efoi-20240331
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
表單 10-Q
 
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
 
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
 
在過渡期內 _____________ _____________
      
佣金 文件號 001-36583
 
ENERGY FOCUS, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
特拉華 94-3021850
(公司或組織的州或其他司法管轄區) (美國國税局僱主識別號)
   
32000 奧羅拉路, B 套房索倫,
(主要行政辦公室地址)
   
44139
(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號): (440) 715-1300
 
沒有
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)

根據該法第12(b)條註冊的證券:
 
每個班級的標題交易
符號
每個交易所的名稱
在哪個註冊了
普通股,面值每股0.0001美元EFOI納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的沒有
 
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器加速過濾器
非加速過濾器規模較小的申報公司
新興成長型公司
 
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。

用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 沒有
 
截至2024年5月9日,註冊人普通股的已發行股數,面值為0.0001美元 4,726,149.



目錄
第一部分-財務信息
頁面
第 1 項。財務報表
a.
截至2024年3月31日(未經審計)和2023年12月31日的簡明合併資產負債表
4
b.
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表(未經審計)
6
c.
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東權益變動簡明合併報表(未經審計)
7
d.
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表(未經審計)
8
e.簡明合併財務報表附註(未經審計)
10
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
26
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
33
第 4 項。控制和程序
33
   
第二部分-其他信息
   
第 1 項。法律訴訟
34
第 1A 項。風險因素
34
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
34
第 3 項。優先證券違約
34
第 4 項。礦山安全披露
34
第 5 項。其他信息
34
第 6 項。展品
35
簽名
37

1


第一部分-財務信息

前瞻性陳述

除非上下文另有要求,否則所有提及 “Energy Focus”、“我們”、“我們的”、“我們的公司” 或 “公司” 的內容均指特拉華州的一家公司Energy Focus, Inc. 及其在適用時期內的合併子公司,被視為單一企業。
本10-Q表季度報告(以下簡稱 “季度報告”)包括表達我們對未來事件或未來業績的觀點、期望、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述,因此屬於或可能被視為經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”(“交易法”)。這些前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,包括 “相信”、“估計”、“預期”、“感受”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“應該”、“可能” 或 “將” 等術語,或者在每種情況下,它們的負面或其他變體或可比術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告的多個地方,包括有關我們的意圖、信念的陳述, 或當前對我們的經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、資本支出等的預期, 以及我們經營的行業。

就其性質而言,前瞻性陳述涉及風險和不確定性,因為它們與事件有關,取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。儘管我們根據目前掌握的信息,這些前瞻性陳述基於我們認為合理的假設,但我們提醒您,前瞻性陳述並不能保證未來的業績,我們的實際經營業績、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本季度報告中包含的前瞻性陳述中作出或建議的陳述存在重大差異。此外,即使我們的經營業績、財務狀況和流動性以及行業發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述一致,這些業績或發展也可能不代表後續時期的業績或發展。

我們認為,可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於第一部分 “風險因素” 中概述的風險和不確定性,截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項,以及本季度報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的其他事項。其中一些因素包括:

我們需要並有能力在短期內以可接受的條件或完全獲得額外資金,以繼續開展業務;
我們維持遵守納斯達克股票市場(“納斯達克”)持續上市標準的能力;
我們以可接受的條件或根本沒有條件為到期債務再融資或延長到期債務的能力;
我們在合理的時間內繼續作為持續經營企業的能力;
我們與戰略投資者實現協同效應的能力;
美國和全球經濟的不穩定以及我們、我們的客户和供應商經歷的業務中斷,尤其是在供應鏈限制和冠狀病毒(“COVID-19”)疫情的其他長期影響下;
我們的發光二極管(“LED”)照明和控制技術及產品的競爭力和市場接受度;
我們有能力與價格或成本結構更低、資源更大或開發能力更快的公司以及目標市場中的新競爭對手進行有效競爭;
我們有能力將我們的產品組合擴展到新的應用和終端市場;
我們有能力增加目標市場的需求,管理難以預測且可能跨越幾個季度的銷售週期;
在我們管理庫存和投資增長機會時,大客户訂單的時機、鉅額支出以及需求和產能之間的波動;
我們有能力成功擴大我們的銷售代表、代理商、分銷商和其他渠道合作伙伴網絡,以與規模更大、知名競爭對手的銷售範圍競爭;
我們實施計劃以增加銷售和控制開支的能力;
我們在很大一部分收入中依賴有限數量的客户,以及我們維持或提高此類銷售水平的能力;
我們增加新客户以降低客户集中度的能力;
我們吸引和留住新的首席財務官的能力;
2


我們有能力管理員工隊伍規模,同時繼續吸引、培養和留住合格人員,並及時這樣做;
我們有能力分散對有限數量的第三方供應商和開發合作伙伴的依賴,在持續的全球供應鏈挑戰下,我們有能力管理第三方產品開發並以可接受的條件和可接受的質量獲得關鍵部件和成品,以及我們的需求波動對此類供應商穩定的影響;
儘管全球供應鏈和物流中斷,我們仍有能力通過海運和其他物流渠道及時、高效和具有成本效益地從第三方供應商處運送產品;
任何類型的法律查詢、索賠或爭議的影響;
美國以及我們運營或保障產品的其他市場的宏觀經濟狀況,包括利率上升和衰退趨勢,這可能會影響我們及時以具有成本效益的方式獲得原材料、零部件、貨物、能源、勞動力和來源製成品的能力;
我們對海上軍事客户的依賴、政府向這些客户提供資金的水平和時間以及我們在公共部門和商業市場上其他客户的資金資源的依賴;
戰爭和恐怖主義等地緣政治行動、包括地震、颱風、洪水和火災在內的自然災害,或者健康流行病或流行病或其他傳染性疫情造成的業務中斷;
我們應對新照明和控制技術及市場趨勢的能力;
我們使用安全可靠的產品履行保修義務的能力;
我們在提供新產品或滿足客户規格方面可能遇到的任何延遲;
我們的產品或其使用或安裝方式中的任何缺陷或缺陷;
我們保護我們的知識產權和其他機密信息以及管理他人侵權索賠的能力;
我們通過直接和間接銷售渠道遵守政府合同法律法規,以及其他法律,例如與環境、健康和安全有關的法律;
國際市場固有的風險,例如經濟和政治不確定性、不斷變化的監管和税收要求以及貨幣波動,包括關税和其他潛在的國際貿易壁壘;以及
我們維持有效的內部控制和以其他方式履行我們作為上市公司的義務的能力。

鑑於上述情況,我們提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。我們在本季度報告中發表的任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發表之日,除非法律要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述或公開宣佈對任何陳述進行的任何修訂的結果,以反映未來的事件或發展。對本期和以往任何時期的業績進行比較並不旨在表達任何未來趨勢或未來表現的跡象,除非有明確的表述,而且只能被視為歷史數據。此外,新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。

聚焦能量®, Intellitube®,redCap®,而 EnFocus™ 是我們的註冊商標。我們還可能在本文檔中提及其他公司和組織的商標。
3


第 1 項。財務報表

ENERGY FOCUS, INC.
濃縮 合併資產負債表
(以千計, 股份和每股金額除外)

3月31日
2024
十二月三十一日
2023
(未經審計)
資產
流動資產:
現金$972 $2,030 
貿易應收賬款,減去美元備抵金9和 $20,分別地
396 1,570 
貿易應收賬款-關聯方 202 
庫存,淨額4,397 4,439 
向供應商預付款516 792 
預付資產和其他流動資產199 156 
流動資產總額6,480 9,189 
財產和設備,淨額104 112 
經營租賃、使用權資產833 899 
總資產$7,417 $10,200 
負債  
流動負債:  
應付賬款$1,389 $1,624 
應付賬款-關聯方1,311 2,146 
應計負債107 110 
應計的法律和專業費用111 64 
應計工資和相關福利164 199 
應計銷售佣金26 62 
應計保修儲備金116 150 
經營租賃負債233 223 
預付資本出資 450 
應付期票,扣除折扣和貸款發放費 1,323 
流動負債總額3,457 6,351 

(在下一頁繼續)

4




ENERGY FOCUS, INC.
濃縮 合併資產負債表
(以千計, 股份和每股金額除外)

3月31日
2024
十二月三十一日
2023
(未經審計)
經營租賃負債,扣除流動部分735 798 
負債總額4,192 7,149 
股東權益
優先股,面值 $0.0001每股:
已授權: 5,000,000股份(3,300,000於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日被指定為 A 系列可轉換優先股)
已發放和未決: 876,447在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
  
普通股,面值 $0.0001每股:
已授權: 50,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票
已發放和未決: 4,726,149在 2024 年 3 月 31 日和 4,348,690於 2023 年 12 月 31 日
  
額外的實收資本156,961 156,369 
累計其他綜合虧損(3)(3)
累計赤字(153,733)(153,315)
股東權益總額3,225 3,051 
負債和股東權益總額$7,417 $10,200 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5


ENERGY FOCUS, INC.
濃縮 合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計) 
三個月已結束
3月31日
20242023
淨銷售額$833 $930 
銷售成本713 913 
毛利120 17 
運營費用:
產品開發128 154 
銷售、一般和管理591 1,066 
運營費用總額719 1,220 
運營損失(599)(1,203)
其他支出(收入):
利息支出5 123 
債務清償收益(187) 
其他開支1 7 
淨虧損$(418)$(1,333)
每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後
淨虧損$(0.09)$(0.58)
已發行普通股的加權平均股數:
基本和稀釋後* 4,433 2,310 
*根據2023年6月16日生效的1比7反向股票拆分,對前期的已發行股票進行了重報。
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6


ENERGY FOCUS, INC.
濃縮 股東權益變動合併報表
(以千計)
(未經審計)
首選
股票
常見
股票
額外
付費
資本
累積的
其他
綜合損失
累積的
赤字
總計
股東
公平
股份金額股份金額
截至2023年12月31日的餘額876 $ 4,349 $ $156,369 $(3)$(153,315)$3,051 
普通股的發行— — 283  450 — — 450 
將預付資本出資轉換為普通股— — 94 — 141 — — 141 
基於股票的薪酬— — — — 1 — — 1 
截至2024年3月31日的三個月淨虧損— — — — — — (418)(418)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額876 $ 4,726 $ $156,961 $(3)$(153,733)$3,225 

首選
股票
常見
股票
額外
付費
資本
累積的
其他
全面
損失
累積的
赤字
總計
股東
公平
股份
金額
股票*
金額
截至2022年12月31日的餘額876 $ 1,407 $1 $148,545 $(3)$(149,020)$(477)
普通股的發行— — 285 1 3,024 — — 3,025 
在交易所交易中發行的股票— — 1,057 — 1,716 — — 1,716 
基於股票的薪酬— — — — 26 — 
26 
採用亞利桑那州立大學的影響 2016-13-CECL— — — — — — (2)(2)
截至2023年3月31日的三個月的淨虧損— — — — — — (1,333)(1,333)
截至2023年3月31日的餘額876 $ 2,749 $2 $153,311 $(3)$(150,355)$2,955 
* 根據2023年6月16日生效的1比7反向股票拆分,對前期的已發行股票進行了重報。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7


ENERGY FOCUS, INC.
濃縮 的合併報表 現金流
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束
3月31日
20242023
來自經營活動的現金流:
淨虧損$(418)$(1,333)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整:
債務清償收益(187) 
折舊8 8 
基於股票的薪酬1 26 
撤銷信貸損失和銷售回報準備金 (64)29 
為流動緩慢和過時的庫存編列經費67 (23)
保修條款(34)(40)
貸款折扣和發放費的攤銷5 62 
運營資產和負債的變化:
應收賬款1,440 (496)
庫存(25)562 
向供應商預付款102 (23)
預付費和其他資產(43)6 
應付賬款(61)(27)
應付賬款-關聯方(835) 
應計負債和其他負債(27)44 
經營租賃-投資回報率和負債13 22 
調整總額360 150 
用於經營活動的淨現金(58)(1,183)

(下一頁繼續)



















8



ENERGY FOCUS, INC.
濃縮 的合併報表 現金流
(以千計)
(未經審計)

三個月已結束
3月31日
20242023
來自融資活動的現金流:
發行普通股和認股權證 3,025 
2022年斯特里特維爾票據的付款(1,000)(500)
信貸額度借款收益的淨還款額-信貸額度 (1,093)
融資活動提供的(用於)淨現金(1,000)1,432 
現金淨增長(減少)(1,058)249 
期初現金2,030 52 
期末現金$972 $301 
非現金投資和融資活動:
債轉股交易$591 $ 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

9

ENERGY FOCUS, INC.
簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)

注意事項 1。 的本質 運營

Energy Focus, Inc. 主要從事節能照明系統和控制裝置的設計、開發、製造、營銷和銷售。我們在商業市場和軍用海事市場(“MMM”)開發、營銷和銷售高質量的發光二極管(“LED”)照明和控制產品。我們的使命是通過先進的LED改造解決方案,使我們的客户能夠以更高的能效和生產率運行其設施,並改善人類的健康和福祉。我們的目標是成為人類健康照明和LED技術以及最苛刻應用的市場領導者,這些應用將性能、質量、價值、環境影響和健康視為重中之重。我們專注於LED照明改造,使用我們的創新、高質量的商用和軍用級管狀LED(“TLED”)產品以及其他用於商業應用的LED和照明控制產品,取代機構建築中的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈,主要用於室內照明應用。我們還在評估相關技術,包括基於氮化鎵(“GaN”)的電源,以及支持我們現有渠道可持續發展的能源解決方案產品的其他市場機會。
注意事項 2。 演示基礎和 重要會計政策摘要
列報依據

我們公司的重要會計政策(概述如下)符合美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”),並反映了適用於我們經營業務的慣例。除非另有説明,否則簡明合併財務報表附註中的信息與我們的業務有關。
根據美國證券交易委員會的規章制度,我們已經準備了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的隨附財務數據。根據此類規章制度,通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。隨附的財務數據和信息應與我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2023年年度報告”)一起閲讀。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表源自當時經審計的合併財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。
管理層認為,隨附的簡明合併財務報表包含公允列報截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表、截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益變動表以及截至3月的三個月的簡明合併現金流量表 2024 年 31 日和2023。

10

ENERGY FOCUS, INC.
簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
持續經營和納斯達克持續上市要求合規
由於我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的財務業績,包括淨虧損美元0.4截至2024年3月31日的三個月中為百萬美元,以及美元4.3截至2023年12月31日的十二個月中為百萬美元,用於經營活動的現金總額為美元0.1截至2024年3月31日的三個月中為百萬美元,以及美元2.4在截至2023年12月31日的十二個月中,我們確定截至2024年3月31日,對我們持續經營能力的實質性懷疑仍然存在。由於重組行動和舉措,我們調整了運營支出,使其更符合預期的銷售量;但是,我們繼續蒙受虧損,累計赤字巨大。
此外,全球供應鏈和物流限制正在影響我們的庫存採購戰略,因為我們力求管理可用組件的短缺和更長的組件採購交貨時間,同時平衡庫存削減計劃的制定和實施。全球物流網絡的中斷也影響了我們的交貨時間以及高效、經濟高效地將產品從第三方供應商運送到我們工廠的能力。因此,我們將繼續審查和尋找選定的外部資金來源,以確保在實現這些目標所需的時間表內提供足夠的財政資源,包括但不限於以下方面:
從傳統或非傳統的投資資本組織或個人獲得融資;
通過出售我們的普通股或其他股權或債務工具獲得資金;以及
以更符合我們的商業模式和資本需求的貸款條款獲得債務融資。
無法保證我們會按可接受的條件、及時或根本沒有獲得資金。獲得額外資金包含風險,包括:
我們可能無法以令人滿意的條件獲得額外的股權融資,特別是考慮到我們普通股的當前價格,而且我們能夠發行的任何股票都可能導致當前股東稀釋,他們擁有優先於普通股的權利、優惠和特權;
貸款或其他債務工具可能有條款或條件,例如利率、限制性契約、轉換特徵、再融資要求以及控制或撤銷條款,管理層或公司董事會(“董事會”)不接受這些條款或條件;以及
當前資本市場的環境和波動的利率,加上我們的資本限制,可能使我們無法獲得足夠的債務融資。
考慮到定量和定性信息,我們仍然認為,如果執行得當,我們將確保充足的外部資金、及時的重組行動、當前的財務狀況、流動資源、明年到期或預計的債務、過剩庫存削減計劃的制定和實施、我們的研發、產品開發、銷售和營銷方面的計劃和舉措以及潛在渠道合作伙伴關係的發展,結合起來,可以使我們有能力為我們未來十二個月的運營提供資金,並可能減輕人們對我們持續經營能力的重大懷疑。
納斯達克資本市場合規
截至本季度報告發布之日,公司認為其一直遵守最低股東權益規則,該規則要求上市公司將股東權益維持在至少美元2.5百萬美元,用於繼續在納斯達克資本市場上市。遵守投標價格規則,該規則的最低出價至少為 $1.00作為其持續的上市要求之一,公司實施了每股1比7的反向股票拆分,以提高普通股的每股交易價格,自2023年6月16日起生效(見附註8,“股東權益”)。

但是,無法保證公司能夠保持對最低股東權益規則、出價規則或其他納斯達克上市要求的遵守。如果公司未能根據該小組的決定維持對納斯達克持續上市標準的遵守,則該公司的普通股將被從納斯達克退市。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響我們的財務報表和附註中金額的估計和假設。管理層的估計依據是
11

ENERGY FOCUS, INC.
簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
歷史經驗和其他各種被認為是合理的假設。儘管這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能影響我們的行動的最佳瞭解,但實際結果可能與估計值有所不同。估計數包括但不限於應收賬款準備金的建立、銷售退貨、庫存報廢和保修索賠、財產和設備的使用壽命、淨遞延税的估值補貼以及股票補償。根據會計準則編纂(“ASC”)326的規定,公司開始使用估計值來計算可疑應收賬款備抵額, 金融工具信用損失的計量(“CECL”),從 2023 年開始。此外,與確定金融工具公允價值和評估長期資產減值相關的估計和假設需要大量的判斷。實際結果可能與這些估計值不同,這種差異可能是實質性的。
收入
淨銷售額包括產品銷售收入以及運費和手續費,減去產品退貨的估計值。收入是根據我們預期為換取轉讓產品而獲得的對價金額來衡量的。當我們將承諾的產品轉讓給客户並且客户獲得對產品的控制權時,我們就會確認收入。分銷商對我們的義務不以我們產品的轉售為條件。我們在向客户運送貨物時確認運費和手續費收入,出境運費成本包含在銷售成本中。我們根據歷史退貨率提供產品退貨。雖然我們會產生向銷售員工和外部代理商支付銷售佣金的費用,但由於攤銷期不到一年,我們會將佣金成本與相關收入同時確認。我們不會為與客户簽訂合同而產生任何其他增量成本。我們的產品保修是保證型擔保,向客户承諾產品符合合同中的規定。因此,產品保修不是一項單獨的履約義務,其計算方法如下所述。由政府機構評估並由我們徵收的銷售税按淨額計算,不包括在淨銷售額中。
下表按所列期間的產品淨銷售額進行了分類(以千計):
三個月已結束
3月31日
 20242023
淨銷售額:  
商用$299 $321 
MMM 產品534 609 
淨銷售總額$833 $930 
應收賬款
我們的貿易應收賬款包括向客户開具的賬單和當前應付的金額。基本上,我們所有的客户都集中在美國。在正常業務過程中,我們向客户提供與產品銷售相關的無抵押信貸。信貸是根據對客户財務狀況的評估向客户發放的,到期金額按其估計的可變現淨值列報。我們保留銷售退貨和信用損失準備金,以備預計無法收取的應收賬款數目。2023 年 1 月 1 日,公司採用了 ASC 326。該標準在美國公認會計原則中增加了名為CECL模型的減值模型,該模型基於預期虧損而不是產生的損失。該標準僅影響公司的貿易應收賬款。該公司決定使用歷史損失率方法來估值其貿易應收賬款準備金。每季度對信貸損失準備金進行一次審查和評估,以確定是否充足。我們會考慮 (1) 我們知道客户無法履行其財務義務的任何情況,以及 (2) 我們對行業當前經濟狀況及其對客户影響的判斷。如果情況發生變化,客户的財務狀況受到不利影響,他們無法履行財務義務,我們可能需要採取額外措施
12

ENERGY FOCUS, INC.
簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
津貼,這將導致我們的運營費用增加。我們通常不要求客户提供抵押品。
我們與客户的標準付款條件為淨付款 30自發貨之日起幾天,我們通常不向客户提供延期付款條款,但在某些情況下,主要客户或特定訂單會有例外情況。因此,我們不會根據融資的影響調整貿易應收賬款,因為我們預計從向客户轉讓產品到收到客户付款之間的時間將符合我們的標準付款條件。

根據ASC 606的規定, 收入確認, 必須披露截至報告期開始和結束時的合同資產和合同負債.以下是公司在此期間合約資產的分項情況:

2024年3月31日2023年12月31日2023 年 1 月 1 日
應收賬款總額$405 $1,590 $471 
減去:信貸損失準備金(9)(20)(28)
應收賬款淨額$396 $1,570 $443 
截至2024年3月31日的三個月,與我們的信貸損失準備金相關的活動如下(以千計):
截至 2023 年 12 月 31 日的信用損失備抵金$(20)
自2024年3月31日起減少信貸損失準備金11 
截至2024年3月31日的信用損失備抵金$(9)
截至2023年3月31日的三個月,與我們的信貸損失準備金相關的活動如下(以千計):
截至2022年12月31日的信用損失備抵金$(26)
實施ASC 326的累積效應(2)
截至 2023 年 1 月 1 日的信用損失備抵金(28)
截至 2023 年 3 月 31 日的信貸損失準備金(12)
上一年度對銷售申報表進行了重新分類,不考慮可疑賬目(18)
截至 2023 年 3 月 31 日的信用損失備抵金$(58)
地理信息
我們所有的長期固定資產都位於美國。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,大約 100銷售額的百分比歸因於美國的客户。我們淨銷售額的地理位置來自我們運送產品的目的地。
每股淨虧損
每股基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數,其中不包括任何潛在的稀釋性證券的影響。攤薄後的每股虧損使該期間已發行普通股的所有攤薄潛在股生效。普通股的稀釋潛在份額包括行使股票期權、認股權證和可轉換證券時的增量股份,除非其效果具有反稀釋作用。

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簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
下表顯示了基本和攤薄後每股虧損計算的對賬情況(以千計):
三個月已結束
3月31日
 20242023
分子:  
淨虧損$(418)$(1,333)
  
分母:
已發行普通股的基本和攤薄後的加權平均股數 4,433 2,310 
由於我們在截至2024年3月31日的三個月中蒙受的淨虧損,可轉換證券約為 25千股普通股被排除在每股基本虧損的計算範圍之外,因為它們的納入本來是反稀釋的。
由於我們在截至2023年3月31日的三個月中蒙受的淨虧損,可轉換證券約為 25千股普通股被排除在每股基本虧損計算之外,因為它們被納入本來是反稀釋的。
產品質保
我們的商用和MMM LED產品及控制裝置的保修期一般為 十年。2020 年售出了一款產品 二十年保修. 保修結算成本由保修費用的實際金額組成,這在很大程度上是向客户提供的更換產品或返工服務的成本造成的。根據迄今為止發生的實際索賠以及未來索賠的估計性質、頻率和成本,對保修期內的產品在產品保修項下的預計未來成本承擔責任。 這些估計本質上是不確定的,我們歷史或預計經驗的變化可能會導致我們的保修儲備在未來發生實質性變化。我們會不斷審查與保修儲備充足性相關的假設,包括產品故障率,並在這些估算值或基礎更換產品成本發生變化或保修期到期時對現有的保修責任進行調整。

下表彙總了所列期限的保修活動(以千計):
三個月已結束
3月31日
20242023
期初餘額$150 $183 
當期銷售的應計保修費1 (1)
對現有保修的調整(35)(39)
期末應計保修儲備金$116 $143 
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2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
金融工具
公允價值測量
公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入,將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價(一級衡量標準)列為最高優先級,對不可觀察的投入(三級衡量標準)給予最低優先級。公允價值層次結構的三個層次如下所述。我們將用於衡量公允價值的輸入分為以下層次結構:
第 1 級活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
第 2 級活躍市場中類似資產或負債的未經調整的報價,或非活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價,或資產或負債可觀察到的報價以外的投入。
第 3 級資產或負債的不可觀察的輸入。
某些金融工具的賬面金額,包括現金、應收賬款、應付賬款和應計負債,由於到期日短,其賬面金額接近公允價值。根據我們目前為類似條件的貸款提供的借款利率,循環信貸額度下借款的賬面價值也接近公允價值。
金融工具在公允價值層次結構中的級別基於對公允價值衡量具有重要意義的所有輸入的最低水平。在確定適當的水平時,我們會對定期計量公允價值的資產和負債進行詳細分析。我們每季度審查和重新評估公允價值層次結構分類。與公允價值衡量中投入的可觀測性相關的從一個季度到下一個季度的變化可能會導致公允價值層次結構級別之間的重新分類。所有列報期間均未進行任何改敍。
某些風險和集中度
我們有某些客户,其淨銷售額分別佔我們總淨銷售額的10%或以上,或者其淨貿易應收賬款餘額分別佔我們淨貿易應收賬款的10%或以上;我們有某些供應商,其個人銷售額佔我們總採購量的10%或以上,或者其貿易應付賬款餘額分別佔我們總貿易應付賬款餘額的10%或以上,如下所示:
在截至2024年3月31日的三個月中,有兩個客户佔了 25淨銷售額的百分比,其中向美國海軍主要分銷商的銷售額約佔淨銷售額 14淨銷售額的百分比,向商業客户的銷售額約佔 11淨銷售額的百分比。

在截至2023年3月31日的三個月中,有三個客户佔了 60淨銷售額的百分比,其中向美國海軍主要分銷商的銷售額約佔淨銷售額 22淨銷售額的百分比,對美國海軍造船商的銷售額約佔 27淨銷售額的百分比,以及向美國國防部分銷商的銷售額約佔 11佔淨銷售額的百分比。

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簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
截至 2024 年 3 月 31 日,三個客户約佔 44貿易應收賬款總額的百分比,向美國海軍一家分銷商的銷售額約佔 21%,對美國海軍一家供應商的銷售額約佔 13%,其中向一個商業客户的銷售約佔貿易應收賬款總額的10%。

截至2023年12月31日,美國國防部的一家分銷商佔了 74佔我們淨交易應收賬款的百分比。

我們需要從選定的供應商那裏購買大量材料。對於特定的材料,我們購買的所有產品均來自單一供應商。材料的供應和成本可能會發生變化,原因包括新的法律或法規、供應商對其他購買者的分配、供應商的生產中斷、COVID-19 疫情等全球健康問題,以及匯率和全球價格和需求水平的變化。我們無法以優惠的價格為產品獲得足夠的材料供應,可能會降低我們的利潤率並阻礙我們及時向客户交付產品的能力,從而對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此外,某些供應商要求在履行訂單之前預付定金。為未發貨的訂單支付的押金總額為 $0.5百萬和美元0.8截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬人。
我們的某些供應商個人佔我們總支出的10%或以上,或者其淨貿易應付賬款餘額分別佔我們淨貿易應付賬款總額的10%或以上,如下所示:
一個離岸供應商,約佔 56截至2024年3月31日的三個月,佔我們總支出的百分比。在截至2023年3月31日的三個月中,沒有供應商佔我們總支出的10%以上。

2024 年 3 月 31 日, 離岸供應商約佔 27% 和 51%(後者為關聯方,見附註10 “關聯方交易”) 我們的貿易應付賬款餘額。在 2023 年 12 月 31 日, 離岸供應商約佔 16% 和 57我們的貿易應付賬款餘額的百分比(後者為關聯方,見附註10 “關聯方交易”)。

最近的會計公告尚未通過
2023 年 11 月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了 ASU 2023-07,”細分市場報告(主題 280):對可報告的細分市場披露的改進“(“亞利桑那州立大學2023-07”),除其他更新外,還要求加強對定期向首席運營決策者提供的重大細分市場支出以及報告的細分市場損益衡量標準中包含的其他細分市場項目的總金額的披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,需要追溯性採用。允許提前收養。該公司正在評估亞利桑那州立大學2023-07年對其合併財務報表和相關披露的影響。

2023 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09 “所得税(主題 740): 所得税披露的改進”(“亞利桑那州立大學2023-09”),這要求加強對税率對賬和所得税已繳信息的年度披露。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效,可以在前瞻性或回顧性基礎上採用。允許提前收養。該公司正在評估亞利桑那州立大學2023-07年對其合併財務報表和相關披露的影響。
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簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
注意事項 3。 庫存
庫存以標準成本(近似使用先入先出成本法確定的實際成本)或可變現淨值中較低者列報,包括以下內容(以千計):
3月31日
2024
十二月三十一日
2023
原材料$2,390 $2,189 
成品4,626 4,803 
過剩、過時和流動緩慢的庫存儲備 (2,619)(2,553)
庫存,淨額$4,397 $4,439 
以下是過剩、過時和流動緩慢的庫存儲備金的向前滾動(以千計):
三個月已結束
3月31日
20242023
期初餘額$(2,553)$(2,527)
累積(155)(56)
由於庫存售出而減少89 76 
過剩、過時和流動緩慢的庫存儲備$(2,619)$(2,507)
注意 4. 財產和設備
財產和設備按成本列報,在相關資產的估計使用壽命範圍內採用直線法折舊,包括以下各項(以千計):
3月31日
2024
十二月三十一日
2023
設備(使用壽命) 315年份)
$1,061 $1,061 
工具(使用壽命) 25年份)
190 190 
車輛(使用壽命) 5年份)
41 41 
租賃權益改善(使用壽命或租賃壽命中較短者)141 141 
在建項目28 28 
按成本計算的財產和設備1,461 1,461 
減去:累計折舊(1,357)(1,349)
財產和設備,淨額$104 $112 
折舊費用為 $8千和 $8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為千人。
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2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
注意事項 5。 租賃
公司根據不可取消的經營租約租賃某些設備、製造、倉庫和辦公空間,租約有效期至2027年,該公司負責相關的維護、税收和保險。截至2022年3月25日,我們的房地產經營租賃條款已從2022年7月1日起進行了修改,並延長至2027年。根據ASC 842的規定, 租賃(“ASC 842”),在修改時對相關的租賃負債進行了重新計量,並調整了使用權資產。租賃租賃債務的現值是使用遞增借款利率計算得出的 16.96%,這是該公司在Crossroads Financial Group, LLC(見下文附註6 “債務”)和Factors Southwest L.L.C.(如下文附註6 “債務” 中所述)的循環信貸額度的混合借款利率(包括利息、年度融資費、抵押品管理費、銀行費用和其他雜項貸款機構費用)。運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 3.25年份。
淨虧損中確認的經營租賃成本的組成部分如下(以千計):
截至3月31日的三個月
 20242023
運營租賃成本
租賃成本$97 $117 
運營租賃成本,淨額$97 $117 
截至2024年3月31日和2023年12月31日,與公司經營租賃相關的補充資產負債表信息如下(以千計):
 2024年3月31日2023年12月31日
經營租賃
經營租賃使用權資產$833 $899 
經營租賃負債$968 $1,021 
以下自2024年3月31日起生效的12個月滾動期內,運營租賃要求的未來最低租賃付款額如下(以千計):
經營租賃
2024 年 4 月至 2025 年 3 月$376 
2025 年 4 月至 2026 年 3 月384 
2026 年 4 月至 2027 年 3 月391 
2027 年 4 月至 2028 年 3 月99 
未來未貼現的租賃付款總額1,250 
減去估算的利息(282)
租賃債務總額$968 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,與租賃相關的補充現金流信息如下(以千計):
截至3月31日的三個月
 20242023
補充現金流信息 
按租賃負債計量中包含的金額支付的淨現金:
來自經營租賃的運營現金流$94 $95 
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簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
注意事項 6。 債務
債務包括以下內容(以千計):
 2024年3月31日2023年12月31日
Streeterville 筆記,網絡$ $1,323 
預付資本出資 450 
總計$ $1,773 
信貸設施
2020 年 8 月 11 日,我們簽訂了 債務融資安排(統稱為 “信貸額度”),允許以較低的混合借貸成本擴大借貸能力。在截至2023年12月31日的年度中,我們還清並終止了信貸額度。
有十字路口的庫存設施

第一種安排是根據公司與北卡羅來納州有限責任公司Crossroads Financial Group, LLC(“Crossroads”)之間的《貸款和擔保協議》(“庫存貸款協議”)提供的庫存融資機制(“庫存貸款協議”)。
2023年1月18日,公司和Crossroads簽訂了庫存貸款協議修正案(“十字路口修正案”),以重組和償還庫存資金。《十字路口修正案》規定,公司付款以減少庫存額度下的未清債務(美元)750到 2023 年 1 月 20 日為千美元250到 2023 年 2 月 15 日,將達到一千人。該公司還同意每月支付約美元40千美元用於存貨融資機制下的剩餘未清債務,並將庫存額度下公司可獲得的最大金額從美元降低3.5百萬到美元500千,以《存貨貸款協議》中規定的借款基礎為準。
根據十字路口修正案,Crossroads和公司還同意將庫存貸款的當前期限延長至2023年12月31日,同時取消最低借款額度和未使用的額度費用,並將月度服務費降至較低的固定金額。該公司還同意略微提高利率,但月度服務費的減少足以抵消利率。根據十字路口修正案,存貨融資機制下的每年借款利率等於(i)三個月倫敦銀行同業拆借利率加上 5.5% 或 (ii) 由Crossroads自行決定另一種參考利率,即SOFR(擔保隔夜融資利率),以及 6.00%。庫存融資已於2023年9月24日全額支付,利率為 11.16每年百分比,公司註銷了美元的差額40在最終發票金額和債務賬面價值之間為千美元,賬面價值在2023年第三季度記為利息收入。

帶有 FSW 資金的應收賬款融資

第二筆信貸額度是根據公司與亞利桑那州有限責任公司Factors Southwest L.C.(d/b/a FSW Funding)(“俄羅斯聯邦貸款機構”)之間的貸款和擔保協議(“應收賬款貸款協議”)提供的應收賬款融資額度(“應收賬款額度”)。
2023年2月7日,公司和俄羅斯聯邦貸款機構同意終止應收賬款融資。應收賬款融資機制下的所有未清款項已在終止前償還,並且沒有與終止有關的預付費用。應收賬款融資機制由公司現有和未來資產的幾乎所有擔保,並受與Crossroads簽訂的債權人間協議的約束,該協議的債權人間協議也被終止。
期票-關聯方
2022年,我們與黃美雲(Gina)、黃巧潔(傑倫)和林廷宇簽訂了短期無抵押本票(“2022年期票”)。黃嘉娜女士是董事會成員,黃傑先生是我們的首席執行官(“CEO”)。所有2022年期票均於2023年1月17日兑換成普通股。見附註8,“股東權益”。
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2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
斯特里特維爾筆記
2022年斯特里特維爾筆記
2022年4月21日,我們與Streeterville Capital, LLC(“Streeterville”)簽訂了票據購買協議(“2022年斯特里特維爾票據購買協議”),根據該協議,我們向斯特里特維爾出售併發行了本金約為美元的期票2.0百萬(“2022年斯特里特維爾票據”)。2022年Streeterville Note發行的原始發行折扣為美元215千和斯特里特維爾支付了大約 $ 的收購價1.8百萬美元購買了2022年斯特里特維爾票據,公司從中支付了美元15數千人向斯特里特維爾支付斯特里特維爾的交易費用。
2022年斯特里特維爾票據的原定到期日為2024年4月21日,應計利息為 8每年未清餘額的百分比,每日複利。2023年1月17日,我們與斯特里特維爾達成協議,重組和償還2022年斯特里特維爾票據,並將其到期日延長至2024年12月1日(“2022年斯特里特維爾票據修正案”)。我們同意付款,將2022年斯特里特維爾票據的未償金額減少到美元500到 2023 年 1 月 20 日將增加一千美元250到 2023 年 7 月 14 日,將達到一千個。從 2024 年 1 月 1 日起,我們同意每月還款十二次,金額約為 $117每人一千。我們有權隨時或不時地預付任何預定還款,而無需支付額外的罰款或費用。
2023年3月31日,公司與斯特里特維爾簽訂了交換協議(“2023年3月的交易協議”),根據該協議,我們同意(i)將原本金額為美元的新本票(“2023年3月分割票據”)與2022年斯特里特維爾票據分割250千(“2023年3月交易所金額”),(ii)使2022年Streeterville票據的未清餘額減少相當於2023年3月交易所金額的金額,以及(iii)兑換(“2023年3月交易所”)2023年3月的分區票據 71,715公司普通股的股份。
2023年3月的交易所根據納斯達克規則進行市場定價,是根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)的一項或多項註冊要求豁免而生效的。公司沒有與2023年3月交易所相關的總收益,前提是美元1252023 年 3 月兑換金額中的一千美元已用於 $250根據2022年斯特里特維爾票據修正案,在2023年7月14日當天或之前到期的千筆款項,以及美元125已存入1,000美元,用於支付2024年12月1日所需的款項。
扣除折扣和融資費用後,2022年斯特里特維爾票據的負債總額為 $1.3百萬2023 年 12 月 31 日。
2024年1月18日,公司與斯特里特維爾簽訂了還款書(“信函”)和交換協議(“交易協議”),以提前還清2022年斯特里特維爾票據。信函交換協議規定,公司支付款項,以減少2022年斯特里特維爾票據下的未清債務1.0到2024年1月19日將有百萬現金和交易所 94,440剩餘金額為2024年1月23日之前的普通股。2024年1月23日,2022年Streeterville票據終止,該公司有 對Streeterville的未清債務,公司在此基礎上確認了美元187千筆收益,包含在簡明合併運營報表中的債務清償收益中。

預付資本出資
2023 年 10 月,非關聯方同意在下一輪私募中認購公司的普通股,並轉移了金額為 $ 的資金450千。資金的使用沒有限制,預先出資不計利息。預付資本出資於2024年3月28日交換為普通股。見附註8,“股東權益”。

注意事項 7。 所得税

由於在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中每個月都出現營業虧損,在適用經修訂的1986年《美國國税法》(“IRC”)第382條規定的年度限額之後,沒有必要記錄美國聯邦所得税準備金。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的遞延所得税資產記錄了全額估值補貼。
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(未經審計)
之所以記錄估值補貼,是因為我們實現遞延所得税資產(主要包括某些淨營業虧損結轉)的能力存在不確定性。估值補貼基於管理層對各司法管轄區的應納税所得額以及遞延所得税資產可收回的期限的估計。
截至2023年12月31日,我們的淨營業虧損結轉額約為美元138.7用於聯邦所得税目的的百萬美元($48.0百萬美元(用於州和地方所得税的目的)。但是,由於我們資本結構的變化,大約 $84.3百萬美元138.7在適用經修訂的1986年《美國國税法》第382條規定的限制後,百萬美元可用於抵消未來的應納税所得額。根據2017年《減税和就業法》(“税法”),2017年12月31日之後的納税年度產生的淨營業虧損結轉只能抵消應納税收入的80%,並且可以無限期結轉。這美元6.3百萬和美元9.22023年和2022年分別產生的百萬聯邦淨營業虧損將受税法新限制的約束。如果未使用,則2017年12月31日之前產生的結轉金額為美元0.9用於聯邦用途的百萬美元將於2024年開始到期,州和地方用途已開始到期。有關我們使用淨營業虧損結轉額的估計限制的全面討論,請參閲我們的2023年年度報告第8項 “財務報表和補充數據” 下的附註11 “所得税”。
備註 8. 股東權益
普通股
1 比 7 反向股票拆分
在2023年6月15日舉行的公司年度股東大會上,公司股東批准了公司註冊證書修訂證書(“修訂證書”)的表格,並授權董事會修改公司註冊證書,對公司普通股的已發行股票進行反向分割,比例從至少1比2的任意整數到1比10不等,確切的比率不等在上述範圍內,由董事會自行決定自由裁量權。
2023 年 6 月 15 日,我們的董事會決定將反向股票拆分定為 1 比 7(“分拆比例”)。我們的公司註冊證書修正證書已於2023年6月15日提交給特拉華州國務卿,反向股票拆分將於2023年6月16日(“生效時間”)生效。在生效時,每七股已發行和流通的普通股自動合併為一股有效發行、已全額支付和不可估税的普通股。由於反向股票拆分,沒有發行任何零碎股票。部分股份以現金結算,金額對公司無關緊要。這美元0.0001普通股的每股面值和普通股的其他條款沒有受到反向股票拆分的影響。公司註冊證書下的法定普通股數量保持不變 50,000,000股份。
本期財務報表以及上期財務報表均進行了追溯調整,以反映反向股票拆分。
根據這些證券條款的要求,根據反向股票拆分,我們的已發行限制性股票以及允許持有人有權購買普通股的期權和認股權證所依據的股票已經進行了調整。此外,根據我們現有的經修訂的2020年股票激勵計劃和2013年員工股票購買計劃,預留髮行的股票數量根據分割比率相應減少。已發行的優先股沒有受到反向股票拆分的影響,因此,這些股票尚未進行調整。
反向股票拆分的唯一目的是提高普通股的每股交易價格,以滿足繼續在納斯達克上市的出價規則。普通股於2023年6月19日開盤時開始在納斯達克進行拆分調整後交易。
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2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
私募配售
公司與某些投資者簽訂了證券購買協議併發行了 283,0192,870,964(包括附註6中提及的債轉股權交易所,“債務”)分別在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度的普通股。
2024 年 3 月私募配售
2024年3月28日,公司與某些買方簽訂了證券購買協議,根據該協議,公司同意以私募方式發行和出售總額為 283,019公司普通股的股份,面值 $0.0001每股,每股收購價格為美元1.59(“2024年3月的私募配售”)。交易的對價包括兑換 $450如上文附註6 “債務” 所述,先前預繳資本的未繳款總額為千美元。
公司在2024年3月私募中獲得的總收益約為美元450千。2024年3月的私募是根據納斯達克規則在市場上定價的。
2023 年 9 月私募配售
2023年9月29日,公司與某些買方簽訂了證券購買協議,根據該協議,公司同意以私募方式發行和出售總額為 853,658公司普通股的股份,面值 $0.0001每股,每股收購價格為美元2.05(“2023 年 9 月的私募配售”)。
公司在2023年9月私募中獲得的總收益約為美元1.75百萬。2023 年 9 月的私募於 2023 年 9 月 29 日結束。
2023 年 6 月私募配售
2023年6月29日,公司與某些買方簽訂了證券購買協議,根據該協議,公司同意以私募方式發行和出售總額為 746,875公司普通股的股份,面值 $0.0001每股,每股收購價格為美元1.76(“2023 年 6 月的私募配售”)。購買者之一是該公司首席執行官黃先生。
公司在2023年6月私募中獲得的總收益約為美元1.3百萬。2023 年 6 月的私募於 2023 年 6 月 29 日結束。
2023 年 3 月私募配售
2023年3月28日,公司與黃巧傑先生(傑倫)簽訂了證券購買協議,根據該協議,公司同意以私募方式(“2023年3月28日私募配售”)發行和出售, 15,500收購價為美元的公司普通股3.55每股。

2023年3月30日,公司與董事會成員黃美雲(Gina)簽訂了證券購買協議,根據該協議,公司同意以私募方式(與2023年3月28日的私募配售合稱 “2023年3月私募配售”)發行和出售, 71,428收購價為美元的公司普通股3.50每股。
公司2023年3月私募的總收益為美元305千。2023年3月的每筆私募均根據納斯達克規則在市場上定價。
2023 年 2 月私募配售
2023年2月24日,公司與董事會成員黃美雲(Gina)簽訂了證券購買協議,根據該協議,公司同意以私募方式(“2023年2月私募配售”)發行和出售, 114,744公司普通股,收購價為美元3.49每股。
公司在2023年2月私募中獲得的總收益為美元400千。根據納斯達克規則,2023年2月的私募按公允市場價值定價。
22

ENERGY FOCUS, INC.
簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
2023 年 1 月桑德電子私募配售
2023年1月17日,公司與桑德電子公司相關的某些買方簽訂了證券購買協議(“桑德購買協議”),根據該協議,公司同意以私募方式(“桑德私募配售”)發行和出售總額為 778,017普通股,每股收購價為美元3.51。該交易的對價包括約美元的兑換657如上文附註6 “債務” 所述,先前短期過渡性融資的未償還金額總額為千美元,包括向黃先生發行的2022年期票。
桑德私募的總收益約為 $2.1百萬。桑德私募股是根據納斯達克規則在市場上定價的。
2023年1月與黃美雲(Gina)的交易
2023年1月5日,公司與董事會成員黃美雲(Gina)簽訂了證券購買協議,根據該協議,公司同意以私募方式發行和出售, 36,828公司普通股,收購價為美元2.7200每股。2023年1月10日,公司與黃女士簽訂了證券購買協議,根據該協議,公司同意以私募方式發行和出售, 46,543收購價為美元的公司普通股3.22每股。
本公司向黃女士私募的總收益為美元250千。根據納斯達克的規定,對黃女士的每筆私募均按公允市場價值定價。
2023年1月17日,公司與黃女士簽訂了交換協議,根據該協議,公司和黃女士同意交換約美元817先前短期過渡性融資的未償總額為千美元,包括向黃女士發行的2022年期票,如上文附註6 “債務” 中所述,總額為 207,371普通股,每股價格為美元3.94。根據納斯達克規則,這些交易所按公允市場價值定價。
優先股
A系列優先股是通過2019年3月29日向特拉華州國務卿提交指定證書而創建的,該證書指定 2,000,000公司優先股的股份,面值美元0.0001每股,作為A系列優先股(“原始A系列指定證書”)。2020年1月15日,經股東事先批准,公司修改了公司註冊證書,將優先股的授權數量增加到 5,000,000。最初的A系列指定證書也於2020年1月15日進行了修訂,將指定為A系列優先股的優先股數量增加到 3,300,000(經修訂的原A系列指定證書,即 “A系列指定證書”)。
根據A系列指定證書,除非法律規定,否則A系列優先股的每位已發行股份的持有人都有權與已發行普通股的持有人一起就提交給公司股東採取行動或考慮的任何和所有事項進行投票,並作為單一類別進行投票。在任何此類投票中,A系列優先股的每股應使其持有人有權獲得等於的選票數 1.582%A系列優先股可轉換成普通股的數量。
A系列優先股(a)在清算時的優先權等於美元0.67每股,然後在轉換後的基礎上與普通股一起參與任何額外分配,(b)應在轉換後獲得普通股申報和支付的任何股息,(c)可根據持有人選擇以1比35的比例轉換為我們的普通股。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,有 876,447已發行和流通的A系列優先股,可轉換為 25千股普通股可供持有人選擇。
認股證
在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中, 認股權證被行使。

截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們有以下未償認股權證:
23

ENERGY FOCUS, INC.
簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)

截至
2024 年 3 月 31 日
截至截至
2023 年 12 月 31 日
標的股票數量行使價格到期
2022年6月認股權證384,615384,615$9.102026年12月16日
2021 年 12 月認股權證182,630182,630$24.642027年6月7日
2020 年 1 月投資者認股權證26,81926,819$23.592025年1月13日
2020 年 1 月配售代理認股權證5,9545,954$34.962025年1月13日
600,018 600,018
基於股票的薪酬
股票薪酬支出歸因於股票期權和限制性股票單位獎勵。對於所有股票獎勵,我們使用直線攤銷方法確認支出。
下表彙總了股票薪酬支出及其對所列期間運營的影響(以千計):
三個月已結束
3月31日
20242023
銷售成本$ $ 
產品開發 4 
銷售、一般和管理1 22 
股票薪酬總額$1 $26 
未賺取的股票薪酬總額為 $42024 年 3 月 31 日為 1,000 美元,相比之下1442023 年 3 月 31 日為千人。這些成本將記作支出,並在未來時期按直線分期攤銷。預計確認截至2024年3月31日的未賺取薪酬的加權平均期約為 2.4年份。
股票期權
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司沒有授予任何股票期權。
所有計劃下未償還的期權的合同期限為 十年,以及介於兩者之間的歸屬期 四年. 截至2024年3月31日的三個月,所有計劃下的期權活動摘要如下:
的數量
選項
加權
平均值
運動
每人價格
分享
加權
平均值
剩餘的
合同的
壽命(以年為單位)
截至2023年12月31日的餘額30,575 $5.60 
已授予  
已取消/已沒收  
已過期(9)53.33 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額30,566 $5.58 8.5
已歸屬,預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬26,469 $5.72 8.4
可於 2024 年 3 月 31 日行使9,625 $7.52 8.1
24

ENERGY FOCUS, INC.
簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
限制性庫存單位
2015年,我們開始根據2014年計劃向某些員工和非僱員董事發行限制性股票單位,歸屬期限從 四年從授予之日起。2020年,我們開始根據2020年計劃向某些員工和非僱員董事發行限制性股票單位,歸屬期限從 四年。截至2023年12月31日,已發行的限制性股票為 .

備註 9. 承付款和意外開支
購買承諾
截至 2024 年 3 月 31 日,我們有大約 $558數千份未兑現的庫存購買承諾。在這筆金額中,大約 $479一千美元預計將在2024年第二季度發貨,而美元79預計將在2024年第三季度及以後發貨。我們有 42關聯方未清購買承諾的百分比。

備註 10。 關聯方交易
購買交易
該公司與該公司股東桑德電子公司簽訂了TLED產品和備件的購買協議。截至2023年12月31日的財年,從桑德電子公司的購買總額為美元2.1百萬美元,截至 2023 年 12 月 31 日,這筆款項仍未支付。曾經有 在截至2024年3月31日的三個月中,從桑德電子公司購買了新商品。
私募配售
有關2023年私募的更多詳情,請參閲附註8。
25


第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 以及截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告(“2023年年度報告”)第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。
概述
Energy Focus, Inc. 主要從事節能照明系統和控制裝置的設計、開發、製造、營銷和銷售。我們在商業市場和軍用海事市場(“MMM”)開發、營銷和銷售高質量的發光二極管(“LED”)照明和控制產品。我們的使命是通過先進的LED改造解決方案,使我們的客户能夠以更高的能效、生產力以及人類健康和福祉來運營其設施。我們的目標是成為最苛刻應用的市場領導者,在這些應用中,性能、質量、價值、環境影響和健康都被視為重中之重。我們專注於節能的LED照明改造產品,通過我們的創新、高質量的商用和軍用級管狀LED(“TLED”)產品以及其他用於商業和消費應用的LED和照明控制產品,取代機構建築中的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈,主要用於室內照明應用。我們還在評估相關技術,包括基於氮化鎵(“GaN”)的電源,以及支持我們現有渠道可持續發展的能源解決方案產品的其他市場機會。

在過去的幾年中,由於競爭加劇和價格下跌,LED照明行業發生了巨大變化。自2016年以來,我們在軍事和商業業務中都經歷了這些行業力量,當時我們曾經為具有行業領先保修的無閃爍LED獲得可觀的溢價。近年來,我們專注於重新設計產品以降低成本,並整合供應鏈以增強購買力,努力在不影響性能和質量的前提下更具競爭力的產品定價。儘管做出了這些努力,但我們的傳統產品仍然面臨極端的價格競爭和市場上產品功能的融合,我們已轉向供應鏈的多元化,以增加價值和保持競爭力。這些趨勢並不是Energy Focus所獨有的,越來越多的行業同行面臨挑戰、退出LED照明、出售資產甚至倒閉就證明瞭這一點。
除了持續追求降低成本外,我們應對這些趨勢的策略是利用差異化的產品和解決方案來創新我們的技術和產品組合,提供更大、更獨特的價值。這些的具體例子 我們開發的產品包括 RedCap®,我們的專利應急備用電池集成了TLED、EnFocus™、我們於2020年推出的獨特的可調光/可調色照明和電力線控制平臺,以及第二代EnFocus™ 電力線控制開關和晝夜節律照明系統。我們期待着我們現有的EnFocus™ 產品線的持續支持和發展,該產品線因其易於安裝和易於在臨時佔用的空間中使用而特別具有吸引力。該公司提高了我們的RedCap的業績® 產品提供更加用户友好的體驗。我們將繼續評估我們的銷售戰略,並相信我們的市場進入戰略將更多地側重於直銷營銷,有選擇地擴大我們的渠道合作伙伴網絡以覆蓋全國各地,傾聽客户的聲音,將帶來更好、更具影響力的產品開發工作,我們相信這些努力最終將轉化為更大的潛在市場和更大的銷售增長。

在整個 2023 年,公司繼續大力削減成本,以解決運營開支問題,同時保持客户滿意度並按時交付貨物。對Energy Focus的投資增強了公司不僅能夠繼續提供優質的產品和服務,而且能夠擴大和合理化產品供應。
我們相信,隨着時間的推移,2023年和2024年持續開展的重大規模調整工作,加上銷售團隊的重組,創新、高價值產品的持續開發和分銷網絡的擴大,將改善公司的銷售和利潤表現。

2023年,由於政府資金的延遲提供和美國海軍授予的時間安排,我們的MMM業務繼續面臨挑戰,一些預期的項目面臨反覆和持續的延誤。該行業還保持着很長的銷售週期。從投標到訂單的時間表通常至少需要六個月,而且許多MMM產品都是按訂單生產的,因此在訂單轉化為收入之前,交貨週期很長。我們將繼續從美國海軍和政府部門尋求機會,以最大限度地減少這種波動。以前在我們的MMM業務中,為降低產品供應成本所做的重大努力使我們更具競爭力,同時提高了生產效率。這些努力使我們能夠繼續贏得競標和提案,這有助於我們在2023年下半年擴大MMM的銷售渠道。在我們繼續積極尋求增加商業產品的銷售的同時,MMM業務除了驗證我們的產品質量和增強我們在市場上的品牌信任度外,還為我們提供了持續的銷售機會。2023 年,我們徹底審查並調整了我們的商業定價
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地位以及我們在商用LED市場領域的戰略關係和合作夥伴關係。我們相信,新的定價地位將使我們在競爭中獲得比以前更大的優勢,併為我們的終端客户羣提供更具吸引力的切入點。

同時,我們繼續尋求額外的外部資金替代方案和來源,以支持我們的增長戰略、計劃和舉措。公司股東桑德電子有限公司(“桑德”)在2023年的戰略投資貢獻了大量的外部資本,也為改善和多樣化我們的供應鏈和產品提供了協同機會。

EnFocus™ 平臺提供兩條即時可用的產品線:EnFocus™ DM,提供可調光照明解決方案,EnFocus™ DCT,提供可調光和顏色可調照明解決方案。EnFocus™ 通過對EnFocus™ 開關和LED燈進行相對簡單的升級,使建築物能夠使用現有佈線實現可調光、色彩可調和夜間就緒的照明,無需鋪設額外的數據電纜或任何無線通信系統,與更換整個燈具並納入額外的有線或無線通信相比,這是一種更加安全、實惠和環境可持續的解決方案。
儘管在2023年和2024年期間在降低成本方面持續取得進展,但該公司的業績反映了漫長而不可預測的銷售週期、MMM和商業客户改造預算和項目啟動的意外延遲以及供應鏈問題所帶來的挑戰。照明行業的價格競爭也持續激烈。我們繼續蒙受損失,累計赤字巨大,這繼續使人們對我們在2024年3月31日繼續經營的能力產生巨大懷疑。
我們的業務戰略
以需求為導向的方法
為了深化與客户的關係,我們正在重建我們的服務模式,旨在提供更豐富、更有針對性的客户服務。我們相信,通過增加與客户互動的機會,我們可以更好地瞭解他們的需求,從而提高他們對我們品牌的忠誠度。
為了確保EFOI的產品、定價和客户服務生命週期更好地保持一致,我們正在建立全面的價值模型,以確保我們在整個客户旅程中提供的產品和服務的一致性。我們已經開始對過去五年中當前和過去的十大客户進行深入分析,以確定使他們成為忠實客户的核心因素。通過分析這些數據,我們希望揭示增強客户粘性的關鍵要素,為他們提供更多留在我們這裏的理由和價值。特別是,我們積極關注忠誠度高的客户,以更好地滿足他們的需求。這不僅是對我們產品的認可,也是對我們服務質量的認可。
以供應為導向的方法
EFOI致力於採用三種主要的可持續經濟戰略:“綠色供應鏈”、“綠色產品” 和 “綠色製造”,旨在促進整個價值鏈的可持續性。該公司正在與供應鏈合作伙伴密切合作,以優化回收機制並加強包裝設計,將可持續經濟原則納入供應鏈管理的核心。
在 “超越傳統的企業社會責任,創造共享價值” 的願景指導下,EFOI的團隊專注於利益相關者,旨在通過將財務業績與環境、社會和治理(ESG)實踐相結合來實現 “雙重利潤引擎” 效應。該戰略不僅符合公司的責任和可持續發展目標,而且有望提高整體業績和市場競爭力。EFOI運營團隊的新戰略側重於整合環境和經濟效益,旨在創造一個有利於公司、社會和環境的雙贏局面。
在相似的工業環境和熟悉的關係的前提下,我們的專業技能可以補充供應鏈合作伙伴的專業技能。這種合作基礎使我們能夠更輕鬆地實現降低成本、分享利潤和探索新商機的共同目標。這不僅加強了我們的合作關係,也為我們共同努力建設更美好的未來奠定了堅實的基礎。
以財務為導向的方法
公司從以下角度運用戰略財務管理。
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資產和負債的控制和監測
資產:定期評估所有資產,尤其是庫存,以確保它們在價值和性能方面保持最佳狀態。最大限度地減少或減輕效率低下和老化資產的影響,重點關注效率和回報率高的資產。
負債:確保穩健的負債結構,優化負債成本,尋求更低的利率和更優惠的還款條件。定期審查負債情況,確保公司的負債水平保持在安全範圍內。

結構化盈利能力
收入增長:發展多元化的收入來源,減少對單一業務或市場的依賴,持續優化產品和服務,增強市場競爭力。
成本控制:嚴格控制運營成本,尋求降低成本的機會,並確保資源的有效利用以優化運營。
現金流管理:建立健全的應收賬款和應付賬款管理體系,確保及時收取應收賬款和合理安排付款。保持足夠的現金儲備以應對潛在的資金短缺。


操作結果
下表列出了我們的簡明合併運營報表中的項目佔所述期間淨銷售額的百分比:
三個月已結束
3月31日
20242023
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本85.6 98.2 
毛利14.4 1.8 
運營費用:
產品開發15.4 16.6 
銷售、一般和管理70.9 114.6 
運營費用總額86.3 131.2 
運營損失(71.9)(129.4)
其他支出(收入):
利息支出0.6 13.2 
債務清償收益(22.4)— 
其他開支0.1 0.8 
淨虧損(50.2)%(143.4)%

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淨銷售額
下表列出了我們的淨銷售額的進一步明細(以千計):
三個月已結束
3月31日
20242023
商用$299 $321 
MMM 產品534 609 
淨銷售總額$833 $930 
2024年第一季度的淨銷售額為80萬美元,下降了10萬美元,下降了10%,而2023年第一季度的淨銷售額為90萬美元,這要歸因於MMM銷售額減少7.5萬美元,商業銷售額減少2.2萬美元。與2023年同期相比,2024年第一季度的MMM淨銷售額有所下降,這主要是由於MMM銷售部門裁員以及質量檢查延遲發貨。我們的商業產品的淨銷售額在2024年第一季度下降了22,000美元,下降了7%,這是由於供應鏈限制、我們的庫存減少項目、競爭加劇以及商業項目時間、節奏和規模的持續波動對產品供應的影響有限。
毛利
2024年第一季度的毛利率為12萬美元,佔淨銷售額的14%。相比之下,2023年第一季度的毛利率為17,000美元,佔淨銷售額的2%。2024年第一季度毛利率同比增長的主要原因是(1)淨銷售額的14,000美元,佔1.3%,生產工資等固定成本的下降(2)12,000美元的有利運費差異,佔淨銷售額的1%,以及(3)11.7萬美元的材料和勞動力的優惠價格和使用差異,佔淨銷售額的15%。
運營費用
產品開發 
產品開發費用包括工資和相關福利、測試和相關費用、差旅、用品以及間接項目,例如折舊和設施成本。產品開發成本在發生時記為支出。
2024年第一季度的產品開發費用為12.8萬美元,比2023年第一季度下降了17%。減少26,000美元的主要原因是員工人數減少了17,000美元,軟件合同成本降低了5,000美元,從而減少了與薪資相關的支出。產品開發費用與為主要客户定製產品有關。
銷售、一般和 行政的
2024年第一季度的銷售、一般和管理費用為60萬美元,與2023年第一季度的110萬美元相比下降了45%。減少包括工資和工資相關費用減少25萬美元、佣金支出減少2萬美元、軟件合同減少30萬美元、會計費用減少7萬美元以及董事費減少6萬美元。
利息支出
2024年第一季度的利息支出為5,000美元,而2023年第一季度的利息支出為12.3萬美元。利息支出的減少主要與2022年斯特里特維爾票據的應佔利息有關。2024年第一季度和2023年第一季度沒有實際支付的現金利息。
債務清償收益
我們確認了2024年第一季度的債務清償收益18.7萬美元,這與提前終止2022年斯特里特維爾票據有關。2023年第一季度沒有確認此類收益。
其他開支
我們確認的2024年第一季度其他支出為1,000美元,而2023年第一季度的其他支出為7,000美元。其他費用主要包括銀行和抵押品管理費。
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所得税準備金
由於在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中出現了營業虧損,並且在適用了經修訂的1986年《美國國税法》第382條規定的年度限額後,沒有必要記錄美國聯邦所得税或各種州所得税的準備金,因為所得税優惠被記錄的估值補貼完全抵消。
淨虧損
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的淨虧損為40萬美元,比截至2023年3月31日的三個月淨虧損130萬美元下降了69%。下降的主要原因是2024年第一季度的固定成本降低。
財務狀況
截至2024年3月31日,我們有97.2萬美元的現金,沒有未償債務。從歷史上看,我們蒙受了鉅額損失,截至2024年3月31日,我們的累計赤字為1.537億美元。此外,我們的銷售額一直集中在少數主要客户中,在截至2024年3月31日的三個月中,兩個客户約佔淨銷售額的25%。
在2024年和2023年,我們再次承諾在2019年啟動的轉型活動的基礎上再接再厲,這些活動旨在穩定和重振我們的業務。這些努力包括2024年和2023年期間發生的以下主要進展:
我們繼續為商業市場開發第二代EnFocus™ 電力線控制開關和晝夜照明系統,由於供應鏈的挑戰,我們現在計劃在2024年重新推出該系統。通過使用 EnFocus™ 開關和 EnFocus™ LED 燈進行相對簡單的升級,EnFocus™ 電力線控制使建築物能夠使用現有佈線實現可調光、顏色可調和夜間照明,無需鋪設額外的電纜或任何無線通信系統。與更換整個燈具燈具並納入額外的有線或無線通信相比,此次升級提供了一種更簡單、更安全、更實惠且環境可持續的解決方案。
我們對我們的MMM銷售渠道進行了再投資,並正在尋求現有和新的銷售機會,儘管通常是定做產品的銷售週期比商業產品更長。
該公司積極重新評估了運營支出,並在2023年至2024年期間大幅裁員以管理固定成本。
我們繼續尋求額外的外部資金替代方案和來源,以支持我們的增長戰略、計劃和舉措.

在2023年和2024年,我們加大了成本控制力度,通過嚴格管理公司所有支出來簡化運營,同時謹慎地投資於旨在重振銷售的新產品和戰略。
作為一個組織,我們將努力保持靈活性,以應對宏觀經濟環境中潛在或持續的疲軟,同時尋求擴大銷售渠道和進入我們認為將提供更多增長機會的新市場。我們計劃通過開發和推出新的創新產品(例如我們的EnFocus)來實現盈利TM電力線控制系統,我們的 Redcap®應急電池備用管狀TLED,評估新的增長機會,例如基於氮化鎵的電源電路和其他能源解決方案產品,並執行鍼對政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域的多渠道銷售戰略,輔之以我們的營銷宣傳活動和擴大渠道合作伙伴關係。我們還計劃繼續開發基於EnFocus的先進照明和照明控制應用程序TM旨在為商業市場服務的平臺。此外,我們打算繼續在組織結構、決策、業務流程和政策、戰略採購活動和供應鏈實踐中運用嚴格的財務紀律,以幫助我們加快盈利之路。

30


流動性和 首都 資源
現金
截至2024年3月31日,我們的現金餘額約為97.2萬美元,而截至2023年12月31日的現金餘額約為200萬美元。
以下彙總了來自運營、投資和融資活動的現金流,如本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 所包含的簡明合併現金流量表所示(以千計):
三個月已結束
3月31日
20242023
用於經營活動的淨現金$(58)$(1,183)
用於投資活動的淨現金$— $— 
融資活動提供的(用於)淨現金$(1,000)$1,432 
用於經營活動的淨現金
2024年前三個月用於經營活動的現金大幅減少主要與以下因素有關:
與2023年前三個月相比,收取應收賬款的努力導致2024年前三個月的應收賬款現金流增加;抵消了這一增長
截至2023年12月31日,應付賬款增加以及管理庫存水平的努力反映了2023年第四季度的更多購買活動,導致2024年第一季度的現金流出增加。
截至2024年3月31日的三個月,用於經營活動的淨現金為10萬美元。截至2024年3月31日的三個月,淨虧損為40萬美元,經非現金項目調整後,包括折舊和攤銷、股票薪酬、庫存準備金、保修、應收賬款準備金和營運資本變動。在截至2024年3月31日的三個月中,我們從應收賬款的收款中獲得了140萬美元的收入,由於供應商預付款的變化,我們產生了10萬美元。由於庫存收款和付款的時間安排,我們分別從應付賬款和應付關聯方賬款中使用了10萬美元和80萬美元。
截至2023年3月31日的三個月,用於經營活動的淨現金為120萬美元。截至2023年3月31日的三個月,淨虧損為130萬美元,經非現金項目調整後,包括折舊和攤銷、股票薪酬、庫存準備金、保修、應收賬款準備金和營運資本變動。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的庫存收入為56.2萬美元,應計負債和其他負債的變化為44,000美元。我們在收取應收賬款時使用了496,000美元,由於存貨的收款和付款時間,我們使用了27,000美元的應付賬款。
用於投資活動的淨現金
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司沒有任何與投資活動有關的活動。
融資活動提供的(用於)淨現金
在截至2024年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金為100萬美元,與2022年斯特里特維爾票據的淨支付額有關。
在截至2023年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為140萬美元,主要與300萬美元普通股和認股權證的私募收益有關,被110萬美元信貸額度和2022年斯特里特維爾票據的50萬美元淨支付額所抵消。
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合同和其他義務
截至2024年3月31日,我們的未償庫存購買承諾約為55.7萬美元。其中,約有47.8萬美元預計將在2023年第二季度發貨,79,000美元預計將在2024年第三季度及以後發貨。未兑現的購買承諾總額中包括向關聯方發放的42%的訂單。
與2023年年度報告中包含的合同和其他義務相比,我們的合同和其他義務沒有其他重大變化。
關鍵會計政策
與2023年年度報告中包含的政策相比,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
某些風險和集中度
我們有某些客户,其淨銷售額分別佔我們總淨銷售額的10%或以上,或者其淨貿易應收賬款餘額分別佔我們淨貿易應收賬款的10%或更多;我們有某些供應商,它們個人佔我們總採購量的10%或以上,或者其貿易應付賬款餘額分別佔我們總貿易應付賬款餘額的10%或更多。請參閲本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 下的附註2 “重要會計政策的列報基礎和摘要”。
最近的會計公告
有關近期會計聲明的信息,請參閲本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 下的附註2 “重要會計政策的列報基礎和摘要”。
32


第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為S-K法規第10項所定義的 “小型申報公司”,公司無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的披露控制和程序,旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並將其傳達給包括首席執行官在內的管理層酌情以便及時作出決定關於所需的披露。
根據《交易法》第13a-15(b)條,我們的管理層必須在首席執行官的參與下,評估截至2024年3月31日,即本季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序的有效性。截至本季度報告所涉期末,管理層確實在首席執行官的參與下評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據該評估,我們的首席執行官得出結論,我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的季度期間,我們對財務報告的內部控制沒有任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
33


第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。截至2024年3月31日,我們沒有參與任何重大法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
作為S-K法規第10項所定義的 “小型申報公司”,公司無需提供本項目所要求的信息。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
展覽索引
展覽
數字
文件描述
3.1
Energy Focus, Inc. 的公司註冊證書(參照註冊人於2006年5月1日提交的附表14A最終委託書附錄A合併)。
3.2
2010年6月21日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書(參照註冊人於2020年3月24日提交的10-K表年度報告附錄3.2納入)。
3.3
2012年10月9日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書(參照註冊人於2020年3月24日提交的10-K表年度報告附錄3.3納入)。
3.4
2013年10月28日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書(參照註冊人於2020年3月24日提交的10-K表年度報告附錄3.4納入)。
3.5
2014年7月16日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書(參照註冊人於2014年7月16日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入)。
3.6
2015年7月24日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書(參照註冊人於2015年7月27日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入)。
3.7
2020年1月15日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書(參照註冊人於2020年3月24日提交的10-K表年度報告附錄3.7納入其中)。
3.8
Energy Focus, Inc. 的A系列可轉換優先股指定證書(參照註冊人於2019年4月1日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。
3.9
Energy Focus, Inc. A系列可轉換優先股指定證書修正案(參照註冊人於2019年5月30日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。
3.10
2020年1月15日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.A系列可轉換優先股指定證書修正案(參照註冊人於2020年3月24日提交的10-K表年度報告附錄3.10納入)。
3.11
公司註冊證書修訂證書,日期為 2020 年 6 月 11 日(參照註冊人於 2020 年 6 月 11 日提交的 8-K 表格最新報告的附錄 3.1 納入)。
3.12
Energy Focus, Inc. 的章程(參照註冊人於2020年5月18日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入其中)。
3.13
所有權和合並證書,將特拉華州的一家公司Energy Focus, Inc. 併入特拉華州的一家公司Fiberstars, Inc.,於2007年5月4日向特拉華州國務卿提交(參照註冊人於2007年5月10日提交的10-Q表季度報告的附錄3.1納入)。
10.1
公司與黃美雲(Gina)簽訂的截至2023年1月5日的證券購買協議(參照註冊人於2023年1月11日提交的8-K表最新報告附錄101併入).
10.2
公司與黃美雲(吉娜)之間的證券購買協議,日期為2023年1月10日(參照註冊人於2023年1月11日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入)。
10.3
公司與簽名頁上註明的每位購買者簽訂的截至2023年1月17日的證券購買協議表格(參照註冊人於2023年1月23日提交的8-K表最新報告附錄10.1併入).
10.4
公司與簽名頁上註明的每位購買者於2023年1月17日簽訂的註冊權協議表格(參照註冊人於2023年1月23日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入)。
10.5
公司與黃美雲(Gina)之間的交換協議表格,日期為2023年1月17日(參照註冊人於2023年1月23日提交的8-K表最新報告附錄10.3納入)。
10.6
公司與Crossroads Financial Group, LLC於2023年1月18日簽訂的《貸款和擔保協議第二修正案》(參照註冊人於2023年1月23日提交的8-K表最新報告的附錄10.4納入)。
10.7
公司與Streeterville Capital, LLC於2023年1月17日簽訂的本票修正案(參照註冊人於2023年1月23日提交的8-K表最新報告附錄10.5納入本票)。
35


10.8
公司與黃美雲(Gina)簽訂的截至2023年2月24日的證券購買協議(參照註冊人於2023年2月28日提交的8-K表最新報告的附錄10.1併入).
10.9+
本公司與黃巧潔(傑倫)簽訂的截至2023年3月28日的證券購買協議。
10.10+
公司與黃美雲(Gina)簽訂的截至2023年3月30日的證券購買協議。
10.11+
公司與Streeterville Capital, LLC之間的交換協議日期為2023年3月31日。
31.1+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官和首席財務官進行認證。
32.1++
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證。
*101
以下財務信息來自我們截至2024年3月31日的季度報告,格式為XBRL(可擴展業務報告語言):(i)截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表,(ii)截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表,(iii)截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益變動表,(v) 截至3月的三個月和三個月的簡明合併現金流量表31、2024年和2023年,以及(六)簡明合併財務報表附註。
*104封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中)
* 根據第S-T條例,就《證券法》第11條或《交易法》第18條而言,本交互式數據文件不被視為已提交,也不受這些條款規定的責任的約束。
+ 隨函提交。
++ 就交易法第18條而言,本證物不應被視為 “已歸檔”,也不得以其他方式受該節的責任約束。此類證物不應被視為已納入《證券法》或《交易法》下的任何文件中。

36


簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
ENERGY FOCUS, INC.
日期:2024年5月13日來自:
/s/ Chiao Chieh 黃傑倫
喬傑黃傑
首席執行官
(首席執行官、首席財務官和首席會計官)


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