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目錄 | | | |
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簡明合併中期財務狀況表 | | | 1 |
簡明合併中期運營報表和綜合虧損報表 | | | 2 |
權益變動簡明合併中期報表 | | | 3 |
現金流量簡明合併中期報表 | | | 4 |
簡明合併中期財務報表附註 | 5 | – | 17 |
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ORGRANIGRAM HOLDINGS
簡明合併中期財務狀況表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日
(未經審計——以千加元表示,股票和每股金額除外)
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| 2024 年 3 月 31 日 | | 9月30日 2023 |
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資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金 | $ | 71,804 | | | $ | 33,864 | |
短期投資 | 802 | | | — | |
賬目和其他應收賬款(附註4) | 29,193 | | | 30,157 | |
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生物資產(注5) | 14,042 | | | 17,355 | |
庫存(注6) | 69,222 | | | 63,598 | |
預付費用和押金 | 9,199 | | | 11,002 | |
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| 194,262 | | | 155,976 | |
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受限資金 | 11,028 | | | 17,893 | |
不動產、廠房和設備(注7) | 97,122 | | | 99,046 | |
無形資產 | 9,466 | | | 10,624 | |
遞延費用和存款 | 1,033 | | | 613 | |
其他金融資產(附註8) | 13,533 | | | 8,437 | |
對聯營公司的投資 | 5,016 | | | 5,284 | |
轉租淨投資 | 318 | | | 582 | |
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| $ | 331,778 | | | $ | 298,455 | |
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負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和應計負債 | 40,174 | | | $ | 20,007 | |
其他負債 | 967 | | | 1,062 | |
應付所得税 | — | | | 94 | |
規定 | — | | | 90 | |
長期債務的當前部分 | 66 | | | 76 | |
衍生負債(注9) | 14,827 | | | 1,102 | |
| 56,034 | | | 22,431 | |
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長期債務 | 52 | | | 79 | |
衍生負債(注9) | 770 | | | 771 | |
其他長期負債 | 3,125 | | | 3,551 | |
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| 59,981 | | | 26,832 | |
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股東權益 | | | |
股本 | 817,342 | | | 776,906 | |
股權儲備 | 36,152 | | | 33,404 | |
累計其他綜合虧損 | (344) | | | (159) | |
累計赤字 | (581,353) | | | (538,528) | |
| 271,797 | | | 271,623 | |
| $ | 331,778 | | | $ | 298,455 | |
隨後發生的事件(注17)
代表董事會:
/s/beena Goldenberg,導演
/s/Peter Amirault,導演
隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三個月和六個月的簡明合併中期財務報表 1
ORGRANIGRAM HOLDINGS
簡明合併中期運營報表和綜合虧損
在截至2024年3月31日和2023年2月28日的三個月和六個月中
(未經審計——以千加元表示,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 |
收入 | | | | | | | |
總收入(附註14) | $ | 57,425 | | | $ | 52,898 | | | $ | 113,695 | | | $ | 113,780 | |
消費税 | (19,797) | | | (13,405) | | | (39,612) | | | (30,966) | |
淨收入 | 37,628 | | | 39,493 | | | 74,083 | | | 82,814 | |
銷售成本 | 26,366 | | | 29,642 | | | 53,310 | | | 61,263 | |
公允價值調整前的毛利率 | 11,262 | | | 9,851 | | | 20,773 | | | 21,551 | |
已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值(注6) | (11,062) | | | (14,170) | | | (22,985) | | | (26,698) | |
生物資產公允價值變動的未實現收益(注5) | 9,400 | | | 14,121 | | | 18,512 | | | 38,835 | |
毛利率 | 9,600 | | | 9,802 | | | 16,300 | | | 33,688 | |
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運營費用 | | | | | | | |
一般和行政(注15) | 14,759 | | | 11,737 | | | 26,626 | | | 22,948 | |
銷售和營銷 | 5,403 | | | 4,334 | | | 9,998 | | | 8,825 | |
研究和開發 | 2,606 | | | 3,348 | | | 7,073 | | | 5,731 | |
基於股份的薪酬(注10) | 1,809 | | | 1,226 | | | 3,509 | | | 2,969 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 24,577 | | | 20,645 | | | 47,206 | | | 40,473 | |
| | | | | | | |
運營損失 | (14,977) | | | (10,843) | | | (30,906) | | | (6,785) | |
融資成本 | 65 | | | 63 | | | 113 | | | 104 | |
投資收益 | (715) | | | (1,114) | | | (1,285) | | | (1,970) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
對聯營公司投資的損失份額 | 112 | | | 296 | | | 267 | | | 702 | |
| | | | | | | |
處置不動產、廠場和設備以及無形資產的損失(收益) | 50 | | | (69) | | | 50 | | | 313 | |
或有股份對價公允價值的變化 | — | | | (24) | | | (50) | | | (6) | |
衍生負債和其他金融資產公允價值的變動(附註8和9) | 12,529 | | | (2,433) | | | 12,985 | | | (3,463) | |
法律追回 | — | | | (75) | | | — | | | (75) | |
其他非營業費用(收入) | 87 | | | — | | | (131) | | | — | |
税前虧損 | (27,105) | | | (7,487) | | | (42,855) | | | (2,390) | |
所得税支出(恢復) | | | | | | | |
當前、淨值 | (30) | | | (304) | | | (30) | | | (237) | |
延期,淨額 | — | | | 305 | | | — | | | 6 | |
淨虧損 | (27,075) | | | (7,488) | | | (42,825) | | | (2,159) | |
| | | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | |
按公允價值計入其他綜合收益的投資的公允價值變動(注8) | $ | (130) | | | — | | | (185) | | | — | |
| | | | | | | |
淨虧損和綜合虧損 | $ | (27,205) | | | $ | (7,488) | | | $ | (43,010) | | | $ | (2,159) | |
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每股普通股淨虧損,基本 | $ | (0.297) | | | $ | (0.096) | | | $ | (0.497) | | | $ | (0.028) | |
普通股每股淨虧損,攤薄 | $ | (0.297) | | | $ | (0.096) | | | $ | (0.497) | | | $ | (0.028) | |
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隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三個月和六個月的簡明合併中期財務報表 2
ORGRANIGRAM HOLDINGS
簡明合併中期權益變動表
在截至2024年3月31日和2023年2月28日的六個月中
(未經審計——以千加元表示,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| 股票數量1 | | 股本 | | 股權儲備 | | 累計其他綜合虧損 | | 累積赤字 | | 股東權益 |
餘額——2022 年 9 月 1 日 | 78,453,879 | | | $ | 769,725 | | | $ | 28,338 | | | $ | (78) | | | $ | (289,927) | | | $ | 508,058 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬(注10) | — | | | — | | | 3,194 | | | — | | | — | | | 3,194 | |
行使股票期權 | 5,800 | | | 14 | | | (6) | | | — | | | — | | | 8 | |
行使限制性股票單位 | 24,982 | | | 239 | | | (239) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨虧損和綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,159) | | | (2,159) | |
餘額-2023 年 2 月 28 日 | 78,484,661 | | | $ | 769,978 | | | $ | 31,287 | | | $ | (78) | | | $ | (292,086) | | | $ | 509,101 | |
| | | | | | | | | | | |
餘額-2023 年 10 月 1 日 | 81,161,630 | | | $ | 776,906 | | | $ | 33,404 | | | $ | (159) | | | $ | (538,528) | | | $ | 271,623 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬(注10) | — | | | — | | | 4,002 | | | — | | | — | | | 4,002 | |
私募配售(注10) | 12,893,175 | | | 39,179 | | | — | | | — | | | — | | | 39,179 | |
行使股票期權(注10) | 1,650 | | | 5 | | | (2) | | | — | | | — | | | 3 | |
行使限制性股份單位(注10) | 409,887 | | | 1,230 | | | (1,230) | | | — | | | — | | | — | |
行使績效份額單位(注10) | 2,216 | | | 22 | | | (22) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨虧損和綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (185) | | | (42,825) | | | (43,010) | |
餘額——2024 年 3 月 31 日 | 94,468,558 | | | $ | 817,342 | | | $ | 36,152 | | | $ | (344) | | | $ | (581,353) | | | $ | 271,797 | |
隨附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
1 公司於 2023 年 7 月實施了普通股合併,並對普通股數量進行了追溯性調整。有關更多信息,請參閲註釋 1。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三個月和六個月的簡明合併中期財務報表 3
ORGRANIGRAM HOLDINGS
簡明的合併中期現金流量報表
在截至2024年3月31日和2023年2月28日的六個月中
(未經審計——以千加元表示,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 六個月已結束 | | |
| | | | | | | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 | | |
由(用於)提供的現金 | | | | | | | | | | | | |
經營活動 | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | | | | $ | (42,825) | | | $ | (2,159) | | | |
不影響運營現金的項目: | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬(注10) | | | | | | | | 4,002 | | | 3,194 | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | 5,967 | | | 13,737 | | | |
處置財產、廠房和設備及無形資產的損失 | | | | | | | | 50 | | | 313 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值(注6) | | | | | | | | 22,985 | | | 26,698 | | | |
生物資產公允價值變動的未實現收益(注5) | | | | | | | | (18,512) | | | (38,835) | | | |
融資成本 | | | | | | | | 113 | | | 104 | | | |
投資收益 | | | | | | | | (1,285) | | | (1,971) | | | |
對聯營公司投資的損失份額 | | | | | | | | 267 | | | 702 | | | |
或有對價公允價值的變化 | | | | | | | | (50) | | | (6) | | | |
法律追回 | | | | | | | | — | | | (75) | | | |
壞賬和預期信貸損失準備金(注4) | | | | | | | | 4,239 | | | — | | | |
衍生負債和其他金融資產公允價值的變動(附註8和9) | | | | | | | | 12,985 | | | (3,463) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
追回所得税 | | | | | | | | (30) | | | (231) | | | |
營運資金變動前用於經營活動的現金 | | | | | | | | (12,094) | | | (1,992) | | | |
非現金營運資金的變化: | | | | | | | | | | | | |
賬目和其他應收賬款、生物資產、庫存、預付費用和存款的淨變動 | | | | | | | | (9,061) | | | 3,621 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
應付賬款和應計負債、準備金和其他負債的淨變動 | | | | | | | | 19,864 | | | (17,875) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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用於經營活動的淨現金 | | | | | | | | (1,291) | | | (16,246) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
籌資活動 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
私募配售,扣除420美元的股票發行成本(注10) | | | | | | | | 41,100 | | | — | | | |
扣除轉租收入後的租賃負債的支付 | | | | | | | | (350) | | | (378) | | | |
支付長期債務 | | | | | | | | (40) | | | (40) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
行使的股票期權 | | | | | | | | 3 | | | 8 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | | | | | | | 40,713 | | | (410) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
投資活動 | | | | | | | | | | | | |
購買短期投資 | | | | | | | | (802) | | | (10,000) | | | |
短期投資的收益 | | | | | | | | — | | | 30,279 | | | |
投資收益 | | | | | | | | 1,285 | | | 1,644 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
限制性基金的變動,淨額 | | | | | | | | 6,865 | | | 1,930 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他金融資產(附註8) | | | | | | | | (6,463) | | | — | | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | | | | | | | 16 | | | 66 | | | |
購買不動產、廠房和設備(注7) | | | | | | | | (1,971) | | | (13,949) | | | |
購買無形資產 | | | | | | | | (412) | | | — | | | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | | | | | | | | (1,482) | | | 9,970 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
現金增加(減少) | | | | | | | | $ | 37,940 | | | $ | (6,686) | | | |
現金狀況 | | | | | | | | | | | | |
期初 | | | | | | | | 33,864 | | | $ | 68,515 | | | |
期末 | | | | | | | | $ | 71,804 | | | $ | 61,829 | | | |
隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三個月和六個月的簡明合併中期財務報表 4
ORGRANIGRAM HOLDINGS
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年3月31日和2023年2月28日的三個月和六個月中
(未經審計——以千加元表示,股票和每股金額除外)
1。操作的性質
Organigram Holdings Inc.(“公司”)是一家上市公司,其普通股(“普通股”)在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)和納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)交易,代碼為 “OGI”。公司總部位於加拿大安大略省多倫多國王街西1400-145號,M5H 1J8,註冊辦事處為加拿大新不倫瑞克省蒙克頓英吉利大道35號,E1E 3X3。
該公司的主要全資子公司是:(i)Organigram Inc.,加拿大大麻和大麻衍生產品的持牌生產商(“LP” 或 “特許生產商”),受加拿大衞生部根據《大麻法》(加拿大)和《大麻條例》(加拿大)監管;(ii)10870277 Canada Inc.,該公司的一家特殊用途控股公司。該公司於2010年7月5日根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)註冊成立,並於2016年4月6日根據《加拿大商業公司法》(“CBCA”)繼續成立。Organigram Inc. 於 2013 年 3 月 1 日根據《商業公司法》(新不倫瑞克省)註冊成立。10870277 Canada Inc. 於 2018 年 7 月 4 日根據 CBCA 註冊成立。
2023年10月1日,Organigram Inc.與公司的全資子公司Edibles and Infusions Corporation(“EIC”)和勞倫森有機公司(“Laurentian”)合併,並繼續作為一家名為 “Organigram Inc.” 的單一公司,這是該公司100%控股的子公司。EIC於2018年9月20日根據《商業公司法》(安大略省)註冊成立。Laurentian 於 2019 年 3 月 18 日在 CBCA 下注冊成立。
2023年5月,為了使公司的財務報表報告要求與其他上市公司和日曆季度更好地保持一致,公司董事會批准將公司的財政年度結束時間從8月31日改為9月30日。公司本財年從2023年10月1日開始,並將於2024年9月30日(2024財年)結束。由於年終的變化,這些簡明合併中期財務報表中的本期為截至2024年3月31日的三個月和六個月,而比較期為截至2023年2月28日的三個月和六個月。
2023年6月19日,公司董事會批准合併公司的已發行和流通普通股,合併比率為合併後每股普通股的四(4)股合併前普通股(“股份合併”)。股票整合自2023年7月5日起實施,旨在促進遵守納斯達克關於上市證券最低出價的上市要求,降低波動性,提高普通股對機構投資者的適銷性。根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的《國際財務報告準則》(“IFRS”),該變更是追溯適用的,因此,所有普通股、每股普通股數據的披露以及與股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)、認股權證和增值權相關的數據均在隨附的簡明合併中期財務報表中及相關附註反映了所有報告期的股票合併。
2。準備的基礎
i. 合規聲明
這些未經審計的簡明合併中期財務報表(“中期財務報表”)是根據國際會計準則理事會發布的《國際會計準則》(“IAS 34”)中期財務報告編制的。中期財務報表應與公司截至2023年9月30日的十三個月和截至2022年8月31日的年度經審計的合併財務報表(“年度合併財務報表”)一起閲讀,後者是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的。
這些中期財務報表於2024年5月14日由公司董事會批准並授權發佈。
二、計量依據
這些中期財務報表均按歷史成本編制,但生物資產、基於股份的薪酬、或有股份對價、其他金融資產和衍生負債除外,均按公允價值計量。
歷史成本是為交換商品和服務而給予的對價的公允價值,通常基於交易時為交換資產而提供的對價的公允價值。
三、合併的依據
這些中期財務報表包括取消公司間交易和餘額後的公司及其子公司的合併賬目。子公司是公司在曝光時控制的實體,或
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三個月和六個月的簡明合併中期財務報表 5
有權從其參與中獲得可變回報,並有能力通過其指導子公司相關活動的權力來影響這些回報。年內收購的子公司的業績自收購之日起合併。
關聯公司是指公司具有重大影響力但不具有控制權或共同控制權的所有實體。對聯營公司的投資在按成本初始確認後使用權益法進行核算。聯合運營是公司共同控制的安排。公司包括其在收購資產中的相應份額和聯合業務產生的費用。
四、外幣折算
本位幣和列報貨幣
這些中期財務報表以加元列報,加元是公司及其子公司的本位貨幣,但公司對其關聯公司Alpha-Cannabis Pharma GmbH的投資除外,該公司的本位幣已確定為歐元。
3.物料會計政策
在編制中期財務報表時採用的會計政策與編制公司年度合併財務報表時遵循的會計政策一致,但採用了以下新準則和修正案除外。
《國際會計準則第8號:會計估算的定義》修正案
這些修正案引入了會計估算的定義,幷包括對國際會計準則8的其他修訂,以幫助各實體區分會計估算的變化和會計政策的變化。根據新的定義,會計估計是 “財務報表中受計量不確定性影響的貨幣金額”。修正案還明確了會計政策與會計估計之間的關係,規定公司為實現會計政策規定的目標而制定會計估計。修正案對自2023年1月1日或之後開始的年度期間以及該期間開始之日或之後發生的會計政策變更和會計估算變更有效。
公司通過了這些修正案,自 2023 年 10 月 1 日起生效。管理層根據新定義評估了公司的重要會計估計,並得出結論,這些修正案的適用不會對公司的合併財務報表產生影響。
對IAS 1的修訂:會計政策的披露
這些修正旨在幫助編制者決定在財務報表中披露哪些會計政策。修正案要求各實體披露其重要會計政策信息,而不是其重要的會計政策。如果將會計政策信息與實體財務報表中包含的其他信息一起考慮,則可以合理地預期會計政策信息會影響普通用途財務報表的主要用户根據這些財務報表做出的決策。《國際會計準則》1的修正案對自2023年1月1日或之後開始的年度期間生效,並有望適用。
公司通過了這些修正案,自 2023 年 10 月 1 日起生效。這些修正案的適用對公司會計政策的披露產生影響,但不影響公司合併財務報表中任何項目的計量、確認或列報。
《國際會計準則》第12號修正案:與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税
修正案縮小了國際會計準則12第15和24段(承認豁免)中承認豁免的範圍,使其不再適用於在初始確認時產生相等的應納税和可扣除的臨時差額(例如租賃和退役負債)的交易。換句話説,這些修正案明確規定,遞延所得税資產和負債必須在首次確認租賃或退役負債時予以確認。修正案對自2023年1月1日或之後開始的年度報告期內有效。
公司通過了這些修正案,自 2023 年 10 月 1 日起生效。公司先前的會計政策是不適用初始確認豁免(即公司先前分別確認的公司租賃負債和使用權資產的遞延所得税資產和負債)。先前的會計政策選擇與國際會計準則第12號的修正案一致,因此,這些修正案的適用不會對公司的合併財務報表產生影響。
關鍵會計估計和判斷
公司財務報表的編制要求管理層做出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響會計政策的適用以及所報告的資產、負債、收入和支出金額。
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公司的年度合併財務報表中描述了編制中期財務報表時使用的重大估計和判斷,但以下估計和判斷除外:
衍生金融工具的確認和計量
在確定與無表決權的A類可轉換優先股相關的衍生品的初始和後續衡量標準時,管理層對衍生負債的公允估值進行了重要的判斷和估計。有關詳細信息,請參閲附註 9 和 13。
4。賬目和其他應收賬款
該公司的賬目和其他應收賬款包括截至2024年3月31日和2023年9月30日的以下餘額:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年9月30日 |
貿易應收賬款總額 | $ | 30,845 | | | $ | 28,791 | |
減去:產品退貨和價格調整準備金 | (700) | | | (810) | |
減去:預期信貸損失 | (4,712) | | | (524) | |
貿易應收賬款 | 25,433 | | | 27,457 | |
應收銷售税 | 42 | | | 9 | |
轉租淨投資的當前部分 | 522 | | | 508 | |
| | | |
| | | |
其他應收賬款 | 3,196 | | | 2,183 | |
| $ | 29,193 | | | $ | 30,157 | |
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,公司確認的預期信貸損失準備金分別為4,188美元和4,188美元,幷包含在簡明的合併中期運營報表和綜合虧損中的一般和管理費用中。
5。生物資產
該公司以公允價值減去收穫前的銷售成本來衡量由大麻植物組成的生物資產,然後這成為收穫後製成品庫存成本的基礎。收穫後這些製成品庫存產生的後續支出根據國際會計準則2庫存資本化。生物資產賬面價值的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資本化成本 | | 生物資產公允價值調整 | | 金額 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 6,945 | | | $ | 10,410 | | | $ | 17,355 | |
| | | | | |
生物資產公允價值變動產生的未實現收益 | — | | | 18,512 | | | 18,512 | |
生產成本資本化 | 20,165 | | | — | | | 20,165 | |
收穫後轉入庫存 | (20,962) | | | (21,028) | | | (41,990) | |
餘額,2024 年 3 月 31 日 | $ | 6,148 | | | $ | 7,894 | | | $ | 14,042 | |
公允價值減去出售生物資產的成本是使用一種模型確定的,該模型以克為單位估算了目前正在種植的植物的預期收穫產量,然後根據每克的平均銷售價格以及可能產生的任何額外成本(例如收穫後成本)對該金額進行調整。以下不可觀察的輸入用於確定生物資產的公允價值,這些輸入在公允價值層次結構中均被歸類為第三級(見註釋13):
i. 每克平均銷售價格——根據公司出售的大麻的當前加權平均銷售價格計算,並根據對未來定價的預期進行了調整;
ii. 每株植物的預期平均產量——表示預計從目前正在種植的每株收穫的大麻作物中獲得的成品大麻庫存的克數;
iii.根據植物不同生長階段計算的浪費——代表預計無法成熟成可以收穫的大麻植物的生物資產的加權平均百分比;
iv. 收穫後成本——按收穫後完成大麻植物銷售的每克收穫的大麻成本計算,包括與乾燥、貼標籤和包裝相關的直接和間接材料和勞動力成本;以及
v. 種植過程的完成階段 — 通過在大約 14 周的總平均生長週期內取平均生產週數計算得出。
該公司根據成熟植物的預期產量估算處於不同生長階段的植物的大麻收成量。截至2024年3月31日,預計該公司的生物資產收益將為27,382千克(9月30日,
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2023 — 最終收穫時有 26,917 千克(千克)的大麻。就其性質而言,該公司的估計可能會發生變化,與預期收益率的差異將反映在未來時期生物資產的公允價值調整中。公司根據增長階段在直線基礎上增加公允價值。因此,在14周生長週期中佔50%的大麻植物將被歸因於其收穫日期的大約50%的預期公允價值減去銷售成本(視浪費調整而定)。
管理層認為,最重要的不可觀察的投入及其對公允價值的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
顯著 | 加權平均輸入 | | | | 對公允價值的影響 |
輸入和假設 | 3月31日 2024 | | 2023年9月30日 | | 靈敏度 | | 3月31日 2024 | | 2023年9月30日 |
每克的平均銷售價格 | $ | 1.30 | | | $ | 1.52 | | | 增加或減少 每克增加 10% | | $ | 1,366 | | | $ | 1,690 | |
每株植物的預期平均產量 | 168 | 克 | | 173 | 克 | | 增加或減少 乘以 10 克 | | $ | 813 | | | $ | 978 | |
截至2024年3月31日和2023年9月30日,每株植物的預期平均產量主要反映了該植物花卉成分的平均產量(大麻二酚(“CBD”)佔主導地位的菌株除外,這些菌株還會收穫幼苗進行提取)。
6。庫存
該公司的庫存由截至2024年3月31日和2023年9月30日的以下餘額組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 資本化成本 | | 公允價值調整 | | 賬面價值 |
處於乾燥階段的植物 | $ | 1,021 | | | $ | 836 | | | $ | 1,857 | |
幹大麻 | | | | | |
可用於包裝 | 20,961 | | | 14,462 | | | 35,423 | |
打包庫存 | 3,877 | | | 1,318 | | | 5,195 | |
花朵和飾邊可供提取 | 973 | | | 402 | | | 1,375 | |
濃縮提取物 | 4,348 | | | 2,227 | | | 6,575 | |
配方提取物 | | | | | |
可用於包裝 | 3,871 | | | 1,710 | | | 5,581 | |
打包庫存 | 3,165 | | | 153 | | | 3,318 | |
包裝和用品 | 9,898 | | | — | | | 9,898 | |
| | | | | |
| $ | 48,114 | | | $ | 21,108 | | | $ | 69,222 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 資本化成本 | | 公允價值調整 | | 賬面價值 |
處於乾燥階段的植物 | $ | 1,033 | | | $ | 949 | | | $ | 1,982 | |
幹大麻 | | | | | |
可用於包裝 | 15,250 | | | 16,398 | | | 31,648 | |
打包庫存 | 4,634 | | | 1,559 | | | 6,193 | |
花朵和飾邊可供提取 | 1,180 | | | 1,602 | | | 2,782 | |
濃縮提取物 | 3,745 | | | 2,111 | | | 5,856 | |
配方提取物 | | | | | |
可用於包裝 | 3,681 | | | 366 | | | 4,047 | |
打包庫存 | 2,224 | | | 80 | | | 2,304 | |
包裝和用品 | 8,786 | | | — | | | 8,786 | |
| $ | 40,533 | | | $ | 23,065 | | | $ | 63,598 | |
可供提取的花朵和裝飾物被轉化為濃縮提取物,然後可用於油配方(與載體油混合)或其他產品,例如食品、哈希和可蒸發產品。
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截至2024年3月31日的三個月和六個月中,以銷售成本為支出的庫存金額分別為21,015美元和41,060美元(2023年2月28日為21,300美元和47,281美元)。截至2024年3月31日的三個月和六個月中,庫存準備金和廢物金額分別為1,976美元和5,340美元(2023年2月28日——5,092美元和7,300美元),其中包括分別為314美元和1,986美元(2023年2月28日——1,256美元和2323美元)的超額和不可銷售庫存準備金,以及對33美元和46美元的淨可變現價值的調整(2月28日,2023 年 — 分別為 2,265 美元和 2,327 美元),加工和包裝廢物分別為 1,629 美元和 3,308 美元(2023 年 2 月 28 日 — 1,571 美元和 2,650 美元),其中包括產量或這些庫存的購買成本。銷售成本的剩餘餘額與運費和運營管理費用有關。
截至2024年3月31日的三個月和六個月中,已售庫存的已實現公允價值和其他庫存費用分別為11,062美元和22,985美元(2023年2月28日——14,170美元和26,698美元),包括出售庫存的已實現公允價值分別為9,518美元和18,997美元(2023年2月28日——9,713美元和20,370美元)。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,用於確認廢物的已實現公允價值和調整為淨可變現價值的庫存準備金分別為1,577美元和4,034美元(2023年2月28日——6,722美元和8,655美元),包括按銷售成本確認的33美元和46美元(2023年2月28日——2,265美元和2,327美元)以及1,544美元和3,988美元(2023年2月28日——分別為4,457美元和6,328美元)在公允價值調整中確認。
7。財產、廠房和設備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 着陸 | | 建築物 | | | | 種植和加工 設備 | | 其他 | | 使用權資產 | | 總計 |
成本 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 4,705 | | | $ | 160,980 | | | | | $ | 166,940 | | | $ | 14,839 | | | $ | 4,600 | | | $ | 352,064 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
補充 | — | | | 215 | | | | | 1,458 | | | 258 | | | 16 | | | 1,947 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
處置 | — | | | — | | | | | (241) | | | — | | | (16) | | | (257) | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2024 年 3 月 31 日 | $ | 4,705 | | | $ | 161,195 | | | | | $ | 168,157 | | | $ | 15,097 | | | $ | 4,600 | | | $ | 353,754 | |
| | | | | | | | | | | | | |
累計折舊和減值 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | (2,721) | | | $ | (99,897) | | | | | $ | (136,571) | | | $ | (11,593) | | | $ | (2,236) | | | $ | (253,018) | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整 | — | | | — | | | | | 591 | | | — | | | — | | | 591 | |
折舊 | — | | | (1,434) | | | | | (2,557) | | | (237) | | | (169) | | | (4,397) | |
| | | | | | | | | | | | | |
處置 | — | | | — | | | | | 176 | | | — | | | 16 | | | 192 | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2024 年 3 月 31 日 | $ | (2,721) | | | $ | (101,331) | | | | | $ | (138,361) | | | $ | (11,830) | | | $ | (2,389) | | | $ | (256,632) | |
| | | | | | | | | | | | | |
賬面淨值 | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | $ | 1,984 | | | $ | 61,083 | | | | | $ | 30,369 | | | $ | 3,246 | | | $ | 2,364 | | | $ | 99,046 | |
2024年3月31日 | $ | 1,984 | | | $ | 59,864 | | | | | $ | 29,796 | | | $ | 3,267 | | | $ | 2,211 | | | $ | 97,122 | |
遞延費用和存款中包括為確保收購種植和加工設備而支付的415美元(2023年9月30日-222美元)。這些款項將在收到設備後記入不動產、廠房和設備。
對現金流量表中增加的不動產、廠房和設備進行核對
下表核對了上表中增加的不動產、廠房和設備與現金流量表中不動產、廠房和設備的購置:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 |
新增資產總額(包括使用權租賃資產) | $ | 1,947 | | | $ | 12,249 | |
| | | |
減去:與使用權租賃資產相關的新增內容 | (16) | | | (2,300) | |
與購置不動產、廠房和設備有關的遞延費用和存款的淨變動 | 193 | | | (2,601) | |
| | | |
與購置不動產、廠房和設備有關的應付賬款和應計負債的淨變動 | (153) | | | 6,601 | |
購買不動產、廠房和設備 | $ | 1,971 | | | $ | 13,949 | |
8。其他金融資產
i.Weekend 控股
2023年3月30日,公司與領先的蒸發技術公司Green Tank Technologies Corp.(“Greentank”)簽訂了產品購買協議,並與Greentank的母公司簽訂了訂閲協議,
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週末控股公司(“WHC”)。產品購買協議為公司提供了在加拿大的獨家使用期,該新技術已納入510支用於大麻的vape墨盒(以及其他格式),包括開發一種將歸公司專有的定製多合一設備。這項新技術的獨家經營期將為其商業化後的18個月。根據認購協議的條款,公司認購了WHC的優先股,總認購價為400萬美元(包括73美元的交易成本在內的5,504美元),相當於WHC約2.6%的權益。
在首次確認時,對WHC的投資被歸類為股權投資,公司不可撤銷地選擇通過其他綜合收益按公允價值來衡量這項投資。截至2024年3月31日,該投資的公允價值為5,160美元(2023年9月30日為5,345美元)。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,公司在簡明合併中期經營報表中確認公允價值分別減少了130美元和185美元,包括其他綜合虧損。
ii.phylos 生物科學公司
2023年5月25日,公司與總部位於俄勒岡州波特蘭的大麻遺傳學公司兼生產即用種子提供商Phylos Bioscience Inc.(“Phylos”)簽訂了有擔保的可轉換貸款協議(“擔保可轉換貸款協議”)。根據該協議的條款,公司將分三批向Phylos預付高達800萬美元的貸款,形式為有擔保的可轉換貸款。該公司在第一批有擔保可轉換貸款的截止日向Phylos預付了325萬美元(合4,429美元)的初始資金,並承諾在自初始截止日起的12個月和24個月內分兩筆額外提供最多475萬美元的資金,前提是某些里程碑的完成。有擔保的可轉換貸款將以美國最優惠利率+ 3.5%(總上限為11%)的利率累積實物利息(“PIK”),但須遵守某些條件。有擔保可轉換貸款的到期日為初始截止日期的五週年,但公司可自行決定延期一年,並且《有擔保可轉換貸款協議》中規定的某些其他條件。在某些情況下,有擔保的可轉換貸款(本金和未償還的PIK)可轉換為Phylos的普通股。
2023年11月,Phylos實現了擔保可轉換貸款協議下的第一個里程碑,公司為第二筆275萬美元(合3,746美元)的資金提供了資金。第二批貸款的初始確認是根據衍生負債的價值進行調整的,在首次確認第一批有擔保可轉換貸款時,衍生負債已被確認為整個交易的一部分。更多信息請參閲附註9 (ii)。
截至2024年3月31日,有擔保的可轉換貸款的公允價值總額為5,656美元(2023年9月30日為3,092美元)。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,公司在簡明合併中期經營報表和綜合虧損中確認公允價值分別增加了99美元和203美元。
III.Steady State LLC(d/b/a 開放書摘錄)
2024年3月,公司以可轉換本票的形式向開放書摘錄(“OBX”)投資了200萬美元(合2717美元)。總部位於美國的OBX專門從事合法大麻素成分的生產,是一家一站式配方和成品製造商,簡化了客户的供應鏈。該可轉換期票按英格蘭銀行基準利率加8%計提單利,上限為15%。所有應計利息均應在可轉換本票到期、轉換或預付時全額支付。除非提前轉換,否則本金和所有應計利息將於2026年10月16日(“到期日”)到期並支付。可轉換本票到期後,本金和未付的應計利息可以由公司選擇轉換為OBX的股份。截至2024年3月31日,公司尚未注意到公允估值有任何變化。
9。衍生負債
i. 充值權限
在完成英美煙草有限責任公司(“BAT”)第一批後續BAT投資(定義見下文)時,公司與英美煙草公司簽訂了經修訂和重述的投資者權利協議(“經修訂和重述的IRA”),該協議取代了先前的投資者權利協議。有關詳細信息,請參閲註釋 10。
截至2024年3月31日,公司根據經修訂和重述的IRA對英美煙草的充值權(“充值權”)進行了重新估值,估計公允價值為1,019美元(2023年9月30日為130美元)。該公司在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,增值權的估計公允價值變動分別增加了713美元和889美元(2023年2月28日——分別減少239美元和222美元)。
以下輸入用於估算充值權在2024年3月31日和2023年9月30日的公允價值:
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三個月和六個月的簡明合併中期財務報表 10
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 股票期權 | | PSU | | RSU |
平均行使價 | $1.20 - $45.08 | | $— | | $— |
無風險利率 | 3.63% - 4.25% | | 3.78% | | 3.94% |
普通股未來的預期波動率 | 75.00% - 90.00% | | 90.00% | | 75.00% |
預期壽命(年) | 1.69 - 4.08 | | 3.29 | | 2.58 |
沒收率 | 10% | | 25% | | 5% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 股票期權 | | 認股令 | | PSU | | RSU |
平均行使價 | $1.20 - $45.08 | | $2.50 | | $— | | $— |
無風險利率 | 4.11% - 4.54% | | 3.59% | | 3.65% | | 3.78% |
普通股未來的預期波動率 | 70.00% - 90.00% | | 90.00% | | 85.00% | | 85.00% |
預期壽命(年) | 1.34 - 5.12 | | 0.12 | | 5.92 | | 5.18 |
沒收率 | 10% | | —% | | 25% | | 6% |
|
二。有擔保的可轉換貸款協議
2023年5月25日,公司與Phylos簽訂了有擔保的可轉換貸款協議。根據擔保可轉換貸款協議的條款,在某些里程碑完成後,公司承諾在自初始截止日期起的12個月和24個月內分兩筆提供475萬美元的資金。該承諾符合衍生品的定義,在首次確認有擔保可轉換貸款和無形資產時,此類衍生品的價值被視為總體交易價格的一部分。在首次確認時,公司根據有擔保可轉換貸款的估計公允價值確認了1,424美元的衍生負債。截至2023年9月30日,公司對該承諾進行了重新估值,估計公允價值為1,743美元。
2023年11月,公司為第二筆275萬美元融資,1385美元的衍生負債被取消認可。截至2024年3月31日,該公司對其第三批承諾進行了重新估值,估計公允價值為770美元。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,該公司的公允價值分別增長了28美元和412美元。
三。無表決權的 A 類優先股
關於後續BAT投資(定義見下文),公司必須發行無表決權的A類可轉換優先股(“優先股”)。作為未來批次發行的一部分發行的優先股代表公司有義務交付可變數量的自有普通股,因此符合IAS 32《金融工具:列報》中被歸類為衍生金融工具的工具的定義。該公司在初始確認時按公允價值對衍生品進行了計量。衍生金融工具將被歸類為衍生資產或衍生負債,部分取決於公司優先股的公允價值是高於還是低於3.2203美元的認購價格。在首次確認時,第一批發行的普通股的賬面金額按第一批從英美煙草獲得的收益減去交易成本與1,921美元衍生品公允價值之間的差額來衡量。有關後續最佳可得税投資的更多信息,請參閲附註10(iii)。
截至2024年3月31日,公司對衍生負債進行了重新估值,估計公允價值為13,808美元,因此,公司在簡明的合併中期運營報表和綜合虧損中確認了11,887美元的公允價值虧損。衍生負債包含在簡明合併中期財務狀況表的流動衍生負債中。
10。股本
i. 法定股本
公司的法定股本是無限數量的無面值普通股和無限數量的無面值優先股。所有已發行的股份,僅由普通股組成,均已全額支付,不可評税。
二。已發行股本
截至2024年3月31日,公司的已發行和流通股本包括94,468,558股(2023年9月30日——81,161,630股)普通股,賬面價值為817,342美元(2023年9月30日-776,906美元)。
三。股本的發行
私募配售
2023年11月,公司與英美煙草簽訂了認購協議(“認購協議”),以進行1.246億美元的後續投資(“後續英美煙草投資”),根據該協議,英美煙草通過其全資子公司英國電信德國投資公司同意以每股3.2203美元的價格認購總計38,679,525股股票,前提是收到
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股東批准、某些監管批准和其他條件。每批收盤時,英美煙草將發行公司普通股,前提是英美煙草擁有或控制的普通股總數不超過已發行和流通普通股總數的30%。如果英美煙草本來會收購30%以上的已發行普通股,則將發行優先股。
優先股將有資格按英美煙草的選擇轉換為有表決權的普通股,前提是這種轉換不會導致英美煙草在公司的投票權超過30%。每股優先股在經濟上應等同於普通股,並且無需支付任何額外對價即可轉換為普通股。轉換率最初應為一對一,發行後應以每年7.5%的速度增加,按年複利,直到優先股轉換為普通股或英美煙草在公司的總股權(包括普通股和轉換為普通股的優先股)達到49%為止。如果BAT持有少於已發行普通股的30%,則應定期要求其轉換優先股。
在第一筆資金的完成方面,公司和英美煙草還加入了經修訂和重述的IRA賬户,根據該協議,英美煙草有資格任命最多30%的董事會成員。此外,經修訂和重述的IRA將BAT有資格行使某些充值權的期限延長至後續BAT投資最後一筆截止日期後的12個月。
2024年1月,公司獲得了股東和其他監管部門的批准,並完成了三筆後續BAT投資中的第一批。根據第一批收盤,英美煙草以每股3.2203美元的價格收購了公司12,893,175股普通股,總收益為41,520美元。剩餘的25,786,350股股票將在2024年8月30日和2025年2月28日左右再分兩次等額認購,但須遵守某些慣例條件。考慮到公司將作為未來批次發行的一部分發行優先股,這意味着公司有義務交付可變數量的自有普通股,因此符合IAS 32《金融工具:列報》中被歸類為衍生金融工具的工具的定義。《國際財務報告準則第9號》要求將此類衍生品的價值確認為第一批交易收盤的一部分,因此,首次確認時第一批發行的普通股賬面金額按第一批從英美煙草獲得的41,520美元總收益減去420美元的交易成本與1,921美元的衍生品公允價值之間的差額來衡量。更多詳情請參閲附註9 (iii)。
該公司以上市費、監管費以及法律和專業費用等形式承擔了總成本為1,259美元。在總成本中,420美元分配給了在第一批後續BAT投資結束時發行的普通股。在剩餘成本中,19美元分配給衍生負債,在簡明的合併中期運營報表和綜合虧損中確認為支出,820美元與未來可能發行的股票有關,被確認為預付費用和存款。
iv。基於股份的薪酬
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,公司確認了基於股份的薪酬費用總額,包括與生產員工有關的向生物資產和庫存支付的1,995美元和4,002美元(2023年2月28日——1,342美元和3,194美元)。
股票期權
下表彙總了截至2024年3月31日的六個月中公司未償還股票期權的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 數字 | | 加權平均行使價 |
餘額-2023 年 9 月 30 日 | 2,829,676 | | | $ | 9.94 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
已授予 | 62,000 | | | $ | 5.60 | |
已鍛鍊 | (1,650) | | | $ | 1.90 | |
已取消/已沒收 | (46,673) | | | $ | 12.83 | |
已過期 | (2,900) | | | $ | 13.13 | |
餘額——2024 年 3 月 31 日 | 2,840,453 | | | $ | 9.80 | |
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在截至2024年3月31日的六個月中,授予的期權的公允價值為123美元(2023年2月28日-1,027美元),是根據Black-Scholes期權定價模型估算的,同時考慮了授予期權的條款和條件。
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,與公司股票期權計劃相關的基於股票的薪酬費用,包括與生產員工相關的計入生物資產和庫存的薪酬費用分別為385美元和683美元(2023年2月28日為694美元和1,800美元)。
限制性股票單位(“RSU”)
下表彙總了公司未償還的限制性股的變動:
| | | | | |
| 數字 |
餘額-2023 年 9 月 30 日 | 881,149 | |
| |
| |
| |
| |
已授予 | 3,354,201 | |
已鍛鍊 | (409,887) | |
| |
餘額——2024 年 3 月 31 日 | 3,825,463 | |
在截至2024年3月31日的六個月中,授予的股權結算的限制性股票單位的公允價值估計為6,794美元(2023年2月28日為1,828美元),這是基於公司在授予日的股價計算的,將在限制性股票的歸屬期內確認為支出,該期限為三年,在授予日歸屬的某些限制性股票單位除外。
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,1,464美元和3,095美元(2023年2月28日——601美元和1,318美元)被確認為基於股份的薪酬支出。
績效共享單位 (“PSU”)
下表彙總了公司未償還的PSU的變動情況:
| | | | | |
| 數字 |
餘額-2023 年 9 月 30 日 | 260,713 | |
| |
| |
| |
| |
已授予 | 911,213 | |
已鍛鍊 | (2,216) | |
| |
餘額——2024 年 3 月 31 日 | 1,169,710 | |
在截至2024年3月31日的六個月中,授予的股權結算PSU的估計公允價值為765美元(2023年2月28日-472美元),這是基於公司在授予日的股價,並根據沒收可能性的估計進行了調整,並將被確認為PSU的歸屬期(三年)的支出。
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,146美元和224美元(2023年2月28日——47美元和76美元)被確認為基於股份的薪酬支出。
11。關聯方交易
關鍵管理人員是那些擁有直接或間接規劃、指導和控制公司活動的權力和責任的人員。公司的主要管理人員是公司執行管理團隊和董事會的成員。這些交易是在正常的交易過程中進行的。
管理層和董事會薪酬
在截至2024年3月31日和2023年2月28日的三個月和六個月中,公司的支出包括以下管理層和董事會薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 |
工資 | $ | 1,479 | | | $ | 1,545 | | | $ | 3,050 | | | $ | 3,022 | |
基於股份的薪酬 | 1,450 | | | 790 | | | 2,387 | | | 2,032 | |
密鑰管理薪酬總額 | $ | 2,929 | | | $ | 2,335 | | | $ | 5,437 | | | $ | 5,054 | |
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,分別向關鍵管理人員授予了62,000和62,000份股票期權(2023年2月28日——零和20萬份),總公允價值為123美元和123美元(2月28日,
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2023 年 — 零美元和 631 美元)。此外,在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,分別授予了830,888和2,138,542份限制性股票單位(2023年2月28日——零和285,191美元),公允價值分別為2,116美元和4,300美元(2023年2月28日——零美元和1,325美元)。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,分別向主要管理人員發行了16,785和678,717份PSU(2023年2月28日——零和136,920份),總公允價值分別為25美元和543美元(2023年2月28日——零美元和305美元)。
與聯營公司的重大交易和聯合運營
根據國際會計準則第24號《關聯方披露》的定義,公司與關聯方進行交易,所有這些交易均在正常業務過程中進行。
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,根據公司與英美煙草於2021年3月10日達成的產品開發合作協議,英美煙草產生了1,282美元和2,388美元(2023年2月28日——1,394美元和1,812美元)的直接支出和資本支出,分別為1,746美元和6,770美元(2023年2月28日——2,801美元和5,073美元)1美元和95美元(2月28日——2,801美元和5,073美元)1美元和95美元(2月28日)2023 年 28 日 — 409 美元和 642 美元)分別與卓越中心有關。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,公司在簡明的合併中期運營報表和綜合虧損中記錄了1,514美元和4,579美元(2023年2月28日——2,098美元和3,443美元)的研發費用。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,公司記錄了1美元和48美元(2023年2月28日——205美元和321美元)的資本支出,這些支出包含在簡明的合併中期財務狀況表中。
截至2024年3月31日,英美煙草的應收餘額為2,406美元(2023年9月30日為167美元)。
2023年11月,公司與英美煙草簽訂了1.246億美元的後續英美煙草投資的認購協議(“認購協議”),根據該協議,英美煙草同意以每股3.2203美元的價格認購總計38,679,525股股票,前提是獲得股東批准、某些監管批准和其他條件。2024年1月,公司獲得了股東和其他監管部門的批准,並完成了三筆後續BAT投資中的第一批。根據第一批收盤,公司發行了12,893,175股普通股,使英美煙草在公司的受益所有權達到約29.9%。在其餘兩批中,英美煙草將發行公司普通股,前提是英美煙草擁有或控制的普通股總數不超過已發行和流通普通股總數的30%。如果英美煙草本來會收購30%以上的已發行普通股,則將發行優先股。有關後續最佳可得税投資的更多信息,請參閲附註10(iii)。
12。資本管理
該公司認為其資本包括長期債務、衍生負債、股本、權益儲備、累計其他綜合虧損和累計赤字,截至2024年3月31日,累計赤字為287,512美元(2023年9月30日-273,651美元)。權益儲備由與確認基於股份的薪酬支出(股票期權、RSU或PSU)和已發行認股權證的公允價值有關的任何金額組成。累計的其他綜合虧損完全由公司對Greentank投資的公允價值變動組成。
公司管理其資本結構,並根據公司可用資金進行調整,以為其增長提供資金。董事會沒有為管理層制定量化的資本回報率標準,而是依靠公司管理層的專業知識來維持業務的未來發展。
管理層持續審查其資本管理方法,並認為考慮到公司的相對階段,這種方法是合理的。在此期間,公司管理資本的方式沒有變化。
13。金融工具的公允價值和金融風險因素
i. 金融工具的公允價值
合併財務狀況表中按公允價值記錄的金融工具使用公允價值層次結構進行分類,該層次結構反映了衡量時使用的投入的重要性。公司根據三級層次對其公允價值衡量標準進行分類。該層次結構對公司估值技術使用的輸入進行優先排序。根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低輸入為每項公允價值計量分配一個等級。
公允價值層次結構的三個級別描述如下:
•1級投入是該實體在衡量日期可以獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價;
•資產或負債可直接或間接觀察到的二級投入,不包括在1級的報價;以及
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•第 3 級輸入是資產或負債不可觀察的輸入。
由於其短期性質,現金、短期投資、賬款和其他應收賬款、應付賬款和應計負債以及限制性基金的公允價值接近其賬面金額。長期債務的公允價值約為118美元(2023年9月30日為155美元),這是其賬面價值。
對WHC的投資的公允價值主要基於第三級不可觀察的投入,並根據可比公司的收入倍數使用基於市場的方法確定。
根據擔保可轉換貸款協議向Phylos預付的有擔保可轉換貸款的公允價值是使用Cox-Ross-Rubinstein二項式格子期權定價模型確定的,在公允價值層次結構中被歸類為第三級。有擔保的可轉換貸款的公允價值基於某些假設,包括美國聯邦大麻合法化或非刑事化的可能性和時機。同樣,再提供200萬美元資金的承諾的公允價值是基於某些假設,包括Phylos達到所需里程碑的可能性。
增值權的公允價值基於蒙特卡羅定價模型中使用的第三級投入,用於估算此類增值權的公允價值。該模型中使用的關鍵假設是公司普通股的預期未來價格、這些工具的加權平均預期壽命以及普通股的預期未來波動率。沒有提出投入變化的靈敏度分析,因為人們認為合理的投入變化不會產生重大影響。
未來發行優先股的合同承諾的公允價值基於1級、2級和3級投入,並根據優先股的估計公允價值和與英美煙草商定的股價現值確定。優先股的公允價值是使用某些假設估算的,包括英美煙草普通股的期限和分別達到30%和49%門檻的潛在股權、公司普通股的市場價格和波動率、無風險利率和缺乏適銷性的折扣。
在此期間,第1、2和3級之間沒有金額轉移。
二、財務風險因素
公司通過其金融工具面臨各種風險,如下所示:
(a) 信用風險來自銀行存款、未清交易和其他應收賬款、限制性資金和其他金融資產。對於貿易應收賬款,公司不持有任何抵押品作為擔保,但通過僅與管理層認為財務健全的交易對手打交道來減輕這種風險,因此,預計不履行義務不會造成重大損失,可能來自我們的國際客户的未償應收賬款除外。對於某些貿易和其他應收賬款,管理層還獲得保險、擔保或一般擔保協議(如果適用)。截至2024年3月31日,財務狀況表中現金、短期投資、限制性基金、其他金融資產、應收賬款和其他應收賬款等應收賬款的最大信用風險敞口約為126,360美元(2023年9月30日為90,351美元)。
截至2024年3月31日和2023年9月30日,公司的貿易應收賬款賬齡如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年9月30日 |
0-60 天 | $ | 25,749 | | | $ | 22,946 | |
超過 60 天 | 5,096 | | | 5,845 | |
貿易應收賬款總額 | $ | 30,845 | | | $ | 28,791 | |
減去:預期信用損失和產品退貨和價格調整準備金 | (5,412) | | | (1,334) | |
| $ | 25,433 | | | $ | 27,457 | |
(b) 流動性風險是指公司在到期財務義務時無法履行其財務義務的風險。公司通過持續審查其資本需求來管理其流動性風險。截至2024年3月31日,公司擁有71,804美元(2023年9月30日——33,864美元)的現金和138,228美元(2023年9月30日——133,545美元)的營運資金。此外,如果需要,公司有可能通過資本市場獲得股權資本。
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截至2024年3月31日,公司有義務履行與其未貼現現金流相關的以下合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面金額 | 合同現金流 | 小於 1 年 | 1 到 3 年 | 3 到 5 年 | 超過 5 年 |
應付賬款和應計負債 | 40,174 | | 40,174 | | 40,174 | | — | | — | | — | |
長期債務 | 118 | | 121 | | 66 | | 55 | | — | | — | |
租賃義務 | 4,081 | | 5,110 | | 1,179 | | 1,268 | | 926 | | 1,737 | |
| $ | 44,373 | | $ | 45,405 | | $ | 41,419 | | $ | 1,323 | | $ | 926 | | $ | 1,737 | |
上述合同到期日以相應金融負債的合同到期日為依據。
在公司的設施方面,公司根據合同承諾支付約985美元的資本支出。
(c) 市場風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格的變化而波動的風險。公司的市場風險由利率風險組成。
(d) 利率風險指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變動而波動的風險。公司面臨的市場利率變動風險主要與公司的浮動利率債務有關。公司已確定,利率變動1%不會對中期財務報表產生重大影響。
14。收入
公司的淨收入定義為總收入,扣除任何客户折扣、返利、銷售退貨和回收款減去消費税。
截至2024年3月31日和2023年2月28日的三個月和六個月的總收入分列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 |
成人娛樂批發收入(加拿大) | $ | 52,915 | | | $ | 40,819 | | | $ | 107,157 | | | $ | 94,162 | |
直接面向患者的醫療和醫療批發收入(加拿大) | 448 | | | 769 | | | 894 | | | 2,332 | |
國際批發(企業對企業) | 2,184 | | | 10,758 | | | 3,209 | | | 16,627 | |
向持牌生產商批發(加拿大) | 1,794 | | | 499 | | | 2,341 | | | 563 | |
其他收入 | 84 | | | 53 | | | 94 | | | 96 | |
總收入 | $ | 57,425 | | | $ | 52,898 | | | $ | 113,695 | | | $ | 113,780 | |
消費税 | (19,797) | | | (13,405) | | | (39,612) | | | (30,966) | |
淨收入 | $ | 37,628 | | | $ | 39,493 | | | $ | 74,083 | | | $ | 82,814 | |
成人娛樂收入主要由省級政府機構和通過各自的分銷模式銷售大麻的大型零售商組成,而國際和國內批發收入則包括向包括特許生產商在內的其他大麻公司的批發運輸,用於進一步加工和銷售給其最終客户。
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,公司分別有四個和四個客户(2023年2月28日——四個和四個客户),分別佔公司淨收入的10%以上。
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15。按性質分列的一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 |
| | | | | | | |
辦公室和一般 | $ | 8,056 | | | $ | 4,196 | | | $ | 12,394 | | | $ | 7,822 | |
工資和福利 | 3,924 | | | 3,466 | | | 7,933 | | | 7,230 | |
專業費用 | 1,389 | | | 2,316 | | | 3,736 | | | 4,403 | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 | 1,108 | | | 1,445 | | | 1,925 | | | 2,839 | |
旅行和住宿 | 143 | | | 206 | | | 358 | | | 390 | |
公共事業 | 139 | | | 108 | | | 280 | | | 264 | |
一般和管理費用總額 | $ | 14,759 | | | $ | 11,737 | | | $ | 26,626 | | | $ | 22,948 | |
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,公司確認的預期信貸損失準備金分別為4,188美元和4,188美元,幷包含在上表的辦公室和普通類別中。
16。運營部門
運營分部是公司的一個組成部分,其財務信息可用,其經營業績定期由公司首席運營決策者審查,負責就分配給該分部的資源做出決策並評估其業績,並從事可能從中獲得收入和產生支出的業務活動。該公司只有一個運營部門。
17。後續事件
2024年4月,公司完成了承銷公開發行(“發行”),總收益為2,880萬美元,包括行使超額配股權。該公司以每單位3.23美元的價格出售了8,901,000個單位,其中包括根據承銷商的全部超額配股權出售的1161,000個單位。每個單位由公司的一股普通股和一半的普通股購買權證(每份完整的普通股購買權證,即 “認股權證”)組成。每份認股權證均可行使收購一股普通股(“認股權證”),為期四年,每股認股權證的行使價為每股權證3.65美元,在某些情況下可能進行調整。
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