美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
1934 年《證券交易法》
在截至的季度期間
或者
1934 年《證券交易法》
在從 ____________ 到 ___________ 的過渡期內
委員會文件號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 | （美國國税局僱主識別號） |
公司或組織） |
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（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
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每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 沒有 ¨
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 沒有 ¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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| 大型加速過濾器 ¨ |
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| 非加速文件管理器 ¨ |
| 規模較小的申報公司 |
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| 新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ¨沒有
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量：
索引
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第一部分 | 財務信息 | 頁面 |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表（未經審計） | 3 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併虧損表 | 4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合虧損報表 | 5 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併權益表 | 6 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 46 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 47 |
第 5 項。 | 其他信息 | 47 |
第 6 項。 | 展品 | 47 |
簽名 | 48 | |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表 （未經審計）
世紀賭場有限公司和子公司
壓縮合並 資產負債表 （未經審計）
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| 3月31日 |
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| 十二月 31, | |
金額以千計，股票和每股信息除外 |
| 2024 |
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| 2023 | |
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，淨額 |
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預付費用 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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租賃的使用權資產，淨額 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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遞延所得税 |
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應收票據，扣除當期部分和未攤銷的折扣 |
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存款和其他 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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長期債務的當前部分 |
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經營租賃負債的流動部分 |
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融資租賃負債的流動部分 |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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應計工資單 |
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應付税款 |
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流動負債總額 |
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長期債務，扣除流動部分和遞延融資成本（注5） |
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對VICI Properties, Inc.子公司的長期融資義務（注6） |
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經營租賃負債，扣除流動部分 |
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融資租賃負債，扣除流動部分 |
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應付税款及其他 |
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遞延所得税 |
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負債總額 |
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承付款項和或有開支（注7） |
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股權： |
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優先股; $ |
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普通股；$ |
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額外的實收資本 |
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留存（虧損）收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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世紀賭場公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
世紀賭場有限公司和子公司
的簡明合併報表 損失（未經審計）
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| 在這三個月裏 | ||||
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| 已於 3 月 31 日結束， | ||||
金額以千計，每股信息除外 |
| 2024 |
| 2023 | ||
營業收入： |
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賭博 |
| $ |
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Pari-Mutuel、體育博彩和 iGaming |
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酒店 |
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食物和飲料 |
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其他 |
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淨營業收入 |
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運營成本和支出： |
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賭博 |
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Pari-Mutuel、體育博彩和 iGaming |
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酒店 |
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食物和飲料 |
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其他 |
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一般和行政 |
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折舊和攤銷 |
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出售賭場業務的（收益）（注1） |
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運營成本和支出總額 |
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股權投資的收益 |
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運營收益 |
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非營業（支出）收入： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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外幣交易收益、成本回收收入及其他（注1） |
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非營業（支出）收入，淨額 |
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所得税前（虧損）收益 |
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所得税優惠（費用） |
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淨（虧損）收益 |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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| ( |
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| ( |
歸屬於世紀賭場公司股東的淨虧損 |
| $ | ( |
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歸屬於世紀賭場公司股東的每股虧損： |
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基本 |
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稀釋 |
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已發行股票的加權平均值——基本 |
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加權平均已發行股票——攤薄 |
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參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
世紀賭場有限公司和子公司
簡明合併綜合虧損表（未經審計）
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| 在這三個月裏 | ||||
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| 已於 3 月 31 日結束， | ||||
金額（以千計） |
| 2024 |
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淨（虧損）收益 |
| $ | ( |
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其他綜合（虧損）收入 |
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外幣折算調整 |
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其他綜合收入 |
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綜合（虧損）收入 |
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歸屬於非控股權益的全面虧損 |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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外幣折算調整 |
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歸屬於世紀賭場公司股東的綜合虧損 |
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參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
世紀賭場有限公司和子公司
濃縮合併權益表（未經審計）
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| 在這三個月裏 | ||||
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| 已於 3 月 31 日結束， | ||||
金額以千計，股票信息除外 |
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普通股 |
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期初餘額 |
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績效股票單位發行 |
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期末餘額 |
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額外的實收資本 |
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期初餘額 |
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股票薪酬的攤銷 |
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績效股票單位發行 |
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期末餘額 |
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累計其他綜合虧損 |
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期初餘額 |
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外幣折算調整 |
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期末餘額 |
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留存（虧損）收益 |
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期初餘額 |
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淨虧損 |
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期末餘額 |
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世紀賭場公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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期初餘額 |
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淨收益 |
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外幣折算調整 |
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對非控股權益的分配 |
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期末餘額 |
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權益總額 |
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已發行的普通股 |
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參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
世紀賭場有限公司和子公司
的簡明合併報表 現金流量（未經審計）
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| 在這三個月裏 | |||||
| 已於 3 月 31 日結束， | |||||
金額（以千計） |
| 2024 |
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運營活動提供的現金流量（用於）： |
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淨（虧損）收益 |
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調整淨收益與經營活動提供的淨現金（用於）： |
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折舊和攤銷 |
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租賃攤銷 |
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處置固定資產的損失 |
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股權投資的收入 |
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股票薪酬費用的攤銷 |
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遞延融資成本的攤銷 |
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債務回購收益（注5） |
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出售業務的收益（注1） |
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遞延税 |
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經營資產和負債的變化： |
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應收賬款，淨額 |
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預付費用和其他資產 |
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應付賬款 |
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其他流動和長期負債 |
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庫存 |
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應計工資單 |
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應付税款 |
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經營活動提供的（用於）淨現金 |
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投資活動提供的現金流量（用於）： |
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購買財產和設備 |
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波旁威士忌的平穩分紅（注3） |
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購買無形資產-賭場牌照 |
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處置資產的收益 |
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卡爾加里世紀賭場的促銷活動賺了錢 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動提供的現金流量（用於）： |
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借款收益 |
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本金付款 |
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對非控股權益的分配 |
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回購股份以支付預扣税 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金增加（減少） |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金流信息的補充披露： |
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已付利息 |
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繳納的所得税 |
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非現金投資活動： |
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賬户購買財產和設備 |
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參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
世紀賭場有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
該公司通過北美的全資子公司擁有、經營和管理以下賭場：
位於科羅拉多州中心城市的世紀賭場和酒店（“中心城市” 或 “CTL”）
位於科羅拉多州克里普爾克里克的世紀賭場和酒店（“Cripple Creek” 或 “CRC”）
西弗吉尼亞州新坎伯蘭的登山者賭場、度假村和競賽（“登山者” 或 “MTR”） (1)
密蘇裏州吉拉多角的世紀賭場和酒店（“吉拉多角” 或 “CCG”） (1)
密蘇裏州卡魯瑟斯維爾世紀賭場（“卡拉瑟斯維爾” 或 “CCV”） (1)
內華達州里諾斯帕克斯的掘金賭場度假村（“Nugget” 或 “NUG”） (2)
位於馬裏蘭州弗林特斯通的 Rocky Gap 賭場、度假村和高爾夫球場（“Rocky Gap” 或 “ROK”） (1)
加拿大艾伯塔省埃德蒙頓的世紀賭場和酒店（“艾伯塔省世紀度假村” 或 “CRA”） (1)
加拿大艾伯塔省埃德蒙頓的聖艾伯特世紀賭場（“聖艾伯特” 或 “CSA”） (1)；以及
加拿大艾伯塔省埃德蒙頓的世紀英里賽馬場和賭場（“世紀大道” 或 “CMR”） (1)
(1)非關聯第三方VICI Properties Inc.（“VICI”）的子公司擁有這些房產背後的房地產資產，公司的子公司根據與VICI的主租約租賃這些房產。
(2)Smooth Bourbon, LLC（“Smooth Bourbon”），
該公司的科羅拉多州、西弗吉尼亞州和內華達州子公司已與體育博彩和iGaming運營商合作，通過移動應用程序提供體育博彩和在線博彩。
公司通過其全資子公司世紀度假村管理有限公司（“CRM”）擁有以下控股子公司的控股財務權益：
公司擁有
公司擁有
通過其全資子公司 Century Nevada Acquisition, Inc.，該公司擁有
該公司之前經營着幾家船上賭場。該公司最後一次經營船上賭場的特許權協議已於2023年4月16日結束。
其他項目和發展
內華達州里諾-斯帕克斯的掘金賭場度假村
2022年2月，公司與馬內爾簽訂了最終協議，根據該協議，公司新成立的子公司同意從Marnell (i) 手中收購
公司購買了
位於馬裏蘭州弗林特斯通的 Rocky Gap 賭場、度假村和高爾夫球場
2022年8月，公司與Golden Entertainment Inc.（“Golden”）、Golden（“Lakes Maryland”）的子公司馬裏蘭湖開發有限責任公司和VICI（“VICI PropCo”）的子公司VICI Properties, L.P. 簽訂了最終協議，根據該協議，公司同意收購洛基峽賭場、度假村和高爾夫球場（“Rocky Gap”）的業務，以及此類交易的 “Rocky Gap 收購””）。根據Golden（“Evitts”）的子公司Evitts Resort, LLC和VICI PropCo（“VICI PropCo買家”）於2022年8月24日簽訂的房地產購買協議，VICI PropCo買方同意從Evitts收購與Rocky Gap相關的土地和建築物的相關權益。
2023 年 7 月 25 日，公司以約美元的價格收購了 Rocky Gap 的業務
加拿大房地產銷售
2023年5月16日，公司與VICI的子公司簽訂了最終協議，以收購艾伯塔省埃德蒙頓的世紀賭場和埃德蒙頓酒店、艾伯塔省埃德蒙頓的聖艾伯特世紀賭場、位於艾伯塔省埃德蒙頓的世紀英里賽馬場和賭場以及位於艾伯塔省卡爾加里的世紀唐斯賽馬場和賭場的房地產資產（統稱為 “加拿大世紀投資組合”）。該交易於2023年9月6日完成，總收購價為加元
卡拉瑟斯維爾陸地賭場和酒店
該公司正在建造一座新的陸基賭場
吉拉多角酒店
該公司開設了
已終止的項目
世紀體育
2020年12月，該公司出售了其在卡爾加里世紀賭場的業務。出售賭場業務的最終協議規定
CAD 的
隨附的簡明合併財務報表和相關附註是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報告會計原則（“美國公認會計原則”）、適用於中期財務報表的證券交易委員會規章制度以及10-Q表的説明編制的。因此，根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。隨附的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已清除。
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| 3月31日 |
| 3月31日 | ||
金額（以千計） |
| 2024 |
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現金和現金等價物 |
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受限制的現金 |
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存款和其他中包含的限制性現金 |
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合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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報告期末用於折算餘額的美元匯率如下：
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| 截至3月31日， |
| 截至12月31日， |
期末匯率 |
| 2024 |
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加元 (CAD) |
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歐元 (歐元) |
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波蘭茲羅提 (PLN) |
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在每個報告期內，用於折算餘額的美元平均匯率如下：
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| 在這三個月裏 |
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| 已於 3 月 31 日結束， |
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| 2024 |
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| % 變化 |
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歐元 (歐元) |
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波蘭茲羅提 (PLN) |
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來源：Xe 貨幣轉換器 | ||||||
2023年10月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-06會計準則更新（“ASU”）， 披露改進——針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案（“亞利桑那州立大學 2023-06”）。亞利桑那州立大學2023-06年的目標是更新和簡化披露要求，旨在調整美國公認會計原則和美國證券交易委員會的要求。不允許提前採用亞利桑那州立大學 2023-06 年。該指南涉及各種主題，自美國證券交易委員會從S-X法規或S-K條例中刪除相關披露要求生效之日起生效。公司正在審查該標準提供的更新。公司預計該準則的採用不會對公司的財務報表產生重大影響。
2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 分部報告（主題 280）；對可報告的分部披露的改進（“亞利桑那州立大學 2023-07”）。亞利桑那州立大學2023-07年的目標是改善可報告的分部披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露，以及加強中期披露要求，明確實體可以披露多個分部損益衡量指標的情況以及其他披露要求。允許提前採用亞利桑那州立大學 2023-07 年。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。公司正在審查該標準提供的更新。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税（主題 740）；所得税披露的改進（“亞利桑那州立大學 2023-09”）。亞利桑那州立大學2023-09年的目標是改善所得税披露要求。根據亞利桑那州立大學2023-09年，各實體必須每年（1）在所得税税率對賬中披露特定類別，（2）為符合量化門檻的對賬項目提供更多信息。允許提前採用亞利桑那州立大學 2023-07 年。該指南對2024年12月15日之後開始的年度期間有效。公司正在審查該標準提供的更新。
公司已經考慮了最近發佈的所有其他會計公告，認為此類聲明的通過不會對其財務報表或附註產生重大影響。
收購 — Nugget
在2023年4月3日第二次收盤時，公司完成了先前宣佈的對Nugget的收購
收盤時是掘金的首都。公司額外支付了營運資金調整款項 $
自2023年4月3日起，該公司開始將Nugget合併為全資子公司。Nugget 貢獻了 $
公司將這筆交易視為業務合併，因此，收購的資產為美元
收購的資產和承擔的負債（不包括收到的現金）的公允價值確定為美元
•多期超額收益法；
•成本法；
•資本化現金流法；
•特許權使用費減免法；
•折扣現金流法；以及
•直接市場價值法。
在Nugget收購中收購的可識別淨資產所使用的收益和市場方法估值方法均使用了3級投入，在最終估值制定之前是臨時性的。
根據管理層的判斷和估計，貿易應收賬款和應付賬款、庫存和其他流動和非流動資產和負債按現有賬面價值估值，因為它們代表了這些項目在Nugget收購之日的公允價值的合理近似值。
固定資產的個人財產組成部分主要使用市場和成本方法進行估值。某些具有活躍和可識別二級市場價值的個人財產是使用市場方法估值的。該財產包括但不限於某些遊戲/老虎機設備、信息技術設備和車輛。採用成本方法對所有其他個人財產進行估值。成本方法將公允價值估算為更換或再現一項資產或一組資產的效用，並根據以下一項或多項因素造成的任何折舊進行調整的當前成本：物理惡化、功能過時和/或經濟過時。
Smooth Bourbon擁有的房地產資產在收購Nugget的同時調整為公允價值。公允價值是使用收益法的直接資本化法確定的。收購的房地產資產的公允價值確定為$
球員俱樂部名單中客户關係的公允價值是使用收入法下的增量現金流法估值的。增量現金流法用於根據剩餘現金流概念估算無形資產的公允價值。這種方法衡量收購的無形資產的所有權所帶來的收益（例如現金流），就好像該無形資產存在一樣，而收購方的預期現金流就像無形資產不存在一樣（即有無形資產）。兩種現金流的現值差異可歸因於無形資產。公司已經分配了一個
Nugget商標的公允價值是使用特許權使用費減免方法估值的。免除特許權使用費的方法假定，如果沒有資產的所有權，公司將不得不向品牌或特許經營權所有者支付一連串的款項，以換取使用其名稱的權利。憑藉該資產，公司避免了任何此類付款，並記錄了該商標的相關無形價值。估值中的主要假設包括預計收入、税前特許權使用費率、商標的使用壽命和税收支出。該公司已將 Nugget 商標分配為
該公司已經完成了收購Nugget的收購價格的分配。下表中Nugget收購的收購價格分配的詳細信息基於截至2023年4月3日的資產和負債的公允價值。Nugget收購使用收購會計方法進行核算。收購Nugget時收購的資產和承擔的負債均按其公允價值入賬。
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金額（以千計） |
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融資租賃負債 |
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收購的淨可識別資產 |
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添加：商譽 |
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收購的淨資產 |
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下表詳細説明瞭收購對價的淨現金流出。
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金額（以千計） |
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扣除收購現金後，用於收購子公司的現金流出 |
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現金對價 |
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營運資金調整 |
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減去：獲得的現金餘額 |
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用於投資活動的淨現金 |
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與收購相關的成本
公司產生的收購成本低於美元
輔助協議
關於Nugget的收購，公司和賣方於2022年12月19日簽訂了一份諮詢協議，賣方同意在收購Nugget後向公司提供某些諮詢服務。該協議按月向賣方補償收購Nugget後由員工提供的服務。有
與收購相關的突發事件
Nugget是各種法律和行政訴訟的當事方，這些訴訟是在正常業務過程中發生的，與2023年4月3日當天或之前發生的潛在事件有關。根據會計準則編纂主題450 “意外情況”（“ASC主題450”），截至Nugget收購這些程序的估計損失是應計的，該主題要求在損失可能且可以估計的情況下應計一定金額。與這些訴訟相關的估計損失的當前負債對公司的合併財務狀況並不重要，預計這些估計損失不會對其經營業績產生重大影響。該公司估計這些突發事件的範圍介於 $
收購——洛基峽谷
2023 年 7 月 25 日，公司完成了先前宣佈的 Rocky Gap 收購
根據收盤時Rocky Gap的預計營運資金進行調整。公司額外支付了美元
自2023年7月25日起，該公司開始將Rocky Gap合併為全資子公司。Rocky Gap 貢獻了
公司將這筆交易視為業務合併，因此，收購的資產為美元
收購的資產和承擔的負債（不包括收到的現金）的公允價值確定為美元
•多期超額收益法；
•成本法；
•資本化現金流法；
•特許權使用費減免法；
•折扣現金流法；以及
•直接市場價值法。
在Rocky Gap收購中收購的可識別淨資產所使用的收益和市場方針估值方法均使用了三級投入，在最終估值制定之前是臨時性的。
根據管理層的判斷和估計，貿易應收賬款和應付賬款、庫存和其他流動和非流動資產和負債按現有賬面價值估值，因為它們代表了這些項目在Rocky Gap收購之日的公允價值的合理近似值。
固定資產的個人財產組成部分主要使用市場和成本方法進行估值。某些具有活躍和可識別二級市場價值的個人財產是使用市場方法估值的。該財產包括但不限於某些遊戲/老虎機設備、信息技術設備和車輛。採用成本方法對所有其他個人財產進行估值。成本方法將公允價值估算為更換或再現一項資產或一組資產的用途的當前成本，並根據以下一項或多項因素造成的任何折舊進行調整：物理惡化、功能過時和/或經濟過時。
在收購Rocky Gap的同時，出售給VICI並租回公司的房地產資產已調整為公允價值。公允價值是使用收益法的直接資本化法確定的。收購的房地產資產的公允價值確定為$
球員俱樂部名單中客户關係的公允價值是使用收入法下的增量現金流法估值的。增量現金流法用於根據剩餘現金流概念估算無形資產的公允價值。這種方法衡量收購的無形資產的所有權所帶來的收益（例如現金流），就好像該無形資產存在一樣，而收購方的預期現金流就像無形資產不存在一樣（即有無形資產）。兩種現金流的現值差異可歸因於無形資產。公司已經分配了一個
Rocky Gap商標的公允價值是使用特許權使用費減免法估值的。免除特許權使用費的方法假定，如果沒有資產的所有權，公司將不得不向品牌或特許經營權所有者支付一連串的款項，以換取使用其名稱的權利。憑藉該資產，公司避免了任何此類付款，並記錄了該商標的相關無形價值。估值中的主要假設包括預計收入、税前特許權使用費率、商標的使用壽命和税收支出。該公司已將 Rocky Gap 商標分配為
下表中Rocky Gap收購的詳細信息基於截至2023年7月25日的資產和負債的估計公允價值。Rocky Gap的收購是使用收購會計方法進行核算的。與Rocky Gap收購相關的收購資產和承擔的負債均按其初步公允價值入賬。在最終收購價格分配以及從Rocky Gap收到更多信息之前，Rocky Gap收購的應計負債、財產和設備、無形資產和遞延所得税的某些估計價值尚未最終確定。因此，隨着估值的最終確定，公司的估計和假設可能會在計量期內發生變化。該公司預計將在Rocky Gap收購之日起一年內完成收購價格的分配。
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金額（以千計） |
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現金 |
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應收款 |
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預付費用 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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財產和設備 |
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租賃的使用權資產 |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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應計工資單 |
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應付税款 |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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收購的淨可識別資產 |
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添加：商譽 |
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收購的淨資產 |
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下表詳細説明瞭收購對價的淨現金流出。
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金額（以千計） |
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扣除收購現金後，用於收購子公司的現金流出 |
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現金對價 |
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營運資金調整 |
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減去：獲得的現金餘額 |
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用於投資活動的淨現金 |
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與收購相關的成本
公司承擔的收購成本約為 $
輔助協議
關於Rocky Gap的收購，公司和賣方於2023年7月25日簽訂了一份諮詢協議，根據該協議，賣方同意在Rocky Gap收購後向公司提供某些過渡服務。該協議按月補償賣方在Rocky Gap收購後由員工提供的服務。該協議於 2023 年 10 月 8 日結束。有
與收購相關的突發事件
Rocky Gap是各種法律和行政訴訟的當事方，這些訴訟是在正常業務過程中發生的，涉及2023年7月25日Rocky Gap收購完成當天或之前發生的潛在事件。根據ASC Topic 450，截至Rocky Gap收購之日，這些訴訟的估計損失是累積的，該主題要求，如果損失可能且可以估計，則應計一定金額。與這些訴訟相關的估計損失的當前負債對公司的合併財務狀況並不重要，預計這些估計損失不會對其經營業績產生重大影響。該公司估計這些突發事件的範圍介於 $ 之間
預計業績（未經審計）
下表提供了公司未經審計的預估信息，就好像對Nugget的收購和Rocky Gap的收購是在報告的最早可比期開始時進行的。未經審計的預計財務業績包括對截至2023年3月31日的三個月中直接歸因於Nugget收購和Rocky Gap收購的交易相關成本的調整，包括（i）對與高盛信貸協議相關的記錄利息支出、高盛信貸協議下的循環貸款的借款以及VICI融資義務利息的預計調整，（ii）為記錄的資產折舊和攤銷而進行的預計調整 Nugget 的收購和 Rocky Gap收購，（iii）估計的税收影響，以及（iv）進行預計調整，以將Smooth Bourbon記錄為截至2023年1月1日的合併子公司。這種預計信息不一定表示如果在提供預計信息的時期內完成收購實際本可以實現的綜合經營業績，也不一定代表未來的業績。
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| 在結束的三個月裏 | ||||
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| 3月31日 | ||||
金額以千計，每股信息除外 |
| 2024 |
| 2023 | ||
淨營業收入 |
| $ | |
| $ | |
歸屬於世紀賭場公司股東的淨虧損 |
| $ | ( |
| $ | ( |
股權投資 — 光滑的波旁威士忌
該公司於2022年4月1日購買了Smooth Bourbon的會員權益。在收購Nugget後，該公司於2023年4月3日開始整合Smooth Bourbon，因此不再將其對Smooth Bourbon的權益作為股權投資進行報告。以下是截至2023年3月31日的三個月中有關Smooth Bourbon的財務信息摘要：
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金額（以千計） |
| 在結束的三個月裏 | |
經營業績 |
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淨營業收入 |
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持續經營的收益 |
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淨收益 |
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歸屬於世紀賭場公司的淨收益 |
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善意
商譽代表企業合併的未來經濟利益，前提是收購價格超過已收購的已確定有形和無形資產淨額以及承擔的負債的公允價值。公司在審查和考慮相關信息（包括貼現現金流、報價市場價格和管理層的估計）後，確定所收購的已確定有形和無形資產淨額以及承擔的負債的估計公允價值。
公司每年從10月1日起對商譽進行減值測試，如果情況表明有必要，則更頻繁地進行減值測試。測試將我們申報單位的估計公允價值與申報單位的賬面價值進行比較。截至2024年3月31日，商譽餘額的可申報細分市場包括美國、加拿大和波蘭。在量化商譽減值測試中，每個有商譽餘額的申報單位的當前公允價值是使用以下幾種組合來估算的：（i）使用折現現金流法計算預計收入、息税折舊攤銷前利潤和營運資金的收益法；（iii）使用報價市場價格或使用現值技術的公允價值估算值的市場方法。估算資產複製或置換成本的成本方法曾被考慮過，但沒有使用，因為它不能充分反映運營公司的無形價值。如果申報單位的賬面價值超過其估計的公允價值，則公司將確認賬面價值超過申報單位公允價值的減值。減值分析要求管理層根據歷史數據和對未來市場狀況的考慮，對未來的經營業績、估值倍數和貼現率以及假設做出估計。假設的變化會對這些估計值產生重大影響。鑑於任何預測固有的不確定性，實際結果可能與所使用的估計和假設有所不同，或者條件可能會發生變化，這可能會導致未來出現額外的減值費用。這種減損可能是實質性的。
與美國、加拿大和波蘭分部相關的商譽賬面金額變化如下：
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金額（以千計） |
| 美國 |
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| 總計 | ||||
賬面總價值 2024 年 1 月 1 日 |
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貨幣換算 |
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賬面總價值 2024 年 3 月 31 日 |
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累計減值虧損 2024 年 1 月 1 日 |
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累計減值虧損 2024 年 3 月 31 日 |
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截至 2024 年 1 月 1 日的淨賬面價值 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的淨賬面價值 |
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無形資產
該公司每年從10月1日起對其無限期無形資產進行測試，如果情況表明有必要，則更頻繁地進行測試。公允價值主要使用多期超額收益法和收益法下的特許權使用費減免法確定。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的無形資產包括以下內容：
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| 3月31日 |
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| 十二月 31, |
金額（以千計） |
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壽命有限 |
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賭場牌照 |
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減去：累計攤銷 |
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商標 |
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減去：累計攤銷 |
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球員俱樂部名單 |
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減去：累計攤銷 |
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有限壽命的無形資產總額，淨額 |
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無限期生活 |
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賭場牌照 |
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商標 |
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無限期無形資產總額 |
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無形資產總額，淨額 |
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商標
該公司目前擁有
商標：有限壽命
該公司已確定，在美國細分市場報告的Mountaineer、Nugget和Rocky Gap商標的使用壽命為
美國商標賬面金額的變化如下：
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金額（以千計） |
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| 餘額為 |
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| 餘額為 |
美國 |
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| $ | ||
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截至2024年3月31日，未來五年美國商標的估計攤銷費用如下：
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金額（以千計） |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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美國商標的加權平均攤還期為
商標：無限期
該公司已確定，波蘭分部報告的波蘭賭場商標和企業及其他板塊報告的Century Casinos商標的使用壽命是無限期的，因此公司不攤銷這些商標。續展無限期商標所產生的費用在續訂期內作為公司簡明合併虧損報表中的一般和管理費用記作支出。
無限期商標賬面金額的變化如下：
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金額（以千計） |
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| 餘額為 2024年1月1日 |
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波蘭 |
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企業和其他 |
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| $ |
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賭場牌照：有限期限
截至2024年3月31日，波蘭賭場有
波蘭賭場牌照賬面金額的變化如下：
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金額（以千計） |
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| 2024 年 1 月 1 日的餘額 |
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| 新賭場牌照 |
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| 攤銷 |
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| 貨幣換算 |
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| 餘額為 |
波蘭 |
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| $ |
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| $ | ( |
| $ | |||
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截至2024年3月31日，未來五年CPL賭場牌照的估計攤銷費用如下：
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金額（以千計） |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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這些估計並未反映未來外匯匯率變動的影響，也沒有反映許可證到期後延續的影響。下次許可證到期前的加權平均時間為
賭場牌照：無限期
該公司已確定，密蘇裏州博彩委員會、西弗吉尼亞州彩票委員會和內華達州博彩委員會（由Smooth Bourbon持有）在美國分部持有的賭場牌照以及艾伯塔省博彩、酒類和大麻委員會和艾伯塔省賽馬局在加拿大分部持有的賭場牌照是無限期的。續訂無限期許可證所產生的費用在續訂期間計為公司簡明合併虧損報表中的一般和管理費用。許可證賬面金額的變化如下：
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金額（以千計） |
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| 餘額為 |
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美國 |
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加拿大 |
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球員俱樂部名單
該公司已確定，美國分部報告的該球員的俱樂部名單的使用壽命為 到
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金額（以千計） |
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| 餘額為 |
美國 |
| $ |
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截至2024年3月31日，該球員俱樂部名單在未來五年的估計攤銷費用如下：
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金額（以千計） |
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此後 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日，長期債務和加權平均利率包括以下內容：
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金額（以千計） |
| 2024年3月31日 |
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高盛定期貸款 |
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| $ |
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UniCredit 定期貸款 |
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遞延融資成本 |
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長期債務總額 |
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減少當前部分 |
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長期部分 |
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高盛信貸協議
2022年4月1日，公司作為借款人、其附屬擔保方、作為行政代理人和抵押代理人的美國高盛銀行、作為聯合牽頭安排人和聯席賬簿管理人的美國高盛銀行和美銀證券公司以及其貸款人和信用證貸款方之間簽訂了高盛信貸協議。高盛信貸協議取代了麥格理信貸協議。高盛信貸協議規定了美元
高盛定期貸款的到期日為
根據高盛信貸協議，借款的利率等於公司的選擇利率（a）調整後的期限SOFR（定義見高盛信貸協議），外加適用的利潤（每筆貸款，均為 “SOFR貸款”）或（b）ABR（定義見高盛信貸協議），外加適用的利潤（每筆貸款均為 “ABR貸款”）。高盛定期貸款的適用利潤率為
此外，公司必須按季度向循環貸款下的每家貸款機構支付與循環貸款下任何未使用承諾相關的承諾費，年利率為
高盛信貸協議要求公司預付定期貸款，但某些例外情況除外，包括：
•
•
高盛信貸協議規定，可以預付定期貸款，無需支付溢價或罰款。
高盛信貸協議下的借款由公司的重要子公司提供擔保，但有某些例外情況（包括公司的非國內子公司除外），並以公司和擔保人幾乎所有現有和未來的財產和資產的質押（以及不動產方面的抵押貸款）作為擔保，但某些例外情況除外。
高盛信貸協議包含慣例陳述和擔保、肯定、否定和財務承諾以及違約事件。高盛信貸協議下的所有未來借款都必須滿足慣例條件，包括不違約以及陳述和擔保的準確性。截至2024年3月31日，公司遵守了高盛信貸協議下的所有適用財務契約。
遞延融資成本包括公司與融資相關的成本。與高盛信貸協議相關的攤銷費用為美元
波蘭賭場
截至2024年3月31日，CPL在mBank S.A.（“mBank”）擁有短期信貸額度，用於為當前業務融資。信貸額度的利率為隔夜WIBOR plus
根據波蘭博彩法，CPL必須維持波蘭茲羅提
世紀度假村管理
CRM 以前有一英鎊
截至2024年3月31日，CRM與UniCredit簽訂了信貸協議，最初簽訂於2018 年 8 月 as a $
截至2024年3月31日，與長期債務相關的計劃還款額如下：
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金額（以千計） |
| 高盛定期貸款 |
| UniCredit 定期貸款 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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2019年12月，本公司的某些子公司 （統稱為 “租户”）和VICI PropCo的某些子公司（統稱為 “房東”）就收購該公司在西弗吉尼亞州和密蘇裏州的房產達成了售後回租交易，並簽訂了租賃房地產資產的主租約。有關公司在主租賃下的子公司和財產清單，請參閲附註1。
主租約已修改如下：
2022年12月1日，一項修正案規定（i）修改公司將要完成的與卡魯瑟斯維爾世紀賭場相關的某些項目工作，（ii）修改主租約下的租金，規定將初始年化租金增加約美元
2023年7月25日，一項修正案（i）將Rocky Gap添加到主租約中，（ii）將初始年化租金提高了約美元
2023年9月6日，一項修正案 (i) 將世紀加拿大投資組合添加到主租賃中，(ii) 將初始年化租金提高了約加元
主租賃並未將主租賃下物業的控制權轉讓給VICI PropCo子公司。 公司將該交易視為失敗的售後回租融資義務。交換現金收益時，失敗的售後回租融資義務等於出售後回租的資產所獲得的收益。本次交易中確認的失敗的售後回租融資義務的價值被確定為租賃房地產資產的公允價值。在隨後的時期，主租賃下的定期付款的一部分將被確認為利息支出，其餘款項將使用實際利息法減少失敗的售後回租融資義務。截至租期結束時，未履行的售後回租義務不會減少到低於租賃房地產資產的賬面淨值。
房地產資產的公允價值和相關失敗的售後回租融資義務是根據該期限內預計未來付款的現值以及續訂選項估算的
主租約規定了土地、建築物、結構的租賃和土地上的其他改善措施、地役權和土地的類似附屬物以及與租賃物業運營有關的改善。主租約的期限為
主租賃採用三網結構，要求租户支付與受主租賃約束的公司房產相關的幾乎所有費用，包括房地產税、保險、公用事業、維護和運營成本。主租賃包含某些契約，包括最低資本改善支出。公司為租户在主租約下的義務提供了擔保。
目前，主租約下的租金以兩者中較大者為準
下表中的預計未來付款包括付款和調整，以反映主租約中所述的估計付款，包括最長為每年的自動扶梯
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金額（以千計） |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2028 |
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此後 |
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付款總額 |
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剩餘價值 |
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減去估算的利息 |
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| ( |
總計 |
| $ | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與主租約相關的總付款和利息支出如下：
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| 在結束的三個月裏 | ||||
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| 3月31日 | ||||
金額（以千計） |
| 2024 |
| 2023 | ||
每份主租約的款項 |
| $ | |
| $ | |
消費者價格指數上漲 |
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包括消費物價指數上漲在內的付款總額 |
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為本金支付的現金 1 |
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| $ | — |
支付利息的現金 |
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利息支出 |
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| $ | |
訴訟 — 公司不時受到正常業務運營產生的各種法律訴訟的約束。據管理層所知，公司預計此類當前未決或威脅進行的訴訟的個別或總體結果不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響。
所得税支出或福利是相對於確認賬面收入的司法管轄區而記錄的。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認的所得税優惠為
在截至2024年3月31日的三個月中，公司使用預測信息計算了年度有效税率。根據目前的預測，該公司的有效税率預計將對收益的變化高度敏感。該公司得出結論，使用預測信息計算其有效税率適合估算截至2024年3月31日的三個月的税收支出。
許多項目導致截至2024年3月31日的三個月的有效所得税税率與美國聯邦法定所得税税率不同
子公司。截至2024年3月31日，公司繼續維持CMR、CRM和世紀度假村國際有限公司的遞延所得税資產的全額估值補貼。
公司有未確認的所得税優惠為 $
每股基本虧損的計算在計算中僅考慮已發行普通股的加權平均值。攤薄後每股收益的計算使所有可能攤薄的股票期權生效。攤薄後每股收益的計算基於該期間已發行普通股的加權平均數，如果是稀釋性的，則是假定使用庫存股法行使股票期權的情況。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的加權平均已發行股票如下：
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| 在這三個月裏 | ||||
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| 已於 3 月 31 日結束， | ||||
金額（以千計） |
| 2024 |
| 2023 | ||
加權平均普通股，基本 |
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股票期權的攤薄效應 |
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加權平均普通股，攤薄 |
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以下股票期權具有反稀釋性，未包含在加權平均已發行股票的計算中：
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| 在這三個月裏 | ||||
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| 已於 3 月 31 日結束， | ||||
金額（以千計） |
| 2024 |
| 2023 | ||
股票期權 |
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公允價值測量
公司對所有按公允價值計量的資產和負債遵循公允價值計量的權威會計指導。該權威會計指南將公允價值定義為在計量之日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格（退出價格）。市場或可觀察的輸入是首選的價值來源，其次是基於假設交易的假設假設，而沒有市場投入。對這些資產和負債進行分組的公允價值層次結構基於以下輸入的顯著性水平：
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價
第 2 級 — 活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似工具的報價，以及輸入可觀測或重要價值驅動因素可觀察到的模型推導的估值
第 3 級 — 估值模型的重要輸入不可觀察
金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。公司對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並考慮資產或負債的特定因素。該公司反映了報告期開始時三個級別之間的轉移，在此期間，可觀測投入的可用性不再證明在原始級別進行分類是合理的。曾經有
非經常性公允價值測量
公司將公允價值計量標準的規定適用於其按公允價值計量的非經常性非金融資產和負債。該公司對Nugget收購和Rocky Gap收購採用了收購會計方法。自收購之日起，假設的可識別資產和負債按公允價值確認和計量。參見
注3瞭解有關Nugget收購和Rocky Gap收購的更多信息和説明。有
債務— 根據為債務支付的可變利息，高盛信貸協議、聯合信貸定期貸款和CPL的短期信貸額度的賬面價值接近公允價值。根據活躍市場上類似負債的報價，高盛信貸協議和聯合信貸定期貸款下的未清餘額的估計公允價值被指定為公允價值層次結構中的二級衡量標準。根據公司目前在類似融資市場上可用的類似條款和條件，公司融資租賃債務的賬面價值接近公允價值。
其他估計的公允價值衡量標準— 根據這些金融工具的短期性質，公司其他資產和負債（例如現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款）的估計公允價值已確定為近似賬面價值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司已經
公司從與客户簽訂的合同和金融工具中獲得收入和其他收入。下表列出了公司的衍生收入和其他收入的細目。
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| 在這三個月裏 | ||||
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| 已於 3 月 31 日結束， | ||||
金額（以千計） |
| 2024 |
| 2023 | ||
與客户簽訂合同的收入 |
| $ |
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成本回收收入 |
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卡爾加里世紀賭場的銷售賺取收入 |
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總收入 |
| $ |
| $ | ||
該公司在世界各地經營博彩機構以及相關的住宿、餐廳、賽馬（包括場外投注）、體育博彩、iGaming和娛樂設施。該公司通過提供以下類型的產品和服務，為其物業創造收入：遊戲、彩票互惠和體育博彩、iGaming、酒店、食品和飲料等。
下表按收入類型和可報告細分市場對公司與客户簽訂的合同收入進行了細分。
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| 在截至2024年3月31日的三個月中 | |||||||||||||
金額（以千計） |
| 美國 |
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| 加拿大 |
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| 波蘭 |
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| 企業和其他 |
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| 總計 |
賭博 | $ |
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Pari-Mutuel、體育博彩和 iGaming |
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酒店 |
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食物和飲料 |
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其他 |
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淨營業收入 | $ |
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| 在截至2023年3月31日的三個月中 | |||||||||||||
金額（以千計） |
| 美國 |
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| 加拿大 |
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| 波蘭 |
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| 企業和其他 |
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| 總計 |
賭博 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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Pari-Mutuel、體育博彩和 iGaming |
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酒店 |
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食物和飲料 |
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其他 |
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淨營業收入 | $ |
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對於公司與客户簽訂的大多數合同，在服務之前付款，合同在銷售當天結算，收入在銷售之日確認。對於未結算的合同，將產生合同負債。
期初合同負債餘額中包含的確認收入金額為美元
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| 在結束的三個月裏 |
| 在結束的三個月裏 | ||||||||
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| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||||||||
金額（以千計） |
| 應收款 |
| 合同負債 |
| 應收款 |
| 合同負債 | ||||
開幕 |
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| $ |
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關閉 |
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（減少）/增加 |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( | |
應收賬款包含在應收賬款中，合同負債包含在公司簡明合併資產負債表的應計負債中。
公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。使用權（“ROU”）資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。該公司使用其子公司運營所在的每個司法管轄區的增量借款利率來計算租賃付款的現值。租賃條款可能包括延長或終止租約的選項。當可以合理確定公司將行使這些期權時，這些期權將包含在租賃期限中。運營租賃費用在租賃期內以直線方式記錄。
公司對租賃協議進行核算，將租賃和非租賃部分作為所有資產類別的單一租賃組成部分。公司不為12個月或更短的運營租賃確定投資回報率資產或租賃負債。
該公司的運營和融資租賃包括土地、賭場空間、公司辦公室以及博彩和其他設備。租約的剩餘租賃條款為
租賃費用的組成部分如下：
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| 在結束的三個月裏 | ||||
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| 3月31日 | ||||
金額（以千計） |
| 2024 |
| 2023 | ||
運營租賃費用 |
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融資租賃費用： |
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使用權資產的攤銷 |
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租賃負債的利息 |
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融資租賃支出總額 |
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可變租賃費用 |
| $ | |
| $ | |
可變租賃費用主要與基於不包括在租賃負債中的指數變化以及與波蘭租賃相關的外幣波動的費率有關。
與租賃有關的補充現金流信息如下：
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| 在結束的三個月裏 | ||||
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| 3月31日 | ||||
金額（以千計） |
| 2024 |
| 2023 | ||
為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
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來自融資租賃的運營現金流 |
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| $ | |
來自經營租賃的運營現金流 |
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為來自融資租賃的現金流融資 |
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為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
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| 截至截至 |
| 截至截至 | ||
金額（以千計） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
經營租賃 |
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租賃的使用權資產，淨額 |
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經營租賃負債的流動部分 |
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經營租賃負債，扣除流動部分 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃 |
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融資租賃使用權資產，總額 |
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累計折舊 |
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財產和設備，淨額 |
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融資租賃負債的流動部分 |
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融資租賃負債，扣除流動部分 |
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融資租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租賃期限 |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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加權平均折扣率 |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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截至2024年3月31日，租賃負債的到期日如下：
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金額（以千計） |
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2024 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去估算的利息 |
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總計 |
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| $ | |
該公司報告了其財務業績
下表提供了有關將公司申報單位和運營部門合併為可報告分部的信息：
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可報告細分市場 | 運營板塊 | 報告股 |
美國 | 東方 | 登山者賭場、度假村和競賽 (1) |
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| 洛基峽賭場、度假村和高爾夫 (1) |
| 中西部 | 世紀賭場和酒店—中心城市 |
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| 世紀賭場和酒店—克里普爾克里克 |
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| 世紀賭場和酒店—吉拉多角 (1) |
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| 卡魯瑟斯維爾世紀賭場和農莊 (1) |
| 西方 | Nugget 賭場度假村和 Smooth Bourbon, LL |
加拿大 | 加拿大 | 世紀賭場和酒店—埃德蒙頓 (1) |
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| 聖艾伯特世紀賭場 (1) |
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| 世紀英里賽馬場和賭場 (1) |
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| 世紀唐斯賽馬場和賭場 (1) |
波蘭 | 波蘭 | 波蘭賭場 |
企業和其他 | 企業和其他 | 遊輪及其他 (2) |
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| 企業其他 (3) |
(1)除吉拉多角的河景酒店和位於卡魯瑟斯維爾的Farmstead酒店外，房地產資產均歸VICI PropCo所有。
(2)截至2023年4月16日，該公司在船上賭場運營。見第一部分，第 1 項註釋 1。
(3)在收購Nugget之前，公司對Smooth Bourbon的股權投資已包含在公司其他報告單元中。
公司的首席運營決策者是管理職能，包括
調整後的 EBITDAR
調整後的息税折舊攤銷前利息（虧損）是一項非美國公認會計原則指標，定義為扣除利息支出（收益）、淨額、所得税（收益）、折舊、攤銷、非控股利息（虧損）和交易、開業前費用、收購成本、非現金股票薪酬費用、資產減值成本、固定資產處置（收益）損失、已終止業務、外幣交易（收益）虧損的淨收益（虧損），成本回收收入等，業務合併收益等其他一次性交易。 與主租賃相關的費用包含在利息支出（收入），淨列項目中。主要由管理費、特許權使用費和利息組成的公司間交易及其相關的税收影響，不包括歸屬於Century Casinos, Inc.股東的淨收益（虧損）和每個分部報告的調整後息税折舊攤銷前利潤。非現金股票薪酬支出在下表的公司和其他欄目中列報，因為在公司首席運營決策者審查時，該支出未分配給應報告的細分市場。並非所有上述項目都發生在每個報告期內，而是根據歷史活動被納入定義中。這些調整對根據美國公認會計原則報告的合併業績沒有影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤不被視為衡量美國公認會計原則認可的業績指標。
下表提供了有關公司可報告的分部的信息：
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| 在截至2024年3月31日的三個月中 | ||||||||||||||
金額（以千計） |
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| 美國 |
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| 加拿大 |
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| 波蘭 |
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| 企業和其他 |
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淨營業收入 |
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| $ |
| $ |
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所得税前（虧損）收益 |
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歸屬於世紀賭場公司股東的淨（虧損）收益 |
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| $ | ( | ||
利息支出（收入），淨額 (1) |
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所得税（福利）支出 |
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| ( |
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折舊和攤銷 |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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基於股票的非現金薪酬 |
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外幣交易收益、成本回收收入和其他收益 |
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處置固定資產的損失（收益） |
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| ( |
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收購成本 |
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調整後的 EBITDAR |
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(1)美國和加拿大分部的利息支出主要與主租賃有關。
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| 在截至2023年3月31日的三個月中 | ||||||||||||||
金額（以千計） |
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| 美國 |
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| 加拿大 |
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| 企業和其他 |
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| 總計 |
淨營業收入 (1) |
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股權投資的收益 |
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所得税前收益（虧損） |
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歸屬於世紀賭場公司股東的淨收益（虧損） |
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利息支出（收入），淨額 (2) |
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所得税支出（福利） |
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折舊和攤銷 |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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基於股票的非現金薪酬 |
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外幣交易（收益）虧損和成本回收收入 (3) |
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處置固定資產的損失 |
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收購成本 |
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調整後的 EBITDAR |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
(1)公司和其他部門的淨營業收入主要與公司的遊輪業務有關，該業務已於2023年4月停止。
(2)美國和加拿大分部的利息支出主要與主租賃有關。與CDR土地租賃相關的費用被記作加拿大分部的利息支出。CDR 土地租賃與加拿大房地產銷售一起於 2023 年 9 月 6 日結束。
(3)包括 $
該公司已與馬內爾簽訂協議，後者與公司一起擁有
公司評估了簡明合併財務報表和相關附註中與重大後續事件相關的後續事件以及會計和披露要求。
該公司開設了
物品 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性陳述、商業環境和風險因素
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條所指的 “前瞻性陳述”，即經修訂的1934年《證券交易法》（“交易所”）第21E條 法案”）和1995年的《私人證券訴訟改革法》。此外，Century Casinos, Inc.（及其子公司，“公司”）可能會不時進行包含此類聲明的其他書面和口頭通信。前瞻性陳述包括有關行業趨勢和公司未來預期的陳述以及其他與歷史事實無關的事項，這些陳述基於管理層在發表此類陳述時的某些假設。這些陳述通常通過使用 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預測”、“打算”、“可能”、“估計” 或 “繼續” 等詞語以及類似的表達方式或變體來識別。這些陳述基於公司管理層的信念和假設，這些信念和假設基於管理層目前獲得的信息。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項下題為 “風險因素” 的部分中描述的風險。我們提醒讀者仔細考慮這些因素。此外，此類前瞻性陳述僅代表發表此類陳述之日。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述之日之後的事件或情況。
除非上下文另有要求，否則本項目中提及的 “我們” 或 “我們” 是指合併後的公司及其子公司。術語 “美元” 指美元，術語 “CAD” 指加元，術語 “PLN” 指的是波蘭茲羅提。第 2 項中使用但未定義的某些術語在第 1 項中定義。
本項目 2 中列出的金額四捨五入。因此，舍入差異可能會隨着時間段的變化和本項目 2 中報告的百分比而出現。
行政概述
概述
自1992年成立以來，我們主要從事博彩場所及相關的住宿、餐廳和娛樂設施的開發和運營。我們的主要收入來源來自遊戲機和賭桌的淨收益，輔助收入來自酒店、餐廳、賽馬（包括場外投注）、體育博彩、iGaming和娛樂設施，這些設施在大多數情況下都是賭場的一部分。
我們將我們運營的每個地區視為一個單獨的運營細分市場，將這些市場中的每個賭場或其他業務視為報告單位。根據賭場運營的地理位置，我們將所有運營細分市場合併為三個可報告的細分市場：美國、加拿大和波蘭。我們還有其他業務活動，包括我們報告為公司和其他業務的某些其他公司和管理業務。
除世紀唐斯賽馬場和波蘭賭場和賭場外，申報單位均由全資子公司擁有、運營和管理。我們對Century Downs賽馬場和波蘭賭場和賭場的所有權和運營將在下文中討論。
下表提供了有關將我們的運營部門和報告單位合併為可報告細分市場的信息。
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可報告細分市場 | 運營板塊 | 報告股 |
美國 | 東方 | 登山者賭場、度假村和競賽 (1) |
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| 洛基峽賭場、度假村和高爾夫 (1) |
| 中西部 | 世紀賭場和酒店—中心城市 |
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| 世紀賭場和酒店—克里普爾克里克 |
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| 世紀賭場和酒店—吉拉多角 (1) |
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| 卡魯瑟斯維爾世紀賭場和農莊 (1) |
| 西方 | Nugget 賭場度假村和 Smooth Bourbon, LL |
加拿大 | 加拿大 | 世紀賭場和酒店—埃德蒙頓 (1) |
|
| 聖艾伯特世紀賭場 (1) |
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| 世紀英里賽馬場和賭場 (1) |
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| 世紀唐斯賽馬場和賭場 (1) |
波蘭 | 波蘭 | 波蘭賭場 |
企業和其他 | 企業和其他 | 遊輪及其他 (2) |
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| 企業其他 (3) |
(1)除吉拉多角的河景酒店和位於卡魯瑟斯維爾的Farmstead酒店外，房地產資產均歸VICI PropCo所有。
(2)我們在 2023 年 4 月 16 日之前經營船上賭場。
(3)在收購Nugget之前，我們對Smooth Bourbon的股權投資已包含在公司其他報告單元中。
我們通過子公司CRM在以下報告單位控制財務權益：
我們在CPL擁有66.6％的所有權，我們將CPL合併為擁有控股財務權的子公司。波蘭機場擁有CPL剩餘的33.3％的股份。我們將波蘭機場33.3％的所有權權益列為非控股性財務權益，並將其報告為非控股性財務權益。CPL 自 1989 年開始運營。截至2024年3月31日，CPL擁有八家賭場的賭場牌照，並在波蘭各地經營七家賭場。下表彙總了截至2024年3月31日的CPL賭場信息。
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城市 | 地點 | 許可證到期 | 插槽數量 | 桌子數量 |
華沙 | 萬豪酒店 | 2028 年 9 月 | 70 | 37 |
華沙 | 希爾頓酒店 | 2025 年 6 月 | 70 | 24 |
華沙 | LIM 中心 | 2024 年 7 月 | 67 | 4 |
別爾斯科-比亞瓦(1) | 總統酒店 | 2030 年 2 月 | 52 | 5 |
卡託維茲(1) | 雷迪森公園旅館 | 2030 年 2 月 | 16 | 4 |
弗羅茨瓦夫(2) | 希爾頓逸林酒店 | 2029 年 12 月 | — | — |
克拉科夫 | Dwor Kosciuszko 酒店 | 2024 年 5 月 | 70 | 5 |
羅茲(3) | Manufaktura 娛樂中心 | 2030 年 3 月 | 70 | 9 |
(1)由於博彩牌照到期，我們於 2023 年 10 月關閉了卡託維茲和別爾斯科-比亞拉的賭場。我們在 2024 年 2 月獲得了這兩個許可證。別爾斯科-比亞拉賭場於2024年2月重新開放，卡託維茲賭場於2024年3月重新開放，但遊戲大廳有所減少。我們預計將在2024年第二季度重新開放卡託維茲賭場的全部遊戲大廳。
(2)由於博彩牌照到期，我們於 2023 年 11 月關閉了弗羅茨瓦夫賭場。我們在2023年12月獲得了執照；但是，我們尚未重新開放賭場，因為我們正在將其遷至新地點。弗羅茨瓦夫賭場預計將於2024年第三季度重新開放。
(3)2024年3月，我們獲得了羅茲賭場的新牌照。
我們在CDR中擁有75％的所有權，我們將CDR合併為擁有控股財務權的子公司。我們將CDR剩餘的25％所有權權核算並報告為非控股性財務權益。CDR在加拿大艾伯塔省卡爾加里北部都會區巴爾扎克經營世紀唐斯賽馬場和賭場，這是一家位於加拿大艾伯塔省卡爾加里北部大都市區的REC。CDR是卡爾加里地區唯一的賽馬場，位於卡爾加里市區以北不到一英里處，距離卡爾加里國際機場4.5英里。
通過我們的全資子公司內華達世紀收購公司，我們持有Smooth Bourbon50％的股權。在收購Nugget之前，我們將這筆利息報告為對公司其他應申報板塊的股權投資。在四月
2023 年 3 月 3 日，在完成對Nugget的收購後，我們開始將Smooth Bourbon合併為子公司，我們擁有控股財務權益。Smooth Bourbon的其餘50％歸馬內爾所有，列為非控股性財務權益。
該公司之前經營着幾家船上賭場。該公司最後一次經營船上賭場的特許權協議已於2023年4月16日結束。請參閲下面的 “公司及其他”。
與經濟不確定性有關的最新發展
當前的宏觀經濟狀況仍然非常活躍，包括通貨膨脹和利率上升、外幣匯率波動、政治動盪和武裝衝突以及其他因素的影響。我們經營的地區或全球經濟狀況的任何惡化，或者人們認為情況可能惡化，都可能減少消費者的自由支出，或增加我們的成本，侵蝕我們的淨收入和現金流。
其他項目和發展
內華達州里諾-斯帕克斯的掘金賭場度假村
2022年2月，我們與馬內爾簽訂了最終協議，根據該協議，我們同意從馬內爾手中收購（i）Smooth Bourbon50％的會員權益，以及（ii）Nugget的100％會員權益。Nugget擁有並經營位於內華達州里諾-斯帕克斯的Nugget賭場度假村，Smooth Bourbon擁有該賭場所在的不動產。
在2022年4月1日的首次收盤時，我們以約9,500萬美元的價格購買了Smooth Bourbon50％的會員權益。在2023年4月3日第二次收盤時，我們以約1.047億美元（視某些調整而定）購買了Nugget100％的會員權益。第二次關閉後，我們擁有Nugget賭場度假村和Smooth Bourbon50％的會員權益。我們還有一個在2027年4月1日之前的五年期選擇權，以1.05億美元外加每年2％的價格收購Smooth Bourbon剩餘的50％會員權益。在首次收盤時，Smooth Bourbon與Nugget簽訂了租約，年租金為1,500萬美元，外加一部年度自動扶梯。
位於馬裏蘭州弗林特斯通的 Rocky Gap 賭場、度假村和高爾夫球場
2022年8月，我們與Golden、Golden的子公司馬裏蘭湖和VICI PropCo簽訂了最終協議，根據該協議，我們同意收購Rocky Gap的業務。根據Evitts和VICI PropCo買方於2022年8月24日簽訂的房地產購買協議，VICI PropCo買方同意收購與Rocky Gap相關的土地和建築物的相關權益。
2023 年 7 月 25 日，我們完成了 Rocky Gap 的收購。我們支付了約5,910萬美元（視某些調整而定），VICI PropCo買方以約2.039億美元的價格購買了與Rocky Gap相關的土地和建築物的相關權益。在本次交易的完成方面，我們的一家子公司和VICI PropCo的子公司對主租賃進行了修訂。見第一部分，第 1 項。附註6，“長期融資義務”，用於討論迄今為止修訂的主租約。
加拿大房地產銷售
2023年5月，我們與VICI的子公司簽訂了最終協議，以收購加拿大世紀投資組合的房地產資產。此次出售於2023年9月6日完成，總收購價為2.217億加元（按2023年9月6日的匯率計算為1.626億美元）. CDR 土地租賃與加拿大房地產銷售一起於 2023 年 9 月 6 日結束。在交易完成的同時，我們對現有的主租約進行了修改。見第一部分，第 1 項。附註6 “長期融資義務”，用於討論迄今為止修訂的主租約。
卡拉瑟斯維爾陸地賭場
我們正在建造一座新的陸地賭場，其擁有38間客房的酒店毗鄰現有的賭場展館大樓並與之相連。我們估計該項目將耗資5190萬美元。施工於2022年12月開始，預計於2024年第四季度完工。我們正在使用VICI PropCo提供的資金為該項目提供資金。建成後，VICI PropCo將擁有與卡拉瑟斯維爾項目相關的房地產改善項目。見第一部分，第 1 項。附註6 “長期融資義務”，用於討論迄今為止修訂的主租約。截至2024年3月31日，我們已從VICI PropCo獲得了4,600萬美元，並在該項目上花費了其中約2740萬美元的資金。
吉拉多角酒店
我們於 2024 年 4 月 4 日在吉拉多角的名為 The Riverview 的分店開設了擁有 69 間客房的酒店。Riverview是一棟佔地68,000平方英尺的六層建築，與現有的賭場大樓相鄰並相連。該項目於2022年9月開始施工，並於2024年4月完工。該項目耗資約3,050萬美元。我們用手頭現金為該項目提供了資金。截至2024年3月31日，我們在該項目上花費了約2890萬美元。
其他遊戲項目
我們目前正在探索其他潛在的遊戲項目和收購機會。除了潛在項目的資本需求外，還有其他各種風險，如果這些風險得以實現，可能會影響我們完成擬議項目或收購的能力，或者可能完全消除其可行性。
外幣金額的列報
在每個報告期內，用於折算餘額的美元平均匯率如下：
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| 在這三個月裏 |
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| 已於 3 月 31 日結束， |
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| ||
平均費率 |
| 2024 |
| 2023 |
| % 變化 |
加元 (CAD) |
| 1.3476 |
| 1.3523 |
| 0.3% |
歐元 (歐元) |
| 0.9209 |
| 0.9324 |
| 1.2% |
波蘭茲羅提 (PLN) |
| 3.9899 |
| 4.3913 |
| 9.1% |
來源：Xe 貨幣轉換器 | ||||||
我們在簡明合併虧損報表中確認了賭場業務和其他以美元以外貨幣計價的交易折算產生的外幣交易收益或虧損。我們在加拿大和波蘭的賭場佔我們業務的很大一部分，這些業務產生的收入和產生的費用通常以加元和波蘭茲羅提計價。這些貨幣的價值相對於美元的價值的下降折算成美元后，將減少我們在國外業務的收益。這些貨幣相對於美元的價值的增加將增加我們在國外業務的收益，折算成美元后。
討論結果
世紀賭場公司及其子公司
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| 在這三個月裏 |
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| |||||
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| 已於 3 月 31 日結束， |
|
|
| % | |||||
金額（以千計） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改變 |
| 改變 |
遊戲收入 |
| $ | 105,418 |
| $ | 94,297 |
| $ | 11,121 |
| 11.8% |
Pari-Mutuel、體育博彩和 iGaming 收入 |
|
| 3,389 |
|
| 3,385 |
|
| 4 |
| 0.1% |
酒店收入 |
|
| 9,302 |
|
| 2,522 |
|
| 6,780 |
| 268.8% |
食品和飲料收入 |
|
| 12,745 |
|
| 5,767 |
|
| 6,978 |
| 121.0% |
其他收入 |
|
| 5,163 |
|
| 2,537 |
|
| 2,626 |
| 103.5% |
淨營業收入 |
|
| 136,017 |
|
| 108,508 |
|
| 27,509 |
| 25.4% |
遊戲開支 |
|
| (55,905) |
|
| (48,062) |
|
| 7,843 |
| 16.3% |
同分互利、體育博彩和電子博彩費用 |
|
| (3,751) |
|
| (3,712) |
|
| 39 |
| 1.1% |
酒店費用 |
|
| (4,414) |
|
| (797) |
|
| 3,617 |
| 453.8% |
食物和飲料費用 |
|
| (12,231) |
|
| (5,645) |
|
| 6,586 |
| 116.7% |
其他開支 |
|
| (1,474) |
|
| (223) |
|
| 1,251 |
| 561.0% |
一般和管理費用 |
|
| (37,924) |
|
| (26,479) |
|
| 11,445 |
| 43.2% |
折舊和攤銷 |
|
| (12,031) |
|
| (6,855) |
|
| 5,176 |
| 75.5% |
出售賭場業務的收益 |
|
| — |
|
| 574 |
|
| 574 |
| 100.0% |
總運營成本和支出 |
|
| (127,730) |
|
| (91,199) |
|
| 36,531 |
| 40.1% |
股權投資的收益 |
|
| — |
|
| 1,091 |
|
| (1,091) |
| (100.0%) |
運營收益 |
|
| 8,287 |
|
| 18,400 |
|
| (10,113) |
| (55.0%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税優惠（費用） |
|
| 3,986 |
|
| (1,623) |
|
| 5,609 |
| 345.6% |
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
| (1,850) |
|
| (4,274) |
|
| 2,424 |
| 56.7% |
歸屬於世紀賭場公司股東的淨虧損 |
|
| (13,544) |
|
| (1,243) |
|
| (12,301) |
| (989.6%) |
調整後的息税折舊攤銷前 (1) |
| $ | 21,250 |
| $ | 26,054 |
| $ | (4,804) |
| (18.4%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸屬於世紀賭場公司股東的每股淨虧損 | |||||||||||
基本 |
| $ | (0.45) |
| $ | (0.04) |
| $ | (0.41) |
| (1025.0%) |
稀釋 |
| $ | (0.45) |
| $ | (0.04) |
| $ | (0.41) |
| (1025.0%) |
(1)有關調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與歸屬於世紀賭場公司股東的淨收益的對賬的討論，請參閲下文 “非美國公認會計準則指標——調整後的息税折舊攤銷前利潤”。
可比性影響
影響結果可比性的項目包括：
美國（Nugget） — 我們於 2023 年 4 月 3 日收購了 Nugget 的業務。Nugget在美國應申報板塊中列報，截至2024年3月31日的三個月，淨營業收入為1,840萬美元，歸屬於世紀賭場公司股東的淨虧損（300萬美元）。Nugget位於一個對我們來説是新的博彩司法管轄區，我們在2023年承擔了與收購相關的額外一般和管理費用。
美國（洛基峽谷）— 我們於 2023 年 7 月 25 日收購了 Rocky Gap 的業務。美國應申報板塊公佈了Rocky Gap，截至2024年3月31日的三個月，該公司貢獻了1,490萬美元的淨營業收入和歸屬於世紀賭場公司股東的淨虧損（290萬美元）。Rocky Gap 所在的博彩司法管轄區對我們來説是全新的，我們在 2023 年承擔了與收購相關的額外一般和管理費用。
利息支出增加— 利息支出的增加對2023年和2024年歸屬於世紀賭場公司股東的淨虧損產生了負面影響。在截至2024年3月31日的三個月中，利息支出與截至2023年3月31日的三個月相比增加了820萬美元，這是由於主租約中增加了更多房產以及高盛信貸協議下利率的提高。
加拿大（卡爾加里）—2023年3月，我們收到了80萬加元（按2023年3月31日的匯率計算為60萬美元）的盈餘付款，這筆款項與2020年出售卡爾加里賭場業務有關。盈利期於2023年8月結束，在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有收到任何盈利付款。
通貨膨脹和人員配置— 我們看到我們物業的運營支出大幅增加，包括工資和福利、保險和公用事業、維護成本以及食品和飲料成本。在美國和加拿大的某些地方，我們在吸引和留住員工方面也遇到了困難。因此，我們不得不調整一些餐飲場所的營業時間、開放的桌上游戲數量以及一些酒店的可用房間數量。我們已經能夠在非高峯時段進行調整，以減輕對經營業績的部分影響。
天氣— 與2023年3月31日相比，美國的惡劣天氣影響了截至2024年3月31日的三個月的收入，而科羅拉多州和西弗吉尼亞州房產的收入則為2023年3月31日。
按可報告細分市場劃分的變更摘要
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，淨營業收入增加了2750萬美元，增長了25.4％。以下是截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比，按細分市場劃分的淨營業收入細目：
美國增加了2970萬美元，增長了44.7％。
加拿大增加了180萬美元，增長了11.0％。
波蘭減少了（390萬美元），或（15.4％）。
公司和其他方面保持不變。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的運營成本和支出增加了3,650萬美元，增長了40.1％。以下是截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比，按細分市場劃分的運營成本和支出細目：
美國增加了3550萬美元，增長了68.1％。
加拿大增加了180萬美元，增長了14.3％。
波蘭減少了（130萬美元），或（5.5％）。
公司和其他部門增長了50萬美元，增長了14.7％。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，運營收益減少了（1,010萬美元），降幅為55.0％。以下是截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比，按細分市場劃分的運營收益細目：
美國減少了（580萬美元），或（40.7％）。
加拿大保持不變。
波蘭減少了（270萬美元），或（100.8％）。
公司和其他部門減少了（170萬美元），或（66.6％）。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，歸屬於世紀賭場公司股東的淨收益減少了（1,230萬美元），降幅為989.6％。為實現歸屬於Century Casinos, Inc.股東的淨收益而從運營收益中扣除或增加的項目包括利息收入、利息支出、外幣交易的收益（虧損）和其他收益（虧損）、所得税支出（收益）和非控股權益。上文討論了影響結果可比性的項目。有關這些項目的討論，請參閲”非營業收入（支出）” 和“税收” 在本項目 2 中如下所示。
其他
Pari-Mutuel
Pari-Mutuel 收入包括賽事直播、出口、預付存款投注和場外投注。PARI-Mutuel 支出與同業互惠收入和我們賽馬場的運營有關。
其他
其他收入和其他支出包括禮品店、娛樂、高爾夫和水療中心。其他收入還包括來自自動櫃員機和信用卡佣金的收入。
非公認會計準則指標的定義和計算
調整後的 EBITDAR
調整後的息税折舊攤銷前利潤在我們的財務報表之外用作估值指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出（收益）前歸屬於世紀賭場股東的淨（虧損）收益，淨額，包括與主租賃相關的利息支出（如下所述）、所得税（收益）、折舊、攤銷、非控股權益淨收益（虧損）和交易、開業前費用、收購成本、非現金股票薪酬費用、資產減值成本、處置固定資產的虧損（收益）、已終止業務，（收益）外幣交易虧損，成本回收收入及其他，企業合併和某些其他一次性交易的收益。主要由管理費、特許權使用費和利息組成的公司間交易及其相關的税收影響，不包括歸屬於Century Casinos, Inc.股東的淨收益（虧損）和每個應申報分部報告的調整後息税折舊攤銷前利潤。並非所有上述項目都發生在每個報告期內，而是根據歷史活動被納入定義中。這些調整對根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）報告的合併業績沒有影響。
主租約記作融資債務。因此，根據主租約定期付款的一部分被確認為利息支出，其餘付款將影響使用實際利息法的融資義務。
調整後的息税折舊攤銷前利潤信息是一項非公認會計準則指標，是一種估值指標，不應用作運營指標，僅作為已報告的美國公認會計原則指標的補充披露列報，因為我們認為該指標被分析師、貸款機構、金融機構和投資者廣泛用作博彩公司估值的主要基礎。管理層認為，向投資者提供調整後的息税折舊攤銷前利潤可以為他們提供管理層用於財務和運營決策的信息，以便了解公司的經營業績並評估管理層評估和衡量此類業績所使用的方法。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量整體經營業績的指標，不應孤立地考慮，也不得將其解釋為營業收入或淨收益的替代方案、最直接可比的GAAP指標、經營活動現金流的替代方案、流動性的衡量標準，或根據公認會計原則確定的任何其他指標的替代方案，因為該衡量標準不是根據美國公認會計原則列報的，也不包括在內某些費用，包括租金支出與我們的主租約有關，僅供本文討論的有限用途。此外，我們使用的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與我們行業中的其他公司不同，因此，可能無法與其他公司的類似標題的非公認會計準則財務指標進行比較。不應將調整後的合併息税折舊攤銷前利潤視為衡量整體經營業績的指標，也不得單獨考慮或作為淨收入的替代方案，因為它不包括與我們的主租約和某些其他項目相關的租金支出。
調整後的息税折舊攤銷前利潤與歸屬於世紀賭場公司股東的淨（虧損）收益的對賬情況如下所示。
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| 在截至2024年3月31日的三個月中 | ||||||||||||||
金額（以千計） |
|
| 美國 |
|
| 加拿大 |
|
| 波蘭 |
|
| 企業和其他 |
|
| 總計 |
歸屬於世紀賭場公司股東的淨（虧損）收益 |
| $ | (2,782) |
| $ | 1,132 |
| $ | 3 |
| $ | (11,897) |
| $ | (13,544) |
利息支出（收入），淨額 (1) |
|
| 11,746 |
|
| 2,907 |
|
| (35) |
|
| 10,511 |
|
| 25,129 |
所得税（福利）支出 |
|
| (2,273) |
|
| 728 |
|
| 151 |
|
| (2,592) |
|
| (3,986) |
折舊和攤銷 |
|
| 10,288 |
|
| 1,149 |
|
| 538 |
|
| 56 |
|
| 12,031 |
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
| 1,777 |
|
| 71 |
|
| 2 |
|
| — |
|
| 1,850 |
基於股票的非現金薪酬 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 503 |
|
| 503 |
外幣交易收益、成本回收收入和其他收益 |
|
| — |
|
| (809) |
|
| (143) |
|
| (356) |
|
| (1,308) |
處置固定資產的損失（收益） |
|
| 390 |
|
| (37) |
|
| 241 |
|
| — |
|
| 594 |
收購成本 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (19) |
|
| (19) |
調整後的 EBITDAR |
| $ | 19,146 |
| $ | 5,141 |
| $ | 757 |
| $ | (3,794) |
| $ | 21,250 |
|
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|
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|
|
(1)有關利息支出（收入）（淨額）的明細，請參閲下面的 “非營業收入（支出）——利息”；有關與主租賃相關的租金支付的更多信息，請參閲下面的 “流動性和資本資源”。
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|
|
| 在截至2023年3月31日的三個月中 | ||||||||||||||
金額（以千計） |
|
| 美國 |
|
| 加拿大 |
|
| 波蘭 |
|
| 企業和其他 |
|
| 總計 |
歸屬於世紀賭場公司股東的淨收益（虧損） |
| $ | 5,375 |
| $ | 1,867 |
| $ | 1,574 |
| $ | (10,059) |
| $ | (1,243) |
利息支出（收入），淨額 (1) |
|
| 7,119 |
|
| 523 |
|
| (95) |
|
| 9,957 |
|
| 17,504 |
所得税支出（福利） |
|
| 1,776 |
|
| 1,634 |
|
| 632 |
|
| (2,419) |
|
| 1,623 |
折舊和攤銷 |
|
| 5,032 |
|
| 1,127 |
|
| 635 |
|
| 61 |
|
| 6,855 |
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
| — |
|
| 3,488 |
|
| 786 |
|
| — |
|
| 4,274 |
基於股票的非現金薪酬 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 736 |
|
| 736 |
外幣交易（收益）虧損和成本回收收入 (2) |
|
| — |
|
| (4,085) |
|
| (254) |
|
| 7 |
|
| (4,332) |
處置固定資產的損失 |
|
| 470 |
|
| 3 |
|
| 1 |
|
| 5 |
|
| 479 |
收購成本 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 158 |
|
| 158 |
調整後的 EBITDAR |
| $ | 19,772 |
| $ | 4,557 |
| $ | 3,279 |
| $ | (1,554) |
| $ | 26,054 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)有關利息支出（收入）（淨額）的明細，請參閲下面的 “非營業收入（支出）——利息”；有關與主租賃相關的租金支付的更多信息，請參閲下面的 “流動性和資本資源”。
(2)包括CDR的350萬美元成本回收收入以及與2020年出售卡爾加里賭場業務的收益相關的60萬美元。
淨負債
我們將淨負債定義為長期債務總額（包括流動部分）加上遞延融資成本減去現金和現金等價物。淨負債不被視為美國公認會計原則下確認的流動性指標。管理層認為，淨負債是衡量我們整體財務狀況的寶貴指標。淨負債為投資者提供了一個指標，表明如果長期債務同時到期，我們有能力還清所有長期債務。淨負債的對賬情況如下所示。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金額（以千計） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||
長期債務總額，包括流動部分 |
| $ | 328,548 |
| $ | 349,005 |
遞延融資成本 |
|
| 13,475 |
|
| 16,170 |
本金總額 |
| $ | 342,023 |
| $ | 365,175 |
減去：現金和現金等價物 |
| $ | 136,543 |
| $ | 102,707 |
淨負債 |
| $ | 205,480 |
| $ | 262,468 |
|
|
|
|
|
|
|
可報告的細分市場
以下討論進一步詳細介紹了按可報告細分市場分列的合併業績。
|
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|
|
|
|
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在這三個月裏 |
|
|
|
| |||||
|
| 已於 3 月 31 日結束， |
|
|
| % | |||||
金額（以千計） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改變 |
| 改變 |
遊戲收入 |
| $ | 72,307 |
| $ | 58,393 |
| $ | 13,914 |
| 23.8% |
Pari-Mutuel、體育博彩和 iGaming 收入 |
|
| 1,297 |
|
| 1,282 |
|
| 15 |
| 1.2% |
酒店收入 |
|
| 9,177 |
|
| 2,403 |
|
| 6,774 |
| 281.9% |
食品和飲料收入 |
|
| 9,822 |
|
| 3,110 |
|
| 6,712 |
| 215.8% |
其他收入 |
|
| 3,431 |
|
| 1,181 |
|
| 2,250 |
| 190.5% |
淨營業收入 |
|
| 96,034 |
|
| 66,369 |
|
| 29,665 |
| 44.7% |
遊戲開支 |
|
| (39,474) |
|
| (29,662) |
|
| 9,812 |
| 33.1% |
同分互利、體育博彩和電子博彩費用 |
|
| (483) |
|
| (631) |
|
| (148) |
| (23.5%) |
酒店費用 |
|
| (4,349) |
|
| (733) |
|
| 3,616 |
| 493.3% |
食物和飲料費用 |
|
| (8,825) |
|
| (2,542) |
|
| 6,283 |
| 247.2% |
其他開支 |
|
| (1,447) |
|
| (198) |
|
| 1,249 |
| 630.8% |
一般和管理費用 |
|
| (22,700) |
|
| (13,301) |
|
| 9,399 |
| 70.7% |
折舊和攤銷 |
|
| (10,288) |
|
| (5,032) |
|
| 5,256 |
| 104.5% |
總運營成本和支出 |
|
| (87,566) |
|
| (52,099) |
|
| 35,467 |
| 68.1% |
運營收益 |
|
| 8,468 |
|
| 14,270 |
|
| (5,802) |
| (40.7%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税優惠（費用） |
|
| 2,273 |
|
| (1,776) |
|
| 4,049 |
| 228.0% |
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
| (1,777) |
|
| — |
|
| (1,777) |
| (100.0%) |
歸屬於世紀賭場公司股東的淨（虧損）收益 |
|
| (2,782) |
|
| 5,375 |
|
| (8,157) |
| (151.8%) |
調整後的 EBITDAR |
| $ | 19,146 |
| $ | 19,772 |
| $ | (626) |
| (3.2%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我們於 2024 年 4 月 4 日開設了 The Riverview。Riverview是一棟擁有69間客房的六層建築，佔地68,000平方英尺，毗鄰吉拉多角世紀賭場並與之相連。我們估計，扣除2023年8月開業的伊利諾伊州沃克布拉夫賭場的估計影響，該酒店的年淨收入將逐步增加1,000萬美元，達到1,200萬美元。Walker's Bluff賭場加劇了對我們密蘇裏州賭場的競爭，主要是我們的吉拉多角賭場。但是，我們認為，迄今為止，我們的營銷努力有效地抵消了這種競爭。
在第二次完成對Nugget的收購之後，我們於2023年4月3日開始在美國板塊整合Nugget和Smooth Bourbon，並在Rocky Gap收購完成後，於2023年7月25日開始整合Rocky Gap。
我們與在科羅拉多州、西弗吉尼亞州和內華達州進行體育博彩的體育博彩運營商合作。與體育博彩運營商的每份協議都規定了淨博彩收入的一部分，科羅拉多州的協議還規定了每年的最低收入保障。此外，我們與兩個iGaming合作伙伴在西弗吉尼亞州運營互聯網和移動互動遊戲應用程序。這些協議規定了iGaming淨收入的一部分。密蘇裏州為允許選民決定是否修改州憲法以允許在該州進行體育博彩而開展的請願活動已獲得足夠的簽名，最快可以在2024年11月進行投票。如果獲得批准，密蘇裏州的體育博彩可能會在2025年中期合法化。如果合法化，我們已與體育博彩運營商合作，將在密蘇裏州的賭場進行體育博彩。
在 Cripple Creek，我們賭場街對面的一位競爭對手於 2023 年 12 月下旬完成了擴建。克里普爾克里克酒店客房供應量的增加增加了克里普爾克里克的整體市場，與2023年第一季度相比，我們在克里普爾克里克的物業在2024年第一季度的收入有所增加。我們認為，我們將繼續受益於附近擴建酒店或其他因素帶來的整體市場增長；但是，未來也可能受到這個新競爭對手的負面影響，要麼是市場份額或收入的減少，要麼是我們為競爭而提供的促銷優惠成本增加。
在中心城市，兩家潛在的競爭賭場可能會在2024年底開業。該市場競爭對手的增加可能導致我們賭場的訪客減少，並對我們在中心城市的經營業績產生負面影響。
下表顯示了美國應報告分部內按運營部門分列的業績。
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|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
| 在這三個月裏 |
|
|
|
| |||||
|
| 已於 3 月 31 日結束， |
|
|
| % | |||||
以百萬為單位的金額 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改變 |
| 改變 |
淨營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東方 |
| $ | 38.5 |
| $ | 26.7 |
| $ | 11.8 |
| 44.5% |
中西部 |
|
| 39.2 |
|
| 39.7 |
|
| (0.5) |
| (1.4%) |
西方 |
|
| 18.4 |
|
| — |
|
| 18.4 |
| 100.0% |
美國總計 |
|
| 96.1 |
|
| 66.4 |
|
| 29.7 |
| 44.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營成本和費用 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東方 |
| $ | 34.0 |
| $ | 22.7 |
| $ | 11.3 |
| 49.8% |
中西部 |
|
| 24.8 |
|
| 24.3 |
|
| 0.5 |
| 2.1% |
西方 |
|
| 18.4 |
|
| — |
|
| 18.4 |
| 100.0% |
美國總計 |
|
| 77.2 |
|
| 47.0 |
|
| 30.2 |
| 64.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)運營成本和支出按總運營成本和支出減去折舊和攤銷來計算。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
以下討論重點介紹了截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的業績對比。
東方— 淨營業收入和運營成本及支出的增加是由於收購了Rocky Gap。由於博彩、酒店和餐飲收入減少，我們在西弗吉尼亞州業務的淨營業收入有所下降。在馬裏蘭州和西弗吉尼亞州，大雪和惡劣天氣對三個週末的收入產生了負面影響，這通常是我們一週中最繁忙的日子。此外，西弗吉尼亞州的收入尚未回升到我們在2023年1月俄亥俄州體育博彩合法化之前的水平。西弗吉尼亞州的運營支出下降主要是由於與遊戲相關的費用。
中西部— 淨營業收入下降的主要原因是我們在吉拉多角的博彩收入減少。2024年第一季度，我們在中心城市的物業收入受到惡劣天氣的負面影響。儘管由於天氣惡劣，賭場關閉了兩天，但我們的Cripple Creek物業在2024年第一季度的收入與2023年第一季度相比有所增加，這是由於競爭對手的賭場和酒店擴張以及該市的活動導致Cripple Creek市場規模的擴大。由於工資成本的增加，中西部運營部門的運營費用增加。
西方— 作為一個新的運營部門，所有增長都歸因於2023年4月3日對Nugget的收購。 假日週末的惡劣天氣對2024年第一季度的收入產生了負面影響。從2024年第二季度開始，我們在Nugget實施了成本節約措施。這些措施包括改善營銷、人員配置變動以及更改酒店的客房清潔計劃。
歸屬於世紀賭場公司股東的淨（虧損）收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬可以在上面的 “非美國公認會計原則指標——調整後的息税折舊攤銷前利潤” 討論中找到。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在這三個月裏 |
|
|
|
| |||||
|
| 已於 3 月 31 日結束， |
|
|
| % | |||||
金額（以千計） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改變 |
| 改變 |
遊戲收入 |
| $ | 12,015 |
| $ | 10,598 |
| $ | 1,417 |
| 13.4% |
Pari-Mutuel、體育博彩和 iGaming 收入 |
|
| 2,092 |
|
| 2,103 |
|
| (11) |
| (0.5%) |
酒店收入 |
|
| 125 |
|
| 119 |
|
| 6 |
| 5.0% |
食品和飲料收入 |
|
| 2,727 |
|
| 2,426 |
|
| 301 |
| 12.4% |
其他收入 |
|
| 1,362 |
|
| 1,257 |
|
| 105 |
| 8.4% |
淨營業收入 |
|
| 18,321 |
|
| 16,503 |
|
| 1,818 |
| 11.0% |
遊戲開支 |
|
| (2,398) |
|
| (2,257) |
|
| 141 |
| 6.2% |
同分互利、體育博彩和電子博彩費用 |
|
| (3,268) |
|
| (3,081) |
|
| 187 |
| 6.1% |
酒店費用 |
|
| (65) |
|
| (64) |
|
| 1 |
| 1.6% |
食物和飲料費用 |
|
| (2,535) |
|
| (2,182) |
|
| 353 |
| 16.2% |
其他開支 |
|
| (27) |
|
| (25) |
|
| 2 |
| 8.0% |
一般和管理費用 |
|
| (4,850) |
|
| (4,340) |
|
| 510 |
| 11.8% |
折舊和攤銷 |
|
| (1,149) |
|
| (1,127) |
|
| 22 |
| 2.0% |
出售賭場業務的收益 |
|
| — |
|
| 574 |
|
| 574 |
| 100.0% |
總運營成本和支出 |
|
| (14,292) |
|
| (12,502) |
|
| 1,790 |
| 14.3% |
運營收益 |
|
| 4,029 |
|
| 4,001 |
|
| 28 |
| 0.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支出 |
|
| (728) |
|
| (1,634) |
|
| (906) |
| (55.4%) |
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
| (71) |
|
| (3,488) |
|
| 3,417 |
| 98.0% |
歸屬於世紀賭場公司股東的淨收益 |
|
| 1,132 |
|
| 1,867 |
|
| (735) |
| (39.4%) |
調整後的 EBITDAR |
| $ | 5,141 |
| $ | 4,557 |
| $ | 584 |
| 12.8% |
2023年3月，我們從2020年出售卡爾加里賭場業務中收到了80萬加元（按2023年3月31日的匯率計算為60萬美元）的盈出付款，這筆款項在截至2023年3月31日的三個月的簡明合併虧損表中記錄了出售賭場業務的收益。
2023年2月，艾伯塔省博彩監管機構AGLC批准將賭場保留的老虎機淨銷售額的15％臨時提高到17％，自2023年4月1日至2025年3月31日生效。老虎機淨銷售留存率的提高對我們在加拿大物業的淨營業收入和經營業績產生了積極影響。自2023年8月1日起，AGLC將老虎機的營業時間延長了工作日30分鐘，週末延長了90分鐘。
2023 年 9 月，我們完成了加拿大房地產銷售。由於在主租賃中增加了加拿大房產，截至2024年3月31日的三個月，利息支出與截至2023年3月31日的三個月相比增加了290萬美元。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，美元和加元之間的平均匯率上漲了0.3％，對美元計算的業績產生了影響。
下表提供了加拿大應報告分部的結果。
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| 在這三個月裏 |
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|
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| |||||
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| 已於 3 月 31 日結束， |
|
|
| % | |||||
以加元為單位的金額，以百萬計 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 改變 |
| 改變 |
淨營業收入 |
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加拿大 |
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| 24.7 |
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| 22.4 |
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| 2.3 |
| 10.6% |
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運營成本和費用 (1) |
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加拿大 |
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| 17.7 |
|
| 15.4 |
|
| 2.3 |
| 14.9% |
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|
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|
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| 在這三個月裏 |
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| |||||
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| 已於 3 月 31 日結束， |
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|
| % | |||||
金額（美元），單位：百萬 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 改變 |
| 改變 |
淨營業收入 |
|
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|
|
|
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|
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加拿大 |
| $ | 18.3 |
| $ | 16.5 |
| $ | 1.8 |
| 11.0% |
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|
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運營成本和費用 (1) |
|
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加拿大 |
| $ | 13.1 |
| $ | 11.9 |
| $ | 1.2 |
| 10.1% |
(1)運營成本和支出按總運營成本和支出減去折舊和攤銷以及賭場業務出售收益計算。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
以下討論重點介紹了截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的業績對比。以下説明基於 CAD 結果提供。
我們在加拿大所有地點的遊戲和餐飲收入均有所增加。博彩收入的增長主要是由於從2023年4月1日起保留了額外的2％的老虎機淨銷售額。由於工資、銷售成本和公用事業成本的增加，運營成本和支出增加。
歸屬於世紀賭場公司股東的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬可以在上面的 “非美國公認會計原則指標——調整後的息税折舊攤銷前利潤” 討論中找到。
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波蘭 |
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| 在這三個月裏 |
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| |||||
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| 已於 3 月 31 日結束， |
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|
| % | |||||
金額（以千計） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改變 |
| 改變 |
遊戲收入 |
| $ | 21,096 |
| $ | 25,249 |
| $ | (4,153) |
| (16.4%) |
食品和飲料收入 |
|
| 196 |
|
| 231 |
|
| (35) |
| (15.2%) |
其他收入 |
|
| 357 |
|
| 99 |
|
| 258 |
| 260.6% |
淨營業收入 |
|
| 21,649 |
|
| 25,579 |
|
| (3,930) |
| (15.4%) |
遊戲開支 |
|
| (14,033) |
|
| (16,101) |
|
| (2,068) |
| (12.8%) |
食物和飲料費用 |
|
| (871) |
|
| (921) |
|
| (50) |
| (5.4%) |
一般和管理費用 |
|
| (6,229) |
|
| (5,279) |
|
| 950 |
| 18.0% |
折舊和攤銷 |
|
| (538) |
|
| (635) |
|
| (97) |
| (15.3%) |
總運營成本和支出 |
|
| (21,671) |
|
| (22,936) |
|
| (1,265) |
| (5.5%) |
（虧損）運營收益 |
|
| (22) |
|
| 2,643 |
|
| (2,665) |
| (100.8%) |
|
|
|
|
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|
|
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|
|
所得税支出 |
|
| (151) |
|
| (632) |
|
| 481 |
| 76.1% |
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
| (2) |
|
| (786) |
|
| 784 |
| 99.7% |
歸屬於世紀賭場公司股東的淨收益 |
|
| 3 |
|
| 1,574 |
|
| (1,571) |
| (99.8%) |
調整後的 EBITDAR |
| $ | 757 |
| $ | 3,279 |
| $ | (2,522) |
| (76.9%) |
在波蘭，賭場博彩牌照的有效期為六年。這些許可證不可續期。在特定城市的博彩牌照到期之前，會公開通知可用許可證，任何博彩公司都可以為該城市申請新的牌照。由於博彩牌照到期，我們於 2023 年 11 月關閉了弗羅茨瓦夫賭場。我們在2023年12月獲得了弗羅茨瓦夫賭場的執照，預計該賭場將於2024年第三季度在新地點重新開放。由於博彩牌照到期，我們於 2023 年 10 月關閉了別爾斯科-比亞拉和卡託維茲的賭場。2024年2月，每家賭場都獲得了新的許可證，賭場分別於2024年2月和2024年3月重新開放。CPL賭場的下一次牌照到期時間為2024年5月在克拉科夫。CPL已在該牌照到期之前在克拉科夫申請了賭場牌照，但該執照尚未頒發。無法保證會收到這樣的許可證。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，美元和波蘭茲羅提之間的平均匯率上漲了9.1％，對美元計算的業績產生了影響。
下表提供了波蘭應報告分部的結果。
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| 在這三個月裏 |
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| |||||
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| 已於 3 月 31 日結束， |
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|
| % | |||||
金額以波蘭茲羅提計，單位：百萬 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改變 |
| 改變 |
淨營業收入 |
|
|
|
|
|
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|
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|
波蘭 |
|
| 86.4 |
|
| 112.3 |
|
| (25.9) |
| (23.1%) |
|
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|
運營成本和費用 (1) |
|
|
|
|
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|
波蘭 |
|
| 84.3 |
|
| 97.9 |
|
| (13.6) |
| (13.9%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在這三個月裏 |
|
|
|
| |||||
|
| 已於 3 月 31 日結束， |
|
|
| % | |||||
金額（美元），單位：百萬 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改變 |
| 改變 |
淨營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
波蘭 |
| $ | 21.6 |
| $ | 25.6 |
| $ | (4.0) |
| (15.4%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營成本和費用 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
波蘭 |
| $ | 21.1 |
| $ | 22.3 |
| $ | (1.2) |
| (5.4%) |
(1)運營成本和支出按總運營成本和支出減去折舊和攤銷來計算。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
以下討論重點介紹了截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的業績對比。以下解釋是根據PLN結果提供的。
淨營業收入下降的主要原因是我們在別爾斯科-比亞拉、克拉科夫和弗羅茨瓦夫的分支機構在2024年第一季度因許可而關閉。由於遊戲相關費用減少，運營成本和支出有所下降。
歸屬於世紀賭場公司股東的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬可以在上面的 “非美國公認會計原則指標——調整後的息税折舊攤銷前利潤” 討論中找到。
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|
|
|
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|
|
企業和其他 |
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
| 在這三個月裏 |
|
|
|
| |||||
|
| 已於 3 月 31 日結束， |
|
|
| % | |||||
金額（以千計） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改變 |
| 改變 |
遊戲收入 |
| $ | — |
| $ | 57 |
| $ | (57) |
| (100.0%) |
其他收入 |
|
| 13 |
|
| — |
|
| 13 |
| 100.0% |
淨營業收入 |
|
| 13 |
|
| 57 |
|
| (44) |
| (77.2%) |
遊戲開支 |
|
| — |
|
| (42) |
|
| (42) |
| (100.0%) |
一般和管理費用 |
|
| (4,145) |
|
| (3,559) |
|
| 586 |
| 16.5% |
折舊和攤銷 |
|
| (56) |
|
| (61) |
|
| (5) |
| (8.2%) |
總運營成本和支出 |
|
| (4,201) |
|
| (3,662) |
|
| 539 |
| 14.7% |
股權投資的收益 |
|
| — |
|
| 1,091 |
|
| (1,091) |
| (100.0%) |
運營損失 |
|
| (4,188) |
|
| (2,514) |
|
| (1,674) |
| (66.6%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税優惠 |
|
| 2,592 |
|
| 2,419 |
|
| 173 |
| 7.2% |
歸屬於世紀賭場公司股東的淨虧損 |
|
| (11,897) |
|
| (10,059) |
|
| (1,838) |
| (18.3%) |
調整後的 EBITDAR |
| $ | (3,794) |
| $ | (1,554) |
| $ | (2,240) |
| (144.1%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日，我們與TUI Cruises簽訂了一家船上賭場的特許權協議。該協議於 2023 年 4 月 16 日結束。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
以下討論重點介紹了截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的業績對比。
由於剩餘的船上賭場合同於2023年4月到期，淨營業收入下降。總運營成本和支出，包括 g一般和管理費用，由於專業服務費用增加而增加。股權投資收益涉及我們在Smooth Bourbon於2023年4月3日合併到美國應申報板塊之前在Smooth Bourbon的50％會員權益的收入。
歸屬於世紀賭場公司股東的淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬可以在上面的 “非美國公認會計原則指標——調整後的息税折舊攤銷前利潤” 討論中找到。
非營業收入（支出）
非營業收入（支出）如下：
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| 在這三個月裏 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 已於 3 月 31 日結束， |
|
|
|
| % | ||||
金額（以千計） |
| 2024 |
| 2023 |
| $ Change |
| 改變 | |||
利息收入 |
| $ | 686 |
| $ | 145 |
| $ | 541 |
| 373.1% |
利息支出 |
|
| (25,815) |
|
| (17,649) |
|
| (8,166) |
| (46.3%) |
外幣交易收益、成本回收收入和其他收益 |
|
| 1,162 |
|
| 3,758 |
|
| (2,596) |
| (69.1%) |
非營業（支出）收入 |
| $ | (23,967) |
| $ | (13,746) |
| $ | (10,221) |
| (74.4%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入
利息收入主要與我們的現金儲備利息以及截至2023年3月31日的三個月收購託管利息有關。截至2024年3月31日的三個月，我們從加拿大房地產銷售的資金中獲得了約60萬加元的利息收入。 2023 年 4 月 3 日，收購託管用於為金石收購提供資金。
利息支出
利息支出與我們在高盛信貸協議下的借款利息、我們在VICI PropCo的融資義務、我們的CPL和CRM借款、我們的資本租賃協議以及在加拿大房地產出售之前與CDR土地租賃相關的利息支出直接相關。 利息支出的增加主要是由於在與VICI簽訂的主租約下的融資義務中增加Rocky Gap和Century Canadian投資組合相關的利息增加。
利息支出明細如下。
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|
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|
| 在這三個月裏 | ||||
|
| 已於 3 月 31 日結束， | ||||
金額（以千計） |
| 2024 |
| 2023 | ||
利息支出 |
| $ | 43 |
| $ | 86 |
利息支出-信貸協議 |
|
| 9,899 |
|
| 9,256 |
利息支出-VICI 融資義務 |
|
| 15,199 |
|
| 7,120 |
利息支出-CDR 土地租賃 |
|
| — |
|
| 513 |
利息支出-遞延融資成本 |
|
| 674 |
|
| 674 |
總利息支出 |
| $ | 25,815 |
| $ | 17,649 |
|
|
|
|
|
|
|
外幣交易收益、成本回收收入和其他收益
CDR獲得與Century Downs REC項目開發期間建造的基礎設施相關的成本回收收入。通過非控股權益向CDR的非控股股東進行分配是CRM和CDR之間協議的一部分。在截至2024年3月31日的三個月中，CDR沒有收到任何成本回收收入。在截至2023年3月31日的三個月中，CDR收到了350萬美元的成本回收收入。
税收
所得税支出是相對於確認賬面收入的司法管轄區而記錄的。在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認了400萬澳元的税前虧損（1,570萬美元）的所得税優惠，相當於有效所得税税率為25.4％，而税前收入為470萬美元的所得税支出為160萬美元，相當於2023年同期的有效所得税税率為34.9％。有關我們的有效所得税税率的進一步討論以及對我們的有效所得税率與美國聯邦法定所得税率相比的分析，請參閲本報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註8 “所得税”。
流動性和資本資源
我們的業務是資本密集型的，我們在很大程度上依賴賭場產生運營現金流的能力。我們利用產生的現金流來維持運營，為翻新和擴建項目的現有物業再投資提供資金，償還第三方債務，並通過新的開發和收購機會追求額外增長。在必要和可用時，我們會使用手頭現金或銀行借款、其他債務或股權融資活動或與第三方合作伙伴（例如VICI）的融資安排提供的資金來補充運營產生的現金流。
現金流—摘要
我們的現金流；現金、現金等價物和限制性現金；以及營運資金包括以下內容：
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|
|
|
|
|
|
|
| 在這三個月裏 | ||||
|
| 已於 3 月 31 日結束， | ||||
金額（以千計） |
| 2024 |
| 2023 | ||
經營活動提供的（用於）淨現金 |
| $ | (11,479) |
| $ | 12,280 |
用於投資活動的淨現金 |
|
| (19,528) |
|
| (10,791) |
用於融資活動的淨現金 |
|
| (924) |
|
| (337) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日， | ||||
金額（以千計） |
| 2024 |
| 2023 | ||
現金、現金等價物和限制性現金 (1) |
| $ | 136,805 |
| $ | 203,104 |
營運資金 (2) |
| $ | 90,785 |
| $ | 161,237 |
(1)截至2024年3月31日，現金、現金等價物和限制性現金包括先前由VICI PropCo資助但尚未用於我們的Caruthersville項目的1,990萬美元現金，截至2023年3月31日，其中包括與收購託管相關的1.002億美元。
(2)營運資金定義為流動資產減去流動負債，包括截至2023年3月31日與收購託管相關的1.002億美元。
運營活動
我們的運營現金流歷來是正的，足以為普通業務提供資金。在截至2024年3月31日的三個月中，運營現金流有所下降，這主要是由於與加拿大房地產銷售相關的1,220萬加元所得税繳納以及利息支出增加。我們的運營現金流趨勢往往遵循運營收益的趨勢，不包括非現金費用。有關運營收益的討論，請參閲本10-Q表第一部分第1項中的簡明合併現金流量表以及本項目2中管理層對經營業績的討論。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金包括120萬美元用於波蘭的賭場牌照，40萬美元用於各種酒店裝修和10萬美元西弗吉尼亞州Mountaineer物業的餐廳裝修，80萬美元的馬裏蘭州老虎機購買，610萬美元用於我們在吉拉多角的酒店項目，670萬美元用於我們在卡魯瑟斯維爾的賭場項目，20萬美元用於購買老虎機我們在密蘇裏州的房產，60萬美元用於購買老虎機，10萬美元的各種房產內華達州的翻新工程，20萬澳元的老虎機購置費，10萬澳元的博彩相關購買和20萬澳元的酒店裝修費，40萬澳元與加拿大Century Downs賽車相關的更新以及250萬加元的物業其他固定資產增設，由不到10萬美元的資產處置收益所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金包括西弗吉尼亞州90萬美元老虎機購買和20萬美元博彩相關購買，430萬美元用於我們在吉拉多角的酒店項目，320萬美元用於我們在卡魯瑟斯維爾的賭場項目，20萬美元用於我們在卡魯瑟斯維爾的獨立酒店項目，30萬美元用於購買老虎機，40萬美元用於密蘇裏物業的監控設備，10萬美元用於購買老虎機，20萬美元用於與遊戲相關的購買，以及美元我們在科羅拉多州的房產進行了10萬美元的攝像機升級，在波蘭購買了310萬澳元的老虎機，40萬澳元與在加拿大物業增加體育博彩相關的40萬澳元，以及我們物業的其他固定資產增加30萬美元，被2020年與出售卡爾加里賭場業務相關的收益60萬美元和Smooth Bourbon的230萬美元股息所抵消。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金包括200萬美元的非控股權益分配和20萬美元用於回購股票以支付與我們的績效股票單位獎勵相關的預扣税款，由扣除本金後的130萬美元借款收益所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金包括130萬美元用於回購股票以滿足與我們的績效股票單位獎勵相關的預扣税，以及對CDR非控股權益的350萬美元分配，由扣除本金後的450萬美元借款收益所抵消。
長期債務和租賃協議的借款和償還
截至2024年3月31日，我們在銀行借款和其他協議下的總債務（扣除與遞延融資成本相關的1,350萬美元）為3.285億美元，其中3.236億美元是長期債務，490萬美元是長期債務的流動部分。當前部分涉及根據我們的高盛信貸協議和UniCredit定期貸款在一年內到期的付款。
我們的高盛信貸協議規定了2022年4月提取的3.5億美元定期貸款和3000萬美元的循環貸款。循環融資機制下目前沒有未繳款項。有關我們債務協議的描述，請參閲本報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註5 “長期債務”。截至2024年3月31日，淨負債為2.055億美元，而截至2023年3月31日為2.625億美元。淨負債的減少是由於加拿大房地產銷售的現金增加，購買CDR土地租賃的土地以及加拿大房地產出售導致的債務減少，以及我們在2024年2月以其價值的97％回購了高盛定期貸款下的約350萬美元。CDR的土地租賃被視為融資債務。有關淨負債與最直接可比的美國公認會計原則指標的定義和對賬，請參閲上文 “非美國公認會計準則指標——淨負債”。
下表列出了截至2024年3月31日我們2024年到期的債務金額：
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|
金額（以千計） |
|
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| |
高盛定期貸款 (1) |
| UniCredit 定期貸款 |
| 總計 | |||
$ | 2,625 |
| $ | 1,078 |
| $ | 3,703 |
(1)高盛定期貸款要求按季度定期還款87.5萬美元，相當於高盛定期貸款原始本金總額的0.25％，餘額在到期時到期。
下表列出了根據我們的運營和融資租賃協議到期的2024年剩餘款項：
|
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|
|
|
金額（以千計） |
|
|
| |
經營租賃 |
| 融資租賃 | ||
$ | 3,787 |
| $ | 177 |
截至2024年3月31日，根據主租約在2024年剩餘時間內到期的現金支付額估計為4,250萬美元，其中包括消費者價格指數的上漲，但不包括與卡拉瑟斯維爾項目相關的每年增加的420萬美元租金。在2024年剩餘時間內，根據Smooth Bourbon和Nugget之間的租約（“Nugget租約”）向非控股合作伙伴支付的現金為570萬美元。
下表詳細列出了截至2023年9月的主租約、CDR土地租賃下的現金支付，以及截至2024年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月內Nugget租約下現金支付的50％。
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| 在這三個月裏 | |||||
| 已於 3 月 31 日結束， | |||||
金額（以千計） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
主租約 |
| $ | 9,444 |
| $ | 6,866 |
CDR 土地租賃 |
|
| — |
|
| 486 |
Nugget 租賃 (1) |
|
| 1,263 |
|
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(1)代表與馬內爾通過Smooth Bourbon擁有的Nugget Lease的50％利息相關的付款。Smooth Bourbon是該公司擁有50％股權的子公司，擁有Nugget賭場度假村的房地產資產。
與主租賃和CDR土地租賃相關的租金支出包含在我們簡明合併虧損報表的利息支出中。Nugget Lease被視為公司間租賃，與租賃相關的收入和支出在合併中被扣除。在我們的簡明合併虧損報表中，Marnell通過Smooth Bourbon擁有的Nugget Lease的50％權益記為非控股權益。
普通股回購計劃
自2000年3月以來，我們制定了回購已發行普通股的全權計劃。截至2024年3月31日，回購計劃的剩餘總金額為1,470萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有回購任何普通股。回購計劃沒有設定的到期日期或終止日期。
流動性和短期流動性的潛在來源和用途
從歷史上看，我們的主要流動性和資本資源來源是運營現金流。 截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為1.365億美元，而截至2023年12月31日，現金及現金等價物為1.713億美元。如上文 “投資活動” 所述，現金和現金等價物減少的主要原因是與1,220萬加元的加拿大房地產銷售和1,840萬加元的房地產和設備購買相關的納税。 在必要和可用時，我們會使用銀行借款或其他債務或股權融資活動提供的資金來補充運營產生的現金流。截至2024年3月31日，我們的循環基金有3,000萬美元的可用資金。
計劃中的項目
2024年剩餘時間的計劃資本支出包括約2,230萬美元的遊戲設備和各種物業的翻新。我們正在建造一座新的陸地賭場，其中的一家小酒店毗鄰卡魯瑟斯維爾世紀賭場的現有展館大樓，並與之相連。 施工於2022年12月開始，預計於2024年第四季度完工。 我們估計該項目將耗資5190萬美元。該項目由VICI PropCo提供的資金提供資金。截至2024年3月31日，我們已從VICI PropCo獲得了4,600萬美元，並將其中約2740萬美元的資金用於該項目。截至2024年3月31日，我們的合併資產負債表中包含了大約1,990萬美元的現金，這些現金以前由VICI PropCo提供資金，但尚未用於該項目。我們估計，在2024年的剩餘時間裏，我們將在該項目上花費約2450萬美元。我們於 2024 年 3 月完成了位於吉拉多角的河景酒店的施工。我們估計該項目耗資約3,050萬美元。W我們用手頭現金為該項目提供了資金。截至2024年3月31日，我們在該項目上花費了約2890萬美元。我們估計，在2024年第二季度，我們將在該項目上花費約160萬美元。
我們可能需要籌集額外資金以滿足我們的流動性和資本需求。 我們在美國證券交易委員會有一份於2023年6月生效的上架註冊聲明，根據該聲明，我們可以不時發行高達1億美元的普通股、優先股、債務證券和其他證券。
如有必要，我們可以尋求從商業銀行獲得更多的定期貸款、抵押貸款或信貸額度或其他債務或股權融資，以補充我們的營運資金和投資需求。除其他外，我們的融資渠道和成本將取決於全球經濟狀況、融資市場狀況、是否有足夠的融資、我們的前景和我們的信用評級。 融資交易可能無法以我們可接受的條件提供，或者根本無法實現，融資交易可能會削弱我們當前的股東的利益。 未能籌集必要的資金來為我們的還本付息和租金義務提供資金併為我們的運營和其他資本需求提供資金，可能會對我們的業務、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們估計，截至2024年3月31日，我們在1.365億美元的現金及現金等價物總額中，約有8,080萬美元由我們的外國子公司持有，除非匯回，否則無法為美國的業務提供資金。我們打算以現金分紅的形式匯回加拿大的本年度收益，除預扣税外，現金分紅通常免税。管理層目前預計沒有必要或不打算匯回來自其他外國司法管轄區的收入。
關鍵會計估計
截至本報告提交之日，我們的關鍵會計估算與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論的估算值相比沒有重大變化。有關已發佈但尚未通過的、可能影響公司合併財務狀況、收益、現金流或披露的會計公告，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註2。
第 3 項。權t關於市場風險的積極和定性披露。
與之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第7A項中報告的市場風險敞口相比，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。騙局tr油和程序。
披露控制和程序評估— 我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了本報告所涉期間《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化—我們已經完成了對Nugget和Rocky Gap財務內部控制的審查和實施，這兩家公司分別於2023年4月和2023年7月收購。
除上述內容外，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他她的信息
第 1 項。 法律訴訟
我們可能會不時受到正常業務運營產生的各種法律訴訟的約束。有關法律訴訟和訴訟的更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註7。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人回購
2000 年 3 月，我們董事會批准了一項全權計劃，旨在回購高達 500 萬美元的已發行普通股。2009 年 11 月，我們的董事會批准將該計劃下的可用回購金額增加到 1,500 萬美元。回購計劃沒有設定的到期日或終止日期，截至2024年3月31日，還剩約1470萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有回購普通股。
第 5 項。其他信息
我們的董事或執行官都沒有
第 6 項。E展品
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展品編號 | 文檔 |
3.1P | 特此參照公司1994年年度股東大會委託書註冊成立Century Casinos, Inc.的公司註冊證書。 |
3.2 | 特此參照公司截至2002年6月30日的季度期10-Q表季度報告附錄11.14，納入經修訂和重述的《世紀賭場公司章程》。 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證，聯席首席執行官。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證，聯席首席執行官兼總裁。 |
31.3* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證，首席財務官。 |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證，聯席首席執行官。 |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證，聯席首席執行官兼總裁。 |
32.3** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證，首席財務官。 |
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 | 封面交互式數據文件，採用 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中 |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
P 以紙質形式提交
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
世紀賭場有限公司
/s/ 瑪格麗特·斯台普頓
瑪格麗特·斯台普頓
首席財務官
日期：2024 年 5 月 8 日