前 99.1 2 exh_991.htm 新聞稿 埃德加·菲林

附錄 99.1

Centerra Gold公佈2024年第一季度業績;經營活動現金流持續強勁;現金及現金等價物增至6.48億美元

所有數字均以美元計。除非另有説明,否則所有產量均反映應付金屬數量,均以 100% 為基礎。有關以NG表示的參考文獻,請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則和其他財務指標” 披露,以瞭解對這些指標的描述。

多倫多,2024年5月14日(GLOBE NEWSWIRE)——Centerra Gold Inc.(“Centerra” 或 “公司”)(多倫多證券交易所股票代碼:CGAU)今天公佈了其2024年第一季度的經營和財務業績。

總裁兼首席執行官保羅·託莫里評論説:“Centerra的季度經營業績表現強勁,產量和成本超出了我們的預期。在米利根山,我們繼續推進全場優化計劃,在多個領域實施了切實的舉措,包括集中管理、礦山運營和礦對磨機優化。我們還專注於初步的經濟評估,以評估米利根山礦的大量礦產資源,以釋放其當前2035年礦山壽命之後的價值。在Öksüt,我們仍在按計劃在上半年提高產量,這與我們的指導一致。

“在2024年第一季度,儘管支付了與皇家金業簽訂的額外協議相關的2450萬美元款項,但我們的現金和現金等價物仍增加到6.476億美元。我們在2月下旬和3月積極進行股票回購,實現了嚴格的資本配置策略。展望未來,我們預計第二季度將在土耳其繳納税款和年度特許權使用費,總額約為1.05億美元,這將影響我們的現金餘額。我們仍然相信,Centerra完全有能力實現其2024年的指導方針,因為我們正在為公司資產組合實現價值最大化戰略,” 託莫里先生總結道。

2024 年第一季度亮點

運營

  • 產量:合併黃金產量為111,341盎司,其中包括來自米利根山礦(“米利根山”)的48,317盎司黃金和來自厄克蘇特礦(“Öksüt”)的63,024盎司黃金。該季度的銅產量為1430萬英鎊。
  • 銷售:按平均已實現金價計算,2024年第一季度黃金銷售量為104,313盎司NG按平均已實現銅價計算,每盎司1,841美元,銅銷售額為1,560萬英鎊NG每磅 3.12 美元。已實現的黃金和銅的平均價格包括米利根山流媒體協議的影響。
  • 成本:合併黃金生產成本為每盎司746美元,副產品總維持成本(“AISC”)NG本季度為每盎司859美元。
  • 資本支出NG: 不動產、廠房和設備(“PP&E”)的增加和持續的資本支出NG分別為1,530萬美元和1,620萬美元。維持資本支出NG2024年第一季度包括在米利根山建造抽水系統、設備大修和購買移動設備,以及厄克蘇特的堆浸墊擴建和資本化脱水和水處理廠的建設。
  • 金融

    • 淨收益:2024年第一季度淨收益為6,640萬美元,合每股收益0.31美元,調整後的淨收益NG為3,130萬美元,合每股0.15美元。對淨收益的調整包括2500萬美元的回收準備金重估回收、890萬美元的未實現外幣匯兑收益以及680萬美元的所得税調整,主要源於厄克蘇特匯回收益的預扣税支出。有關其他調整,請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則和其他財務指標” 披露。
    • 經營活動提供的現金和自由現金流NG: 經營活動提供的現金為9,940萬美元,自由現金流NG為8,120萬美元。這包括礦山業務提供的1.014億美元現金和9,010萬美元的自由現金流NG在 Öksüt;以及礦山業務提供的3000萬美元現金和2410萬美元的自由現金流NG在米利根山。這被用於經營活動的現金和自由現金流所抵消NG公司開支、湯普森溪支出和其他勘探活動產生的赤字。
    • 現金及現金等價物:截至2024年3月31日,總流動性為10.469億美元,包括6.476億美元的現金餘額和公司信貸額度下的可用3.993億美元。
    • 股息:宣佈的季度股息為每股普通股0.07加元。

    其他

    • 股票回購:根據Centerra的正常發行人出價(“NCIB”)計劃,該公司在2024年第一季度回購了1783,800股普通股,總對價為1,000萬美元。
    • 米利根山礦山壽命延長以及與皇家黃金簽訂額外協議:2024年第一季度,Centerra宣佈與皇家金業簽署了一項與米利根山相關的額外協議,該協議將礦山壽命延長至2035年,併為未來可能的礦山壽命延長設定了有利的參數。這是公司在頂級礦業司法管轄區充分發揮這一基石資產潛力的戰略的關鍵第一步。更多詳情,請參閲標題為” 的公告Centerra Gold宣佈延長米利根山礦的壽命並與皇家黃金簽訂額外協議”,於 2024 年 2 月 14 日發佈。
    • 湯普森溪可行性研究:評估湯普森溪礦重啟採礦的可行性研究工作正在取得進展。該公司預計將在2024年夏末完成這項研究。

    表1-合併財務和運營亮點概述

    (百萬美元,除非另有説明)截至3月31日的三個月
     20242023 % 變化 
    財務要聞    
    收入305.8226.5 35%
    製作成本173.8204.3 (15)%
    折舊、損耗和攤銷(“DDA”)33.318.5 80%
    礦山運營的收益98.73.7 2568%
    淨收益(虧損)66.4(73.5)190%
    調整後的淨收益(虧損)(1)31.3(52.9)159%
    由(用於)經營活動提供的現金99.4(99.8)200%
    自由現金流(赤字)(1)81.2(105.9)177%
    不動產、廠房和設備增建(“PP&E”)15.38.0 91%
    資本支出——總計(1)16.84.9 243%
    維持資本支出(1)16.24.9 231%
    非持續性資本支出(1)0.6 0%
    普通股每股淨收益(虧損)-基本每股收益(2)0.31(0.34)191%
    調整後的普通股每股淨收益(虧損)——基本每股美元(1)(2)0.15(0.24)163%
    運營亮點     
    黃金產量(盎司)111,34133,215 235%
    黃金已售出(盎司)104,31338,990 168%
    市場平均黃金價格(美元/盎司)2,0741,890 10%
    已實現的平均黃金價格(美元/盎司)(3)1,8411,446 27%
    銅產量(000 磅)14,33113,355 7%
    銅已售出(000 磅)15,62215,332 2%
    平均市場銅價(美元/磅)3.864.05 (5)%
    已實現銅的平均價格(美元/磅)(3)3.123.42 (9)%
    鉬已售出(000 磅)2,9483,347 (12)%
    鉬市場平均價格(美元/磅)19.9332.95 (40)%
    鉬的平均已實現價格(美元/磅)20.4729.91 (32)%
    單位成本     
    黃金生產成本(美元/盎司)(4)7461,124 (34)%
    按副產品計算的全額維持成本(美元/盎司)(1)(4)8591,383 (38)%
    按副產品計算的總成本(美元/盎司)(1)(4)9912,107 (53)%
    黃金-按副產品計算的全額維持成本(美元/盎司)(1)(4)1,0131,603 (37)%
    銅生產成本(美元/磅)(4)1.922.66 (28)%
    銅-按副產品計算的全部維持成本-(美元/磅)(1)(4)2.092.67 (22)%


    (1) 非公認會計準則財務指標。見 “非公認會計準則和其他財務指標” 下的討論。
    (2) 截至2024年3月31日,該公司已發行和流通214,361,403股普通股。
    (3) 根據National Instrument 52-112——非公認會計準則和其他財務指標披露(“NI 51-112”)的定義,這項補充財務指標是根據合併財務報表收入和出售金屬單位的比率計算的,包括米利根山流通協議、銅套期保值和對尚未最終確定的金屬按市值計價調整的影響。
    (4) 所有單位成本指標均以金屬銷售量表示。
       

    2024 年展望

    該公司先前在SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov/edgar提交的截至2023年12月31日的年度管理與分析報告中披露的2024年展望保持不變,但以下修訂除外:凱梅斯項目的填海成本已從2400萬美元至3000萬美元下調至1900萬美元至2500萬美元之間,預期的厄克蘇特礦業税也有所增加由於金價上漲,從4600萬美元到5,400萬美元到6000萬美元不等。該公司指出,除了上面強調的變化外,其餘前景保持不變。下表列出了公司調整後的2024年全年展望以及截至2024年3月31日的三個月的比較實際業績:

     單位2024
    指導
    三個月
    三月結束
    31, 2024
    製作   
    黃金總產量(1)(Koz)370 - 410111
    米利根山礦(2)(3)(4)(Koz)180 - 20048
    Öksüt Mine(Koz)190 - 21063
    銅總產量(2)(3)(4)(美國職業棒球大聯盟)55 - 6514
    單位成本(5)   
    黃金生產成本(1)(美元/盎司)800 - 900746
    米利根山礦(2)(美元/盎司)950 - 1,050954
    Öksüt Mine(美元/盎司)650 - 750587
    按副產品計算的全額維持成本NG (1) (3) (4)(美元/盎司)1,075 - 1,175860
    米利根山礦(4)(美元/盎司)1,075 - 1,175688
    Öksüt Mine(美元/盎司)900 - 1,000 823
    資本支出   
    PP&E 的新增內容(1)($M)108 - 14015.3
    米利根山礦($M)55 - 650.8
    Öksüt Mine($M)40 - 5012.6
    資本支出總額液化天然氣 (1)($M)108 - 14016.8
    米利根山礦($M)55 - 654.1
    Öksüt Mine($M)40 - 5011.3
    維持資本支出液化天然氣 (1)($M)100 - 12516.2
    米利根山礦($M)55 - 654.1
    Öksüt Mine($M)40 - 5011.3
    非持續性資本支出液化天然氣 (1)($M)8 - 150.6
    折舊、損耗和攤銷(1)($M)140 - 16533.3
    米利根山礦($M)90 - 10018.3
    Öksüt Mine($M)45 - 5514.2
    所得税和不列顛哥倫比亞省礦產税支出(1)($M)55 - 6537.4
    米利根山礦($M)1 - 50.9
    Öksüt Mine($M)54 - 6036.5
    1. Centerra 的合併數據。
    2. 米利根山礦受米利根山流媒體協議的約束。假設市場黃金價格為每盎司2,000美元,混合銅價格為每磅3.75美元,2024年剩餘三個季度的米利根山礦的平均已實現黃金和銅價格將分別為每盎司1,419美元和每磅2.96美元,而考慮到米利根山直播,截至2024年3月31日的三個月期間的平均已實現價格為每盎司1,552美元和每磅3.12美元協議並集中精煉和處理成本。混合銅價格為每磅3.75美元,這是截至2024年3月31日銅套期保值的因素。
    3. 2024年,米利根山礦的黃金和銅產量預計分別為64%和78%。
    4. 單位成本包括預測銅銷售額的抵免額,該抵免額被視為總維持成本的副產品NG 和全額成本NG。銅和金的產量反映了因處理冶煉廠徵收的精礦和金屬扣除額而造成的估計冶金損失。
    5. 記為(美元/盎司)的單位與黃金盎司有關,(美元/磅)與銅磅有關。

    鉬業務部

    (以百萬美元計)2024
    指導
    三個月
    三月結束
    31, 2024
    朗格洛斯設施  
    運營損失液化天然氣 (1)(5) - (15)(3.8)
    營運資金變動前運營部門提供的現金(用於)(5) - 0(2.0)
    營運資金的變化(20) - 203.8
    運營部門提供的現金(用於)(25) - 201.8
    維持資本支出NG(5) - (10)(0.5)
    運營產生的自由現金流(赤字)液化天然氣 (2)(30) - 101.3
    湯普森溪礦(2)  
    項目評估費用(3)(17) - (20)(6.9)
    保養和維護費用-現金(1) - (3)(0.9)
    營運資金的變化0.6
    運營中使用的現金(18) - (23)(7.2)
    非持續性資本支出NG(7) - (12)(0.4)
    運營產生的自由現金流(赤字)NG(25) - (35)(7.6)
    Endako 礦山  
    保養和維護費用(5) - (7)(1.1)
    回收成本(15) - (18)
    運營中使用的現金(20) - (25)(1.1)
    1. 包括2024年第一季度實際數字中的90萬美元DDA和2024年全年指導中的500萬至1000萬美元的DDA。
    2. 湯普森溪礦的前景區間僅涉及2024年上半年。
    3. 項目評估費用在合併收益表(虧損)中被確認為支出。

    項目評估、勘探和其他成本

    下表列出了公司對金田項目、凱梅斯項目、公司管理和其他勘探項目的2024年展望以及截至2024年3月31日的三個月的比較實際業績:

    (以百萬美元計)2024
    指導
    三個月
    三月結束
    31, 2024
    項目探索和評估成本  
    金礦項目9 - 132.6
    湯普森溪礦(1)17 - 206.9
    項目評估總成本26 - 339.5
    棕地探險17 - 222.9
    綠地和創成式探索18 - 232.6
    總勘探成本35 - 455.5
    勘探和項目評估總成本61 - 7815.0
    其他費用  
    Kemess 項目(2)19 - 252.9
    公司管理成本37 - 4210.0
    股票薪酬8 - 101.0
    其他公司管理費用29 - 329.0
    1. 湯普森溪礦的前景區間僅涉及2024年上半年。
    2. 包括保養和維護費用以及截至2024年3月31日的回收條款中包含的回收費用。

    米利根山
    米利根山在2024年第一季度生產了48,317盎司的黃金和1430萬磅的銅。採礦活動是在露天礦的第6、7和9階段進行的。2024年第一季度共開採了1,230萬噸。2024年第一季度的加工廠吞吐量為520萬噸,平均每天56,728噸。米利根山有望實現其2024年的黃金產量預期為18萬至20萬盎司,銅產量預期為5,500萬至6,500萬磅。預計全年黃金和銅產量將保持均衡,但是,預計2024年下半年的黃金和銅銷售將佔年銷售額的55%左右。

    2024年第一季度的黃金生產成本為每盎司954美元,與上個季度的每盎司946美元持平。以副產品為基礎的 AISCNG為每盎司688美元,比上個季度下降27%,這是由於維持資本支出減少和副產品信貸增加。該公司預計黃金生產成本和AISC將按副產品計算NG由於2024年上半年年銷售額的百分比降低(如上所述),以及預期的持續資本支出增加,2024年第二季度將更高。Mount Milligan有望實現其2024年全年黃金生產成本指導和副產品AISCNG指導。

    2024年第一季度,米利根山的持續資本支出為410萬美元,主要用於尾礦儲存設施、與水資源採購和供水相關的項目、設備大修和設備採購。該公司維持米利根山2024年的持續資本指引,並預計全年持續資本支出將增加。

    2024年第一季度,Centerra在米利根山的全場優化計劃取得了進展,該計劃最初於2023年第四季度啟動,重點是對職業健康和安全進行全面評估,並改善礦山和工廠運營。該計劃涵蓋了運營的各個方面,以最大限度地發揮礦體的潛力,為米利根山在2035年及以後的長期成功奠定了基礎。2024年第一季度在關鍵領域取得了顯著成就,包括:

  • 職業健康與安全:與去年同期相比,安全記錄有所改善,包括主動安全互動增加、事故減少和嚴重程度指數低得多。對領先指標的關注和衡量已大大增加,例如我們的可見感領導力計劃、根本原因事件調查和致命風險緩解(MFR)。這些舉措共同促進了營造一個更安全、更知情的工作場所,提高了所有人員的福祉和生產力。
  • 礦山:提高採礦機隊的機械可用性、利用率和裝載運輸週期的總體生產率。與去年同期相比,這些策略促成了更高的開採量,同時降低了單位運營成本。
  • 工廠:由於穩定的礦石供應、更新浮選迴路的運營策略和設備改造等因素,提高了磨機每個運營日的吞吐量。此外,作為優化工作的一部分,該網站已開始測試多項旨在提高銅和金總回收率的舉措。這包括實時調整浮選迴路以提高穩定性,實現最佳的研磨尺寸和吞吐量,以較低的銅品位生產更多的金銅精礦,以及礦石混合舉措以改善含高品位黃鐵礦和低品位銅礦石的加工。
  • 2024年2月14日,Centerra宣佈,該公司已與皇家黃金簽訂了與米利根山有關的額外協議,該協議使礦山壽命延長至2035年,併為未來可能的礦山壽命延長設定了有利的參數。Centerra已啟動初步經濟評估(“PEA”),以評估米利根山礦的大量礦產資源,目標是在其目前的2035年礦山壽命之後釋放額外價值。預計PEA將於2025年上半年完成。

    Öksüt

    厄克蘇特在2024年第一季度生產了63,024盎司黃金。採礦活動集中在凱爾特佩礦坑的第五和第六階段以及居內特佩礦的第二階段。2024年第一季度,共開採了370萬噸,堆放了100萬噸,平均品位為1.44克/噸。該公司有望實現其2024年的產量預期,約佔上半年產量的60%。

    按副產品計算的黃金生產成本和AISCNG2024年第一季度,Öksüt分別為每盎司587美元和每盎司823美元。與上一季度相比,每盎司的成本有所增加,這主要是由於採礦和運輸成本的增加,剩餘庫存中每盎司的加權平均成本增加,以及黃金產量和銷售的減少。Öksüt有望在副產品基礎上實現其黃金生產成本指導和AISCNG2024 年的指導方針。

    2024年第一季度,Öksüt的持續資本支出為1,130萬美元,主要用於資本化脱水和水處理廠的建設。

    假設土耳其里拉和美元之間的匯率沒有變化,預計2024年厄克蘇特目前繳納的所得税約為9500萬至1.05億美元,其中約7500萬美元將在2024年第二季度支付。此外,土耳其政府的年度特許權使用費將在2024年第二季度支付。預計約為3000萬美元。這些現金支付加起來將需要在2024年第二季度產生約1.05億美元的現金流出。

    鉬業務部

    在2024年第一季度,鉬業務部門出售了290萬磅的鉬,創造了6,340萬美元的收入,平均實現價格為每磅20.47美元。作為Centerra先前披露的2024年指導方針的一部分,朗格洛斯冶金設施(“蘭格洛斯”)預計將在2024年第二季度完成酸廠的維護停工。蘭格洛斯全年維持資本支出指南的一部分與計劃中的停電有關。由於Langeloth有足夠的庫存水平來維持穩定的銷售水平,預計鉬的銷售不會受到酸廠維護關閉的影響。作為Centerra實現其投資組合中每種資產價值最大化的戰略的一部分,該公司最近在Langeloth完成了一項商業優化計劃,旨在提高盈利能力並評估其未來潛力。蘭格洛斯的商業優化計劃和價值潛力的細節將在2024年夏末與湯普森溪礦可行性研究一起公佈。

    2024年第一季度,湯普森溪礦在主要露天礦區的早期工程取得了進展,預計將持續到2024年。在董事會批准有限的啟動通知之前,這些活動的費用預計將計入支出,這一問題將在可行性研究完成後予以考慮。

    2024 年第一季度運營和財務業績網絡直播和電話會議

    Centerra邀請您參加將於美國東部時間2024年5月14日星期二上午9點舉行的2024年第一季度電話會議。網絡直播和電話會議的詳細信息如下所示。

    網絡直播

  • 參與者可以通過以下鏈接訪問網絡直播:
    https://services.choruscall.ca/links/centerragold2024q1.html
  • 網絡直播的檔案將持續到2024年8月14日當天結束。
  • 電話會議

    • 參與者可以通過以下注冊鏈接註冊電話會議。註冊後,您將收到撥入詳細信息和用於接聽電話的唯一 PIN。此過程將繞過現場操作員並避開隊列。註冊將保持開放狀態,直到電話會議結束為止。
    • 喜歡撥號並與現場接線員交談的參與者可以通過撥打1-844-763-8274或647-484-8814接聽電話。建議您在預定開始時間前 10 分鐘致電。
    • 通話結束後,將通過電話提供為期一個月的錄音,直到2024年6月14日當天結束。撥打 1-855-669-9658 或 604-674-0852 並使用密碼 0803 即可訪問錄音。此外,網絡直播將存檔在Centerra的網站上,網址為: www.centerragold.com/investors/webcasts。
    • 演示幻燈片將在Centerra的網站www.centerragold.com上公佈。

    有關本新聞稿中包含的業績的詳細信息,請參閲公司管理層的討論與分析(“MD&A”)和截至2024年3月31日的季度財務報表,這些報表可在公司網站www.centerragold.com或SEDAR+上查閲,網址為www.sedarplus.ca。

    關於 Centerra
    Centerra Gold Inc. 是一家總部位於加拿大的礦業公司,專注於在北美、土耳其和全球其他市場經營、開發、勘探和收購黃金和銅礦產。Centerra經營兩座礦山:加拿大不列顛哥倫比亞省的米利根山礦和土耳其的厄克蘇特礦。該公司還擁有美國內華達州的金田項目、加拿大不列顛哥倫比亞省的凱梅斯項目,並在美國和加拿大擁有並經營鉬業務部。Centerra的股票在多倫多證券交易所(“TSX”)上市,股票代碼為CG,在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,股票代碼為CGAU。該公司總部位於加拿大安大略省多倫多。

    欲瞭解更多信息:

    麗莎·威爾金森
    投資者關係與企業傳播副總裁
    (416) 204-3780
    lisa.wilkinson@centerragold.com

    拉娜·皮薩連科
    投資者關係高級經理
    (416) 204-1957
    lana.pisarenko@centerragold.com

    有關Centerra的更多信息,請訪問該公司的網站www.centerragold.com、SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov/edgar。

    關於前瞻性信息的注意事項:

    本文件包含或納入適用的加拿大和美國證券立法所定義的 “前瞻性陳述” 和 “前瞻性信息”。除歷史事實陳述外,涉及公司預期發生的事件、業績、結果或事態發展的陳述均為或可能被視為前瞻性陳述。此類前瞻性信息涉及風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際業績、業績、前景和機會與此類前瞻性信息所表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性陳述通常使用 “相信”、“繼續”、“預期”、“評估”、“最終確定”、“預測”、“目標”、“持續”、“計劃”、“潛在”、“初步”、“項目”、“重啟”、“目標” 或 “更新” 等前瞻性術語來識別,或某些行為的類似表述或陳述的變體,“可能”、“可能”、“將” 或 “將” 被採取、發生或實現的事件或結果,或這些術語的負面含義。

    此類聲明包括但可能不限於:有關2024年指導、前景和預期的聲明,包括產量、現金流、包括保養、維護和回收成本在內的成本、資本支出、折舊、耗盡和攤銷、税收和現金流;勘探潛力、預算、重點、計劃、目標和預計勘探結果;黃金和銅價格;與附加皇家黃金協議相關的未來收益和義務的時間和金額;初步經濟評估裝載米利根礦以及對2035年以後的資源或礦山壽命的任何相關評估;關於湯普森溪礦可能重啟的可行性研究;金礦項目的初步資源估計,包括勘探計劃或冶金測試工作的成功;公司的戰略計劃;米利根山黃金產量的增加以及任何冶金審查的成功,包括混合含有高品位金的黃鐵礦及其任何回收物;米利根山的優化程序包括職業健康和安全、礦山和工廠的任何改善以及由此可能節省的任何成本;厄克蘇特礦2024年的預期黃金產量;與厄克蘇特礦現有采礦和運輸服務提供商簽訂的新多年期合同;特許權使用費率和税收,包括與土耳其收入匯回相關的預扣税;湯普森溪礦和金礦項目的項目開發成本;退役 Kemess South TSF 沉澱池及相關工程;財務套期保值;以及表達管理層對未來計劃和業績的預期或估計、運營、地質或財務業績、尚未確定的估計或金額以及管理層假設的其他陳述。

    公司警告説,前瞻性陳述必然基於許多因素和假設,儘管公司在發表此類陳述時認為這些因素和假設是合理的,但本質上會受到重大的業務、經濟、技術、法律、政治和競爭不確定性和突發事件的影響。已知和未知因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的預測存在重大差異,不應過分依賴此類陳述和信息。

    可能影響公司實現本文件前瞻性陳述中規定的預期能力的風險因素包括但不限於:(A)戰略、法律、規劃和其他風險,包括:與公司在土耳其、美國和加拿大的業務相關的政治風險;資源民族主義,包括外部利益相關者預期的管理;法律、法規和政府慣例變更或更積極執法的影響,包括不合理的民事或刑事訴訟針對公司、其關聯公司或其現任或前任員工;社區活動可能導致繳費需求增加或業務中斷的風險;與影響公司的未決訴訟相關的風險;加拿大、美國或其他司法管轄區對各種俄羅斯和土耳其個人和實體實施的任何制裁的影響;截至本文發佈之日未知的公司財產中可能存在的所有權缺陷;公司及其子公司無法執行他們的合法權利在某些情況下;與反腐敗立法相關的風險;Centerra無法更換礦產儲量;與公司靠近土著社區的財產有關的土著索賠和諮詢問題;以及與綁架或恐怖主義行為有關的潛在風險;(B)與財務問題有關的風險,包括:公司業務對金、銅、鉬和其他礦產價格波動的敏感性;在Mount Million使用臨時定價的銷售合同進行生產甘礦;依賴少數主要客户購買米利根山礦的金銅精礦;大宗商品衍生品的使用;公司礦產儲量和資源估計及其所依據的假設不準確;公司產量和成本估算的準確性;關鍵投入價格面臨持續的通貨膨脹壓力;公司信貸額度限制性契約的影響,除其他外,這些協議可能限制公司開展某些業務活動或通過其進行分配子公司;變更至税收制度;公司獲得未來融資的能力;對燃油價格波動的敏感性;全球財務狀況的影響;貨幣波動的影響;市場狀況對公司短期投資的影響;公司的還款能力,包括對公司債務安排的任何本金和利息的支付,這取決於其子公司的現金流;獲得足夠保險的能力;公司運營所在司法管轄區的税法變更以及 (C)意想不到的地下和水狀況;與運營事項和巖土工程問題相關的風險以及公司成功管理此類事項的持續能力,包括:公司運營中導致結構塌方、牆體失效或巖石滑坡的礦牆的穩定性;尾礦儲存設施及其管理的完整性,包括穩定性、遵守法律、法規、執照和許可證、定期控制滲漏和儲水;由於惡劣行為而中斷或危險的天氣條件或運營條件以及其他不可抗力事件;有足夠的水來繼續在米利根山礦山運營並實現預期的磨機吞吐量的風險;公司供應鏈和運輸路線的變化或延誤,包括鐵路和航運網絡的停止或中斷,無論是由第三方提供商的決定還是不可抗力事件(包括但不限於:勞動行動、洪水、山體滑坡、地震活動、野火,地震、COVID-19 或其他全球性的戰爭等事件);礦石品位或回收率低於預期;公司未來勘探和開發活動的成功,包括開展勘探活動所固有的財務和政治風險;與採礦作業中使用氰化鈉相關的固有風險;公司保險是否足以減輕運營和企業風險;機械故障;任何勞工動亂或動亂的發生以及公司成功重新談判集體談判的能力何時達成協議必需;Centerra的員工和運營可能面臨廣泛流行病或大流行的風險;地震活動,包括地震;野火;鑑於公司部分運營物業位置偏遠,全球事件造成的中斷,設備和用品所需的交貨時間較長;某些消耗品、設備和組件依賴有限數量的供應商;公司應對氣候變化造成的物理和過渡風險以及充分管理利益相關者對氣候的預期的能力-相關問題;有關温室氣體排放和氣候變化的法規;鉬價格的巨大波動導致營運資金髮生重大變化,並對鉬業務的生存能力造成不利壓力;公司準確預測退役和回收成本及其所依據的假設的能力;公司吸引和留住合格人員的能力;爭奪礦產收購機會;與合資企業/合夥企業相關的風險;此類網絡事件的風險例如網絡犯罪、惡意軟件或勒索軟件、數據泄露、罰款和處罰;以及公司有效管理項目和緩解潛在缺乏承包商、預算和時間超支以及項目資源的能力。

    其他風險因素和有關可能影響公司實現本文件所含前瞻性陳述中預期的能力的風險因素的詳細信息載於公司最新的40/年度信息表和管理層的討論與分析,每份表均在 “風險因素” 標題下,可在SEDAR+上查閲(www.sedarplus.ca) 或者在 EDGAR 上 (www.sec.gov/edgar)。應結合本文件中的信息、風險因素和假設對上述內容進行審查。

    除非適用法律要求,否則公司不打算或義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是書面還是口頭陳述,也無論是由於新信息、未來事件或其他原因造成的。

    非公認會計準則和其他財務指標

    本文件包含NI 52-112所指的 “特定財務指標”,特別是下述非公認會計準則財務指標、非公認會計準則比率和補充財務指標。管理層認為,使用這些衡量標準有助於分析師、投資者和公司的其他利益相關者瞭解與生產黃金和銅相關的成本,瞭解黃金和銅礦開採的經濟學,評估經營業績,公司從當前業務和整個公司基礎上產生自由現金流的能力,以及規劃和預測未來時期。但是,這些措施作為分析工具存在侷限性,因為它們可能會受到特定礦山生命週期以及公司為全面開發其地產而必須進行的額外勘探或其他支出水平的影響。本文件中使用的特定財務指標不具有《國際財務報告準則》規定的任何標準化含義,即使與其他可能適用世界黃金協會(“WGC”)指南的發行人相比,也可能無法與其他發行人提出的類似指標進行比較。因此,不應孤立地考慮這些特定的財務指標,也不能取代對公司根據國際財務報告準則提出的認可指標的分析。

    定義

    以下是本文件中使用的非公認會計準則財務指標、非公認會計準則比率和補充財務指標的描述:

    • 按副產品計算的全額維持成本 每盎司 是非公認會計準則比率,計算方法是副產品的總維持成本除以售出的黃金盎司。副產品總維持成本是一項非公認會計準則財務指標,計算方法是簡明合併報表中記錄的生產成本總額,包括(虧損)收益、煉油和運輸成本、資本化剝離和持續資本支出的現金部分、與維持資產相關的租賃付款、公司一般和管理費用、增值費用、資產報廢耗盡支出、銅和白銀收入以及副產品銷售收入套期保值的相關影響。在根據副產品計算全部維持成本時,從米利根山礦銷售銅獲得的所有收入,減去銅流的影響,均被視為所產生成本的減少。下文列出了按副產品計算的全部維持成本與最接近的國際財務報告準則指標的對賬情況。管理層使用這些措施來監控其每個運營礦山的成本管理效率。
    • 按每盎司黃金或每磅銅的副產品計算的全額維持成本,是非公認會計準則比率,計算方法是副產品的總維持成本除以黃金盎司或出售的銅磅(如適用)。副產品基礎上的全額維持成本是一項非公認會計準則財務指標,其基礎是銅產量轉換為當量盎司黃金,在銅和黃金之間分配生產成本。該公司使用換算率來計算銅銷售的黃金當量盎司,計算方法是將出售的銅磅乘以估計的平均已實現銅價,然後將得出的數字除以估計的平均已實現金價。在截至2024年3月31日的第一季度中,423磅的銅相當於一盎司的黃金。下文列出了以副產品為基礎的全部維持成本與最接近的國際財務報告準則指標的對賬情況。管理層使用這些措施來監控其每個運營礦山的成本管理效率。
    • 維持資本支出 非持續性資本支出 是非公認會計準則財務指標。持續資本支出定義為維持當前業務所需的支出,不包括在現有業務的新業務或重大項目中產生的所有支出,這些項目將使運營受益匪淺。 非持續性資本支出主要是 “新業務” 產生的成本和與 “現有運營中的重大項目” 相關的成本,這些項目將使運營受益匪淺。與礦山剩餘壽命相比,現有業務的物質收益被視為礦山年產量或壽命、淨現值或儲量至少增加10%。下文列出了持續資本支出和非持續性資本支出與最接近的國際財務報告準則指標的對賬情況。管理層使用維持和非維持性資本支出的區別作為計算每盎司總維持成本和每盎司總成本的輸入。
    • 按副產品計算的全部成本 每盎司 是非公認會計準則比率,計算方法是副產品的總成本除以銷售的盎司。按副產品計算的總成本是一項非公認會計準則財務指標,包括副產品的總維持成本、勘探和研究成本、非持續性資本支出、保養和維護以及其他成本。下文列出了副產品總成本與最接近的國際財務報告準則指標的對賬。管理層使用這些措施來監控其每個運營礦山的成本管理效率。
    • 調整後的淨收益(虧損) 是一項非公認會計準則財務指標,其計算方法是調整與持續經營無關項目的簡明合併(虧損)收益報表中記錄的淨(虧損)收益。該公司認為,這項普遍接受的行業衡量標準允許評估創收能力的結果,並有助於在不同時期之間進行比較。該措施會根據與正在進行的業務無關的項目的影響進行調整。調整後的淨(虧損)收益與最接近的國際財務報告準則指標的對賬情況如下。管理層使用這一衡量標準來監督和規劃公司的經營業績,同時結合根據國際財務報告準則編制的其他數據。
    • 自由現金流(赤字) 是一項非公認會計準則財務指標,計算方法是持續經營活動提供的現金減去不動產、廠房和設備增建。下文列出了自由現金流與最接近的國際財務報告準則指標的對賬情況。管理層使用這項措施來監控可用於公司再投資的現金金額,並分配股東回報。
    • 礦山運營產生的自由現金流(赤字) 是一項非公認會計準則財務指標,計算方法是礦山業務提供的現金減去不動產、廠房和設備增建。下文列出了採礦業務的自由現金流與最近的國際財務報告準則指標的對賬情況。管理層使用這一措施來監控其每個運營礦山和設施的自籌資金程度。

    某些單位成本,包括每盎司副產品(包括和不包括基於收入的税收)的全部維持成本,是非公認會計準則比率,其中包括某些非公認會計準則財務指標,包括按副產品計算的總維持成本,可以按以下方式進行調節:

     截至3月31日的三個月
     合併米利根山Öksüt
    (未經審計-百萬美元,除非另有説明)2024 2023 2024 2023 20242023
    可歸因於黃金的生產成本77.9 43.8 43.1 43.8 34.8
    可歸因於銅的生產成本29.9 40.8 29.9 40.8 
    據報道,總生產成本不包括鉬業務板塊107.8 84.6 73.0 84.6 34.8
    調整為:      
    第三方熔鍊、提煉和運輸成本2.7 1.9 2.4 1.9 0.3
    副產品和副產品積分(50.4)(54.6)(50.4)(54.6)
    調整後的生產成本60.1 31.9 25.0 31.9 35.1
    公司一般管理和其他費用9.6 14.7  0.1 0.1
    回收和補救-增建(運營場地)2.5 0.9 0.5 0.5 1.90.4
    維持資本支出15.7 4.9 4.1 1.8 11.33.1
    維持租約1.7 1.5 1.4 1.3 0.30.2
    按副產品計算的全額維持成本89.6 53.9 31.0 35.6 48.83.7
    勘探和評估成本7.8 15.3 0.5 0.4 0.20.4
    保養和維護及其他費用5.9 12.9 1.3  9.5
    按副產品計算的全部成本103.3 82.1 32.8 36.0 49.013.6
    已售盎司(000 盎司)104.3 39.0 45.1 39.0 59.2
    已售出英鎊(百萬英鎊)15.6 15.3 15.6 15.3 
    黃金生產成本(美元/盎司)746 1,124 954 1,124 587不適用
    按副產品計算的全額維持成本(美元/盎司)859 1,383 688 914 823不適用
    按副產品計算的總成本(美元/盎司)991 2,107 727 924 826不適用
    黃金-按副產品計算的全額維持成本(美元/盎司)1,013 1,603 1,044 1,134 823不適用
    銅生產成本(美元/磅)1.92 2.66 1.92 2.66 不適用不適用
    銅——按副產品計算的全部維持成本(美元/磅)2.09 2.67 2.09 2.67 不適用不適用


    調整後的淨收益(虧損)是非公認會計準則的財務指標,可以按以下方式進行對賬:

     截至3月31日的三個月
    (百萬美元,除非另有説明) 2024  2023 
    淨收益(虧損)$66.4 $(73.5)
    針對與正在進行的操作無關的項目進行調整:  
    鉬礦事業部場地和凱梅斯項目的回收(回收)費用 (25.0) 15.6 
    未實現的外匯收益(1) (8.9)  
    所得税和礦業税調整(2) (6.8) 5.0 
    與《額外皇家黃金協議》相關的交易成本 2.5   
    與附加皇家黃金協議相關的金融資產未實現虧損 1.5   
    有價證券的未實現虧損 1.6   
    調整後的淨收益(虧損)$31.3 $(52.9)
       
    每股淨收益(虧損)-基本$0.31 $(0.34)
    每股淨收益(虧損)-攤薄$0.30 $(0.34)
    調整後的每股淨收益(虧損)——基本$0.15 $(0.24)
    調整後的每股淨收益(虧損)——攤薄$0.14 $(0.24)


    (1) 外匯流動對恩達科礦和凱梅斯項目開墾條款以及與厄克蘇特礦相關的應付所得税和應付特許權使用費的影響。
    (2) 所得税調整主要來自匯回奧克蘇特礦收益的預扣税支出。
       

    自由現金流(赤字)是一種非公認會計準則財務指標,可以按以下方式進行對賬:

     截至3月31日的三個月
     合併米利根山Öksüt鉬粉其他
      2024  2023  2024  2023  2024  2023  2024  2023  2024  2023 
    由(用於)經營活動提供的現金(1)$99.4 $(99.8)$30.0 $27.6 $101.4 $(20.8)$(6.5)$(76.6)$(25.5)$(30.0)
    扣除:                              
    增建不動產、廠房和設備 (18.2) (6.1) (5.9) (3.0) (11.3) (3.1) (0.9)   (0.1)  
    自由現金流(赤字)$81.2 $(105.9)$24.1 $24.6 $90.1 $(23.9)$(7.4)$(76.6)$(25.6)$(30.0)


    (1) 如公司簡明合併現金流量表所示。
       

    持續資本支出和非持續性資本支出是非公認會計準則的衡量標準,可以按以下方式進行對賬:

     截至3月31日的三個月
     合併米利根山Öksüt鉬粉其他
      2024  2023  2024  2023  2024  2023  2024  2023  2024  2023 
    PP&E 的新增內容(1)$15.3 $8.0 $0.8 $4.3 $12.6 $3.7 $0.9 $ $1.0 $ 
    調整為:          
    資本化為 ARO 資產的成本 1.6  (2.9) 3.2  (1.8) (1.1) (1.1)     (0.5)  
    資本化為 ROU 資產的成本 (0.8) (0.1)   (0.1) (0.5)       (0.3)  
    其他(2) 0.7  (0.1) 0.1  (0.6) 0.3  0.5      0.3   
    資本支出$16.8 $4.9 $4.1 $1.8 $11.3 $3.1 $0.9 $ $0.5 $ 
    維持資本支出 16.2  4.9  4.1  1.8  11.3  3.1  0.5    0.3   
    非持續性資本支出 0.6            0.4    0.2   


    (1) 如公司簡明合併中期財務報表附註16所示。
    (2) 包括將保險和資本備件從供應庫存重新分類到PP&E。