附件99.1

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開盤交易

致:

Snap Inc.

第31街3000號

加州聖莫尼卡,郵編:90405

注意:總法律顧問

電子郵件:legalnotice@snap.com

空調: [______]
出發地: [經銷商]
回覆: [基座][其他內容]看漲期權交易
裁判員否: [插入參考號]
日期: 可能[_], 2024

尊敬的女士們、先生們:

本函件協議(本確認書)的目的是確認雙方簽訂的看漲期權交易的條款和條件[__________](交易商)和Snap(交易對手)。截至以下指定的交易日期(交易日期)。本函件協議構成下文規定的ISDA主協議中所指的確認。本確認書將取代之前的任何協議 ,並作為交易的最終文件。

本確認書包含國際掉期和衍生工具協會(ISDA)出版的2002年ISDA權益衍生工具定義(權益定義)中包含的定義和規定。如果股權定義與本確認書之間有任何不一致之處,應以本確認書為準。本文中使用的某些定義術語基於日期為5月的發售備忘錄中定義的術語[_],2024(發售備忘錄)與 [_____]%2030年到期的可轉換優先票據(最初由交易對手發行,可轉換票據和每1,000美元本金的可轉換票據,一張可轉換票據)由交易對手 根據購買協議(如本文定義)根據契約發行)[成為]1日期:5月[_],2024年,交易對手和美國銀行信託公司,全國協會,作為受託人 (Indenture)。如果發售備忘錄、契約和本確認書中定義的條款之間有任何不一致之處,應以本確認書為準。雙方確認,本確認書是在本合同簽訂之日作出的,但有一項諒解,即(I)本合同中所述的定義也是參照本合同中的本合同定義的,以及(Ii)本合同中提及的本合同的各部分將與要約備忘錄中對其的描述相一致。如本契約或本契約任何該等章節中的任何該等定義與要約備忘錄中對該等定義的描述有所不同,則就本確認而言,以要約備忘錄中對該等定義的描述為準。雙方進一步承認,本合同中使用的契約部分編號是基於[交易商在本確認書之日最後一次審閲的契約草案,如果簽署時契約中有任何此類章節編號發生變化,雙方將本着善意修改本確認書,以保持雙方的意圖]2[籤立時的契據]3。在符合上述規定的前提下,本文中提及的契約是指在籤立之日有效的契約,並且如果契約在該日期之後被修訂或補充(根據契約第10.01(K)節的任何修訂或補充(X)除外,該修訂或補充(X)由計算代理確定,以使契約符合發售備忘錄中可轉換票據的描述

1

如果在確認時未完成義齒,請插入。

2

包括在基本呼叫選項確認中。如果在基本交易完成前執行了附加看漲期權確認,請將其包括在附加看漲期權確認中。

3

包括在附加看漲期權確認中,但前提是在完成基本交易後執行了 附加看漲期權確認。


或(Y)根據《契約》第14.07節的規定,除非雙方另有書面協議,否則在第(Y)條的情況下,除非雙方另有書面協議,否則任何此類修訂或補充均不適用於本確認書中的第(3)節調整方法項下的第二段。如果交易商、計算代理或決定方需要在可轉換票據不再未償還時參考可轉換票據或契約進行任何計算、調整或釐定 ,交易商、計算代理或決定方(視屬何情況而定)應作出該等計算、調整或釐定(視屬何情況而定),假設可換股票據仍未償還。

茲通知每一方,且每一方均承認,另一方已從事或未參與重大金融交易,並已依據各方根據以下規定的條款和條件訂立與本確認書有關的交易而採取了其他重大行動。

1.本確認書證明交易商和交易對手之間就本確認書所涉及的交易條款達成了一份完整且具有約束力的協議。本確認書應補充、構成2002年《ISDA主協議》(《協議》)的一部分,並受該協議的約束,猶如交易商和交易對手已簽署了這種形式的協議(但沒有任何時間表,但以下情況除外):(I)在交易日選擇紐約州法律作為管轄法律(不參考法律選擇原則);(Ii)在《協議》第5(A)(Vi)條中,根據《協議》第5(A)(Vi)條的規定,《交叉違約條款》適用於交易商,且(A)第(A)項股東權益的最低限額為3%。[_________] (交易商母公司)自交易日期起,(B)從第(1)款中刪除,或在此期間開始有能力申報,以及(C)在第(1)款末尾增加以下措辭: 第(2)款下的違約不應構成違約事件,如果(X)違約完全是由於行政或操作性質的錯誤或遺漏所致;(Y)有資金使當事人能夠在到期時付款;和(Z)付款是在S收到其未能付款的書面通知後的兩個當地工作日內支付的,以及(Iii)所指定的術語 債務應具有本協議第14節中指定的含義,但該術語不包括與一方在正常過程中收到的存款(如S的銀行業務)有關的義務。如果本協議的條款與本確認書之間存在任何不一致,則本確認書將適用於與本確認書相關的交易。雙方特此同意,除與本確認書有關的交易外,其他任何交易均不受本協議管轄。

2.與本確認書 有關的特定交易條款如下:

一般術語.

交易日期: 可能[_], 2024
生效日期: 根據第9(X)條的規定,在保費支付日期之前的第二個兑換營業日。
選項樣式: 歐洲人
選項類型: 看漲
買方: 交易對手
賣方: 經銷商
份額: 交易對手的A類普通股,每股票面價值0.00001美元(交易代碼:SNAP?)。
選項數量: [_______]4。為免生疑問,選擇權的數量應減少交易對手行使的任何選擇權。在任何情況下,選項的數量都不會少於 零。

4

對於基本認購期權確認,這相當於可轉換票據的截止日期最初發行的本金為1,000美元的可轉換票據的數量。對於額外的認購期權確認,這相當於本金為1,000美元的額外可轉換票據的數量。

2


適用百分比: [___]%
選項授權: 等於適用百分比的乘積的數字和[______]5.
執行價: 美元[_________]
上限價格: 美元[_________]
高級: 美元[_________]
保費支付日期: 可能[_], 2024
交易所: 紐約證券交易所
相關交易所: 所有交易所
除外條款: 契約第14.03條和第14.04(g)條。

鍛鍊的程序.

轉換日期: 對於可轉換票據的任何轉換,該可轉換票據的持有人(該術語在契約中定義)滿足 契約第14.02(b)節規定的所有轉換要求的日期。
自由兑換日期: 2030年2月1日
過期時間: 估值時間
到期日期: 2030年5月1日,以提前鍛鍊為準。
自動練習: 適用範圍
儘管有上述規定,在任何情況下,在本協議項下行使或視為行使的期權數量不得超過期權數量。
行使通知: 儘管股權定義或上述自動行使條款中有任何相反規定,為了行使任何期權,交易對手必須在下午5:00前以書面形式通知交易商。(紐約市時間) 自由兑換日期(最終結算方式通知),指定(1)此類期權的相關結算方式,以及(2)如果相關結算方式為組合結算,則指定交易對手選擇的指定現金 金額(指定現金金額);提供如對方未及時送達《最終結算辦法通知書》,則《最終結算辦法通知書》視為對方已於下午5點送達。(紐約市時間)在自由兑換日,指定淨股票結算作為相關的結算方式。

5

插入可轉換票據的初始換算率。

3


對手方承認其根據適用的證券法,特別是經修訂的1934年《證券交易法》(《證券交易法》)第9節和第10(B)節以及其下的規則和法規,對選擇非淨額股票結算的可轉換票據的任何結算方法負有責任。
估值時間: 在聯交所正常交易時段收市時;提供如果主交易時段延長,計算代理應根據其合理的酌情權確定估值時間。
市場擾亂事件: 現將《股權定義》第6.3(A)節全部替換為:
*市場中斷事件指,就一隻股票而言,(I)該股票上市或獲準交易的美國主要國家或地區證券交易所或市場未能在其正常交易時段開市交易,或(Ii)下午1點前發生或存在。(紐約市時間)在任何預定的股票有效日,在正常交易期間總計超過半小時的時間內,暫停或限制股票或與股票有關的任何期權合約或期貨合約的交易(因價格波動超過相關證券交易所允許的限制或其他原因)的時間。

結算條件.

結算方式: 對於任何期權,淨股票結算;提供如果下文所述的該期權的相關結算方式不是股份淨額結算,則該期權的結算方式應為該相關結算方式,但前提是交易對手已在該期權的最終結算方式通知中通知了交易商相關的結算方式。
相關結算方式: 對於交易對手在最終結算方法通知中指定的任何期權、淨股份結算、合併結算或現金結算。
股票淨結算額: 如果股票淨結算適用於根據本協議行使或被視為行使的任何期權,交易商將在每個此類期權的相關結算日期向交易對手交付相當於每個此類期權結算平均期內每個有效日的(I)(A)該有效日的每日期權價值之和的股份數量(淨股份結算金額)。除以(B)在該有效日期的相關價格,除以(2)結算平均期內的有效天數。
經銷商將支付現金來代替交付任何零碎股份,該零碎股份結算金額涉及結算平均期最後一個有效日按相關價格估值的任何淨股份結算金額。

4


合併結算: 如果合併結算適用於根據本協議行使或視為行使的任何期權,交易商將在相關結算日期向交易對手支付或交付(視情況而定)每個此類期權:

(I) 現金(組合結算現金金額)等於在該期權的結算平均期內的每個有效日內,(A)等於(1)(X)適用百分比與 (Y)指定現金金額的乘積的金額(每日組合結算現金金額)之和減號1,000美元和(2)每日期權價值, 除以(B)結算平均期內的有效天數;提供如果以上第(A)款中的計算結果為任何有效日的零或負數,則該有效日的每日組合結算現金金額應被視為零;以及

(Ii)  股份(組合結算股份金額)等於該期權在結算平均期內每個有效日的股份數目(每日組合結算股份金額)等於(A)(1)該有效日的每日期權價值減號該有效日的每日合併結算現金金額,除以(2)在該有效日期的有關價格,除以(B)結算平均期內的有效天數; 提供如上文第(A)(1)款的計算結果為任何有效日的零或負數,則該有效日的每日合併結算股數將被視為 零。

交易商將支付現金,以代替交付任何合併結算股票金額的任何零碎股份,按結算最後有效日平均 期間的相關價格計算。
現金結算: 如果現金結算適用於根據本協議行使或被視為行使的任何期權,則代替股權定義第8.1條,交易商將在每個此類期權的相關結算日期向交易對手支付 金額(現金結算金額),相當於該期權結算平均期間內每個有效日的下列金額:(I)該有效日的每日期權價值;除以(2)結算平均期內的有效天數。
每日選項值: 對於任何有效日期,金額等於(I)該有效日期的期權權利,乘以(Ii)(A)在該有效日期的有關價格與上限價格中較低者,較少(B)該有效日的執行價格 ;提供如果上述第(Ii)款中包含的計算結果為負數,則該有效日的每日期權價值應被視為零。在任何情況下,每日選項值都不會小於 零。

5


有效日期: 指(I)沒有市場混亂事件及(Ii)股份交易一般在聯交所進行,或如股份當時並未在聯交所上市,則在股份隨後上市的主要其他美國國家或地區證券交易所進行,或如股份當時未在美國國家或地區證券交易所上市,則在股份隨後上市或獲準進行交易的主要其他市場進行。如果股票沒有如此上市或允許交易,則有效日意味着營業日。
計劃有效日期: 在股票上市或獲準交易的美國主要國家或地區證券交易所或市場上被安排為有效日的日子。如果股票未如此上市或允許交易,則計劃有效日即為營業日。
工作日: 除星期六、星期日或法律或行政命令授權或規定紐約聯邦儲備銀行停業或停業的日子外的任何日子。
相關價格: 在任何有效日,彭博頁面SNAP上的“Bloomberg VWAP”標題下顯示的每股成交量加權平均價格 AQR(或其同等後續版本,如果該頁面不可用)有關 從交易所預定開盤時間到交易所預定收盤時間的期間(或如果此時無法獲得該成交量加權平均價格,則計算代理以誠信商業合理的方式確定一股股份在該有效日的市值,使用,如果可行,採用成交量加權平均法)。相關價格的確定將不考慮盤後交易或 常規交易時段交易時間之外的任何其他交易。
結算平均週期: 對於任何期權,無論適用於該期權的結算方法如何,自21日起(包括21日)連續20個有效日ST計劃有效日 在收件箱日期之前。
結算日期: 對於任何期權,為該期權結算平均期最後有效日之後的第二個營業日。
結算幣種: 美元
其他適用條款: 股權定義第9.1(C)、9.8、9.9和9.11節的規定將適用,但這些規定中對實物結算的所有提法應理解為對已結算的股份的提法。就任何期權而言,股份結算是指股票淨結算或合併結算適用於該期權。

6


陳述和協議: 儘管股權定義(包括但不限於第9.11節)有任何相反之處,但雙方承認:(I)交付給交易對手的任何股份在交付時應 受交易對手根據適用證券法作為股份發行人而產生的限制和限制,(Ii)交易商可以交付根據本協議規定必須交付的任何股份,以取代通過結算系統交付的 ,以及(Iii)交付給交易對手的任何股份可以是受限證券(見1933年證券法(經修訂的證券法)第144條的定義)。

3.適用於該交易的附加條款。

適用於該交易的調整:

潛在的調整事件: 儘管股權定義第11.2(E)節所述,潛在調整事件是指任何攤薄調整條款中所述的任何事件或條件的發生,導致 根據契約對轉換率或參考財產單位的組成或任何最後報告的銷售價格、?每日VWAP、?每日轉換值或 日結算額進行調整(每個都在契約中定義)。為免生疑問,交易商將不承擔本協議項下的任何交付或付款義務,也不得因以下原因對交易條款作出任何調整:(Br)(X)交易對手向可轉換票據持有人(在轉換或其他情況下)進行的任何現金、財產或證券分配;或(Y)可轉換票據持有人有權參與的任何其他交易,在每種情況下,以代替根據前一句話所述類型的契約進行的調整(包括但不限於,根據《契約》第14.04(C)節第二段第三句或《契約》第14.04(D)節第二段第三句)。
調整方法: 計算代理調整,這意味着,儘管股權定義第11.2(C)節有所規定,在任何潛在的調整事件發生時,計算代理應本着誠信和商業合理的方式,對執行價格、期權數量、期權權利和與交易的行使、結算或支付相關的任何其他變量中的任何一個或多個進行相應調整。
儘管有上述規定和合並事件/投標報價的後果,但報價如下:

(I) 如果計算代理人真誠地不同意對可轉換票據進行任何涉及交易對手或其董事會行使酌情權的調整(包括但不限於根據《契約》第14.05節、《契約》第14.07節或 任何

7


補充契約或任何證券、財產、權利或其他資產的公允價值的確定),則在每一種情況下,計算代理人將考慮到契約的相關規定,以商業合理的方式確定對執行價格、期權數量、期權權利和與行使、結算或支付交易有關的任何其他變量中的任何一項或多項作出的調整;提供儘管有上述規定,倘若於結算平均期間內發生任何潛在調整事項,但因有關持有人(定義見契約)於相關轉換日期被視為相關股份的記錄擁有人而對契約項下的任何可換股票據並無作出調整,則計算代理可單憑其決定對本協議條款作出商業上合理的調整,以計入該等潛在調整事項。

(Ii)與因第14.04(B)節或第14.04(C)節所述事件或情況而導致的任何潛在調整事件有關的  ,如果在這兩種情況下,確定Y的期限?(如該術語在第14.04(B)節中使用)或0在交易對手公開宣佈導致該潛在調整事件的事件或條件之前(視具體情況而定),計算代理人有權真誠地以商業上合理的方式調整與交易的行使、結算或支付有關的任何變量,以適當地反映成本 (包括但不限於對衝錯配和市場損失)和商業上合理的自掏腰包交易商與其套期保值活動有關的費用,此類調整假設交易商持有商業上合理的對衝頭寸,其結果是此類事件或條件在該期間開始前未予公開宣佈;以及

(Iii)如果宣佈了任何潛在的調整事件,並且(A)引起該潛在調整事件的事件或條件隨後被修正、修改、取消或放棄,(B)轉換率?(如契約中所定義的)沒有在根據該聲明的相關稀釋調整條款所設想的時間或以 的方式進行調整,或(C)由於該潛在的調整事件而調整(如契約中的定義)並隨後重新調整(各條款),則為  

8


(A)、(B)和(C)潛在的調整事件變化)那麼,在每一種情況下,計算代理 應有權真誠地以商業合理的方式調整與交易的行使、結算或付款有關的任何變量,以適當地反映成本(包括但不限於對衝錯配和市場損失)和商業合理自掏腰包交易商與其套期保值活動相關的費用,並進行此類調整 假設交易商保持商業上合理的對衝頭寸,作為此類潛在調整事件變化的結果。

稀釋調整撥備: 第14.04(A)、(B)、(C)、(D)和(E)條以及第14.05條。

適用於該交易的非常事件:

合併事件: 適用;提供儘管有股權定義第12.1(B)節的規定,合併事件是指發生第14.07(A)節股票交易事件定義中規定的任何事件或條件。
投標報價: 適用;提供儘管有股權定義第12.1(D)節的規定,投標要約是指發生第14.04(E)節所述的任何事件或條件。
合併事件的後果/
投標報價: 儘管權益定義第12.2節和12.3節另有規定,在發生合併事件或投標要約時,計算代理人應根據《調整方法》第二段的規定,對股份性質(如合併事件)、行使價、期權數量、期權權利和任何其他與交易的行使、結算或付款有關的任何一項或多項調整作出相應或同等的調整;提供(I)在不考慮根據任何除外條款對轉換率進行任何調整的情況下進行此類調整,並且(Ii)在任何情況下,上限價格不得低於執行價格;提供 進一步如果(X)關於任何合併事件或任何投標要約,(I)(A)股份的對價包括(或,根據股份持有人的選擇,可以包括)不是公司或不是根據美國、其任何州或哥倫比亞特區法律組織的實體或個人的股票,或(B)該合併事件或投標要約之後的交易對手 將不是根據美國法律組成的公司,其任何州或哥倫比亞特區或不是發行人,且(Ii)交易商在此類合併事件或投標要約發生後的任何時間確定:(A)該合併事件或投標要約已經或將對交易商S的權利產生或將產生不利影響

9


交易義務或(B)交易商將招致或已經招致增加的税款、關税、費用或費用(與交易日的現有情況相比),以(1)收購、設立、重新設立、替代、維持、平倉或處置任何交易(S)或資產(S),這些交易或資產就訂立和履行交易義務的經濟風險而言構成商業上合理的對衝頭寸,或(2)變現,追回或匯出任何交易(S)或資產(S)的收益,該交易或資產就訂立和履行有關交易的經濟風險而言構成商業合理的對衝頭寸,或(Y)發生被禁止的外國交易,則在第(X)款或第(Y)款的情況下,交易商可選擇其唯一的、商業上合理的酌情決定權,取消和 付款(計算代理人確定)。為免生疑問,無論任何合併事件或投標報價是否導致轉換日期早於自由轉換日期(任何此類轉換,提前轉換),均應根據上述規定進行調整。
禁止的境外交易: 完成合並交易後,交易對手不是(X)根據美國、任何州或哥倫比亞特區或發行人的法律成立的公司,或(Y)根據開曼羣島、英屬維爾京羣島、百慕大羣島、荷蘭、比利時、瑞士、盧森堡、愛爾蘭共和國、加拿大或聯合王國的法律組織和存在的公司或實體(1)將被視為美國聯邦所得税目的公司。
合併考慮通知: 在合併事件發生時,交易對手應合理地迅速(但無論如何在合併事件完成之前)通知計算代理,如果合併事件導致股份被轉換為有權獲得超過一種類型的對價(部分根據任何形式的股東選擇確定),則股份持有人在該合併事件完成時實際收到的對價類型和金額的加權平均。
公告事件的後果: 權益定義第12.3(D)節規定的修正計算代理調整;提供就公告事件而言,(X)對投標要約的提及應替換為 對公告事件的提及,對投標要約日期的提及應替換為對該公告事件的日期的提及,(Y)行權、結算、付款或交易的任何其他條款(包括但不限於價差)應替換為短語#上限價格(提供在任何情況下,上限價格不得低於執行價格),以及文字是否在 商業合理範圍內(

10


由計算代理確定)在公告事件之前或之後的一段時間應在第七行中的文字之前插入,和(Z)為免生疑問,計算 代理人應在公告事件日期或之後的一次或多次確定相關公告事件是否對交易產生重大經濟影響(如果是,應相應調整上限價格),包括到期日、任何提前終止日期、任何取消日期和/或與之相關的任何其他日期。終止或以其他方式終止(視情況而定),但應理解,關於公告事件的任何調整應考慮與同一公告事件有關的任何較早調整,不得與根據本確認、股權定義或協議所作的任何其他調整或註銷估值重複。提供在任何情況下,上限價格都不得低於執行價格。公告事件應為適用《股權定義》第12條的股權定義中的非常事件。
公告活動: (I)發行人、發行人的任何附屬公司或聯營公司或任何有效的第三方實體(任何此等人士或實體、相關方)就合理地可能完成的任何交易或事件(由計算代理人決定,可考慮該公告對股份市場及/或股份的認購權的影響)作出的公開宣佈,以及如完成,將構成合並事件或要約收購要約;(br}(X)發行人和/或其子公司的任何潛在收購或處置的任何相關方,其總對價超過發行人截至公告之日的市值的30%(收購交易),(Y)有意進行合併事件或投標要約的任何相關方,或(Z)有意進行收購交易的任何相關方,(Ii)發行人或發行人的任何子公司或關聯公司公開宣佈有意招攬或達成、或探索戰略替代方案或其他類似承諾的公告,其中可能包括:合併事件或投標要約或收購 交易或(Iii)相關方隨後發佈的任何變更交易或意向的公告(包括但不限於本句第(I)或(Ii)款所述類型的公告,包括但不限於與該交易或意向有關的新公告,不論是否由該當事人發佈,或宣佈退出或放棄或終止該交易或意向),由計算代理在其商業合理判斷中確定。為免生疑問,任何交易或意向的公告事件的發生,不應排除該交易或意向的後續公告事件的發生。

11


意圖。就公告事件、合併事件和要約收購要約的這一定義而言,它們各自應具有股權定義中賦予該術語的含義;提供第 (A)股權定義第12.1(B)節中反向合併定義之後的合併事件定義的其餘部分不予考慮,(B)應修訂 股權定義第12.1(D)節,將第10%替換為第15%。
有效的第三方實體: 就任何潛在交易而言,計算代理認為有誠意訂立或完成該等交易的任何第三方(或該第三方的任何附屬公司或聯營公司)(在釐定該第三方是否具有該等善意時,計算代理可考慮該第三方的有關公告對股份及/或與該等股份有關的期權的影響)。
國有化、破產或退市: 取消和付款(計算代理確定); 提供除股權定義第12.6(A)(Iii)節的規定外,如果交易所位於美國,並且股票沒有立即在紐約證券交易所、納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場(或其各自的繼承者)重新上市、重新交易或重新報價,則也將構成退市;如果股票立即在紐約證券交易所、納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場(或其各自的繼承者)的任何一個重新上市、重新交易或重新報價,則該交易所或報價系統此後應被視為 交易所。
其他中斷事件:

法律的變化:

適用;提供現對《衡平法定義》第12.9(A)(Ii)節進行修正,修正如下:(1)將其中第三行的解釋改為正式或非正式解釋的公告,(2)在第(X)款中用對衝頭寸等字代替股份,(3)在第(A)款末尾插入插入語(包括為免生疑問,以及無限制地通過或頒佈現有法規授權或強制實施的新法規),以及(4)在第(A)款末尾加上提供在本協議第(Y)款和任何法律、法規或解釋的情況下,交易商將此類法律、法規或解釋的後果平等地適用於所有處境相似的交易對手和/或類似的交易(如果有);在最後一行中的分號之後。

未能交付:

適用範圍

對衝中斷:

適用;提供那就是:

12


(I) 股權定義第12.9(A)(V)節現予修訂, (A)在第(A)款末尾插入以下文字:以套期保值方在交易日期所設想的方式,和(B)在該節末尾插入以下兩個短語:

為免生疑問,術語股權價格風險應被視為包括但不限於股票價格和波動率風險。此外,為進一步避免疑問,上文(A)或(B)段所述的任何此類交易或資產必須以商業上合理的定價條款提供;以及

(Ii)  股權定義第12.9(B)(Iii)節現予修訂, 在第三行,在終止交易的字樣之後,插入受該套期保值中斷影響的交易或交易的一部分。

套期保值成本增加:

不適用

套期保值方:

對於所有適用的其他中斷事件,經銷商。交易商以套期保值方的身份進行的所有計算、調整、規格、選擇和決定應本着誠信和商業合理的方式進行,並假設交易商保持商業合理的對衝頭寸。

決定方:

對於所有適用的非常事件,經銷商;提供決定方的任何決定或計算應本着善意並以商業上合理的方式作出;提供此外,在確定方根據本協議進行任何確定或計算後,在交易對手提出書面請求後,確定方應迅速(但無論如何在三個預定交易日內)通過電子郵件向交易對手在該請求中提供的電子郵件地址提供一份報告(採用用於存儲和操縱財務數據的常用文件格式),合理詳細地顯示該確定或計算的基礎(包括任何報價、市場數據或來自內部或外部來源的信息,以及在進行該確定或計算時使用的任何假設),不言而喻,確定方沒有義務披露其用於此類確定或計算的任何專有或機密模型,或任何可能是專有或機密的信息,或負有不披露此類信息的義務。
非信任性: 適用範圍
關於套期保值活動的協議和確認: 適用範圍
其他確認: 適用範圍

13


4.計算代理。 交易商,其判斷、決定和計算應以誠信和商業合理的方式進行;提供在協議第5(A)(Vii)節所述的違約事件發生後和持續期間,交易商是唯一違約方,如果計算代理未能及時作出計算、調整或確定,或未能履行計算代理在本協議項下的任何義務,並且在交易對手向計算代理髮出書面通知後,該失敗持續了五(5)個交易日,則交易對手有權指定國家認可的第三方交易商非處方藥公司股權衍生品在自違約事件發生之日起至該違約事件的提前終止日(或如該違約事件不再持續)的提前終止日結束的期間內,作為計算代理人行事。計算代理在本協議項下進行任何確定或計算後,應交易對手的請求,計算代理應迅速(但無論如何在三個預定交易日內)通過電子郵件向交易對手提供交易對手在此類請求中提供的電子郵件地址(採用用於存儲和操縱財務數據的常用文件格式),合理詳細地顯示此類確定或計算的基礎(包括任何報價、市場數據或來自內部或外部來源的信息,以及在進行此類確定或計算時使用的任何假設)。不言而喻,計算代理沒有義務披露其用於確定或計算的任何專有或機密模型,或任何可能是專有或機密的信息,或負有不披露此類信息的義務。

5.帳户詳細信息。

(A)向交易對手付款的帳目:

待提供。

將股票交付給交易對手的帳户:

待提供。

(B)支付給交易商的帳目:

待提供。

從交易商交付股票的帳户:

待提供。

14


6.辦公室。

(a)

交易的交易對手辦事處為:不適用,交易對手不是多分支交易方。

(b)

該交易的經銷商辦公室為:紐約州紐約州

7.通知。

(a)

向交易對手發出通知或進行通信的地址:

Snap。

31街3000號

加州聖莫尼卡,郵編:90405

注意:   總法律顧問

電子郵件:     legalnotice@snap.com

(b)

向經銷商發出通知或通訊的地址:

[_________]

[_________]

[_________]

[_________]

電話:   [_________]

傳真:    [_________]

電子郵件:    [_________]

8.交易對手的代表和擔保。

對手方特此向交易商聲明並保證,在本合同之日和溢價支付之日,交易商:

(a)

交易對手擁有執行、交付和履行交易方面義務的所有必要的公司權力和授權;此類執行、交付和履行已得到交易對手採取的所有必要公司行動的正式授權;本確認書已由交易對手正式有效地簽署和交付, 構成其有效且具有約束力的義務,可根據其條款對交易對手強制執行,但須遵守適用的破產、資不抵債、欺詐性轉讓、重組、暫緩執行及影響債權人權利和補救的類似法律,就可執行性而言,還須受一般公平原則的約束,包括商業合理性、誠實信用和公平交易原則(無論是通過法律或衡平法尋求強制執行),但本確認書項下獲得賠償和貢獻的權利可能受到聯邦或州證券法或與之相關的公共政策的限制。

(b)

本確認書的簽署和交付以及交易對手在本協議下義務的發生或履行均不會與公司註冊證書或章程發生衝突或導致違反交易對手的(或任何同等文件),或任何適用的法律或法規,或任何法院或政府當局或機構的任何命令、 令狀、禁令或法令,或交易對手或其任何子公司作為一方或交易對手或其任何子公司受其約束的任何重大協議或文書,或 構成任何此類協議或文書項下的違約或導致任何此類協議或文書項下的任何優先權的產生。

(c)

交易對手簽署、交付或履行本確認書時,不需要任何政府機構或機構或任何法院的同意、批准、授權或命令,或向其備案 ,但已獲得或作出的以及《證券法》或州證券法可能要求的除外。

(d)

交易對手沒有,並且在完成本協議預期的交易後,也不會被要求 註冊為1940年《投資公司法》(經修訂)中定義的非上市投資公司。

15


(e)

交易對手是合格的合約參與者(該術語定義見 《商品交易法》第1a(18)條(經修訂),而不是《商品交易法》第1a(18)(C)條規定的合格合約參與者)。“

(f)

於本協議日期,交易對手並不擁有任何有關交易對手或股份的重要非公開資料。

(g)

據對手方S實際瞭解,除美國聯邦證券法一般適用於與在聯交所上市的美國國內發行人的普通股證券有關的交易外,任何適用於股票的州或地方(包括S的任何非美國司法管轄區)的法律、規則、法規或監管命令都不會因交易商或其關聯公司擁有或持有(無論如何定義)股份而導致任何報告、同意、登記或其他要求(包括但不限於獲得任何個人或實體的事先批准)。

(h)

對手方(A)有能力對涉及一種或多種證券的所有交易和投資策略進行總體和相關的投資風險獨立評估;(B)將在評估任何經紀自營商或其關聯人的建議時作出獨立判斷,除非其已以書面形式通知 經紀自營商;以及(C)截至本協議之日總資產至少為5,000萬美元。

(i)

截至緊接交易日期和保費支付日期後,(A)交易對手的總資產價值大於交易對手的總負債(包括或有負債)和 交易對手的資本(如特拉華州公司法第154條和第244條所定義)之和,(B)交易對手的資本足以開展交易對手的業務,且交易對手S進入交易不會損害其資本,(C)交易對手有能力償還債務和 債務,因為此類債務到期,且不打算這樣做。並且不相信它將產生超過其償付能力的債務,(D)交易對手將能夠繼續作為一家持續經營的企業;(E)交易對手不是, 也不會是資不抵債(該詞定義見美國破產法(美國破產法第11章)第101(32)條),且(F)交易對手將能夠根據交易對手S公司的司法管轄區法律(包括特拉華州一般公司法第154和160條的充足盈餘和資本要求)購買 該交易的股份數量。

9.其他條文。

(a)

意見。對手方應就本確認書第8(A)至(C)節規定的事項向交易商提交截至保險費支付日期的律師意見;提供律師的任何此類意見均可包含慣常的例外和限制。就交易商在協議第2(A)(I)節下的每項義務而言,向交易商提供此類意見應是協議第2(A)(Iii)節的前提條件。

(b)

回購通知。對手方應在交易對手實際獲知已進行任何股份回購後的一個預定交易日 當日或之前,立即在該日向交易商發出回購的書面通知(回購通知),如果在該回購之後,該日確定的流通股數量少於(I)[__]6(如屬首次發出的通知)或(Ii)其後超過[__]7少於前一份購回通知所載股份數目的百萬股 提供交易對手可在任何該等日期或之前向交易商發出預先通知, 其中可包括根據信賴或規則10b5-1(C)訂立的回購計劃可回購的最大股份數量,以及可進行此類回購的大致期限,以達到其預計在該日進行的回購可能導致

6

插入將導致交易商在交易相關股份中的當前頭寸 的流通股數量(包括在綠鞋全部行使的情況下任何額外交易的相關股份數量,以及與 交易對手的預先存在的看漲期權交易項下的任何股份)增加0.5%。以具有最高適用百分比的經銷商為基礎。

7

插入如果回購將導致交易商在交易相關股份中的當前頭寸 的股份數量(包括在綠鞋全部行使的情況下任何額外交易的相關股份數量,以及與 交易對手進行的預先存在的看漲期權交易下的任何股份)比第一次回購通知的門檻進一步增加0.5%。以具有最高適用百分比的經銷商為基礎。

16


交付回購通知的義務(在這種情況下,如果交易對手已執行回購,任何此類提前通知應被視為回購通知中規定的回購最大程度的回購通知)。為免生疑問,交易對手為服務提供商的利益向交易對手支付預扣税而進行的任何股權淨結算不應被視為股份回購。對手方同意賠償交易商及其關聯方及其各自的高級管理人員、董事、僱員、關聯方、顧問、代理人和控制人(每個、一個受保障人)的任何和所有損失(包括因成為或有可能成為第16條內幕人士而導致的與交易商S商業上合理的套期保值活動有關的損失,包括但不限於對套期保值活動的任何容忍或對衝活動的停止以及與此相關的任何損失)、索賠、損害賠償、判決和 有合理記錄的口袋費用(包括合理的律師費S)。在每一種情況下,由於交易對手S未能按本款規定的方式在當日向交易商發出回購通知,並在30天內應書面要求向上述受賠人中的每一人償還與調查、準備、提供與前述任何事項相關的證詞或其他證據或為其辯護而產生的任何合理的自掏腰包的法律或其他費用,受保障人可能會受到約束。如果因對方S未按照本款規定向交易商發出回購通知而對被補償人提起訴訟、訴訟、訴訟(包括任何政府或監管部門的調查)、索賠或要求,則該被補償人應及時以書面形式通知對方,且應被補償人的請求,對方應聘請其合理滿意的律師代表被補償人,任何其他對方均可在該訴訟中指定,並支付該律師與該訴訟有關的合理費用和開支。如果被補償人未在對其提起根據本合同可要求賠償的任何訴訟後的商業合理期限內通知對方,則對方不承擔責任。此外,未經對方書面同意而對本款規定的任何此類訴訟達成和解,對方不承擔任何責任,但如果經該同意達成和解,或者原告有最終判決,則對方同意賠償任何受補償人因該和解或判決而遭受的任何損失或責任。未經受保障人事先書面同意,對方不得對任何懸而未決或受到威脅的此類訴訟達成任何和解,而任何受補償人是或可能是該受補償人的一方,並且該受補償人本可以根據本協議尋求賠償,除非該和解包括無條件免除該受保障人就屬於該受補償人合理滿意的索賠的所有責任。 如果本款規定的賠償對受補償人來説是不可獲得的或不足以滿足其中所指的任何損失、索賠、損害或責任的,則本條款項下的對手方應分擔該受保障人因該等損失、申索、損害賠償或債務而支付或應付的款額,以代替根據該等條款獲彌償的受保障人。本款(B)項規定的補救辦法不是排他性的,不應限制任何受保障人在法律上或衡平法上可享有的任何權利或補救辦法。無論交易終止與否,本款所載的賠償和出資協議應繼續有效,並具有充分的效力和作用。

(c)

規則M。交易對手不在交易日從事交易對手的任何證券的分銷(該術語在交易法下的規則M中使用),但符合規則M規則101(B)(10)和102(B)(7)中規定的例外要求的分銷除外。在生效日期之後的第二個預定交易日之前,交易對手不得從事任何此類分銷。

(d)

禁止操控。交易對手並無訂立交易以在股份(或可轉換為股份或可交換的任何證券)中製造實際或表面的交易活動,或提高或壓低或以其他方式操縱股份(或可轉換為或可交換的任何證券)的價格,或以其他方式違反《交易法》。

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(e)

調任或轉讓.

(i)

對手方有權轉讓或轉讓其在本協議項下的權利和義務,涉及本協議項下的所有但不少於全部期權(此類期權,即轉讓期權);提供此類轉讓或轉讓應遵守交易商可能施加的合理條件,這些條件通常適用於類似情況,並以非歧視的方式適用,包括但不限於以下條件:

(A)

對於任何轉讓選擇權,交易對手或發行人(視情況而定)不應被解除根據本確認書第9(B)條規定的通知和賠償義務或本確認書第9(O)或9(U)條規定的任何義務;

(B)

任何轉讓選擇權只能轉讓或分配給作為美國人的第三方(如經修訂的1986年《國內收入法》(《税法》)所界定);

(C)

此類轉讓或轉讓應按條款進行,包括該第三方作出的任何合理承諾(包括但不限於交易商合理判斷不會使交易商在適用證券法下面臨重大風險的方式遵守適用的證券法的承諾),以及由該第三方和交易對手按要求籤署任何文件和提供有關證券法和其他事項的法律意見,併合理地令交易商滿意;

(D)

交易商將不會因此類轉讓而被要求在協議第2(D)(I)(4)條規定的任何付款日期向受讓方支付的金額超過交易商在沒有此類轉讓和轉讓的情況下需要向交易對手支付的金額;

(E)

此類轉讓和轉讓不會導致違約事件、潛在違約事件或終止事件的發生;

(F)

在不限制第(B)款一般性的情況下,交易對手應促使受讓方作出交易商合理要求的受款人納税申述,並提供税務文件,以允許交易商確定第(D)款和第(E)款所述結果不會在轉讓和轉讓時或之後發生;以及

(G)

交易對手應對交易商因此類轉讓或轉讓而產生的一切合理成本和開支負責,包括合理的律師費。

(Ii)

交易商可在未經交易對手S同意的情況下,將其在交易項下的全部或任何部分權利或義務(A)轉讓或轉讓給交易商的任何關聯公司或分支機構,其義務將根據交易商通常用於類似交易的慣常擔保形式的條款,由交易商或交易商母公司轉讓或轉讓,或(B)轉讓給交易商母公司的任何其他全資擁有的直接或間接子公司或分支機構,其長期發行人評級等於或高於(1)轉讓時交易商的信用評級和 (2)標準普爾S評級集團的BBB+。或穆迪S投資者服務公司(穆迪S)的BAA1;或者,如果S或穆迪S停止對此類債務進行評級,則由交易對手和交易商共同商定的替代評級機構至少給予同等或更好的評級;提供根據在轉讓之日生效的適用法律,(1)交易對手不會因轉讓或轉讓而被要求在任何付款日向受讓人或受讓人支付協議第2(D)(I)(4)條規定的金額,超過交易對手在沒有轉讓或轉讓的情況下應向交易商支付的金額;以及(2)交易對手不會因該轉讓或轉讓而被要求支付給交易商,

18


在任何付款日期從受讓人或受讓人收到協議第2(D)(I)(4)條規定的金額,該金額少於交易對手在沒有此類轉讓或轉讓的情況下從交易商收到的金額 。如果在(A)第16條百分比超過9.0%,(B)期權股權百分比超過14.5%,並且股票是特拉華州公司法第203條所指的有表決權股票,或(C)股份金額超過適用的股份限額(如果有)(第(A)、(B)或(C)款描述的任何此類條件,超額所有權頭寸)的任何時候, 交易商在做出商業上合理的努力後,無法按照交易商合理接受的定價條款,在交易商合理接受的時間段內將期權轉讓或轉讓給第三方,從而不存在任何超額所有權頭寸,則交易商可將任何交易所營業日指定為交易部分(終止部分)的提前終止日期,從而在部分終止後不存在超額所有權頭寸 。如果交易商就交易的一部分指定了提前終止日期,則應根據《協議》第6條支付款項,如同(1)已就交易指定了提前終止日期,該交易的條款與交易條款相同,且期權數量等於終止部分的期權數量,(2)交易對手是該部分終止的唯一受影響方,(3)終止部分是唯一受影響的交易(為免生疑問,第9(M)條的規定應適用於交易商根據本句應支付給交易對手的任何款項(br},就好像交易對手不是受影響的一方一樣)。?任何一天的第16條百分比是以百分比表示的分數,(A)分子是交易商及其任何關聯公司或根據交易法第13條進行實益所有權測試而與交易商聚合的任何其他人,或交易商是或可能被視為交易者在該日(或,如因任何原因, 根據交易所法案第16條及其下的規則及條例所作的等值計算會產生一個較高的數字,即(B)分母為當日已發行的股份數目。任何一天的期權權益百分比是以百分比表示的分數,(A)分子是(1)期權數量和期權權利的乘積,(2)交易商出售給交易對手的任何其他看漲期權交易的標的股份總數,(B)其分母是流通股數量。?任何一天的股份數量是指交易商和其所有權地位將與交易商(交易商或任何此類個人,交易商個人)的所有權根據任何適用於股份所有權(適用限制)、擁有、實益擁有、建設性擁有、控制、持有投票權或以其他方式滿足任何適用限制的 所有權相關定義的法律、規則、法規、監管命令或交易對手的組織文件或合同,在任何適用的限制下,由交易商以合理酌情權確定的股份數量。?適用的股份限額指的股份數目等於(A)交易商根據其合理酌情權釐定的任何適用限制下,可合理地預期產生報告或登記義務的最低股份數目(但交易法規定的表格13F、附表13D或附表13G的任何備案要求除外,在交易日期生效)或其他要求(包括獲得任何個人或實體的事先批准),或根據任何適用的限制,可能對交易員造成不利影響的股份數目。減號(B)流通股數量的1%。

(Iii)

儘管本確認書中有任何其他相反的規定,要求或允許交易商向交易對手購買、出售、接收或交付任何股份或其他證券,或以現金支付或接受任何付款,交易商可指定其任何關聯公司購買、出售、接收或交付該等股份或其他證券,或 以現金支付或接收該等款項,並以其他方式就交易履行交易商S的義務,而任何該等指定人均可承擔該等義務。交易商應僅在任何此類履行的範圍內履行其對交易對手的義務。

19


(f)

錯開的聚落。如果就適用的法律和法規要求,包括與交易商在商業上合理的套期保值活動有關的任何要求向律師提供諮詢意見,交易商合理地確定,交割或收購股份以交付交易商在交易的任何結算日交割的任何或全部股份是不可行或不可取的,交易商可以在任何交收日(名義交割日)或之前向交易對手發出通知,選擇在兩個或 個以上的日期(每個交錯交錯結算日)交割股票,如下:

(i)

在該通知中,交易商將向交易對手指明相關的交錯結算日期(每個交錯交割日期均在該名義交割日期或之前)以及在每個交錯交割日期將交割的股票數量;

(Ii)

交易商將在所有這些交錯的結算日期向本合同項下的交易對手交付的股份總數將等於交易商在該名義結算日所需交付的股份數量;以及

(Iii)

若上述股份淨結算條款或綜合結算條款將於 名義結算日期適用,則股份淨結算條款或綜合結算條款(視屬何情況而定)將於每個交錯結算日期適用,惟可於該名義交收日期交割的股份將於交易商於上文第(I)款所述通知所指定的交錯交收日期之間分配。

(g)

[已保留]

(h)

[風險披露聲明。交易對手聲明並保證其已收到、閲讀並 理解交易商提供的場外期權風險披露聲明以及期權結算公司編制的最新披露手冊的副本,標題為?標準化期權的特徵和風險。

(i)

行為守則。各方承認並同意受適用於期權交易的金融行業監管機構,Inc.的行為規則的約束,並進一步同意不違反其中規定的立場和行使限制。]8

(j)

其他終止事件.

(i)

[已保留.]

(Ii)

在任何還款事件(定義如下)後的15個預定交易日內,交易對手可以 通知交易商該還款事件以及受該還款事件影響的可轉換票據的本金總額或交易對手選擇接受該還款事件的部分本金總額(任何此類 通知,即還款通知)。任何還款通知應包含交易對手向交易商提交的書面陳述,即在該還款通知日期,交易對手並未持有有關交易對手或股份的任何重大非公開信息。交易商收到交易對手的任何還款通知,應構成本第(Br)條第(J)(Ii)款所規定的附加終止事件。在收到任何該等還款通知後,交易商應在收到該還款通知後指定一個交易所營業日作為交易中與 對應的部分的提前終止日期,該等期權的數目(還款期權)等於(A)在該還款通知中指定的該等可轉換票據的本金總額,除以1,000美元,以及(B)截至交易商指定提前終止日期的期權數量,以及截至該日期,

8

以包括相關經銷商。

20


選項數量應減去還款選項的數量。本協議項下與此類終止有關的任何付款(還款平倉付款)應根據協議第6條計算,如同(1)已就條款與交易相同且期權數量等於還款期權數量的交易指定提前終止日期,(2)交易對手是此類額外終止事件的唯一受影響方,以及(3)交易的終止部分是唯一受影響的交易。?償還事件是指: (I)任何可轉換票據由交易對手或其任何附屬公司回購或贖回(不論是根據契約第15.02節、根據契約第16.01節或任何其他理由),(Ii)任何 可轉換票據交付給交易對手或其任何附屬公司,以換取該交易方的任何財產或資產(不論如何描述),(Iii)任何可轉換票據的任何本金在可轉換票據的最終到期日 之前償還,或(Iv)根據任何交換要約或類似交易,任何可換股票據由持有人(定義見契約)或為持有人的利益而交換,以換取交易對手或其任何附屬公司的任何其他證券(或任何其他財產或其任何組合)。為免生疑問,任何根據本契約條款轉換的可轉換票據均不構成償還事件。

(Iii)

即使本確認書中有任何相反的規定,相關轉換持有人(如該術語在本契約中定義)已就任何早期轉換髮出了對交易對手有效的轉換通知(如該術語在本契約中定義):

(A)

交易對手可在該提前轉換的預定交易日起計15個交易日內,向交易商提供 書面通知(提前轉換通知)(該提前轉換通知應包含交易對手向交易商作出的書面陳述,即在該提前轉換通知日期,交易對手並不擁有關於交易對手或股票的任何重大非公開信息),指明在該轉換日期為轉換而交出的可轉換票據的數量(該等可轉換票據,受影響的可轉換票據),而發出該提前轉換通知應構成本條第(Iii)款所規定的附加終止事件;

(B)

在收到任何此類提前轉換通知後,交易商應將交易所營業日指定為與若干期權(受影響期權數量)對應的交易部分的提前 終止日期(交易所營業日不得早於此類提前轉換日期後的一個預定交易日),等於(X)受影響可轉換票據數量中的較小者[減號與受影響的可轉換票據相關的受影響期權數量(如基本看漲期權確認中定義)(如果有)]9以及(Y)這種早期轉換截至轉換日期的期權數量;提供關於任何該等提前終止日期的結算應在相關受影響的可轉換票據轉換結算時支付現金金額(如有)和/或交付股份數量(如有)的日期或在商業上合理可行的情況下儘快進行;

(C)

本協議項下與此類終止有關的任何付款應根據《協議》第6條計算,如同(X)已就條款與交易相同且期權數量等於受影響期權數量的交易指定了提前終止日期,(Y)交易對手是此類額外終止事件的唯一受影響方,以及(Z)交易的終止部分是唯一受影響的交易;

9

僅包括在附加呼叫選項確認中

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(D)

為免生疑問,在根據《協議》第6節確定該受影響交易的應付金額時,計算代理人應假定(X)相關的早期轉換以及導致相關轉換的交易對手或其代表的任何轉換、調整、協議、付款、交割或收購沒有發生,(Y)沒有根據任何除外條款對轉換率(該術語在契約中定義)進行調整,以及(Z)相應的可轉換票據仍未償還;和

(E)

交易將保持完全效力和效力,但自此類早期轉換的轉換日期起,期權數量應減去受影響的期權數量。

(k)

對股權定義的修訂.

(i)

現將股權定義第11.2(E)(Vii)節修改和重述如下:涉及發行人的任何其他 公司事件,如果在計算代理人的商業合理判斷下,對股票或期權的理論價值具有重大經濟影響;但涉及發行人的該等公司事件不是基於(A)交易對手S自己的股票市場以外的可觀察市場或(B)可觀察指數,但僅參考交易對手S自己的操作來計算和衡量的指數除外。

(Ii)

現對《股權定義》第12.6(A)(Ii)節進行修正,(1)刪除第(Br)行第(3)或第(Br)項,並在第(B)小節後插入逗號,(2)刪除第(B)小節末尾的分號,併為此插入以下文字:(C)與發行人有關的《ISDA主協議》第(5)(A)(Vii)(1)至(9)節中規定的任何事件的發生。

(Iii)

現對衡平法定義第12.9(B)(I)節進行修正,以(1)在該節的第一句中,將任一方當事人 可以選擇?交易商可以選擇?和(2)在該節的第一句中,將發給另一方的通知替換為?給對方的通知?

(l)

無淨額或抵銷。本協議第2(C)節的規定不適用於該交易。每一方均放棄其根據交易所欠另一方的交貨或付款義務,以抵銷另一方根據本合同雙方之間的任何其他協議、法律實施或其他方式對其承擔的交貨或付款義務的任何及所有權利。

(m)

提前終止和某些非常事件的替代計算和付款。如果 (A)交易發生或指定提前終止日期(無論是違約事件還是終止事件的結果),或者(B)交易在發生非常事件時被取消或終止(但以下情況除外):(I)國有化、破產或合併事件,其中向所有股票持有人支付的對價僅為現金,(Ii)在交易對手S控制範圍內的公告事件、合併事件或要約收購 ,或(Iii)交易對手為違約方的違約事件或交易對手為受影響方的終止事件,但協議第5(A)(Iii)、(V)、(Vi)、(Vii)或(Viii)節所述類型的違約事件或協議第5(B)節所述類型的終止事件除外,在每種情況下,均由交易對手控制之外的一個或多個事件引起。和 如果交易商將根據協議第6(D)(Ii)條向交易對手支付任何金額或根據股權定義第12條支付任何註銷金額(任何此類金額,支付義務),則交易商 應通過股票終止替代方案(定義如下)履行支付義務,除非(A)交易對手向交易商發出不可撤銷的電話通知,並在一個預定交易日內以書面確認,不遲於交易日下午12點 (紐約市時間)

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公告事件、合併日期、要約收購日期、公告日期(在國有化、破產或退市的情況下)、提前終止日期或註銷日期(視情況而定),其選擇的股票終止備選方案不適用,(B)交易對手在該選擇之日重新作出第8(F)節所述的陳述,以及(C)交易商完全同意該選擇,在這種情況下,第12.7節或第12.9節的規定適用於股權定義,或適用本協定第6(D)(Ii)節和第6(E)節的規定(視情況而定)。

股票終止備選方案: 如適用,交易商應根據股權定義第12.7或12.9節或協議第6(D)(Ii)及6(E)節(視何者適用而定),於有關付款責任到期之日起或之後一段商業合理期間內,向交易對手交付股份終止交付財產,以按交易對手合理要求的方式清償該等付款責任。
共享終止交付屬性: 計算代理計算的股票終止交付單位數,等於支付義務除以股票終止單價。計算代理人應根據用於計算股票終止單價的價值,通過將其中證券的任何零碎部分替換為等於該零碎證券價值的現金金額,來調整股票終止交付 財產。
股票終止單價: 一個股份終止交付單位所包含的財產價值,由計算代理以商業上合理的方式酌情確定,並在收到支付義務通知時由計算代理通知交易商。為免生疑問,雙方同意,計算代理在釐定股份終止交付單位價格時可考慮多種因素,包括股份終止交付單位的市價及/或就股份終止交付物業的商業合理購買而支付的購買價。
股票終止交付單位: 一股,或如股份已因國有化、破產或合併事件(任何該等現金或其他財產,即交易所財產)而變成現金或任何其他財產,則由持有全部或幾乎所有股份的持有人在該國有化、破產或合併事件中所收取的該等交換財產的類別及金額組成的單位(無須考慮支付任何現金或其他代價以代替任何證券的零碎金額),由計算代理釐定。
未能交付: 適用範圍

23


其他適用條款: 如果適用股票終止替代方案,股權定義第9.8、9.9和9.11節(經上文修改)的規定以及第2節中與標題和協議相對的條款將適用,但此類條款中對實物結算的所有提及應理解為對股票終止結算的引用,對股票終止交付單位的所有提及應理解為對股票終止交付單位的引用。與交易有關的股票終止結算意味着股票終止備選方案適用於交易。

(n)

放棄陪審團審訊。每一方當事人在適用法律允許的最大範圍內,放棄其可能就與交易有關的任何訴訟、訴訟或程序進行陪審團審判的任何權利。每一方(I)證明,任何一方的代表、代理人或律師均未明確或以其他方式表示,在發生此類訴訟、訴訟或訴訟的情況下,該另一方不會尋求強制執行前述放棄,並且(Ii)承認其和另一方已被引誘達成交易(如適用),其中包括本文中提供的相互放棄和證明。

(o)

註冊。對手方特此同意,如果在交易商真誠合理的判斷下,基於律師的建議,交易商為根據交易對其義務進行商業合理對衝而獲得的股份(套期保值股份)不能在沒有根據證券法註冊的情況下在公開市場上出售,對手方應在其選擇時:(I)為了允許交易商在已登記的發售中出售對衝股票,根據證券法向交易商提供有效的註冊聲明,並以交易商滿意的形式和實質達成協議,基本上以承銷協議的形式進行,這是類似行業中類似規模的已登記二次發行的慣常做法; 前提是, 然而,,如果交易商在其唯一合理的酌情決定權下,對上述已登記發行的盡職調查材料、盡職調查結果或程序和文件的獲取不滿意,則本款第(Ii)款或第(Iii)款應在選擇交易對手時適用,(Ii)為了允許交易商在私募中出售對衝股票,簽訂私募協議,基本上類似於類似規模和類似行業中私募證券的私募購買協議,形式和實質上令交易商合理滿意(在這種情況下,計算代理應根據其合理判斷,對交易條款進行任何必要的調整,以補償交易商在類似規模的私募中出售對衝股票所產生的股票公開市場價格的任何折扣),提供不需要就任何私募交易交付慰問函或會計師同意,或(Iii)在該交易所營業日以當時的市場價格和交易商要求的金額從交易商手中購買對衝股票。

(p)

税務披露。自有關交易的討論開始之日起,交易對手及其每一名員工、代表或其他代理人可向任何人披露但不限於任何類型的交易的税收處理和税收結構,以及向交易對手提供的與此類税收處理和税收結構有關的所有材料 (包括意見或其他税收分析)。

(q)

展期的權利。對於本協議項下的部分或全部選項,如果交易商根據律師的建議合理地決定(在第(I)款的情況下,根據其酌情決定權)或在第(Ii)款的情況下,計算代理可根據律師的建議,推遲或增加全部或部分結算平均期內的任何有效日或 交易商的估值、付款或交付的任何其他日期,該等行動是合理必要或適當的:(I)根據現有的流動資金狀況(但僅當截至有關時間的流動資金少於計算代理S的商業合理),以維持本協議項下商業上合理的對衝或對衝平倉活動

24


(br}交易日的流動性預期)或(Ii)使交易商能夠購買與其套期保值、對衝平倉或結算活動相關的股票 如果該交易商是交易對手或交易對手的關聯買家,則符合適用的法律、法規或自律要求,或符合適用於交易商的相關政策和程序;提供交易商本着善意採用此類政策和程序,並在類似情況下普遍適用,並以非歧視的方式實施;如果進一步提供 該有效日或其他估價、付款或交付日期不得推遲或增加超過原來有效日或其他估價、付款或交付日期(視屬何情況而定)後20個有效日。

(r)

[保留。]

(s)

破產中的申索狀況. 交易商承認並同意,本確認書並非旨在向交易商傳達與交易對手有關的權利,這些權利優先於交易對手普通股股東在任何美國破產程序中的債權;提供在交易對手違反其與交易有關的義務和協議的情況下,本協議的任何規定不得限制也不得被視為限制交易商S尋求補救的權利;提供, 進一步,本協議的任何內容不得限制也不得被視為限制交易商S對除該交易以外的任何交易的權利。

(t)

證券合同;互換協議。本協議雙方意欲(I)按照《破產法》的定義進行證券合同和互換協議的交易,本協議各方有權享有《破產法》第362(B)(6)、362(B)(17)、546(E)、546(G)、555和560等條款所提供的保護,(Ii)一方S有權在協議項下發生任何違約事件時,對另一方行使清算交易和行使任何其他補救措施的權利,以構成破產法所述的合同權利,以及(Iii)本協議項下的每筆現金、證券或其他財產的支付和交付,構成保證金支付或和解付款以及破產法定義的轉移。

(u)

關於某些其他事件的通知。對手方約定並同意:

(i)

在公開宣佈股份持有人就任何合併事件完成時應支付的對價作出選擇的結果後,交易對手應立即向交易商發出書面通知,説明(X)股份持有人在合併事件完成時選擇收取的對價類型和金額的加權平均值,或(Y)如果沒有股份持有人肯定地作出這種選擇,則股份持有人實際收到的對價類型和金額(通知日期、對價通知日期);提供在任何情況下,對價通知日期不得遲於該合併事件完成之日;以及

(Ii)

於任何潛在調整事項、合併事項或要約收購要約(或如可換股票據不再未償還,任何該等潛在調整事項、合併事項或要約收購要約,若可換股票據未償還,則會導致可換股票據調整的任何該等潛在調整事項、合併事件或要約收購要約)作出調整後,交易對手應向交易商發出有關調整詳情的書面通知(或假若可換股票據未償還即會發生的調整,視情況而定)。

(v)

《華爾街透明度和問責法》。關於《2010年華爾街透明度和問責法》第739條,雙方特此同意,《華爾街透明度和問責法》的頒佈或《華爾街透明度和問責法》下的任何規定、《華爾街透明度和問責法》下的任何要求或《華爾街透明度和問責法》所作的修訂,均不限制或以其他方式損害任何一方因終止事件、不可抗力、違法性、成本增加、監管變更或本協議項下的類似事件(包括但不限於本協議)而以其他方式適用的終止、重新談判、修改、修改或補充本確認書或本協議的權利。因法律變更、套期保值中斷、過度所有權狀況或 違法性(定義見本協議)而產生的權利)。

25


(w)

關於套期保值的協議和確認。交易對手理解、承認並同意:(A)在到期日當日及之前的任何時間,交易商及其關聯公司可買賣股票或其他證券,或買賣期權或期貨合約,或訂立掉期或其他衍生證券,以調整與交易有關的對衝頭寸;(B)交易商及其關聯公司也可能活躍於股票市場,但與交易相關的套期保值活動除外;(C)交易商應自行決定是否、何時或以何種方式對發行人的證券進行任何套期保值或市場活動,並應以其認為適當的方式對衝其相對於相關價格的價格和市場風險;及(D)交易商及其關聯公司關於股票的任何市場活動可能會影響股票的市場價格和波動性以及相關價格,每種活動都可能對交易對手不利。

(x)

提早放鬆. 在出售的情況下[·證券公司?]10[·附加證券?]11(如日期為5月的購買協議所定義[_],2024年,在交易對手和高盛公司中,摩根大通證券有限責任公司和美國銀行證券公司作為初始購買方(初始購買方)的代表,因任何原因未與初始購買方完成交易,或交易對手未能按照第9(A)條的要求在下午5:00之前向交易商提交律師意見。(紐約市時間)在保險費支付日期或雙方商定的較後日期(保險費 付款日期或該較後日期,提前解除日期),交易應在提前平倉日期自動終止(提前平倉),(I)交易及交易商和交易對手各自在交易項下的所有權利和義務應被取消和終止,(Ii)每一方應被另一方解除和解除,並同意不就另一方在提前平倉日期之前或之後因交易而產生和將履行的任何義務或債務向另一方提出任何索賠。交易商和交易對手均向對方陳述並確認,一旦提前解除,與交易有關的所有義務應被視為全部並最終解除。

(y)

交易對手付款.如果在支付溢價後,(i)由於終止事件或違約事件,交易提前 終止日期發生或被指定(本協議第5(a)(ii)或5(a)(iv)條規定的違約事件除外),因此, 根據本協議第6(e)條計算,交易對手欠經銷商的金額,或(ii)根據權益定義第12.7條或第12.9條,交易對手欠經銷商的金額,根據《股權定義》第12.8節計算的金額,該金額應視為零。

(z)

調整。為免生疑問,每當計算代理人或釐定方根據本確認書或股權定義的條款被要求或獲準作出計算、調整、釐定或選擇以考慮事件的影響(參照契約作出的調整除外)時,計算代理人或釐定方應參考該事件對交易商的影響而作出有關計算、調整、釐定或選擇(其中考慮交易商S對衝 頭寸等因素),並假設該交易商維持商業上合理的對衝頭寸。

(Aa)

根據權益定義的其他調整。儘管本確認書中有任何相反的規定,但僅為調整上限價格的目的,術語?潛在調整事件、合併事件、合併要約和投標要約應分別具有權益定義(經第9(K)(I)節或(如果適用)公告事件定義修訂)中賦予這些術語的含義,以及在合併日期、投標要約日期發生或交易對手宣佈任何潛在調整事件的條款時,這些術語分別在股權定義中定義。計算代理應確定該事件或聲明(如適用)是否對交易產生了實質性的經濟影響,如果是,則應按計算代理認為適當的方式調整上限價格,以説明該事件或聲明(如適用)對交易的經濟影響;提供在任何情況下,上限價格不得低於執行價格。

10

插入僅用於基本呼叫選項確認

11

僅在確認附加呼叫選項時才插入

26


(Bb)

FATCA和股息等價税。《協定》第14節定義的税收和應賠税一詞,不包括根據《守則》第1471至1474節徵收或徵收的任何税收、任何現行或未來的條例或對其的官方解釋、根據《守則》第1471(B)節訂立的任何協議、或根據與實施《守則》這些章節有關的任何政府間協議而通過的任何財政或監管立法、規則或做法(FATCA 扣繳税款)。為免生疑問,FATCA預扣税是指適用法律為本協定第2(D)款的目的而要求扣除或預扣的税種。雙方同意,ISDA 2015年第871(M)條議定書附件中包含的定義和規定,如ISDA發佈,並可不時修訂、補充、替換或取代(871(M)議定書),應 適用於本確認,如同雙方在本確認生效之日已遵守871(M)議定書一樣。如果本條款與雙方就交易簽署的任何其他協議中的條款有任何不一致之處,應以本條款為準,除非該其他協議明確凌駕於871(M)議定書的條款之上。

(抄送)

ISDA明細表第2(B)部分:受款人代表.

(i)

就本協議第3(F)節而言,交易對手向 交易商提出以下陳述:

對手方是根據特拉華州法律成立的公司,是美國人(該術語在《守則》第7701(A)(30)節中有定義)。

對手方同意在獲悉其根據第9(Cc)(I)條作出的陳述不準確和真實的情況下,立即發出通知。

(Ii)

就本協議第3(F)節而言,經銷商向 交易對手作出以下陳述:

[交易商是指為美國聯邦所得税目的的美國人(該術語在《代碼》第7701(A)(30)節中定義)。]

(Dd)

ISDA附表第3(A)部--報税表.

要求交付單據的一方 表格/文件/證書 交付日期
交易對手 一份完整並正式簽署的美國國税局W-9表格(或其後續表格)。 (I)在簽署和交付本確認書後;(Ii)在交易商提出合理要求後立即提交;以及(Iii)在獲悉交易對手以前提供的任何此類表格已過時或不正確時立即提交。
經銷商 已妥為籤立的完整美國國税局表格W-[9](或其繼任者)。 (I)在簽署和交付本確認書後;(Ii)在交易對手提出合理要求時立即提交;以及(Iii)在獲悉經銷商以前提供的任何此類表格已過時或 不正確時立即提交。

27


(EE)

[QFC逗留規則。雙方同意:(I)在本協議簽署之日之前,雙方均已遵守《2018年ISDA美國暫緩決議議定書》(《議定書》),本《議定書》的條款已納入本確認書,並構成本確認書的一部分,為此目的,本確認書應被視為《議定書涵蓋的協議》,各方應被視為具有適用於本《議定書》的受監管實體和/或附着方的同等地位;(Ii)在此之前,雙方已簽署了一份單獨的協議,其效果是修改雙方之間的合格金融合同,以符合QFC暫緩規則(雙邊協議)的要求,雙邊協議的條款被納入並構成本確認的一部分,雙方應被視為具有雙邊協議下適用於其的涵蓋實體或交易對手實體(或其他類似條款)的地位;或 (3)如果第(I)款和第(Ii)款不適用,則第1節和第2節的條款以及ISDA於2018年11月2日發佈的雙邊模板格式的相關定義術語(統稱為雙邊術語),標題為《全長總括(在美國G-SIB和企業集團之間使用)》(目前可在2018年ISDA美國決議暫緩協議頁面 獲取Www.isda.org其效力是修改雙方之間的合格金融合同以符合QFC暫緩規則的要求),在此併入 並構成本確認書的一部分,為此,本確認書應被視為涵蓋協議,交易商應被視為涵蓋實體,交易對手應被視為交易對手實體。如果在本確認書日期之後,本議定書雙方成為議定書的簽約方,本議定書的條款將取代本款的條款。如果本確認書與議定書、雙邊協議或雙邊條款(各自為QFC停留條款)的條款有任何不一致之處,則以QFC停留條款為準。本款中未定義的術語應具有QFC逗留規則賦予它們的含義。就本款而言,對本確認書的提及包括雙方當事人之間訂立的或由一方向另一方提供的任何相關的信用增強。QFC暫緩規則是指 12 C.F.R.252.2、252.81、8、12 C.F.R.382.1-7和12 C.F.R.47.1-8編撰的規則,除有限的例外情況外,這些規則要求明確承認居留並轉機FDIC在《聯邦存款保險法》下的權力和有序清算管理局在《多德·弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第二章下的權力,以及對與附屬公司進入某些破產程序直接或間接相關的違約權利的覆蓋,以及對任何承保附屬公司信用增強轉讓的任何限制。]12

(FF)

同行。本確認書可簽署幾份副本,每一份應被視為原件,但所有副本應構成一份相同的文書。副本可通過傳真、電子郵件(包括美國聯邦2000年ESIGN法案、統一電子交易法、電子簽名和記錄法案或其他適用法律,例如DocuSign和Adobe Sign(任何此類簽名、電子簽名))或其他傳輸方式交付,因此交付的任何副本應被視為已正式且有效地交付,並且在所有情況下均有效。在本確認書或與本確認書相關的任何其他證書、協議或文件中,在本確認書中或在與本確認書相關的任何其他證書、協議或文件中使用的詞語?執行、?簽署、?簽名?以及類似含義的詞語應包括任何電子簽名,除非本確認書或本協議明確禁止電子通知。

(GG)

適用法律;管轄權;放棄陪審團.

(A)本協議、本確認書以及與本協議和本確認書相關的所有事項應受紐約州法律管轄,並根據紐約州法律進行解釋和執行(不涉及紐約州的法律選擇原則,紐約州一般義務法第14章除外)。本合同雙方不可撤銷地接受位於紐約市曼哈頓區的聯邦法院和州法院在任何訴訟或

12

根據每個經銷商的需要進行修改。

28


因本協議、本確認書或本協議擬進行的任何交易而引起或與之相關的訴訟。每一交易對手和交易商在此不可撤銷地放棄(以其自身名義,並在適用法律允許的範圍內,以其股東的名義)在因本確認或 協議而引起或與之相關的任何訴訟、訴訟或反索賠(無論是基於合同、侵權或其他)中接受陪審團審判的權利。

(HH)

CARE法案。交易對手承認,該交易可能構成對其股權證券的購買或資本分配。對手方進一步承認,根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《CARE法案》)的規定,如果對手方根據《CARE法案》4003(B)節接受貸款、貸款擔保或直接貸款(該術語在《CARS法案》中定義),則將被要求同意對其購買其股權證券或進行資本分配的能力進行 某些有時限的限制。對手方進一步承認,如果其根據聯邦儲備系統理事會或美國財政部為向金融系統提供流動性而建立的計劃或安排接受貸款、貸款擔保或直接貸款(該術語在CARE法案中定義),則可能需要同意對其購買股權證券或進行資本分配的能力的某些有時限的限制,並可能 必須同意未來建立的計劃或安排的類似限制。因此,交易對手錶示並保證,在整個交易期間,其或其任何子公司均未申請貸款、貸款擔保、直接貸款(該術語在《CARE法案》中定義)或其他投資,或根據下列計劃或安排接受任何財務援助或救濟(無論如何定義):(A)根據適用法律(無論是自交易之日起存在的或隨後頒佈、通過或修訂的),包括但不限於《CARE法案》和經修訂的《聯邦儲備法》,以及(B)根據適用法律 (或其下的任何法規、指導、解釋或其他聲明),作為此類貸款、貸款擔保、直接貸款(該術語在《關注法》中定義)、投資、財政援助或救濟的條件,該交易對手或其任何子公司同意、證明、證明或保證,截至該條件中指定的日期,其尚未回購或不會回購交易對手的任何股權擔保,並且截至該條件中指定的日期,該交易對手尚未進行資本分配或不會進行資本分配(統稱為,《限制性財政援助》;提供如果交易對手 (A)基於具有國家地位的外部律師的建議確定交易條款不會導致交易對手未能滿足申請、接受或保留此類貸款、貸款擔保、直接貸款(如《關注法》中所定義的)、投資、根據截至通知之日的計劃或設施的條款提供的財政援助或救濟,或(B)向交易商提供對該計劃或設施具有管轄權的政府當局的豁免證據或其他 指導,表明該交易在該計劃或設施下是允許的(具體提及該交易,或一般提及在所有相關方面具有該交易的 屬性的交易)。對手方進一步聲明並保證保費沒有全部或部分直接或間接地用根據或根據任何計劃或設施(包括美國小企業管理局和S)收到的資金直接或間接支付,且(A)根據適用法律(無論是自交易之日起存在的或隨後頒佈、通過或修訂的)建立,包括但不限於CARE法案和經修訂的聯邦儲備法,以及(B)根據該適用法律(或任何法規、指南、對此類 計劃或設施具有管轄權的政府當局的解釋或其他聲明),這些資金用於不包括購買交易的特定或列舉目的(通過具體提及交易或一般提及在所有相關方面具有交易屬性的交易)。

(HH)

[經銷商樣板文件。插入經銷商特定條款(如果有)。]

29


對手方特此同意(A)在收到本確認書後立即仔細檢查本確認書,以便及時識別和糾正錯誤或不符之處,並(B)通過手動簽署本確認書或本頁作為同意此類條款的證據,確認上述(以交易商提供的確切格式)正確闡述了交易商和對手方之間關於交易的協議條款,並提供此處要求的其他信息,並立即將已簽署的副本退還給交易商。

非常真誠地屬於你,
[經銷商]
作者: 
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接受並確認

截至交易日期:

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發信人: 
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