附錄 99.1
中國 汽車系統報告稱,2024年第一季度每股收益增長17.4%
中國武漢, ,2024年5月14日——中國領先的動力轉向部件和系統供應商中國汽車系統有限公司(納斯達克股票代碼:CAAS)(“CAAS” 或 “公司”)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度 未經審計的財務業績。
2024 年第一季度 亮點
● | 淨銷售額為1.394億美元 |
● | 毛利增長了11.6%,達到2410萬美元,毛利率為17.3%,而2023年第一季度的毛利潤為2160萬美元,毛利率為15.2% |
● | 運營收入 增長了26.0%,達到970萬美元,而2023年第一季度 季度為770萬美元 |
● | 攤薄 每股收益增長了17.4%,至0.27美元,而2023年第一季度的攤薄後每股收益為0.23美元 |
● | 截至2024年3月31日,現金、 現金等價物和短期投資為1.358億美元 |
● | 2024年第一季度,經營活動提供的淨 現金為1,050萬美元,而2023年第一季度使用的 淨現金為140萬美元。 |
CAAS首席執行官吳啟洲 先生評論説:“我們對2024年第一季度實現更高的毛利、運營收入、攤薄 每股收益和經營活動淨現金流感到高興。儘管2024年第一季度略有下降,但我們對2024年的銷售增長仍然充滿信心 。我們的電動助力轉向(“EPS”)銷售百分比保持穩定 在2024年第一季度約佔總銷售額的34.0%。國際銷售喜憂參半,巴西的銷售額繼續保持增長趨勢 ,銷售額同比增長17.6%,北美銷售額同比下降12.4%,這主要是由於2024年第一季度Stellantis N.V的產品 銷售額暫時下降。”
“由於研發(“研發”)費用保持穩定,我們 繼續投資我們的產品。儘管我們專注於擴大我們的EPS產品組合, 與Sentient AB和我們的客户一起加強了我們的高級駕駛輔助系統(“ADAS”)計劃,但旨在改善傳統轉向產品性能的投資仍在繼續。”
CAAS首席財務官Jie Li先生評論説:“截至2024年3月31日,我們的現金、現金等價物和短期投資總額為1.358億美元 ,流動比率為1.6比1。2024年第一季度 經營活動產生的現金流為1,050萬美元,毛利率的增長主要是由於銷售的產品組合的變化以及我們持續的成本控制。”
2024 年第一季度
2024年第一季度 的淨銷售額下降了2.0%,至1.394億美元,而2023年第一季度為1.422億美元。傳統轉向產品和零件的淨銷售額為9,200萬美元,而2023年第一季度為9,440萬美元。截至2024年3月31日的三個月,電動助力轉向(“EPS”)產品和零件的淨銷售額為4,740萬美元,而2023年同期 的淨銷售額為4,780萬美元。2024年第一季度的每股收益產品銷售額約佔總淨銷售額的34.0%。北美淨出口銷售額為3,040萬美元,而2023年第一季度為3,470萬美元,這主要是由於Stellantis N.V. 對乘用車產品的需求減少。由於對菲亞特的銷售增加,巴西恆隆2024年第一季度的淨產品銷售額增長了17.6%,達到1,270萬美元 ,而2023年同期為1,080萬美元。奇瑞 汽車有限公司的銷量增加,其他實體的銷售額增長了31.2%,達到2900萬美元,這主要是由於武漢捷龍 和武漢孝成銷售額的增加。商用車市場的轉向產品銷售額為1,680萬美元,與2023年第一季度的銷售額一致。
的總利潤從2023年第一季度的2160萬美元增長了11.6%,至2410萬美元。2024年第一季度的毛利率為17.3%,而2023年第一季度的毛利率為15.2%,這主要是由於產品銷售結構的變化以及2024年3月31日的三個月銷售單位成本的下降。
其他銷售額的收益 為50萬美元,而2023年第一季度為70萬美元。
銷售 費用從2023年第一季度的340萬美元增長了20.6%,至410萬美元。銷售費用的增加主要是 由於辦公費用增加。銷售費用佔2024年第一季度淨銷售額的2.9%,而2023年第一季度 季度為2.4%。
一般 和管理費用(“併購費用”)增加到550萬美元,而2023年第一季度為480萬美元 ,這主要是由於工資相關費用和維護費用增加。2024年第一季度 第一季度併購費用佔淨銷售額的3.9%,而2023年第一季度佔淨銷售額的3.4%。
與2023年第一季度的640萬美元相比,研究 和開發費用(“研發費用”)下降了17.2%,至530萬美元,這主要是由於傳統產品新項目的研發活動減少。研發費用佔2024年第一季度淨銷售額的3.8%,而2023年第一季度為4.5%。
2024年第一季度的其他 收入為240萬美元,而2023年第一季度為150萬美元,這主要是由於2024年第一季度政府 補貼的增加。
2024年第一季度的運營收入 為970萬美元,而2023年第一季度的運營收入為770萬美元。2024年第一季度運營收入增長26.0%,主要是由於毛利潤的增加被運營費用較小的增長部分抵消。
2024年第一季度的利息 支出為30萬美元,而2023年第一季度為20萬美元。
2024年第一季度的財務支出淨額為01萬美元,而2023年第一季度為40萬美元。這種變化主要是 是由於外匯波動導致的外匯損失減少。
2024年第一季度 未計所得税支出和關聯公司收益權益的收入 增長了37.2%,達到1180萬美元,而2023年第一季度為860萬美元。2024年第一季度,關聯公司扣除所得税支出前的收入和收益權益 的增加主要是由於運營收入的增加和其他淨收入的增加。
2024年第一季度,關聯公司虧損的股權 為80萬美元,而2023年第一季度,關聯公司 的權益收益為10萬美元。
2024年第一季度的所得 税收支出為170萬美元,而2023年第一季度為80萬美元。這種較高的税收 主要是由於全球無形低税收收入(“GILTI”)税收支出的增加。
2024年第一季度歸屬於母公司普通股股東的 淨收益為830萬美元,而2023年第一季度為680萬美元 。2024年第一季度的攤薄後每股收益為0.27美元,而2023年第一季度的每股淨收益為0.23美元。
2024年第一季度 攤薄後已發行普通股的加權平均數量為30,185,702股,而2023年第一季度 第一季度為30,193,082股。
資產負債表
截至2024年3月31日,現金、現金等價物和短期投資總額為1.358億美元,包括 應收票據在內的應收賬款總額為2.667億美元,包括應付票據在內的應付賬款為2.430億美元,短期銀行貸款為4,050萬美元。截至2024年3月31日,營運資金增至2.067億美元,而截至2023年12月31日為1.803億美元。截至2024年3月31日, 母公司股東權益總額為3.584億美元,而截至2023年12月31日為3.445億美元。
商業 展望
管理層重申了2024財年全年收入預期為6.05億美元。該目標基於公司 當前對運營和市場狀況的看法,這些看法可能會發生變化。
會議 通話
管理層 將於美國東部時間2024年5月14日上午8點/北京時間晚上8點舉行電話會議,討論這些結果。管理層的演講之後將舉行問答環節。要參加,請查看下面的撥入信息,在上述開始時間前 10 分鐘進入電話 ,並要求接通 “中國汽車系統” 電話會議 ,密碼為 144876:
電話 號碼:+1-888-506-0062(北美)
電話 號碼:+1-973-528-0011(國際)
中國大陸 中國大陸免費電話:+86-400-120-3199
電話會議的重播將在公司網站的 “投資者關係” 部分提供。
關於中國 汽車系統有限公司
中國汽車系統有限公司總部位於中華人民共和國湖北省,是中國汽車行業動力轉向 部件和系統的領先供應商,通過八家中外合資企業運營。該公司為乘用車和商用車提供 全系列的轉向系統零件。該公司目前提供四個獨立系列 的動力轉向系統,年生產能力超過800萬套轉向器、立柱和轉向軟管。其客户羣由領先的汽車製造商組成,例如中國一汽集團有限公司、東風汽車集團有限公司、比亞迪汽車公司 有限公司、中國的北汽福田汽車有限公司和奇瑞汽車有限公司,以及北美 的Stellantis N.V. 和福特汽車公司。欲瞭解更多信息,請訪問:http://www.caasauto.com。
前瞻性陳述
本 新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟 改革法案》定義的 “前瞻性陳述” 的陳述。前瞻性陳述僅代表我們截至本新聞稿發佈之日的估計和假設。由於某些風險 和不確定性,我們的 實際業績可能與我們的前瞻性陳述中描述或預期的結果存在重大差異。因此,由於多種因素,公司的實際業績可能與這些前瞻性陳述 中包含的結果存在重大差異,包括公司於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告 中 “風險因素” 標題下描述的那些因素,以及 公司隨後不時向證券交易委員會提交的文件中。任何這些因素以及我們無法控制的其他因素, 都可能對整體業務環境產生不利影響,在我們開展業務的地區造成不確定性,導致 我們的業務遭受我們無法預測的損失,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。我們的任何生產設施的製造、交付和裝配流程 運營的長期中斷或任何進一步的不可預見的延遲,都可能繼續導致向客户交付產品的延遲、成本增加 和收入減少。我們明確表示不承擔對本新聞稿中任何前瞻性陳述提供更新的義務, 無論這些陳述是由於新信息、未來事件還是其他原因造成的。
如需瞭解 的更多信息,請聯繫:
Jie Li
主管 財務官
中國 汽車系統有限公司
jieli@chl.com.cn
凱文 Theiss
覺醒 顧問
+1-212-510-8922
Kevin@awakenlab.com
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中國汽車 系統有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(除非另有説明,否則以千 美元為單位)
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 112,557 | $ | 114,660 | ||||
認捐的現金 | 44,028 | 40,534 | ||||||
應收賬款和票據,淨非關聯方 | 255,119 | 261,237 | ||||||
應收賬款和票據,淨關聯方 | 11,599 | 8,169 | ||||||
庫存 | 109,082 | 112,392 | ||||||
其他流動資產 | 38,047 | 27,083 | ||||||
流動資產總額 | 570,432 | 564,075 | ||||||
非流動資產: | ||||||||
財產、廠房和設備,淨額 | 99,395 | 101,359 | ||||||
土地使用權,淨額 | 9,151 | 9,233 | ||||||
長期投資 | 59,278 | 60,173 | ||||||
其他非流動資產 | 32,416 | 31,600 | ||||||
總資產 | $ | 770,672 | $ | 766,440 | ||||
負債、夾層權益和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
短期貸款 | $ | 40,471 | $ | 48,005 | ||||
與應付賬款和票據無關的當事方 | 228,705 | 240,739 | ||||||
應付賬款和票據相關方 | 14,265 | 12,839 | ||||||
應計費用和其他應付賬款 | 44,839 | 44,771 | ||||||
其他流動負債 | 35,409 | 37,385 | ||||||
流動負債總額 | 363,689 | 383,739 | ||||||
長期負債: | ||||||||
長期應納税 | 8,781 | 8,781 | ||||||
其他非流動負債 | 5,360 | 5,498 | ||||||
負債總額 | $ | 377,830 | $ | 398,018 | ||||
夾層淨值: | ||||||||
可贖回的非控制性權益 | 621 | 613 | ||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值0.0001美元——授權——80,000,000股;已發行——截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為32,338,302股和32,338,302股和32,338,302股 | $ | 3 | $ | 3 | ||||
額外的實收資本 | 69,722 | 63,731 | ||||||
留存收益- | ||||||||
已撥款 | 12,174 | 11,851 | ||||||
未被挪用 | 292,776 | 284,832 | ||||||
累計其他綜合收益 | (8,558 | ) | (8,258 | ) | ||||
庫存股——截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為2,152,600股和2,152,600股 | (7,695 | ) | (7,695 | ) | ||||
母公司股東權益總額 | 358,422 | 344,464 | ||||||
非控股權益 | 33,799 | 23,345 | ||||||
股東權益總額 | 392,221 | 367,809 | ||||||
負債、夾層權益和股東權益總額 | $ | 770,672 | $ | 766,440 |
中國 汽車系統有限公司及其子公司
簡明的 未經審計的合併運營報表和綜合收益報表
(以千 美元計,股票和每股金額除外)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
產品淨銷售額(截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,向關聯方出售的產品淨銷售額分別為11,360美元和13,576美元) | $ | 139,394 | $ | 142,243 | ||||
產品銷售成本(截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,從關聯方購買的產品分別為6,968美元和7,015美元) | 115,325 | 120,625 | ||||||
毛利 | 24,069 | 21,618 | ||||||
其他銷售的收益 | 514 | 653 | ||||||
減去:運營費用 | ||||||||
銷售費用 | 4,073 | 3,384 | ||||||
一般和管理費用 | 5,547 | 4,753 | ||||||
研究和開發費用 | 5,312 | 6,390 | ||||||
運營費用總額 | 14,932 | 14,527 | ||||||
運營收入 | 9,651 | 7,744 | ||||||
其他收入,淨額 | 2,403 | 1,502 | ||||||
利息支出 | (258 | ) | (249 | ) | ||||
財務費用,淨額 | (12 | ) | (422 | ) | ||||
扣除所得税支出和關聯公司收益權益前的收入 | 11,784 | 8,575 | ||||||
減去:所得税 | 1,743 | 829 | ||||||
添加:關聯公司的權益(虧損)/收益 | (777 | ) | 137 | |||||
淨收入 | 9,264 | 7,883 | ||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 989 | 1,055 | ||||||
可贖回非控股權益贖回價值的增加 | (8 | ) | (8 | ) | ||||
歸屬於母公司普通股股東的淨收益 | $ | 8,267 | $ | 6,820 | ||||
綜合收入: | ||||||||
淨收入 | $ | 9,264 | $ | 7,883 | ||||
其他綜合收入: | ||||||||
扣除税款的外幣折算(虧損)/收入 | (348 | ) | 4,554 | |||||
綜合收入 | 8,916 | 12,437 | ||||||
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | 941 | 1,321 | ||||||
可贖回非控股權益贖回價值的增加 | (8 | ) | (8 | ) | ||||
歸屬於母公司的綜合收益 | $ | 7,967 | $ | 11,108 | ||||
歸屬於母公司普通股股東的每股淨收益- | ||||||||
基本 | $ | 0.27 | $ | 0.23 | ||||
稀釋 | $ | 0.27 | $ | 0.23 | ||||
已發行普通股的加權平均數- | ||||||||
基本 | 30,185,702 | 30,185,702 | ||||||
稀釋 | 30,185,702 | 30,193,082 |
中國 汽車系統有限公司及其子公司
簡明未經審計 合併現金流量表
(除非另有説明,否則以千 美元為單位)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 9,264 | $ | 7,883 | ||||
為調節運營淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | 5,114 | 4,856 | ||||||
逆轉信貸損失 | (114 | ) | (217 | ) | ||||
遞延所得税 | 136 | 1,019 | ||||||
關聯公司的虧損權益/(收益) | 777 | (137 | ) | |||||
不動產、廠房和設備處置損失 | 670 | 15 | ||||||
(增加)/減少: | ||||||||
應收賬款和票據 | 2,335 | (17,383 | ) | |||||
庫存 | 3,109 | 8,285 | ||||||
其他流動資產 | 1,091 | (1,206 | ) | |||||
增加/(減少): | ||||||||
應付賬款和票據 | (10,157 | ) | 1,360 | |||||
應計費用和其他應付賬款 | 96 | (2,868 | ) | |||||
其他流動負債 | (1,870 | ) | (3,023 | ) | ||||
經營活動提供/(用於)的淨現金 | 10,451 | (1,416 | ) | |||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
其他非流動資產中包含的活期貸款的增加 | — | (14 | ) | |||||
出售不動產、廠房和設備所得的現金 | 108 | 31 | ||||||
購置不動產、廠房和設備的款項(包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別向關聯方支付的1,615美元和2376美元) | (4,493 | ) | (3,160 | ) | ||||
收購無形資產的款項 | (18 | ) | — | |||||
權益法下的投資 | — | (5,841 | ) | |||||
購買短期投資 | (14,534 | ) | (34,795 | ) | ||||
短期投資到期的收益 | 2,370 | 26,541 | ||||||
從長期投資中獲得的現金 | 84 | 557 | ||||||
用於投資活動的淨現金 | (16,483 | ) | (16,681 | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
銀行貸款的收益 | 34,347 | 20,135 | ||||||
銀行貸款的償還 | (41,866 | ) | (20,534 | ) | ||||
從非控股權益的資本出資中獲得的現金 | 15,504 | — | ||||||
融資活動提供/(用於)的淨現金 | 7,985 | (399 | ) | |||||
匯率對現金、現金等價物和質押現金的影響 | (562 | ) | 2,428 | |||||
現金、現金等價物和已認捐現金的淨增加/(減少) | 1,391 | (16,068 | ) | |||||
期初的現金、現金等價物和質押現金 | 155,194 | 158,951 | ||||||
期末現金、現金等價物和質押現金 | $ | 156,585 | $ | 142,883 |