Organigram公佈2024財年第二季度業績

• 娛樂淨收入同比增長21％

•第一批木星私募配售已完成，增加了4150萬美元的現金，使Organigram在季度末的期末現金餘額達到8,360萬美元

•季度末之後，完成了2,880萬美元的超額認購市場發行，再加上木星的其餘兩筆預期發行，現金狀況將額外增加1.1億美元

•公司最近對Steady State LLC（d/b/a Open Book Extracts）（“OBX”）的投資增加了不斷增長的美國投資組合，其中包括Phylos Bioscience Inc.（“Phylos”）

•Organigram在美國的戰略投資可能會受益於緝毒局將大麻的期限從附表一改為附表三的預期變化

亮點

•在研磨花中排名第 #1 位，在哈希中佔據 #1，在可攝取提取物中佔據 #1，在純 CBD 軟糖中佔據 #1，在零食中佔據 #2，在注入預卷中佔據 #2，在預卷中佔據 #3，在乾花中佔據 #3，並在加拿大保持 #3 的總體市場地位1

• 加拿大大西洋地區的 #1 市場份額排名，安大略省的 #3，加拿大每個省份的持牌生產商排名前五1

•由於品牌忠誠度、產品質量和持續創新，該公司的SHRED品牌年零售額超過2億美元1

•完成了向德國Sanity Group GmbH（“Sanity Group”）的首次國際鮮花運輸，以及向4C Labs Ltd.（“4C Labs”）在英國分銷的第一批鮮花運輸

•季度末之後，在澳大利亞和英國簽署了兩項新的國際供應協議

•成功完成了對蒙克頓工廠的初步歐盟良好生產規範（“EU-GMP”）審計

•納米乳化技術製造設備已交付温尼伯工廠，開始擴大規模，預計將於秋季推出軟糖

•已完成對可轉換票據結構的200萬美元OBX的戰略投資

•通過對總部位於美國的Phylos的戰略投資獲得的技術，完成了種子生產的首次收穫，並種植了額外的種子種植室

•自2023年8月推出以來，公司已實現超過370萬澳元的國內四氫大麻油零售額31，隨後在第二季度發貨了第一朵國際四氫大麻酚花，進一步利用了Organigram對Phylos的戰略投資

•預計現金狀況約為1952美元

安大略省多倫多，2024年5月14日——領先的大麻許可生產商Organigram Holdings Inc.（納斯達克股票代碼：OGI）（“公司” 或 “Organigram”）公佈了截至2024年3月31日的第二季度（“2024財年第二季度”）業績。

首席執行官比娜·戈登伯格表示：“我們對我們在2024財年初制定的戰略優先事項方面的表現感到滿意。”“Organigram現在是加拿大前三大持牌生產商中唯一一家擁有大量現金、微不足道的債務和大量專用於戰略國際投資的資金的持牌生產商。我們還做了堅實的事

1 截至 2024 年 3 月 31 日，多個來源（Hifyre、Weedcrawler、省議會、內部建模）

2 截至預期的兩筆BAT後續投資項目結束時的預計現金。

我們在通過木星基金實現國際市場投資多樣化並增加海外客户羣的目標方面取得了進展。在國內，我們在2024財年第二季度增長了市場份額，我們將繼續專注於通過擴大分銷、推出新產品和開展高影響力的零售活動來推動2024財年後半年的額外收益。”

加拿大娛樂市場簡介要點

作為行業領導者和純大麻公司，Organigram仍然致力於向加拿大市場提供以消費者為中心的創新和產品。2024財年第二季度Organigram向市場推出了16種新的SKU。一些值得注意的亮點包括：

SHRED Rainbow Oz. Dartz — 多款套裝包含七包我們廣受歡迎的 Dartz，每包共有 70 個關節

Big Bag O'Buds Serial Jealousy——一種裝在1盎司袋子裏的新Organigram品種，上市前兩個月的銷售額達到100萬美元

SHRED Supersonic Citrus-我們的研磨花系列的新成員，含有我們獨家的全花 THCV 花

SHRED Guava Lime Go-Time THCV Heavies——每顆鑽石、蒸餾液和萜烯的預卷中均含有 3:1 的四氫大麻酚和四氫大麻酚的比例

Monjour Me-Time Mango-30 x 50mg CBD 軟糖具有美味的芒果和草莓味

研究和產品開發

產品開發合作 (“PDC”) 和卓越中心 (“CoE”)

•Organigram和BAT繼續通過其PDC在新的工作流程上合作，開發食品、電子煙和飲料類別的創新技術，以及旨在解決當今該類別中存在的最大消費者痛點的新顛覆性吸入形式。Organigram正準備在這些領域交付新產品，其發佈優先事項包括將採用新的納米乳液技術的軟糖

•PDC已經完成了有關我們的納米乳液技術的起源和生物利用度的藥代動力學研究，目前正在分析初步結果，以證實消費者的功能主張

英美煙草的後續戰略投資和木星投資池的建立

•2024年1月，Organigram股東投票批准了英美煙草的1.246億美元投資，公司完成了三筆投資中的第一部分，收益為4150萬美元

•2024年3月，該公司宣佈以可轉換票據的形式向OBX投資200萬美元。這項投資標誌着Organigram對一家從事大麻行業的美國公司的第二次投資，也是Jupiter的首次投資。

•OBX專門從事合法大麻素成分的生產，是一家一站式配方和成品製造商，簡化了客户的供應鏈。對OBX的投資為美國提供了進一步的足跡，這是木星投資戰略中規定的戰略優先事項。

國際

•在2024財年第二季度，該公司完成了對德國Sanity集團和4C Labs在英國分銷的首批出貨，並報告的國際出貨總額為210萬美元

•季度末之後，該公司在澳大利亞和英國簽署了兩項新的國際供應協議

•在木星戰略投資池的推動下，該公司正在評估美國和海外的更多國際擴張機會

流動性和資本資源

•2024年3月31日，該公司的現金（限制性和非限制性）為8,360萬美元

•2024年1月，Organigram完成了英美煙草後續1.246億美元戰略投資的三筆資金中的第一部分，總收益為4150萬美元。

•2024年3月，公司宣佈了一項承保隔夜融資，該融資已獲得超額認購，並於2024年4月完成，總收益為2,880萬美元

•按預計，英美煙草後續戰略投資完成後，Organigram的現金狀況將約為1.95億美元

2024年第二季度主要財務業績

•淨收入：

◦2024財年第二季度娛樂淨收入從截至2023年2月28日的第二季度（“2023財年第二季度”）的2740萬美元增長了21％，至3310萬美元

◦與上期相比，總淨收入從2023財年第二季度的3,950萬美元下降了5％，至3,760萬美元，這主要是由於國際收入減少

•銷售成本：

◦2024財年第二季度的銷售成本從2023財年第二季度的2960萬美元降至2640萬美元，這主要是由於2023財年第二季度與庫存可變現淨值調整相關的庫存準備金增加了320萬美元

•調整後的毛利率3：

◦2024財年第二季度調整後的毛利率為1160萬美元，佔淨收入的31％，而2023財年第二季度為1,340萬美元，增長34％。調整後的毛利率下降主要是由於國際銷售額下降

•銷售、一般和管理（SG&A）費用：

◦在2024財年第二季度，公司確認了與其以色列客户Canndoc相關的應收賬款的420萬美元準備金

◦經Canndoc準備金調整後，銷售和收購支出從2023財年第二季度的1,610萬美元降至1,590萬美元。減少的原因是與實施新的企業資源規劃系統相關的成本降低

•淨虧損：

◦2024財年第二季度的淨虧損為2710萬美元，而2023財年第二季度的淨虧損為750萬美元。與比較期相比，淨虧損的增加主要是由於生物資產公允價值變動的未實現收益減少以及衍生負債公允價值變動1,250萬美元

3 調整後的毛利率是國際財務報告準則未定義的非國際財務報告準則財務指標，在國際財務報告準則下沒有任何標準化含義，可能無法與其他發行人披露的類似財務指標進行比較；有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

•調整後的 EBITDA4：

◦2024財年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為負100萬美元，而2023財年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為560萬美元。下降的主要原因是與2023財年第二季度相比，國際銷售額下降，與上年同期相比，這對調整後的毛利率產生了負面影響

•營運資金變動前用於經營活動的淨現金：

◦2024財年第二季度經營活動使用的淨現金為830萬美元，而2023財年第二季度使用的現金為250萬美元，這主要是由於國際銷售減少和調整後的息税折舊攤銷前利潤

首席財務官格雷格·蓋亞特表示：“我們在2023財年第二季度國際銷售額的增加導致2024財年第二季度調整後的毛利率相對較低。”“但是，我們預計，國際收入將繼續保持過去兩個季度的增長軌跡，而我們從2024財年第二季度開始實現的較低種植成本將在2024財年第三季度開始流入我們的損益表。在我們進入財年下半年之際，我們有望實現超過2023財年的全年調整後息税折舊攤銷前利潤，並在營運資本變動之前實現正的運營現金流。”

注（1）調整後的毛利率、調整後的毛利率百分比和調整後的息税折舊攤銷前利潤是國際財務報告準則未定義的非國際財務報告準則財務指標，在國際財務報告準則下沒有任何標準化含義，可能無法與其他發行人披露的類似財務指標進行比較；有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

注 (2) 不包括基於非現金股份的薪酬。

4 調整後的息税折舊攤銷前利潤是國際財務報告準則未定義的非國際財務報告準則財務指標，在國際財務報告準則下沒有任何標準化含義，可能無法與其他發行人披露的類似財務指標進行比較；有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

資本結構

截至2024年5月13日，已發行基本和全面攤薄後的股票數量如下：

下表將公司調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損進行了對賬。

下表將公司調整後的毛利率與出售的生物資產和庫存公允價值變動前的毛利率進行了對賬：

2024財年第二季度電話會議

公司將舉行電話會議，討論其結果，詳情如下：

日期：2024 年 5 月 14 日

時間：美國東部時間上午 8:00

要註冊電話會議，請使用以下鏈接：

https://registrations.events/direct/Q4I9676693302

為確保您已接通完整通話，我們建議您提前一天或至少在通話開始前 10 分鐘進行註冊。註冊後，將通過電子郵件發送確認信息，包括撥入詳細信息以及用於進入的唯一電話會議代碼。可通過實時通話進行註冊。

要訪問網絡直播，請執行以下操作：

https://events.q4inc.com/attendee/619527249

網絡直播將在電話會議結束後的24小時內重播，網址為 https://www.organigram.ca/investors，並將在電話會議結束後的90天內存檔。

非國際財務報告準則財務指標

本新聞稿涉及某些財務和運營績效指標（包括調整後的毛利率、調整後的毛利率百分比和調整後的息税折舊攤銷前利潤），這些指標未由國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》（“IFRS”）定義，也沒有標準化的含義。管理層使用非國際財務報告準則財務指標來評估公司的財務和運營業績。該公司認為，這些非國際財務報告準則財務指標，加上根據國際財務報告準則制定的傳統指標，使投資者能夠以與公司管理層類似的方式評估公司的經營業績、基本業績和前景。由於沒有計算這些非國際財務報告準則指標的標準化方法，該公司的方法可能與其他人使用的方法不同，因此，這些指標的使用可能無法直接比較。因此，這些非國際財務報告準則指標旨在提供額外信息，不應孤立地考慮，也不應作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非國際財務報告準則指標，公司將其定義為扣除投資收益後的淨收益（虧損）：扣除投資收益後的融資成本；所得税支出（回收）；折舊、攤銷、逆轉/或減值、減值費用導致的折舊補貼正常化、處置財產、廠房和設備的（收益）損失（根據現金流量表）；基於股份的薪酬（根據現金流量表）流量）；關聯公司投資的虧損（收益）份額和減值損失（恢復）來自應收貸款；或有對價公允價值的變動；衍生負債公允價值的變動；與研發活動相關的支出（扣除折舊）；生物資產公允價值變動造成的未實現（收益）損失；已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值；與庫存和生物資產相關的準備金（回收額）和淨可變現價值調整；政府補貼和保險追回；法律條款（回收）；增量公允價值收購中出售的庫存的一部分；ERP實施成本；交易成本；股票發行成本；以及Canndoc預期信貸損失準備金。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在代表公司的運營現金流，並推導對公司未來財務業績的預期，不包括不反映當前經營業績的調整。

調整後的毛利率是一項非國際財務報告準則衡量標準，公司將其定義為淨收入減去銷售成本，扣除（i）未實現收益（虧損）對生物資產公允價值變動的影響；（ii）已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值；（iii）存貨和生物資產的準備金（回收率）；（iv）可變現淨值準備金；（v）通過收購出售的庫存的已實現公允價值。

調整後的毛利率百分比是非國際財務報告準則的衡量標準，公司通過將調整後的毛利率除以淨收入來計算。

管理層認為，調整後的毛利率和調整後的毛利率百分比都為評估公司運營的盈利能力提供了有用的信息，因為它們代表了運營產生的正常毛利率，不包括國際財務報告準則要求的非現金公允價值調整對庫存和生物資產的影響。

根據國際財務報告準則計算，與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的指標是淨收益（虧損），從本新聞稿第6頁開始，是與該指標的對賬。與根據國際財務報告準則計算的調整後毛利率最直接可比的指標是公允價值調整前的毛利率，從本新聞稿第7頁開始，是與該指標的對賬。

Organigram 控股公司簡介

Organigram Holdings Inc. 是一家納斯達克全球精選市場和多倫多證券交易所上市公司，其全資子公司Organigram Inc. 是加拿大大麻和大麻衍生產品的許可生產商。

Organigram專注於為加拿大的患者和成人休閒消費者生產高質量的室內種植大麻，並發展國際業務合作伙伴關係以擴大公司的全球足跡。Organigram還開發了一系列合法的成人用休閒大麻品牌，包括愛迪生、Holy Mountain、Big Bag O'Buds、SHRED、Monjour和Trailblazer。Organigram 在新不倫瑞克省的蒙克頓和魁北克的蘇佩裏爾湖設有工廠，並在曼尼托巴省温尼伯設有專門的製造工廠。該公司受《大麻法》和《大麻法規》（加拿大）的監管。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含前瞻性信息。通常，前瞻性信息可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “展望”、“目標”、“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“計劃”、“繼續”、“預算”、“時間表” 或 “預測”，或暗示未來結果或事件的類似表述。它們包括但不限於有關未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述，以及公司的目標、目標、戰略、信念、意圖、計劃、估計、預測、預測和展望，包括與公司未來業績有關的陳述、公司獲得更多市場份額和銷售的定位（包括國際銷售）、對消費者需求的預期、SKU的預期增長、公允價值變動前的毛利率的預期改善生物資產和庫存、對調整後毛利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和2024財年及以後的淨收入的預期、公司從運營中產生穩定的自由現金流的能力、對培育能力的預期、公司的計劃和目標，包括圍繞CoE、未來融資的可用性和來源，包括滿足未來BAT後續投資的成交條件、歐盟GMP認證、成本效益機會的可用性、約較低的預期產品種植成本、實現規模經濟和擴大種植的能力、與提高自動化和減少量有關的預期

依賴體力勞動、對利潤率更高的乾花品系上市的預期、對市場和消費者需求以及與現有、新的和計劃中的產品形式相關的其他模式的預期；新產品形式發佈的時機、這些新產品形式獲得銷售和市場份額的能力、對增量銷售的估計，以及對客户、供應商、合作伙伴、分銷商、競爭對手或監管機構行為的估計或預測；繼續向現有和潛在的發貨國際司法管轄區和客户，有關加拿大和國際大麻市場未來的聲明，以及有關公司未來經濟表現的聲明。這些陳述不是歷史事實，而是代表管理層對未來事件的信念，其中許多事件本質上是不確定的，超出了管理層的控制範圍。前瞻性信息基於公司當前對未來事件的預期。

本新聞稿包含有關我們的行業和我們運營所在市場的信息，包括我們的市場地位和市場份額，這些信息基於來自獨立第三方來源的信息。儘管我們認為這些來源總體上是可靠的，但市場和行業數據本質上是不準確的，有待解釋，並且由於原始數據的可用性和可靠性有限、數據收集過程的自願性以及任何統計調查或數據收集過程固有的其他限制和不確定性，因此無法完全確定地進行驗證。我們尚未獨立驗證此處包含的任何第三方信息。

前瞻性信息涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際事件與當前預期存在重大差異的因素。這些風險、不確定性和因素包括：總體經濟因素；獲得監管部門批准、同意和/或最終決定，以及對其施加的任何條件及其時間；公司滿足監管標準的能力，但可能會發生變化；監管變化，包括限制新產品形式的銷售；美國聯邦大麻合法化的時機以及包括國際在內的監管條件的變化；在包括以色列在內的國際市場徵收關税或關税；變化證券交易所上市慣例和繼續不時滿足最低上市要求的能力；公司管理成本、時間和條件以獲得任何必要的測試結果和認證的能力；新產品的最終測試結果；政府計劃的變化，包括與分銷方法以及銷售和產品退貨的時間和性質有關的計劃；鑑於這是一個新的和新興市場，客户購買模式和消費者偏好不如預期；發現的重大弱點公司對財務報告的內部控制；監管程序和註冊的完成，包括新產品和形式的註冊；市場需求和對新產品和形式的接受；包括設備和調試在內的不可預見的施工或交付延遲；預期成本的增加；競爭和行業狀況；客户購買模式的變化；以及作物產量和效力的變化。這些和其他風險因素在公司不時在加拿大證券管理局電子數據分析和檢索系統（“SEDAR+”）的發行人簡介下提交的文件中披露，網址為www.sedarplus.com，以及不時通過美國證券交易委員會（“SEC”）的電子文件收集和檢索系統（“EDGAR”）向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供的報告和其他信息，網址為 www.sec.gov，包括公司最新的管理層討論和分析（“MD&A”）以及和年度信息表。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞發佈之日。除非法律要求，否則公司不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。前瞻性信息受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性已在 2024 年 5 月 14 日的 MD&A 的 “風險因素” 部分中進行了闡述，因此無法保證這些事件會發生。

如有投資者關係查詢，請聯繫：

投資者關係董事 Max Schwartz

investors@organigram.ca

媒體垂詢，請聯繫：

保羅·德盧卡，首席戰略官

paolo.deluca@organigram.ca