EX-99.1

附錄 99.1

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Real Good Food Company公佈2023年第三季度財務業績

新澤西州切裏希爾，2023年11月10日領先的健康和保健冷凍和冷藏食品公司Real Good Food Company, Inc.（納斯達克股票代碼：RGF）（Real Good Foods或公司）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

管理層評論

執行董事長布萊恩·弗里曼表示，第三季度收入增長的顯著加速和利潤擴張凸顯了第三季度。儘管我們在本季度遇到了一些運營挑戰，導致我們的出貨需求不足，但我們的品牌實力令我感到鼓舞，家庭滲透率和消費的增長就證明瞭這一點。我相信，我們的專業團隊有能力繼續兑現我們對消費者的品牌承諾，並長期為所有利益相關者釋放巨大價值。

首席執行官傑拉德·勞補充説：本季度的利潤表現令我感到鼓舞，儘管存在一些運營挑戰，但該季度的利潤率在同比和連續基礎上都繼續表現出強勁的勢頭。我認為，我們在第三季度遇到的運營問題是短暫的，我相信我們有能力有效駕馭當前環境以實現盈利增長。

2023 年第三季度亮點

淨銷售額為5,560萬美元，同比增長48％， 2年增長141％

毛利率為淨銷售額的20.9％，同比增長1,614個基點

調整後的息税折舊攤銷前利潤為120萬美元

截至 2023 年 9 月，家庭滲透率增至 8.8%，而 2023 年 6 月為 8.3% *

*	2023 年 10 月 31 日分子報告。

截至2023年9月30日的季度財務業績

2023年第三季度的淨銷售額增長了48.0％，達到5,560萬美元，而2022年第三季度為3,760萬美元。的增長主要是由於新分發點的增加，在較小程度上是由於現有分發點銷售的單位的增加。

2023年第三季度的毛利增加了980萬美元，達到1160萬美元，佔淨銷售額的20.9％，而2022年第三季度為180萬美元，佔淨銷售額的4.7％。毛利潤的增長是由於銷售額的增加以及某些製造和原材料成本的改善。

2023年第三季度調整後的毛利潤增長了950萬美元，達到1,550萬美元，佔淨銷售額的27.8％，而2022年第三季度的調整後毛利率為590萬美元，調整後的毛利率為淨銷售額的15.8％。毛利潤的增長是由於某些原材料成本的降低以及生產率和效率的提高。

2023年第三季度，的總運營支出增加了800萬美元，達到2,050萬美元，而2022年第三季度為1,240萬美元。運營費用的增加主要是由於研發成本的增加以及在較小程度上分銷成本的上漲所推動的。

2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）總額為120萬美元，而2022年第三季度的虧損為380萬美元。銷售額增加、大宗商品成本降低、工廠利用率的提高和生產率舉措推動了調整後息税折舊攤銷前利潤的改善。

由於上述原因，2023年第三季度的運營虧損減少了180萬美元，至890萬美元，而2022年第三季度的運營虧損為1,070萬美元。

2023年第三季度的淨虧損為1,310萬美元，而2022年第三季度的淨虧損為1,310萬美元。

資產負債表亮點

截至2023年9月30日，該公司的現金及現金等價物為200萬美元（包括190萬美元的限制性現金），總債務為1.083億美元。第三季度結束後，該公司完成了A類股票的公開發行，淨收益為1,540萬美元。

外表

在截至 2023 年 12 月 31 日的三個月中：

淨銷售額預計為6500萬美元至7200萬美元，同比增長83％至102％

調整後的息税折舊攤銷前利潤預計為400萬至600萬美元

在截至 2023 年 12 月 31 日的全年中：

淨銷售額預計為1.85億美元至1.92億美元，同比增長31％至36％

調整後的毛利率預計至少為26％

調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將在從低到中個位數百萬範圍

公司還為截至2024年12月31日的年度提供初步指導：

淨銷售額至少為2.45億美元

與2023年相比，調整後的毛利率增長了1％至2％

調整後的息税折舊攤銷前利潤至少為1500萬美元

從長遠來看，該公司繼續預計：

淨銷售額約為5億美元

調整後的毛利率為35％

調整後的息税折舊攤銷前利潤率為15％

此外，該公司目前預計將從2023年第四季度開始實現正現金收益，並將這一趨勢延續到2024年。

該公司沒有為毛利率或淨虧損（最直接可比的GAAP指標）提供指導，同樣，由於無法獲得某些項目的可靠估計，如果不進行不合理的努力，就無法在其預測的調整後毛利率和GAAP毛利率以及調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨虧損之間進行對賬。這些項目不在公司的控制範圍內，不同時期之間可能會有很大差異，並可能對未來的財務業績產生重大影響。我們提醒您，這些估計是前瞻性陳述，不能保證未來的業績或結果，實際結果可能與上述結果存在重大差異。有關可能導致這些前瞻性陳述和實際業績差異的因素的更多信息，請參閲公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中標題為 “關於前瞻性陳述和風險因素的警示説明” 的章節，以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時列出的其他風險和不確定性。除法律要求外，公司不承擔任何義務公開更新或補充任何前瞻性陳述以反映實際業績、假設變化或影響這些前瞻性陳述的其他因素的變化。提供的指導僅是對截至本報告發布之日公司認為可以實現的內容的估計，任何前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。

債務再融資

2023年11月9日，公司與其貸款機構PMC金融服務（PMC）簽訂了條款表（條款表），該條款表將納入最終債務協議。與交易所交易有關的最終文件的執行及其完成受先例慣例條件的約束，並且無法保證公司和PMC會簽訂條款表中規定的任何此類最終文件，也無法保證交易所交易將完成。

條款表的組成部分如下：

4,500萬美元的新夾層債務（Mezz Debt）將於2027年11月到期，其中9％以實物（PIK）利息和現金利率等於SOFR加4％的現金利率支付。5% 股權的細價認股權證，可在四年內隨時行使，將於2027年11月到期。

夾層債務的收益將用於償還2,000萬美元的現有定期貸款，並減少現有循環資金的未償還餘額。

協議規定了高達1500萬美元的增量流動性。

目標交易截止日期為11月17日^第四, 2023.

電話會議和網絡直播詳情

管理層將於今天，即2023年11月10日星期五美國東部時間上午10點舉行投資者電話會議，討論Real Good Foods2023年第三季度的財務業績，提供公司最新情況，最後與電話參與者進行問答環節。要參與，請使用以下信息：

2023 年第三季度電話會議和網絡直播

日期：2023 年 11 月 10 日，星期五

時間：美國東部時間上午 10:00

美國/加拿大撥號： 1-877-451-6152

國際撥入： 1-201-389-0879

會議 ID：13742337

網絡直播：RGF 2023 年第三季度網絡直播

請在通話開始前至少 10 分鐘撥打電話，以確保及時參與。

該電話會議的電話回放將持續到2023年11月24日星期五。要收聽，請致電 1-844-512-2921在美國和加拿大境內或 1-412-317-6671撥打國際電話時。請使用重播密碼 13742337。還將點擊此處觀看網絡直播重播：RGF 2023 年第三季度網絡直播。

關於真正的好食品公司

Real Good Foods（納斯達克股票代碼：RGF）是一家領先的健康和保健冷凍和冷藏食品公司，為享受您最喜歡的食物提供了一種更好的方式。公司的使命是提供真正讓你感覺良好的食物，製作低糖、低碳水化合物和高蛋白質的美味、營養的食物。Real Good Foods 系列產品包括早餐、午餐、晚餐和零食，可在全國 16,000 多家商店購買，此外還有直接面向消費者選項。

要了解更多信息，請訪問我們的網站 realgoodfoods.com 或加入我們的社交媒體 @realgoodfoods，我們在那裏保持着當今冷凍食品行業最大的關注者。

非公認會計準則財務指標

除了公司根據美國公認會計原則（GAAP）確定的財務業績外，公司還認為，調整後的毛利、調整後的毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤（均為非公認會計準則財務指標）是有用的績效衡量標準和指標，可用於投資者評估其當前運營趨勢並比較我們業務各時期的持續財務和經營業績。此外，管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績並用於內部規劃目的。該公司還認為，投資者、證券分析師和其他各方廣泛使用這些衡量標準來評估我們行業的公司，以此作為衡量財務和運營業績的指標。但是，本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標存在侷限性，不應孤立地考慮，不應將其視為替代或優於根據公認會計原則計算的績效指標。其他公司可能以不同的方式計算這些衡量標準，也可能根本不計算這些衡量標準，這限制了這些衡量標準作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，公司將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的其他運營和財務績效指標一起考慮，並且您應該考慮這些指標。如果公司將來使用此類非公認會計準則財務指標，則預計將在不同時期使用一致的方法進行計算。

前瞻性陳述

本新聞稿包含項前瞻性陳述，符合 1995 年美國私人證券訴訟改革法案安全港條款，這些陳述存在相當大的風險和不確定性。前瞻性陳述包括本新聞稿中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關其預計財務業績的聲明，包括淨銷售額、調整後的毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤，以及增加新工廠產量、提高盈利能力和實現長期增長目標的能力。公司試圖使用相信、估計、期望、打算、可能、計劃、預測、預測、預測、預測、應該、將要或將等詞語以及這些表達方式的相似表述或否定詞語來識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述代表管理層當前對影響公司業務和行業的趨勢的預期和預測，並基於截至發表此類陳述時獲得的信息。儘管除非公司認為自己有合理的依據，否則不會發表前瞻性陳述，但它無法保證其準確性或完整性。前瞻性陳述涉及許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致其實際業績、業績或成就與前瞻性陳述預測、假設或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。標題為的部分描述了可能導致其實際業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的風險和不確定性存在重大差異的一些風險和不確定性風險因素在其截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及公司不時向證券和交易委員會提交或提供的其他文件中。

此外，提醒讀者，公司未來可能會調整其業務和業務，以應對 COVID-19 疫情、供應鏈中斷和宏觀經濟挑戰的影響，或應對其他業務發展，這些變化可能與公司先前的前瞻性陳述不一致，也可能不會在未來的公開公告中披露。

投資者關係聯繫人

阿克沙伊·賈格代爾

(856) 955-1453

ir@realgoodfoods.com

未經審計的合併資產負債表

（以千計，共享數據除外）


	截至截至
	九月三十日			十二月三十一日
	2023			2022
資產
流動資產：
現金	$	78		$	5,279
應收賬款，淨額		29,829			20,316
庫存		58,133			39,479
其他流動資產		2,574			1,026

流動資產總額		90,614			66,100
財產和設備，淨額		35,285			38,497
經營租賃使用權資產		9,800			10,881
遞延貸款成本		720			970
善意		12,486			12,486
限制性現金		1,935			2,318
其他非流動資產		872			187

總資產	$	151,712		$	31,439

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	45,972		$	23,424
經營租賃負債		1,606			1,455
融資租賃負債		3,354			3,310
業務收購負債，流動部分					946
應計負債和其他流動負債		5,356			3,719
應付票據官員		750
長期債務的當前部分		1,203			370

流動負債總額		58,241			33,224

循環信貸額度/資本支出額度		79,390			59,481
長期經營租賃負債		8,822			10,030
長期融資租賃負債		21,561			24,099
定期貸款		20,000			10,000
設備貸款		6,922
長期業務收購負債					2,405
其他長期負債		492			302

負債總額		195,428			39,541
承付款和或有開支（注11）
股東權益/（赤字）：
優先股，面值0.0001美元/已獲授權1,000,000股；截至2023年9月30日和2022年12月31日，未發行任何股票，已發行股票
A 類普通股，面值0.0001美元，授權1億股；截至2023年9月30日和2022年12月31日，已發行和流通的股票分別為11,454,164和 6,424,840股		1			1
B 類普通股，面值0.0001美元，授權25,000,000股；截至2023年9月30日和2022年12月31日，已發行和流通的股票分別為14,426,468和 19,377,681股		2			2
額外的實收資本		62,030			56,273
累計赤字		(33,428	)		(21,126	)

歸屬於Real Good Food Company, Inc.的股東權益總額		28,605			35,150
非控股權益		(72,321	)		(43,252	)

股東赤字總額		(43,716	)		(8,102	)

負債和股東權益總額	$	151,712		$	131,439

未經審計的合併運營報表

（以千計，股票和每股數據除外）


	三個月已結束						九個月已結束
	9月30日						9月30日
	2023			2022			2023			2022
淨銷售額	$	55,565		$	37,550		$	120,726		$	105,935
銷售成本		43,977			35,782			99,338			97,569

毛利		11,588			1,768			21,388			8,366

運營費用：
銷售和分銷		8,022			4,615			18,116			14,851
市場營銷		2,308			1,659			5,451			4,617
行政		10,122			6,142			28,065			18,009

運營費用總額		20,452			12,416			51,632			37,477

運營損失		(8,864	)		(10,648	)		(30,244	)		(29,111	)
利息支出		4,257			2,469			11,488			4,650
其他收入								(348	)

所得税前虧損		(13,121	)		(13,117	)		(41,384	)		(33,761	)
所得税支出

淨虧損	$	(13,121	)	$	(13,117	)	$	(41,384	)	$	(33,761	)
減去：歸因於非控制性利息的淨虧損		(8,685	)		(9,969	)		(29,082	)		(25,659	)

歸屬於Real Good Food Company, Inc.的淨虧損	$	(4,436	)	$	(3,148	)	$	(12,302	)	$	(8,102	)

每股普通股/單位的淨虧損（基本和攤薄後）	$	(0.50	)	$	(0.51	)	$	(1.60	)	$	(1.31	)
已發行普通股的加權平均值（基本和攤薄後）		8,880,552			6,180,592			7,689,930			6,174,454

非公認會計準則財務指標對賬


	三個月已結束
	九月三十日
	2023			2022
毛利	$	11,588		$	1,768
啟動和閒置容量成本⁽¹⁾		3,877			3,932
與 COVID-19 疫情相關的費用⁽²⁾					249

調整後的毛利	$	15,465		$	5,949

調整後的毛利率		27.8	%		15.8	%

(1)	代表與我們工業城和波林布魯克設施開始運營相關的啟動成本，以及與我們的工業城和波林布魯克設施的臨時製造能力相關的其他成本，包括間接勞動力成本、公用事業成本和租金。

(2)	代表與 COVID-19 疫情相關的直接成本，包括運費加急費、人工成本、通行費附加費和倉儲。


	三個月已結束
	九月三十日
	2023			2022
淨虧損	$	(13,121	)	$	(13,117	)
折舊和攤銷		1,569			971
所得税準備金
利息支出		4,257			2,469
其他收入
啟動和閒置容量成本⁽¹⁾		3,877			3,932
與 COVID-19 疫情相關的費用⁽²⁾					249
基於股份的薪酬⁽³⁾		1,987			1,735
其他^{(4) (5)}		2,589
Bolingbrook 創業管理費用⁽⁶⁾

調整後 EBITDA	$	1,158		$	(3,761	)

調整後的息税折舊攤銷前利潤率		2.1	%		(10.0	)%

(1)	代表與我們工業城和波林布魯克設施開始運營相關的啟動成本，以及與我們的工業城和波林布魯克設施的臨時製造能力相關的其他成本，包括間接勞動力成本、公用事業成本和租金。

(2)	代表與 COVID-19 疫情相關的直接成本，包括運費加急費、人工成本、通行費附加費和倉儲。

(3)	代表基於股權的薪酬支出。

(4)	代表與進行某些戰略和融資交易相關的成本，包括法律、諮詢、保險和會計成本。

(5)	由於整合網絡和佣金的戰略決定而產生的非經常性分銷成本

(6)	表示與啟動新的波林布魯克設施相關的管理費用