年度股東大會通知
特此通知,Sandstorm Gold Ltd.(“公司”)的年度股東大會(“大會”)將於2024年6月21日星期五上午10點(温哥華時間)在位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西摩街733號3200套房V6B 0S6的公司總部的黃金董事會會議室舉行。
有關會議的重要細節以及有關代理人投票的更多信息載於隨附的管理信息通告(“通告”)和代理材料。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
日期 | |
星期五 | 會議將出於以下目的舉行: |
2024年6月21日 | |
| 1. 接收和審議公司截至2023年12月31日財政年度的經審計的合併財務報表以及審計師的有關報告; 2. 將公司董事人數定為八名; 3. 選舉下一年度的公司董事;以及 4. 任命普華永道會計師事務所(特許專業會計師事務所)為公司下一年度的審計師,並授權董事確定其薪酬; |
時間 |
上午 10:00 |
(温哥華時間) |
|
位置 |
金董事會議室 |
西摩街 733 號 3200 號套房 |
不列顛哥倫比亞省温哥華 V6B 0S6 |
|
| |
股東還將處理在會議或任何續會之前妥善提出的任何其他事項。擬提交會議的上述事項的具體細節載於本通知所附的通告。公司截至2023年12月31日的財政年度經審計的合併財務報表和相關管理層的討論和分析(“MD&A”)已郵寄給先前要求接收這些報表的股東。否則,可應公司要求在SEDAR+的www.sedarplus.ca、美國證券交易委員會網站www.sec.gov或公司網站www.sandstormgold.com上獲取。本通知附有通函,可以是註冊股東的代表委託書,也可以是受益股東的投票指示表和補充郵件清單回程卡(統稱為 “會議材料”)。
Sandstorm Gold Ltd. 2 2024
正如郵寄給公司股東的通知和訪問通知中所述,公司將通過在其網站上發佈會議材料向股東提供適用的會議材料。這種替代交付方式更加環保,因為它將有助於減少紙張使用並降低公司的打印和郵寄成本。會議材料將從2024年5月13日起在公司網站上公佈,此後將在網站上保留整整一年。自2024年5月13日起,會議材料還將在SEDAR+的公司簡介下公佈,網址為www.sedarplus.ca,也將在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上公佈。公司將繼續將適用會議材料的紙質副本郵寄給先前選擇接收紙質副本的註冊股東和受益股東。所有其他股東將收到通知和訪問通知,其中將包含有關如何在會議之前獲得會議材料的電子和紙質副本的信息。希望收到會議材料紙質副本的股東可以通過撥打北美免費電話1-866-584-0234、分機號碼258向公司的馬克·克勞森索取副本,也可以致電604-628-1164或發送電子郵件至 info@sandstormgold.com,從北美以外地區索取會議材料的副本。如果會議材料是在會議之前提出的,則將在他們提出要求後的三個工作日內免費向他們發送會議材料。
公司董事會通過決議,將2024年5月2日的營業結束日期定為記錄日期,即確定有權在會議及其任何續會或續會中獲得通知和投票的公司普通股註冊持有人的日期。會議上使用的代理必須不遲於2024年6月19日上午10點(温哥華時間),或不遲於會議或任何休會日期前48小時(不包括星期六、星期日和法定假日),將用於會議或任何休會日期的委託書存放在公司或公司的過户代理人Computershare Investor Services Investor Services Investor Services Investor Services Investor Services Investor Services Investor Services Investor Services Investor Services Investor Services Investor Services 它舉行了。通過經紀人或其他中介機構收到這些材料的非註冊股東必須遵守其經紀人或中介機構提供的投票指示,其中可能包括填寫和交付投票指示表。
請在投票前查看隨附的通告,因為其中包含有關會議的重要信息。如果您對獲得會議投票資格所需的程序或對獲取和存放所需的委託書有任何疑問,則應通過電話(免費電話)1-800-564-6253、傳真至1-866-249-7775或發送電子郵件至 service@computershare.com 與Computershare聯繫。
| | | | | |
根據董事會的命令 | |
| |
日期:2024 年 5 月 2 日 | /s/ 諾蘭·沃森 |
不列顛哥倫比亞省温哥華 | 諾蘭·沃森 |
| 首席執行官 |
Sandstorm Gold Ltd. 3 2024
目錄
| | | | | |
年度股東大會通知 | 2 |
導言 | 6 |
有待採取行動的事項的細節 | 7 |
董事選舉 | 7 |
多數投票政策 | 7 |
預先通知政策 | 8 |
董事簡介 | 8 |
停止貿易令、破產、處罰或制裁 | 17 |
聯席董事/委員會任命 | 18 |
會議出席情況 | 18 |
任命審計員 | 19 |
其他事項 | 19 |
一般代理信息 | 20 |
委任代理持有人 | 20 |
代理投票 | 20 |
代理的完成和返回 | 20 |
非註冊持有人 | 21 |
代理的可撤銷性 | 23 |
通知和訪問權限 | 23 |
有表決權的證券及其主要持有人 | 24 |
高管薪酬 | 25 |
被任命為執行官 | 25 |
薪酬討論與分析 | 25 |
薪酬計劃概述 | 25 |
薪酬委員會的作用 | 29 |
高管薪酬要素 | 31 |
高管薪酬詳情 | 44 |
激勵計劃獎勵 | 45 |
養老金計劃福利 | 48 |
終止僱用、責任變更和僱傭合同 | 48 |
董事薪酬 | 53 |
激勵計劃獎勵 | 55 |
根據股權補償計劃獲準發行的證券 | 58 |
股票期權計劃 | 58 |
限制性股票計劃 | 63 |
Sandstorm Gold Ltd. 4 2024
| | | | | |
其他信息 | 67 |
董事、執行官和其他人的債務 | 67 |
知情人員在重大交易中的利益 | 67 |
某些個人或公司在待採取行動的事項中的利益 | 69 |
管理合同 | 69 |
公司治理 | 70 |
董事會 | 72 |
道德商業行為 | 80 |
社會和環境承諾 | 81 |
間接曝光概述 | 82 |
直接曝光概述 | 83 |
圍繞氣候相關風險和機遇進行治理 | 87 |
信息系統和網絡安全 | 90 |
風險管理 | 91 |
董事和高級職員的賠償 | 91 |
關鍵政策描述 | 92 |
舉報人政策 | 92 |
股票所有權指導方針政策 | 92 |
回扣政策 | 94 |
反套期保值政策 | 95 |
通信和公司披露政策 | 95 |
股票交易和重要信息使用政策 | 95 |
賄賂和欺詐預防計劃 | 96 |
健康與安全政策 | 96 |
環境和可持續發展政策 | 96 |
工作場所欺凌和騷擾政策聲明 | 97 |
多元化政策與女性在董事會中的代表性 | 97 |
退休和任期政策 | 99 |
委員會信息 | 101 |
審計委員會 | 101 |
公司治理與提名委員會 | 104 |
薪酬委員會 | 106 |
可持續發展委員會 | 107 |
股東參與 | 108 |
聯繫信息 | 108 |
現場直播 | 108 |
活動 | 108 |
附加信息 | 109 |
Sandstorm Gold Ltd. 5 2024
導言
除非另有説明,本通告中的信息截止日期為 2024 年 5 月 2 日
Sandstorm Gold Ltd.(“公司”)正在提供本管理信息通告(“通函”)和一份代表委任表格,內容涉及管理層在2024年6月21日星期五舉行的公司年度股東大會(“大會”)以及任何續會或延期期間,在隨附的年度股東大會通知中規定的時間、地點和目的徵集委託書(“會議通知”)。本次代理人招標和投票指示表涉及位於加拿大的公司的證券,是根據加拿大適用的公司法和證券法實施的。經修訂的1934年《美國證券交易法》下的代理招標規則不適用於公司或本次招標。股東應意識到,加拿大和多倫多證券交易所(“TSX”)適用的證券法規定的披露和代理招標要求與美國證券法的披露和代理招標要求不同。
除非上下文另有要求,否則當我們在本通告中提及公司時,其子公司也包括在內。公司將通過郵寄方式進行招標,公司的官員和員工也可以在不獲得特殊補償的情況下打電話或進行其他個人聯繫。公司將支付招標費用。
除非另有説明,否則此處提及的所有美元金額均以美元表示(與公司在財務報表中使用的貨幣相同)。公司在多倫多證券交易所的普通股(“股票”)的價格以加元表示,在本通告中適當的某些情況下,此類金額尚未轉換為美元。
Sandstorm Gold Ltd. 6 2024
有待採取行動的事項的細節
董事選舉
公司的董事(“董事”)在每次年度股東大會上選出,任期至下次年度股東大會或其繼任者被任命為止。公司董事會(“董事會”)目前由八名董事組成,將在會議上尋求股東批准,將公司董事人數定為八名。
在會議上,將提議選舉以下八人為公司董事(“被提名人” 和每人一名 “被提名人”)。所有被提名人目前都在董事會任職,每位被提名人均表示願意在董事會連任。
董事會和管理層認為每位被提名人的選舉是適當的,符合公司的最大利益。因此,除非另有説明,否則在隨附的委託書中被指定為代理持人的人員將對以正確執行的委託書形式代表的股份(定義見本通告)進行投票,以選舉下文列出的每位被提名人。管理層並未考慮任何被提名人將無法擔任董事,但如果在會議之前出於任何原因發生這種情況,則打算由隨附的委託書中提名的人員行使自由裁量權,對任何其他人或個人的選舉進行投票,以代替任何無法任職的被提名人。以下每位被提名人都是在2023年6月9日舉行的最後一次年度股東大會(“2023年股東大會”)上當選的。
多數投票政策
董事會通過了多數投票政策,規定如果股東大會上對董事選舉的贊成票少於其當選選票的多數(即50%+ 1),則該董事將在股東大會之後立即向董事會提出辭職(“辭職”)。在股東大會後的90天內,董事會應結束審議,並將決定是否接受辭職,但是,根據多倫多證券交易所公司手冊的規定,董事會在沒有特殊情況下接受辭職,相關董事將不參與董事會對辭職的任何審議。董事會接受或拒絕辭職提議的決定將立即通過新聞稿向公眾披露。如果辭職是根據多數投票政策提出並接受的,但須遵守任何適用的公司法限制,董事會可以空缺職位或
Sandstorm Gold Ltd. 7 2024
可以任命新董事來填補空缺。公司的多數投票政策不適用於涉及有爭議的董事選舉的情況。
有關完整詳細信息,請參閲多數投票政策的全文,該全文可在公司網站www.sandstormgold.com上訪問。
預先通知政策
2018年4月27日,公司治理與提名委員會建議了預先通知政策,董事會通過並批准了該政策,該政策隨後在2018年股東大會上獲得股東批准。公司董事承諾:(i)促進舉行年度股東大會以及在必要時舉行股東特別會議的有序和高效的程序;(ii)確保所有股東提前收到有關董事提名的充分通知和有關所有董事候選人的充足信息;(iii)允許股東在獲得合理時間進行適當審議後為公司董事進行知情投票。預先通知政策的目的是為公司的股東、董事和管理層提供提名公司董事的明確框架。預先通知政策規定了必須在任何年度或特別股東大會之前向公司提交董事提名的最後期限,並規定了必須包含在公司通知中的信息,以使通知以正確的書面形式出現,以便任何董事被提名人都有資格在任何年度或特別股東大會上當選。未能遵守預先通知政策的股東將無權在會議上提名董事。截至本通告發布之日,公司尚未收到任何關於股東打算根據預先通知政策的規定在會議上提名董事的通知。
有關完整詳情,請參閲預先通知政策的全文,可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
董事簡介
下文概述了八名被提名董事的每位董事,包括其背景和經驗、專業領域、委員會成員資格、股份所有權以及他/她所屬的其他上市公司和董事會委員會。有關每個此類人員的信息基於個人被提名人提供的信息。
Sandstorm Gold Ltd. 8 2024
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非獨立 | |
諾蘭·沃森 |
|
年齡 | 44 | | 董事從那時起: | 委員會成員: |
居住地 | 加拿大不列顛哥倫比亞省 | 2008 年 9 月 12 日 | 不適用 |
|
主要專業領域: | | 沃森先生自2008年9月起擔任公司總裁兼首席執行官,並於2013年1月至2016年3月擔任公司董事長。從2010年5月到2014年5月(當時,Sandstorm Metals & Energy Ltd.(“Sandstorm Metals”)被公司收購),沃森先生在2013年1月至2014年5月期間擔任Sandstorm Metals的總裁兼首席執行官及其董事長。從 2008 年 7 月到 2008 年 9 月,沃森先生是一名獨立商人。從2006年4月到2008年7月,沃森先生擔任惠頓貴金屬公司(前身為西爾弗·惠頓公司,“惠頓”)的首席財務官。沃森先生是特許金融分析師特許持有人,不列顛哥倫比亞省特許專業會計師協會(Valedictorian)會員,並擁有不列顛哥倫比亞大學商學學士學位(榮譽學位)。 |
行政管理 |
金融和資本市場 |
會計/財務控制 |
兼併和收購 |
ESG 與氣候變化 |
|
主要職業: |
公司總裁兼首席執行官 |
|
其他上市公司董事職位: |
(和委員會成員) |
地平線銅業公司 |
| 董事會主席 |
|
| | | | |
2023 年年會投票結果: | 本公司的股份數量 受益人擁有、控制或指導,直接或間接 (1) |
| |
對於 | 99.25% | 公司股票: | 1,359,065 |
扣留 | 0.75% | 限制性股票權利: | 24,333 |
| “風險” 市場總價值 (2): | C$10,486,157 |
| |
Sandstorm Gold Ltd. 9 2024
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非獨立 | |
大衞·奧拉姆 |
|
年齡 | 51 | | 董事從那時起: | 委員會成員: |
居住地 | 加拿大不列顛哥倫比亞省 | 2007 年 3 月 23 日 | 不適用 |
|
主要專業領域: | | 奧拉姆先生在2009年7月至2013年1月期間擔任該公司的執行副總裁,自2013年1月起擔任該公司的高級執行副總裁。奧拉姆先生於2010年1月至2013年1月擔任沙塵暴金屬執行副總裁,然後在2013年1月至2014年5月期間擔任該公司的高級執行副總裁。從 2008 年 7 月到 2009 年 7 月,奧拉姆先生是一名獨立商人。從 2005 年 5 月到 2008 年 7 月,Awram 先生擔任惠頓的投資者關係董事。在2005年5月之前,他在2004年4月至2005年4月期間擔任鑽石礦業國際有限公司的投資者關係經理。他於 1996 年獲得不列顛哥倫比亞大學地質學理學學士學位(榮譽)學位。
|
採礦和勘探 |
兼併和收購 |
|
主要職業: |
公司高級執行副總裁 |
|
其他上市公司董事職位: |
(和委員會成員) |
Pucara Gold Ltd. |
| 審計委員會(主席) 治理和提名委員會 |
太陽峯金屬公司 |
| 董事會主席 審計委員會(主席) |
|
| | | | |
2023 年年會投票結果: | 本公司的股份數量 受益人擁有、控制或指導,直接或間接 (1) |
| |
對於 | 94.28% | 公司股票: | 700,990 |
扣留 | 5.72% | 限制性股票權利: | 338,000 |
| “風險” 市場總價值 (2): | C$7,875,544 |
| |
Sandstorm Gold Ltd. 10 2024
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 獨立 | 董事會主席 |
大衞·E·德威特 |
|
年齡 | 71 | | 董事從那時起: | 委員會成員: |
居住地 | 加拿大不列顛哥倫比亞省 | 2008年4月22日 | • | 審計委員會(主席) |
| | | • | 公司治理與提名委員會 |
| | | • | 薪酬委員會 |
|
主要專業領域: | | 自2004年10月以來,德威特先生一直是總部位於温哥華的私人風險投資公司Pathway Capital Ltd. 的聯合創始人兼董事長。德威特先生於1978年畢業於不列顛哥倫比亞大學,獲得法學學士學位/法學學士學位,從事公司法、證券法和礦業法工作,直至1997年1月從法律執業部門退休。他曾在多家涉及自然資源領域的上市公司擔任董事職務,並在拉丁美洲、北美和亞洲的資源項目方面擁有豐富的經驗。 |
法 |
採礦和勘探 |
兼併和收購 |
|
主要職業: |
獨立商人; Pathway資本有限公司董事長 |
|
其他上市公司董事職位: |
(和委員會成員) |
德拉蒙德風險投資公司 |
|
| | | | |
2023 年年會投票結果: | 本公司的股份數量 受益人擁有、控制或指導,直接或間接 (1) |
| |
對於 | 94.21% | 公司股票: | 1,003,133 |
扣留 | 5.79% | 限制性股票權利: | 33,499 |
| “風險” 市場總價值 (2): | C$7,857,671 |
| |
Sandstorm Gold Ltd. 11 2024
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 獨立 | | |
安德魯 T. 斯沃特豪特 |
|
年齡 | 72 | | 董事從那時起: | 委員會成員: |
居住地 | 美國科羅拉多州 | 2009 年 3 月 23 日 | • | 審計委員會 |
| | | • | 公司治理與提名委員會 |
|
主要專業領域: | | 斯沃索特先生在2017年10月至2020年5月期間擔任礦業公司熊溪礦業公司的執行董事長。他自 2003 年起擔任熊溪礦業公司的董事,並於 2003 年至 2017 年 9 月擔任該公司的首席執行官。在2011年2月之前,他還曾擔任該公司的總裁,然後在2013年8月至2017年9月期間再次擔任該公司的總裁。斯沃索特先生自 2020 年 6 月起擔任 Pucara Gold Ltd. 的董事。他於 2006 年 12 月至 2013 年 9 月擔任裏約水晶資源公司的董事,並於 2012 年 5 月至 2013 年 8 月(當時該公司被阿拉莫斯黃金公司收購)擔任埃斯佩蘭薩資源公司的董事。他曾在1995年至2000年期間擔任祕魯南部銅業公司的官員和管理委員會成員,在公司擴張、融資和項目開發的動態時期參與決策制定。斯沃索特先生於1974年畢業於亞利桑那大學,獲得地球科學學士學位,是一名專業地質學家。 |
採礦和勘探 |
兼併和收購 |
行政管理 |
金融和資本市場 |
|
主要職業: |
熊溪礦業公司董事 |
|
其他上市公司董事職位: |
(和委員會成員) |
熊溪礦業公司 |
| 運營、安全和可持續發展委員會 |
普卡拉黃金有限公司 |
| 審計委員會 |
14 級風險投資有限公司 |
|
| | | | |
2023 年年會投票結果: | 本公司的股份數量 受益人擁有、控制或指導,直接或間接 (1) |
| |
對於 | 95.96% | 公司股票: | 43,667 |
扣留 | 4.04% | 限制性股票權利: | 28,499 |
| “風險” 市場總價值 (2): | C$547,018 |
| |
Sandstorm Gold Ltd. 12 2024
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 獨立 | | |
約翰 P.A. Budreski |
|
年齡 | 65 | | 董事從那時起: | 委員會成員: |
居住地 | 加拿大不列顛哥倫比亞省 | 2009年6月11日 | • | 審計委員會 |
| | | • | 公司治理與提名委員會 |
| | | • | 薪酬委員會(主席) |
|
主要專業領域: | | 佈德雷斯基先生自2018年11月起擔任礦業開發公司莫里恩資源公司的執行董事長,2017年11月至2018年11月擔任該公司的首席執行官兼董事長,2012年11月至2017年11月擔任總裁兼首席執行官。自2014年6月以來,他一直擔任先進技術公司EnWave公司的執行董事長。2009 年至 2012 年,佈德雷斯基先生在科馬克證券公司擔任董事總經理兼副董事長。他在2005年至2007年期間擔任獵户座證券公司的總裁兼首席執行官。在2012年2月至2012年10月以及2007年12月至2009年2月期間,佈德雷斯基先生是一名獨立商人。在此之前,他在開始擔任斯科舍資本美國機構股票集團董事總經理後,於 1998 年 3 月至 2005 年 2 月擔任斯科舍資本公司的股票資本市場董事總經理和投資銀行主管。他還曾在加拿大皇家銀行道明證券的投資銀行和股票銷售和交易領域擔任高級職務,並在多倫多道明銀行工作。他擁有卡爾加里大學的工商管理碩士學位和TUNS/Dalhousie的工程學學士學位。 |
採礦和勘探 |
銀行和金融 |
兼併和收購 |
|
主要職業: |
莫里恩資源公司執行董事長 EnWave 公司執行董事長 |
|
其他上市公司董事職位: |
(和委員會成員) |
莫里恩資源公司 |
EnWave 公司 |
NuLegacy 黃金公司 |
| 審計委員會 |
|
|
| | | | |
2023 年年會投票結果: | 本公司的股份數量 受益人擁有、控制或指導,直接或間接 (1) |
| |
對於 | 87.74% | 公司股票: | 44,334 |
扣留 | 12.26% | 限制性股票權利: | 120,166 |
| “風險” 市場總價值 (2): | C$1,246,910 |
| |
Sandstorm Gold Ltd. 13 2024
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 獨立 | | |
瑪麗 L. 利特爾 |
|
年齡 | 70 | | 董事從那時起: | 委員會成員: |
居住地 | 美國科羅拉多州 | 2014 年 6 月 25 日 | • | 公司治理與提名委員會(主席) |
| | | • | 薪酬委員會 |
| | | • | 可持續發展委員會 |
|
主要專業領域: | | 利特爾女士自2014年起擔任獨立地質顧問。此前,她是專注於拉丁美洲勘探的貴金屬公司米拉索爾資源有限公司的創始首席執行官、總裁兼董事(2003 年 10 月至 2014 年 5 月)。利特爾女士於 2015 年 3 月成為純能礦業有限公司的董事,並於 2016 年 4 月成為廷卡資源有限公司的董事。2018 年 5 月,利特爾女士成為嘉佩樂礦業有限公司(前身為新維度資源有限公司)的董事。她的行業經驗包括在拉丁美洲主要礦業公司智利紐蒙特、塞浦路斯Amax和WMC Ltd.工作了15年,她曾擔任過包括業務發展經理和區域經理在內的管理職位。利特爾女士在勘探和評估超熱液貴金屬礦牀以及斑巖和沉積物承載的礦物環境方面擁有豐富的經驗。利特爾女士在2010年至2014年期間擔任經濟地質學家協會基金會的受託人,目前被任命為SEG理事會成員。她擁有加利福尼亞大學的地球科學碩士學位和科羅拉多大學的工商管理碩士學位,並且是美國國家儀器43-101的合格人士。 |
採礦和勘探 |
兼併和收購 |
行政管理 |
|
主要職業: |
獨立顧問 |
|
其他上市公司董事職位: |
(和委員會成員) |
純能礦業有限公司 |
| 審計委員會(主席) 薪酬委員會 治理和提名委員會 |
廷卡資源有限公司 |
| 審計委員會 薪酬委員會 |
嘉佩樂礦業有限公司 |
| 審計委員會 薪酬委員會 |
|
| | | | |
2023 年年會投票結果: | 本公司的股份數量 受益人擁有、控制或指導,直接或間接 (1) |
| |
對於 | 92.2% | 公司股票: | 341,128 |
扣留 | 7.8% | 限制性股票權利: | 93,500 |
| “風險” 市場總價值 (2): | C$3,294,480 |
| |
Sandstorm Gold Ltd. 14 2024
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 獨立 | |
維拉·科巴利亞 |
|
年齡 | 42 | | 董事從那時起: | 委員會成員: |
居住地 | 加拿大不列顛哥倫比亞省 | 2018年6月15日 | 可持續發展委員會(主席) |
|
主要專業領域: | | 科巴利亞女士是Kobalia Consulting的創始人,Kobalia Consulting是一傢俬人諮詢公司,自2013年起為全球公共和私營部門領導人提供諮詢。客户包括澳大利亞、哈薩克斯坦、菲律賓、阿拉伯聯合酋長國、印度尼西亞和英國的地方和聯邦政府。她還是Olyn Inc. 的聯合創始人,這是一種基於區塊鏈的資產註冊解決方案。科巴利亞女士是香港大學的亞洲全球研究員。此前,她於2016年1月至2018年2月在印度尼西亞雅加達擔任澳大利亞印度尼西亞經濟治理夥伴關係的國際營商環境顧問。2015 年 2 月至 7 月,她在哈薩克斯坦阿斯塔納擔任 2017 年阿斯塔納世博會國家公司董事會副主席。2012年10月至2013年11月,科巴利亞女士在格魯吉亞第比利斯擔任格魯吉亞總統經濟和外交政策問題顧問。在這次任命之前,她在格魯吉亞第比利斯擔任格魯吉亞經濟和可持續發展部部長的政府職務,任期為2010年6月至2012年10月。科巴利亞女士目前是歐洲外交學院(波蘭華沙)的客座講師;不列顛哥倫比亞省新威斯敏斯特市經濟發展諮詢委員會成員。科巴利亞女士在2019年被評為温哥華商業 “40歲以下40強” 獎項的獲得者之一,並經常在包括世界經濟論壇在內的各種國際論壇上發表演講,她曾在2018-2019年擔任全球發展金融理事會的董事會成員。她精通英語、俄語和格魯吉亞語,經常在包括歐洲委員會世界民主論壇、世界經濟論壇、華沙安全論壇和國際運輸論壇在內的國際會議和論壇上就公共政策問題、打擊公共和私營機構的腐敗、作為經濟增長工具的可持續發展以及女性領導力發表演講。她擁有不列顛哥倫比亞理工學院的信息技術管理文憑。 |
公共政策與政府 |
政治風險評估 |
|
主要職業: |
政府顧問 |
|
其他上市公司董事職位: |
(和委員會成員) |
阿拉斯礦業公司 |
| 審計委員會 公司治理和提名委員會 |
|
| |
|
| | | | |
2023 年年會投票結果: | 本公司的股份數量 受益人擁有、控制或指導,直接或間接 (1) |
| |
對於 | 99.11% | 公司股票: | 5,000 |
扣留 | 0.89% | 限制性股票權利: | 63,500 |
| “風險” 市場總價值 (2): | C$519,230 |
| |
Sandstorm Gold Ltd. 15 2024
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非獨立 | |
Elif Levesque |
|
年齡 | 50 | | 董事從那時起: | 委員會成員: |
居住地 | 加拿大魁北克 | 2023年6月9日 | 可持續發展委員會 |
|
主要專業領域: | | 埃利夫·萊維斯克是Nomad Royalty Company Ltd. 的創始人和前首席財務官。Nomad Royalty Company Ltd.是一家曾在紐約和多倫多證券交易所上市的公司,從2020年成立到2022年8月被公司收購。在2014年6月至2020年2月期間,她曾擔任奧西斯科黃金特許權使用費有限公司的首席財務官兼財務副總裁。在此之前,萊維斯克女士曾擔任奧西斯科礦業公司的副總裁兼財務總監,自2008年起在奧西斯科擔任財務職能。萊維斯克女士在加拿大和美國的上市公司工作了20多年,其中包括在領先的中間黃金生產商(Cambior公司2002-2006年和Iamgold Corporation2006-2008年)工作了18年。她是一名特許專業會計師,擁有克拉克大學(美國馬薩諸塞州)的經濟學學士學位和工商管理碩士學位,並擁有ICD.D稱號。她是蒙特利爾婦女中心的籌款人。在加拿大FEI魁北克分會舉辦的2018年金融王牌競賽中,萊維斯克女士是 “中小型企業財務高管” 類別的獲勝者,並被評為2018年英國礦業界女性評選的 “全球100位礦業勵志女性” 之一。 |
行政管理 |
ESG 與氣候變化 |
會計/財務控制 |
兼併和收購 |
風險管理 |
|
主要職業: |
公司董事 |
|
其他上市公司董事職位: |
(和委員會成員) |
Cascades Inc. |
| 審計和財務委員會 人力資源委員會 |
G 礦業風險投資公司 |
| 審計與風險委員會(主席) 環境、社會和治理委員會 人力資源和薪酬委員會 |
|
|
| | | | |
2023 年年會投票結果: | 本公司的股份數量 受益人擁有、控制或指導,直接或間接 (1) |
| |
對於 | 94.16% | 公司股票: | 125,361 |
扣留 | 5.84% | 限制性股票權利: | 14,250 |
| “風險” 市場總價值 (2): | C$1,058,251 |
| |
1. 有關上述每人持有的股票期權(定義見本通告)及其股票期權的年底 “風險” 價值的詳細信息,請參閲本通告 “高管薪酬” 部分中包含的具體披露。
2. 基於2024年5月2日多倫多證券交易所股票的收盤價7.58加元。
根據擬議董事與任何其他個人或公司之間的任何安排或諒解,不得選舉任何擬任董事,但僅以該身份行事的公司董事和執行官除外。
Sandstorm Gold Ltd. 16 2024
停止貿易令、破產、處罰或制裁
據該公司所知,沒有擬議的董事:
a) 截至本通告發布之日,或在本通告發布之日前 10 年內擔任以下任何公司(包括公司)的董事、首席執行官或首席財務官:
i. 在擬任董事以該公司的董事、首席執行官或首席財務官的身份行事時,是持續超過30天的停牌令或類似命令的標的,該命令或拒絕相關公司根據證券立法獲得任何豁免的命令;或
ii. 受停止交易令或類似命令的約束,或拒絕相關公司根據證券立法獲得任何豁免的命令,該命令的有效期超過30天,該命令是在擬任董事不再擔任董事、首席執行官或首席財務官之後發佈的,但由擬議董事以董事、首席執行官或首席財務官的身份行事時發生的事件引起該公司的公司;或
b) 是任何公司(包括公司)的董事或執行官,截至本通告發布之日,或在該人停止以該身份行事後的一年內破產、根據任何與破產或破產有關的立法提出提案,或者受債權人提起或提起任何訴訟、安排或折衷方案,截至本通告發布之日前10年內,該公司的董事或執行官或已指定接管人、接管人管理人或受託人持有其資產;或
c) 在本通告發布之日前的10年內破產,根據任何與破產或破產有關的立法提出提案,或受債權人約束或提起任何程序、安排或折衷方案,或已指定接管人、接管經理人或受託人持有擬議董事的資產;或
d) 已受到與證券立法有關的法院或證券監管機構施加的任何處罰或制裁,或已與證券監管機構簽訂和解協議;或
e) 曾受到法院或監管機構施加的任何處罰或制裁,這些處罰或制裁可能被認為對合理的證券持有人在決定是否投票給擬議董事時很重要;
除了 John P.A. Budreski 之外。根據法院監督的重組條款,佈德雷斯基先生於2014年3月下旬成為Colossus Minerals Inc.(“Colossus”)的董事,並在重組完成後,重組完成。在佈德雷斯基加入Colossus董事會之前,Colossus未能向適用的監管機構提交必要的披露材料,安大略省證券委員會於2014年4月29日發佈了對Colossus的停止交易令。截至本文發佈之日,停止貿易令仍然有效。
Sandstorm Gold Ltd. 17 2024
聯席董事/委員會任命
一些董事一起在其他上市公司董事會和委員會任職,如下所示:
| | | | | | | | |
董事 | 其他上市公司董事會 | 其他上市公司董事會委員會 |
| | |
大衞·奧拉姆 | Pucara Gold Ltd. | 審計委員會主席 |
安德魯 T. 斯沃特豪特 | Pucara Gold Ltd. | 審計委員會成員 |
會議出席情況
下表顯示了董事出席2023年舉行的董事會和委員會會議的情況。董事出席每年舉行的年度股東大會不是強制性的,但是,從歷史上看,大多數董事都出席了公司的年度股東大會。非委員會成員董事還定期作為嘉賓出席審計委員會會議。
出勤率表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
董事 | 董事會會議2 | 審計委員會會議1 | 公司治理和提名委員會會議 | 補償 委員會會議 |
| | | | | | | | |
| # | % | # | % | # | % | # | % |
諾蘭·沃森 | 6/6 | 100% | - | - | - | - | - | - |
大衞·奧拉姆 | 6/6 | 100% | - | - | - | - | - | - |
大衞·E·德威特 | 6/6 | 100% | 4/4 | 100% | 2/2 | 100% | 1/1 | 100% |
John P.A. Budreski | 6/6 | 100% | 4/4 | 100% | 2/2 | 100% | 1/1 | 100% |
安德魯 T. Swarthout3 | 5/6 | 83% | 4/4 | 100% | 2/2 | 100% | - | - |
瑪麗 L. 利特爾 | 6/6 | 100% | - | - | 2/2 | 100% | 1/1 | 100% |
維拉·科巴利亞3 | 5/6 | 83% | - | - | - | - | - | - |
Elif Lévesque4 | 4/4 | 100% | - | - | - | - | - | - |
1. 公司審計委員會(“審計委員會”)的成員在每次審計委員會會議上與公司的審計師進行祕密會面。
2. 儘管董事會在 2023 年僅舉行了六次正式會議,但在整個 2023 年,有待董事會考慮的其他事項已分發給董事會,由董事會討論並通過同意決議予以批准。
3.2023 年,斯沃索特先生因與當天董事會審議的議題相關的利益衝突而缺席了一次董事會會議。2023 年,科巴利亞女士缺席了一次董事會會議,原因是她出國,無法通過可靠的通信手段參加會議。
4. 萊維斯克女士於2023年6月9日當選為董事,並在該日之後出席了2023年剩餘的四次董事會會議。
Sandstorm Gold Ltd. 18 2024
任命審計員
普華永道會計師事務所,特許專業會計師事務所(“普華永道”),是該公司的審計師,於2016年6月17日首次被任命為公司審計師。
因此,除非另有説明,否則在隨附的委託書中指定為代理持有人的人員將投票選定由此類委託書所代表的股份,並經適當執行,以任命普華永道為公司審計師,在下一年度任職,薪酬由董事確定。
其他事項
除會議通知中規定的事項外,公司管理層不打算在會議上引入任何其他事項,也不知道會前有任何其他事項。如果有任何其他事項或對會議將要審議的事項的修正案適當地提交會議,則所附委託書中提名的人員打算根據他們對該事項的最佳判斷對由此代表的股份進行投票。
Sandstorm Gold Ltd. 19 2024
一般代理信息
委任代理持有人
委託書的目的是指定將根據股東在委託書中發出的指示,代表公司股東(“股東”)對代理進行投票的人員。在隨附的委託書中印有姓名的人員是公司的高級職員或董事(“管理代理持有人”)。
股東有權任命管理代理持有人以外的其他人,通過刪除管理代理持有人的姓名,在提供的空白處插入所需人員的姓名或以與所附表格類似的形式執行委託書來代表股東出席會議。代理持有人不必是股東。
代理投票
只有註冊股東(“註冊股東”)或正式任命的代理持有人可以在會議上投票。根據股東在可能需要進行的任何投票中的指示,由正確執行的代理人代表的股份(定義見下文)將被投票贊成或反對或拒絕對會議通知中提及的每項事項進行表決,如果股東就任何要採取行動的事項指定了選擇,則股票將進行相應的投票。
如果股東未指定選擇,並且股東已任命其中一位管理代理持有人為代理持有人,則管理代理持有人將對會議通知中規定的事項投贊成票,並對管理層在會議上提出的所有其他事項投贊成票。
所附的委託書表格還賦予其中指定為代理持有人的人在修訂或修改會議通知中確定的事項以及可能適當地提交會議的其他事項方面的自由裁量權。在本通告發布之日,本公司管理層不知道會前有任何此類修訂、變更或其他事項。
代理的完成和返回
除非會議主席選擇行使自由裁量權接受隨後收到的代理委託書,否則填寫完畢的委託書必須在會議之前的四十八(48)小時(不包括星期六、星期日和節假日)存放在公司註冊處和過户代理人辦公室Computershare Investor Services Investor Services Investor Services Investor Services Investor Services Inc.的辦公室,安大略省多倫多市郵政信箱4572,M5J 2Y1。
Sandstorm Gold Ltd. 20 2024
非註冊持有人
只有註冊股東或他們指定為代理人的人員才允許在會議上投票。註冊股東是指其姓名出現在公司股票登記冊上的持有人,不是以購買股票的經紀公司、銀行或信託公司的名義持有的。無論您是否能夠出席會議,都要求股東根據委託書上的指示對代理人進行投票。大多數股東是 “非註冊” 股東(“非註冊股東”),因為他們擁有的股票不是以自己的名義註冊的,而是以購買股票的經紀公司、銀行或信託公司的名義註冊的。非註冊股東實益擁有的股份可以:(i) 以非註冊股東就其股份進行交易的中介機構(“中介機構”)的名義註冊(中介機構包括銀行、信託公司、證券交易商或經紀人以及自我管理的註冊退休儲蓄計劃、註冊退休收入基金、註冊退休儲蓄計劃和類似計劃的受託人或管理人);或(ii)以清算機構(例如加拿大存託機構)的名義註冊對於中間人所屬的證券有限公司或存託信託與結算公司)參與者。
有兩種受益所有人:反對向其擁有的證券發行人透露自己的姓名的人(反對受益所有人稱為 “OBO”)和不反對的人(對非異議受益所有人稱為 “NOBO”)。
根據National Instrument 54-101——與申報發行人的證券受益所有人的溝通(“NI 54-101”),發行人可以通過其過户代理人向中介機構索取並獲取其NOBO清單,發行人可以使用該NOBO清單直接向NOBO分發代理相關材料。該公司已決定利用NI 54-101的規定,允許其直接向其NOBO交付與代理相關的材料。因此,NOBO有望收到該公司的過户代理商Computershare投資者服務公司(“Computershare”)的投票指示表。這些投票指示表必須填寫完畢並通過提供的信封或通過傳真退還給Computershare。Computershare將列出從NOBO收到的投票指示表的結果,並將在會議上就他們收到的投票指示表所代表的股票提供適當的指示。或者,NOBO可以通過互聯網或電話按照投票説明表上的説明進行投票。
關於OBO,根據適用的證券法要求,公司將向清算機構和中介機構分發會議通知、本通告、委託書或投票指示表以及補充郵件名單申請卡(統稱為 “會議材料”)的副本,以分發給非註冊股東。
Sandstorm Gold Ltd. 21 2024
除非非註冊股東放棄了接收會議材料的權利,否則中介機構必須將會議材料轉發給非註冊股東。中介機構經常使用服務公司將會議材料轉發給非註冊股東。通常,未放棄接收會議材料權利的非註冊股東將:
a) 獲得一份未經中介機構簽署的投票指示表,如果該表由非註冊股東正確填寫和簽署並退還給中介機構或其服務公司,則將構成中介機構必須遵循的投票指示(通常稱為 “投票指示表”);或
b) 向中介機構提供一份已經由中介機構簽署的委託書(通常是通過傳真、蓋章的簽名),該委託書僅限於非註冊股東實益擁有的股份數量,但在其他方面則不由中介機構填寫。由於中介機構已經簽署了委託書,因此在提交委託書時,非註冊股東無需簽署這種委託書。在這種情況下,希望提交委託書的非註冊股東應正確填寫委託書並將其存入公司,由安大略省多倫多大學大道100號9樓Computershare投資者服務公司轉交給安大略省多倫多市9樓M5J 2Y1。
無論哪種情況,這些程序的目的是允許非註冊股東指導其實益擁有的股份的投票。此外,根據紐約證券交易所(“NYSE”)規則,受紐約證券交易所規則約束且未收到非註冊股東具體投票指示的中介機構不得代表該受益所有人自行決定對 “非常規” 提案進行投票。“常規” 提案通常包括批准對公司獨立註冊特許會計師的任命。另一方面,董事人數的批准和董事的選舉都是 “非常規的” 提案。如果收到上述表格之一的非註冊股東希望親自在會議上投票(或讓其他人代表非註冊股東出席並投票),則非註冊股東應刪除委託書中提名的人員,並在提供的空白處插入非註冊股東或其他人的姓名。中介機構持有的股份只能根據非註冊股東的指示由中介機構投票(贊成、扣留或反對決議)。沒有具體指示,禁止中介機構對股票進行投票。無論哪種情況,非註冊股東都應仔細遵守其中介機構的指示,包括有關何時何地交付委託書或投票指示表格的指示。
如果非註冊股東未指定選擇,並且非註冊股東已任命其中一位管理代理持有人為代理持有人,則管理代理持有人將對會議通知中規定的事項投贊成票,並對管理層在會議上提出的所有其他事項投贊成票。
非註冊股東可以通過向中介機構發出書面通知隨時撤銷投票指示表或對接收會議材料和投票權的放棄,前提是中介機構無需就中介機構在會議前至少七天未收到的投票指示表或對接收會議材料和投票權的放棄採取行動。
Sandstorm Gold Ltd. 22 2024
這些證券持有人材料將發送給公司證券的註冊股東和非註冊股東。如果您是非註冊股東,並且公司或其代理人已將這些材料直接發送給您,則您的姓名和地址以及有關您持有的證券的信息是根據適用的證券監管要求從代表您持有的中介機構那裏獲得的。選擇直接向您發送這些材料,即表示公司(而不是代表您持有的中介機構)負責(i)向您交付這些材料,以及(ii)執行您的正確投票指示。請按照投票説明請求中的規定退回您的投票指示。
代理的可撤銷性
任何退還代理權的註冊股東都可以在行使代理權之前隨時撤銷該委託書。除了以法律允許的任何其他方式撤銷外,註冊股東及其以書面形式授權的律師,或者,如果註冊股東是公司、有公司印章的公司或其正式授權的高級管理人員或律師,則可以通過書面文書,包括日期較晚的代理人,撤銷委託書。撤銷委託書的文書必須隨時存放在公司的註冊辦事處,包括會議或任何休會日期之前的最後一個工作日,或在會議當天交存於會議主席。只有註冊股東才有權撤銷代理權。希望更改投票權的非註冊股東必須在會議前至少七天安排其中介機構代表他們撤銷委託書。中介機構可能對委託指令有不同的規則和程序,非註冊股東應聯繫其中介機構以獲取更多信息。
通知和訪問權限
2012年11月,加拿大證券管理局宣佈通過對管理上市公司交付代理相關材料的證券法的監管修正案。因此,上市公司現在可以在易於訪問的網站上告知其股東所有與代理相關的材料的可用性,而不是郵寄材料的實物副本。
該公司已決定通過在其網站www.sandstormgold.com上發佈會議材料來向股東提供會議材料。會議材料將從2024年5月13日起在公司網站上公佈,此後將在網站上保留整整一年。自2024年5月13日起,會議材料還將在SEDAR+的公司簡介下公佈,網址為www.sedarplus.ca(加拿大)或www.sec.gov(美國)。
Sandstorm Gold Ltd. 23 2024
希望收到會議材料紙質副本的股東可以通過撥打北美免費電話1-866-584-0234、分機號碼258向公司的馬克·克勞森索取副本,也可以致電604-628-1164或發送電子郵件至 info@sandstormgold.com,從北美以外地區索取會議材料的副本。如果會議材料是在會議之前提出的,則將在他們提出要求後的三個工作日內免費向他們發送會議材料。那些已指示其賬户上有接收會議材料紙質副本的股東將收到會議材料的紙質副本。
有表決權的證券及其主要持有人
公司獲準發行無限數量的股票,其中297,829,746股截至2024年5月2日已發行和流通。在2024年5月2日營業結束時成為註冊股東的人員將有權收到會議通知並在會議上投票,並且有權對所持每股股份進行一票表決。該公司只有一類股票。
據公司董事和執行官所知,截至本文發佈之日,任何個人或公司均未直接或間接地實益擁有、控制或指揮本公司任何類別有表決權的10%或以上的表決權的有表決權的有表決權,但以下情況除外:
| | | | | | | | |
姓名 | 直接或間接實益擁有、控制或指導的股份數量 | 已發行股份百分比 |
| | |
Van Eck 聯合公司1 | 30,260,8322 | 10.16% |
獵户座實體3 | 47,971,1704 | 16.11% |
1. Van Eck Associates Corporation(“VEAC”)是一家投資管理公司,其定義見國家儀器62-103,《預警系統及相關收購競標和內幕報告問題》。
2.VEAC報告稱,截至2024年3月31日,該公司對這些股份擁有控制權,這些股份由VEAC擁有投資權的交易所交易基金業務部門持有。VEAC被視為對這些股份擁有控制權,但沒有所有權。
3.“獵户座實體” 指獵户座礦業融資基金二期有限責任公司(共39,653,819股)和獵户座礦業融資基金三有限責任公司(截至8,317,351股)。
4. 基於截至2024年5月2日獵户座實體在內部人士電子披露系統(SEDI)上提交的公開文件中披露的由獵户座實體直接或間接共同實益擁有、控制或指導的股份數量。
Sandstorm Gold Ltd. 24 2024
高管薪酬
被任命為執行官
就本通告的高管薪酬部分而言,以下五人被稱為 “指定執行官” 或 “NEO”:
| | | | | |
姓名 | 標題 |
| |
諾蘭·沃森 | 總裁兼首席執行官(“CEO”) |
大衞·奧拉姆 | 高級執行副總裁 |
埃爾凡·卡澤米 | 首席財務官(“首席財務官”) |
湯姆·布魯因頓 | 項目評估執行副總裁 |
伊恩·格倫迪 | 企業發展執行副總裁 |
薪酬討論與分析
薪酬計劃概述
補償計劃的目標
公司的長期企業戰略是公司所有業務決策的核心,包括有關高管薪酬的決策。公司的薪酬計劃旨在吸引、激勵和留住高素質的高管,並以對股東公平合理的方式使他們的利益與公司的長期可持續盈利能力和增長保持一致。
薪酬理念
以下關鍵原則指導公司的整體薪酬理念:
a) 薪酬根據吸引和留住優秀人才的需求而定;
b)計算總薪酬是參照相似地點類似工作的市場來確定的;
c) 總薪酬的適當部分是可變的,與個人和企業的成就掛鈎;
d) 維持內部公平,使從事類似工作的人得到公平對待;以及
Sandstorm Gold Ltd. 25 2024
e) 公司支持合理的開支,以使員工持續保持和提高技能。
薪酬目標
1) 吸引、留住和激勵關鍵人才 — 薪酬待遇通過以下要素實現了在競爭激烈的採礦環境中吸引、留住和激勵關鍵人才的目標:
i. 具有競爭力的現金薪酬計劃,包括基本工資和獎金,通常與類似機會一致;以及
ii. 通過股票期權和限制性股票權(定義見本通告)提供參與公司增長的機會。
2) 管理層的利益與公司股東的利益保持一致——薪酬待遇通過以下要素實現了管理層利益與公司股東利益保持一致的目標:
i. 股票期權和限制性股票權利的授予,兩者都使回報的上行潛力和下行風險保持一致。如果公司股票的價格隨着時間的推移而上漲,高管和股東都將受益;
ii. 分階段授予股票期權和限制性股權(為期三年),每一項都推動管理層為股東創造長期價值,而不是專注於短期增長。歸屬內容還鼓勵高管留在公司;以及
iii.一項高管持股政策,要求管理層(和董事會獨立成員)擁有最低數量的股份(詳情請參閲本通告的 “公司治理——股票所有權指導方針政策” 部分)。
薪酬風險評估和治理
公司的薪酬委員會成立於2015年5月,負責每年審查整體高管薪酬計劃,並考慮與公司高管薪酬政策、理念和實踐相關的風險的影響。薪酬委員會遵循總體薪酬模式,確保指定執行官的總薪酬中有足夠一部分 “處於風險之中”,並且只能通過公司的短期和長期表現來實現。短期激勵結構(即基於績效的年度現金激勵)旨在包括多個要素,以降低以犧牲另一個組成部分為代價實現最大化的風險。長期組成部分,例如限制性股票權的授予或股票期權的授予,都受三年的歸屬期限制,因此減少了高管參與任何輕率短期風險的動機。高管薪酬計劃長期激勵部分的價值實現完全取決於股東價值的長期增值。除了這些結構性組成部分外,薪酬委員會還考慮到了這樣一個事實,即其中兩名指定執行官是公司的最初創始人,他們繼續保留公司的大量個人股權,因此股東價值的最大化符合個人的直接利益
Sandstorm Gold Ltd. 26 2024
長期。此外,公司還通過了多項政策和指導方針,以進一步阻止不當或過度的冒險行為,並在公司高級管理人員中促進所有權文化,如下表所示:
| | | | | | | | |
政策/指導方針 | 適用於 | 怎麼樣 |
| | |
回扣政策 | 首席執行官、總裁、首席財務官、財務總監、公司負責主要業務部門、部門或職能的任何副總裁,以及為公司履行重要決策職能的任何其他高級管理人員或個人。 | 適用於因嚴重違反財務報告要求而對公司財務業績進行會計重報的情況。回扣政策適用於在公司被要求重報其財務業績之日之前的三個財政年度中向執行官(定義見回扣政策)支付給執行官的任何基於激勵的薪酬(包括現金和股權,例如股票期權和限制性股票權,全部或部分在實現任何 “財務報告措施” 後授予、賺取或歸屬)。 |
反套期保值政策 | 公司或其子公司的所有董事、高級職員和員工,或在可行範圍內,與公司有特殊關係(在適用的證券法的定義範圍內)的任何其他人(或其關聯人)。 | 公司不允許其執行官、員工或董事對衝授予他們的任何股權薪酬,即反套期保值政策禁止通過購買旨在抵消此類風險的金融工具,直接或間接地對衝公司任何證券市值未來下跌的情況。 |
Sandstorm Gold Ltd. 27 2024
| | | | | | | | |
股票所有權 指導方針政策 | 首席執行官、首席財務官、高級執行副總裁、企業發展高級副總裁和項目評估執行副總裁以及每位非僱員董事。 | 必須持有價值為其年基本工資(對於NEO)或年度現金預付金(對於非僱員董事)的指定倍數的股票/限制性股票權利(未行使的股票期權,無論是否歸屬,均不適用)。伊恩·格倫迪於2023年1月1日晉升為企業發展執行副總裁,並於當日受股票所有權指導方針政策的約束。 |
預計每位準則參與者(定義見下文)(包括非僱員董事)將在首次受所有權指南約束後的五年內滿足適用的股票所有權指導水平。維拉·科巴利亞在2018年股東大會上當選為董事會成員,因此預計將在2023年6月15日(截止日期已延長至2025年6月15日)之前滿足其適用的股票所有權指導水平。埃利夫·萊維斯克在2023年股東大會(2023年6月9日)上當選為董事會成員,並於當日受股票所有權指導方針政策的約束。 |
使公司NEO和非僱員董事的財務利益與股東的財務利益保持一致。有關股票所有權指導方針政策的詳細信息,請參閲第 92 頁。 |
控制權變更時雙觸發股權歸屬 | 公司所有獲得股權薪酬(即股票期權/限制性股票權利)的高管和員工 | 股票期權/限制性股票權獎勵受雙重觸發歸屬(即控制權變更和隨後無故或有正當理由的終止)的限制。 |
有關這些重要政策的更多詳情,請參閲本通告中 “公司治理” 下的 “回扣政策”、“反對衝政策” 和 “持股指引政策”。
公司的薪酬政策或做法中沒有發現任何可能對公司產生重大不利影響的風險。
Sandstorm Gold Ltd. 28 2024
薪酬委員會的作用
薪酬委員會由董事會設立,旨在協助董事會履行與薪酬事宜相關的職責,包括評估和批准公司的薪酬計劃、政策和計劃。薪酬委員會確保公司的高管薪酬計劃既激勵人心又具有競爭力,從而以提高公司可持續盈利能力和增長的方式吸引、保持和激勵執行官和其他高級管理層成員(在本標題下僅統稱為 “執行管理”)的業績。
薪酬委員會的成員是約翰·佈德雷斯基(主席)、戴維·德威特和瑪麗·利特爾,根據多倫多證券交易所的規則,他們都是獨立的。薪酬委員會要求成員具備行使獨立判斷和推理的能力,能夠運用分析和邏輯思維,瞭解高管競爭激烈的市場,並且對薪酬計劃的目標和宗旨有經驗。所有這些技能都是通過薪酬委員會成員的綜合業務經驗獲得的,包括財務事務、人力資源和上市公司管理方面的經驗。薪酬委員會個別成員的技能和經驗使薪酬委員會能夠就公司薪酬政策和做法的適用性做出必要的決定。
根據薪酬委員會的職權範圍,薪酬委員會應:
—每年至少開會一次;
—審查並推薦公司的薪酬理念和指導方針,包括考慮與公司薪酬政策和計劃相關的潛在風險的影響;
—領導年度首席執行官審查/評估流程,向董事會建議首席執行官薪酬以供批准,並向董事會報告該過程的結果;
—與首席執行官協商,審查首席執行官對非首席執行官執行管理層的評估,確定每位非首席執行官執行管理層成員的薪酬,以提交董事會批准;
— 與首席執行官協商,審查並向董事會提出建議供其批准:(i) 與執行管理層相關的激勵獎勵、薪酬績效目標、津貼和其他薪酬事項的所有事項;(ii) 適用於執行管理層的福利計劃;(iii) 任何股票期權計劃、限制性股票計劃、績效股份計劃或其他類似的股票計劃以及此類計劃下任何金額的授予/授予;
—審查並建議批准任何規定在執行管理層終止僱用後控制權變更或離職後支付福利金的協議;以及
—每年審查董事薪酬計劃,並向董事會提出任何建議以供批准。
Sandstorm Gold Ltd. 29 2024
薪酬委員會有權聘用薪酬顧問並聽取其建議,以履行其職責,但迄今尚未確定有必要這樣做。
薪酬委員會職權範圍的副本可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
2023年,薪酬委員會參照一系列具有相似屬性的公司,審查了公司過去和當前的高管薪酬水平,薪酬委員會按下文 “基準”(“2023年合併比較組”)選出了哪些公司。薪酬委員會在審查了這些事項,與管理層討論了各種因素,將薪酬與2023年合併比較組進行了比較,並收到了首席執行官關於2024年年度基本工資和2023年基於績效的年度現金激勵和公司非首席執行官長期激勵獎勵的建議,向董事會提出了建議。在向董事會提出建議時,薪酬委員會對所有建議均符合薪酬委員會的理念和指導方針感到滿意。
2023 年首席執行官在薪酬委員會的職責
首席執行官完成了對每位高管績效的年度審查和評估。根據其評估,首席執行官就每位高管的基本工資、現金獎勵和長期激勵計劃獎勵向薪酬委員會提出了建議,薪酬委員會在完成審查並向董事會提出最終建議時考慮了這些建議。儘管首席執行官可以就自己的薪酬提出建議,但有關首席執行官薪酬的最終建議由薪酬委員會全權酌情提出,供董事會批准。
基準測試
薪酬委員會成員認為,在很大程度上根據類似公司的基準來確定薪酬水平是適當的。通過這種方式,公司可以衡量其薪酬是否具有競爭力和合理性。該公司使用由上市礦業和特許權使用費公司組成的比較組,這些公司的規模根據市值和複雜性與公司相似,總部設在北美。下表彙總了用於確定2024年年度基本工資和2023年年度獎金和股票薪酬的2023年綜合比較組:
Sandstorm Gold Ltd. 30 2024
2023 組合比較器組
| | | | | | | | |
礦業公司 | 特許權使用費公司 |
Coeur Mining, Inc. | 埃爾多拉多黃金公司 | Altius 礦業公司 |
Equinox Gold Cor | 第一雄偉白銀公司 | 奧西斯科黃金特許權使用費有限公司 |
財神銀礦業公司 | 赫克拉礦業公司 | Royal Gold, Inc |
IAMGOLD 公司 | K92 礦業公司 | 三旗貴金屬公司 |
Lundin Gold Inc. | MAG Silver 公司 | |
New Gold Inc. | NovaGold 資源有限公司 | |
OceanaGold 公司 | 奧拉礦業有限公司 | |
西布里奇黃金公司 | Wesdome 金礦有限公司 | |
高管薪酬要素
公司的薪酬理念是提供基於市場的總薪酬待遇,包括基本工資、現金獎勵和以股票期權(“股票期權”)和/或限制性股權(“限制性股票權利” 或 “RSR”)為形式的長期股權激勵。
在截至2023年12月31日的財政年度中,公司的高管薪酬計劃包括以下內容:
| | | | | |
° | 基本工資; |
° | 基於績效的年度現金激勵; |
° | 股權補償包括限制性股票權和/或; |
° | 股權補償包括股票期權;以及 |
° | 醫療和其他福利。 |
公司認為,薪酬中的獎金、股票期權和/或限制性股票權利部分有助於進一步使管理層的利益與股東的利益保持一致。
下文詳細概述了這些要素的具體原理和設計:
| | | | | |
補償要素 | 元素的摘要和目的 |
| |
基本工資 | 薪資是公司薪酬結構的重要組成部分,因為薪酬是比較並保持與同行羣體相比競爭力的首要基本指標。基本工資是固定的,因此不受不確定性的影響,並用作確定其他薪酬和福利要素的基礎。薪酬委員會將至少每年審查指定執行官的薪酬,這是其整體競爭市場評估的一部分。薪酬委員會打算建議每年12月之前對次年1月1日至12月31日的12個月期間的年度工資進行調整。 |
Sandstorm Gold Ltd. 31 2024
| | | | | |
補償要素 | 元素的摘要和目的 |
| |
年度業績- 基礎現金激勵 | 基於績效的年度現金激勵是薪酬的一個可變組成部分,旨在獎勵公司高管實現年度經營業績最大化,包括與公司收購和增長計劃相關的業績。在推薦基於績效的年度獎勵時,薪酬委員會認為,此類獎勵旨在激勵管理層在年內採取行動和做出其控制的決定,因此,績效標準不包括管理層無法控制的事項,尤其是大宗商品定價。薪酬委員會考慮和審查基於績效的年度現金獎勵,這是其對公司和個人業績的總體年度評估的一部分。薪酬委員會打算在每年12月之前就當前已完成年度的1月1日至12月31日的12個月期間提出賠償建議。 |
受限制的股份權利 | 根據公司限制性股票計劃(“限制性股票計劃”)授予的限制性股票權是薪酬的可變和自由裁量部分,旨在獎勵公司執行官增持公司和增加股票價值。限制性股票權利的授予旨在通過股票價格隨着時間的推移而可能上漲,使管理層的利益與公司股東的利益保持一致。限制性股份權的最低歸屬期始終為三年,並在歸屬時以股份結算。 薪酬委員會會考慮和審查限制性股票權利的授予,這是其對公司和個人業績的總體評估的一部分。如果認為情況合適,薪酬委員會可以建議在每年12月之前授予當前已完成年度的1月1日至12月31日的12個月期間的限制性股票權利。 |
股票期權 | 根據公司股票期權計劃(“股票期權計劃”)授予的股票期權是薪酬的可變和自由裁量部分,旨在激勵公司的執行官積極發展公司並增加股票價值。股票期權補助的期限始終為五年,最低歸屬期為三年。 薪酬委員會在對公司和個人業績的總體評估中考慮和審查股票期權的授予。如果認為情況合適,薪酬委員會可建議在每年12月之前授予股票期權,期限為當前已完成年度的1月1日至12月31日的12個月。 |
其他補償 (額外津貼) | 該公司的高管員工福利計劃包括人壽、醫療、牙科和傷殘保險以及付費停車。此類福利和津貼旨在提高總體競爭力,使其在加拿大和美國同類組織中具有同等職位。 |
Sandstorm Gold Ltd. 32 2024
總薪酬由基本工資、獎金、股票期權和/或限制性股票權獎勵組成,與業內同行相比,通常設定為平均水平,基本工資的目標為低於平均水平,可變要素(即獎金和股票期權/限制性股票權利)的目標高於平均水平。
該公司目前不計劃在下一個財政年度對其薪酬政策和做法進行任何重大修改。
首席執行官薪酬的每個要素佔總薪酬的百分比的細分反映在以下2023年餅圖中:
基本工資
在確定指定執行官的基本工資時,薪酬委員會會考慮首席執行官每年提出的建議,並根據行業、市值和複雜性審查向市場上比較公司集團中類似職務的高管(包括首席執行官)支付的薪酬。在對支付給特定執行官的基本工資做出總體主觀評估時,薪酬委員會還會考慮該職位的特定職責、執行官的經驗水平、他/她過去在公司的表現、公司在過去一年的表現以及對市場、行業和經濟狀況的總體評估。如前所述,至少每年審查一次基本工資,通常是在每年的12月之前,審查一次基本工資,為期12個月,從次年1月1日到12月31日。
根據公司在2023年12月為確定其高管2024年的基本工資而使用的2023年合併比較組中可比職位的平均值,即2024年的基本工資
Sandstorm Gold Ltd. 33 2024
設立對象:(i) 首席執行官(沃森先生)設定在 “低於25個百分位數的平均值” 範圍內;(ii)高級執行副總裁(Awram先生)設定在略低於 “四捨五入中位數” 範圍內(根據首席運營官數據,僅與2023年合併比較組的礦業公司同行羣體部分相比);(iii)首席財務官(卡澤米先生)設定在略低於 “75%” 的範圍內 tile” 範圍。由於布魯因頓先生在礦產資產技術評估方面的豐富經驗,礦產資產技術評估是公司成功的一項關鍵技能,因此為執行副總裁項目評估(布魯因頓先生)確定的2024年基本工資設定在遠高於2023年綜合比較小組比較數據的 “75個百分位平均值” 範圍內(僅限礦業同行羣體)。就企業發展執行副總裁(格倫迪先生)而言,他在2024年的基本工資設定為上述2023年綜合比較組比較數據的 “第75個百分位平均值” 區間。
值得注意的是,為2023年6月9日舉行的年度股東大會準備的2023年4月24日管理信息通告披露了在此處報告的2023年基本工資中使用的比較組。
2023/2024 年基本工資
| | | | | | | | | | | |
被任命為執行官 | 2023 年基準(美元)1 | 2024 年基準(美元)1 | % 變化 |
| | | |
諾蘭·沃森 | 408,294 | 408,294 | 0% |
埃爾凡·卡澤米 | 340,245 | 340,245 | 0% |
大衞·奧拉姆 | 340,245 | 340,245 | 0% |
湯姆·布魯因頓 | 499,026 | 517,929 | 3.8% |
伊恩·格倫迪 | 325,123 | 340,245 | 4.7% |
1. 加拿大銀行(“BoFC”)報價的1.00加元兑0.7561美元,上表中以2023年12月29日(即2023年最後一個工作日)的指示性匯率將加元價值轉換為美元,用於報告目的。
年度基於績效的現金激勵
如上所述,在確定指定執行官的年度現金獎勵時,薪酬委員會會考慮首席執行官在評估公司和每位指定執行官在過去一年的個人業績時提出的建議,但首席執行官自己的薪酬除外,後者由薪酬委員會確定,最終由董事會批准。薪酬委員會評估以下公司業績指標:
—已完成交易的價值和增值是根據年內完成的交易總金額、交易數量以及這些交易為公司帶來的總體價值增長進行評估的,包括每股現金流、每股儲備和每股資源等指標。由於公司獨特的商業模式和以交易為導向的性質,該績效指標對公司的成功至關重要。
Sandstorm Gold Ltd. 34 2024
—相對股票表現是根據1月1日至12月31日期間的股價與構成相應比較集團的公司的股價進行比較來評估的。薪酬委員會認為,這一績效指標使管理層的利益與股東的利益保持一致。
—債務和股權融資在本財政年度成功完成。薪酬委員會認為,這一績效指標可能是公司成功吸引和完成流媒體交易能力的重要因素。
—與公司在相關時期內一般和管理費用的控制和管理水平有關的財務責任。
薪酬委員會還審查每位指定執行官的個人表現。對個人績效因素的評估是主觀的,包括對工作質量、所作努力和領導能力等因素的考慮。在評估指定執行官的績效時可能考慮的其他特殊或意外因素是主觀的,沒有明確界定的。
考慮到財務業績方面,人們認識到,執行幹事無法控制某些因素,例如利率和黃金等商品的國際市場。在應用財務績效標準時,薪酬委員會強調執行官可以行使控制權的因素,例如實現預算目標、控制成本、成功利用商機以及增強公司的競爭力和業務前景。下表列出了薪酬委員會在2020/2021/2022年和2023年考慮的每個薪酬組成部分的總體指導權重:
| | | | | |
40% | 已完成交易的價值和增值性 |
30% | 相對股價表現 |
20% | 債務和股權融資已完成 |
10% | 一般和管理成本控制和 ESG(定義見下文)和其他事項 |
2023年,薪酬委員會指出,儘管全球面臨經濟和其他挑戰,但公司:
—吸收了由於公司2022年收購Nomad Royalty Company Ltd.(“Nomad”)(“Nomad”)(“Nomad收購”)和BaseCore Metals LP的一攬子資產(“BaseCore交易”)而在公開市場上出售的2億美元新股——該公司為吸收這些股票進行了創紀錄的營銷活動;
—儘管債務市場充滿挑戰,但仍以同樣具有競爭力的定價和條款將公司的信貸額度再延長四年;
—將2700萬美元的非核心資產貨幣化;以及
Sandstorm Gold Ltd. 35 2024
—與土耳其Hod Maden項目的所有者合作,以進一步推進其開發。
(在本通告中統稱為 “2023 年企業成就”)。
2023 年企業成就的實現是公司指定執行官及其各自支持團隊的集體努力和表現的直接結果。
該公司在2023年面臨的挑戰包括:
— 利率千載難逢的快速提高,大幅增加了公司的資本成本;
— 全球利率的上升使債券成為股票(尤其是標的公司負債的股票)的有吸引力的替代品,給包括公司在內的股價帶來了下行壓力;以及
—公司的債務和利息成本水平打壓了我們相對於同行的股價表現,所有這些都是在公司從2022年起收購Nomad和BaseCore實現淨股票銷售額的時候。
因此,管理層認為,管理層的薪酬必須反映股東的經驗,因此,在2023年12月,管理層建議公司通過逐年大幅減少高級管理層的薪酬,大幅降低全公司的平均薪酬,管理層建議將公司整體薪酬減少20%。
如前所述,年度現金獎勵通常在每年的12月之前發放,期限為當前完成年度的1月1日至12月31日的12個月。2023 年 12 月初,薪酬委員會建議僅向公司五名 NEO 中的兩名發放獎金,董事會全體成員批准了該建議。
下表概述了 2023 年的 NEO 獎金,以每個 NEO 2023 年基本工資的百分比表示:
2023 年獎金
| | | | | | | | | | | |
被任命為執行官 | 2023 年基準(美元)1 | 2023 年獎金(美元)1 | 2023 年基本工資的百分比 |
| | | |
諾蘭·沃森 | 408,294 | 零 | 不適用 |
埃爾凡·卡澤米 | 340,245 | 75,610 | 22% |
大衞·奧拉姆 | 340,245 | 零 | 不適用 |
湯姆·布魯因頓 | 499,026 | 零 | 不適用 |
伊恩·格倫迪 | 325,123 | 75,610 | 23% |
1. 加拿大央行報價的加元價值已按2023年12月29日(即2023年最後一個銀行日)的指示性匯率,在上表中以1.00加元兑0.7561美元的指示性匯率轉換為美元
Sandstorm Gold Ltd. 36 2024
該公司的薪酬理念是,與適用的比較羣體相比,將可變薪酬獎金設定為高於平均水平。但是,在2023財年,公司向根據2023年合併比較集團的類似職位獲得2023年現金獎勵的兩名指定執行官(即卡澤米先生和格倫迪先生)發放的現金激勵措施均遠遠低於比較數據的第25個百分位平均水平” 範圍。如上所述,沃森、奧拉姆和布魯因頓先生均未獲得2023年的現金獎勵。
薪酬委員會可以行使自由裁量權,在未實現相關績效目標的情況下發放薪酬,也可以減少或增加任何擬議的獎勵或支出規模。
薪酬委員會指出,與2023年合併比較組相比,沃森先生的總薪酬待遇設定在 “低於第25個百分位平均值” 的區間,包括:(i)2023年 “低於25個百分位平均值” 區間的基本工資;(ii)2023年的零現金獎勵;(ii)2023年的股票薪酬,該薪酬介於 “四捨五入中位數” 範圍內。薪酬委員會指出,僅與2023年合併比較組的礦業公司同行羣體部分相比,Awram先生的薪酬待遇總額定為 “高於四捨五入的平均水平”,包括:(i)略低於2023年的 “四捨五入中位數” 基本工資(基於首席運營官數據);(ii)2023年的零現金獎勵;(iii)遠高於 “第75名” 的2023年股票薪酬百分位數” 範圍(同樣基於 COO 數據)。他們進一步指出,與2023年合併比較組相比,卡澤米先生的總薪酬待遇設定為 “高於第25個百分位數的平均範圍”,包括:(i)略低於2023年的 “75個百分位數” 基本工資;(ii)遠低於2023年的 “第25個百分位平均值” 獎金,以及(iii)2023年的股票薪酬,處於 “75個百分位以上” 區間。
就項目評估執行副總裁(布魯因頓先生)而言,他的總薪酬待遇最初是根據其與公司的僱傭協議中規定的合同條款確定的,隨着時間的推移,他的業績和在礦產資產技術評估方面的豐富經驗逐漸增加,礦產資產技術評估是公司成功的一項關鍵技能。
就企業發展執行副總裁(格倫迪先生)而言,與2023年合併比較組的比較數據相比,他的薪酬待遇總額遠高於 “第75個百分位平均範圍”。
受限制的股份權利
限制性股票權可以根據限制性股票計劃授予。限制性股票計劃規定,可以將限制性股票權授予參與者(定義見限制性股票計劃),作為對過去向公司提供的服務的全權付款。限制性股票計劃的目的是通過激勵、吸引和留住這些人來促進公司的利益,並確保公司和股東獲得這些人擁有股份所固有的利益。人們普遍認為,限制性股票計劃有助於吸引、留住和鼓勵這些人,因為他們有機會收購公司的專有權益。限制性股票計劃已經並將來可能用於
提供根據公司薪酬委員會的建議授予的限制性股票權利,同時考慮高管的責任水平以及他或她過去對公司長期經營業績的影響或貢獻,和/或他或她將來對公司長期經營業績產生影響或做出貢獻的能力。向每位指定執行官發放的個人限制性股權獎勵的數量基於每位指定執行官總薪酬中長期激勵部分的目標值,然後根據限制性股票權的公允市場價值,確定向薪酬委員會推薦的限制性股票權的實際數量(如果情況認為合適),然後推薦給全體董事會。
2023 年 12 月,薪酬委員會建議向五位指定執行官中的四位授予限制性股權,作為對公司服務的全權支付,董事會全體成員也批准了這一建議。沒有授予沃森先生限制性股票權利,因為公司授予他的2023年股權補償的價值僅通過授予他的股票期權來滿足,股票期權的詳細信息見下文 “2023年股票期權獎勵”。
五位指定執行官中的四位共授予了15萬股限制性股權(約佔2023年12月31日已發行和流通股份的0.05%),如下所示:
2023 年 RSR 大獎
| | | | | | | | |
被任命為執行官 | 發放的 RSR 數量1 | 價值 ($) 2 |
| | |
諾蘭·沃森 | 零 | 不適用 |
埃爾凡·卡澤米 | 10,000 | $49,373 |
大衞·奧拉姆 | 8,000 | $39,499 |
湯姆·布魯因頓 | 82,000 | $404,861 |
伊恩·格倫迪 | 50,000 | $246,867 |
1. 上述所有獎勵均於2023年12月15日生效,根據獎勵當日多倫多證券交易所股票的收盤價,認定價值為每蘇裏爾6.53加元。
2. 加拿大央行報價的加元價值已按2023年12月29日(2023年最後一個工作日)的指示性匯率,在上表中以1.00加元兑0.7561美元的指示性匯率轉換為美元。
這些限制性股票權利全部在三年期內歸屬,其中前三分之一在授予之日一週年之際歸屬。這些獎勵均未全部或部分基於實現任何具體的 “財務報告措施”,根據公司回扣政策的條款,此類獎勵可以追回。財務報告指標是根據編制公司財務報表時使用的會計原則以及全部或部分源自此類財務信息的任何衡量標準確定和列報的指標。
有關限制性股票計劃的更多詳情,請參閲本通告中 “根據股權補償計劃獲準發行的證券” 下的 “限制性股票計劃”。
股票期權
股票期權可以根據股票期權計劃授予。股票期權計劃旨在通過鼓勵符合條件的參與者通過收購股票參與公司股權來促進公司的利益。股票期權計劃過去和將來可能用於提供股票期權,股票期權是根據公司薪酬委員會的建議授予的,同時考慮了高管的責任水平以及他或她過去對公司長期經營業績的影響或貢獻,和/或他或她將來對公司長期經營業績產生影響或做出貢獻的能力。在確定授予公司執行官的股票期權數量時,薪酬委員會會考慮先前授予每位執行官的股票期權(如果有)的數量以及任何已發行股票期權的行使價,以確保此類補助符合多倫多證券交易所的政策,並使執行官的利益與股東的利益緊密相連。向每位指定執行官提供的個人股票期權補助金的數量基於每位指定執行官總薪酬中長期激勵部分的目標值,然後根據股票期權截至授予之日的公允市場價值,該目標值用於確定向薪酬委員會推薦的股票期權的實際數量(如果情況認為合適),供薪酬委員會批准,然後推薦給全體董事會。
2023 年 12 月,薪酬委員會建議向五位指定執行官每人授予股票期權,董事會批准了該建議。
共向五位指定執行官授予了3,173,000份股票期權(約佔2023年12月31日已發行和流通股份的1.1%),如下所示:
2023 年股票期權大獎
| | | | | | | | |
被任命為執行官 | 授予的股票期權數量 | 價值 ($) 1 |
| | |
諾蘭·沃森 | 1,035,000 | $1,346,009 |
埃爾凡·卡澤米 | 500,000 | $650,246 |
大衞·奧拉姆 | 718,000 | $933,753 |
湯姆·布魯因頓 | 320,000 | $416,157 |
伊恩·格倫迪 | 600,000 | $780,295 |
1.所有獎勵均於2023年12月15日生效,行使價為6.53加元,即授予之日多倫多證券交易所股票的收盤價。Black-Scholes-Merton模型被用作計算授予日公允價值(1.72加元)的方法,並依據以下關鍵假設和估計進行2023年計算:授予日股價和行使價為6.53加元;預期股價波動率31.0%;無風險利率3.40%;假設年股息率為1.23%;期權的預期壽命為四年。出於報告目的,加元價值已按2023年12月29日(2023年最後一個工作日)的指示性匯率轉換為美元(1.72加元=約1.30美元),加拿大央行報價為1.00加元兑0.7561美元。
這些股票期權在三年內每年歸屬,其中前三分之一在授予之日一週年之際歸屬。這些補助金均未全部或部分基於任何 “財務報告措施” 的實現,該措施將根據公司回扣政策的條款收回此類補助金。
該公司的薪酬理念是,將股票期權/限制性股票權形式的可變薪酬設定為高於適用的比較組別的平均水平。公司根據2023年合併比較集團的類似職位向其指定執行官發放的2023財年股權薪酬設定在首席執行官(沃森先生)的 “中位數” 範圍內,高於首席財務官(卡澤米先生)的 “第75個百分位數”,遠高於每位執行副總裁(Awram先生)、項目評估執行副總裁(Bruington先生)的 “第75個百分位數” 以及負責公司發展的執行副總裁 (Grundy先生).
有關股票期權計劃的更多詳情,請參閲本通告中 “根據股權補償計劃獲準發行的證券” 下的 “股票期權計劃”。
其他薪酬 — 額外津貼
在截至2023年12月31日的財政年度中,沒有一位指定執行官獲得的津貼總額超過5萬加元或相應指定執行官工資的10%。
公司沒有任何其他長期激勵計劃,包括任何補充的高管退休計劃。
Sandstorm Gold Ltd. 40 2024
性能圖
下圖比較了截至2023年12月31日的過去五年中,我們的股東資本市場總回報率。它顯示了2018年12月31日投資於股票的100加元的價值變化,而同期投資於標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數和標準普爾/多倫多證券交易所全球黃金指數的100加元的價值變化(假設所有股息都進行了再投資)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 沙塵暴黃金有限公司 | | | 標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數 | | | 標準普爾/多倫多證券交易所全球黃金指數 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以加元計) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
| | | | | | |
沙塵暴黃金有限公司 | $ | 100.00 | | $ | 153.32 | | $ | 144.30 | | $ | 124.21 | | $ | 113.92 | | $ | 107.84 | |
標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數 | $ | 100.00 | | $ | 122.88 | | $ | 129.76 | | $ | 162.32 | | $ | 152.83 | | $ | 170.79 | |
標準普爾/多倫多證券交易所全球黃金指數 | $ | 100.00 | | $ | 141.30 | | $ | 172.54 | | $ | 163.32 | | $ | 159.39 | | $ | 166.70 | |
2019年,該公司的股價比其礦業同行集團高出30%以上,比特許權使用費同行集團高出60%以上。2020年,該公司的股價表現比其礦業同行集團低46%,但比其特許權使用費同行集團高出12%。儘管與同行礦業和特許權使用費公司相比,該公司的股價在2021年表現不佳,但在過去五年中,該公司的股價比同行特許權使用費公司高出40%。該公司的股價:(i)2022年的表現比礦業同行集團高出5%;(ii)在過去五年中的表現比礦業同行集團低12%;(iii)2022年,表現比其特許權使用費同行集團低23%;(iv)在過去五年中比其特許權使用費同行集團高出12%。該公司的股價:(i)2023年,表現比其礦業同行集團低6.6%;(ii)從Nomad收盤開始,表現累計比礦業同行集團低26%,以及
BaseCore的交易指出,在過去五年中,特許權使用費公司的平均表現比普通礦業公司低21%,這在金價上漲的環境中是可以預料的。2023年,該公司的股價表現比同行特許權使用費公司低10%,主要是自2023年9月以來,當時正值公司的熊溪重組。管理層指出,他們預計公司的股價將在2024年彌補這一基礎。
該公司繼續專注於以高效、具有成本效益的方式運營。2018年12月,與2018年合併比較組的同類職位相比,2019年指定執行官(布魯因頓先生除外)的薪資水平低於平均水平。2019年11月,與2019年合併比較組的同類職位相比,指定執行官(布魯因頓先生除外)的2020年薪資水平低於平均水平。2020年12月,與2020年合併比較組的同類職位相比,為2020年指定執行官設定的2021年薪金水平(布魯因頓先生和達林先生除外)處於 “低於平均水平” 的區間。正如截至2021年12月31日止年度的通告中所述,與2021年合併比較集團的可比職位(就Awram先生而言,其礦業公司首席運營官的同行集團子集數據相比),2021年12月為指定執行官設定的2022年薪酬水平在 “低於平均水平” 區間內,略高於首席財務官的 “四捨五入中位數” 區間,執行副總裁的薪資水平略高 “高於平均水平”)。由於布魯因頓先生在礦產資產技術評估方面的豐富經驗,礦產資產技術評估是公司成功的關鍵技能,當時為執行副總裁項目評估(布魯因頓先生)確定的2022年基本工資被設定在2021年聯合比較組(僅限礦業同行羣體)比較數據的第75個百分位以上。就企業發展副總裁(格倫迪先生)而言,他在2022年的基本工資略高於2021年綜合比較組比較數據的第25個百分位數。
2022年12月,根據2022年合併比較集團中可比職位的數據,確定了2023年指定執行官的薪資水平(請參閲為2023年6月9日舉行的年度股東大會準備的2023年4月24日管理信息通告)。2023年確定的:(i)首席執行官(沃森先生)的2023年基本工資設定在 “低於25個百分位的平均水平” 範圍內;(ii)高級執行副總裁(Awram先生)設定在 “第25個百分位平均值” 範圍內(根據首席運營官數據,僅與2022年合併比較組的礦業公司同行羣體部分相比);(iii)首席財務官(Kazemi先生)設定在略微的 “第25個百分位平均值” 範圍內低於第 75 個百分位平均值” 範圍。由於布魯因頓先生在礦產資產技術評估方面的豐富經驗,礦產資產技術評估是公司成功的一項關鍵技能,因此為執行副總裁項目評估(布魯因頓先生)確定的2023年基本工資設定在遠高於2022年綜合比較組比較數據的 “75個百分位平均值” 範圍內(僅限礦業同行羣體)。就企業發展執行副總裁(格倫迪先生)而言,其2023年的基本工資設定為略高於2022年綜合比較組比較數據的 “第75個百分位平均值” 範圍。
由於公司及其股東在2023年經歷了艱難的市場狀況,管理層於2023年12月建議公司通過逐年大幅減少高級管理人員的薪酬,大幅降低公司的平均薪酬。因此,為每位首席執行官(沃森先生)、高級執行副總裁(Awram先生)和首席財務官(Kazemi先生)確定的2024年基本工資與2023年相同(即不增加)
獲得批准),項目評估執行副總裁(Bruington先生)每年僅獲得2.5萬加元的微額增款,向負責企業發展的執行副總裁(格倫迪先生)發放了每年小幅增加20,000加元的補助。
儘管股價是公司目標業績的重要因素,但薪酬委員會認識到,管理層沒有能力影響大宗商品價格(這對公司的股價表現有重大影響),因此在評估NEO業績時不會過分強調股價表現。其他因素在高管薪酬的確定中起着更為重要的作用,包括管理層支持公司整體業務戰略和運營的行動和決策。
但是,該公司的股價表現確實對每個NEO的可變現淨薪酬產生了重大影響。NEO薪酬的很大一部分以長期激勵計劃獎勵的形式支付(即2023年首席執行官總薪酬的76.7%),該獎勵的價值將根據公司的股價表現而有所不同,因為公司股價表現的下降直接影響指定執行官持有的限制性股票權的價值及其已發行股票期權的價內價值。
高管薪酬詳情
薪酬摘要表
下表根據國家儀器表格 51-102F6(高管薪酬表)列報,列出了公司最近完成的三個財政年度,即截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日期間,每位指定執行官以各種身份向公司提供服務的所有年度和長期薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和主要職位 | 年 | 工資 1 | 基於股份的獎勵2 | 基於期權的獎勵10 | 非股權激勵計劃薪酬 | 養老金價值 | 所有其他補償4 | 總薪酬 |
年度1,3 | 長期 |
| | | | | | | |
諾蘭·沃森5 首席執行官 | 2023 | $408,294 | 零 | $1,346,009 | 零 | 零 | 零 | $1,472 | $1,755,775 |
2022 | $354,384 | 零 | $2,026,634 | $598,023 | 零 | 零 | $2,007 | $2,981,048 |
2021 | $354,960 | 零 | $1,060,147 | $445,672 | 零 | 零 | 零 | $1,860,779 |
Erfan Kazemi6 首席財務官 | 2023 | $340,245 | $49,373 | $650,246 | $75,610 | 零 | 零 | $13,217 | $1,128,691 |
2022 | $295,320 | 零 | $945,762 | $553,725 | 零 | 零 | $12,905 | $1,807,713 |
2021 | $272,136 | 零 | $781,859 | $276,080 | 零 | 零 | 零 | $1,330,075 |
大衞·奧拉姆7 高級執行副總裁 (“SEVP”) | 2023 | $340,245 | $39,499 | $933,753 | 零 | 零 | 零 | $23,484 | $1,336,981 |
2022 | $295,320 | 零 | $1,013,317 | $406,065 | 零 | 零 | $22,932 | $1,737,633 |
2021 | $299,744 | 零 | $781,859 | $276,080 | 零 | 零 | 零 | $1,357,683 |
湯姆·布魯因頓8 執行副總裁, 項目評估 (“EVP-PE”) | 2023 | $499,026 | $404,861 | $416,157 | 零 | 零 | 零 | $19,356 | $1,339,401 |
2022 | $442,980 | $436,306 | $445,859 | 零 | 零 | 零 | $17,247 | $1,342,392 |
2021 | $441,728 | $441,760 | $331,296 | 零 | 零 | 零 | 零 | $1,214,784 |
伊恩·格倫迪9 企業發展執行副總裁 (“EVP-CD”) | 2023 | $325,123 | $246,867 | $780,295 | $75,610 | 零 | 零 | $12,017 | $1,439,912 |
2022 | $203,033 | $630,804 | $506,658 | $442,980 | 零 | 零 | $4,646 | $1,788,121 |
2021 | $157,760 | $113,272 | $185,526 | $197,200 | 零 | 零 | 零 | $653,757 |
1. 指定執行官的薪金和獎金以加元支付,並兑換成美元,用於上文薪酬彙總表的這些欄目中的報告:截至2021年12月31日的財政年度,按中國銀行報價的2021年12月31日的指示性匯率,1.00加元兑0.7888美元;截至2022年12月31日的財政年度,按2022年12月30日的指示性匯率(即2022年最後一個工作日))美國銀行報價為1.00加元=0.7383美元;以及截至本財政年度的報價2023年12月31日,按中國銀行報價的2023年12月29日(2023年最後一個工作日)的指示性匯率為1.00加元=0.7561美元;
2. 本欄中截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日的財政年度的美元金額代表公司在相關年度授予的限制性股票權利。金額的計算方法是將7.18加元(2021年12月)、7.12加元(2022年12月)和6.53加元(2023年12月)的限制性股票權的授予日公允價值(即授予日多倫多證券交易所股票的相應收盤價)乘以授予的限制性股票權數量,並在上文彙總薪酬表中按指示性匯率轉換為美元以供報告 BoFc在12月最後一個工作日為1.00加元至0.7888美元(2021年),指示性交易所美國銀行在12月最後一個工作日報價的匯率為1.00加元至0.7383美元(2022年),而銀行在12月最後一個工作日報出的指示性匯率分別為1.00加元至0.7561美元(2023年)。該方法與公司的財務報表一致。
3. 本欄中的金額由公司作為所述財政年度的年度現金獎勵支付。
4. 本列中的金額代表公司在2022年和2023年為截至2022年和2023年每個季度股息記錄日持有的未償限制性股權在2022年和2023年支付的現金股息總額。
Sandstorm Gold Ltd. 44 2024
5. 沃森先生於 2008 年 9 月 12 日成為公司董事,並於 2008 年 9 月 23 日出任總裁兼首席執行官。沃森先生是本公司的員工,他沒有因擔任董事而獲得任何額外報酬。
6. 卡澤米先生於2011年8月15日被任命為公司首席財務官。Kazemi 先生是該公司的員工。
7. 奧蘭先生於二零零七年三月二十三日出任公司董事,並於二零零九年七月二十三日出任執行副總裁。Awram先生是本公司的員工,他沒有因擔任董事而獲得任何額外報酬。
8. 布魯因頓先生於2013年1月15日成為公司員工,並擔任公司項目評估執行副總裁。
9. 格倫迪先生於2018年4月9日成為公司員工,並擔任企業發展助理。隨後,他擔任企業發展副總裁。2023 年 1 月 1 日,格倫迪先生被提升為公司企業發展執行副總裁。
10. Black-Scholes-Merton模型被用作計算授予日公允價值(1.72加元或每個期權約1.30美元)的方法,並依據以下關鍵假設和估計進行2023年計算:授予日股價和行使價為6.53加元;預期股價波動率31.0%;無風險利率3.40%;假設年股息率為1.23%;期權的預期壽命為四年。公司之所以選擇這種方法,是因為它是加拿大公司的標準,自2007年以來,公司一直採用這種方法對公司授予的期權獎勵進行估值。出於本欄報告的目的,加元價值已按加拿大央行在12月最後一個工作日報價的指示性匯率為1.00加元至0.7888美元(2021年)、美國銀行在12月最後一個工作日報價的1.00加元至0.7383美元(2022年)的指示性匯率,以及加拿大銀行最近報出的指示性匯率,轉換為美元 12 月的工作日分別為 1.00 加元至 0.7561 美元(2023 年)。該方法與公司的財務報表一致。
激勵計劃獎勵
公司沒有任何激勵計劃,根據該計劃,將取決於在指定期限內實現某些績效目標或類似條件的薪酬發放、獲得、支付或支付給指定執行官,但以下情況除外:
傑出的股票獎勵和基於期權的獎勵
下表列出了在最近結束的財政年度(2023年12月31日)結束時所有未償還的基於股票和期權的獎勵的信息,包括在最近結束的財政年度之前向每位指定執行官發放的獎勵。
Sandstorm Gold Ltd. 45 2024
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | 基於期權的獎勵 | 基於股份的獎勵 |
未行使期權標的證券數量 | 運動 價格 1 | 選項 到期日期 | 未行使的價內期權的價值2, 6 | 的數量 股份或單位 的股份 那些還沒有 Vested3 | 基於股票的獎勵的市場價值或派息價值 還沒有 Vested4,6 | 未支付或分配的既得股份獎勵的市場價值或派息價值4,5,6 |
| | | | | | | |
諾蘭·沃森 首席執行官 | 620,000 | C$8.89 | 2024 年 11 月 29 日 | 零 | 零 | 不適用 | $122,532 |
950,000 | C$9.43 | 2025 年 12 月 4 日 | 零 |
800,000 | C$7.18 | 2026 年 12 月 10 日 | 零 |
1,500,000 | C$7.12 | 2027 年 12 月 9 日 | 零 |
1,035,000 | C$6.53 | 2028 年 12 月 15 日 | $101,733 |
埃爾凡·卡澤米 首席財務官 | 200,000 | C$8.89 | 2024 年 11 月 29 日 | 零 | 10,000 | $50,356 | $1,012,161 |
486,000 | C$9.43 | 2025 年 12 月 4 日 | 零 |
590,000 | C$7.18 | 2026 年 12 月 10 日 | 零 |
700,000 | C$7.12 | 2027 年 12 月 9 日 | 零 |
500,000 | C$6.53 | 2028 年 12 月 15 日 | $49,147 |
大衞·奧拉姆 執行副總裁 | 280,000 | C$8.89 | 2024 年 11 月 29 日 | 零 | 8,000 | $40,285 | $1,661,757 |
650,000 | C$9.43 | 2025 年 12 月 4 日 | 零 |
590,000 | C$7.18 | 2026 年 12 月 10 日 | 零 |
750,000 | C$7.12 | 2027 年 12 月 9 日 | 零 |
718,000 | C$6.53 | 2028 年 12 月 15 日 | $70,574 |
湯姆·布魯因頓 執行副總裁 | 264,000 | C$8.89 | 2024 年 11 月 29 日 | 零 | 163,333 | $822,484 | $652,955 |
264,000 | C$9.43 | 2025 年 12 月 4 日 | 零 |
250,000 | C$7.18 | 2026 年 12 月 10 日 | 零 |
330,000 | C$7.12 | 2027 年 12 月 9 日 | 零 |
320,000 | C$6.53 | 2028 年 12 月 15 日 | $31,454 |
伊恩·格倫迪 EVP-CD | 140,000 | C$7.18 | 2026 年 12 月 10 日 | 零 | 136,666 | $688,199 | $563,990 |
375,000 | C$7.12 | 2027 年 12 月 9 日 | 零 |
600,000 | C$6.53 | 2028 年 12 月 15 日 | $58,976 |
1. 股票期權的每股行使價以加元設定,因為加元是股票在多倫多證券交易所交易的貨幣。
2.使用2023年12月29日(即2023年最後一個交易日)多倫多證券交易所股票的收盤價6.66加元計算,減去價內股票期權的行使價。這些股票期權未被行使,也可能永遠不會被行使,行使時的實際收益(如果有)將取決於行使之日的股票價值。
3.本欄反映了截至2023年12月31日限制期限尚未到期(也未延期)的限制性股票權利,因此,這些限制性股票權仍未歸屬。
4. 本欄中的數字是使用2023年12月29日(即2023年最後一個交易日)多倫多證券交易所股票的收盤價6.66加元計算得出的。
5. 本欄反映了計劃於2023年到期的限制性股票權的價值(如下文所述的沃森先生除外),根據計劃條款,受讓人不可撤銷地選擇推遲適用的限制期到期,從而將獲得此類限制性股票權利(以及相應的標的股份)的權利的歸屬和接收推遲到2023年12月31日以後的某個日期,如下所示:
沃森選擇將計劃於2022年11月到期的24,333份限制性股票權的接收推遲至2028年11月。這種延期仍然有效。
Kazemi先生選擇將總共20.1萬股限制性股票權利的接收推遲到2024年11月和12月的某些日期,其限制期限將在2023年11月和12月的某些日期到期。
奧拉姆先生選擇將總共33萬股限制性股票權利的接收推遲到2024年11月和12月的某些日期,其限制期限將在2023年11月和12月的某些日期到期。
布魯因頓選擇將計劃於2023年12月的某些日期到期的總共129,667份限制性股票權的接收推遲到2024年12月的某些日期。
格倫迪先生選擇將總共11.2萬股限制性股票權利的接收推遲至2024年6月、11月和12月的某些日期,即2024年6月、11月和12月的某些日期。
6. 加拿大央行報價的加元價值已按2023年12月29日(2023年最後一個工作日)的指示性匯率,在上表中以1.00加元兑0.7561美元的指示性匯率轉換為美元。
年內歸屬或賺取的價值
在最近結束的財政年度(2023年12月31日)中,向指定執行官發放的激勵計劃獎勵的歸屬或賺取的價值如下:
| | | | | | | | | | | |
NEO 名稱 | 基於期權的獎勵價值歸屬 1 | 基於股份的獎勵 既得價值 2、6 | 非股權激勵 計劃補償 賺取的價值 |
| | | |
首席執行官諾蘭·沃森 | 零 | 不適用 | 不適用 |
首席財務官 Erfan Kazemi | 零 | $90,505 3 | 不適用 |
執行副總裁大衞·奧拉姆 | 零 | $287,335 4 | 不適用 |
湯姆·布魯因頓,私募股權執行副總裁 | 零 | $547,711 5 | 不適用 |
伊恩·格倫迪,執行副總裁 | 零 | 不適用 | 不適用 |
1. 該金額是如果股票期權在歸屬日行使本應變現的美元價值。使用2023年12月4日多倫多證券交易所股票的收盤價為6.77加元計算,2023年12月11日為6.42加元,為截至2023年12月31日止年度股票期權的歸屬日期,減去價內股票期權的行使價。除了沃森、Awram、Kazemi和Bruington先生分別在2023年行使的某些先前歸屬(即不是2023年)的股票期權外,上述執行官持有的未行使過的股票期權未被行使,也可能永遠不會被行使,行使時的實際收益(如果有)將取決於行使之日的股票價值。
2. 本欄不包括計劃於2023年到期的限制性股票權的價值,根據計劃條款,受讓人不可撤銷地選擇推遲適用的限制期的到期,因此將獲得此類限制性股票權利(以及相應的標的股份)的權利推遲到2023年12月31日以後的某個日期。有關2023年指定執行官延期選舉的詳情,請參閲上述 “傑出股票獎勵和期權類獎勵” 表的腳註(5)。
3. 該金額是NEO在2023年授予限制性股票權時實現的認定美元價值,計算方法是NEO獲得的標的股票數量(17,500股)乘以此類股票發行之日多倫多證券交易所股票的收盤價,即2023年12月1日為6.84加元。
4. 該金額是NEO在2023年授予限制性股票權時實現的認定美元價值,計算方法是NEO獲得的標的股票數量(58,250股)乘以此類股票發行之日多倫多證券交易所股票的收盤價,2023年12月13日為6.49加元(摺合50,000股),2023年12月21日為6.73加元(摺合8,250股)。
5. 該金額是NEO在2023年授予限制性股票權時實現的認定美元價值,計算方法是NEO獲得的標的股票數量(109,000股)乘以此類股票發行之日多倫多證券交易所股票的收盤價,2023年11月29日為6.76加元(相當於54,000股),2023年12月5日為6.65加元(相當於15,000股)2023 年 12 月 13 日為 6.49 美元(相當於 40,000 股)。
6. 加拿大央行報價的加元價值已按2023年12月29日(2023年最後一個工作日)的指示性匯率,在上表中以1.00加元兑0.7561美元的指示性匯率轉換為美元。
養老金計劃福利
公司及其子公司沒有規定在退休時、退休後或與退休有關時向指定執行官支付款項或福利的養老金計劃。公司及其子公司沒有固定福利或精算計劃。
終止僱用、責任變更和僱傭合同
除下文所述外,公司及其子公司沒有任何合同、協議、計劃或安排規定在任何終止(自願、非自願或推定性)、辭職、退休、公司或其子公司控制權變更或控制權變更後NEO的責任變更後向指定執行官支付款項。
公司已與每位指定執行官簽訂了僱傭協議。以下內容僅為摘要,參照相應高管僱傭協議的條款和條件以及股票期權計劃和限制性股票計劃的適用條款和條件,對其進行了全面限定。
就本通告的本節而言:
1) “控制權變更” 是指:(a) 合併、重組、合併、合併、收購或其他業務合併(或與上述任何一項有關的安排計劃),但僅涉及公司及其任何一個或多個關聯公司除外,在此類合併、重組、amalala之前作為公司股份和其他證券的全部或幾乎所有受益所有人都是該公司的股份和其他證券的受益所有人合併、收購、業務合併或安排計劃不是在此類合併、重組、合併、合併、收購、業務合併或安排計劃完成後,以實益方式直接或間接擁有公司或其繼任者所得投票權的50%以上;(b)向公司關聯公司以外的人出售、交換或以其他方式處置公司全部或幾乎全部資產;(c) 決議是通過清盤、解散或清盤本公司;(d) 董事會組成的變動,其中發生在單次股東大會上或股東決議執行時,因此在該會議或決議前夕擔任董事會成員的個人不再構成董事會的多數,而在該會議或決議前夕成立的董事會尚未批准此類變更;或 (e) 任何個人、實體或團體聯合或協同行動(“收購者”)收購或獲得控制權(包括但不限於表決權(或指揮表決權)本公司的證券如果添加到收購方登記持有或實益持有或收購方有權投票或收購方有權指導投票的有表決權的有表決權的證券中,則收購方和/或關聯公司有權投票或指導收購方所有未償還的有表決權證券所附的20%或以上的選票,這些選票可以投給公司的董事公司或繼任公司(無論是否召集了會議)選舉董事);以及
2) “終止事件” 包括:(a)公司無故終止了NEO在公司的工作;(b)公司對NEO的職位、職責、職責或職務與控制權變更前夕生效的職位、職責、所有權或職務發生不利變化,包括控制權變更後NEO不再擔任最終母公司的該職位;(c)NEO的真誠決定,因為控制權變更或其後的任何行動或事件的結果,NEO 的狀態或責任公司內部人員減少,或者近地天體實際上無法履行控制權變更前夕存在的職責和責任;(d) 近地天體的基本工資減少或近地天體的激勵獎金、福利、股票薪酬、休假或其他薪酬大幅減少;(e) 將近地天體的主要工作地點或公司總部遷至大温哥華地區以外;(f) 公司採取任何行動剝奪NEO的任何材料上述未提及且他在控制權變更前立即享受的附帶福利,或公司未能在與公司其他高級管理人員普遍獲得的增加或改善相一致的基礎上增加或改善此類實質性附帶利益;(g) 公司嚴重違反本協議任何條款的行為;或 (h) 任何可能構成普通法中對NEO的推定性解僱的行動或事件。
每位指定執行官(伊恩·格倫迪除外)在其適用的僱傭協議中都有 “雙觸發” 控制權變更條款,這意味着,如果在控制權變更後的12個月內發生控制權變更和終止事件,則公司必須向受影響的NEO支付一定款項,其所有股權薪酬將全部歸屬。格倫迪先生的僱傭協議中沒有控制權變更條款。
與諾蘭·沃森(總裁兼首席執行官)、戴維·奧拉姆(高級執行副總裁)和埃爾凡·卡澤米(首席財務官)的協議
公司已與諾蘭·沃森、大衞·奧拉姆和埃爾凡·卡澤米各簽訂了僱傭協議(“沃森協議”、“Awram協議”、“Kazemi協議”,或統稱為 “本節中的 “協議”,視情況而定)。每份協議都為每位高管規定了基本工資(“基本工資”)。此外,高管有資格參與公司可能不時為其高級管理人員實施的激勵性獎金計劃,公司將自行決定至少每年考慮發放獎金。
公司無故終止沃森協議、Awram協議或Kazemi協議後,公司有義務向被解僱的高管提供六(6)個月的書面解僱通知(“所需通知期”),並向被解僱的高管支付相當於被解僱高管當時兩年的基本工資的金額,外加相當於最近兩次向被解僱的高管發放的平均獎金百分比的兩倍的金額董事會批准的年度獎金乘以在解僱前立即解僱了高管當前的基本工資。此外,在此類解僱後,所有其他福利(即健康、意外和人壽保險)(“福利”)將自解僱之日起持續兩年,或者,如果不可能,公司應向被解僱的高管支付足以使他能夠在該期限內以私人方式獲得類似福利。此外,被解僱的高管獲得並當時持有的任何股權或股權薪酬,如果尚未歸屬,則應完全歸屬,並應由他在視情況解僱或當選後根據其條款行使。
在公司因故終止沃森協議、Awram協議或Kazemi協議後,除了截至此類終止生效之日的基本工資和福利外,不得向被解僱的高管支付或支付任何通知、工資、薪酬、福利、津貼或代替通知的工資,也不得向其支付任何通知、工資、薪酬、福利、津貼或代替通知的薪酬,應立即終止並且自那時起不可再行使被解僱的高管因故被解僱的日期。
如果在控制權變更後的十二個月內發生任何解僱事件,未經受影響的高管書面同意,且公司未在解僱事件發生後的三十天內予以糾正,則公司將被要求向被解僱的高管支付按比例支付相當於被解僱高管在規定通知期內的基本工資加上當時基本工資的兩倍以及立即被解僱的高管應得的任何獎金在此類控制權變更之前或終止事件的費用應加上相等的金額
Sandstorm Gold Ltd. 50 2024
至董事會批准的最近兩次年度獎金中向被解僱的高管發放的平均獎金百分比的兩倍,乘以被解僱的高管在解僱事件前夕生效的當前基本工資,再加上截至解僱事件的按比例分配的獎金,該獎金應基於董事會為被解僱的高管批准的最近兩次年度獎金中向被解僱的高管發放的平均獎金百分比。此外,被解僱的高管的福利將在解僱事件發生後持續兩年,或者,如果不可能的話,公司應向相應的已解僱高管支付足夠的款項,使他能夠在該期限內以私人方式獲得類似的福利。在控制權變更和解僱事件發生前夕被解僱的高管獲得並由其持有的所有股權或股權薪酬,如果尚未歸屬,則應完全歸屬,並應由被解僱的高管根據其條款行使。
與湯姆·布魯因頓(項目評估執行副總裁)達成協議
該公司已與湯姆·布魯因頓簽訂了僱傭協議(“布魯因頓協議”)。《布魯因頓協議》為高管提供了相當於其年度總薪酬待遇價值的美元擔保金額,其中包括基本工資和每年向高管授予的限制性股票權的保證價值。如果發生控制權變更,在此類控制權變更後沒有根據基本相同的薪酬條件為高管提供工作,並且如果高管選擇在控制權變更和薪酬條款變更後離職,則公司應向高管支付相當於其當時基本工資兩倍的款項。高管在控制權變更後被解僱或當選前夕獲得並由其持有的所有股權或股權薪酬,如果尚未歸屬,則應完全歸屬,並應由高管在視情況而定的解僱或選舉後根據其條款行使。
與伊恩·格倫迪(企業發展執行副總裁)達成協議
該公司已與伊恩·格倫迪簽訂了僱傭協議(“格倫迪協議”)。Grundy協議為高管提供了基本工資和福利,他有資格獲得獎金和股票薪酬,由董事會自行決定。Grundy 協議中沒有 “控制權變更” 功能。
控制權變更後的預計增量付款
假設觸發事件發生在2023年12月31日,下表詳細介紹了公司因控制權變更和終止事件而解僱後公司向每位NEO支付的預計增量款項:
| | | | | | | | | | | | | | |
NEO 的名字 | 基本工資 1、2 | 獎勵價值 1、2 | 福利義務 1、2 | 增量總計 付款 1、2 |
| | | | |
諾蘭·沃森 | $816,588 | $688,996 | $31,906 | $1,537,490 |
大衞·奧拉姆 | $680,490 | $467,837 | $31,906 | $1,180,233 |
埃爾凡·卡澤米 | $680,490 | $713,569 | $27,370 | $1,421,429 |
湯姆·布魯因頓 | $998,052 | 不適用 | 不適用 | $998,052 |
伊恩·格倫迪 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
1. 近地天體的工資、獎金和福利以加元支付,並在上表中按1.00加元兑0.7561美元的匯率折算成美元,即加拿大央行於2023年12月29日(即2023年最後一個工作日)報價的加元對美元的指示性匯率。
2. 這代表如果控制權變更或其他適用的觸發事件發生在2023年12月31日,根據上述各自僱傭協議的條款,每個NEO將獲得的應享權利。
截至2023年12月31日,上述NEO現有股票期權/限制性股票權的加速價值詳見本通告中的 “激勵計劃獎勵——傑出股票獎勵和基於期權的獎勵”。
董事薪酬
下表列出了公司最近完成的財政年度(2023年12月31日)向董事提供的所有薪酬金額,每位董事都不是指定執行官:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
董事 | 賺取的費用 | 基於股份的獎勵 | 基於期權的獎勵 | 非股權激勵計劃薪酬 | 養老金價值 | 所有其他補償 | 合計 4 |
| | | | | | | |
大衞 E. 德威特1,2 | $66,447 | $49,939 | $98,630 | 零 | 零 | 參見注釋 4 | $215,016 |
安德魯 T. Swarthout1,2 | $66,447 | $49,939 | $98,630 | 零 | 零 | 參見注釋 4 | $215,016 |
John P.A. Budreski1,2 | $66,447 | $49,939 | $98,630 | 零 | 零 | 參見注釋 4 | $215,016 |
Mary L. Little1,2 | $66,447 | $49,939 | $98,630 | 零 | 零 | 參見注釋 4 | $215,016 |
維拉·科巴利亞1,2 | $66,447 | $49,939 | $98,630 | 零 | 零 | 參見注釋 4 | $215,016 |
Elif Lévesque3 | $39,695 | $25,921 | $53,862 | 零 | 零 | 不適用 | $119,478 |
1. 2022年12月9日,獨立董事要求以現金90,000加元(相當於66,447美元)加上總價值為201,230加元(相當於148,568美元)的現金組合支付2023年的現金年度預付款(每筆為291,230加元,相當於215,015美元)。因此,經薪酬委員會和董事會批准,向每位獨立董事支付的2023年年度預付金由以下因素支付:(i) 9,500份限制性股權的公允價值為67,640加元(相當於49,939美元)(計算方法是將9,500份限制性股票權乘以授予之日多倫多證券交易所股票的收盤價,即7.12加元;(ii) 授予73,000份股票期權,每份股票期權的Black-Scholes公允價值為133,590加元(相當於98,630美元)(相當於每份股票期權1.83加元);以及 (ii) 以現金支付90,000加元(相當於66,447美元)。上述向獨立董事發放的股票獎勵的價值等於低於限制性股票計劃和股票期權計劃中設定的15萬美元(美元)上限。出於本段報告目的,加元價值已按2022年12月30日(2022年最後一個工作日)的指示性匯率轉換為美元,加拿大央行報價為1.00加元兑0.7383美元。
2. 加拿大銀行報價的1.00加元兑0.7383美元,上表中除萊維斯克女士以外的所有獨立董事的現金年度預付金的加元價值已按2022年12月30日的指示性匯率折算成美元。
3.Lévesque女士於2023年6月加入董事會,由於她在2023財年擔任非執行董事時沒有獲得任何現金預付款,因此薪酬委員會於2023年12月15日決定,應向她追溯支付52,500加元(相當於39,695美元)的現金,作為2023年未付年度預付金的一部分,此外還應向她額外授予5,250份限制性股票權利公允價值為34,283加元(相當於25,921美元)(計算方法是將5,250份限制性股票權利乘以收盤價授予之日多倫多證券交易所的股票為6.53加元),另外還有41,417份股票期權,截至授予日,Black-Scholes的公允價值為71,237加元(相當於每份股票期權1.72加元)(相當於每份股票期權1.72加元),2023年的總薪酬為158,020加元(相當於119,479美元)。出於本段報告目的,加元價值已按2023年12月29日(即2023年最後一個工作日)的指示性匯率轉換為美元,加拿大央行報價為1.00加元兑0.7561美元。
4. 數字已四捨五入。此列中的總額不包括股息支付。請注意,除了上表附註1中討論的2023年的年度預付金外,截至2023年每個季度股息記錄日,董事們還從公司獲得了截至2023年每個季度股息記錄日持有的未償限制性股權的現金分紅總額,金額如下:戴維·德威特——1,482美元(合1,960加元);安德魯·斯沃索特——1,406美元(合1,860加元);John P.A. 雷斯基——7,632美元(合10,093加元);瑪麗·利特爾——5,716美元(合7,560加元);維拉·科巴利亞——3,297美元(合4,360加元)。加拿大央行報價為1.00加元兑0.7561美元,本説明中以2023年12月29日(即2023年最後一個工作日)的指示性匯率將加元價值轉換為美元,用於報告目的。
5. 2023年12月15日,非執行董事要求以現金90,000加元(相當於68,049美元)加上總價值為180,890加元(相當於136,771美元)的現金組合支付其2024年的現金年度預付款(每筆金額為270,890加元,相當於204,820美元)。因此,經薪酬委員會和董事會批准,向每位獨立董事支付的2024年年度預付金由以下因素支付:(i) 9,000份限制性股權,公允價值為58,770加元(相當於44,436美元)(通過將9,000份限制性股票權乘以授予之日多倫多證券交易所股票的收盤價,即6.53加元計算);(ii) 在授予之日授予71,000份股票期權,其Black-Scholes公允價值為122,120加元(相當於92,335美元)(相當於每個股票期權1.72加元);以及(ii)以現金支付90,000加元(相當於68,049美元)。上述向獨立董事發放的股票獎勵的價值等於低於限制性股票計劃和股票期權計劃中設定的15萬美元(美元)上限。出於本段報告目的,加元價值已按2023年12月29日(即2023年最後一個工作日)的指示性匯率轉換為美元,加拿大央行報價為1.00加元兑0.7561美元。
從歷史上看,董事會每年舉行一次會議,審查其董事薪酬的充足性和形式。2015年,董事會成立了薪酬委員會和公司治理與提名委員會,這兩個委員會與董事會全體成員共同決定對股票期權計劃和限制性股票計劃進行修改,以符合當前的公司治理最佳實踐。因此,對股票期權計劃和限制性股票計劃分別增加了限制,將公司在任何財政年度向公司每位獨立董事(即 “非僱員董事”)授予的合併最高股權價值上限為15萬美元,其中不超過10萬美元的股票期權可以是根據股票期權計劃授予的股票期權。
公司已經實施了一項股票所有權指導方針政策,該政策要求董事會的獨立成員擁有最低數量的股份,從而使其獨立董事的利益與公司股東的利益保持一致。每位獨立董事必須持有價值等於其年度預付金三倍的股份。預計每位現任獨立董事將在首次受指導方針約束後的五年內滿足適用的股票所有權指導水平。有關持股指引政策的更多詳情,請參閲本通告中 “公司治理” 下的 “持股指引政策”。
除上述安排外,本公司沒有任何安排,無論是標準安排還是其他安排,規定獨立董事在最近結束的財政年度或其後,在本通告發布之日(包括本通告發布之日)內以董事身份提供服務,或參與委員會、參與特殊任務或擔任顧問或專家的服務而獲得報酬。但是,公司確實向獨立董事報銷了他們因向公司提供服務而產生的所有合理的自付費用。
激勵計劃獎勵
基於股票的傑出獎項和基於期權的獎勵
下表列出了有關在最近結束的財政年度(2023年12月31日)結束時未償還的所有基於期權的獎勵的信息,包括在最近結束的財政年度之前向每位非指定執行官的董事發放的獎勵。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | 基於期權的獎勵 | 基於股份的獎勵 |
未行使期權標的證券數量 | 運動 價格 1 | 選項 到期日期 | 未行使的價內期權的價值2, 6 | 的數量 股份或單位 的股份 那些還沒有 Vested3 | 基於股票的獎勵的市場價值或派息價值 還沒有 Vested4,6 | 未支付或分配的既得股份獎勵的市場價值或派息價值4,5,6 |
| | | | | | | |
大衞·E·德威特 | 67,000 | C$9.43 | 2025 年 12 月 4 日 | 零 | 15,333 | $77,211 | $91,477 |
117,000 | C$7.18 | 2026 年 12 月 10 日 | 零 |
73,000 | C$7.12 | 2027 年 12 月 9 日 | 零 |
71,000 | C$6.53 | 2028 年 12 月 15 日 | $6,979 |
安德魯 T. 斯沃特豪特 | 67,000 | C$9.43 | 2025 年 12 月 4 日 | 零 | 18,666 | $93,995 | $49,515 |
75,000 | C$7.18 | 2026 年 12 月 10 日 | 零 |
73,000 | C$7.12 | 2027 年 12 月 9 日 | 零 |
71,000 | C$6.53 | 2028 年 12 月 15 日 | $6,979 |
約翰 P.A. Budreski | 67,000 | C$9.43 | 2025 年 12 月 4 日 | 零 | 18,666 | $93,995 | $511,116 |
75,000 | C$7.18 | 2026 年 12 月 10 日 | 零 |
73,000 | C$7.12 | 2027 年 12 月 9 日 | 零 |
71,000 | C$6.53 | 2028 年 12 月 15 日 | $6,979 |
瑪麗 L. 利特爾 | 67,000 | C$9.43 | 2025 年 12 月 4 日 | 零 | 18,666 | $93,995 | $376,836 |
75,000 | C$7.18 | 2026 年 12 月 10 日 | 零 |
73,000 | C$7.12 | 2027 年 12 月 9 日 | 零 |
71,000 | C$6.53 | 2028 年 12 月 15 日 | $6,979 |
維拉·科巴利亞 | 67,000 | C$9.43 | 2025 年 12 月 4 日 | 零 | 18,666 | $93,995 | $225,767 |
75,000 | C$7.18 | 2026 年 12 月 10 日 | 零 |
73,000 | C$7.12 | 2027 年 12 月 9 日 | 零 |
71,000 | C$6.53 | 2028 年 12 月 15 日 | $6,979 |
Elif Levesque | 112,417 | C$6.53 | 2028 年 12 月 15 日 | $11,050 | 14,250 | $71,758 | 不適用 |
1. 股票期權的每股行使價以加元設定,因為加元是股票在多倫多證券交易所交易的貨幣。
2.使用2023年12月29日(即2023年最後一個交易日)多倫多證券交易所股票的收盤價6.66加元計算,減去價內股票期權的行使價。這些股票期權未被行使,也可能永遠不會被行使,行使時的實際收益(如果有)將取決於行使之日的股票價值。
3.本欄反映了截至2023年12月31日限制期尚未到期的限制性股票權利,因此,這些限制性股票權仍未歸屬。
4. 本欄中的數字是使用2023年12月29日(即2022年最後一個交易日)多倫多證券交易所股票的收盤價6.66加元計算得出的。
5. 本欄反映了計劃於2023年到期的限制性股票權的價值,根據計劃條款,受讓人不可撤銷地選擇推遲適用的限制期的到期,從而將獲得此類限制性股票權利(以及相應的標的股份)的權利的歸屬和接收推遲到2023年12月31日以後的某個日期,如下所示:
德威特先生選擇將總共18,166份限制性股票權利的接收推遲到2024年11月和12月的某些日期,其限制期限將在2023年11月和12月的某些日期到期。
斯沃索特先生選擇將計劃於2023年12月的某些日期到期的總共9,833份限制性股票權的接收推遲到2024年12月的某些日期。
佈德雷斯基選擇將總共101,500份限制性股票權利的接收推遲到2024年11月和12月的某些日期,其限制期限將在2023年11月和12月的某些日期到期。
利特爾女士選擇將總共74,834份限制性股票權利的接收推遲到2024年11月和12月的某些日期,其限制期限將在2023年11月和12月的某些日期到期。
科巴利亞女士選擇將總共44,834份限制性股票權利的接收推遲到2024年11月和12月的某些日期,其限制期限將在2023年11月和12月的某些日期到期。
6. 加拿大央行報價的加元價值已按2023年12月29日(2023年最後一個工作日)的指示性匯率,在上表中以1.00加元兑0.7561美元的指示性匯率轉換為美元。
年內歸屬或賺取的價值
在最近結束的財政年度(2023年12月31日)中,向非指定執行官的董事發放的激勵計劃獎勵的歸屬或賺取的價值如下:
| | | | | | | | | | | |
董事姓名 | 基於期權的獎勵 Value Vested1 | 基於股份的獎勵 Value Vested2、6 | 非股權激勵計劃薪酬 賺取的價值 |
| | | |
大衞·E·德威特 | 零 | 不適用 | 不適用 |
安德魯 T. 斯沃特豪特 | 零 | $73,7203 | 不適用 |
約翰 P.A. Budreski | 零 | $70,0154 | 不適用 |
瑪麗 L. 利特爾 | 零 | $49,5555 | 不適用 |
維拉·科巴利亞 | 零 | 不適用 | 不適用 |
Elif Levesque | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
1. 該金額是如果股票期權在歸屬日行使本應變現的美元價值。使用2023年12月4日多倫多證券交易所股票的收盤價為6.77加元計算,2023年12月11日為6.42加元,為截至2023年12月31日止年度股票期權的歸屬日期,減去價內股票期權的行使價。2023年,任何獨立董事均未行使任何既得股票期權,獨立董事持有的這些股票期權從未行使過,也可能永遠不會行使,行使時的實際收益(如果有)將取決於行使之日的股票價值
2. 本欄不包括計劃於2023年到期的限制性股票權的價值,根據計劃條款,受讓人不可撤銷地選擇推遲適用的限制期的到期,因此將獲得此類限制性股票權利(以及相應的標的股份)的權利推遲到2023年12月31日以後的某個日期。有關2023年獨立董事延期選舉的詳情,請參閲上述 “傑出股票獎勵和期權類獎勵” 表的腳註(5)。
3. 該金額是董事在2023年授予限制性股票權時實現的認定美元總價值,計算方法是董事收到的標的股票數量(15,000)乘以此類股票發行之日多倫多證券交易所股票的收盤價,即2023年2月23日6.50加元。
4. 該金額是董事在2023年授予限制性股票權時實現的認定美元總價值,計算方法是董事收到的標的股票數量(15,000)乘以此類股票發行之日多倫多證券交易所股票的收盤價,2023年12月5日為6.65加元(相當於2,000股),2023年12月12日為6.10加元(相當於13,000股))。
5. 該金額是董事在2023年授予限制性股票權時實現的認定美元總價值,計算方法是董事收到的標的股票數量(10,000)乘以此類股票發行之日多倫多證券交易所股票的收盤價,2023年12月5日為6.65加元(相當於4,000股),2023年12月13日為6.49加元(相當於6,000股)
6. 加拿大央行報價的加元價值已按2023年12月29日(2023年最後一個工作日)的指示性匯率,在上表中以1.00加元兑0.7561美元的指示性匯率轉換為美元。
根據股權補償計劃獲準發行的證券
下表列出了公司的薪酬計劃,根據該計劃,截至最近結束的財政年度(2023年12月31日),根據該計劃,股票證券獲準發行:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量1 | 未平倉期權、認股權證和權益的加權平均行使價2 | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括A欄中反映的證券)3 |
| | | | | | |
類別 | A | B | C |
| 股票期權 | RSR | 股票期權 | RSR | 股票期權 | RSR |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 17,300,440 | 2,354,911 | C$7.54 | C$6.80 | 3,501,190 | 2,145,089 |
股權補償計劃未獲得證券持有人批准 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
總計 | 17,300,440 | 2,354,911 | C$7.54 | C$6.80 | 3,501,190 | 2,145,089 |
1. 代表截至2023年12月31日,根據公司股票期權計劃行使已發行股票期權後可供發行的股票數量(包括行使替代股票期權時可供發行的1,761,023股股份,公司在2022年8月收購Nomad100%股份時有義務發行以換取現有未償還的Nomad股票期權)以及授予未償還限制性股票權後需要發行的股票數量。
2. 代表未償還股票期權的加權平均行使價,以及未償還的限制性股票權的加權平均授予日公允價值。
3. 表示截至2023年12月31日,根據公司股票期權計劃可授予的股票期權下剩餘可供未來發行的股票數量,以及根據公司限制性股票計劃可能授予的限制性股票權項下可供未來發行的剩餘股票數量。有關公司股票期權計劃及其限制性股票計劃的更多詳細信息,請參閲下面的 “股票期權計劃” 和 “限制性股票計劃”。
股票期權計劃
概述
公司最後一次獲得股東對股票期權計劃本身的批准是在2016年舉行的公司股東大會上,該批准還包括所有未分配的股票期權。在2019年6月7日和2022年6月3日分別舉行的公司股東大會上,僅收到了股票期權計劃下未分配股票期權的股東批准。公司治理與提名委員會和全體董事會審查了股票期權計劃,董事會於2022年4月對股票期權計劃(“2022年股票期權計劃修正案”)進行了某些內務處理和其他適當的修訂,其中一項需要在2022年股東大會上獲得股東的批准(已收到),所有修正均有待多倫多證券交易所的最終批准(已收到)。在2022年股票期權計劃修正案之前,自2016年股東大會以來沒有對股票期權計劃進行任何修改。2024 年 5 月,
公司治理與提名委員會和全體董事會審查了股票期權計劃,並對其進行了非常小的內部修改,該修正案不需要股東的批准。這項小規模的內部管理修正案已提交多倫多證券交易所接受(已收到)。
多倫多證券交易所的政策要求股東每三年批准一次股票期權計劃下的未分配股票期權。因此,如上所述,股東最後一次被要求批准股票期權計劃下的未分配股票期權是在2022年股東大會上。不遲於2025年6月3日,將再次要求股東批准未分配的股票期權。
目的和股票期權計劃限額
股票期權計劃的目的是允許公司向符合條件的人員(即董事、高級管理人員、員工、管理公司員工和顧問,均按股票期權計劃中的定義)授予股票期權,作為額外薪酬和參與公司成功的機會。授予此類股票期權的目的是使這些人的利益與股東的利益保持一致。股票期權的行使期限最長為五年,由董事會決定,行使價必須不低於股票期權授予當天多倫多證券交易所股票的收盤價。
股票期權計劃下可發行的最大股票數量以及公司先前確立或擬議的所有其他股票薪酬安排定為授予日已發行和流通股份的8.5%(未攤薄)。
最大股份總數:(a)根據股票期權計劃可以預留給任何符合條件的人發行的股票以及公司先前確立或提議的所有其他股票薪酬安排不得超過授予日已發行和已發行股票的5%(未攤薄);(b)根據現有股票期權計劃可以與公司先前建立或提議的所有其他股票薪酬安排一起向內部人士發行不得超過已發行股份的8.5%以及在授予日未償還的股票(未攤薄);以及(c)根據股票期權計劃可能在十二個月內向內部人士發行的股票以及公司先前確立或擬議的所有其他股票薪酬安排不得超過發行時已發行和流通股票的8.5%(按未攤薄計算)。
| | | | | | | | |
| | |
| 根據股票期權計劃授予的股票期權自授予之日起三年內歸屬。 | |
| | |
股票期權計劃包含正式的歸屬要求,要求自授予之日起三年內進行歸屬,前三分之一在授予之日一週年之際歸屬。
根據股票期權計劃第6.11節,根據股票期權計劃授予的股票期權仍然不可轉讓或轉讓(其中定義的允許受讓人除外)。既得股票期權將在該股票期權的到期日和(i)期權持有人終止僱用或退休之日起90天后停止行使,以較早者為準。如果期權持有者死亡或殘疾(定義見其中所定義),則該期權持有者當時持有的所有股票期權(如果尚未歸屬)應完全歸屬,並且可以隨時行使收購該股票期權下所有剩餘的可用股份,直至但不晚於:(i) 期權持有者死亡或傷殘之日(定義見其中所定義)365天后;以及 (ii) 到期日(以較早者為準)這樣的股票期權。如果期權持有人因故被解僱,則該期權持有者在終止之日持有的任何未平倉股票期權,無論是否歸屬,都將從該日起取消。
在遵守某些限制的前提下,未經股東批准,董事會可以隨時不時修改股票期權計劃的任何條款或根據該計劃授予的任何股票期權計劃或終止股票期權計劃,但須遵守此類修訂或終止時任何適用的監管或多倫多證券交易所要求或批准,包括但不限於進行修改:
i.to 與股票期權行使機制相關的章節;
ii. 由於適用證券或其他法律的任何變更,董事會認為是必要或可取的;
iii.to 股票期權計劃中規定的定義;
iv. 控制權變更條款——為了更加確定起見,對控制權變更條款的任何修改都不應使期權持有人在控制權變更後有權獲得的股份對價方面獲得比其他股份持有人更優惠的待遇;
v. 與股票期權計劃的管理有關;
vi.to 股票期權計劃所設想的任何未償還股票期權的歸屬條款;
vii.fundamental 或其他方面,根據適用法律或多倫多證券交易所的規則,不要求股東批准,包括 “文書” 或 “內務” 性質的修正案,以及為確保根據股票期權計劃授予的股票期權符合期權持有人可能不時居住或公民的任何國家或司法管轄區中生效的任何所得税和其他法律的規定而進行的修訂;以及
viii.to 在股票期權計劃中增加無現金行使功能,無論是否規定從股票期權計劃儲備中全額扣除標的股票數量,均以現金或證券支付。
儘管有上述規定,但不允許董事會進行修改:
i. 為了增加股票期權計劃下可發行的最大股票數量或增加內幕人士參與限額;
ii. 在授予股票期權後降低任何股票期權的行使價,或者在股票期權到期前取消或終止股票期權,目的是以較低的行使價向同一期權持有者重新發行股票期權(根據股票期權計劃中包含的調整條款除外);
iii. 這提高了非僱員董事的參與限額;
iv. 將任何股票期權的到期日延長到原始到期日之後,除非因封鎖期(定義見股票期權計劃)而延期;
Sandstorm Gold Ltd. 60 2024
v. 這將允許根據股票期權計劃授予的股票期權可供股票期權持有人轉讓或轉讓,但股票期權計劃目前允許的股票期權持有者除外;或
vi. 提高董事會在未經股東批准的情況下修改股票期權計劃的能力;
在每種情況下,都沒有事先獲得在正式召集和舉行的股票持有人大會上投票的大多數股份持有人的批准,如果是提高內幕人士參與限額的修正案,則在正式召集和舉行的股票持有人會議上投票的大多數股份持有人的批准,但不包括由符合股票期權計劃資格的內部人士投票的股份。
| | | | | | | | | | | |
| | |
| 股票期權計劃包含以下重要條款: | |
| 1) | 控制權變更後的授予包含雙重觸發條款; | |
| 2) | 禁止公司在股票期權獲準後進行任何降低股票期權行使價的修改,也禁止在股票期權到期前取消或終止股票期權,以便以較低的行使價向同一期權持有者重新發行股票期權; | |
| 3) | 禁止公司參與股票期權收購計劃,根據該計劃,公司以現金購買期權持有者持有的價外股票期權; | |
| 4) | 禁止公司以貸款或其他形式向期權持有人提供行使股票期權所需的財務援助; | |
| 5) | 公司根據股票期權計劃向每位非僱員董事授予的最大股權價值以及公司先前確立或擬議的所有其他股票薪酬安排,在任何財政年度均不得超過150,000美元,其中不超過100,000美元可以是根據股票期權計劃(“非僱員董事參與限額”)授予的股票期權(“非僱員董事參與限額”);但是,前提是非僱員董事參與限額不適用於公司向新的非營利組織提供初始補助金的情況該人加入董事會時的僱員董事; | |
| 6) | 回扣條款;以及 | |
| 7) | 股票所有權指導方針條款。 | |
| | | |
股票期權計劃允許根據該計劃授予的股票期權的到期日為公司自行設定的證券交易封鎖期結束後的第十個交易日,前提是此類股票期權將在該封鎖期內或其後的五個交易日內到期。
在截至2023年12月31日的年度內或截至本通告發布之日,董事會未批准延長任何股票期權的期限或加速任何股票期權的歸屬條款。此外,董事會從未對根據股票期權計劃授予的任何股票期權重新定價。
截至2023年12月31日,公司共有297,666,238股已發行和流通股票,共有17,300,440股已發行股票期權(包括公司在2022年8月收購Nomad時發行的替代股票期權),其中17,300,440股股票期權約佔公司已發行和流通股票的5.8%,截至該日,還有3,501,190股股票可供未來授予股票期權(即公司已發行和流通股份的1.2%,按未攤薄計算)。
截至本通告發布之日,公司擁有297,829,746股已發行和流通股票,這意味着股票期權計劃下目前可供授予的股票期權數量以及根據公司限制性股票計劃(見本通告下文 “限制性股票計劃”)授予的任何限制性股票權將佔該數量的8.5%(按滾動計算)或25,315,528股。該公司已根據其固定最高限額的常青限制性股票計劃(迄今已授予了5,856,964股限制性股權,3,487,220股已在歸屬時發行,33,666股被取消),最多預留了4,500,000股股份作為限制性股權。
該公司目前共有15,539,417股股票期權,按未攤薄計算,股票期權約佔公司當前已發行和流通股票的5.2%,目前還有5,276,111股股票可供未來授予股票期權(按未攤薄計算,佔公司當前已發行和已發行股份的1.8%)。
下表列出了最近完成的三個財政年度的股票期權計劃的銷燬率:
| | | | | | | | | | | |
年 | 股票期權 已授予 | 加權平均證券 (即股票)已發行股份 | 燃燒率 |
| | | |
2023 | 4,101,417 | 297,406,309 | 1.4% |
2022 | 4,231,0001 | 231,348,386 | 1.8% |
2021 | 2,968,000 | 193,974,313 | 1.5% |
1. 該數字不包括公司在2022年8月收購Nomad100%股份時有義務發行的替代股票期權,以換取現有的未償還的Nomad股票期權。
股東於2022年批准的經修訂的股票期權計劃的最終版本可在SEDAR+的公司簡介下查閲,網址為www.sedarplus.ca,也可以在美國證券交易委員會(“SEC”)網站www.sec.gov上查閲。
限制性股票計劃
概述
公司最後一次獲得股東對限制性股票計劃的批准是在2019年舉行的公司股東大會上,股東大會批准了限制性股票計劃的某些修正案,包括一項修正案,將根據限制性股票計劃可從國庫中預留用於發行的股票數量從最高3,800,000股增加到最多4,500,000股,以及將限制性股票計劃過渡為固定上限常青計劃的修正案。限制性股票計劃的常青特徵意味着,根據該計劃從國庫中預留的最大股份數量將自動由該數量的股票補充,該數量等於公司在授予任何限制性股票權時不時發行的股票數量(“自動補貨功能”)。多倫多證券交易所最終批准了限制性股票計劃的這些修正案。由於自動補貨功能,根據多倫多證券交易所的政策,限制性股票計劃下的未分配權利需要股東每三年批准一次。因此,限制性股票計劃下的未分配權益是在2022年股東大會上申請並獲得股東批准的,將要求在2025年6月3日之前再次獲得批准。
目的和限制性股票計劃限額
限制性股票計劃規定,董事會或其管理限制性股票計劃的委員會可以向公司的員工、高級職員、董事、管理公司員工和顧問授予限制性股票權利,作為對過去向公司提供的服務的全權付款。最大股份總數:(a)根據限制性股票計劃可以預留給任何一位符合條件的人(“參與者”)的股票總數,以及公司先前確立或提議的所有其他股票薪酬安排,不得超過授予日(未攤薄)已發行和流通股份的5%;(b)可以根據限制性股票計劃與公司先前成立的所有其他或所有其他公司一起向內部人士發行擬議的股份補償安排不得超過8.5%在授予日(未攤薄)已發行和流通的股份;以及(c)在十二個月期限內可能根據限制性股票計劃向內部人士發行的股票以及公司先前確立或擬議的所有其他股票薪酬安排不得超過發行時已發行和流通股票的8.5%(未攤薄)。
每項限制性股票權的持有人有權在以下時間獲得一股已全額支付的股份,無需支付額外對價:(i)董事會確定的不能行使限制性股票權利的限制期限(“限制期”)結束;(ii)由符合條件的參與者確定的在限制期之後和參與者退休日期或終止日期(“延期付款日期”)之前的日期。限制性股票計劃下的限制性股份權將在授予之日起三年內歸屬(即每年三分之一,從授予日一週年開始,除非根據延期條款延期)。
| | | | | | | | |
| | |
| 根據限制性股票計劃授予的限制性股票權自授予之日起三年內歸屬 | |
| | |
根據限制性股票計劃,董事會可以不時修改或修改限制性股票計劃的條款,也可以隨時終止限制性股票計劃。在獲得必要的股東和監管部門批准後,董事會可以修改限制性股票計劃,以:(a)大幅增加限制性股票計劃下的權益;(b)增加限制性股票計劃下的最大可發行股份數量;(c)做出任何修正,增加限制性股票計劃下的非僱員董事參與有限公司;(d)對參與限制性股票計劃的資格要求進行實質性修改;或 (e) 對修正條款作出任何修正加入限制性股票計劃,以提高董事會在未經股東批准的情況下對其進行修改的能力。限制性股票計劃的所有其他修正均可由董事會在未經股東批准的情況下作出。除非限制性股票計劃或遺囑或血統和分配法另有明確規定,否則參與者的任何限制性股份權利和其他權利或利益均不可轉讓或轉讓。出於税收原因,尋求設定延期付款日期(定義見限制性股票計劃)的加拿大參與者必須在限制期到期前向公司發出書面通知,以實現此類變更。選擇更改延期付款日期的參與者必須在延期付款日期前30天向公司發出書面通知。如果參與者在限制期內退休或終止,除非董事會另有決定,否則參與者持有的任何限制性股票權將立即自動終止。如果參與者在限制期過後以及(如果適用)在任何延期付款日之前退休或終止,公司將根據參與者持有的限制性股票權以及向參與者申報但未支付的任何股息立即發行限制性股票(定義見限制性股票計劃)。如果參與者死亡或完全殘疾,公司將立即根據參與者持有的限制性股票權發行限制性股票。
如果參與者持有受限制期限的限制性股票權利,則董事會有權酌情向參與者支付現金,其金額等於在通常向股份持有人支付此類股息時申報的任何現金分紅。如果延期付款日期尚未到來,公司還將按照通常向股份持有人支付的股息的方式和時間,支付的現金等於已申報的任何現金分紅(如果有),並在適用的限制期之後支付給限制性股票的股息。
2021年12月15日,公司向2022年1月18日(“首次分紅記錄日”)的登記股東宣佈了2021年第四季度的首次現金股息(“首次分紅”),金額為每股0.02加元,並於2022年1月28日以現金支付了首次股息。截至首次股息記錄日,公司還向其未償還的限制性股票權的持有人支付了等值的現金股息。
公司宣佈向截至2022年4月19日(於2022年4月29日支付)、2022年7月19日(於2022年7月29日支付)、2022年10月18日(於2022年10月28日支付)和2023年1月17日(於2023年1月27日支付)的登記股東分別向2022年第一、第二、第三和第四季度的每股0.02加元的季度股息支付每股0.02加元。公司於2023年4月18日(於2023年4月28日支付)、2023年7月18日(於2023年7月28日支付)、2023年10月17日(於2023年10月27日支付)和2024年1月16日(於2024年1月26日支付)宣佈了2023年第一、第二、第三和第四季度的每股0.02加元的季度股息,並向登記在冊的股份股東支付了每股0.02加元的季度股息。公司在2022年和2023年每年支付的股息總額為每股0.08加元。在2022年和2023年的每一年中,公司還向截至上述每個適用的股息記錄日期的未償還限制性股票權的持有人支付了等值的現金股息。
2024年3月28日,公司宣佈了截至2024年3月31日的第一季度現金股息,金額為每股0.02加元,已支付給截至2024年4月16日的登記股東,並於2024年4月26日以現金支付。截至2024年4月16日,公司還向其未償還的限制性股票權的持有人支付了等值的現金股息。
| | | | | | | | | | | |
| | |
| 限制性股票計劃包含以下重要條款: | |
| 1) | 控制權變更後的授予包含雙重觸發條款; | |
| 2) | 禁止公司以貸款或其他形式向限制性股票計劃下的參與者提供財務援助,以結算限制性股票計劃下的股權獎勵; | |
| 3) | 公司根據限制性股票計劃向每位非僱員董事授予的最大股權價值以及公司先前確立或擬議的所有其他股票薪酬安排,在任何財政年度均不得超過150,000美元,只能代替其以現金為基礎的年度預付金(“非僱員董事參與限額”);但是,非僱員董事的參與限額不適用於以下情況在此基礎上,公司正在向新的非僱員董事提供初步補助金加入董事會的人; | |
| 4) | 回扣條款; | |
| 5) | 股票所有權指導方針條款; | |
| 6) | 未經股東批准,不得對增加非僱員董事參與限額的限制性股票計劃進行任何修改;以及 | |
| 7) | 在未事先獲得股東批准的情況下,不得對修正條款進行任何修改,以提高董事會在未經股東批准的情況下修改限制性股票計劃的能力。 | |
| | | |
目前,可受(a)限制性股票計劃下的限制性股票權和(b)公司當前形式的股票期權計劃下的股票期權的最大數量以及公司先前確立或擬議的所有其他股票補償安排,目前不得超過公司已發行和流通股票的8.5%(按滾動計算)(按未攤薄計算)。
根據限制性股票計劃,可從國庫中預留用於發行的股份總數為4,500,000股,約佔公司截至2023年12月31日已發行和流通股份的1.5%,以及截至本通告發布之日公司當前已發行和流通股份的1.5%。
截至2023年12月31日,根據限制性股票計劃,限制性股票權尚未償還,這使持有人有權總共收購2,354,911股股票(約佔已發行和流通股份的0.8%),截至該日,有2,145,089股限制性股票權可供未來授予限制性股權(按未攤薄計算,佔公司已發行和流通股份的0.7%)。
截至本通告發布之日,公司共授予了5,856,964股限制性股權,根據該授權,在適用的限制期結束時授予限制性股權(根據自動補給功能,根據限制性股票計劃授予等數量的限制性股票權),迄今已發行了3,487,220股限制性股權,未歸屬(可供重新授予)根據限制性股票計劃),留下餘額根據限制性股票計劃流通的2,336,078股限制性股權(約佔公司當前已發行和流通股份的0.8%)。這意味着公司目前擁有未償還的限制性股權,使持有人有權在未攤薄的基礎上總共收購2,336,078股股票(約佔公司當前已發行和流通股份的0.8%,根據限制性股票計劃,目前有2,163,922股限制性股權可供未來授予(按未攤薄計算,約佔當前已發行和流通股票的0.7%)。
下表列出了最近完成的三個財政年度的限制性股票計劃的銷燬率:
| | | | | | | | | | | |
年 | 受限制的股份權利 已授予 | 加權平均證券 (即股票)已發行股份 | 燃燒率 |
| | | |
2023 | 557,750 | 297,406,309 | 0.2% |
2022 | 584,267 | 231,348,386 | 0.3% |
2021 | 343,200 | 193,974,313 | 0.2% |
2019年股東批准的限制性股票計劃的副本可在SEDAR+的公司簡介下查閲,網址為www.sedarplus.ca,也可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。
其他信息
董事、執行官和其他人的債務
截至本文發佈之日,公司的董事、董事候選人、執行官或員工,或前任董事、執行官或員工,或這些人的任何關聯人,在截至2023年12月31日的年度中,沒有因購買證券或其他原因而欠公司或其任何子公司的債務。此外,公司或其任何子公司的擔保、支持協議、信用證或類似安排或諒解均未涉及這些個人對另一實體的債務。
知情人員在重大交易中的利益
ANTAMINA NPI 的衍生產品
2022年7月22日,公司與Horizon Copper Corp.(“Horizon”)簽訂了最終協議(“Antamina NPI 銷售協議”),根據該協議,Horizon同意收購該公司根據BaseCore從BaseCore手中收購的位於祕魯的正在生產的安塔米納銅鋅礦(“安塔米納礦”)1.66%的淨利潤權益(“安塔米納NPI”)交易,通過收購公司持有安塔米納新產品指數權益的全資子公司(“Antamina NPI出售”)。
Horizon的股東在2022年8月29日舉行的會議上批准了Antamina的NPI出售,交易的完成取決於Horizon完成並行融資並獲得所有監管部門的批准。Antamina NPI 銷售於 2023 年 6 月 15 日結束,作為安塔米納新產品價格指數的交換,該公司收到了:
— 特許權使用費,付款約佔安塔米納淨收入總額的三分之一,扣除根據安塔米納銀流(定義見下文)向Horizon向公司交付白銀盎司的成本(定義見下文)(“剩餘安塔米納特許權使用費”);
—2,000萬美元的現金;
—由Horizon發行的金額為149,095,000美元的優先擔保可轉換本票,該期票的到期日為十年,可通過Sandstorm或Horizon轉換為Horizon的普通股(“Horizon Shares”),但須遵守某些特定條件;以及
—2,329,849 股 Horizon 股票。
此外,在收盤時,通過轉換公司在先前已結束的Horizon私募中收購的認購收據,公司收購了Horizon的1,468,750股股票和734,375份Horizon股票購買權證(“Horizon認股權證”)。每份Horizon認股權證均使Sandstorm有權以每股1.10加元的行使價購買一股Horizon股票,為期四年,自發行之日起。上述所有交易完成後,公司擁有29,274,086股Horizon股票,按未攤薄計算,約佔Horizon已發行股票的34%。公司被限制轉換其在Horizon持有的任何證券,前提是此類轉換或發行生效後,公司在不攤薄的基礎上單獨或與其任何關聯公司一起將立即實益擁有超過34%的已發行Horizon股份。
與此同時,公司與Horizon簽訂了白銀購買協議(“Antamina Silver Stream”),根據該協議,作為8,600萬美元的預付款,Horizon同意交付相當於安塔米納礦所有白銀產量的1.66%的沙塵暴精製銀。該公司同意持續支付根據Antamina銀流收到的每盎司白銀,相當於每盎司白銀現貨價格的2.5%。
該公司目前持有Antamina Silver Stream和剩餘的安塔米納特許權使用費。
諾蘭·沃森是公司的首席執行官兼董事。他還是Horizon的董事兼董事長。沃森先生對公司董事會和Horizon董事會批准公司與Horizon的分拆交易投了棄權票。該公司首席財務官卡澤米先生於2022年8月29日被任命為Horizon的額外董事兼總裁兼首席執行官。
公司的某些董事和高級管理人員和/或其關聯公司目前擁有Horizon Shares和/或Horizon認股權證。這些人均獨立於Horizon(沃森先生和Kazemi先生除外),他們目前持有Horizon已發行股票的不到1%,但沃森和卡澤米先生除外,他們目前持有未攤薄的Horizon已發行Horizon股票的不到2%(就卡澤米先生而言)和略高於3%(沃森先生)的已發行Horizon股份。
除上述情況外,除某些董事和高級管理人員是股東這一事實外,自公司最近結束的財政年度開始以來的任何交易中,或在任何情況下,本公司的知情人士(定義見NI 51-102)以及上述人員的關聯公司或關聯公司在任何交易中都沒有或曾經擁有任何直接或間接的重大利益,或者在任何情況下都可能產生重大影響或可能產生重大影響的任何擬議交易對公司或其任何子公司造成重大影響。
某些個人或公司在待採取行動的事項中的利益
除選舉董事或任命審計師外,(a) 自公司上一個財政年度開始以來一直擔任公司董事或執行官的人,(b) 提議被提名人當選為公司董事;或 (c) (a) 或 (b) 中某人的關聯人或關聯公司均不以證券的實益所有權直接或間接方式擁有任何直接或間接的重大利益或以其他方式處理有待在會議上採取行動的任何事項.
管理合同
除公司或其子公司的董事或執行官外,公司或其任何子公司的管理職能在很大程度上均不由其他人行使。
公司治理
概述
2005年6月,加拿大證券監管機構通過了國家政策58-201公司治理準則(“治理準則”)和國家文書58-101公司治理慣例披露(“治理披露規則”)。《治理準則》涉及諸如公司董事會的組成和獨立性、其職能、董事會成員的效力和教育以及其他涉及健全公司治理做法的項目等事項。《治理披露規則》要求,如果發行人的管理層為選舉董事而向其證券持有人徵集代理人,則必須在其管理信息通告中具體披露其公司治理慣例。
公司和董事會認識到公司治理對公司有效管理以及保護員工和股東的重要性。公司處理公司治理重大問題的方法旨在確保公司的業務和事務得到有效管理,從而提高股東價值。董事會直接或通過審計委員會定期舉行會議或按要求履行其職責。董事會每季度至少舉行一次會議,審查公司的業務運營、公司治理事項、財務業績和其他項目。根據公司事務狀況以及公司面臨的機會或風險,會議頻率可能會增加,議程項目的性質可能會改變。在這些會議上,以及通過報告和與管理層就其特定專業領域的事項進行討論,隨時向董事通報公司的運營情況。
公司的公司治理慣例一直並將繼續符合加拿大和美國的適用要求。該公司繼續監測加拿大和美國的事態發展,以期酌情進一步修訂其治理政策和慣例。
作為外國私人發行人,公司無需滿足紐約證券交易所的所有公司治理上市標準。但是,該公司的做法符合紐約證券交易所的大部分公司治理上市標準。有關我們的公司治理慣例與紐約證券交易所公司治理上市標準之間重大差異的信息,可在我們向美國證券交易委員會提交的最新40-F表格中找到,該表格可在www.sec.gov和公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
| | | | | | | | | | | |
| | |
| 為了反映當前的最佳實踐,於2016年和2017年實施的公司治理舉措: | |
| ÷ | 股東大會的法定人數增加到25% | |
| ÷ | 首席執行官/董事長職位已分開 | |
| ÷ | 已實施回扣政策(2023 年 11 月更新) | |
| ÷ | 實施了強有力的反套期保值政策 | |
| ÷ | 高管/董事的股票所有權指導方針政策 | |
| ÷ | 正式的公司治理和提名委員會成立 | |
| ÷ | 正式薪酬委員會成立 | |
| ÷ | 正式的董事會和委員會自我評估問卷已實施 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | |
| 為反映當前最佳實踐,於2023年和2024年實施的公司治理事項: | |
| ÷ | 為了遵守紐約證券交易所的新規則,更新了回扣政策 | |
| ÷ | 正式的可持續發展委員會成立 | |
| | | |
經股東於2016年更新和批准的本公司章程的副本可在SEDAR+的公司簡介下查閲,網址為www.sedarplus.ca(申報日期為2017年4月21日),也可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。
董事會
董事會的作用
董事會的職責和責任是監督公司業務和事務的管理,並以公司的最大利益為出發點採取行動。根據新的董事會職權範圍,董事會負責監督和審查以下事項的發展:
a) 公司的戰略規劃流程;
b) 公司的年度戰略計劃,該計劃除其他外考慮了公司業務的風險和機遇;
c) 確定公司業務的主要風險,並確保實施適當的系統來管理這些風險;
d) 支持公司實現其戰略目標能力的年度資本和運營預算;
e) 重大收購和資產剝離;
f) 繼任規劃,包括任命、培訓和監督高級管理層的發展;
g) 公司的溝通政策,以促進與投資者和其他利益相關方的溝通;
h) 根據其業務計劃準確衡量公司業績的報告系統;以及
i) 公司內部控制和管理信息系統的完整性。
公司的運營不支持大型董事會,董事會已確定董事會的現行章程適合公司當前的發展階段。對管理層的獨立監督是通過選擇表現出高度誠信和能力並擁有強大獨立董事會成員的管理層來實現的。獨立董事可以在任何管理層成員(包括非獨立董事)不在場的情況下隨時開會。進一步的監督將通過審計委員會、薪酬委員會、公司治理和提名委員會以及新成立的可持續發展委員會進行。
你可以在公司網站www.sandstormgold.com上訪問新的董事會職權範圍的全文。
董事會的獨立性
董事會考慮了每位董事與公司的關係,並確定本屆董事會的八名成員中有五名有資格成為獨立董事,均為被提名人。董事會根據治理指南、治理披露規則和紐約證券交易所規則的要求審查獨立性。沒有一位獨立董事與公司存在實質性關係,這可能會影響他們做出獨立決策的能力。
大衞·德威特(董事會非執行主席)、安德魯·斯沃索特、約翰·P.A. 佈德雷斯基、瑪麗·利特爾和維拉·科巴利亞是獨立的。諾蘭·沃森不是獨立的,因為他是公司的總裁兼首席執行官。大衞·奧拉姆不是獨立的,因為他是公司的高級執行副總裁。根據治理準則和紐約證券交易所規則,埃利夫·萊維斯克要到2026年4月15日才能被視為獨立人士,因為她以前與Nomad的諮詢關係是在公司於2022年8月完成對Nomad的收購時簽訂的。
請參考下面的獨立性圖表:
獨立圖表
| | | | | | | | |
董事/提名人 | 獨立 | 原因,如果不是《獨立報》 |
| | |
諾蘭·沃森 | X | 總裁兼首席執行官 |
大衞·奧拉姆 | X | 高級執行副總裁 |
大衞·E·德威特 | ü | |
安德魯 T. 斯沃特豪特 | ü | |
約翰 P.A. Budreski | ü | |
瑪麗 L. 利特爾 | ü | |
維拉·科巴利亞 | ü | |
Elif Levesque | X | 根據她以前與Nomad的諮詢關係條款,她要到2026年4月15日才能被視為獨立人士 |
在截至2023年12月31日的年度中,獨立董事在六次全體董事會會議中的五次會議上舉行了正式的祕密會議,在閉門會議上,非獨立董事/管理層成員被免除了。在出現衝突或潛在利益衝突的情況下,或在其他方面認為適當的情況下,董事會可以免除管理層成員和衝突董事參加任何會議的全部或部分會議。
職位描述
董事會已經為董事會非執行主席制定了書面角色聲明和首席執行官角色聲明。董事會尚未為每個審計委員會、公司治理和提名委員會、薪酬委員會或可持續發展委員會主席制定職位描述。但是,董事會已經為公司治理和提名委員會、薪酬委員會和可持續發展委員會制定了職權範圍。審計委員會有章程。每個委員會的主席負責確保其委員會履行各自章程/職權範圍規定的職責和職責(視情況而定)。這些職權範圍和審計委員會章程均可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
董事參與其他申報發行人的情況
本通告中 “擬採取行動事項的詳情——董事選舉” 項下提供的每份董事簡介均描述了董事參與其他申報發行人的情況。公司治理與提名委員會審查和評估了公司董事擔任的外部董事和高管職位的數量,並根據與履行公司董事職責相關的責任,以及是否會因任何外部董事或外部高管職位而產生利益衝突,考慮了每位相關董事是否能夠合理地履行其職責。考慮到他們作為公司董事會/委員會成員的資格、出席記錄和寶貴貢獻,公司治理與提名委員會已確定,所有擬議的董事候選人均未因其外部董事職位而過度任職。
他們特別確定,佈德雷斯基先生的外部董事和執行官職位過去和將來都不會干擾或阻礙他履行公司董事職責和責任的能力。
董事長和首席執行官職位分離及相關職位描述
2013 年 1 月,當沃森被任命為董事會主席時,董事會任命董事會獨立成員德威特先生為公司的首席獨立董事。根據公司對公司治理最佳實踐的承諾,自 2016 年 3 月 30 日起,董事會將董事長兼首席執行官的職位分開,免去了德威特先生的首席獨立董事職務,並任命他為非執行董事會主席。沃森先生繼續擔任總裁兼首席執行官一職。
首席執行官的角色
首席執行官全面負責提供領導和願景,以制定符合公司企業目標和公司日常運營管理的業務計劃。首席執行官的任務是確保公司有效執行董事會批准的戰略計劃,制定和監控關鍵業務風險,確保公司制定適當的政策和程序,以確保公司財務報表和其他財務信息的準確性、完整性、完整性和適當披露,他與首席財務官一起負責建立和維持對財務報告、披露控制和程序的適當內部控制,以及必填的公開披露文件認證程序。首席執行官是公司對媒體、投資者和公眾的主要發言人。
董事會非執行主席的角色
德威特先生的主要職責是主持所有董事會和股東會議,管理董事會事務,包括確保董事會組織得當、有效運作以及履行其義務和責任。這些職責包括制定會議議程,確保董事會作為一個具有凝聚力的團隊共同合作,進行公開溝通,以及協助董事會、董事會各委員會、個人董事和公司高級管理人員理解和履行公司治理體系下的義務。
定向和繼續教育
由於自2014年以來,公司僅任命了三名新加入公司的董事會成員(均為女性),因此公司沒有為新董事制定正式的入職培訓和培訓計劃,而是根據所任命董事的特定需求和重點採取了量身定製的方法。新董事會成員將獲得:
1) 有關董事會及其委員會運作的信息以及公司治理政策的副本;
2) 最近董事會會議的文件;
3) 訪問公司最近公開提交的文件、技術報告和公司的內部財務信息;
4) 獲得管理和技術專家和顧問的機會;以及
5)重要公司和證券責任摘要。
此外,公司還有一項計劃,向董事和管理層提供、審查和討論公司治理、會計慣例、融資和整個資源行業的發展。
鼓勵董事會成員與管理層、審計師和技術顧問溝通;在管理層的協助下,及時瞭解行業趨勢和發展以及立法的變化;參加相關的行業研討會和參觀公司的運營。董事會成員擁有對公司記錄的完全訪問權限。
儘管允許通過電話或視頻會議出席,但董事應親自出席所有預定的董事會和委員會會議。董事們還應在每次會議之前做好充分的準備,並留下來參加整個會議,以便積極參與董事會的審議和決定。如果出現不可預見的情況而董事無法出席會議,則他/她應在會議結束後儘快聯繫公司主席、首席執行官或公司祕書,聽取有關會議實質內容的簡報。
由於 COVID-19 疫情、相關的旅行限制和公共衞生建議,在 2020 年和 2021 年期間,不建議提供外部繼續教育機會和麪對面互動。由於這些限制,在 2020 年和 2021 年期間舉行的董事會和委員會會議要麼採用視頻會議形式,要麼採用混合會議形式(面對面/虛擬),所有這些都符合為應對 COVID-19 疫情而頒佈的公共衞生命令和相關安全指南。在2022年期間,外部
在 COVID-19 限制和公共衞生建議放鬆之後,繼續教育機會(例如實地考察)和麪對面互動開始變得越來越多。2022年舉行的董事會和委員會會議以視頻會議或混合會議形式(面對面/虛擬)舉行,全部符合公共衞生命令和相關安全準則。管理層繼續就企業風險管理、薪酬政策和戰略、公司的資產組合、分析師和其他報告、企業業績審查以及礦業、能源和其他大宗商品的併購戰略等事項提供管理層陳述。此外,在適用的情況下,還提供了外部顧問/專家/第三方的演講,包括有關ESG和氣候相關風險和戰略的演講。2023 年舉行的董事會和委員會會議要麼通過視頻會議,要麼採用混合會議形式。
管理層的期望
董事會希望管理層以提高股東價值和符合最高誠信水平的方式經營公司業務。管理層有望執行公司的業務計劃並實現績效目標和目的。
董事提名
公司沒有獨立的提名委員會。公司治理與提名委員會負責領導識別和招聘潛在董事會候選人的流程。董事會評估潛在的董事會候選人,以滿足董事會對所需技能、專業知識、獨立性和其他因素的預期需求。徵求董事會成員和採礦業代表的意見,以尋找可能的候選人。
公司治理與提名委員會已經制定了一個技能矩陣,其中包括其期望整個董事會具備的技能和能力,並確定了公司現有董事擁有的技能和能力中的哪些技能和能力。技能和能力如下:採礦和全球資源行業、兼併和收購、會計/財務控制、金融和資本市場、風險管理、法律和監管事務、人力資源和薪酬事務、公司治理、ESG、氣候變化、國際經驗、公共政策和政府關係、政治風險評估、上市公司董事會和上市公司管理方面的經驗。以下是為每位董事確定的技能。
技能矩陣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
技能 | 諾蘭 沃森 | 大衞 Awram | 大衞 E. 德威特 | 約翰 P.A. 佈德雷斯基 | 安德魯 T. Swarthout | 瑪麗 L. 很小 | 維拉·科巴利亞 | Elif Levesque |
| | | | | | | | |
採礦業/採礦與勘探/全球資源行業 | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü |
兼併與收購 | ü | ü | ü | ü | ü | ü | X | ü |
金融與資本市場 | ü | ü | ü | ü | ü | ü | X | ü |
會計/財務控制 | ü | ü | ü | ü | ü | ü | X | ü |
法律和監管 | ü | X | ü | X | X | X | X | ü |
風險管理 | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü |
人力資源與薪酬 | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü |
公司治理 | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü |
ESG | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü |
氣候變化 | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü |
上市公司董事會 | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü |
上市公司管理 | ü | ü | ü | ü | ü | ü | X | ü |
公共政策與政府關係 | ü | ü | ü | X | ü | ü | ü | X |
國際經驗 | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü | ü |
政治風險評估 | ü | ü | X | X | ü | X | ü | X |
董事會已通過一項關於董事選舉的多數票的政策。本政策在本通告中 “擬採取行動的事項的細節——董事選舉” 中進行了描述,可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
董事和高級管理人員的薪酬
有關公司NEO薪酬的信息,請參閲本通告 “高管薪酬——薪酬討論與分析” 部分中包含的全面討論。
有關具體詳情,另請參閲本通告 “高管薪酬” 部分中的薪酬彙總表。
正如本通告先前所討論的那樣,無論是標準安排還是其他安排,公司或其子公司均未根據這些安排向董事以董事身份提供服務、參與委員會、參與特殊任務或擔任顧問或專家的服務向其支付報酬。有關本公司董事薪酬的具體詳情,請參閲本通告的 “高管薪酬——董事薪酬” 部分。
評估
2017年初,公司治理與提名委員會主席與管理層和公司祕書一起審查並審議了ISS於2016年11月發佈的2017年代理季治理質量評分計劃(前身為QuickScore)(定義見本通告)的更新。本次審查的結果是,公司制定並實施了2017年董事會自我評估問卷(“董事會問卷”),該問卷已發送給董事會成員進行填寫和返回,隨後公司治理與提名委員會主席在2017年2月舉行的會議上向全體董事會報告了調查結果。現已確定,董事會問卷將由公司治理和提名委員會審查和更新,並分發給董事會,供其填寫和每年申報。因此,董事會問卷在 2018 年和 2019 年再次發送給董事會成員,隨後公司治理與提名委員會主席收集並評估了已完成的問卷,並在 2018 年 2 月和 2019 年 2 月舉行的會議上向董事會全體成員報告了結果。隨後,在 2020 年 2 月初,董事會問卷更新為包括一份委員會運作問卷,供公司當時的三個委員會的成員填寫。這份更新的董事會和委員會自我評估問卷於 2020 年 2 月發送給董事會/委員會成員,隨後公司治理與提名委員會主席收集並評估了已完成的問卷,在 2020 年 2 月舉行的會議上向董事會全體成員報告了結果,並促進了討論。從 2021 年 1 月到 2024 年,每年都重複這一流程,董事會和委員會自我評估問卷發送給董事會/委員會成員完成,隨後公司治理與提名委員會主席在 2021 年 2 月至 2024 年每年舉行的會議上向董事會全體成員報告了結果,並促進了討論。
董事會和委員會自我評估問卷探討了董事會在以下關鍵領域的觀點:
| | | | | |
關鍵區域 | 董事會評估的特定項目 |
| |
董事會構成 | 規模、獨立董事比例、董事會人才庫存、董事甄選和繼任計劃 |
董事會委員會 | 委員會數量、委員會的有效性、活動範圍、與董事會的溝通 |
董事會領導結構 和動力學 | 參與、討論、高層的語氣、現有技能的使用、團隊合作和分歧 |
董事會信息與溝通 | 會前信息、會中信息、會間信息、董事會材料的及時性、經營歷史和財務信息、合規信息、控制流程信息、監管發展、行業信息、目標、戰略、長期計劃和會議記錄 |
接觸官員、法律顧問 和審計師 | 官員的可及性、溝通、諮詢和審計師的接觸 |
| | | | | |
關鍵區域 | 董事會評估的特定項目 |
會議流程 | 會議頻率、會議時長、會議地點、議程項目、會議的進行、董事會會議時間的分配、風險問題的關注、公司戰略的關注、提問的適當性、非正式討論和獨立董事的執行會議 |
董事會責任和問責制 | 獨立視角、董事的時間投入、績效監控、利益衝突、董事會角色和監督 |
董事薪酬 | 薪酬水平和薪酬流程 |
董事會和委員會自我評估問卷的委員會運作問卷部分探討了審計委員會、薪酬委員會和公司治理與提名委員會各成員在以下關鍵領域的觀點:
| | | | | |
關鍵區域 | 相應委員會成員評估的特定項目 |
| |
委員會會議 | 各委員會會議的舉行方式是否能確保其章程/職權範圍得到滿足,並確保:(a) 公開溝通,(b) 有意義的討論;(c) 及時解決問題;(d) 獨立於管理層。 各委員會會議在以下方面是否合適:(a) 次數(定期和特別會議);(b)時長(陳述和討論);以及(c)內容。 |
委員會會前材料 | 委員會會前材料是否適當(即確實如此):(a) 有用和相關;(b) 及時;(c) 格式高效;(d) 詳細程度適當 |
委員會主席 | 每個委員會的主席在以下方面是否有效:(a) 制定委員會議程,包括年度通用議程和個人會議議程;(b) 主持委員會會議;(c) 向董事會提供與各自委員會問題和舉措相關的信息。 |
委員會成員對特定主題的評論 | 要求各委員會成員就以下議題發表意見:(a) 委員會在過去一年中最重要的成就是;(b) 委員會今後最重要的優先事項應該是;(c) 委員會持續改進其流程和作用的計劃是;(d) 委員會成員認為各自委員會可能必須應對的新趨勢。 |
在2017年之前,董事會對其有效性以及個別董事及其三個委員會的有效性進行了非正式的年度評估。為了協助審查,董事會對董事進行了非正式調查,並從公司當時的三個委員會收到了有關其自身效力的非正式報告。作為過去和當前評估的一部分,董事會和/或三個委員會(視情況而定)審查了各自的章程/職權範圍,並在必要時對適用的公司政策進行了審查。
總裁兼首席執行官的繼任規劃
董事會在公司治理與提名委員會的協助下,負責公司總裁兼首席執行官職位的繼任規劃。
董事會認識到,公司的繼任計劃受到公司員工人數有限的挑戰。最終,可能需要外部招聘總裁和首席執行官的職位,視空缺時的情況而定。管理層和董事會尋求機會與潛在的內部繼任者互動、指導和培養潛在的內部繼任者。管理層和董事會還鼓勵所有員工參與專業發展和培訓,以提高他們的技能和能力。在緊急情況下,董事會和公司治理與提名委員會制定了可以實施的臨時繼任計劃。公司相信,正在實施適當的繼任策略,以確保公司的業務在未來將繼續得到強有力的管理。
道德商業行為
董事會將良好的公司治理視為公司成功和履行股東責任不可或缺的組成部分。董事會通過了《商業行為和道德守則》(“守則”),以記錄其員工、高級職員和董事應遵循的行為和道德原則,並指示這些人員遵守該守則。董事會打算每年審查對《守則》的遵守情況,直到公司規模擴大到可以更頻繁地進行監督的規模。2021年4月29日,《守則》進行了更新,增加了概述公司對人權、公平做法和結社自由、集體談判、公司支持廢除強迫勞動和童工的承諾的條款以及其他條款,從而使公司的政策更好地與聯合國全球契約保持一致。該公司歷史上沒有與沙塵暴有關的人權指控。
該準則的目的是:(i)促進誠實和合乎道德的行為,包括以合乎道德的方式處理個人和專業關係之間的實際或明顯的利益衝突;(ii)促進避免利益衝突,包括向有關人員披露任何合理可能導致此類衝突的重大交易或關係;(iii)促進在公司提交或提交的報告和文件中充分、公平、準確、及時和易於理解的披露、證券監管機構和公司進行的其他公開通信;(iv)促進對適用的政府法律、規章和規章的遵守;(v)促進及時向有關人員舉報違反《守則》的行為;(vii)促進對遵守守則的問責;(viii)為員工、高管和董事提供指導,幫助他們認識和處理道德問題;(viii)提供舉報不道德行為的機制;(ix)幫助培養公司的文化誠實和問責制。
Sandstorm Gold Ltd. 80 2024
此外,董事會通過與管理層的會晤以及與管理層的其他非正式討論,鼓勵樹立合乎道德的商業行為文化,並認為公司的高素質管理團隊在公司運營中倡導道德商業行為文化,並有望監督公司員工、顧問和代理人在這方面的活動。
適用的公司法要求在與公司的交易或協議中擁有利益的董事和高級管理人員在討論該交易或協議的任何董事會會議上立即披露該利益,對於董事,如果利益是重大的,則不要就該交易或協議進行討論和投票。這些要求也包含在公司的章程中,這些章程提供給公司的董事和高級管理人員。
迄今為止,尚未要求公司提交與其任何董事或執行官偏離《守則》有關的重大變更報告。
該守則的副本已發佈在SEDAR+的www.sedarplus.ca上,還作為截至2022年12月31日止年度的40-F表格的附錄提交給了美國證券交易委員會,可在www.sec.gov上查閲。也可以在公司的網站www.sandstormgold.com上訪問該守則。
該公司還想指出,它制定了《商業行為和道德準則——為公司的顧問提供顧問》,並希望其所有顧問在與公司合作時始終遵守本文件的原則。也可以在公司網站www.sandstormgold.com上訪問《商業行為與道德準則——顧問》。
自2024年5月2日起,公司還通過了《合作伙伴/供應商行為準則》,旨在記錄公司供應商(包括我們的流媒體合作伙伴)應遵循的行為和道德原則。新的合作伙伴/供應商行為準則也可以在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
社會和環境承諾
2021年4月,公司發佈了其首份2020年年度可持續發展報告,其中描述了公司處理可持續發展以及環境、社會和治理問題的方法。2022年5月,公司發佈了2021年可持續發展報告,2023年5月,公司發佈了2022年可持續發展報告,2024年5月,公司發佈了2023年可持續發展報告(“2023年可持續發展報告”)。2023年可持續發展報告的副本可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。2023 年可持續發展報告不構成本通告的一部分,也未以引用方式納入本通告。
公司持有Streams、特許權使用費和其他權益的財產由獨立礦業公司擁有和運營,公司對財產所有者/運營商的活動不行使控制權或影響力。但是,該公司致力於通過金融投資,包括環境因素(例如社會運營許可證、毒性),促進礦產項目的負責任開發和金屬的可持續開採
排放和浪費、生物多樣性和土地利用以及水資源壓力)、社會考慮(例如職業健康和安全、勞動管理)和治理問題(例如腐敗和不穩定、公司治理)(統稱為 “ESG”)。
間接曝光概述
由於公司不直接擁有或運營這些項目,因此它間接面臨資源項目生命週期中可能出現的ESG問題。公司多元化的Streams、NSR和其他特許權使用費協議及權益投資組合在一定程度上緩解了公司面臨的ESG風險因素的間接風險,其中40個標的礦山正在生產。沒有證據表明公司投資組合中各個採礦項目的ESG成功與挑戰之間存在統計關係或正相關性,這表明公司的投資組合方法具有明顯的多元化優勢。公司致力於通過投資促進採礦和金屬行業的可持續發展,並尋求通過公司指導其投資決策的盡職調查流程來應對ESG風險。
公司不控制或影響其擁有特許權使用費或其他權益的任何物業的運營。公司降低ESG風險的戰略包括在進行投資之前對與礦產相關的風險因素進行全面的調查和評估。一旦進行投資,公司就無法控制該項目或可能與礦山相關的各種ESG風險。因此,公司盡職調查過程的目標是成功確定將以負責任和可持續的方式行事和運營的項目和公司。
公司通過實現礦業資產的長期投資機會來提高股東價值。公司的特許權使用費通常比資產運營商的壽命長,因此公司不僅要考慮礦山在當前管理和條件下的運作方式,還要考慮其在未來運營商和市場下將如何運營。ESG因素在決定長期投資的成功方面起着核心作用。儘管公司無法控制項目或與礦山相關的各種ESG風險,但它認識到,良好的投資是能夠安全、成功地運轉的礦山,並得到當地社區和政府的多代支持。
公司的管理團隊在評估潛在交易時採用了多學科的方法。除了依賴管理層的專業知識外,公司還受益於其董事會的經驗和專長。董事會成員積極審查潛在的重大投資,包括參與盡職調查,並提供技術、運營、政治、財務、環境、企業社會責任和其他適用的專業知識。盡職調查團隊由在地質學、採礦、冶金、工程、政府政策和金融領域具有經驗和專業知識的專業人員組成。通過開展強大而詳細的盡職調查流程,公司努力投資ESG風險相對較低的項目。在適當的情況下,盡職調查過程包括全面的桌面研究、聘請專家顧問、與項目管理團隊的廣泛訪談、實地考察以及深入的審議。公司根據包括ESG因素在內的總體標準來決定是否應進行投資。管理層和/或董事會定期審查總體標準(如適用)。公司經常聘請第三方專家協助評估
新的投資,可以包括外部法律顧問(包括項目所在司法管轄區的法律顧問)、技術顧問和其他顧問,其目的可能包括ESG因素。
進行投資後,公司有足夠的途徑來持續監控其交易對手的ESG表現。公司的流水和特許權使用費協議通常包括以下類型的持續盡職調查和減少ESG風險的條款:審計和檢查權、報告義務、轉讓限制和安全。此外,公司通過持續的盡職調查(如適用)來管理當前資金流和特許權使用費產生的ESG風險,這可能包括但不限於實地考察、與運營商的持續對話以及對公司合作伙伴發佈的企業和社會責任報告的審查。公司密切監控並依賴運營商的公開披露。
公司認可ICMM原則、國際金融公司採礦環境、健康和安全指南以及E3plus負責任勘探框架。
加拿大的 S-211 法案(即《打擊供應鏈中的強迫勞動和童工法》,旨在打擊強迫勞動和童工形式的現代奴隸制),預計將有待履行的報告義務,該公司正在進行審查,以期與新的加拿大立法要求保持一致,並在適用的情況下協助公司遵守該法案的規定。
直接曝光概述
公司制定了管理與公司直接相關的ESG風險因素的政策和計劃。這些政策和計劃由公司內部企業社會責任(“CSR”)委員會定期審查,該委員會直接向首席執行官和首席財務官報告。
2023年,公司承諾成立ESG小組委員會,其任務將側重於氣候和ESG風險和機遇、公司的做法和政策以及所需的任何披露或舉措。2024 年 3 月,董事會根據公司公司治理和提名委員會的建議,成立了由三名董事會成員組成的正式可持續發展委員會。可持續發展委員會的目的是協助公司履行其在ESG事務方面的責任。
展望未來,公司內部企業社會責任委員會將定期向可持續發展委員會成員彙報並與其會面,以推動公司改善ESG績效和披露情況,努力使公司成為可持續發展方面領先的特許權使用費和流媒體公司。
下文討論的社會政策和計劃反映了公司對高標準員工管理實踐的承諾,包括安全和包容的工作場所、有競爭力的薪酬和福利、培訓和學習機會以及員工參與渠道。公司力求整合治理方面的行業最佳實踐,致力於誠信開展業務,保持較高的道德標準,為其運營所在的社區做出貢獻。
該公司於2021年首次在氣候相關財務披露工作組下進行報告,並將繼續在該工作組下進行報告。作為持續改善披露的一部分,該公司在2022年首次納入了情景分析,然後在2023年再次納入了情景分析,如下文題為 “氣候相關財務披露工作組” 的部分所述。
該公司的直接環境影響和碳足跡很小。該公司僅在員工人數相對較少的辦公環境中運營。該公司目前有28名全職員工,分散在温哥華總部和較小的多倫多辦事處。
在2023年11月之前,公司總部位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華的一棟LEED金牌認證大樓內(“以前的辦公場所”)。加拿大LEED評級系統採用嚴格的、國際認可的標準來衡量和評估房地產在一系列綠色類別中的可持續實踐和政策的有效性。LEED 解決了整棟建築物的清潔、一般維護問題、回收計劃、外部維護以及系統升級或現代化。
該公司是一家以辦公為基礎的公司,在2023年11月之前,該公司佔用了其前温哥華辦公大樓的大約一層樓的半層和多倫多的一個小型辦公空間。由於員工隊伍相對較少,公司對環境的影響極其有限。Sandstorm在公司的運營控制範圍內沒有任何範圍1排放活動或來源可供報告與其先前辦公場所有關的排放活動或來源。在以前的辦公場所內,公司制定了強有力的堆肥和回收計劃,所有員工都使用了該計劃。2022年,公司制定了衡量公司礦業合作伙伴生產的範圍 3 温室氣體排放量的方法,Sandstorm 繼續將排放作為其 2023 年可持續發展報告報告的一部分。
2023 年 11 月,公司將其總部遷至位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華的 LEED 鉑金認證大樓。鉑金是現有的最高認證。該公司現在在温哥華的新總部佔用大約兩層樓,在多倫多有一個小型辦公空間。
無論公司的業務規模和性質如何,該公司都認為,本着透明的精神報告其年度排放量並努力建設更可持續的未來非常重要。自2019年以來,該公司一直在通過CDP(前身為碳披露項目)氣候變化問卷報告其根據温室氣體(“GHG”)協議的範圍2和相關的範圍3排放。總而言之,2023年,其範圍 2 温室氣體為 24.3 公噸二氧化碳當量,範圍 3 的温室氣體為 85,444.9 公噸二氧化碳當量。該公司2023年的範圍3排放還包括其礦業合作伙伴範圍1和範圍2的排放,2023年可持續發展報告對此進行了更詳細的討論。
就範圍2的數據而言,該公司的所有消耗能量都來自温哥華的能源網,該公司90%以上的發電量來自水力發電。該公司的所有取水均來自市政供水,這些供水來自當地的三個水庫。沒有來自基線水資源壓力高或極高地區的水。該公司在2019年至2023年期間沒有回收或再利用任何用水。有關範圍 3 排放總量的信息包括來自公司員工商務旅行和員工往返辦公室的航班、汽車和公共汽車旅行記錄的活動數據。
2021年,公司承諾到2035年實現碳中和,2023年,公司實現了這一目標的第一步,實現了範圍2排放的碳中和。
行業排名和會員資格
一些世界上最負盛名的機構持續對公司的ESG工作進行評級。此外,公司自願承諾支持某些監管機構和成員團體,努力在全球範圍內推廣可持續發展最佳實踐。
| | | | | |
MSCI | 摩根士丹利資本國際創建了業界領先的研究增強型解決方案,投資者使用這些解決方案來深入瞭解整個投資過程並提高其透明度。每年,摩根士丹利資本國際公司都會為各行各業的公司提供排名,以根據其ESG努力對公司進行評級。自2021年6月以來,該公司一直將摩根士丹利資本國際評級維持在 “AA”。 |
可持續發展分析 | Sustainalytics的ESG風險評級衡量了公司面臨特定行業重大ESG風險的風險以及公司對這些風險的管理情況。這種衡量ESG風險的多維度方法結合了管理和風險敞口的概念,得出了在所有行業中均可比的ESG風險評估(即非託管的ESG總體風險評分或ESG風險評級)。Sustainalytics的ESG風險評級為非管理的ESG風險提供了定量衡量標準,並區分了五個風險級別:可忽略不計、低、中、高和嚴重。Sustainalytics目前對公司的ESG風險評級為 “低風險”。 |
| | | | | |
世界黃金協會 | 該公司是世界黃金協會的成員,該協會是一個由黃金行業成員組成的社區,致力於負責任的企業行為。世界黃金協會的成員必須遵守該委員會的《負責任的金礦開採原則》,該原則概述了與ESG問題相關的許多企業責任措施。作為一家不經營礦山的特許權使用費公司,該公司已同意認可這些原則,並確保公司的盡職調查流程反映這些承諾。該公司現有的特許權使用費組合已經包括由世界黃金理事會成員擁有和運營的幾個項目。《負責任的金礦開採原則》涵蓋以下關鍵領域:道德行為;瞭解採礦的影響;供應鏈;健康與安全;人權與衝突;勞工權利;與社區合作;環境管理;生物多樣性、土地使用和礦業關閉;以及水、能源和氣候變化。 |
聯合國全球契約 | 聯合國全球契約旨在通過使其戰略和運營與聯合國全球契約關於人權、勞工、環境和反腐敗的十項原則保持一致,動員可持續發展的公司和利益相關者的全球運動。為了進一步表明公司致力於將這十項原則的精神納入公司的企業戰略、政策和程序,公司於2020年2月加入了聯合國全球契約。作為成員,公司承諾每年報告公司在使其運營和公司戰略與十項原則保持一致方面的進展,並採取行動支持更廣泛的聯合國目標。 |
關於這些及相關事項的更詳盡的討論可以在公司網站www.sandstormgold.com上發佈的2023年可持續發展報告中找到。2023 年可持續發展報告不構成本通告的一部分,也未以引用方式納入本通告。
氣候相關財務披露工作小組討論
公司認識到持續採取行動減少氣候變化的重要性。除了在《2023年可持續發展報告》中報告温室氣體和氣候變化的進展外,該公司還通過CDP(前身為碳披露項目)進行披露。
2022年(2021年)是公司首次將其可持續發展報告與氣候相關財務披露工作組(“TCFD”)的建議保持一致。2023年(2022年),Sandstorm將其可持續發展報告與TCFD的建議保持一致,這是該公司首次將情景分析納入其報告。
上文涵蓋了公司最新的可持續發展報告中有關該主題的一些討論項目,因此,通告的這一部分通常不重複。
請注意,具體的 “氣候相關財務披露風險工作組” 包含在公司2024年3月27日截至2023年12月31日的財政年度的年度信息表(“AIF”)的 “風險因素” 部分中,該表可在公司在SEDAR+的簡介上查閲,網址為www.sedarplus.ca。AIF 不構成本通告的一部分,也未以引用方式納入本通告。
圍繞氣候相關風險和機遇進行治理
董事會和相關小組委員會對公司應對氣候變化的方針及其整體 ESG 風險進行監督。這包括考慮與氣候相關的機會和影響公司業務的風險。以下董事會委員會負責監督 ESG 和氣候相關機會、風險和披露:
—公司治理與提名委員會—已與管理層合作,制定並向董事會推薦公司在ESG方面的方針,包括與氣候相關的問題;審查了公司ESG做法和政策的充分性,並向董事會提出了任何變更建議;並批准了採用任何與ESG相關的標準或舉措。在適用的情況下,該委員會還就ESG問題與公司的利益相關者進行了接觸。
—審計委員會—監督公司的風險管理,在新的可持續發展委員會成立之前,風險管理包括氣候變化。這包括對公司主要風險和風險敞口的審查,以期通過審查管理層對影響公司的重大風險和風險敞口的評估,確保此類風險和風險敞口得到有效的管理、監控或緩解。
—可持續發展委員會—公司新的可持續發展委員會的目的是協助公司監督符合公司目標和利益相關者期望的環境、可持續發展和企業責任/治理事務。
董事會和審計委員會定期與高級管理層會面,以確定公司在風險和風險敞口方面的戰略。管理層定期與董事會討論與環境、社會及管治相關的風險和策略,包括與氣候相關的策略。
董事會和相關小組委員會監督高級管理層,他們負責執行 ESG 和氣候相關機會,並負責管理 ESG 和氣候相關風險。首席執行官負責領導ESG和氣候相關事宜,公司內部財務分析與可持續發展副總裁對公司的ESG戰略、外部ESG相關披露以及向董事會報告ESG業績、趨勢、風險和機會的內部報告負有行政責任。正如《2023年可持續發展報告》進一步討論的那樣,公司每個部門都在適用的情況下考慮了ESG戰略和氣候相關風險的管理,並由公司的技術團隊在對新機遇進行盡職調查時進行了具體考慮。
正如本通告上文所述,董事會根據公司公司治理和提名委員會的建議,於 2024 年 3 月成立了正式的可持續發展委員會。展望未來,公司內部企業社會責任委員會將定期向可持續發展委員會成員彙報並與其會面,以推動公司改善ESG績效和披露情況,努力使公司成為可持續發展方面領先的特許權使用費和流媒體公司。
Sandstorm的高級管理人員定期參加董事會會議,並提供有關特許權使用費收購機會的最新信息,其中包括ESG和氣候相關注意事項(如適用)。
如果在盡職調查過程中出現重大不利的 ESG 或與氣候相關的考慮,管理層和/或董事會可能會決定不考慮特許權使用費或流向機會。在過去的幾年中,該公司以ESG問題為由拒絕了潛在的交易。
戰略 — 與氣候相關的風險和機會對公司業務、戰略和財務規劃的實際和潛在影響
如前所述,該公司在辦公環境中運營,公司的直接環境影響和碳足跡很小。由於其業務性質,公司不會直接受到採礦運營商面臨的大多數氣候相關風險的影響。但是,該公司認識到,與氣候相關的風險對其採礦流合作伙伴來説是重大的,在某些情況下,這些風險可能會轉移到公司。具體而言,當與氣候有關的事件或事態發展對運營產量產生不利影響,進而對公司獲得的特許權使用費和/或公司合作伙伴的聲譽產生不利影響時,就會發生這種情況,這可能會對公司的投資產生影響。為了管理風險,公司在與合作伙伴進行投資之前,通過盡職調查程序篩選重大風險。該公司的盡職調查流程有助於其評估氣候變化給其投資帶來的風險和機會(如果適用)。儘管公司已確定與氣候相關的問題不太可能在短期內對其收入產生重大影響,但該公司認識到,與氣候相關的風險可能會在中長期內出現。
TCFD建議各公司在2°C(即全球平均氣温比工業化前水平高出2°C)或更低的温度下進行至少一次氣候情景分析,以評估戰略計劃的潛在彈性,並確定通過調整戰略和財務計劃來提高業務抵禦可能與氣候相關的風險和機遇的能力的備選方案。該公司已進行了情景分析,以考慮與氣候變化相關的長期風險和機遇,以加強其戰略和財務規劃流程。該公司選擇採用2°C的情景,特別關注對公司資金和特許權使用費的影響和結果,以及與這些大宗商品相關的氣候風險和投資機會。該分析的結果包含在公司的《2023年可持續發展報告》中。
氣候風險
在評估新的特許權使用費機會時,公司採用多種盡職調查方法,這有助於確定從短期到長期的氣候風險。公司與礦業合作伙伴簽訂涵蓋礦山壽命的協議,特許權使用費通常比資產運營商的壽命長。因此,公司通過以下方式定義其氣候變化風險管理的時間範圍:短期-5年;中期-5-10年;長期大於10年。
盡職調查過程由公司的管理團隊進行,在評估潛在交易時使用多學科的方法。如上所述,盡職調查團隊由在地質學、採礦、冶金、工程和金融領域具有經驗和專業知識的專業人員組成。通過開展穩健而詳細的盡職調查流程,公司努力投資ESG和氣候相關風險相對較低的項目。在適當的情況下,盡職調查程序
將利用第三方顧問的專業知識。在盡職調查過程中,可以確定氣候風險和機遇,包括與物理和過渡性氣候變化風險相關的潛在投資影響。公司截至2023年12月31日止年度的AIF的 “風險因素” 部分概述了可能影響公司合作伙伴運營和公司業績的物理和過渡風險,其中許多風險是在盡職調查過程中和持續監測中考慮的,該部分可在SEDAR+的公司簡介下查閲,網址為www.sedarplus.ca。AIF 不構成本通告的一部分,也未以引用方式納入本通告。
通過多元化的投資組合來緩解風險
如上所述,該公司擁有超過240份特許權使用費和流媒體協議,因此這種多元化在一定程度上緩解了其面臨的氣候相關風險敞口。2023 年,該公司的收入由分佈在世界各國的 40 個生產合作夥伴組成。這有助於降低運營商的特定風險以及與氣候相關的局部風險。該公司的盡職調查流程側重於確定在負責任採礦方面認同公司價值觀的高素質礦山運營商。雖然公司的大部分收入來自包括黃金和白銀在內的貴金屬,但它也從多個司法管轄區生產的各種大宗商品中獲得收入,這有助於降低影響更廣泛地區和市場的風險。
為了確保公司與高質量的合作伙伴合作,公司設定了目標,即到2025年使其一定比例的資產符合可持續發展和氣候相關報告標準和框架。正如公司2023年可持續發展報告所概述的那樣,當時,公司86%的生產合作夥伴根據可持續發展報告標準進行報告,61%的公司生產合作夥伴根據氣候相關報告標準進行報告。
氣候機會
採礦業向向低碳經濟過渡至關重要的行業供應大宗商品。該公司認為,它完全有能力參與與這一過渡相關的氣候相關機會。公司的投資組合(銅和銀)中存在與氣候相關的機會,公司預計,這些機會將在短期、中期和長期內繼續提供給公司。例如:
a) 銅是最好的非貴金屬熱和電導體,已經用於風能、太陽能、核電和電動汽車等低碳技術。因此,它將在地球的脱碳中發揮重要作用。該公司預計,未來公司將有大量機會與公司最近宣佈的戰略採礦合作伙伴Horizon為銅業務融資,後者將專注於銅礦項目。Sandstorm和Horizon將來可能會合作,屆時公司可能會購買Horizon收購銅項目所產生的貴金屬副產品;
b) 事實證明,銀在眾多應用中是無價之寶,在太陽能電池板和電動汽車的生產中都至關重要。銀也用於電子產品,
合金、化學催化劑和照相膠片。由於其用途廣泛,它將在從化石燃料過渡中發揮關鍵作用。該公司將繼續尋找向白銀領域分配資本的機會。
信息系統和網絡安全
該公司的信息系統以及其流媒體和特許權使用費協議下的交易對手和供應商的信息系統容易受到不斷變化的網絡安全風險所帶來的日益嚴重的威脅。未經授權的各方可能試圖通過欺詐或其他欺騙公司交易對手的手段獲得對這些系統或公司信息的訪問權限。公司的運營在一定程度上取決於公司及其供應商以及Streams和特許權使用費協議下的交易對手在保護網絡、設備、信息技術(“IT”)系統和軟件免受多種威脅損害方面的表現。根據任何此類故障的性質,信息系統或信息系統組成部分的故障可能會對公司的聲譽和經營業績產生不利影響。任何這些事件和其他事件都可能導致信息系統故障、延遲和/或資本支出增加。
公司已與第三方簽訂協議,提供與自身業務相關的硬件、軟件、電信和其他服務。公司還依賴於網絡、設備、IT系統和軟件的及時維護、升級和更換,以及為降低故障風險而支付的先發制人費用。此外,公司還建立了企業網絡安全意識培訓計劃,以驗證合規性和有效性,該計劃由所有員工每年完成兩次。
儘管迄今為止,公司在公司歷史上沒有遭受任何與網絡攻擊或其他數據/信息安全漏洞有關的已知物質損失,但無法保證公司將來不會遭受此類損失。除其他外,由於這些威脅的性質不斷變化,因此無法完全緩解公司的風險和麪臨的這些問題。因此,網絡安全以及旨在保護系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、損壞或未經授權訪問的控制、流程和做法的持續發展和加強仍然是一個關注領域。
將來對公司數據/信息安全的任何重大損害或破壞,無論是外部還是內部,或者濫用數據或信息,都可能導致額外的鉅額成本、銷售損失、罰款和訴訟以及公司聲譽受損。此外,隨着與數據/信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格,新的和不斷變化的要求適用於公司的業務,遵守這些要求也可能導致額外的成本。隨着網絡威脅的不斷演變,公司可能需要花費更多資源來繼續修改或加強保護措施,或者調查和修復任何安全漏洞。
審計委員會每年或根據需要更新所有信息安全活動。
風險管理
董事會的重要職能之一是監督管理層制定的風險管理戰略。董事會必須確保管理層正確確定了公司業務的主要風險,並謹慎地管理這些風險。董事會認為,公司業務面臨的最重大風險不時變化,具體取決於當前的經濟環境和公司在相關時間活動的具體性質。董事會審查並考慮公司面臨的一般風險和特定風險。鑑於與公司業務相關的風險,董事會密切監視公司運營和財務狀況的潛在漏洞。此外,審計委員會專門監控財務風險,薪酬委員會監督薪酬風險。有關薪酬風險的討論,請參閲本通告中題為 “高管薪酬、薪酬討論與分析——薪酬風險評估和治理” 的章節。
推動公司風險狀況的關鍵因素載於公司截至2023年12月31日止年度的AIF,該報告可在SEDAR+的公司簡介下查閲,網址為www.sedarplus.ca。AIF 不構成本通告的一部分,也未以引用方式納入本通告。
這些因素的變化可能會增加或減少公司的風險狀況。
董事和高級職員的賠償
在遵守《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)(“BCBCA”)規定的前提下,公司章程規定,公司將賠償現任或前任董事或高級職員,或應公司要求以其他實體的董事或高級職員(或同等身份)的身份行事或行事的其他個人,使其承擔或可能應承擔的所有符合條件的罰款,公司必須賠償和支付根據BCBCA並在其允許的最大範圍內,對符合條件的程序進行最終處置的費用。公司還就上述事項與公司的董事和某些高級管理人員簽訂了賠償協議。如果公司根據此類賠償協議和/或公司章程的條款承擔責任,則公司的保險範圍將擴大到公司的責任;但是,每項索賠都將受到免賠額的限制。2023 年沒有提出或支付任何索賠。
關鍵政策描述
舉報人政策
公司已通過一項舉報人政策(“舉報人政策”),允許認為發生了違反《守則》的行為,或對會計、審計、內部控制、財務報告或道德問題有疑慮的員工,以保密和匿名的方式向審計委員會舉報此類違規行為或疑慮。此類舉報可以通過電子郵件、書面形式或電話撥打公司的24小時舉報熱線進行。審計委員會必須審查和調查每項投訴,並在必要時採取適當的糾正措施。舉報人政策可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
股票所有權指導方針政策
| | | | | | | | |
| | |
| 只能根據 Sandstorm 股票和 RSR 的所有權來實現 | |
| | |
公司已通過股票所有權指導方針政策(“股票所有權指導方針政策”)。董事會認為,使公司高管和董事會非僱員的財務利益與公司股東的財務利益保持一致,符合公司及其股東的最大利益。所有權準則(定義見下文)適用於公司首席執行官、首席財務官、公司高級執行副總裁(“SEVP”)、公司企業發展高級副總裁(“SVP-CD”)和公司項目評估執行副總裁(“EVP-PE”)(首席財務官、執行副總裁、高級副總裁和執行副總裁在所有權指南中統稱為 “執行官”)以及任何未受僱於本公司的董事會成員(統稱為 “準則參與者”)。股票所有權準則政策要求公司的首席執行官、執行官和非僱員董事擁有的股票的公允市場價值等於準則參與者基本工資(如果是非僱員董事,則為公司向非僱員董事支付的年度現金預付金)的倍數:
| | | | | |
員工羣組 | 股份所有權要求 |
| |
首席執行官 | 5 倍年基本工資 |
執行官員 (即首席財務官、執行副總裁、高級副總裁和執行副總裁) | 3 倍年基本工資 |
非僱員董事 | 3 x 年度預付金 |
(上表中的數據統稱為 “所有權準則”).
在計算股份所有權時,《準則》參與者可以包括他們持有的任何限制性股票權利,但未行使的股票期權(無論是否歸屬)可能不包括在內。
儘管準則參與者不符合其所有權要求,但準則參與者必須保留相當於其通過行使股票期權或歸屬公司授予準則參與者的任何限制性股票權而獲得的淨股份(“淨股份”)的50%的金額。“淨股數” 是指在出售股票後剩餘的股份,用於支付股票期權的任何適用的行使價,並履行與行使股票期權或授予限制性股票權相關的任何納税義務(視情況而定)。
公司於2016年3月30日首次實施了股票所有權指導方針政策。預計每位準則參與者將在首次受所有權指南約束後的五年內滿足適用的股票所有權指導水平。科巴利亞女士在2018年股東大會上當選為董事會成員,預計將在2023年6月15日之前遵守所有權準則。2023年5月,經過公司治理與提名委員會的適當考慮,科巴利亞女士的合規截止日期延長至2025年6月15日。萊維斯克女士在2023年股東大會上當選為董事會成員,預計將在2028年6月9日之前遵守所有權準則。該公司前企業發展副總裁伊恩·格倫迪於2023年1月1日晉升為企業發展執行副總裁,因此在當天受股票所有權指導方針政策的約束。預計他將在2028年1月1日之前遵守所有權準則。
一旦首席執行官、執行官或非僱員董事的股份所有權級別滿足適用準則,則只要準則參與者受所有權指南的約束,該指導方針的所有權就應保持不變。如果準則參與者僅因股票價值下跌而跌破適用的所有權準則,則準則參與者無需為滿足所有權準則而購買更多股份,但他或她將被要求保留當時持有的所有股份(為繳納預扣税而預扣的股份或股票期權的行使價除外),直到準則參與者再次達到目標倍數。
自公司於2016年3月首次實施所有權指南以來,公司於2017年1月對每位準則參與者是否符合適用的股票所有權指南進行了首次分析,然後在2018年至2023年每年1月再次進行了分析。該公司於2024年1月進行了最新分析,下文報告了這些結果,以及每位準則參與者根據所有權指南持有的現狀。有關完整詳細信息,請參閲《所有權指南》的全文,該全文可在公司網站www.sandstormgold.com上訪問。
當前的股票所有權合規摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
高管姓名/ 獨立董事 | 2023 年股權所有權要求 | 截至20246年1月1日的2023年股權所有權的價值 | 2024 年股權所有權要求5 | 截至 20247 年 5 月 2 日 2024 年股權所有權的價值 | 所有權要求 之前是 Met5 |
| | | | | |
諾蘭·沃森 | 5 次 (2,700,000 加元) 1 | C$8,953,363 | 5 次 (2,700,000 加元) 2 | C$10,486,157 | ü |
大衞·奧拉姆 | 3 次(1,350,000 加元)1 | C$6,898,894 | 3 倍(1,350,000 加元)2 | C$7,875,544 | ü |
埃爾凡·卡澤米 | 3 次(1,350,000 加元)1 | C$2,004,377 | 3 倍(1,350,000 加元)2 | C$2,288,129 | ü |
湯姆·布魯因頓 | 3 次 (1,980,000 加元) 1 | C$3,860,609 | 3 次 (2,055,000 加元) 2 | C$4,407,141 | ü |
伊恩·格倫迪 | 3 次 (C$1,290,000)1 | C$1,727,064 | 3 倍(1,350,000 加元)2 | C$1,971,558 | ü |
大衞·E·德威特 | 3 次 (873,690 加元) 3 | C$6,883,237 | 3 次 (C$812,670)4 | C$7,857,671 | ü |
安德魯 T. 斯沃特豪特 | 3 次 (873,690 加元) 3 | C$479,182 | 3 次 (812,670 加元) 4 | C$547,018 | ü |
約翰 P.A. Budreski | 3 次 (873,690 加元) 3 | C$1,092,280 | 3 次 (812,670 加元) 4 | C$1,246.910 | ü |
瑪麗 L. 利特爾 | 3 次 (873,690 加元) 3 | C$2,885,930 | 3 次 (812,670 加元) 4 | C$3,294,480 | ü |
維拉·科巴利亞 | 3 次 (873,690 加元) 3 | C$454,840 | 3 次 (812,670 加元) 4 | C$519,230 | X 注意:所有權要求截止日期延長至2025年6月15日 |
Elif Levesque | 不適用 | C$927,017 | 3 次 (C$812,670)4 | C$1,058,251 | ü |
1. 根據2023年基本工資的價值,確定如下:沃森先生為54萬加元;奧拉姆先生為45萬加元;卡澤米先生為45萬加元;布魯因頓先生為66萬加元;格倫迪先生為43萬加元。
2. 根據2024年的基本工資價值,確定如下:沃森先生為54萬加元;奧拉姆先生為45萬加元;卡澤米先生為45萬加元;布魯因頓先生為68.5萬加元;格倫迪先生為45萬加元。
3. 基於2022年12月向每位獨立董事發放的2023年年度現金儲備金(291,230加元)的價值。
4. 基於2023年12月向每位獨立董事發放的2024年年度現金儲備金(270,890加元)的價值。
5.《所有權準則》規定,如果參與者的基本工資或年預付金有所增加,則自增加之日起,他或她將有五(5)年的時間購買符合所有權準則所需的任何額外股份。《所有權指南》還包含一項條款,以防準則參與者滿足適用的指導方針,然後僅因股票價值下跌而跌破適用的所有權準則。
6. 基於2023年11月30日至2023年12月29日(2023年最後一個交易日)期間,多倫多證券交易所股票的平均收盤價(過去20個交易日)為6.64加元。
7. 基於2024年5月2日多倫多證券交易所股票的收盤價7.58加元。
回扣政策
公司採取了回扣政策,以保持專注、勤奮和負責任的管理文化,阻止不利於公司及其子公司增長的行為,並確保公司向 “執行官” 支付的基於激勵的薪酬(定義見回扣政策,包括首席執行官)基於準確的財務數據,並由公司收回錯誤發放的基於激勵的薪酬。2023 年 11 月,《回扣政策》進行了更新,現被稱為《修正和重述》
回扣政策(“回扣政策”)。本政策的更新是根據適用規則進行的,包括紐約證券交易所上市公司手冊第303A.14節——錯誤發放的薪酬中規定的紐約證券交易所規則,還旨在遵守經修訂的1934年《美國證券交易法》第10D條和第10D-1條編纂的2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第954條。如果由於嚴重違反財務報告要求而對公司財務業績進行會計重報(“重報”),則適用回扣政策。回扣政策下的可追回金額是 “收到的基於激勵的補償金額,該金額超過了根據重報金額確定本來可以獲得的激勵性補償金額,並且在計算時必須不考慮已繳納的任何税款”。回扣政策適用於任何基於激勵的薪酬(定義見回扣政策),包括現金和股權,例如股票期權和限制性股權,這些薪酬的授予、賺取或歸屬全部或部分基於任何 “財務報告措施”(定義見回扣政策)的實現。在公司被要求重整之日之前的三個財政年度中的任何一個財政年度中支付給 “執行官” 陳述其財務業績。有關完整詳情,請參閲回扣政策的全文,該全文可在公司網站www.sandstormgold.com上訪問。
反套期保值政策
公司已通過一項正式的反套期保值政策(“反套期保值政策”),其目的是禁止受該政策約束的人通過購買旨在抵消此類風險的金融工具,直接或間接地對衝公司任何證券市值未來下跌的情況。公司或其子公司的董事、高級管理人員或員工,或在可行範圍內,與公司有特殊關係(在適用的證券法的定義範圍內)的任何其他人(或其關聯人)在任何時候都不得購買金融工具,包括預付可變遠期合約、賣空或買入或出售看漲期權或看跌期權的工具、股權互換、項圈或可交換基金單位關於公司債務或股權工具的波動,以及旨在或可能的波動合理地預計會產生對衝或抵消公司任何證券市值下降的效果。任何違反反套期保值政策的行為都將被視為嚴重違法行為。反套期保值政策可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
通信和公司披露政策
公司已通過通信和公司披露政策(“C&CD政策”),旨在協助公司履行其義務,確保及時披露與股東和市場有關的所有信息和重要信息。C&CD政策可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
股票交易和重要信息使用政策
公司通過了股票交易和重要信息使用政策(“內幕交易政策”)。加拿大和美國的證券法禁止 “內幕交易” 並強加
在持有重要未披露信息的情況下進行證券交易的限制。實施公司內幕交易政策中實施的規則和程序是為了防止公司證券或與公司有重要業務關係或公司提議與之進行商業交易的公司的不當交易。內幕交易政策可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
賄賂和欺詐預防計劃
公司希望其員工、高級職員、董事和承包商提倡誠實和合乎道德的行為,避免利益衝突,遵守政府法律和適用的規章制度,並幫助培育公司的誠實和問責文化。為此,該公司概述了一項全面的賄賂和欺詐預防計劃,該計劃涵蓋賄賂、欺詐、利益衝突、行****敗、便利金、違背職責、濫用職權和犯罪活動等主題領域。賄賂和欺詐預防計劃政策可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
健康與安全政策
公司已經實施了健康與安全政策(“健康與安全政策”),為確保員工的工作場所安全提供了指導框架。該政策的目的是確保遵守法律和監管要求,並最大限度地減少健康和安全風險。由於公司的主要活動是為採礦業的其他業務提供融資,因此公司面臨的健康和安全風險有限。儘管如此,該公司的團隊還是經常出差訪問採礦業務,以進行盡職調查和定期審計。公司的健康與安全政策要求遵守公司運營所在司法管轄區的適用法律和監管健康與安全要求,並制定了安全工作環境的標準,包括工作場所不受傷害、暴力和騷擾。首席執行官每年對公司的健康和安全績效進行審查。自開始運營以來,該公司沒有發生過工作場所傷害、險些失誤的傷害、職業病或與工作有關的死亡。健康與安全政策可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
環境和可持續發展政策
該公司致力於保護當代人和子孫後代的生命、健康和環境,是一個員工人數非常少的實體,只能在辦公環境中工作。該公司通過了環境和可持續發展政策,為公司位於温哥華和多倫多的辦公室提供了框架。
工作場所欺凌和騷擾政策聲明
公司致力於創造和維護一個促進相互尊重、誠信和職業行為的工作環境。為了兑現這一承諾,公司通過了《工作場所欺凌和騷擾政策聲明》,以及一套針對所有員工的與該問題相關的舉報/調查程序。該政策闡明瞭公司對工作場所欺凌或騷擾的不容忍立場。工作場所欺凌和騷擾政策聲明可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
多元化政策與女性在董事會中的代表性
公司致力於創造和維護工作場所多元化的文化。為了兑現這一承諾,公司制定了多元化政策(“多元化政策”)。多元化政策適用於公司的執行和非執行董事、全職、兼職和臨時員工、承包商、顧問和顧問。
“多樣性” 是任何可用於區分羣體和人民的維度,它意味着對差異的尊重和讚賞。例如,多樣性包括性別、性別認同、年齡、種族、民族、宗教、教育、性取向、文化背景、政治信仰或殘疾的多樣性。公司認識到員工和董事會多元化帶來的好處,包括提供廣泛的視角和經驗,增強創造力、生產力和整體組織力量。對多元化的認識和鼓勵還能營造包容性的工作環境,在這種環境中,個人受到公平對待和尊重,並獲得平等的發展和進步機會。除了多元化政策中規定的其他承諾外,公司還致力於在公司各級努力實現多元化,重點是高級管理層(副總裁及以上),並確保為女性、黑人、土著和其他有色人種、被認定為LGBTQ2+的人以及殘疾人(“多元化人士”)提供就業和職業發展機會。公司設定了理想的目標,即到2024年,包括董事會在內的高級管理人員中,50%為多元化人士。這一目標已在2023年實現,並將繼續在2024年實現。
董事會將積極監督公司在滿足多元化政策中概述的標準方面的表現,其中包括對管理層和董事會制定的任何多元化舉措以及實現這些舉措的進展進行年度審查。
| | | | | | | | |
| | |
| 2023 年,公司股東選舉了第三位女性進入董事會。目前,女性佔公司董事的37.5%。 | |
| | |
2014年,董事會確定需要加強董事會的性別多元化,其直接結果是,他們對董事會額外成員的搜尋僅限於具有某些長處、技能和經驗的女性候選人,董事會認為這些長處、技能和經驗將豐富董事會。2014 年 6 月,這促使公司任命了第一位女性董事瑪麗·利特爾。利特爾女士被任命後,女性佔公司董事的約16.7%。2018 年初,董事會確定了第二位女性候選人,她具有某些長處、技能和經驗,董事會認為這將豐富董事會。維拉·科巴利亞在2018年股東大會上被提名為股東候選董事會成員,併成功當選。科巴利亞女士被任命後,女性在公司董事中約佔28.6%。
2022年4月,董事會支持管理層的承諾,即物色第三位女性候選人供董事會任命,目的是在2023年股東大會當天或之前增加這樣的女性候選人進入董事會。2023 年 4 月,董事會確定了第三位女性候選人,她的長處、技能和經驗董事會認為這將豐富董事會。埃利夫·萊維斯克在2023年股東大會上被提名為股東選舉董事會成員,併成功當選。目前,女性佔公司董事的37.5%。
如上所述,公司設定了理想的目標,即到2024年讓包括董事會在內的高級管理人員(即副總裁及以上)的50%為多元化人士(該目標已在2023年實現,並將在2024年繼續實現)。公司力求招募既代表多元化又代表全球業務理解和經驗的董事會候選人。但是,公司不支持任何甄選標準的固定百分比或配額,因為董事會的整體組成基於多種因素,最終決定個人可以為董事會帶來的價值的最重要的是技能、經驗、品格和行為素質。此外,董事會負責批准所有執行幹事的任命,並與管理層密切合作,確定最合格的候選人。
儘管公司目前沒有任何女性擔任高級執行官職位(佔零%),但公司確實有四位內部(即非董事會任命)女性副總裁,如上所述,公司相信董事會和高級管理層性別多元化的價值,並將繼續審查潛在的董事候選人和高級管理職位候選人,以確保女性候選人與其他候選人相比受到公平考慮。
在過去的五年中,公司一直專注於招聘具有巨大潛力的女性,結果女性在公司員工隊伍中的比例一直在增長,目前約佔48%。在董事會和管理層的持續支持下,公司預計這種趨勢將在未來幾年持續下去,這將導致公司擔任高級管理職位
將來由女性填補。如上所述,公司仍然積極致力於在公司推行和制定持續的多元化計劃。
多元化政策可在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。
退休和任期政策
公司對董事沒有具體的退休年齡要求。管理層審查並監督每位董事會成員繼續服務的適當性。公司董事的平均年齡為58歲,細分如下:
董事年齡範圍
* 目前沒有年齡在30-39歲之間的董事。
| | |
37.5% 25.0% 12.5% 25.0% 40-49 歲 50-59 歲 60-69 歲 70+ 歲 |
此外,作為一家成立十七年的公司,董事會已決定目前不對董事設定嚴格的任期限制,因為對公司及其運營有深刻見解的董事可能會流失捐款。公司認為,在對公司具有悠久歷史和組織理解的董事與為董事會帶來新視角和想法的董事之間保持平衡非常重要。公司重視其長期董事提供的經驗和連續性,並認為其當前的評估流程是
足以滿足董事會的需求。委員會將繼續持續評估嚴格的任期限制是否可取。
在公司的八名現任董事中,有一名於2007年任命,兩名在2008年和2009年分別任命,一名於2014年任命,一名於2018年任命,一名於2023年任命。
Sandstorm Gold Ltd. 100 2024
委員會信息
公司目前有四個正式委員會,分別是審計委員會、公司治理和提名委員會、薪酬委員會和可持續發展委員會。由於董事積極參與公司的運營,而且公司的業務規模不足以擴大董事會的規模,因此董事會已決定,在公司發展的現階段,沒有必要增加常設委員會。
審計委員會
審計委員會的角色和章程
審計委員會的主要職能是通過審查公司向監管機構和股東提供的財務報告和其他財務信息、公司財務和會計方面的內部控制體系以及公司的審計、會計和財務報告流程,協助董事會履行其財務監督職責。根據該職能,審計委員會將鼓勵在各級持續改進和促進對公司政策、程序和做法的遵守。審計委員會的主要職責和責任是:
1) 作為獨立和客觀的一方,監督公司的財務報告和內部控制體系,並審查公司的財務報表。
2) 監督公司財務報表的審計。
3)審查和評估公司外部審計師的表現。
4) 為公司審計師、財務和高級管理層以及董事會提供開放的溝通渠道。
公司審計委員會章程的全文作為附表 “A” 附在公司截至2023年12月31日的年度AIF中,該章程可在SEDAR+的公司簡介www.sedarplus.ca上查閲,也可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲,也可以在公司網站www.sandstormgold.com上查閲。AIF 不構成本通告的一部分,也未以引用方式納入本通告。
審計委員會的組成
以下是審計委員會的現任成員:
| | | | | | | | |
約翰 P.A. Budreski | 獨立人士 1 | 財務知識1 |
大衞·E·德威特 | 獨立人士 1 | 財務知識1 |
安德魯 T. 斯沃特豪特 | 獨立人士 1 | 財務知識1 |
1. 根據國家儀器52-110——審計委員會(“NI 52-110”)的定義,在紐約證券交易所上市標準的定義範圍內。
相關的教育和經驗
如上所述,審計委員會的每位成員都具備財務知識,即有能力閲讀和理解財務報表。總的來説,審計委員會成員具有履行審計委員會章程中概述的職責所需的教育和經驗。
下文概述了每位審計委員會成員的教育和經驗,這與其履行審計委員會成員的職責有關:
約翰·P·A·佈德雷斯基——佈德雷斯基先生自1987年以來一直涉足資本市場,並擔任過各種資本市場事務的顧問或顧問。從 2009 年到 2012 年,他在科馬克證券公司擔任董事總經理兼副董事長。2005 年至 2007 年他擔任獵户座證券公司的總裁兼首席執行官。佈德雷斯基先生的工作需要對財務報表進行廣泛的審查和分析。他於1981年畢業於TUNS/Dalhousie大學,獲得工程學學士學位,然後於1986年畢業於卡爾加里大學,獲得工商管理碩士學位。
大衞·德威特——德威特先生是Pathway Capital Ltd.的創始合夥人兼董事長,該公司是一家成立於2004年10月的私人風險投資公司。自 1991 年以來,他一直擔任多家上市公司的董事和高管,他的工作需要對財務報表進行廣泛的審查和分析。德威特先生於1975年畢業於不列顛哥倫比亞大學,獲得商學學士學位,然後於1978年獲得法學學士學位。
安德魯·斯沃索特——除了擔任公司董事外,斯沃索特先生自2003年起擔任熊溪礦業公司的董事。自 2020 年 6 月起,他一直擔任 Pucara Gold Ltd. 的董事。他於 2006 年 12 月至 2013 年 9 月擔任裏約水晶資源公司的董事,並於 2012 年 5 月至 2013 年 8 月擔任埃斯佩蘭薩資源公司的董事。這些都是上市公司,斯沃索特先生的工作需要對財務報表進行廣泛審查。斯沃索特先生於1974年畢業於亞利桑那大學,獲得地球科學學士學位,是一名專業地質學家。
有關每位審計委員會成員與履行審計委員會成員職責相關的教育和經驗的進一步描述,請參閲上文的董事選舉。
審計委員會監督
自公司最近結束的財政年度開始以來,審計委員會從未建議提名或補償董事會未採納的外部審計師。
對某些豁免的依賴
自公司最近結束的財政年度開始以來,公司從未依賴過NI 52-110的任何豁免。
預批准政策與程序
審計委員會的章程規定了有關公司外部審計師提供非審計服務的責任。審計委員會的章程鼓勵考慮提供審計服務以外的服務是否符合維持審計師的獨立性,並要求審計委員會對允許的審計、審計相關和非審計服務進行預先批准。
外部審計師服務費(按類別劃分)
在過去兩個財政年度中,公司外部審計師每年收取的總費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
財政年度結束 | 審計費用1 | 與審計相關的費用 | 税費3 | 所有其他費用4 |
| | | | |
2023年12月31日 | C$637,439 | 零 | C$121,452 | C$3,310 |
2022年12月31日 | C$847,533 | C$127,6582 | C$385,667 | C$3,150 |
1. 包括2023年的61,557加元和2022年的115,560加元,用於與公司的自動櫃員機計劃和公司基本架構招股説明書的續訂有關的事項
2. 與為準備向Horizon進行分拆交易而對公司某些子公司進行分拆審計相關的費用,以及與公司收購Nomad和BaseCore交易中涉及的交易工作相關的費用
3.與計劃收入和特許權使用費等税收部分的盡職調查相關的税務諮詢費;以及
4. 在線國際財務報告準則會計手冊數據庫的費用。
公司治理與提名委員會
公司治理和提名委員會成立於2015年5月,由公司的四名董事組成:瑪麗·利特爾(主席)、戴維·德威特、安德魯·斯沃索特和約翰·P·佈德雷斯基,根據多倫多證券交易所的規則,他們都是獨立的。公司治理與提名委員會的職責是重點關注可提高公司業績的治理,評估董事會效力並提出建議,並制定和領導甄別、招聘、任命、重新任命董事併為其提供持續發展的流程。你可以在公司網站www.sandstormgold.com上訪問公司治理和提名委員會職權範圍的全文。
在2015年和2016年初,公司治理與提名委員會:
a) 審查並考慮了機構股東服務公司(“ISS”)Governance QualityScore計劃,該計劃現已包括公司,並審查了公司的總體QualityScore十分位排名及其在四個治理支柱中的排名,並考慮了管理層就公司治理政策和程序可能修改的領域提出的建議;
b) 與管理層和公司祕書合作,制定了建議的新公司治理政策/程序(包括回扣政策、反套期保值政策和股票所有權準則政策);
c) 建議修改公司現有的股票期權計劃和限制性股票計劃,供全體董事會審議和批准;
d) 審查了董事會的組成和執行職責;以及
e) 審查並考慮了其他與治理相關的議題。
2017 年初,公司治理與提名委員會制定並實施了 2017 年董事會自我評估問卷,該問卷在本通告的上文標題為 “公司治理、董事會——評估” 的標題下進行了討論。
2017年底,公司治理與提名委員會審查並考慮了即將到來的2018年治理趨勢以及公司在這些領域的做法,隨後向董事會提出了2018年代理季的某些建議。公司治理與提名委員會還審查了公司當時的整體ISS QualityScore十分位數排名,並討論了公司治理政策和程序可能需要修改的領域。2018年初,公司治理與提名委員會與公司祕書合作制定了向董事會推薦的預先通知政策。預先通知政策已獲得董事會批准,隨後在2018年股東大會上獲得股東批准和批准。2018年初,公司治理與提名委員會還推薦了第二位女性候選人蔘加董事會選舉(維拉·科巴利亞),科巴利亞女士在2018年股東大會上被推薦給股東並當選為董事會成員。2019年4月,管理層(與薪酬委員會成員一起)提出了某些建議,並與公司祕書合作制定了對薪酬的修改
公司現有的限制性股票計劃供公司治理與提名委員會和全體董事會推薦和批准。公司治理與提名委員會和董事會審查、審議並批准了這些建議的修改,這些修改隨後在2019年舉行的股東大會上獲得批准,並獲得了多倫多證券交易所的最終認可。2020 年 2 月初,董事會自我評估問卷更新為包括一份委員會運作問卷,供公司當時的三個委員會的成員填寫。這份更新的董事會和委員會自我評估問卷於 2020 年 2 月發送給董事會/委員會成員,隨後,公司治理與提名委員會主席在 2020 年 2 月舉行的會議上向董事會全體成員報告了結果。當時,公司治理與提名委員會還考慮了公司的ISS QualityScore十分制排名(在治理、環境和社會領域),並討論了相關事項。
從 2021 年 1 月到 2024 年,每年都會重複這一流程,董事會和委員會自我評估問卷發送給董事會/委員會成員完成,隨後公司治理與提名委員會主席在 2021 年 2 月至 2024 年每年舉行的會議上向董事會全體成員報告了結果。
2023年1月,公司治理與提名委員會審查並審議了一攬子計劃,其中包括ISS和Glass Lewis發佈的2023年代理季的所有最新更新文件以及即將到來的2024年治理趨勢,委員會成員討論了公司在每個領域的做法。公司治理與提名委員會在2023年2月舉行的會議上報告了他們的調查結果並向全體董事會提出了某些建議,其中包括在2023年年度股東大會上增加第三位女性候選人蔘加董事會選舉。隨後,在2023年4月,管理層和公司治理與提名委員會選擇Elif Lévesque作為女性候選人,她具備充實董事會所需的優勢、技能和經驗。公司治理與提名委員會隨後建議萊維斯克女士為2023年股東大會選舉董事會的新提名人,董事會批准了該提名人。萊維斯克女士成功當選,董事會從七名董事增加到八名,女性現在佔公司董事的37.5%。
2023年11月,公司治理與提名委員會審查並審議了公司回扣政策形式的擬議修正案,以遵守紐約證券交易所的新規則。由於對回扣政策進行了大量編輯,修訂後的回扣政策被公司治理和提名委員會批准為經修訂和重述的回扣政策,隨後獲得了董事會全體成員的批准並由公司向紐約證券交易所提交。
如下所述,根據公司治理與提名委員會的建議,董事會於 2024 年 3 月成立了由公司三名董事組成的正式可持續發展委員會。
有關每位公司治理和提名委員會成員與履行公司治理和提名委員會成員職責相關的教育和經驗的描述,請參閲上文的董事選舉。
薪酬委員會
薪酬委員會成立於2015年5月,由公司的三名董事組成:約翰·佈德雷斯基(主席)、戴維·德威特和瑪麗·利特爾,根據多倫多證券交易所的規則,他們都是獨立的。
薪酬委員會的職責是審查薪酬政策和流程以及任何新的激勵性薪酬和股權薪酬計劃或此類計劃的變更,並向董事會提出建議。薪酬委員會還考慮與公司薪酬政策和計劃相關的任何潛在風險的影響。你可以在公司網站www.sandstormgold.com上訪問薪酬委員會職權範圍的全文。
2023 年,薪酬委員會確保公司的高管薪酬計劃既激勵人心又具有競爭力,同時實現公司整體薪酬計劃的目標。他們:
a) 審查了公司的薪酬做法;
b) 審查了比較公司集團的薪酬做法;
c) 審查了執行幹事和管理層的貢獻;
d) 確定了公司高管薪酬計劃相對於比較公司集團的目標競爭定位;
e) 審查並考慮薪酬與績效之間的關係;
f) 領導了對首席執行官績效的年度審查和評估,並建議首席執行官的薪酬提交董事會全體成員批准;以及
g) 就激勵獎勵、薪酬、股權薪酬計劃以及與高管達成的任何其他協議向董事會提出了建議。
有關每位薪酬委員會成員與履行薪酬委員會成員職責相關的教育和經驗的描述,請參閲上文的董事選舉。
可持續發展委員會
2023年,公司承諾成立ESG小組委員會,其任務將側重於氣候和ESG風險和機遇、公司的做法和政策以及所需的任何披露或舉措。2024 年 3 月,董事會根據公司治理和提名委員會的建議,成立了由公司三名董事組成的正式可持續發展委員會:維拉·科巴利亞(主席)、瑪麗·利特爾和埃利夫·萊維斯克。維拉·科巴利亞和瑪麗·利特爾是獨立的。正如本通告前面提到的,根據治理準則和紐約證券交易所規則,Elif Lévesque要到2026年4月15日才能被視為獨立人士,這是因為她以前與Nomad的諮詢關係是在公司於2022年8月完成對Nomad的收購時簽訂的。
可持續發展委員會的目的是協助公司履行其在ESG事務方面的責任。你可以在公司網站www.sandstormgold.com上訪問可持續發展委員會職權範圍的全文。
有關每位可持續發展委員會成員與履行可持續發展委員會成員職責相關的教育和經驗的描述,請參閲上文的董事選舉。
股東參與
公司重視股東、員工和其他利益相關方的意見、擔憂和反饋。公司邀請您通過董事會主席直接與董事會溝通,致電 604-689-0234 或撥打北美免費電話 1-866-584-0234,發送電子郵件至 info@sandstormgold.com 或寫信至:
| | | | | | | | |
| | |
| 沙塵暴黃金有限公司 西摩街 733 號 3200 號套房 不列顛哥倫比亞省温哥華 V6B 0S6 | |
| | |
| 注意:董事會主席 | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
聯繫 薪酬委員會 | | 聯繫 公司治理和 提名委員會 | | 聯繫 可持續發展委員會 |
| | |
有關公司高管薪酬計劃的反饋可以通過電子郵件或郵件發送給薪酬委員會主席: | 有關公司治理做法的反饋可以通過電子郵件或郵件發送給公司治理與提名委員會主席: | 有關公司ESG事項的反饋可以通過電子郵件或郵件發送給可持續發展委員會主席: |
| | |
| info@sandstormgold.com | | | info@sandstormgold.com | | | info@sandstormgold.com | |
| | |
| | | | | | | | |
| 沙塵暴黃金有限公司 西摩街 733 號 3200 號套房 不列顛哥倫比亞省温哥華 V6B 0S6 | | | 沙塵暴黃金有限公司 西摩街 733 號 3200 號套房 不列顛哥倫比亞省温哥華 V6B 0S6 | | | 沙塵暴黃金有限公司 西摩街 733 號 3200 號套房 不列顛哥倫比亞省温哥華 V6B 0S6 | |
| | | | | | | | |
| 注意:薪酬委員會主席 | | | 注意:公司治理與提名委員會主席 | | | 注意:可持續發展委員會主席 | |
| | | | | | | | |
現場直播
我們與投資界的季度財務和經營業績電話會議進行了現場直播,並存檔在我們的網站www.sandstormgold.com上。
活動
我們的首席執行官和執行團隊成員定期參加行業活動並發表演講。即將舉辦和過去的活動清單可以在我們的網站www.sandstormgold.com上找到。
附加信息
與公司有關的其他信息可在公司網站www.sandstormgold.com和SEDAR+上的www.sedarplus.ca和美國證券交易委員會網站www.sedarplus.ca上找到,網址為www.sec.gov。財務信息在公司截至2023年12月31日的最近完成的財政年度的經審計的合併財務報表和相關管理與分析中提供,這些報表已在SEDAR+和美國證券交易委員會網站上提交。股東可以通過電話604-628-1164聯繫公司,或撥打北美免費電話1-866-584-0234、分機 #258 或發送電子郵件至 info@sandstormgold.com,索取這些文件的副本。
董事批准
本通告的內容以及向股東發送本通告的內容已獲得董事會的批准。
根據董事會的命令
| | | | | |
| |
日期:2024 年 5 月 2 日 | /s/ 諾蘭·沃森 |
不列顛哥倫比亞省温哥華 | 諾蘭·沃森 |
| 首席執行官 |