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國際會員2024-01-012024-03-310001514991US-GAAP:娛樂會員US-GAAP:分段間消除成員2024-01-012024-03-310001514991US-GAAP:娛樂會員2024-01-012024-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員AMCX:國內運營會員US-GAAP:廣告會員2024-01-012024-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:廣告會員AMCX: 國際會員2024-01-012024-03-310001514991US-GAAP:廣告會員US-GAAP:分段間消除成員2024-01-012024-03-310001514991US-GAAP:廣告會員2024-01-012024-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員AMCX:國內運營會員2024-01-012024-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員AMCX: 國際會員2024-01-012024-03-310001514991US-GAAP:分段間消除成員2024-01-012024-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員AMCX:國內運營會員US-GAAP:訂閲和發行會員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:訂閲和發行會員AMCX: 國際會員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:訂閲和發行會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:訂閲和發行會員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員AMCX:國內運營會員US-GAAP:許可證會員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:許可證會員AMCX: 國際會員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:許可證會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:許可證會員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員AMCX:國內運營會員US-GAAP:娛樂會員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:娛樂會員AMCX: 國際會員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:娛樂會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:娛樂會員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員AMCX:國內運營會員US-GAAP:廣告會員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:廣告會員AMCX: 國際會員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:廣告會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:廣告會員2023-01-012023-03-310001514991AMCX: SVOD 服務會員2024-01-012024-03-310001514991AMCX: SVOD 服務會員2023-01-012023-03-310001514991AMCX:國內運營會員US-GAAP:分段間消除成員2024-01-012024-03-310001514991AMCX:國內運營會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-03-310001514991AMCX: 國際會員US-GAAP:分段間消除成員2024-01-012024-03-310001514991AMCX: 國際會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-03-310001514991SRT: 北美會員2024-01-012024-03-310001514991SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310001514991SRT: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年3月31日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號: 1-35106
AMC Networks Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | 27-5403694 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
| | |
賓夕法尼亞廣場 11 號 | |
紐約, | 紐約州 | 10001 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(212) 324-8500
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值每股0.01美元 | AMCX | 這個 | 納斯達克 | 股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 þ沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 þ沒有¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司(定義見交易法第12b-2條)。 | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ¨ | 加速過濾器 | þ |
| | | |
非加速過濾器 | ¨ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有þ
截至2024年5月3日的已發行普通股數量: | | | | | |
A類普通股面值每股0.01美元 | 32,558,862 |
B類普通股面值每股0.01美元 | 11,484,408 |
AMC 網絡公司和子公司
表格 10-Q
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表(未經審計) | |
簡明合併資產負債表 | 1 |
簡明合併損益表 | 2 |
簡明綜合收益表 | 3 |
簡明合併股東權益表 | 4 |
簡明合併現金流量表 | 5 |
簡明合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第 4 項。控制和程序 | 35 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 36 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
| |
第 6 項。展品 | 36 |
簽名 | 37 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
AMC 網絡公司和子公司
簡明的合併資產負債表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 690,522 | | | $ | 570,576 | |
應收賬款、貿易(減去美元可疑賬款備抵金)9,627和 $9,488) | 629,073 | | | 664,396 | |
計劃權限的當前部分,淨額 | 13,881 | | | 7,880 | |
預付費用和其他流動資產 | 316,925 | | | 380,518 | |
流動資產總額 | 1,650,401 | | | 1,623,370 | |
不動產和設備,扣除累計折舊美元418,046和 $403,708 | 147,972 | | | 159,237 | |
節目版權,網絡 | 1,753,270 | | | 1,802,653 | |
無形資產,淨額 | 258,913 | | | 268,558 | |
善意 | 622,190 | | | 626,496 | |
遞延所得税資產,淨額 | 11,748 | | | 11,456 | |
經營租賃使用權資產 | 68,786 | | | 71,163 | |
其他資產 | 398,276 | | | 406,854 | |
總資產 | $ | 4,911,556 | | | $ | 4,969,787 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 90,594 | | | $ | 89,469 | |
應計負債 | 351,280 | | | 385,838 | |
計劃權利義務的當前部分 | 286,870 | | | 301,221 | |
遞延收入 | 61,252 | | | 65,736 | |
長期債務的當前部分 | 67,500 | | | 67,500 | |
租賃債務的當期部分 | 32,773 | | | 33,659 | |
流動負債總額 | 890,269 | | | 943,423 | |
計劃權利義務 | 133,119 | | | 150,943 | |
長期債務,淨額 | 2,279,086 | | | 2,294,249 | |
租賃義務 | 82,269 | | | 87,240 | |
遞延所得税負債,淨額 | 156,858 | | | 160,383 | |
其他負債 | 65,680 | | | 74,306 | |
負債總額 | 3,607,281 | | | 3,710,544 | |
承付款和意外開支 | | | |
可贖回的非控制性權益 | 197,370 | | | 185,297 | |
股東權益: | | | |
A類普通股,美元0.01面值, 360,000授權股份, 66,730和 66,670已發行的股票和 32,559和 32,077分別為已發行股份 | 667 | | | 667 | |
B 類普通股,$0.01面值, 90,000授權股份, 11,484已發行和流通股份 | 115 | | | 115 | |
優先股,$0.01面值, 45,000授權股份; 無發行的 | — | | | — | |
實收資本 | 369,877 | | | 378,877 | |
累計收益 | 2,365,524 | | | 2,321,105 | |
庫存股,按成本計算(34,172和 34,593股票(分別為A類普通股) | (1,410,105) | | | (1,419,882) | |
累計其他綜合虧損 | (245,803) | | | (232,831) | |
AMC Networks 股東權益總額 | 1,080,275 | | | 1,048,051 | |
不可贖回的非控股權益 | 26,630 | | | 25,895 | |
股東權益總額 | 1,106,905 | | | 1,073,946 | |
負債和股東權益總額 | $ | 4,911,556 | | | $ | 4,969,787 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併收益表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入,淨額 | | | | | $ | 596,461 | | | $ | 717,447 | |
運營費用: | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | | | | | 271,576 | | | 326,729 | |
銷售、一般和管理 | | | | | 188,881 | | | 185,606 | |
折舊和攤銷 | | | | | 25,826 | | | 25,875 | |
| | | | | | | |
重組和其他相關費用 | | | | | — | | | 5,933 | |
運營費用總額 | | | | | 486,283 | | | 544,143 | |
營業收入 | | | | | 110,178 | | | 173,304 | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | | | | | (32,841) | | | (37,617) | |
利息收入 | | | | | 8,885 | | | 7,916 | |
| | | | | | | |
其他,淨額 | | | | | (5,190) | | | 4,589 | |
其他支出總額 | | | | | (29,146) | | | (25,112) | |
所得税前的運營收入 | | | | | 81,032 | | | 148,192 | |
所得税支出 | | | | | (23,649) | | | (36,899) | |
包括非控股權益在內的淨收益 | | | | | 57,383 | | | 111,293 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | (11,580) | | | (7,683) | |
歸屬於AMC Networks股東的淨收益 | | | | | $ | 45,803 | | | $ | 103,610 | |
| | | | | | | |
歸屬於AMC Networks股東的每股淨收益: |
基本 | | | | | $ | 1.04 | | | $ | 2.37 | |
稀釋 | | | | | $ | 1.03 | | | $ | 2.36 | |
| | | | | | | |
加權平均普通股: | | | | | | | |
基本 | | | | | 44,068 | | | 43,628 | |
稀釋 | | | | | 44,600 | | | 43,837 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
AMC 網絡公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
包括非控股權益在內的淨收益 | | | | | $ | 57,383 | | | $ | 111,293 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | (13,297) | | | 11,818 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收入 | | | | | 44,086 | | | 123,111 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | | | | | (11,255) | | | (8,173) | |
歸屬於AMC Networks股東的綜合收益 | | | | | $ | 32,831 | | | $ | 114,938 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
AMC 網絡公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 級 常見 股票 | | B 級 常見 股票 | | 付費 資本 | | 累計收益 | | 財政部 股票 | | 累積的 其他 全面 損失 | | AMC Networks 股東總數 公平 | | 不可贖回的非控股權益 | | 股東權益總額 |
餘額,2023 年 12 月 31 日 | $ | 667 | | | $ | 115 | | | $ | 378,877 | | | $ | 2,321,105 | | | $ | (1,419,882) | | | $ | (232,831) | | | $ | 1,048,051 | | | $ | 25,895 | | | $ | 1,073,946 | |
歸屬於AMC Networks股東的淨收益 | — | | | — | | | — | | | 45,803 | | | — | | | — | | | 45,803 | | | — | | | 45,803 | |
歸因於不可贖回的非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,060 | | | 1,060 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
贖回公允價值的可贖回非控股權益調整 | — | | | — | | | (2,721) | | | — | | | — | | | — | | | (2,721) | | | — | | | (2,721) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,972) | | | (12,972) | | | (325) | | | (13,297) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 6,075 | | | — | | | — | | | — | | | 6,075 | | | — | | | 6,075 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據員工股票計劃發行的普通股 | — | | | — | | | (8,393) | | | (1,384) | | | 9,777 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與根據員工股票計劃發行的股票相關的預扣税 | — | | | — | | | (3,961) | | | — | | | — | | | — | | | (3,961) | | | — | | | (3,961) | |
餘額,2024 年 3 月 31 日 | $ | 667 | | | $ | 115 | | | $ | 369,877 | | | $ | 2,365,524 | | | $ | (1,410,105) | | | $ | (245,803) | | | $ | 1,080,275 | | | $ | 26,630 | | | $ | 1,106,905 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 級 常見 股票 | | B 級 常見 股票 | | 付費 資本 | | 累計收益 | | 財政部 股票 | | 累積的 其他 全面 損失 | | AMC Networks 股東總數 公平 | | 不可贖回的非控股權益 | | 股東權益總額 |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 661 | | | $ | 115 | | | $ | 360,251 | | | $ | 2,105,641 | | | $ | (1,419,882) | | | $ | (239,798) | | | $ | 806,988 | | | $ | 46,825 | | | $ | 853,813 | |
歸屬於AMC Networks股東的淨收益 | — | | | — | | | — | | | 103,610 | | | — | | | — | | | 103,610 | | | — | | | 103,610 | |
歸因於不可贖回的非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,413 | | | 1,413 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控制成員的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,482) | | | (1,482) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,328 | | | 11,328 | | | 490 | | | 11,818 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 5,882 | | | — | | | — | | | — | | | 5,882 | | | — | | | 5,882 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
與根據員工股票計劃發行的股票相關的預扣税 | 4 | | | — | | | (6,016) | | | — | | | — | | | — | | | (6,012) | | | — | | | (6,012) | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | 665 | | | $ | 115 | | | $ | 360,117 | | | $ | 2,209,251 | | | $ | (1,419,882) | | | $ | (228,470) | | | $ | 921,796 | | | $ | 47,246 | | | $ | 969,042 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
AMC 網絡公司和子公司
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 57,383 | | | $ | 111,293 | |
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 25,826 | | | 25,875 | |
| | | |
與股權分類獎勵相關的基於股份的薪酬支出 | 6,075 | | | 5,645 | |
| | | |
計劃權利的攤銷和註銷 | 202,552 | | | 187,073 | |
遞延運費的攤銷 | 4,920 | | | 5,100 | |
未實現的外幣交易損失 | 2,504 | | | 1,626 | |
遞延融資成本的攤銷和負債折扣 | 1,750 | | | 1,938 | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | (4,011) | | | (6,269) | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | (2,230) | | | 103 | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款、交易(包括關聯方應付的金額,淨額) | 30,704 | | | 15,893 | |
預付費用和其他資產 | 63,606 | | | 76,032 | |
計劃權利和義務,淨額 | (193,006) | | | (370,304) | |
| | | |
遞延收入 | (4,575) | | | (64,702) | |
| | | |
應付賬款、應計負債和其他負債 | (40,629) | | | (121,822) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 150,869 | | | (132,519) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (6,720) | | | (11,498) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售投資的收益 | — | | | 4,493 | |
其他投資活動,淨額 | 3,936 | | | — | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (2,784) | | | (7,005) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
長期債務的本金支付 | (16,875) | | | (8,438) | |
限制性股票單位的視同回購 | (3,961) | | | (6,012) | |
| | | |
融資租賃債務的本金支付 | (1,129) | | | (1,015) | |
| | | |
對非控股權益的分配 | (1,168) | | | (11,502) | |
購買非控股權益 | — | | | (1,343) | |
用於融資活動的淨現金 | (23,133) | | | (28,310) | |
來自運營的現金和現金等價物的淨增加(減少) | 124,952 | | | (167,834) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (5,006) | | | 1,764 | |
期初的現金和現金等價物 | 570,576 | | | 930,002 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 690,522 | | | $ | 763,932 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。 業務描述和陳述依據
業務描述
AMC Networks Inc.(“AMC Networks”)及其子公司(統稱為 “公司”、“我們” 或 “我們的”)擁有並經營娛樂業務和資產。該公司由以下人員組成 二運營部門:
•國內業務:包括我們的 五全國性的節目網絡、我們的流媒體服務、我們的AMC Studios業務和我們的電影發行業務。我們的節目網絡是 AMC、WE tv、BBC AMERICA、IFC 和 SundanceTV。我們的流媒體服務包括AMC+和我們的目標訂閲流媒體服務(Acorn TV、Shudder、Sundance Now、ALLBLK和HIDIVE)。我們的AMC Studios業務為我們的節目服務和第三方製作原創節目,並在全球範圍內許可節目。我們的電影發行業務包括IFC電影、RLJ娛樂電影和Shudder。運營部門還包括我們的技術服務業務AMC Networks廣播與技術,主要為節目網絡提供服務。
•國際: AMC Networks International(“AMCNI”),我們的國際節目業務由分佈在世界各地的頻道組合組成。
2024年,由於25/7 Media業務被剝離,該公司將其先前的 “國際和其他” 運營板塊的名稱更新為 “國際”,該業務板塊是該運營板塊中包含 “其他” 的唯一組成部分。此更新並不構成區段報告的變化,而只是名稱上的更新。本報告中包含的上期細分市場信息包括25/7 Media業務截至剝離之日的業績。
整合原則
合併財務報表包括保留控股財務權益的AMC Networks及其子公司的賬目或公司確定其為主要受益人的可變利益實體(“VIE”)的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
對公司缺乏控制權但確實有能力對運營和財務政策施加重大影響的商業實體的投資使用權益會計法進行核算。
未經審計的中期財務報表
這些簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)第S-X條第10條編制的,應與公司向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(我們的 “2023年10-K表格”)中截至2023年12月31日的公司合併財務報表及其附註一起閲讀。本10-Q表季度報告中列出的簡明合併財務報表未經審計;但是,管理層認為,此類財務報表反映了公允列報中期業績所必需的所有調整,僅包括正常的經常性調整。
中期經營業績不一定代表未來中期或截至2024年12月31日的全年預期業績。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有負債的披露;以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。編制合併財務報表時固有的重大估計和判斷包括使用年限和用於攤銷和評估計劃權利可收回性的方法、無形資產的估計使用壽命以及商譽和無形資產的估值和可收回性。
改敍
為了符合本期的列報方式,對前一期間的金額進行了某些重新分類。
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
最近發佈的會計公告
2023年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2023-09號會計準則更新(“ASU”),《所得税(主題740):所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學2023-09旨在通過改善主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的所得税披露,提高所得税信息的透明度和決策實用性。公司將納入2025年年度財務報表所需的披露更新。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07《分部報告(主題280):對應申報分部披露的改進》,該報告擴大了對公共實體應申報細分市場的披露,並要求提供更多有關應申報板塊支出、中期分部損益以及公共實體首席運營決策者如何使用報告的分部損益信息來評估分部業績和分配資源的信息。公司將納入2024年年度財務報表所需的披露更新。
注意事項 2。 收入確認
分配給未來履約義務的交易價格
截至2024年3月31日,除公司採用實際權宜措施的合同外,分配給未來履約義務的交易價格總額為 不是物質轉化為我們的合併收入。
與客户簽訂的合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的信息。 | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
與客户簽訂的合同餘額: | | | | |
應收賬款(包括其他資產中的長期應收賬款) | | $ | 719,746 | | | $ | 750,390 | |
短期合同資產(包含在預付費用和其他流動資產中) | | 2,364 | | | 2,364 | |
| | | | |
短期合同負債(遞延收入) | | 61,252 | | | 65,736 | |
| | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,與2023年12月31日和2022年12月31日的合同負債相關的確認收入為美元24.7百萬 和 $82.6分別是百萬.
2023年10月,公司簽訂了一項協議,允許其定期向金融機構出售某些客户應收賬款作為現金。轉讓的應收賬款將由遠程破產實體提供全額擔保,如果客户不付款,購買應收賬款的金融機構將無權追索公司的其他資產。公司可以循環出售協議下無限數量的客户應收賬款,但是向金融機構出售未付客户應收賬款的未清餘額不能超過初始計劃限額美元125.0在任何給定時間都達到一百萬。截至2024年3月31日,公司尚未根據該協議出售任何客户應收賬款。
注意事項 3。 每股淨收益
以下是基本和攤薄後的加權平均已發行普通股之間的對賬情況: | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | 2024 | | 2023 |
基本加權平均已發行普通股 | | | | | 44,068 | | | 43,628 | |
稀釋的影響: | | | | | | | |
| | | | | | | |
限制性庫存單位 | | | | | 532 | | | 209 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | | | | | 44,600 | | | 43,837 | |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日, 0.2百萬和 0.8分別有100萬股限制性股票被排除在攤薄後的加權平均已發行普通股中,因為它們的影響本來是反稀釋的。
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
股票回購計劃
公司董事會此前批准了一項回購計劃,最多可回購 $1.5十億其已發行普通股(“股票回購計劃”)。股票回購計劃沒有預先設定的截止日期,可以隨時暫停或終止。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,該公司做到了 不t回購其A類普通股的任何股份。截至2024年3月31日,該公司有 $135.3百萬根據股票回購計劃,回購的剩餘授權餘額。
注意事項 4。 重組和其他相關費用
有 不t 的重組和其他相關費用截至2024年3月31日的三個月。
重組和其他相關費用是 $5.9百萬對於 t截至 2023 年 3 月 31 日的三個月,主要包括與2022年11月28日啟動的重組計劃(“計劃”)相關的遣散費和其他人事費用。該計劃的設計目的是 實現顯著的成本降低鑑於 “斷線” 和整個媒體行業所感受到的相關影響,以及更廣泛的經濟前景。該計劃包括 這些舉措除其他外包括戰略方案編制評估和組織重組費用。該計劃旨在通過取消公司的某些角色和集中某些職能領域來改善公司的組織設計。節目評估涉及自有內容和許可內容的廣泛組合,包括傳統電視連續劇和將不再在公司的線性或流媒體平臺上積極輪播的電影。
下表彙總了運營部門確認的重組和其他相關費用:
| | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | 2023 |
國內業務 | | | | | $ | 818 | | | |
國際 | | | | | 1,385 | | | |
企業/分部間淘汰 | | | | | 3,730 | | | |
重組和其他相關費用總額 | | | | | $ | 5,933 | | | |
下表彙總了應計重組和其他相關成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 遣散費和員工相關費用 | | 內容損傷和其他退出成本 | | 總計 |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 8,726 | | | $ | 5,008 | | | $ | 13,734 | |
| | | | | |
現金支付 | (3,488) | | | (1,333) | | | (4,821) | |
| | | | | |
其他 | (882) | | | (128) | | | (1,010) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 4,356 | | | $ | 3,547 | | | $ | 7,903 | |
應計重組和其他相關成本 $7.9截至2024年3月31日,簡明合併資產負債表中的應計負債中包含百萬美元。應計重組和其他相關成本 $12.1百萬和美元1.6截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表中,應計負債和其他負債分別包含在應計負債和其他負債中。
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注意事項 5。 計劃權利
按主要貨幣化策略計算的資本化製作和許可內容總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
(以千計) | 主要通過個人獲利 | | 以集團形式獲利為主 | | 總計 |
擁有原創節目版權,淨額: | | | | | |
已完成 | $ | 114,384 | | | $ | 587,345 | | | $ | 701,729 | |
正在生產和開發中 | — | | | 246,276 | | | 246,276 | |
擁有的原始節目版權總額,淨額 | $ | 114,384 | | | $ | 833,621 | | | $ | 948,005 | |
| | | | | |
許可的程序權利,淨額: | | | | | |
授權電影和收購的劇集 | $ | 732 | | | $ | 572,597 | | | $ | 573,329 | |
授權原件 | — | | | 162,587 | | | 162,587 | |
預付款和其他生產成本 | — | | | 83,230 | | | 83,230 | |
許可程序權總數,淨額 | 732 | | | 818,414 | | | 819,146 | |
節目版權,網絡 | $ | 115,116 | | | $ | 1,652,035 | | | $ | 1,767,151 | |
| | | | | |
計劃權限的當前部分,淨額 | | | | | $ | 13,881 | |
計劃權利,淨額(長期) | | | | | 1,753,270 | |
| | | | | $ | 1,767,151 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
(以千計) | 主要通過個人獲利 | | 以集團形式獲利為主 | | 總計 |
擁有原創節目版權,淨額: | | | | | |
已完成 | $ | 139,363 | | | $ | 532,839 | | | $ | 672,202 | |
正在生產和開發中 | — | | | 284,455 | | | 284,455 | |
擁有的原始節目版權總額,淨額 | $ | 139,363 | | | $ | 817,294 | | | $ | 956,657 | |
| | | | | |
許可的程序權利,淨額: | | | | | |
授權電影和收購的劇集 | $ | 973 | | | $ | 599,607 | | | $ | 600,580 | |
授權原件 | 1,555 | | | 169,489 | | | 171,044 | |
預付款和其他生產成本 | — | | | 82,252 | | | 82,252 | |
許可程序權總數,淨額 | 2,528 | | | 851,348 | | | 853,876 | |
節目版權,網絡 | $ | 141,891 | | | $ | 1,668,642 | | | $ | 1,810,533 | |
| | | | | |
計劃權限的當前部分,淨額 | | | | | $ | 7,880 | |
計劃權利,淨額(長期) | | | | | 1,802,653 | |
| | | | | $ | 1,810,533 | |
| | | | | |
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
簡明合併損益表中的技術和運營費用中包含的自有和許可項目權利的攤銷,包括註銷,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月31日的三個月 |
(以千計) | | | | | | | 主要通過個人獲利 | | 以集團形式獲利為主 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
擁有原創節目版權 | | | | | | | $ | 24,852 | | | $ | 60,106 | | | $ | 84,958 | |
許可的程序權利 | | | | | | | 1,631 | | | 115,963 | | | 117,594 | |
計劃權利攤銷 | | | | | | | $ | 26,483 | | | $ | 176,069 | | | $ | 202,552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年3月31日的三個月 |
(以千計) | | | | | | | 主要通過個人獲利 | | 以集團形式獲利為主 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
擁有原創節目版權 | | | | | | | $ | 21,303 | | | $ | 44,936 | | | $ | 66,239 | |
許可的程序權利 | | | | | | | 1,664 | | | 119,170 | | | 120,834 | |
計劃權利攤銷 | | | | | | | $ | 22,967 | | | $ | 164,106 | | | $ | 187,073 | |
對於主要通過個人或集體獲利的節目版權,公司會根據多個因素定期審查許可和擁有的原創節目版權的節目用處,包括公司網絡和流媒體服務播出的預期未來收入以及其他利用機會、評級、節目材料的類型和質量、標準和慣例,以及是否適合通過各種發行形式進行展覽。如果事件或情況變化表明以個人或電影集團為主的電影的公允價值低於其未攤銷成本,則公司將在簡明合併收益表中註銷超額的技術和運營費用。沒有未來編程用處的方案權利被實質性地放棄,導致剩餘的未攤銷成本被註銷。有 不技術和運營費用中包括大量的項目權利註銷 f或截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月。
在正常業務過程中,公司可能有資格通過符合條件的生產投資獲得税收優惠。截至2024年3月31日,與生產支出獲得的税收優惠相關的應收賬款包括美元235.9百萬美元記錄在預付費用和其他流動資產中,以及 $45.9百萬美元記錄在其他資產中。截至2023年12月31日,與生產支出獲得的税收優惠相關的應收賬款包括美元230.3百萬美元記錄在預付費用和其他流動資產中,以及 $49.9百萬美元記錄在 “其他資產” 中。
注意事項 6。 投資
該公司持有對非合併實體的多項投資和貸款,這些投資和貸款包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中。
權益法投資
股票法投資是 $83.6百萬 和 $83.1截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬人。
非有價股票證券
對非有價股票證券的投資是 $42.6百萬和美元41.6百萬 a分別為 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。 沒有截至2024年3月31日的三個月中,非有價股票證券記錄了收益或虧損。在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了減值費用為美元1.2百萬美元的投資,包含在 “雜項” 中,淨計入簡明合併損益表。
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注意事項 7。 商譽和其他無形資產
按運營部門劃分的商譽賬面金額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 國內業務 | | 國際 | | 總計 |
2023年12月31日 | $ | 348,732 | | | $ | 277,764 | | | $ | 626,496 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外幣折算 | — | | | (4,306) | | | (4,306) | |
2024年3月31日 | $ | 348,732 | | | $ | 273,458 | | | $ | 622,190 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,國際板塊的累計減值費用總額為美元185.5百萬。
下表彙總了與公司可識別的無形資產相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | |
格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 | | 預計使用壽命 |
可攤銷的無形資產: | | | | | | | |
加盟和客户關係 | $ | 615,455 | | | $ | (426,361) | | | $ | 189,094 | | | 6到 25年份 |
廣告商關係 | 46,282 | | | (43,280) | | | 3,002 | | | 11年份 |
商品名稱和其他可攤銷的無形資產 | 90,474 | | | (43,557) | | | 46,917 | | | 3到 20年份 |
| | | | | | | |
可攤銷無形資產總額 | 752,211 | | | (513,198) | | | 239,013 | | | |
無限期存續的無形資產: | | | | | | | |
商標 | 19,900 | | | — | | | 19,900 | | | |
無形資產總額 | $ | 772,111 | | | $ | (513,198) | | | $ | 258,913 | | | |
| | | | | | | |
(以千計) | 2023年12月31日 | | |
格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 | | |
可攤銷的無形資產: | | | | | | | |
加盟和客户關係 | $ | 618,778 | | | $ | (421,968) | | | $ | 196,810 | | | |
廣告商關係 | 46,282 | | | (42,806) | | | 3,476 | | | |
商品名稱和其他可攤銷的無形資產 | 91,134 | | | (42,762) | | | 48,372 | | | |
| | | | | | | |
可攤銷無形資產總額 | 756,194 | | | (507,536) | | | 248,658 | | | |
無限期存續的無形資產: | | | | | | | |
商標 | 19,900 | | | — | | | 19,900 | | | |
無形資產總額 | $ | 776,094 | | | $ | (507,536) | | | $ | 268,558 | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,可攤銷無形資產的總攤銷費用為美元8.6百萬 和 $10.4分別是百萬。 以下五年中每年需要攤銷的無形資產的估計總攤銷費用為:
| | | | | |
(以千計) | |
截至12月31日的年份 | |
2024 | $ | 36,332 | |
2025 | 35,061 | |
2026 | 32,539 | |
2027 | 27,835 | |
2028 | 25,695 | |
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注意事項 8。 應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
員工相關費用 | $ | 92,063 | | | $ | 93,866 | |
參與和殘差 | 165,784 | | | 164,375 | |
利息 | 12,027 | | | 31,749 | |
重組和其他相關費用 | 7,903 | | | 12,149 | |
其他應計費用 | 73,503 | | | 83,699 | |
應計負債總額 | $ | 351,280 | | | $ | 385,838 | |
注意事項 9。 長期債務
下表彙總了簡明合併資產負債表中包含的公司長期債務如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
高級擔保信貸額度: (a) | | | |
定期貸款 A 融資 | $ | 590,625 | | | $ | 607,500 | |
高級筆記: | | | |
| | | |
| | | |
4.752025年8月到期的票據百分比 | 774,729 | | | 774,729 | |
4.252029 年 2 月到期的票據百分比 | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
| | | |
長期債務總額 | 2,365,354 | | | 2,382,229 | |
未攤銷的折扣 | (12,875) | | | (13,873) | |
未攤銷的遞延融資成本 | (5,893) | | | (6,607) | |
長期債務,淨額 | 2,346,586 | | | 2,361,749 | |
長期債務的當前部分 | 67,500 | | | 67,500 | |
長期債務的非流動部分 | $ | 2,279,086 | | | $ | 2,294,249 | |
(a)截至2024年3月31日,該公司的循環信貸額度仍未支付。未提取的左輪手槍承付款總額可用於公司的一般公司用途。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司共償還了美元16.9根據協議條款,A定期貸款機制本金的百萬美元。
信貸協議修正案
2024年4月9日,AMC Networks與其子公司AMC Networks的某些子公司作為限制性子公司作為初始借款人AMC Networks及其子公司AMC Networks Entertainment LLC(“AMC Network Entertainment”)簽訂了截至2017年7月28日的第二份經修訂和重述的信貸協議的第3號修正案(“第3號修正案”)(經修訂至今,經第3號修正案,即 “信貸協議”),美國銀行是信用證發行人,是信用證發行方,北美摩根大通銀行是信用證發行人,北美摩根大通銀行作為行政代理人、抵押代理人和信用證C 發行人。
關於第3號修正案,AMC Networks根據信貸協議部分預付了定期貸款A額度(“定期貸款A額度”),使定期貸款A機制下的未償本金總額達到美元425百萬,並將信貸協議下的循環信貸額度(“循環信貸額度”)減少到美元175百萬。此外,根據第3號修正案,到期日為 $325A定期貸款機制下的百萬本金貸款以及循環信貸額度下的所有承諾已延長至2028年4月9日。剩餘 $ 的到期日100A定期貸款機制下的百萬本金貸款將繼續到2026年2月8日。第3號修正案還包括對信貸協議的契約和其他條款的某些其他修改。
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
高級有擔保票據發行
2024 年 4 月 9 日,AMC Networks 發行了 $875百萬本金總額為 10.252029年1月15日到期的優先擔保票據(“有擔保票據”)的百分比。AMC Networks 獲得的淨收益為 $863百萬,扣除承保折扣後。擔保票據由AMC Network Entertainment和為信貸協議提供擔保的AMC Networks子公司(“擔保人”)提供擔保。
擔保票據是根據截至2024年4月9日的契約(“契約”)發行的,該契約由AMC Networks、擔保人和美國銀行信託公司全國協會作為受託人。
有擔保票據的利率累計利息為 10.25每年百分比,將於2029年1月15日到期。利息每半年在每年的1月15日和7月15日支付,從2024年7月15日開始。擔保票據是AMC Networks的一般優先擔保債務,由AMC Networks和擔保人的幾乎所有資產和財產作為第一優先擔保,受契約允許的某些留置權的約束,與AMC Networks現有和未來的所有優先債務、AMC Networks未來次級債務的支付權處於優先地位,實際上優先於AMC Networks的任何現有和未來的無抵押債務或由留置權次於擔保的留置權擔保的債務在每種情況下,票據均以抵押品的價值為限。
在2026年1月15日當天或之後,AMC Networks可以隨時不時地按下述贖回價格(以本金百分比表示)以及相應的應計和未付利息,在適用的贖回日期內贖回有擔保票據的全部或部分贖回,但條件是在下述年度的1月15日開始的十二個月期間內兑換:
| | | | | | | | |
年 | | 百分比 |
2026 | | 105.125% |
2027 | | 102.563% |
2028 及以後 | | 100.000% |
| | |
除了上述有擔保票據的可選贖回外,AMC Networks在2026年1月15日之前的任何時候最多可以兑換 40贖回價等於有擔保票據本金總額的百分比 110.250使用某些股票發行的淨收益佔本金的百分比,加上應計和未付利息以及額外利息(如果有)。在 2026 年 1 月 15 日之前的任何時候,AMC Networks 最多還可以兑換 10在任何十二個月期間,贖回價格等於有擔保票據本金總額的百分比 103.000本金總額的百分比,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。
最後,在2026年1月15日之前的任何時候,AMC Networks可以隨時選擇全部或部分贖回有擔保票據,贖回價格等於 100要贖回的本金的百分比加上契約中所述按美國國債利率計算的 “適用保費” + 50基點,以及截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有)。
2025年8月到期優先票據的要約和贖回
2024年4月22日,AMC Networks完成了現金要約(“要約”),以收購所有未發行股票 4.752025年到期且已全部兑換的優先票據百分比 4.752025年到期、在要約完成後仍未償還的優先票據百分比,價格為 100.000其本金的百分比,加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息。
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注意事項 10。 租賃
下表彙總了簡明合併資產負債表中包含的租約,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資產負債表地點 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | | | |
正在運營 | 經營租賃使用權資產 | | $ | 68,786 | | | $ | 71,163 | |
財務 | 財產和設備,淨額 | | 9,609 | | | 9,884 | |
租賃資產總額 | | | $ | 78,395 | | | $ | 81,047 | |
負債 | | | | | |
當前: | | | | | |
正在運營 | 租賃債務的當前部分 | | $ | 28,004 | | | $ | 28,971 | |
財務 | 租賃債務的當前部分 | | 4,769 | | | 4,688 | |
| | | $ | 32,773 | | | $ | 33,659 | |
非當前: | | | | | |
正在運營 | 租賃義務 | | $ | 69,105 | | | $ | 72,797 | |
財務 | 租賃義務 | | 13,164 | | | 14,443 | |
| | | $ | 82,269 | | | $ | 87,240 | |
| | | | | |
租賃負債總額 | | | $ | 115,042 | | | $ | 120,899 | |
注意 11。 公允價值測量
公允價值層次結構基於估值技術的輸入,這些技術用於衡量可觀察或不可觀察的公允價值。可觀察的輸入反映了市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時將使用的假設,而不可觀察的輸入則反映了報告實體根據自己的市場假設進行的定價。公允價值層次結構由以下三個層次組成:
•I 級-活躍市場中相同工具的報價。
•二級——活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或相似工具的報價;以及輸入可觀測或重要價值驅動因素可觀察到的模型推導的估值。
•三級-其重要價值驅動因素不可觀察的工具。
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允價值定期計量的公司金融資產和負債,這些資產和負債按公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | I 級 | | 二級 | | 三級 | | 總計 |
2024 年 3 月 31 日: | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 61,894 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 61,894 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣衍生品 | | — | | | 4,198 | | | — | | | 4,198 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣衍生品 | | — | | | 3,221 | | | — | | | 3,221 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日: | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣衍生品 | | $ | — | | | $ | 8,277 | | | $ | — | | | $ | 8,277 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣衍生品 | | — | | | 2,295 | | | — | | | 2,295 | |
公司的現金等價物(由貨幣市場共同基金組成)被歸類為公允價值等級制度的一級,因為它們是使用報價市場價格進行估值的。
公司的外幣衍生品被歸類為公允價值層次結構的二級,因為其公允價值是根據市場方法估值技術確定的,該技術使用易於觀察的市場參數並考慮交易對手風險。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司沒有任何按公允價值定期計量的被視為三級的重大資產或負債。
公允價值衡量標準還用於與收購會計和減值測試相關的非經常性估值。這些非經常性估值主要包括項目權利、商譽、無形資產以及財產和設備的估值。我們所有的非經常性估值都使用大量不可觀察的投入,因此屬於公允價值層次結構的三級。
信貸額度債務和優先票據
公司每種債務工具的公允價值基於相同或相似債券的報價或向公司提供的剩餘到期日相同的債券的當前利率。
公司金融工具的賬面價值和估計公允價值,不包括簡明合併資產負債表中按公允價值記賬的金融工具,彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 |
攜帶 金額 | | 估計的 公允價值 |
債務工具: | | | |
定期貸款 A 設施 | $ | 586,259 | | | $ | 574,383 | |
| | | |
4.752025年8月到期的票據百分比 | 771,617 | | | 770,855 | |
4.252029 年 2 月到期的票據百分比 | 988,710 | | | 707,500 | |
| | | |
| $ | 2,346,586 | | | $ | 2,052,738 | |
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年12月31日 |
攜帶 金額 | | 估計的 公允價值 |
債務工具: | | | |
定期貸款 A 設施 | $ | 602,551 | | | $ | 577,884 | |
| | | |
4.752025年8月到期的票據百分比 | 771,013 | | | 745,677 | |
4.252029 年 2 月到期的票據百分比 | 988,185 | | | 780,670 | |
| | | |
| $ | 2,361,749 | | | $ | 2,104,231 | |
與上述公司債務工具相關的公允價值估算是根據相關的市場信息和有關該金融工具的信息在特定時間點做出的。這些估計本質上是主觀的,涉及不確定性和重要判斷問題,因此無法精確確定。假設的變化可能會對估計數產生重大影響。
注意事項 12。 衍生金融工具
外幣匯率風險
如果我們進行以子公司各自本位幣以外的貨幣計價的交易(非功能貨幣風險),例如附屬協議、計劃合同、某些貿易應收賬款和以適用本位幣以外的貨幣計價的應付賬款(包括公司間金額),我們就會面臨外幣風險。
簡明合併資產負債表中包含的公司衍生金融工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資產負債表地點 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
資產: | | | | | |
外幣衍生品 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 689 | | | $ | 378 | |
外幣衍生品 | 其他資產 | | 3,509 | | | 7,899 | |
| | | | | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外幣衍生品 | 應計負債 | | $ | 989 | | | $ | 1,065 | |
外幣衍生品 | 計劃權利義務的當前部分 | | — | | | 8 | |
外幣衍生品 | 其他負債 | | 2,232 | | | 1,222 | |
與公司未指定為套期保值工具的衍生金融工具相關的損益金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 衍生品收益中確認的收益(虧損)地點 | | | | | | 衍生品收益中確認的收益(虧損)金額 |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | | |
外幣衍生品 | 其他,淨額 | | | | | | $ | (5,030) | | | $ | 4,905 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
注意 13。 所得税
在截至2024年3月31日的三個月中,所得税支出為美元23.6百萬,表示有效費率為 29%,相比之下,聯邦法定税率為 21%。有效税率與聯邦法定税率不同,主要原因是州和地方所得税支出、與不可扣除的薪酬相關的税收支出、與股份薪酬相關的虧損的税收支出以及增加外國税收估值補貼的税收支出。
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
在截至2023年3月31日的三個月中,所得税支出為美元36.9百萬,表示有效費率為 25%,相比之下,聯邦法定税率為 21%。有效税率與聯邦法定税率不同,主要原因是州和地方所得税支出以及與股份薪酬相關的短缺的税收支出。
截至2024年3月31日,該公司的外國税收抵免結轉額約為美元50.3百萬,將於2024年至2034年的不同日期到期。通過估值補貼美元將這些結轉額減少到零50.3百萬美元,因為這些結轉資金很可能無法兑現。
截至2024年3月31日,公司的合併現金及現金等價物餘額為美元690.5百萬包括大約 $132.1百萬美元由外國子公司持有。在這筆金額中,大約 $20.0預計將有100萬美元匯回美國, 其餘款項將繼續再投資於外國業務.與預期匯回金額相關的税收支出已在前期累計,公司預計不會產生任何與剩餘餘額相關的鉅額額外税款。
2021年12月,經濟合作與發展組織(經合組織)發佈了第二支柱示範規則,旨在改革國際公司税規則,包括實施全球最低税率。公司於2024年第一季度開始分階段實施第二支柱示範規則,截至2024年3月31日,第二支柱最低税收要求預計不會對公司的全年經營業績或財務狀況產生重大影響。
注意 14。 承付款和或有開支
承諾
截至2024年3月31日,公司簡明合併資產負債表中未反映的合同義務有所增加 $6.9與 2023 年 12 月 31 日相比,百萬至 $880.5百萬。 這一增長主要是由額外的計劃權利承諾推動的,但部分被計劃權利的付款所抵消。
法律事務
2017年8月14日,羅伯特·柯克曼、羅伯特·柯克曼有限責任公司、Glen Mazzara、44 Strong Productions, Inc.、Circle of Confusion Productions, LLC.、New Circle of Confusion Productions, Inc.、Gale Anne Hurd和Valhalla Entertainment, Inc. f/k/a Valhalla Motions, Inc.(合稱 “原告”)就原告向加利福尼亞高等法院提起訴訟作為名為《行屍走肉》的電視連續劇以及《行屍之懼》和/或《會説話的死亡》的編劇和製片人提供的服務,以及兩者之間的協議相關各方(“行屍走肉訴訟”)。原告聲稱,根據與公司的合同,公司以不當方式少付了原告的款項,他們聲稱違反合同、違反誠信和公平交易的默示契約、誘發違約行為以及違反Cal的責任。公共汽車和教授代碼 § 17200。原告要求補償性和懲罰性賠償和賠償。2019年8月8日,《行屍走肉》訴訟中的法官下令進行審判,僅解決某些合同解釋問題。在2020年2月和3月進行了為期八天的審判之後,法官於2020年7月22日發佈了一份裁決聲明,裁定所有人均獲公司勝訴 七在第一階段審判中法庭審理的合同解釋問題。2021 年 1 月 20 日,原告提出了第二份修正申訴,取消了 八點名被告及其根據加州提出的索賠公共汽車和教授代碼 § 17200。2021年5月5日,原告提起了第三次修正申訴,部分理由是他們涉嫌違反善意和公平交易默示契約、誘發違約以及某些違約索賠。2021年6月2日,公司提出異議和罷工動議,要求駁回第三次修正申訴中提出的違反善意和公平交易隱含契約的索賠以及某些侵權和違約索賠。2021年7月27日,法院部分批准了公司的動議,部分駁回了該公司的動議。2022年1月12日,公司提出動議,要求對許多剩餘索賠進行簡易裁決。2022年4月6日,法院部分批准了公司的簡易裁決動議,駁回了原告因違反善意和公平交易默示契約以及誘發違約而提出的索賠。2023年1月26日,原告對法院的審後、異議和即決裁決提交了上訴通知書。雙方達成協議,通過具有約束力的保密仲裁解決訴訟中的其餘索賠(主要包括普通課程利潤參與審計索賠),結果,法院正式駁回了此案。仲裁以解決 二其餘的違約索賠是在 2023 年 10 月 16 日至 10 月 20 日期間提出的。2024年3月12日,仲裁小組發佈了一項裁決,裁定原告的金額約為美元7.8百萬。仲裁小組的決定沒有對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
2022年11月14日,原告就公司於2021年7月16日與弗蘭克·達拉邦特(“Darabont”)、費倫茨公司、Darkwoods Productions, Inc.和Creative Artists Agency, LLC(“Darabont”)達成的和解協議,分別向加利福尼亞高等法院提起訴訟(“最惠國待遇訴訟”),後者解決了訴訟
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(未經審計)
Darabont Parties邀請了達拉邦特作為電視連續劇《行屍走肉》的編劇、導演和製片人提供的服務以及有關各方之間的協議(“達拉邦和解協議”)。原告主張違反合同,指控公司未能向他們支付達拉邦特和解協議(“最惠國待遇訴訟”)導致的額外或有補償,從而違反了原告與公司簽訂的合同中最惠國(“最惠國待遇”)條款。原告在最惠國待遇訴訟中聲稱他們有權獲得超過美元的實際和補償性賠償200百萬。原告還提起訴訟,要求禁止公司於2022年5月就同一爭議啟動仲裁。2022年12月15日,公司將最惠國待遇訴訟移交給美國加利福尼亞中區地方法院。2023年1月13日,公司提出動議,要求駁回最惠國待遇訴訟,並通知法院公司已撤回原告試圖禁止的仲裁。2024年3月25日,法院發佈裁決,駁回公司的解僱動議,此事正在調查中。此事的審判原定於2024年9月17日進行,現已改期至2025年5月6日.該公司認為,所聲稱的索賠沒有法律依據,如果不被駁回,將大力進行辯護。目前,無法確定本訴訟的最終結果或公司的潛在責任(如果有)。
公司是因涉嫌違反聯邦《視頻隱私保護法》(“VPPA”)和類似州法律而提起的訴訟和索賠的當事方。除了目前正在審理的某些假定集體訴訟外,該公司還面臨由多家原告律師事務所管理的一系列仲裁索賠。集體訴訟投訴和仲裁索賠均指控該公司在網站上使用Meta Platforms, Inc.像素進行某些訂閲視頻服務,包括AMC+和Shudder,違反了VPPA及其州法律類似物的隱私保護條款。2023年10月27日,公司與多名原告就他們指控違反VPPA和類似州法律的未決集體訴訟達成和解。2024年1月10日,美國紐約南區地方法院初步批准了集體訴訟和解協議。該公司還達成和解以解決仲裁索賠。公司就這些事項達成的所有和解協議預計將由公司的保險公司償還。
公司是正常業務過程中各種訴訟和索賠的當事方,包括上述事項,以及與就業、知識產權、隱私和數據保護事項相關的其他訴訟和索賠。儘管這些事項的結果無法肯定地預測,儘管這些事項對公司在隨後的任何特定報告期內的經營業績的影響可能是重大的,但管理層認為,這些問題的解決不會對公司的財務狀況或公司在到期時履行其財務義務的能力產生重大不利影響。
注意 15。 股權計劃
在 2024 年第一季度,AMC Networks 批准了 2,016,192根據AMC Networks Inc.經修訂和重述的2016年員工股票計劃,向某些執行官和員工提供限制性股票單位(“RSU”),該計劃按比例分配給 三年時期。
在截至2024年3月31日的三個月中, 813,111RSU 此前向公司既得員工發行的AMC NetworksA類普通股。在歸屬當天e, 331,383RSU 已移交給 AMC Networks 以支付所需的法定預扣税義務以及d 481,728AMC Networks的A類普通股已發行。交出單位是為了滿足僱員的法定最低工資m 適用所得税和其他就業税的預扣税義務。部隊在此期間投降截至 2024 年 3 月 31 日的三個月 h加上總值為 $4.0百萬, 在截至2024年3月31日的三個月簡明合併現金流量表中,這已反映為融資活動。
公司記錄的基於股份的薪酬支出為美元6.1百萬和美元5.9百萬(包括 $0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元(作為重組和其他相關費用的一部分入賬)。基於股份的薪酬支出在簡明合併收益表中確認為銷售、一般和管理費用的一部分。
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $41.9百萬 與未兑現的未歸屬股份獎勵相關的未確認的基於股份的薪酬成本總額。未確認的薪酬成本預計將在加權平均剩餘期限內確認 2.4年份.
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注意 16。 可贖回的非控制性權益
關於公司先前對美國新視頻頻道有限責任公司(有線電視頻道BBC America的所有者)和RLJ Entertainment的收購,收購協議的條款規定,非控股成員有權將來將其所有非控股權益交給公司的子公司。由於這些看跌權的行使不受公司控制,因此在公司簡明合併資產負債表中,每個實體的非控股權益均作為股東權益以外的可贖回非控股權益列報。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與可贖回非控股權益相關的活動:
| | | | | |
(以千計) | 截至2024年3月31日的三個月 |
2023年12月31日 | $ | 185,297 | |
淨收益 | 10,520 | |
分佈 | (1,168) | |
對贖回公允價值的調整 | 2,721 | |
| |
2024年3月31日 | $ | 197,370 | |
| | | | | |
(以千計) | 截至2023年3月31日的三個月 |
2022年12月31日 | $ | 253,669 | |
淨收益 | 6,270 | |
分佈 | (10,020) | |
| |
| |
2023年3月31日 | $ | 249,919 | |
注意 17。 關聯方交易
公司及其關聯方在正常業務過程中相互進行交易。來自關聯方的淨收入為美元1.3百萬和美元1.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。根據與關聯方的交易,向公司收取的金額,包括銷售、一般和管理費用,共計美元0.4百萬和美元3.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
注十八。 現金流
下表詳細介紹了公司的非現金投資和融資活動以及其他補充數據:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至3月31日的三個月 |
2024 | | 2023 |
非現金投資和融資活動: | | | |
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新增經營租約 | $ | 2,971 | | | $ | — | |
已發生但尚未支付的資本支出 | 660 | | | 5,606 | |
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補充數據: | | | |
已支付的現金利息 | 50,801 | | | 50,791 | |
所得税(退款)付款,淨額 | (27,738) | | | 6,507 | |
注意 19。 細分信息
該公司將其業務歸類為 二運營部門:國內業務和國際。這些運營部門代表單獨管理的戰略業務部門。
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
2024年,由於25/7 Media業務被剝離,該公司將其先前的 “國際和其他” 運營板塊的名稱更新為 “國際”,該業務板塊是該運營板塊中包含 “其他” 的唯一組成部分。此更新並不構成區段報告的變化,而只是名稱上的更新。本報告中包含的上期細分市場信息包括25/7 Media業務截至剝離之日的業績。
公司根據多個因素評估分部業績,其中主要財務指標是運營板塊調整後營業收入(“AOI”)。公司將AOI定義為折舊和攤銷前的營業收入(虧損)、雲計算攤銷、基於股份的薪酬支出或收益、減值和其他費用(包括銷售或處置業務的收益或虧損)、重組和其他相關費用,包括公司在調整後營業收入(虧損)中來自多數股權法投資方的比例份額。公司已經提供了調整後營業收入與營業收入相協調的組成部分,以及有關公司運營部門持續經營的其他信息 下面。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至2024年3月31日的三個月 |
國內業務 | | 國際 | | 企業/跨細分市場 淘汰 | | 合併 |
收入,淨額 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 322,558 | | | $ | 50,849 | | | $ | — | | | $ | 373,407 | |
內容許可等 | 61,814 | | | 3,232 | | | (3,370) | | | 61,676 | |
分銷及其他 | 384,372 | | | 54,081 | | | (3,370) | | | 435,083 | |
廣告 | 139,854 | | | 21,524 | | | — | | | 161,378 | |
合併收入,淨額 | $ | 524,226 | | | $ | 75,605 | | | $ | (3,370) | | | $ | 596,461 | |
營業收入(虧損) | $ | 142,017 | | | $ | 8,609 | | | $ | (40,448) | | | $ | 110,178 | |
基於股份的薪酬支出 | 3,230 | | | 766 | | | 2,079 | | | 6,075 | |
折舊和攤銷 | 10,027 | | | 4,025 | | | 11,774 | | | 25,826 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
雲計算攤銷 | 3,548 | | | — | | | — | | | 3,548 | |
控股股權投資者 AOI | 3,497 | | | — | | | — | | | 3,497 | |
調整後的營業收入(虧損) | $ | 162,319 | | | $ | 13,400 | | | $ | (26,595) | | | $ | 149,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至2023年3月31日的三個月 |
國內業務 | | 國際 | | 企業/跨細分市場 淘汰 | | 合併 |
收入,淨額 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 347,530 | | | $ | 56,690 | | | $ | — | | | $ | 404,220 | |
內容許可等 | 103,263 | | | 32,860 | | | (2,479) | | | 133,644 | |
分銷及其他 | 450,793 | | | 89,550 | | | (2,479) | | | 537,864 | |
廣告 | 161,061 | | | 18,522 | | | — | | | 179,583 | |
合併收入,淨額 | $ | 611,854 | | | $ | 108,072 | | | $ | (2,479) | | | $ | 717,447 | |
營業收入(虧損) | $ | 199,488 | | | $ | 14,142 | | | $ | (40,326) | | | $ | 173,304 | |
基於股份的薪酬支出 | 4,447 | | | 839 | | | 359 | | | 5,645 | |
折舊和攤銷 | 11,854 | | | 4,771 | | | 9,250 | | | 25,875 | |
| | | | | | | |
重組和其他相關費用 | 818 | | | 1,385 | | | 3,730 | | | 5,933 | |
雲計算攤銷 | 5 | | | — | | | 2,225 | | | 2,230 | |
控股股權投資者 AOI | 2,776 | | | — | | | — | | | 2,776 | |
調整後的營業收入(虧損) | $ | 219,388 | | | $ | 21,137 | | | $ | (24,762) | | | $ | 215,763 | |
AMC 網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
國內運營板塊的訂閲收入包括與公司流媒體服務相關的收入 $145.1百萬和美元140.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,為百萬美元。
未分配給各部門的公司管理費用包括高管薪金和福利等成本以及維護公司總部、設施和共同支持職能的成本。
分部間扣除主要是國內業務與國際業務部門之間確認的許可收入。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | 2024 | | 2023 |
分部間收入 | | | | | | | |
國內業務 | | | | | $ | (1,845) | | | $ | (2,214) | |
國際 | | | | | (1,525) | | | (265) | |
| | | | | $ | (3,370) | | | $ | (2,479) | |
下表彙總了基於客户所在位置的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 484,093 | | | $ | 606,228 | |
歐洲 | | | | | 77,251 | | | 73,767 | |
其他 | | | | | 35,117 | | | 37,452 | |
| | | | | $ | 596,461 | | | $ | 717,447 | |
國內運營部門的一位客户約佔 15% 和 13佔合併收入的百分比,分別為截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的淨收入。
下表根據資產位置彙總了財產和設備:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
財產和設備,淨額 | | | |
美國 | $ | 135,788 | | | $ | 146,314 | |
歐洲 | 10,930 | | | 11,850 | |
其他 | 1,254 | | | 1,073 | |
| $ | 147,972 | | | $ | 159,237 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性信息的陳述。在本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中,有關於我們未來經營業績和未來財務業績的陳述。諸如 “期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“可能”、“應該”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“打算”、“計劃” 等詞語以及討論未來經營業績和未來財務業績時使用的類似詞語和術語是前瞻性陳述。請注意,任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績或業績,涉及風險和不確定性,由於各種因素,實際業績或發展可能與前瞻性陳述存在重大差異。可能導致此類差異發生的因素包括但不限於:
•我們的收入水平;
•市場需求,包括觀眾消費模式的變化,對我們的節目網絡、我們的訂閲流媒體服務、我們的節目和我們的製作服務;
•對廣告庫存的需求以及我們提供有保障的觀眾收視率的能力;
•有線電視、電信、流媒體和編程行業的激烈競爭性質;
•為我們的節目服務、其他發行形式(包括國際市場的數字和許可)以及我們的電影發行業務的成本以及我們獲取或製作所需內容的能力;
•市場對我們自有原創節目和電影內容的需求;
•我們的任何關鍵人員和藝術人才的流失;
•罷工的影響,包括與作家、導演和電影演員公會有關的罷工;
•我們的節目權利和其他電子數據的安全;
•我們維持和續訂與分銷商的分銷或加盟協議的能力;
•我們經營所在國家的經濟和商業狀況以及行業趨勢,包括通貨膨脹率的上升和衰退風險;
•貨幣匯率和利率的波動;
•我們經營所依據的國內外法律或法規的變化;
•美國或我們經營所在國家的税收相關法律或條約的變更或其解釋的變化;
•與數據保護、隱私和安全相關的現有和擬議的聯邦、州和國際法律法規的影響,包括歐盟的《通用數據保護條例》(“GDPR”)、《加利福尼亞消費者隱私法》(“CCPA”)以及其他州已經或可能頒佈的其他類似的全面隱私和安全法;
•我們的鉅額債務和高槓杆率;
•進入資本或信貸市場的機會減少或無法進入資本或信貸市場,或借貸成本大幅增加;
•我們的支出水平;
•資產的未來收購和處置;
•我們成功收購新業務的能力,如果被收購,我們有能力整合和實施我們收購的業務的計劃;
•我們在收購業務收購後可能發現的問題,包括內部控制和財務報告流程;
•權益法被投資者、我們在有價股權證券和非有價股權證券投資的發行人的財務業績方面的不確定性以及與合作伙伴和合資企業的關鍵戰略關係性質變化的不確定性;
•訴訟、仲裁和其他程序的結果;
•待處理的未完成交易(如果有)是否按照規定的條款和時間完成(如果有的話);
•金融界和評級機構對我們的業務、運營、財務狀況和我們經營的行業的看法;
•流行病或其他突發衞生事件對經濟和我們的業務的影響;
•我們無法控制的事件,例如國際市場的政治動盪、恐怖襲擊、自然災害和其他類似事件;以及
•我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的2023年10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)中第1A項 “風險因素” 下描述的因素。
除非適用的聯邦證券法另有要求,否則我們不承擔任何更新或修改此處包含的前瞻性陳述的義務。
導言
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(MD&A)是對本文其他地方未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及我們的2023年10-K表格的補充,應與之一起閲讀,以增進對我們的財務狀況、財務狀況變化和經營業績的理解。除非上下文另有要求,否則所有提及 “我們”、“我們的”、“AMC Networks” 或 “公司” 的內容均指AMC Networks Inc.及其子公司。MD&A 的組織方式如下:
業務概述。本節概述了我們的業務和運營部門,以及我們認為對於瞭解我們的經營業績和財務狀況以及預測未來趨勢非常重要的其他事項。
合併經營業績。本節分析了我們截至2024年3月31日的三個月的經營業績與截至2023年3月31日的三個月的經營業績對比。我們的討論是以合併和分段為基礎進行的。我們的兩個部門是:(i)國內業務和(ii)國際業務。
流動性和資本資源。本節討論了我們截至2024年3月31日的財務狀況,並分析了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流量。對我們財務狀況和流動性的討論還包括(i)我們的主要流動性來源和(ii)與2023年12月31日相比我們在2024年3月31日存在的合同義務的摘要。
關鍵會計政策與估計。本節提供了自2023年12月31日以來我們的重要會計政策或關鍵會計估算的最新情況(如果有)。
業務概述
財務要聞
下表列出了我們的合併收入、淨收入、營業收入(虧損)和調整後營業收入(虧損)(“AOI”)1,在所示期限內。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | 2024 | | 2023 |
收入,淨額 | | | | | | | |
國內業務 | | | | | $ | 524,226 | | | $ | 611,854 | |
國際 | | | | | 75,605 | | | 108,072 | |
區間抵消 | | | | | (3,370) | | | (2,479) | |
| | | | | $ | 596,461 | | | $ | 717,447 | |
營業收入(虧損) | | | | | | | |
國內業務 | | | | | $ | 142,017 | | | $ | 199,488 | |
國際 | | | | | 8,609 | | | 14,142 | |
企業/細分市場間抵消 | | | | | (40,448) | | | (40,326) | |
| | | | | $ | 110,178 | | | $ | 173,304 | |
調整後營業收入(虧損) | | | | | | | |
國內業務 | | | | | $ | 162,319 | | | $ | 219,388 | |
國際 | | | | | 13,400 | | | 21,137 | |
企業/細分市場間抵消 | | | | | (26,595) | | | (24,762) | |
| | | | | $ | 149,124 | | | $ | 215,763 | |
1 調整後的營業收入(虧損)是非公認會計準則的財務指標。有關更多信息,包括我們對該非公認會計準則財務指標的定義和使用,以及與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬,請參閲第33頁的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
分部報告
我們通過以下兩個運營部門管理我們的業務:
•國內業務:包括我們的五個節目網絡、我們的流媒體服務、我們的AMC Studios業務和我們的電影發行業務。我們的節目網絡是 AMC、WE tv、BBC AMERICA、IFC 和 SundanceTV。我們的流媒體服務包括AMC+和我們的目標訂閲流媒體服務(Acorn TV、Shudder、Sundance Now、ALLBLK和HIDIVE)。我們的AMC Studios業務為我們的節目服務和第三方製作原創節目,並在全球範圍內許可節目。我們的電影發行業務包括IFC電影、RLJ娛樂電影和Shudder。運營部門還包括我們的技術服務業務AMC Networks廣播與技術,主要為節目網絡提供服務。
•國際: AMC Networks International(“AMCNI”),我們的國際節目業務由分佈在世界各地的頻道組合組成。
2024年,由於25/7 Media業務於2023年12月29日被剝離,我們將之前名為 “國際和其他” 運營板塊的名稱更新為 “國際”,該業務板塊是該運營板塊中包含 “其他” 的唯一組成部分。此更新並不構成區段報告的變化,而只是名稱上的更新。本報告中包含的上期細分市場信息包括25/7 Media業務截至剝離之日的業績。
國內業務
在我們的國內運營部門,我們的收入主要來自:(i)通過我們的節目網絡和流媒體服務發行我們的節目,(ii)銷售廣告,(iii)向發行商許可我們的原創節目,包括髮行IFC Films的節目。
訂閲收入包括分銷商和消費者為我們的節目網絡和流媒體服務支付的費用。分銷商支付的訂閲費是分銷收入的最大組成部分。實際上,我們的節目網絡的所有訂閲收入都是基於每位訂户的費用,通常稱為 “加盟協議”。我們獲得的訂閲收入因時期、發行商而異,也因我們的節目服務而異,但通常基於續訂加盟協議的影響以及每個分銷商接收我們節目的訂閲者(稱為觀看訂閲者)的數量。我們的流媒體服務的訂閲費通常按每位訂户的費用計算,通常由分銷商和消費者按月支付。
根據與分銷商簽訂的加盟協議,我們有權在我們的節目網絡上出售指定數量的全國廣告時間。我們的廣告收入比訂閲收入更具可變性,因為我們的大部分廣告是短期銷售的,而不是根據長期合同銷售的。我們與廣告商的安排規定,在特定時間段內按每單位議定的價格播出一定數量的廣告單元。此外,在這些廣告銷售安排中,我們的節目網絡通常會保證其節目的特定觀眾收視率。我們的大部分廣告收入會根據我們原創節目系列的時間和尼爾森衡量的節目的受歡迎程度而有所不同。
內容許可收入來自於數字、國外和家庭視頻發行的原創節目的許可,並根據許可方的可用性或發行情況予以確認,在較小程度上,通過向第三方分發AMC Studios製作的劇集獲得。內容許可收入因向發行商提供節目的時間而異。
包含在技術和運營費用中的節目支出是國內運營部門的最大支出,主要包括節目版權的攤銷,例如原創節目、故事片和許可劇集的攤銷,以及參與費用和剩餘成本。技術和運營費用的其他組成部分主要包括與分銷和製作相關的成本以及項目運營成本,包括交付成本,例如發起、傳輸、上行鏈路和加密。
我們業務的成功取決於我們所有編程服務中的原創節目,包括腳本和非腳本編程。這些原創劇集通常會為我們的網絡帶來更高的收視率和更高的流媒體服務的收視率。除其他外,更高的受眾收視率通過更高的廣告收入推動收入的增加。原創節目的展覽和發行時間因時期而異,這導致我們的收入、收益和經營活動現金流的波動性更大。由於我們的內容投資支出水平以及內容收購和/或原創節目成本的相關攤銷,我們的技術和運營支出水平可能會發生重大變化。主要作為一個羣體獲利的節目版權將根據預計使用量進行攤銷,這通常會加速攤還模式,在較小程度上,主要通過個人獲利的節目版權將根據個人電影預測計算方法進行攤銷。
大多數原創系列都要求我們進行大量的預付投資。我們的編程工作並不總是在商業上取得成功,這在過去曾導致並可能導致節目版權的註銷。如果事件或情況變化表明主要通過個人或電影集團獲利的節目版權的公允價值低於其未攤銷成本,則公司將在簡明合併收益表中註銷超額的技術和運營費用。沒有未來編程用處的方案權利被實質性地放棄,導致剩餘的未攤銷成本被註銷。
國際
我們的國際分部由AMCNI的業務組成,AMCNI的收入主要來自節目的國際發行,以及在較小程度上來自我們的AMCNI節目網絡的廣告銷售。對於這三個人來説截至2024年3月31日的月份,分銷收入佔國際板塊收入的72%帳篷。分銷收入主要包括分銷商為運營我們的節目網絡而支付的訂閲費。根據多年加盟協議,我們的訂閲收入通常基於每位訂户的費用或固定的合同年費。訂閲收入主要來自我們節目網絡的分佈,主要分佈在歐洲,在較小程度上來自拉丁美洲。
編程費用和項目運營成本包含在技術和運營費用中,是國際部分的最大支出。節目費用主要包括收購內容的攤銷、節目的配音和字幕成本以及製作成本。項目運營成本包括我們的線性AMCNI頻道的創建、傳輸、上行鏈接和加密等成本,以及我們各種在線內容分發計劃的內容託管和交付成本。我們的編程工作並非都取得了商業上的成功,這在過去曾導致並可能導致節目版權的註銷。如果事件或情況變化表明主要通過個人或電影集團獲利的節目版權的公允價值低於其未攤銷成本,則公司將在簡明合併收益表中註銷超額的技術和運營費用。沒有未來編程用處的方案權利被實質性地放棄,導致剩餘的未攤銷成本被註銷。
企業/細分市場間抵消
公司業務主要包括執行管理和行政支助服務,例如高管薪金和福利費用、維護公司總部、設施和共同支助職能的費用。除非特別説明,下述分部財務信息,包括與個別細列項目有關的討論,不反映分部間的沖銷情況。
經濟狀況的影響
我們的未來業績在很大程度上取決於總體經濟狀況,包括直接競爭的影響、我們有效管理業務的能力以及我們在市場上與供應商和客户的相對實力和槓桿作用。此外,宏觀經濟因素和環境的變化,尤其是高通貨膨脹率和利率,可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況或我們以有利於我們的條件為債務再融資的能力產生不利影響,或者根本不會產生不利影響。
資本和信貸市場的混亂,以及其他事件,例如疫情或其他突發衞生事件、通貨膨脹、國際衝突和經濟衰退,可能導致經濟衰退,這可能導致對我們產品的需求降低,例如對電視廣告的需求減少以及接受我們節目服務的訂户數量減少。此類事件可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
合併經營業績
下文列示和討論的金額代表每個運營部門收入、淨額和支出的100%。如果我們對某個實體擁有管理控制權,則儘管第三方擁有該實體的重大權益,但我們仍會在簡明的合併損益表中合併該實體的100%。非控股所有者在合併子公司經營業績中的權益反映在我們簡明合併損益表中歸屬於非控股權益的淨收益或虧損中。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
下表列出了我們在所述期間的合併經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
收入,淨額: | | | | | | | | | | | |
訂閲 | | | | | | | $ | 373,407 | | | $ | 404,220 | | | (7.6) | % |
內容許可等 | | | | | | | 61,676 | | | 133,644 | | | (53.9) | % |
分銷及其他 | | | | | | | 435,083 | | | 537,864 | | | (19.1) | % |
廣告 | | | | | | | 161,378 | | | 179,583 | | | (10.1) | % |
總收入,淨額 | | | | | | | 596,461 | | | 717,447 | | | (16.9) | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | | | | | | | 271,576 | | | 326,729 | | | (16.9) | % |
銷售、一般和管理 | | | | | | | 188,881 | | | 185,606 | | | 1.8 | % |
折舊和攤銷 | | | | | | | 25,826 | | | 25,875 | | | (0.2) | % |
| | | | | | | | | | | |
重組和其他相關費用 | | | | | | | — | | | 5,933 | | | (100.0) | % |
運營費用總額 | | | | | | | 486,283 | | | 544,143 | | | (10.6) | % |
營業收入 | | | | | | | 110,178 | | | 173,304 | | | (36.4) | % |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | | | | | | (23,956) | | | (29,701) | | | (19.3) | % |
| | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | | | | | | | (5,190) | | | 4,589 | | | (213.1) | % |
其他支出總額 | | | | | | | (29,146) | | | (25,112) | | | 16.1 | % |
所得税前的運營收入 | | | | | | | 81,032 | | | 148,192 | | | (45.3) | % |
所得税支出 | | | | | | | (23,649) | | | (36,899) | | | (35.9) | % |
包括非控股權益在內的淨收益 | | | | | | | 57,383 | | | 111,293 | | | (48.4) | % |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | | | (11,580) | | | (7,683) | | | 50.7 | % |
歸屬於AMC Networks股東的淨收益 | | | | | | | $ | 45,803 | | | $ | 103,610 | | | (55.8) | % |
收入
訂閲收入 de下降的主要原因是我們的國內運營板塊下降了7.2%,這部分被流媒體收入的增長所抵消,以及主要由於2023年第四季度英國AMCNI分銷協議未續期,我們的國際業務板塊下降了10.3%。我們預計,訂户將繼續線性下降,與整個有線電視生態系統的下降一致。
內容許可和其他收入下降我們的國內運營板塊佔40.1%,這主要是由於該期間的交付量,其中包括與2023年第一季度剩餘劇集的交付相關的5,610萬美元收入 筒倉, AMC Studios製作了一部劇集,由於2023年12月29日剝離了25/7 Media業務,我們的國際板塊下降了90.2%。我們預計,由於原創節目的可用性降低,我們的國內運營部門的內容許可收入將在2024年面臨持續的壓力。
我們的國內運營板塊的廣告收入下降了13.2%,這主要是由於收視率的線性下降和廣告市場的持續疲軟,但數字和高級廣告收入的增長部分抵消了這一點。國際業務板塊增長16.2%,部分抵消了國內業務板塊的下降,這主要是由於中歐和北歐廣告市場的收視率提高和增長,以及英國的數字和高級廣告增長。我們預計,隨着廣告市場向其他分銷平臺的傾斜,國內運營板塊的廣告收入將繼續下降。
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)
技術和運營支出的組成部分主要包括節目版權的攤銷,例如原創節目、故事片和授權劇集的攤銷,以及其他直接節目成本,例如參與和剩餘成本、發行和製作相關成本以及節目交付成本,例如傳輸、加密、託管和格式。
由於原創節目成本和/或內容獲取成本,我們的技術和運營費用水平可能會發生重大變化。隨着節目競爭的加劇,內容獲取和原創節目的成本預計將增加。
我們的國內運營板塊的技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)下降了11.0%,這主要是由於2023年第一季度與之相關的影響 分送 的其餘劇集中 筒倉, AMC Studios製作的劇集,但部分被節目版權攤銷的增加所抵消,以及 a我們的國際板塊下降了44.5%,這主要是由於25/7 Media業務於2023年12月29日被剝離。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用的組成部分主要包括銷售、營銷和廣告費用、管理成本和非生產設施的成本。
由於原創節目系列的促銷和營銷時機,我們的銷售、一般和管理費用水平已經發生並將繼續發生重大變化。
國內運營板塊的銷售、一般和管理費用(包括基於股份的薪酬支出)增長了1.5%,這主要是由於支持更大內容的營銷和訂户獲取費用增加,但部分被員工相關成本的降低所抵消,國際業務板塊增長了7.8%,這主要是由於分配給AMCNI的公司管理費用增加。
重組和其他相關費用
截至2024年3月31日的三個月中,沒有重組和其他相關費用。
在截至2023年3月31日的三個月中,590萬美元的重組和其他相關費用主要包括遣散費和其他員工相關費用,其中80萬美元與國內業務有關,140萬美元與AMCNI有關,370萬美元與公司有關。
營業收入
營業收入減少的主要原因是收入減少,減去1.210億美元,但被技術和運營費用減少5,520萬美元以及重組和其他相關費用減少的590萬美元部分抵消。
利息支出,淨額
淨利息支出減少的主要原因是整體未償債務餘額減少。由於 “流動性和資本資源” 中描述的再融資交易,包括髮行2029年到期的10.25%的優先擔保票據,利息支出將在2024年剩餘時間內增加。
雜項,淨額
雜項淨額減少主要與外幣波動的影響有關。
所得税支出
在截至2024年3月31日的三個月中,所得税支出為2360萬美元,有效税率為29%。有效税率與21%的聯邦法定税率不同,這主要是由於州和地方所得税支出、與不可扣除的薪酬相關的税收支出、與股份薪酬相關的虧損的税收支出以及外國税收估值補貼增加的税收支出。
在截至2023年3月31日的三個月中,所得税支出為3690萬美元,有效税率為25%。有效税率與21%的聯邦法定税率不同,這主要是由於州和地方所得税支出以及與股份薪酬相關的短缺的税收支出。
分部運營業績
我們的分部經營業績是根據我們評估經營業績和內部報告財務信息的方式列報的。我們使用分部調整後的營業收入來衡量運營部門的損益。有關我們對調整後營業收入的定義以及按分部和合並計算的營業收入與調整後營業收入的對賬,請參閲下面的非公認會計準則財務指標部分。
國內業務
下表列出了我們在所述期間的國內業務板塊業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | | 改變 |
收入,淨額: | | | | | | | | | | | | | |
訂閲 | | | | | | | | $ | 322,558 | | | $ | 347,530 | | | | (7.2) | % |
內容許可等 | | | | | | | | 61,814 | | | 103,263 | | | | (40.1) | |
分銷及其他 | | | | | | | | 384,372 | | | 450,793 | | | | (14.7) | |
廣告 | | | | | | | | 139,854 | | | 161,061 | | | | (13.2) | |
總收入,淨額 | | | | | | | | 524,226 | | | 611,854 | | | | (14.3) | |
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)(a) | | | | | | | | 238,570 | | | 269,010 | | | | (11.3) | |
銷售、一般和管理費用(b) | | | | | | | | 126,834 | | | 126,232 | | | | 0.5 | |
控股股權投資者 AOI | | | | | | | | 3,497 | | | 2,776 | | | | 26.0 | |
分部調整後的營業收入 | | | | | | | | $ | 162,319 | | | $ | 219,388 | | | | (26.0) | % |
(a) 技術和運營費用不包括雲計算攤銷 |
(b) 銷售、一般和管理費用不包括基於股份的薪酬支出和雲計算攤銷 |
收入
訂閲收入下降的主要原因是會員收入下降了14.1%,部分被流媒體收入增長3.0%所抵消。會員收入下降的主要原因是基本訂户減少。由於訂户同比增長和價格上漲,流媒體收入增加。訂閲收入包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,與公司流媒體服務相關的收入分別為1.451億美元和1.409億美元。聚合付費訂閲者2截至2024年3月31日,我們的流媒體服務增長了2.4%,達到1150萬個,而2023年3月31日為1,120萬個。
內容許可和其他收入下降的主要原因是該期間的交付量增加,其中包括與2023年第一季度剩餘劇集的交付相關的5,610萬美元收入 筒倉,AMC Studios製作的一部劇集,但部分被出售給我們的權利和利益所抵消 殺死夏娃 在 2024 年第一季度。
由於收視率線性下降和廣告市場的持續疲軟,廣告收入下降,但數字和高級廣告收入的增長部分抵消了這一下降。
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)下降的主要原因是2023年第一季度與之相關的影響 分送 的其餘劇集中 筒倉,AMC Studios製作的一部劇集,但部分被2023年全年首播的AMC Originals名單所推動的節目版權攤銷的增加所抵消。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用增加的主要原因是為支持更大的內容庫而增加的營銷和訂閲者獲取支出,但部分被員工相關成本的降低所抵消。
分部調整後的營業收入
分部調整後營業收入的下降主要歸因於我們線性業務的收入不利因素。我們持續的成本衡量標準和謹慎的投資,包括嚴格的收購營銷工作,減輕了此類不利因素的影響,並將由此產生的利潤率較上年下降幅度限制在個位數中等。
2付費訂閲定義為對直接面向消費者的服務的訂閲或通過分銷商安排獲得的訂閲,在分銷商安排中,我們收取分銷流媒體服務的費用。
國際
下表列出了我們在所示時期內的國際分部業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | | 改變 |
收入,淨額: | | | | | | | | | | | | | |
訂閲 | | | | | | | | $ | 50,849 | | | $ | 56,690 | | | | (10.3) | % |
內容許可等 | | | | | | | | 3,232 | | | 32,860 | | | | (90.2) | |
分銷及其他 | | | | | | | | 54,081 | | | 89,550 | | | | (39.6) | |
廣告 | | | | | | | | 21,524 | | | 18,522 | | | | 16.2 | |
總收入,淨額 | | | | | | | | 75,605 | | | 108,072 | | | | (30.0) | |
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷) | | | | | | | | 33,638 | | | 60,561 | | | | (44.5) | |
銷售、一般和管理費用(a) | | | | | | | | 28,567 | | | 26,374 | | | | 8.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
分部調整後的營業收入 | | | | | | | | $ | 13,400 | | | $ | 21,137 | | | | (36.6) | % |
(a) 銷售、一般和管理費用不包括基於股份的薪酬支出 |
收入
訂閲收入 de減少的主要原因是2023年第四季度英國未續簽AMCNI分銷協議。
內容許可和其他收入 12 月由於2023年12月29日剝離了25/7 Media業務,25/7 Media在2023年第一季度創造了3,010萬美元的內容許可和其他收入。
廣告收入的增加主要是由於中歐和北歐廣告市場的收視率提高和增長,以及英國數字和高級廣告的增長。
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)下降的主要原因是25/7 Media業務於2023年12月29日被剝離。25/7 Media在2023年第一季度產生了2390萬美元的技術和運營費用。剩餘的下降主要歸因於與2023年第四季度英國不續訂AMCNI分銷協議相關的內容成本節約。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用增加的主要原因是分配給AMCNI的公司管理費用增加,但部分被2023年12月29日剝離25/7 Media業務所抵消。25/7 Media在2023年第一季度產生了440萬美元的銷售、一般和管理費用。
分部調整後的營業收入
分部調整後營業收入的下降主要歸因於分配給AMCNI的公司管理費用增加、英國未續簽AMCNI分銷協議的影響以及2023年12月29日剝離25/7 Media業務。25/7 Media在2023年第一季度創造了180萬美元的調整後營業收入。
企業和細分市場間淘汰
下表列出了我們在指定期間的公司和分部間沖銷分部的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入,淨額: | | | | | | | $ | (3,370) | | | $ | (2,479) | | | 35.9 | % | | |
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)(a) | | | | | | | (1,547) | | | (2,906) | | | (46.8) | | | |
銷售、一般和管理費用(b) | | | | | | | 24,772 | | | 25,189 | | | (1.7) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分部調整後的營業收入 | | | | | | | $ | (26,595) | | | $ | (24,762) | | | 7.4 | % | | |
(a) 技術和運營費用不包括雲計算攤銷 | | |
(b) 銷售、一般和管理費用不包括基於股份的薪酬支出和雲計算攤銷 | | |
收入,淨額
收入減免主要與國內業務與國際業務部門之間確認的分部間許可收入有關。
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)
技術和運營費用的扣除主要與國內業務與國際業務部門之間確認的分部間計劃攤銷有關。
銷售、一般和管理費用
未分配給各部門的公司管理費用包括高管薪金和福利、維護公司總部、設施和共同支持職能的成本等成本。
銷售、一般和管理費用減少的主要原因是員工相關成本降低。
流動性和資本資源
我們的業務通常會從經營活動中產生正的淨現金流。但是,我們的每家編程業務都有大量的節目收購和製作支出需求。
我們的主要現金來源通常包括運營現金流。現金來源還包括循環信貸額度下的可用金額,以及根據市場條件進入資本和信貸市場的機會。儘管我們目前認為,循環信貸額度下的可用金額將在需要時可用,但我們無法保證獲得此類資金的機會不會受到金融市場不利條件的影響。在我們的循環信貸額度下,金融機構的義務是多項的,而不是共同的,因此,一個或多個機構的資金違約無需由其他機構彌補。作為一家上市公司,我們可能有機會進入資本和信貸市場,儘管金融市場的不利條件過去曾影響過這些市場準入,而且預計將來也會影響這些市場準入。
2024年4月9日,AMC Networks與其子公司AMC Networks的某些子公司作為限制性子公司作為初始借款人AMC Networks及其子公司AMC Networks Entertainment LLC(“AMC Network Entertainment”)簽訂了截至2017年7月28日的第二份經修訂和重述的信貸協議的第3號修正案(“第3號修正案”)(經修訂至今,經第3號修正案,即 “信貸協議”),美國銀行是信用證發行人,是信用證發行方,北美摩根大通銀行是信用證發行人,北美摩根大通銀行作為行政代理人、抵押代理人和信用證C 發行人。
關於第3號修正案,AMC Networks根據信貸協議預付了部分定期貸款A額度(“定期貸款A額度”),使A定期貸款機制下的未償本金總額達到4.25億美元,並將信貸協議下的循環信貸額度(“循環信貸額度”)減少至1.75億美元。此外,根據第3號修正案,定期貸款A融資機制下3.25億美元的貸款本金以及循環信貸額度下的所有承諾的到期日已延長至2028年4月9日。定期貸款A融資機制下剩餘的1億美元本金貸款的到期日仍然是2026年2月8日。第3號修正案還包括對信貸協議的契約和其他條款的某些其他修改。
2024年4月9日,AMC Networks發行了本金總額為8.75億美元、佔2029年1月15日到期的10.25%的優先擔保票據(“有擔保票據”)。扣除承保折扣後,AMC Networks獲得了8.630億美元的淨收益。擔保票據由AMC Network Entertainment和為信貸協議提供擔保的AMC Networks子公司(“擔保人”)提供擔保。
2024年4月22日,AMC Networks完成了現金要約(“要約”),購買所有2025年到期的4.75%未償還優先票據,並以本金的100.000%的價格贖回了所有2025年到期的2025年到期的4.75%優先票據,外加截至但不包括贖回日的應計和未付利息。
截至2024年3月31日,該公司的合併現金及現金等價物餘額為6.905億美元,其中包括外國子公司持有的約1.321億美元。其中約2 000萬美元預計將匯回美國,其餘部分將繼續再投資於外國業務。與預期匯回金額相關的税收支出已在前期累計,公司預計不會產生任何與剩餘餘額相關的鉅額額外税款。
我們認為,將手頭現金、經營活動產生的現金、循環信貸額度和應收賬款貨幣化計劃下的可用性、額外融資機制下的借款和收益相結合
通過發行新債券,將提供足夠的流動性來償還債務的本金和利息,以及我們在未來十二個月和長期內的其他資金和投資需求。但是,我們預計不會從運營中產生足夠的現金來償還我們在適用的到期日的所有未償債務餘額。因此,我們將依賴我們進入資本和信貸市場的能力,以便償還、再融資、通過私下談判的交易、公開市場回購、要約或其他方式進行回購,或贖回未償債務餘額。
未能籌集大量資金以在各自的到期日償還未償債務,將對我們的業務產生不利影響。在這種情況下,我們需要採取其他行動,包括出售資產、向第三方尋求戰略投資或減少現金的其他全權用途。有關我們未償債務的信息,請參閲我們的2023年10-K表格第7項,“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——債務融資協議”。此外,經濟或市場混亂可能導致對我們服務的需求降低,例如訂户流失和廣告水平降低。這些事件將對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
截至2024年3月31日,循環信貸額度尚未提取。未提取的左輪手槍總額可用於我們的一般公司用途。
截至2024年3月31日,AMC Networks遵守了其所有債務契約。
現金流討論
下表彙總了所述期間經營、投資和融資活動(用於)的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至3月31日的三個月 |
2024 | | 2023 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 150,869 | | | $ | (132,519) | |
用於投資活動的淨現金 | (2,784) | | | (7,005) | |
用於融資活動的淨現金 | (23,133) | | | (28,310) | |
來自運營的現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | 124,952 | | | $ | (167,834) | |
運營活動
經營活動提供的(用於)的淨現金 f或者 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月而 2023 年相當於 1.509 億美元和 (132.5) 億美元,分別地。
在截至2024年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金主要來自計劃權利攤銷、折舊和攤銷以及其他非現金項目前的2.948億美元淨收入,部分被1.930億美元的計劃權利付款所抵消。所有其他資產和負債的變化導致淨現金流入4,910萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金主要來自3.703億美元的計劃權利的支付和5,690萬美元的重組計劃,部分抵消了計劃權利攤銷、折舊和攤銷以及其他非現金項目前的3.324億美元淨收入。本季度所有其他資產和負債的變化導致淨現金流出3,770萬美元。
投資活動
用於投資活動的淨現金 f或者 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月而 2023 年相當於 分別為280萬美元和700萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金主要包括資本支出。
在截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金包括1150萬美元的資本支出,部分被出售投資的450萬美元收益所抵消。
融資活動
用於融資活動的淨現金f或者 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月而 2023 年相當於 分別為2310萬美元和2,830萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金主要包括1,690萬澳元定期貸款A融資機制的本金支付以及為代替以股票為基礎的400萬美元薪酬發行的股票而繳納的税款。
在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金主要包括對1150萬美元的非控股權益的分配、840萬澳元定期貸款A融資機制的本金支付,以及為代替以股票為基礎的600萬美元薪酬發行的股票而繳納的税款。
自由現金流3
下表彙總了所示期間的自由現金流:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | | 2024 | | 2023 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | $ | 150,869 | | | $ | (132,519) | |
減去:資本支出 | | (6,720) | | | (11,498) | |
自由現金流 | | $ | 144,149 | | | $ | (144,017) | |
自由現金流的增加反映了我們的成本管理措施,包括保持謹慎的規劃投資,以及與重組計劃相關的付款時機。
| | | | | | | | | | | | | | |
補充現金流信息 | | 截至3月31日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
重組舉措 | | $ | (4,821) | | | $ | (56,886) | |
對非控股權益的分配 | | (1,168) | | | (11,502) | |
合同義務
截至2024年3月31日,我們未反映在簡明合併資產負債表上的合同義務與2023年12月31日相比增加了690萬美元,達到8.805億美元。 這一增長主要是由額外的計劃權利承諾推動的,但部分被計劃權利的付款所抵消。
擔保人補充財務信息
以下是AMC Networks為發行人的截至2024年3月31日的未償還票據的擔保條款和條件的描述。
票據擔保
截至2024年3月31日,AMC Networks的債務包括2025年8月到期的4.75%的票據中的7.747億美元和2029年2月到期的10億美元4.25%的票據(統稱為 “票據”)。這些票據由AMC Networks發行,由AMC Networks的每家現有和未來的國內限制性子公司在無擔保的基礎上共同或單獨進行無條件擔保,但有某些例外情況(各為 “擔保子公司”,統稱為 “擔保子公司”)。根據適用法律,每家擔保子公司在票據擔保下的義務在必要時受到限制,以防止此類票據擔保構成欺詐性轉讓。在以下情況下,擔保子公司對票據的擔保可以發放:(i)根據適用契約的條款,向不是限制性子公司的人出售或以其他方式處置擔保子公司的所有股本(無論是在此類交易生效之前還是之後);(ii)根據適用契約將限制性子公司指定為 “非限制性子公司”。或 (iii) 擔保(包括AMC網絡下的擔保)的解除或解除信貸協議),該協議導致了票據擔保的設立(前提是該擔保子公司當時沒有任何未由AMC Networks或其他擔保子公司持有的未發行優先股)。
AMC Networks的外國子公司現在和將來都不會為票據提供擔保。
3 自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息,包括我們對該非公認會計準則財務指標的定義和使用,以及與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬,請參閲第33頁的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
下表列出了AMC Networks和每家擔保子公司第S-X條第1-02(bb)(1)條規定的彙總財務信息。財務信息彙總是根據第S-X條例第13-01條編制的。
財務信息摘要
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損益表 | | | | | | | |
(以千計) | 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的三個月 |
母公司 | | 擔保子公司 | | 母公司 | | 擔保子公司 |
收入 | $ | — | | | $ | 424,106 | | | $ | — | | | $ | 524,867 | |
運營費用 | — | | | 347,277 | | | — | | | 377,264 | |
營業收入 | $ | — | | | $ | 76,829 | | | $ | — | | | $ | 147,603 | |
所得税前收入 | $ | 63,503 | | | $ | 100,171 | | | $ | 135,480 | | | $ | 175,035 | |
淨收入 | 45,803 | | | 96,145 | | | 103,610 | | | 172,608 | |
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資產負債表 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(以千計) | 母公司 | | 擔保子公司 | | 母公司 | | 擔保子公司 |
資產 | | | | | | | |
子公司應付的款項 | $ | — | | | $ | 143,161 | | | $ | — | | | $ | — | |
流動資產 | 8,121 | | | 1,368,503 | | | 61,931 | | | 1,156,533 | |
非流動資產 | 3,728,150 | | | 3,095,502 | | | 3,676,129 | | | 3,301,046 | |
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負債和權益: | | | | | | | |
應付給子公司的款項 | $ | 63,899 | | | $ | 1,380 | | | $ | 54,627 | | | $ | 2,456 | |
流動負債 | 162,636 | | | 641,318 | | | 173,031 | | | 666,783 | |
非流動負債 | 2,493,362 | | | 199,459 | | | 2,516,977 | | | 224,051 | |
關鍵會計政策與估計
我們在2023年10-K表中包含的公司合併財務報表附註2中描述了我們的重要會計政策。自2023年12月31日以來,我們的重大會計政策沒有重大變化。
我們在2023年10-K表中的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中討論了我們的關鍵會計估計。自2023年12月31日以來,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
非公認會計準則財務指標
在內部,我們使用AOI和自由現金流作為我們業務績效的最重要指標,並特別參考這些指標來評估管理層的有效性。
我們根據多個因素評估細分市場的表現,其中主要的財務指標是運營板塊AOI。我們將AOI定義為不按公認會計原則(“GAAP”)計算的財務指標,AOI定義為扣除基於股份的薪酬支出或福利、折舊和攤銷、減值和其他費用(包括業務銷售或處置的收益或虧損)、重組和其他相關費用、雲計算攤銷以及包括公司在調整後多數股權產生的營業收益(虧損)中的比例份額的營業收入(虧損)被投資者。我們可能會不時排除影響我們經營業績的某些事件、收益、損失或其他費用(例如重大法律和解)的影響。
我們認為,AOI是評估運營部門和合並運營績效的適當衡量標準。AOI和具有相似標題的類似指標是投資者、分析師和同行用來比較行業表現的常用績效指標。AOI 應被視為補充而不是替代
營業收入(虧損)、淨收益(虧損)、經營活動產生的現金流以及根據公認會計原則列報的其他績效和/或流動性指標。由於AOI不是根據GAAP計算的績效衡量標準,因此該衡量標準可能無法與其他公司使用的具有類似標題的類似指標進行比較。
以下是所示期間與AOI的營業收入(虧損)對賬情況:
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| 截至2024年3月31日的三個月 |
(以千計) | 國內業務 | | 國際 | | 企業/細分市場間淘汰 | | 合併 |
營業收入(虧損) | $ | 142,017 | | | $ | 8,609 | | | $ | (40,448) | | | $ | 110,178 | |
基於股份的薪酬支出 | 3,230 | | | 766 | | | 2,079 | | | 6,075 | |
折舊和攤銷 | 10,027 | | | 4,025 | | | 11,774 | | | 25,826 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
雲計算攤銷 | 3,548 | | | — | | | — | | | 3,548 | |
控股股權投資者 AOI | 3,497 | | | — | | | — | | | 3,497 | |
調整後的營業收入(虧損) | $ | 162,319 | | | $ | 13,400 | | | $ | (26,595) | | | $ | 149,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
(以千計) | 國內業務 | | 國際 | | 企業/細分市場間淘汰 | | 合併 |
營業收入(虧損) | $ | 199,488 | | | $ | 14,142 | | | $ | (40,326) | | | $ | 173,304 | |
基於股份的薪酬支出 | 4,447 | | | 839 | | | 359 | | | 5,645 | |
折舊和攤銷 | 11,854 | | | 4,771 | | | 9,250 | | | 25,875 | |
重組和其他相關費用 | 818 | | | 1,385 | | | 3,730 | | | 5,933 | |
| | | | | | | |
雲計算攤銷 | 5 | | | — | | | 2,225 | | | 2,230 | |
控股股權投資者 AOI | 2,776 | | | — | | | — | | | 2,776 | |
調整後的營業收入(虧損) | $ | 219,388 | | | $ | 21,137 | | | $ | (24,762) | | | $ | 215,763 | |
我們將自由現金流(一種非公認會計準則財務指標)定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出,所有這些支出都在我們的合併現金流量表中報告。 我們認為,衡量我們流動性的最可比的GAAP財務指標是經營活動提供的淨現金。我們認為,自由現金流可用來衡量我們的整體流動性,因為任何時期產生的自由現金流量都代表可用於償還債務、投資以及其他全權和非全權現金用途的現金。我們還認為,自由現金流是關注該行業的分析師和投資者用來比較其流動性的幾個基準之一 儘管我們對自由現金流的衡量標準可能無法與其他公司報告的類似指標直接比較,但我們行業中的其他公司也是如此。
以下是對賬情況經營活動提供的淨現金至指定期間的自由現金流:
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| | 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | | 2024 | | 2023 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | $ | 150,869 | | | $ | (132,519) | |
減去:資本支出 | | (6,720) | | | (11,498) | |
自由現金流 | | $ | 144,149 | | | $ | (144,017) | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
債務公允價值
根據2024年3月31日的利率水平,我們17.6億美元的固定利率債務的賬面價值比其14.8億美元的公允價值高出約2.82億美元。這些金融工具的公允價值為
根據這些證券或類似證券的報價估算。假設2024年3月31日的現行利率下降100個基點將使我們的固定利率債務的估計公允價值增加約3,880萬美元,至約15.2億美元。
管理我們的利率風險
為了管理利率風險,我們會不時簽訂利率互換合約,以調整受浮動利率影響的總債務金額。此類合約有效地固定了浮動利率債務的借款利率,以限制利率上升風險的敞口。我們不會出於投機或交易目的簽訂利率互換合約,我們只與我們認為是信譽良好的交易對手的金融機構簽訂利率互換合約。我們對作為利率互換合約交易對手的金融機構進行監督,並儘可能在不同的交易對手之間分散我們的掉期合約,以減少對任何單一金融機構的風險。在截至2024年3月31日的三個月中,我們沒有任何未償還的利率互換合約。
截至2024年3月31日,我們有24億美元的未償債務(不包括融資租賃),其中5.906億美元是貸款機制下的未償還債務,受浮動利率影響。假設在2024年3月31日將利率提高100個基點將使我們的年度利息支出增加約590萬美元。截至2024年3月31日,我們約75%的債務(不包括融資租賃)的利率是固定的。
管理我們的外幣匯率風險
如果我們進行以子公司各自本位幣以外的貨幣計價的交易(非功能貨幣風險),例如附屬協議、計劃合同、某些貿易應收賬款和以適用本位幣以外的貨幣計價的應付賬款(包括公司間金額),我們就會面臨外幣風險。與我們的簡明合併資產負債表中記錄的與這些項目相關的金額的匯率變動將導致交易結算時未實現(基於期末匯率)或已實現的外幣交易損益。此外,如果我們的收入、成本和支出以各自本位幣以外的貨幣計價,那麼我們的收入、成本和支出將僅出現波動這是外幣匯率變化的結果。該公司確認了270萬美元和60萬美元的虧損 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,分別與外幣交易有關。這些金額包含在雜項中,淨額包含在簡明合併損益表中。
為了管理外幣匯率風險,我們不時與金融機構簽訂外幣合約,以限制我們受外幣匯率波動影響的風險。我們不為投機或交易目的簽訂外幣合約。
當運營子公司各自的財務報表折算成美元以納入我們的簡明合併財務報表時,我們還會受到美元(我們的報告貨幣)兑運營子公司貨幣的波動的影響。累計折算調整作為權益的單獨組成部分記錄在累計其他綜合收益(虧損)中。美元兑作為我們運營子公司本位貨幣的任何外幣價值的任何增加(減少)都將導致我們在已經投資於此類外幣的金額中出現未實現的外幣折算損失(收益)。因此,僅由於外幣匯率的變化,我們的綜合收益(虧損)和持股權益可能會受到負面影響。
第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序
在包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)在內的公司管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運營的有效性進行了評估。根據截至2024年3月31日的評估,公司的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關我們法律訴訟的描述,請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註14 “承付款和意外開支”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
公司董事會已批准一項計劃,以回購高達15億美元的已發行普通股(“股票回購計劃”)。2016年3月7日宣佈了高達5億美元的授權,2017年6月7日宣佈了5億美元的額外授權,並於2018年6月13日宣佈了5億美元的額外授權。股票回購計劃沒有預先設定的截止日期,可以隨時暫停或終止。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司沒有回購任何A類普通股。截至 2024 年 3 月 31 日,該公司已經 1.353 億美元根據股票回購計劃,回購的剩餘授權餘額。
第 6 項。展品。
(a)展品索引。
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10.1 | AMC Networks Inc. 與 Dan McDermott 於 2020 年 3 月 16 日簽訂的僱傭協議 |
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10.2 | AMC Networks Inc. 與 Dan McDermott 於 2021 年 10 月 20 日簽訂的《僱傭協議》修正案 |
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10.3 | 作為發行人的 AMC Networks、擔保人和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會之間的契約,日期截至 2024 年 4 月 9 日(參照公司於 2024 年 4 月 10 日提交的 8-K 表最新報告附錄4.1 納入) |
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10.4 | 截至2024年4月9日,AMC Networks及其子公司AMC Networks Entertainment LLC作為初始借款人,AMC Networks的某些子公司作為限制性子公司,北美銀行作為信用證發行人,其貸款方為第二修正和重述信貸協議的第3號修正案,北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人,摩根大通銀行作為行政代理人,抵押代理人和信用證發行人。(參照公司於 2024 年 4 月 10 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入) |
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22 | 註冊人的擔保子公司 |
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31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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101.INS | XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF | XBRL 分類擴展定義鏈接庫。 |
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101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
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101.PRE | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
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104 | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | | AMC Networks Inc. |
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日期: | 2024年5月10日 | | 來自: | /s/ 帕特里克·奧康奈爾 |
| | | | 帕特里克·奧康奈爾 |
| | | | 執行副總裁兼首席財務官 |
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日期: | 2024年5月10日 | | 來自: | /s/ 邁克爾·謝林三世 |
| | | | 邁克爾·謝林三世 |
| | | | 執行副總裁兼首席會計官 |
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