附錄 99.1
未經審計的簡明中期 合併財務報表
在結束的三個月裏
2024年3月31日
（以美元計）
enCore Energy
簡明中期合併財務 頭寸報表
未經審計 — 由管理層編寫
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
（除非另有説明，否則以美元計）
| 注意 | 3月31日 2024 $ | 2023年12月31日 $ | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金 | 90,090,593 | 7,493,424 | |||||||||
| 應收賬款和預付費用 | 3,430,001 | 931,170 | |||||||||
| 有價證券 | 4 | 17,594,169 | 16,886,052 | ||||||||
| 庫存 | 3 | 12,794,412 | 9,077 | ||||||||
| 123,909,175 | 25,319,723 | ||||||||||
| 非流動資產 | |||||||||||
| 無形資產 | 501,466 | 513,721 | |||||||||
| 不動產、廠房和設備 | 5 | 16,277,181 | 14,969,860 | ||||||||
| 有價證券 | 4 | 1,250,405 | 3,046,787 | ||||||||
| 礦物特性 | 7 | 271,105,464 | 267,209,138 | ||||||||
| 採礦特性 | 8 | 3,720,346 | 5,301,820 | ||||||||
| 開墾沉積物 | 7 | - | 88,500 | ||||||||
| 使用權資產 | 387,466 | 443,645 | |||||||||
| 受限制的現金 | 7,679,961 | 7,679,859 | |||||||||
| 總資產 | 424,831,464 | 324,573,053 | |||||||||
負債和股東 權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款和應計負債 | 3,487,113 | 3,576,194 | |||||||||
| 鈾貸款負債 | 6 | 20,282,012 | - | ||||||||
| 應付關聯方款項 | 11 | 138,880 | 2,520,594 | ||||||||
| 租賃負債-當前 | 176,770 | 177,641 | |||||||||
| 24,084,775 | 6,274,429 | ||||||||||
| 非流動負債 | |||||||||||
| 資產報廢債務 | 9 | 10,961,779 | 10,827,806 | ||||||||
| 可轉換本票 | 10 | - | 19,239,167 | ||||||||
| 租賃負債-非當期 | 240,026 | 295,147 | |||||||||
| 負債總額 | 35,286,580 | 36,636,549 | |||||||||
股東權益 | |||||||||||
| 股本 | 10 | 382,522,428 | 328,246,303 | ||||||||
| 可轉換本票的權益部分 | 10 | - | 3,813,266 | ||||||||
| 繳款盈餘 | 10 | 18,976,067 | 19,185,942 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | 4,617,590 | 7,944,347 | |||||||||
| 股權儲備 | 20,447,042 | - | |||||||||
| 非控股權益 | 39,475,915 | - | |||||||||
| 累計赤字 | (76,494,158 | ) | (71,253,354 | ) | |||||||
| 股東權益總額 | 389,544,884 | 287,936,504 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | 424,831,464 | 324,573,053 | |||||||||
運營性質和持續 企業 | 1 | ||||||||||
| 報告期之後的活動 | 16 | ||||||||||
2024 年 5 月 10 日代表董事會批准：
| “威廉 M. 謝裏夫” | 董事 | “威廉 ·B· 哈里斯” | 董事 |
隨附的附註是這些簡明的 中期合併財務報表的組成部分。
1
enCore Energy
簡明的 中期合併虧損報表和綜合虧損表
未經審計 — 由管理層編寫
（除非另有説明，否則以美元計）
| 三個月已結束 | |||||||||||
| 注意 | 3月31日 2024 $ | 2023年3月31日 $ | |||||||||
| 收入 | 30,394,700 | - | |||||||||
| 銷售商品的成本 | 28,052,288 | - | |||||||||
| 毛利潤 | 2,342,412 | - | |||||||||
| 開支 | |||||||||||
| 增生 | 9,10 | 363,457 | 497,493 | ||||||||
| 攤銷和折舊 | 5,6,7 | 518,102 | 207,180 | ||||||||
| 枯竭 | 8 | 1,581,474 | - | ||||||||
| 一般管理費用 | 11 | 1,910,497 | 1,154,925 | ||||||||
| 專業費用 | 11 | 1,562,633 | 2,113,048 | ||||||||
| 促銷和股東溝通 | 458,568 | 71,933 | |||||||||
| 旅行 | 169,445 | 143,676 | |||||||||
| 過户代理費和申請費 | 163,937 | 237,764 | |||||||||
| 人事費 | 11 | 1,942,476 | 2,441,184 | ||||||||
| 股票期權費用 | 10,11 | 1,118,585 | 866,483 | ||||||||
| 運營損失 | (7,446,762 | ) | (7,733,686 | ) | |||||||
| 外匯收益（虧損） | 2,683,358 | (3,941 | ) | ||||||||
| 剝離礦產的收益 | 7 | 24,240 | 24,240 | ||||||||
| 出售鈾投資的收益 | - | 1,100,500 | |||||||||
| 處置資產的收益 | (18,028 | ) | - | ||||||||
| 利息支出 | (406,567 | ) | (600,000 | ) | |||||||
| 利息收入 | 415,873 | 320,275 | |||||||||
| 有價證券的已實現收益 | 4 | 251,476 | - | ||||||||
| 有價證券的未實現虧損 | 4 | (821,437 | ) | (581,721 | ) | ||||||
| 該期間的淨虧損 | (5,317,847 | ) | (7,474,333 | ) | |||||||
| 減去：該期間的淨虧損歸因於：非控股權股東 | (77,043 | ) | - | ||||||||
| 該期間的淨虧損歸因於：Encore Energy Corp的股東 | (5,240,804 | ) | (7,474,333 | ) | |||||||
| 子公司的貨幣折算調整 | (3,326,757 | ) | 669,480 | ||||||||
| 該期間的綜合虧損歸因於：Encore Energy Corp的股東 | (8,567,561 | ) | (6,804,853 | ) | |||||||
| 每股虧損 | |||||||||||
| 已發行普通股的加權平均數 | |||||||||||
| -基本 # | 173,486,569 | 127,199,482 | |||||||||
| -稀釋 # | 173,486,569 | 127,199,482 | |||||||||
隨附的 附註是這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。
2
enCore Energy
簡明的 中期合併現金流量表
未經審計
（除非另有説明，否則以美元計）
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||
| 注意 | $ | $ | ||||||||||
| 經營活動 | ||||||||||||
| 本年度淨虧損 | (5,317,847 | ) | (7,474,333 | ) | ||||||||
| 增生 | 7,11,12 | 363,457 | 497,493 | |||||||||
| 攤銷和折舊 | 5,6,7 | 518,102 | 207,180 | |||||||||
| 枯竭 | 10 | 1,581,474 | - | |||||||||
| 外匯（收益）損失 | (2,683,358 | ) | 3,941 | |||||||||
| 股票期權費用 | 12,13 | 1,118,585 | 866,483 | |||||||||
| 利息收入 | - | (320,275 | ) | |||||||||
| 剝離礦產的收益 | 4,7 | (24,240 | ) | (24,240 | ) | |||||||
| 有價證券的收益（虧損）——已實現 | 4 | (251,476 | ) | 581,721 | ||||||||
| 有價證券的收益（虧損）——未實現 | 4 | 821,437 | - | |||||||||
| 出售鈾的收益 | 3 | - | (1,100,500 | ) | ||||||||
| 出售鈾獲得的收益 | - | 7,023,000 | ||||||||||
| 購買鈾 | 3 | - | (14,672,500 | ) | ||||||||
| 非現金營運資金項目的變化： | ||||||||||||
| 應收款 | (1,191,461 | ) | (771,615 | ) | ||||||||
| 預付費和押金 | (1,319,827 | ) | - | |||||||||
| 原材料 | (8,653 | ) | - | |||||||||
| 鈾庫存 | (12,776,682 | ) | - | |||||||||
| 存款-鈾投資 | 3 | - | 2,000,000 | |||||||||
| 受限制的現金 | - | 47,676,777 | ||||||||||
| 鈾貸款 | 20,282,012 | - | ||||||||||
| 應付賬款和應計負債 | (558,558 | ) | 216,401 | |||||||||
| 應付關聯方款項 | 13 | (2,368,093 | ) | (345,817 | ) | |||||||
| (1,815,128 | ) | 34,363,716 | ||||||||||
| 投資活動 | ||||||||||||
| 購置不動產、廠房和設備 | 6 | (1,629,797 | ) | (462,910 | ) | |||||||
| 礦產支出 | 9 | (3,364,302 | ) | (1,484,328 | ) | |||||||
| 剝離礦產的收益 | 9 | - | 24,240 | |||||||||
| 出售子公司少數股權的收益 | 10 | 60,000,000 | - | |||||||||
| 出售有價證券的收益 | 4 | 44,557 | - | |||||||||
| 資產收購 | - | (54,556,796 | ) | |||||||||
| 收到的利息收入 | 415,873 | 320,275 | ||||||||||
| 資產報廢義務的結算 | 11 | (156,427 | ) | (7,085 | ) | |||||||
| 55,309,904 | (56,166,604 | ) | ||||||||||
| 籌資活動 | ||||||||||||
| 私募收益 | 12 | 10,024,264 | 25,508,956 | |||||||||
| 股票發行成本 | 12 | (50,554 | ) | (3,423,750 | ) | |||||||
| At-the-Market（自動櫃員機）銷售的收益 | 12 | 2,022,169 | - | |||||||||
| 行使認股權證的收益 | 12 | 16,933,343 | 158,918 | |||||||||
| 行使股票期權的收益 | 12 | 900,806 | 287,584 | |||||||||
| 租賃付款 | 7 | (52,738 | ) | (31,333 | ) | |||||||
| 29,777,290 | 22,500,375 | |||||||||||
| 外匯對現金的影響 | (674,897 | ) | 27,156 | |||||||||
| 現金變動 | 82,597,169 | 724,643 | ||||||||||
| 現金，年初 | 7,493,424 | 2,512,012 | ||||||||||
| 現金，年底 | 90,090,593 | 3,236,655 | ||||||||||
| 補充現金流信息 | 15 | |||||||||||
隨附的附註 是這些簡明的中期合併財務報表的組成部分。
3
enCore Energy
股東 權益簡明中期合併報表
未經審計
（除非另有説明，否則以美元計）
| 可兑換 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分享 | 約好的 | 其他 | 非- | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的數量 | 分享 | 訂閲 | 便條 | 貢獻了 | 綜合的 | 累積的 | 控制 | 股東們 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 首都 | 收到的 | （股權部分） | 剩餘 | 收入（虧損） | 赤字 | 利息 | 公正 | ||||||||||||||||||||||||||||
| # | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日 | 108,940,051 | 190,610,250 | 51,558,624 | - | 16,218,518 | 5,530,224 | (48,867,377 | ) | - | 215,050,239 | ||||||||||||||||||||||||||
| 私募配售 | 10,615,650 | 25,508,956 | - | - | - | - | - | - | 25,508,956 | |||||||||||||||||||||||||||
| 將訂閲轉換為股票 | 23,277,000 | 51,631,054 | (51,631,054 | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票發行成本 | - | (6,487,851 | ) | - | - | 1,412,138 | - | - | - | (5,075,713 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 為行使認股權證而發行的股份 | 101,041 | 158,918 | - | - | - | - | - | - | 158,918 | |||||||||||||||||||||||||||
| 為行使股票期權而發行的股票 | 213,279 | 881,576 | - | - | (593,992 | ) | - | - | - | 287,584 | ||||||||||||||||||||||||||
| 為自動櫃員機發行的股票 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票期權費用 | - | - | - | - | 866,483 | - | - | - | 866,483 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換本票的權益部分 | - | - | - | 3,813,266 | - | - | - | - | 3,813,266 | |||||||||||||||||||||||||||
| 將可轉換本票轉換為股票 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 收購阿爾塔梅薩替代期權的公允價值（注9） | - | - | - | - | 81,414 | - | - | - | 81,414 | |||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | - | - | 72,430 | - | (2,570 | ) | 669,480 | - | - | 739,340 | ||||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | - | - | - | - | - | - | (7,474,333 | ) | - | (7,474,333 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 | 143,147,021 | 262,302,903 | - | 3,813,266 | 17,981,991 | 6,199,704 | (56,341,710 | ) | - | 233,956,154 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年1月1日 | 165,133,798 | 328,246,303 | - | 3,813,266 | 19,185,942 | 7,944,347 | (71,253,354 | ) | - | 287,936,504 | ||||||||||||||||||||||||||
| 私募配售 | 2,564,102 | 10,024,264 | - | - | - | - | - | - | 10,024,264 | |||||||||||||||||||||||||||
| 將訂閲轉換為股票 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票發行成本 | - | (50,554 | ) | - | - | - | - | - | - | (50,554 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 為行使認股權證而發行的股份 | 5,579,385 | 17,153,863 | - | - | (220,520 | ) | - | - | - | 16,933,343 | ||||||||||||||||||||||||||
| 為行使股票期權而發行的股票 | 697,754 | 2,008,746 | - | - | (1,107,940 | ) | - | - | - | 900,806 | ||||||||||||||||||||||||||
| 為自動櫃員機發行的股票 | 495,765 | 2,022,169 | - | - | - | - | - | - | 2,022,169 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票期權費用 | - | - | - | - | 1,118,585 | - | - | - | 1,118,585 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換本票的權益部分 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 將可轉換本票轉換為股票 | 6,872,143 | 23,117,637 | - | (3,813,266 | ) | - | - | - | - | 19,304,371 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益 | - | - | - | - | 20,447,042 | - | - | 39,475,915 | 59,922,957 | |||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | - | - | - | - | - | (3,326,757 | ) | - | - | (3,326,757 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 該期間的損失 | - | - | - | - | - | - | (5,240,804 | ) | - | (5,240,804 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 181,342,947 | 382,522,428 | - | - | 39,423,109 | 4,617,590 | (76,494,158 | ) | 39,475,915 | 389,544,884 | ||||||||||||||||||||||||||
隨附的附註是這些簡明的 中期合併財務報表的組成部分。
4
enCore Energy
簡明中期合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（除非另有説明，否則以美元計）
| 1. | 運營和持續經營的性質 |
EnCore Energy Corp. 根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律註冊成立 。EnCore Energy Corp. 及其子公司（統稱為 “公司” 或 “EnCore”）主要從事美國 鈾資源資產的收購、勘探和開發。2024 年第一季度，該公司的羅西塔項目過渡到生產。2024年2月19日，公司完成了向博斯能源有限公司（“Boss Energy”）出售公司阿爾塔梅薩項目30％權益的交易。該公司的 普通股在多倫多證券交易所風險交易所交易，並直接在美國交易所交易，股票代碼為 “歐盟”。該公司 公司總部位於德克薩斯州科珀斯克里斯蒂市北海岸線101號560號套房78401。
這些簡明的中期合併 財務報表（“財務報表”）是在持續經營的基礎上編制的，該財務報表假設公司 將在可預見的將來繼續運營，因此將能夠根據歷史成本慣例在正常運營過程中變現資產和清償負債 ，詳見公司的會計政策。
地緣政治的不確定性
俄羅斯入侵烏克蘭引發的地緣政治不確定性導致許多政府和公用事業提供商重新審視依賴來自或通過俄羅斯的核燃料供應的供應鏈和採購戰略 。制裁、限制和無法獲得貨物保險 導致了生產商和供應商之間的運輸和其他供應鏈中斷。因此，加上 再加上全球鈾產量連續多年的下降，鈾市場的基本面正在從庫存驅動的市場 轉變為由產量驅動的市場。
| 2. | 物料會計政策信息 |
準備基礎
這些財務報表， 包括比較報表，是根據國際會計準則委員會發布的 發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）（“IFRS 會計準則”）編制的，使用的會計政策與公司截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表中詳述的 相同，不包括全年財務所需的所有信息符合國際財務報告準則的報表。
編制這些財務報表時適用的主要會計政策 載列如下。除非另有説明，否則這些政策一直適用於 提交的所有年份。
根據國際財務報告準則編制合併 財務報表需要使用某些關鍵的會計估計。它還要求 管理層在應用會計政策的過程中做出判斷。下文將討論那些涉及更高判斷力 和複雜性的領域，或者假設和估計對合並財務報表具有重要意義的領域。
這些財務報表於 2024 年 5 月 10 日獲董事會批准 發行。
收入確認
該公司向其客户供應鈾濃縮物 。收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。
公司在將商品或服務的控制權移交給客户時確認收入 ，如下所述。除非在有限的情況下，買家無權退回 產品。公司與客户的銷售安排基於可執行的 合同，這些合同指明瞭履行義務的性質和時機，包括重要的付款條款，其中 付款通常在 10 天內到期。根據合同，每次交付都被視為一項單獨的履約義務。
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enCore Energy
簡明中期合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（除非另有説明，否則以美元計）
| 2. | 物料會計政策信息（續） |
收入 確認（續）
在鈾供應安排中，根據合同，公司 有義務向其客户提供鈾濃縮物。公司擁有的鈾可以實際交付給客户或轉換 設施（轉換器）。對於向客户交貨，銷售合同中的條款規定了交貨地點。當鈾在該地點交付並由客户接受時，收入即被確認 。當鈾運送到轉化器時，轉換器 將把接受的鈾量存入公司的賬户。根據與客户簽訂的銷售合同中的交貨條款， 公司指示轉換商將合同中規定數量的鈾的所有權轉移到客户在轉換器設施的賬户 。此時，控制權已移交，EnCore確認了鈾供應的收入。
庫存
庫存是鈾濃縮物、 和包括化學品在內的轉化產品，按成本和可變現淨值的較低者進行計量。庫存成本以 的先入先出（FIFO）方法為基礎。成本包括直接材料、直接人工、運營管理費用和折舊。 淨可變現價值是正常業務過程中的預計銷售價格，減去完成成本和銷售 支出的預計成本。消耗品和備件按成本或重置價值中較低者估值。
非控股權益
公司適用國際財務報告準則的要求 對非控股權益進行會計。非控股權益是指子公司的權益部分， 不能直接或間接歸屬於母公司。財務報表中列出的非控股權益包括老闆於2024年2月26日在阿爾塔梅薩合資公司獲得的30％ 權益。利息的初始確認是通過計算總淨資產的 30％來確定的，超額出資記入股權儲備。隨後確認的非控制性 權益為阿爾塔梅薩實體淨收入的30％。
測量依據
這些財務報表 是按歷史成本編制的，但某些按公允價值計量的金融工具除外。除非另有説明， 顯示的所有美元金額均以美元（“美元”）為單位。此外，這些財務報表 是使用權責發生制編制的，現金流信息除外。
合併
這些財務報表包含 公司及其控股子公司的財務報表。控制權的定義是參與被投資方所帶來的可變回報 的風險敞口或權利，以及通過控制被投資者的權力影響這些回報的能力。當投資者擁有現有權利，使其能夠指導對被投資者 回報產生重大影響的活動時，對被投資者的控制權即存在 。這種控制權通常通過擁有公司股本50％以上的投票權或目前可行使的潛在投票權 來證明。所有重要的公司間往來交易和餘額均已清除。
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enCore Energy
簡明中期合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（除非另有説明，否則以美元計）
| 2. | 物料會計政策信息（續） |
合併（續）
該公司持有與BOSS能源有限公司（Boss）合資企業（JV）70％的權益。根據合資協議，在Boss收購 權益之前和之後，公司都保留了控制權。因此，公司將繼續整合合資公司的業務，次級合併中將記錄抵消性的非控股權益 。
這些合併財務 報表包括下表中列出的公司及其重要子公司的財務報表：
| 子公司名稱 | 的地方 公司註冊 | 所有權 利息 | 校長 活動 | |||
| 底格里斯鈾業美國公司 | 美國內華達州 | 100% | 礦產勘探 | |||
| 美塔明企業美國公司 | 美國內華達州 | 100% | 礦產勘探 | |||
| URI, Inc. | 美國特拉華州 | 100% | 鈾生產商 | |||
| Neutron Energy, Inc. 3 | 美國內華達州 | 不適用 | 礦產勘探 | |||
| Uranco, Inc. | 美國特拉華州 | 100% | 礦產勘探 | |||
| 鈾資源公司 2 | 美國特拉華州 | 不適用 | 礦產勘探 | |||
| HRI-Churchrock, Inc. | 美國特拉華州 | 100% | 礦產勘探 | |||
| 水電修復公司 1 | 美國特拉華州 | 不適用 | 礦產勘探 | |||
| Belt Line 資源有限公司1 | 美國德克薩斯州 | 不適用 | 礦產勘探 | |||
| 美國安可能源公司 | 美國內華達州 | 100% | 控股公司 | |||
| 阿扎加鈾公司 | 加利福尼亞州不列顛哥倫比亞省 | 100% | 礦產勘探 | |||
| Powertech（美國）有限公司 | 美國南達科他州 | 100% | 礦產勘探 | |||
| URZ 能源公司 | 加利福尼亞州不列顛哥倫比亞省 | 100% | 礦產勘探 | |||
| Ucolo 勘探公司 | 美國猶他州 | 100% | 礦產勘探 | |||
| 合資企業阿爾塔梅薩有限責任公司 | 美國特拉華州 | 70% | 鈾生產商 | |||
| encore Alta Mesa 有限責任公司 | 美國德克薩斯州 | 100% | 鈾生產商 | |||
| 萊昂西託工廠有限責任公司 | 美國德克薩斯州 | 100% | 礦產勘探 | |||
| 萊昂西託修復有限責任公司 | 美國德克薩斯州 | 100% | 礦產勘探 | |||
| 萊昂西託項目有限責任公司 | 美國德克薩斯州 | 100% | 礦產勘探 | |||
| 阿扎加資源有限公司 | 英屬維爾京羣島 | 100% | 礦產勘探 | |||
| 阿扎加資源（香港）有限公司4 | 香港 | 100% | 礦產勘探 | |||
| Azarga Resources 美國公司 | 美國科羅拉多州 | 100% | 礦產勘探 | |||
| 加拿大阿扎加資源有限公司 | 加利福尼亞州不列顛哥倫比亞省 | 100% | 礦產勘探 |
| 1 | Hydro Restoration Corp. 和 Belt Line Resources, Inc. 於 2023 年 4 月被剝離 （註釋4,7）。 |
| 2 | 鈾資源公司於 2023 年解散。 |
| 3 | Neutron Energy, Inc. 於 2023 年 7 月被剝離（註釋4,7）。 |
| 4 | 阿扎加資源（香港）有限公司後來於2024年4月29日解散。 |
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簡明中期綜合財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中， 2023
（除非另有説明，否則以美元計）
| 2. | 物料會計政策信息（續） |
新採用的會計準則和解釋
公司通過了以下修正案，自2024年1月1日或之後開始的年度報告期 期內生效：
與負債有關的財務報表 的列報（IAS 1）——該修正案要求實體有權在報告期結束後至少12個月內將負債的結算推遲至少 12個月才能歸類為非流動負債。
會計政策披露（《國際會計準則第7號修正案》 ）——該修正案要求實體在流動性風險披露中額外披露與現金流量表 相關的供應商融資安排。
國際 税信息披露（IAS 12）——該修正案對確認和披露與第二支柱所得税和相關披露有關的 遞延所得税資產和負債信息的要求引入了臨時例外規定。
這些修正案的通過並未對其經營業績和財務狀況產生重大影響。
| 3. | 庫存 |
截至2023年12月31日，鈾的購買被歸類為公平 價值層次結構的第一級，截至2024年3月31日被歸類為庫存。
截至2024年3月31日，該公司持有12.5萬磅購買的 鈾和34,988磅的已生產鈾庫存（包括濃縮物）。庫存成本包括以下內容：
| $ | ||||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | - | |||
| 生產中使用的化學品 | 17,730 | |||
| 購買了鈾 | 11,712,500 | |||
| 來自生產的鈾 | 1,064,182 | |||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | 12,794,412 | |||
| 4. | 有價證券 |
截至2024年3月31日，該公司持有美國未來燃料公司的 11,308,250股股票。所有持有的股票均為自由交易（“交易股票”），或將在未來12個月內轉為 自由交易。這些股票在合併財務 狀況表中被歸類為流動資產，這是因為公司有能力在未來12個月內清算這些股權。這些股票的公允價值為3,046,103美元（2023年12月31日——2,265,794美元）。
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enCore Energy
簡明中期綜合財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中， 2023
（除非另有説明，否則以美元計）
| 4. | 有價證券（續） |
2023年4月，公司根據股票購買協議將 Belt Line Resources Inc和Hydro Restoration Corp剝離給了核燃料公司（“NFI”），根據該協議， 公司獲得了8,566,975股普通股（佔NFI總股權的19.9％）的對價，市值 為每股0.33美元。公司在評估NFI權益時做出了重大判斷，特別是在考慮 決策權水平時，公司可以對NFI行使重大判斷，並得出結論，NFI是一項股權投資， 以公允價值計量且計入損益（FVTPL）。
在截至2023年12月31日的年度中， NFI被Uravan Minerals Inc.收購，後者更名為核燃料公司。由於本次交易，公司額外獲得了 696,825股與合同充值權相關的股份，總所有權為9,327,800股（佔NFI 總股權的19.9％）。該公司持有NFI股票的成本基礎為2,802,030美元。
2024年1月，公司以每單位0.60加元的價格額外購買了 1,716,260單位的NFI。每個單位由1股普通股和一半的認股權證組成。 這項投資將公司的所有權水平維持在19.9％。
截至2024年3月31日，在NFI持有的 股中，有6,846,550股是自由交易的，或者將在未來12個月內自由交易。這些股票在合併財務狀況表中被歸類為當前 資產，這是因為公司有能力在未來 12 個月內清算這些股權。截至2024年3月31日，由於公司無法在未來12個月內清算這些股權，在合併財務狀況報表 中，有4,197,510股股票被歸類為非流動資產。截至2024年3月31日，11,044,060股NFI股票的公允價值 為3,137,949美元（2023年12月31日-5,077,980美元）。
2023年7月，公司根據股票購買協議將 Neutron Energy Inc.（“安菲爾德”）剝離給了安菲爾德能源公司（“安菲爾德”），根據該協議，公司獲得了 500萬加元和1.85億股普通股的對價（佔安菲爾德總股權的19.56％）。在截至2024年3月31日的三個月中，公司出售了1500萬股股票，總收益為1,097,950加元。其餘股份在合併財務狀況表中被歸類為 流動資產，這是因為公司有能力在未來12個月內清算這些股權 。這些股票的公允價值為12,546,000美元（2023年12月31日——12,589,065美元）。
根據公司的 會計政策，這些普通股均被歸類為FVTPL，收益/虧損將在合併報表 的虧損和綜合虧損中確認。
下表彙總了截至2024年3月31日公司有價證券的 公允價值：
| 有價證券 | ||||||||||||||||||||
| 當前的 | 非當前 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 音量 | $ | $ | 認股證 | $ | ||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 11,388,250 | 3,162,361 | 784,831 | - | 3,947,192 | |||||||||||||||
| 補充 | 194,247,800 | 7,022,600 | 2,792,500 | - | 9,815,100 | |||||||||||||||
| 從非當前重分類為當前 | - | 787,559 | (787,559 | ) | - | - | ||||||||||||||
| 公允價值的變化 | - | 5,732,355 | 185,480 | - | 5,917,835 | |||||||||||||||
| 外匯翻譯 | - | 181,177 | 71,535 | - | 252,712 | |||||||||||||||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | 205,636,050 | 16,886,052 | 3,046,787 | - | 19,932,839 | |||||||||||||||
| 補充 | 1,716,260 | 763,564 | - | 763,564 | ||||||||||||||||
| 處置 | (15,000,000 | ) | (556,125 | ) | - | (556,125 | ) | |||||||||||||
| 從非當前重分類為當前 | - | 746,989 | (746,989 | ) | - | - | ||||||||||||||
| 公允價值的變化 | - | 48,128 | (984,630 | ) | 115,065 | (821,437 | ) | |||||||||||||
| 外匯翻譯 | - | (408,961 | ) | (64,763 | ) | (543 | ) | (474,267 | ) | |||||||||||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | 192,352,310 | 17,479,647 | 1,250,405 | 114,522 | 18,844,574 | |||||||||||||||
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enCore Energy
簡明中期綜合財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中， 2023
（除非另有説明，否則以美元計）
| 4. | 有價證券（續） |
截至2024年3月31日的三個月，有價證券 的已實現收益為251,476美元（截至2023年3月31日的三個月，為零）。截至2024年3月31日的三個月，有價 證券的未實現虧損為821,437美元（截至2023年3月31日的三個月-581,721美元）。
| 5. | 不動產、廠房和設備 |
2023 年 2 月，通過收購 Alta Mesa 的資產 ，該公司收購了各種不動產、廠房和設備資產（注8）。
2023年5月，公司收購了 “其他財產 和設備” 中包含金額為3,100,000美元的專有的 即時裂變中子（“PFN”）技術和設備。PFN將在其預期的10年有用經濟壽命內攤銷。
| 鈾 工廠 | 其他財產 和設備 | 傢俱 | 建築物 | 軟件 | 總計 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | 10,405,924 | 4,119,189 | 84,297 | 353,055 | 7,395 | 14,969,860 | ||||||||||||||||||
| 補充 | 1,241,804 | 163,303 | - | 295,050 | - | 1,700,157 | ||||||||||||||||||
| 處置 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊 | (178,412 | ) | (188,382 | ) | (8,597 | ) | (8,891 | ) | (7,252 | ) | (391,534 | ) | ||||||||||||
| 貨幣折算調整 | - | (490 | ) | (669 | ) | - | (143 | ) | (1,302 | ) | ||||||||||||||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | 11,469,316 | 4,093,620 | 75,031 | 639,214 | - | 16,277,181 | ||||||||||||||||||
| 6. | 資產收購和處置 |
收購 Alta Mesa
2023 年 2 月 14 日，公司收購了 Alta Mesa 原位回收鈾項目（“Alta Mesa”）。總對價金額為 120,574,541 美元，其中包括6000萬美元的現金支付、發行6000萬美元的有擔保供應商回購可轉換本票以及 44,681 EnCore 股票期權（“替代期權”），用於購買持有的期權能源燃料期權持有人，根據Black-Scholes期權定價模型，其價值為81,414美元，與該安排相關的總交易成本為493,127美元。
根據國際財務報告準則第3號 “業務合併” 的定義，該交易不符合 業務合併的資格。它被記作資產收購， 的收購價格是根據資產和負債的估計公允價值分配的，彙總如下：
| 考慮 | $ | |||
| 現金 | 60,000,000 | |||
| 可轉換本票 | 60,000,000 | |||
| 置換期權的公允價值 | 81,414 | |||
| 交易成本 | 493,127 | |||
| 總對價價值 | 120,574,541 | |||
| 收購的淨資產 | $ | |||
| 預付款 | 42,374 | |||
| 不動產、廠房和設備 | 6,111,000 | |||
| 礦物特性 | 120,196,484 | |||
| 資產報廢債務 | (5,488,969 | ) | ||
| 應付賬款和應計負債 | (286,348 | ) | ||
| 收購的淨資產總額 | 120,574,541 |
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簡明中期綜合財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中， 2023
（除非另有説明，否則以美元計）
| 6. | 資產收購和處置（續） |
收購阿爾塔梅薩（續）
置換期權 的價值是使用Black-Scholes期權定價模型得出的。Black-Scholes期權定價 模型中使用的加權平均假設如下：
| 加權平均值 | ||||
| 行使價格 | $ | 3.10 | ||
| 股票價格 | $ | 3.20 | ||
| 折扣率 | 3.39 | % | ||
| 預期壽命（年） | 5.00 | |||
| 波動率 | 99.48 | % | ||
| 置換期權的公允價值（每個期權加元）： | $ | 2.43 | ||
置換期權 的公允價值基於44,681份期權的發行，公允價值為81,414美元（合108,636加元）。
阿爾塔梅薩合資企業
2023年12月5日，公司與總部設在澳大利亞的上市公司博斯能源有限公司（“Boss Energy”）簽訂了 主交易協議（“MT協議”）。根據MT協議，Boss Energy被授予收購阿爾塔梅薩資產30％權益的權利。
2024年2月26日，根據MT協議的 條款，Boss Energy收購了一家新的有限責任公司（“合資公司”）30％的股權， 成立該公司的目的是控股阿爾塔梅薩項目，以換取6000萬美元的付款。該公司持有合資公司70％的股權。
交易完成後， 雙方簽訂了合資協議（“合資協議”），該協議將管理合資公司。根據合資協議， 公司將擔任合資公司的經理，並有權收取管理費。
在合資公司成立 的同時，雙方簽訂了一項鈾貸款協議，規定由Boss Energy向該公司借出高達20萬磅的鈾。這筆貸款的利息為9％，在Boss Energy當選時將在12個月內以現金或鈾償還。 6個月後，公司可以選擇還清貸款外加20萬美元。截至2024年3月31日，該公司記錄的借入鈾的認定價值為20,108,000美元，相關利息為174,012美元。
Boss Energy還以每股3.90美元的價格收購了該公司從財政部發行的2564,102股普通股，公司的總收益為1000萬美元。
最後，雙方還簽訂了一項戰略合作協議，用於合作和研究開發公司的PFN技術，由雙方平等 提供資金。
合資協議和 出售合資公司30％權益的條款都支持在Boss Energy收購其權益 之前和之後保留了控制權，並且該聯合控制權不存在。因此，公司將繼續整合合資公司的業務，記入抵消性的非控股性 權益。
下表是Boss Energy收購合資公司30％權益的初始非控股權益確認的 會計摘要。
| 2024 年 2 月 26 日 | ||||
| Boss 能源初始 NCI | $ | |||
| 現金 | 60,000,000.00 | |||
| 股票儲備 | (20,447,042.00 | ) | ||
| 非控股權益 | (39,552,958.00 | ) | ||
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enCore Energy
簡明中期綜合財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中， 2023
（除非另有説明，否則以美元計）
| 7. | 礦物特性 |
| 亞利桑那州 | 科羅拉多州 | 新墨西哥州 | 南達科他州 | 德州 | 猶他 | 懷俄明州 | 總計 | ||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 775,754 | 578,243 | 4,905,348 | 86,220,848 | 9,144,069 | 1,840,362 | 41,754,462 | 145,219,086 | |||||||||||||||||
| 勘探成本： | |||||||||||||||||||||||||
| 鑽探 | - | - | - | - | 7,300 | - | - | 7,300 | |||||||||||||||||
| 購置、維護和租賃費 | 99,415 | 4,544 | 49,370 | 312,927 | 121,414,182 | 49,910 | 296,298 | 122,226,646 | |||||||||||||||||
| 諮詢 | 141 | 4,566 | 138 | 4,742 | 96,937 | 552 | 38,511 | 145,587 | |||||||||||||||||
| 人事 | - | 8,069 | - | 174,850 | 426,773 | - | 75,317 | 685,009 | |||||||||||||||||
| 減值 | - | - | - | - | (1,537,168 | ) | (658 | ) | - | (1,537,826 | ) | ||||||||||||||
| 撤資： | |||||||||||||||||||||||||
| 剝離礦產權益 | (358,969 | ) | - | (2,433,353 | ) | - | - | - | (376,039 | ) | (3,168,361 | ) | |||||||||||||
| 持有待售資產 | 358,969 | - | - | - | - | - | 369,913 | 728,882 | |||||||||||||||||
| 項目開發成本： | |||||||||||||||||||||||||
| 修建井場 | - | - | - | - | 1,060,260 | - | - | 1,060,260 | |||||||||||||||||
| 鑽探 | - | - | - | - | 5,898,856 | - | - | 5,898,856 | |||||||||||||||||
| 人事 | - | - | - | - | 1,245,519 | - | - | 1,245,519 | |||||||||||||||||
| 重新分類 | |||||||||||||||||||||||||
| 重新分類為採礦物業 | - | - | - | - | (5,301,820 | ) | - | - | (5,301,820 | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | 875,310 | 595,422 | 2,521,503 | 86,713,367 | 132,454,908 | 1,890,166 | 42,158,462 | 267,209,138 | |||||||||||||||||
| 勘探成本： | |||||||||||||||||||||||||
| 鑽探 | - | ||||||||||||||||||||||||
| 購置、維護和租賃費 | 1,440 | 335,014 | 7,247 | 92,241 | 435,942 | ||||||||||||||||||||
| 諮詢 | 455 | 2,714 | 37,000 | 13,082 | 28 | 11,294 | 64,573 | ||||||||||||||||||
| 人事 | 6,796 | 50,540 | 18,597 | 33,730 | 109,663 | ||||||||||||||||||||
| 項目開發成本： | |||||||||||||||||||||||||
| 修建井場 | 2,816,207 | 2,816,207 | |||||||||||||||||||||||
| 人事 | 469,941 | 469,941 | |||||||||||||||||||||||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | 875,765 | 604,932 | 2,521,503 | 86,802,347 | 136,107,749 | 1,897,441 | 42,295,727 | 271,105,464 | |||||||||||||||||
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enCore Energy
簡明中期綜合財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中， 2023
（除非另有説明，否則以美元計）
| 7. | 礦物特性（續） |
亞利桑那州
該公司擁有或控制幾份 亞利桑那州礦產租約和覆蓋亞利桑那州北部地帶地區土地的未獲專利的聯邦礦脈採礦索賠。
截至2024年3月31日，公司向土地管理局持有零美元（2023年12月31日為85,500美元）的 現金債券。2024年2月，該債券發行，資金 已退還給公司。
新墨西哥州
2023年7月20日，公司將其子公司Neutron Energy, Inc.（包括其持有的Marquez-Juan Tafoya鈾項目）剝離給了安菲爾德能源公司。根據股票購買協議，公司收到了37.96萬美元（合5,000,000加元）的現金對價和安菲爾德的5億股股份， 的公允價值為7,022,600美元。（註釋 4）。截至交易日，該子公司的賬面淨值為2,433,353美元，交易成本為423,387美元，確認了32,826美元的匯兑效應，使子公司撤資的收益為7,994,688美元。
鼻子巖
Nose Rock 項目位於新墨西哥州麥金萊縣 。
樹線
Treeline項目位於新墨西哥州格蘭茨鈾區的麥金萊 和西博拉縣。
McKinley、Crownpoint 和 Hosta Butte
該公司擁有麥金萊房產 的100％權益，以及鄰近的Crownpoint和Hosta Butte房產的60-100％的權益，所有這些房產都位於新墨西哥州的麥金利 縣。該公司持有Crownpoint某部分60％的權益。該公司擁有Crownpoint和Hosta Butte項目區域其餘部分的100％權益 ，但鈾生產的毛利特許權使用費為3％。
西拉戈
西拉戈項目位於新墨西哥州麥金萊縣格蘭茨 礦產帶附近。
新墨西哥州的其他房產
該公司在主要位於新墨西哥州西北部的麥金萊縣的地區持有礦產地產 。
根據該協議，安布羅西亞保留 通過退出索賠契約獲得與該財產相關的鈾礦產權的權利，該契約將由公司提供。2023年， 公司額外收到了24,240美元的款項，將期權延長至2024年1月14日，這筆款項記錄在公司的 合併虧損和綜合虧損報表中。2024年1月，安布羅西亞行使了其最終選擇權，完成了對這些權利的購買 ，公司又收到了24,240美元的額外付款。
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enCore Energy
簡明中期綜合財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中， 2023
（除非另有説明，否則以美元計）
| 7. | 礦物特性（續） |
新墨西哥州的其他房產 （續）
與2021年的一項協議有關，Wildcat 太陽能發電廠有限責任公司於2023年9月行使了收購某些礦產權益的選擇權。 收到了16,000美元的對價。該資產在交易日沒有賬面淨值，導致公司合併綜合虧損表中記錄的 16,000美元的礦產權益處置收益。
德州
羅西塔
Rosita項目位於德克薩斯州杜瓦爾 縣，土地歸公司所有。
2023年12月31日，根據 的礦產重要會計政策，公司對其羅西塔南延伸礦產資產進行了減值評估，發現該資產賬面價值為6,757,297美元，可收回價值為5,301,822美元，導致公司合併虧損和綜合虧損表的減值 費用為1,455,475美元。在記錄減值後， 該資產被重新歸類為礦業資產資產（注8）。
阿爾塔梅薩項目
阿爾塔梅薩項目位於德克薩斯州布魯克斯縣。
2024年2月，公司根據與一家無關公司Boss Energy Ltd的總交易協議完成了 多筆交易。該交易的完成使該公司持有該項目70％的權益，同時還將繼續擔任項目經理。Boss Energy Ltd.持有該項目30％ 的權益（注8）。
| 8. | 採礦特性 |
2023 年 12 月，根據 其礦產物業的材料核算政策，該公司將其羅西塔擴展礦產重新歸類為生產性採礦 財產。
使用重大判斷來確定 使用Rosita Extension資產的可收回價值。可回收性取決於對 未來鈾銷售、生產成本和礦產儲量定價的假設和判斷。計算可收回金額時使用的其他假設是 貼現率、未來現金流和利潤率。這些假設發生10％的變化可能會影響這個 資產的潛在減值。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，採礦物業的餘額 包括：
| 羅西塔 | ||||||||
| 延期 | 總計 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | - | - | ||||||
| 根據礦物特性重新分類 | 5,301,820 | 5,301,820 | ||||||
| 枯竭 | - | - | ||||||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | 5,301,820 | 5,301,820 | ||||||
| 補充 | - | - | ||||||
| 枯竭 | (1,581,474 | ) | (1,581,474 | ) | ||||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | 3,720,346 | 3,720,346 | ||||||
14
enCore Energy
簡明中期綜合財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中， 2023
（除非另有説明，否則以美元計）
| 9. | 資產報廢債務 |
公司受各種 聯邦和州採礦法律法規的約束，這些法律法規要求公司在德克薩斯州、懷俄明州、猶他州和科羅拉多州的某些資產開採表面積並恢復地下水質 。採礦完成後，這些項目必須恢復到先前存在的或背景的平均質量 。
公司每年根據現金流估計以及監管要求和結算的變化更新這些回收 條款。該公司使用每年2.5％的通貨膨脹 係數和11％的貼現率來估算其未來現金流的現值。
按項目劃分的資產報廢義務餘額 如下：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 金斯維爾 | 2,500,354 | 2,458,564 | ||||||
| 羅西塔 | 1,444,412 | 1,485,560 | ||||||
| 瓦斯奎茲 | 42,021 | 40,896 | ||||||
| 阿爾塔梅薩 | 6,707,186 | 6,574,980 | ||||||
| 一百週年紀念 | 168,806 | 168,806 | ||||||
| 煤氣山 | 63,000 | 63,000 | ||||||
| Ticaboo | 36,000 | 36,000 | ||||||
| 資產報廢債務 | 10,961,779 | 10,827,806 | ||||||
資產報廢義務連續性 摘要如下：
| 資產報廢義務 | $ | |||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 4,752,352 | |||
| 增補（註釋 6） | 5,488,969 | |||
| 增生 | 1,099,119 | |||
| 結算 | (291,449 | ) | ||
| 估計數的變化 | (221,185 | ) | ||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | 10,827,806 | |||
| 增生 | 290,401 | |||
| 結算 | (156,428 | ) | ||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | 10,961,779 | |||
| 10. | 股本 |
公司的法定股本由無限數量的普通股和優先股組成，沒有面值。
在截至2024年3月 31日的三個月中，公司發佈了：
| i) | 向Boss Energy Limited提供2564,102套股票進行私募配售，價格為每單位3.90美元，總收益為10,024,264美元（合13,518,900加元）。 |
| ii) | 發行了6,872,143股普通股以註銷賬面價值為23,117,637美元的可轉換票據 |
15
enCore 能源公司
簡明中期合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（除非另有説明，否則以美元計）
| 10. | 共享 資本（續） |
| iii) | 通過行使認股權證發行了5,579,385股普通股，總收益為17,153,863美元。 |
| iv) | 通過行使股票期權發行了697,754股普通股，總收益為900,806美元。在 行使的股票期權方面，公司將1,107,940美元的出資盈餘重新歸類為股本。 |
| v) | 2023年6月，該公司提交了1.4億美元的加拿大短式基本貨架招股説明書，並在F-10表格上提交了美國註冊 聲明。公司還提交了招股説明書補充文件，根據該補充文件，公司可以自行決定不時出售公司的普通股，總收益不超過7000萬美元。根據加拿大證券管理局的 National Instrument 44-102 貨架分配， 將通過 “市場分配”（“ATM”）直接在美國交易所出售普通股。截至2024年3月31日，根據公司的自動櫃員機計劃 出售了495,765股普通股，總收益為2,022,169美元。 |
在截至2023年12月31日的年度中，公司發行了：
| i) | 公開發行10,615,650個單位，每單位價格為3.25加元，總收益為25,561,689美元（合34,500,863加元）。每個單位 由一股普通股和一半的股份購買權證組成。每份完整認股權證使持有人有權以4.05加元的 價格再購買一股股票，為期三年。該公司支付了1,504,047美元（合2,030,012加元）的佣金和 391,939美元（合529,000加元）的其他現金髮行成本。 |
| ii) | 2022年12月6日以每張訂閲收據3.00加元的價格發行的23,277,000張訂閲收據 被轉換為單位，總收益為51,737,788美元（合69,831,000加元）。每個單位由EnCore的一股普通股和一份 股購買權證組成。每份認股權證使持有人有權以3.75加元的價格再購買一股股票，為期三年。 公司支付了3,018,893美元（合4,074,600加元）的佣金，171,365美元（合231,291加元）的其他現金髮行成本，併發行了1350,000份發現者 認股權證，公允價值為1,415,067美元（合1,909,916加元）。發現者的認股權證中有1,066,500美元可行使為公司的一股普通股 自收盤之日起27個月內價格為3.91加元；283,500份發現者的認股權證可在收盤後的27個月內以3.25加元的價格行使為公司的一股普通股 股。發現者認股權證的價值是使用Black-Scholes 期權定價模型得出的，如下所示： |
| 加權平均值 | ||||||||
| 數量 | 1,066,500 | 263,500 | ||||||
| 行使價格 | $ | 3.91 | $ | 3.25 | ||||
| 股票價格 | $ | 3.20 | $ | 3.20 | ||||
| 折扣率 | 4.19 | % | 4.19 | % | ||||
| 預期壽命（年） | 2.25 | 2.25 | ||||||
| 波動率 | 81.81 | % | 81.81 | % | ||||
| 發現者認股權證的公允價值（每個期權加元）： | $ | 1.38 | $ | 1.54 | ||||
| iii) | 通過行使認股權證發行了6,034,478股普通股，總收益為16,995,629美元。 |
| iv) | 通過行使股票期權發行了575,676股普通股，總收益為557,465美元。關於行使的股票期權， 公司將1,041,239美元從出資盈餘中重新歸類為股本。 |
| v) | 2023年6月，公司提交了1.4億美元的加拿大短式基本貨架招股説明書和F-10表格上的美國註冊聲明。 公司還提交了招股説明書補充文件，根據該補充文件，公司可以自行決定不時出售公司普通股 股，總收益不超過7000萬美元。根據加拿大證券管理局國家儀器44-102 Shelf 分銷的定義，普通股的出售將通過 “市場分配 ”（“ATM”）直接在美國交易所進行。在 2023年12月31日，根據公司的自動櫃員機計劃出售了15,690,943股普通股，總收益為49,444,256美元。 |
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enCore 能源公司
簡明中期合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（除非另有説明，否則以美元計）
| 10. | 共享 資本（續） |
股票 期權
公司採用了股票期權計劃（“計劃”），根據該計劃，它有權向高管、董事、員工 和顧問授予期權，使他們能夠收購公司的普通股。根據本計劃預留髮行的股票數量 在授予時不能超過已發行普通股的10％。期權的授予期限最長為五年，並由董事會決定 歸屬。
公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行股票期權及相關變動如下：
| 三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 加權平均值 | 加權平均值 | |||||||||||||||
| 選項 | 行使價格 | 選項 | 行使價格 | |||||||||||||
| # | 加元 $ | # | 加元 $ | |||||||||||||
| 未償還期權，期初/年初 | 8,412,882 | 2.63 | 7,235,648 | 2.52 | ||||||||||||
| 已授予 | 425,000 | 6.11 | 2,670,181 | 2.85 | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | (697,754 | ) | 1.74 | (575,676 | ) | 1.31 | ||||||||||
| 被沒收/已過期 | (81,043 | ) | 3.33 | (917,271 | ) | 3.20 | ||||||||||
| 未完成的期權 | 8,059,085 | $ | 2.88 | 8,412,882 | $ | 2.63 | ||||||||||
| 可行使的期權 | 5,842,418 | $ | 2.69 | 5,921,267 | $ | 2.39 | ||||||||||
截至2024年3月31日 ，未償還的股票期權如下：
| 未償期權 | 可行使期權 | |||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||
| 加權平均值 | 加權平均值 | 加權平均值 | ||||||||||||||||||||
| 期權價格 | 選項 | 剩餘壽命 | 行使價格 | 選項 | 行使價格 | |||||||||||||||||
| 每股 | # | （年） | 加元 $ | # | 加元 $ | |||||||||||||||||
| $ | 0.18 - 1.92 | 2,307,164 | 0.25 | $ | 0.73 | 2,307,164 | $ | 0.73 | ||||||||||||||
| $ | 2.40 - 3.79 | 2,796,087 | 1.36 | $ | 2.91 | 985,253 | $ | 2.98 | ||||||||||||||
| $ | 4.20 - 6.45 | 2,955,834 | 1.11 | $ | 4.55 | 2,550,001 | $ | 4.35 | ||||||||||||||
| 8,059,085 | 2.71 | $ | 2.88 | 5,842,418 | $ | 2.69 | ||||||||||||||||
在 截至2024年3月31日的三個月中，公司向公司的董事、高級管理人員、員工和 會計諮詢顧問共授予了42.5萬份股票期權。使用Black-Scholes期權定價模型計算出這些期權的公允價值為1,805,429加元，這些期權的公允價值為1,805,429加元，以授予 之日計算。
在截至2023年12月31日的 年度中，公司向公司的董事、高級管理人員、員工和 會計諮詢顧問共授予了2670,181份股票期權。使用Black-Scholes期權定價模型計算出這些期權的公允價值為5,616,767加元，以授予 之日計算。
公司的標準股票期權歸屬計劃要求自授予之日起每六個月授予25％。
在 截至2024年3月31日的三個月中，公司確認股票期權既得部分的股票期權支出為1,118,585美元（截至2023年12月31日的年度- 4,538,747美元）。
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enCore 能源公司
簡明中期合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（除非另有説明，否則以美元計）
| 10. | 共享 資本（續） |
股票期權（續）
授予的所有補償性期權的 公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。計算公允價值時使用的加權 平均假設如下：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 | 2023 | |||||
| 無風險利率 | 3.56% | 3.34% | ||||
| 期權的預期壽命 | 5.0 年 | 5.0 年 | ||||
| 預期股息收益率 | 0% | 0% | ||||
| 預期的股價波動 | 86.81% | 95.43% | ||||
| 每個期權的公允價值 | C$4.25 | C$2.10 |
共享 購買認股權證
截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司認股權證狀況以及截至當時結束的 期間/年度的變化摘要如下：
| 三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 加權 | 加權 | |||||||||||||||
| 平均的 | 平均的 | |||||||||||||||
| 認股證 | 行使價格 | 認股證 | 行使價格 | |||||||||||||
| # | 加元 $ | # | 加元 $ | |||||||||||||
| 年初未兑現的認股權證 | 31,461,804 | 4.04 | 7,494,506 | 4.43 | ||||||||||||
| 已授予 | 500 | 3.90 | 30,013,783 | 3.80 | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | (5,579,385 | ) | 4.09 | (6,034,479 | ) | 3.35 | ||||||||||
| 已過期 | (2,746,235 | ) | 5.95 | (12,006 | ) | 2.02 | ||||||||||
| 未償認股權證，期末/年底 | 23,136,684 | 3.80 | 31,461,804 | 4.04 | ||||||||||||
截至2024年3月31日 ，未償還的股票購買權證如下：
| 未償還認股 | ||||||||||||||
| 2024年3月31日 | ||||||||||||||
| 每股認股權證價格 | 認股證 # | 加權平均值 剩餘生命 （年） | 加權平均值 行使價 加元 $ | |||||||||||
| $ | 3.00 - 4.05 | 23,136,684 | 1.87 | $ | 3.80 | |||||||||
可兑換 期票
2023年2月14日，公司發行了與收購阿爾塔梅薩 （附註6）相關的有擔保可轉換本票（“票據”），本金為6,000萬美元。該票據的期限為兩年，年利率為8％。
在截至2023年12月31日的 年度中，公司支付了4000萬美元的本金餘額，使該日的未償本金餘額 減少至2,000萬美元。2024年2月，通過向債務持有人發行6,872,143股普通股來轉換餘額。
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enCore 能源公司
簡明中期合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（除非另有説明，否則以美元計）
| 10. | 共享 資本（續） |
可兑換 期票（續）
可轉換債券成分的對賬如下：
| 責任 | 公平 | 總計 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | 19,239,167 | 3,813,266 | 23,052,433 | |||||||||
| 發行期票 | - | - | - | |||||||||
| 增值費用 | 65,204 | - | 65,204 | |||||||||
| 將期票轉換為股票 | (19,304,371 | ) | (3,813,266 | ) | (23,117,637 | ) | ||||||
| 應計利息，尚未支付 | - | - | - | |||||||||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | - | - | - | |||||||||
| 負債： | ||||||||||||
| 流動部分——可轉換債券（應計利息） | - | - | - | |||||||||
| 長期部分——可轉換債券 | - | - | - | |||||||||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | - | - | - | |||||||||
| 11. | 相關的 方交易和餘額 |
相關 方包括公司和由這些人控制的任何實體的密鑰管理，以及向公司提供關鍵 管理服務的其他實體。主要管理人員由董事和高級管理人員組成，包括執行主席、 首席執行官、首席財務官、首席運營官和首席法務官。
支付給密鑰管理層或提供類似服務的實體的 金額如下：
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| 諮詢 | (1) | 309,280 | 37,774 | |||||||
| 董事費 | (2) | 69,000 | 27,000 | |||||||
| 人事費 | 409,161 | 1,504,754 | ||||||||
| 股票期權費用 | 651,160 | 660,962 | ||||||||
| 密鑰管理薪酬總額 | 1,438,601 | 2,230,490 | ||||||||
| (1) | 根據2024年與5 Spot Corporation和2023年與Tintina Holdings, Ltd.簽訂的合同 在截至2024年3月31日的三個月中，公司承擔了42,000美元（2023年12月31日至147,529美元）的傳播和社區 參與諮詢費。2023年7月，Tintina Holdings, Ltd的合同被重新分配給5 Spot Corporation，這是一家由公司執行主席配偶 擁有的新公司。根據與 Hovan Ventures LLC簽訂的合同，該公司還承擔了267,280美元（2023年12月31日至7,000美元）的財務和會計 諮詢費。Hovan Ventures LLC是一家由公司前首席財務官擁有和經營的公司。 |
| (2) | 董事 費用包含在合併虧損和綜合虧損報表的員工費用中。 |
在截至2024年3月31日的三個月中，公司向密鑰管理層授予了25萬份（2023年3月31日——零）期權，公允價值為496,565美元。
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enCore 能源公司
簡明中期合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（除非另有説明，否則以美元計）
| 11. | 相關的 方交易和餘額（續） |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的 ，拖欠關聯方的款項如下：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 5-Spot 公司 | 14,000 | 12,000 | ||||||
| 霍文風險投資有限責任公司 | 30,100 | 7,000 | ||||||
| 官員和董事會成員 | 94,780 | 2,501,594 | ||||||
| 密鑰管理薪酬總額 | 138,880 | 2,520,594 | ||||||
| 12. | 資本管理 |
公司管理資本的目標是保障其持續經營的能力，以支持 對其礦產地產的勘探、評估和開發，並維持靈活的資本結構，在可接受的風險框架內優化資本成本 。公司管理資本結構，並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵對其進行調整。為了維持或調整其資本結構，公司 可以發行新股、發行債務以及收購或處置資產。
公司依賴資本市場作為其主要運營資本來源， 公司的資本資源在很大程度上取決於初級資源市場的實力、公司項目相對於這些市場的狀況、 及其爭奪投資者對其項目的支持的能力。
公司將股東權益的組成部分視為資本。
在截至2024年3月31日的三個月中， 公司的資本管理方針沒有變化，並且公司 不受任何外部施加的資本要求的約束。
| 13. | 金融 工具 |
金融 工具包括現金、應收賬款和有價證券，以及向一方 產生金融資產和向另一方產生金融負債或股權工具的任何合約。按公允價值計量的金融資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平按公允價值層次結構進行分類。 評估特定投入對公允價值衡量的重要性需要判斷，並且可能會影響 在公允價值層次結構中的地位。層次結構如下：
| 1. | 1 級公允價值衡量標準是根據活躍市場相同 資產或負債的報價得出的衡量標準。 |
| 2. | 2 級公允價值衡量標準是從 1 級中包含的 的報價以外的投入得出的，可以直接或間接觀察。 |
| 3. | 3 級公允價值衡量標準是根據估值技術得出的衡量標準，其中包括非基於可觀察市場數據的輸入 。 |
有價證券 按公允價值層次結構的第 1 級進行衡量。公司將這些投資歸類為金融資產，其價值 來自活躍市場的報價，並按FVTPL計值。
公司將其現金、限制性現金和應收賬款歸類為按攤銷成本計量的金融資產。應付賬款、應付關聯方的租賃 負債和可轉換本票被歸類為按攤銷成本計量的金融負債。 由於金融工具的短期 性質，應收賬款、應付賬款和應付給關聯方的金額的賬面金額接近其公允價值。公司可轉換本票和租賃負債的賬面價值接近 公允價值，因為它們的利率與市場利率相稱。
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（除非另有説明，否則以美元計）
| 13. | 金融 工具（續） |
貨幣風險
外匯 貨幣兑換風險是指未來現金流、淨收益和綜合收益因外匯匯率變動而波動的風險。由於公司的業務是在國際上進行的，因此運營和資本活動可以使用 交易實體當事方的本位幣以外的貨幣進行交易。
公司管理其外幣風險的目標是通過獲取 其估計的年度美國現金需求量並持有剩餘的加元貨幣，來最大限度地減少其外幣現金流的淨敞口。公司監控和 預測淨外幣現金流和合並財務狀況敞口表的價值， 可以不時授權使用遠期外匯合約等衍生金融工具來經濟地對衝一部分 的外幣波動。
下表顯示了公司在截至2024年3月31日、 和2023年12月31日的期間/年度內的外幣敞口：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| C$ | C$ | |||||||
| 現金 | 2,333,327 | 5,120,718 | ||||||
| 有價證券-當前 | 23,840,337 | 22,333,093 | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | (331,929 | ) | (351,193 | ) | ||||
| 25,841,735 | 27,102,618 | |||||||
假設所有其他 變量保持不變，截至2024年3月31日的期間/年度（2023年12月31日-2,049,192美元），則期末加拿大/美國外匯匯率變動10％，將使公司的淨虧損增加1,907,120美元。
截至這些財務報表發佈之日， 公司尚未訂立衍生工具來抵消外幣 波動的影響。
信用 風險
信貸 風險來自銀行和金融機構持有的現金以及應收賬款。最大信用風險敞口等於這些金融資產的賬面價值 。該公司的部分現金由一家加拿大銀行持有。
市場 風險
由於其有價證券的價值波動， 公司面臨市場風險（注4）。公司無法控制 這些波動，也不會對衝其投資。根據2024年3月31日有價證券的價值，這些持股的股價每變動10％ 將對該期/年度的虧損產生約176萬美元（2023年12月31日——1,689,000美元）的影響——扣除所得税前。
此外， 該公司仍有大量項目處於勘探階段。大宗商品價格的波動可能會影響 金融市場，並可能間接影響公司籌集資金以資助勘探的能力。
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對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（除非另有説明，否則以美元計）
| 13. | 金融 工具（續） |
利率風險
利息 利率風險主要來自公司的現金，現金根據市場利率獲得利息。現金的利率風險 不被認為很大。
流動性 風險
公司主要從事美國鈾資源資產的收購、勘探和開發， 存在重大固有風險。鈾市場價格的下跌和生產延遲、監管 環境的變化以及其他固有風險的不利變化可能會對公司的運營和現金 流及其維持足夠流動性以履行其財務義務的能力產生重大和負面影響。上述 因素的不利變化影響了公司礦產財產、採礦物業以及廠房和設備的可回收性， 可能導致減值損失入賬。
公司當前的運營預算和未來的估計現金流表明，在批准發佈合併財務報表 之後的十二個月內，公司將產生超過公司現金承諾的 正現金流。
公司可能需要從外部來源籌集額外資金以滿足這些要求。無法保證公司 能夠以可接受的條件籌集此類額外資金（如果有的話）。
如果 公司通過發行證券籌集額外資金，則現有股東可能會被稀釋。如果公司無法從外部來源獲得融資 或發行證券，則公司可能難以履行其付款義務。
| 14. | 分段 信息 |
公司在單一領域開展業務：收購、勘探和開發美國的礦產。
下表 按地域細分列了公司的長期資產：
| 南達科他州 | 德州 | 新墨西哥州 | 懷俄明州 | 其他州 | 總計 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 無形資產 | - | 122,399 | 216,340 | - | 174,982 | 513,721 | ||||||||||||||||||
| 不動產、廠房和設備 | 208,619 | 14,761,241 | - | - | - | 14,969,860 | ||||||||||||||||||
| 礦物特性 | 86,713,367 | 132,454,909 | 2,521,503 | 42,158,462 | 3,360,897 | 267,209,138 | ||||||||||||||||||
| 採礦特性 | - | 5,301,820 | - | - | - | 5,301,820 | ||||||||||||||||||
| 使用權資產 | - | 443,645 | - | - | - | 443,645 | ||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | 86,921,986 | 153,084,014 | 2,737,843 | 42,158,462 | 3,535,879 | 288,438,184 | ||||||||||||||||||
| 無形資產 | - | 119,468 | 215,949 | - | 166,049 | 501,466 | ||||||||||||||||||
| 不動產、廠房和設備 | 207,092 | 16,070,089 | - | - | - | 16,277,181 | ||||||||||||||||||
| 礦物特性 | 86,802,347 | 136,107,751 | 2,521,503 | 42,295,727 | 3,378,136 | 271,105,464 | ||||||||||||||||||
| 採礦特性 | - | 5,301,820 | - | - | - | 5,301,820 | ||||||||||||||||||
| 使用權資產 | - | 387,466 | - | - | - | 387,466 | ||||||||||||||||||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | 87,009,439 | 157,986,594 | 2,737,452 | 42,295,727 | 3,544,185 | 293,573,397 | ||||||||||||||||||
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enCore 能源公司
簡明中期合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（除非另有説明，否則以美元計）
| 15. | 補充 現金流 |
公司開展的非現金融資和投資活動如下：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 非現金融資活動： | ||||||||
| 發行的發現者認股權證的股票發行成本 | - | 1,415,057 | ||||||
| 應付賬款和應計負債中剩餘的遞延融資成本 | - | - | ||||||
| - | 1,415,057 | |||||||
| 非現金投資活動： | ||||||||
| 礦產成本包含在應付賬款和應計負債中 | 532,024 | 327,607 | ||||||
| 應付賬款和應計負債中包含的不動產、廠房和設備增設 | 107,961 | 187,834 | ||||||
| 應付賬款中剩餘的填海結算 | - | 9,651 | ||||||
| 將可轉換票據轉換為股票 | 23,117,637 | - | ||||||
| 為資產收購發行的可轉換期票（附註10） | - | 60,000,000 | ||||||
| 資產剝離時收到的有價證券 | - | 9,815,100 | ||||||
| 23,757,622 | 70,340,192 | |||||||
在截至2024年3月31日和2023年12月31日的期間/年度中， 沒有繳納任何所得税。
| 16. | 報告期之後的活動 |
隨後 至 2024 年 3 月 31 日，完成了以下應報告的事件：
| a) | 2024年4月4日，公司暫停了自動櫃員機計劃，剩餘餘額約為1,870萬美元的普通股可供出售。鑑於其目前手頭現金約為9000萬美元，該公司預計自動櫃員機計劃下不會有更多 的銷售額。 |
| b) | 2024年4月29日，公司執行了所有清算文件，並有效完成了解散Azarga Resources（香港 Kong）有限公司的程序。 |
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