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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________
表單 10-Q
______________________
（Mark One）
| | | | | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
| | | | | |
| o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
______________________
Hyzon Motors Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
______________________
| | | | | | | | |
| 特拉華 | 001-39632 | 82-2726724 |
（州或其他司法管轄區） 公司註冊的） | （委員會
文件號） | （美國國税局僱主
證件號） |
| | | | | |
南施密特路 599 號
博林布魯克, IL | 60440 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(585)-484-9337
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址）
______________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 每個交易所的名稱 在哪個註冊了 |
| 普通股，面值每股0.0001美元 | | HYZN | | 納斯達克全球精選市場 |
| 認股權證，每份完整認股權證均可行使一股普通股，行使價為每股11.50美元 | | HYZNW | | 納斯達克全球精選市場 |
______________________
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。是的 x沒有o
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | o | | 加速過濾器 | o |
| | | | | |
| 非加速過濾器 | x | | 規模較小的申報公司 | x |
| | | | | |
| | | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則
《交易法》。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的o沒有x
截至 2024 年 4 月 30 日，大約有 246,648,791t 的份額註冊人的已發行普通股，面值每股0.0001美元。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告（本 “報告”）包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於有關財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述，以及任何涉及未來事件或情況描述的陳述，包括任何基本假設。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，不能保證業績。此類陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關。在本報告中使用 “可以”、“應該”、“將”、“可能”、“預測”、“相信”、“期望”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”、“尋求” 等詞語以及此類術語的否定詞和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。此類前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時間的現有信息。
前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括但不限於下文和標題為 “” 的章節中描述的風險和不確定性風險因素” 在我們通過10-K表提交的截至2023年12月31日的年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的後續報告中：
•我們繼續作為持續經營企業的能力；
•我們未來籌集資金的能力：
•我們維持在納斯達克全球精選市場上市的能力；
•我們的戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景和計劃；
•與我們的競爭和行業有關的發展和預測；
•我們執行業務模式的能力，包括我們計劃產品和服務的市場接受度；
•我們執行公司重組和管理相關裁員的能力；
•我們維持或擴展我們在氫燃料電池、PEM和MEA方面的技術創新的能力；
•我們的業務、擴張計劃和機會；
•我們向新市場擴張盈利的能力；
•我們實現業務發展預計時間表的能力；
•我們留住或招聘我們的高級職員、關鍵員工或董事或需要變更的能力；
•我們保護、捍衞或執行我們所依賴的知識產權的能力；
•我們實施業務計劃和戰略的能力；
•我們以有競爭力的價格採購和/或供應氫氣的能力；
•我們獲得客户、獲取產品訂單以及將我們的非約束性預購轉換為具有約束力的訂單或銷售的能力；以及
•我們應對本報告標題為 “風險因素” 的部分中詳述的其他因素的能力。
這些前瞻性陳述的依據是我們當前對未來事件的預期、假設、信念、估計、預測、意圖和策略，以及有關未來事件結果和時間的現有信息。儘管我們認為這些預期、假設、信念、估計、預測、意圖和策略是合理的，但此類前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中大多數難以預測，其中許多是我們無法控制的。由於各種因素，包括本報告標題為 “風險因素” 的部分中列出的因素，某些事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。在評估前瞻性陳述時，您應仔細考慮這些因素，並提醒您不要過分依賴此類陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。除非適用的證券法另有要求，否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後發生的事件或情況。
Hyzon Motors, Inc.
10-Q 表季度報告
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁號 |
第一部分 — 財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 4 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 24 |
| |
第二部分 — 其他信息 | 25 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 25 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 25 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 25 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 25 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 25 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 25 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 26 |
| | |
簽名 | 27 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
海森汽車公司和子公司
合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 52,408 | | | $ | 112,280 | |
| 短期投資 | 30,232 | | | — | |
| 應收賬款 | 3,960 | | | 498 | |
| 未開票的應收賬款 | 52 | | | 1,599 | |
| | | |
| 庫存 | 22,683 | | | 28,811 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 8,749 | | | 9,335 | |
| 流動資產總額 | 118,084 | | | 152,523 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 15,809 | | | 18,569 | |
| 使用權資產 | 4,343 | | | 4,741 | |
| 權益法投資 | 8,353 | | | 8,382 | |
| 投資股權證券 | 763 | | | 763 | |
| 其他資產 | 6,360 | | | 6,157 | |
| 總資產 | $ | 153,712 | | | $ | 191,135 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 2,399 | | | $ | 1,479 | |
| 應計負債 | 25,891 | | | 30,116 | |
| 關聯方應付賬款 | 146 | | | 265 | |
| 合同負債 | 4,331 | | | 8,872 | |
| 租賃負債的流動部分 | 1,697 | | | 1,821 | |
| 流動負債總額 | 34,464 | | | 42,553 | |
| 長期負債 | | | |
| 租賃負債 | 5,280 | | | 5,733 | |
| 私募認股權證責任 | 641 | | | 160 | |
| 盈利責任 | 5,552 | | | 1,725 | |
| | | |
| 美國證券交易委員會應計結算 | 8,078 | | | 8,000 | |
| 其他負債 | 1,106 | | | 2,964 | |
| 負債總額 | $ | 55,121 | | | $ | 61,135 | |
| 承付款和或有開支（注12） | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，$0.0001面值； 400,000,000授權股份， 245,214,777和 245,081,497分別截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的股票。 | 25 | | | 25 | |
庫存股票，按成本計算； 3,769,592分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的股票。 | (6,446) | | | (6,446) | |
| 額外的實收資本 | 382,669 | | | 380,261 | |
| 累計赤字 | (276,865) | | | (242,640) | |
| 累計其他綜合虧損 | (41) | | | (514) | |
| Hyzon Motors Inc. 股東權益總額 | 99,342 | | | 130,686 | |
| 非控股權益 | (751) | | | (686) | |
| 股東權益總額 | 98,591 | | | 130,000 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 153,712 | | | $ | 191,135 | |
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
海森汽車公司和子公司
合併運營報表和綜合虧損報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入 | $ | 9,983 | | | $ | — | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 收入成本 | 7,816 | | | 838 | | | | | |
| 研究和開發 | 10,829 | | | 9,340 | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | 21,528 | | | 30,857 | | | | | |
| 重組及相關費用 | 501 | | | — | | | | | |
| 運營費用總額 | 40,674 | | | 41,035 | | | | | |
| 運營損失 | (30,691) | | | (41,035) | | | | | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 私募認股權證負債公允價值的變化 | (481) | | | 641 | | | | | |
| 收益負債公允價值的變化 | (3,827) | | | 6,420 | | | | | |
| | | | | | | |
| 外幣匯兑收益（虧損）和其他費用，淨額 | (527) | | | 1,150 | | | | | |
| 投資收入和利息收入，淨額 | 1,224 | | | 2,566 | | | | | |
| 其他收入總額（支出） | (3,611) | | | 10,777 | | | | | |
| 所得税前虧損 | $ | (34,302) | | | $ | (30,258) | | | | | |
| 所得税支出 | — | | | — | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (34,302) | | | $ | (30,258) | | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | (77) | | | (10) | | | | | |
| 歸因於 Hyzon 的淨虧損 | $ | (34,225) | | | $ | (30,248) | | | | | |
| | | | | | | |
| 綜合損失： | | | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (34,302) | | | $ | (30,258) | | | | | |
| 外幣折算調整 | 485 | | | (804) | | | | | |
| 短期投資未實現收益（虧損）的淨變動 | — | | | (297) | | | | | |
| 綜合損失 | $ | (33,817) | | | $ | (31,359) | | | | | |
| 減去：歸因於非控股權益的綜合收益（虧損） | (65) | | | (17) | | | | | |
| 歸因於 Hyzon 的綜合虧損 | $ | (33,752) | | | $ | (31,342) | | | | | |
| 歸屬於Hyzon的每股淨虧損： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.14) | | | $ | (0.12) | | | | | |
| 稀釋 | $ | (0.14) | | | $ | (0.12) | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 245,127 | | | 244,541 | | | | | |
| 稀釋 | 245,127 | | | 244,541 | | | | | |
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
海森汽車公司和子公司
股東權益變動合併報表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
A 級 | | 國庫股 | | 額外
付費
資本 | |
累積的
赤字 | | 累積的
其他
全面
損失 | | Total Hyzon
汽車公司
股東
公平 | | 非控制性
利息 | | 總計
股東
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | 245,081,497 | | | $ | 25 | | | 3,769,592 | | | $ | (6,446) | | | $ | 380,261 | | | $ | (242,640) | | | $ | (514) | | | $ | 130,686 | | | $ | (686) | | | $ | 130,000 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,502 | | | — | | | — | | | 2,502 | | | — | | | 2,502 | |
| 限制性股的歸屬 | | 133,280 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股權獎勵的淨股結算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (94) | | | — | | | — | | | (94) | | | — | | | (94) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歸因於 Hyzon 的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,225) | | | — | | | (34,225) | | | — | | | (34,225) | |
| 歸屬於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (77) | | | (77) | |
| 外幣折算收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 473 | | | 473 | | | 12 | | | 485 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 245,214,777 | | | $ | 25 | | | 3,769,592 | | | $ | (6,446) | | | $ | 382,669 | | | $ | (276,865) | | | $ | (41) | | | $ | 99,342 | | | $ | (751) | | | $ | 98,591 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
海森汽車公司和子公司
股東權益變動合併報表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
A 級 | | 國庫股 | | 額外
付費
資本 | |
累積的
赤字 | | 累積的 其他 全面 損失 | | Total Hyzon
汽車公司
股東
公平 | | 非控制性
利息 | | 總計
股東
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 244,509,208 | | $ | 25 | | | 3,769,592 | | | $ | (6,446) | | | $ | 372,942 | | | $ | (58,598) | | | $ | (153) | | | $ | 307,770 | | | $ | (711) | | | $ | 307,059 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,359 | | | — | | | — | | | 1,359 | | | — | | | 1,359 | |
| 限制性股的歸屬 | | 51,863 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股權獎勵的淨股結算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58) | | | — | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的短期投資： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期投資的未實現淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 462 | | | 462 | | | — | | | 462 | |
| 重新歸類為淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (759) | | | (759) | | | — | | | (759) | |
| 歸因於 Hyzon 的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,248) | | | — | | | (30,248) | | | — | | | (30,248) | |
| 歸屬於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
| 外幣折算損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (797) | | | (797) | | | (7) | | | (804) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | 244,561,071 | | | $ | 25 | | | 3,769,592 | | | $ | (6,446) | | | $ | 374,243 | | | $ | (88,846) | | | $ | (1,247) | | | $ | 277,729 | | | $ | (728) | | | $ | 277,001 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
海森汽車公司和子公司
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
淨虧損 | $ | (34,302) | | | $ | (30,258) | |
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 942 | | | 1,082 | |
| 基於股票的薪酬 | 2,502 | | | 1,359 | |
| 未實現的外幣交易損失 | 674 | | | — | |
| | | |
| 私募認股權證負債的公允價值調整 | 481 | | | (641) | |
| 收益負債的公允價值調整 | 3,827 | | | (6,420) | |
| | | |
| 庫存減記 | 1,146 | | | 317 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 增加可供出售債務證券的折扣 | — | | | (722) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 不動產和設備銷售收益 | (125) | | | — | |
| 其他 | (179) | | | 7 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (3,431) | | | (1,232) | |
| 未開票的應收賬款 | 1,546 | | | — | |
| 庫存 | 4,934 | | | (6,863) | |
| 預付費用和其他流動資產 | 616 | | | 3,135 | |
| 其他資產 | 14 | | | 299 | |
| 應付賬款 | 923 | | | 2,254 | |
| 應計負債 | (4,240) | | | (9,319) | |
| 關聯方應付賬款，淨額 | (119) | | | (65) | |
| 合同負債 | (6,338) | | | 1,066 | |
| 其他負債 | (66) | | | (12) | |
| 用於經營活動的淨現金 | (31,195) | | | (46,013) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購買財產和設備 | (1,088) | | | (1,461) | |
| | | |
| 出售羅切斯特工廠的收益，扣除成本 | 2,880 | | | — | |
| 購買短期投資 | (30,000) | | | (7,096) | |
| 短期投資到期的收益 | — | | | 94,905 | |
| | | |
| | | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | (28,208) | | | 86,348 | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| 支付融資租賃負債 | — | | | (142) | |
| | | |
| | | |
股權獎勵的淨股結算
| (94) | | | (58) | |
| | | |
| | | |
| 用於融資活動的淨現金 | (94) | | | (200) | |
| 匯率變動對現金的影響 | (157) | | | (833) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (59,654) | | | 39,302 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金-開始 | 118,101 | | | 66,790 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 58,447 | | | $ | 106,092 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
海森汽車公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1。 業務性質和陳述基礎
業務描述
總部位於伊利諾伊州波林布魯克的Hyzon Motors Inc.（“Hyzon” 或 “公司”）正在通過在美國、歐洲和澳大利亞組裝和改裝HD氫燃料電池電動汽車（“FCEV”），將其專有的重型（“HD”）燃料電池技術商業化。此外，Hyzon尋求與領先的合作伙伴一起建立和培育從原料到生產和分配的清潔氫氣供應生態系統。
演示基礎
隨附的未經審計的中期合併財務報表和相關披露是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的要求和規則根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。這些附註中提及的適用指南均指財務會計準則委員會（“FASB”）的《美國會計準則編纂》（“ASC”）和《會計準則更新》（“ASU”）中的美國公認會計原則。美國公認會計原則通常要求的某些附註或其他信息如果與公司年度經審計的合併財務報表中包含的披露內容實質性重複，則被省略。因此，未經審計的中期合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
公司未經審計的中期合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目和業務，包括以公司為主要受益人的可變利益實體安排。所有公司間賬户和交易在合併中均被清除。管理層認為，所附未經審計的中期合併財務報表包括公允列報所列期間所需的所有正常和經常性調整。所列中期報告的經營業績不一定代表全年或任何其他時期的業績。
流動性和持續經營
這些未經審計的中期合併財務報表由管理層根據美國公認會計原則編制，該基礎假設公司將繼續作為持續經營企業，考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債和承諾。這些未經審計的中期合併財務報表不包括可能因下述不確定性結果而產生的任何調整。
根據ASC 205-40的規定， 財務報表的列報——持續經營（“ASC 205-40”）中，公司評估總體上是否存在某些條件和事件，這些條件和事件使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。根據ASC 205-40，公司的分析只能包括截至這些未經審計的中期合併財務報表發佈之日尚未全面實施的計劃的潛在緩解影響，前提是：(a) 這些計劃很可能會在財務報表發佈之日起一年內得到有效實施；(b) 這些計劃一旦實施，很可能會緩解籌集大量資金的相關條件或事件對公司繼續經營的能力表示懷疑在財務報表發佈之日起一年內關切。
該公司自成立以來一直出現淨虧損。用於經營活動的淨現金為美元31.2百萬和美元46.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司擁有 $52.4百萬美元非限制性現金和現金等價物，美元30.2百萬美元的短期投資，以及 $6.0百萬的限制性現金。該公司的淨虧損為美元34.3百萬和美元30.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。累計赤字為美元276.9百萬和美元242.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
該公司得出的結論是，在提交本文件時，其繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問 因為該公司認為，其財務資源、現有現金資源和其他流動性來源不足以支持未來12個月以後的計劃運營。
為了減少運營活動中使用的現金，公司實施了某些成本節約舉措，特別是2023年7月的重組計劃，我們在截至年度的10-K表年度報告中進一步討論了這一點 2023 年 12 月 31 日。儘管與前幾期相比，這些計劃預計將減少現金流出，但公司的持續存在取決於其獲得額外融資的能力，以及通過簽訂盈利的銷售或服務合同實現和維持盈利業務的能力，以及產生足夠的現金流來及時履行其義務的能力。該公司的業務將需要大量資金來執行其長期業務計劃。如果公司未能及時或籌集足夠金額的額外資金以滿足其要求，則公司可能被要求或被迫採取額外的重組舉措以保留現金、營運資金和選擇權。
公司計劃通過股權和/或債務融資、與對我們的技術感興趣的實體簽訂聯盟或其他合作協議，以及清算某些庫存餘額來改善其流動性。如果公司將來通過發行股權證券籌集資金，則股東的攤薄將發生，而且可能規模巨大，公司可能需要尋求股東批准才能增加其法定資本和發行股權證券。發行的任何股票證券還可能提供優先於普通股股東的權利、優惠或特權。如果公司將來通過發行債務證券籌集資金，則這些債務證券的權利、優惠和特權可能優先於普通股股東。任何債務證券或借款的條款都可能對公司的運營施加重大限制。資本市場過去曾經歷過動盪時期，將來也可能經歷動盪時期，這可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。此外，作為借款利率基準的美聯儲設定的聯邦基金利率將繼續影響債務融資成本。
無法保證公司能夠實現任何此類融資，也無法保證一旦實現，其條款可能如何，也無法保證公司能夠籌集的任何金額都足以支持公司的持續運營、營運資金需求和/或燃料電池技術的進步。如果 公司無法在需要時或以可接受的條件籌集額外資金，財務狀況、業務前景和經營業績可能會受到重大不利影響。此外，在正常業務過程中，公司受各種訴訟、其他索賠、訴訟、賠償要求、監管行動以及政府調查和詢問的約束，並可能成為當事方。訴訟和其他法律訴訟的結果，包括附註12法律訴訟中描述的其他索賠。承諾和突發事件本質上是不確定的，對部分或全部法律糾紛的不利判決或和解可能會對我們造成重大不利的金錢損害或禁令救濟，而保險可能無法全部或部分承保。
改敍
先前在特定財務報表標題中報告的某些項目已重新分類，以符合未經審計的中期合併財務報表及附註中的當前列報方式。
注意事項 2。 重要會計政策摘要
附註2描述了公司的重要會計政策。重要會計政策摘要，載於公司在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司合併財務報表。
截至2024年3月31日的三個月，重大會計政策沒有重大變化。
注意事項 3。 收入
下表按地區顯示了與客户簽訂的合同的分類收入（以千計）。截至2023年3月31日的三個月中，該公司沒有創造收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 |
| | 美國 | | | | 澳大利亞 | | 中國 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
按地區劃分的收入 | | $ | 613 | | | | | $ | 8,314 | | | $ | 1,056 | | | $ | 9,983 | |
收入代表產品銷售、租賃和其他來源。產品銷售來自公司產品和服務的銷售，包括燃料電池系統、FCEV、零件、產品支持和其他相關服務。截至2024年3月31日的三個月中確認的大部分產品銷售與前一時期的車輛部署有關。當終端客户在合同開始時有明顯的經濟動機行使以舊換新或回購期權時，租賃收入將從客户合同中產生。截至2024年3月31日，公司已推遲美元1.0百萬美元的預付租賃相關款項，美元0.3其中百萬美元記錄在合同負債中，美元0.7其中百萬計入未經審計的中期合併資產負債表中的其他負債。與租賃相關的預付款將在個人租賃期內按直線方式確認。
2022年，該公司共交付了 82FCEV 到 二中國的客户。考慮到客户有限的運營歷史和合同中的付款期限延長，公司確定這些客户在ASC 606下存在的合同不符合可收款性標準，因此，對每項安排都採用了另一種收入確認方法。2024年，公司與這些中國客户簽訂了補充協議。補充協議導致支付 $1.1向公司捐款百萬美元，並終止合同中的標準保修義務。這美元1.12024年2月，該公司收到了100萬英鎊。
合約餘額
合同負債涉及客户在履行履約義務之前就產品和服務開具發票或收到的預付對價，或超過分配給先前已履行的履約義務的金額。
合同負債的當期部分記錄在未經審計的中期合併資產負債表中的合同負債中，總額為美元4.3百萬和美元8.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。合同負債的長期部分記錄在未經審計的中期合併資產負債表中的其他負債中，總額為美元1.1百萬和美元3.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。對於取消的合同或FCEV試用不成功，某些客户合同負債餘額可能會被退還。作為退出某些客户合同的努力的一部分，公司退還了美元0.32024年第一季度向客户提供百萬美元。
剩餘的履約義務
與商用車的剩餘履約義務以及與客户簽訂的其他合同相關的交易價格為 $7.0截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。該公司預計，將在2024年3月31日之後的十二個月內將其幾乎所有剩餘的績效義務確認為收入。
注意事項 4。 庫存
庫存包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 原材料 | | $ | 11,190 | | | $ | 11,380 | |
| 工作正在進行中 | | 9,977 | | | 9,918 | |
| 成品 | | 1,516 | | | 7,513 | |
| 總庫存 | | $ | 22,683 | | | $ | 28,811 | |
當公司認為庫存的淨可變現價值低於賬面價值時，如果有任何過剩或過時，公司就會減記庫存。總計 $1.1百萬和美元0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別確認了100萬美元的庫存減記。
注意事項 5。 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 燃料電池組件的押金（注15） | | $ | 3,390 | | | $ | 2,927 | |
| 車輛庫存存款 | | 201 | | | 262 | |
| 生產設備存款 | | 654 | | | 623 | |
| 其他預付費用 | | 2,095 | | | 1,333 | |
| 預付保險 | | 2,283 | | | 3,827 | |
| 應收政府增值税 | | 126 | | | 363 | |
| | | | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 8,749 | | | $ | 9,335 | |
注意事項 6。 不動產、廠房和設備，淨額
財產、廠房和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 土地和建築物 | | $ | — | | | $ | 2,823 | |
| 機械和設備 | | 12,086 | | | 12,420 | |
| 軟件 | | 3,499 | | | 3,403 | |
| 租賃權改進 | | 3,401 | | | 3,306 | |
| 在建工程 | | 2,978 | | | 2,652 | |
| 財產、廠房和設備總計 | | 21,964 | | | 24,604 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | (6,155) | | | (6,035) | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | | $ | 15,809 | | | $ | 18,569 | |
折舊和攤銷費用總計 $0.9百萬和美元1.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
注意事項 7。 應計負債
應計負債包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 工資和工資單相關費用 | | $ | 7,688 | | | $ | 5,261 | |
| 應計的專業費用 | | 1,987 | | | 2,411 | |
| 應計產品保修成本 | | 1,417 | | | 840 | |
| 應計合同製造商成本 | | 1,477 | | | 1,424 | |
應計合同終止費用（附註12） | | 458 | | | 470 | |
| | | | |
| 美國證券交易委員會應計結算（注12） | | 8,583 | | | 17,000 | |
| 其他應計費用 | | 4,281 | | | 2,710 | |
| 應計負債 | | $ | 25,891 | | | $ | 30,116 | |
注意事項 8。 投資股權證券
公司擁有普通股、參與權和購買某些私人公司額外普通股的期權。在非經常性基礎上，賬面價值會根據對同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動或減值所產生的變化進行調整。
截至2024年3月31日，未經審計的中期合併資產負債表中對股票證券的投資是對Raven SR, Inc.（“Raven”）普通股和期權的股權投資。在2024年第一季度，Raven的普通股和期權價格發生了一筆可觀察的交易，該交易基本等於作為2023年12月31日投資量化衡量的一部分確定的公允價值。因此，有 不截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期合併運營報表和綜合虧損中期股權證券的損益。截至2023年3月31日的三個月中，沒有可觀察到的交易，也沒有股權證券的收益或虧損。
下表彙總了持有證券的總賬面價值，以總初始成本加上累計淨收益（虧損）（以千計）來衡量：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 初始總成本基礎 | $ | 4,948 | | | $ | 4,948 | |
| 調整： | | | |
| 累計未實現收益 | 12,530 | | | 12,530 | |
| 累積減值 | (16,715) | | | (16,715) | |
| 賬面金額，期末 | $ | 763 | | | $ | 763 | |
注意事項 9。 短期投資
下表彙總了公司截至2024年3月31日的短期投資。截至2023年12月31日，該公司沒有任何短期投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日 |
| | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現的虧損 | | 公允價值 |
| 短期投資 | | | | | | | | |
| 存款證 | | $ | 30,000 | | | $ | 232 | | | $ | — | | | $ | 30,232 | |
| 短期投資總額 | | $ | 30,000 | | | $ | 232 | | | $ | — | | | $ | 30,232 | |
注意事項 10。 所得税
該公司記錄了 不 税收支出 d在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別地。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間暫時差異的淨税收影響。公司評估所有可用的正面和負面證據，以確定每個税收管轄區內所需估值補貼的金額。在估值扣除額之前，公司繼續保持淨營業虧損和遞延所得税淨資產狀況。已為公司在所有司法管轄區的業務設立了全額估值補貼。
有 不未被認可的税收優惠以及 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的應計利息和罰款金額。The Company目前未發現任何可能導致鉅額付款、應計款項或與其持倉存在重大偏差的問題。自成立以來，公司必須接受其運營所在國家的税務機關的所得税審查。
注意 11。 公允價值測量
該公司遵循ASC 820中的指導方針， 公允價值測量。對於定期和非經常性以公允價值計量的資產和負債，使用基於可觀察和不可觀察輸入的三級衡量層次結構來得出公允價值。公司採用估值方法，最大限度地利用可觀測的投入，並儘可能減少不可觀察投入的使用。公司根據市場參與者在對主要市場或最有利市場的資產或負債進行定價時使用的假設來確定公允價值。在公允價值衡量中考慮市場參與者的假設時，以下公允價值層次結構區分了可觀察和不可觀察的輸入，這些投入分為以下級別之一：
•1級輸入：報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價。
•二級投入：第一級投入中包含的報價除外，這些報價在資產或負債的整個期限內均可直接或間接地觀察到。
•第三級輸入：用於衡量公允價值的資產或負債的不可觀測投入，以至於沒有可觀測的投入，從而考慮到在計量之日該資產或負債幾乎沒有市場活動（如果有的話）的情況。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款和應計負債的賬面金額接近估計的公允價值，因為它們的到期日相對較短。
下表顯示了有關公司資產和負債的信息，這些信息定期按公允價值計量，並指出了公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次結構（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | $ | — | | | $ | 30,235 | | | $ | — | | | $ | 30,235 | |
| 短期投資： | | | | | | | | |
| 存款證 | | $ | — | | | $ | 30,232 | | | $ | — | | | $ | 30,232 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 認股權證責任—私募認股權證 | | $ | — | | | $ | 641 | | | $ | — | | | $ | 641 | |
| 盈利股票負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,552 | | | $ | 5,552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | $ | 75,312 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75,312 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 認股權證責任—私募認股權證 | | $ | — | | | $ | 160 | | | $ | — | | | $ | 160 | |
| 盈利股票負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,725 | | | $ | 1,725 | |
現金等價物
公司的現金等價物包括短期、高流動性的金融工具，這些工具很容易轉換為原始到期日為三個月或更短的現金。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司擁有 $30.2百萬美元投資於存款證。截至 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $75.3百萬美元投資於存款證。該公司將其存款證投資歸類為二級，因為這些投資是使用市場上可以直接或間接觀察到的報價以外的投入進行估值，包括可能無法活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。
短期投資
公司的短期投資包括期限超過三個月的存款證。該公司將其存款證投資歸類為二級，因為這些投資是使用市場上可以直接或間接觀察到的報價以外的投入進行估值，包括可能無法活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。
向普通股股東賺錢
收益股票的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估算的。蒙特卡洛定價模型的輸入包括大量不可觀察的輸入。 下表提供了有關三級公允價值計量投入的定量信息：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 股票價格 | $ | 0.74 | | $ | 0.90 |
| 無風險利率 | 4.5 | % | | 4.1 | % |
| 波動率 | 140.0 | % | | 91.0 | % |
| 剩餘期限（以年為單位） | 2.29 | | 2.54 |
下表顯示了截至2024年3月31日的三個月，私募認股權證和收益負債的變化（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 私募認股權證 | | Earnout |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 160 | | | $ | 1,725 | |
| 估計公允價值的變化 | 481 | | | 3,827 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 641 | | | $ | 5,552 | |
公司執行例行程序，例如比較從獨立來源獲得的價格，以確保記錄適當的公允價值。
注意事項 12。 承付款和或有開支
法律訴訟
在正常業務過程中，公司受各種訴訟、其他索賠、訴訟、賠償要求、監管行動以及政府調查和詢問的約束，並可能成為其當事方。評估損失是否可能或合理可能，以及此類損失或損失範圍是否可估計，通常涉及對未來事件的重大判斷，訴訟結果本質上是不確定的。當我們認為損失可能發生且可以合理估計時，公司應計損失。截至2024年3月31日，公司累積了美元0.5客户糾紛的應計負債為百萬美元。此外，公司累積了美元16.7百萬美元與美國證券交易委員會調查的解決有關，其中 $8.6百萬美元記錄在應計負債中，美元8.1在未經審計的中期合併資產負債表中，美國證券交易委員會應計結算金額為百萬美元，涉及可能和可估算的虧損。截至 2023 年 12 月 31 日，公司累積了 $0.5客户糾紛的應計負債為百萬美元。此外，公司累積了美元25.0百萬美元與美國證券交易委員會調查的解決有關，其中 $17.0百萬美元記錄在應計負債中，美元8.0美國證券交易委員會應計結算金額為百萬美元。
由於無法保證地預測個別事項的結果，因此評估是基於公司當時的知識和信息；因此，任何事項的最終結果都可能需要支付遠遠超過應計和/或披露金額的款項。該公司是當前法律訴訟的當事方，詳見下文。
股東證券和衍生訴訟
三相關的假定證券集體訴訟於2021年9月30日至2021年11月15日在美國紐約西區地方法院提起，針對該公司、公司的某些現任和前任高管和董事以及脱碳加收購公司（“DCRB”）的某些前高管和董事（Kauffmann訴海森汽車公司等）。（編號21-CV-06612-CJS），Brennan訴Hyzon Motors Inc.等人（編號21-CV-06636-CJS），以及米勒訴海森汽車公司等人案（編號21-CV-06695-CJS）），聲稱違反了聯邦證券法。根據投資公司Blue Orca Capital於2021年9月28日發佈的一份報告中的指控，投訴通常指控公司和個別被告就公司的客户合同的性質、車輛訂單以及銷售和收益預測做出了重大虛假和誤導性陳述。Blue Orca Capital是一家投資公司，表示持有公司股票的空頭頭寸，並對公司提出了許多指控。這些訴訟已合併為標題為Hyzon Motors Inc.證券訴訟（案例編號：6:21-CV-06612-CJS-MWP），並於2022年3月21日，法院任命的首席原告提交了經修正的合併申訴，要求金錢賠償。公司和個人被告於2022年5月20日提出動議，要求駁回經修訂的合併申訴，法院任命的首席原告於2022年7月19日對該動議提出異議。法院任命的首席原告於2022年3月21日提出了修改後的申訴，並於2022年9月16日提出了第二份修正申訴。關於公司和個人被告預期駁回第二份修正投訴的動議的簡報會暫停，等待各方於2023年5月9日進行不具約束力的調解。雙方在2023年5月9日的調解中沒有達成和解。2023年6月20日，法院準許首席原告提起第三次修正申訴，該申訴於2023年6月23日提出。 第三次修正後的申訴增加了其他索賠。該公司於2023年9月13日提出瞭解僱動議，DCRB和前DCRB高管、董事及其保薦人於同日提出瞭解僱動議。首席原告於2023年10月25日對駁回動議提出異議，被告於2023年11月22日提交了答覆。雙方正在等待法院的裁決。
在 2021 年 12 月 16 日至 2022 年 1 月 14 日之間， 三相關的股東衍生品訴訟是在美國紐約西區地方法院提起的（Lee訴安德森等人）。（編號為 21-cv-06744-CJS），Révész 訴安德森等人（編號22-CV-06012-CJS），以及 Shorab 訴安德森等人案（編號22-CV-06023-CJS））。這三起訴訟已合併為標題為海松汽車公司的衍生訴訟（案例編號 6:21-CV-06744-CJS）。2022年2月2日，美國特拉華特區地方法院提起了類似的股東衍生品訴訟（Yellets訴Gu等人。（編號 22-cv-00156））。2022年2月3日，在紐約州最高法院金斯縣提起了類似的股東衍生訴訟（魯迪曼訴安德森等人。（編號 503402/2022）。2023年2月13日，特拉華州財政法院提起了類似的股東衍生品訴訟（凱利訴奈特等人）。（C.A. 第 2023-0173 號）。這些訴訟將公司的某些現任和前任董事以及DCRB的某些前任董事列為被告，並將公司列為名義被告，通常指控個人被告通過作出或未能阻止合併證券集體訴訟中指控的虛假陳述而違反了信託義務，並對違反聯邦證券法、違反信託義務、不當致富、濫用控制、嚴重管理不當提出索賠，和/或浪費公司資產。這些訴訟通常尋求公平救濟和
金錢損失。每項股東衍生品訴訟均已暫停，或者雙方共同要求暫停訴訟，等待對合並證券集體訴訟中預期的駁回動議做出決定。
2022年3月18日，一項假定的集體訴訟申訴，即馬洛克訴安德森等人。（C.A. 編號2022-0260-KSJM）是在特拉華州財政法院對DCRB的保薦人DCRB的某些高管和董事以及DCRB贊助商的某些投資者提起的，指控DCRB保薦人的董事被告和控股股東違反了與DCRB和Legacy Hyzon合併有關的信託義務。該申訴尋求公平救濟和金錢賠償。2022年5月26日，該案的被告提出動議，要求駁回申訴。2022年8月2日，原告提出了修改後的申訴。被告於2022年8月15日提出動議，要求駁回修改後的申訴。關於駁回動議的簡報現已完成，口頭辯論於2023年4月21日舉行。2023年7月17日，特拉華州財政法院駁回了被告駁回申訴的動議。2023年8月，馬洛克案的原告傳喚Hyzon提供與針對指定被告的訴訟有關的各種文件。Hyzon 不是本次訴訟的當事方。2023年12月，根據DCRB與被點名的個人被告之間的賠償協議，公司為被點名的個人被告支付了150萬美元的律師費。
在2022年1月26日至2022年8月22日期間，Hyzon收到了來自特拉華州通用公司法第220條的賬簿和記錄要求 四除其他目的外，表示正在調查是否提起類似的衍生品訴訟或股東訴訟的股東。2022年5月31日， 一其中的 四股東表示，他已經結束了調查，不打算提出申訴。2022年11月18日，一秒鐘 四股東向特拉華州財政法院提起訴訟（Abu Ghazaleh訴脱碳Plus收購贊助商有限責任公司等）（C.A. 編號2022-1050）），此後不久於2022年12月1日被自願解僱。2023 年 2 月 13 日，其中三分之一 四股東向特拉華州財政法院提起了衍生訴訟（Kelley訴Knight等人（C.A. 第 2023-0173 號）。該投訴指控違反信託義務，通常指控個別被告作出或未能防止虛假陳述，包括合併證券集體訴訟和Blue Orca Capital發佈的報告中指控的虛假陳述，從而違反了信託義務。與先前提起的股東衍生訴訟一樣，該申訴尋求公平救濟和金錢賠償。2023年4月17日，法院下令暫停該訴訟，等待對合並證券集體訴訟中預期的駁回動議作出裁決。
2023年4月18日，公司收到了一位股東根據《特拉華州通用公司法》第220條提出的賬簿和記錄要求，要求調查公司控股股東Hymas Pte可能違反信託義務或其他不當行為或不當行為。Ltd.（“Hymas”）、Hyzon董事會（“董事會”）和/或Hyzon高級管理團隊的某些成員，涉及公司（i）與公司某些關聯實體的股權轉讓協議（“股權轉讓”），以及（ii）與Hymas的股票回購協議（“股票回購”，以及股權轉讓，“交易”）正如該公司在2022年12月28日提交的8-K表格中報告的那樣。
上述程序受到訴訟程序固有的不確定性的影響。公司目前無法預測這些問題的結果，也無法估計可能的損失或可能的損失範圍（如果有）。
政府調查
2022年1月12日，該公司宣佈收到美國證券交易委員會的傳票，要求其提供文件和信息，包括與藍虎鯨資本發佈的2021年9月28日報告中提出的指控相關的文件和信息。該公司於2022年8月5日和2022年8月10日收到了另外兩份與美國證券交易委員會的調查有關的傳票。2022年10月31日，美國紐約南區檢察官辦公室（“SDNY”）通知該公司，它也在調查這些問題。該公司尚未收到來自SDNY的進一步通信。
2023年9月26日，該公司宣佈了美國證券交易委員會調查的最終決議，尚待法院批准。當天，美國證券交易委員會向美國紐約西區地方法院提起訴訟，將該公司、該公司前首席執行官兼前董事克雷格·奈特和該公司歐洲子公司海森汽車歐洲有限公司前董事總經理馬克斯·霍爾索森列為被告。在不承認或否認美國證券交易委員會申訴中的指控的情況下，公司同意作出最終判決，但須經法院批准，該判決將永久限制和禁止公司違反《交易法》和《證券法》的某些條款和規則，並將要求公司支付民事罰款 $25.0百萬如下所示：$8.5在作出最終判決後 30 天內獲得百萬美元；(2) $8.5到 2024 年 12 月 31 日為百萬美元；以及 (3) 美元8.0在最終判決作出後的730天內獲得百萬美元。奈特先生和霍爾索森先生也分別表示同意
直到作出最終判決，但須經法院批准，以解決美國證券交易委員會的指控。2024年1月16日，美國紐約西區地方法院對公司做出了最終判決，並於2024年1月17日對奈特先生和霍爾索森先生做出了最終判決，結束了本次訴訟。公司支付了第一筆美元8.52024年1月為百萬美元，並在最終判決作出30天后應計未付金額的利息，利率等於聯邦儲備系統理事會公佈的每週平均1年期固定到期國債收益率。
客户和供應商爭議
2023年7月28日，Hyzon Europe的供應商Worthington Industries Poland SP.Z.O.O以違反合同為由向荷蘭阿姆斯特丹地方法院提起訴訟，並獲得了一份涵蓋Hyzon Europe銀行賬户的附件。因此，$1.2截至2024年3月31日，這些Hyzon Europe銀行賬户中包含的百萬美元在未經審計的中期合併資產負債表中記作限制性現金。該申訴要求Hyzon Europe賠償總額為歐元4.6百萬（大約 $）5.0百萬美元）。該公司打算針對這一索賠進行有力辯護。
無論結果如何，此類訴訟或索賠都可能對公司產生不利影響，因為法律辯護和和解費用、公司賠償第三方的義務、資源轉移和其他因素，並且無法保證會獲得有利的結果。除了上述披露的事項外，根據這些案件的性質，公司無法預測這些當前懸而未決的客户和供應商爭議事項的結果，也無法估計可能的損失或可能的損失範圍（如果有）。
注意 13。 基於股票的薪酬計劃
下表彙總了公司的股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | 限制性股票 | | PSU |
| | 期權數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同（年份） | | 聚合內在價值（以 000 秒為單位） | | RSU 數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | PSU 數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 14,773,453 | | | $ | 1.20 | | | 10.37 | | — | | | 13,682,338 | | | $ | 1.50 | | | 2,265,283 | | | $ | 0.95 | |
| 已授予 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | 2,011,425 | | | $ | 0.73 | | | — | | | $ | — | |
| 行使或釋放 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | (220,824) | | | $ | 2.03 | | | — | | | $ | — | |
| 被沒收/已取消 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | (457,591) | | | $ | 2.42 | | | (16,666) | | | $ | 0.96 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | | 14,773,453 | | | $ | 1.20 | | | 10.12 | | — | | | 15,015,348 | | | $ | 1.36 | | | 2,248,617 | | | $ | 0.95 | |
| 已歸屬，預計將歸屬，2024 年 3 月 31 日 | | 14,773,453 | | | $ | 1.20 | | | 10.12 | | — | | | 15,015,348 | | | $ | 1.36 | | | — | | | $ | — | |
| 可行使並於 2024 年 3 月 31 日歸屬 | | 13,012,286 | | | $ | 1.18 | | | 10.78 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $0.6數百萬筆與未歸屬股票期權相關的未確認的股票薪酬支出，預計將在加權平均時間內確認 1.41年份。
根據公司股權激勵計劃授予的限制性股票通常歸屬於 一到 四年期限從撥款之日開始。RSU將通過發行同等數量的公司普通股進行結算，屬於股票分類。
限制性股票單位和PSU的總公允價值根據授予之日的股票價格確定。截至2024年3月31日，未確認的薪酬成本與未歸屬的限制性股票單位有關12.3預計將在剩餘的加權平均期內確認百萬美元 2.40年份。截至2024年3月31日，未確認的薪酬成本與未歸屬的PSU相關的美元1.6預計將在剩餘的加權平均期內確認百萬美元 2.23年份。
注意 14。 股東權益
普通股
公司有權發行 400,000,000面值為 $ 的普通股0.0001每股。A類普通股的持有人有權 一為每股投票。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 245,214,777和 245,081,497分別是已發行和流通的A類普通股。
優先股
公司有權發行 10,000,000面值為 $ 的優先股股票0.0001每股。截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別沒有發行和流通優先股。
認股證
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 11,013,665公開認股權證和8,014,500私募認股權證，總計 19,028,165未兑現的認股權證。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 170,048Ardour 認股權證未兑現。
注意 15。 關聯方交易
地平線知識產權協議
2021年1月，公司與江蘇清能新能源科技有限公司和上海青能地平線新能源有限公司（合稱 “JS Horizon”）簽訂了知識產權協議（“地平線知識產權協議”），兩者都是公司最終母公司Horizon的子公司。2021年9月，江蘇地平線動力技術有限公司有限公司（“JS動力總成”）是該協議的又一方。根據該協議，雙方相互轉讓與Hyzon核心燃料電池和汽車產品技術相關的某些知識產權，根據該協議，Hyzon將向JS Horizon和JS Powertrain支付總額為美元的固定付款10.0百萬。全部 $10.0已經支付了百萬美元6.92021 年支付了百萬美元，剩餘的 $3.12022年2月支付了百萬美元。
該公司的子公司Hyzon Motors USA Inc. 簽訂了Horizon IP協議的第二修正案（“第二修正案”）。第二修正案於 2023 年 9 月 22 日生效。根據第二修正案的條款，雙方同意對Horizon IP協議進行某些修訂，這些修正案涉及他們在氫燃料電池知識產權中的權利。雙方還商定了Horizon IP協議的期限，該期限將於 七年第二修正案生效之日週年紀念日。
贊助斯德哥爾摩之心馬術表演跳躍隊
作為公司戰略營銷計劃的一部分，公司簽約贊助斯德哥爾摩之心隊，這是一支專業的馬術障礙賽隊（“團隊”）。年度贊助費為歐元100,000（大約 $107,000（以美元為單位） 一年贊助。該公司於2024年4月支付了贊助費。公司董事長埃裏克·安德森先生擁有該團隊的少數股權。公司的贊助在執行前已獲得公司董事會的批准。
關聯方應付賬款和應收賬款
Horizon 燃料電池技術及相關子公司
這個公司向Horizon及其子公司支付了押金，以保護燃料電池組件。截至2024年3月31日，剩餘存款餘額為美元3.4百萬美元，幷包含在未經審計的中期合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
截至2024年3月31日，關聯方應付給Horizon及其子公司的淨額為美元0.1百萬。從Horizon及其子公司扣除淨額後，應付關聯方為美元0.3截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。
注意 16。 每股虧損
下表列出了計算公司歸屬於Hyzon普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損（以千計，每股數據除外）時使用的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 歸因於 Hyzon 的淨虧損 | $ | (34,225) | | | $ | (30,248) | | | | | |
| 已發行股票的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 245,127 | | | 244,541 | | | | | |
| 稀釋性證券的影響 | — | | | — | | | | | |
| 稀釋 | 245,127 | | | 244,541 | | | | | |
| 歸屬於Hyzon的每股淨虧損： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.14) | | | $ | (0.12) | | | | | |
| 稀釋 | $ | (0.14) | | | $ | (0.12) | | | | | |
如果潛在的稀釋性股票具有反稀釋作用，則將其排除在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍之外。潛在的稀釋證券彙總如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 限制性庫存單位 | 15,015 | | | 5,658 | | | | | |
| 高性能庫存單位 | 2,249 | | | — | | | | | |
| 帶有服務條件的股票期權 | 13,001 | | | 11,867 | | | | | |
| 前首席技術官的股票期權 | 1,772 | | | 1,772 | | | | | |
| 具有市場和表現條件的股票期權 | — | | | 5,538 | | | | | |
| 私募認股權證 | 8,015 | | | 8,015 | | | | | |
| 公開認股權證 | 11,014 | | | 11,014 | | | | | |
| Earnout 股票 | 23,250 | | | 23,250 | | | | | |
| 宏運認股權證 | 31 | | | 31 | | | | | |
| Ardour 認股權證 | 170 | | | 170 | | | | | |
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和理解我們的合併經營業績和財務狀況相關的信息。本討論旨在補充，應與我們在10-K表格中提交的2023年年度報告中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。除非上下文另有要求，否則本節中所有提及 “Hyzon”、“我們” 和 “我們的” 的內容均指Hyzon Motors Inc.及其合併子公司的業務和運營。
概述
我們的總部位於伊利諾伊州的波林布魯克，在美國、荷蘭、澳大利亞和中國開展業務。Hyzon 是高性能氫燃料電池系統的全球供應商，專注於為最苛刻的行業提供零排放電力。我們正在通過組裝和裝配重型（“HD”）氫燃料電池電動汽車（“FCEV”）將我們的專有燃料電池技術商業化。當我們提到 “組裝” 或 “改裝” 我們的 FCEV 時，我們通常是指將我們的燃料電池和燃料電池堆與電池、電動機和其他組件集成到底盤中，形成我們銷售的完整燃料電池和燃料電池組。當我們 “改裝” 車輛時，我們通常是指我們提供服務，將客户的內燃機（“ICE”）車輛轉變為燃料電池電動汽車。
車輛和車輛平臺
我們的商用車業務主要集中在組裝和改裝燃料電池車上。我們的戰略採取有針對性的方法，在每個地區設計和開發一個車輛平臺，以符合地區法規和客户偏好。我們內部製造燃料電池並與第三方汽車裝配商合作的戰略旨在減少我們的資本需求，降低生產成本，並最終降低客户的總擁有成本（“TCO”）。
在路上，我們的潛在客户包括航運和物流公司以及擁有大型配送網絡的零售客户，例如世界各地的雜貨零售商、食品和飲料公司、廢物管理公司以及市政和政府機構。在非公路領域，我們的潛在客户包括建築、採礦、物料搬運和港口設備製造商和運營商。我們的目標客户通常採用 “回基地” 模式，即他們的車輛在兩次運營之間返回中央基地或倉庫，從而使運營商能夠獨立地加油，因為所需的氫氣可以在中央基地本地或靠近中心基地的地方生產，並在配置最佳的氫氣加氣站進行分配。隨着交通行業越來越多地採用氫氣推進以及根據我們的預期對氫氣生產和相關基礎設施進行投資，Hyzon可能會擴大其產品和氫氣解決方案的範圍。
我們預計，隨着氫燃料電池技術的進步以及對全球氫氣生產、儲存和加氣基礎設施的持續投資，這些機會將增加。
燃料和基礎設施
我們的氫氣供應基礎設施業務專注於與合作伙伴和第三方建立和培育清潔氫氣供應生態系統，從原料到氫氣生產和分配。我們與戰略合作伙伴合作，在我們運營的每個主要區域開發、建造、運營和擁有氫氣生產設施和加氣站，我們打算以此補充我們的迴歸基地模式和短期機隊部署機會。
運營結果
下表列出了我們在指定時期內的歷史經營業績（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | % 變化 | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 9,983 | | | $ | — | | | $ | 9,983 | | NM | | | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 7,816 | | | 838 | | | 6,978 | | 833 | % | | | | | | | |
| 研究和開發 | | 10,829 | | | 9,340 | | | 1,489 | | 16 | % | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | | 21,528 | | | 30,857 | | | (9,329) | | (30) | % | | | | | | | |
| 重組及相關費用 | | 501 | | | — | | | 501 | | NM | | | | | | | |
| 運營費用總額 | | 40,674 | | | 41,035 | | | (361) | | (1) | % | | | | | | | |
| 運營損失 | | (30,691) | | | (41,035) | | | 10,344 | | (25) | % | | | | | | | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | | | | | | | | |
| 私募認股權證負債公允價值的變化 | | (481) | | | 641 | | | (1,122) | | (175) | % | | | | | | | |
| 收益負債公允價值的變化 | | (3,827) | | | 6,420 | | | (10,247) | | (160) | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣匯兑收益（虧損）和其他費用，淨額 | | (527) | | | 1,150 | | | (1,677) | | (146) | % | | | | | | | |
| 投資收入和利息收入，淨額 | | 1,224 | | | 2,566 | | | (1,342) | | (52) | % | | | | | | | |
| 其他收入總額（支出） | | (3,611) | | | 10,777 | | | (14,388) | | (134) | % | | | | | | | |
| 所得税前虧損 | | $ | (34,302) | | | $ | (30,258) | | | $ | (4,044) | | 13 | % | | | | | | | |
| 所得税支出 | | — | | | — | | | — | | NM | | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (34,302) | | | $ | (30,258) | | | $ | (4,044) | | 13 | % | | | | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | | (77) | | | (10) | | | (67) | | 670 | % | | | | | | | |
| 歸因於 Hyzon 的淨虧損 | | $ | (34,225) | | | $ | (30,248) | | | $ | (3,977) | | 13 | % | | | | | | | |
NM 沒有意義
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
在截至2024年3月31日的三個月中，我們創造了1,000萬美元的收入，其中大部分來自澳大利亞、中國和美國的980萬美元FCEV銷售額。FCEV的大部分銷售與前一時期的車輛部署有關。在截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有產生任何收入。
截至2024年3月31日的三個月，運營支出為4,070萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的運營支出為4,100萬美元。
截至2024年3月31日的三個月，收入成本總額為780萬美元 主要與澳大利亞和美國FCEV銷售相關的直接材料、人工成本和估計保修成本有關。與中國FCEV銷售相關的成本已在前幾個時期得到確認。 截至2023年3月31日的三個月，收入成本總額為80萬美元，主要與歐洲客户合同活動和庫存減記的應計成本準備金有關。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，研發費用分別為1,080萬美元和930萬美元。增長的主要原因是增加了180萬美元的人事成本，這是為了增強我們在車輛設計、車輛軟件、燃料電池系統和電動動力總成方面的研發專業知識。用於研發的材料費用減少了30萬美元，部分抵消了這一增加。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用分別為2150萬美元和3,090萬美元。下降的主要原因是與美國證券交易委員會和監管調查以及其他訴訟相關的法律、會計和諮詢費用減少了1180萬美元。工資和相關費用增加180萬美元以及股票薪酬支出增加110萬美元部分抵消了這一減少。
截至2024年3月31日的三個月，重組和相關費用為50萬美元，這主要是由員工相關支出推動的。 在截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有任何重組和相關費用。
截至2024年3月31日的三個月，私募認股權證負債和收益負債的估計公允價值變化分別為50萬美元和380萬美元。私募權證負債估計公允價值的變化截至2023年3月31日的三個月，y和盈利負債分別為60萬美元和640萬美元。截至2024年3月31日的三個月，私募認股權證負債和收益負債的估計公允價值的增長幅度為受當前市場信息顯示，在工具剩餘期限內的預期波動率顯著增加的影響。 截至2023年3月31日的三個月中，私募認股權證負債和收益負債的估計公允價值下降幅度為受公司股價波動的影響。
截至2024年3月31日的三個月，外幣匯兑虧損為70萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的收益為120萬美元。
投資和利息收入，淨額為 120 萬美元在截至2024年3月31日的三個月中，相比之下260 萬美元 f或者截至2023年3月31日的三個月。投資和利息收入與短期投資的已實現收益以及我們的現金和現金等價物的利息收入有關。投資和利息收入的減少是由於投資資金額大幅減少所致。
非公認會計準則財務指標
除了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）確定的業績外，我們還認為以下非公認會計準則指標有助於評估我們的運營業績。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，非公認會計準則財務信息合起來可能有助於投資者評估我們的經營業績。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息支出、所得税支出或福利以及折舊和攤銷前的淨額（虧損）。“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為經股票薪酬支出、私募認股權證負債公允價值變動、收益負債公允價值變動、股權證券收益（虧損）、投資和利息收入以及管理層確定的其他特殊項目（如適用）調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤旨在作為衡量我們業績的補充指標，這些指標既不是美國公認會計原則所要求的，也不是按照美國公認會計原則列報的。我們認為，使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較，後者可能會向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。但是，您應注意，在評估息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時，我們未來的支出可能會與計算這些指標時排除的費用類似。此外，不應將我們提出的這些衡量標準解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較，因為所有公司的計算方式可能不一樣。
由於這些限制，不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，也不能將其作為根據美國公認會計原則計算的績效指標的替代品。我們主要依靠我們的美國公認會計原則業績，並在補充基礎上使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，來彌補這些限制。您應查看以下淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
下表將淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（以千計）進行了對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (34,302) | | | $ | (30,258) | | | | | | |
| 利息支出 | — | | | 8 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 942 | | | 1,082 | | | | | | |
| EBITDA | $ | (33,360) | | | $ | (29,168) | | | | | | |
| 調整為： | | | | | | | | |
| 私募認股權證負債公允價值的變化 | 481 | | | (641) | | | | | | |
| 收益負債公允價值的變化 | 3,827 | | | (6,420) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 2,502 | | | 1,359 | | | | | | |
| | | | | | | | |
監管和法律事務 (1) | — | | | 7,742 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 投資和利息收入 | (1,224) | | | (2,574) | | | | | | |
| 重組及相關費用 | 501 | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | $ | (27,273) | | | $ | (29,702) | | | | | | |
(1)監管和法律事務包括自2021年9月起與賣空分析師文章相關的法律、諮詢和其他專業服務費，以及與之相關的調查和訴訟。
自由現金流
除了根據未經審計的中期合併現金流量表中包含的運營、投資和融資分類報告我們的現金流生成和使用情況外，我們還報告了自由現金流，這是一項非公認會計準則指標，表示用於運營活動的淨現金減去資本支出。我們認為，自由現金流是衡量經營業績的重要指標，因為它為管理層和投資者提供了一種可用於支付強制性付款義務和投資機會的現金。
下表將經營活動中使用的現金與我們的自由現金流（以千計）進行了對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束
3月31日 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
用於經營活動的現金 | | | | | | $ | (31,195) | | | $ | (46,013) | |
| 減去：資本支出 | | | | | | (1,088) | | | (1,461) | |
| 自由現金流 | | | | | | $ | (32,283) | | | $ | (47,474) | |
流動性和持續經營
本10-Q表季度報告中包含的未經審計的中期合併財務報表是由管理層根據美國公認會計原則編制的，該基礎假設公司將繼續作為持續經營企業，考慮在正常業務過程中實現資產和履行負債和承諾。此類未經審計的中期合併財務報表不包括可能因下述不確定性結果而產生的任何調整。
根據ASC 205-40的規定， 財務報表的列報——持續經營（“ASC 205-40”）中，公司評估總體上是否存在某些條件和事件，這些條件和事件使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。根據ASC 205-40，公司的分析只能包括截至未經審計的中期合併財務報表發佈之日尚未全面實施的計劃的潛在緩解影響，前提是：(a) 這些計劃很可能會在財務報表發佈之日起一年內得到有效實施；(b) 這些計劃一旦實施，很可能會緩解籌集大量資金的相關條件或事件對公司繼續經營的能力表示懷疑在財務報表發佈之日起一年內關切。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該公司分別淨虧損3,430萬美元和3,030萬美元。 用於經營活動的淨現金為3,120萬美元截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為4,600萬美元。截至2024年3月31日，我們有5,240萬美元的非限制性現金及現金等價物，3,020萬美元的短期投資和8,360萬美元的正淨營運資金。
該公司得出的結論是，在提交申請時，其繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問 因為該公司認為，其現有財務資源不足以支持自這些未經審計的中期合併財務報表發佈之日起未來12個月以後的計劃運營。
為了減少運營活動中使用的現金，公司於2023年7月實施了某些成本節約舉措，特別是重組計劃，我們在截至年度的10-K表年度報告中進一步討論了這一點 2023 年 12 月 31 日。儘管與前幾期相比，這些計劃預計將減少現金流出，但公司的持續存在取決於其獲得額外融資的能力，以及通過簽訂盈利的銷售或服務合同實現和維持盈利業務的能力，以及產生足夠的現金流來及時履行其義務的能力。該公司的業務將需要大量資金來執行其長期業務計劃。如果公司未能及時或籌集足夠金額的額外資金以滿足其要求，則公司可能被要求或被迫採取額外的重組舉措以保留現金、營運資金和選擇權。
公司計劃通過股權和/或債務融資、與對我們的技術感興趣的實體簽訂聯盟或其他合作協議，以及清算某些庫存餘額來改善其流動性。如果公司將來通過發行股權證券籌集資金，則股東會被攤薄，而且可能規模很大。發行的任何股票證券還可能提供優先於普通股股東的權利、優惠或特權。如果公司將來通過發行債務證券籌集資金，則這些債務證券的權利、優惠和特權可能優先於普通股股東。任何債務證券或借款的條款都可能對公司的運營施加重大限制。資本市場過去曾經歷過動盪時期，將來也可能經歷動盪時期，這可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。此外，作為借款利率基準的美聯儲設定的聯邦基金利率將繼續影響債務融資成本。
無法保證公司能夠實現任何此類融資，也無法保證一旦實現，其條款可能如何，也無法保證公司能夠籌集的任何金額都足以支持公司的持續運營、營運資金需求和/或燃料電池技術的進步。如果 公司無法在需要時或以可接受的條件籌集額外資金，財務狀況、業務、前景和經營業績可能會受到重大不利影響。此外，在正常業務過程中，公司受各種訴訟、其他索賠、訴訟、賠償要求、監管行動以及政府調查和詢問的約束，並可能成為當事方。訴訟和其他法律訴訟的結果，包括附註12法律訴訟中描述的其他索賠。承諾和突發事件本質上是不確定的，對部分或全部法律糾紛的不利判決或和解可能會對我們造成重大不利的金錢損害或禁令救濟，而保險可能無法全部或部分承保。
流動性要求
我們最近使用現金為運營提供資金和投資資本支出。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入增長率、收入合同的盈利能力、從客户那裏獲得現金的時機和金額、與產能擴張相關的資本支出以及我們產品的持續市場採用。我們的業務在短期內需要大量資金來維持運營，此後我們將需要大量額外資金來執行我們的長期業務計劃。
Gi即使在當今充滿挑戰的資本市場環境中，我們也實施了某些成本節約舉措，特別是，2023年7月，董事會批准了一項重組計劃，該計劃已進一步討論 正如我們在截至年度的10-K表格上提交的年度報告中進一步討論的那樣 2023 年 12 月 31 日。儘管與前幾期相比，我們的計劃旨在減少現金流出，但我們的持續存在取決於我們獲得額外融資的能力。此類所需融資的時間和規模將受到我們實現和維持盈利業務以及產生足夠的運營現金流以及時履行義務的能力的影響。但是，由於多種因素，實際結果可能會有重大和負面的差異，包括但不限於：
•我們管理燃料電池汽車製造和維修成本的能力；
•收入來自銷售我們的 FCEV 和 200kW 單堆燃料電池系統以及提供改裝服務
•擴建和維護我們的燃料電池製造設施和設備的成本；
•氫基礎設施的可用性和氫燃料的成本；
•如果實際保修索賠與估計值存在顯著差異，我們的保修索賠費用；
•我們的FCEV客户渠道的商業開發以及向合同和交付的轉換的範圍、進展、結果、成本、時間和結果；
•將我們的車輛和200kW單堆燃料電池系統推向市場的時間和成本；
•維護、擴大和保護我們的知識產權組合的成本，包括潛在的訴訟成本和負債；
•及時組裝、向客户交付我們的燃料電池和200kW單堆燃料電池系統並提高其性能，以確認收入和擴大與客户簽訂的合同收入渠道；
•增加一般和行政人員的成本，包括會計和財務、法律和人力資源，以及與訴訟、調查或和解相關的費用；以及
•討論的其他風險 在我們在 10-K 表格上提交的 2023 年年度報告中，標題為”風險因素".
現金流
下表摘自我們未經審計的中期合併現金流量表（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 用於經營活動的淨現金 | | $ | (31,195) | | | $ | (46,013) | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | | (28,208) | | | 86,348 | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (94) | | | (200) | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流
來自經營活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為3,120萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為4,600萬美元。截至2024年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金流主要是由3,430萬美元的淨虧損以及對某些非現金項目的調整以及運營資產和負債的變化推動的。非現金費用和支出主要包括380萬美元盈利負債的估計公允價值變動、250萬美元的股票薪酬支出、110萬美元的庫存減記、90萬美元的折舊和攤銷、70萬美元的未實現外幣交易虧損以及50萬美元私募認股權證負債估計公允價值的變化。
運營資產和負債的變化主要是由應收賬款增加340萬美元和應付賬款90萬美元，合同負債減少630萬美元，庫存餘額減少490萬美元， 420萬美元的應計負債，150萬美元的未開票應收賬款和60萬美元的預付費用。
截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為4,600萬美元。截至2023年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金流主要由3,030萬美元的淨虧損以及某些非現金項目的調整以及運營資產和負債的變化所驅動。非現金收益調整主要包括私募認股權證負債的估計公允價值變動60萬美元，收益負債640萬美元以及可供出售債務證券折扣增加70萬美元。這些非現金收益調整被140萬美元的股票薪酬支出、110萬美元的折舊和攤銷以及30萬美元的庫存減記部分抵消。運營資產和負債的變化主要是由庫存餘額增加690萬美元、應收賬款120萬美元、應付賬款230萬美元、合同負債減少110萬美元、應計負債減少930萬美元以及預付費用和其他流動資產減少310萬美元所推動的。
來自投資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為2,820萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，投資活動提供的現金為8,630萬美元。截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的現金流主要由用於購買短期投資的3,000萬美元現金以及購買財產和設備支付的110萬美元現金推動，部分被出售羅切斯特設施的290萬美元淨收益所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動提供的現金流主要由9,490萬美元的短期投資到期收益驅動，被用於購買短期投資的710萬美元現金以及為財產和設備支付的150萬美元現金所抵消。
來自融資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為10萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為20萬美元。截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的現金流是由10萬美元的股權獎勵淨股結算推動的。截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的現金流主要由10萬美元的融資租賃負債付款和10萬美元的股權獎勵淨股結算所驅動。
合同義務和承諾
正如我們之前在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中披露的那樣，在截至2024年3月31日的三個月中，合同義務表中沒有正常業務流程之外的重大變化。
關鍵會計政策與估計
在截至2024年3月31日的三個月中，這些估計值或與之相關的政策沒有實質性變化。有關這些估算和政策的完整討論，請參閲我們在截至2023年12月31日的10-K表中提交的年度報告第7項中的 “關鍵會計政策和估計”。
新興成長型公司地位
《喬布斯法》第102（b）（1）條免除了新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求，直到私營公司（即那些尚未宣佈證券法註冊聲明生效或沒有根據《交易法》註冊的證券類別的公司）遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。Hyzon選擇不選擇退出這種延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂且上市公司或私營公司的申請日期不同時，Hyzon作為新興成長型公司，可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準，在此之前，Hyzon不再被視為新興成長型公司。有時，Hyzon 可能會選擇提前採用新的或修訂的標準。
此外，Hyzon打算依賴《喬布斯法》規定的其他豁免和減少的報告要求。在《喬布斯法案》規定的某些條件下，如果作為一家新興成長型公司，Hyzon打算依賴此類豁免，則除其他外，Hyzon無需：（a）根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條提供有關海松財務報告內部控制系統的審計師認證報告；（b）提供非新興成長型公眾可能需要的所有薪酬披露《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》下的公司；（c）遵守可能通過的任何要求上市公司會計監督委員會關於強制性審計公司輪換的規定或對審計師報告的補充，提供有關審計和財務報表的更多信息（審計師的討論和分析）；以及（d）披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與績效之間的相關性以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。
根據《喬布斯法案》，Hyzon將繼續是一家新興成長型公司，直到（a）DCRB首次公開募股結束五週年之後的第一個財年的最後一天，即2025年12月31日（b）Hyzon年度總收入至少為12.35億美元的Hyzon財年的最後一天，（c）Hyzon被視為 “大型加速基金” 的日期” 根據美國證券交易委員會的規定，非關聯公司持有至少7億美元的未償還證券，或（d）Hyzon發行更多證券的日期在過去三年中，不可轉換債務證券超過10億美元。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b-2條的規定，我們是一家規模較小的申報公司。因此，根據S-K法規第305（e）項，我們無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）旨在確保積累根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息，並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
截至2024年3月31日，我們的首席執行官兼首席財務官與公司高級管理層協調，評估了我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，由於下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序無效。
鑑於下述重大弱點，我們的管理層進行了額外的分析、對賬和其他收盤後程序，得出的結論是，儘管截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序無效，財務報告的內部控制也存在重大缺陷，但本10-Q表所涵蓋和包含在本表10-Q所涵蓋期間的未經審計的中期合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們的財務狀況、經營業績和現金截至和按美國公認會計原則列報的期間內的流量。
(b) 財務報告內部控制存在重大缺陷
我們的管理層得出結論，截至2024年3月31日，我們在10-K表中提交的截至2023年12月31日年度的年度報告中披露的財務報告內部控制中的以下重大缺陷尚未得到充分糾正：
•該公司沒有表現出吸引、培養和留住符合目標的合格人才的承諾，因此沒有足夠的合格資源。
•該公司沒有有效的風險評估流程來成功識別和評估重大錯報的風險，從而確保設計和實施控制措施以應對這些風險。
•公司沒有有效的內部信息和溝通流程來確保在整個組織內及時傳達相關和可靠的信息，也無法使財務人員有效履行其財務報告和內部控制職責和責任。
•在實現目標方面，公司沒有充分建立結構、報告渠道和適當的權力和責任。
因此，公司沒有有效地設計、實施和運營與收入確認、複雜會計交易和財務結算流程相關的流程級控制活動，無法將風險降低到可接受的水平。
(c) 補救計劃和現狀
在審計委員會的監督和董事會的意見下，管理層繼續糾正這些重大缺陷。我們迄今為止採取的補救措施包括：
•加強了一個新整合的全球組織的執行管理團隊，包括任命首席財務官和首席技術官；
•隨着時間的推移，僱用了更多的財務和會計人員來充實我們的會計人員，以及具有適當技術會計專業知識的第三方資源；
•聘請具有上市公司和技術會計經驗的外部顧問，以促進準確和及時的會計結算，並準確地編制和審查合併財務報表和相關的腳註披露；
•成立了披露委員會，並實施了披露公司數據和信息的控制措施和程序，以及正式審查和簽署程序的角色、責任和批准權限；
•對美國證券交易委員會的每份文件實施了正式的區域總經理合並財務報表審查和認證程序；
•實施了我們在美國使用的企業資源規劃系統的財務、庫存和採購模塊；
•建立了集中培訓職能並在全球部署了各種培訓計劃，包括但不限於全球收入確認培訓、SOX 意識培訓和 SOX 第 302 節認證培訓；以及
•擴展了自動化工作流程功能，使公司能夠遵守管理採購申請、發票、日記賬分錄和主數據所需批准的公司政策。
除了迄今為止採取的補救措施外，公司正在採取或計劃採取以下行動：
•設計和實施全面和持續的風險評估流程，以識別和評估重大錯報的風險，並確保正確設計、維護和記錄受影響的財務報告流程和相關內部控制措施，以應對我們的財務報告中的這些風險；
•進一步制定和實施與財務報告有關的正式政策、流程和文件程序，包括收入確認和其他複雜的會計事項，並諮詢獨立會計專家和顧問；
•正式確定與我們的產品和服務銷售相關的流程和控制的設計，以及供應商合同、燃料電池驗收、將我們產品的控制權移交給客户、跟蹤我們車輛的售後績效，並將文件存檔到中央系統中；
•在全球範圍內完成道德培訓，此外，定期為公司人員提供普通上市公司培訓，包括潛在主題的培訓，例如上市公司的責任、公司會計和財務職能的核心價值觀以及實施這些價值觀的最佳實踐；以及
•加強 IT 治理，設計有效的 IT 總體控制措施，包括項目變更管理，限制用户訪問我們用於財務報告的內部系統，加強同期 IT 一般控制審查文件的保存。
(d) 財務報告內部控制的變化
除了與上述重大缺陷相關的補救措施外，在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有任何已經或合理可能影響我們對財務報告的內部控制的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
附註12中列出的信息。本10-Q表季度報告未經審計的中期合併財務報表中的承諾和意外開支以引用方式納入對本項目的答覆。此類信息僅限於近期的某些事態發展。
第 1A 項。風險因素
我們在截至2023年12月31日的年度10-K表中提交的年度報告中描述的風險因素沒有任何重大變化。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
在截至2024年3月31日的三個月中，沒有銷售未根據《證券法》註冊的股權證券。
第 3 項。 優先證券違約
沒有。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第 5 項。 其他信息
在截至2024年3月31日的季度中，公司沒有董事或第16節高管 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
第 6 項。 展品
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展覽 數字 | | 描述 |
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| 31.1 | | 第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條要求的首席執行官認證 |
| | |
| 31.2 | | 細則13a-14 (a) 或細則15d-14 (a) 要求的首席財務官認證 |
| | |
| 32.1* | | 第 13a-14 (b) 條或第 15d-14 (b) 條和 18 U.S.C. 1350 要求的首席執行官認證 |
| | |
| 32.2* | | 第 13a-14 (b) 條或第 15d-14 (b) 條和 18 U.S.C. 1350 要求的首席財務官認證 |
| | |
| 101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
| | |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| | |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| | |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| | |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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| 104 | | 封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
_________________________
* 出於1933年《證券法》第11條和第12條以及《證券交易法》第18條的目的，此信息是提供和歸檔的。
# 表示管理合同或補償安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| Hyzon Motors Inc. |
| | |
日期：2024 年 5 月 13 日 | 來自： | /s/ 帕克·米克斯 |
| 姓名： | 帕克·米克斯 |
| 標題： | 首席執行官
（首席執行官） |
| | |
日期：2024 年 5 月 13 日 | 來自： | /s/ 斯蒂芬·韋蘭德 |
| 姓名： | 斯蒂芬·韋蘭德 |
| 標題： | 首席財務官
（首席財務官兼首席會計官） |
| | |