並大力保護和捍衞其專利、商標和專有技術,使其免受侵權和未經授權的使用。截至2023年底,公司持有專利和專利申請量超過6500件。這些專利在2024年至2043年期間的不同日期到期,預計任何一項專利的到期都不會對公司的財務業績產生重大不利影響。
儘管本公司相信其產品和技術不侵犯他人的專有權利,但不能保證第三方不會在未來對本公司提出侵權索賠。此外,不能保證該公司現在擁有的任何專利都能提供保護,使其免受開發類似技術的競爭對手的攻擊。隨着該公司繼續擴大其產品和擴展到新業務,它將增加其對知識產權索賠的風險。
金融風險
公司在運營過程中面臨財務風險。為了降低財務風險,利用規模經濟,公司設有中央財務部,支持運營和管理。財務部處理外部金融交易,並作為公司子公司的內部銀行發揮職能。
董事會持續監察財務風險政策的遵守情況。關於具體金融風險的信息,見項目7A--關於市場風險的定量和定性披露。
45
重要會計政策和重要會計估計
新會計準則
本公司已考慮最近發佈的所有適用的會計準則。本公司已在綜合財務報表附註2“主要會計政策摘要”中概述最近頒佈的每項會計準則,並説明其影響或管理層是否繼續評估影響。
關鍵會計政策的應用
本公司的重要會計政策在本文所包括的綜合財務報表附註2“重要會計政策摘要”中披露。高級管理層與董事會審計委員會討論了關鍵會計估計和披露的制定和選擇。會計政策的應用必然需要公司管理層的判斷和估計的使用。實際結果可能與這些估計不同。就其性質而言,這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。這些判斷是基於公司的歷史經驗、現有合同條款、管理層對行業趨勢的評估、公司客户提供的信息以及適當的其他外部來源提供的信息。在下列情況下,公司認為會計估計是至關重要的:
本公司已總結其需要判斷的關鍵會計政策如下。根據當前的事實和情況,這些情況可能會隨着時間的推移而改變。
收入確認
根據ASC 606,與客户簽訂合同的收入收入根據與客户簽訂的合同中規定的對價計量,並根據任何可變對價(即價格優惠)進行調整,並在合同開始時進行估計。公司將收到的可變對價的估計金額是基於歷史經驗和趨勢、管理層對與客户談判狀況的瞭解以及對未來定價策略的預期。當公司通過將對產品的控制權轉移給客户來履行履行義務時,公司確認收入。
此外,公司可能會不時向客户支付與持續業務和未來業務相關的款項。在承諾支付這些款項時,向客户支付這些款項通常被認為是收入的減少,除非付款特許權可以明確地與未來的業務獎勵掛鈎。如果付款被資本化,則在相關貨物轉移時,這些金額將攤銷至收入。
庫存儲備
庫存是根據單個或在某些情況下的庫存物品組進行評估的。建立準備金是為了將存貨的價值降低到成本或可變現淨值中的較低者。可變現淨值是指在正常業務過程中的估計銷售價格,以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。超額庫存是指在一段合理時期內超出預期銷售額或使用量的物品數量。該公司有根據現有庫存與預期銷售額或使用量相比的月數計算超額庫存撥備的指導方針。管理層使用它的判斷來預測銷售或使用量,並確定什麼是合理的期限。
不能保證最終實現的存貨數額不會與計算準備金時假定的數額有實質性差異。
商譽
根據公司的年度預測程序,公司將在每年第四季度進行年度商譽減值測試。截至2023年10月,該公司得出結論,商譽沒有減值。有關詳情,請參閲合併財務報表附註2“主要會計政策摘要”。
46
召回條款和保證義務
當確定了可能的索賠並且可以合理估計成本時,公司記錄產品召回的負債。召回成本是指客户因已知或懷疑的安全問題而決定正式召回產品時發生的成本。產品召回成本是根據更換產品的預期成本和客户進行召回的S成本估算的,這一成本受到召回車輛數量以及拆卸和更換缺陷產品的人力和材料成本的影響。對於潛在的召回和產品責任索賠,公司維持一項保險計劃,可能包括商業保險、自我保險或兩者的組合,金額和條款根據我們以前的索賠經驗認為是合理和謹慎的。該公司的保險單一般包括召回費用,但與更換部件相關的費用一般不包括在內。實際發生的費用可能與估計的數額不同,需要在未來期間對這些準備金進行調整。我們假設的變化或未來的產品召回問題可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
評估保修義務要求公司預測已售出產品的現有索賠和預期未來索賠的解決方案。本公司根據銷售數量和付款金額的歷史趨勢,結合我們目前對現有索賠狀況的瞭解和與客户的討論,做出這一估計。這些估計數將在持續的基礎上重新評估。實際保修債務可能不同於估計的數額,需要在未來期間對現有準備金進行調整。由於形成這些估計的因素的不確定性和潛在的波動性,我們假設的變化可能會對我們的經營結果產生重大影響。
重組條文
該公司將重組費用定義為包括與產能調整計劃直接相關的成本,以及退出或出售活動。對重組費用的估計是基於記錄此類費用時可獲得的信息。一般來説,管理層預計重組活動將在一段時間內完成,因此不太可能對撤離計劃進行重大改變。
由於估計重組費用的內在不確定性,為這類活動支付的實際金額可能與最初估計的金額不同。
固定收益養老金計劃
該公司已在13個國家和地區制定了固定收益養老金計劃。最重要的計劃存在於美國。這些美國計劃約佔公司養老金福利義務總額的51%。見附註18,綜合財務報表的退休計劃。
本公司在與其精算顧問磋商後,確定在計算預計福利義務和年度養老金支出時將使用的某些關鍵假設。對於美國的計劃,用於計算2023年養老金支出的假設是貼現率為5.41%,計劃資產的預期長期回報率為5.05%。
截至2023年12月31日,計算美國福利義務時使用的假設是5.13%的貼現率。美國計劃的貼現率是根據衡量日期目前可獲得的高質量固定收益投資的回報率設定的,預計將在福利支付期間可用。計劃資產的預期長期回報率是根據幾個因素確定的,必須考慮長期預期,並反映各自當地市場的金融環境。截至2023年12月31日,美國計劃資產的31%投資於股票,接近32%的目標。
下表説明瞭美國定期福利淨成本和預計的美國福利義務對美國計劃的貼現率變化1%和計劃資產回報率下降的敏感度(單位:百萬)。精算假設的使用是管理層估計的一個領域。
假設 |
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變化 |
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2023年淨額 |
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預計2023年 |
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貼現率 |
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增加1pp |
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$ |
1 |
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$ |
(17 |
) |
貼現率 |
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1pp的降幅 |
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(1 |
) |
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20 |
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計劃資產回報率 |
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1pp的降幅 |
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2 |
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不適用 |
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47
所得税
在確定全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。在一家全球企業的正常經營過程中,有許多交易的最終税收結果是不確定的。這些不確定性中的許多都是由於公司間的交易而產生的。
儘管本公司相信其報税狀況是可以支持的,但不能保證這些事項的最終結果與歷史所得税撥備和應計項目中反映的結果不會有實質性差異。這種差異可能會對作出此類決定的期間的所得税撥備或福利產生實質性影響。另見合併財務報表附註5“所得税”中有關不確定税務狀況準備金的討論,以及公司遞延税項資產估值免税額的釐定。
或有負債
針對本公司或其子公司的各種索賠、訴訟和訴訟正在進行中或受到威脅,涉及在其商業活動的正常過程中出現的一系列與商業、產品責任或其他事項有關的事項。
本公司在該等事宜上竭力為自己辯護,並在可保風險的合理範圍內承保保險。
本公司記錄索賠、訴訟和法律程序的負債,當它們可能發生時,並且可以合理地估計該等負債的成本。預計因或有損失而產生的法律費用在產生該等費用時計入費用。
如果一項資產很可能已經減值或發生了一項負債,並且損失的金額可以合理地估計,則通過從收入中計入費用來應計或有損失。在確定是否應計提損失時,除其他因素外,管理層還評估不利結果的可能性程度以及對損失金額作出合理估計的能力。這些因素的變化可能會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
48
第7A項。定量和合格IVE關於市場風險的披露
本公司在正常業務過程中面臨多個市場風險,包括與貨幣、利率、融資、資本結構、信用評級和減值有關的風險。有關這些風險如何量化的信息,請參閲本年度報告中包含的合併財務報表的重要會計政策摘要附註2。
貨幣風險
1.交易風險和重估影響
交易風險之所以出現,是因為產品的成本源自一種貨幣,而該產品是以另一種貨幣銷售的。重估影響來自對以其他貨幣計價的資產和負債的估值,而不是每個單位的報告貨幣。
該公司2023年的淨交易敞口約為18億美元。四個最大的淨敞口分別是美元兑墨西哥比索(賣出)、羅馬尼亞列伊(買入)兑歐元、美元兑韓元(買入)和美元兑日元(買入)。這些貨幣加在一起約佔公司淨貨幣交易風險的50%。
由於公司只能在短期內有效對衝這些貨幣流動,定期對衝只會暫時減少波動的影響。隨着時間的推移,定期對衝將推遲但不會減少波動的影響。此外,淨敞口僅限於淨銷售額的四分之一左右,由大約50對不同的貨幣組成,每對貨幣的敞口超過100萬美元。該公司一般不對這些流量進行對衝。
2.損益表和資產負債表中的折算風險
當非美國子公司的損益表換算成美元時,匯率波動的另一個影響就會出現。在美國以外,該公司最重要的貨幣是歐元。該公司估計,到2024年,其合併淨銷售額的28%將以歐元或其他歐洲貨幣計價,而其合併淨銷售額的19%預計將以美元計價。
該公司估計,美元對歐洲貨幣價值每增加1%,2024年報告的美元年度淨銷售額將減少3100萬美元,而假設報告的公司平均利潤率,2024年的營業收入將減少300萬美元。
該公司的政策是不對這種類型的轉換風險進行對衝。
當非美國子公司的資產負債表換算成美元時,也會出現換算風險。該公司的政策是以該國當地貨幣為主要子公司提供資金,並儘量減少子公司在外幣賬户中的持有量。
因此,與資金和外幣賬户有關的貨幣匯率的變化通常對公司的收入影響很小。在2023年和2022年,該公司的貨幣風險敞口的影響並不大。
利率風險
利率風險是指利率變動影響公司借款成本的風險。本公司的利率風險政策規定,平均利率固定期限最短為1年,最長為5年。
截至2023年12月31日,公司未償債務的平均利率固定期限為2.1年,2022年12月31日,公司未償債務的平均利率固定期限為1.6年。
考慮到該公司目前的資本結構,我們估計,利率每提高一個百分點,每年將減少大約40萬美元的淨利息支出。這是基於2023年底的資本結構,當時固定利率債務總額為10.24億美元,而公司的淨債務頭寸為13.67億美元(見非美國公認會計準則業績衡量部分)。因此,利率環境的變化不會對本公司的利息支出產生顯著影響。截至2023年12月31日,該公司擁有4.98億美元的現金和現金等價物,其中大部分受浮動利率的限制。以現金及現金等價物4.98億美元(主要受浮動利率約束)減去附帶浮動利率的債務部分,我們估計每加息一個百分點,每年將減少淨利息支出約40萬美元。
固定利率債務既可以通過發行固定利率票據實現,也可以通過利率互換實現。最值得注意的帶有固定利率的債務是2023年發行的5億歐元債券,見本文所包括的合併財務報表附註13。
49
融資風險
融資風險是指為新的或現有的債務融資以滿足Autoliv集團的融資需求將是困難和/或昂貴的風險。
對融資風險的管理通過使資金來源和債務期限多樣化,確保以具有成本效益的方式獲得資金。
Autoliv通過在USPP和歐洲債券市場發行票據,並通過與11家銀行簽署長期信貸協議,使其長期資金來源多樣化。該公司還與瑞典出口信貸公司有一項貸款安排。
該公司有一箇中期票據計劃,以便能夠發行在都柏林泛歐交易所全球交易所市場交易的票據。該公司還制定了在瑞典和美國市場短期發行商業票據和短期信貸協議的計劃,例如銀行透支和貨幣市場貸款。
為了確保債務期限的多樣化,Autoliv集團總債務的不超過20%可以在未來12個月到期,除非該等期限(超過20%)由期限超過12個月的未使用承諾信貸安排支付。截至2023年12月31日,Autoliv集團總債務的29%(相當於5.38億美元)的到期日不到12個月。這筆款項由期限超過12個月的未使用承諾信貸工具全額支付。
資本結構與信用評級
與Autoliv的目標資本結構和信用評級相關的總體目標是為公司提供足夠的靈活性,以管理Autoliv業務的內在風險和週期性,使公司在創造股東價值的同時實現戰略機遇和為增長計劃提供資金。
奧託利夫致力於維持“強勁的投資級信用評級”。截至2023年12月31日,公司已獲得S全球評級(“S”)的BBB長期信用評級。
持有的有息債務的數量影響着未來的財務靈活性和信用評級。管理層使用非美國公認會計原則衡量的“槓桿率”來分析公司在其債務政策下可能產生的債務數額。管理層認為,這項政策還為信貸和股權投資者提供了指導,説明公司準備在多大程度上利用其業務。Autoliv的槓桿率(淨債務加上養老金負債之和除以EBITDA)的長期目標是1.0倍,目標是在0.5倍至1.5倍的範圍內運營。截至2023年12月31日,槓桿率(非美國GAAP衡量標準,見下表)為1.2倍。槓桿率的具體內容和計算方法見下表。
槓桿率的計算(百萬美元)
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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淨債務1) |
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$ |
1,367 |
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$ |
1,184 |
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養老金負債 |
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159 |
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154 |
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根據保單的債務 |
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1,527 |
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1,338 |
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淨收入2) |
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489 |
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425 |
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所得税2) |
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123 |
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178 |
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利息支出,淨額2,3) |
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80 |
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54 |
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其他非營業項目,淨額2) |
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3 |
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5 |
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權益法投資收益2) |
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(5 |
) |
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(3 |
) |
無形資產的折舊和攤銷2) |
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378 |
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363 |
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產能調整成本和反壟斷相關事項2) |
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230 |
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(61 |
) |
根據政策的EBITDA(調整後EBITDA) |
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$ |
1,297 |
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$ |
961 |
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槓桿率 |
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1.2 |
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1.4 |
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1)淨債務是短期和長期債務以及債務相關衍生品減去現金和現金等值物(非美國GAAP衡量標準)。
2)最近12個月。
3)利息費用(淨額)是利息費用,包括消除債務的成本(如果有)減去利息收入。
50
金融市場中的信用風險
信用風險是指金融對手方無法履行商定義務的風險。
在公司的財務運營中,當現金存入銀行以及簽訂遠期外匯協議、掉期合同或其他金融工具時,就會產生信用風險。
公司的政策是與具有高信用評級並參與Autoliv融資的銀行合作。
為了進一步降低信用風險,存款和金融工具只能與核心銀行簽訂,對於評級為A-或以上的銀行,每家銀行的計算風險金額為2億美元,對於評級為BBB+的銀行,存款和金融工具的計算風險額不得超過5000萬美元。此外,還可以在公司董事會批准的美國和瑞典政府短期票據和某些AAA級貨幣市場基金中存款。截至2023年12月31日,該公司持有2.9億美元的AAA級貨幣市場基金。
減值風險
減值風險是指截至2023年12月31日,公司將減記接近14億美元商譽的重大金額的風險。該風險至少在每年第四季度公司進行減值測試時進行評估。
2023年,本公司通過計算其商譽的公允價值進行了量化減值測試。商譽的估計公允市場價值由貼現現金流量法確定。該公司使用其加權平均資本成本對預計的運營現金流進行貼現。估計公允價值需要本公司對適當的貼現率、增長率、相關的可比公司盈利倍數以及預期未來現金流的數額和時機作出判斷。
現已得出結論,目前該公司的商譽不存在“風險”。然而,不能保證商譽不會因公司的技術或產品過時或任何其他原因導致未來LVP大幅下降而受損。該公司還可以收購商譽可能被證明對外部條件惡化的彈性較小的公司。另見合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”中商譽和無形資產以及附註10“商譽和無形資產”下的討論。
項目8.財務狀況TS和補充數據
以下是Autoliv截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表以及截至2023年12月31日的三個年度的綜合收益、全面收益、現金流量和總權益表、綜合財務報表附註和獨立註冊會計師事務所的報告。
根據法規S-X規定由Autoliv提供的所有時間表都已被省略,因為它們不適用、不是必需的,或者所要求的信息包含在財務報表或附註中。
51
獨立註冊會計師事務所報告
致Autoliv,Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Autoliv,Inc.(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表,截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、總股本和現金流量表,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年2月20日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期審計財務報表時產生的事項,這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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收入確認--與價格優惠相關的可變對價 |
描述: |
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正如綜合財務報表附註2所述,本公司根據與客户簽訂的合同中規定的對價計量收入,並根據任何可變對價進行調整。考慮的可變性通常是價格優惠造成的。該公司將收到的與價格優惠有關的預計可變對價是基於假設的,這些假設包括歷史經驗和趨勢、管理層對與客户談判的可能結果的評估以及預期的未來定價策略。估計將收到的與價格優惠有關的可變對價需要管理層作出重大判斷,影響財務報表中記錄的收入數額。
審計預計收到的與價格優惠有關的可變對價數額很複雜,因為管理當局在其假設和計算中使用的上述因素存在固有的不確定性。
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我們是如何 |
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我們得到了理解,對設計進行了評估,並測試了與變量考慮相關的內部控制的操作有效性。
為了測試預期收到的與價格優惠相關的估計可變對價,我們的審計程序包括評估公司的估計方法和測試計算中使用的重要因素,如上所述。這些程序包括從負責與客户談判的管理層和銷售部門代表那裏獲得信息,以評估與當前談判相關的各種考慮因素所涉及的假設的合理性。我們還進行了日記帳分錄測試,重點是影響收入的不尋常和手動分錄。 |
52
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產品召回責任 |
描述: |
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正如綜合財務報表附註2及12所述,倘若本公司的產品未能按所述方式運作,並導致或被指導致人身傷害及/或財產損壞或其他損失,本公司須承擔產品責任索償。當確定了可能的索賠並且可以合理估計成本時,公司記錄產品召回的負債。實際發生的費用可能與估計的數額不同,需要在未來期間對這些準備金進行調整。產品召回撥備是根據更換產品的預期成本和客户進行召回的成本來估計的,這一成本受到受召回車輛數量以及拆卸和更換缺陷產品的人力和材料成本的影響。 審計產品召回負債很複雜,因為管理層用來計算這些負債餘額的假設和估計存在固有的不確定性。這些重要的假設和估計包括已知和潛在索賠的性質、可能性、時機和預期成本。 |
我們是如何 |
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我們對公司產品召回責任流程的內部控制進行了瞭解,評估了設計,並測試了其操作有效性。 為了測試產品召回責任,我們的審計程序包括評估公司的評估方法和測試重要的假設。我們從負責與客户一起監控產品召回狀態的公司人員那裏獲得信息,以評估所用假設的合理性。我們通過將實際結果與管理層之前的估計和判斷進行比較,評估了公司的估計能力。我們還獲得了公司外部法律顧問的信函,涉及針對公司的重大索賠(如果有),並審查了相關的第三方汽車安全監管信息,以確定潛在的未記錄的產品召回責任。 |
/s/安永會計師事務所 |
我們自1984年以來一直擔任本公司的S審計師。
瑞典斯德哥爾摩 |
2024年2月20日 |
53
獨立註冊會計師事務所報告
致Autoliv,Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中確立的標準,對Autoliv,Inc.截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO標準,截至2023年12月31日,Autoliv,Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表,截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、總權益表和現金流量表,以及2024年2月20日的相關附註和我們的報告,就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永會計師事務所
瑞典斯德哥爾摩 |
|
|
2024年2月20日 |
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54
合併狀態收入項目
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
(美元和股份單位為百萬,按股份數據除外) |
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
附註19 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
毛利 |
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|||
銷售、一般和行政費用 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
研究、開發和工程費用,淨 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無形資產攤銷 |
|
注10 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(費用),淨額 |
|
註釋11、17 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
權益法投資收益 |
|
注8 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||
利息收入 |
|
|
|
|
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|
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|||
利息支出 |
|
注13 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非營業項目,淨額 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
所得税費用 |
|
注5 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
可歸因於控股權益的淨收入 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||
每股收益-基本 |
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|
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|
$ |
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|||
稀釋後每股收益 |
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|
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|
|
$ |
|
|||
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|||
加權平均發行股數,扣除 |
|
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|||
假設加權平均已發行股票數 |
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|||
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|||
每股現金股息-宣佈 |
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|
|||
每股現金股息-已付 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲合併財務報表附註。
55
合併報表綜合收入的比例
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
(百萬美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他税前全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
累計翻譯調整變化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
固定福利計劃未實現部分的淨變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
税前其他全面收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
分配至其他全面收益(虧損)的税收影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減:非控股權益應佔綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
歸屬於控股權益的全面收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲合併財務報表附註。
56
合併B配額單
|
|
|
|
12月31日 |
|
|||||
(美元和股票單位:百萬) |
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款淨額 |
|
注6 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存,淨額 |
|
注7 |
|
|
|
|
|
|
||
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和應計收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
注12、17 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備、淨值 |
|
注9 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
注3 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽和無形資產淨額 |
|
注10 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
注8、17 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
短期債務 |
|
注13 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
應計費用 |
|
註釋11、12 |
|
|
|
|
|
|
||
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債,流動 |
|
注3 |
|
|
|
|
|
|
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其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
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|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
注13 |
|
|
|
|
|
|
||
養老金負債 |
|
注18 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動經營租賃負債 |
|
注3 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
附註17 |
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|||
普通股1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
額外實收資本 |
|
|
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|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
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|
||
累計其他綜合損失 |
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附註14 |
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( |
) |
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( |
) |
庫存股( |
|
|
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( |
) |
|
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( |
) |
控股權益總額 |
|
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非控制性權益 |
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總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和權益總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
1)
請參閲合併財務報表附註。
57
合併狀態現金流項目
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
(百萬美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
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|
2021 |
|
|||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整: |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資產剝離收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
權益法投資的未分配收益,扣除股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
運營營運資金淨變化: |
|
|
|
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|
|
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|||
應收賬款和其他資產,毛額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
庫存,毛數 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
不動產、廠房和設備支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售財產、廠房和設備所得收益 |
|
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|
|
|||
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他短期債務淨增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
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長期債務收益 |
|
|
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償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
股票回購 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
|
|
行使普通股期權 |
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|
|||
支付給非控股權益的股息 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年終現金及現金等價物 |
|
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|
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲合併財務報表附註。
58
合併狀態總權益總數
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
累計 |
|
|
|
|
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|
|
|
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其他內容 |
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|
其他COM- |
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|
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父級合計 |
|
|
非- |
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(美元和股票 |
|
數量 |
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|
普普通通 |
|
|
已繳入 |
|
|
保留 |
|
|
憂慮的 |
|
|
財務處 |
|
|
股東的 |
|
|
控管 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
百萬) |
|
股票 |
|
|
庫存 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
(虧損)收入1) |
|
|
庫存 |
|
|
股權 |
|
|
利息 |
|
|
股權 |
|
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2020年12月31日餘額 |
|
|
|
|
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|
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|
|
$ |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收入: |
|
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淨收入 |
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外幣折算 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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養老金負債 |
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綜合收入總額 |
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基於股票的薪酬 |
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宣佈的現金股利 |
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支付給非控股股東的股息 |
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( |
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2021年12月31日的餘額 |
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綜合收入: |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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養老金負債 |
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綜合收入總額 |
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報廢和回購股份 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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1)
請參閲合併財務報表附註。
59
合併財務報表附註
(以百萬美元計,每個股份數據除外)
1.陳述依據
業務性質
通過其運營子公司,該公司是汽車行業被動安全系統的領先開發商、製造商和供應商,提供廣泛的產品。
被動安全系統主要是為了提高車輛內乘員的安全性。被動安全系統包括正面碰撞安全氣囊保護系統、側面碰撞安全氣囊保護系統、安全帶、方向盤和充氣技術的模塊和組件。
該公司還開發和製造移動安全解決方案,如行人保護、電池切斷開關、聯網安全服務,以及為電動兩輪車乘客提供的安全解決方案。
合併原則
綜合財務報表是根據美國(U.S.)公認會計原則(GAAP),包括Autoliv,Inc.和Autoliv,Inc.直接或間接控制的所有公司,這通常意味着公司擁有超過
當公司既有權指導可變利益實體(VIE)的活動,又有義務承擔損失或有權從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的利益時,也需要進行合併。
公司內部的所有公司間賬户和交易已從合併財務報表中註銷。
本公司對經營和財務政策有重大影響但不受控制的關聯公司的投資,採用權益會計方法列報。一般而言,該公司擁有
細分市場報告
根據ASC 280,細分市場報告,經營部門是根據定期提供給首席運營決策者(CODM)的信息確定的,並用於評估業績和分配公司內部資源。首席執行官被認為是Autoliv的首席運營官,因為他是就如何分配資源和評估公司在戰略和運營方面的表現做出所有重大決策的人。
ASC 280表示,如果部件滿足以下標準,則該部件為運行段:
公司作為一個整體,在從事可能產生收入和支出的業務活動時,符合運營部門的定義,首席執行官/首席運營官定期審查合併的經營結果,以分配資源和評估業績,並提供離散的財務信息。此外,由於Autoliv在全球範圍內為客户提供服務,它還在全球範圍內管理業務。因此,基於上述分析,本公司得出結論,本公司是ASC 280項下的單一運營和報告部門,細分市場報告。欲瞭解有關公司部門的更多信息,請參見注釋 19.
重新分類和環繞
某些上一年的金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
60
2.主要會計政策摘要
權益法投資
權益法下的投資,意味着權益法投資淨收益的比例增加,虧損和股息支付的比例減少。在綜合損益表中,淨收益(虧損)的比例份額被報告為權益法投資的收入。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的銷售和費用淨額。需要管理層作出最重要判斷的會計估計包括對公司與客户合同的可變對價的估計、基於股票的補償支付的估值、商譽和無形資產的可回收性評估、基於精算假設的養老金福利債務估計、保修和召回應計費用的估計、重組費用、不確定的税務狀況、估值津貼和法律程序。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
根據ASC 606,與客户簽訂合同的收入收入根據與客户簽訂的合同中規定的對價計量,並根據任何可變對價(即價格優惠)進行調整,並在合同開始時進行估計。公司將收到的可變對價的估計金額是基於歷史經驗和趨勢、管理層對與客户談判狀況的瞭解以及對未來定價策略的預期。當公司通過將對產品的控制權轉移給客户來履行履行義務時,公司確認收入。
此外,本公司可能會不時就持續及未來業務向客户付款或收取額外代價。支付給客户的這些款項或來自客户的現金收入通常在承諾時確認為收入,除非支付給客户的款項能夠明顯地與未來的業務掛鈎。如果向客户支付的款項被資本化,則在相關貨物轉移時,這些金額將攤銷至收入。
由政府當局評估並與特定創收交易同時徵收並由本公司向客户收取的税款,不包括在收入中。
在產品控制權轉移到客户手中之前,與外運運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本,並計入銷售成本。
商品和服務的性質
該公司通過向原始設備製造商(“OEM”)銷售零部件(包括安全氣囊和安全帶產品和部件)獲得收入。
如果個別產品是不同的(即,如果一種產品可以與其他物品分開識別,並且如果客户可以單獨或利用客户隨時可以獲得的其他資源從該產品中受益),則公司將單獨核算這些產品。每種產品的對價,包括任何價格優惠,都是基於它們的獨立售價。獨立銷售價格是根據成本加保證金方法確定的。
該公司主要在某個時間點確認零件的收入。對於在某個時間點確認收入的部件,公司在向客户發貨時確認收入,並根據標準商業條款(通常為FOB裝運點)確認所有權轉讓和損失風險。
在某些合同中,隨着時間的推移確認收入的標準已經滿足(例如,公司沒有替代用途,公司有可強制執行的付款權利)。在該等情況下,於期末,本公司確認收入及相關資產及出售貨物的相關成本及存貨減少。然而,考慮到生產週期很短,庫存天數有限,這些合同的財務影響微乎其微。包括在其他流動資產中的與客户的合同餘額為$
確認的收入數額是根據採購訂單價格並根據可變對價(即價格優惠)進行調整的。客户通常根據慣常的商業慣例支付部件費用。
政府援助
該公司的運營受到各種政府激勵、贈款、計劃、回扣和其他安排的影響。收到的政府援助按照其目的在我們的綜合財務報表中記錄,無論是作為費用的減少還是對相關資本資產的抵消。當援助所附的所有履約義務已經履行或預期將得到履行,並有合理保證收到這些義務時,才記錄福利。在採用ASU 2021-10以來的所有期間內,公司獲得的政府援助都無關緊要。
61
研究、開發和工程,淨額(R,D&E)
研究開發和大部分工程費用在發生時計入費用。這些費用是在執行與零部件生產有關的工程設計和產品開發履行活動的合同費用報銷後報告的。在2023年、2022年和2021年,客户的總報銷金額為$
與長期供應安排有關的某些工程費用在符合確定的標準時予以資本化,例如存在償還的合同擔保。在列報的任何期間,此類資產的總金額都不大。
工裝通常作為一份單獨的合同或工程合同的單獨組成部分達成協議,作為試生產項目。只有在滿足客户出資工具資本化的特定標準或滿足公司擁有的工具的財產、廠房和設備(P、P&E)資本化標準時,才能對工具成本進行資本化。公司自有工具的折舊在綜合損益表中確認為銷售成本。
基於股票的薪酬
本公司所有基於股票的薪酬獎勵的薪酬成本均基於ASC 718定義的公允價值方法確定。補償—股票補償。本公司記錄股票激勵計劃下獎勵的補償費用,包括受限股票單位(RSU)、績效股票(PSU)和股票期權(SOS)在各自歸屬期間的補償費用。有關更多詳細信息,請參閲注16.
所得税
當期税項負債及資產於本年度報税表上確認估計應繳或可退還的税項。在某些情況下,付款或退款可能超過12個月,在這種情況下,金額將被歸類為非當期應付或應收税款。遞延税項負債或資產確認可歸因於暫時性差異的估計未來税務影響,以及因財務報表或報税表確認但不能同時確認的事件所導致的結轉。流動和遞延税項負債及資產的計量是根據已制定的税法的規定。遞延税項資產減去任何預計不會實現的税收優惠金額。如果根據所有現有證據的權重,部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現,則確認估值備抵。對遞延税項資產變現能力的評估必須作出重大判斷,需要仔細考慮所有事實和情況。本公司在綜合資產負債表中將遞延税項資產和負債歸類為非流動資產。税項資產及負債不會予以抵銷,除非歸屬於同一税務管轄區,且根據法律可進行淨額結算,且與應付賬款及應收賬款有關,預計將於同一期間發生。
與本公司所得税申報表中的税務頭寸相關的税收優惠最初會在相關税務機關審查後更有可能維持這些税收頭寸時確認。本公司對其税務優惠的評估是基於税務機關提出異議(包括通過談判、上訴、和解和訴訟)維持税務地位的可能性。當税務狀況不符合初始確認標準時,如果事實和情況發生實質性變化,導致有關税務機關審查後對該税務狀況的可持續性判斷髮生變化,則該税收優惠隨後被確認。在税收優惠符合初始確認標準的情況下,本公司將在隨後的期間繼續評估其維持該等倉位的能力。以前確認的税收優惠在審查後不再有可能維持該税收狀況時,被取消確認。未確認税務優惠的負債被歸類為非流動負債,除非預計該負債將在未來12個月內支付。
62
每股收益
公司計算每股基本收益(EPS)的方法是,將可歸因於控股權益的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數(扣除庫存股)。該公司的未歸屬RSU和PSU,其中一些包括獲得不可沒收股息等價物的權利,被視為參與證券。攤薄每股收益反映了根據股票激勵計劃發行普通股作為獎勵的情況下可能發生的攤薄,並採用庫存股方法計算。庫存股法假設本公司利用行使股票期權獎勵所得款項,按期內平均市價回購普通股。對於未歸屬的限制性股票,庫藏股方法下的假設收益將包括未攤銷補償成本和意外之税優惠或短缺。有關詳細信息,請參閲附註16和20.
現金等價物
本公司將購買期限在三個月或以下的所有高流動性投資工具視為現金等價物。
應收賬款和預期信貸損失準備
除了單獨評估預期信貸損失的逾期客户餘額外,公司還根據歷史經驗和前瞻性假設計算反映應收賬款預期信貸損失的撥備。該方法根據官方公佈的信用評級和公司的歷史經驗,使用客户組的平均短期違約率來計算一組客户的預期信用損失。這些違約率被認為是公司對客户支付能力的最佳估計。本公司在考慮客户的信用評級、客户以往的付款和虧損經驗、當前市場和經濟狀況以及公司對未來市場和經濟狀況的預期的變化時,通過使用其最佳判斷來定期重新評估客户羣體和適用客户羣體的違約率。
不能保證應收賬款的最終變現金額不會與計算預期信貸損失準備時假定的金額有實質性差異。
衍生工具和套期保值活動
所有衍生工具均按公允價值確認。
對衝會計並不適用,因為非對衝會計處理產生相同的會計結果,或對衝不符合對衝會計要求,儘管採用了關於減輕因利率和匯率變化而發生的市場風險的相同理由。
有關該公司金融工具的更多詳情,請參閲E注4。
庫存
存貨成本按先進先出法計算。成本包括材料成本、直接人工成本和製造間接費用的適用份額。庫存是根據單個或在某些情況下的庫存物品組進行評估的。建立準備金是為了將存貨的價值降低到成本或可變現淨值中的較低者。可變現淨值是指在正常業務過程中的估計銷售價格,以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。超額庫存是指在一段合理時期內超出預期銷售額或使用量的物品數量。該公司根據現有庫存與預期銷售額或使用量相比的月數來計算超額庫存撥備。管理層使用它的判斷來預測銷售或使用量,並確定什麼是合理的期限。不能保證最終實現的存貨數額不會與計算準備金時假定的數額有實質性差異。
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按歷史成本入賬。在建工程一般涉及資本化利息不大的短期項目。本公司就按資產估計可用年期按直線法計算的物業、廠房及設備計提折舊,或如屬租賃改善,則按可用年期或租賃期中較短者計提折舊。融資租賃攤銷按資產預期年限或租賃合同期限中較短的一項在綜合收益表中與折舊費用確認。修理費和維護費在發生時計入。
63
租契
根據ASC 842,租契當合同轉讓一段時間內對實際確定的資產的使用控制權,以換取在資產負債表中作為使用權資產和租賃負債的對價時,本公司確認作為或包含租賃的合同。本公司在租賃開始時確認使用權資產和租賃負債。融資租賃和經營租賃的租賃負債均按剩餘租賃付款的現值計量,按本公司的遞增借款利率貼現(如果租賃合同中的隱含利率無法輕易確定)。融資和經營租賃的使用權資產(ROU)最初按初始租賃負債加上初始直接成本加上預付租賃付款減去收到的租賃獎勵的總和計量。租賃付款包括未貼現的固定付款加上合理確定將被拖欠的可選付款。除依賴指數或費率的租金外,租賃付款不包括可變租賃付款。取決於指數或費率的可變租賃付款計入租賃付款的計算和租賃負債的計量。
如果租賃中隱含的利率不容易確定,公司將使用其遞增借款利率作為貼現率。本公司在釐定遞增借款利率時採用其最佳判斷,該遞增借款利率為本公司在類似期限內以類似貨幣進行抵押借款所須支付的利率。
本公司已選擇不將其所有標的資產類別的租賃組成部分與非租賃組成部分分開的實際權宜之計。本公司還選擇在其綜合收益表中以直線法確認短期租賃的租賃付款,並在產生該等付款義務的期間確認可變租賃付款。
融資租賃使用權資產與其他物業、廠房及設備資產及融資租賃負債於綜合資產負債表中與其他流動及非流動負債一併列示。截至2023年12月31日,融資租賃並不重要。
有關本公司租約的進一步詳情,請參閲附註3.
長期資產減值
本公司評估長期資產(商譽及無形資產除外)的賬面價值及可用年限,當減值跡象明顯或可用年限可能減少時,本公司會在剩餘可用年限內對資產進行折舊。減值測試主要通過基於未貼現的未來現金流量的現金流量法進行。正在評估可回收能力的長期資產的估計未貼現現金流量與該資產各自的賬面價值進行比較。如果估計的未貼現現金流量超過資產的賬面價值,則長期資產的賬面價值被視為可收回,不能計入減值。然而,如果一組資產的賬面金額超過未貼現現金流量,則實體必須計量長期資產的公允價值,以確定是否應確認減值損失,通常使用貼現現金流量模型。 一般情況下,用於減值評估的現金流水平最低的是客户平臺層面。
商譽和無形資產
商譽是指轉讓的對價的公允價值超過收購企業淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷,但至少要進行一次年度減值審查。其他無形資產,主要與所獲得的技術有關,在其使用壽命內攤銷,其範圍為
公司在每年第四季度進行年度減值測試。如果事件或情況表明可能發生了減值或價值下降,則需要進行減值測試的頻率高於每年一次。該公司對其減值測試採用定性評估或定量計算。定性評估允許本公司評估商譽或無限期無形資產減值的可能性是否超過50%(即可能性大於50%)。如果本公司基於定性評估得出結論認為商譽或無限期無形資產的公允價值不太可能少於其賬面價值,則本公司將不必量化確定該資產的公允價值。公司還考慮可能影響用於確定公允價值的重大投入的外部因素。
2023年,本公司通過計算其商譽的公允價值進行了量化減值測試。商譽的估計公允市場價值由貼現現金流量法確定。該公司使用其加權平均資本成本對預計的運營現金流進行貼現。估計公允價值需要本公司對適當的貼現率、增長率、相關的可比公司盈利倍數以及預期未來現金流的數額和時機作出判斷。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,商譽被視為不減值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,則就超過相應報告單位公允價值的賬面金額確認減值損失。為了補充這一分析,該公司將其股權的市值與其股權的賬面價值進行了比較,該市值是根據其股票的報價市場價格計算的。
有幾個
64
保修和召回
當確定了可能的索賠並且可以合理估計成本時,公司記錄產品召回的負債。召回成本是指客户因已知或懷疑的安全問題而決定正式召回產品時發生的成本。產品召回成本是根據更換產品的預期成本和客户進行召回的S成本估算的,這一成本受到召回車輛數量以及拆卸和更換缺陷產品的人力和材料成本的影響。與保險涵蓋的召回問題有關的應收保險款項,包括在綜合資產負債表的其他流動及非流動資產內。保修索賠準備金是根據以前的經驗、較新產品的性能可能發生的變化以及銷售的產品的組合和數量來估計的。這些準備金按權責發生制入賬。
重組條文
該公司將重組費用定義為包括與調整規模、退出或出售活動直接相關的成本。對重組費用的估計是基於記錄此類費用時可獲得的信息。一般來説,管理層預計重組活動將在一個時間框架內完成,因此不太可能對撤離計劃進行重大改變。由於估計重組費用的內在不確定性,為這類活動支付的實際金額可能與最初估計的金額不同。
養卹金義務
該公司同時提供固定繳款計劃和固定福利計劃。固定繳款計劃通常規定僱主必須定期向該計劃繳費的金額,以及如何將該金額分配給在同一時期內提供服務的合格員工。固定收益養老金計劃是一種包含養老金福利公式的計劃,該公式通常確定每個僱員在特定就業期間提供的服務將獲得的養老金福利金額。t.
確認為固定福利負債的數額是預計福利債務的淨總額減去計劃資產的公允價值(如果有的話)(見附註18)。
或有負債
針對本公司或其附屬公司的各種索償、訴訟及法律程序正在待決或受到威脅,涉及在其業務活動的正常過程中出現的一系列與商業、產品責任或其他事宜有關的事宜(見附註12)。本公司在該等事宜上竭力為自己辯護,並在可保風險的合理範圍內承保保險。本公司記錄索賠、訴訟和法律程序的負債,如果這些負債是可能的,並且可以合理地估計這些負債的成本。預計因或有損失而產生的法律費用在產生該等費用時計入費用。
本公司相信,根據目前掌握的信息,除附註17 a所述的任何與反壟斷有關的事項外,未決事項的解決在考慮到已記錄的負債和可用的保險覆蓋範圍後,應不會對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。然而,由於與這些事項相關的固有不確定性,不能保證這些事項的最終結果不會與目前估計的結果有很大不同。
非美國子公司的翻譯
持有美元以外本位幣的附屬公司的資產和負債按各資產負債表日的現行匯率折算為美元,由此產生的任何折算調整計入累計其他全面虧損。當地貨幣不是其本位幣的外國子公司的資產和負債從其本位幣重新計量為其本位幣,然後換算成美元。收入和支出使用每個列報期間的平均匯率換算成美元。
應收賬款和非功能貨幣負債
未以功能貨幣計價的應收款和負債按年終匯率折算。綜合損益表中反映的交易損失淨額為$(
65
新會計準則
美國公認會計準則的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編纂(ASC)的會計準則更新(“ASUS”)的形式確定。本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列明的華碩經評估後被確定為不適用或預期會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
採用新會計準則
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04,負債-供應商財務計劃(子主題405-50),供應商財務計劃義務的披露它要求供應商融資計劃的買方披露關於該計劃的足夠信息,使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化和潛在的規模。在採用的會計年度內,應在每個過渡期披露有關計劃的關鍵條款和計劃義務的資產負債表列報的信息,這是年度披露要求。本次更新中的修訂應追溯適用於提交資產負債表的每個期間,但關於前滾信息的修訂除外,該修訂應前瞻性地適用。
公司自2023年1月1日起採用ASU 2022-04。本公司與一家外部支付服務提供商簽訂了一項協議,以便利向某些供應商付款。對外部支付服務提供商確認的未清債務記入簡明綜合資產負債表的應付賬款,直至付款完成。本公司已承諾確保付款在原發票到期日生效。2023年期間的平均付款期限為115天。
公司在截至12月31日的年度供應商融資計劃下確認為有效的未償債務的前滾,2023年的情況如下(百萬美元):
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自.起 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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期初未清償債務 |
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不適用 |
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在此期間確認的發票 |
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不適用 |
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在此期間支付的已確認發票 |
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不適用 |
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期末已確認的未清債務1) |
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1)根據該計劃確認的債務數額,公司仍未支付的,在合併資產負債表中報告為應付帳款.
已發佈但尚未採用的會計準則
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280),對可報告分部披露的改進,這改善了可報告部門的披露要求,主要是通過加強對重大部門費用的披露。此次更新中的修訂要求公共實體做出與分部相關的額外披露(如果有)。具有單一可報告分部的公共實體將被要求提供本次更新中的修正案所要求的所有披露以及主題280中的所有現有分部披露。
本次更新中的修訂適用於2023年12月15日之後的財政年度,以及2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期。允許及早領養。本增訂中的修訂應追溯適用於財務報表中列報的以往所有期間。該公司目前正在評估ASU 2023-07將對其財務報表產生的影響,並將在生效日期起採用本次更新中的修訂。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(專題740),所得税披露的改進提高所得税披露的透明度和決策有用性,提高所得税披露的有效性。這一更新中的修訂要求公共企業實體每年(1)在費率調節中披露具體類別,(2)為符合數量門檻的項目提供更多信息。這一更新中的修正案還要求所有實體每年披露已繳納所得税的某些詳細信息。這一最新修訂涉及税率調節和已支付所得税披露,要求(1)税率調節中的類別一致和更大程度地分解信息,以及(2)按司法管轄區分列已繳納所得税,從而提高所得税披露的透明度。這些修訂使投資者能夠在他們的資本分配決定中更好地評估一個實體的全球業務和相關的税務風險以及税務規劃和運營機會如何影響其所得税税率和未來現金流的前景。
本次更新中的修訂自2024年12月15日之後的年度期間生效。允許及早領養。本次更新中的修正案應在預期的基礎上適用。允許追溯申請。該公司目前正在評估ASU 2023-09將對其財務報表產生的影響,並將在生效日期預期採用本次更新中的修訂。
66
3. 租契
下表提供了有關該公司經營租賃的信息。截至12月31日,本公司尚未確定任何重大融資租賃,2023年;因此,融資租賃構成部分未在下表中披露。
租賃費 |
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(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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經營租賃成本 |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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轉租收入 |
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總租賃成本 |
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其他信息 |
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(百萬美元) |
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年末或截至 |
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2023 |
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2022 |
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為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
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$ |
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以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 |
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加權平均貼現率-經營租賃 |
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% |
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% |
經營租賃負債(未貼現現金流量)的期限如下: |
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(百萬美元) |
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到期日 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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經營租賃支付總額 |
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扣除計入的利息 |
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經營租賃負債總額 |
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67
4.公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、其他流動負債及短期債務的賬面價值因這些工具的短期到期日而接近其公允價值。
該公司使用衍生金融工具“衍生品”作為其債務管理的一部分,以減輕因利率和匯率變化而產生的市場風險。本公司並不為交易或其他投機目的而訂立衍生工具。本公司使用衍生工具符合本公司整體財務政策所載的策略。所有衍生工具均按公允價值在綜合財務報表中確認。根據對衝會計準則,若干衍生工具不時被指定為公允價值對衝或現金流量對衝。就某些其他衍生工具而言,由於非對衝會計處理產生相同的會計結果或對衝不符合對衝會計要求,因此不適用對衝會計,儘管該套期保值適用於減輕因利率和匯率變化而產生的市場風險的相同理論基礎。
用於計量工具公允價值的判斷程度通常與定價的可觀測性水平相關。定價的可觀測性受到多種因素的影響,包括資產或負債的類型、資產或負債是否有既定的市場以及交易的特定特徵。具有活躍報價或可根據活躍報價計量其公允價值的工具一般具有較高的定價可觀測性,而用於計量公允價值的判斷程度較低。相反,很少交易或沒有報價的資產通常具有較少或沒有定價可觀察性,以及用於計量公允價值的較高程度的判斷力。
根據美國公認會計原則,有一個與按公允價值計量資產和負債所用的定價可觀察性水平相關的披露框架層次。該層次結構定義的三個主要級別如下:
1級-截至報告日期,相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。
2級-定價投入不是活躍市場的報價,在報告日期可直接或間接觀察到。該等資產及負債的性質包括可獲得報價但交易頻率較低的項目,以及使用其他金融工具進行公允估值的項目,其參數可直接觀察。
3級-截至報告日期,幾乎沒有定價可觀察性的資產和負債。該等項目並無雙向市場,並以管理層對公允價值的最佳估計計量,而釐定公允價值的投入需要管理層作出重大判斷或估計。
下表列出了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息。賬面價值與公允價值相同,因為這些工具在綜合財務報表中按公允價值確認。雖然本公司與所有衍生工具交易對手訂立結算淨額結算協議(ISDA協議),但下表及綜合資產負債表於2023年12月31日及2022年12月31日的公允價值均按毛數列報。根據結算淨額結算協議,在同一日期以相同貨幣支付給交易對手的交易金額可以進行淨額結算。本公司選擇不抵銷的受淨額結算協議約束的金額如下。
指定為對衝工具的衍生工具
有幾個
68
未被指定為對衝工具的衍生工具
未指定為對衝工具的衍生品與經濟對衝有關,並按市價計價,所有金額均在綜合利潤表中確認。2023年12月31日和2022年12月31日未指定為對衝工具的衍生品為外匯掉期。
2023年,公司實現收益 $
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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公允價值計量 |
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公允價值計量 |
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衍生資產 |
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衍生負債 |
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衍生資產 |
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衍生負債 |
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名義上的 |
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(其他當前 |
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(其他當前 |
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|
名義上的 |
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(其他當前 |
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(其他當前 |
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(百萬美元) |
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卷 |
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資產) |
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負債) |
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卷 |
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資產) |
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負債) |
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||||||
衍生物未指定 |
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外匯掉期,少 |
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$ |
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1) |
$ |
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2) |
$ |
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3) |
$ |
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4) |
$ |
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5) |
$ |
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6) |
||||||
總衍生物不 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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1)
2)
3)
4)
5)
6)
債務公允價值
長期債務的公允價值是根據二級市場參與者提供的報價市場價格確定的,或者是沒有報價的長期債務的公允價值,採用基於公司當前類似類型融資借款利率的貼現現金流量法進行估算。本公司已確定,這些債務的公允價值計量均位於公允價值等級的第二級。
在2023年第一季度,該公司發行了五年期歐元
下表彙總了債務的公允價值和賬面價值(百萬美元)。
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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攜帶 |
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公平 |
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攜帶 |
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公平 |
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長期債務 |
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債券 |
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貸款 |
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共計 |
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$ |
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短期債務 |
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長期債務的短期部分 |
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$ |
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$ |
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$ |
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透支和其他短期債務 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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1)
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
除按公允價值按經常性基礎計量的資產和負債外,本公司資產負債表中也有按公允價值按非經常性基礎計量的資產和負債,包括某些長期資產,包括權益法投資、商譽和其他無形資產,通常與減值有關。
本公司已確定,上述每項資產及負債所包括的公允價值計量主要依賴於公司特定的投入以及本公司對資產使用和負債結算的假設,因為無法獲得可觀察到的投入。本公司已確定所有這些公允價值計量均位於公允價值等級的第三級。為確定截至報告日期的長期資產的公允價值,本公司利用長期資產預期產生的預計現金流量,然後在長期資產的預期壽命內對未來現金流量進行貼現。
在2021-2023年期間,公司mpany説,
69
5.所得税
税前收入(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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非美國 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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所得税準備金(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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當前 |
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美國聯邦政府 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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非美國 |
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美國各州和地方 |
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( |
) |
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延期 |
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美國聯邦政府 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
非美國 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
美國各州和地方 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税總支出 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
有效所得税率(%) |
|
2023 |
|
|
2022 |
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2021 |
|
|
|||
美國聯邦所得税税率 |
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% |
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% |
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% |
|||
不可扣税開支 |
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( |
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國外税率差異 |
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税收抵免 |
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( |
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( |
) |
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更改估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
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儲税額的變動 |
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( |
) |
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須予退還的條文 |
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( |
) |
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( |
) |
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股權投資收益 |
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( |
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( |
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( |
) |
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預提税金 |
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扣除聯邦福利後的州税 |
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( |
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税務審計 |
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其他已確認的遞延税務資產1) |
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美國FDII扣除 |
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美國GILTI税 |
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翻譯率的影響 |
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其他,淨額 |
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有效所得税率 |
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% |
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|
% |
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% |
1)
70
遞延所得税反映了財務報告目的的資產和負債的賬面值與用於所得税目的的金額之間暫時差異的淨税務影響。2023年12月31日,該公司的淨營業虧損結轉(NOL ' s)約為美元
已設立估值撥備,部分抵銷相關遞延資產。這種津貼主要針對長期虧損的公司的NOL,以及處於初創階段且尚未建立盈利模式的公司的NOL。本公司評估所有可獲得的證據,包括正面和負面的證據,以確定任何所需的估值津貼金額。於2023年期間,本公司根據管理層對不太可能變現的相關遞延税項資產金額的評估,計入若干公司税項虧損的遞延税項資產的估值準備,以及因轉移若干資產及業務作為本公司重組活動的一部分而確認的遞延税項資產的部分估值準備。
國外税率差異反映了這樣一個事實,即公司大約三分之二的非美國税前收入是由位於税收管轄區的業務產生的,那裏的税率在
由於税務審計的結果,該公司有可能在未來期間支付的所得税準備金。這些準備金是本公司對潛在税務風險負債的最佳估計。由於税法的變化,對税收風險的估計存在固有的不確定性,税法的變化是通過不同司法管轄區的法院系統立法和得出結論的。該公司在美國聯邦司法管轄區、各州和非美國司法管轄區提交所得税申報單。
在任何時候,該公司都在多個税務管轄區接受多年的税務審計。在2015年前的幾年內,公司不再接受美國聯邦税務機關的所得税審查。除極少數例外,公司在2011年前的幾年內不再接受美國州或地方税務機關或非美國税務機關的所得税審查。該公司正在幾個非美國司法管轄區和幾個美國州司法管轄區進行多年的税務審計。截至2023年12月31日,由於這些税務審查的結果,本公司不知道任何擬議的所得税調整將對本公司的財務報表產生重大影響,但其他審計可能會導致未來某個或多個時期的未確認税收優惠進一步增加或減少。該公司相信,其中一些審計將在下一年內結束。
該公司確認與税務支出中未確認的税收優惠相關的利息和潛在罰款。截至2022年12月31日,公司錄得美元
該公司有$
71
下表總結了與公司未確認的税收優惠相關的活動(以百萬美元計):
未確認的税收優惠 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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年初未確認的税收優惠 |
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$ |
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$ |
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由於之前的税收狀況而增加 |
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由於當前採取的税收立場而增加 |
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由於上一期間的税務狀況而減少 |
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與税務當局結算有關的減少額 |
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( |
) |
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( |
) |
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因適用法規失效而減少 |
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( |
) |
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折算差額 |
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) |
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( |
) |
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年終未確認税收優惠總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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構成遞延所得税資產和負債大部分的臨時差異和結轉的税務影響如下(單位:百萬美元)。
遞延税項 |
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
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|
2023 |
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2022 |
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2021 |
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|||
資產 |
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條文 |
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$ |
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資本化税收的成本 |
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其他遞延税務資產1) |
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財產、廠房和設備 |
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退休計劃 |
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應收税款,主要是NOL |
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撥備前的遞延所得税資產 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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負債 |
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法定免税額 |
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分配税 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
遞延税項淨資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
並被增加的估值備抵部分抵消。
下表總結了與公司估值津貼相關的活動(以百萬美元計):
税務資產的估值津貼 |
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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年初津貼 |
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$ |
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|
$ |
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當年保留的福利 |
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當年確認的福利1) |
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( |
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翻譯差異 |
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|
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( |
) |
||
年終津貼 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
1)
72
6.應收賬款
(百萬美元) |
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
年初信貸損失準備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
額外津貼 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
津貼核銷 |
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翻譯差異 |
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|
( |
) |
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年終信用損失準備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款總額,扣除備抵 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
7.庫存
(百萬美元) |
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
正在進行的工作 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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成品 |
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|
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|||
盤存 |
|
|
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|
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|
|
|
|||
年初庫存儲備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保留(添加)儲備金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
翻譯差異 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
年底庫存儲備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存總額,扣除儲備金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
8.其他非流動資產
(百萬美元) |
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
權益法投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延税項資產 |
|
|
|
|
|
|
||
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
保險應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年和2022年12月31日,C恩帕尼有
73
9.物業、廠房及設備
(百萬美元) |
|
十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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估計壽命 |
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土地和土地改良 |
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$ |
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$ |
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不適用 |
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建築物 |
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機器和設備 |
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在建工程 |
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不適用 |
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財產、廠房和設備 |
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減去累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
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扣除折舊 |
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$ |
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$ |
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其中包含的貶低 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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銷售成本 |
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$ |
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$ |
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銷售、一般和行政費用 |
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研究、開發和工程費用,淨 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023年12月31日和2022年12月31日記錄的機械設備以及融資租賃合同下的建築物和土地的公允價值都無關緊要。與融資租賃相關的攤銷費用已計入上表披露的折舊費用中。
10.商譽和無形資產
商譽(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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年初賬面金額 |
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$ |
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$ |
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翻譯差異 |
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年末賬面值 |
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$ |
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$ |
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大約$
可變的無形物質 (百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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總賬面金額 |
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$ |
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累計攤銷 |
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( |
) |
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賬面價值 |
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$ |
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$ |
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截至2023年12月31日,需要攤銷的無形資產主要與收購的技術有關。2023年、2022年或2021年沒有確認無形資產的重大減損。
與無形資產有關的攤銷費用 $
74
11.結構調整
重組撥備是根據具體情況制定的,主要包括與裁員和工廠合併相關的遣散費。除與員工相關的成本外,重組成本在列示的所有期間均不重要,並列於下表。該公司預計在未來幾年通過其持續經營產生的現金或現有信貸安排下的可用現金為重組計劃提供資金。公司預計這些計劃的執行不會對其流動性狀況產生不利影響。下表中與僱員有關的準備金的變動已記入綜合損益表中的其他收入(費用)淨額。
(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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期初儲備金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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撥備-收費 |
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撥備--沖銷 |
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( |
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) |
現金支付 |
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翻譯差異 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末儲備金 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
2023年的重組費用共$
2022年的重組費用共$
2021年的重組費用共$
12.與產品有關的責任
如果本公司的產品未能按所述方式運行,並且此類故障導致或據稱導致人身傷害和/或財產損失或其他損失,Autoliv將承擔產品責任和保修索賠。本公司有產品風險準備金。此類準備金與產品性能問題有關,包括召回、產品責任和保修問題。有關更多信息,請參見附註17。
當確定了可能的索賠並且能夠合理估計成本時,公司記錄與產品相關的風險的負債。保修索賠準備金的變化是根據以前的經驗、較新產品的性能可能發生的變化以及產品銷售的組合和數量來估計的。準備金變動按權責發生制入賬。
2023年,準備金和現金支付的變化主要與安德魯斯訴訟和解有關,準備金部分被召回相關問題的逆轉所抵消。2022年,準備金和現金支付的變化主要涉及保修相關問題。2021年,該筆現金支付主要涉及召回相關問題,其中主要部分是與《豐田召回》問題有關。與產品有關的負債準備金計入綜合資產負債表的應計費用。
截至2023年12月31日,該公司召回相關問題的大部分都在保險範圍內。保險應收賬款計入綜合資產負債表中的其他流動和非流動資產。截至2023年12月31日,公司擁有與召回問題相關的應收保險款項總額美元的S
下表總結了產品相關負債的資產負債表狀況的變化s(百萬美元)。
(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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年初儲備 |
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$ |
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$ |
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儲備變動 |
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現金支付 |
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翻譯差異 |
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) |
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( |
) |
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年底儲備 |
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$ |
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$ |
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$ |
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75
13.債務和信貸協議
短期債務
截至2023年12月31日和2022年12月31日,短期債務總額為美元
該公司的子公司與多家當地銀行簽訂了信貸協議,主要是透支便利的形式。截至2023年12月31日可用短期融資總額,不包括下文所述的商業票據設施,金額為美元
長期債務
截至2023年12月31日和2022年12月31日,長期債務總額為美元
2023年3月,公司定價發行
2020年6月,公司利用其瑞典克朗
2014年,該公司在美國私募發行了長期債務證券。截至2023年12月31日,2014年發行美元的未償長期債務總額
信貸安排
2022年5月,公司進入$
該公司有歐元
該公司擁有兩個商業票據計劃:一個SEK
本公司在其任何重大長期借款或承諾中不受任何財務契約的約束,即與業績相關的限制。
信用風險
在本公司的金融業務中,信用風險與銀行現金存款以及簽訂遠期交換協議、掉期合同或其他金融工具有關。為了降低這一風險,存款和金融工具只能向數量有限的銀行輸入,計算出的風險額不超過#美元。
下表顯示債務到期日為現金流。關於用作債務管理一部分的對衝工具的説明,見附註2和附註4的“金融工具”一節。
債務狀況
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總計 |
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按預期到期日分列的本金金額 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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長- |
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總計 |
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債券 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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貸款 |
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商業票據 |
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其他短期債務 |
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本金總額 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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76
14.股東權益
截至2023年12月31日已發行股票數量為
分紅 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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每股支付的現金股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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宣佈每股現金股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他綜合損失/期末餘額1)美元(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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累計換算調整 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
養卹金負債淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
總計(期末餘額) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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養老金負債的遞延税 |
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$ |
|
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$ |
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1)
美元的累積翻譯效應
股份回購計劃
2021年11月,董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權公司回購最多美元
2023年期間C公司回購並退役
15.補充現金流信息
付款方式:利息和所得税如下:
(百萬美元) |
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2023 |
|
|
2022 |
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2021 |
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|||
利息 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
所得税 |
|
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|
77
16.股票激勵計劃
該公司維持修訂後的Autoliv,Inc.1997年股票激勵計劃(“股票激勵計劃”),根據該計劃,公司向符合條件的員工和非員工董事授予股票期權(SOS)、限制性股票單位(RSU)和績效股票(PSU)。
回購單位及配發單位的公允價值按預期發行股份的授予日期公允價值計算。於2023年、2022年及2021年授予的RSU及PSU使承授人有權以額外RSU及PSU的形式收取股息等價物,但須受與相關RSU及PSU相同的歸屬條件規限。對於在2023年、2022年和2021年期間進行的贈款,一個RSU和一個PSU的公允價值是使用授予日的收盤價計算的,對於PSU,則假設目標業績。2023年期間授予的RSU和PSU的授予日期公允價值約為$
根據公司2023年5月1日生效的非員工董事薪酬政策,公司公司的非僱員董事每年獲得一筆RSU補助金,其授予日期價值等於$
授予時發行的股份來源一般為庫藏股。股票激勵計劃規定發行最多
在2015年和更早的時候,股票獎勵是以SOS和RSU的形式授予的。所有的SOS都被授予
該公司記錄了大約$
期內與股票激勵計劃相關的RSU、PSU和SO數量的信息 2021年至2023年如下。
RSU |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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授權日的加權平均公允價值 |
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$ |
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$ |
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年初未清償債務 |
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授與 |
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已發行股份 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
取消/沒收/過期 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
年終未清償債務 |
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截至2023年12月31日,未償RSU的總內在價值約為 $
PSU |
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2023 |
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2022 |
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|
2021 |
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授權日的加權平均公允價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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年初未清償債務 |
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績效條件的變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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授與 |
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已發行股份 |
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( |
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取消/沒收/過期 |
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( |
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( |
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( |
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年終未清償債務 |
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授予的PSU包括根據實現業績條件的可能性對將發行的最終股份數量的假設。
78
SOS |
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數 |
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加權 |
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截至2020年12月31日未償還 |
|
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$ |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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取消/沒收/過期 |
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( |
) |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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取消/沒收/過期 |
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( |
) |
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在2022年12月31日未償還 |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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取消/沒收/過期 |
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( |
) |
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截至2023年12月31日的未償還債務 |
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的購股權可 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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以下總結了有關截至12月31日未償還和可行使的SO的信息, 2023:
行權價格 |
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數 |
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剩餘 |
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加權 |
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$ |
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$ |
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總的總內在價值,即行權價格與$
79
17.或有負債
法律程序
針對公司或其子公司的各種索賠、訴訟和訴訟正在待決或受到威脅,涉及在其商業活動的正常過程中出現的一系列事項,涉及商業、產品責任和其他事項。訴訟受到許多不確定因素的影響,任何訴訟的結果都不能保證。在與律師討論後,除下文所述的反壟斷訴訟造成的損失外,管理層認為,公司目前參與的各種法律訴訟和調查不會對Autoliv的綜合財務狀況產生重大不利影響,但公司不能保證Autoliv未來不會經歷重大訴訟、產品責任或其他損失。
反壟斷事務
幾個司法管轄區的當局對全球汽車行業零部件供應商的涉嫌反競爭行為進行了廣泛的調查,在某些情況下,還進行了長期調查。這些調查包括但不限於該公司銷售的產品。除了已解決的事項外,擁有大量輕型汽車製造或銷售的其他國家的當局可能會發起類似的調查。
產品保修、召回和知識產權
如果Autoliv的產品未能達到預期的性能,它將面臨各種損害和賠償要求。即使在最終發現產品功能正常的情況下,也可能提出此類索賠,並導致公司的成本和其他損失。如果產品(實際上或據稱)未能達到預期的性能或存在缺陷,公司可能面臨保修和召回索賠。如果此類(實際或聲稱的)故障或缺陷導致或被指控導致人身傷害和/或財產損失,公司還可能面臨產品責任和其他索賠。不能保證公司在未來不會遭遇重大保修、召回或產品(或其他)責任索賠或損失,也不能保證公司不會為應對此類索賠而招致鉅額費用。該公司可能被要求參與涉及其產品的召回。每一家汽車製造商在產品召回和與供應商有關的其他產品責任訴訟方面都有自己的做法。隨着供應商越來越完整地參與到汽車設計過程中,並承擔更多的汽車組裝功能,汽車製造商在面臨召回和產品責任索賠時,越來越多地指望供應商做出貢獻。政府安全監管機構也可能在保修和召回方面發揮作用。有關公司產品的召回決定可能需要我們、我們的客户和安全監管機構做出大量判斷,並受到各種因素的影響。一旦進行召回,召回的成本也取決於公司與其客户之間的大量判斷和討論。超過保險金額對公司提出的保修、召回或產品責任索賠可能會對公司業務產生重大不利影響。汽車製造商也越來越多地要求其外部供應商保證或保證他們的產品,並根據新的汽車保修承擔此類產品的維修和更換費用。當所提供的產品在保修或召回情況下沒有按照我們所代表的或客户預期的表現時,車輛製造商可能試圖要求本公司對產品的部分或全部維修或更換成本負責。因此,客户提出的保修或召回索賠的未來成本可能是實質性的。然而,該公司相信其已建立的儲備是足夠的。Autoliv的保修準備金是基於該公司對解決未來和現有索賠所需金額的最佳估計。本公司定期評估該等儲備的充分性,並在適當時作出調整。然而,與這些事項相關的實際到期最終金額可能與公司記錄的估計大不相同。
此外,隨着汽車製造商越來越多地使用全球平臺和程序,質量性能評估也在全球範圍內進行。任何一個或多個質量、保修或其他召回問題(包括影響幾個單位和/或具有較小財務影響的問題)可能會導致汽車製造商實施暫停或延長新訂單等措施,這可能會對公司的經營業績產生實質性影響。
對於潛在的召回和產品責任索賠,公司維持一項保險計劃,可能包括商業保險、自我保險或兩者的組合,金額和條款根據我們以前的索賠經驗認為是合理和謹慎的。該公司的保險單一般包括召回費用,但與更換部件相關的費用一般不包括在內。此外,該公司簽訂的一些協議,包括剝離協議,都要求Autoliv就某些索賠向其他各方進行賠償。Autoliv不能保證保險水平足以覆蓋我們的業務或其他義務中可能出現的每一項索賠,無論是現在還是將來,或者如果我們現在或將來希望延長、增加或以其他方式調整我們的保險,這些保險將始終可用。
如上文附註12所述,截至2023年12月31日,本公司已累計$
80
產品責任:
在……上面
Autoliv及其幾家子公司在一起集體訴訟中被點名,這起訴訟已合併為佐治亞州北區的多地區訴訟(MDL)。MDL案(“ARC充氣機集體訴訟”)中的原告普遍聲稱,被告違反了與Autoliv或其子公司據稱在Autoliv於2009年12月收購德爾福某些資產(“Delphi收購”)後供應的安全氣囊模塊中包括的ARC充氣機相關的各種州競爭、保修和貿易實踐法律。該公司否認這些指控。Autoliv不知道在收購Delphi後發貨的安全氣囊中包含的ARC充氣泵存在任何性能問題。訴訟仍在進行中。本公司已根據ASC 450認定,ARC充氣機集體訴訟的損失是合理可能的。然而,本公司仍在對此事進行評估,尚未產生應計利潤,目前無法確定潛在虧損的估計範圍。該公司無法預測ARC充氣機集體訴訟的最終結果。
2023年9月5日,國家駭維金屬加工交通安全局發佈了一項初步決定,召回約
具體召回:
在2020年第四季度,該公司得知美國本田汽車公司可能召回,並召回了大約
沃爾沃汽車美國有限責任公司及其附屬公司沃爾沃已召回約
知識產權:
在其產品中,該公司使用了可能受第三方知識產權約束的技術。雖然該公司確實尋求獲得必要的權利,以使用與其產品相關的知識產權,但它可能無法做到這一點。如果公司沒有這樣做,公司可能會面臨來自這些權利所有者的實質性索賠。如果公司銷售的產品侵犯了這些權利,其客户可以因此而遭受索賠的公司有權獲得賠償。這樣的説法可能是實質性的。
以上附註12中的表格彙總了截至2023年12月31日的財政年度產品相關負債的資產負債表狀況的變化.
81
18.退休計劃
固定繳款計劃
該公司的許多員工都享受政府資助的養老金和福利計劃。根據這些計劃的條款,該公司定期向各種政府機構付款。此外,在一些國家,公司贊助或參與某些非政府的固定繳款計劃。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的固定繳款計劃繳款為$
多僱主計劃
該公司參加了瑞典的一項多僱主計劃。這項ITP-2計劃由Alecta提供資金,涵蓋1979年之前出生的員工,它根據參與僱主的所有服務為這些員工提供最終薪酬養老金福利。公司必須支付超過前僱主所提供服務的通貨膨脹的工資增長。該計劃還提供殘疾和家庭福利,並超過
固定福利計劃
該公司在美國、法國、德國、印度、日本、墨西哥、菲律賓、波蘭、瑞典、韓國、泰國、土耳其和英國擁有許多繳費和非繳費的固定收益養老金計劃。有資金和無資金的計劃安排,為美國和非美國參與者提供退休福利。
主要計劃是美國計劃,其福利基於員工的平均收入和截至2021年12月31日的計入服務。在前一年,該公司停止參加Autoliv ASP,Inc.養老金計劃,將那些在2003年12月31日之後聘用的員工排除在外。在美國國內,也有一個不受限制的恢復計劃,該計劃為員工提供福利,這些員工在美國主要計劃中的福利受到計算福利時可以考慮的補償限制的限制。自2021年12月31日起,Autoliv ASP,Inc.養老金計劃被凍結為新的應計項目,進而,不合格的恢復計劃也被凍結。美國計劃在2023年和2022年每個季度都會確認結算會計,因為在2023年和2022年期間向計劃參與者支付的一次性付款超過了服務成本和利息成本的總和。
對於該公司的非美國固定福利計劃,最重要的個人計劃在英國。該公司已不再參與英國的固定福利計劃,將2003年4月30日以後僱用的所有員工排除在外,目前幾乎沒有成員獲得福利。
12月31日終了年度的福利債務和計劃資產變動
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美國 |
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非美國 |
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(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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年初的福利義務 |
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$ |
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$ |
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服務成本 |
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利息成本 |
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由於以下原因造成的精算(收益)損失: |
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折現率的變化 |
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經驗 |
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其他假設變更 |
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已支付的福利 |
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計劃定居/削減 |
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圖則修訂 |
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其他 |
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翻譯差異 |
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年終福利義務 |
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年初計劃資產的公允價值 |
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計劃資產的實際回報率 |
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公司繳費 |
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已支付的福利 |
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規劃定居點 |
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翻譯差異 |
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計劃資產年終公允價值 |
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資產負債表中確認的養老金負債 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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美國計劃規定,如果參與者選擇,可以以一次性總付的形式支付福利。為了更準確地反映市場衍生的養老金義務,Autoliv調整了假設的一次性利率,以反映截至每年12月31日的市場狀況。該方法與2006年《養老金保護法》要求的方法一致,該法案提供了確定美國最低融資要求的規則
82
截至12月31日的年度與明確福利退休計劃相關的定期淨福利成本的組成部分
|
|
美國 |
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(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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服務成本 |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報 |
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結算損失 |
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定期淨收益成本 |
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非美國 |
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(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報 |
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( |
) |
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( |
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( |
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攤銷以前的服務費用 |
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結算/削減(收益)損失 |
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( |
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定期淨收益成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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服務成本和以前服務成本部分的攤銷在綜合損益表的其他僱員薪酬成本中列報。其餘部分,利息成本、計劃資產預期收益和精算損失攤銷,在合併損益表中作為其他非營業項目淨額列報。
累計其他全面收益造成的淨精算損失攤銷於美國計劃的計劃參與者的估計平均剩餘壽命(27至31歲)和非美國計劃的計劃參與者的估計平均剩餘服務年限或壽命,根據相關人口的年齡,這些期間在不同國家之間有很大的差異。
截至12月31日的累計其他綜合税前虧損構成
|
|
美國 |
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非美國 |
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(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨精算損失 |
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$ |
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$ |
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$ |
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前期服務成本 |
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累計其他綜合虧損合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至12月31日止年度的累計其他綜合税前虧損變動
|
|
美國 |
|
|
非美國 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2023 |
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2022 |
|
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2023 |
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2022 |
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累計確認的退休福利總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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淨精算損失(收益) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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攤銷或削減確認先前服務抵免(成本) |
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( |
) |
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|||
淨收益(損失)攤銷或結算確認 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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翻譯差異 |
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( |
) |
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累計確認的退休福利總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
美國非繳費固定福利養老金計劃的累積福利義務為 $
累積福利義務(ASO)明顯超過計劃資產的養老金計劃位於以下國家/地區:美國、墨西哥、法國、德國、日本、韓國、瑞典、泰國和土耳其。
83
截至12月31日,ABO超過國家資產公允價值的養老金計劃
|
|
美國 |
|
|
非美國 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2023 |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
2022 |
|
||||
預計福利義務(PBO) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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累計福利義務(ABO) |
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計劃資產的公允價值 |
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|
公司與其精算顧問協商,確定用於計算預計福利義務和年度淨定期福利成本的某些關鍵假設。
截至12月31日用於確定受益義務的假設
|
|
美國 |
|
|
非美國1) |
|||||||
(%加權平均值/ %加權平均值範圍) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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貼現率 |
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薪酬水平增長率 |
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不適用 |
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|
不適用 |
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1)
用於確定截至12月31日的年度定期淨收益成本的假設
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|
美國 |
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|||||||||
(加權平均百分比) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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貼現率 |
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薪酬水平增長率 |
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不適用 |
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不適用 |
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預期長期資產收益率 |
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非美國1) |
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(%加權平均範圍) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
貼現率 |
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|||
薪酬水平增長率 |
|
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|||
預期長期資產收益率 |
|
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|
1)
美國計劃的貼現率是根據高質量固定收益投資的回報率設定的,這些投資目前可在衡量日期獲得,預計將在福利支付期間獲得。在選擇貼現率時,還考慮了該計劃現金流的預期時間。特別是,測量日期評級為AA或更高的債券的收益率被用來設定貼現率。英國計劃的貼現率是根據長期高等級公司債券的加權平均收益率設定的,並參考測量日期的金融市場確定。
薪酬水平的預期上升率和計劃資產的長期回報率是根據若干因素確定的,必須考慮到長期預期,並反映各自當地市場的金融環境。美國和英國計劃的預期資產回報率是基於截至12月31日的資產公允價值。
股票風險敞口目前的目標是大約阿特利
該公司假定非美國計劃資產的長期回報率為
Autoliv在2023年至2022年期間為美國的計劃做出了貢獻,總額為$
84
截至12月31日的年度總資產公允價值
|
|
美國 |
|
|
美國 |
|
|
非美國 |
|
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資產類別 (加權平均百分比) |
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目標 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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股票證券% |
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債務工具% |
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其他資產% |
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總計% |
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下表彙總了該公司美國和非美國固定收益養老金計劃資產的公允價值:
|
|
公允價值於12月31日計量, |
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(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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非美國債券 |
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政府 |
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$ |
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公司 |
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保險合同 |
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其他投資 |
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公允價值第2級的資產 |
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按資產淨值計量的投資 |
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共同集體信託 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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公允價值體系內的公允價值計量水平是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計按公允價值計量的某些資產並未歸類於公允價值層次。未使用資產淨值計量的計劃資產在上表中被歸類為2級。使用資產淨值計量的計劃資產主要涉及美國固定收益養老金計劃,並在上表中作為低於2級資產的普通集體信託單獨披露。
養卹金福利的估計未來養卹金付款酌情反映了預期的未來服務。特定年份的福利支付金額可能與預計金額不同,特別是對於美國計劃,因為從歷史上看,該計劃將大部分福利作為一次性支付,而一次性支付金額會隨着市場利率的變化而變化。
養老金福利預期支付美元(百萬美元) |
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美國 |
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非美國 |
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2024 |
|
$ |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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年份2029-2033 |
|
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|
|
|
|
退休金以外的退休後福利
該公司目前為一小部分美國退休人員提供退休後醫療和人壽保險福利。
85
截至2023年12月31日和2022年12月31日,養老金以外的退休後福利計劃的福利義務為 $
用於確定美國退休後福利義務的平均貼現率為AS
截至2023年12月31日和2022年12月31日,與資產負債表中確認的養卹金以外的退休後福利計劃相關的累計税前綜合收入為 $
退休後福利的估計未來福利付款,酌情反映了預期的未來服務,預計將是微不足道的。或者所有未來幾年。
19.細分市場信息
該公司擁有
該公司的客户包括所有主要的歐洲、美國和亞洲汽車製造商。對個人客户的銷售額佔淨銷售額的10%或更多是:
2023年:雷諾
2022年:雷諾
2021年:雷諾
各地區淨銷售額美元(百萬美元) |
|
2023 |
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2022 |
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2021 |
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中國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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亞洲,不包括中國 |
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美洲 |
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歐洲 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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該公司根據銷售最終產品的實體所在地將淨銷售額歸因於地理區域。
美國對外銷售額ED至$
按產品分類的淨銷售額美元(百萬美元) |
|
2023 |
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2022 |
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2021 |
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安全氣囊、方向盤和其他1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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安全帶產品1) |
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總淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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1)
長壽資產(百萬美元) |
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2023 |
|
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2022 |
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中國 |
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$ |
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$ |
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亞洲,不包括中國 |
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美洲 |
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歐洲 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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上表中的長期資產包括不動產、廠房和設備以及經營租賃使用權資產。美國的長期資產總計 $
86
20.每股收益
每股基本和稀釋收益的計算如下(美元和股份單位:百萬):
|
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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分子: |
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基本的和稀釋的: |
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普通股股東應佔淨收益 |
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分母: |
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基本加權平均普通股 |
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添加:加權平均股票期權/股票獎勵 |
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稀釋加權平均普通股 |
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每股淨收益-基本 |
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每股淨收益-稀釋 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度已發行的反稀釋股票 是無關緊要的
21.後續事件
2023年12月31日之後沒有報告事件.
87
項目9.與Accou的變更和分歧會計與財務信息披露專家
在我們最近的兩個財年中,我們的獨立審計師在會計或財務披露事宜上沒有發生任何變化,也沒有與我們存在任何分歧。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在公司首席執行官和首席財務官的監督下,公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義)的設計和運行的有效性進行了評估。基於這樣的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至該期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
(A)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。
對財務報告的內部控制在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條中被定義為由公司主要行政人員和主要財務官設計或在其監督下,由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括下列政策和程序:
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
管理層評估了截至2023年12月31日Autoliv對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制-綜合框架(2013年框架)》中提出的標準。
根據我們的評估,我們認為,截至2023年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
(B)註冊會計師事務所的見證報告
安永會計師事務所發佈了一份關於公司財務報告內部控制的認證報告,該報告作為獨立註冊會計師事務所的報告列入本報告第8項.截至2023年12月31日的年度財務報表及補充數據。
(c)財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15-(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或可能對其產生重大影響的變化。
88
項目9B。奧特R信息
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
89
部分(三)
項目10.董事、執行董事公司法人與公司治理
第10項有關Autoliv、Autoliv審計委員會、Autoliv道德準則和遵守證券交易法第16(A)條的高管、董事和被提名人所需的信息,分別來自公司2024年委託書中“公司高管”和“建議1:董事選舉”、“董事會委員會”和“審計和風險委員會報告”、“公司治理準則和行為準則”以及“拖欠第16(A)條報告”標題下的信息。有關出席董事會會議的資料在2024年委託書的“董事會會議”一欄下提供,並在此併入作為參考。
第11項.執行VE補償
關於截至2023年12月31日的年度高管薪酬的第11項要求的信息包括在2024年委託書的“薪酬討論和分析”的標題下,並通過引用併入本文。關於領導力發展和薪酬委員會的同一項目所要求的信息包括在2024年委託書的“領導力發展和薪酬委員會聯鎖和內部參與”和“領導力發展和薪酬委員會報告”部分,並通過引用併入本文。
項目12.某些受益所有者的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項
關於Autoliv普通股受益所有權的第12項所要求的信息包括在2024年委託書中“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”的標題下,並通過引用併入本文。
根據1997年股票激勵計劃以前獲授權發行的股份
下表提供了截至2023年12月31日根據Autoliv,Inc.股票激勵計劃可能發行的普通股的信息。本公司並無任何未經股東批准的股權補償計劃。
計劃類別 |
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(a)數量 |
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(B)加權- |
|
|
(C)數目 |
|
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股權補償計劃 |
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|
316,936 |
|
|
$ |
76.97 |
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|
|
2,557,274 |
|
股權補償計劃 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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— |
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總計 |
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316,936 |
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$ |
76.97 |
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|
|
2,557,274 |
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關於公司關於關聯方交易的政策和程序的信息包含在2024年委託書中“關聯人交易”的標題下,並以引用的方式併入本文。有關董事獨立性的信息可以在2024年委託書中“董事會獨立性”的標題下找到,並通過引用併入本文。
第14項.主要帳户暫定費用和服務
附表14A第9(E)項所要求的有關主要會計費用的資料,以及第14項所規定的有關向Autoliv提供的會計服務的預先審批程序的資料,載於2024年委託書“建議3.批准委任獨立註冊會計師事務所委任”的標題下,並以引用方式併入本文。
90
部分IV
項目15.展品和展品社會報表明細表
根據法規S-X規定由Autoliv提供的所有時間表都被省略了,要麼是因為它們不適用,要麼是因為它們不是必需的,或者是因為所要求的信息包含在財務報表或附註中。
展品 不是的。 |
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描述 |
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2.1 |
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Veoneer,Inc.和Autoliv,Inc.之間的分銷協議,日期為2018年6月28日,通過引用當前Form 8-K報告的附件2.1(文件號001-12933,2018年7月2日提交)併入本文。 |
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3.1 |
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Autoliv的經修訂的重新註冊證書,通過引用Form 10-Q季度報告的附件3.1併入本文(文件號001-12933,提交日期為2015年4月22日)。 |
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3.2 |
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Autoliv的第三次重新修訂的章程,在此通過引用表格8-K的當前報告的附件3.1併入(文件編號001-12933,提交日期為2015年12月18日)。 |
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4.1 |
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Autoliv,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約,日期為2009年3月30日,在此引用Autoliv的8-A表格註冊聲明的附件4.1(文件編號001-12933,提交日期為2009年3月30日) |
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4.2 |
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第二補充契約(包括全球票據形式),日期為2012年3月15日,由Autoliv,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人,通過引用當前Form 8-K報告的附件4.1併入本文(文件編號001-12933,提交日期為2012年3月15日)。 |
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4.3 |
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Autoliv ASP,Inc.,Autoliv,Inc.與其中指定的購買者於2014年4月23日簽署的票據購買和擔保協議表,通過引用Form 10-Q季度報告的附件4.6併入本文(文件號001-12933,提交日期為2014年4月25日)。 |
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4.4 |
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修訂和豁免2014年票據購買和擔保協議,日期為2018年5月24日,由Autoliv,Inc.和其中指定的票據持有人簽訂,通過引用Form 10-Q季度報告的附件4.4併入本文(文件號001-12933,2018年7月27日提交)。 |
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4.5 |
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Autoliv,Inc.、Autoliv ASP Inc.和HSBC Bank PLC於2018年6月26日簽訂的代理協議,通過引用Form 10-Q季度報告的附件4.6併入本文(文件號001-12933,提交日期為2018年7月27日)。 |
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4.6 |
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註冊人S證券簡介,參考Form 10-K年報附件4.13(檔案號001-12933,提交日期為2021年2月19日)。 |
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4.7 |
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修訂和重新簽署的代理協議,日期為2022年2月22日,由Autoliv,Inc.和其中指定的交易商之間的代理協議,通過引用Form 10-Q季度報告的附件4.14併入本文(文件號001-12933,提交日期為2022年4月22日)。 |
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4.8 |
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Autoliv,Inc.、Autoliv ASP,Inc.和其中指定的交易商於2023年2月17日簽訂的基本上市細節協議,通過引用當前Form 8-K報告的附件4.1併入本文(文件號001-12933,提交日期為2023年3月16日). |
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4.9 |
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修訂和重新簽署的計劃協議,日期為2023年2月17日,由Autoliv,Inc.、Autoliv ASP,Inc.和其中指定的經銷商之間的計劃協議,通過引用當前Form 8-K報告的附件4.2併入本文(文件號001-12933,提交日期為2023年3月16日). |
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91
10.1+ |
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Autoliv,Inc.1997年股票激勵計劃,於2009年5月6日修訂和重述,通過引用Autoliv,Inc.關於附表14A(提交日期為2009年3月23日)的最終委託書的附錄A併入本文。 |
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10.2+ |
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對Autoliv,Inc.1997年股票激勵計劃的第1號修正案於2009年5月6日修訂並重述,日期為2010年12月17日,通過引用Form 10-K年度報告的附件10.24併入本文(文件編號001-12933,提交日期為2011年2月23日)。 |
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10.3+ |
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Autoliv,Inc.1997年股票激勵計劃的第2號修正案,於2009年5月6日修訂並重述,日期為2012年5月8日,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.29併入本文(文件編號001-12933,提交日期為2012年7月20日)。 |
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10.4+ |
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對Autoliv,Inc.1997年股票激勵計劃的第3號修正案,日期為2017年4月24日,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.2併入本文(文件編號001-12933,提交日期為2017年4月28日)。 |
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10.5 |
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Autoliv ASP,Inc.,Autoliv,Inc.與其中指定的購買者之間於2014年4月23日簽署的票據購買和擔保協議表,通過引用Form 10-Q季度報告的附件4.6併入本文(文件號001-12933,提交日期為2014年4月25日)。 |
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10.6 |
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瑞典Autoliv,Inc.存託憑證的一般條款和條件,代表Autoliv,Inc.的普通股,於2018年5月30日生效,Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)作為託管人,通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933,提交日期為2018年7月27日)的附件4.5併入本文。 |
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10.7 |
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2018年6月28日,Veoneer,Inc.和Autoliv,Inc.之間的税務協議,通過引用當前8-K表格報告的附件10.2而併入本文(文件號001-12933,2018年7月2日提交)。 |
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10.8+ |
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Autoliv,Inc.和Mikael Bratt之間的僱傭協議,於2018年6月29日生效,通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933,提交日期為2018年7月27日)的附件10.8併入本文。 |
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10.9+ |
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僱傭協議,日期為2018年3月21日,於2018年6月29日生效,由Autoliv,Inc.和Jordan Lombarte之間簽訂,通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933,提交日期為2018年7月27日)的附件10.12併入本文。 |
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10.10+ |
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由Autoliv,Inc.和Anthony J.Nellis簽署並於2018年6月29日生效的僱傭協議,通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933,提交日期為2018年7月27日)的附件10.14併入本文。 |
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10.11 |
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Autoliv,Inc.和Cevian Capital II GP Limited於2019年3月1日簽署的合作協議,通過引用當前8-K表格報告的附件10.1併入本文(文件編號001-12933,提交日期為2019年3月1日)。 |
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10.12+ |
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Autoliv,Inc.和Christian Swhn之間的僱傭協議,日期為2019年3月18日,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.4(文件號001-12933,2019年10月25日提交)併入本文。 |
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10.13 |
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Autoliv,Inc.與其董事和某些高管之間的賠償協議表,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.6併入本文(文件號001-12933,提交日期為2019年10月25日)。 |
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10.14+ |
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Autoliv,Inc.和Fredrik Westin之間的僱傭協議,日期為2019年11月26日,於2020年3月1日生效,通過引用Form 10-K年度報告的附件10.56併入本文(文件號001-12933,提交日期為2020年2月21日)。 |
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10.15+ |
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在Autoliv,Inc.1997年股票激勵計劃下使用的員工績效股票單位授予協議(2020年),該計劃經修訂和重述,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.5併入本文(文件編號001-12933,提交日期為2020年4月24日)。 |
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10.16 |
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融資協議,由Autoliv AB作為借款人,Autoliv,Inc.和Autoliv ASP作為擔保人,AB Svensk Exportkredit作為貸款人,日期為2020年5月28日,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件號001-12933,提交日期為2020年7月17日)併入本文。 |
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10.17+ |
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僱傭協議,日期為2020年6月8日,於2020年6月15日生效,由Autoliv,Inc.和Kevin Fox簽署,通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933,提交日期為2020年7月17日)的附件10.4併入本文。 |
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10.18+* |
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Autoliv Inc.和Jordan Lombarte之間的僱傭協議第1號修正案,於2020年7月1日生效,2018年3月21日生效,通過引用Form 10-K年度報告的附件10.25併入本文(文件號001-12933,提交日期為2023年2月16日)。 |
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10.19+ |
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Autoliv AB和Mikael Hagström之間的僱傭協議,自2020年8月17日起生效,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.2(文件編號001-12933,提交日期為2020年10月23日)合併於此。 |
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10.20+ |
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僱傭協議,日期為2020年10月1日,於2020年11月1日生效,由Autoliv Inc.和Colin Naughton之間簽訂,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.2併入本文(文件號001-12933,提交日期為2021年4月23日)。 |
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10.21+ |
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Autoliv Inc.和Jordan Lombarte之間的僱傭協議修正案第2號,於2021年3月9日生效,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.1合併於此(文件號001-12933,提交日期為2021年4月23日)。 |
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10.22+ |
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員工限制性股票單位授予協議表(2021年)將在Autoliv,Inc.1997年股票激勵計劃下使用,該計劃經修訂和重述,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.3併入本文(文件號001-12933,提交日期為2021年4月23日)。 |
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10.23+ |
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員工業績份額單位授予協議格式(2021年)將使用Autoliv,Inc.1997年股票激勵計劃,該計劃經修訂和重述,通過引用Form 10-Q季度報告(文件編號001-12933,提交日期為2021年4月23日)的附件10.4併入本文。 |
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10.24+ |
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Autoliv Inc.和Christian Swhn之間通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.5(文件號001-12933,提交日期為2021年4月23日)合併在此的僱傭協議的第1號修正案,於2021年4月18日生效。 |
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10.25+ |
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僱傭協議,日期為2021年12月14日,於2021年1月19日生效,由Autoliv Inc.和Sng Yi之間簽訂,通過引用Form 10-K年度報告的附件10.46併入本文(文件號001-12933,提交日期為2022年2月22日)。 |
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10.26+ |
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員工限制性股票單位授予協議表(2022年)將在Autoliv,Inc.1997年股票激勵計劃下使用,該計劃經修訂和重述,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.1併入本文(文件號001-12933,提交日期為2022年4月22日)。 |
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10.27+ |
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根據Autoliv,Inc.1997年股票激勵計劃承諾使用的員工績效股票單位授予協議(2022年),該計劃經修訂和重述,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.2併入本文(文件號001-12933,提交日期2022年4月22日)。 |
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10.28 |
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Autoliv,Inc.,Autoliv ASP,Inc.,Citibank,N.A.,倫敦分行,Mizuho Bank,Ltd.,Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)和其中指名的其他各方和貸款人之間的融資協議,日期為2022年5月23日,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.1將其合併於此(文件號001-12933,提交日期為2022年7月22日)。 |
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10.29+ |
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Autoliv,Inc.非員工董事薪酬政策,自2022年11月1日起生效,通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933,提交日期為2022年10月21日)的附件10.1併入本文。 |
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10.30+ |
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由Autoliv公司和Jonas Jademyr公司簽署並於2023年1月15日生效的僱傭協議,日期為2022年12月1日,通過引用Form 10-K年度報告的附件10.37併入本文(文件號001-12933,提交日期為2023年2月16日)。 |
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10.31+ |
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Autoliv,Inc.和Svante Mogefors之間的僱傭協議修正案,日期為2022年12月5日,自2020年1月23日起生效,通過引用Form 10-K年度報告的附件10.38併入本文(文件號001-12933,提交日期為2023年2月16日)。 |
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10.32+ |
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Autoliv,Inc.非員工董事薪酬政策於2023年5月1日生效,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.4併入本文(文件編號001-12933,提交日期為2023年7月21日). |
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10.33+ |
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非僱員董事限制性股票單位授予協議(2023年),將在Autoliv,Inc.1997年股票激勵計劃下使用,該計劃經修訂和重述,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.5併入本文(文件編號001-12933,提交日期為2023年7月21日)。 |
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10.34+ |
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Autoliv,Inc.和Petra Albuschus之間的僱傭協議,日期為2023年5月17日,在此引用Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件編號001-12933,提交日期為2023年7月21日)。 |
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10.35+ |
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Autoliv,Inc.和Frithjof Oldorff之間的相互分離協議,日期為2023年7月10日,在此引用Form 10-Q季度報告的附件10.3(文件編號001-12933,提交日期為2023年7月21日)。 |
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10.36+ |
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Autoliv,Inc.和Colin Naughton之間的僱傭協議修正案1,日期為2023年10月1日,通過引用Form 10-Q季度報告的附件10.1將其合併於此(文件編號001-12933,提交日期為2023年10月20日)。 |
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10.37+* |
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Autoliv Swiss GmbH和Magnus Jarlegren之間的僱傭協議,日期為2023年11月21日。 |
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21* |
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Autoliv的子公司名單。 |
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23* |
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獨立註冊會計師事務所同意。 |
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31.1* |
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根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條規定的首席執行官證書。 |
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31.2* |
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根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條,對首席財務官進行認證。 |
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32.1* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
93
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32.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書。 |
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97.1* |
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Autoliv,Inc.補償補償政策。 |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互日期文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.Sch* |
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嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構。 |
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104* |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
*現送交存檔。
+管理合同或補償計劃。
要求對展覽的部分內容進行保密處理。機密材料被遺漏,並單獨提交給美國證券交易委員會。
94
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,截至2024年2月20日,登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
AutoLIV,Inc. |
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(註冊人) |
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通過 |
/s/弗雷德裏克·韋斯頓 |
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弗雷德裏克·韋斯特 |
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首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,截至2024年2月20日,本報告已由以下人員代表註冊人並以所示身份簽署。
標題 |
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名字 |
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董事會主席 |
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/s/揚·卡爾森 |
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簡·卡爾森 |
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首席執行官和總裁(首席執行官) |
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/s/ Mikael Bratt |
和董事 |
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邁克爾·布拉特 |
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首席財務官 |
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/s/弗雷德裏克·韋斯頓 |
(首席財務和首席會計幹事) |
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弗雷德裏克·韋斯特 |
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董事 |
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/s/ Laurie Brlas |
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勞裏·布拉斯 |
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董事 |
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/s/ Hasse Johansson |
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哈塞·約翰遜 |
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董事 |
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/s/萊夫·約翰遜 |
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Leif Johansson |
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董事 |
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/s/弗朗茨-約瑟夫·科爾圖姆 |
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弗朗茨-約瑟夫·科爾圖姆 |
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董事 |
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/s/弗雷德裏克·利薩爾德 |
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弗雷德裏克·利薩爾德 |
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董事 |
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/s/劉曉志 |
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劉小枝 |
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董事 |
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/s/古斯塔夫·倫德格倫 |
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古斯塔夫·倫德格倫 |
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董事 |
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/s/馬丁·倫德施泰特 |
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馬丁·倫德施泰特 |
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董事 |
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/s/撒迪厄斯·森科 |
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撒迪厄斯·森科 |
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95
術語表和定義
在本報告中,使用了以下公司或行業特定術語和縮寫:
已動用資本
總權益和淨債務(淨現金)。
資本支出
不動產、廠房和設備投資。
CPV
每輛車的內容,即車輛中安全產品的價值。
每股收益
分別假設稀釋和基本情況下,歸屬於控股權益的淨利潤相對於加權平均股數(扣除庫存股)。
EBITDA
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益
毛利率
相對於銷售額的毛利。
中低收入市場
包括北美、西歐、日本和韓國以外的所有市場。
人員編制
員工加上臨時人員。
高收入市場
包括北美、西歐、日本和韓國。
與銷售額相關的未清償庫存
相對於第四季度年化銷售額的未償還庫存。
槓桿率
每份保單的債務(經養老金負債調整的淨債務)與每份保單的EBITDA(調整後的EBITDA)(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、其他非營業項目、淨額、權益法投資收入和產能調整)有關,請參閲第7項,瞭解這一非美國GAAP衡量標準的計算。
LVP
輕型車生產毛重3.5噸以下的輕型機動車輛。
本10-K包括S全球提供的內容;版權所有©輕型汽車產量預測,2024年1月。版權所有。S國際是一家全球性的獨立行業信息供應商。允許使用S全球受版權保護的報告、數據和信息並不構成S全球認可或批准本文中使用或引用S全球報告、數據和信息或其派生的方式、格式、背景、內容、結論、意見或觀點。
淨債務
短期和長期債務,包括債務相關衍生品減去現金和現金等價物,請參閲第7項中的非美國GAAP業績衡量標準,以對這一非美國GAAP衡量標準進行對賬。
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僱員人數
擁有連續僱傭協議的員工,重新計算為相當於全職員工的人數。
代工
原始設備製造商是指組裝新車的客户。
營業利潤率
相對於銷售額的營業收入。
運營運營資本
流動資產(不包括現金及現金等值物)減去流動負債(不包括短期債務)。與淨債務相關的流動資產和流動負債中報告的任何流動衍生品均不包括在運營運營資本中。有關該非美國GAAP指標的調節,請參閲第7項中的非美國GAAP績效指標。
與銷售相關的應付賬款
未償應付賬款相對於第四季度年化銷售額。
與銷售相關的應收賬款突出
未償應收賬款相對於第四季度年化銷售額。
已動用資本回報率
營業收入和附屬公司盈利中的權益,相對於平均使用資本。
總股本回報
淨利潤相對於平均總權益。
貿易營運資本
未償還應收賬款和未償還庫存減去未償還應付賬款。
97