目錄
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附錄 99.1
目錄
頁面 | |
第一部分 — 財務信息 | |
第 1 項。中期財務報表 | 8 |
（虧損）/收益和其他綜合收益簡明合併報表（未經審計） | 9 |
簡明合併財務狀況表（未經審計） | 10 |
簡明綜合權益變動表（未經審計） | 11 |
簡明合併現金流量表（未經審計） | 12 |
未經審計的簡明合併中期財務報表附註 | 13 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 42 |
目錄
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附錄 99.1
目錄
頁面 | |
第一部分 — 財務信息 | |
第 1 項。中期財務報表 | 8 |
（虧損）/收益和其他綜合收益簡明合併報表（未經審計） | 9 |
簡明合併財務狀況表（未經審計） | 10 |
簡明綜合權益變動表（未經審計） | 11 |
簡明合併現金流量表（未經審計） | 12 |
未經審計的簡明合併中期財務報表附註 | 13 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 42 |
目錄
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關於前瞻性陳述的警示性聲明
本 6-K 表格包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入任何適用司法管轄區的前瞻性陳述（或其等效陳述）的相關安全港條款，包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中包含的前瞻性陳述。除表格 6-K 中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述均可能是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表述的否定詞。本表格6-K中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的經營業績和財務狀況、未來的有機增長、行業和業務趨勢、業務戰略、計劃（包括提高生產率和降低成本，以及我們再融資或履行債務的能力）、市場增長和我們未來運營目標的陳述，包括我們續訂客户租賃協議或通過收購發展業務的能力，奈拉貶值的影響和其他經濟和地緣政治因素對我們未來業績和運營的影響、戰略審查的結果和潛在收益、根據我們與温德爾達成的和解對公司治理變化的影響和我們的執行能力，以及我們的未來運營目標。
我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於：
| ● | 根據我們的客户協議不履行或終止、不續訂或實質性修改； |
| ● | 結算髮票時間的不穩定性或我們無法收取發票下的應付金額； |
| ● | 客户的信譽和財務實力下降； |
| ● | 我們運營所在國家的業務、法律和政治風險； |
| ● | 我們經營所在國家的總體宏觀經濟狀況； |
| ● | 現有或新的税法、税率或費用的變更； |
| ● | 外匯風險，尤其是與尼日利亞奈拉有關的外匯風險，和/或在我們的商業協議中對衝此類風險或在我們的市場上獲取美元的能力； |
| ● | 區域或全球衞生流行病、地緣政治衝突和戰爭及恐怖主義行為的影響； |
| ● | 我們無法成功執行我們的業務戰略和運營計劃，包括我們無法增加塔樓的託管和租賃修正案的數量，建造新場地，或發展與鄰近的垂直電信行業（例如，與我們在拉丁美洲和其他地區的光纖業務相關的業務）或在預期成本、時間表和複雜性下實現我們的可持續發展或環境、社會和治理（ESG）戰略和舉措，例如我們的碳減排路線圖（以及綠色項目），包括減少柴油消耗、在塔樓場地整合太陽能電池板和電池存儲解決方案以及將更多場地連接到電網的計劃； |
| ● | 我們對第三方承包商或供應商的依賴，包括由於制裁法規、供應鏈問題或其他原因而失敗、表現不佳或無法（及時或根本不能）向我們提供產品或服務； |
| ● | 我們的估計和假設以及估計的經營業績可能與實際業績存在重大差異； |
| ● | 運營開支的增加，包括柴油成本的增加； |
| ● | 未能續訂或延長我們的地面租約，或保護我們訪問和運營我們的塔樓或其他電信基礎設施資產的權利； |
2
目錄
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| ● | 客户流失； |
| ● | 與我們的債務相關的風險； |
| ● | 我們運營所在國家的移動運營商網絡部署計劃的變化； |
| ● | 對我們服務的需求減少； |
| ● | 引入新技術減少了對塔式基礎設施和/或相鄰電信垂直領域的需求； |
| ● | 電信塔基礎設施行業和/或鄰近電信垂直領域的競爭加劇； |
| ● | 我們未能整合最近或未來的收購； |
| ● | 管理層發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，這可能會影響我們及時編制準確財務報表的能力或導致我們無法履行未來的報告義務； |
| ● | 與環境、社會和治理舉措意願增加和期望不斷變化相關的成本增加、聲譽損害或其他不利影響； |
| ● | 我們對高級管理團隊和/或關鍵員工的依賴； |
| ● | 未能獲得我們的某些網站或企業所需的批准和許可，也未遵守適用的法規； |
| ● | 無法籌集資金來為未來的增長機會或運營費用削減戰略提供資金； |
| ● | 環境責任； |
| ● | 保險範圍不足、財產損失和不可預見的業務中斷； |
| ● | 遵守或違反（或涉嫌違反）法律、法規和制裁措施，包括但不限於與電信監管體系、税收、勞動、就業（包括新的最低工資規定）、工會、健康和安全、反壟斷和競爭、環境保護、消費者保護、數據隱私和保護、進出口、外匯或貨幣以及反賄賂、反腐敗和/或洗錢法律、制裁和法規有關的法律、法規和制裁； |
| ● | 柴油或其他材料全球價格的波動； |
| ● | 我們的柴油或其他材料供應中斷； |
| ● | 法律和仲裁程序； |
| ● | 我們對股東支持（包括投資增長機會）和關聯方交易風險的依賴； |
| ● | 與我們經營的市場相關的風險，包括但不限於當地社區反對我們的某些場地或基礎設施，以及我們投資新興市場和其他欠發達市場的風險； |
| ● | 因健康和安全事故導致員工、承包商或第三方受傷、生病或死亡； |
| ● | 由於安全問題或民事騷亂造成的資產損失或損壞； |
| ● | 因攻擊任何信息技術系統或軟件而造成的損失或損害； |
| ● | 極端天氣事件造成的資產損失或損壞，無論是否由氣候變化引起； |
| ● | 未能滿足準確、及時的財務報告的要求和/或未達到支持《薩班斯奧克斯利法案》下清潔認證的財務報告內部控制標準； |
3
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| ● | 與我們作為外國私人發行人的身份相關的風險；以及 |
| ● | 我們在截至2023年12月31日財年的20-F表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的重要因素。 |
本表格6-K中的前瞻性陳述基於截至本表格6-K發佈之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
您應閲讀本表格6-K以及我們在表格6-K中引用的文件，前提是我們未來的實際業績、績效和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。此外，我們可能在此處提供根據聯邦證券法不一定是 “重要的” 信息，用於美國證券交易委員會的報告目的，但這些信息以各種ESG標準和框架（包括基礎數據衡量標準）以及各種利益相關者的利益為依據。這些信息中有許多受假設、估計或第三方信息的影響，這些信息仍在不斷變化並可能發生變化。例如，我們注意到，有關温室氣體 (GHG) 核算的標準和預期以及衡量和計算温室氣體排放量和温室氣體減排量的程序正在演變，某些締約方可能認為我們衡量排放量和任何減排量的方法在當前或將來的某個時候不符合最佳做法。此外，由於框架要求的修訂、信息的可用性、我們的業務或適用的政府政策的變化或其他因素，我們基於任何標準的披露都可能發生變化，其中一些因素可能超出我們的控制範圍。這些前瞻性陳述僅代表截至本6-K表格發佈之日。除非適用法律要求，否則無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因，我們均不假定也明確否認有任何義務公開更新或修改本6-K表格中包含的任何前瞻性陳述。此外，本表格 6-K 中包含的對我們網站和其他文檔的引用僅為方便起見，其內容未以引用方式納入本表格 6-K 中。
某些已定義的術語
除非上下文另有規定，否則此處引用：
| ● | “2025年票據” 是指我們在2025年到期的5.1億美元、佔7.125％的優先票據，這些票據已於2021年11月全額償還。 |
| ● | “2026年票據” 是指我們在2026年到期的5億美元、5.625％的優先票據。 |
| ● | “2027年票據” 是指我們在2027年到期的9.4億美元8.0％的優先票據。 |
| ● | “2028年票據” 是指我們在2028年到期的5億美元6.250％的優先票據。 |
| ● | “9mobile” 指新興市場電信服務有限公司，其前身為尼日利亞阿提薩拉特。 |
| ● | “尼日利亞Airtel” 是指Airtel Africa的子公司Airtel Networks Limited。 |
| ● | “巴西雷亞爾” 和 “BRL” 是指巴西聯邦共和國的合法貨幣。 |
| ● | “碳減排路線圖” 是指我們的減排戰略，包括以2021年的排放數據為基準，到2030年將塔樓組合的範圍1和範圍2千瓦時排放強度降低50％的目標。 |
| ● | “CBN” 指的是尼日利亞中央銀行。 |
| ● | “流失” 是指當我們提供的服務終止、租户未續簽合同或我們在任何特定時期停止確認客户合同下場地的收入時，租户的租約損失，這些收入已根據先前丟失的租約進行整合。當我們停用一個站點並將客户從我們的一個站點轉移到另一個站點以合理化我們的產品組合時，這不包括在客户流失中。 |
| ● | “託管” 是指在現有塔樓上為新租户與現有租户一起安裝設備。 |
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| ● | “託管率” 是指在給定時間點我們投資組合中每座塔樓的平均租户數量。我們通過將投資組合中的租户總數除以給定時間我們投資組合中的塔樓總數來計算託管費率。 |
| ● | “合同收入” 是指在每個租户當前合同場地租賃期的剩餘時間內，向主要客户的現有租户收取的租賃費，在每份租賃修正案當前合同條款的剩餘時間內，從主要客户的現有租賃修正案中獲得的租賃費，以及從主要客户那裏收取的租賃費，其中我們在相關合同期的剩餘時間內提供OLT的光纖接入。在彙總合同收入時，我們採用了截至2024年3月31日的主要客户的平均租賃費率，該費率適用於每個關鍵客户的剩餘租期、租賃修正案和光纖接入，假設匯率恆定，儘管我們的MLA中有這方面的合同條款，但租賃費率沒有上漲，沒有新租户，沒有新的租賃修正案或新的光纖接入渠道，沒有對我們現有的MLA條款進行修改，也沒有流失。請參閲我們截至2023年12月31日的年度報告中的 “風險因素——我們的合同收入基於某些估計和假設，實際業績可能與此類估計的經營業績存在重大差異”。 |
| ● | “美元”、“美元” 或 “美元” 是指美元。 |
| ● | “歐元” 或 “歐元” 是指根據經修訂的建立歐洲共同體的條約在歐洲經濟和貨幣聯盟第三階段開始時引入的貨幣。 |
| ● | “國際財務報告準則” 是指國際會計準則理事會（“IASB”）制定的國際財務報告準則。 |
| ● | “IHS Holding Limited票據” 統指我們的2026年票據和2028年票據。 |
| ● | “IHS 荷蘭控股公司票據” 是指我們的 2027 年票據。 |
| ● | “IHS 尼日利亞” 是指我們在尼日利亞的運營子公司之一IHS（尼日利亞）有限公司。 |
| ● | “INT Towers” 是指我們在尼日利亞的運營子公司之一INT Towers有限公司。 |
| ● | “主要客户” 是指MTN客户、Orange Cameroun S.A.、Orange Cameroon S.A.、Orange Citellar S.A.、9mobile、Airtel Nigeria、Airtel Networks Zambia PLC，或贊比亞愛特爾、盧旺達愛特爾有限公司、Claro Brazil、Telefonica Brasil S.A. 或 Tim Brasil、Telefonica Brasil S.A.、Vivo 巴西、哥倫比亞 Móvile S.A. E.S.P.、Tigo Colombia、COMSEL S.A. 或 Claro Colombia、Oi S.A. 或 Oi Brazil、Zain Kuwait 和 Telkom South Africa。 |
| ● | “科威特收購” 是指我們在根據2017年10月簽署的收購完成多項關閉後，從扎因科威特共收購了1,499座塔樓。作為交易的一部分，我們尚未購買的一些塔樓是根據託管服務協議管理和運營的，目前包括大約121座塔樓。這些塔樓通過一個實體在科威特運營，我們擁有其中 70% 的股份，Zain Kuwait 擁有其餘 30% 的股份。 |
| ● | “拉美” 是指我們的業務板塊，包括我們在拉丁美洲的市場，目前是巴西、哥倫比亞和祕魯。 |
| ● | “租賃修正案” 是指在場地上安裝額外設備或為現有租户提供某些輔助服務，為此我們向客户收取定期租賃費。 |
| ● | “管理服務” 是指移動網絡運營商將其自有塔樓或其所在的其他塔樓的日常運營外包，包括維護、安全和電力供應。 |
| ● | “MENA” 是指我們的業務板塊，包括我們在中東和北非地區的市場，目前是埃及和科威特。 |
| ● | “MLA” 是指我們與客户簽訂的長期租賃協議，包括但不限於主租賃協議、主服務協議、基礎設施共享協議、主塔空間使用/許可協議和MLL協議。 |
| ● | “MLL” 是指我們持有規定期限的租賃許可證管理的塔樓。如果有MLL協議，我們有權將塔樓上的空間出租給其他MNO並提供服務，從而為自己創造更多收入。網站所有者通常會降低其運營成本並消除資本支出。 |
| ● | “MNO” 是指移動網絡運營商。 |
5
目錄
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| ● | “MTN客户” 是指尼日利亞MTN、MTN科特迪瓦股份有限公司或MTN科特迪瓦、MTN喀麥隆有限公司，或MTN喀麥隆、MTN贊比亞有限公司，或贊比亞MTN、MTN Rwandacell Limited或MTN盧旺達或南非MTN。 |
| ● | “MTN集團” 是指MTN集團有限公司及其子公司，其中之一是我們的股東之一，也是某些MTN運營實體的關聯方，這些實體是我們目前運營所在國家的客户。在我們目前運營的每個非洲市場中，MTN運營實體之一是我們的客户。 |
| ● | “尼日利亞MTN” 指的是MTN尼日利亞通訊有限公司。 |
| ● | “收購MTN SA” 是指2022年5月31日從南非MTN收購的5,691座塔樓。作為交易的一部分，我們之前需要提供託管服務，包括向另外約7,100個MTN南非站點提供託管服務；但是，在2024年5月，我們與南非MTN簽署瞭解除電力管理服務協議的協議。本協議的終止仍受習慣條件的約束。隨着時間的推移，IHS Towers將擁有南非塔業務70％的股份，其餘30％將由B-BBEE財團擁有。 |
| ● | “MTN South Africa” 是指移動電話網絡專有有限公司。 |
| ● | “NAFEM” 是指CBN於2023年10月推出的尼日利亞自治外匯匯率固定市場，旨在重命名尼日利亞中央銀行於2017年4月實施的投資者和出口商外匯交易窗口。 |
| ● | “NAFEX” 是指尼日利亞自主外匯匯率固定匯率，是尼日利亞自治外匯市場即期外匯業務的參考匯率。 |
| ● | “奈拉”、“NGN” 和 “” 是指尼日利亞聯邦共和國的合法貨幣。 |
| ● | “新用地” 是指本集團擁有和運營的塔樓，這些塔樓是通過為初始租户量身定做安排建造的。 |
| ● | “票據” 統指IHS控股有限公司票據和IHS Netherlands Holdco B.V. 票據。 |
| ● | “OLT” 是指光線路終端或光線路終端，這是一種充當被動光網絡服務提供商端點的設備。 |
| ● | “綠色項目” 是指我們的碳減排路線圖的當前階段。 |
| ● | “ROU” 是指我們根據使用權協議在規定期限內運營的塔樓。如果有ROU協議，我們有權將塔樓上的空間出租給其他MNO並提供服務，從而為自己創造更多收入。 |
| ● | “南非蘭特” 和 “ZAR” 是指南非共和國的合法貨幣。 |
| ● | “場地” 是指我們擁有或運營的塔樓。 |
| ● | “Skysites” 是指 Skysites Holdings S.A. |
| ● | “收購 Skysites” 是指我們於 2021 年 1 月 6 日從十八人手中收購 Skysites。收盤時，Skysites在巴西擁有1,005座塔樓。 |
| ● | “SLA” 是指根據MLA簽訂的與特定站點相關的特定地點的文件或協議。 |
| ● | “SSA” 是指我們的 業務板塊，包括我們在非洲撒哈拉以南地區的市場，目前是喀麥隆、科特迪瓦, 盧旺達, 南非和贊比亞. |
| ● | “租户” 是指在我們投資組合中的每座塔樓上租用空間的不同客户的數量。例如，如果一位客户在我們的五座塔樓上租用了塔樓空間，我們將有五個租户。 |
| ● | “TIM光纖收購” 是指收購和部署TIM Brasil的二級光纖網絡基礎設施。截止日期為 2021 年 11 月 16 日。現有和未來的光纖資產都在巴西運營 |
6
目錄
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| 通過一個我們稱之為I-Systems的新實體，我們擁有該實體51％的股份，TIM Brasil擁有其餘49％的股份。 |
| ● | “塔” 是指地面塔樓、屋頂和壁掛式塔樓、基站杆、建築內解決方案、小型蜂窩基站、分佈式天線系統和輪式電池，每一個都用於支持無線傳輸設備。我們通過計算我們擁有或由至少一位租户運營的塔樓數量來衡量給定時間投資組合中的塔樓數量。我們投資組合中的塔樓數量不包括我們提供託管服務的任何塔樓。 |
| ● | “Zain Kuwait” 是指移動通信公司 K.S.C.P. |
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目錄
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第 I 部分-財務信息
第 1 項。中期財務報表
8
目錄
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（虧損）/收益和其他綜合收益簡明合併報表（未經審計）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
三個月已結束 | ||||||
|
| 3月31日 |
| 3月31日 | ||
注意 | 2024 | 2023* | ||||
$’000 | $’000 | |||||
收入 |
|
| | | ||
銷售成本 |
| 6 | ( | ( | ||
管理費用 |
| 7 | ( | ( | ||
貿易應收賬款的淨虧損備抵金 |
| 8 | ( | ( | ||
其他收入 |
| | | |||
營業（虧損）/收入 |
|
| ( | | ||
財務收入 |
| 9 | | | ||
財務成本 |
| 10 | ( | ( | ||
（虧損）/所得税前收入 |
|
| ( | | ||
所得税優惠/（費用） |
| 11 | | ( | ||
該期間（虧損）/收入 |
|
| ( | | ||
（虧損）/收入歸因於： |
|
|
|
| ||
公司所有者 |
|
| ( | | ||
非控股權益 |
| 23 | ( | ( | ||
該期間（虧損）/收入 |
|
| ( | | ||
（虧損）/每股收益-基本 |
| 12 | ( | | ||
（虧損）/每股收益-攤薄 |
| 12 | ( | | ||
其他綜合收入： |
|
|
|
| ||
可能被重新歸類為收入或虧損的項目 |
|
| ||||
通過其他綜合收益獲得的公允價值收益 |
|
| | — | ||
對外業務翻譯的匯兑差異 |
|
| | | ||
該期間扣除税款的其他綜合收益 |
|
| | | ||
該期間的綜合（虧損）/收益總額 |
|
| ( | | ||
歸因於以下各項的綜合（虧損）/收益總額： |
|
|
|
| ||
公司所有者 |
|
| ( | | ||
非控股權益 |
|
| ( | | ||
該期間的綜合（虧損）/收益總額 |
|
| ( | | ||
*
第13至41頁的附註構成簡明合併中期財務報表的一部分。
9
目錄
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簡明合併財務狀況表（未經審計）
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||
注意 | 2024 | 2023 | ||||
$’000 | $’000 | |||||
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
不動產、廠房和設備 |
| 13 |
| |
| |
使用權資產 |
| 13 |
| |
| |
善意 |
| 14 |
| |
| |
其他無形資產 |
| 14 |
| |
| |
通過其他綜合收益金融資產計算的公允價值 |
|
|
| |
| |
遞延所得税資產 |
|
|
| |
| |
衍生金融工具資產 |
| 15 |
| |
| |
貿易和其他應收賬款 |
| 16 |
| |
| |
| |
| | |||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
庫存 |
|
|
| |
| |
應收所得税 |
|
|
| |
| |
衍生金融工具資產 |
| 15 |
| |
| |
貿易和其他應收賬款 |
| 16 |
| |
| |
現金和現金等價物 |
|
|
| |
| |
持有待售資產 | 13, 14 | | | |||
| |
| | |||
總資產 |
|
|
| |
| |
|
|
|
|
|
| |
非流動負債 |
|
|
|
|
| |
貿易和其他應付賬款 |
| 17 | |
| | |
借款 |
| 18 | |
| | |
租賃負債 |
| 19 | |
| | |
其他負債和費用的準備金 |
| 20 | |
| | |
遞延所得税負債 |
|
| |
| | |
|
| | ||||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
貿易和其他應付賬款 |
| 17 |
| |
| |
其他負債和費用的準備金 |
| 20 |
| |
| |
衍生金融工具負債 |
| 15 |
| |
| |
應繳所得税 |
| 11 |
| |
| |
借款 |
| 18 |
| |
| |
租賃負債 |
| 19 |
| |
| |
|
| | ||||
負債總額 |
|
| |
| | |
|
|
|
|
| ||
法定資本 |
| 21 | |
| | |
累計損失 |
|
| ( |
| ( | |
其他儲備 |
| 22 | |
| | |
歸屬於本公司所有者的權益 |
|
| ( |
| | |
非控股權益 |
| 23 | |
| | |
總權益 |
|
| ( |
| | |
負債和權益總額 |
|
|
| |
| |
第13至41頁的附註構成簡明合併中期財務報表的一部分。
10
目錄
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簡明合併權益變動表（未經審計）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
歸屬於本公司所有者 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
| 非—— |
| |||||||
申明 | 累積的 | 其他 | 控制 | 總計 | ||||||||||
注意 | 首都 | 損失 | 儲備 | 總計 | 利息 | 公正 | ||||||||
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||||
截至2023年1月1日的餘額 |
|
| | ( | ( | | | | ||||||
期權轉換為股票 |
| | — | ( | — | — | — | |||||||
基於股份的付款費用 | 24 | — | — | | | — | | |||||||
與公司所有者的交易總數 |
|
| | — | ( | | — | | ||||||
該期間的收入/（虧損）* |
|
| — | | — | | ( | | ||||||
其他綜合收入 |
|
| — | — | | | | | ||||||
總綜合收入* |
|
| — | | | | | | ||||||
2023 年 3 月 31 日的餘額* |
|
| | ( | ( | | | | ||||||
|
| |||||||||||||
2024 年 1 月 1 日的餘額 | | ( | | | | | ||||||||
期權轉換為股票 | | — | ( | — | — | — | ||||||||
基於股份的付款費用 |
| 24 | — | — | | | — | | ||||||
與公司所有者的交易總數 |
|
| | — | | | — | | ||||||
該期間的損失 |
|
| — | ( | — | ( | ( | ( | ||||||
其他綜合收益/（虧損） |
|
| — | — | | | ( | | ||||||
綜合（虧損）/收入總額 |
|
| — | ( | | ( | ( | ( | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
| | ( | | ( | | ( | ||||||
*
第13至41頁的附註構成簡明合併中期財務報表的一部分。
11
目錄
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簡明合併現金流量表（未經審計）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
三個月已結束 | |||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||
注意 |
| 2024 |
| 2023 | |
$’000 | $’000 | ||||
來自經營活動的現金流 |
|
|
| ||
運營產生的現金 | 25 | | | ||
繳納的所得税 | ( | ( | |||
支付租金 | ( | ( | |||
為塔樓和塔樓設備退役付款 | ( | ( | |||
經營活動產生的淨現金 | | | |||
來自投資活動的現金流 |
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| |||
購買不動產、廠房和設備 | ( | ( | |||
財產、廠房和設備的預付款 | ( | ( | |||
購買軟件和許可證 | ( | ( | |||
處置不動產、廠房和設備的收益 | | | |||
收到的保險索賠 | | | |||
收到的利息收入 | 9 | | | ||
短期存款的存款 | ( | ( | |||
短期存款的退款 | | | |||
/（用於）投資活動產生的淨現金 | | ( | |||
來自融資活動的現金流 |
|
| |||
收到的銀行貸款和債券收益（扣除交易成本） | | | |||
銀行貸款和債券已償還 | ( | ( | |||
貸款和衍生工具的費用 | ( | ( | |||
已付利息 | ( | ( | |||
支付租賃負債的本金 | ( | ( | |||
為租賃負債支付的利息 | ( | ( | |||
以衍生工具結算的淨虧損 | ( | — | |||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | |||
現金和現金等價物的淨增長 | | | |||
期初的現金和現金等價物 | | | |||
匯率變動對現金的影響 | ( | ( | |||
期末的現金和現金等價物 | | | |||
第13至41頁的附註構成簡明合併中期財務報表的一部分。
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目錄
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未經審計的簡明合併中期財務報表附註
1.一般信息
財務報表是IHS Holding Limited（“公司”）及其子公司（以下統稱為 “集團”）未經審計的簡明合併中期財務報表（以下簡稱 “財務報表”）。IHS Holding Limited根據《公司法》（經修訂）在開曼羣島註冊成立，是一家有限責任豁免公司。該公司總部設在開曼羣島，其註冊辦事處地址為開曼羣島大開曼島 KY1-9008 喬治敦埃爾金大道190號。
該財政期間為截至2024年3月31日的三個月，上一期間為截至2023年3月31日的三個月。財務報表以美元 ($) 列報，除非另有説明，所有數值均四捨五入至最接近的千位數。
2.重要會計政策
2.1準備的基礎
截至2024年3月31日的三個月的財務報表是根據國際會計準則委員會（IASB）發佈的國際會計準則第34號 “中期財務報告”（IAS 34）編制的。
財務報表並不構成完整的財務報表，也不包括完整的年度財務報表所需的所有信息和披露。如合併年度財務報表附註2.1所述，本報告應與截至2023年12月31日止年度的集團合併年度財務報表一併閲讀，該財務報表是根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》（IFRS）編制的。
管理層認為，隨附的財務報表包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，這是公允列報其截至2024年3月31日的財務狀況以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的權益變動表所必需的。以往各期的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。截至2023年12月31日的簡明合併財務狀況表來自經審計的年度財務報表，但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。
2.2批准
這些簡明的合併中期財務報表已於2024年5月13日獲得批准並獲準發佈。
2.3所得税
過渡期的所得税使用適用於預期年收入或虧損總額的税率進行應計。
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
2.4會計政策與披露的變化
所採用的會計政策與上一財政年度和相應的中期報告期一致，但集團在該期間通過的新準則、修正案和解釋除外。
集團在自2024年1月1日起的報告期內適用了以下標準和修正案：
| ● | 負債分類為流動或非流動 - 推遲生效日期（對國際會計準則1的修正） |
| ● | 帶有契約的非流動負債對IAS 1的修訂 |
| ● | 《國際財務報告準則第16號》售後回租修正案中的租賃負債 |
| ● | 供應商融資安排——對《國際會計準則》7和《國際財務報告準則第7號》的修訂 |
| ● | 國際税收改革-第二支柱示範規則-《國際會計準則》第12號修正案 |
除第二支柱示範規則外，上述準則的修訂未對集團的中期財務報表產生任何重大影響。有關第二支柱模型規則影響的更多詳情，請參閲註釋11。
某些新的會計準則、解釋和修正已在2024年3月31日之前發佈，這些準則尚未生效，也沒有被集團提前採用。它們是：
| ● | 缺乏可交換性（對國際會計準則21的修訂） |
該公司正在分析國際會計準則21修正案的影響。
2.5分部報告
運營部門是IHS業務活動的組成部分，有關這些業務活動的單獨財務報表可在內部向首席運營決策者報告。集團執行委員會被確定為首席運營決策者，負責分配資源和評估運營部門的業績。
該集團的執行委員會目前由首席執行官（“首席執行官”）、首席運營官（“COO”）、首席財務官（“CFO”）、總法律顧問、IHS尼日利亞首席執行官、首席人力資源官和傳播執行副總裁組成。
如果運營部門具有相似的特徵，則將其彙總為可報告的細分市場，集團已確定了這些細分市場
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簡明合併財務報表附註（續）
3.關鍵會計估計和判斷
編制中期財務報表要求管理層做出某些判斷、會計估計和假設，這些判斷、會計估計和假設會影響報告日報告的資產和負債金額以及該期間報告的收入和支出金額。估計的性質意味着實際結果可能與這些估計有所不同。
在編制這些簡明的合併中期財務報表時，管理層在適用集團會計政策和估算不確定性的主要來源時做出的重大判斷與適用於截至2023年12月31日止年度的合併財務報表的重大判斷相同，但下文所述除外。
(a)繼續關注
作為定期評估集團流動性和融資狀況的一部分，董事們編制了自這些財務報表批准之日起12個月以上的詳細預測。在評估預測時，董事們考慮了：
| ● | 運營市場當前的經濟狀況及其對交易業績的影響； |
| ● | 宏觀經濟因素的影響，特別是利率和匯率，包括報告所述期間尼日利亞奈拉的進一步貶值，以及持續的地緣政治衝突和戰爭的持續影響，包括對全球柴油價格和鋼鐵等原材料和包括電池在內的設備供應鏈的影響； |
| ● | 集團財務安排的狀況（另見附註18）； |
| ● | 如果業務活動落後於當前預期，可以採取緩解措施；以及 |
| ● | 在壓力情景下進行額外的敏感度分析，以評估嚴重但看似合理的下行案例的影響。 |
此外，董事們還考慮了以下幾點：
該集團的現金及現金等價物為美元
| ● | 管理層評估了當前的現金儲備和未動用貸款的可用性，並繼續在持續的業務需求和計劃資本支出背景下監測可用流動性； |
| ● | 集團的所有業務均產生現金；以及 |
| ● | 我們的IT團隊監控欺詐、數據或安全漏洞、數據丟失以及其他網絡相關攻擊的可能性，並利用安全措施來降低此類風險。 |
在仔細考慮了上述因素之後，董事們合理地期望集團和公司有足夠的資源自這些財務報表發佈之日起至少12個月內繼續運營，並在其當前債務額度的契約水平內運營。因此，董事們仍然認為在編制財務報表時採用持續經營會計基礎是適當的。
(b) 評估適當的外匯匯率
總部設在尼日利亞的子公司此前按交易當日的尼日利亞自治外匯定價（“NAFEX”）的現行匯率將其外幣交易轉換為本位貨幣尼日利亞奈拉。
2023年6月中旬，尼日利亞中央銀行宣佈統一外匯市場的所有部分，實際上是市場匯率，將用於不同目的的多個匯率 “窗口” 的舊制度取代。尼日利亞外匯市場的統一旨在消除多個 “窗口”，並允許市場力量通過單一的I＆E窗口（隨後於2023年10月更名為NAFEM）確定外匯交易。集團使用彭博社公佈的美元/奈拉匯率來折算尼日利亞子公司的美元交易和計價餘額，也用於合併目的。
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
4.資本風險管理和公允價值計量
集團的活動使其面臨各種金融風險，包括市場風險（外匯風險和利率風險）、信用風險和流動性風險。
財務報表不包括年度財務報表中要求的所有財務風險管理信息和披露，應與集團截至2023年12月31日止年度的年度財務報表一起閲讀。
自2023年12月31日以來，任何風險管理政策都沒有變化。
公允價值層次結構
下表通過估值方法分析了按公允價值持有的金融工具。不同級別的定義如下：
| ● | 活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）（水平 1). |
| ● | 關卡中包含報價以外的投入 1 可觀察到的資產或負債，可以是直接（即價格），也可以間接（即從價格推導）（水平） 2). |
| ● | 不基於可觀察市場數據（即不可觀察的輸入）的資產或負債的輸入（級別 3). |
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允價值計量的集團金融工具。
2024年3月31日 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 總計 |
$’000 | $’000 | $’000 | ||||
通過其他綜合收益金融資產計算的公允價值 | | — | | |||
利率上限（註釋15） | — | | | |||
上市債券中的嵌入式期權（註釋15） | — | | | |||
外匯互換（註釋15） | — | ( | ( | |||
| ( | ( |
2023年12月31日 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 總計 |
$’000 | $’000 | $’000 | ||||
通過其他綜合收益金融資產計算的公允價值 | | — | | |||
利率上限（註釋15） | — | | | |||
上市債券中的嵌入式期權（註釋15） | — | | | |||
外匯互換（註釋15） | — | ( | ( | |||
| ( | ( |
截至報告期末，該集團擁有1級和2級金融工具。
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簡明合併財務報表附註（續）
第 1 級金融工具
在活躍市場上交易的金融工具的公允價值基於報告日的報價。如果交易所、交易商、經紀商或監管機構可以隨時定期獲得報價，則市場被視為活躍，並且這些價格代表正常交易的實際和定期發生的市場交易。本集團持有的金融資產所用的報價是當前的出價價格。這些樂器包含在 1 級中。第一級中包含的工具包括通過其他綜合收益金融資產對歸類為公允價值的有價證券的投資。
第 2 級金融工具
未在活躍市場上交易的金融工具（例如場外衍生品）的公允價值是使用估值技術確定的。這些估值技術最大限度地利用可觀測的市場數據，並儘可能減少對實體特定估計的依賴。如果對工具進行公允估值所需的所有重要投入均可觀察，則該工具將包含在第二級中。第二級包括的工具主要包括外匯互換、利率上限和債券中嵌入的期權。它們的公允價值是根據交易對手金融機構提供的按市值計價或使用可觀測市場數據的估值技術確定的。
公允價值估算
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | |||||
| 價值 |
| 價值 |
| 價值 |
| 價值 | |
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||
金融負債 | ||||||||
銀行和債券借款（注18） |
| | |
| |
| | |
| |
| |
| |
| | |
非流動負債的公允價值基於使用當前借款利率的貼現現金流。
流動資產和流動負債的公允價值與其賬面價值沒有實質性區別。
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簡明合併財務報表附註（續）
5。分部報告
集團執行委員會被確定為首席運營決策者（“CODM”），根據地理位置的管理方式，從業務角度審查和評估集團的業績。區域和運營公司管理層負責管理業績、潛在風險和運營效率。各地區主要基於規模和地理基礎，因為集團的風險和回報率主要受集團在不同地理區域開展業務這一事實的影響。
執行委員會審查公司的內部報告，以評估業績和分配資源。管理層已根據這些報告確定了運營部門。
CODM 已經確定
| ● | 尼日利亞； |
| ● | SSA，包括在喀麥隆、科特迪瓦、盧旺達、南非和贊比亞的業務; |
| ● | 拉美，包括在巴西、哥倫比亞和祕魯的業務；以及 |
| ● | MENA，包括在科威特和埃及的業務。儘管在埃及的全面運營尚未開始，但該業務已經產生了一些成本。 |
所有運營部門都從事向移動網絡運營商和其他客户（互聯網服務提供商、安全職能部門或私營公司）租賃塔樓空間用於通信設備和固定寬帶網絡容量租賃和服務的業務，並在有限的情況下為第三方在各自地理區域內擁有的某些塔樓提供維護、運營和租賃服務。但是，它們是在內部管理和分組的
CODM主要使用調整後息税折舊攤銷前利潤（定義為所得税支出/（收益）前期間的收入/（虧損）、財務成本和收入、折舊和攤銷、預扣税應收賬款減值、企業合併交易成本、不動產、廠房和設備減值、場地退役時不包括商譽和相關預付地租的無形資產、退役成本準備金的逆轉、淨（收益）/出售資產的損失、基於股份的付款（信貸）/費用、保險索賠和某些損失管理層認為不代表我們業務核心業績的其他項目）。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的國際財務報告準則指標是我們該期間的收入/（虧損）。CODM還定期接收有關集團收入、資產和負債的信息。集團的額外企業成本未達到單獨報告的量化閾值，因此不分配給運營部門。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤代表調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括未分配的公司費用
有
該分部的資產和負債由歸屬於該分部的所有資產和負債組成，其計量方式與財務報表相同，其計量方式與財務報表中的相同，其計量方式與財務報表中的相同。不歸屬於尼日利亞、SSA、拉美和中東和北非地區分部的其他資產和負債主要由不包括在特定細分市場之外的金額組成，包括集團職能部門產生的成本和不可直接歸因於應申報板塊運營的成本、基於股份的支付以及集團層面由於餘額未用於評估每個細分市場的業績而產生的應付債務。
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簡明合併財務報表附註（續）
截至2024年3月31日的三個月的財務信息彙總如下：
2024 |
| 尼日利亞 |
| SSA |
| 拉丁美洲 |
| 中東北非國家 |
| 總計 |
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | ||||||
來自外部客户的收入 | | | | | | |||||
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | | | | | |||||
將應申報分部的信息與財務報表中報告的金額進行核對： | ||||||||||
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | |||||||||
財務費用（附註10） | ( | |||||||||
商譽減值（附註7） | ( | |||||||||
折舊和攤銷（附註6和7） | ( | |||||||||
預扣税應收賬款減值（附註7） | ( | |||||||||
基於股份的付款費用（附註 7） | ( | |||||||||
不動產、廠房和設備的減值、不包括商譽和相關預付地租的無形資產（注6） | ( | |||||||||
其他費用(a) | ( | |||||||||
業務合併成本（注7） | ( | |||||||||
保險索賠 | | |||||||||
處置不動產、廠房和設備的淨收益（附註7） | | |||||||||
財務收入（附註9） | | |||||||||
未分配的公司費用(b) | ( | |||||||||
所得税前虧損 | ( | |||||||||
增加財產、廠房和設備、使用權資產和無形資產： |
|
|
|
|
| |||||
-通過業務合併 | — | — | — | — | ||||||
-在正常業務過程中 | | | | | ||||||
分部資產（截至2024年3月31日） | | | | | ||||||
分部負債（截至2024年3月31日） | | | | |
| (a) | 這三人的其他費用 截至 2024 年 3 月 31 日的月份，包括 與公司結構和操作系統有關的一次性諮詢費 $ |
| (b) | 未分配的公司支出主要包括與集團集中職能相關的成本，包括集團高管、法律、財務、税務和財務服務。 |
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
截至2023年3月31日的三個月的財務信息彙總如下：
2023 |
| 尼日利亞 |
| SSA |
| 拉丁美洲 |
| 中東北非國家 |
| 總計 |
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | ||||||
來自外部客户的收入 | | | | | | |||||
分部調整後息折舊攤銷前利潤* | | | | | | |||||
將應申報分部的信息與財務報表中報告的金額進行核對： | ||||||||||
分部調整後息折舊攤銷前利潤* | | |||||||||
財務費用（附註10）* | ( | |||||||||
折舊和攤銷（附註 6 和 7）* | ( | |||||||||
預扣税應收賬款減值（附註7） | ( | |||||||||
不動產、廠房和設備的減值、不包括商譽和相關預付地租的無形資產（注6） | ( | |||||||||
基於股份的付款費用（附註 7） | ( | |||||||||
其他費用(a) | ( | |||||||||
業務合併成本（注7） | ( | |||||||||
其他營業外收入 | | |||||||||
保險索賠 | | |||||||||
處置不動產、廠房和設備的淨收益（附註7） | | |||||||||
財務收入（附註9） | | |||||||||
未分配的公司費用(b) | ( | |||||||||
所得税前收入 | | |||||||||
增加財產、廠房和設備、使用權資產和無形資產： |
|
|
|
|
| |||||
-通過業務合併 | — | — | — | — | ||||||
-在正常業務過程中 | | | | | ||||||
分部資產（截至2023年3月31日）* | | | | | ||||||
分部負債（截至2023年3月31日）* | | | | |
*根據國際財務報告準則第3號的要求，重新列報以反映與2022年5月MTN SA收購會計更新有關的調整期調整。
| (a) | 截至2023年3月31日的三個月，其他費用包括與公司結構和操作系統有關的一次性諮詢費 $ |
| (b) | 未分配的公司支出主要包括與集團集中職能相關的成本，包括集團高管、法律、財務、税務和財務服務。 |
收入來自
三個月已結束 | |||||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023 |
| |
客户 A | | % | | % | |
客户 B | | % | | % | |
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簡明合併財務報表附註（續）
6.銷售成本
三個月已結束 | ||||
3月31日 | 3月31日 | |||
| 2024 |
| 2023* | |
$’000 | $’000 | |||
發電 | | | ||
折舊（附註 13）(a) | | | ||
塔樓維修和保養 | | | ||
攤銷（附註14） | | | ||
保安服務 | | | ||
場地監管許可 | | | ||
人事費 | | | ||
不動產、廠房和設備的減值、不包括商譽和相關預付地租的無形資產 | | | ||
短期租賃 | | | ||
差旅費用 | | | ||
保險 | | | ||
車輛保養和維修 | | | ||
專業費用 | | | ||
其他(b) | | | ||
| | |||
*根據國際財務報告準則第3號的要求，重新列報以反映與2022年5月MTN SA收購會計更新有關的調整期調整。
| (a) | 在扣除巴西的相關間接應收税款後列報 $ |
| (b) | 截至2024年3月31日的三個月，“其他” 中包括的有 $ |
7.管理費用
三個月已結束 | ||||
3月31日 | 3月31日 | |||
| 2024 |
| 2023 | |
$’000 | $’000 | |||
商譽減值（附註14） | | — | ||
人事費 | | | ||
專業費用 | | | ||
設施、短期租賃和維護 | | | ||
預扣税應收賬款減值(a) | | | ||
密鑰管理補償 | | | ||
基於股份的付款費用（附註 24） | | | ||
差旅費用 | | | ||
折舊（附註 13） | | | ||
攤銷（附註14） | | | ||
營業税 | | | ||
業務合併成本 | | | ||
處置不動產、廠房和設備的淨收益 | ( | ( | ||
其他 | | | ||
| | |||
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簡明合併財務報表附註（續）
| (a) | 在集團根據預扣税資產的可收回性進行評估後，預扣税應收賬款減值 |
8.貿易應收賬款的損失備抵金
截至2024年3月31日的三個月的損失準備金為美元
9.財務收入
三個月已結束 | ||||
| 3月31日 |
| 3月31日 | |
| 2024 |
| 2023 | |
$’000 | $’000 | |||
嵌入式期權和利率上限的公允價值收益 | | — | ||
利息收入-銀行存款 |
| |
| |
衍生工具產生的淨外匯收益——未實現 |
| — |
| |
| |
| | |
10.財務成本
三個月已結束 | ||||
| 3月31日 |
| 3月31日 | |
| 2024 |
| 2023* | |
$’000 | $’000 | |||
融資產生的淨外匯虧損——未實現 |
| |
| |
利息支出-第三方貸款 |
| |
| |
融資產生的淨外匯虧損——已實現 |
| |
| |
衍生工具的淨外匯虧損——未實現 |
| |
| — |
衍生工具的淨外匯虧損——已實現 |
| |
| — |
為租賃負債支付/應付的利息和財務費用 |
| |
| |
貸款和金融衍生品費用 |
| |
| |
解除退役責任折扣 |
| |
| |
嵌入式期權和利率上限的公允價值損失 |
| — |
| |
| |
| | |
*根據國際財務報告準則第3號的要求，重新列報以反映與2022年5月MTN SA收購會計更新有關的調整期調整.
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
11.税收
三個月已結束 | ||||
| 3月31日 |
| 3月31日 | |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
當前税收 |
| |
| |
遞延所得税 |
| ( |
| ( |
税收總額 |
| ( |
| |
所得税支出是根據每個集團實體的税前收入或虧損計算得出的，在每個過渡期內確認所得税支出。重大臨時和永久差異的調整是參照相關的税收規則進行的，根據税收規則，對整個財政年度適用的税率進行適當的按比例調整。因此，中期所得税支出按適用於過渡期税前收入的有效税率累計。
應納所得税減免 $
根據截至2024年3月31日的三個月中拉美大廈業務集團CGU的商譽減值（參見附註14），該集團重新評估了相關遞延所得税資產的可收回性，並確定
國際税收改革-第二支柱示範規則-《國際會計準則》第12號修正案
英國根據經濟合作與發展組織第二支柱全球反税基侵蝕規則（“第二支柱”）頒佈了多國增值税。該立法在集團自2024年1月1日開始的財政年度內生效。由於母公司是英國的納税居民，因此該集團處於範圍之內。該小組將IAS 12的 “所得税” 例外情況應用於確認和披露與第二支柱示範規則相關的遞延所得税資產和負債的信息。
對於第二支柱有效税率低於15％的某些司法管轄區，預計將產生對第二支柱的負債。因此，該集團確認了估計的當期税收支出為 $
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
12.每股虧損/（收益）
下表列出了基本和攤薄後的每股普通股淨（虧損）/收益計算數據（以千計，每股數據除外）：
三個月已結束 | ||||
3月31日 | 3月31日 | |||
| 2024 |
| 2023* | |
歸屬於股東的（虧損）/收益（000美元） | ( | | ||
減去：非控股權益的虧損分配（000美元） |
| ( |
| ( |
歸屬於IHS普通股股東的（虧損）/收益（000美元） |
| ( |
| |
基本加權平均已發行股數（'000） |
| |
| |
可能具有稀釋作用的證券（'000） |
| |
| |
潛在的攤薄加權平均已發行普通股（'000） |
| |
| |
（虧損）/每股收益： |
|
|
|
|
基本（虧損）/每股收益（美元） |
| ( |
| |
攤薄（虧損）/每股收益（美元） |
| ( |
| |
*根據國際財務報告準則第3號的要求，重新列報以反映與2022年5月MTN SA收購會計更新有關的調整期調整。
潛在的稀釋性證券包括基於股票的薪酬期權，但在截至2024年3月31日的三個月中，這些證券具有反稀釋作用，因此不會影響攤薄後的每股虧損。
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
13.不動產、廠房和設備
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| 總計 |
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（不包括 | ||||||||||||||||
塔 | 土地 | 傢俱 | 資本 | 的權利 | ||||||||||||
和塔 | 纖維 | 和 | 和辦公室 | 馬達 | 在 | 使用 | 的權利 | |||||||||
設備 | 資產 | 建築物 | 設備 | 車輛 | 進展 | 資產） | 使用資產 | |||||||||
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||||
成本 | ||||||||||||||||
2023 年 1 月 1 日 |
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年內新增內容(a) |
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通過企業合併進行增資（附註26）(b) |
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重新分類 |
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從預付款中轉賬 |
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處置(c) |
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匯率變動的影響 |
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重新歸類為待售資產(e) | ( |
| — |
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2023 年 12 月 31 日 |
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2024 年 1 月 1 日 |
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在此期間新增的內容(a) |
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重新分類 |
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| — |
| — | |||||
從預付款中轉賬 |
| | | | — | — | |
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處置(c) |
| ( | ( | — | ( | ( | — |
| ( |
| ( | |||||
匯率變動的影響 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( |
| ( |
| ( | |||||
2024 年 3 月 31 日 |
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累計折舊和減值 |
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2023 年 1 月 1 日 |
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年度收費(d) |
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減值(e) |
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處置(c) |
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| ( |
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匯率變動的影響 |
| ( |
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重新歸類為待售資產(e) | ( |
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| ( |
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| ( | |
2023 年 12 月 31 日 |
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2024 年 1 月 1 日 |
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該期間的費用(d) |
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減值(e) |
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處置(c) |
| ( | ( | — | ( | ( | — |
| ( |
| ( | |||||
匯率變動的影響 |
| ( | ( | ( | ( | ( | — |
| ( |
| ( | |||||
2024 年 3 月 31 日 |
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賬面淨值 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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簡明合併財務報表附註（續）
| (a) | 包括與退役和場地恢復條款有關的資產淨變動。 |
| (b) | 包括企業合併交易的後續資產收購。 |
| (c) | 使用權資產的處置價值是指因終止租賃而產生的處置以及租賃條款變更導致的租賃資產調整的影響。 |
| (d) | 該期間的費用與該期間的費用不一致 （虧損）/收益和其他綜合收益簡明合併報表由於間接税的好處 $ |
| (e) | 截至2023年12月31日止年度的減值包括 $ |
在建基本建設工作主要包括仍在建造且尚未可供使用的塔式和塔式設備。一旦這些資產可供使用，專家組就會將其移交給相應類別。曾經有
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
14.商譽和其他無形資產
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| 客户—— |
| 網絡—— |
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| |||||
相關的 | 相關的 | |||||||||||
無形的 | 無形的 | |||||||||||
善意 | 資產 | 資產 | 許可證 | 軟件 | 總計 | |||||||
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||
成本 | ||||||||||||
2023 年 1 月 1 日 |
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年內新增內容 |
| — |
| — |
| — |
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通過企業合併進行增資（附註26）(a) |
| — |
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| — |
| — |
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處置 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
匯率變動的影響 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
重新歸類為待售資產 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |
2023 年 12 月 31 日 |
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2024 年 1 月 1 日 |
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在此期間新增的內容 |
| — | — | — | — | |
| | ||||
處置 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||
匯率變動的影響 |
| ( | ( | ( | ( | ( |
| ( | ||||
2024 年 3 月 31 日 |
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累計攤銷和減值 |
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2023 年 1 月 1 日 |
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年度收費 |
| — |
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處置 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
匯率變動的影響 |
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| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
重新歸類為待售資產 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |
2023 年 12 月 31 日 |
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2024 年 1 月 1 日 |
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該期間的費用 |
| — | | | | |
| | ||||
處置 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||
本年度的減值費用 | | — | — | | — | | ||||||
匯率變動的影響 |
| ( | ( | ( | ( | ( |
| ( | ||||
2024 年 3 月 31 日 |
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賬面淨值 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
| (a) | 包括企業合併交易的後續資產收購。 |
與網絡相關的無形資產是指將多餘的塔樓容量出租給新租户的未來收入。與客户相關的無形資產代表客户合同和關係。
歸類為待售資產的資產按公允價值減去出售成本（如果有）進行重新計量，減值虧損（如果有）在簡明合併（虧損）/收益表和其他綜合收益報表中的銷售成本中確認。這些資產的出售預計將在歸類為待售資產後的12個月內完成。資產被歸類為待售資產時不進行攤銷。
我們已經確認了美元的減值
自2023年12月31日以來，主要假設的變化如下：
| ● | 折扣率從 |
對於由CGU組成的拉美大廈業務集團而言，這些合理可能的變更情景將單獨導致減值費用增加，如下所示：
|
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| ||||
在税後中 | 在終端中 | 租賃中 | ||||
折扣率 | 增長率 | 增長 | ||||
$'000 | $'000 | $'000 | ||||
2024年3月31日 | ||||||
IHS 拉美大廈業務 |
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
15.衍生金融工具
衍生工具已按損益歸類為公允價值。這些工具按公允價值計量，由此產生的收益或虧損在簡明合併（虧損）/收益表和其他綜合收益表中確認。相關的淨外匯收益/（虧損）包含在財務收入（附註9）和財務成本（附註10）中。
截至2024年3月31日和截至2023年12月31日，衍生工具的標的合同名義金額如下：
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
衍生工具 | ||||
外匯互換 |
| |
| |
上市債券中的嵌入式期權 |
| |
| |
| |
| |
公允價值餘額如下：
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
衍生工具 |
|
| ||
外匯互換 |
| ( |
| ( |
利率上限 | | | ||
上市債券中的嵌入式期權 |
|
| ||
| ( |
| ( |
衍生工具公允價值的變化已記錄在簡明合併（虧損）/收益和其他綜合收益報表中，如下所示：
| 三個月已結束 | |||
3月31日 |
| 3月31日 | ||
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
衍生工具 |
|
|
|
|
外匯互換 |
| ( |
| |
利率上限 | | ( | ||
上市債券中的嵌入式期權 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
16.貿易和其他應收賬款
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
當前 |
|
| ||
貿易應收賬款 |
| |
| |
減去：減值準備金 | ( |
| ( | |
淨貿易應收賬款(a) |
| |
| |
其他應收賬款(b) |
| |
| |
預付地租 |
| |
| |
其他預付費用 |
| |
| |
預付款 |
| |
| |
預扣税應收賬款 |
| |
| |
應收增值税 |
| |
| |
| |
| | |
非電流 |
|
|
|
|
應計收入和租賃激勵 |
| |
| |
其他應收税款 |
| |
| |
財產、廠房和設備的預付款 |
| |
| |
應收或有對價(c) | | | ||
| |
| |
| (a) | 公允價值等於其賬面金額。 |
| (b) | 其他應收賬款中包括短期定期存款，這些存款超過三個月的到期期，因此不歸類為現金和現金等價物。這些存款大多在本期提取，並重新歸類為現金和現金等價物。 |
| (c) | 收購I-Systems Solucoes de Infraestrutura S.A. 的應收賬款。由於外匯波動，自收購以來，餘額有所增加。 |
財產、廠房和設備的預付款涉及塔樓和塔樓設備以及光纖資產的未來供應。所有非流動應收賬款的到期日為 從本報告所述期間結束時起。所有當前貿易和其他應收賬款應在報告期結束後的12個月內到期。集團沒有為其貿易應收賬款擔保任何抵押品。
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
17.貿易和其他應付賬款
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||
| 2024 | 2023 | ||
| $’000 |
| $’000 | |
當前 |
|
| ||
貿易應付賬款 | | | ||
遞延收入 | | | ||
應付預扣税 | | | ||
工資和其他相關的法定負債 | | | ||
增值税應付賬款 | | | ||
其他應付賬款 | | | ||
| | |||
非電流 |
|
| ||
其他應付賬款 | | | ||
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18.借款
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||
2024 | 2023 | |||
$’000 |
| $’000 | ||
非電流 | ||||
高級票據 | | | ||
銀行借款 | | | ||
| | |||
當前 |
|
| ||
高級票據 | | | ||
銀行借款 | | | ||
銀行透支 | | | ||
信用證 | | | ||
| | |||
借款總額 | | |
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
18.1借款分析
債務由以下內容組成：
成熟度 | 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||
| # |
| 貨幣 |
| 約會 |
| 利率 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
$’000 | $’000 | |||||||||||||||
高級票據 | ||||||||||||||||
IHS 控股有限公司 | 美元 | 2026 | % | | | |||||||||||
IHS 控股有限公司 | 美元 | 2028 | % | | | |||||||||||
IHS 荷蘭控股有限公司 |
|
| 美元 |
| 2027 |
| % | | | |||||||
|
| |||||||||||||||
銀行借款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
IHS 控股有限公司 | (a) | 美元 | 2025 | % + CAS + 3M SOFR | | | ||||||||||
IHS 控股有限公司 | (b) | 美元 | 2026 | % + 3M SOFR | | — | ||||||||||
IHS 尼日利亞有限公司 | (c) | 尼日利亞奈拉 | 2026 | % + MPR；上限為 | | — | ||||||||||
INT Towers 有限公司 | 尼日利亞奈拉 | 2028 | % + MPR；上限為 | | | |||||||||||
IHS 科特迪瓦 S.A. | (d) | CFA 法郎 | 2028 | % | | — | ||||||||||
IHS 科特迪瓦 S.A. | (d) | 歐元 | 2028 | % + 300萬歐元同業拆借利率 | | — | ||||||||||
IHS 科特迪瓦 S.A. | CFA 法郎 | 2024 | % | — | | |||||||||||
IHS 科特迪瓦 S.A. | 歐元 | 2024 | % + 300萬歐元同業拆借利率 | — | | |||||||||||
IHS 贊比亞有限公司 | 美元 | 2027 | % + CAS + 3M SOFR | | | |||||||||||
IHS 巴西-Cessão de Infraestruturas S.A. | 巴西雷亞爾 | 2031 | % + CDI | | | |||||||||||
I-Systems 基礎設施解決方案 S.A. | 巴西雷亞爾 | 2030 | - | | | |||||||||||
IHS 科威特有限公司 | 科威特第納爾 | 2029 | % + CBK 折扣率 | | | |||||||||||
IHS Towers 南非專有有限公司 | 南非蘭特 | 2029 | % + 3M 懸臂 | | | |||||||||||
銀行透支 | ||||||||||||||||
IHS Towers 南非專有有限公司 | (e) | 南非蘭特 | 2024 | % | | | ||||||||||
信用證 | ||||||||||||||||
IHS 尼日利亞有限公司 | 美元 | 2024 | - | | | |||||||||||
INT Towers 有限公司 | 美元 | 2024 | - | | | |||||||||||
IHS 塔樓有限公司 | 美元 | 2024 | % | — | | |||||||||||
環球獨立連接有限公司 |
|
| 美元 |
| 2024 |
| - | | | |||||||
| | |||||||||||||||
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
i.銀行借款——報告所述期間的新貸款、融資機制修正和提款
截至季度末，集團遵守了與上市債券相關的限制性債務契約和與外部借款相關的契約。下述非美元計價設施的大致美元等值值是根據2024年3月31日的相關匯率計算的債務貨幣折算而來的。
| (a) | IHS Holding (2022) Bullet 定期貸款機制 |
IHS Holding Limited訂立了美元
2023年10月，IHS Holding 2022年定期貸款下的可用承諾自願減少了美元
截至2024年3月31日，美元
| (b) | IHS Holding (2024) 定期貸款 |
IHS Holding Limited訂立了美元
截至2024年3月31日，美元
| (c) | 尼日利亞 (2023) 循環信貸額度 |
IHS Netherlands Holdco B.V.、尼日利亞IHS、IHS Towers NG Limited、INT Towers和IHS Holding Limited簽訂了
年利率等於
截至 2024 年 3 月 31 日，NGN
| (d) | CIV (2023) 定期貸款 |
IHS Cote Cotive S.A. 最初於2023年12月與其中列為原始貸款人的某些金融機構簽訂了一項融資協議（不時修訂和/或重申），該協議分成一部分，總承諾為歐元
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
除其他外，該融資機制將用於為IHS Cotive S.A. 的某些債務再融資（包括IHS科特迪瓦股份公司貸款）、一般公司和營運資本用途，以及為公司間貸款的結算提供資金。
CIV定期貸款將於2028年12月終止。截至 2024 年 3 月 31 日，歐元
| (e) | IHS 南非透支 |
IHS SA訂立了南非蘭特
截至2024年3月31日，南非蘭特
ii。信用證
截至2024年3月31日，IHS尼日利亞有限公司已使用美元
截至2024年3月31日，INT Towers Limited已使用美元
截至2024年3月31日，全球獨立連接有限公司已使用美元
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
19.租賃負債
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
當前 | | | ||
非電流 |
| |
| |
租賃負債總額 |
| |
| |
租賃負債是指我們塔樓所在的租賃土地以及倉庫和辦公室等其他租賃資產的長期土地租賃下未來應付款的淨現值。在截至2024年3月31日的三個月期間，支付了價值為美元的款項
截至2024年3月31日和2023年12月31日，租賃負債的合同到期日如下：
| 總計 | |||||||||||
攜帶 | 合同的 | 之內 | 2 ‑ 3 | 4 ‑ 5 | 大於 5 | |||||||
價值 |
| 現金流量 |
| 1 年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 年份 | ||
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||
租賃負債 | |
| |
| |
| |
| |
| | |
2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||
租賃負債 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
根據國際財務報告準則第16號，租賃債務合同現金流的披露與租賃會計評估的續訂預期假設相同。截至2024年3月31日，剩餘的平均剩餘租期為
20.其他負債和費用的準備金
退役和場地修復條款 |
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
1 月 1 日 | | | ||
撥款減少 | ( | ( | ||
塔樓和塔樓設備退役的款項 | ( | ( | ||
折扣的解除 | | | ||
匯率變動的影響 | ( | ( | ||
在期末/年底 | | | ||
對全部退役和場地恢復條款的分析： |
|
| ||
非電流 | | | ||
當前 | | | ||
| |
本條款涉及集團可能承擔的拆除和移除塔樓場地資產的義務。最初確認的金額是退役和恢復租賃場地原狀所需的估計金額的現值，使用集團內部個別業務的無風險利率進行貼現，並根據貼現現金流的特定風險進行了調整。為每個場地提供的金額根據每個場地的相應租賃條款進行了折扣。
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
21.法定資本
普通股 | ||||||||||
|
|
| 股本 |
|
| 股票溢價 | ||||
的數量 | 的淨額 | 的淨額 | ||||||||
股份 | 股本 | 發行成本 | 分享高級版 | 發行成本 | ||||||
| 000’s | $’000 | $’000 |
| $’000 | $’000 | ||||
2023 年 12 月 31 日 |
| | | |
| | | |||
行使期權時發行的股票 | | | | | | |||||
2024 年 3 月 31 日 |
| | | |
| | | |||
22.其他儲備
| 公允價值 |
|
|
|
|
| ||||||
通過 | ||||||||||||
其他 | 分享—— | 虧損了 | 國外 | |||||||||
綜合的 | 基於 | 交易 | 交換 | |||||||||
收入 | 重組 | 付款 | 之間 | 翻譯 | ||||||||
保留 | 保留 | 保留 | 業主們 | 保留 | 總計 | |||||||
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||
2023 年 1 月 1 日 | ( | | | ( | ( | ( | ||||||
其他綜合收入 | | — | — | — | | | ||||||
期權轉換為股票 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||
確認基於股份的支付支出 | — | — | | — | — | | ||||||
與基於股份的付款有關的其他重新分類 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||
2023 年 12 月 31 日 | | | | ( | | | ||||||
2024 年 1 月 1 日 | | | | ( | | | ||||||
其他綜合收入 | | — | — | — | | | ||||||
期權轉換為股票 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||
確認基於股份的支付支出 | — | — | | — | — | | ||||||
2024 年 3 月 31 日 | | | | ( | | |
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
23.非控股權益
| 三個月已結束 | |||
3月31日 |
| 3月31日 | ||
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
1 月 1 日的餘額 | |
| | |
該期間的損失 | ( |
| ( | |
其他綜合（虧損）/收入 | ( |
| | |
截至3月31日的餘額 | |
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下文概述了I-Systems子公司的財務信息，該子公司是唯一一家擁有對集團具有重要意義的非控股權益的子公司。披露的金額是在公司間沖銷之前。
I-Systems 基礎設施解決方案 S.A. | |||
財務狀況彙總表 | 3月31日 | 十二月三十一日 | |
2024 | 2023 | ||
$’000 |
| $’000 | |
流動資產 | | | |
流動負債 | ( | ( | |
當前淨資產 | ( | | |
非流動資產 | | | |
非流動負債 | ( | ( | |
非流動淨資產 | | | |
淨資產 | | | |
期末/年末的累計非控股權益 | | | |
I-Systems 基礎設施解決方案 S.A. | |||
報告期綜合（虧損）/收益彙總表 | 三個月已結束 | ||
3月31日 | 3月31日 | ||
2024 | 2023 | ||
$’000 |
| $’000 | |
收入 | | | |
該期間的損失 | ( | ( | |
其他綜合（虧損）/收入 | ( | | |
綜合（虧損）/收入總額 | ( | | |
在此期間分配給非控股權益的虧損 | ( | ( | |
I-Systems 基礎設施解決方案 S.A. | |||
報告期現金流量彙總表 | 三個月已結束 | ||
3月31日 | 3月31日 | ||
2024 | 2023 | ||
$’000 |
| $’000 | |
運營活動產生/（用於）的現金流 | | ( | |
投資活動中使用的現金流 | ( | ( | |
現金流量（用於）/來自融資活動 | ( | | |
現金及現金等價物淨額（減少）/增加 | ( | | |
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簡明合併財務報表附註（續）
24.基於股份的付款義務
截至2024年3月31日的三個月，簡明合併（虧損）/收益和其他綜合收益報表的費用總額為美元
2024 年 3 月估值假設——基於員工股份的綜合支付計劃
發行的綜合期權價值為美元
25.運營產生的現金
| 三個月已結束 | |||
3月31日 | 3月31日 | |||
2024 | 2023* | |||
| $’000 |
| $’000 | |
和解： | ||||
（虧損）/税前收入 | ( | | ||
調整： |
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不動產、廠房和設備的折舊（附註6和7） | | | ||
無形資產的攤銷（附註6和7） | | | ||
不動產、廠房和設備的減值、不包括商譽和相關預付地租的無形資產（注6） | | | ||
商譽減值（附註7） | | — | ||
貿易應收賬款的損失備抵金（附註8） | | | ||
預扣税應收賬款減值（附註7） | | | ||
預付場地租金的攤銷 | | | ||
出售廠房、財產和設備的淨收益（附註7） | ( | ( | ||
保險索賠收入 | ( | ( | ||
財務收入（附註9） | ( | ( | ||
財務費用（附註10） | | | ||
基於股份的付款費用（附註 7） | | | ||
營運資金變動前的營業收入 | | | ||
營運資金的變化 |
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庫存（增加）/減少 | ( | | ||
貿易和其他應收賬款增加 | ( | ( | ||
貿易和其他應付賬款減少 | ( | ( | ||
營運資金的淨變動 | ( | ( | ||
運營產生的現金 | | | ||
*根據國際財務報告準則第3號的要求，重新列報以反映與2022年5月MTN SA收購會計更新有關的調整期調整.
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簡明合併財務報表附註（續）
26.業務合併
對於符合企業合併定義的收購，科威特收購的額外階段除外，這些階段計為資產收購，本集團採用收購會計方法，即購置資產和負債在每次收購之日以公允價值入賬，經營業績自相應收購之日起納入集團的經營業績。小組已完成
IHS 科威特有限公司
在2020財政年度，IHS Holding Limited的子公司IHS GCC KW Holding Limited（“IHS GCC KW”）完成了收購的前兩個階段
作為交易的一部分，我們尚未購買的一些塔樓是根據託管服務協議管理和運營的，目前大約包括
作為協議的一部分，Zain Kuwait認購了IHS GCC KW的股份
下表彙總了收購之日收購的資產和負債的支付對價和公允價值
2023 | |
$’000 | |
粗略考慮 | |
減去：收到的對價以換取保留款 | ( |
的淨現金對價 | |
收購的可識別資產和承擔的負債： |
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塔樓和塔樓設備 | |
與客户相關的資產 | |
網絡相關資產 | |
貿易和其他應付賬款 | ( |
收購的可識別淨資產總額（ | |
善意 | — |
上述非控股權益部分位於 | |
收入-收購後 | 不是。 |
收入/（虧損）-收購後 | 不是。 |
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
27.資本承諾和或有負債
27.1資本承諾
該集團承諾購買約美元的財產、廠房和設備
27.2或有負債
本集團對正常業務過程中產生的法律索賠負有或有負債。專家組與內部和外部法律顧問協商審查這些事項，以逐案確定這些事項造成的損失是可能的、可能的還是微不足道的。
該集團在訴訟和索賠方面的或有負債為美元
根據收到的法律諮詢意見，對專家組的索賠不太可能，因此
在正常業務過程中，集團定期接受税務審查。多個司法管轄區提出了許多税收糾紛，其中一些仍在進行中，包括在尼日利亞。
集團行使判斷力並進行估計，以確定是否確認準備金，並在必要時披露或有負債。
關於持續的税收糾紛，集團正在大力捍衞自己的立場，並認為目前尚未確定任何債務。
該集團已為不確定的税收狀況做好了準備，並認為與這些税收糾紛相關的未來潛在現金流出的可能數量不太可能超過這方面規定的金額。
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
28.報告期之後的活動
| (a) | IHS 控股2022年定期貸款 |
2024 年 4 月，美元
| (b) | 尼日利亞 (2023) 循環信貸額度 |
截至2024年5月10日，NGN
| (c) | IHS 南非透支 |
截至2024年5月10日，南非蘭特
| (d) | 祕魯股票購買協議 |
2024年4月30日，我們完成了向小企業管理局通信公司附屬公司IHS Peru S.A.C. 出售我們在祕魯的子公司IHS Peru S.A.C. 的交易。在截至2024年6月30日的三個月內，這些歸類為待售資產將被取消確認。
| (e) | 基於員工股份的綜合薪酬計劃 |
2024 年 5 月，共有
| ● | 限制性股票單位，不包括業績條件和歸屬 |
| ● | 績效股票單位（“PSU”），調整後的槓桿自由現金流目標和累計股東總回報率目標。調整後的槓桿自由現金流目標是一種非基於市場的業績狀況，每年評估一次 |
| (f) | MTN 南非 電源即服務（“PaaS”） |
2024年5月，我們與南非MTN簽署了一項協議，解除先前在2022年與他們簽訂的電力管理服務協議。協議條款規定，一旦滿足先例的慣例成交條件，先前執行的電力管理服務安排將終止，MTN將回購電力資產，並對我們的主租賃協議進行某些相關修訂（包括 延長其任期）將生效。
| (g) | 奈拉上游 |
在報告期結束至2024年5月10日之間，NGN
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目錄
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的歷史合併財務報表和本報告其他地方包含的相關附註。本討論包含前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於我們根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條於2024年3月12日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告（“年度報告”）的 “風險因素” 部分中描述的風險和不確定性。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
概述
我們是全球最大的共享通信基礎設施獨立所有者、運營商和開發商之一，為我們的客户（其中大多數是領先的移動網絡運營商）提供關鍵基礎設施，為三個地區和十一個國家的新興市場約7.88億人的移動通信覆蓋和連接提供便利。按塔數計算，我們是全球最大的獨立跨國塔樓運營商之一，只專注於新興市場。截至2024年3月31日，我們在非洲的七個國家、拉丁美洲的三個國家和中東的一個國家運營了40,278座塔樓。截至2024年3月31日，在我們運營的11個市場中，我們是其中7個市場中最大的獨立塔樓運營商，也是其中五個市場中唯一規模的獨立塔樓運營商.2024年4月30日，我們完成了向小企業管理局通信公司附屬公司IHS Peru S.A.C. 出售我們在祕魯的子公司IHS Peru S.A.C. 的交易。該子公司被歸類為 “待售資產” 的非流動資產將在截至2024年6月30日的三個月內被取消確認。
我們制定了明確的有機和無機擴張戰略，旨在與現有和新客户一起在現有市場中增長，鑑於通信基礎設施領域巨大的全球新興市場機遇，在可行的情況下，我們應進入精心挑選的具有吸引力的基本面增長導向的市場。從歷史上看，我們的業務主要集中在非洲大陸，但是在2020年，我們開始對其他地區和鄰近的通信基礎設施產品進行投資，以此作為補充。我們最初通過科威特向非洲以外的地區擴張是中東，後來我們通過巴西、祕魯和哥倫比亞進入拉丁美洲，進一步擴大了業務範圍。這些收購都支持了我們的無機增長戰略，即向符合我們投資標準的其他地區擴張，這開闢了新的市場，我們認為這些市場將提供未來的有機和無機增長機會。我們的投資標準表明，在可預見的將來，無機增長機會將受到限制，因為我們將無機投資評估為各種形式的資本配置之一。
我們的核心業務是向移動網絡運營商和其他客户提供共享的通信基礎設施服務，這些客户反過來為其最終用户和訂户提供無線語音、數據和光纖接入服務。我們為客户提供機會，讓他們與現有租户一起在現有塔樓上租賃空間，即託管，在塔樓上安裝額外設備或申請某些輔助服務，稱為租賃修正案，或者委託根據客户的要求建造新的塔樓，即新場地。此外，通過I-Systems，我們通過中立的寬帶服務網絡基礎設施解決方案向客户提供 “光纖到户” 或 “FTTT” 光纖連接，在尼日利亞，我們為客户提供 “光纖到塔” 或 “FTTT” 連接。最後，我們在大型建築羣內的安全位置向客户租賃空間，例如購物中心、體育場和機場，我們稱之為建築內解決方案、IBS、分佈式天線系統（DAS）。在某些戰略情況下，我們還可能為第三方擁有的塔樓提供託管服務，例如維護、安全和電力供應。截至2024年3月31日，我們自有和運營的塔樓投資組合支持了59,997名租户，託管率為1.49倍。
我們的主要客户是我們每個市場中領先的移動網絡運營商。我們還為許多其他通信服務提供商提供基礎設施和服務。我們在建立深厚的客户關係和卓越運營方面的成功使我們得以實現有機增長，並通過22筆交易實現增長，目前業務覆蓋尼日利亞、南非、科特迪瓦、喀麥隆、贊比亞、盧旺達、巴西、哥倫比亞、科威特和埃及。
可報告的細分市場
我們的業務分為四個部分，這反映了向我們的首席運營決策者（CODM）提供財務信息的方式，這些信息與內部區域管理組織報告渠道和職責相一致，也反映了CODM分析績效和分配資源的方式。我們的運營部門是尼日利亞，包括我們在尼日利亞的業務；撒哈拉以南非洲或SSA，包括我們在尼日利亞的業務
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喀麥隆、科特迪瓦、盧旺達、南非和贊比亞；拉丁美洲或拉美，包括我們在巴西、哥倫比亞和祕魯的業務；以及中東和北非（MENA），包括我們在科威特和埃及的業務。儘管在埃及的全面運營尚未開始，但該業務已經產生了一些成本。
我們使用收入和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估可報告細分市場的表現。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們衡量盈利能力的主要細分市場。
我們的收入
我們按三個類別衡量收入，即（i）有機，（ii）無機和（iii）非核心。
有機收入反映了我們現有業務的業績，不受新塔樓投資組合或自去年年初以來收購的業務的影響（下文所述的無機收入除外）。具體而言，有機收入反映了（i）新的託管和租賃修正案的影響；（ii）定價變動，包括合同租賃費上漲、電力指數化和外匯重置的影響；（iii）新場地建設；（iv）光纖連接以及（v）流失和停用的任何影響。就收購新的塔樓投資組合或業務而言，收購之日後因新的託管和租賃修正案或收購塔樓定價變動而產生的任何增量收入的影響，包括合同租賃費用上漲和外匯重置，也反映在有機收入中。
無機收入反映了我們自前一時期開始以來收購的新塔樓投資組合或業務對現有租户收入的影響（上述情況除外）。如果塔樓投資組合或業務是在本報告所述期間收購的，則無機收入的計算方法是這些收購在本期處於 “收購時” 狀態的收入貢獻（以收購後的第一個完整月產生的當地貨幣收入來衡量）。這種治療在收購後持續12個月。2023年8月，科威特IHS完成了從扎因科威特收購的第六階段，包括101座塔樓和109名租户。因此，我們在截至2024年3月31日的三個月期間有無機收入。
非核心資源反映了外匯匯率變動對我們當地業務業績從當地本位幣折算成美元的影響，其衡量標準是：(i) 按該期間平均外匯匯率折算的當地貨幣收入與 (ii) 按前一時期平均外匯匯率折算的當地貨幣收入之間的美元差額。然後，這種外幣影響將在隨後的時期通過外匯重置機制得到部分補償，這些機制體現在有機收入中。
例如，在評估外匯匯率不變的情況下會對有機收入產生什麼影響時，不能將我們收入的有機和非核心部分相互獨立考慮。實際上，我們的重置機制具有定期（每月、每季度、每半年或每年）的性質，因此在外匯匯率變動和下次合同重啟之間存在延遲。
某些MLA中包含外匯重置，其中租賃費與當地貨幣以外的貨幣掛鈎（例如，尼日利亞的MLA包含美元部分）。具有外匯重置功能的 MLA 通常包含一種機制，用於確定設定期限內的外匯匯率，在此期間，與非當地貨幣（例如美元）掛鈎的租賃費轉換為當地貨幣並向客户開具發票。在這種情況下，該機制確定的外匯匯率將按月、每季度、每半年或每年重置。
外匯重置功能使與美元掛鈎的租賃費部分和與當地貨幣掛鈎的租賃費部分在重置日期之間的合同期內（例如，如果重置為年度重置，則為一年）以當地貨幣固定。因此，如果出現貶值，則在貶值時機和下一次重啟合同之間會出現延遲。
在貶值之日和重啟之日之間的這段時間內，我們的所有收入（即與美元掛鈎的合同收入和與當地貨幣掛鈎的合約收入）都將反映新的貶值外匯匯率。重置生效後，與租賃費中與美元掛鈎的部分（以當地貨幣開具發票）相關的金額將向上調整。
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此外，我們的MLA中包含的兑換率也可能不同於我們的財務業績為報告目的轉換為美元的匯率。有關市場內不同匯率的進一步討論，請參閲 “— 具有不同匯率的多個外匯市場”。
雖然與客户簽訂的許多 MLA 如果未在規定的到期日期之前取消，則會被視為自動續訂，但我們會定期審查即將到來的續訂或到期日期，並不時與客户就此類問題進行討論。例如，我們在贊比亞的MTN的MLA將於2024年續訂，並於2024年3月續訂。在尼日利亞和盧旺達擁有某些客户的MLA將於2024年續訂，與盧旺達、南非和贊比亞的某些客户的MLA將在2025年續訂。無法保證我們的客户將在客户租賃協議到期後續訂這些協議，也無法保證客户不會要求對現有協議進行不利的修改，也無法保證我們將成功地與這些客户談判優惠條款。
影響我們財務狀況和經營業績的因素
我們的財務狀況和經營業績已經並將繼續受到許多重要因素的影響，包括：
新的託管和租賃修正案
託管和租賃修正案是通信基礎設施共享中增加有機收入的關鍵驅動力。託管涉及向現有場地添加新租户，在現有場地增加增量租户可能會產生全額的額外租賃費。租賃修正案涉及在現有場地為現有租户增加額外設備或提供某些輔助服務，並收取定期租賃費。租賃修正案的示例包括現有客户在塔樓上佔用更多空間，為3G、4G或5G等新技術添加設備，增加額外的微波傳輸或光纖基礎設施服務以及某些輔助服務。租賃修正案通常會以比託管更低的比例增加收入，因為此類設備消耗的空間和電力通常比託管少。但是，租賃修正案的毛利率貢獻通常與託管服務相當。
鑑於提供此類服務的增量成本有限，託管和租賃修正案提高了整體毛利率、營業利潤率和現金流。通常，交付託管或租賃修正案的主要增量成本為6,000至16,000美元的增量資本支出。此外，在我們的非洲市場，託管和租賃修正案的主要持續增量成本是額外設備或服務的電力成本。我們通過積極的銷售和營銷流程，不斷尋求增加現有場地的託管和租賃修正案。我們處於或接近結構容量的場地也可以得到加強，以相對較少的資本投資滿足未來的租賃能力。2024年2月，我們與尼日利亞Airtel簽訂了一項協議，其中除其他外，包括承諾讓尼日利亞航空公司在未來五年內接受約3,950份租約。
移動網絡運營商對託管和租賃修正案的需求是由我們各個市場的多種通信行業特徵推動的。這些特徵包括由於現有容量受限的網絡而需要更大的網絡覆蓋範圍和網絡密度，希望提高服務質量，訂户對無線語音和數據服務的需求增加，需要比語音服務更密集的網絡，以及這些市場中技術的變化和發展。
合同租賃費用上漲和外匯重置
我們的MLA通常包含與通貨膨脹掛鈎的年度上漲條款，根據該條款，基礎租賃費乃至我們的收入可能會每年增加。這些合同自動扶梯通常與運營國和/或美國的消費者物價指數（CPI）掛鈎，具體取決於租賃費的標的貨幣面值。以當地貨幣定價的租賃費組成部分通常在隨後的12個月中每年採用的與當地消費者價格指數掛鈎的自動扶梯。以美元定價的租賃費組成部分的自動扶梯通常與之後的12個月每年適用的美國消費價格指數掛鈎。我們與某些客户簽訂的 MLA 受固定式、封閉式或底板式自動扶梯的約束。
我們的MLA有時包含部分租賃費，這些費用與包括柴油和電力價格在內的電力指數指標有關。
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外匯重置通常包含在MLA中，其中租賃費與當地貨幣以外的貨幣掛鈎（例如，尼日利亞的MLA包含美元部分）。有關這些外匯重置的進一步討論，請參閲 “— 我們的收入”。
新場地建設
新場地建設是自然收入增加的關鍵驅動力，從新場地準備就緒之日起，我們就從客户收入中開具發票。新場地建設也是全權資本支出的一部分。建造新場地需要資本支出，主要包括塔樓的材料、電力設備、土地租賃費或土地購買費、塔樓建造活動，包括土木工程、運輸和勞動力，以及場地運營和維護的持續運營支出。因此，新場地的建設增加了我們的資本支出和銷售成本。我們將建造新場地作為擴大塔樓投資組合和為託管和租賃修正提供未來容量的關鍵戰略。我們不從事投機性建築，只有在獲得初始租户的長期租賃承諾後，以及一般而言，如果我們意識到或認為託管有商業潛力，我們才會建造新場地。
移動網絡運營商對新網站的需求通常是由我們各個市場中的多種通信行業特徵推動的。這些特徵包括由於現有容量受限的網絡而需要更大的網絡覆蓋範圍和網絡密度，希望改善服務質量，訂户對無線語音和數據服務的需求增加，需要比語音服務更密集的網絡，以及這些市場中技術的變化和發展。例如，隨着3G或4G等新技術的推出，我們經常看到對新網站的需求增加。
新建場地主要由地面塔樓組成，但也可能包括建築內解決方案/分佈式天線系統、屋頂塔樓和輪式電池。這些新場地開始運營時通常至少有一位租户，預計將在未來日期進行託管和租賃修訂。在我們的非洲和中東市場建造新場地的平均成本通常在50,000美元至11萬美元之間，而在拉丁美洲，成本通常在40,000至80,000美元之間，具體取決於運營市場和塔樓規格。
因此，新場地的建設通常會對收入產生積極影響，隨着塔樓託管和租賃修正案的出臺，我們預計將推動有機收入的增加，並對毛利率和營業利潤率產生積極影響。
攪拌
流失是指當我們提供的服務終止、租户未續簽合同或我們在任何特定時期停止確認場地收入時的租約損失，這些收入已根據先前丟失的租約的整合情況進行調整。例如，如果相關的 MLA 或 SLA 在任期結束時未續訂、客户停止運營或轉向競爭塔樓公司，則租户可能會流失。除了在 MLA 或 SLA 期限結束時流失的客户外，我們的 MLA 通常包含有限的終止條款。我們的某些客户協議還包含一項合同權利，即每年流失有限數量的網站而不受處罰。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們經歷了191名租户的流失。
退役
在收購場地投資組合方面，我們合理調整了我們的投資組合，即多座塔樓彼此非常接近。在經濟和商業上可行的情況下，我們會將租户從一座塔樓遷移到附近的塔樓作為額外的託管，然後將空置場地停用。退役支出是全權資本支出的一部分。雖然塔樓的退役抵消了我們塔樓數量的總體增長，但它使我們能夠降低退役塔樓的銷售成本和持續的維護資本支出。保留的場地受益於從已退役場地搬遷的租賃費，並且由於功耗增加，銷售成本通常僅略有增加。與停用場地相關的支出約為3,200美元至30,000美元。
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收購塔樓投資組合和業務
從移動網絡運營商和獨立塔樓公司收購塔樓投資組合和業務會在收購期間帶來無機收入的增加。對塔樓投資組合和業務的收購使我們整體塔樓投資組合的規模立即增加，並有助於擴大我們在現有和新市場的足跡。收購塔樓後，我們將從此類場地的《租户和租賃修正案》中獲得收入，並負責與這些場地相關的未來資本支出和銷售成本。當我們收購新的塔樓投資組合時，我們可能會產生額外的管理費用，尤其是來自新市場的收購，這可能會影響我們的營業利潤率。
貨幣匯率
我們的業務由位於尼日利亞、科特迪瓦、喀麥隆、贊比亞、盧旺達、南非、科威特、巴西、哥倫比亞和祕魯的子公司開展，我們的運營子公司的本位貨幣是尼日利亞奈拉 ()、西非金融共同體法郎 (XOF)、中非金融共同體法郎 (XAF)、贊比亞克瓦查 (ZMW)、盧旺達法郎 (RWF)、南非蘭特 (ZAR)、科威特第納爾 (KWF) D）、巴西雷亞爾（BRL）、哥倫比亞比索（COP）和祕魯索爾（PEN）分別是。外幣交易使用交易之日（或重新計量物品的估值之日）的現行匯率折算成本位幣。(i) 此類交易的結算或 (ii) 以外幣計價的貨幣資產或負債的折算產生的外匯收益或損失按期末匯率在損益和綜合收益表中確認。
然後，我們的運營子公司的財務業績將折算成美元以供報告之用。收入和支出按月平均匯率折算（除非該平均值不是交易日現行匯率累積影響的合理近似值，在這種情況下，收入和支出按交易日期的匯率折算）。資產和負債按期末的匯率折算。
由於上述折算，我們的業績受到外匯匯率波動的影響。
在截至2023年3月31日的三個月期間，我們經歷了巴西雷亞爾、尼日利亞奈拉、XAF和XOF貨幣升值，以及盧旺達法郎、南非蘭特和津巴布韋貨幣兑美元貶值，這是該期間因融資7,210萬美元而產生的淨外匯損失的主要原因。
在截至2024年3月31日的三個月期間，我們的奈拉從2024年1月1日的911.7元大幅貶值至1.00美元，跌至2024年3月31日的1,393.5元至1.00美元。此外，在截至2024年3月31日的三個月期間，我們的巴西雷亞爾、盧旺達法郎、XAF、XOF和ZAR貨幣分別與美元相比貶值，導致該期間融資產生的淨外匯損失為14.015億美元。這主要是由我們的尼日利亞分部推動的，該分部因13.692億美元的融資（主要來自以美元計價的公司間貸款）而產生的外匯未實現淨虧損。
有關奈拉貶值影響的進一步討論，請參閲 “— 經營業績”。
具有不同匯率的多個外匯市場
在我們經營的市場中，不時出現市場上官方匯率不同的情況。因此，根據國際財務報告準則在轉換外國業務或國外交易方面的要求，我們需要定期監測和評估在將尼日利亞業務的奈拉賬簿轉換為美元以用於合併集團報告目的時，最適合採用哪種匯率。在確定適當的利率時，我們會評估諸如未來獲得這些利率的機會，以便以適當的貨幣支付款項或派發股息。在確定從一種官方匯率轉移到另一種官方匯率是否合適時，我們會考慮官方市場中用於結算交易的可用匯率。我們認為最適合用於集團報告目的折算業績的外匯匯率也可能不同於合同中包含的兑換率。
值得注意的是，由於先前存在用於不同目的的多個匯率 “窗口” 的制度，我們在2020年與尼日利亞的某些主要客户達成協議，將合同中的參考匯率更新為彭博社提供的現行市場匯率。最重要的是，我們與尼日利亞MTN簽訂的合同此前包含的條款規定，支付給IHS Towers的部分租賃費是基於事先商定的美國協議。
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美元租賃費在開具發票時按現行CBN費率轉換為奈拉。2020年7月23日，我們修訂了與尼日利亞MTN的這些合同，除其他外，將租賃費中的美元部分轉換為奈拉的參考外匯匯率更改為NAFEX的現行美元匯率，該匯率在合同中定義，參考彭博社公佈的美元/奈拉匯率。與尼日利亞MTN達成的協議的生效日期為2020年4月1日。但是，與尼日利亞MTN的協議於2020年7月達成，因此，該協議導致的2020年第二季度賬單修正的財務影響已反映在我們2020年第三季度的業績中。
儘管我們之前與尼日利亞的主要客户達成協議，將合同中的參考匯率更新為彭博社提供的現行市場匯率，但如果類似情況再次出現（或繼續存在我們財務業績的適用的市場匯率或折算匯率與與客户合同中反映的匯率存在分歧，或者彭博社的現行市場匯率與市場上其他匯率存在分歧），我們無法保證我們會這樣做能夠重新談判這些合同或簽訂新合同，以充分防範此類外匯風險。此外，有關當局和/或CBN採取的其他措施可能會進一步影響市場上的可用利率，出於賬户目的，我們可能需要考慮此類措施。
2023年6月，CBN實施了統一尼日利亞外匯市場的措施，將多個匯率分段的舊制度取代為單一的I＆E窗口，在該窗口中，外匯交易將由市場力量決定，隨後於2023年10月更名為NAFEM。集團使用彭博社公佈的美元/奈拉匯率用於集團報告目的。由於上述原因，奈拉在2023年下半年以及截至2024年3月31日的三個月期間出現了大幅貶值。
有關匯率變動影響的進一步討論，請參閲 “— 經營業績”。
網站維護
我們在塔樓和光纖基礎設施的維護方面產生資本支出，這本質上是非自由支配的，是我們以最佳方式運行我們的產品組合和履行與客户簽訂的服務水平協議所必需的。維護資本支出包括定期維修和更換現有場地的固定裝置和配件，以及現有場所的光纖設備和電力設備。維護資本支出的很大一部分用於更換和維修我們工廠的發電機和電池，如果我們市場的電網可用性改善，這種支出可能會減少。在我們的非洲和中東市場，每座塔樓每年的維護資本支出通常在2,000至6,000美元之間。
除了這種糾正性維護資本支出外，維護費用還包括銷售成本，這些費用與預防性維護有關，包括更換備件和例行檢查。考慮到塔樓目前所需的維護範圍，拉丁美洲的維護資本支出通常較低。
通常，當我們收購塔樓投資組合時，可能需要翻新新收購的塔樓，以使其達到我們其他投資組合的標準。
翻新資本支出通常包括為該場地部署合適的電力系統、維修場地或改善場地結構以符合我們的安全義務以及調整現場安全和監控能力。翻新資本支出本質上是一次性的，隨後這些場地應有與上述場地維護相關的正常維護資本支出要求。翻新資本支出是全權資本支出的一部分，因為它通常與塔樓投資組合的收購一起考慮。與翻新相關的資本支出因市場和塔樓而異。
碳減排路線圖
2022年10月24日，我們公佈了碳減排路線圖，該路線圖為通過減少塔樓場地的柴油使用量來減少運營排放提供了全面的戰略，包括以2021年的排放數據為基準，到2030年降低塔架產品組合的範圍1和範圍2千瓦時排放強度。
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通過將更多站點連接到電網以及部署和集成電池存儲和太陽能電池板解決方案，可以節省開支。碳減排路線圖的範圍包括我們在喀麥隆、科特迪瓦、科威特、尼日利亞、盧旺達和贊比亞的業務。但是，我們在喀麥隆、科特迪瓦、科威特、盧旺達和贊比亞的計劃將僅包括將更多站點連接到電網。
從項目啟動到2024年3月31日，綠色項目產生的總資本支出為2.056億美元，其中140萬美元的儲蓄是在截至2024年3月31日的三個月期間確認的。
柴油的成本和消耗
電力是我們最大的單一運營支出，特別是柴油定價通常對我們運營支出變化的影響最大。由於電網可用性低，我們在尼日利亞的業務受到的影響最大，而我們在南非的業務已接入電網並經歷了顯著的減載。石油價格的波動和外匯影響與我們在市場上向供應商支付的柴油價格直接相關。油價下跌應該會降低我們的成本，降低的程度取決於外匯影響和我們的柴油需求。就油價上漲和相關的柴油成本而言，在有限的情況下，我們受益於一些MLA中的電力指數化條款，這些條款提供了與柴油價格上漲和相反的柴油價格下跌相關的直通條款。但是，由於我們的大多數合同沒有這樣的直通條款，我們仍然面臨柴油價格波動的影響，如果價格大幅上漲和/或我們無法達成足夠的成本轉嫁安排，這可能會導致我們的運營成本大幅增加和利潤減少。在尼日利亞，為了幫助緩解柴油價格的波動，我們會不時批量購買柴油，以利用合適的價格。此外，我們通過有針對性地投資電力系統解決方案，包括使用混合動力和太陽能系統，以更有效地為場地提供電力，一直在降低總柴油消耗。
由於當前油價的波動，ICE低硫汽油價格在過去三個月中從截至2023年3月31日的三個月期間的平均819美元/噸下跌至截至2024年3月31日的三個月期間的平均813美元/噸。
2023年5月31日，尼日利亞聯邦税務局致函尼日利亞的柴油供應商，通知他們必須在入境時為進口柴油繳納7.5％的增值税。但是，2023年10月1日，尼日利亞聯邦政府暫停了進口柴油的增值税，為期六個月，從2023年10月1日起至2024年3月31日止。暫停措施解除後，可能會對集團在尼日利亞的運營成本產生直接影響，因為這些投入的增值税可能無法通過向我們的客户轉賬來完全抵消。
地面租賃的成本
我們擁有和運營的大多數塔樓都位於我們向個人房東租賃的土地上。地面租賃費通常按月提前支付，或按總租賃期限的一年、五年或十年部分支付（儘管在我們的南非業務中，我們通常按月提前支付地面租賃費），通常預先商定的租賃費上漲3％至60％，或者隨後每隔一年、三年、五年或十年期內可變增加。在我們推出更多場地時，我們通常需要與新房東簽訂租約（我們努力按照與現有租約條款相似的條款進行租約），或者收購土地。
客户集中度
我們在每個運營市場的收入中有很大一部分來自少數客户，這些客户通常構成這些市場中最大的移動網絡運營商。特別是，在截至2024年3月31日的三個月中，來自我們每個運營市場的前三大移動運營商客户的收入共佔我們合併收入的98.4％，其中尼日利亞MTN和尼日利亞Airtel分別佔截至2024年3月31日的三個月合併收入的41.4％和12.2％。如果對我們的主要客户（包括這些主要的移動網絡運營商）的業務產生任何負面影響，這反過來可能會對他們對塔樓空間的需求和/或履行與我們的租賃協議規定的義務的能力產生不利影響。
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市場波動
我們和我們的客户在各種國際市場開展業務，特別是在非洲等新興市場。因此，我們面臨着這些市場普遍存在的經濟、政治和其他不確定性，尤其是尼日利亞，這是我們最大的運營市場。
2023年8月，標準普爾將IHS Holding的前景從負面上調至穩定，並確認了對該公司及其債務的B+評級。此外，標準普爾將尼日利亞的外幣評級前景從負面上調至穩定，2023年12月，穆迪將尼日利亞的前景從穩定提高至正面。2024年5月，惠譽將尼日利亞長期外幣發行人違約評級的前景從穩定下調至正面，並確認了其B-評級。
由於貨幣匯率波動，特別是上文進一步討論的尼日利亞奈拉匯率的波動，我們的戰略和運營計劃需要不斷重新評估，以應對業務的挑戰和需求，從而保持競爭力。例如，鑑於近期奈拉在2023年6月和2024年1月大幅貶值，我們預計將對收入增長和現金產生採取更加平衡的方法，以抵消近期全球宏觀經濟的不利因素，尤其是在尼日利亞。作為我們高度關注現金創造的一部分，我們可以通過提高生產率、降低成本和資本支出以及審查我們的市場和資產組合來追求運營效率。
宏觀經濟問題
全球經濟狀況的惡化可能會中斷通過常規供應鏈採購通信設備或其他供應品的能力等，從而對我們和/或我們的客户產生不利和實質性的影響。例如，可能會出現運輸能力短缺，並可能影響我們和/或客户供應鏈的順暢流動，增加運輸成本和/或降低可靠性。全球經濟狀況的惡化還可能對我們和/或我們的客户維持流動性和部署網絡資本的能力產生不利和實質性的影響，消費者支出的減少可能會加劇流動性風險，甚至可能通過監管幹預或對所提供的定價和服務施加壓力，這可能會在一段時間內減少收入。儘管提供了更多的服務，但由此產生的任何財務困難都可能導致應收賬款無法收回或收入減少。由此產生的供應鏈或運營困難（包括場地訪問）也可能導致我們無法實現我們的 MLA 規定的服務水平協議目標。重要租户的損失，或某些租户的全部或部分預期合同收入的損失，可能會對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
隨着時間的推移，柴油價格大幅波動，通常與石油價格的變化並行波動，未來可能會因多種因素而波動，包括地緣政治緊張局勢的影響，例如與當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及相關的經濟制裁相關的影響。因此，我們仍然面臨柴油價格波動的影響，如果價格大幅上漲，這可能會導致我們的運營成本大幅增加和利潤減少。
通過我們的國際業務，我們還面臨因美元以外的貨幣敞口而產生的外匯風險，例如巴西雷亞爾、尼日利亞奈拉、盧旺達法郎、XAF、XOF、ZAR和ZMW貨幣。這些外幣匯率的任何波動都可能對現金流和未來利潤造成重大不利影響。
我們現有某些信貸額度下的未清餘額和預付款的利率根據某些基礎利率或參考利率而有所不同，例如擔保隔夜融資利率（SOFR）、芝加哥商品交易所（CME）期限SOFR、歐洲銀行同業拆借利率、尼日利亞貨幣政策利率（MPR）、科威特中央銀行的貼現率、約翰內斯堡銀行同業平均利率（JIBAR）或巴西銀行同業存款利率（CDI）。此類參考利率的提高會增加我們的利息支出，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。利率的這種提高還可能對我們的現金流和長期償還債務的能力產生重大的不利影響。此外，我們未來可能會以浮動利率獲得額外債務。
過去，政府已經採取了前所未有的行動，並將來可能會採取前所未有的行動，試圖通過為金融市場提供流動性和穩定性來應對和糾正這些極端的市場和經濟狀況。如果這些行動不成功，不利經濟條件的迴歸可能會對我們和客户在需要時按可接受的條件或完全籌集資金的能力造成重大影響。
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在某種程度上，任何宏觀經濟問題都可能對我們或我們客户的業務、財務狀況、經營業績和/或流動性產生重大不利影響，也可能加劇我們年度報告 “風險因素” 部分中描述的許多其他風險。
主要財務和運營績效指標
我們認為，收入增長、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、我們投資組合中的塔樓數量和託管率是評估我們財務和運營業績的關鍵指標。這些指標表明，隨着時間的推移，我們有能力增長併產生強勁的正現金流。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是國際財務報告準則定義的衡量標準。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的國際財務報告準則指標是我們該期間的收入/（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不一定與其他公司使用的類似參考指標相似。因此，投資者不應將這些業績指標與根據國際財務報告準則確定的經營業績分開考慮，或將其作為其替代分析。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率對投資者有用，我們的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率來衡量盈利能力和分配資源，因為它們排除了對我們核心經營業績影響較小的某些項目的影響，例如利息支出和税收。我們認為，利用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率可以消除公司之間資本結構和税收差異的影響，從而更有意義地比較行業內公司的運營基本面。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤（包括按分部劃分）定義為該期間的收入/（虧損）、扣除所得税支出/（收益）、財務成本和收益、折舊和攤銷、預扣税應收賬款減值、業務合併交易成本、不包括商譽和場地退役的相關預付地租的無形資產、資產出售淨額（收益）/虧損、基於股份的支付（信貸）（信貸）) /費用、保險索賠、上市成本和管理層認為不屬於的某些其他項目表明我們業務的核心業績。
我們將調整後息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以適用期間的收入，以百分比表示。
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以下是調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率與最直接可比的國際財務報告準則指標（分別是報告期內的虧損和虧損率）的對賬情況：
| 三個月已結束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023* |
| |
$'000 | $'000 | ||||
該期間（虧損）/收入 | (1,557,250) | 7,775 |
| ||
除以總收入 | 417,744 | 602,528 |
| ||
該期間（虧損）/收入利潤率 | (372.8)% | 1.3% |
| ||
調整： |
| ||||
財務成本(a) | 1,563,028 | 179,008 |
| ||
商譽減值 | 87,894 | — | |||
折舊和攤銷 | 87,566 | 118,956 |
| ||
預扣税應收賬款減值(b) | 8,216 | 11,255 |
| ||
基於股份的支付費用(c) | 3,181 | 3,289 |
| ||
不動產、廠房和設備、不包括商譽和相關預付地租的無形資產的淨減值(d) | 3,060 | 4,146 |
| ||
其他費用(e) | 2,485 | 2,175 |
| ||
業務合併交易成本 | 232 | 1,459 |
| ||
其他收入 | — | (30) | |||
保險索賠(f) | (10) | (145) |
| ||
處置不動產、廠房和設備的淨收益 | (373) | (734) |
| ||
所得税（福利）/費用 | (2,064) | 15,218 |
| ||
財務收入(a) | (10,806) | (6,828) |
| ||
調整後 EBITDA | 185,159 | 335,544 |
| ||
除以總收入 | 417,744 | 602,528 | |||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 44.3% | 55.7% | |||
*根據國際財務報告準則第3號的要求，重新列報以反映與2022年5月MTN SA收購會計更新有關的調整期調整。
| (a) | 財務成本包括借款的利息支出和貸款融資費用、退役負債和租賃負債折扣的平倉、融資安排產生的已實現和未實現的淨外匯損失以及金融工具估值產生的已實現和未實現淨虧損。財務收入包括銀行存款的利息收入、融資安排產生的已實現和未實現的淨外匯收益以及金融工具估值產生的已實現和未實現淨收益。 |
| (b) | 收入預扣税主要是指尼日利亞客户預扣並支付給當地税務機關的金額。預扣的金額可以通過抵消相關運營公司未來的企業所得税負債來收回。在每個報告期末對收入預扣税款應收賬款進行審查，如果預測不可收回，則進行減值處理。 |
| (c) | 代表與基於股份的薪酬相關的貸項和支出，這些積分和支出因時期而異，具體取決於獎勵時間和估值投入假設的變化。 |
| (d) | 代表與不動產、廠房和設備減值相關的非現金費用，不包括商譽的無形資產以及場地退役時的相關預付地租。 |
| (e) | 截至2024年3月31日的三個月，其他成本包括與公司結構和操作系統有關的一次性諮詢費190萬美元以及與內部重組相關的50萬美元成本。截至2023年3月31日的三個月，其他成本包括與公司結構和操作系統有關的一次性諮詢費160萬美元以及與20萬美元融資有關的一次性專業費用。 |
| (f) | 代表列為營業外收入的保險索賠。 |
塔
我們通過計算至少一個租户擁有或運營的塔樓數量來衡量給定時間投資組合中的塔樓數量。我們投資組合中的塔樓數量不包括我們提供託管服務的塔樓。從歷史上看，我們通過建造新場地來增加投資組合中的塔樓數量，以及
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從移動網絡運營商和一家獨立的塔樓公司收購塔樓。通過退役塔樓來合理化投資組合可以減少我們擁有和運營的塔樓的數量。
託管率
我們將託管率定義為在給定時間點我們在塔樓投資組合中擁有或運營的每座塔樓的平均租户數量，不包括託管服務。託管率是評估現有塔樓利用率和容量的重要指標。我們的託管費率是調整後息税折舊攤銷前利潤率的關鍵驅動力，因為更多租户的增加會增加收入，而電力是我們每個場地的主要可變成本，而電力增長的比例卻較小。託管是以相對較低的增量資本支出實現的，而且對我們的客户也很有吸引力，因為與新站點替代方案相比，託管為客户提供了更短的設備部署時間。
對歷史合併損益表中關鍵細列項目的解釋
收入
我們的收入來自客户為我們的託管業務及其輔助管理服務支付的服務費用。託管業務涉及在我們自有和運營的塔樓以及固定的銅纜和光纖網絡基礎設施上租賃空間，這些基礎設施由各移動網絡運營商和其他通信服務提供商共享。塔樓空間租賃、塔樓場地上的其他資產（取決於空間的使用）以及使用專用於個人客户的固定銅纜和光纖網絡基礎設施的託管安排的一部分屬於國際財務報告準則第16號 “租賃” 的範圍。提供服務、能源收費和使用共享固定銅纜和光纖網絡基礎設施的託管安排的一部分屬於國際財務報告準則第15號 “與客户簽訂合同的收入” 的服務提供範圍。在合理保證可收款性的情況下，租賃安排收入將在相關租賃協議的當前租賃期限內按直線方式確認。我們還從非租賃服務中獲得收入，其中包括第三方擁有的塔樓的維護、安保和電力供應。非租賃收入在交付服務時予以確認，該金額反映了我們為換取這些服務而預計有權獲得的對價。此類收入在提供服務的會計期內確認。我們會評估違約客户不結算賬單金額的可能性，並相應地將我們認為可能無法收取的任何部分視為可變對價，但以收到客户的資金為前提，這種情況不完全在我們的控制範圍內。
銷售成本
銷售成本包括髮電（包括柴油成本）（折舊後是我們最大的單一成本項目）、地面租賃租金、塔樓維修和維護、與場地和使用權資產相關的折舊和攤銷、財產、廠房和設備減值、不包括商譽和預付土地租金在內的無形資產、員工成本和其他與場地相關的成本，例如安全服務、監管許可證和許可費用，保險，包括與客户和網絡相關的資產。塔樓的折舊是使用直線法計算的，估計使用壽命為10至20年。警報器、電池和發電機的折舊也是使用直線法計算的，估計使用壽命為一至五年，視設備而定。使用權資產在塔樓剩餘的估計使用壽命和租賃期限中較短的時間內按直線折舊。
管理費用
管理費用是與向客户提供服務沒有直接關係的成本，而是支持我們整個業務的成本。這些管理費用主要包括行政人員費用（包括密鑰管理人員薪酬）、辦公室租金和相關財產費用、保險、差旅費、專業費、管理資產和租賃此類資產的使用權資產的折舊和攤銷、出售資產的淨虧損或收益、貿易備抵和其他應收賬款以及其他雜項成本。管理費用還包括與我們的收購工作相關的其他公司管理費用以及與新業務計劃相關的成本。
貿易應收賬款的損失備抵金
我們通過適當準備預期的信用損失來核算我們的貿易應收賬款信用風險。貿易應收賬款的損失備抵是指不支付客户根據應付金額而造成的預期損失
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適用於每個時期的會計準則。虧損補貼是根據我們評估預期信用損失和任何後續減值的政策確定的，同時考慮了歷史損失率、有關客户財務狀況的可用信息以及前瞻性宏觀經濟數據。
其他收入
其他收入包括保險索賠的收益。
財務成本和收入
財務成本包括借款的利息支出和貸款融資費用、退役負債和租賃負債折扣的平倉、融資安排產生的已實現和未實現的淨外匯損失以及金融工具估值產生的已實現和未實現淨虧損。財務收入包括銀行存款的利息收入、融資安排產生的已實現和未實現的淨外匯收益以及金融工具估值產生的已實現和未實現淨收益。
税收
税收包括所得税、教育税和遞延税。所得税是按照適用於我們各自營業國的利潤的國內税率計算的。當期税和遞延税是根據相關國際財務報告準則會計準則被視為企業所得税的税款確認。這包括尼日利亞的教育税，其税率為應納税利潤的3.0％（2023年：3.0％），其税率與所得税類似。
遞延所得税資產是指資產和負債的税基與財務報表賬面金額之間產生的可扣除的臨時差額，包括結轉的税收損失，但僅限於預計通過沖銷應納税臨時差額來實現相關税收優惠，並且有可能有未來的應納税利潤可用來利用臨時差額。截至2023年12月31日，在尼日利亞和本期有應納税虧損的某些其他司法管轄區，與這些損失有關的遞延所得税資產的確認僅限於預計將其應用於（i）應納税臨時差額的逆轉，或（ii）預測的未來應納税所得額。
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運營結果
下表顯示了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的合併經營業績：
| 三個月已結束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023* |
| |
$’000 | $’000 | ||||
收入 |
| 417,744 |
| 602,528 |
|
銷售成本 |
| (254,290) |
| (306,649) |
|
管理費用 |
| (166,696) |
| (97,321) |
|
貿易應收賬款的淨虧損備抵金 |
| (4,560) |
| (3,560) |
|
其他收入 |
| 710 |
| 175 |
|
營業（虧損）/收入 |
| (7,092) |
| 195,173 |
|
財務收入 |
| 10,806 |
| 6,828 |
|
財務成本 |
| (1,563,028) |
| (179,008) |
|
（虧損）/所得税前收入 |
| (1,559,314) |
| 22,993 |
|
所得税優惠/（費用） |
| 2,064 |
| (15,218) |
|
該期間（虧損）/收入 |
| (1,557,250) |
| 7,775 |
|
*根據國際財務報告準則第3號的要求，重新列報以反映與2022年5月MTN SA收購會計更新有關的調整期調整。
尼日利亞奈拉貶值的影響
2023年6月中旬，尼日利亞中央銀行採取措施統一尼日利亞外匯市場，將多個匯率分段的舊制度取代為單一的I＆E窗口，外匯交易將由市場力量決定，隨後於2023年10月更名為NAFEM。該集團使用彭博社公佈的美元/奈拉匯率用於集團報告目的。
由於尼日利亞中央銀行採取的措施，奈拉在宣佈前一段時間和截至2023年6月30日的月末利率之間貶值了37.3％，從2023年6月14日的472.3元跌至1.00美元，至2023年6月30日的752.7元至1.00美元。奈拉在2023年下半年繼續貶值17.4％，截至2023年12月31日，收盤價為911.7元至1.00美元。
2024年1月，截至2024年1月31日，奈拉進一步大幅貶值37.4％，至1,455.6英鎊至1.00美元，截至2024年3月31日，奈拉收盤價為1,393.5元至1.00美元。由於奈拉貶值，在截至2024年3月31日的三個月期間，收入和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤分別受到3.921億美元和1.785億美元的負面影響，而截至2023年3月31日的三個月期間使用的平均利率為1,315.9元至1.00美元。同期1.730億美元的合同重置部分抵消了對收入和分部調整後息税折舊攤銷前利潤的負面影響。此外，奈拉貶值對財務成本造成了影響，特別是與我們在尼日利亞分部融資13.692億美元的未實現外匯損失有關。這是由於集團實體向尼日利亞提供的以美元計價的歷史內部股東貸款以及以美元計價的第三方債務。由於尼日利亞企業的本位幣是尼日利亞奈拉，因此這些美元餘額已使用截至2024年3月31日的匯率以尼日利亞奈拉進行了重新估值，導致未實現的外匯虧損增加。
收入
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的收入為4.177億美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為6.025億美元，下降了1.848億美元，下降了30.7％。有機收入增加了2.137億美元，增長了35.5％，這主要是由外匯重置和升級推動的。截至2023年3月31日的三個月期間的收入包括4,810萬美元的非經常性收入。截至2024年3月31日的三個月期間，無機收入總增長70萬美元，增長0.1％，這與科威特收購的第六階段有關。有機增長的增長被3.991億美元外匯負面變動的非核心影響所抵消，佔66.2％，其中3.921億美元是由於NGN的貶值所致。
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有關更多詳情，請參閲本次討論和分析的分部業績的收入部分。
塔樓的淨增量同比增長了1,174座，截至2024年3月31日，塔樓總數達到40,278座，這主要是由於增加了1,494個新場地和101座塔樓，自科威特收購案第五次和第六次完成以來塔樓的總數為101座，被368座攪拌和62座退役所部分抵消。截至2024年3月31日，我們淨增加了1,851名新租户，使租户總數達到59,997人，託管率為1.49倍。同比而言，我們增加了4,088份租賃修正案，使截至2024年3月31日的租賃修正案總數達到37,126份。
銷售成本
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的銷售成本為2.543億美元，而截至2023年3月31日的三個月期間的銷售成本為3.066億美元。
下表顯示了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的銷售成本：
| 三個月已結束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023* |
| |
$’000 | $’000 | ||||
發電 |
| 88,820 |
| 115,290 |
|
折舊 |
| 73,771 |
| 103,615 |
|
塔樓維修和保養 |
| 15,579 |
| 27,864 |
|
攤銷 |
| 9,963 |
| 11,254 |
|
保安服務 |
| 7,839 |
| 12,798 |
|
場地監管許可 |
| 7,565 |
| 10,960 |
|
人事費 |
| 6,890 |
| 9,790 |
|
不動產、廠房和設備的減值、不包括商譽和相關預付地租的無形資產 |
| 3,060 |
| 4,146 |
|
短期租賃 |
| 2,594 |
| 3,583 |
|
差旅費用 |
| 1,675 |
| 3,480 |
|
保險 |
| 1,191 |
| 1,307 |
|
車輛保養和維修 |
| 438 |
| 563 |
|
專業費用 |
| 402 |
| 541 |
|
其他 |
| 34,503 |
| 1,458 |
|
| 254,290 |
| 306,649 |
| |
*根據國際財務報告準則第3號的要求，重新列報以反映與2022年5月MTN SA收購會計更新有關的調整期調整。
與截至2023年3月31日的三個月期相比，截至2024年3月31日的三個月期間，銷售成本下降了5,240萬美元，下降了17.1％，這主要是由於發電成本、總折舊和攤銷成本、塔樓維修和維護、安全服務成本和場地監管許可的下降，但其他成本的增加（主要由尼日利亞的淨外匯損失推動）部分抵消。
與截至2023年3月31日的三個月期相比，截至2024年3月31日的三個月期間，發電成本減少了2650萬美元，其中3,140萬美元與柴油成本有關，但部分被電力成本增加的490萬美元所抵消。柴油成本的下降主要是由我們的尼日利亞細分市場推動的，該細分市場以美元計算的每升柴油價格同比下降了34.1％，總消耗量下降了0.5％。主要由我們的SSA板塊推動的電力成本上漲部分抵消了柴油成本的下降。
截至2024年3月31日的三個月期間，折舊和攤銷總額與截至2023年3月31日的三個月期間相比減少了3,110萬美元，這主要是由於奈拉貶值導致我們的尼日利亞板塊成本降低。
55
目錄
|
在截至2024年3月31日的三個月期間，塔樓維修和維護成本與截至2023年3月31日的三個月期間相比減少了1,230萬美元，這主要是由於奈拉貶值導致我們的尼日利亞分部成本降低。
在截至2024年3月31日的三個月期間，安全服務成本與截至2023年3月31日的三個月期間相比減少了500萬美元，這主要是由於奈拉貶值導致我們的尼日利亞板塊成本降低。
場地監管許可的成本減少了340萬美元 在截至2024年3月31日的三個月期間，與截至2023年3月31日的三個月期相比，這主要是由奈拉貶值導致我們的尼日利亞板塊整體成本下降所致。由於我們的尼日利亞分部收入和場地數量增加，奈拉場地監管許可成本的增加部分抵消了這一點。
與截至2023年3月31日的三個月期相比，截至2024年3月31日的三個月期間，銷售單項的其他成本增加了3,300萬美元。這主要是由銷售成本方面的淨外匯虧損從截至2024年3月31日的三個月期間的3,210萬美元淨外匯虧損增加3,240萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間，銷售成本的淨外匯收益為30萬美元，主要是由尼日利亞的淨外匯虧損推動的。
毛利率
截至2024年3月31日的三個月期間，毛利率下降了10.0個百分點，至39.1％，而截至2023年3月31日的三個月期間的毛利率為49.1％，這是由於上述收入下降了30.7％，銷售成本下降了17.1％。毛利率下降的主要原因是上文討論的收入減少。
管理費用
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的管理費用為1.667億美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為9,730萬美元。
下表顯示了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的管理費用：
| 三個月已結束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023 |
| |
$’000 | $’000 | ||||
商譽減值 |
| 87,894 |
| — |
|
人事費 | 30,068 | 37,830 | |||
專業費用 |
| 12,550 |
| 13,661 |
|
設施、短期租賃和維護 |
| 8,430 |
| 11,155 |
|
預扣税應收賬款減值 |
| 8,216 |
| 11,255 |
|
密鑰管理補償 |
| 4,011 |
| 4,207 |
|
基於股份的付款費用 |
| 3,181 |
| 3,289 |
|
差旅費用 |
| 2,883 |
| 3,144 |
|
折舊 |
| 2,795 |
| 2,699 |
|
攤銷 |
| 1,037 |
| 1,388 |
|
營業税 |
| 449 |
| 80 |
|
業務合併成本 |
| 232 |
| 1,459 |
|
處置不動產、廠房和設備的淨收益 |
| (373) |
| (734) |
|
其他 |
| 5,323 |
| 7,888 |
|
| 166,696 |
| 97,321 |
| |
截至2024年3月31日的三個月期間，管理費用增加了6,940萬美元，增長了71.3％，這主要是由於商譽減值的增加，但部分被包括關鍵管理人員薪酬、預扣税應收賬款和設施減值、短期租賃和維護成本在內的員工成本的減少所抵消。
56
目錄
|
受拉美分部的推動，截至2024年3月31日的三個月期間，與截至2023年3月31日的三個月期相比，商譽減值增加了8,790萬美元。由於我們在巴西的客户Oi進行了重組，以及對祕魯業務的處置已於2024年4月30日結束，CGU的IHS Latam塔業務集團確認了8,790萬美元的減值，以將CGU旗下的IHS Latam塔業務集團的賬面金額減少至2024年3月31日的可收回金額。
截至2024年3月31日的三個月期間，包括密鑰管理人員薪酬在內的員工成本從截至2023年3月31日的三個月期間的4,200萬美元減少了800萬美元至3,410萬美元。下降的主要原因是截至2024年3月31日的三個月期間員工税收準備金和員工人數的減少。
截至2024年3月31日的三個月期間，預扣税應收賬款減值從截至2023年3月31日的三個月期間的1,130萬美元減少了300萬美元至820萬美元，這主要是由於我們的尼日利亞分部的預扣税資產減值逆轉。
設施、短期租賃和維護成本從截至2023年3月31日的三個月期間的1,120萬美元下降了270萬美元，至截至2024年3月31日的三個月期間的840萬美元，這主要是由於我們的尼日利亞分部的維修和維護減少。
貿易應收賬款的損失補償
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的貿易應收賬款虧損備抵為460萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為360萬美元，同比不利變動為100萬美元。
淨財務收入/成本
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的淨財務成本為15.522億美元，而截至2023年3月31日的三個月期間的淨財務成本為1.722億美元。
下表顯示了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的淨財務成本：
| 三個月已結束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023* |
| |
$’000 | $’000 | ||||
利息收入-銀行存款 | 3,981 |
| 6,498 | ||
衍生工具的淨外匯收益——未實現 | — |
| 330 | ||
嵌入式期權的公允價值收益 | 6,825 | — | |||
10,806 |
| 6,828 | |||
嵌入式期權和利率上限的公允價值損失 | — |
| 1,711 | ||
解除退役責任折扣 | 2,299 |
| 2,261 | ||
貸款和金融衍生品費用 | 4,861 |
| 3,443 | ||
為租賃負債支付/應付的利息和財務費用 | 15,718 |
| 14,895 | ||
衍生工具的淨外匯虧損——已實現 | 20,371 | — | |||
衍生工具的淨外匯虧損——未實現 | 24,962 |
| — | ||
融資產生的淨外匯虧損——已實現 | 27,788 |
| 45,413 | ||
利息支出-第三方貸款 | 93,290 |
| 84,578 | ||
融資產生的淨外匯虧損——未實現 | 1,373,739 |
| 26,707 | ||
1,563,028 |
| 179,008 | |||
淨財務成本 | 1,552,222 |
| 172,180 | ||
*R按照《國際財務報告準則第3號》的要求，以電子方式列報，以反映與2022年5月MTN SA收購會計更新有關的調整期調整。
與截至2023年3月31日的三個月期相比，截至2024年3月31日的三個月期間，淨財務成本增加了13.80億美元，這主要是由於融資產生的淨外匯損失增加
57
目錄
|
這主要是由尼日利亞NGN相對於以美元計價的公司間債務大幅貶值造成的。淨融資成本的增加還歸因於第三方貸款利息支出的增加以及衍生工具（已實現和未實現）的淨外匯虧損增加，但部分被IHS Holding Limited票據和2027年票據中嵌入式期權公允價值收益增加帶來的同比有利走勢所抵消。
由於期末以當地本位貨幣進行的貸款重估，子公司一級的商業銀行貸款、公司間貸款和以美元計價的信用證出現了外匯流動。截至2024年3月31日的三個月期間，融資產生的淨外匯損失和衍生工具的淨外匯虧損分別為14.015億美元和4,530萬美元，而在截至2023年3月31日的三個月期間，融資產生的淨外匯損失和衍生工具的淨外匯收益分別為7,210萬美元和30萬美元。這導致融資產生的淨外匯損失同比增加，衍生工具的淨外匯虧損分別增加13.294億美元和4,570萬美元。在截至2023年3月31日的三個月期間，這些淨外匯虧損主要是由於匯率的變化，主要是盧旺達法郎、南非蘭特和津巴布韋貨幣兑美元貶值以及巴西雷爾、尼日利亞奈拉、XAF和XOF貨幣兑美元的升值。在截至2024年3月31日的三個月期間，融資產生的淨外匯損失和衍生工具的淨外匯虧損主要是由於NGN大幅貶值，在截至2024年3月31日的三個月期間，NGN兑美元匯率從911.7奈拉貶值至1.0美元，跌至1,393.5奈拉至1.0美元。在截至2024年3月31日的三個月期間，巴西雷亞爾、XAF、XOF和南非蘭特兑美元的貶值也導致了融資產生的淨外匯虧損。
與截至2023年3月31日的三個月期相比，截至2024年3月31日的三個月期間，第三方貸款的利息支出增加了870萬美元。增長主要是由於IHS Holding 2024年定期貸款和IHS巴西債券等新貸款產生的利息，以及尼日利亞2023年定期貸款和尼日利亞2023年RCF額外提款產生的利息。
所得税（福利）/費用
截至2024年3月31日的三個月期間，我們目前的所得税支出為460萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為3530萬美元。
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的遞延所得税優惠為670萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間的遞延所得税優惠為2,010萬美元。
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税支出：
| 三個月已結束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023 |
| |
$’000 | $’000 | ||||
目前的所得税 |
| 4,630 |
| 35,308 |
|
遞延所得税 |
| (6,694) |
| (20,090) |
|
税收總額 |
| (2,064) |
| 15,218 |
|
截至2024年3月31日的三個月期間，當期所得税支出同比減少3,070萬美元，導致截至2024年3月31日的三個月期間的當期税收支出為460萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間的當期税收支出為3530萬美元。當期所得税支出的減少主要是由於我們的尼日利亞分部減少了1,920萬美元，這是奈拉大幅貶值和扣除截至2024年3月31日的三個月期間柴油購買產生的已實現外匯損失的影響。此外，在截至2024年3月31日的三個月期間，確認了1,400萬美元的抵免額，這是由於奈拉貶值的影響，尼日利亞分部的不確定税收狀況有所減少，而截至2023年3月31日的三個月期間的支出為100萬美元。在截至2024年3月31日的三個月期間，第二支柱的500萬美元費用部分抵消了當前所得税支出的減少，這是自引入這項新税以來的第一個季度。
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目錄
|
遞延所得税優惠同比減少1,340萬美元，導致截至2024年3月31日的三個月期間遞延所得税優惠為670萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間的遞延所得税優惠為2,010萬美元。下降的主要原因是巴西在截至2023年3月31日的三個月期間的遞延税收抵免，該抵免是在確認收購Skysites的税基的基礎上產生的。
該期間（虧損）/收入
截至2024年3月31日的三個月期間，該期間的虧損為15.573億美元，而截至2023年3月31日的三個月期間的收入為780萬美元。該期間虧損的增加反映了淨財務成本增加的重大影響，特別是與13.470億美元融資未實現外匯損失的增加有關。這是由集團實體向尼日利亞提供以美元計價的歷史股東貸款以及以美元計價的第三方債務導致NGN大幅貶值所推動的。由於我們在尼日利亞業務的本位貨幣是尼日利亞奈拉，這些美元餘額已以尼日利亞奈拉進行了重新估值，導致了鉅額的未實現外匯損失。再加上收入的減少和管理費用的增加，但銷售成本的下降部分抵消了這一點。
分部業績
收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，我們每個應申報板塊的收入如下：
三個月已結束 | |||||||||
| 3月31日 |
| 3月31日 |
|
| ||||
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 |
| 改變 |
| |
$'000 | $'000 | $'000 | % | ||||||
尼日利亞 | 227,734 | 424,978 | (197,244) |
| (46.4) | % | |||
SSA | 131,315 |
| 122,160 | 9,155 |
| 7.5 | % | ||
拉丁美洲 | 47,773 |
| 45,649 | 2,124 |
| 4.7 | % | ||
中東北非國家 | 10,922 |
| 9,741 | 1,181 |
| 12.1 | % | ||
總收入 | 417,744 | 602,528 | (184,784) |
| (30.7) | % | |||
尼日利亞
截至2024年3月31日的三個月期間，我們尼日利亞分部的收入下降了1.972億美元，至2.277億美元，下降了46.4％，而截至2023年3月31日的三個月期間為4.25億美元。有機收入增長了1.949億美元，增長45.9％，這主要是由外匯重置和升級推動的。收入下降主要是由3.921億美元或92.3％的外匯匯率負面變動的非核心影響所致。截至2023年3月31日的三個月期間的收入包括4,810萬美元的非經常性收入。在尼日利亞細分市場中，租户同比增加了479人，其中541人來自託管，137人來自新場地，部分被流失的199人所抵消，而租賃修正案增加了2,915人。
SSA
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的SSA板塊的收入增長了920萬美元，達到1.313億美元，增長了7.5％，而截至2023年3月31日的三個月期間為1.222億美元。有機收入增長了1,840萬美元，增長了15.1％，這主要是受事態升級和外匯重置的推動。收入的增長被920萬美元或7.6％的負面匯率變動所產生的非核心影響部分抵消。在我們的SSA細分市場中，租户同比增加了605人，其中338人來自託管，215人來自新場地，52人流失，而租賃修正案增加了1,042人。
59
目錄
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拉丁美洲
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的拉美分部的收入增長了210萬美元，達到4,780萬美元，增長了4.7％，而截至2023年3月31日的三個月期間為4,560萬美元。收入增長被截至2024年3月31日的三個月期間Oi客户合同條款變更相關的640萬美元減少所抵消。收入的增長是由230萬美元或5.0％的外匯匯率積極變動的非核心影響推動的。在拉美細分市場中，租户同比增加了626人，其中951人來自新場地，207人來自託管，9人來自收購租户，部分被541人流失所抵消，而租賃修正案增加了131人。
中東北非國家
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的中東和北非分部的收入增長了120萬美元，達到1,090萬美元，增長了12.1％，而截至2023年3月31日的三個月期間為970萬美元。有機收入增長了60萬美元，增長了6.0％，這主要是由新建場地和升級推動的，在此期間無機增長了60萬美元，增長了6.5％。在我們的中東和北非地區，租户同比增長了141人，其中109人來自租户收購，44人來自新場地，1人來自託管，部分被13人流失所抵消。
分部調整後的息税折舊攤銷前
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，每個應申報板塊的分部調整後息税折舊攤銷前利潤是我們用於評估應報告細分市場表現的關鍵盈利能力指標，如下所示：
三個月已結束 | |||||||||
3月31日 |
| 3月31日 |
|
| |||||
| 2024 |
| 2023* |
| 改變 |
| 改變 |
| |
$'000 | $'000 | $'000 | % | ||||||
| |||||||||
尼日利亞 | 102,869 | 271,879 | (169,010) | (62.2) | % | ||||
SSA |
| 69,652 |
| 65,481 |
| 4,171 |
| 6.4 | % |
拉丁美洲 |
| 33,845 |
| 31,172 |
| 2,673 |
| 8.6 | % |
中東北非國家 |
| 6,072 |
| 3,666 |
| 2,406 |
| 65.6 | % |
未分配的公司費用(a) |
| (27,279) |
| (36,654) |
| 9,375 |
| (25.6) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
| 185,159 |
| 335,544 |
| (150,385) |
| (44.8) | % |
*根據國際財務報告準則第3號的要求，重新列報以反映與2022年5月MTN SA收購會計更新有關的調整期調整。
a) 未分配的公司支出主要包括與集團集中職能相關的成本，包括集團高管、法律、財務、税務和財務服務。
尼日利亞
截至2024年3月31日的三個月期間，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.029億美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為2.719億美元，下降1.690億美元，下降62.2％。分部調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要反映了上述收入的減少，但部分被銷售成本總體減少的2520萬美元所抵消。銷售成本的下降主要是由柴油價格和消費量下降3,200萬美元以及維護成本、安全成本和許可證及其他費用分別減少1,130萬美元、410萬美元和330萬美元所致，但部分被其他銷售成本中包含的3,180萬美元的外匯損失增加所抵消。
SSA
截至2024年3月31日的三個月期間，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,970萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為6,550萬美元，增長420萬美元，增長6.4％。分部調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要反映了上述收入的增長，但部分被銷售成本增加4.6美元所抵消
60
目錄
|
百萬。銷售成本的增加主要是由600萬美元的發電量增加所推動的，部分被維護成本減少的130萬美元所抵消。
拉丁美洲
截至2024年3月31日的三個月期間，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,380萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為3,120萬美元，增長270萬美元，增長8.6％。分部調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要反映了上述收入的增加以及290萬美元可疑債務備抵的減少，但部分被員工成本和銷售成本分別增加130萬美元和80萬美元所抵消。
中東北非國家
截至2024年3月31日的三個月期間，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤為610萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為370萬美元，增長240萬美元，增長65.6％。分部調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要反映了上述收入的增加以及80萬美元管理費用中包含的淨外匯虧損的減少。
資本支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，我們每個應申報板塊的資本支出如下：
| 三個月已結束 | ||||||||
3月31日 |
| 3月31日 |
|
| |||||
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 |
| 改變 |
| |
$'000 | $'000 | $'000 | % | ||||||
拉丁美洲 |
| 34,453 |
| 33,288 |
| 1,165 |
| 3.5 | % |
尼日利亞 |
| 11,899 |
| 88,567 |
| (76,668) |
| (86.6) | % |
SSA |
| 6,430 |
| 28,928 |
| (22,498) |
| (77.8) | % |
中東北非國家 |
| 127 |
| 1,321 |
| (1,194) |
| (90.4) | % |
其他 |
| 238 |
| 499 |
| (261) |
| (52.4) | % |
資本支出總額 |
| 53,147 |
| 152,603 |
| (99,456) |
| (65.2) | % |
拉丁美洲
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的拉丁美洲板塊的資本支出為3,450萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為3,330萬美元，增長了120萬美元，增長了3.5％。增長主要是由與新場地資本支出相關的870萬澳元、與增建資本支出相關的250萬美元和與維護資本支出相關的120萬澳元的增加，但部分被與光纖業務資本支出相關的610萬美元、公司資本支出210萬美元、其他資本支出250萬美元以及購買新建或現有場地的50萬美元土地所抵消。
尼日利亞
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的尼日利亞分部的資本支出為1190萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為8,860萬美元，下降了7,670萬美元，下降了86.6％。同比下降主要是由2023年初支出增加導致的與綠色項目相關的3,500萬美元減少，與維護資本支出相關的減少2990萬美元，650萬美元來自增量資本支出，210萬美元來自其他資本支出，160萬美元來自新場地資本支出。
SSA
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的SSA板塊的資本支出為640萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為2,890萬美元，下降了2,250萬美元，下降了77.8％。下降幅度是
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主要是由翻新資本支出減少1,300萬美元，與維護資本支出減少520萬美元和公司資本支出減少330萬美元有關。
中東北非國家
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的中東和北非分部的資本支出為10萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間為130萬美元，下降了120萬美元，下降了90.4％。下降的主要原因是新場地資本支出、翻新資本支出和其他資本支出分別減少了70萬美元、20萬美元和20萬美元。
流動性和資本資源
概述
我們通常通過經營活動產生的現金流為我們的業務提供資金，包括運營費用和還本付息要求（本金和利息支付）。我們歷來通過向股東籌集的外部股權、長期債務融資和內部產生的運營現金為收購和其他業務投資提供資金，包括大規模的新場地建設和場地改善。外部股權融資是在IHS Holding Limited層面籌集的，在運營子公司要求或進行收購之前，以美元持有。當運營子公司需要這些資金時，資金通常通過公司間貸款分配給這些子公司。公司間貸款佔股權的比例是每項業務所獨有的，由商業融資要求、地方税收和公司立法決定。
截至2024年3月31日，我們的總流動性為7.81億美元，相當於我們的3.332億美元無限制現金和現金等價物，IHS Holding RCF和IHS Holding 2022年定期貸款下的可用資金分別為3億美元和6000萬美元，以及尼日利亞區域合作基金和集團內部其他貸款機制下的可用資金總額約8,780萬美元（更多信息見 “——債務”））。我們的中央財務團隊監督我們的現金管理。我們的現金和現金等價物由我們的運營子公司產生，在本地持有或上行存放給IHS Holding Limited（或其中介機構）。作為控股公司，我們償還債務的唯一現金來源將是分配我們在子公司的所有權權益，或者從（i）這些子公司產生的淨收益和現金流以及（ii）運營公司債務融資再融資中獲得的任何多餘資金中償還公司間貸款。
我們認為，自這些業績發佈之日起，我們的可用流動性和運營現金將足以滿足我們的運營費用、還本付息、資本支出要求和有機增長戰略。但是，我們滿足運營開支、還本付息、資本要求和增長戰略的能力將取決於我們的未來表現，而未來表現將受總體經濟、金融、競爭、監管和其他因素的影響，包括年度報告 “風險因素” 部分中描述的因素。如果我們將來無法從經營活動中產生足夠的現金流，則可能必須獲得額外的融資。如果我們通過發行股權獲得額外資本，現有股東的當前權益將被稀釋。如果我們承擔額外的債務，該債務可能包含重大的財務和其他契約，可能會嚴重限制我們的運營。無法保證此類融資將以商業上合理的條件提供給我們，或者根本無法保證。
此外，我們會不斷審查我們的資本結構以及我們的資金和期限狀況。作為本次審查的一部分，我們定期探索全球資本市場的機會，努力優化我們的資金狀況和資金來源組合，並努力確保我們處於有利地位，可以利用任何再融資或其他機會，包括2026年和2027年票據以及其他融資機會。我們還可能不時考慮債務和/或股權回購計劃，無論是在公開市場還是在其他方面，但要視市場情況而定。迄今為止，該公司已根據其5000萬美元的股票回購計劃以1000萬美元的價格回購了1,878,657股股票。所有回購的股票均已取消。
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現金流量表
| 三個月已結束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
$’000 | $’000 | ||||
經營活動產生的淨現金 |
| 75,845 | 235,127 | ||
/（用於）投資活動產生的淨現金 |
| 110,464 | (188,249) | ||
用於融資活動的淨現金 | (83,308) | (3,439) | |||
現金和現金等價物的淨增長 | 103,001 | 43,439 | |||
期初的現金和現金等價物 | 293,823 | 514,078 | |||
匯率變動對現金的影響 | (63,621) | (41,928) | |||
期末的現金和現金等價物 | 333,203 | 515,589 | |||
經營活動產生的淨現金
截至2024年3月31日的三個月期間，經營活動產生的淨現金從截至2023年3月31日的三個月期間的2.351億美元同比減少1.593億美元，至7,590萬美元。同比下降的主要原因是運營現金減少了1.589億美元，這是由於奈拉在截至2024年3月31日的三個月期間大幅貶值導致營業收入減少。
/（用於）投資活動產生的淨現金
在截至2024年3月31日的三個月期間，投資活動產生的淨現金增加了2.987億美元，投資活動產生的淨現金為1.105億美元，截至2023年3月31日的三個月期間用於投資活動的淨現金為1.882億美元，這主要是由於淨短期存款增加2.196億美元，以及不動產、廠房和設備的資本支出（包括預付款）減少了7,580美元百萬。
用於融資活動的淨現金
在截至2024年3月31日的三個月期間，用於融資活動的淨現金增加了7,990萬美元，用於融資活動的淨現金為8,330萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間，用於融資活動的淨現金為340萬美元。現金流出量同比增長主要是由於扣除收到的收益和第三方貸款的利息分別為5,200萬美元和1,280萬澳元后，向第三方償還的貸款本金有所增加。此外，與衍生工具結算的淨虧損相關的現金流出增加了2,010萬美元，部分被貸款和衍生工具費用減少以及租賃負債淨本金和利息支付額分別減少330萬美元和190萬美元所抵消。
債務
下述非美元計價設施的大致美元等值值是根據2024年3月31日的相關匯率計算的債務貨幣折算而來的。
IHS Holding (2020) 循環信貸額度
IHS Holding Limited是3億美元循環信貸額度協議的當事方，該協議最初於2020年3月簽訂（不時修訂和/或重述，包括根據2021年6月和2023年11月簽訂的修正和重述協議）（“IHS Holding RCF”），由作為借款人的IHS Holding Limited等公司簽訂，由作為借款人的IHS Holding Limited公司、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Towers NG Limited、IHS 荷蘭 NG2 B.V.、尼日利亞大廈國際有限公司、INT Towers Limited和IHS Nigeria 作為擔保人，花旗銀行Europe PLC、作為融資代理的英國分公司以及其中列為原始貸款人的某些金融機構。
IHS Holding RCF下的利率等於基於SOFR（根據五無風險利率（RFR，銀行日回顧）和信貸調整利差加上每年3.00％的利潤率的複合參考利率。
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IHS Holding Limited還支付某些其他費用和成本，包括未提取承諾的費用、使用費和代理費。
根據IHS Holding RCF借入的資金可以用於一般公司用途，包括但不限於（a）新址計劃的融資和（b）償還債務（包括該債務的利息和費用）。
在某些條件下，IHS Holding Limited可以通過提前五個RFR銀行工作日發出通知，自願預付其使用費和/或永久取消全部或部分可用承諾，或者在任何情況下，主要貸款機構可能同意的更短期限。除自願預付款外，IHS Holding RCF還要求在某些情況下強制取消全額或部分預付款，如果適用，包括但不限於：（i）如果任何貸款機構履行IHS Holding RCF下的任何義務成為非法，則對該貸款機構進行全額或部分預付款；（ii）發生IHS Holding RCF中定義的控制權變更時。
IHS Holding RCF包含慣常信息承諾、肯定性承諾和否定承諾（包括但不限於否定承諾），每種情況都受某些商定的例外情況和實質性例外情況的約束）。這些契約包括利息覆蓋率（相關時期的息税折舊攤銷前利潤與相關時期的利息支出的比率）和槓桿比率（相關時期的淨金融負債與該相關時期息税折舊攤銷前利潤的比率）作為財務契約。這些財務契約根據過去12個月的拖欠款按季度進行測試（除非在任何時候需要合規且需要進行測試），參照已交付的財務報表和/或交付的每份合規證書。IHS Holding RCF包含慣常違約事件（在某些情況下，須遵守商定的寬限期、門檻和其他條件）。
根據IHS Holding RCF中包含的融資增加條款，2023年7月，可用承諾增加至3億美元。2023年11月，對IHS Holding RCF進行了進一步的修訂和重申，除其他外，將終止日期延長至2026年10月30日。
截至2024年5月10日，IHS Holding RCF下沒有提款和未清的款項。
IHS Holding RCF以美元計價，受英國法律管轄。
IHS Holding (2022) Bullet 定期貸款機制
IHS Holding Limited於2022年10月簽訂了6億美元的定期貸款協議（不時修訂和/或重申，“IHS Holding 2022年定期貸款”），該協議由作為借款人的IHS控股有限公司、花旗銀行歐洲有限公司、作為融資代理人的英國分行以及其中列為原始貸款人的某些金融機構簽訂。這筆貸款由IHS Netherlands Holdco B.V.、IHS荷蘭NG1有限公司、IHS Towers NGLimited、IHS荷蘭NG2有限公司、尼日利亞大廈Interco B.V.、INT Towers Limited和IHS尼日利亞提供擔保。
適用於根據IHS Holding 2022年定期貸款發放的貸款的年利率等於定期SOFR，即信貸調整利差加上年利率3.75％。IHS Holding Limited還支付某些其他費用和成本，包括未提取承諾的費用和向設施代理人支付的費用。
IHS Holding 2022年定期貸款計劃於自貸款協議簽訂之日起36個月之日終止，並將在該日全額償還。在某些條件下，IHS Holding Limited可以通過提前五個工作日發出通知，自願預付其使用費和/或永久取消全部或部分可用承諾，或者在多數貸款機構可能同意的較短期限內這樣做。除自願預付款外，IHS Holding 2022年定期貸款還要求強制取消，並在某些情況下全額或部分預付款，包括但不限於：（i）對任何貸款機構，如果該貸款機構履行IHS Holding 2022年定期貸款下的任何義務成為非法，以及（ii）發生IHS Holding 2022年定期貸款中定義的控制權變更時。
IHS Holding 2022年定期貸款在每種情況下都包含慣常信息承諾、肯定承諾和否定承諾（包括但不限於否定承諾），但須遵守某些商定的例外情況和實質性例外規定。其中包括作為財務契約的利息覆蓋率（相關時期的息税折舊攤銷前利潤與相關時期的利息支出的比率）和槓桿比率（相關時期的淨金融負債與該相關時期息税折舊攤銷前利潤的比率）。這些財務契約根據之前的預付款每季度進行一次測試
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12個月，截至每個相關財務季度日期，參照已交付的年度或季度（如適用）財務報表和/或交付的每份合規證書。IHS Holding 2022年定期貸款還包含慣常的違約事件（在某些情況下需遵守商定的寬限期、門檻和其他資格）。
繼2022年11月首次提款該融資機制之後，IHS控股有限公司於2022年12月對衝了部分定期SOFR敞口，在2023年2月7日至2024年11月7日期間設定了名義價值總額為1億美元的名義利率上限，上限為4.50％。截至2024年5月10日，3.30億美元的餘額仍未進行套期保值。
2023年10月，IHS Holding 2022年定期貸款下的可用承諾自願減少了1億美元，剩餘的1.30億美元可用承諾的可用期從2023年10月延長至2024年4月。2024年3月，IHS控股2022年定期貸款下的可用承諾進一步自願減少了7,000萬美元。2024年4月，提取了6,000萬美元的可用承付款。
截至2024年5月10日，IHS Holding 2022年定期貸款中已提取4.3億美元。大部分提取的收益已用於預付IHS Holding Bridge融資機制、2019年尼日利亞貸款的美元部分和一般公司用途。
IHS Holding 2022年定期貸款以美元計價，受英國法律管轄。
IHS Holding (2024) 定期貸款
IHS Holding Limited於2024年3月8日與作為借款人的IHS Holding Limited和作為原始貸款人的渣打銀行（新加坡）有限公司簽訂了2.7億美元的貸款協議（不時修訂和/或重申 “IHS Holding 2024年定期貸款”）。這筆貸款由IHS Netherlands Holdco B.V.、IHS荷蘭NG1有限公司、IHS Towers NGLimited、IHS荷蘭NG2有限公司、尼日利亞大廈Interco B.V.、INT Towers Limited和IHS尼日利亞提供擔保。
適用於根據IHS Holding 2024年定期融資機制發放的貸款的年利率等於定期SOFR，外加利潤（在IHS控股2024年定期貸款期限內，年利率從4.50％到7.00％不等），具體取決於相關的利潤上調日期）。IHS Holding Limited還支付某些其他費用和成本，包括未提取承諾的費用。
IHS Holding 2024年定期融資計劃於自貸款協議簽訂之日起24個月之日終止，並可分期償還。在某些條件下，IHS Holding Limited可以通過提前五個工作日發出通知，自願預付其使用費和/或永久取消全部或部分可用承諾，或者在多數貸款機構可能同意的較短期限內這樣做。除自願預付款外，IHS Holding 2024年定期貸款還要求在某些情況下強制取消全額或部分預付款，如果適用，包括但不限於在控制權變更和外購融資（每種情況均按IHS Holding 2024年定期貸款的定義）發生時，貸款人履行該融資機制下的任何義務成為違法行為。
IHS Holding 2024年定期融資機制在每種情況下都包含慣常信息承諾、肯定性承諾和否定承諾（包括但不限於否定承諾），但須遵守某些商定的例外情況和實質性例外規定。其中包括作為財務契約的利息覆蓋率（相關時期的息税折舊攤銷前利潤與相關時期的利息支出的比率）和槓桿比率（相關時期的淨金融負債與該相關時期息税折舊攤銷前利潤的比率）。這些財務契約根據過去的12個月每季度拖欠進行測試，參考已交付的年度或季度（視情況而定）財務報表和/或交付的每份合規證書，截至每個相關的財務季度日期。IHS Holding 2024年定期融資機制還包含慣常違約事件（在某些情況下須遵守商定的寬限期、門檻和其他條件）。
截至2024年5月10日，IHS Holding 2024年定期融資中的2.7億美元已提取完畢。大部分提取的收益已用於償還尼日利亞的信用證貸款。
IHS Holding 2024年定期貸款以美元計價，受英國法律管轄。
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IHS 荷蘭控股有限公司備註
2019年9月18日和2020年7月31日，我們的全資子公司IHS Netherlands Holdco B.V.（“Holdco BV”）分別發行了總額為5.1億美元、2025年到期的7.125％的優先票據（“2025年票據”），以及由IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG2 B.V. 擔保的2027年到期的9.4億美元8.0％的優先票據（“2027年票據”）.、尼日利亞鐵塔國際有限公司、IHS Nigeria、IHS Towers NG Limited和INT Towers，以及（自2021年6月22日起）IHS Holding Limited。2021年6月22日，在成功徵得同意後，Holdco B.V. 還對票據契約進行了某些修訂，除其他外，擴大 “受限羣體” 的範圍，將IHS Holding Limited和IHS Holding Limited的所有子公司包括在內（隨後將受契約下的違約契約和違約事件的約束），並對負面契約和由此產生的限制做出某些其他相應的修改來自更大的集團結構。
2021年11月30日，IHS Holding成功發行IHS控股票據（定義見下文）後，2025年票據隨後被兑換。
2027年票據將於2027年9月18日到期，每半年支付一次利息，本金將在到期時全額償還。在2023年9月18日或2024年9月18日或之後，2027年票據可以分別以102.000％和100.000％的價格兑換（全部或部分）。
該契約包含慣常的負面契約和限制，包括但不限於我們的能力：承擔或擔保額外債務併發行某些優先股；進行某些限制性付款和投資，包括分紅或其他分配；設立或產生某些留置權；簽訂限制受限子公司支付股息能力的協議；轉讓或出售某些資產；與其他實體合併或合併以及與關聯公司進行某些交易。
IHS 控股有限公司票據
2021年11月29日，IHS Holding Limited發行了5億美元2026年到期的5.625％的優先票據（“2026年票據”）和2028年到期的5億美元6.250％的優先票據（“2028年票據”，連同2026年票據，“IHS持有票據”），由IHS Netherlands Holding B.V.、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG2 B.V. 擔保。、尼日利亞鐵塔國際有限公司、IHS 尼日利亞有限公司、IHS Towers NG Limited和INT Towers Limited。
在2024年11月29日之前的任何時候，IHS Holding Limited可以用某些股票發行的淨現金收益贖回高達40％的票據，贖回價格等於2028年票據本金的106.250％，外加應計和未付利息以及截至贖回日的額外金額（如果有），前提是適用系列票據原始本金總額的至少50％在此後仍未償還。此外，在這段時間內，可以按等於本金100％加上 “整數” 溢價的贖回價格兑換票據。在2023年11月29日、2024年或2025年11月29日或之後，2026年票據可以分別以102.81250％、101.40625％和100.00000％的價格兑換（全部或部分）。在2024年、2025年或2026年11月29日或之後，2028年票據可以分別以103.1250％、101.5625％和100.0000％的價格兑換（全部或部分）。
管理票據的契約包含慣常的負面契約和限制，包括但不限於我們的能力：承擔或擔保額外債務併發行某些優先股；進行某些限制性付款和投資，包括分紅或其他分配；設立或產生某些留置權；簽訂限制受限子公司支付股息能力的協議；轉讓或出售某些資產；與其他實體合併或合併以及與關聯公司進行某些交易。
發行IHS Holding票據的收益用於贖回2025年票據的全部本金（包括應計和未付利息以及贖回溢價）、與發行票據相關的費用和支出以及一般公司用途。IHS Holding Notes每半年支付一次利息，本金將在到期時全額償還。
尼日利亞 (2023) 定期貸款
IHS Netherlands Holdco B.V.、尼日利亞IHS、IHS Towers NG Limited、INT Towers和IHS Holding Limited於2023年1月簽訂了高達1650億奈拉（約合1.184億美元）的定期貸款協議（經修訂和/或重申）
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不時出現 “尼日利亞2023年定期貸款”），除其他外，IHS Netherlands Holdco B.V. 作為控股公司和擔保人；IHS Towers NG Limited和INT Towers作為借款人；IHS荷蘭NG1有限公司、IHS尼日利亞NG2公司和尼日利亞塔國際公司均為擔保人；尼日利亞經濟銀行有限公司作為代理人，其中列出的某些金融機構作為原始貸款人。
第一年的年利率等於20％，剩餘期限改為浮動利率。該浮動利率由尼日利亞MPR加上2.5％的利潤率定義，上限為24％，下限為18％。IHS Netherlands Holdco B.V. 還支付某些其他費用和成本，包括代理費。
尼日利亞2023年定期貸款在每種情況下都包含習慣信息承諾、肯定性承諾和否定承諾（包括但不限於否定承諾），但須遵守某些商定的例外情況和實質性例外規定。其中包括作為財務契約的利息覆蓋率（相關時期的息税折舊攤銷前利潤與相關時期的利息支出的比率）和槓桿比率（相關時期的淨金融負債與該相關時期息税折舊攤銷前利潤的比率）。這些財務契約根據過去的12個月每季度拖欠進行測試，參考已交付的年度或季度（視情況而定）財務報表和/或交付的每份合規證書，截至每個相關的財務季度日期。尼日利亞2023年定期貸款還包含慣常的違約事件（在某些情況下需遵守商定的寬限期、門檻和其他條件）。
尼日利亞2023年定期貸款的原始本金為1245億奈拉（約合8,930萬美元），貸款下借入的資金除其他外用於INT Towers、IHS Nigeria的某些債務再融資，以及一般企業和營運資金用途。
尼日利亞2023年定期貸款計劃於自尼日利亞2023年定期貸款之日起60個月後終止，並可分期償還。在某些條件下，IHS Netherlands Holdco B.V. 和借款人可以通過提前五個工作日發出通知（或大多數貸款機構可能同意的更短期限），自願預付使用費和/或永久取消全部或部分可用承諾。除自願預付款外，尼日利亞2023年定期貸款還要求強制取消，在某些情況下，還要求全額或部分預付（如果適用）。
截至2023年1月3日，尼日利亞2023年定期貸款下的可用承諾總額為1245億奈拉（約合8,930萬美元），在2023年2月增加了290億奈拉（約合2,080萬美元），並於2023年5月進一步增加，根據貸款協議中包含的融資增加條款，增加了115億奈拉（約合830萬美元），總額達到1650億奈拉（約合118萬美元）400 萬個）的容量。
截至2024年5月10日，該融資機制下已提取1650億奈拉（約合1.184億美元）。提款所得款項除其他外用於為INT Towers和IHS Nigeria的某些債務再融資，以及一般公司和營運資金用途。
尼日利亞2023年定期貸款以奈拉計價，受英國法律管轄。
尼日利亞 (2023) 循環信貸額度
IHS Netherlands Holdco B.V.、尼日利亞IHS、IHS Towers NG Limited、INT Towers和IHS Holding Limited於2023年1月簽訂了一項高達550億奈拉（約合3,950萬美元）的循環信貸額度協議（不時修訂和/或重申 “尼日利亞2023年RCF”），以及作為塔樓控股公司和擔保人的IHS NG荷蘭控股公司之間的協議；IHS Towers NG Limited和INT作為Towers Holdco Limited的協議借款人和擔保人；IHS Holding Limited、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG2 B.V. 和Nigeria Tower Interco B.V. 均為擔保人；尼日利亞經濟銀行有限公司作為代理人，某些金融機構在其中列為原始貸款機構。
第一年的年利率等於20％，剩餘期限改為浮動利率。該浮動利率由尼日利亞MPR加上2.5％的利潤率定義，上限為24％，下限為18％。IHS Netherlands Holdco B.V. 還支付某些其他費用和成本，包括代理費。
尼日利亞2023年區域合作框架在每種情況下都包含習慣信息承諾、肯定性承諾和否定承諾（包括但不限於否定承諾），但須遵守某些商定的例外情況和實質性例外規定。其中包括利息覆蓋率（相關時期的息税折舊攤銷前利潤與相關時期的利息支出的比率）和槓桿比率（相關時期的淨金融負債與相關期的息税折舊攤銷前利潤的比率）
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期限）作為財務契約。這些財務契約根據過去的12個月每季度拖欠進行測試，參考已交付的年度或季度（視情況而定）財務報表和/或交付的每份合規證書，截至每個相關的財務季度日期。尼日利亞2023年區域合作框架還包含慣常違約事件（在某些情況下，須遵守商定的寬限期、閾值和其他條件）。
尼日利亞2023年區域合作框架計劃於自尼日利亞2023年區域合作框架之日起36個月後終止，並在到期時全額償還。在某些條件下，IHS Netherlands Holdco B.V. 和借款人可以通過提前五個工作日發出通知（或大多數貸款機構可能同意的更短期限），自願預付使用費和/或永久取消全部或部分可用承諾。除自願預付款外，尼日利亞2023年區域合作框架還要求強制取消，在某些情況下，還要求全額或部分預付（如果適用）。
根據貸款協議中包含的融資增加條款，截至2023年1月3日，尼日利亞2023年區域合作框架下的可用承諾總額為440億奈拉（約合3160萬美元），在2023年2月進一步增加了110億奈拉（約合790萬美元），至550億奈拉（約合3,950萬美元）。
截至2024年5月10日，已在該融資機制下提取了278億奈拉（約合1,990萬美元）。
尼日利亞2023年RCF以奈拉計價，受英國法律管轄。
IHS 科特迪瓦股份公司設施
IHS Cotive S.A. 最初於2015年6月與某些金融機構簽訂了信貸協議（不時進行修訂和/或重申，包括在2017年8月和2022年6月），該協議分成一部分，總承諾額為5,200萬歐元（約合5,610萬美元）（“CIV歐元部分”），另一筆總承諾額為446億西法郎（約合7,340萬美元）（“CIV XOF”）OF Tranche” 以及 CIV Euro Tranche 一起，“IHS 科特迪瓦股份公司設施”）。IHS科特迪瓦股份公司的設施由IHS控股有限公司提供擔保。CIV歐元部分的利率為3.00％，外加3個月的歐元銀行同業拆借利率（下限為零），CIV XOF部分的利率為5.00％。IHS Cotive S.A. 設施包含習慣信息和否定契約，要求IHS Cotive S.A. 遵守某些慣常的肯定契約，但須遵守某些商定的例外情況和實質性例外規定。這些契約包括IHS Cotive S.A. 維持規定的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率和利息覆蓋率，均按其中的定義。
IHS科特迪瓦股份公司的設施已於2017年全面縮編，終止日期已延長至2024年6月。
IHS科特迪瓦股份公司的融資已於2024年2月使用CIV 2023年定期貸款的初始提款所得收益全額償還。
CIV (2023) 定期貸款
IHS Cotive S.A. 最初於2023年12月與其中列為原始貸款機構的某些金融機構簽訂了融資協議（不時進行修訂和/或重申），將其分成一部分，總承諾額為8,800萬歐元（約合9,490萬美元）（“CIV 2023年歐元部分”），另一批總承諾為112億西非法郎（約合1,830萬美元）（“CIV 2023 XOF Tranche” 以及 CIV 2023 Euro Tranche 一起，“CIV 2023 定期貸款”）。CIV 2023年定期貸款受法國法律管轄。該融資機制下的資金除其他外將用於為IHS Cotive S.A. 的某些債務再融資（包括IHS科特迪瓦股份公司貸款）、一般公司和營運資本用途，以及為公司間貸款的結算提供資金。
CIV 2023年定期貸款的利率為3.50％，外加3個月的CIV 2023年歐洲銀行同業拆借利率，CIV 2023 XOF部分的利率為6.50％，包含習慣信息和負面契約，以及要求IHS科特迪瓦股份公司遵守某些慣常的肯定契約（受某些商定的例外情況和重要性例外情況限制），維持特定的淨負債與息税折舊攤銷前利潤比率和利息覆蓋率。
CIV 2023 定期貸款將於 2028 年 12 月終止。
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2024年2月，根據CIV 2023年定期貸款，提取了5,610萬歐元（約合6,050萬美元）和71.090億非洲法郎（約合1170萬美元），所得款項除其他外用於償還IHS科特迪瓦股份公司的貸款。
截至2024年5月10日，該融資機制共提取了5,610萬歐元和71.09億西法郎（約合7,220萬美元）。
IHS 贊比亞有限設施
IHS Zambia Limited最初於2020年12月與某些金融機構簽訂了兩項具有共同條款協議的基金（不時修訂和/或重申，包括在2021年2月和2023年1月），承諾總額為9,500萬美元（“贊比亞基金”），分為總承付額為7,500萬美元的貸款和總承付額為2,000萬美元的第二筆貸款。
贊比亞設施由IHS控股有限公司擔保，截至2021年3月已全部使用。贊比亞融資機制的利率為5.0％，外加3個月期限的SOFR，信貸調整利差在0.11％至0.43％之間，包含習慣信息和負面契約，並要求IHS Zambia Limited遵守某些慣常的平權契約，但須遵守某些商定的例外情況和重要性例外。契約包括IHS Zambia Limited維持協議中規定的淨負債與息税折舊攤銷前利潤比率和利息覆蓋率。相應的設施將於2027年12月終止。
IHS 科威特設施
IHS科威特有限公司最初於2020年4月簽訂了一項貸款協議（不時修訂和/或重申），總承諾為2,600萬科威特第納爾（約合8,450萬美元）（“科威特基金”）。科威特融資機制的利率為2.00％加上科威特中央銀行的貼現率，包含慣常信息和負面承諾，並要求IHS Kuwait Limited遵守某些慣常的肯定契約，但須遵守某些商定的例外情況和實質性例外規定。這些承諾包括IHS Kuwait Limited維持規定的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率、償債覆蓋率，並將資本支出限制在設施內設定的水平。
科威特設施將於2029年4月終止。
截至2024年5月10日，該融資機制共提取了2180萬科威特第納爾（約合7,080萬美元）。
IHS Brasil-Cessão de Infraestruturas S.A. 債券
IHS Brasil——Cessão de Infraestruturas S.A. 於2023年9月發行了12億巴西雷亞爾（約合2.393億美元）的債券（經不時修訂和/或重申，“IHS巴西債券”）。從2026年2月開始，IHS巴西債券每半年攤銷一次，直到2031年8月到期。
IHS Brasil債券包含慣例信息和財務契約，包括但不限於維持特定的淨負債與息税折舊攤銷前利潤和利息覆蓋比率。它們還包含慣常的負面契約和限制，包括但不限於向股東支付的股息和其他款項、公司間貸款和資本削減。
IHS巴西債券由IHS Netherlands BR B.V. 在IHS Brasil — Cessão de Infraestruturas S.A. 擁有的所有股份上進行質押，並對存放公司應收賬款的銀行賬户進行質押。IHS巴西債券的利率為CDI加3.10％（假設計算基礎為252天），並將於2031年8月終止。
發行IHS Brasil債券的收益除其他外用於為IHS Brasil-Cessão de Infraestruturas S.A. 的某些債務再融資，以及一般公司和營運資本用途。
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I 系統設施
I-Systems Solucoes de Infraestrutura S.A.（“I-Systems”）最初於2022年10月簽訂了2億雷亞爾（約合3,990萬美元）的信貸協議（經不時修訂和/或重申，即 “I-Systems 設施”）。I-Systems融資由I-Systems某些信貸權的動產抵押擔保，包含習慣信息和負面契約，包括維持特定的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率。它還包含對允許債務總額、分紅、公司間貸款和資本削減的限制。I-Systems基金的利率為CDI加上2.45％（假設計算基礎為252天），並將於2030年10月終止。該設施已於2022年10月全面拆除。
2022年10月，Itau Unibanco S.A. 以相同的條件提供了總額為2億巴西雷亞爾（約合3,990萬美元）的額外承諾，分兩批提供。第一筆8000萬巴西雷亞爾（約合1,600萬美元）於2023年2月提取，利率為CDI加2.45％（假設以252天計算為基礎），第二批1.20億巴西雷亞爾（約合2390萬美元）於2023年3月提取，利率為CDI加2.50％（假設計算基礎為252天）。
IHS 南非設施
IHS Towers南非專有有限公司（“IHS SA”）最初於2022年5月簽訂了34.7億蘭特（約合1.832億美元）的融資協議（經不時修訂和/或重申（“IHS SA貸款”），其中將某些金融機構列為原始貸款機構。IHS SA融資機制受南非法律管轄，在該融資機制下借入的資金部分用於支付收購MTN SA所欠的對價。未提取部分可以用於資本支出和一般公司用途，自協議簽署之日起最多24個月內有效。
IHS SA融資機制的利率為2.75％，外加3個月的JIBAR，包含慣常信息和負面承諾，以及要求IHS SA遵守某些習慣平權契約（受某些商定的例外情況和重要性例外情況的限制），維持特定的淨負債與息税折舊攤銷前利潤比率和利息覆蓋比率。
IHS SA 設施將於 2029 年 5 月終止。
截至2024年5月10日，該融資機制已提取了34.7億南非蘭特（約合1.832億美元）。
IHS 南非透支
IHS SA於2023年10月簽訂了3.5億南非蘭特（約合1,850萬美元）的透支額度協議（“IHS SA透支”）。IHS SA透支受南非法律管轄，在該融資機制下借入的資金將用於一般公司用途。IHS SA 透支計劃將於 2024 年 10 月終止。
截至2024年5月10日，該融資機制已提取1.285億南非蘭特（約合680萬美元）。
信用證設施
截至2024年3月31日，IHS尼日利亞有限公司已通過協議信用證下的資金使用了580萬美元。這些信函將於2024年6月30日到期，利率從12.00％到15.55％不等。這些信用證用於為供應商的資本和運營支出提供資金。
截至2024年3月31日，INT Towers Limited已通過協議信用證下的資金使用了1,750萬美元。這些信函將於2024年6月30日到期，利率從12.00％到15.75％不等。這些信用證用於為供應商的資本和運營支出提供資金。
截至2024年3月31日，全球獨立連接有限公司已通過協議信用證下的資金使用了100萬美元。這些信函將於2024年6月30日到期，利率從13.25％到15.25％不等。這些信用證用於為供應商的資本和運營支出提供資金。
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資產負債表外的安排
我們沒有資產負債表外的安排。
關鍵會計政策及重要判斷和估計
編制我們的財務信息需要管理層做出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響政策的適用以及報告的資產負債數額、收入和支出。這些估計和相關假設基於歷史經驗和各種其他因素，據信這些因素在當時情況下是合理的。
我們的年度報告和年度報告中的已審計財務報表附註在 “關鍵會計政策及重大判斷和估計” 標題下描述了我們的關鍵會計政策。與年度報告中討論的相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
更多細節請參閲本報告其他地方未經審計的簡明合併中期財務報表附註3。
有關我們所有重要會計政策的摘要，請參閲截至2024年3月31日的未經審計的簡明合併中期財務報表附註2。
最近的會計公告
本報告其他部分所列未經審計的簡明合併中期財務報表附註2.4也披露了尚未採用的新準則和解釋。
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