附錄 99.1
LuxUrban 酒店公司公佈2024年第一季度財務業績
佛羅裏達州邁阿密， ，-2024 年 5 月 13 日-LuxUrban Hotels Inc.（“LuxUrban” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：LUXH）， 一家長期租賃所有現有酒店並將酒店客房出租給商務和度假旅客的 酒店公司，今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度（“2024年第一季度”）的財務業績，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤， 這是一項非公認會計準則指標，並在本新聞稿中附有對賬表。該公司還宣佈，將於2024年5月13日向美國證券交易委員會提交 10-Q表格。
“我們 報告稱，2024年第一季度淨租金收入為2910萬美元，比去年第一季度增長27.6％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為250萬美元。隨着我們進入季節性強勁的春季和夏季，我們的預訂前景令人鼓舞。” 首席執行官沙努普·科塔裏説。“我們採取了一系列行動，旨在穩定我們的運營，完善我們的戰略，並使 業務與市場機會保持一致，我們認為這些機會可以為我們的利益相關者帶來最佳的長期價值。儘管其中一些選擇 很困難，尤其是我們決定解除與温德姆的特許經營合作伙伴關係，但我們認為這些舉措是必要的。 我們時刻關注擺在我們面前的挑戰，並致力於積極應對這些挑戰。我們 2024 年的優先事項包括改善 我們的營運資本資源和現金流狀況，同時改善我們的資產負債表，並通過 收入管理優化和輔助收入實現有機收入增長。”
選擇 2024 年第一季度財務業績
除非另有説明，否則所有 比較均與截至2023年3月31日的第一季度（“2023年第一季度”）進行比較。
| ● | 淨租金收入從2,280萬美元增長了27.6％，至2910萬美元，這要歸因於平均可供出租的 套公寓從571套增加到1,535套，但總RevPAR的下降部分抵消了這一點1 (TrevPAR) 是由於單位組合、公司退出特許經營合作伙伴關係以及 交出某些財產所致。 |
| ● | 的總利潤（虧損）為460萬美元，而毛利為540萬美元。 2024 年第一季度的虧損包括 1,210 萬美元的其他費用增加，其中包括 增加的佣金、搬遷成本和員工成本以及退還某些 房產。 |
| ● | 總運營支出從420萬美元增至760萬美元，佔淨租金收入的26.2％， 佔淨租金收入的18.5％，這主要是由於與公司退出特許經營合作伙伴關係（“合夥企業 注意事項”）相關的270萬美元非現金費用（“合夥企業 注意事項”）以及主要與股票補償支出相關的 其他160萬美元非現金費用。不包括這些非現金費用， 2024 年第一季度的運營支出約為 330 萬美元，佔淨租金收入的 11%。 |
| ● | 淨虧損為1,680萬美元，而淨虧損為280萬美元。2024年第一季度的淨虧損包括 上述項目，外加250萬美元的現金利息和融資成本以及230萬美元的非現金 融資成本。 |
| ● | 調整後 息税折舊攤銷前利潤為250萬美元，而後為400萬美元。 |
| ● | 現金 和現金等價物為100萬美元，而截至2023年12月31日為80萬美元。 |
屬性 摘要
截至2024年3月31日 ，公司租賃了13處房產，其中1,341套可供出租，平均加權租賃期為15.2年 和19.5年，包括延期權。
1 公司將 RevPAR（或 TrevPAR）定義為公司獲得的總收入，包括客房租金、附加 費用（包括但不限於度假費、延遲/提前辦理登機手續、行李費、支付給我們的停車費和升級 費用）、取消費用、税費（包括其他直通費用）和公司收到的其他雜項收入， 除以平均值在給定時期內可供出租的房間。
特許經營協議的終止
2024 年 5 月 6 日，公司終止了與温德姆酒店及度假村簽訂的特許經營協議，涵蓋該關係中包含的公司每處房產 。該公司目前正在將其物業從温德姆的系統 中分離出去，並將其每家酒店清單移回公司的完全控制之下。該公司預計，儘管不可預見的風險可能會導致延誤，但該流程將在2024年5月底之前完成，同時將運營中斷降至最低。
作為公司先前宣佈的增加董事會和管理層行業深度和廣度的舉措的一部分， 公司審查了所有現有運營關係並得出結論，從長遠來看，迴歸獨立運營商的起源，將在運營 和財務方面得到更好的服務。
投資者 致電
公司將於美國東部時間 2024 年 5 月 14 日星期二上午 9:00 舉行電話會議，討論結果。
有興趣參與實時通話的投資者 可以撥打：
| ● | (800) 715-9871-美國 |
| ● | (646) 307-1963-國際 |
| ● | 會議 ID 2430628 |
可以從 公司網站www.luxurbanhotels.com投資者關係頁面的活動和演示部分在線觀看電話會議的 同步網絡直播。你可以使用以下鏈接預註冊網絡直播：https://events.q4inc.com/attendee/373952880。
LuxUrban 酒店有限公司
LuxUrban Hotels Inc.通過主租賃協議（MLA）確保所有酒店的長期運營權，並在短期 基礎上將酒店客房出租給商務和度假旅客。該公司正在戰略性地利用商業房地產市場的混亂以及由於這些 資產的所有者缺乏選擇而到期的大量債務到期義務，在目的地 城市建立酒店物業投資組合。LuxUrban的MLA允許所有者持有自己的 資產並保留其股權價值，同時LuxUrban在MLA的整個生命週期內運營和擁有運營業務的現金流。
非公認會計準則 信息
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為所得税和其他税收前的淨收益（虧損）、利息和融資成本、非現金補償 支出、與普通股發行和股票期權相關的非現金支出、非現金租金支出攤銷、折舊、 攤銷費用、津貼和CECL、非現金融資成本、退出成本和非現金存款退保、增量處理 和渠道融資費用、非現金融資費用、非現金存款退還、非現金處理 和渠道融資費用、非現金融資費用擔保信託成本、標準化法律和會計費用、標準化佣金和非現金 出於夥伴關係考慮，應計利息。
公司尋求通過監測和分析關鍵運營指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤，實現盈利的長期增長。 公司的管理層使用非公認會計準則財務指標和相關計算來評估和管理業務，規劃和 做出近期和長期的運營和戰略決策。管理團隊認為，這些非公認會計準則財務指標有助於 投資者提供除GAAP財務業績之外的補充信息。管理層不時審查其主鍵 運營指標的使用情況。
2
調整後的 息税折舊攤銷前利潤並非旨在替代任何GAAP財務指標，並且經計算，可能無法與標題相似的 衡量其他行業或同一行業中其他公司的業績指標進行比較。該公司的管理團隊認為， 向投資者提供與內部相同的財務信息很有用，用於比較歷史經營 業績，確定基本經營業績的趨勢並評估其業務。 本新聞稿附有調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則指標與管理層認為最直接可比的 GAAP指標的對賬情況。
轉發 看上去的陳述
本 新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革 法》（經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條）所指的某些 “前瞻性陳述”。本新聞稿中包含的非純粹歷史陳述均為前瞻性陳述。前瞻性 陳述包括但不限於關於 未來的預期、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外，任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述， ，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述。通常，“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、 “可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、 “應該”、“將” 和類似的表述可以識別前瞻性陳述，但是如果沒有這些詞語 並不意味着陳述不具有前瞻性。例如，本新聞稿中的前瞻性陳述可能包括 關於公司成功脱離其前特許經營合作伙伴並獨立運營 的能力、改善營運資本和現金流狀況、改善資產負債表和實現有機收入增長的能力 的陳述、計劃中的物業開放、已知租賃交易的預期完成、公司繼續完成在 處房產的額外租約的能力公司的管道，以及公司的管道預計其租賃和將來將要租賃的房產能夠高效地商業化 並從中獲利。本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於 當前對未來發展及其對公司的潛在影響的預期和信念。無法保證 未來的發展會是預期的。這些前瞻性陳述受多種風險、 不確定性（其中一些是我們無法控制的）或其他假設的影響，這些假設可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異，包括我們在向美國證券交易委員會提交的公開文件中 “風險 因素” 標題下列出的那些因素，包括截至12月的10-K表年度報告第1A項 2023 年 31 月 31 日於 2024 年 4 月 15 日向美國證券交易委員會提交了報告，對這些因素的任何更新載於隨後向美國證券交易委員會提交的 10-Q 表格季度報告或其他公開文件。本新聞稿 中包含的前瞻性信息和前瞻性陳述是截至本新聞稿發佈之日作出的，除非根據適用的證券法，否則公司不承諾更新此處包含或引用的任何前瞻性信息和/或前瞻性 陳述。
| 聯繫我們 | ||
| Shanoop Kothari | 德文 沙利文 | |
| Chief 執行官兼首席財務官 | 管理 董事 | |
| LuxUrban 酒店有限公司 | Equity Group Inc. | |
| shanoop@luxurbanhotels.com | dsullivan@equityny.com | |
| 康納 羅德里格斯，分析師 | ||
| crodriguez@equityny.com |
3
簡化 合併資產負債表
（未經審計）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 994,904 | $ | 752,848 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 486,067 | 329,887 | ||||||
| 渠道留存資金，淨額 | 1,500,000 | 1,500,000 | ||||||
| 處理器留存資金，淨額 | 2,633,926 | 2,633,926 | ||||||
| 來自在線旅行社的應收賬款，淨額 | 6,749,769 | 6,936,254 | ||||||
| 來自紐約市和房東的應收賬款，淨額 | 6,018,035 | 4,585,370 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 1,361,114 | 1,959,022 | ||||||
| 預付擔保信託-關聯方 | 672,750 | 1,023,750 | ||||||
| 流動資產總額 | 20,416,565 | 19,721,057 | ||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 傢俱、設備和租賃權益改善，淨額 | 677,559 | 691,235 | ||||||
| 保證金-非流動 | 20,607,413 | 20,307,413 | ||||||
| 預付費用和其他非流動資產 | 5,974,276 | 960,729 | ||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | 229,016,100 | 241,613,588 | ||||||
| 其他資產總額 | 256,275,348 | 263,572,965 | ||||||
| 總資產 | $ | 276,691,913 | $ | 283,294,022 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 28,868,844 | $ | 23,182,305 | ||||
| 提前收到的預訂 | 6,576,403 | 4,404,216 | ||||||
| 短期商業融資，淨額 | 3,733,417 | 1,115,120 | ||||||
| 應付貸款-當前 | 1,666,108 | 1,654,589 | ||||||
| 初始直接成本租賃-當前 | 300,000 | 486,390 | ||||||
| 經營租賃負債——當前 | 1,944,026 | 1,982,281 | ||||||
| 發展激勵預付款-當前 | 8,893,987 | 300,840 | ||||||
| 流動負債總額 | 51,982,785 | 33,125,741 | ||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 應付貸款 | 1,447,720 | 1,459,172 | ||||||
| 發展激勵預付款-非當前 | - | 5,667,857 | ||||||
| 初始直接成本租賃-非當前 | 3,950,000 | 4,050,000 | ||||||
| 經營租賃負債——非流動 | 231,815,657 | 242,488,610 | ||||||
| 長期負債總額 | 237,213,377 | 253,665,639 | ||||||
| 負債總額 | 289,196,162 | 286,791,380 | ||||||
| 夾層股權 | ||||||||
| 13% 可贖回優先股；清算優先股每股25美元；授權1,000,000股；截至2024年3月31日和2023年12月31日分別已發行和流通294,144股股票 | 5,775,596 | 5,775,596 | ||||||
| 承付款和或有開支 | ||||||||
| 股東赤字 | ||||||||
| 普通股（授權、已發行、流通股——分別為41,839,361和27,691,918股） | 418 | 394 | ||||||
| 額外實收資本 | 98,455,107 | 90,437,155 | ||||||
| 累計赤字 | (116,735,370 | ) | (99,710,503 | ) | ||||
| 股東赤字總額 | (18,279,845 | ) | (9,272,954 | ) | ||||
| 負債總額和股東赤字 | $ | 276,691,913 | $ | 283,294,022 | ||||
參見 簡明合併財務報表附註。
4
簡明的 合併運營報表
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨租金收入 | $ | 29,101,207 | $ | 22,814,175 | ||||
| 租金費用 | 8,344,007 | 5,421,867 | ||||||
| 非現金租金費用攤銷 | 2,093,667 | 1,651,669 | ||||||
| 退還存款 | 750,000 | - | ||||||
| 其他開支 | 22,508,411 | 10,378,765 | ||||||
| 總收入成本 | 33,696,085 | 17,452,301 | ||||||
| 總（虧損）利潤 | (4,594,878 | ) | 5,361,874 | |||||
| 一般和管理費用 | 3,755,756 | 2,742,586 | ||||||
| 以非現金方式發行普通股以支付運營費用 | 304,925 | 884,816 | ||||||
| 非現金股票補償費用 | 724,514 | 429,996 | ||||||
| 非現金股票期權費用 | 152,339 | 167,573 | ||||||
| 夥伴關係注意事項 | 2,679,469 | - | ||||||
| 總運營費用 | 7,617,003 | 4,224,971 | ||||||
| （虧損）運營收入 | (12,211,881 | ) | 1,136,903 | |||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 其他收入 | 210,076 | 39,878 | ||||||
| 現金利息和融資成本 | (2,459,800 | ) | (2,130,605 | ) | ||||
| 非現金融資成本 | (2,324,270 | ) | (1,704,549 | ) | ||||
| 其他費用總額 | (4,573,994 | ) | (3,795,276 | ) | ||||
| 所得税準備金前的虧損 | (16,785,875 | ) | (2,658,373 | ) | ||||
| 所得税準備金 | - | 122,161 | ||||||
| 淨虧損 | (16,785,875 | ) | (2,780,534 | ) | ||||
| 優先股股息 | (238,992 | ) | - | |||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (17,024,867 | ) | $ | (2,780,534 | ) | ||
| 普通股每股基本虧損 | $ | (0.35 | ) | $ | (0.10 | ) | ||
| 普通股每股攤薄虧損 | $ | (0.35 | ) | $ | (0.10 | ) | ||
| 基本和攤薄後的加權平均已發行普通股數量 | 49,223,606 | 28,659,358 | ||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
5
非公認會計準則 財務指標
為了補充根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表，我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為非公認會計準則 財務指標。我們在上文標題為 “非公認會計準則信息” 的段落中定義了調整後的息税折舊攤銷前利潤。
下表提供了我們的淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。
| 在已結束的三個月裏 | ||||||||
| （百萬美元） | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (16,785,875 | ) | $ | (2,780,534 | ) | ||
| 所得税和其他税收的準備金 | 2,788,305 | 122,161 | ||||||
| 利息和融資成本 | 2,459,800 | 2,130,605 | ||||||
| 非現金補償費用 | 724,514 | 429,996 | ||||||
| 以非現金方式發行普通股以支付運營費用 | 304,925 | - | ||||||
| 非現金股票期權費用 | 152,339 | 167,573 | ||||||
| 非現金租金費用攤銷 | 2,093,667 | 1,651,669 | ||||||
| 非現金折舊、攤銷費用、備抵和CECL | 300,252 | 11,031 | ||||||
| 非現金融資成本 | 2,324,270 | 1,704,549 | ||||||
| 退出費用/存款退還 | 1,227,750 | 602,726 | ||||||
| 信用風險的增量手續費和渠道融資費 | 1,527,549 | - | ||||||
| 非現金擔保信託 | 351,000 | - | ||||||
| 標準化法律和會計 | 276,143 | - | ||||||
| 標準化佣金 | 2,118,136 | - | ||||||
| 出於合作伙伴關係考量的非現金應計 | 2,679,469 | |||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 2,542,244 | $ | 4,039,776 | ||||
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