打造領先的耳鼻喉科/過敏專業公司企業演示文稿 2024 年 5 月 14 日
2 前瞻性陳述本演示文稿和我們隨附的言論包含《1995年美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。為此，特此將所有非歷史事實的陳述確定為前瞻性陳述，其中包括：美國食品藥品管理局最近批准XHANCE治療無鼻息肉（也稱為慢性鼻竇炎）的慢性鼻竇炎的潛在益處；XHANCE治療慢性鼻竇炎的好處；我們對XHANCE的商業計劃和期望；XHANCE的產生 HANCE 處方和淨收入以及影響未來處方和淨額生成的因素收入；2024年預計的GAAP運營支出（銷售、一般和管理費用以及研發費用）和股票薪酬；預計的2024年XHANCE淨收入；預計的2024年XHANCE每個處方的平均淨收入；2025年全年運營收入為正（GAAP）的預期；預計以專業處方受眾為重點的計劃工作可以使XHANCE旺年淨收入增加到3億美元以上；預期淨收益從5月完成的註冊直接發行開始2024 年 10 月 10 日；預計現金和現金等價物（包括註冊直接發行的淨收益）將足以在2025年之前為運營和還本付息義務提供資金；XHANCE共同支付援助計劃變更的影響；潛在的市場擴張和增長機會；以及有關我們未來業務、財務業績、前景、意圖、戰略、目標和其他未來事件的其他聲明。前瞻性陳述基於管理層當前的預期和假設，受許多風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績和事件與此類前瞻性陳述所示的結果和事件存在重大不利差異，包括：醫生和患者接受XHANCE（包括其新適應症）的影響和不確定性；我們為XHANCE（包括其新適應症）維持足夠的第三方報銷的能力；我們的能力到有效地開出XHANCE處方和淨收入；慢性鼻竇炎的患病率和XHANCE的市場機會可能小於預期；意想不到的成本和支出；我們實現財務指導的能力；對重新開放計劃結果可能有不同的解釋；我們遵守A&R Pharmakon票據購買協議契約和其他條款的能力；與知識產權和競爭相關的風險和不確定性；以及風險，不確定性以及 “風險” 中討論的其他因素因素” 部分以及我們最近向美國證券交易委員會（SEC）提交的10-K表格和10-Q表格（包括我們將於2024年3月7日向美國證券交易委員會提交的10-K表格）中的其他部分——這些文件可在 http://www.sec.gov 上查閲。因此，提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述。本演示文稿中的任何前瞻性陳述僅代表截至本演示之日，我們沒有義務更新此類前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。市場、行業和其他數據本演示文稿和我們隨附的講話包含有關XHANCE市場和這些市場規模、某些疾病的患病率、XHANCE市場準入以及其他醫生、患者、付款人和處方數據的估計、預測、市場研究和其他信息。除非另有明確説明，否則我們從市場研究公司和其他第三方編制的報告、研究和類似數據、行業、醫學和一般出版物、政府數據和類似來源以及我們自己的內部估計和研究中獲得這些信息。
3 今天的議程簡介、關鍵要點和企業社會責任發佈會最新情況 Ramy Mahmoud，總經理，MPH 2024 年第一季度業績和 2024 財年財務指導 Jonathan Neely 閉幕詞 Ramy Mahmoud，總經理，MPH
4個關鍵要點 • 新適應症創造了巨大的短期增長機會，根據目前接受醫生治療的患者，TAM的倍數高達10倍 • 目前的專業銷售隊伍為75名代表，分階段適度的增量商業投資，足以實現2025年全年至少3億美元的峯值淨收入和正運營收入 XHANCE慢性鼻竇炎啟動大樓在2024年恢復強勁增長 • 成功在 2023 年和 2024 年第一季度採用嚴格的運營支出方法為啟動CS的推出提供了機會，並支持通過適度的增量投資推動增長的計劃 • 專注於利潤不斷增長的處方是2024年第一季度業績的關鍵驅動力，我們的每個處方指導淨收入增長至2024年全年 • 新適應症為商業團隊推廣 “第一也是唯一的” 臨牀療效和安全性提供了機會 • 2024財年XHANCE淨收入的初步預期是增長20％至34％；將每個處方的淨收入提高至預期至少 230 美元（之前預計為大約 220 美元）
5 發行後約1億美元的現金及現金等價物預計將在2025年之前為運營和還本付息義務提供資金最近在5月8日 “上市” 的註冊直接發行中籌集了5500萬美元 • 發行後的現金和現金等價物約為1億美元 • 足以為運營提供資金，包括在2025年之前重新啟動XHANCE和償債義務 • 預計2025年全年將產生運營收入（GAAP）改善的債務條款 • 豁免在 2025 年 12 月 31 日提交財務報告之前的 “持續經營” 協議聲明 • 自2025年9月30日到期的第一季度本金支付之日起，將最低流動性承諾從3000萬美元減少至2,000萬美元 • 470萬美元的未繳修正費和豁免費轉換為股權；資產負債表強勁和債務條款修訂後的債務條款為追求增長機會鋪平了道路
CS 發佈更新
7 參加 10 次全國和 20 個地區耳鼻喉和過敏特異性大會展品/展位產品展區促銷晚宴計劃銷售隊伍大會活動非個人推廣點對點教育 75 名銷售代表共部署了 3.5 萬次銷售電話 >150 個 CS 點對點演講項目達到約 1K HCP 第二季度計劃啟動活動以推動新增長 50% 的樣本增長 8.5K 以戰略性非個人推廣為目標 2.2 萬個 HCP 提供高達 150 萬個 HCP 曝光量和 500 萬個 K 參與度顯示 SEM 流行媒體 HCP 和患者社交媒體第三方合作伙伴關係
2024 年第一季度業績
9 財務回顧——2024年第一季度每張處方平均淨收入同比增長63％ XHANCE淨收入為1,490萬美元，與2023年第一季度相比，淨收入下降了約300萬美元，21.7美元 21.7美元 21.7美元，銷售併購加上研發費用11.8美元，214.9美元，23年第一季度淨收入平均值每個 TRx 的淨收入為 139 美元 227 美元 23 年第一季度 24 年第一季度
2024 年展望
11 2024年全年財務指導 GAAP運營支出（銷售和收購及研發費用）預計在9,500萬美元至1.01億美元之間；其中約600萬美元為股票薪酬 XHANCE 2024財年淨收入預計在8,500萬美元至9500萬美元之間 XHANCE 2024財年每個處方的平均淨收入預計將超過230美元（此前預計約為220美元）
閉幕致辭
13 Optinose — XHANCE在慢性鼻竇炎領域的財務展望我們的領導團隊專注於實現或超過這些目標增長隨着新的CS適應症，XHANCE在專科醫生受眾中的峯值淨收入潛力達到至少3億美元效率 XHANCE憑藉現有的75個地區的銷售隊伍和完善的保險覆蓋進入大幅擴大的市場盈利能力增加收入機會和銷售效率支持預計2025年全年運營收入為正（GAAP）強勁增長和我們目前的耳鼻喉和過敏領域有可能實現盈利
14 Optinose — 增量增長機會我們目前的耳鼻喉科/過敏受眾內部和之外都存在額外的增長潛力擴展專業領域：我們認為，在成功/資本可用性的基礎上，有投資回報率的積極機會擴大耳鼻喉和過敏領域的銷售區域（多達115個）PCP和DTC：有可能通過直銷基礎設施獲得合作伙伴，和/或通過其他銷售模式創造價值，目標是當今約700萬初級保健領域的CS患者，並使用DTC TC 將激活大約 2,000 萬未活躍的 CS 用户尋求護理美國以外的主要市場：首次獲得CS批准可能為美國以外的價值創造機會，而且我們在部分主要市場保留了專利槓桿作用：我們的能力和基礎設施使Optinose成為在我們的耳鼻喉和過敏專業領域開發和/或商業化其他產品的理想合作伙伴
15個關鍵要點 • 新適應症創造了巨大的短期增長機會，根據目前接受醫生治療的患者，TAM的倍數高達10倍 • 目前的專業銷售隊伍為75名代表，分階段適度的增量商業投資，足以實現2025年全年至少3億美元的峯值淨收入和正運營收入 XHANCE慢性鼻竇炎啟動大樓在2024年恢復強勁增長 • 成功在 2023 年和 2024 年第一季度採用嚴格的運營支出方法為啟動CS的推出提供了機會，並支持通過適度的增量投資推動增長的計劃 • 專注於利潤不斷增長的處方是2024年第一季度業績的關鍵驅動力，我們的每個處方指導淨收入增長至2024年全年 • 新適應症為商業團隊推廣 “第一也是唯一的” 臨牀療效和安全性提供了機會 • 2024財年XHANCE淨收入的初步預期是增長20％至34％；將每個處方的淨收入提高至預期至少 230 美元（之前預計為大約 220 美元）
16 投資者關係——納斯達克：OPTN Optinose Investor ContactAnalyst 覆蓋範圍 1 傑富瑞：格倫·桑坦傑洛湖街：託馬斯·弗拉頓·派珀·桑德勒：大衞·安塞勒姆·H.C. Wainwright：馬修·考菲爾德 1-Optinose 緊隨其後的是上面列出的分析師。請注意，這些分析師對公司業績提出的任何意見、估計或預測僅代表他們本人，不代表Optinose或其管理層的觀點、預測或預測。Optinose通過其上述提及或分發並不意味着其認可或同意此類信息、結論或建議。喬納森·尼利，投資者關係和業務發展副總裁 267-521-0531 Investors@optinose.com 截至2024年3月31日：5160萬美元現金債務：1.3億美元1.13億美元普通股或4,600萬股期權、認股權證和限制性股票單位 @optinose investors@optinose.com www.optinose.com
打造領先的耳鼻喉科/過敏專業公司企業演示文稿 2024 年 5 月 14 日