0000916907--06-302024Q3假的南密蘇裏銀行股份有限公司P7YP3YP5YP6M48500002150000http://www.bankwithsouthern.com/20240331#ForeclosedAndRepossessedAssetsMemberhttp://www.bankwithsouthern.com/20240331#ForeclosedAndRepossessedAssetsMember0000916907US-GAAP：美國國債普通股會員2024-01-012024-03-310000916907US-GAAP：美國國債普通股會員2023-07-012024-03-310000916907SMBC：Trust優先證券會員2023-06-300000916907US-GAAP：美國國債普通股會員2024-03-310000916907US-GAAP：留存收益會員2024-03-310000916907美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310000916907US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310000916907US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310000916907US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310000916907US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000916907美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000916907US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000916907US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000916907US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300000916907US-GAAP：留存收益會員2023-06-300000916907美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300000916907US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300000916907US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300000916907US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310000916907US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000916907美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000916907US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000916907US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000916907US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310000916907US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000916907美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000916907US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000916907US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000916907US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-300000916907US-GAAP：留存收益會員2022-06-300000916907美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300000916907US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300000916907US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300000916907SRT: 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天的成員2024-03-310000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2024-03-310000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2024-03-310000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：金融資產過期會員2024-03-310000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：金融資產未過期會員2024-03-310000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：受批評的成員2024-03-310000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員SMBC：抵押依賴貸款成員2024-03-310000916907SMBC：建築投資組合板塊成員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2024-03-310000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2024-03-310000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：金融資產過期會員2024-03-310000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：金融資產未過期會員2024-03-310000916907US-GAAP：不合標準的成員2024-03-310000916907US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2024-03-310000916907美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000916907US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2024-03-310000916907US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2024-03-310000916907US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2024-03-310000916907US-GAAP：金融資產過期會員2024-03-310000916907US-GAAP：金融資產未過期會員2024-03-310000916907US-GAAP：受批評的成員2024-03-310000916907US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2024-03-310000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2024-03-310000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員2024-03-310000916907SMBC：建築投資組合板塊成員2024-03-310000916907SMBC：抵押依賴貸款成員2024-03-310000916907SMBC：四名家庭住宅貸款成員中的一名US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員SMBC：抵押依賴貸款成員2023-06-300000916907US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：不合標準的成員2023-06-300000916907US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國通用會計準則：PassMember2023-06-300000916907US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-06-300000916907US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-06-300000916907US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-06-300000916907US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產過期會員2023-06-300000916907US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-06-300000916907US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：受批評的成員2023-06-300000916907US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：不合標準的成員2023-06-300000916907US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員美國通用會計準則：PassMember2023-06-300000916907US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-06-300000916907US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-06-300000916907US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-06-300000916907US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產過期會員2023-06-300000916907US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-06-300000916907US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：受批評的成員2023-06-300000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：不合標準的成員2023-06-300000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：特別提問會員2023-06-300000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員美國通用會計準則：PassMember2023-06-300000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-06-300000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-06-300000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-06-300000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產過期會員2023-06-300000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-06-300000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：受批評的成員2023-06-300000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員SMBC：抵押依賴貸款成員2023-06-300000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：不合標準的成員2023-06-300000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員美國通用會計準則：PassMember2023-06-300000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-06-300000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-06-300000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-06-300000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：金融資產過期會員2023-06-300000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-06-300000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：受批評的成員2023-06-300000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：不合標準的成員2023-06-300000916907SMBC：建築投資組合板塊成員美國通用會計準則：PassMember2023-06-300000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-06-300000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-06-300000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-06-300000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：金融資產過期會員2023-06-300000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-06-300000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：受批評的成員2023-06-300000916907SMBC：建築投資組合板塊成員SMBC：抵押依賴貸款成員2023-06-300000916907US-GAAP：不合標準的成員2023-06-300000916907US-GAAP：特別提問會員2023-06-300000916907US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2023-06-300000916907美國通用會計準則：PassMember2023-06-300000916907US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-06-300000916907US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-06-300000916907US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-06-300000916907US-GAAP：金融資產過期會員2023-06-300000916907US-GAAP：金融資產未過期會員2023-06-300000916907US-GAAP：受批評的成員2023-06-300000916907US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-06-300000916907US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2023-06-300000916907US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-06-300000916907SMBC：建築投資組合板塊成員2023-06-300000916907SMBC：抵押依賴貸款成員2023-06-300000916907US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員SMBC: 第三方評估會員2023-07-012024-03-310000916907US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員SMBC: 第三方評估會員2022-07-012023-06-300000916907SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員SMBC: 第三方評估會員2023-07-012024-03-310000916907SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員SMBC: 第三方評估會員2023-07-012024-03-310000916907SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員SMBC: 第三方評估會員2022-07-012023-06-300000916907SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員SMBC: 第三方評估會員2022-07-012023-06-300000916907US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-07-012024-03-310000916907US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-07-012023-06-300000916907SRT: 最低成員US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2023-07-012024-03-310000916907SRT: 最大成員US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2023-07-012024-03-310000916907SRT: 最低成員SMBC：建築投資組合板塊成員2023-07-012024-03-310000916907SRT: 最大成員SMBC：建築投資組合板塊成員2023-07-012024-03-310000916907美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000916907美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012024-03-310000916907美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000916907US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000916907美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012023-03-310000916907US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012023-03-310000916907US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000916907US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-012024-03-310000916907US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000916907US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012023-03-310000916907SMBC: CitizensBancSharesCo.member2023-01-200000916907srt: MedianMemberSMBC：建築投資組合板塊成員2023-07-012024-03-310000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：延期到期會員2024-03-310000916907SMBC：建築投資組合板塊成員US-GAAP：延期到期會員2023-06-3000009169072023-01-012023-03-3100009169072022-07-012023-03-310000916907US-GAAP：商業地產成員2023-07-012024-03-310000916907US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-3100009169072024-03-310000916907US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-3000009169072023-06-3000009169072024-01-012024-03-3100009169072024-05-0700009169072023-07-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: puresmbc: 貸款smbc: 項目iso421:USDxbrli: 股票smbc: 安全smbc: 屬性

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

（Mark One）

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年3月31日

或者

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期內

委員會文件號0-23406


南密蘇裏銀行股份有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

密蘇裏		43-1665523
（註冊地所在州或司法管轄區）		（國税局僱主身份證號。）

橡樹林路 2991 號波普拉布拉夫, MO		63901
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(573) 778-1800

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
常見	SMBC	納斯達克全球市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。


是的	☒	沒有	☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有互動數據文件。


是的	☒	沒有	☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是較小的申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義（選一項）：


大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☒	非加速過濾器	☐	規模較小的申報公司	☐
新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12 b-2條）


是的	☐	沒有	☒

註明截至最新的切實可行日期，註冊人每類普通股的已發行股票數量：


班級		截至 2024 年 5 月 9 日
普通股，面值0.01美元		11,355,266股份

南密蘇裏州銀行股份有限公司

表格 10-Q

索引


第一部分	財務信息	頁號

第 1 項。	簡明合併財務報表	3

	-簡明合併資產負債表	3

	-簡明合併損益表	4

	-簡明綜合收益表	5

	-簡明合併股東權益表	6

	-簡明合併現金流量表	7

	-簡明合併財務報表附註	9

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	40

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	57

第 4 項。	控制和程序	60

第二部分。	其他信息	61

第 1 項。	法律訴訟	61

第 1a 項。	風險因素	61

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	61

第 3 項。	優先證券違約	61

第 4 項。	礦山安全披露	61

第 5 項。	其他信息	61

第 6 項。	展品	62

	-簽名頁	64

第一部分：第 1 項: 簡明合併財務報表

南密蘇裏州銀行股份有限公司

簡明的合併資產負債表

2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日


	2024年3月31日		2023年6月30日
（以千美元計）	（未經審計）

資產
現金和現金等價物	$	168,273	$	53,979
計息定期存款		490		1,242
可供出售的證券		433,689		417,554
得梅因 FHLB 中的股票		8,667		11,540
聖路易斯聯邦儲備銀行的股票		9,067		9,061
應收貸款，扣除ACL 美元51,336和 $47,820分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日		3,719,858		3,571,078
應計應收利息		21,807		18,871
房舍和設備，淨額		95,801		92,397
銀行自有的人壽保險——現金退保價值		73,101		71,684
善意		50,727		50,773
其他無形資產，淨額		27,322		30,472
預付費用和其他資產		38,190		31,560
總資產	$	4,646,992	$	4,360,211

負債和股東權益
存款	$	3,995,510	$	3,725,540
FHLB 的預付款		102,043		133,514
應付賬款和其他負債		34,747		27,271
應計應付利息		11,965		4,723
次級債務		23,143		23,105
負債總額		4,167,408		3,914,153

普通股，$.01面值； 25,000,000授權股份； 11,959,157和 11,919,087分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日發行的股票		120		119
額外的實收資本		219,591		218,260
留存收益		300,227		270,720
的庫存股 593,063和 588,625分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的股票（按成本計算）		(21,303)		(21,116)
累計其他綜合虧損		(19,051)		(21,925)
股東權益總額		479,584		446,058
負債和股東權益總額	$	4,646,992	$	4,360,211

參見簡明合併財務報表附註

-3-

南密蘇裏州銀行股份有限公司

簡明合併收益表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間（未經審計）


	三個月已結束				九個月已結束
	3月31日				3月31日
（以千美元計，每股數據除外）	2024		2023		2024		2023

利息收入
貸款	$	55,952	$	43,115	$	164,063	$	113,288
投資證券		1,729		2,076		5,217		3,519
抵押貸款支持證券		3,757		1,652		10,614		3,654
其他賺取利息的資產		2,587		1,443		3,813		1,672
利息收入總額		64,025		48,286		183,707		122,133
利息支出
存款		28,021		13,705		74,032		28,061
根據回購協議出售的證券		—		213		—		213
FHLB 的預付款		1,060		206		3,978		2,300
次級債務		435		395		1,309		1,033
利息支出總額		29,516		14,519		79,319		31,607
淨利息收入		34,509		33,767		104,388		90,526
信貸損失準備金		900		10,072		2,700		16,266
扣除信貸損失準備後的淨利息收入		33,609		23,695		101,688		74,260
非利息收入
存款賬户費用和相關費用		1,847		2,089		5,421		5,578
銀行卡交換收入		1,301		1,374		3,974		3,471
貸款滯納金		150		161		409		402
貸款服務費		267		265		783		834
其他貸款費用		757		465		1,758		1,959
出售貸款的已實現淨收益		99		132		616		550
出售AFS證券的已實現淨虧損		(807)		—		(1,489)		—
銀行自有人壽保險的收益		483		368		1,413		1,006
保險經紀佣金		312		349		886		899
財富管理		866		463		2,329		1,241
其他收入		309		618		977		1,314
非利息收入總額		5,584		6,284		17,077		17,254
非利息支出
薪酬和福利		13,750		14,188		39,360		33,733
佔用率和設備，淨額		3,623		3,024		10,615		7,914
數據處理費用		2,349		2,505		7,039		5,380
電信支出		464		449		1,460		1,127
存款保險費		677		231		1,824		710
法律和專業費用		412		2,324		1,215		3,587
廣告		622		409		1,479		1,074
郵費和辦公用品		344		331		929		779
無形資產攤銷		1,018		812		3,053		1,615
喪失抵押品贖回權的財產費用		60		280		96		275
其他運營費用		1,730		2,439		5,546		5,356
非利息支出總額		25,049		26,992		72,616		61,550
所得税前收入		14,144		2,987		46,149		29,964
所得税		2,837		578		9,497		6,288
淨收入	$	11,307	$	2,409	$	36,652	$	23,676

每股基本收益	$	1.00	$	0.22	$	3.23	$	2.42
攤薄後的每股收益	$	0.99	$	0.22	$	3.22	$	2.41
已支付的股息	$	0.21	$	0.21	$	0.63	$	0.63

參見簡明合併財務報表附註

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南密蘇裏州銀行股份有限公司

綜合收益的簡明合併報表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間（未經審計）


	三個月已結束				九個月已結束
	3月31日				3月31日
（以千美元計）	2024		2023		2024		2023

淨收入	$	11,307	$	2,409	$	36,652	$	23,676
其他綜合收益（虧損）：
可供出售證券的未實現收益（虧損）		(1,130)		901		2,195		(756)
減去：淨收入中包含的已實現虧損的重新分類調整		(807)		—		(1,489)		—
税收（費用）優惠		72		(198)		(810)		166
其他綜合收益總額（虧損）		(251)		703		2,874		(590)
綜合收入	$	11,056	$	3,112	$	39,526	$	23,086

參見簡明合併財務報表附註

-5-

南密蘇裏州銀行股份有限公司

簡明的股東權益合併報表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間（未經審計）


	在截至2024年3月31日的三個月和九個月期間
			額外						累積其他		總計
	常見		付費		已保留		財政部			全面		股東
（以千美元計）	股票		資本		收益		股票		損失		公平

截至 2023 年 12 月 31 日的餘額	$	119	$	218,675	$	291,304	$	(21,116)	$	(18,800)	$	470,182

淨收入						11,307						11,307
可供出售證券未實現虧損的變動										(251)		(251)
支付的普通股股息（美元）.21每股）						(2,384)						(2,384)
股票期權費用				84								84
股票補助費用				657								657
行使的股票期權				175								175
普通股發行		1										1
購買的國庫股票								(187)				(187)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	$	120	$	219,591	$	300,227	$	(21,303)	$	(19,051)	$	479,584

截至 2023 年 6 月 30 日的餘額	$	119	$	218,260	$	270,720	$	(21,116)	$	(21,925)	$	446,058

淨收入						36,652						36,652
可供出售證券未實現虧損的變化										2,874		2,874
支付的普通股股息（美元）.63每股）						(7,145)						(7,145)
股票期權費用				283								283
股票補助費用				657								657
行使的股票期權				391								391
普通股發行		1										1
購買的國庫股								(187)				(187)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	$	120	$	219,591	$	300,227	$	(21,303)	$	(19,051)	$	479,584


	在截至2023年3月31日的三個月和九個月期間
			額外						累積其他		總計
	常見		付費		已保留		財政部		全面		股東
（以千美元計）	股票		資本		收益		股票		損失		公平

截至2022年12月31日的餘額	$	98	$	119,271	$	257,506	$	(21,116)	$	(18,780)	$	336,979

淨收入						2,409						2,409
可供出售證券未實現虧損的變化										703		703
支付的普通股股息（美元）.21每股）						(2,376)						(2,376)
股票期權費用				68								68
股票補助費用				584								584
普通股發行		21		98,259								98,280
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額	$	119	$	218,182	$	257,539	$	(21,116)	$	(18,077)	$	436,647

截至2022年6月30日的餘額	$	98	$	119,162	$	240,115	$	(21,116)	$	(17,487)	$	320,772

淨收入						23,676						23,676
可供出售證券未實現虧損的變化										(590)		(590)
支付的普通股股息（美元）.63每股）						(6,252)						(6,252)
股票期權費用				177								177
股票補助費用				584								584
普通股發行		21		98,259								98,280
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額	$	119	$	218,182	$	257,539	$	(21,116)	$	(18,077)	$	436,647

參見簡明合併財務報表附註

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南密蘇裏州銀行股份有限公司

簡明的合併現金流量表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月期間（未經審計）


	九個月已結束
	3月31日
（以千美元計）	2024		2023

來自經營活動的現金流：
淨收入	$	36,652	$	23,676
不需要（提供）現金的物品：
折舊		4,452		3,429
處置固定資產的收益		(13)		(317)
股票期權和股票授予費用		940		761
REO 的銷售/減記損失		55		140
無形資產的攤銷		3,053		1,615
採購會計調整的增加		(4,277)		(2,166)
銀行自有人壽保險（BOLI）的現金退保價值增加		(1,413)		(1,006)
信貸損失準備金		2,700		16,266
出售AFS證券時實現的虧損		1,489		—
證券保費和折扣的淨（增加）攤銷		(500)		646
待售貸款的來源		(16,263)		(14,673)
出售待售貸款的收益		16,021		14,723
出售待售貸款的收益		(616)		(550)
以下方面的變化：
應計應收利息		(2,936)		(2,901)
預付費用和其他資產		(848)		(815)
應付賬款和其他負債		8,889		136
遞延所得税		420		(1,981)
應計應付利息		7,242		2,383
經營活動提供的淨現金		55,047		39,366
來自投資活動的現金流：
貸款淨增加		(149,660)		(311,095)
計息存款的淨變動		744		1,244
可供出售證券到期日的收益		28,032		27,987
出售可供出售證券的收益		29,375		136,714
聯邦住房貸款銀行股票的淨贖回（購買）		2,873		(788)
淨購買聖路易斯聯邦儲備銀行股票		(6)		(2,701)
購買可供出售證券		(70,848)		(131,827)
購買長期投資		(160)		(165)
購置房舍和設備		(7,125)		(4,225)
收購時收到的淨現金		—		210,704
投資州和聯邦税收抵免		(6,494)		(4,423)
出售固定資產的收益		16		3,464
出售喪失抵押品贖回權的資產的收益		992		1,122
BOLI 索賠的收益		—		270
用於投資活動的淨現金		(172,261)		(73,719)
來自融資活動的現金流：
活期存款和儲蓄賬户淨減少		(10,304)		(104,729)
存款證淨增加		280,292		193,749
根據回購協議出售的證券淨減少		—		(27,629)
聯邦住房貸款銀行預付款的收益		271,000		1,579,630
償還聯邦住房貸款銀行預付款		(302,539)		(1,572,668)
行使股票期權		391		—
購買庫存股票		(187)		—
普通股支付的股息		(7,145)		(6,252)
融資活動提供的淨現金		231,508		62,101
現金和現金等價物的增加		114,294		27,748
期初的現金和現金等價物		53,979		86,792
期末的現金和現金等價物	$	168,273	$	114,540
現金流信息的補充披露：
非現金投資和融資活動：
將貸款轉換為喪失抵押品贖回權的房地產	$	1,742	$	1,073
將貸款轉換為收回的資產		191		58
為換取租賃義務而獲得的使用權資產：經營租賃		734		82

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該公司於2023年1月20日收購了Citizens Bancshares Company的所有股份。
在收購的同時，假設負債如下：
收購資產的公允價值	$	—	$	1,019,722
減去：已發行的普通股		—		98,280
已支付現金		—		34,889
承擔的負債		—		886,553

在此期間支付的現金:
利息（扣除貸記利息）	$	5,984	$	3,717
所得税		1,882		4,062

參見簡明合併財務報表附註

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南密蘇裏州銀行股份有限公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

注意事項 1：演示基礎

隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則以及10-Q表和第10條的説明編制的美國證券交易委員會（“SEC”）第S-X號條例第01條。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，公允列報所必需的所有重大調整（僅包括正常的經常性應計費用）均已包括在內。截至2023年6月30日的公司簡明合併資產負債表來自公司截至該日經審計的合併資產負債表。截至2024年3月31日的三個月和九個月期間的經營業績不一定代表整個財年的預期業績。有關更多信息，請參閲公司於2023年6月30日向美國證券交易委員會提交的10-K表中包含的經審計的合併財務報表。

隨附的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。

注意事項 2：重要會計政策的組織和摘要

組織。密蘇裏州南方銀行有限公司（以下簡稱 “公司”）成立於1994年，是南方銀行（“銀行”）的母公司。該公司幾乎所有的合併收入都來自該銀行的業務，該銀行幾乎代表了公司的所有合併資產和負債。SB房地產投資有限責任公司是該銀行的全資子公司，成立的目的是控股南方銀行房地產投資有限責任公司。南方銀行房地產投資有限責任公司是一家房地產投資信託基金（REIT），由SB房地產投資有限責任公司控制，並擁有其他優先股股東，以滿足房地產投資信託基金的要求。截至2024年3月31日，房地產投資信託基金的資產約為美元1.4十億美元，主要包括從銀行收購的房地產貸款份額。

該銀行主要從事為其市場領域的個人和企業客户提供全方位的銀行和金融服務。銀行和公司受到其他金融機構的競爭。銀行和公司受某些聯邦和州機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。

財務報表列報的基礎。公司的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則和銀行業的一般慣例編制的。在正常業務過程中，公司面臨兩種重要類型的風險：經濟和監管。經濟風險由利率風險、信用風險和市場風險組成。該公司面臨利率風險，其計息負債的再定價基礎與其計息資產不同。信用風險是指由於借款人無法或不願支付合同規定的款項而導致公司投資或貸款組合違約的風險。市場風險反映了投資組合價值、應收抵押品基礎貸款以及公司房地產投資價值的變化。

整合原則。簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。

估算值的使用。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

-9-

特別容易發生重大變化的實質性估計涉及信貸損失備抵額的確定、已購貸款的估計公允價值以及與投資證券有關的某些其他假設和判斷因素。

現金和現金等價物。為了報告現金流量，現金和現金等價物包括存款機構到期的現金和其他存款機構的計息存款，原始到期日為三個月或更短。其他存款機構的計息存款為美元112.5百萬和美元3.8截至2024年3月31日和2023年6月30日，分別為百萬人。存款存放在各種商業銀行，總額為 $1.8百萬和美元1.3截至2024年3月31日和2023年6月30日，分別超過聯邦存款保險公司的存款保險限額，以及聯邦儲備銀行和得梅因和芝加哥聯邦住房貸款銀行的存款保險限額。

計息定期存款。銀行計息定期存款在銀行到期三年並按成本計費。

可供出售證券。可供出售的證券（“AFS”），包括公司沒有立即計劃出售但將來可能出售的任何證券，均按公允價值計值。扣除税款的未實現收益和虧損以累計其他綜合虧損（股東權益的一部分）中列報。所有證券都被歸類為可供出售。

債務證券的溢價和折扣是使用水平收益率法在證券估計壽命內攤銷或累積收入的。出售證券的已實現收益或虧損以特定的識別方法為基礎。證券的公允價值基於市場報價或交易商報價。如果沒有報價的市場價格，則使用類似證券的報價估算公允價值。

公司不投資於被視為高風險的抵押貸款債務。

對於公允價值低於攤銷成本且管理層無意出售且認為在復甦前很可能不需要出售的AFS證券，只有減值中的信用損失部分在收益中確認，而非信用損失在累計的其他綜合虧損中確認。收益中確認的信用損失部分被確定為根據現金流預測在證券剩餘期限內預計不會收到的本金現金流金額，並通過收取信貸損失準備金的費用記入信貸損失備抵金（“ACL”）。應計應收利息不包括在信貸損失估計數中。如果條件發生變化，ACL和淨收入調整都可能被逆轉。但是，如果公司打算出售AFS減值證券，或者，如果公司很可能需要在收回攤銷成本基礎之前出售此類證券，則全部減值金額將在對證券的攤銷成本基礎進行相應調整後確認收益。由於證券的攤銷成本基礎已根據公允價值進行了調整，因此在這種情況下沒有ACL。

公司按季度對個人層面的減值AFS證券進行評估，並考慮的因素包括但不限於：證券的公允價值在多大程度上低於攤銷成本基礎；與證券、行業或地理區域特別相關的不利條件；證券的支付結構以及發行人能夠支付未來可能增加的付款的可能性；發行人未能支付預定利息或本金付款；證券評級的任何變動評級機構；以及持有證券直至到期的能力和意圖。關於減值的任何部分是否歸因於信用風險的定性確定是可以接受的。截至2024年3月31日或2023年6月30日，AFS證券的未實現虧損沒有任何信貸相關因素。

ACL 中的更改被記錄為費用。當管理層認為AFS債務證券的無法收回性或滿足有關出售意向或要求的任一標準時，損失將從ACL中扣除。

-10-

聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票。該銀行是美聯儲和聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）系統的成員。根據預先確定的公式，美聯儲和FHLB的資本存量是銀行的必需投資，按成本記賬。

貸款。貸款通常按未償本金餘額列報，減去ACL、任何遞延貸款發放費用淨額以及已購貸款的未攤銷保費或折扣。

貸款利息根據未償本金累計。如果管理層判斷，正常業務過程中利息或本金的可收取性存疑，則貸款利息的應計利息即告終止。公司遵守監管指導，該指導方針規定，貸款在逾期90天后應處於非應計狀態，除非貸款既有良好的擔保又處於收款過程中。“正在收款” 的貸款可能會受到法律訴訟，或者在適當情況下，通過其他合理預期的收款活動在不久的將來還款或恢復到當前狀態。如果未在合同到期日之前付款，則貸款被視為拖欠貸款。先前應計但在貸款處於非應計狀態時未收取的利息收入將與利息收入沖銷。非應計貸款的現金收入根據其合同條款計入本金和利息，除非預計無法全額償還本金，在這種情況下，現金收入，無論是指定為本金還是利息，都將作為貸款賬面價值的減去來扣除貸款賬面價值。通常，當本金和利息的支付情況符合當前，本金和利息的全額可收取性得到合理保證，並且表現出一致的業績記錄時，非應計貸款通常會恢復應計狀態。

ACL是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以顯示貸款中預計收取的淨金額，並通過記入當期收益的信貸損失準備金（“PCL”）建立。ACL通過為記作支出的貸款的信貸損失準備金而增加，扣除收回款後的貸款減少了ACL。根據管理層對預期現金流（非抵押依賴貸款）或抵押品價值（抵押依賴貸款）的分析，貸款在被認為無法收回的時期內扣除。隨後收回的先前註銷的貸款（如果有）在收到時記入補貼中。

管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息估算 ACL，這些信息與過去的事件、當前狀況以及合理且可支持的預測有關。可以根據當前貸款特定風險特徵中發現的差異，例如承保標準或條款的差異；貸款審查制度；貸款管理和員工的經驗、能力或深度；投資組合的增長和組合；拖欠水平和趨勢；以及環境條件的變化，例如經濟活動或就業、農業經濟狀況、財產價值或其他相關因素的變化，對歷史損失信息進行調整。公司通常將合理且可支持的預測期定為四個季度，以及一個四季度的直線迴歸期，以恢復長期歷史平均水平。

當存在相似的風險特徵時，ACL 以集體（池）為基礎進行測量。對於與集體評估資金池不具有一般風險特徵的貸款，公司以個人貸款為基礎估算信貸損失，這些貸款不包括在集體評估的資金池中。當貸款的攤銷成本基礎超過貼現的估計現金流時，使用貸款的初始有效利率或某些抵押依賴貸款的抵押品的公允價值（減去預計的出售成本），則記錄個人評估貸款的ACL。對於集體評估的資金池，公司主要按貸款目的和抵押品將貸款組合細分為 24資金池，是具有相似潛在損失特徵的同質貸款組。公司主要使用折扣現金流（“DCF”）方法來衡量所需的ACL。對於數量有限且未付本金餘額相對較小的資金池，公司採用剩餘壽命法。DCF 模型在儀器層面實現違約概率（“PD”）和違約損失概率（“LGD”）計算。PD 和 LGD 是根據統計分析以及歷史損失與一段時間內各種經濟因素的關聯來確定的。總體而言，公司的虧損與經濟因素的關聯性不佳，公司在更合適的情況下使用了同行數據。公司將違約定義為包括扣款、負面（不合格或更差）的內部信用評級、拖欠90天或更長時間或

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處於非應計狀態。PD/LGD估算適用於貸款現金流的預測模型，包括本金和利息支付，同時考慮預付款速度、本金削減和復甦延遲。

在企業合併中獲得的自發放以來信貸質量下降幅度微不足道的貸款被視為已購信貸惡化（“PCD”）貸款。在收購之日，對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個人PCD貸款的預期信貸損失進行了估計。該初始ACL分配給個人PCD貸款，並與收購價格或收購日期的公允價值相加，以確定PCD貸款的初始攤銷成本基礎。由於初始ACL已添加到購買價格中，因此在收購PCD貸款時不會確認任何信用損失費用。PCD貸款的未償本金餘額與攤銷成本基礎之間的任何差異都被視為與非信貸因素有關，會產生折扣或溢價。在貸款期限內，折扣和保費通過按等收益法計算的利息收入進行確認。

貸款費用和某些直接貸款發放成本是遞延的，在貸款合同期限內，使用利息法，將淨費用或成本確認為對利息收入的調整。

資產負債表外信用敞口。資產負債表外信貸工具包括貸款承諾和為滿足客户融資需求而發行的商業信用證。如果另一方不履行資產負債表外貸款承諾的金融工具，則公司的信用損失風險由這些工具的合同金額表示。此類金融工具在獲得資金時予以記錄。資產負債表外信貸風險敞口的ACL是根據當前CECL模型按季度按貸款池估算的，使用與投資組合貸款相同的方法，同時考慮了資金髮生的可能性幷包含在公司合併資產負債表上的其他負債中。除非無條件取消提供信貸的承諾，否則公司記錄資產負債表外信貸風險敞口的ACL。

喪失抵押品贖回權的房地產。通過取消抵押品贖回權或以契約代替止贖權收購的房地產最初按公允價值減去估計的銷售成本入賬，從而建立了新的成本基礎。任何有擔保的物業開發和改善成本均計為資本。

管理層定期進行估值，如果財產的賬面價值超過其估計的公允價值減去估計的銷售成本，則通過向運營收取費用來確定損失備抵金。

如果貸款的利率低於市場利率，則為促進出售在取消抵押品贖回權時獲得的房地產提供便利。折扣使用利息法在每筆貸款的固定利息期內攤銷。

場所和設備。房舍和設備按成本減去累計折舊來列報，包括重大改造和更新支出。維護、維修和小額續訂按實際發生的費用記賬。當財產報廢或出售時，報廢資產和相關的累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的損益計入收入。每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，公司就會對財產和設備進行減值審查。如果此類資產被視為減值，則確認的減值損失以賬面金額超過資產公允價值的金額來衡量。

折舊是在資產的估計使用壽命內使用直線法和加速法計算的。估計壽命一般為七到四十年對於場所，三到七年用於設備，以及三年用於軟件。

銀行擁有的人壽保險。銀行自有的人壽保險單以預計的現金退保價值反映在簡明的合併資產負債表中。這些保單的現金退保金額的變化以及收到的部分保險收益在簡明合併損益表中記錄在非利息收入中。

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善意。每年對公司的商譽進行減值評估，如果存在減值指標，則更頻繁地進行減值評估。進行定性評估是為了確定事件或情況的存在是否可以確定公允價值很可能低於包括商譽在內的賬面金額。如果根據評估，確定公允價值小於賬面價值的可能性更大，則將對商譽進行進一步的減值測試。如果商譽的隱含公允價值低於其賬面金額，則表示商譽減值，並將商譽減記為其隱含公允價值。隨後商譽價值的增加未在財務報表中予以確認。截至 2023 年 6 月 30 日，有不減值是根據對商譽的定性評估得出的，該評估考慮了：公司普通股的市場價值；信貸集中；盈利能力；不良資產；資本水平；以及最近的監管審查結果。有不截至2024年3月31日的商譽減值。

無形資產。截至2024年3月31日，該公司的無形資產包括核心存款無形資產總額（美元）39.1百萬和 $16.9累計攤銷額百萬美元，其他可識別無形資產總額為美元6.4百萬，累計攤銷額為美元4.1百萬美元，抵押貸款和小企業管理局的服務權為美元2.8百萬。截至2023年6月30日，該公司的無形資產包括核心存款無形資產總額39.1百萬和 $14.0累計攤銷額百萬美元，其他可識別無形資產總額為美元6.4百萬，累計攤銷額為美元3.9百萬美元，抵押貸款和小企業管理局的服務權為美元2.9百萬。公司的核心存款和其他無形資產正在攤銷使用直線法，根據ASC 350，期限從五到十年，攤銷費用預計約為美元1.02024財年剩餘時間為百萬美元3.52025 財年為百萬美元3.02026 財年為百萬美元，美元2.72027財年為百萬美元，美元2.72028財年為百萬美元，以及美元11.5此後一百萬。截至 2023 年 6 月 30 日，有不有減值跡象，而且有不截至2024年3月31日的其他無形資產減值。

所得税。公司根據所得税會計指南（ASC 740，所得税）核算所得税。所得税會計指導導致所得税支出的兩個組成部分：當期和遞延支出。當期所得税支出反映了通過將頒佈的税法的規定適用於應納税所得額或扣除額超過收入的部分，本期應繳納或退還的税款。公司使用負債（或資產負債表）方法確定遞延所得税。在這種方法下，遞延所得税淨資產或負債是基於資產和負債賬面和税基差異的税收影響，並且已頒佈的税率和法律變更在發生期間得到承認。

遞延所得税支出來自不同時期間遞延所得税資產和負債的變化。如果根據技術優點，税收狀況在審查後很可能得以實現或維持，則確認遞延所得税資產。“更有可能” 一詞表示可能性超過50％；所審查和審查的條款還包括相關上訴或訴訟程序的解決（如果有）。在與完全瞭解所有相關信息的税務機關進行和解後，如果税收優惠達到 “很可能” 的確認門檻，那麼在與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算時，實現的可能性大於 50% 的税收優惠的最大税收優惠金額，然後再進行衡量。確定税收狀況是否已達到更有可能的確認門檻時，會考慮報告日的事實、情況和可用信息，並由管理層的判斷來確定。如果根據現有證據的權重，遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現，則遞延所得税資產將減去估值補貼。

公司將所得税的利息和罰款（如果有）視為所得税支出的一部分。

該公司向其子公司銀行和SB房地產投資有限責任公司提交合並所得税申報表，納税年度截至6月30日。南方銀行房地產投資有限責任公司單獨提交房地產投資信託基金申報表，用於聯邦納税目的，還提交州所得税申報表，納税年度截至12月31日。

激勵計劃。根據ASC 718 “基於股份的支付”，公司對其股權激勵計劃（EIP）和綜合激勵計劃（OIP）進行了核算。薪酬支出基於股票授予之日公司股票的市場價格，並在歸屬期內記錄。授予日公允價值與股票被視為盈利之日的公允價值之間的差額代表公司的税收優惠，記作所得税支出的調整。

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非僱員董事退休。該銀行從1994年4月開始為非僱員董事簽訂董事退休協議，並繼續為加入銀行董事會的新非僱員董事簽訂董事退休協議，直至2014年12月。這些董事的退休協議規定，每位參與的非僱員董事（參與者）在60歲或之後終止董事會服務時，除因故解僱外，應在五年內按年等額分期領取補助金。該福利將基於參與者的歸屬百分比和在董事會服務終止之前的日曆年內向參與者支付的董事會費用總額的乘積。歸屬百分比應根據參與者在董事會的服務年限確定。

如果參與者在領取任何或全部福利之前死亡，銀行應向參與者的受益人付款。補助金不得支付給受益人以外的任何人，應在受益人死亡時終止。

股票期權。薪酬成本根據已發行股票工具的授予日公允價值來衡量，並在員工提供服務以換取獎勵的歸屬期內予以確認。

每股收益。普通股股東可獲得的每股基本收益是使用已發行普通股的加權平均數計算得出的。普通股股東可獲得的攤薄後每股收益包括每個時期所有已發行的加權平均稀釋潛在普通股（股票期權和限制性股票補助）的影響。

綜合收益。綜合收益包括淨收益和其他綜合收益（虧損），扣除適用的所得税。其他綜合收益（虧損）包括可供出售證券的未實現折舊、部分非臨時減值已計入收入的可供出售證券的未實現折舊，以及固定福利養老金計劃資金狀況的變化。

公允價值層次結構級別之間的轉移。1級（市場報價）、2級（其他重要可觀測輸入）和3級（不可觀測的重大投入）的轉入和轉出均在期末日予以確認。

財富管理資產和費用。公司在信託或投資管理賬户中管理的資產不包括在合併資產負債表中，因為這些項目不是公司或其子公司的資產。信託或投資管理活動的費用在提供服務期間以現金制入賬。根據客户與公司之間協議的規定，費用通常取決於管理和管理的資產的市場價值、交易量以及提供的其他服務的費用。這種收入確認涉及使用估計值和假設，包括根據資產估值和交易量計算的組成部分。信託活動費用表中通常未涵蓋的任何自付費用或服務將在產生收入時按毛額直接記入賬户。南方財富管理部門是該銀行的一個部門，持有的信託資產總額為 $104.8百萬和美元102.0截至2024年3月31日和2023年6月30日分別為百萬美元，投資管理資產總額為美元480.0百萬和美元464.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，分別為 100 萬。

新的會計公告：

2021年1月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學2021-01年《參考利率改革》。（主題 848）”。亞利桑那州立大學2021-01澄清説，主題848中有關合同修改和對衝會計的某些可選權宜措施和例外情況適用於受折扣過渡影響的衍生品。亞利桑那州立大學還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況，以反映範圍澄清的增量後果，並針對受折扣過渡影響的衍生工具調整現有指南。實體可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始之日起全面追溯適用本更新中的修正案，也可以選擇從包括最終更新發布之日或之後的過渡期內的任何日期，直至財務報表發佈之日為止，潛在地應用本更新中的新修改。如果實體選擇將本更新中的任何修正案應用於符合條件的套期保值關係，則這些選舉產生的任何調整都必須反映在該實體申請選舉之日起。最初，此更新中的修正不適用於12月31日之後進行的合同修改，

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2022年，新的套期保值關係是在2022年12月31日之後建立的，現有的套期保值關係在2022年12月31日之後評估了其有效性，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，這些套期保值關係採用某些可選的權宜之計，在套期保值關係結束之前（包括2022年12月31日之後的期間）記錄會計影響。隨着亞利桑那州立大學2022-06年參考利率改革（主題848）：推遲主題848的日落日期，亞利桑那州立大學2021-01的日落日期從2022年12月31日延長至2024年12月31日。該公司正在評估該亞利桑那州立大學的影響，但預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

2023 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2023-02，“投資——權益法和合資企業（主題323）：使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資。”該亞利桑那州立大學允許申報實體選擇將税收權益投資入賬，無論所得税抵免計劃為何種税收抵免，如果滿足某些條件，則使用比例攤銷法。在比例攤銷法下，實體根據獲得的所得税抵免和其他所得税優惠按比例攤銷投資的初始成本，並將損益表中的淨攤銷和所得税抵免和其他所得税優惠確認為所得税支出的一部分。申報實體做出會計政策選擇，在逐項税收抵免計劃的基礎上應用比例攤銷方法，而不是選擇在申報實體層面或對個人投資應用比例攤銷方法。該亞利桑那州立大學還要求具體披露該實體選擇採用比例攤銷方法的税收抵免計劃產生所得税抵免和其他所得税優惠的投資。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。該公司預計亞利桑那州立大學2023-02的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。

2023年7月1日，公司通過了亞利桑那州立大學第2022-02號 “金融工具——信貸損失（主題326）、問題債務重組和復古披露”。亞利桑那州立大學2022-02年取消了ASC 310-40 “應收賬款——債權人陷入困境的債務重組” 中對TDR的會計指導，適用於採用亞利桑那州立大學2016-13年度引入的CECL模型 “金融工具——信貸損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量”。亞利桑那州立大學 2022-02 年還要求公共企業實體披露副主題 326-20 “金融工具——信貸損失——以攤銷成本計量” 範圍內按發起年份分列的本期應收賬款和租賃淨投資的總扣除額。本次更新的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税——所得税披露的改進（主題740）》。ASU 2023-09的發佈旨在滿足投資者和債權人提出的提高所得税披露的透明度和決策效用的要求。公共企業實體（PBE）將被要求編制年度詳細的表格税率對賬表。所有其他實體都必須提供關於特定類別和個別司法管轄區的定性披露，這會導致法定税率和有效税率之間存在重大差異。所有實體都必須每年披露按聯邦、州和外國税收分列的已繳税款，如果繳納的税款超過所繳總所得税的5％，則按個別司法管轄區分税款。亞利桑那州立大學在2024年12月15日之後的財政年度對PBE有效。該公司預計亞利桑那州立大學2023-09年的採用不會對其合併財務報表產生重大影響.

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注意事項 3：可供出售的證券

可供出售證券的攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額、ACL和近似公允價值包括以下內容：


	2024年3月31日
			格羅斯		格羅斯		津貼		估計的
	攤銷		未實現		未實現		為了		公平
（以千美元計）	成本		收益		損失		信貸損失		價值

債務和股權證券：
各州和政治分支機構的義務	$	30,008	$	25	$	(1,925)	$	—	$	28,108
公司義務		35,826		126		(2,139)		—		33,813
資產支持證券		63,561		1,514		(280)		—		64,795
其他證券		5,657		21		(70)		—		5,608
債務和股權證券總額		135,052		1,686		(4,414)		—		132,324

抵押貸款支持證券（MBS）和抵押貸款債務（CMO）：
政府贊助企業（GSE）發行的住宅抵押貸款抵押貸款		107,807		645		(7,471)		—		100,981
GSE發行的商業MBS		65,311		150		(6,404)		—		59,057
GSE 發佈的 CMO		149,899		58		(8,630)		—		141,327
MBS 和 CMO 總數		323,017		853		(22,505)		—		301,365
AFS 證券總額	$	458,069	$	2,539	$	(26,919)	$	—	$	433,689


	2023年6月30日
			格羅斯		格羅斯		津貼		估計的
	攤銷		未實現		未實現		為了		公平
（以千美元計）	成本		收益		損失		信貸損失		價值

債務和股權證券：
各州和政治分支機構的義務	$	45,285	$	20	$	(2,737)	$	—	$	42,568
公司義務		35,700		19		(3,181)		—		32,538
資產支持證券		67,897		1,274		(545)				68,626
其他證券		3,587		39		(56)		—		3,570
債務和股權證券總額		152,469		1,352		(6,519)		—		147,302

抵押貸款支持證券（MBS）和抵押貸款債務（CMO）：
政府贊助企業（GSE）發行的住宅抵押貸款抵押貸款		97,612		122		(7,610)		—		90,124
GSE發行的商業MBS		60,333		11		(6,959)		—		53,385
GSE 發佈的 CMO		135,202		9		(8,468)		—		126,743
MBS 和 CMO 總數		293,147		142		(23,037)		—		270,252
AFS 證券總額	$	445,616	$	1,494	$	(29,556)	$	—	$	417,554

按合同到期日分列的投資和MBS的攤銷成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將與合同到期日不同，因為借款人可能有權要求或預付債務，但有或沒有罰款。

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	2024年3月31日
	攤銷		估計的
（以千美元計）	成本		公允價值
一年之內	$	1,455	$	1,438
一年後但不到五年		25,465		24,522
五年後但不到十年		59,624		57,701
十年後		48,508		48,663
投資證券總額		135,052		132,324
MBS 和 CMO		323,017		301,365
AFS 證券總額	$	458,069	$	433,689

為擔保公共存款而質押的投資和MBS的賬面價值為美元268.0百萬和美元253.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，分別為百萬人。質押的證券包括有價證券，包括美元137.3百萬和美元129.2百萬的 MBS，美元107.5百萬和美元94.8百萬的首席營銷官，美元18.7百萬和美元26.5百萬美元州和政治分支機構債務，以及 $4.5百萬和美元3.4截至2024年3月31日和2023年6月30日，分別持有百萬股其他證券。

下表顯示了公司投資的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和截至2024年3月31日和2023年6月30日個別證券處於持續未實現虧損狀況且未記錄ACL的時間長度進行了彙總：


	2024年3月31日
	少於 12 個月				12 個月或更長時間				總計
			未實現				未實現				未實現
（以千美元計）	公允價值		損失		公允價值		損失		公允價值		損失
州和政治分支機構的義務	$	1,831	$	8	$	21,855	$	1,917	$	23,686	$	1,925
公司義務		—		—		26,908		2,139		26,908		2,139
資產支持證券		—		—		10,464		280		10,464		280
其他證券		4,709		24		284		46		4,993		70
MBS 和 CMO		72,766		831		188,120		21,674		260,886		22,505
AFS 證券總額	$	79,306	$	863	$	247,631	$	26,056	$	326,937	$	26,919


	2023年6月30日
	少於 12 個月				12 個月或更長時間				總計
			未實現				未實現				未實現
（以千美元計）	公允價值		損失		公允價值		損失		公允價值		損失
州和政治分支機構的義務	$	11,574	$	184	$	26,763	$	2,553	$	38,337	$	2,737
公司義務		14,709		1,074		13,821		2,107		28,530		3,181
資產支持證券		22,628		263		698		282		23,326		545
其他證券		1,970		11		350		45		2,320		56
MBS 和 CMO		87,354		1,525		145,673		21,512		233,027		23,037
AFS 證券總額	$	138,235	$	3,057	$	187,305	$	26,499	$	325,540	$	29,556

州和政治分支機構的義務。公司在州和政治分支機構債務上的投資的未實現虧損包括五處於未實現虧損狀態少於 12 個月的個別證券，以及 45處於未實現虧損狀態超過12個月的個人證券。這些證券表現良好，信貸質量高。未實現的虧損是由自收購或收購以來市場利率的上升造成的。由於公司不打算出售這些證券，而且很可能不要求公司在收回攤餘成本基礎（可能是到期日）之前出售這些證券，因此公司沒有記錄這些證券的ACL。

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公司和其他義務。公司公司債務投資的未實現虧損包括一處於未實現虧損狀態不到12個月的證券，以及 19處於未實現虧損狀態超過12個月的個人證券。這些證券表現良好，信貸質量高。未實現的虧損是由自收購或收購以來市場利率的上升造成的。由於公司不打算出售這些證券，而且很可能不要求公司在收回攤餘成本基礎（可能是到期日）之前出售這些證券，因此公司沒有記錄這些證券的ACL。

資產支持證券。公司投資資產支持證券的未實現虧損包括不處於未實現虧損狀態少於 12 個月的個別證券，以及六處於未實現虧損狀態超過12個月的個人證券。這些證券表現良好，信貸質量高。未實現虧損是由自收購或收購以來市場利率的變化造成的。由於公司不打算出售這些證券，而且很可能不要求公司在收回攤餘成本基礎（可能是到期日）之前出售這些證券，因此公司沒有記錄這些證券的ACL。

MBS 和 CMO。公司對MBS和CMO的投資的未實現虧損包括 21處於未實現虧損狀態少於 12 個月的個別證券，以及 113處於未實現虧損狀態長達12個月或更長時間的個人證券。這些證券表現良好，信貸質量高。未實現的虧損是由自收購或收購以來市場利率的上升造成的。由於公司不打算出售這些證券，而且很可能不要求公司在收回攤餘成本基礎（可能是到期日）之前出售這些證券，因此公司沒有記錄這些證券的ACL。

公司認為，截至2024年3月31日，任何個人未實現虧損都不是信用損失造成的。但是，公司可能需要在未來時期確認其可供出售的投資證券投資組合的ACL。

確認投資的信貸損失。 有不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間，信貸損失在收入和其他損失中確認或記錄在其他綜合虧損中。

注意事項 4：貸款和信貸損失補貼

貸款類別彙總如下：


（以千美元計）	2024年3月31日		2023年6月30日
房地產貸款：
住宅	$	1,200,723	$	1,133,417
施工		432,030		550,052
商用		1,608,935		1,562,379
消費貸款		140,123		133,515
商業貸款		616,603		599,030
		3,998,414		3,978,393
貸款正在進行中		(226,969)		(359,196)
遞延貸款費用，淨額		(251)		(299)
信用損失備抵金		(51,336)		(47,820)
貸款總額	$	3,719,858	$	3,571,078

該公司的貸款活動包括以一至四户住宅以及商業和農業房地產抵押貸款為擔保的原始貸款、住宅和商業地產的建築貸款、商業和農業企業貸款以及消費貸款。截至2024年3月31日，該銀行已購買了以下股份 69總額為 $ 的貸款174.6百萬，相比之下 86總額為 $ 的貸款155.6截至2023年6月30日，百萬人。

住宅抵押貸款。公司積極發放貸款，用於收購或再融資一至四户家庭住宅。該類別包括攤還期的固定利率和浮動利率抵押貸款（“ARM”）貸款

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期限長達 30 年, 而且為此類貸款提供擔保的財產可以是業主自有的, 也可以是非業主自住的.單户住宅貸款通常不超過 90抵押財產評估價值或購買價格中較低值的百分比。基本上，公司投資組合中所有的一至四户住宅抵押貸款發放都位於公司的主要貸款區域內。與一至四户住宅貸款有關的一般風險包括借款人收入和抵押品價值的穩定。

該公司還發放由多户住宅物業擔保的貸款，這些房產通常位於公司的主要貸款區域之外，但向在我們的主要市場區域內經營的借款人發放。公司發放的大多數多户住宅貸款的攤銷期通常不超過 25 年了，氣球到期日通常高達十年。提供固定利率和可調利率，公司通常在貸款協議中包括利率 “下限” 和 “上限”。通常，多户住宅貸款不超過 85擔保財產的評估價值或購買價格中較低者的百分比。與多户住宅貸款相關的一般風險包括租金需求和供應、租金費率和空置率，以及抵押品價值和借款人槓桿。

商業房地產貸款。公司積極發放以自有和非自有商業地產為擔保的貸款，包括農田、單租户和多租户零售物業、餐廳、酒店、土地（改善和未改善）、療養院和其他醫療設施、倉庫和配送中心、便利店、汽車經銷商和其他汽車相關服務以及其他業務。這些房產通常由總部設在公司主要貸款區域內的借款人擁有和經營，但是，這些房產可能位於我們的主要貸款區域之外。自有商業房地產貸款的風險通常包括借款人企業的持續盈利運營以及一般抵押品價值，而將房產用作抵押品的獨特而具體的用途可能會增加風險。非業主佔用的商業房地產貸款風險包括租户需求和業績、租賃利率和空置率，以及抵押品價值和借款人槓桿率。這些因素可能會受到該地區或整個美國的總體經濟狀況的影響。農田貸款的風險包括大宗商品價格、產量、投入成本、天氣以及農田價值等獨特因素。

公司發放的大多數商業房地產貸款的攤銷時間表通常不超過 25 年了每月還款本金和利息。通常，這些貸款的利率是固定的，到期日不超過十年，到期時將有一筆鉅額付款。或者，對於某些貸款，利率在初始期限之後至少每年調整一次七年。公司通常在貸款協議中包括利率 “下限”。通常，改善後的商業房地產貸款額不超過擔保財產評估價值或購買價格較低值的80％。提供的農業房地產條款略有不同，攤銷時間表最高為 25 年了貸款價值比率為 80%，或 30 年貸款價值比率為75％。

建築貸款。公司發放以正在建設或開發的財產或土地為擔保的房地產貸款。本公司發放的建築貸款通常用於為自有住宅房地產的建設提供資金，或為住宅房地產、土地開發或業主經營或非業主佔用的商業房地產的投機性建設提供資金。在施工期間，這些貸款通常需要按月純息支付，單户住宅建築貸款的到期日從六到十二個月，而多户家庭或商業建築貸款的到期日通常在 12到 36 個月。施工完成後，建築貸款可使用最高的攤還期錶轉換為每月還款 30 年在住宅上，通常最多可達 25 年了在商業房地產上。建築和開發貸款風險通常包括成功按時按預算完成項目，如果是土地開發或非自有房地產，則是出售房產，如果是自有建築，則是建築商長期佔用房產。房地產價值或其他經濟狀況的變化可能會影響借款人出售為此目的開發的房地產的能力。

儘管公司通常利用相對較短的到期期限來密切監控與這些貸款的建築貸款相關的固有風險，但天氣狀況、訂單變更、材料和/或勞動力的可用性以及其他因素可能會導致項目的延長，因此有必要在氣球到期時續訂建築貸款。此類擴展通常以增量方式執行三個月促進項目完成的期限。該公司的建築貸款平均期限約為 12 個月。在施工期間，貸款通常需要每月純息支付，這可能使公司有機會盡早進行監測

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如果借款人未能按月還款，則有財務困難的跡象。此外，在施工階段，公司通常會進行臨時檢查，這進一步為公司提供了評估風險的機會。截至2024年3月31日，未償建築貸款包括在內 41貸款，總計 $18.0百萬，已商定對其進行修改。截至2023年6月30日，未償建築貸款包括在內 53貸款，總計 $33.4百萬，已商定對其進行修改。總的來説，根據公司的正常承保和監督程序，這些修改的唯一目的是根據上述條件延長到期日。由於借款人的財務困難而未執行這些修改，因此未將其視為對遇到財務困難的借款人的修改。

消費者貸款。該公司提供各種有擔保的消費貸款，包括房屋淨值、直接和間接汽車貸款、二次抵押貸款、移動住房貸款和存款擔保貸款。該公司幾乎所有的消費貸款都來自其主要貸款領域。通常，消費貸款以固定利率發放，期限最長為 66 個月，房屋淨值信貸額度除外，這些信貸額度是可變的，與最優惠利率掛鈎，期限為十年.

房屋淨值信貸額度（HELOC）由信託契約擔保，發放至 90擔保信貸額度的財產評估或評估價值的百分比，減去第一筆抵押貸款的未清餘額，發行期限通常為十年。HELOC的利率通常是可調的。利率基於房產的貸款價值比率，向擁有更多權益的借款人提供更優惠的利率。與HELOC貸款相關的風險通常包括借款人收入和抵押品價值的穩定。

公司發放的汽車貸款包括直接貸款和汽車經銷商發放的少量貸款。公司通常向經銷商支付間接貸款的談判費用。通常，汽車貸款的期限最高為 66 個月適用於新車和二手車。由汽車擔保的貸款具有固定利率，通常金額不超過 100車輛購買價格的百分比。汽車和其他消費貸款的風險通常包括借款人收入的穩定性和借款人的還款意願。

商業商業貸款。該公司的商業商業貸款活動包括具有各種目的和擔保的貸款，包括為應收賬款、庫存、設備和運營信貸額度融資，包括農業生產和設備貸款。該公司提供固定利率和可調利率的商業商業貸款。通常，由固定資產擔保的商業貸款分期攤銷，最長期限為五年, 而商業經營信貸額度或農業生產線通常用於一年時期。商業貸款風險主要由借款人成功地從其商業企業中產生足以償還債務的現金流所驅動，並可能受到借款人和行業特定因素的影響，也可能受到該地區或美國總體經濟狀況的影響。農業生產或設備貸款包括獨特的額外風險因素，例如大宗商品價格、產量、投入成本和天氣以及農用設備價值。

信用損失補貼。截至2024年3月31日的三個月和九個月期間的PCL為 $900,000和 $2.7分別為百萬，相比之下 $10.1百萬和 $16.3上一財年同期為百萬美元。截至2024年3月31日的九個月期間的PCL是由以下因素造成的 $4.9歸因於ACL的百萬美元未償貸款餘額撥備，部分被回收的貸款餘額所抵消 $2.2百萬美元的準備金歸因於資產負債表外信貸風險敞口備抵金。在上一財年的同期，在Citizens合併中收購的PCD貸款所需的ACL為 $1.1百萬，通過收購會計調整獲得資金，而在Citizens合併中收購的非PCD貸款所需的ACL為 $5.2百萬，資金來自向PCL收取的費用。此外，前一時期的資產負債表外信貸風險敞口準備金增加了 $1.8百萬美元歸因於Citizens的合併，資金來自向PCL收取的費用。不包括Citizens合併所需的費用，該公司記錄的PCL約為 $3.1百萬和 $9.3截至2023年3月31日的三個月和九個月期間分別為百萬美元，其中 $2.0百萬和 $6.6百萬分別歸因於未償貸款餘額所需的ACL，而 $1.1百萬和 $2.7百萬美元分別歸因於三個月和九個月期間的資產負債表外信貸風險敞口所需的備抵金。與截至2023年6月30日的評估相比，該公司對2024年3月31日的經濟前景的評估略有改善。由於公司貸款組合增長步伐的放緩，公司ACL模型的定性調整略有減少。該公司適度增加了對一些經過單獨分析的分類貸款的ACL調整，這些貸款從 COVID-19 疫情等疫情中恢復緩慢

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較小的餘額貸款。按平均未償貸款的百分比計算，該公司記錄的淨扣除額為五2024財年前九個月的基點（按年計算），而上一財年同期為兩個基點。資產負債表外信貸風險敞口準備金減少主要歸因於未償信貸承諾水平的變化。該公司已根據ASC 326-20估算了截至2024年3月31日的預期信貸損失，根據該估計，管理層認為截至該日的ACL是足夠的。具體而言，管理層在估算ACL時考慮了以下主要定性項目：

● 穆迪分析提供的經濟狀況和預測，包括基準情景和下行情景，在公司截至2024年3月31日的估計中使用。預測中考慮的經濟因素包括全國和州的失業水平，以及國家和州經通貨膨脹調整後的國內生產總值增長率。與2023年6月30日相比，經濟狀況被認為是中等穩定的風險因素；

● 公司貸款組合（不包括收購或政府擔保貸款）相對於整體經濟增長的增長速度。與2023年6月30日相比，該措施被認為是中等且略有下降的風險因素；

● 全國和該地區的貸款拖欠水平和趨勢。與2023年6月30日相比，這被認為是一個低而穩定的風險因素；

PCD 貸款。 與收購 Citizens Bancshares, Co. 有關（“公民”）於2023年1月20日，財富金融公司（“財富”）於2022年2月25日收購了自發放以來有無信用質量下降證據的貸款。收購的貸款按收購時的公允價值入賬，不從被收購機構先前記錄的貸款和租賃損失備抵中結轉。收購的貸款根據ASC 326 “金融工具——信貸損失” 進行了核算。

收購時記錄的收購貸款的公允價值基於多個因素，包括根據估計的信貸損失和預付款進行調整的預期現金流的時間和支付，然後使用可比的市場利率對這些現金流進行折扣。由此產生的公允價值調整以相應貸款未付本金餘額的溢價或折扣的形式記錄。對於自收購之日起，信貸質量下降幅度微不足道的收購貸款，淨溢價或淨折扣將進行調整，以反映公司在收購時記錄的PCD貸款的信貸損失備抵額，剩餘的公允價值調整將在相應貸款的剩餘期限內累計或攤銷為利息收入。由於涉及未歸類為PCD（“非PCD”）貸款的貸款，其公允價值調整的信用損失和收益率部分是彙總的，由此產生的淨溢價或淨折扣在相應貸款的剩餘期限內累積或攤銷為利息收入。公司在收購時通過撥備支出記錄了非PCD貸款的ACL，因此，沒有對非PCD貸款的淨溢價或淨折扣進行進一步調整。

公司從Citizens and Fortune手中收購的貸款，在收購時自發放以來信貸質量的惡化微不足道，被歸類為PCD貸款，按收購賬面價值列示於下表：


（以千美元計）	2023年1月20日
PCD貸款—公民
收購時PCD貸款的購買價格	$	27,481
收購時的信貸損失備抵金		(1,121)
收購時PCD貸款的公允價值	$	26,360

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（以千美元計）	2022年2月25日
PCD 貸款 — 財富
收購時PCD貸款的購買價格	$	15,055
收購時的信貸損失備抵金		(120)
收購時PCD貸款的公允價值	$	14,935

下表根據截至2024年3月31日和2023年3月31日的投資組合分部以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間ACL的活動顯示了ACL的餘額：


	期末和截至2024年3月31日的九個月中
	住宅		施工		商用
（以千美元計）	房地產		房地產		房地產		消費者		商用		總計
信用損失備抵金：
期初餘額	$	15,641	$	2,664	$	22,838	$	909	$	5,768	$	47,820
記入開支的準備金（福利）		(151)		(28)		4,250		185		594		4,850
已扣除損失		(133)		(289)		(496)		(263)		(249)		(1,430)
回收率		—		—		18		69		9		96
期末餘額	$	15,357	$	2,347	$	26,610	$	900	$	6,122	$	51,336


	期末和截至2024年3月31日的三個月
	住宅		施工		商用
（以千美元計）	房地產		房地產		房地產		消費者		商用		總計
信用損失備抵金：
期初餘額	$	15,096	$	2,864	$	25,177	$	890	$	6,057	$	50,084
記入開支的準備金（福利）		262		(517)		1,433		53		127		1,358
已扣除損失		(1)		—		—		(48)		(65)		(114)
回收率		—		—		—		5		3		8
期末餘額	$	15,357	$	2,347	$	26,610	$	900	$	6,122	$	51,336


	期末和截至2023年3月31日的九個月中
	住宅		施工		商用
（以千美元計）	房地產		房地產		房地產		消費者		商用		總計
信用損失備抵金：
餘額，期初	$	8,908	$	2,220	$	16,838	$	710	$	4,516	$	33,192
PCD 貸款的初始 ACL		96		12		628		164		221		1,121
記入開支的準備金		4,462		1,406		1,324		283		4,325		11,800
已扣除損失		(2)		—		(245)		(189)		(17)		(453)
回收率		1		—		—		18		6		25
期末餘額	$	13,465	$	3,638	$	18,545	$	986	$	9,051	$	45,685


	期末和截至2023年3月31日的三個月中
	住宅		施工		商用
（以千美元計）	房地產		房地產		房地產		消費者		商用		總計
信用損失備抵金：
期初餘額	$	12,499	$	2,754	$	16,806	$	761	$	4,663	$	37,483
PCD 貸款的初始 ACL		96		12		628		164		221		1,121
記入開支的準備金		870		872		1,111		165		4,167		7,185
已扣除損失		—		—		—		(113)		—		(113)
回收率		—		—		—		9		—		9
期末餘額	$	13,465	$	3,638	$	18,545	$	986	$	9,051	$	45,685

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下表根據截至2024年3月31日和2023年3月31日的投資組合分部列出了資產負債表外信貸敞口備抵的餘額，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間的備抵活動情況：


	期末和截至2024年3月31日的九個月中
	住宅			施工		商用
（以千美元計）	房地產		房地產		房地產		消費者		商用		總計
資產負債表外信用敞口備抵金：
期初餘額	$	71	$	4,809	$	475	$	73	$	860	$	6,288
記入開支的準備金（福利）		32		(2,179)		(59)		—		56		(2,150)
期末餘額	$	103	$	2,630	$	416	$	73	$	916	$	4,138


	期末和截至2024年3月31日的三個月
	住宅			施工		商用
（以千美元計）	房地產		房地產		房地產		消費者		商用		總計
資產負債表外信用敞口備抵金：
期初餘額	$	77	$	3,083	$	469	$	68	$	899	$	4,596
記入開支的準備金（福利）		26		(453)		(53)		5		17		(458)
期末餘額	$	103	$	2,630	$	416	$	73	$	916	$	4,138


	期末和截至2023年3月31日的九個月中
	住宅			施工		商用
（以千美元計）	房地產		房地產		房地產		消費者		商用		總計
資產負債表外信用敞口備抵金：
期初餘額	$	58	$	2,178	$	421	$	61	$	640	$	3,358
記入開支的準備金（福利）		47		3,400		(80)		41		1,058		4,466
期末餘額	$	105	$	5,578	$	341	$	102	$	1,698	$	7,824


	期末和截至2023年3月31日的三個月中
	住宅			施工		商用
（以千美元計）	房地產		房地產		房地產		消費者		商用		總計
資產負債表外信用敞口備抵金：
期初餘額	$	70	$	3,629	$	480	$	56	$	702	$	4,937
記入開支的準備金（福利）		35		1,949		(139)		46		996		2,887
期末餘額	$	105	$	5,578	$	341	$	102	$	1,698	$	7,824

下表列出了按貸款類別和發放年份分列的當前財政年度迄今為止的總扣除額：


													旋轉
（以千美元計）	2024		2023		2022		2021		2020		優先的		貸款		總計
房地產貸款：
住宅	$	—	$	—	$	—	$	97	$	—	$	36	$	—	$	133
施工		—		100		78		111		—		—		—		289
商用		—		496		—		—		—		—		—		496
消費貸款		7		123		97		29		—		7		—		263
商業貸款		—		59		180		10		—		—		—		249
本期扣除總額	$	7	$	778	$	355	$	247	$	—	$	43	$	—	$	1,430

信貸質量指標。公司根據有關借款人償還債務能力的相關信息，將貸款分為風險類別，例如：當前財務信息、歷史還款經驗、信用文件、公共信息和當前的經濟趨勢等因素。公司通過將貸款歸類為信用風險來單獨分析貸款。該分析是在發放時對所有貸款進行的，對於風險評級為 “觀察”、“特別提名”、“不合格” 或 “可疑” 的貸款，該分析每季度更新一次。此外，借貸關係為美元3百萬美元或以上，不包括任何消費者或自住的住宅貸款，均受

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年度信用分析，由貸款管理部門編寫，並提交給具有適當貸款權限的貸款委員會。超過美元的貸款關係樣本1百萬歐元（不包括單户住宅房地產貸款）每年接受獨立貸款審查，以驗證風險評級。公司使用以下定義進行風險評級：

觀看— 歸類為手錶的貸款存在弱點，需要比平時更多的監控。問題可能包括財務狀況惡化、在到期日之後但在30天內付款、不利的行業狀況或管理問題。

特別提及— 被列為特別提及的貸款有進一步惡化的跡象，但通常仍會在30天內付款。這是過渡性評級，貸款的評級通常不應超過12個月。

不合標準— 被歸類為不合格貸款的缺陷會危及未償還的本金和利息的最終收款。這些貸款表現出持續的財務損失、持續的拖欠、總體財務狀況不佳和抵押品不足。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，該機構顯然有可能蒙受一些損失。

值得懷疑— 歸類為可疑貸款具有不合格貸款的所有弱點，並且已經惡化到很有可能出現鉅額損失的程度。

不符合上述標準的貸款，如果在上述流程中進行單獨分析，則被視為是通過評級貸款。

定期對選定信貸進行審查（根據貸款規模和類型），以確定風險較高或可能出現損失的貸款，並確定風險等級。這項審查的主要責任由貸款管理人員承擔。除此次審查外，公司內部審計部門和適用的監管機構還定期對選定信貸和信用審查程序進行審查。這些審查提供的信息有助於管理層及時發現問題和潛在問題，為決定信貸是否繼續與集體評估的貸款池具有相似的風險特徵，或者是否應在個人貸款基礎上評估貸款的信用損失提供依據。

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下表根據評級類別列出了公司貸款組合（不包括在建貸款和延期貸款費用）的信用風險狀況，以及截至 2024 年 3 月 31 日的創始財政年度。該表包括PCD貸款，這些貸款是在收購後根據公司的此類分類標準根據風險分類報告的：


													旋轉
（以千美元計）	2024		2023		2022		2021		2020		優先的		貸款		總計
住宅地產
通過	$	144,167	$	321,471	$	291,486	$	240,540	$	88,617	$	99,045	$	11,265	$	1,196,591
觀看		772		248		87		543		100		212		—		1,962
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合標準		30		869		467		190		94		520		—		2,170
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
住宅房地產總額	$	144,969	$	322,588	$	292,040	$	241,273	$	88,811	$	99,777	$	11,265	$	1,200,723

建築房地產
通過	$	53,463	$	131,996	$	19,602	$	—	$	—	$	—	$	—	$	205,061
觀看		—		—		—		—		—		—		—		—
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合標準		—		—		—		—		—		—		—		—
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
建築業房地產總額	$	53,463	$	131,996	$	19,602	$	—	$	—	$	—	$	—	$	205,061

商業地產
通過	$	199,494	$	404,802	$	459,603	$	250,979	$	79,670	$	104,358	$	43,014	$	1,541,920
觀看		1,019		23,038		1,392		155		4,112		77		520		30,313
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合標準		5,083		1,482		28,198		162		34		929		814		36,702
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
商業地產總量	$	205,596	$	429,322	$	489,193	$	251,296	$	83,816	$	105,364	$	44,348	$	1,608,935

消費者
通過	$	24,221	$	21,497	$	8,513	$	3,436	$	1,002	$	1,175	$	79,919	$	139,763
觀看		3		—		—		—		—		—		—		3
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合標準		1		23		18		4		20		193		98		357
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
消費者總數	$	24,225	$	21,520	$	8,531	$	3,440	$	1,022	$	1,368	$	80,017	$	140,123

商用
通過	$	136,749	$	87,926	$	58,761	$	57,240	$	7,220	$	12,207	$	249,891	$	609,994
觀看		1,525		323		101		—		—		17		537		2,503
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合標準		564		751		1,182		108		261		905		335		4,106
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
商業總額	$	138,838	$	89,000	$	60,044	$	57,348	$	7,481	$	13,129	$	250,763	$	616,603

貸款總額
通過	$	558,094	$	967,692	$	837,965	$	552,195	$	176,509	$	216,785	$	384,089	$	3,693,329
觀看		3,319		23,609		1,580		698		4,212		306		1,057		34,781
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合標準		5,678		3,125		29,865		464		409		2,547		1,247		43,335
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
總計	$	567,091	$	994,426	$	869,410	$	553,357	$	181,130	$	219,638	$	386,393	$	3,771,445

截至2024年3月31日，PCD貸款包括美元40.0百萬個積分被評為 “及格”；$8.5百萬積分被評為 “觀看”；無被評為 “特別提名”; $3.4百萬個被評為 “不合格” 的積分；以及無評級為 “可疑”。

-25-

下表根據評級類別和截至2023年6月30日的發放財政年度，列出了公司貸款組合（不包括在建貸款和延期貸款費用）的信用風險狀況。該表包括PCD貸款，這些貸款是在收購後根據公司的此類分類標準根據風險分類報告的：


													旋轉
（以千美元計）	2023		2022		2021		2020		2019		優先的		貸款		總計
住宅地產
通過	$	328,142	$	312,853	$	252,077	$	103,735	$	25,651	$	96,035	$	9,100	$	1,127,593
觀看		1,214		1,136		616		108		198		27		5		3,304
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合標準		837		316		510		—		—		857		—		2,520
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
住宅房地產總額	$	330,193	$	314,305	$	253,203	$	103,843	$	25,849	$	96,919	$	9,105	$	1,133,417

建築房地產
通過	$	124,479	$	50,011	$	10,946	$	3,190	$	—	$	—	$	941	$	189,567
觀看		280		—		—		—		—		—		—		280
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合標準		330		679		—		—		—		—		—		1,009
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
建築業房地產總額	$	125,089	$	50,690	$	10,946	$	3,190	$	—	$	—	$	941	$	190,856

商業地產
通過	$	462,643	$	474,140	$	279,921	$	89,272	$	74,653	$	83,871	$	37,443	$	1,501,943
觀看		8,122		5,382		163		3,879		—		117		—		17,663
特別提及		2,940		—		—		—		—		—		—		2,940
不合標準		7,690		26,465		2,425		288		473		1,735		757		39,833
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
商業地產總量	$	481,395	$	505,987	$	282,509	$	93,439	$	75,126	$	85,723	$	38,200	$	1,562,379

消費者
通過	$	36,003	$	14,530	$	5,446	$	1,692	$	717	$	1,379	$	73,225	$	132,992
觀看		71		—		62		—		—		—		—		133
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合標準		33		2		1		—		—		41		313		390
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
消費者總數	$	36,107	$	14,532	$	5,509	$	1,692	$	717	$	1,420	$	73,538	$	133,515

商用
通過	$	138,500	$	83,011	$	71,054	$	10,723	$	6,239	$	10,657	$	272,710	$	592,894
觀看		698		211		91		3		—		—		2,549		3,552
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合標準		860		329		128		184		175		574		334		2,584
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
商業總額	$	140,058	$	83,551	$	71,273	$	10,910	$	6,414	$	11,231	$	275,593	$	599,030

貸款總額
通過	$	1,089,767	$	934,545	$	619,444	$	208,612	$	107,260	$	191,942	$	393,419	$	3,544,989
觀看		10,385		6,729		932		3,990		198		144		2,554		24,932
特別提及		2,940		—		—		—		—		—		—		2,940
不合標準		9,750		27,791		3,064		472		648		3,207		1,404		46,336
值得懷疑		—		—		—		—		—		—		—		—
總計	$	1,112,842	$	969,065	$	623,440	$	213,074	$	108,106	$	195,293	$	397,377	$	3,619,197

截至2023年6月30日，PCD貸款包括美元37.4百萬個積分被評為 “及格”；$12.7百萬積分評級為 “觀看”，無評為 “特別提名”，$6.3百萬個信用額度被評為 “不合格”，以及無評級為 “可疑”。

-26-

逾期貸款。下表顯示了公司截至2024年3月31日和2023年6月30日的貸款組合賬齡分析（不包括在建貸款和延期貸款費用）。這些表格包括PCD貸款，這些貸款是根據公司的此類分類標準根據收購後的賬齡分析報告的：


	2024年3月31日
					大於								大於 90
	30-59 天		60-89 天		90 天		總計				貸款總額		逾期天數
	逾期未交		逾期未交		逾期未交		逾期未交		當前		應收款		和累積
（以千美元計）
房地產貸款：
住宅	$	1,068	$	334	$	879	$	2,281	$	1,198,442	$	1,200,723	$	81
施工		486		69		—		555		204,506		205,061		—
商用		442		129		1,112		1,683		1,607,252		1,608,935		—
消費貸款		795		257		193		1,245		138,878		140,123		—
商業貸款		1,613		333		930		2,876		613,727		616,603		—
貸款總額	$	4,404	$	1,122	$	3,114	$	8,640	$	3,762,805	$	3,771,445	$	81


	2023年6月30日
					大於								大於 90
	30-59 天		60-89 天		90 天		總計				貸款總額		逾期天數
	逾期未交		逾期未交		逾期未交		逾期未交		當前		應收款		和累積
（以千美元計）
房地產貸款：
住宅	$	1,984	$	401	$	483	$	2,868	$	1,130,549	$	1,133,417	$	109
施工		443		311		698		1,452		189,404		190,856		—
商用		616		1,854		1,580		4,050		1,558,329		1,562,379		—
消費貸款		456		124		212		792		132,723		133,515		—
商業貸款		713		77		789		1,579		597,451		599,030		—
貸款總額	$	4,212	$	2,767	$	3,762	$	10,741	$	3,608,456	$	3,619,197	$	109

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，有不逾期超過90天的PCD貸款。

通常不會對出現微不足道的還款延遲和還款短缺的貸款進行不利分類，也不會被確定為與為確定ACL估算值而經過集體評估的貸款池不具有相似的風險特徵。管理層根據具體情況確定延遲還款和還款不足的嚴重性，同時考慮了與貸款和借款人有關的所有情況，包括延遲時間、延遲的原因、借款人先前的還款記錄以及與所欠本金和利息相關的缺口金額。嚴重的還款延遲或短缺可能導致決定對貸款進行單獨評估，以確定估計的信用損失。

抵押依賴貸款。 下表顯示了公司截至2024年3月31日和2023年6月30日的抵押品依賴貸款和相關的ACL：



	2024年3月31日
	的攤銷成本基礎
	貸款被確定為		相關津貼
（以千美元計）	依賴抵押品		彌補信用損失
房地產貸款
一至四户住宅房地產	$	807	$	126
商業地產		23,230		9,269
商用		1,178		494
貸款總額	$	25,215	$	9,889

-27-



	2023年6月30日
	的攤銷成本基礎
	貸款被確定為		相關津貼
（以千美元計）	依賴抵押品		彌補信用損失
房地產貸款
1 至 4 户家庭住宅	$	837	$	156
建築房地產		642		79
商業地產		4,897		666
貸款總額	$	6,376	$	901

商業房地產抵押貸款的增加主要是由於截至2024年3月31日對兩家大都市區酒店關係進行了單獨分析；該公司此前正在評估其非所有者佔用的商業房地產池，以進行與類似貸款相關的定性調整。

非應計貸款。下表顯示了公司截至2024年3月31日和2023年6月30日按貸款類別分列的非應計貸款的攤銷成本基礎。該表不包括對截至2024年3月31日遇到財務困難的借款人進行修改，不包括截至2023年6月30日進行陷入困境的債務重組（“TDR”）。



（以千美元計）	2024年3月31日		2023年6月30日
住宅房地產	$	1,416	$	934
建築房地產		—		698
商業地產		3,250		4,564
消費貸款		674		256
商業貸款		1,989		1,091
貸款總額	$	7,329	$	7,543

截至 2024 年 3 月 31 日，有不未記錄 ACL 的單獨評估的非應計貸款。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間，非應計貸款確認的利息收入並不重要。

對遇到財務困難的借款人的修改。 公司採用了亞利桑那州立大學2022-02年 “金融工具——信貸損失（主題326）、問題債務重組和過期披露”，自2023年7月1日起生效。亞利桑那州立大學2022-02年的修正案取消了對TDR的確認和衡量，並加強了對遇到財務困難的借款人的貸款修改的披露。

在截至2024年3月31日的三個月期間，不為遇到財務困難的借款人修改貸款。在截至2024年3月31日的九個月期間，對遇到財務困難的借款人的貸款進行了某些貸款修改。它們按類別分列在下表中：


	在結束的九個月期間
	2024年3月31日
	的數量	已錄製
（以千美元計）	修改	投資
住宅房地產	—	$	—
建築房地產	—		—
商業地產	—		—
消費貸款	—		—
商業貸款	2		859
總計	2	$	859

-28-

下表按投資組合細分市場和修改類型分列，顯示了對截至2024年3月31日遇到財務困難的借款人進行修改的執行貸款。下文還列出了修改後的貸款的攤銷成本佔未償貸款總額的百分比。


	2024年3月31日
					任期		利息		總等級
	校長		付款		延期		費率		融資
	寬恕		延遲		修改		減少		應收款
（以千美元計）
住宅房地產	$	—	$	—	$	807	$	—	0.07	%
建築房地產		—		—		—		—	—	%
商業地產		—		—		23,627		—	1.47	%
消費貸款		—		—		—		—	—	%
商業貸款		—		235		179		—	0.07	%
總計	$	—	$	235	$	24,613	$	—	0.66	%

TDR。在通過亞利桑那州立大學2022-02之前，該公司被歸類為TDR的貸款通常是亞利桑那州立大學第2011-02號指導的結果，該指導表明，在確定是否給予特許權時，公司不得考慮借款人在重組前夕的舊債的有效借款利率。某些TDR在重組時被歸類為不良債務，通常在考慮借款人在至少六個月的合理期限內的持續還款表現後恢復業績。

在截至2023年3月31日的三個月和九個月期間，不貸款修改為 TDR。

下表顯示了歸類為總提款權且截至2023年6月30日的未償還貸款，按類別分列。截至2023年6月30日的不良TDR包含在上面的非應計貸款表中。


	2023年6月30日
	的數量	已錄製
（以千美元計）	修改	投資
住宅房地產	10	$	3,438
建築房地產	—		—
商業地產	6		24,017
消費貸款	—		—
商業貸款	6		2,310
總計	22	$	29,765

-29-

住宅房地產止贖權。公司可以通過止贖或實質性收回來獲得以住宅抵押貸款或房屋淨值貸款為抵押的房地產的實際所有權。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，該公司已經不由於獲得實際所有權，取消了住宅房地產的抵押品贖回權。此外，截至2024年3月31日和2023年6月30日，該公司的住宅抵押貸款和房屋淨值貸款賬面價值為美元2.1百萬和美元1.5分別由住宅房地產抵押擔保，其抵押品贖回權程序正在進行中。

注意事項 5：場所和設備

以下是場所和設備的摘要：



（以千美元計）	2024年3月31日		2023年6月30日
土地	$	15,380	$	15,415
建築物和裝修		83,982		79,661
在建工程		347		450
傢俱、固定裝置、設備和軟件		27,095		26,404
汽車		112		122
運營租賃 ROU 資產		6,859		6,125
		133,775		128,177
減去累計折舊		37,974		35,780
	$	95,801	$	92,397

租賃。公司選擇了亞利桑那州立大學2016-02 “租賃”（主題842）下的某些救濟方案，包括不承認短期租賃（期限不超過十二個月的租賃）產生的使用權資產和租賃負債的選項。截至2024年3月31日，該公司有 13租賃的財產，包括銀行設施、行政辦公室和地面租賃，以及許多以承租人為承租人的辦公設備租賃協議，租賃期限超過十二個月。

該公司的所有租約均被歸類為經營租賃。這些經營租賃作為ROU資產列在公司合併資產負債表的場所和設備項目中。相應的租賃負債包含在公司合併資產負債表的應付賬款和其他負債項中。

在2022年2月收購《財富》雜誌時，公司與一家由公司內部人士控制的實體簽訂了地面租約。該物業位於密蘇裏州聖路易斯縣，已進入二十年期的第四年。

亞利桑那州立大學2016-02年度還要求進行某些其他會計選舉。公司選擇對所有符合條件的租賃（即期限在十二個月以下的租賃）實行短期租賃確認豁免。短期租賃的ROU資產或租賃負債不予確認。下表中ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限和用於對最低租賃付款進行現值的貼現率的影響。公司的租賃協議通常包括一項或多項由公司自行決定續訂的選項。如果在租賃開始時，公司認為可以合理確定續訂期權的行使，則公司將在ROU資產和租賃負債的計算中包括延長期限。關於貼現率，亞利桑那州立大學要求只要可以很容易地確定該費率，就使用租約中隱含的費率。由於該利率很少可以確定，因此該公司在租賃開始時使用其增量借款利率，期限相似。預期的租賃條款範圍為 18 個月到 20 年了.

-30-


	2024年3月31日		2023年6月30日
合併資產負債表
運營租賃 ROU 資產	$	6,859	$	6,125
經營租賃負債	$	6,859	$	6,125


	在已結束的三個月期間				在結束的九個月期間
	3月31日				3月31日
（以千美元計）	2024		2023		2024		2023
合併收益表
經營租賃成本歸類為佔用費和設備費用	$	294	$	189	$	880	$	467
（包括短期租賃費用）

現金流信息的補充披露
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流	$	208	$	148	$	623	$	354
為換取經營租賃義務而獲得的ROU資產：	$	—	$	—	$	2,445	$	—

截至2024年3月31日，期限超過一年的租賃的未來預期租賃付款如下：


（以千美元計）
2024	$	215
2025		806
2026		754
2027		742
2028		728
此後		8,930
預計將來會支付租金	$	12,175

公司將其擁有的設施或部分設施租賃給其他第三方。該公司已確定，就出租人而言，所有這些租賃協議均被歸類為經營租賃。在截至2024年3月31日的三個月和九個月期間，這些出租人協議中確認的收入為 $79,000和 $212,000，分別地。在截至2023年3月31日的三個月和九個月期間，這些出租人協議確認的收入為 $39,000和 $171,000，分別地。

注意事項 6：存款

存款彙總如下：



（以千美元計）	2024年3月31日		2023年6月30日
無息賬户	$	525,959	$	597,600
現在的賬户		1,300,358		1,328,423
貨幣市場存款賬户		369,653		452,728
儲蓄賬户		455,212		282,753
證書		1,344,328		1,064,036
存款賬户總額	$	3,995,510	$	3,725,540

經紀證書總計 $176.9截至 2024 年 3 月 31 日，為百萬美元146.5截至2023年6月30日，百萬人。

-31-

注意事項 7：每股收益

下表列出了每股基本收益和攤薄收益的計算方法：


	三個月已結束				九個月已結束
	3月31日				3月31日
（以千美元計，每股數據除外）	2024		2023		2024		2023


淨收入	$	11,307	$	2,409	$	36,652	$	23,676
減去：分配給參與證券的分配收益		(12)		(10)		(37)		(31)
減去：分配給參與證券的未分配收益		(46)		(8)		(151)		(89)
普通股股東可獲得的淨收益	$	11,249	$	2,391	$	36,464	$	23,556

每股基本收益的分母-
加權平均已發行股數		11,301,577		10,843,689		11,298,174		9,739,673
稀釋性證券股票期權或獎勵的影響		10,971		14,652		9,260		20,459
攤薄後每股收益的分母		11,312,548		10,858,341		11,307,434		9,760,132

普通股股東可獲得的每股基本收益	$	1.00	$	0.22	$	3.23	$	2.42
普通股股東可獲得的攤薄後每股收益	$	0.99	$	0.22	$	3.22	$	2.41

某些期權和限制性股票獎勵被排除在攤薄後的每股收益的計算之外，因為根據公司這些時期普通股的平均市場價格，它們具有反稀釋作用。已發行期權和限制性股票總數 75,000和 79,830分別不包括在截至2024年3月31日的三個月和九個月期間的攤薄後每股收益的計算中，而已發行期權和限制性股票的總和 84,740和 66,440分別不包括在截至2023年3月31日的三個月和九個月期間的攤薄後每股收益的計算中。

備註 8：所得税

公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區和各州提交所得税申報表。在截至2019年6月30日及之前的納税年度中，公司不再需要接受税務機關的聯邦審查。該公司截至2016年6月30日至2018年的財政年度的密蘇裏州所得税申報表正在接受密蘇裏州税務局的審計。公司認可不與所列期內所得税相關的利息或罰款。

公司的所得税準備金由以下部分組成：


	在結束的三個月期間				在結束的九個月期間
（以千美元計）	2024年3月31日		2023年3月31日		2024年3月31日		2023年3月31日
所得税
當前	$	2,417	$	2,572	$	9,077	$	8,269
已推遲		420		(1,994)		420		(1,981)
所得税準備金總額	$	2,837	$	578	$	9,497	$	6,288

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遞延所得税淨資產（包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中）的組成部分彙總如下：


（以千美元計）	2024年3月31日		2023年6月30日
遞延所得税資產：
貸款損失準備金	$	12,070	$	12,101
應計薪酬和福利		969		974
已獲得 NOL 結轉資格		123		709
低收入税收抵免結轉		595		1,192
其他房地產的未實現虧損		949		818
可供出售證券的未實現虧損		5,363		6,174
遞延所得税資產總額		20,069		21,968

遞延所得税負債：
採購會計調整		2,449		2,348
折舊		4,684		4,276
FHLB 股票分紅		120		120
預付費用		677		728
其他		509		1,636
遞延所得税負債總額		8,439		9,108
遞延所得税資產淨額	$	11,630	$	12,860

截至 2024 年 3 月 31 日，該公司擁有大約 $557,000在2009年7月的南方商業銀行合併、2014年2月的Bald Knob, Inc.Citizens State Bankshares合併、2020年4月的中央聯邦儲蓄和貸款合併、2022年2月的《財富》合併和2023年1月的公民合併中收購的聯邦淨營業虧損結轉額中。報告的金額是扣除與被收購公司淨營業虧損結轉額使用相關的IRC第382條限額或州等值金額。除非另行使用，否則淨營業虧損將在2030年開始到期。

按法定税率計算的所得税支出與公司實際所得税支出的對賬如下所示：


	在結束的三個月期間				在結束的九個月期間
（以千美元計）	2024年3月31日		2023年3月31日		2024年3月31日		2023年3月31日
按法定税率徵税	$	2,970	$	627	$	9,692	$	6,292
税收增加（減少）的原因是：
免税市政收入		(124)		(54)		(349)		(211)
州税，扣除聯邦福利		61		(179)		356		—
銀行擁有的人壽保險的現金退保價值		(101)		(77)		(297)		(211)
税收抵免優惠		(3)		(3)		(10)		(7)
其他，淨額		34		264		105		425
實際撥備	$	2,837	$	578	$	9,497	$	6,288

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間，法定税率的所得税支出使用以下公式計算 21% 年有效税率 (AETR)。

税收抵免權益是根據税收抵免投資的延期會計方法確認的。

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注意事項 9：401 (k) 退休計劃

該銀行的401（k）退休計劃幾乎涵蓋了所有符合條件的員工。該銀行向該計劃提供了 “安全港” 的配套捐款，最高可達 4符合條件的薪酬百分比，取決於員工延期到計劃的合格工資的百分比，還為2023財年繳納了額外的全權利潤分享繳款。在2024財年，公司將安全港配套捐款維持在高達 4%，並預計將繼續繳納額外的全權利潤分享捐款。在截至2024年3月31日的三個月和九個月期間，該計劃確認的退休計劃支出總額約為 $683,000和 $2.1分別為百萬美元619,000和 $1.7上一財年同期為百萬美元。員工延期繳款和安全港繳款已全部歸屬。利潤分享或其他捐款在一段時間內歸屬五年.

注意事項 10：次級債務

2004年3月，公司成立了南密蘇裏州法定信託I，作為法定商業信託，發行浮動利率資本證券（“信託優先證券”）。這些證券於 2034 年到期，之後可以贖回五年，並根據SOFR按浮動利率計算利息。這些證券代表信託中不可分割的受益權益，信託由公司為發行證券而設立。信託優先證券是通過私人交易出售的，根據經修訂的1933年《證券法》（“該法”），無需註冊，尚未根據該法進行註冊。未經註冊或適用的註冊要求豁免，不得在美國發行或出售這些證券。南密蘇裏州法定信託我用出售信託優先證券的收益購買了本公司的初級次級債券（“債券”），其條款與信託優先證券相同。截至2024年3月31日，債券的利率為 8.34%。未償還債券的餘額為 $7.22024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日均為百萬人。該公司將其淨收益用於營運資金和對子公司的投資。

在2013年10月Ozarks Legacy Community Financial, Inc.（OLCF）的合併中，該公司假設美元3.1百萬浮動利率的初級次級債務證券。這些債務證券由OLCF於2005年6月發行，與出售信託優先證券有關，根據SOFR按浮動利率計算的利息，現在可以按面值兑換，並於2035年到期。截至2024年3月31日，目前的匯率為 8.04%。債務證券的賬面價值約為美元2.8百萬和美元2.7截至2024年3月31日和2023年6月30日，分別為百萬人。

關於2014年8月人民服務公司（PSC）的合併，該公司假設美元6.5百萬浮動利率的初級次級債務證券。這些債務證券由PSC的附屬銀行控股公司人民銀行公司於2005年發行，涉及出售信託優先證券，按浮動利率計算利息，現可按面值兑換，並於2035年到期。截至2024年3月31日，目前的匯率為 7.39%。債務證券的賬面價值約為美元5.52024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日均為百萬人。

該公司的投資面值為美元505,000在這些信託中，這些信託包含在合併資產負債表中的預付費用和其他資產中，其記賬價值為美元467,000和 $464,000分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日。

與2022年2月的《財富》合併有關，該公司假設美元7.5百萬美元固定至浮動利率次級票據。這些票據由《財富》雜誌於2021年5月發行給一家多貸款集團，其固定利率為2026年5月 4.5%，此後將按SOFR plus計息 3.77%。這些票據將於2026年5月開始按面值兑換，並於2031年5月到期。這些紙幣的賬面價值約為 $7.6百萬和美元7.7截至2024年3月31日和2023年6月30日，分別為百萬人。

-34-

注意事項 11：公允價值測量

ASC 話題 820， 公允價值測量，將公允價值定義為在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。主題820還建立了公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個投入級別：

相同資產或負債在活躍市場中的第 1 級報價

除 1 級價格之外的第 2 級可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價；活躍市場中非活躍市場的報價；或基本上資產或負債的整個期限內可觀察到或可以由可觀測市場數據證實的其他輸入

第 3 級不可觀察的投入，由很少或根本沒有市場活動支持，對資產或負債的公允價值具有重要意義

定期測量。下表列出了隨附的按公允價值計量的簡明合併資產負債表中確認的公允價值衡量標準，以及公允價值計量在2024年3月31日和2023年6月30日的公允價值層次結構中的水平：


	2024 年 3 月 31 日的公允價值測量，使用：
			的報價
			的活躍市場		重要的其他		意義重大
			相同的資產		可觀測的輸入		不可觀察的輸入
（以千美元計）	公允價值		（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）
州和政治分支機構的義務	$	28,108	$	—	$	28,108	$	—
公司義務		33,813		—		33,813		—
資產支持證券		64,795		—		64,795		—
其他證券		5,608		—		5,608		—
MBS 和 CMO		301,365		—		301,365		—


	2023 年 6 月 30 日的公允價值測量，使用：
			的報價
			的活躍市場		重要的其他		意義重大
			相同的資產		可觀測的輸入		不可觀察的輸入
（以千美元計）	公允價值		（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）
州和政治分支機構的義務	$	42,568	$	—	$	42,568	$	—
公司義務		32,538		—		32,538		—
資產支持證券		68,626		—		68,626		—
其他證券		3,570		—		3,570		—
MBS 和 CMO		270,252		—		270,252		—

以下是對定期按公允價值計量並在隨附的合併資產負債表中確認的資產所使用的估值方法和投入的描述，以及根據估值層次結構對此類資產進行總體分類。

可供出售的證券。當活躍市場上有報價時，證券被歸類為1級。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型或具有類似特徵的證券的報價來估算公允價值。對於這些證券，公司從獨立定價服務獲得公允價值衡量標準。公允價值衡量標準考慮了可觀察的數據，其中可能包括交易商報價、市場利差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識預付款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。在無法提供1級或2級輸入的某些情況下，證券被歸類為層次結構的3級。

-35-

非週期性測量。下表顯示了非經常性按公允價值計量的資產的公允價值計量，以及截至2024年3月31日和2023年6月30日的公允價值衡量標準在ASC 820公允價值層次結構中的水平：

2024 年 3 月 31 日的公允價值測量，使用：

的報價

的活躍市場

重要的其他

意義重大

相同的資產

可觀測的輸入

不可觀察的輸入

（以千美元計）

公允價值

（第 1 級）

（第 2 級）

（第 3 級）

已取消抵押品贖回權和收回待售資產

759

—

759

2023 年 6 月 30 日的公允價值測量，使用：

的報價

的活躍市場

重要的其他

意義重大

相同的資產

可觀測的輸入

不可觀察的輸入

（以千美元計）

公允價值

（第 1 級）

（第 2 級）

（第 3 級）

已取消抵押品贖回權和收回待售資產

1,472

—

1,472

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月期間按非經常性計量的資產確認的虧損：


	在結束的九個月中
（以千美元計）	2024年3月31日		2023年3月31日
已取消抵押品贖回權和收回待售資產	$	(687)	$	(123)
按非經常性計量的資產損失總額	$	(687)	$	(123)

以下是對按非經常性公允價值計量並在隨附的合併資產負債表中確認的資產的估值方法和投入的描述，以及根據估值層次結構對此類資產和負債的總體分類。對於歸入公允價值層次結構第三級的資產，用於制定報告的公允價值流程的流程如下所述。

止贖和收回的待售資產。止贖和收回的待售資產在取消抵押品贖回權或收回抵押品並將資產轉移到止贖或收回的待售資產時進行估值。資產的價值基於第三方或內部評估，減去預計的銷售成本和適當的折扣（如果有）。評估通常根據當前和預期的市場狀況進行折扣，這可能會影響資產的出售或價值以及管理層對類似資產的知識和經驗。此類折扣通常可能很大，並導致對用於確定這些資產公允價值的投入進行三級分類。對持有待售的止贖和收回資產進行持續評估，以確定是否存在額外減值，並在確定減值後進行相應調整。

-36-

不可觀察（級別 3）輸入。下表顯示了2024年3月31日和2023年6月30日非經常性三級公允價值衡量中使用的不可觀測輸入的定量信息。

範圍

公允價值為

估價

無法觀察

的

加權平均值

（以千美元計）

2024年3月31日

技術

輸入

已應用的輸入

非週期性測量

喪失抵押品贖回權和收回的資產

759

第三方評估

適銷性折扣

17.9 - 17.9

17.9

範圍

公允價值為

估價

無法觀察

的

加權平均值

（以千美元計）

2023年6月30日

技術

輸入

已應用的輸入

非週期性測量

喪失抵押品贖回權和收回的資產

1,472

第三方評估

適銷性折扣

14.9 - 14.9

14.9

金融工具的公允價值。下表列出了公司未按公允價值報告的金融工具的估計公允價值，以及公允價值衡量指標在2024年3月31日和6月下降的公允價值層次結構中的水平30, 2023.


	2024年3月31日
			報價
			處於活動狀態				意義重大
			的市場		重要的其他		無法觀察
	攜帶		相同的資產		可觀測的輸入		輸入
（以千美元計）	金額		（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）
金融資產
現金和現金等價物	$	168,273	$	168,273	$	—	$	—
計息定期存款		490		—		490		—
FHLB 中的股票		8,667		—		8,667		—
聖路易斯聯邦儲備銀行的股票		9,067		—		9,067		—
應收貸款，淨額		3,719,858		—		—		3,583,300
應計應收利息		21,807		—		21,807		—
金融負債
存款		3,995,510		2,651,184		—		1,337,030
FHLB 的預付款		102,043		—		100,869		—
應計應付利息		11,965		—		11,965		—
次級債務		23,143		—		—		20,458
未確認的金融工具（扣除合同金額）
發放貸款的承諾		—		—		—		—
信用證		—		—		—		—
信貸額度		—		—		—		—

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	2023年6月30日
			報價
			處於活動狀態				意義重大
			的市場		重要的其他		無法觀察
	攜帶		相同的資產		可觀測的輸入		輸入
（以千美元計）	金額		（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）
金融資產
現金和現金等價物	$	53,979	$	53,979	$	—	$	—
計息定期存款		1,242		—		1,242		—
FHLB 中的股票		11,540		—		11,540		—
聖路易斯聯邦儲備銀行的股票		9,061		—		9,061		—
應收貸款，淨額		3,571,078		—		—		3,393,791
應計應收利息		18,871		—		18,871		—
金融負債
存款		3,725,540		2,661,479		—		1,053,650
FHLB 的預付款		133,514		—		131,821		—
應計應付利息		4,723		—		4,723		—
次級債務		23,105		—		—		20,318
未確認的金融工具（扣除合同金額）
發放貸款的承諾		—		—		—		—
信用證		—		—		—		—
信貸額度		—		—		—		—

注意事項 12：業務合併

2023年1月20日，公司通過股票和現金交易完成了對公民及其全資子公司公民銀行的收購。2023年2月下旬，該公司將公民銀行與南方銀行合併為南方銀行，這與數據系統轉換相吻合。在截至2024年3月31日的三個月和九個月期間，公司產生了美元4,000和 $98,000，分別與 $ 相比3.3百萬和美元4.1上一財年同期的第三方收購相關成本為百萬美元，包含在公司簡明合併收益表中的非利息支出中。

根據收購會計方法，總收購價格根據收購之日的估計公允價值分配給收購的淨有形和無形資產。根據對收購的有形和無形資產的公允價值以及承擔的負債的初步估值，收購Citizens的購買價格詳見下表。如果在最終確定收購價格分配的一年計量期結束之前，有關於截至收購之日存在的事實和情況的信息，這表明需要調整收購價格分配，則此類調整將追溯性地包含在收購價格分配中。

-38-


公民銀行股份公司
轉讓對價的公允價值
（以千美元計）
現金	$	34,889
按公允價值計算的普通股		98,280
全部對價	$	133,169

收購的可識別資產的確認金額和承擔的負債

現金和現金等價物	$	243,225
投資證券		226,497
貸款		447,388
房舍和設備		23,430
BOLI		21,733
可識別的無形資產		24,645
其他雜項資產		9,366

存款		(851,140)
根據回購協議出售的證券		(27,629)
其他雜項負債		(7,784)
可識別淨資產總額		109,731
善意	$	23,438

在總購買價格中， $22.1百萬美元已分配給無形核心存款，並正在攤銷十年在直線基礎上， $2.6百萬美元已分配給與收購的信託和財富管理業務相關的無形資產，目前正在攤銷十年以直線為基礎，以及 $23.4百萬美元用於商譽。沒有購買價格的扣除額。商譽歸因於銀行和公民銀行合併業務所帶來的協同效應和規模經濟。如果管理層根據持續評估修改上述公允價值調整的任何公允價值，則合併中記錄的商譽金額將發生變化。

該公司收購了 $461.5百萬筆貸款組合，估計公允價值折扣為 $14.1百萬。根據ASC 310-30，超過貸款執行部分公允價值的預期現金流將計入貸款剩餘期限的利息收入。獲得的不受PCD貸款相關指導約束的貸款包括公允價值為的貸款 $419.5百萬美元和應收合同總金額為 $520.0收購之日為百萬美元。管理層已確定 48PCD 貸款，賬面餘額為 $27.5百萬，與收購 Citizens（ASC 310-30）有關。

收購的業務貢獻了以下收入 $14.7百萬和收入為 $2.52023 年 7 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日期間為百萬美元。以下未經審計的預計摘要顯示了公司的合併信息，就好像業務合併發生在每個時期的第一天一樣：


	Pro Forma
	在結束的三個月裏
	3月31日
（以千美元計）		2024		2023
收入	$	40,093	$	43,232
收益	$	11,307	$	4,103


	Pro Forma
	在結束的九個月裏
	3月31日
（以千美元計）		2024		2023
收入	$	121,465	$	138,709
收益	$	36,652	$	35,595

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第一部分：第 2 項: 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

南密蘇裏州銀行股份有限公司

普通的

南密蘇裏銀行有限公司（南密蘇裏州或公司）是一家密蘇裏州公司，擁有南方銀行（“銀行”）的所有已發行股票。該公司的收益主要取決於該銀行的運營。因此，以下討論主要涉及該銀行的業務。銀行的存款賬户通常由聯邦存款保險公司（FDIC）管理的存款保險基金（DIF）最多可投保25萬美元。截至2024年3月31日，該銀行在其總部、62個提供全方位服務的分支機構和三個提供有限服務的分支機構開展業務。該銀行擁有其總部所在的辦公樓和相關土地，以及其他59個分支機構。其餘六個分支機構要麼是租賃的，要麼是部分所有的。

南密蘇裏州及其全資子公司在中期財務報告中遵循的重要會計政策與年度財務報告所遵循的會計政策一致。所有調整均已包含在隨附的簡明合併簡明財務報表中，這些調整屬於正常的經常性質，管理層認為是公允列報所報告期間業績所必需的。

截至2023年6月30日的公司簡明合併資產負債表來自公司截至該日經審計的合併資產負債表。公司根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被簡要或省略。這些簡明合併財務報表應與公司向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在幫助瞭解公司的財務狀況和經營業績。本節中包含的信息應與未經審計的簡明合併財務報表和附註一起閲讀。以下討論回顧了公司截至2024年3月31日的簡明合併財務狀況，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間的經營業績。

前瞻性陳述

本文件包含有關公司及其子公司的陳述，我們認為這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可能包括但不限於有關管理層預期的未來運營和財務業績、增長機會、利率、成本節省和資金優勢的陳述。諸如 “可能”、“可以”、“應該”、“會”、“相信”、“預測”、“估計”、“期望”、“打算”、“打算”、“計劃” 等詞語以及類似的表述旨在識別這些前瞻性陳述。公司及其管理層的前瞻性陳述基於管理層的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、估計和意圖，不能保證未來的業績。我們在下文討論的重要因素，以及在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下討論並在本文件和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件以及管理層不時在其他地方提交的文件中確定的其他因素，可能導致實際業績與本文件中前瞻性陳述所示的結果存在重大差異：

•

COVID-19 疫情對全國或公司市場和貸款領域的總體經濟狀況的剩餘影響；

•

我們的併購活動，包括我們最近完成的收購，可能無法在預期的時間範圍內實現預期的成本節約、協同效應和其他收益，或根本無法實現，與整合事項相關的成本或困難也可能無法實現，

-40-

包括但不限於留住客户和員工以及勞動力短缺，可能超出預期，可能會產生商譽減值費用；

•

美國經濟的總體實力以及我們開展業務的當地經濟的實力；

•

利率和通貨膨脹的波動，包括潛在衰退的影響，無論這種衰退是由美聯儲的行動或其他原因引起的，還是由石油價格變動或供應鏈中斷導致的經濟增長放緩造成的；

•

聯邦儲備系統理事會（“聯邦儲備委員會”）的貨幣和財政政策以及美國政府和其他影響金融服務行業的政府舉措；

•

銀行倒閉或其他銀行的不利發展以及對整個銀行業的相關負面新聞對投資者和存款人情緒的影響；

•

貸款和投資活動的風險，包括貸款拖欠和註銷水平和方向的變化，以及對信貸損失備抵充足率估計值的變化；

•我們獲得具有成本效益的資金和保持足夠流動性的能力；

•

我們新產品和服務的及時開發和接受情況，以及用户對這些產品和服務的總體價值的認識，包括與競爭對手的產品和服務相比的特點、價格和質量；

•

房地產價值、住宅和商業房地產市場以及農業商業狀況的波動；

•貸款和存款需求；

•對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化；

•

自然災害、戰爭、恐怖活動或內亂及其對公司運營的經濟和商業環境的影響；

•會計原則、政策或指導方針的變化；

•

監管機構對我們的審查結果，包括我們的監管機構可能要求增加貸款損失準備金或減記資產的可能性；

•技術變革的影響；

•

如果敏感的客户數據和關鍵基礎設施得不到充分保護，網絡釣魚、勒索軟件和內部攻擊等網絡威脅可能導致財務損失、聲譽損害和監管處罰；以及

•我們在管理上述風險方面的成功。

公司不承擔任何根據未來事件的發生、收到的新信息或其他情況更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

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關鍵會計政策

美利堅合眾國普遍接受的會計原則很複雜，需要管理層對各種會計、報告和披露事項作出重大判斷。在實際測量不可能或不切實際的情況下，公司管理層必須使用假設和估計來應用這些原則。有關公司重要會計政策的完整討論，請參閲公司2023年10-K表年度報告中的 “合併財務報表附註”，最近的變動（如果有）將包含在本10-Q表格的 “合併財務報表附註” 附註2中。某些政策之所以被認為是至關重要的，是因為它們高度依賴於主觀或複雜的判斷、假設和估計。此類估計數的變化可能會對財務報表產生重大影響。管理層已與公司董事會審計委員會一起審查了這些政策的適用情況。有關應用關鍵會計政策的討論，請參閲公司2023年年度報告第64頁開頭的 “關鍵會計政策和估計”。

執行摘要

我們的經營業績主要取決於我們的淨利率，淨利率直接受到利率環境的影響。淨利率表示計息資產（主要是房地產貸款、商業和農業貸款以及投資組合）的利息收入，減去計息負債（主要是計息交易賬户、存款證、儲蓄和貨幣市場存款賬户以及借入資金）支付的利息支出佔平均計息資產的百分比。淨利率直接受到長期利率和短期利率之間利差的影響，因為我們的計息資產，尤其是初始到期期限或重新定價超過一年的資產，通常按長期利率定價，而我們的計息負債通常按短期利率定價。長期和短期利率的這種差異通常被稱為收益率曲線的陡度。陡峭的收益率曲線——其中短期和長期之間的利率差異相對較大——可能有利於我們的淨利息收入，因為我們的計息資產和計息負債之間的利率差異會更大。相反，收益率曲線持平或趨於平緩，其中短期和長期利率之間的利率差異相對較小或正在縮小，或者收益率曲線倒置，短期利率超過長期利率，可能會對我們的淨利息收入產生不利影響，因為我們的利差可能會降低。

我們的經營業績還可能受到總體和地方經濟和競爭條件的重大影響，尤其是與市場利率變化、政府政策和監管機構行動有關的條件。

在2024財年的前九個月中，總資產增加了2.868億美元。增長主要歸因於淨應收貸款、現金等價物和可供出售（AFS）證券的增加。現金等價物增加了1.135億美元；AFS證券增加了1,610萬美元；扣除ACL後的貸款增加了1.488億美元。負債增加了2.533億美元，包括存款增加2.7億美元，但部分被聯邦住房貸款銀行（FHLB）預付款減少的3,150萬美元所抵消。股權增加了3,350萬美元，這主要歸因於支付現金分紅後的留存收益，以及由於出售AFS證券時確認的虧損以及利差收緊導致公司投資的市值升值，累計其他綜合虧損（“AOCL”）減少了290萬美元。

2024財年前九個月的淨收入為3670萬美元，與上一財年同期相比增長了1,300萬美元，增長了54.8％。與去年同期相比，公司淨收入的增長歸因於淨利息收入的增加和信貸損失準備金（“PCL”）的減少，但非利息支出的增加、所得税準備金的增加以及非利息收入略有減少部分抵消了這一點。2024財年前九個月的攤薄後每股普通股淨收益為3.22美元，而上一財年同期的每股普通股收益為2.41美元。與上一財年同期相比，2024財年的前九個月淨利息收入增加了1,390萬美元，增長了15.3％；信貸損失準備金（“PCL”）從1,360萬美元下降至270萬美元；非利息收入減少了17.7萬美元，下降了1.0％；非利息支出增加了1,110萬美元，增長了18.0％；所得税準備金增加了320萬美元，增長了51.0％。在2024財年的前九個月中，該銀行出售了賬麪價值為3,080萬美元的債券，

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實現了150萬美元的確認非利息收入損失。這些收益被再投資於收益率更高的固定利率證券，預計這將在不到兩年的時間內收回已實現虧損。確認這一虧損使税後淨收入減少了120萬美元。更多信息請參閲 “經營業績”。

2024財年前九個月的利率仍然波動。儘管收益率曲線仍處於倒置狀態，短期債券的收益率高於長期債券，但曲線確實使一些債券趨於平緩。在本九個月期間，市場對美聯儲公開市場委員會（FOMC）放鬆貨幣政策的預期有時會推動曲線中長期部分的收益率走低。市場預期在最近一個季度有所逆轉，這主要是基於通貨膨脹和就業數據的公佈水平高於預期。儘管美聯儲公開市場委員會（FOMC）自2022年3月以來已大幅提高短期利率，市場和聯邦公開市場委員會預計利率將在某個時候恢復正常，長期利率將低於曲線的短端，但由於通貨膨脹率持續上升，這段時期出現了趨於平緩，自2023財年底以來曲線的中長期利率有所增加。截至2024年3月31日，與2023年6月30日相比，兩年期國債收益率從4.90％下降至4.63％；五年期國債收益率從4.16％上升至4.22％；十年期國債收益率從3.82％上升至4.21％；30年期國債收益率從3.86％上升至4.35％。

與上一財年的前九個月相比，我們的平均盈利資產收益率提高了102個基點，這主要是由於應收貸款、可供出售證券以及現金和現金等價物的收益率與去年同期相比有所提高。我們的計息負債成本增加了152個基點，原因是公司提高了非到期賬户和到期定期存款的發行利率，以適應更高的利率環境。在此期間早期，特別存款利率和一些經紀存款證資金被用來減少公司的隔夜借款頭寸。（請參閲 “經營業績：截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月期間的比較——淨利息收入”。）較高的市場利率反映了聯邦公開市場委員會的政策，聯邦公開市場委員會提高了隔夜融資利率，並開始了 “量化緊縮” 計劃，以撤銷自2020年3月以來向金融體系投入的部分超額儲備。上一財年短期市場利率水平的快速上升以及收益率曲線倒置的影響令人擔憂，因為近期我們的資金成本增長速度快於資產收益率；但是，存款的價格競爭相對穩定，在當前較高的利率環境中已經重新定價的存款比例增加，再加上以更高的市場負債重新定價發放新貸款，速度比資產更快以及收益率曲線反轉一直令人擔憂。因此，近期我們的資金成本增長速度快於資產收益率，並且可能會繼續增長。但是，存款定價競爭已經穩定，我們的存款基本上已經適應了更高的利率環境。再加上以更高的長期利率發放的新貸款，可能會在一定程度上緩解未來時期的淨利息收入和淨利率的壓縮。

該公司的淨收入還受到其非利息收入和非利息支出水平的影響。非利息收入通常主要包括存款賬户服務費、銀行卡交換收入、貸款相關費用、銀行擁有的人壽保險收益、貸款銷售收益和其他一般營業收入。非利息支出主要包括薪酬和員工福利、與職業相關的費用、數據處理費用、電信費用、存款保險評估、專業費用、廣告、郵資和辦公費用、其他保險費用、無形資產攤銷和其他一般運營費用。

截至2024年3月31日的九個月期間，該公司的非利息收入為1,710萬美元，與上一財年同期相比減少了17.7萬美元，下降了1.0％。在本時期，AFS證券出售的已實現虧損以及其他收入、其他貸款費用、存款賬户費用和貸款服務費的減少足以抵消財富管理、銀行卡交換收入和銀行自有人壽保險（BOLI）收益的增長。財富管理受益於管理資產的增加，BOLI的收益有所改善，這主要是由於保單投資的增加，這兩者都主要歸因於Citizens的合併，部分原因是資產增值；由於今年迄今為止信用卡交易量的增加，交換收入有所增加，推動了費用收入的增長；由於保險公司將較高利率環境中標的投資收益率的部分增長轉移，BOLI的收益因信貸利率的提高而增加。這些增長被投資組合的已實現虧損所抵消；在去年同期，出售固定資產的一次性收益為31.7萬美元，導致本財年的其他收入減少。其他貸款費用下降是由於

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商業貸款發放量的減少，特別是住宅房地產貸款的發放量和發放量的減少，尤其導致了對新抵押貸款還本付息權的認可減少；由於2023年7月對NSF項目的費用評估方式進行了修改，存款賬户費用和相關費用有所下降。

截至2024年3月31日的九個月期間，非利息支出為7,260萬美元，與上一財年同期相比增加了1,110萬美元，增長了18.0％。增長主要歸因於薪酬和福利、佔用費用、數據處理費、無形資產攤銷和存款保險費的增加，但部分被法律和專業費用的減少所抵消。與去年同期相比，薪酬和福利的增加主要是由於Citizens合併導致員工人數增加、傳統員工人數增加以及年度績效增長和通貨膨脹調整。入住費用增加的主要原因是通過Citizens合併增加了設施以及購買了其他設備。該公司數據處理成本的增加與交易活動的增加、軟件許可成本的增加以及新的貸款和財富管理計劃有關。由於Citizens的合併，無形資產攤銷也有所增加。存款保險費增加的主要原因是Citizens合併後評估基礎的增加，以及聯邦存款保險公司自2023年1月起提高了基本評估率。法律和專業費用下降的主要原因是去年同期將與合併相關的費用納入該類別。

我們預計，隨着時間的推移，通過發放和偶爾購買貸款以及購買投資證券，我們的資產將繼續增長。預計這種資產增長的主要資金將來自零售存款、經紀融資以及短期和長期的FHLB借款。我們已經發展壯大，並打算通過為現有客户提供理想的存款產品和吸引新的存款關係來繼續增加存款。我們還將繼續探索市場領域的戰略擴張機會，我們認為這將對我們的商業模式具有吸引力。

2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的財務狀況比較

該公司在2024財年的前九個月經歷了資產負債表增長，截至2024年3月31日，總資產為46億美元，與2023年6月30日相比增長了2.868億美元，增長了6.6％。增長主要反映了淨應收貸款、現金和現金等價物以及可供出售（AFS）證券的增加。

截至2024年3月31日，現金及現金等價物合計為1.688億美元，與2023年6月30日相比增加了1.135億美元，增長了205.6％。增長主要是由於同期存款的強勁增長超過了貸款的增長。截至2024年3月31日，AFS證券為4.337億美元，與2023年6月30日相比增長1,610萬美元，增長3.9％。

截至2024年3月31日，扣除信貸損失備抵金（“ACL”）後的貸款為37億美元，與2023年6月30日相比增加了1.488億美元，增長了4.2％。與2023年6月30日相比，總貸款增加了1.523億美元，而歸因於未償貸款餘額的ACL增加了350萬美元，增長了7.4％。貸款餘額的增加歸因於非所有者佔用的商業房地產貸款、住宅房地產貸款、多户家庭和提取的建築貸款餘額的增長。自有商業房地產以及商業和工業貸款的回報和償還部分抵消了這一點。

截至2024年3月31日，預計在未來90天內融資的貸款總額為1.172億美元，而截至2023年12月31日為1.405億美元，截至2023年3月31日為1.604億美元。

截至2024年3月31日，該銀行對非所有者自有商業房地產貸款的集中度估計為一級資本和ACL的329.3％，而截至2023年6月30日為330.2％，截至2024年3月31日，這些貸款佔貸款總額的42.6％。多户住宅房地產、酒店（酒店/餐廳）、護理設施、獨立零售和脱衣舞中心是非業主自用商業房地產貸款組合中最常見的抵押品類型。多户住宅房地產貸款組合通常包括由目前處於低收入住房税收抵免（LIHTC）計劃中或已退出該計劃的房產抵押的貸款。酒店和零售獨立細分市場主要包括特許經營業務；護理機構主要包括熟練護理和

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輔助生活中心；而脱衣舞中心可以定義為擁有各種租户的非購物中心。截至2024年3月31日，非業主佔用的辦公物業類型包括總額為2720萬美元的36筆貸款，佔貸款總額的0.72％，截至2024年3月31日，這些貸款均未被負面分類，通常由租户不同的較小空間組成。該公司繼續密切關注其商業房地產的集中度和各個細分市場。

截至2024年3月31日，存款額為40億美元，與2023年6月30日相比增加了2.7億美元，增長了7.2％。由於在當前較高的利率環境下，客户仍然願意將餘額轉入高收益儲蓄賬户和特別利率定期存款，因此存款組合的存款證和儲蓄賬户今年迄今有所增加。截至2024年3月31日，公共單位餘額總額為6.245億美元，與2023年6月30日相比增加了4,600萬美元，比關聯季度2023年12月31日增加了3,040萬美元，反映了季節性趨勢。截至2024年3月31日，經紀存款總額為1.870億美元，與2023年6月30日相比增加了2730萬美元，但與關聯季度2023年12月31日相比減少了1,360萬美元。2024財年第三季度的平均貸款存款比率為92.5％，而截至2023年6月30日的季度為95.8％，上一財年同期為91.2％。

截至2024年3月31日，FHLB的預付款為1.02億美元，與2023年6月30日相比減少了3,150萬美元，下降了23.6％，原因是該公司利用存款增長來償還隔夜和到期的FHLB預付款。在截至2024年3月31日的季度中，該公司仍然沒有FHLB隔夜借款。

截至2024年3月31日，該公司的股東權益為4.796億美元，與2023年6月30日相比增長了3,350萬美元，增長了7.5％。增長主要歸因於支付現金分紅後留存的收益，以及由於出售AFS證券時確認的虧損，以及由於利差收緊導致公司投資的市值在本財年迄今為止升值，累計其他綜合虧損（“AOCL”）減少了290萬美元。截至2024年3月31日，AOCL的總額為1,910萬美元，而截至2023年6月30日的總額為2190萬美元。本公司不持有任何歸類為持有至到期的證券。股東權益的增加被18.7萬美元部分抵消，用於在2024年第三財季以每股42.04美元的平均價格回購4,438股公司普通股。

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截至三個月和九個月期間的平均資產負債表、利息和平均收益率和利率

2024 年和 2023 年 3 月 31 日

下表列出了有關我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間的財務狀況和淨利息收入的某些信息。這些表格列出了計息資產的年化平均收益率和計息負債的年化平均成本。我們通過將年化收入或支出分別除以所示期間的計息資產和計息負債的平均餘額得出收益率和成本。免税債務的收益率不是按等值税計算的。


	三個月期限已結束							三個月期限已結束
	2024年3月31日							2023年3月31日
（以千美元計）	平均值			利息和		收益率/		平均值			利息和		收益率/
	平衡			分紅		成本 (%)		平衡			分紅		成本 (%)
賺取利息的資產：
抵押貸款 ⁽¹⁾	$	3,033,034		$	42,957	5.67		$	2,738,256		$	33,740	4.93
其他貸款 ⁽¹⁾		693,597			12,995	7.49			596,641			9,375	6.29
淨貸款總額		3,726,631			55,952	6.01			3,334,897			43,115	5.17
抵押貸款支持證券		308,236			3,757	4.88			294,029			1,652	2.25
投資證券 ⁽²⁾		164,668			1,729	4.20			129,755			2,076	6.40
其他賺取利息的資產		182,427			2,587	5.67			129,977			1,443	4.55
總計利息收入 ⁽¹⁾		4,381,962			64,025	5.84			3,888,658			48,286	4.97
其他非賺取利息的資產 ⁽³⁾		291,591			—				270,131			—
總資產	$	4,673,553		$	64,025			$	4,158,789		$	48,286

計息負債：
儲蓄賬户	$	415,814		$	2,506	2.41		$	332,890		$	517	0.62
現在的賬户		1,323,565			7,254	2.19			1,416,933			5,605	1.58
貨幣市場賬户		387,857			3,109	3.21			394,996			2,191	2.22
存款證		1,370,266			15,152	4.42			901,344			5,392	2.39
計息存款總額		3,497,502			28,021	3.20			3,046,163			13,705	1.80
借款：
根據回購協議出售的證券		—			—	—			16,592			213	5
FHLB 的進展		111,830			1,060	3.79			35,645			206	2.31
次級債務		23,137			435	7.51			23,086			395	6.84
計息負債總額		3,632,469			29,516	3.25			3,121,486			14,519	1.86
非計息活期存款		532,075			—				608,782			—
其他負債		33,902			—				15,718			—
負債總額		4,198,446			29,516				3,745,986			14,519
股東權益		475,107			—				412,803			—
負債總額和股東權益	$	4,673,553		$	29,516			$	4,158,789		$	14,519

淨利息收入				$	34,509						$	33,767
利率利差 ⁽⁴⁾						2.59	%						3.11	%
淨利率 ⁽⁵⁾						3.15	%						3.48	%
平均計息資產與平均計息負債的比率		120.63	%						124.48	%

(1)	扣除遞延貸款費用、貸款折扣和在建貸款。非應計貸款不包括在平均貸款中。

(2)	包括FHLB和聖路易斯聯邦儲備銀行的會員股票和相關的現金分紅。

(3)	包括截至2024年3月31日的三個月期間固定資產和BOLI的平均餘額分別為9,490萬美元和7,280萬美元，而上一財年同期分別為7,840萬美元和6,560萬美元。

(4)	利率利差代表計息資產的平均利率與計息負債的平均成本之間的差額。

(5)	淨利率表示年化淨利息收入除以平均計息資產。

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	九個月期限已結束							九個月期限已結束
	2024年3月31日							2023年3月31日
（以千美元計）	平均值			利息和		收益率/		平均值			利息和		收益率/
	平衡			分紅		成本 (%)		平衡			分紅		成本 (%)
賺取利息的資產：
抵押貸款 ⁽¹⁾	$	2,987,446		$	124,547	5.56		$	2,486,600		$	88,679	4.76
其他貸款 ⁽¹⁾		700,343			39,516	7.52			564,178			24,609	5.82
淨貸款總額		3,687,789			164,063	5.93			3,050,778			113,288	4.95
抵押貸款支持證券		298,005			10,614	4.75			223,304			3,654	2.18
投資證券 ⁽²⁾		170,043			5,217	4.09			100,441			3,519	4.67
其他賺取利息的資產		92,343			3,813	5.51			53,398			1,672	4.17
總計利息收入 ⁽¹⁾		4,248,180			183,707	5.77			3,427,921			122,133	4.75
其他非賺取利息的資產 ⁽³⁾		292,618			—				213,767			—
總資產	$	4,540,798		$	183,707			$	3,641,688		$	122,133

計息負債：
儲蓄賬户	$	349,328		$	4,796	1.83		$	285,276		$	1,190	0.56
現在的賬户		1,266,367			19,536	2.06			1,253,592			12,094	1.29
貨幣市場賬户		421,212			9,825	3.11			357,777			5,018	1.87
存款證		1,289,867			39,875	4.12			751,418			9,759	1.73
計息存款總額		3,326,774			74,032	2.97			2,648,063			28,061	1.41
借款：
根據回購協議出售的證券		—			—	—			5,531			213	5
FHLB 的進展		131,062			3,978	4.05			101,669			2,300	3.02
次級債務		23,124			1,309	7.55			23,074			1,033	5.97
計息負債總額		3,480,960			79,319	3.04			2,778,337			31,607	1.52
非計息活期存款		568,126			—				493,618			—
其他負債		30,088			—				13,389			—
負債總額		4,079,174			79,319				3,285,344			31,607
股東權益		461,624			—				356,344			—
負債總額和股東權益	$	4,540,798		$	79,319			$	3,641,688		$	31,607

淨利息收入				$	104,388						$	90,526
利率利差 ⁽⁴⁾						2.73	%						3.23	%
淨利率 ⁽⁵⁾						3.28	%						3.52	%
平均計息資產與平均計息負債的比率		122.04	%						123.38	%

(1)	扣除遞延貸款費用、貸款折扣和在建貸款。非應計貸款不包括在平均貸款中。

(2)	包括FHLB和聖路易斯聯邦儲備銀行的會員股票和相關的現金分紅。

(3)	包括截至2024年3月31日的九個月期間固定資產和BOLI的平均餘額分別為9,380萬美元和7,230萬美元，而上一財年同期分別為7,310萬美元和5,450萬美元。

(4)	利率利差代表計息資產的平均利率與計息負債的平均成本之間的差額。

(5)	淨利率表示年化淨利息收入除以平均計息資產。

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費率/體積分析

下表列出了截至2024年3月31日的三個月和九個月期間與截至2023年3月31日的三個月和九個月期間相比，利率和交易量變化對公司淨利息收入的影響。提供的信息涉及 (i) 可歸因於交易量變化（數量變化乘以先前利率）對利息收入和支出的影響，（ii）利率變動（利率變動乘以先前交易量）對利息收入和支出的影響，以及（iii）利率/數量的變化（利率變化乘以交易量變化）。


	截至 2024 年 3 月 31 日的三個月期間
	與截至2023年3月31日的三個月期相比
	增加（減少）由於
					費率/
（以千美元計）	費率		音量		音量		網
賺取利息的資產：
應收貸款 ⁽¹⁾	$	6,956	$	5,064	$	817	$	12,837
抵押貸款支持證券		1,932		80		93		2,105
投資證券 ⁽²⁾		(713)		559		(193)		(347)
其他賺取利息的存款		357		630		157		1,144
賺取利息資產的收入淨變動總額		8,532		6,333		874		15,739

計息負債：
存款		9,200		2,525		2,591		14,316
根據回購協議出售的證券		(213)		(213)		213		(213)
FHLB 的進展		39		1		—		40
次級債務		132		440		282		854
計息負債支出淨變動總額		9,158		2,753		3,086		14,997
淨利息收入的淨變化	$	(626)	$	3,580	$	(2,212)	$	742

(1)	不包括以非應計身份發放的貸款的利息。

(2)	不包括股票證券賺取的股息。


	截至 2024 年 3 月 31 日的九個月期間
	與截至2023年3月31日的九個月期間相比
	增加（減少）是由於
					費率/
（以千美元計）	費率		音量		音量		網
賺取利息的資產：
應收貸款 ⁽¹⁾	$	22,212	$	23,801	$	4,762	$	50,775
抵押貸款支持證券		4,299		1,222		1,439		6,960
投資證券 ⁽²⁾		(437)		2,439		(304)		1,698
其他賺取利息的存款		533		1,219		389		2,141
賺取利息資產的收入淨變動總額		26,607		28,681		6,286		61,574

計息負債：
存款		26,769		8,273		10,929		45,971
根據回購協議出售的證券		—		—		(213)		(213)
FHLB 的進展		786		665		227		1,678
次級債務		274		2		—		276
計息負債支出淨變動總額		27,829		8,940		10,943		47,712
淨利息收入的淨變化	$	(1,222)	$	19,741	$	(4,657)	$	13,862

(1)	不包括以非應計身份發放的貸款的利息。

(2)	不包括股票證券賺取的股息。

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經營業績 — 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的比較

普通的。截至2024年3月31日的三個月期間，淨收入為1,130萬美元，與上一財年同期相比增長了890萬美元，增長了369％。增長主要歸因於與公民合併相關的費用減少了去年同期的收益。2023年3月31日季度的合併相關費用包括330萬美元的非利息支出和收購貸款組合的PCL和總額為700萬美元的資產負債表外信貸敞口。包括這些非經常性費用在內，淨收入的增加是由於PCL和非利息支出的減少以及淨利息收入的增加而部分被非利息收入的減少和所得税準備金的增加所抵消。

在截至2024年3月31日的三個月期間，普通股股東可獲得的基本和全面攤薄後的每股淨收益分別為1.00美元和0.99美元，而上一財年同期的兩項指標均為0.22美元，分別增長0.78美元，增長354.5％和0.77美元，增長350.0％。截至2024年3月31日的三個月期間，我們的平均資產年化回報率為0.97％，而上一財年同期為0.23％。截至2024年3月31日的三個月期間，我們的普通股股東權益平均回報率為9.5％，而上一財年同期為2.3％。

淨利息收入。截至2024年3月31日的三個月期間，淨利息收入為3,450萬美元，與上一財年同期相比增長了74.2萬美元，增長了2.2％。這一增長歸因於當前三個月期間的利息收入資產的平均餘額與去年同期相比增長了12.8％，但淨利率下降33個基點至3.15％，部分抵消了這一增長。與去年同期相比，淨利率下降的主要驅動因素是利息資產收益率增加了87個基點，而計息負債的成本增加了139個基點。

與公司2017年6月收購卡帕哈銀行、2018年2月收購南密蘇裏銀行馬什菲爾德、2018年11月收購第一商業銀行、2020年5月收購中央聯邦儲蓄和貸款協會、2022年2月合併《財富》以及2023年1月收購Citizens相關的貸款折扣增加和存款溢價攤銷使截至2024年3月31日的三個月期間的淨利息收入為120萬美元，而截至2024年3月31日的三個月期間淨利息收入為1.4美元同期淨利息收入百萬美元a一年前。在截至2024年3月31日的三個月期間，淨利息收入的這一部分加起來為淨利率貢獻了11個基點，而上一財年同期的繳款額為14個基點，而截至2023年12月31日的關聯季度的繳款額為14個基點，當時的淨利率為3.25％。

信貸損失準備金。截至2024年3月31日的三個月期間，PCL的費用為90萬美元，而上一財年同期的PCL為1,010萬美元。本期PCL是ACL為未償貸款餘額撥備的140萬美元準備金的結果，但由於建築開支減少了可用信貸和資產負債表上的風險敞口增加，可歸因於資產負債表外信貸風險敞口備抵的45.8萬美元準備金被部分抵消。同期PCL的上漲主要是由於Citizens的合併。與截至2023年3月31日的評估相比，該公司對經濟前景的評估幾乎沒有變化，但由於個人評估的信貸，儲備金略有增加，ACL佔貸款總額的百分比略有增加。按佔平均未償貸款的百分比計算，本期公司記錄的淨扣除額為一個基點（按年計算），與上一財年同期持平。（見 “關鍵會計政策”、“信用損失備抵金” 和 “不良資產”）。

非利息收入。截至2024年3月31日的三個月期間，非利息收入為560萬美元，與上一財年同期相比減少了70萬美元，下降了11.1％。下降歸因於AFS證券銷售的確認虧損，本季度總額為80.7萬美元，去年同期AFS未確認損益，以及其他非利息收入存款賬户費用和相關費用以及銀行卡交換收入的降低。財富管理費、其他貸款費用和銀行自有人壽保險收益的增加部分抵消了這些項目。

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非利息支出。截至2024年3月31日的三個月期間，非利息支出為2500萬美元，與上一財年同期相比減少了190萬美元，下降了7.2％。與去年同期相比，下降的主要原因是與併購活動直接相關的費用，去年同期，收購Citizens的費用總額為330萬美元，本期沒有重大費用。去年同期與併購活動相關的直接費用主要是法律和專業費用、數據處理費（包括合同終止費和數據轉換費）、薪酬支出、營銷活動和其他雜項合併運營費用。入住率和設備、存款保險費、廣告和無形資產攤銷的增加部分抵消了上年同期的下降。由於設施和設備的增加、維護和改造以及相關的折舊費用，佔用和設備支出增加，這反映了Citizens合併帶來的額外設施。存款保險費的增加主要是由於存款與去年同期相比有所增加。與2023年3月31日季度相比，本季度的廣告增強增加了營銷費用。最後，與去年同期相比，無形資產攤銷支出有所增加，因為去年同期僅包括收購Citizens後的兩個月。

所得税。截至2024年3月31日的三個月期間，所得税準備金為280萬美元，與上一財年同期相比增長了390.8％。增長主要歸因於收購Citizens後税前收益的增加。

經營業績 — 截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月期間的比較

將軍。截至2024年3月31日的九個月期間，淨收入為3,670萬美元，與上一財年同期相比增長了1,300萬美元，增長了54.8％。與去年同期相比，該公司的淨收入增長歸因於淨利息收入的增加和PCL的降低，但部分抵消了非利息支出的增加、所得税準備金的增加以及非利息收入的略有減少。

在截至2024年3月31日的九個月期間，普通股股東可獲得的基本和全面攤薄後的每股淨收益分別為3.23美元和3.22美元，而上一財年同期分別為2.42美元和2.41美元，這兩個指標均增長了0.81美元，增長了33.6％。截至2024年3月31日的九個月期間，我們的平均資產年化回報率為1.08％，而上一財年同期為0.87％。截至2024年3月31日的九個月期間，我們的普通股股東權益平均回報率為10.6％，而上一財年同期為8.9％。

淨利息收入。截至2024年3月31日的九個月期間，淨利息收入為1.044億美元，與上一財年同期相比增加了1,390萬美元，增長了15.3％。這一增長歸因於計息資產的平均餘額增長了23.9％，但淨利率下降至3.28％，而去年同期為3.52％，部分抵消了這一增長。淨利率的下降歸因於計息負債的平均成本增加了152個基點，但這被計息資產平均收益率增長102個基點所部分抵消。融資成本的增加是由於最近在競爭激烈的存款環境中提供的儲蓄和存款證特別優惠。

與公司2020年5月收購中央聯邦儲蓄和貸款協會、2022年2月合併《財富》以及2023年1月收購Citizens相關的貸款折扣增加和存款溢價攤銷使截至2024年3月31日的九個月期間的淨利息收入為440萬美元，而去年同期的淨利息收入為240萬美元。在截至2024年3月31日的九個月期間，淨利息收入的這一部分加起來為淨利率貢獻了14個基點，而上一財年同期的繳款額為9個基點。

信貸損失準備金。截至2024年3月31日的九個月期間，PCL的費用為270萬美元，而上一財年同期為1,630萬美元。與去年同期相比，該公司在本財年迄今為止的貸款增長有所下降，無準備金的貸款承諾減少，所需的PCL有所減少，前一時期包括收購的貸款組合和Citizens的資產負債表外信貸風險敞口的700萬美元PCL，本年度沒有類似的收購。該公司的評估

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與截至2023年3月31日的評估相比，經濟前景幾乎沒有變化，但由於個人評估的信貸，儲備金略有增加，ACL佔貸款總額的百分比略有增加。按佔平均未償貸款的百分比計算，本期和上一財年同期的淨扣除額均約為五個基點（按年計算）。（見 “關鍵會計政策”、“信用損失備抵金” 和 “不良資產”）。

非利息收入。截至2024年3月31日的九個月期間，非利息收入為1710萬美元，與上一財年同期相比減少了17.7萬美元，下降了1.0％。在本時期，AFS證券出售的已實現虧損以及其他收入、其他貸款費用、存款賬户費用和貸款服務費的減少足以抵消財富管理、銀行卡交換收入和銀行自有人壽保險（BOLI）收益的增長。財富管理受益於管理資產的增加，BOLI的收益有所改善，這主要是由於保單投資的增加，兩者都主要歸因於Citizens的合併；今年迄今為止，交換收益的交易量有所增加，推動了費用收入的增長。這些增長被投資組合中150萬美元的已實現虧損以及上年度的固定資產出售一次性收益31.7萬美元所抵消，導致本財年的其他收入減少。由於貸款發放量的減少，其他貸款費用有所下降，住宅房地產貸款的發放量減少尤其導致新的抵押貸款服務權的確認減少，存款賬户費用和相關費用因2023年7月對NSF項目的費用評估方式進行了修改。

非利息支出。截至2024年3月31日的九個月期間，非利息支出為7,260萬美元，與上一財年同期相比增加了1,110萬美元，增長了18.0％。增長主要歸因於薪酬和福利、佔用費用、數據處理費、無形資產攤銷和存款保險費的增加，但部分被法律和專業費用的減少所抵消。與去年同期相比，薪酬和福利的增加主要是由於Citizens合併導致員工人數增加、傳統員工人數增加以及年度績效增長和通貨膨脹調整。入住費用增加的主要原因是通過Citizens合併增加了設施以及購買了其他設備。該公司數據處理成本的增加與交易活動的增加、軟件許可成本的增加以及新的貸款和財富管理計劃有關。由於Citizens的合併，無形資產攤銷也有所增加。存款保險費增加的主要原因是Citizens合併後評估基礎的增加，以及聯邦存款保險公司自2023年1月起提高了基本評估率。本期與併購活動相關的費用為98,000美元，而去年同期的費用總額為410萬美元，反映在數據處理、法律和專業費用中。

所得税。截至2024年3月31日的九個月期間，所得税準備金為950萬美元，與上一財年同期相比增加了320萬美元，增長了51％，這主要是由於税前收入增加。增長主要歸因於收購Citizens後税前收益的增加。

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信用損失活動備抵金

公司定期審查其ACL並根據管理層對（1）公司按攤銷成本持有的金融資產中包含的預期損失總額（僅限於公司的貸款組合）以及（2）截至資產負債表日公司可供出售證券的任何信用惡化的估計對餘額進行調整。公司不持有被歸類為持有至到期的證券。

儘管該公司將其ACL維持在它認為足以彌補損失的水平，但無法保證未來的損失不會超過內部估計。此外，ACL的金額有待監管機構的審查，監管機構可以命令公司記錄額外津貼。所需的ACL是根據ASC主題326 “金融工具—信貸損失” 中的指導方針估算的。

該估算涉及考慮按公司細分的與貸款相關的定量和定性因素，其基礎是報告日對歷史損失經歷的評估，為應對當前經濟狀況和信貸質量而進行的定性調整，以及合理和可支持的預測。考慮的具體定性因素包括但可能不限於：

•貸款政策和/或貸款審查制度的變化

•國家、地區和地方的經濟趨勢和/或狀況

•貸款組合的性質、數量或條款的變化和/或趨勢

•貸款管理和工作人員的經驗、能力和深度

•拖欠、非應計、問題資產或扣款和追回款的水平和/或趨勢

•信貸集中

•抵押品價值的變化

•農業經濟狀況

•來自監管、法律或競爭因素的風險

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間ACL的變化：


	在結束的三個月裏				在結束的九個月中
	3月31日				3月31日
（以千美元計）	2024		2023		2024		2023
期初餘額	$	50,084	$	37,483	$	47,820	$	33,192
PCD 貸款的初始 ACL				1,121				1,121
扣除的貸款：
住宅房地產		(1)		—		(133)		(2)
施工		—		—		(289)		—
商業業務		(65)		—		(249)		(17)
商業地產		—		—		(496)		(245)
消費者		(48)		(113)		(263)		(189)
已扣除的貸款總額		(114)		(113)		(1,430)		(453)
收回先前扣除的貸款：
住宅房地產		—		—		—		1
施工		—		—		—		—
商業業務		3		—		9		—
商業地產		—		—		18		6
消費者		5		9		69		18
已扣除貸款的總回收額		8		9		96		25
淨扣除額		(106)		(104)		(1,334)		(428)
記入開支的準備金		1,358		7,185		4,850		11,800
期末餘額	$	51,336	$	45,685	$	51,336	$	45,685

截至2024年3月31日，我們的ACL總額為5,130萬美元，佔貸款總額的1.36％和不良貸款的693％，而截至2023年6月30日，ACL為4,780萬美元，佔貸款總額的1.32％和不良貸款的625％。與截至2023年6月30日的評估相比，公司對經濟前景的評估幾乎沒有變化，但由於定性因素和個人評估的信貸，儲備金略有增加，ACL佔貸款總額的百分比略有增加。在截至2024年3月31日的九個月期間，ACL

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增加了350萬美元，資產負債表外信貸風險敞口備抵額回收了210萬美元，反映了淨PCL為270萬美元，淨扣除額為130萬美元。

在截至2024年3月31日的三個月期間，與截至2023年12月31日的關聯季度相比，ACL增加了130萬美元，資產負債表外信貸敞口備抵減少了45.8萬美元，反映了90萬美元的PCL，淨扣除額為10.6萬美元。

截至2024年3月31日，該銀行還在其他負債中計入了410萬美元的資產負債表外信貸敞口備抵金，而截至2023年6月30日為630萬美元。下降反映了PCL中歸因於上述資產負債表外信貸風險敞口的部分。該金額作為單獨的負債賬户記賬，以彌補與資產負債表外信貸工具（例如資產負債表外貸款承諾、備用信用證和擔保）相關的估計信用損失。資產負債表外信貸風險敞口的估計備抵減少了210萬美元，這主要是由於可用和預計將要使用的無準備金承付款（未用信貸額度）金額減少。

PCL基於估計的所需ACL，反映了管理層對截至2024年3月31日公司貸款組合中當前預期信貸損失的估計，根據該估計，管理層認為截至該日的ACL是足夠的。但是，隨着美聯儲收緊貨幣政策以應對通貨膨脹風險，仍然存在很大的不確定性。管理層繼續密切關注酒店業從 COVID-19 疫情中恢復緩慢的借款人。

下表列出了截至報告日，歸因於每個類別中個人貸款或一般貸款類別的ACL金額之和，以及歸因於每個類別的ACL百分比。該表還反映了截至報告日每個類別的貸款佔貸款組合總額的百分比。


			% 的				% 的
	截至的 ACL		總		截至的 ACL		總
	2024年3月31日		ACL		2023年6月30日		ACL
房地產貸款：
住宅	$	15,357	29.9	%	$	15,641	32.7	%
施工		2,347	4.6	%		2,664	5.6	%
商用		26,610	51.8	%		22,838	47.8	%
消費貸款		900	1.8	%		909	1.8	%
商業貸款		6,122	11.9	%		5,768	12.1	%
	$	51,336	100.0	%	$	47,820	100.0	%

對於不表現出相似風險特徵的貸款，公司會逐一評估貸款。被歸類為負面內部信用評級或被確定為對遇到財務困難的借款人進行修改的貸款最常被考慮進行個人評估。個人評估貸款的ACL可以根據標的抵押品的公允價值估算，也可以根據預期現金流的現值估算。

截至2024年3月31日，該公司的貸款為4,330萬美元，佔貸款總額的1.15％（4,330萬美元被歸類為 “不合格”；沒有歸類為 “可疑”），而截至2023年6月30日，貸款為4,630萬美元，佔貸款總額的1.28％（4,630萬美元被歸類為 “不合格”；沒有歸類為 “可疑”），4,690萬美元，佔貸款總額的1.28％，佔1.35％截至2023年3月31日，在貸款總額中，按負面分類（4,690萬美元被歸類為 “不合格”；沒有一筆被歸類為 “可疑”）。分類貸款通常由商業和住宅房地產擔保的貸款以及其他商業用途抵押品組成。之所以對所有貸款進行分類，是因為擔心借款人是否有能力繼續產生足夠的現金流來償還債務。在我們的機密貸款中，截至2024年3月31日，公司已停止確認賬面價值為730萬美元的貸款的利息。該公司的逾期貸款總額從2023年6月30日的1,070萬美元下降到2024年3月31日的860萬美元。截至2023年3月31日，逾期貸款總額為740萬美元。參見合併財務報表附註中的附註4—— “貸款和信貸損失備抵——逾期貸款”。

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不良資產

不良資產與總資產的比率以及不良貸款與淨應收貸款的比率是衡量資產質量的另一項指標。公司的不良資產包括非應計貸款、拖欠/逾期90天或以上的應計貸款，以及因止贖或抵押贖回權而收購的資產。下表彙總了選定時間段內公司不良資產水平的變化：



	2024年3月31日		2023年6月30日		2023年3月31日

非應計貸款：
住宅房地產	$	1,416	$	934	$	1,175
施工		—		698		368
商業地產		3,250		4,564		4,741
消費者		674		256		183
商業業務		1,989		1,091		930
總計		7,329		7,543		7,397

逾期 90 天的貸款應計利息：
住宅房地產		81		109		—
施工		—		—		—
商業地產		—		—		—
消費者		—		—		—
商業業務		—		—		—
總計		81		109		—

不良貸款總額		7,410		7,652		7,397
不良投資		—		—		—
持有待售止贖資產：		—		—		—
擁有的房地產		3,791		3,606		5,258
其他不良資產		60		32		25
不良資產總額	$	11,261	$	11,290	$	12,680

該公司在2024財年採用了亞利桑那州立大學第2022-02號，取消了TDR的會計指導，同時加強了對借款人遇到財務困難時債權人進行的某些貸款再融資和重組的披露要求。截至2024年3月31日，對遇到財務困難的借款人的修改總額為2570萬美元，其中89.9萬美元被視為不良貸款，幷包含在上述非應計貸款總額中。其餘的2480萬美元修改貸款在合理的時間內符合修改後的條款，因此被公司視為應計身份貸款。根據亞利桑那州立大學第2022-02號的指導，總體而言，這些貸款因期限延期而被歸類為修改，只有23.5萬美元是由於延遲還款造成的，發放給截至2024年3月31日遇到財務困難的借款人。截至2023年6月30日，這些修改總額為3,050萬美元，其中72.7萬美元被認為不良幷包含在上述非應計貸款總額中。截至2023年6月30日，剩餘的2980萬美元修改在合理的時間內遵守了修改後的條款，因此被公司視為應計身份貸款。

截至2024年3月31日和2023年6月30日，不良資產總額均為1,130萬美元，截至2023年3月31日，不良資產總額為1,270萬美元。與2023年3月31日相比，不良貸款的減少是由於擁有的其他房地產的減少。

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流動性資源

“流動性” 一詞是指我們產生足夠數量的現金來為貸款發放、貸款購買、存款提取和運營費用提供資金的能力。我們的主要資金來源包括存款增長、FHLB預付款、經紀存款、貸款本金和利息的攤銷和預付、投資到期日和銷售以及我們的業務提供的資金。儘管定期貸款還款和到期投資相對可預測，但存款流量、FHLB預付贖回以及貸款和證券預付利率受到銀行無法控制的因素的重大影響，包括利率、總體和當地經濟狀況以及市場競爭。該銀行依靠FHLB預付款和經紀存款作為滿足現金或流動性需求的額外來源。

該公司主要使用其流動資源來滿足其持續的現金需求，包括融資貸款承諾、為到期存款證和存款提款提供資金、維持流動性、資金到期或所謂的FHLB預付款、購買投資和支付運營費用。

截至2024年3月31日，公司尚有約8.536億美元（包括6.379億美元的未使用信貸額度）的抵押貸款和非抵押貸款的未兑現承諾和批准。這些承諾和批准預計將通過現有現金餘額、正常運營產生的現金流以及在需要時來自FHLB或美聯儲折扣窗口的預付款來提供資金。截至2024年3月31日，該銀行已承諾向FHLB提供13億美元的單户住宅和商業房地產貸款組合，以提供約7.897億美元的可用信貸，其中1.022億美元已預付款，另外46.7萬美元用於通過FHLB向二級市場出售的住宅房地產貸款。該銀行有能力抵押其他幾種貸款組合，包括商業和房屋淨值貸款，這可以為額外的借款提供額外的抵押品。總的來説，FHLB的借款通常僅限於銀行資產的45％，約合21億美元，但須視可用抵押品而定。此外，截至2024年3月31日，該銀行承諾向美聯儲提供總額為3.484億美元的貸款，以農田和農業生產貸款為擔保，這為美聯儲的貼現窗口提供了2.901億美元的初級信貸借款，截至2024年3月31日，這些貸款均未預付。管理層認為，其流動資源將足以滿足公司的流動性需求。

監管資本

公司和銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會導致監管機構採取某些強制性（可能還有額外的自由裁量權）行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指導方針和及時採取糾正措施的監管框架，公司和銀行必須符合特定的資本指導方針，這些指導方針涉及根據美國公認會計原則、監管報告要求和監管資本標準計算的公司和銀行資產、負債和某些資產負債表外項目的量化指標。公司和銀行的資本金額和分類也受監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷的約束。此外，公司和銀行的監管機構可能要求調整監管資本，但未反映在簡明的合併財務報表中。

監管資本標準為確保資本充足率而制定的量化衡量標準要求公司和銀行維持總資本、一級資本（定義見定義）和普通股一級資本（定義見定義）與風險加權資產（定義見定義）以及一級資本（按定義）與平均總資產（定義見定義）的最低金額和比率（見下表）。此外，要進行分配或全權獎金支付，公司和銀行必須維持風險加權資產2.5％的資本儲蓄緩衝區。管理層認為，截至2024年3月31日和2023年6月30日，公司和銀行滿足了他們必須遵守的所有資本充足率要求。

2020年8月，聯邦銀行機構通過了一項最終規則，更新了2018年12月關於採用CECL標準對監管資本的影響的規則。該規則允許採用CECL標準的機構在

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2020年為五年過渡期，以確認採用對監管資本的估計影響。該公司和銀行選擇行使選擇權，以確認採用在五年內產生的影響。

截至2024年3月31日，聯邦銀行機構的最新通知對該銀行進行了分類，並根據監管框架進行了資本化，以便立即採取糾正措施。為了進行分類和資本化，銀行必須維持下表中列出的最低總風險槓桿比率、基於1級風險的普通股槓桿比率、基於風險的1級普通股槓桿率和1級槓桿比率。自該通知發出以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的類別。

下表彙總了公司和銀行在指定日期的實際和所需的監管資本：


									要有充足的資本
					對於資本				在 “及時更正” 下
	實際的				充足的目的				行動條款
截至 2024 年 3 月 31 日	金額		比率		金額		比率		金額	比率
（以千美元計）
總資本（至風險加權資產）
合併	$	515,283	13.14	%	$	313,823	8.00	%	不適用	不適用
南方銀行		484,637	12.52	%		309,714	8.00	%	387,142	10.00	%
一級資本（至風險加權資產）
合併		458,612	11.69	%		235,367	6.00	%	不適用	不適用
南方銀行		436,216	11.27	%		232,285	6.00	%	309,714	8.00	%
一級資本（佔平均資產比例）
合併		458,612	9.88	%		185,672	4.00	%	不適用	不適用
南方銀行		436,216	9.42	%		185,138	4.00	%	231,423	5.00	%
普通股一級資本（佔風險加權資產）
合併		443,085	11.30	%		176,525	4.50	%	不適用	不適用
南方銀行		436,216	11.27	%		174,214	4.50	%	251,643	6.50	%


									要有充足的資本
					對於資本				在 “及時更正” 下
	實際的				充足的目的				行動條款
截至2023年6月30日	金額		比率		金額		比率		金額	比率
（以千美元計）
總資本（至風險加權資產）
合併	$	481,236	12.52	%	$	307,528	8.00	%	不適用	不適用
南方銀行		454,699	11.77	%		308,932	8.00	%	386,166	10.00	%
一級資本（至風險加權資產）
合併		426,644	11.10	%		230,646	6.00	%	不適用	不適用
南方銀行		407,764	10.56	%		231,699	6.00	%	308,932	8.00	%
一級資本（佔平均資產比例）
合併		426,644	9.95	%		171,470	4.00	%	不適用	不適用
南方銀行		407,764	9.54	%		170,942	4.00	%	193,083	5.00	%
普通股一級資本（佔風險加權資產）
合併		411,196	10.70	%		172,985	4.50	%	不適用	不適用
南方銀行		407,764	10.56	%		173,774	4.50	%	251,008	6.50	%

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第一部分：第 3 項: 關於市場風險的定量和定性披露

南密蘇裏州銀行股份有限公司

資產負債管理與市場風險

公司資產/負債管理策略的目標是管理計息資產和計息負債的利率敏感度，以便在不使銀行面臨過高的利率風險的情況下最大限度地提高淨利息收入。該公司採用各種策略來管理利率變化可能對未來經營業績產生的潛在影響。主要資產/負債管理策略一直側重於匹配計息資產和計息負債的預期重新定價間隔。但是，有時，根據一般利率水平、長期和短期利率之間的關係、市場狀況和競爭因素，公司可能會決定在一定程度上提高其利率風險狀況，以維持其淨利率。

為了管理固定利率貸款產生的利率風險，該銀行使用了長期的FHLB預付款（期限最長為十年），但須提前贖回和固定期限。公司當前資產/負債戰略的其他內容包括（i）增加商業業務、商業地產、農業運營額度和農業房地產貸款的發放量，這些貸款通常提供更高的收益率和更短的重新定價週期，但本質上會增加信用風險；（ii）積極募集對利率不太敏感的存款，包括積極使用公司的 “獎勵支票” 產品，以及（iii）提供價格具有競爭力的貨幣市場賬户和存款證到期時間長達五年。策略中每個部分的實現程度將影響盈利能力和利率風險敞口。

該公司繼續發放長期固定利率住宅貸款。在2024財年的前九個月中，固定利率的1至4户家庭住宅貸款總額為9,070萬美元（其中1,630萬美元來自二級市場出售），而這一數字為9,720萬美元（其中1,270萬美元來自二級市場出售）。截至2024年3月31日，固定利率住宅貸款組合為6.092億美元，加權平均到期日為180個月，而截至2023年3月31日為5.925億美元，加權平均到期日為194個月。在截至2024年3月31日的九個月期間，該公司發放了3,700萬美元的浮動利率1至4户家庭住宅貸款，而上一財年同期為3,210萬美元。截至2024年3月31日，剩餘期限超過10年的固定利率貸款總額為3.685億美元，佔應收貸款淨額的9.9％，而截至2023年3月31日為3.838億美元，佔應收貸款淨額的11.2％。在截至2024年3月31日的九個月期間，該公司發放了1.243億美元的固定利率商業和商業房地產貸款，而上一財年同期為4.779億美元。在截至2024年3月31日的九個月期間，該公司還發放了5,360萬美元的可調利率商業和商業房地產貸款，而上一財年同期為1.194億美元。截至2024年3月31日，可調利率房屋淨值信貸額度增加至7,160萬美元，而2023年3月31日為6,590萬美元。截至2024年3月31日，該公司的投資組合的預期加權平均壽命為4.9年，而截至2023年3月31日為5.2年。該投資組合的有效期限表明，在2024年3月31日和去年同期，市場利率每變動100個基點的價格敏感度約為2.6％。管理層繼續關注客户留存率、客户滿意度以及向客户提供新產品，以增加公司對利率不太敏感的存款賬户的數量。

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利率敏感度分析

下表列出了截至2024年3月31日，管理層對在瞬時、永久和平行增加100、200和300個基點（“bp”）以及市場利率的即時、永久和並行下降100、200和300個基點的情況下投資組合淨值（“NPV”）的預計變化的估計。美元金額以千計。


2024年3月31日
						淨現值佔的百分比
	淨投資組合					資產的光伏期
費率變化	價值		改變		% 變化	淨現值比率	改變

	（千美元）					(%)	（基點）
+300 bp	$	368,622	$	(106,619)	(22)	8.71	(179)
+200 bp		404,649		(70,592)	(15)	9.35	(115)
+100 bp		440,240		(35,001)	(7)	9.95	(55)
0 bp		475,241		—	—	10.50	—
-100 bp		496,699		21,458	5	10.75	25
-200 bp		495,377		20,136	4	10.54	4
-300 bp		480,235		4,994	1	10.07	(43)


2023年6月30日
						淨現值佔的百分比
	淨投資組合					資產的光伏期
費率變化	價值		改變		% 變化	淨現值比率	改變

	（千美元）					(%)	（基點）
+300 bp	$	259,599	$	(114,765)	(31)	6.66	(226)
+200 bp		296,514		(77,850)	(21)	7.43	(149)
+100 bp		334,226		(40,138)	(11)	8.17	(75)
0 bp		374,364		—	—	8.92	—
-100 bp		426,243		51,879	14	9.91	99
-200 bp		480,345		105,981	28	10.95	203
-300 bp		518,672		144,307	39	11.64	272

對假設利率變動的潛在影響的計算基於內部生成的模型，該模型使用銀行貸款和存款的實際到期日和重新定價時間表，並基於多種假設，包括市場利率、貸款還款和存款決算的相對水平，不應將其作為實際結果的指標。根據一項獨立的模型審查，我們的淨現值計算中更新了一些關鍵驅動因素，使其更符合行業標準和最佳實踐。上面2024年3月31日的淨現值表中反映的結果基於一些假設，這些假設與我們在2023年6月30日的模型中使用的假設有所不同，結果的比較可能無法反映基礎利率敏感度的實際變化。此外，計算結果沒有考慮世界銀行為應對利率變化可能採取的任何行動。

管理層無法準確預測未來的利率或其對銀行未來淨現值淨現值的影響。在計算淨現值時提出的分析方法中存在某些缺陷。例如，儘管某些資產和負債的到期日或期限可能與重新定價相似，但它們對市場利率變化的反應可能不同程度。此外，某些資產，例如可調利率貸款，其初始固定利率期通常為一至七年，在資產的剩餘壽命內，利率的變化受到限制。此外，如果未來市場利率保持穩定，則由於再融資活動，該銀行投資組合中浮動利率貸款的比例可能會在未來一段時間內下降。此外，如果利率發生變化，預付款和提前提款水平可能會與表中假設的水平有很大差異。最後，如果利率上升，許多借款人償還可調整利率債務的能力可能會降低。

該公司的增長戰略包括髮放固定利率貸款，如上文 “資產負債管理和市場風險” 中所述。這種固定利率貸款組合以及固定利率借款人在更高利率環境下的行為，尤其是在2023財年，給我們的淨現值帶來了壓力。該公司的敏感度在最近幾個時期普遍有所提高，但本財年第三季度的Citizens合併部分抵消了該公司的敏感度

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2023年，收購的資產負債表包括更高的利率敏感資產百分比，以及繼續以更高的市場利率發放新的貸款。正如 “執行摘要” 所述，自2023年6月30日以來，市場利率有所上升，對我們的基礎淨現值產生了負面影響，這歸因於截至2024年3月31日更高的利率對我們的長期固定利率貸款的影響。由於上文討論的2024財年模型假設的更新，上表比較了截至2023年6月30日和2024年3月31日的建模結果，並不能充分説明這些變化。公司繼續管理其資產負債表，通過利率週期實現收益最大化，同時保持安全和健全的風險管理慣例。

銀行董事會負責審查銀行的資產和負債政策。該銀行的資產/負債委員會每月舉行會議，審查利率風險和趨勢，以及流動性和資本比率和要求。銀行的管理層負責管理董事會關於銀行資產負債目標和戰略的政策和決定。

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第一部分：第 4 項: 控制和程序

南密蘇裏州銀行股份有限公司

對南密蘇裏州披露控制和程序（定義見規則 13a-15 (e)）的評估根據經修訂的1934年《證券交易法》（以下簡稱 “該法”），自2024年3月31日起，是在我們的首席執行官、首席行政官、首席財務官和其他幾位高級管理層成員的監督和參與下進行的。我們的首席執行官、首席行政官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序有效確保了公司在根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息（i）及時積累並傳達給管理層（包括我們的首席執行官、首席行政官和首席財務官），以及（ii）記錄、處理，在規定時間內總結並報告美國證券交易委員會規則和表格中規定的期限。在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見該法第13a-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

該公司預計其披露和程序不會防止所有錯誤和所有欺詐。控制程序，無論構思和操作多麼周密，都只能為實現控制程序的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制程序固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。此外，可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層推翻控制來規避控制。任何控制程序的設計還部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來的所有潛在條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制可能會因條件變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會下降。由於具有成本效益的控制程序固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。

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第二部分：其他信息

南密蘇裏州銀行股份有限公司

第 1 項: 法律訴訟

管理層認為，公司不是任何預計會對公司財務狀況或運營產生重大影響的未決索賠或訴訟的當事方。定期出現各種索賠和訴訟，主要涉及被告的公司，例如強制執行留置權的索賠、對公司持有擔保權益的財產的譴責程序、涉及發放和償還不動產貸款的索賠以及其他與銀行業務相關的問題。除了此類與公司正常業務行為有關的未決索賠和訴訟外，公司沒有參與任何可能對公司財務狀況或運營產生重大影響的未決重大法律訴訟。

第 1a 項: 風險因素

公司截至6月的10-K表年度報告第一部分第1A項中列出的風險因素沒有重大變化30, 2023.

第 2 項: 未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用、發行人購買股權證券

2021年5月20日，公司宣佈打算回購多達44.5萬股普通股，約佔其當時已發行的890萬股普通股的5.0％。股票將在公開市場或私下談判的交易中以現行市場價格購買，但須視供應情況和總體市場條件而定。回購的股票將作為庫存股持有，用於一般公司用途。

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中公司每月的股票回購活動。


				股票總數
		平均值		作為 a 的一部分購買	最大數量
	總計 #	價格		公開	的股票
	的股份	按每人支付		已宣佈	可能還是
	已購買	分享		程式	已購買 ⁽¹⁾
01/01/24-01/31/24 期間	—	$	—	—	306,375
02/01/24-02/29/24 期間	—		—	—	306,375
03/01/24-03/31/24 期間	4,438		42.04	4,438	301,937

(1)

表示截至所示月份最後一個日曆日的剩餘可供購買的股份。

第 3 項: 優先證券違約

不適用

第 4 項: 礦山安全披露

不適用

第 5 項: 其他信息

a. 沒有

b. 無

c. 交易計劃。在截至2024年3月31日的季度中，公司沒有董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）採用要麼終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。

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第 6 項: 展品


展覽數字	文檔
3.1(i)	註冊人公司章程（作為註冊人截至1999年6月30日的財政年度10-KSB表年度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
3.1 (i) A	增加南密蘇裏州法定資本存量的《南密蘇裏州公司章程修正案》（作為南密蘇裏州於2016年11月21日提交的8-K表最新報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
3.1 (i) B	增加南密蘇裏州法定股本的密蘇裏州南部公司章程修正案（作為2018年11月8日提交的南密蘇裏州8-K表最新報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
3.1 (ii)	註冊人優先非累積永久優先股A系列指定證書（作為註冊人於2011年7月26日提交的8-K表最新報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
3.2	註冊人章程（作為註冊人於 2007 年 12 月 6 日提交的 8-K 表最新報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
4	根據1934年《證券交易法》第12條註冊的註冊人證券的描述（作為註冊人截至2020年6月30日的10-K表年度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）。
10	重大合同：
	1.	註冊人的2017年綜合激勵計劃（附在註冊人於2017年9月26日提交的最終委託書中，並以引用方式納入此處）
	2.	2008 年股權激勵計劃（附在註冊人於 2008 年 9 月 19 日提交的最終委託書中，並以引用方式納入此處）
	3.	2003 年股票期權和激勵計劃（附在註冊人於 2003 年 9 月 17 日提交的最終委託書中，並以引用方式納入此處）
	4.	1994 年股票期權和激勵計劃（附在註冊人於 1994 年 10 月 21 日提交的最終委託書中，並以引用方式納入此處）
	5.	管理層認可和發展計劃（附在註冊人於1994年10月21日提交的最終委託書中，並以引用方式納入此處）
	6.	僱傭協議
		(i)	與Greg A. Steffens的僱傭協議（作為註冊人截至2019年6月30日的年度10-KSB表年度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
		(ii)	修訂和重述了與Greg A. Steffens的僱傭協議（作為註冊人截至2019年9月30日的季度10-Q表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
	7.	董事的退休協議
		(i)	與薩米·沙爾克簽訂的董事退休協議（作為註冊人截至2000年12月31日的季度10-QSB表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
		(ii)	與L. Douglas Bagby簽訂的董事退休協議（作為註冊人截至2000年12月31日的季度10-QSB表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
		(iii)	與麗貝卡·麥克萊恩·布魯克斯簽訂的董事退休協議（作為註冊人截至2004年12月31日的季度10-QSB表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
		(iv)	與查爾斯·洛夫簽訂的董事退休協議（作為註冊人截至2004年12月31日的季度10-QSB表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
		(v)	與查爾斯·莫菲特簽訂的董事退休協議（作為註冊人截至2004年12月31日的季度10-QSB表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
		(六)	與丹尼斯·羅賓遜簽訂的董事退休協議（作為註冊人截至2008年12月31日的季度10-Q表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
		(七)	與David J. Tooley簽訂的董事退休協議（作為註冊人截至2011年12月31日的季度10-Q表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）

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			(八)	與託德·亨斯利簽訂的董事退休協議（作為註冊人截至2014年6月30日的10-K表年度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
	8.		税收分享協議（作為註冊人截至2015年3月31日的季度10-Q表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
	9.		控制權變更協議
			(i)	與Kimberly A. Capps簽訂的控制權變更協議（作為註冊人截至2019年9月30日的季度10-Q表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
			(ii)	與Matthew Funke簽訂的控制權變更協議（作為註冊人截至2019年9月30日的季度10-Q表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
			(iii)	與賈斯汀·考克斯簽訂的控制權變更協議（作為註冊人截至2019年9月30日的季度10-Q表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
			(iv)	與 Rick A. Windes 簽訂的控制權變更協議（於 2022 年 3 月 25 日作為註冊人當前活動的 8-K 表格報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
			(v)	與Mark Hecker簽訂的控制權變更協議（作為2021年4月20日註冊人當前活動8-K表報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
			(六)	與佈雷特·多頓簽訂的控制權變更協議（於2022年3月25日作為註冊人當前活動8-K表報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
			(七)	與蘭斯·格倫克簽訂的控制權變更協議（作為註冊人截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
	10.	2023年指定執行官薪資和獎金安排（作為註冊人截至2023年6月30日的10-K表年度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
	11. 2023年董事費安排（作為註冊人截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
14	行為與道德準則（作為註冊人截至2016年6月30日年度的10-K表年度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
21	註冊人的子公司（作為註冊人截至2023年6月30日年度的10-K表年度報告的附錄提交，並以引用方式納入此處）
31.1	規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證
31.2	細則13a-14 (a) 首席行政幹事的認證
31.3	規則 13a-14 (a) 首席財務官的認證
32	根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證（18 U.S.C. 第 1350 條）
101	包括南密蘇裏銀行公司截至2024年3月的季度10-Q表季度報告的以下財務和相關信息，該報告採用行內可擴展業務報告語言（ixBRL）格式：（1）合併資產負債表，（2）合併收益表，（3）綜合收益表，（4）合併股東權益變動表，（5）合併現金流量表，以及 (6) 合併財務報表附註。
104	本10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


		南密蘇裏州銀行股份有限公司
		註冊人

日期：2024 年 5 月 10 日		/s/Greg A. Steffens
		Greg A. Steffens
		董事長兼首席執行官
		（首席執行官）

日期：2024 年 5 月 10 日		/s/ 馬修·T·芬克
		馬修·T·芬克
		總裁兼首席行政官
		（首席財務官）
日期：2024 年 5 月 10 日		/s/Stefan Chkautovich
		斯特凡·奇考託維奇
		執行副總裁兼首席財務官
		（首席會計官）

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