美國

證券交易所 委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人 發行人 根據第 13a-16 條或 15d-16 提交的報告

1934 年《證券交易所 法》

2024 年 5 月

委員會文件編號 1-15106

PETROLEO BRASILEIRO S.A. — PETROBRAS

（註冊人 的確切姓名如其章程所示）

巴西石油 公司 — PETROBRAS

（將註冊人的 姓名翻譯成英文）

恩裏克·瓦拉達雷斯大道，28 — 19 樓
20231-030 — 羅得島州里約熱內盧
巴西聯邦共和國

（校長 行政辦公室地址）

用複選標記 表示註冊人是否在20-F表格或40-F表的封面下提交或將提交年度報告。

20-F 表格 ___X___ 表格 40-F _______

用複選標記 表明註冊人通過提供本表格中包含的信息，是否也因此根據1934年《證券交易法》第12g3-2 (b) 條向委員會 提供了信息。

是的 _______ 否___X____

巴西石油公司在 24 年第一季度的財務業績

主要亮點：

免責聲明

該報告可能包含前瞻性 陳述。此類前瞻性陳述僅反映公司經理對未來經濟狀況、 以及公司業績、財務業績和業績等的預期。“預期”、“相信”、 “期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“應該”、 等術語顯然涉及公司可能預料也可能不會預料到的風險和不確定性，因此 不能保證公司未來經營業績可能與當前預期不同。讀者不應完全依賴此處包含的任何前瞻性陳述。公司不承擔根據新信息或其未來發展更新列報和預測的任何責任 ，並且從24年第一季度起報告的數字是估計值或目標。這些 指標沒有標準化的含義，可能無法與其他人使用的具有類似描述的指標進行比較。我們提供 這些指標是因為我們將它們用作衡量公司業績的指標；不應孤立地考慮它們，也不應將它們作為根據BR GAAP或IFRS披露的其他財務指標的替代品 。請參閲詞彙表中自由現金流、調整後息税折舊攤銷前利潤 和淨負債的定義，以及流動性和資本資源部分、調整後 息税折舊攤銷前利潤和淨負債對賬中的對賬表。根據國際會計準則IAS 34——中期 財務報告合併會計信息，由國際會計準則委員會（IASB）發佈並由獨立審計師修訂。

2

主要物品

表 1-主要項目*

變異 (%)
百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23 1Q24 X 4Q23 1Q24 X 1Q23
銷售收入 117,721 134,258 139,068 (12.3) (15.4)
毛利 60,701 72,626 73,311 (16.4) (17.2)
運營費用 (16,217) (32,655) (13,295) (50.3) 22.0
歸屬於巴西石油公司股東的合併淨收益（虧損） 23,700 31,043 38,156 (23.7) (37.9)
歸屬於巴西石油公司股東的經常性合併淨收益（虧損）* 23,873 40,986 38,419 (41.8) (37.9)
經營活動提供的淨現金 46,481 57,658 53,759 (19.4) (13.5)
自由現金流 32,428 39,854 41,126 (18.6) (21.1)
調整後 EBITDA 60,044 66,852 72,497 (10.2) (17.2)
定期調整後的息税折舊攤銷前利潤* 61,523 74,265 75,613 (17.2) (18.6)
債務總額（百萬美元） 61,838 62,600 53,349 (1.2) 15.9
淨負債（百萬美元） 43,646 44,698 37,588 (2.4) 16.1
淨負債/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤比率** 0.86 0.85 0.58 1.2 48.3
美元的平均商業銷售率 4.95 4.95 5.19 − (4.6)
布倫特原油（美元/桶） 83.24 84.05 81.27 (1.0) 2.4
國內基礎石油副產品價格（雷亞爾/桶） 476.14 516.70 568.99 (7.8) (16.3)
TRI（每百萬名男性工時可記錄的總傷害頻率） 0.61 0.80 0.77 (23.8) (20.8)
ROCE（已動用資本回報率） 10.4% 11.2% 15.7% -0,8 點 -5,3 個百分點

* 參見特殊項目部分的經常性淨收入和調整後 息税折舊攤銷前利潤對賬。

* *以美元計算的比率。

3

合併 結果

淨收入

表 2 — 按產品劃分的淨收入

變異 (%)
百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23 1Q24 X 4Q23 1Q24 X 1Q23
柴油 35,051 43,042 43,150 (18.6) (18.8)
汽油 15,868 16,970 19,189 (6.5) (17.3)
液化石油氣 (LPG) 3,756 3,882 4,829 (3.2) (22.2)
噴氣燃料 5,865 6,626 7,302 (11.5) (19.7)
石腦油 2,118 2,376 2,485 (10.9) (14.8)
燃油（包括船用燃料） 1,702 1,607 1,486 5.9 14.5
其他石油產品 5,047 5,271 5,633 (4.2) (10.4)
石油產品小計 69,407 79,774 84,074 (13.0) (17.4)
天然氣 6,546 6,561 7,927 (0.2) (17.4)
原油 6,088 7,311 7,016 (16.7) (13.2)
可再生能源和氮氣產品 156 159 109 (1.9) 43.1
來自未行使權利的收入 692 1,066 1,142 (35.1) (39.4)
電力 631 1,157 570 (45.5) 10.7
服務、代理及其他 1,223 1,298 1,267 (5.8) (3.5)
國內市場總量 84,743 97,326 102,105 (12.9) (17.0)
出口 31,690 35,952 35,014 (11.9) (9.5)
原油 24,318 25,773 28,809 (5.6) (15.6)
燃油（包括船用燃料） 6,554 6,813 5,372 (3.8) 22.0
其他石油產品和其他產品 818 3,366 833 (75.7) (1.8)
國外銷售 (*) 1,288 980 1,949 31.4 (33.9)
國外市場總量 32,978 36,932 36,963 (10.7) (10.8)
總計 117,721 134,258 139,068 (12.3) (15.4)
(*) 巴西境外業務的銷售收入，包括貿易，不包括出口

在24年第一季度，淨收入與23年第四季度相比下降了12％， 主要受國內市場柴油銷售和出口收入減少的影響。

國內市場石油產品收入的減少主要是由於價格下跌、消費的季節性、柴油混合物 中生物柴油含量的增加以及汽油對水合乙醇失去競爭力。

國內 市場石油銷售收入減少是由於 Acelen 的銷量減少以及價格的降低。

在24年第一季度，出口收入下降， 汽油出口量減少，石油出口價格下降。這種下降主要歸因於出口時國際 價格的貶值，以及23年第四季度的汽油質量變更業務以及該季度的維護停工。

*管理信息（未修訂）。

4

售出商品的成本 *

表 3 — 銷售商品的成本

變異 (%)
百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23 1Q24 X 4Q23 1Q24 X 1Q23
收購 (17,388) (20,019) (25,381) (13.1) (31.5)
原油進口 (9,321) (11,525) (13,860) (19.1) (32.7)
石油產品進口 (5,324) (5,946) (9,413) (10.5) (43.4)
天然氣進口 (2,743) (2,548) (2,108) 7.7 30.1
製作 (37,489) (39,397) (37,166) (4.8) 0.9
原油 (31,719) (32,504) (32,464) (2.4) (2.3)
生產税 (13,235) (16,525) (14,078) (19.9) (6.0)
其他費用 (18,484) (15,979) (18,386) 15.7 0.5
石油產品 (3,470) (4,118) (2,283) (15.7) 52.0
天然氣 (2,300) (2,775) (2,419) (17.1) (4.9)
生產税 (619) (599) (477) 3.3 29.8
其他費用 (1,681) (2,176) (1,942) (22.7) (13.4)
服務、電力、國外業務等 (2,143) (2,216) (3,210) (3.3) (33.2)
總計 (57,020) (61,632) (65,757) (7.5) (13.3)

在 24 年第一季度，銷售量下降是 商品銷售成本下降的主要因素。在庫存形成價格貶值之後，進口（主要是石油）的成本也有所降低，政府 對石油生產的成本也有所降低。

運營費用

表 4 — 運營費用

變異 (%)
百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23 1Q24 X 4Q23 1Q24 X 1Q23
銷售、一般和管理費用 (8,822) (8,832) (8,199) (0.1) 7.6
銷售費用 (6,606) (6,583) (6,344) 0.3 4.1
材料、第三方服務、運費、租金和其他相關費用 (5,549) (5,678) (5,329) (2.3) 4.1
折舊、損耗和攤銷 (855) (709) (777) 20.6 10.0
預期信用損失備抵金 (51) (38) (107) 34.2 (52.3)
員工薪酬 (151) (158) (131) (4.4) 15.3
一般和管理費用 (2,216) (2,249) (1,855) (1.5) 19.5
員工薪酬 (1,447) (1,431) (1,189) 1.1 21.7
材料、第三方服務、租金和其他相關費用 (594) (639) (529) (7.0) 12.3
折舊、損耗和攤銷 (175) (179) (137) (2.2) 27.7
勘探成本 (670) (766) (817) (12.5) (18.0)
研究和開發 (908) (1,061) (800) (14.4) 13.5
其他税收 (695) (1,216) (1,039) (42.8) (33.1)
資產減值 45 (10,763) (16) − −
其他收入和支出，淨額 (5,167) (10,017) (2,424) (48.4) 113.2
總計 (16,217) (32,655) (13,295) (50.3) 22.0

在24年第一季度，運營支出與23年第四季度相比下降了50％， 主要反映了減值支出的減少以及23年第四季度放棄領域的結果。

調整後 EBITDA

在24年第一季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤達到600億雷亞爾，與23年第四季度相比下降了10％ ，這受石油和石油產品銷售量減少以及石油和柴油價格利潤率下降的影響。 這些影響被較低的運營支出部分抵消，尤其是 4Q23 中出現的區域廢棄所致。

5

財務業績

表 5 — 財務業績

變異 (%)
百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23 1Q24 X 4Q23 1Q24 X 1Q23
財務收入 2,736 2,915 2,419 (6.1) 13.1
投資和有價證券（政府債券）的收入 2,140 2,207 1,732 (3.0) 23.6
其他財務收入 596 708 687 (15.8) (13.2)
財務費用 (5,310) (5,180) (4,387) 2.5 21.0
融資債務利息 (2,744) (2,724) (2,812) 0.7 (2.4)
解除租賃負債折扣 (2,708) (2,633) (1,862) 2.8 45.4
回購債務證券的折扣和溢價 − (11) − − −
資本化借貸成本 1,861 1,799 1,408 3.4 32.2
取消退役費用準備金的折扣 (1,347) (1,042) (1,099) 29.3 22.6
其他財務費用 (372) (569) (22) (34.6) 1590.9
外匯收益（虧損）和指數化費用 (7,005) 3,633 (1,232) − 468.6
外匯收益（虧損） (4,343) 4,272 4,170 − −
將對衝會計重新歸類為損益表 (3,452) (3,826) (5,992) (9.8) (42.4)
預期股息和應付股息的通貨膨脹指數 (*) (346) 639 (164) − 111.0
與 Eletrobras 簽訂的法律協議-強制貸款 − 1,156 − − −
可收回的税收通貨膨脹指數化收入 245 447 335 (45.2) (26.9)
其他外匯收益（虧損）和指數化費用，淨額 891 945 419 (5.7) 112.6
總計 (9,579) 1,368 (3,200) − 199.3
(*) 2023年，它是指對已付預期股息進行貨幣重報所得的收入，金額為1,063雷亞爾（2022年為6,782雷亞爾），以及應付股息的指數化費用支出，金額為2569雷亞爾（2022年為1,431雷亞爾）。

在24年第一季度，財務業績為負數， 96億雷亞爾，而23年第四季度的正面業績為14億雷亞爾。該財務業績主要受到 巴西雷亞爾兑美元的外匯變動造成的虧損，該匯率在24年第一季度貶值了3.2％（從23年12月31日的4.84雷亞爾跌至24年3月31日的5.00雷亞爾/美元）， 以及與Eletrobras法律協議相關的貨幣重報所產生的收入缺失。

歸屬於巴西石油公司股東的淨利潤（虧損）

24 年第 1 季度，淨利潤 為 237 億雷亞爾，而 23 年第四季度為 310 億雷亞爾。這一結果主要歸因於銷量下降以及石油 價格和柴油利潤率的下降。此外，業績受到巴西雷亞爾 兑美元貶值導致的財務業績惡化的影響。運營費用和所得税的減少部分抵消了這些影響。

歸屬於巴西石油公司股東的經常性 淨收益和經常性調整後息税折舊攤銷前利潤

在 24 年第 1 季度，非經常性項目沒有對我們產生相關影響 。不考慮這些項目，淨利潤將保持在239億雷亞爾的相同水平。同時， 調整後的息税折舊攤銷前利潤遭受了15億雷亞爾的負面影響，這主要是由於突發事件造成的損失。不包括這一影響，調整後的 息税折舊攤銷前利潤將達到615億雷亞爾。

6

特殊物品

表 6 — 特殊物品

變異 (%)
百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23 1Q24 X 4Q23 1Q24 X 1Q23
淨收入 23,810 31,163 38,307 (23.6) (37.8)
非經常性項目 (306) (15,037) (403) (98.0) (24.1)
不影響調整後息税折舊攤銷前利潤的非經常性項目 1,173 (7,624) 2,713 − (56.8)
資產和投資減值 130 (10,817) (8) − −
資產處置/註銷的收益和損失 806 700 2,577 15.1 (68.7)
投標區域共同參與協議的結果 237 1,163 144 (79.6) 64.6
回購債務證券的折扣和溢價 − 174 − − −
與 Eletrobras 簽訂的法律協議-強制貸款 − 1,156 − − −
其他非經常性項目 (1,479) (7,413) (3,116) (80.0) (52.5)
自願離職計劃 (9) 12 17 − −
集體談判協議 (10) (1,031) − (99.0) −
從 Lava Jato 調查中追回的款項 26 50 463 (48.0) (94.4)
歸還/廢棄地區退役的收益/（損失） (38) (5,776) (3) (99.3) 1166.7
與法律訴訟相關的收益/（損失） (1,398) (613) (1,319) 128.1 6.0
費用均衡-生產個性化協議 (50) (55) (91) (9.1) (45.1)
對終止船舶租賃協議的補償 − − (1,654) − −
原油出口税 − − (529) − −
非經常性項目對IR/CSLL的淨影響 133 5,094 140 (97.4) (5.0)
經常性淨收入 23,983 41,106 38,570 (41.7) (37.8)
巴西石油公司的股東 23,873 40,986 38,419 (41.8) (37.9)
非控股權益 110 120 151 (8.3) (27.2)
調整後 EBITDA 60,044 66,852 72,497 (10.2) (17.2)
非經常性項目 (1,479) (7,413) (3,116) (80.0) (52.5)
經常性調整後 EBITDA 61,523 74,265 75,613 (17.2) (18.6)

管理層認為，上述 的特殊項目雖然與公司的業務有關，但被列為補充信息，以更好地理解和評估 結果。此類項目不一定出現在所有時期，並在相關時予以披露。

7

資本支出

表 7-資本支出

變異 (%)
百萬美元 1Q24 4Q23 1Q23 1Q24 X 4Q23 1Q24 X 1Q23
勘探與生產 2,472 2,752 2,040 (10.2) 21.2
煉油、運輸和營銷 362 530 342 (31.7) 5.7
天然氣和低碳能源 108 134 33 (19.7) 227.2
其他 101 142 67 (28.7) 51.1
小計 3,043 3,558 2,482 (14.5) 22.6
簽名獎勵 − − − − −
總計 3,043 3,558 2,482 (14.5) 22.6

在24年第一季度，資本支出總額為30億美元。

在勘探和生產領域，資本支出 總額為25億美元，比23年第一季度增長21％，這是由於對開發重大項目的投資增加，這些項目將在未來幾年內維持 的產量曲線。在24年第一季度，資本支出比23年第四季度下降了10％，這主要是由於海底活動 的推遲以及自有生產單位的里程碑付款的推遲。24年第一季度的投資主要集中在：（i）桑托斯盆地的預鹽儲量（ 13億美元），其中布齊奧斯和梅羅油田尤為突出；（ii）坎波斯盆地鹽前和鹽後項目（6億美元）， 尤巴特、馬利姆和拉亞曼塔以及平塔達油田脱穎而出；以及（iii）勘探性投資（美元）0.2 億）。

在煉油、運輸和營銷 領域，資本支出總額為3.6億美元，重點是煉油廠的計劃停產和REPLAN的新HDT。在天然氣和低碳 能源領域，24 年第一季度的資本支出總額為 10 億美元，其中亮點是 Route 3 天然氣處理裝置。

8

下表列出了有關已經簽約的新石油和 天然氣生產系統的主要信息。

表 8 — 主要項目

單元 初創企業 FPSO 容量（桶/天）

巴西石油公司的實際投資

十億美元

巴西石油總投資

十億美元1

 巴西石油公司的股份 狀態

地鐵 3

FPSO Marechal Duque de Caxias（特許單位）

 2024 180,000 0.33 0.9 38.6% 項目處於執行階段，生產系統正在運往巴西。鑽探了11口井，10口完工。

巴萊亞斯綜合公園 (IPB)

FPSO 瑪麗亞·基特里亞

（特許單位）

 2025 100,000 0.62 1.9 100% 項目處於執行階段，生產系統正在建設中。鑽探了3口井，完成了2口井。2

Buzios 7

FPSO Almirante Tamandaré（特許單位）

 2025 225,000 0.59 2.1 88.99%

項目處於執行階段，生產系統正在建設中。

鑽探了7口井，完成了5口井。

Buzios 6

P-78（自有單位）

 2025 180,000 1.51 4.8 88.99% 項目處於執行階段，生產系統正在建設中。鑽探了5口井，完成了3口井。

地鐵 4

FPSO 亞歷山大·德古斯芒

（特許單位）

 2025 180,000 0.08 1.3 38.6%

項目處於執行階段，生產系統正在建設中。

鑽探了6口井，完成了2口井。

Buzios 8

P-79（自有單位）

 2026 180,000 1.25 5.1 88.99% 項目處於執行階段，生產系統正在建設中。鑽探了8口井，2口完工。

Buzios 9

P-80（自有單位）

 2026 225,000 0.59 5.4 88.99%

項目處於執行階段，生產系統正在建設中。

鑽探了2口井，完成了2口井。

Buzios 10

P-82（自有單位）

 2027 225,000 0.53 6.1 88.99%

項目處於執行階段，生產系統正在建設中

1 口鑽好了。

Buzios 11

P-83（自有單位）

 2027 225,000 0.32 5.5 88.99% 項目處於執行階段，生產系統正在建設中。鑽探了2口井。

Raia Manta 和 Raia Pintada

BM-C-33

（非運營項目）

 2028 126,000 0.38 2,7 ³ 30% 項目處於執行階段。

1 根據2024-28年戰略計劃假設和 巴西石油公司工作利益（威斯康星州）的總投資。特許單位租約不包括在內。

2 振興項目生產單位。僅指新的 井。該項目的範圍還包括搬遷已退役單位的一些油井。

3它包括對FPSO的投資，以一次性的 統包方式簽約，其中包括該裝置的工程、採購、施工和安裝。承包商還將在投產後的第一年提供 FPSO 運營和維護服務。

9

流動性 和資本資源1

表 9-流動性 和資本資源

百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23
期初調整後的現金和現金等價物 86,670 86,493 64,092
期初到期日超過3個月的政府債券、銀行存款證和定期存款* (25,057) (25,851) (22,369)
期初的現金和現金等價物 61,613 60,642 41,723
經營活動提供的淨現金 46,481 57,658 53,759
投資活動提供的（用於）淨現金 (16,440) (15,977) (5,738)
收購 PP&E 和無形資產 (14,049) (17,794) (12,592)
收購股權 (4) (10) (41)
處置資產的收益-撤資 2,801 207 9,646
來自共同參與協議的經濟補償 1,951 − 2,032
撤資（投資）有價證券 (7,260) 1,556 (4,838)
收到的股息 121 64 55
(=) 運營和投資活動提供的淨現金 30,041 41,681 48,021
用於融資活動的淨現金 (35,582) (38,928) (36,261)
非控股權益的變動 463 502 (392)
淨融資 (7,930) (6,172) (6,595)
融資債務的收益 8 4,459 263
還款 (7,938) (10,631) (6,858)
償還租賃負債 (9,504) (8,861) (7,223)
支付給巴西石油公司股東的股息 (17,182) (21,724) (21,803)
股票回購計劃 (1,147) (2,669) −
支付給非控股權益的股息 (282) (4) (248)
匯率變動對現金和現金等價物的影響 1,617 (1,782) (1,206)
期末的現金和現金等價物 57,689 61,613 52,277
期末到期日超過3個月的政府債券、銀行存款證和定期存款* 33,201 25,057 27,791
期末調整後的現金和現金等價物 90,890 86,670 80,068
自由現金流的對賬
經營活動提供的淨現金 46,481 57,658 53,759
收購 PP&E 和無形資產 (14,049) (17,794) (12,592)
收購股權 (4) (10) (41)
自由現金流** 32,428 39,854 41,126

截至2024年3月31日，現金及現金等價物 總額為577億雷亞爾，調整後的現金和現金等價物總額為909億雷亞爾。

在 24 年第一季度，經營活動產生的現金 達到了 465 億雷亞爾，正自由現金流總額為 324 億雷亞爾。這種現金產生水平用於：（a）股東 薪酬（171億雷亞爾）、（b）投資（140 億雷亞爾）、（c）租賃負債攤銷（95 億雷亞爾）以及（d）本金 和期內應付利息（79 億雷亞爾）。

* 包括政府債券、銀行存款證 和歸類為待售公司的定期存款。

** 自由現金流（FCF）符合2023年7月28日批准的新股東薪酬 政策（“政策”），相當於運營現金流減去不動產、廠房和 設備、無形資產和股權的收購。為了比較起見，已根據新政策 調整了23年第二季度之前的數字。

10

債務指標

截至2024年3月31日 ，債務總額達到618億美元，與2023年12月31日相比下降了1.2％。

平均到期日從2023年12月31日的11.38年到2024年3月31日的11.30年，同期其平均成本從每年6.4％到6.5％不等。

總債務/調整後的息税折舊攤銷前利潤率在2024年3月31日達到 1.22倍，而2023年12月31日為1.19倍。

2024年3月31日，淨負債達到436億美元， 與2023年12月31日相比下降了2.4％。

表 10 — 債務指標

百萬美元 03.31.2024 12.31.2023 Δ % 03.31.2023
金融債務 27,738 28,801 (3.7) 29,836
資本市場 16,719 17,514 (4.5) 17,011
銀行市場 8,502 8,565 (0.7) 9,741
開發銀行 664 698 (4.9) 720
出口信貸機構 1,705 1,870 (8.8) 2,201
其他 148 154 (3.9) 163
融資租賃 34,100 33,799 0.9 23,513
債務總額 61,838 62,600 (1.2) 53,349
調整後的現金和現金等價物 18,192 17,902 1.6 15,761
淨負債 43,646 44,698 (2.4) 37,588
淨負債/（淨負債 + 市值）-槓桿 31% 30% 3.3 37%
平均利率（年利率%） 6.5 6.4 1.6 6.5
未償債務的加權平均到期日（年） 11.30 11.38 (0.7) 12.02
淨負債/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤比率 0.86 0.85 1.2 0.58
總債務/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤率 1.22 1.19 2.4 0.82
百萬雷亞爾
金融債務 138,587 139,431 (0.6) 151,575
融資租賃 170,368 163,631 4.1 119,456
調整後的現金和現金等價物 90,890 86,670 4.9 80,068
淨負債 218,065 216,392 0.8 190,963
11

按細分市場劃分的結果

勘探與生產

表 11 — 勘探和生產結果

變異 (%)
百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23 1Q24 X 4Q23 1Q24 X 1Q23
銷售收入 79,644 91,760 81,722 (13.2) (2.5)
毛利 46,884 54,160 48,579 (13.4) (3.5)
運營費用 (3,117) (18,550) (638) (83.2) 388.6
營業收入 43,767 35,610 47,941 22.9 (8.7)
歸屬於巴西石油公司股東的淨收益（虧損） 28,975 23,638 31,742 22.6 (8.7)
該細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤 55,396 57,533 56,592 (3.7) (2.1)
該細分市場的息税折舊攤銷前利潤率 (%) * 70 63 69 7 −
ROCE（已動用資本回報率）（%）* 14.3 14.5 18.5 (0.2) (4.2)
布倫特原油平均值（美元/桶） 83.24 84.05 81.27 (1.0) 2.4
巴西生產税 14,765 16,140 14,461 (8.5) 2.1
特許權使用費 9,268 9,628 8,362 (3.7) 10.8
特別參與 5,451 6,466 6,037 (15.7) (9.7)
保留區域 46 46 62 − (25.8)
巴西的起重成本（美元/英國央行） 6.04 5.52 5.51 9.4 9.7
預先加鹽 3.99 3.78 3.71 5.5 7.5
深層和超深層的後鹽 15.18 12.12 11.45 25.2 32.6
陸上和淺水區 16.35 16.15 14.70 1.3 11.2
起重成本 + 租約 8.42 7.79 7.27 8.0 15.8
預先加鹽 6.28 6.13 5.61 2.4 11.9
深層和超深層的後鹽 18.47 14.37 12.94 28.5 42.7
陸上和淺水區 16.35 16.15 14.70 1.3 11.2
起重成本 + 生產税 20.05 19.78 19.19 1.3 4.5
起重成本 + 生產税 + 租賃 22.43 22.05 20.95 1.7 7.0
(*) 息税折舊攤銷前利潤率和投資回報率的變化，以百分點為單位。

在24年第一季度，勘探和生產總利潤為469億雷亞爾， 與23年第四季度相比下降了13％，當時的結果為542億雷亞爾。這種下降主要是由於 期間的產量下降和布倫特原油價格的下跌，但部分被政府的減少所抵消。

24 年第一季度的營業利潤為 438 億雷亞爾， 比 23 年第四季度增長了 23%。這一增長是由於減值損失和放棄準備金的增加，兩者均在上一季度錄得。

關於政府的看法，季度比較（24年第一季度對比23年第四季度）有所下降，原因是產量下降和布倫特原油價格下跌。

不包括政府 的收購和租賃，24年第一季度的提款成本為6.04美元/桶油，與上一季度（5.52美元/桶油）相比增長了9％。這種增長主要受這一時期產量損失的影響，產量損失是由坎波斯盆地和桑托斯 盆地的停產和計劃維護以及成熟油田的自然衰退造成的。此外，由於坎波斯盆地和桑托斯盆地的海底 檢查和維護活動得到加強，成本也有所增加。

在預鹽方面，提升 成本增加了6％，這是由於在此期間停產和計劃維護的數量增加，主要集中在桑托斯盆地的圖皮、塞皮亞和薩皮諾阿 油田，這與桑托斯盆地的海底檢查支出增加有關。

在後鹽期，由於該期間停產和計劃維護， 的起重成本增加了25％，主要集中在坎波斯盆地的Marlim Sul、Roncador和梭子魚/卡拉廷加 油田，這與坎波斯盆地的海底檢查支出增加有關。

12

在陸上和淺水資產中， 的起重成本增加了1％，這主要是由於生產的影響，即停機損失的增加。本季度維護成本的降低緩解了這種影響 。

13

煉油、運輸 和營銷

表 12-RTM 結果

變異 (%) (*)
百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23 1Q24 X 4Q23 1Q24 X 1Q23
銷售收入 109,905 125,208 129,052 (12.2) (14.8)
毛利（虧損） 10,934 10,777 15,449 1.5 (29.2)
運營費用 (4,143) (4,773) (6,141) (13.2) (32.5)
營業收入 6,791 6,004 9,308 13.1 (27.0)
歸屬於巴西石油公司股東的淨收益（虧損） 3,837 3,531 6,209 8.7 (38.2)
該細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤 9,875 9,730 12,351 1.5 (20.0)
該細分市場的息税折舊攤銷前利潤率 (%) 9 8 10 1 (1)
ROCE（已動用資本回報率）（%） 5.1 5.6 11.7 (0.5) (6.6)
煉油成本（美元/桶）-巴西 2.63 2.75 2.12 (4.4) 24.1
煉油成本（雷亞爾/桶）-巴西 13.05 13.52 11.06 (3.5) 18.0
國內基礎石油副產品價格（雷亞爾/桶） 476.14 516.70 568.99 (7.8) (16.3)
(*) 息税折舊攤銷前利潤率和投資回報率的變化，以百分點為單位。

在24年第一季度，毛利潤比23年第四季度增長了1.5％，這主要是由於庫存週轉的影響：在24年第一季度，布倫特原油出現正變化，而在23年第四季度，布倫特原油出現負變化。據估計，24年第一季度的影響為22億雷亞爾，而第二季度為負10億雷亞爾 。不包括這一影響，24年第一季度的毛利潤將為16億美元，而23年第四季度的毛利為118億雷亞爾。

由於消費的季節性以及生物柴油、 和汽油含量的增加，消費的季節性和季度之間乙醇競爭力的提高，國內市場上 石油產品（主要是柴油）的銷售量有所減少。由於加工量減少， 的石油出口量也有所增加。

在24年第一季度，營業利潤高於23年第四季度，反映了毛利潤的增加和運營支出的減少，主要是23年第四季度的減值。

在24年第一季度，由於絕對成本降低，以雷亞爾/桶 為單位的煉油單位成本比23年第四季度下降了3.5％，亮點是與維護 和保養相關的材料和服務減少，以及24年第一季度人員開支的降低。在季節性需求 減少和定期維護中斷期間，與 23 年第四季度相比，24 年第 1 季度的吞吐量有所降低。

14

天然氣和低碳能源

表 13 — G&LCE 結果

變異 (%) (*)
百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23 1Q24 X 4Q23 1Q24 X 1Q23
銷售收入 11,989 14,139 14,823 (15.2) (19.1)
毛利 6,151 7,093 7,202 (13.3) (14.6)
運營費用 (4,406) (4,623) (4,051) (4.7) 8.8
營業收入 1,745 2,470 3,151 (29.4) (44.6)
歸屬於巴西石油公司股東的淨收益（虧損） 1,191 1,523 2,010 (21.8) (40.7)
該細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤 2,405 3,532 3,833 (31.9) (37.3)
該細分市場的息税折舊攤銷前利潤率 (%) 20 25 26 (5) (6)
ROCE（已動用資本回報率）（%） 9.0 10.4 10.7 (1.4) (1.7)
天然氣銷售價格-巴西（美元/桶） 67.88 62.60 73.27 8.4 (7.4)
天然氣銷售價格-巴西（美元/百萬英熱單位） 11.45 10.56 12.35 8.4 (7.3)
電力拍賣的固定收入 (**) 318 441 424 (27.9) (25.0)
平均電價（雷亞爾/兆瓦時） 311.10 329.21 60.64 (5.5) 413.0
(*) 息税折舊攤銷前利潤率和投資回報率的變化，以百分點為單位。
(**) 拍賣的固定收入考慮了拍賣中承諾的熱供應和不靈活電力的報酬。

24年第一季度的毛利比23年第四季度下降了13％， 主要是由於分部間收入和2023年12月的年度承諾，以及天然氣銷售量下降以及能源合同在24年第一季度到期 。

24年第一季度的營業利潤比23年第四季度的 下降了29％，這主要受毛利下降的影響，而減值運營支出的減少部分抵消了毛利的減少。

15

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

息税折舊攤銷前利潤是一項指標，計算方法是該期間的淨 收入加上利潤税、淨財務業績、折舊和攤銷。巴西石油公司宣佈息税折舊攤銷前利潤，經2022年6月CVM第156號決議授權 。

為了反映管理層對 公司當前業務業績形成的看法，還列報了經調整後的息税折舊攤銷前利潤（調整後的息税折舊攤銷前利潤），其結果是： 股權計入投資的減值、處置股票計入投資導致的綜合收益（虧損）重新分類、 在生產領域達成共同參與協議的業績以及資產處置/註銷的收益/損失。

調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了 過去十二個月（過去十二個月）的總和，也是公司運營現金產生的替代方案。該衡量標準 用於計算總負債和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比指標，有助於評估公司的槓桿率和流動性。

《國際財務報告準則》（IFRS）沒有規定息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，不應作為與其他公司 披露的指標進行比較的基礎，也不應被視為根據國際財務報告準則計算的任何其他衡量標準的替代品。應將這些衡量標準 與其他衡量標準和指標結合起來考慮，以便更好地瞭解公司的業績和財務狀況。

表 14-調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

變異 (%) (*)
百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23 1Q24 X 4Q23 1Q24 X 1Q23
淨收入 23,810 31,163 38,307 (23.6) (37.8)
淨財務（支出）收入 9,579 (1,368) 3,200 − 199.3
所得税 10,638 9,833 18,690 8.2 (43.1)
折舊、損耗和攤銷 16,648 17,981 15,186 (7.4) 9.6
EBITDA 60,675 57,609 75,383 5.3 (19.5)
股票入賬投資的業績 457 343 (181) 33.2 −
資產減值（逆轉） (45) 10,763 16 − −
投標區域共同參與協議的結果 (237) (1,163) (144) (79.6) (90.8)
資產處置/核銷結果 (806) (700) (2,577) 15.1 −
調整後 EBITDA 60,044 66,852 72,497 (10.2) (58.6)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%) 51 50 52 1.0 (53.3)
(*) 息税折舊攤銷前利潤率的百分點變化。
16

財務報表

表 15-損益表-合併

百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23
銷售收入 117,721 134,258 139,068
銷售成本 (57,020) (61,632) (65,757)
毛利 60,701 72,626 73,311
銷售費用 (6,606) (6,583) (6,344)
一般和管理費用 (2,216) (2,249) (1,855)
勘探成本 (670) (766) (817)
研究和開發費用 (908) (1,061) (800)
其他税收 (695) (1,216) (1,039)
減值（虧損）逆轉，淨額 45 (10,763) (16)
其他收入和支出，淨額 (5,167) (10,017) (2,424)
(16,217) (32,655) (13,295)
營業收入 44,484 39,971 60,016
財務收入 2,736 2,915 2,419
財務費用 (5,310) (5,180) (4,387)
外匯收益（虧損）和通貨膨脹指數化費用 (7,005) 3,633 (1,232)
淨財務收入（支出） (9,579) 1,368 (3,200)
股票入賬投資的結果 (457) (343) 181
所得税前收入 34,448 40,996 56,997
所得税 (10,638) (9,833) (18,690)
淨收入 23,810 31,163 38,307
淨收益歸因於：
巴西石油公司的股東 23,700 31,043 38,156
非控股權益 110 120 151
17

表 16-財務狀況表 — 合併

資產-百萬雷亞爾 03.31.2024 12.31.2023
流動資產 165,964 157,079
現金和現金等價物 57,689 61,613
有價證券 24,072 13,650
貿易和其他應收賬款，淨額 25,184 29,702
庫存 40,849 37,184
可收回的税款 7,701 5,703
歸類為待售資產 1,672 1,624
其他流動資產 8,797 7,603
非流動資產 901,328 893,809
長期應收賬款 129,858 129,735
貿易和其他應收賬款，淨額 7,302 8,942
有價證券 9,394 11,661
司法存款 74,049 71,390
遞延税 5,829 4,672
其他税收資產 22,067 21,861
其他非流動資產 11,217 11,209
投資 6,168 6,574
不動產、廠房和設備 750,483 742,774
無形資產 14,819 14,726
總資產 1,067,292 1,050,888
負債——百萬雷亞爾 03.31.2024 12.31.2023
流動負債 153,876 163,928
貿易應付賬款 25,801 23,302
融資債務 24,552 20,923
租賃責任 37,246 34,858
應付税款 24,786 26,463
應付股息 99 17,134
為退役費用編列經費 10,261 9,837
短期員工福利 13,970 14,194
與歸類為待售資產相關的負債 2,613 2,621
其他流動負債 14,548 14,596
非流動負債 503,494 504,620
金融債務 114,035 118,508
租賃責任 133,122 128,773
應繳所得税 1,396 1,446
遞延税 50,160 52,820
僱員福利 76,494 75,421
法律和行政訴訟條款 16,834 16,000
為退役費用編列經費 101,811 102,493
其他非流動負債 9,642 9,159
股東權益 409,922 382,340
歸屬於巴西石油公司的股東 407,636 380,441
股本（扣除股票發行成本） 205,432 205,432
資本儲備和資本交易 (1,685) (538)
利潤儲備 182,873 159,171
累計的其他綜合赤字 21,016 16,376
歸屬於非控股權益 2,286 1,899
負債總額和股東權益 1,067,292 1,050,888
18

表 17-現金流量表 — 合併

百萬雷亞爾 1Q24 4Q23 1Q23
來自經營活動的現金流
該期間的淨收入 23,810 31,163 38,307
對以下各項的調整：
養老金和醫療福利——精算損失 2,145 1,925 1,924
股票入賬投資的結果 457 343 (181)
折舊、損耗和攤銷 16,648 17,981 15,186
資產減值（逆轉） (45) 10,763 16
庫存減記（回寫）至可變現淨值 (216) (14) (44)
貿易和其他應收賬款信用損失備抵金 151 (42) 125
探索性支出註銷 248 56 165
處置/註銷資產的收益 (806) (700) (2,577)
外匯、指數化和財務費用 9,561 (1,450) 3,377
所得税 10,638 9,833 18,690
修訂和取消退役費用準備金的折扣 1,385 6,818 1,102
投標區域共同參與協議的結果 (237) (1,163) (144)
租賃協議的提前終止和現金流出修訂 (342) (264) (868)
法律、行政和仲裁程序造成的損失，淨額 1,398 613 1,319
資產減少（增加）
貿易和其他應收賬款 2,913 (2,366) 2,146
庫存 (3,115) 2,060 5,127
司法存款 (1,424) (3,138) (2,093)
其他資產 183 754 570
負債增加（減少）
貿易應付賬款 2,025 309 (2,467)
其他應付税款 (2,530) (229) (1,129)
養老金和醫療福利 (1,006) (1,212) (925)
法律訴訟條款 (389) (1,105) (444)
其他僱員福利 (292) 959 181
為退役費用編列經費 (1,304) (1,511) (855)
其他負債 (395) (968) (514)
繳納的所得税 (12,980) (11,757) (22,235)
經營活動提供的淨現金 46,481 57,658 53,759
來自投資活動的現金流
收購 PP&E 和無形資產 (14,049) (17,794) (12,592)
收購股權 (4) (10) (41)
處置資產的收益-撤資 2,801 207 9,646
來自共同參與協議的經濟補償 1,951 − 2,032
投資有價證券 (7,260) 1,556 (4,838)
收到的股息 121 64 55
投資活動提供的（用於）淨現金 (16,440) (15,977) (5,738)
來自融資活動的現金流
非控股權益的變動 463 502 (392)
融資和貸款，淨額：
融資債務的收益 8 4,459 263
償還本金——融資債務 (5,006) (8,613) (3,894)
償還利息-融資債務 (2,932) (2,018) (2,964)
償還租賃負債 (9,504) (8,861) (7,223)
支付給巴西石油公司股東的股息 (17,182) (21,724) (21,803)
股票回購計劃 (1,147) (2,669) −
支付給非控股權益的股息 (282) (4) (248)
用於融資活動的淨現金 (35,582) (38,928) (36,261)
匯率變動對現金和現金等價物的影響 1,617 (1,782) (1,206)
現金和現金等價物的淨變化 (3,924) 971 10,554
期初的現金和現金等價物 61,613 60,642 41,723
期末的現金和現金等價物 57,689 61,613 52,277
19

按業務領域劃分的財務信息

表 18-按細分市場劃分的合併收益 — 24 年第一季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
銷售收入 79,644 109,905 11,989 379 (84,196) 117,721
分段間 79,124 1,499 3,564 9 (84,196) −
第三方 520 108,406 8,425 370 − 117,721
銷售成本 (32,760) (98,971) (5,838) (362) 80,911 (57,020)
毛利 46,884 10,934 6,151 17 (3,285) 60,701
開支 (3,117) (4,143) (4,406) (4,551) − (16,217)
銷售費用 (4) (2,732) (3,806) (64) − (6,606)
一般和管理費用 (101) (417) (139) (1,559) − (2,216)
勘探成本 (670) − − − − (670)
研究和開發費用 (690) (8) (3) (207) − (908)
其他税收 (98) (34) (25) (538) − (695)
減值（虧損）逆轉，淨額 (21) − − 66 − 45
其他收入和支出，淨額 (1,533) (952) (433) (2,249) − (5,167)
營業收入（虧損） 43,767 6,791 1,745 (4,534) (3,285) 44,484
淨財務收入（支出） − − − (9,579) − (9,579)
股票入賬投資的結果 85 (645) 107 (4) − (457)
所得税前收入（虧損） 43,852 6,146 1,852 (14,117) (3,285) 34,448
所得税 (14,881) (2,309) (593) 6,028 1,117 (10,638)
淨收益（虧損） 28,971 3,837 1,259 (8,089) (2,168) 23,810
淨收益（虧損）歸因於：
巴西石油公司的股東 28,975 3,837 1,191 (8,135) (2,168) 23,700
非控股權益 (4) − 68 46 − 110

表 19-按細分市場劃分的合併收益 — 2023 年第一季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
銷售收入 81,722 129,052 14,823 388 (86,917) 139,068
分段間 80,267 2,462 4,181 7 (86,917) −
第三方 1,455 126,590 10,642 381 − 139,068
銷售成本 (33,143) (113,603) (7,621) (398) 89,008 (65,757)
毛利 48,579 15,449 7,202 (10) 2,091 73,311
開支 (638) (6,141) (4,051) (2,442) (23) (13,295)
銷售費用 (35) (2,775) (3,390) (121) (23) (6,344)
一般和管理費用 (86) (405) (79) (1,285) − (1,855)
勘探成本 (817) − − − − (817)
研究和開發費用 (645) (10) (7) (138) − (800)
其他税收 (90) (558) (46) (345) − (1,039)
減值（虧損）逆轉，淨額 70 (86) − − − (16)
其他收入和支出，淨額 965 (2,307) (529) (553) − (2,424)
營業收入（虧損） 47,941 9,308 3,151 (2,452) 2,068 60,016
淨財務收入（支出） − − − (3,200) − (3,200)
股票入賬投資的結果 94 66 23 (2) − 181
所得税前收入（虧損） 48,035 9,374 3,174 (5,654) 2,068 56,997
所得税 (16,300) (3,165) (1,071) 2,550 (704) (18,690)
淨收益（虧損） 31,735 6,209 2,103 (3,104) 1,364 38,307
淨收益（虧損）歸因於：
巴西石油公司的股東 31,742 6,209 2,010 (3,169) 1,364 38,156
非控股權益 (7) − 93 65 − 151
20

表 20-按細分市場劃分的季度合併收益 — 2023 年第四季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
銷售收入 91,760 125,208 14,139 549 (97,398) 134,258
分段間 91,140 1,682 4,561 15 (97,398) −
第三方 620 123,526 9,578 534 − 134,258
銷售成本 (37,600) (114,431) (7,046) (568) 98,013 (61,632)
毛利 54,160 10,777 7,093 (19) 615 72,626
開支 (18,550) (4,773) (4,623) (4,709) − (32,655)
銷售費用 (2) (2,857) (3,663) (61) − (6,583)
一般和管理費用 (169) (424) (140) (1,516) − (2,249)
勘探成本 (766) − − − − (766)
研究和開發費用 (830) (4) (9) (218) − (1,061)
其他税收 (413) (75) (92) (636) − (1,216)
減值（虧損）逆轉，淨額 (9,839) (528) (397) 1 − (10,763)
其他收入和支出，淨額 (6,531) (885) (322) (2,279) − (10,017)
營業收入（虧損） 35,610 6,004 2,470 (4,728) 615 39,971
淨財務收入（支出） − − − 1,368 − 1,368
股票入賬投資的結果 130 (431) (34) (8) − (343)
所得税前收入（虧損） 35,740 5,573 2,436 (3,368) 615 40,996
所得税 (12,107) (2,042) (839) 5,364 (209) (9,833)
淨收益（虧損） 23,633 3,531 1,597 1,996 406 31,163
淨收益（虧損）歸因於：
巴西石油公司的股東 23,638 3,531 1,523 1,945 406 31,043
非控股權益 (5) − 74 51 − 120
21

表 21-按 細分市場劃分的其他收入和支出 — 24 年第一季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
計劃外停工和運營前費用 (3,008) (129) (73) (23) − (3,233)
養老金和醫療福利——退休人員 − − − (1,531) − (1,531)
法律、行政和仲裁程序造成的損失 (417) (476) (20) (485) − (1,398)
利潤共享 (354) (236) (46) (237) − (873)
可變薪酬計劃 (158) (100) (22) (110) − (390)
熱電廠的運營費用 − − (326) − − (326)
機構關係和文化項目 − (4) − (132) − (136)
收到的合同罰款支出 (30) − (53) − − (83)
大宗商品衍生品的收益/（虧損） − 23 2 − − 25
從 Lava Jato 調查中追回的款項 − − − 26 − 26
發貨/收貨或付款協議以及對供應商處以的罰款 7 63 158 5 − 233
投標區域共同參與協議的結果 237 − − − − 237
對供應商處以罰款 242 14 3 17 − 276
提前終止和更改租賃的現金流估計 331 9 (5) 7 − 342
政府補助 4 − 3 378 − 385
來自勘探與生產合作業務的補償 774 − − − − 774
資產處置/核銷結果 683 123 96 (96) − 806
其他 156 (239) (150) (68) − (301)
(1,533) (952) (433) (2,249) − (5,167)

表22——按細分市場劃分的其他收入和支出——23年第一季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
計劃外停工和運營前費用 (2,478) (27) (54) (35) − (2,594)
養老金和醫療福利——退休人員 − − − (1,460) − (1,460)
法律、行政和仲裁程序造成的損失 (302) (1,101) 36 48 − (1,319)
利潤共享 (73) (45) (9) (53) − (180)
可變薪酬計劃 (288) (161) (36) (240) − (725)
熱電廠的運營費用 − − (212) − − (212)
機構關係和文化項目 − (3) − (110) − (113)
收到的合同罰款支出 (11) 8 (318) − − (321)
大宗商品衍生品的收益/（虧損） − 441 (36) 5 − 410
從 Lava Jato 調查中追回的款項 − − − 463 − 463
發貨/收貨或付款協議以及對供應商處以的罰款 3 58 110 2 − 173
投標區域共同參與協議的結果 144 − − − − 144
對供應商處以罰款 194 22 − 8 − 224
提前終止和更改租賃的現金流估計 439 420 5 4 − 868
政府補助 7 − − 531 − 538
來自勘探與生產合作業務的補償 835 − − − − 835
資產處置/核銷結果 2,637 (58) (39) 37 − 2,577
其他 (*) (142) (1,861) 24 247 − (1,732)
965 (2,307) (529) (553) − (2,424)
(*) 它包括2023年因終止船舶租賃協議而產生的補償費用，金額為1,654雷亞爾。
22

表 23-按細分市場劃分的其他收入和支出 — 2023 年第四季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
計劃外停工和運營前費用 (2,559) (28) (75) (27) − (2,689)
養老金和醫療福利——退休人員 − − − (1,460) − (1,460)
法律、行政和仲裁程序造成的損失 (201) (304) (42) (66) − (613)
利潤共享 (1,082) (506) (134) (666) − (2,388)
可變薪酬計劃 161 (7) 25 80 − 259
熱電廠的運營費用 − − (273) − − (273)
機構關係和文化項目 − (6) − (330) − (336)
收到的合同罰款支出 (19) (8) (173) − − (200)
大宗商品衍生品的收益/（虧損） − 155 − (2) − 153
從 Lava Jato 調查中追回的款項 49 − − 1 − 50
發貨/收貨或付款協議以及對供應商處以的罰款 4 48 435 3 − 490
投標區域共同參與協議的結果 1,163 − − − − 1,163
對供應商處以罰款 216 36 15 36 − 303
提前終止和更改租賃的現金流估計 226 34 5 (1) − 264
政府補助 4 1 − 282 − 287
來自勘探與生產合作業務的補償 705 − − − − 705
處置/註銷結果 803 (116) 22 (9) − 700
其他 (6,001) (184) (127) (120) − (6,432)
(6,531) (885) (322) (2,279) − (10,017)
23

表 24-按分部劃分的合併資產 — 2024 年 3 月 31 日

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 總計
總資產 677,994 173,398 35,987 207,948 (28,035) 1,067,292
流動資產 12,240 58,666 2,164 120,929 (28,035) 165,964
非流動資產 665,754 114,732 33,823 87,019 − 901,328
長期應收賬款 45,407 10,440 403 73,608 − 129,858
投資 1,692 3,434 762 280 − 6,168
不動產、廠房和設備 606,815 100,182 32,279 11,207 − 750,483
運營資產 520,895 85,994 19,619 8,522 − 635,030
在建資產 85,920 14,188 12,660 2,685 − 115,453
無形資產 11,840 676 379 1,924 − 14,819

表 25 — 按分部劃分的合併資產 — 2023 年 1 月 12 日

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 總計
總資產 672,303 168,489 32,806 202,840 (25,550) 1,050,888
流動資產 13,574 53,265 1,793 113,997 (25,550) 157,079
非流動資產 658,729 115,224 31,013 88,843 − 893,809
長期應收賬款 43,705 10,014 400 75,616 − 129,735
投資 1,667 3,926 703 278 − 6,574
不動產、廠房和設備 601,553 100,629 29,539 11,053 − 742,774
運營資產 524,822 87,762 17,454 8,570 − 638,608
在建資產 76,731 12,867 12,085 2,483 − 104,166
無形資產 11,804 655 371 1,896 − 14,726
24

表26——按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤 的對賬——24年第一季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 總計
淨收益（虧損） 28,971 3,837 1,259 (8,089) (2,168) 23,810
淨財務收入（支出） − − − 9,579 − 9,579
所得税 14,881 2,309 593 (6,028) (1,117) 10,638
折舊、損耗和攤銷 12,528 3,207 756 157 − 16,648
EBITDA 56,380 9,353 2,608 (4,381) (3,285) 60,675
股票入賬投資的業績 (85) 645 (107) 4 − 457
資產減值（逆轉），淨額 21 − − (66) − (45)
因處置股票入賬投資而產生的綜合收益（虧損）的重新分類 − − − − − −
投標區域共同參與協議的結果 (237) − − − − (237)
資產處置/核銷結果 (683) (123) (96) 96 − (806)
調整後 EBITDA 55,396 9,875 2,405 (4,347) (3,285) 60,044

表27——按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬——23年第一季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 總計
淨收益（虧損） 31,735 6,209 2,103 (3,104) 1,364 38,307
淨財務收入（支出） − − − 3,200 − 3,200
所得税 16,300 3,165 1,071 (2,550) 704 18,690
折舊、損耗和攤銷 11,502 2,899 643 142 − 15,186
EBITDA 59,537 12,273 3,817 (2,312) 2,068 75,383
股票入賬投資的業績 (94) (66) (23) 2 − (181)
資產減值（逆轉），淨額 (70) 86 − − − 16
因處置股票入賬投資而產生的綜合收益（虧損）的重新分類 − − − − − −
投標區域共同參與協議的結果 (144) − − − − (144)
資產處置/核銷結果 (2,637) 58 39 (37) − (2,577)
調整後 EBITDA 56,592 12,351 3,833 (2,347) 2,068 72,497

25

表28——按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬——23年第四季度

$ 百萬 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 總計
淨收益（虧損） 23,633 3,531 1,597 1,996 406 31,163
淨財務收入（支出） − − − (1,368) − (1,368)
所得税 12,107 2,042 839 (5,364) 209 9,833
折舊、損耗和攤銷 14,050 3,082 687 162 − 17,981
EBITDA 49,790 8,655 3,123 (4,574) 615 57,609
股票入賬投資的業績 (130) 431 34 8 − 343
資產減值（逆轉），淨額 9,839 528 397 (1) − 10,763
因處置股票入賬投資而產生的綜合收益（虧損）的重新分類 − − − − − −
投標區域共同參與協議的結果 (1,163) − − − − (1,163)
資產處置/核銷結果 (803) 116 (22) 9 − (700)
調整後 EBITDA 57,533 9,730 3,532 (4,558) 615 66,852
26

詞彙表

ACL- 合約環境 Livre電力系統中的（自由承包市場）。

汽車- 合約環境 Regulada電力系統中的（受監管的承包市場）。

調整後的現金和現金等價物-為履行現金承諾而持有的 現金和現金等價物以及對具有高流動性的證券的投資的總和，即即使到期時間超過12個月，即使到期時間超過12個月，也可以在3個月內將 轉換為現金。該衡量標準 並未在《國際財務報告準則》（IFRS）中定義，不應孤立地考慮，也不得作為根據國際財務報告準則計算的現金和現金等價物的替代品 。它可能無法與其他 公司的調整後現金和現金等價物相提並論，但是管理層認為，這是評估我們的流動性和支持槓桿管理的適當補充措施。

調整後息税折舊攤銷前利潤-調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則衡量標準 ），定義為淨收益加上淨財務收益（支出）；所得税；折舊、損耗和攤銷；股權入賬 投資的結果；資產處置/註銷結果，保留的投資的重新估量，控制權損失 和CTA重新分類的共同參與協議的結果出價區域）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率-調整後的息税折舊攤銷前利潤除以 銷售收入。

每股基本收益和攤薄收益（虧損） -根據加權平均股票數計算。

資本支出 — 投資，包括購置不動產、廠房和設備，包括租賃成本、無形資產、對子公司和關聯公司的投資 、地質和地球物理學成本以及運營前成本。

合併結構化實體 — 的指定實體不是決定誰控制該實體的決定性因素。巴西石油公司 在公司財務報表中合併的某些結構化實體中沒有股權，但是 控制權由其對相關經營活動的權力決定。由於沒有股權，某些合併結構化 實體的收入在損益表中歸屬於非控股股東，不考慮歸屬於巴西石油公司股東的損益。

CTA — 累積折算調整 — 外國業務折算產生的累計匯率變動金額，在股東 權益中確認，將在處置投資時轉為損益。

平均成本對銷售成本的影響 — 鑑於平均庫存期限為60天，原油和石油產品的國際價格走勢以及國外 匯率對進口的影響、生產税和其他影響成本的因素並不完全影響 當期的銷售成本，其總體影響僅在接下來的時期。

自由現金流 — 對應運營現金流減去不動產、廠房和設備、無形資產和股權的收購。 國際財務報告準則沒有定義自由現金流，因此不應孤立地考慮自由現金流，也不得將其作為根據國際財務報告準則計算的現金和現金等價物的替代品。 它可能無法與其他公司的自由現金流相提並論，但是管理層認為，這是評估我們的流動性和支持槓桿管理的適當補充措施 。

投資 — 資本支出基於 我們的業務和管理計劃中採用的成本假設和財務方法，其中包括收購PP&E，包括 租賃支出、無形資產、對被投資者的投資和其他不一定符合現金流資格的項目 用於投資活動，主要是地質和地球物理支出、運營前費用、按信貸和借貸成本購買不動產、廠房和設備 直接歸因於在建工程。

槓桿 — 淨負債 與淨負債和股東權益總和之間的比率。槓桿率不是國際財務報告準則中定義的衡量標準，它可能無法與其他公司報告的類似指標相提並論，但是管理層認為這是評估我們流動性的適當補充指標 。

起重成本-考慮到產量與成本之比，表示 每桶石油當量的起重成本的指標。它包括執行 和維護生產的費用。本指標不考慮與第三方平臺租賃、生產税、折舊、損耗和 攤銷相關的成本。

起重成本+租賃-該指標表明 在計算起重成本時包括與第三方平臺租賃相關的成本。不考慮與生產税和 折舊、損耗和攤銷相關的成本。

起重成本 + 生產税-一項指標 ，在計算起重成本時包括與生產税相關的成本。不考慮與租賃第三方平臺 以及折舊、損耗和攤銷相關的成本。

起重成本 + 生產税 + 租賃- 一項指標，包括與第三方平臺租賃相關的成本以及計算起重成本時的生產税。 不考慮與折舊、損耗和攤銷相關的成本。

LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤-過去 12 個月 （過去十二個月）調整後息税折舊攤銷前利潤的總和。國際會計準則（IFRS）中沒有預見到這一指標， 可能無法與其他公司報告的類似指數進行比較，但是管理層認為，這是評估流動性和幫助管理槓桿率的補充信息 。調整後的息税折舊攤銷前利潤應與其他指標結合考慮，以更好地瞭解 公司的流動性。

OCF-（用於）經營 活動（運營現金流）提供的淨現金，在合併現金流量表中列報。

淨負債 — 總負債減去調整後 現金和現金等價物。淨負債不是《國際財務報告準則》中定義的衡量標準，不應孤立地考慮，也不得作為根據《國際財務報告準則》計算的長期債務總額的替代品 。我們對淨負債的計算可能無法與其他公司計算的淨 負債相提並論，但是我們的管理層認為，淨負債是一種適當的補充衡量標準，可以幫助投資者評估 我們的流動性並支持槓桿管理。

按業務分部劃分的淨收入-公司業務板塊的信息 是根據可直接歸屬於該細分市場或 的現有財務信息編制的，這些信息可以合理分配，由執行委員會用於做出資源分配 決策的業務活動和績效評估。在計算分段結果時，將考慮與第三方的交易，包括共同控制的 和關聯公司，以及業務部門之間的轉移。業務部門之間的交易按照 內部轉讓價格進行估值，該價格是根據考慮市場參數的方法計算得出的， 在業務部門之外取消了這些交易，目的是將分段信息與公司 的合併財務報表進行對賬。

PLD（差額結算價格）-現貨市場的電力 價格。每週按產出水平（輕型、中型和重型）、小時數和相關市場容量加權價格。

煉油-包括原油提煉、物流、 運輸、收購和出口活動，以及在巴西和國外購買和銷售石油和乙醇產品。 此外，該細分市場還包括石化領域，其中包括對石化行業公司的投資、頁巖 勘探和加工。

ROCE-税後營業利潤/平均僱用資本 ，均以美元計算，按LTM計算

税後營業利潤：調整後的息税折舊攤銷前利潤，減去按歷史匯率和34％所得税税率登記的資產的DD&A 。

平均已動用資本：按歷史匯率計算 庫存、無形資產和固定資產的季度平均值。

巴西石油的銷售價格-從勘探與生產板塊到煉油板塊的平均內部轉讓價格 。

淨負債總額-總負債減去 調整後的現金和現金等價物。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求， 註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2023 年 5 月 13 日

PETROLEO BRASILEIRO SA—PETROBRAS

作者：/s/ Sergio Caetano Leite

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塞爾吉奧·卡埃塔諾·萊特

首席財務官兼投資者關係 官