美國 美國
證券和交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 20-F

(標記 一)

☐根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明

或

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

對於 截止的財政年度12月31日, 2023.

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告

需要此空殼公司報告的事件日期

對於 的過渡期 到             

佣金 文件編號：001-41838

MoneyHero Limited
(註冊人的確切名稱見其章程)

70 Shenton Way

#18-15， EON Shenton, S079118

新加坡

+65 6322 4392
(主要執行辦公室地址)
 

肖恩 卡夫、首席財務官兼首席運營官

70 Shenton Way

#18-15， EON Shenton, S079118

新加坡

+656322 4392

IR@MoneyHeroGroup.com

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

根據修訂後的1934年證券交易法（“交易法”）第12（b）條註冊或將註冊的證券：

根據《交易法》第12（g）條登記或將登記的證券：

無

(班級標題 )

根據《交易法》第15（d）條有報告義務的證券：

無
(班級名稱)

指明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量 ：

截至2023年12月31日，有25,280,667A類普通股，每股面值0.0001美元（“A類普通股”）， 13,254,838B類普通股，每股面值0.0001美元（“B類普通股”），以及3，466，820股優先股， 每股面值0.0001美元（“優先股”）。

如果註冊人是證券法第405條規則定義的知名經驗豐富的發行人，則用複選標記表示 。☐：是。不是 ☒

如果此報告是年度報告或過渡報告，請勾選標記以確定註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第 13或15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒

注 -勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐

通過勾選註冊人是大型加速文件管理者、加速文件管理者、非加速文件管理者還是新興成長型公司 公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速備案人”、“加速備案人”和“新興成長公司”的定義。

如果 一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，用勾號表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

檢查 通過勾選註冊人是否已提交報告並證明其管理層對其財務報告內部控制有效性的評估 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條（15 U.S.C. 7262（b））由編制或發佈審計報告的註冊 會計師事務所執行。是的否 ☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包含的財務報表時使用了哪種會計基礎：

如果在回答上一個問題時勾選了“其他”，請用複選標記表示註冊人選擇遵循哪個財務報表項目。項目17☐項目18☐

如果這是年度報告，請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易所規則》第12b-2條所述)。是，☐不是☒

(僅適用於過去五年內參與破產程序的發行人)

在根據法院確認的計劃進行證券分銷之後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☐否☐

目錄表 ：

約定 和常用術語

除 另有説明或除文意另有所指外，本年度報告採用表格20-F：

“轉讓、假設和修訂協議”指本公司、布里奇敦和大陸股票轉讓信託公司(“現有認股權證協議”)之間於2023年5月25日對該特定認股權證協議(日期為2020年10月15日)的修訂， 根據該協議，布里奇敦將其在現有認股權證協議中及在現有認股權證協議下的所有權利、權益和義務轉讓給公司；

“布里奇敦”指布里奇敦控股有限公司，一家根據開曼羣島法律成立的獲豁免股份有限公司；

“Bridgetown合併子公司”指Gemini Merger Sub 1 Limited，一家根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免股份有限公司；

“業務合併協議”是指公司、Bridgetown Merge Sub、CGCL Merge Sub、Bridgetown Merge Sub和CGCL之間於2023年5月25日簽署的業務合併協議(可不時修改、補充或以其他方式修改)；

“布里奇敦公共認股權證”是指作為布里奇敦首次公開募股發行單位的一部分，向布里奇敦A類普通股持有人發行的認股權證；

“認購期權”指本公司根據認購期權協議於2023年10月12日(“截止日期”)授予的認購期權，使PMIL有權在截止日期起至2025年12月23日止期間內，以相當於現有認購期權未行使部分的總認購價 連同根據認購期權協議釐定的數量的A類普通股 ，向本公司認購貸款票據；

“開曼公司法”指開曼公司法(經修訂)；

“CGCL” 是指CompareAsia Group Capital Limited，一家根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免股份有限公司，或 按文意指CompareAsia Group Capital Limited及其附屬公司和合並關聯實體；

“CGCL A類普通股”是指指定為A類普通股的CGCL股份，面值或面值為0.0001美元， 每股有一票；

“CGCL A類認股權證”是指購買根據修訂後的CGCL A類認股權證文書發行的CGCL A類普通股的認股權證；

“CGCL B類普通股”是指指定為B類普通股的CGCL股份，面值或面值為0.0001美元， 每股有兩個投票權，在CGCL C類認股權證全部或部分行使後，立即自動轉換為相同數量的CGCL C類普通股 ；

“CGCL(Br)C類普通股”是指指定為C類普通股的CGCL股份，面值或面值為0.0001美元， 每股有10票；

“CGCL C類認股權證”是指購買根據修訂後的CGCL C類認股權證文件發行的CGCL C類普通股的認股權證；

“CGCL合併子公司”是指Gemini Merger Sub 2 Limited，一家根據開曼羣島法律註冊成立的股份有限公司；

“CGCL 優先股”是指指定為優先股的CGCL股份，面值或面值為0.0001美元，每股有一票；

“中國”或“中華人民共和國”均指人民Republic of China，僅就本年度報告而言，不包括臺灣地區。就本年度報告而言，“中國”一詞具有相關含義；

“A類普通股”是指面值為每股0.0001美元的本公司A類普通股；

“B類普通股”是指面值為每股0.0001美元的本公司B類普通股；

“A類認股權證”是指本公司根據A類認股權證文件，就CGCL和CGCL合併子公司之間的合併發行的認股權證；

“公司”指MoneyHero Limited，一家根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免股份有限公司，或視情況而定，指MoneyHero Limited及其附屬公司和合並的附屬實體；

“現有的 看漲期權”是指CGCL根據CGCL於2022年10月14日訂立並於2023年4月14日修訂的第五份經修訂及重述的股東 協議而授予PMIL的某些認購期權，根據及受該協議的條款及條件規限，根據該協議，PMIL有權以總計最高達500萬美元的認購價向CGCL認購額外的CGCL貸款票據，連同購買根據CGCL C類認股權證發行的CGCL C類普通股的若干認股權證；

“泛亞人壽保險公司”指盈科控股的泛亞人壽保險公司；

“FWD當事人”是指FWD人壽保險公共公司和FWD人壽保險有限公司；

“香港”是指中華人民共和國香港特別行政區Republic of China；

“初始合併”是指布里奇敦和布里奇敦合併子公司之間的合併，布里奇敦合併子公司是尚存的公司；

“內地中國”係指人民Republic of China，僅就本年度報告而言，不包括香港、澳門、Republic of China特別行政區和臺灣；

“MoneyHero Group”、“WE”、“Our” 或“us”指MoneyHero Limited及其子公司；

“MoneyHero 集團成員”是指在新加坡、香港和臺灣擁有MoneyHero集團平臺登錄ID的用户，在新加坡、香港、臺灣、菲律賓和馬來西亞訂閲MoneyHero電子郵件分發的用户，以及在新加坡和香港的獎勵數據庫中註冊的用户。以上三個源中的任何重複項都會進行重複數據消除；

“每月 唯一用户”是指在給定月份內至少擁有一次會話的唯一用户，由來自 Google Analytics的唯一設備標識符所確定。當用户在前臺打開應用程序或查看頁面或屏幕且當前沒有任何會話處於活動狀態(例如，用户的上一個會話已結束)時，啟動會話。會話在用户處於非活動狀態30分鐘後結束。我們通過對超過一個月的時間段內每個月的月唯一用户進行平均，來衡量該時間段內的月唯一用户數。

“Li先生”係指沙皇凱Li先生；

“納斯達克” 指納斯達克股票市場；

“實物支付” 指以實物支付；

“太平洋世紀”是指太平洋世紀集團，是贊助商的關聯公司；

“PCAOB”指美國上市公司會計監督委員會；

“電訊盈科”指電訊盈科國際傳媒有限公司，是一間在香港註冊成立的有限責任公司，為電訊盈科有限公司的全資附屬公司。電訊盈科有限公司是一間在香港註冊成立的有限責任公司，其股份於香港聯合交易所主板上市(股份代號：0008)，並以美國存託憑證形式在場外市場集團有限公司(股份代號：PCCWY)買賣；

“優先股”是指本公司的優先股，每股面值0.0001美元，具有本公司於2023年10月12日修訂和重述的第二次修訂和重述的組織章程大綱和章程中規定的權利、優先和限制；

“公開權證”是指在初始合併生效時，我們在布里奇敦公共權證轉換時發行的認股權證；

“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會；

“股份”指A類普通股、B類普通股及優先股；

“贊助商”指根據開曼羣島法律成立的有限責任公司Bridgetown LLC；

“保薦人 認股權證”是指在初始合併生效時，布里奇敦私募認股權證轉換時由本公司發行的認股權證；

“保薦人 允許受讓人”是指(I)我們的高級職員或董事、我們任何高級職員或董事的任何關聯公司或家庭成員， 保薦人的任何關聯公司或保薦人的任何成員(S)或他們的任何關聯公司，以及(Ii)以下列方式之一從保薦人 獲得保薦證的任何人：(A)就個人而言，通過贈送給該成員的直系親屬或 一個信託，其受益人是該個人的直系親屬成員、該個人的附屬公司或慈善組織 ；(B)在個人的情況下，根據其去世後的繼承法和分配法；(C)在個人的情況下，根據有限制的國內關係令；或(D)在保薦人解散時，根據開曼羣島的法律或保薦人的組織章程大綱和章程細則；

“流量” 是指Google Analytics中的唯一會話總數。唯一會話是用户 在30分鐘窗口內訪問網站或應用程序時記錄的一組用户交互。當30分鐘不活動或用户更改流量來源時，當前會話結束；

“信託賬户”是指布里奇敦在完成首次公開募股後設立的信託賬户；

“美元”、“美元”和“美元”是指美國的法定貨幣美元；

“認股權證”指我們的公開認股權證、保薦人認股權證和A類認股權證；

“營運資金貸款資本化協議”是指布里奇敦、保薦人、本公司和CGCL之間於2023年5月25日簽訂的營運資金貸款資本化協議，根據該協議，除其他事項外，在緊接初始合併生效時間之前，營運資金貸款的未償還餘額被資本化為若干A類普通股，相當於此類營運資金貸款項下已發行的總金額，最高金額不超過5,000,000美元(受布里奇敦和CGCL之間可能以書面商定的增加的限制)，除以10.00，向下舍入到最接近的整數。

前瞻性陳述

本年度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據《1995年美國私人證券訴訟改革法》的“安全港”條款作出的。除有關當前或歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他 因素，包括在“第3項.關鍵信息-D.風險因素”中列出的風險因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的情況大不相同。

在 某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“ ”計劃、“相信”、“很可能”或其他類似的表達方式來識別這些前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：

您 應仔細閲讀本年度報告和我們在本年度報告中引用的文件，並瞭解我們的實際 未來結果可能與我們的預期大不相同，甚至比我們預期的更糟糕。可能導致我們的實際 結果與我們的預期大相徑庭的重要風險和因素在本年度報告的“第3項.關鍵信息-D.風險 因素”、“第4項.公司信息-B.業務概述”、“第5項.運營和財務回顧及展望”和其他章節中概括闡述。您應仔細閲讀本年度報告和我們參考的文件 ，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同，甚至更差。 我們通過這些警告性聲明對我們的所有前瞻性聲明進行限定。此外，我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的 風險因素和不確定性不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定性，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際 結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

本 年度報告還包含我們從行業出版物和政府 或第三方市場情報提供商生成的報告中獲得的統計數據和估計，我們尚未獨立核實這些數據和估計。這些出版物和報告中的統計數據和估計基於許多假設，如果市場數據背後的任何一個或多個假設後來被發現是不正確的，實際結果可能與基於這些假設的預測不同。此外，由於我們所處行業的快速發展性質，對我們的業務和財務前景的預測或估計涉及重大風險和不確定性。

本年度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至本年度報告所作陳述之日的事件或信息。除法律另有要求外，我們不承擔 因新信息、未來事件或其他原因而在作出陳述之日後更新或修改任何前瞻性陳述的義務。 也沒有義務反映意外事件的發生。您應該閲讀本年度報告 以及我們在本年度報告中引用的文件和本年度報告的附件，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。

第一部分。

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用 。

項目2.報價統計數據和預期時間表

不適用 。

項目3.關鍵信息

我們主要透過下列附屬公司在香港開展業務：(I)MoneyHero Global Limited，營運網上金融比較平臺 MoneyHero；(Ii)MoneyHero Insurance Brokers Limited，註冊保險經紀；(Iii)EKOS Limited，一家SaaS供應商，將金融機構與其數碼合作伙伴及聯屬公司聯繫起來；(Iv)CAGRL，為集團公司提供技術區域支援服務，包括法律、人力資源及財務職能；及(V)CompareAsia Group Limited，主要從事投資 控股及向其他集團公司提供管理服務。在2021年、2022年和2023年，我們總收入的約29.4%、32.7%和33.4%分別來自香港。截至2023年12月31日，我們約59.5%的資產位於香港。香港經濟、社會和政治形勢的任何變化，政治和貿易緊張局勢的任何升級，包括涉及美國、內地中國和香港的緊張局勢，以及香港的抗議、社會動亂、罷工、騷亂、內亂或抗命等事件，都可能對我們香港子公司的業務運營產生廣泛影響，進而對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性影響。香港未來國家安全法律法規的發展也可能引發制裁或其他有害措施，從而對我們的業務產生重大影響。

我們目前在內地沒有任何 子公司或業務運作，也沒有從內地中國獲得任何收入，在內地提供其產品或服務 中國，或在內地招攬任何客户，或收集、託管或管理任何客户的個人資料，而其任何資產、 董事、高級管理人員或高級管理人員均不在或預期將位於內地中國。因此，我們的管理層 根據他們的經驗認為：(I)中國的法律和法規目前對我們的業務運營沒有任何重大影響，中國政府目前並沒有對我們進行業務活動的方式施加直接監督和酌情決定權；及(Ii)本公司或我們的任何附屬公司經營我們的業務、在外匯交易所上市、維持該等上市或向外國投資者發售證券，均不需要獲得中國政府當局的許可或批准，包括但不限於中國證監會和中國證監會。因此，吾等或吾等任何附屬公司均未向中國政府當局申請或拒絕任何許可或批准以經營吾等業務、在外國證券交易所上市、維持上市或向外國投資者發售證券。然而，我們沒有就達成這些決定聘請中國法律顧問，也不能保證中國政府當局會採取同樣的立場。 如果不需要此類許可或批准的結論被證明是不正確的，或者如果適用的法律、法規或解釋 發生變化，而我們或我們的任何子公司未來需要獲得此類許可或批准，任何未能獲得 必要的許可和批准或隨後拒絕或撤銷此類許可和批准可能會對我們的運營產生重大和不利的影響。嚴重限制或完全阻礙我們提供或繼續提供證券的能力，並導致我們證券的價值大幅縮水或變得一文不值，這將對我們投資者的利益產生重大影響。

由於我們在香港的大量業務，以及鑑於(I)中國政府對在香港的業務進行有重大的監督和權力，以及(Ii)中國法律和法規的執行存在重大風險和不確定因素，因為中國的法律、規則和法規可能在幾乎沒有事先通知的情況下迅速變化，中國法律、規則和法規可能適用於我們在香港的業務，我們可能會受到此類監督、酌情決定權或控制，包括在海外發行證券和/或外國投資方面，我們的業務可能會受到重大和不利的影響。我們公司向投資者提供或繼續提供證券的能力可能會受到嚴重限制或完全受阻，我們證券的價值可能會 大幅縮水或變得一文不值，這將對我們投資者的利益產生重大影響。此外，儘管我們 不認為中國政府和香港監管機構最近的聲明和監管行動(例如與數據安全或反壟斷擔憂有關的聲明和行動)對我們有任何影響，但可能會對我們開展業務、接受外國投資或尋求或維持在納斯達克或其他美國或外國證券交易所上市的能力產生重大影響。中國政府或香港監管機構對中國或香港發行人在海外進行的發行和/或外國投資採取的任何行動，都可能顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供證券或繼續向投資者提供證券的能力，並導致我們的證券價值大幅縮水或變得一文不值。

此外，我們的審計師 總部設在香港。根據《加速追究外國公司責任法案》(“AHFCAA”)，已連續兩年被美國證券交易委員會認定為委員會指定的發行人(即，已提交年度報告的發行人，其中包含由註冊會計師事務所出具的審計報告，而PCAOB已確定由於 外國司法管轄區當局的立場而無法進行全面檢查或調查)的發行人將受到交易禁令的約束。2022年12月29日，《2023年綜合撥款法》簽署成為法律，其中除其他外，載有一項與AHFCAA中的上述條款相同的條款。從歷史上看，PCAOB已確定 由於中國當局在該等司法管轄區的立場，它無法徹底檢查或調查在PCAOB註冊的會計師事務所，其總部設在內地中國或香港。2022年12月15日，PCAOB發佈了一份報告，撤銷了2021年12月16日的裁決，並將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。此後，PCAOB對一些在PCAOB註冊的會計師事務所進行了檢查，這些會計師事務所的總部設在內地和/或香港的中國。每年，PCAOB都會決定是否可以檢查和全面調查內地中國和香港等司法管轄區的審計公司。雖然我們的審計師目前可以接受PCAOB的檢查，但PCAOB能否繼續令人滿意地對總部設在中國內地和香港的註冊會計師事務所中國進行檢查仍存在不確定性，並取決於我們和我們的審計師無法控制的許多因素。例如，如果內地監管當局中國或香港監管當局阻撓或以其他方式未能為PCAOB未來進入提供便利，PCAOB將考慮是否需要發出新的裁定。如果我們在未來提交一份包含註冊會計師事務所發佈的審計報告的年度報告，而PCAOB已確定由於外國司法管轄區當局採取的立場而無法檢查或全面調查，則我們可能被確定為委員會確認的 發行商，如果我們連續兩年被確定為委員會確認的發行商，我們的證券將受到上述交易禁令的約束。我們的證券退市，或我們的證券可能被摘牌的威脅，可能會大大 損害您在希望出售我們的證券時出售我們的證券的能力和您的投資價值。此外，由於PCAOB對包括內地中國和香港的審計公司 進行的檢查發現這些事務所的審計和質量控制程序存在缺陷，PCAOB無法進行檢查將剝奪投資者此類檢查的好處 。

此外，我們的幾位董事、高級管理人員和高級管理層成員，包括但不限於陳啟宗、方誌偉、李蘇珊娜和Daniel·王， 位於香港，這使得(I)在美國境內向這些個人進行法律程序，(Ii) 從這些個人那裏獲取調查或訴訟所需的信息，(Iii)在美國境內外執行美國法院在任何訴訟中對這些個人做出的判決更加困難，包括根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款 提起的訴訟，以及(Iv)根據美國聯邦證券法向香港法院提起原告訴訟，以執行鍼對這些 個人的責任。我們的董事、高級管理人員和高級管理人員都不是也不會 位於內地中國。

現金 流經我們的組織

現金 在MoneyHero集團內部的轉賬方式主要有：

下表 列出了2021年1月1日至2023年12月31日期間轉移金額、涉及的各方和地區以及轉移貨幣的詳細信息 。

截至本年報日期，本公司或本公司任何附屬公司並無向本公司或本公司任何附屬公司的投資者派發現金股息或派發現金。預計我們將保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益，為我們業務的發展和增長提供資金。因此，在可預見的未來，我們預計不會派發任何現金股息。任何現金股息的支付 將取決於我們公司和我們子公司的收入、收益和財務狀況 ，並將由我們的董事會酌情決定。我們認為，我們在某一地區或跨境內，在我公司與子公司之間或子公司之間轉移現金的能力，以及我們向美國和非美國投資者分配收益或宣佈股息的能力，沒有額外的限制或外匯 限制，但在第4項下的“外國投資和外匯管制規定”和“股息分配規定”一節中所述的法律和規定除外。“外資持股限制條例”、“外匯管制條例”、“股利分配條例”第(4)項下的“本公司簡介-菲律賓業務概述-條例-條例”，“境外投資條例”、“境外機構提供財務支持條例”、“外匯管制條例”及“紅利分配條例”第(4)項下的“本公司資料-B.業務概覽-條例-臺灣條例”，“第4項.本公司簡介-B.業務概覽-馬來西亞法規 ”及“第10項補充資料-B.組織章程及章程-普通股及優先股-股息”下標題為“外商投資條例”、“外匯管制條例”及“股息分配條例”的章節。

此外，中國現行法律法規對公司間資金調撥和外匯管理有多種限制，主要包括：

由於我們目前沒有，也預計不會在內地有任何子公司或業務運營，也沒有或預期會有任何來自內地的收入中國， 其資產、董事、高級管理人員或高級管理人員均不在或預計將位於內地中國，根據我們管理層的經驗，我們 相信，對於我們香港子公司目前開展的業務，不存在對外資或外資所有權的限制 ，香港目前也沒有實施外匯管制 。然而，由於中國政府當局幹預或對本公司或本公司附屬公司轉移現金或資產的能力施加限制和限制，位於香港的資金或資產可能無法用於香港以外的營運或其他用途。然而，相關法律法規將如何實施仍存在不確定性，我們不能向您保證，包括外匯局在內的中國監管機構將採取同樣的立場。如果我們的公司或我們的任何子公司被中國監管機構視為受這些限制，則不能保證 我們能夠完全或及時地遵守相關要求或完成所需的註冊，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利的 影響。

我們 維護《財務和會計手冊》，其中規定了與現金管理相關的某些規則和程序。所有集團公司 都需要按月進行銀行對賬。集團財務董事每月編制一份集團級別的現金狀況報告，供集團首席執行官和首席財務官審核，其中包括五個市場中每個市場的銀行賬户餘額摘要 、當月波動分析、應收貿易賬款轉換為現金的信息、現金來源和用途的解釋以及預測、安排和分配現金所需的其他信息。此外，為了進行營運資本預算，當地財務經理需要將各自地區的月度現金流預測發送給集團財務董事和首席財務官進行審查，並在此 流程中分析與先前預測的差異。需要運營資金的本地實體需要向集團財務董事和首席財務官提交現金申請，以供評估和批准。考慮到實體的資金需求和外匯風險敞口等因素，營運資金貸款的償還和地區充值將在集團層面啟動，並需要獲得首席財務官的批准。

A.選定的財務數據

下表顯示了我們選定的綜合財務信息。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度的選定綜合損益表和其他綜合(虧損)/收益數據 和現金流量數據以及截至2022年12月31日、2023年和2022年的綜合資產負債表數據來自本年度報告中其他部分包括的經審計的綜合財務報表。

以下列出的財務數據應結合本年度報告中其他部分包括的以下“第5項.經營和財務回顧與展望”以及經審計的綜合財務報表及其附註閲讀，並以此為參考。我們經審計的綜合財務報表是根據國際財務報告準則編制和列報的。IFRS在某些重大方面不同於美國GAAP ，因此可能無法與美國公司提供的財務信息相比。以下和本招股説明書中其他部分包含的歷史業績 並不代表我們未來的業績。

綜合損失表和其他全面(虧損)/收益報表

合併財務狀況表

合併的現金流量表

非國際財務報告準則 財務事項

注：

經調整EBITDA是一項非國際財務報告準則財務計量，定義為本年度虧損加上折舊及攤銷、利息收入、財務成本、所得税開支/(抵免)、資產減值、股權結算 購股權及股份支付開支、其他長期員工福利開支/(抵免)、員工遣散費、交易 開支、金融工具公允價值變動、取消確認可轉換貸款及過渡性貸款的收益、未實現外匯損失減去政府補貼(主要與COVID相關)。調整後的EBITDA利潤定義為調整後的EBITDA佔收入的百分比 。

上文對每項非國際財務報告準則計量與根據《國際財務報告準則》所述的最直接可比財務計量進行了對賬。鼓勵投資者審查相關的《國際財務報告準則》財務措施以及這些非《國際財務報告準則》措施與其最直接可比的《國際財務報告準則》財務措施的對賬情況。IFRS在某些重大方面不同於美國GAAP，因此可能無法與美國公司提供的財務信息相比較。有關相關風險的其他信息，請參閲“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與我們證券相關的風險-我們目前並將繼續根據國際財務報告準則報告財務結果，這在某些重要方面與美國公認會計準則有所不同。”

B.資本化和負債

不適用 。

C.提出和使用收益的理由

不適用 。

D.風險因素

風險因素摘要

投資我們的A類普通股和認股權證涉及重大風險。以下是我們面臨的某些重大風險的摘要， 整理在相關標題下。在做出投資決定之前，您應該仔細考慮下面的風險，並在“項目3.關鍵信息-D.風險因素”中進一步討論。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險也可能損害我們的業務運營。我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能會受到任何這些風險的重大和不利影響。

與我們的工商業相關的風險

與在新加坡做生意有關的風險

與在香港經商有關的風險

與在臺灣做生意有關的風險

在菲律賓做生意的風險

與在馬來西亞做生意有關的風險

與我們的證券相關的風險

與我們的工商業相關的風險

我們的 歷史收入增長和財務業績可能不能代表我們未來的業績。

作為一家相對年輕的公司，我們過去經歷了快速增長，這可能是不可持續的，也不能代表我們未來的增長軌跡。 此外，新冠肺炎疫情加速了金融服務向數字化收購的轉變，導致了一個未來可能無法維持的特殊增長期。隨着大流行影響的消退和市場狀況的變化，我們可能面臨新的挑戰，這些挑戰可能會影響我們的增長率和財務業績。這些挑戰可能包括競爭加劇、不斷變化的用户偏好、不利的市場條件或法規變化，以及其他我們無法控制的因素。因此，我們的歷史增長和財務表現可能不能代表我們的未來前景。如果我們不能保持增長勢頭、適應不斷變化的市場條件或有效應對新的挑戰，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們 有虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利。

我們 有虧損的歷史，截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度分別虧損3090萬美元、4940萬美元和1.726億美元。我們預計將繼續進行投資以發展和擴大我們的業務，包括但不限於技術、招聘和培訓、市場營銷以及尋求戰略機遇。我們的增長 在通過收購或投資產生任何增量收入之前，可能會產生巨大的成本和支出。此外， 我們可能會遇到比預期更多的費用，或者無法產生足夠的收入來抵消成本，從而導致損失增加。此外， 由於多種原因，我們未來可能繼續蒙受重大損失，包括但不限於：

此外，作為一家上市公司，我們還將產生大量的法律、會計、保險、合規和其他費用，這是我們作為私人公司 沒有發生的。如果我們不再符合證券法第2(A)節所定義的“新興成長型公司”的資格，這些費用可能會增加得更多。我們無法預測或估計作為上市公司將產生的額外成本金額或此類成本的具體時間。如果我們不能管理我們的虧損或我們的收入增長足以跟上我們的投資和其他費用，我們的業務將受到損害，我們未來可能無法實現或保持盈利。

經濟狀況，包括消費貸款和保險市場的變化，以及持續的地緣政治不確定性和衝突，可能會 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務運營和財務業績受到我們所在市場的整體狀況的影響。我們經營的每個市場都受到我們無法控制的各種宏觀經濟因素的影響，這些因素本質上是週期性的， 可能會發生變化。這些因素包括利率、市場對經濟增長的總體前景、失業率和消費者信心。這些因素還受到政府政策和法規的影響，這些政策和法規可能會改變。

當前全球經濟放緩、消費貸款和保險市場的不利變化以及全球金融市場和經濟持續動盪或不確定性的可能性已經、繼續並可能越來越多地對我們的用户和商業合作伙伴、我們平臺上的金融產品的需求和供應、我們從商業合作伙伴那裏創造收入和發展業務的能力，以及我們以可接受的條款獲得和獲得融資的能力產生、繼續並可能越來越多地產生負面影響。例如，通脹上升可能會導致消費者以信用卡和個人貸款的形式尋求更多信貸，但我們的商業合作伙伴可能會收緊他們的承保標準，因為他們看到消費者的違約率較高，這可能會導致我們平臺上的信用卡或個人貸款產品供應減少 並降低批准率。通脹壓力增加了我們在2023年的運營成本，並可能繼續對我們未來的成本、利潤率和盈利能力產生不利影響。利率上升、經濟不確定性、經濟衰退狀況、失業率上升或工資停滯或下降等因素也可能導致消費者在借款行為中變得更加謹慎，尋求替代融資選擇或完全推遲借款決定 。雖然我們密切關注市場狀況，並已採取垂直多元化戰略，但不能保證我們的努力將成功應對宏觀經濟風險對我們業務的潛在負面影響。此外，宏觀經濟 條件可能會對我們商業合作伙伴的財務實力產生不利影響，導致他們停止參與或減少我們平臺的參與，收緊承保標準，變得更不願意或更有能力發放信貸，降低批准率，實施 減少或取消我們平臺可用的營銷預算的成本削減計劃，要求他們降低產品和服務的質量 ，或者使他們無法按時向我們支付費用，或者根本不能。我們無法預測經濟放緩的時間或持續時間 ，也無法預測後續經濟復甦的時間或強度。如果宏觀經濟狀況惡化或當前全球經濟狀況持續較長時間，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

我們的業務還可能受到地緣政治風險的幹擾，包括地緣政治條件、政治和社會不穩定、戰爭行為或其他類似事件引起的風險，這些風險可能會對經濟增長產生負面影響，導致金融市場的不確定性和波動性，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如，2022年2月，俄羅斯對烏克蘭發起了重大軍事行動，以色列和伊朗之間的緊張局勢未來可能會升級並演變為暴力。作為迴應，美國和其他一些國家對俄羅斯、白俄羅斯和某些與俄羅斯或白俄羅斯政治、商業和金融組織有關聯的個人和實體實施了制裁和出口管制。無法預測衝突的更廣泛後果、其未來發展、進一步制裁的程度及其對我們的業務運營和 我們籌資能力的影響。這些以及地緣政治環境中的任何不利變化或不穩定因素都可能增加我們的成本 以及我們面臨的法律和業務風險，並擾亂我們公司、我們的內容和渠道合作伙伴以及我們的商業合作伙伴的運營 。

我們的業務位於大東南亞，這使我們在該地區的運營和投資面臨各種固有風險， 當地經濟、法律和政治環境的不確定性。

我們在新加坡和香港設有兩個總部，並在五個大東南亞市場設有業務。2022年，新加坡、香港、臺灣、菲律賓、馬來西亞和泰國分別約佔我們總收入的34.4%、32.7%、16.2%、14.5%、1.9%和0.3%。我們於2022年停止在泰國的業務。 2023年，新加坡、香港、臺灣、菲律賓和馬來西亞分別約佔我們總收入的39.8%、33.4%、8.4%、17.6%和0.9%。

我們的每個市場都有自己的一套政治、政策、法律、經濟、税收和其他風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會影響我們的 業績。因此，在我們當前的市場中運營通常需要為我們運營的每個市場定製業務模式，這增加了複雜性並降低了規模經濟。此外，這些市場動盪的政治局勢、政策不穩定或政策方向的變化可能會對當地經濟、經營環境和投資者信心產生負面影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，菲律賓和馬來西亞等新興市場國家的法律、税收和監管框架往往不如發達市場那麼複雜，通常面臨更大的風險和不確定性，包括但不限於徵收、國有化、商業或政府糾紛、通貨膨脹、利率和貨幣波動，以及根據合同執行或收取 付款的難度更大，並確保運營我們的業務所需的所有政府和監管批准都已到位並將續簽。此外，這些市場的法律法規更容易受到意想不到的變化和不一致的適用、解釋或執行的影響。

有關這些風險的更詳細説明，請參閲“-與在新加坡經商有關的風險”、“-與在香港經商有關的風險”、“與在臺灣經商有關的風險”、“與在菲律賓經商有關的風險”和“與在馬來西亞經商有關的風險”。

如果我們不能留住現有的商業合作伙伴，尤其是我們創造了很大一部分收入的商業合作伙伴，或者吸引新的商業合作伙伴，或者與我們的商業合作伙伴保持優惠的費用安排，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們 能夠為我們的用户提供大量相關且價格具有競爭力的金融產品以供搜索、比較和採購，這對我們的業務至關重要，我們直接從商業合作伙伴那裏獲得收入，這些合作伙伴將金融產品放置在我們的平臺上，並讓我們參與保險經紀、營銷和活動相關服務。截至2023年12月31日，我們有超過280個商業合作伙伴關係 。

我們的 商業合作伙伴通常與我們沒有獨家商業關係。我們與我們的商業合作伙伴的協議通常 平均期限為一到三年，任何一方都可以在充分通知的情況下以任何理由終止協議。我們吸引和留住商業合作伙伴並與他們談判優惠費用安排的能力在很大程度上取決於我們為他們提供準備進行交易的大量且一致的合格用户的能力以及我們與他們的費用安排。如果我們無法始終如一地提供足夠數量的可靠和高質量的客户推薦，由於消費者行為的轉變或新競爭對手的出現等因素，我們的商業合作伙伴可能會選擇將他們的資源分配到替代渠道或競爭對手， 這可能會對我們的收入、業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，市場狀況或監管環境的變化可能會進一步影響我們的商業合作伙伴網絡。

建立新夥伴關係或擴展現有關係的過程可能既耗時又耗費資源。我們投入了大量資源來發展和維護我們與商業合作伙伴的關係，但不能保證我們的努力一定會成功。如果我們不能識別和適應商業合作伙伴不斷變化的需求，不能成功地保持與現有商業合作伙伴的關係，或者不能為我們的平臺尋找和確保新的供應來源，我們從商業合作伙伴那裏獲得的費用可能會大幅下降，我們通過我們平臺提供的金融產品的質量、多樣性和競爭力可能會受到損害，這反過來會使我們更難吸引和留住用户，並降低我們對商業合作伙伴的價值。

此外，由於亞洲的金融服務業相對集中，我們的收入嚴重依賴於少數關鍵商業合作伙伴。例如，在我們的主要市場中，隸屬於花旗銀行或代表花旗銀行行事的各種實體 在2023年貢獻了約22%的收入。我們向這些實體提供的服務受為期一至三年的主服務協議以及涵蓋各種類型金融產品的各種工作訂單和營銷協議的約束。 工單和營銷協議列出了具體的商業條款，並有不同的期限。主服務協議的終止不會導致任何特定工作訂單或營銷安排的終止。行業的集中性 增加了我們對這些關鍵合作伙伴的依賴，並使我們面臨與業務損失、不利的合同條款重新談判和新競爭對手出現相關的風險。如果我們無法管理因依賴少數關鍵商業合作伙伴而產生的風險，或無法適應市場環境的變化，如果我們終止與這些關鍵商業合作伙伴中的任何一個的關係，或者如果我們與他們的業務水平大幅下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們的 基於成功的收費模式存在風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。

我們 直接從商業合作伙伴那裏獲得收入，這些合作伙伴將金融產品放在我們的平臺上，並讓我們參與保險經紀、 營銷和活動相關服務。2021年、2022年和2023年，我們的互聯網銷售線索生成和營銷服務收入分別約佔我們總收入的95.8%、95.3%和94.0%，我們向我們的商業合作伙伴收取每點擊收入(RPC)、每銷售線索收入(RPL)、每應用收入(RPA)或每批准應用收入 (RPAA)的費用。在2021年、2022年和2023年，我們87%、84%和90%的收入分別是通過批准的應用程序實現的，其餘部分主要是通過點擊、銷售線索和應用程序實現的。我們的互聯網銷售線索生成和營銷服務 收入與點擊、銷售線索、應用程序或已批准的應用程序(視情況而定)捆綁在一起，定價模式之間不存在重複。 我們的定價模式基於產品，我們與一些商業合作伙伴的安排涉及多種定價模式。我們的費用結構以成功為基礎的性質會帶來業務風險，因為我們會產生營銷和其他前期收入相關的成本 ，但只有當這些努力和成本成功地導致點擊、銷售線索、申請和批准的申請時，我們才會從我們的商業合作伙伴那裏獲得費用。2021年、2022年和2023年，我們超過80%的收入是通過批准的應用實現的。因此，申請批准率的波動 可能會受到經濟狀況、消費者信譽和來自其他金融服務提供商的競爭 等因素的影響，可能會對我們的創收和盈利能力造成重大風險。我們對以成功為基礎的結果的依賴要求我們不斷投資於營銷和促銷活動，以吸引用户訪問我們的平臺，同時還與我們的商業合作伙伴保持着牢固的關係。我們平臺上的金融產品的可用性和競爭力的任何不利變化、我們的商業合作伙伴批准金融產品申請的意願、我們與商業合作伙伴的費用安排，或者我們吸引新用户、留住現有用户和提高用户參與度的能力 水平都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。

信用卡行業的趨勢 以及整體經濟對信用卡行業的影響可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

信用卡市場是我們業務的重要組成部分。2021年、2022年和2023年，我們超過70%的收入來自信用卡產品 。我們在信用卡市場的參與受到特定風險的影響，每一種風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響：

我們的保險經紀業務構成了獨特的風險。

我們在新加坡、香港和菲律賓擁有保險經紀牌照，並在馬來西亞擁有保險代理註冊。2021年、2022年和2023年，我們的保險佣金收入分別為90萬美元、170萬美元和340萬美元，分別約佔我們總收入的1.5%、2.4%和4.2%。佣金費率和保費可以根據我們無法控制的各種因素而變化，例如當前的經濟、監管、税收和競爭因素，以及消費者對保險產品的需求，以及消費者滿足其風險保障需求的替代方法的日益增多 。佣金費率或保費的任何降低都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

此外，我們的保險經紀業務受到各種法律法規的約束。任何不遵守適用法律或法規的行為都可能導致罰款、譴責、暫停業務或其他制裁，包括吊銷執照，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。有關適用的法律和法規的更多詳細信息，請參閲“第4項.公司信息-B.業務概述-法規”。即使對我們或我們的人員實施的制裁金額很小，由此產生的負面宣傳也可能損害我們的聲譽，並 削弱我們吸引和留住用户和商業合作伙伴的能力。此外，可能會不時採用新的法律和法規，以增加合規性要求或使我們更難續簽我們的許可證。

我們的業務在很大程度上依賴於我們以經濟高效的方式吸引新用户和留住現有用户以及保持和提高用户參與度的能力。

我們的財務業績在很大程度上取決於我們將用户推薦給商業合作伙伴的能力，以及促進用户和商業合作伙伴之間的交易的能力。我們吸引新用户並留住現有用户以及保持和提高用户參與度的能力取決於各種因素，包括但不限於：

關於我們的平臺、我們的商業合作伙伴或我們平臺上提供的金融產品的負面宣傳，無論是準確的還是不準確的， 我們或我們的商業合作伙伴的平臺中斷或停機，或者其他使用户體驗受挫的技術或客户服務問題，也可能對我們吸引和留住用户的能力產生不利影響。

我們很大一部分用户羣通過搜索引擎結果發現我們的服務，這使得我們在這些結果中的可見性成為吸引和留住用户的關鍵因素。搜索引擎算法和排名標準會不斷更改和更新。 搜索引擎算法或服務條款的更改，或我們的搜索引擎優化(SEO)活動的有效性下降，可能會導致我們的網站排名較低或被排除在搜索結果之外。此外，我們的競爭對手可能會採用SEO 和搜索引擎營銷(“SEM”)策略，這可能會導致他們的產品在搜索結果中的排名高於我們， 我們使用的搜索引擎可能會遇到服務中斷或中斷，搜索引擎可能會因其認為不公平地影響搜索結果的行為而對我們的網站採取行動。我們必須不斷投資並調整我們的搜索引擎優化和搜索引擎優化戰略，以維持和提高我們的搜索結果排名，並有效地利用其他社交媒體平臺和其他在線資源來為我們的平臺產生流量，這可能需要大量的資源和專業知識。如果我們無法保持或提高搜索引擎的可見性，或者如果由於算法更改或其他因素導致搜索結果排名下降，我們以經濟高效的方式吸引和留住用户的能力可能會受到影響。

除了有機流量，我們還通過付費營銷渠道(如Google、Facebook、Bing和Yahoo！)以及通過Creatory與其他第三方在線內容和渠道合作伙伴 擴大我們的用户覆蓋範圍，這些合作伙伴在我們的平臺上推廣金融產品時按固定 費用或基於轉換的費用收取佣金。如果我們無法實時監控所有付費營銷渠道的轉化率 並優化我們的付費營銷渠道組合，或者無法以具有經濟吸引力的價位識別、吸引和保留足夠數量的內容和渠道合作伙伴以在我們的平臺上成功推廣產品 ，我們以經濟高效地擴大用户基礎和運營結果的能力可能會受到嚴重損害。除了付費營銷渠道外，我們還使用消費品、禮品卡、電商優惠券和某些在線支付服務的返現 獎勵等獎勵方式來吸引訪問我們平臺的遊客。如果未能通過具有成本效益的 獎勵選項推動活動，這些選項可能會吸引高質量流量並導致轉化，這可能會對我們的 財務業績產生重大不利影響。此外，我們承擔通過我們的平臺購買或批准特定金融產品的用户獲得的大部分獎勵的成本，以及與實施獎勵相關的某些成本，這些成本需要運營帶寬和 專門的採購團隊以經濟高效的方式獲取獎勵。這些成本以及與我們向商業合作伙伴及其客户提供的服務相關的其他成本(如客户支持服務)的不利變化也可能對我們的財務業績產生重大和不利的 影響。

我們的業務高度依賴於我們提供滿足用户偏好和需求的高質量內容的能力。

我們的業務在很大程度上依賴於我們提供及時且量身定做的高質量內容的能力，以滿足我們用户的偏好和需求 。為了保持用户參與度並吸引新用户使用我們的平臺，我們必須持續投資於創建、管理和 更新相關內容，這些內容涵蓋廣泛的消費金融產品，為我們的用户提供價值，並支持他們的金融決策流程。 我們內容戰略的成功取決於各種因素，包括我們預測和調整 以適應不斷變化的用户偏好的能力、我們內容開發和交付流程的有效性，以及我們利用數據和分析優化內容相關性和用户參與度的能力。此外，我們必須緊跟市場趨勢、技術進步以及可能影響金融業和用户需求和偏好的監管變化。

如果 我們不能及時提供符合用户偏好和需求的高質量內容，我們可能會遇到用户參與度、留存率和採購量下降的情況，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果不能有效地與其他金融服務聚合商競爭或適應不斷變化的內容格局，可能會對我們的競爭地位、增長前景和長期生存能力產生負面影響。

未能提供高質量的客户支持可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

提供高質量的客户服務和支持，包括實現獎勵，對於在我們的用户和商業合作伙伴之間培養信任和忠誠度 至關重要。糟糕的客户服務或不充分的支持可能會降低用户滿意度和轉化率， 會削弱我們的聲譽並損害我們與商業合作伙伴的關係。這一風險在菲律賓等新興市場尤為明顯，我們依賴客户服務工程師協助轉換點擊，併為我們的商業合作伙伴提供應用程序。

我們 投資於持續改進我們的技術基礎設施和客户服務運營，包括培訓和發展客户服務代理、簡化我們的支持流程以及實施監控和評估績效的系統。然而，這些工作可能是資源密集型的，並且可能無法保證客户滿意的期望水平。如果我們 不能提供高質量的客户服務和支持，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的 和不利影響。

我們 正在對新產品和新技術進行大量投資，並預計未來將增加此類投資。 這些努力具有內在的風險，我們可能永遠無法實現任何預期的收益。

為應對金融服務業的不斷創新、不斷變化的客户偏好以及新的數字渠道和解決方案的不斷湧現，我們預計未來將增加對新產品和新技術的投資。然而，這些努力本身就有風險，不能保證我們將從這些努力中實現任何預期的好處。儘管有增長和市場份額增加的潛力，但新產品和技術的推出使我們面臨幾個風險，包括但不限於：

我們 在我們已擴展到的一些較新領域的運營經驗較少。

隨着我們繼續擴大我們的產品組合，如理財產品和新型保險產品，我們缺乏經驗 可能會對我們成功駕馭這些新領域的複雜性的能力造成不利影響。進入新領域涉及獨特的 挑戰，包括瞭解特定行業的法規、與新的商業合作伙伴建立關係、開發產品供應和用户偏好方面的專業知識以及適應新的法規環境。我們能否成功擴展到這些領域將取決於我們獲取必要知識和技能的能力，以及相應調整我們的業務模式和戰略的能力 。為了降低這些風險，我們可能需要投資於培訓現有員工，聘用具有相關經驗的新員工，並可能收購或與擁有所需專業知識的其他公司合作。但是，這些工作可能很耗時或資源密集型，而且可能不能保證成功。如果我們不能有效地管理我們向較新領域的擴張，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們 依賴用户和第三方提供的數據來運營我們的業務並增強我們的產品和服務，如果不能 維護和擴大此類數據的使用，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

作為一家在線金融服務聚合商，我們依賴我們的用户和第三方(如谷歌)提供的數據來運營我們的業務、提供我們的服務並增強我們的產品。相關類型的數據包括但不限於用户統計數據、財務概況、交易數據、搜索和瀏覽行為、對金融產品的偏好、對用户體驗的反饋、 以及來自第三方金融機構、信用報告機構和行業研究的數據。保持數據的質量、準確性和全面性對於我們為用户和商業合作伙伴提供有價值服務的能力至關重要。對於 我們與TransUnion Limited(“TransUnion”)合作的MoneyHero應用程序中的信用報告功能，我們向已提供必要同意並通過身份驗證過程的註冊 用户免費提供訪問TransUnion在MoneyHero App上提供的信用報告的權限。除了用户訪問他們自己的信用報告和我們內部使用數據以增強我們的定製產品和服務外，我們不會彙編或處理此類數據以傳播給其他任何人。

但是， 用户可能提供不準確或不完整的信息，或者出於隱私考慮選擇不與我們共享某些數據，第三方來源也可能在確保其數據的準確性和完整性方面面臨挑戰。例如，我們不驗證從TransUnion獲得的信息 ，我們向MoneyHero應用程序用户提供的信用評分可能不能反映他們的實際信用 ，因為信用評分可能基於過時、不完整或不準確的消費者報告數據。此外，監管數據保護和隱私的法律法規的變化 可能會限制我們收集、使用和共享此類數據的能力，或者可能會施加額外的合規負擔，從而增加我們的運營成本，如果我們或我們的業務合作伙伴處理此類數據不當，我們將受到罰款和處罰。有關適用法規要求的更多詳細信息，請參閲“第4項.本公司信息-B.業務概述-法規。” 有關相關風險的更多詳細信息，請參閲“-與在香港開展業務相關的風險-我們和我們的子公司可能 受到有關網絡安全和數據保護的各種法律和其他義務的約束，任何未能遵守適用法律和義務的行為都可能對我們的業務產生重大和不利的影響。財務狀況和經營結果。“ 如果我們不能有效地管理與維護和增加用户和第三方數據的使用相關的風險，我們提供高質量產品和服務、吸引和留住用户和商業合作伙伴以及保持我們的競爭地位的能力 可能會受到實質性和不利的影響。

如果我們未能保持與TransUnion的關係，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們與TransUnion的關係對於我們在香港市場的信用評分工作至關重要。2023年2月，我們根據子公司MoneyHero Global Limited與TransUnion之間的消費者連接服務協議的條款和條件，在我們的MoneyHero應用程序中推出了信用報告功能。根據消費者連接服務協議，TransUnion向MoneyHero Global Limited授予有限、非獨家、不可轉讓、不可再發牌及可撤銷的許可證，讓其在香港向MoneyHero App的用户提供消費者身份驗證服務及消費者信貸資料提供服務。已提供所需同意並通過身份驗證流程的註冊用户可以在MoneyHero App上免費訪問他們的信用報告。從信用報告功能的推出到2023年12月底，MoneyHero App的用户在我們的平臺上提交了大約1300份信用卡和個人貸款申請 。如果我們未能維持與TransUnion的合作，或未能在我們可接受的條款下維持此類合作，我們可能無法繼續提供我們的信用評分服務，這可能會損害用户 的獲取和轉換，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

根據消費者連接服務協議，我們必須遵守有關TransUnion提供的消費者信用信息的請求、使用和保留、信息安全和事件通知等方面的各種限制和要求。TransUnion還有權對我們遵守協議的情況進行審計。消費者連接服務協議 的有效期為五年，自2023年2月1日起生效，除非 根據協議條款提前終止，否則該協議將自動連續續訂四個12個月的期限。2023年12月，修訂了消費者連接服務協議，將概念驗證試用期延長至2024年5月31日，在此期間，TransUnion向MoneyHero Global Limited授予獨家許可證，允許其在香港向MoneyHero應用程序的用户提供消費者身份驗證服務和消費者信用數據提供服務。 我們不能保證我們與TransUnion的關係將延續到此概念驗證試用期之後。根據我們和TransUnion對消費者連接服務協議執行情況的評估，未來可能會對消費者連接服務協議進行額外的修改 ，雙方都有權在發出足夠通知後終止協議，或者在某些情況下立即終止協議。

TransUnion可以在沒有通知或責任的情況下根據協議暫停履行或終止協議， 包括但不限於，如果TransUnion懷疑我們沒有遵守協議，或者如果有任何威脅或提起法律訴訟， 由於我們使用TransUnion提供的消費者身份驗證服務和消費者信用數據提供服務而引起或與之相關的任何第三方的監管或司法查詢、索賠、行動或訴訟。

此外，由香港銀行公會、香港有限制牌照銀行及接受存款公司公會及持牌放債人公會有限公司為信貸提供者透過信貸資料庫共享及使用個人信貸資料而推出的多個信貸資料庫模式的實施，可能會對《消費者互通服務協議》的實施 規定造成不利影響，並可能導致《消費者互通服務協議》被終止。

我們的 實際或認為未能保護用户和商業合作伙伴提供的信息或其他機密信息，以及未能遵守相關法律法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

數據保護對於維護用户信任以及我們用户和商業合作伙伴的信心至關重要。作為在線金融服務集合商和某些司法管轄區的持牌保險經紀/註冊代理，我們從用户和第三方收集和管理大量的個人身份信息，例如用户人口統計數據、財務 檔案、交易數據、搜索和瀏覽行為、對金融產品的偏好和對用户體驗的反饋，以及來自我們商業合作伙伴的敏感數據，並遵守許多法律要求、合同義務和有關安全、數據保護和隱私的 行業標準。有關相關風險及相關法律和法規的更多詳細信息，請參閲“--與在香港經商有關的風險-我們和我們的子公司可能受到有關網絡安全和數據保護的各種法律和其他義務的約束，任何不遵守適用法律和義務的行為都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響，” 第4項.公司信息-B.業務概述-法規-香港法規 -數據保護條例，“項目4.公司信息-B.業務概述-法規-新加坡法規-數據保護法規”“項目4.公司信息-B.業務概覽-法規-菲律賓法規-數據保護法規 ”“項目4.公司信息-B.業務概述-法規-菲律賓法規-網絡安全法規，”項目4.公司信息-B.業務概述-法規-臺灣法規-數據保護和信息安全法規，“ ”第4項.公司信息-B.業務概述-法規-馬來西亞法規-數據保護法規。未能充分保護這些信息，無論是由於數據泄露、網絡攻擊、員工疏忽或其他因素，或未能遵守適用的法律和法規要求、合同義務或行業標準，都可能給我們的業務帶來負面後果，包括聲譽損害、用户和商業合作伙伴流失、監管處罰和潛在的法律責任。特別是，未能遵守國際公認的信息安全管理標準ISO 27001認證的具體要求可能會阻礙我們在市場上有效競爭的能力，因為我們的商業合作伙伴在選擇服務提供商時通常將此認證視為一個關鍵的差異化因素。

為了緩解這些風險，我們投資了強大的數據安全系統，實施了有效的政策和程序，並通過了相關的 認證流程，並相信我們遵守了適用的數據保護和隱私法律法規。但是， 這些措施可能不足以防止或完全解決潛在的數據泄露或其他安全事件。如果我們在保護用户和商業合作伙伴提供的信息或其他機密信息方面失敗，或 被認為失敗，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們 在競爭激烈且快速發展的市場中與許多其他公司競爭，隨着時間的推移，我們面臨着新進入者 顛覆我們市場的可能性。

我們 在競爭激烈且快速發展的市場中競爭。對於我們的互聯網潛在客户生成和營銷業務，我們面臨來自線上和線下金融產品獲取渠道的用户增長和商業合作伙伴關係的競爭 。對於我們的保險經紀業務，我們主要與具有內部分銷能力的保險公司和保險 經紀人等其他中介機構競爭。我們目前的一些競爭對手可能擁有更多資本，或者能夠提供更廣泛的產品或服務，他們 可以利用這些產品或服務獲得相對於我們的優勢，包括通過戰略收購。此外，我們還必須應對潛在的新競爭對手的出現。這些新來者可能會以更快的創新和推出產品和服務的能力進入市場，或者 更好地預測和滿足消費者或商業合作伙伴的需求。一些新進入者，包括主要的搜索引擎和內容聚合器，可能會利用他們現有的產品、服務或數據訪問來損害我們的利益。

要在當前和未來的競爭對手中保持競爭力，我們可能需要投入大量資源。如果我們的任何競爭對手 被證明在吸引和留住用户或商業合作伙伴方面更成功，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大負面影響。

如果我們不能跟上技術發展的步伐或應對未來的顛覆性技術，我們可能無法保持競爭力 ，我們的業務可能會受到不利影響。

我們經營的行業的特點是不斷變化，包括快速的技術發展、客户 需求的持續變化、新產品和解決方案的頻繁推出以及新的行業標準和實踐的不斷湧現。因此，我們的成功將在一定程度上取決於我們以經濟高效和及時的方式應對這些變化的能力。我們需要預測新技術的出現並評估其市場接受度。我們還需要在研發方面投入大量資源，以保持我們的產品和服務在市場上的競爭力。然而，研發活動本質上是不確定的， 我們在將研發成果商業化時可能會遇到實際困難，這可能會導致研發費用過高或延誤。

我們的成功還取決於未來顛覆性技術的風險，例如人工智能(AI)和機器學習 。未能為我們的應用程序開發增強功能或整合人工智能和機器學習等技術 可能會影響我們提高客户運營效率和降低相關成本的能力。鑑於此類新技術已經並將繼續快速發展，我們可能無法以高效且經濟實惠的方式 及時升級我們的技術，或者根本無法升級。例如，如果新技術的出現能夠以更低的價格、更高效或更方便地提供類似或更優秀的解決方案，或者如果更多的消費者利用人工智能和人工智能相關技術來了解、查找或比較金融產品，這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。此外，人工智能和機器學習等技術的新發展可能會使我們的產品和服務過時或失去吸引力。如果我們無法跟上技術發展並預測市場趨勢，或者如果新技術使我們的技術或解決方案過時， 客户可能不再被我們的產品和服務所吸引。因此，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響 。

新冠肺炎和其他流行病、流行病或公共衞生威脅可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

新冠肺炎疫情、其廣泛影響以及為控制或緩解疫情而採取的措施已經並可能繼續對全球經濟、就業水平、員工生產率和金融市場的某些方面產生重大負面影響。這反過來已經並可能繼續對我們的用户、他們的信譽和對我們產品和服務的需求、我們商業合作伙伴的財務實力以及我們的盈利能力、獲得信貸的機會和業務運營能力產生負面影響。

雖然在我們經營的市場中，與新冠病毒相關的限制基本上已經取消，但政府當局為遏制新冠肺炎和其他流行病、流行病或公共衞生威脅的傳播而採取的措施往往會在短時間內不可預測地實施，並且 可以長期實施。隨着新變種的出現和蔓延，我們無法預測地方政府是否會重新實施限制性措施及其對經濟的影響。我們以可接受的條件獲得和獲得資金也可能受到流行病、流行病或公共衞生威脅的不利影響。流行病、流行病或公共衞生威脅的任何持續影響或長期再現 都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。

我們 可能無法確保我們平臺上產品信息的準確性和完整性。

我們平臺上的產品信息由我們的商業合作伙伴提供給我們。儘管我們的商業合作伙伴承諾 只向我們提供有關其產品的真實和完整的信息，但我們可能無法保證我們平臺上顯示的產品信息的準確性和完整性 ，因為產品信息通常會頻繁更改和更新。在 從我們的商業合作伙伴那裏收到產品信息後，我們手動將這些信息輸入我們的系統。此手動流程固有地使我們面臨人為錯誤的風險，可能會導致向我們的用户提供不準確或不完整的信息。雖然我們在質量控制措施、員工培訓和技術改進方面進行了投資，以最大限度地減少人為錯誤的發生 並確保我們平臺上的產品信息的準確性和完整性，但不能保證我們的努力將 成功地消除呈現給我們用户的產品信息中的不準確或不一致。如果我們平臺上的產品信息 被發現不準確或不完整，可能會破壞用户對我們服務的信任和信心，並對用户滿意度、參與度和忠誠度產生負面影響。這反過來可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響 。

我們的業務依賴於強大的聲譽和品牌，任何未能維護、保護和提升我們的品牌都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務依賴於保持強大的聲譽和品牌，這對於吸引和留住用户和商業合作伙伴、保持高水平的有機或免費流量、推動用户參與度和促進我們市場份額的增長至關重要。 保持我們的品牌聲譽需要在營銷和公關戰略、用户體驗和客户支持方面持續投資，並承諾適當的商業實踐和遵守相關法律法規。然而，我們的品牌 可能受到我們無法控制的因素的不利影響，例如安全漏洞、涉及我們的平臺、我們的商業合作伙伴、內容和渠道合作伙伴和其他第三方服務提供商的事件、對我們公司的負面宣傳或媒體報道、 股東、商業合作伙伴、內容和渠道合作伙伴和個人金融和保險行業的其他參與者、 或監管調查和訴訟。此外，我們的品牌可能容易受到與快速擴張相關的風險的影響，包括 保持一致的質量標準和適應當地市場偏好的挑戰。

未能維護、保護和提升我們的品牌可能會導致用户和商業合作伙伴的流失、用户參與度降低和市場份額減少，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的用户、員工、前員工、客户服務代理、內容和渠道合作伙伴、商業合作伙伴或其他第三方的不當、非法或其他不適當的活動可能會損害我們的業務和聲譽，並使我們承擔責任。

我們 面臨用户、員工、前員工、內容和渠道合作伙伴、商業合作伙伴或其他第三方因使用我們的 平臺或我們平臺上提供的內容和產品而進行的不當、非法或其他不適當的活動所產生的潛在風險和責任。此外，我們還在某些國家/地區開展業務，這些國家/地區因當地商業慣例和習俗而存在較高的欺詐和腐敗風險。不能保證我們能夠 及時識別和解決此類不正當、非法或其他不適當活動的所有情況。這種不適當的活動可能會引起投訴，使我們承擔責任，並損害我們的業務和聲譽。

如果我們在未來繼續增長，但未能有效地管理我們的增長，我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

成功的增長管理需要在基礎設施、技術和人力資源方面進行投資，並實施適當的 財務和運營控制。它還要求能夠預測市場趨勢，根據用户和商業合作伙伴的需求調整我們的產品和服務，並與用户和商業合作伙伴保持牢固的關係。隨着我們業務的擴展，我們在保持服務質量和效率、管理我們的資源和適應不斷變化的市場需求方面將面臨更多挑戰，並面臨資源過度擴張、失去戰略重點和稀釋公司文化 的更大風險。此外，我們在整合被收購的業務、進入新市場以及駕馭多樣化的監管環境方面可能會遇到困難。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能會經歷用户滿意度下降和 市場份額的損失，我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們 可能需要籌集額外的資本來發展我們的業務或滿足我們的流動性要求，並且可能無法以我們可以接受的條款籌集額外的 資本，或者根本無法籌集。

我們的 主要流動性來源是通過發行優先股和貸款工具籌集的現金和銀行餘額，以及 經營活動產生的現金。作為我們增長戰略的一部分，我們預計未來將繼續需要額外的資本來支付我們的成本和支出。但是，我們可能無法及時或按商業上可接受的條款或根本無法獲得額外資本。

我們未來獲得額外融資的能力受到許多不確定性的影響，包括與以下方面相關的不確定性：

對於我們從事債務融資的程度，債務的產生將導致償債義務的增加，而 可能會導致運營和融資契約，其中可能會限制我們的運營靈活性或我們分配股息的能力。如果我們未能償還債務或無法遵守我們的債務契約，根據相關融資協議，我們可能會違約 ，我們的流動性和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。如果我們通過發行額外的股權或股權掛鈎證券來籌集額外的融資，我們的股東將受到稀釋，而所發行的股權證券還可能提供優先於我們A類普通股持有人的權利、優惠或特權 。如果我們無法獲得融資或不能以商業上可接受的條款獲得融資，我們的業務、經營業績和增長前景可能會受到不利影響。

至於於 行使19,833,035份公開認股權證及6,449,936份保薦權證後發行A類普通股，如按每股11.5美元的行使價以現金悉數行使所有該等認股權證，我們將獲得最多302,254,166.50美元，而就任何出售證券持有人希望行使其A類認股權證並出售相關A類普通股而言，我們將從出售證券持有人處獲得2.9899美元、5.9798美元或每股 0.307212股(或總計最高24,845,189.97美元)的行使價。然而，只有當所有認股權證持有人行使其所有認股權證時，我們才會收到 此類收益。權證持有人決定行使其權證的可能性，因此我們將獲得的現金收益金額取決於我們A類普通股的市場價格。 如果我們A類普通股的市場價格低於權證的行權價格(以每股為基礎)，我們相信 權證持有人不太可能行使其任何權證，因此，我們將不會獲得任何此類收益。A類普通股的歷史交易價格從2023年11月14日的每股約0.74美元的低點到2023年10月13日的約每股6.0美元的高點不等。不能保證認股權證在到期前永遠處於“現金”狀態， 因此，認股權證到期時可能一文不值。另見“項目5.經營和財務審查及展望--B.流動資金和資本資源”。

我們的 子公司在向我們或其他集團公司支付股息或以其他方式轉移資金或進行其他跨境轉移或外匯交易方面受到限制和限制，這可能會限制我們滿足流動性要求、擴大業務或向股東支付股息的能力 。

我們的 子公司在向我們支付股息時受到限制。例如，(I)我們的新加坡子公司和所有新加坡公司一樣， 只允許從利潤中支付股息，並且對利潤用於股息申報有一定的限制 ；(2)除有限情況外，我公司臺灣子公司與所有臺灣公司一樣，在未記錄淨收益或留存收益(不包括準備金)的任何年度內，不得向股東分配股息或進行其他分配，並要求將每家臺灣公司每年淨收益的10%撥備為法定準備金，直至累積的法定準備金等於公司的實收資本；(3)菲律賓公司可以從可以現金、財產或股票支付的不受限制的留存收益中宣佈股息，條件是股票股息的發放得到至少佔已發行股本三分之二(2/3)的股東的批准，並且宣佈股息必須符合關於確定可用於宣佈股息的留存收益的相關準則 ；以及(Iv)馬來西亞公司只有在公司有償付能力的情況下才能從可用利潤中分配股息，任何股息分配都必須事先得到公司董事的授權。 有關這些和其他公司間資金轉移限制的詳細説明，請參閲“第4項.關於公司的信息-B.業務概述-法規”。雖然目前對我們的香港子公司向我們發放股息或進行其他分配、向其他集團公司轉移資金或進行其他跨境轉移或外匯交易的能力沒有限制，但我們不能向您保證未來不會施加此類限制。有關更多詳情， 請參閲標題為“-與在香港營商有關的風險-我們的香港附屬公司可能受到中國現行法律及法規對公司間資金轉移及外匯管制的各種限制，並可能受未來可能生效的新中國法律及法規的額外、更繁瑣的限制，以及未能遵守適用法律及義務的任何 可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。”

此外，現有或未來的外匯管制或徵收預扣税可能會進一步阻礙我們的子公司支付股息、向我們或其他集團公司轉移資金或進行其他跨境轉移或外匯交易的能力。 有關外匯管制的更詳細説明，請參閲“第四項.公司信息-B業務概覽-法規”。 此外，我們的子公司可能會在未來簽訂融資協議，其中規定限制其向我們或其他集團公司支付股息或轉移資金的能力。對我們子公司支付股息、向我們或其他集團公司轉移資金或進行其他跨境轉移或外匯交易能力的任何此類限制或限制，都可能對我們滿足流動性要求、擴大我們的業務或向我們的股東支付股息的能力產生不利影響 ，這可能會導致我們的業務、財務狀況和運營結果發生重大不利變化，並導致我們的證券價值大幅下降 。

我們 可能會不時受到投訴、訴訟、仲裁程序以及監管機構的調查和詢問。

我們可能會不時受到投訴、訴訟、仲裁程序和監管調查或詢問，涉及的事項包括知識產權、勞工和就業、我們平臺上的信息、我們用户的投訴、與我們的商業合作伙伴、內容和渠道合作伙伴或競爭對手的糾紛、遵守監管要求和其他 事項。例如，我們在我們的平臺上發佈的用於教育用户瞭解個人金融產品的內容，以及用户 通過評級、評論、論壇、評論或其他社交媒體功能向我們的平臺發佈的內容，可能會受到違反法律或法規的索賠，以及誹謗、疏忽、歧視、侵犯個人隱私、欺詐、欺詐性行為 或侵犯版權或商標的索賠，這可能會使我們面臨超出我們 保險覆蓋範圍的金錢賠償和法律處罰。隨着我們業務的持續增長，我們還可能受到其他類型的索賠、訴訟、政府調查以及法律或監管程序的影響。此外，我們的用户、商業合作伙伴、內容和渠道合作伙伴或其他第三方的不當、非法或其他不當行為也可能使我們承擔責任。

任何此類投訴、訴訟、仲裁程序和監管調查或調查的結果 無法以任何程度的確定性進行預測。任何針對我們或我們的任何子公司的索賠，無論是否有價值，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，損害我們的聲譽，需要大量的管理層關注，並轉移大量資源。確定未決訴訟的準備金是一個複雜且事實密集的過程，需要大量的主觀判斷和猜測。 一個或多個此類訴訟可能會導致重大損害賠償、和解成本、罰款和罰款，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些訴訟還可能導致制裁、同意法令、禁令或其他要求我們改變業務做法的命令。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，在某些情況下，我們可能需要代表我們的業務和商業合作伙伴以及現任和前任董事和高級管理人員產生法律費用。

我們 可能會根據用户的最佳利益做出決定，以建立長期信任，這可能會導致我們放棄短期 收益。

作為一家在線金融服務聚合商，我們的首要任務是通過提供有價值的指導並優先考慮用户的最佳利益來與用户建立長期信任。我們認為，提供有價值且經過深思熟慮的指導，而不是積極推動用户進行交易，對於維護用户的信任和忠誠度至關重要。這種方法可能需要我們放棄短期收益，轉而培養可持續的關係和創建有效的用户體驗。然而，這種方法可能會在短期內導致收入增長放緩或盈利能力下降。此外，我們對優先考慮用户興趣和信任的承諾可能會導致 我們選擇不在我們的平臺上提供某些金融產品或服務，即使它們提供更高的收入潛力。這一決定 可能導致失去收入機會或與商業合作伙伴的關係緊張，這些商業合作伙伴可能有不同的優先事項或期望。此外，開發和維護以用户為中心的平臺提供個性化和相關內容需要相當長的時間、 努力和資源。我們必須持續投資於技術、用户體驗設計和數據分析，以確保我們能夠滿足用户不斷變化的需求。這項投資可能會轉移其他創收活動的資源，並增加我們的運營成本 ，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們 跟蹤某些運營指標，這些指標在衡量方面受到固有挑戰。此類指標中真實或可感知的不準確或限制 可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們 跟蹤某些運營指標，例如每月唯一用户、流量會話、MoneyHero組成員、點擊量、線索、應用程序 和已批准的應用程序，由於來源、方法或我們所依賴的假設的不同，這些指標可能與第三方發佈的估計或類似指標不同。我們的內部系統和用於跟蹤這些指標的工具受到許多 限制。如果這些內部系統或工具低估或高估，或包含算法或其他技術錯誤，則我們報告的數據可能不準確。我們用來跟蹤這些指標的工具(如Google Analytics)算法的變化也可能導致不準確，並導致我們不同時期的運營結果不太可比性。此外，在衡量我們的平臺的使用情況方面也存在固有的挑戰。例如，我們平臺上的月度獨立用户數量是基於在特定時間段內與唯一設備標識符相關聯的活動。某些個人可能擁有多臺設備，因此可能會多次計入我們的月度獨立用户計數 。

在我們衡量數據的方式或我們衡量的數據方面的限制 或錯誤可能會影響我們對業務的某些細節的理解 ，這可能會影響我們的長期戰略。如果我們的運營指標不能準確反映我們的業務， 如果投資者認為這些指標不準確，或者如果我們發現與這些數字有關的重大不準確，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，我們的股價可能會下跌，我們可能會受到股東訴訟，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

本年度報告中包含的行業數據和估計數據具有內在的不確定性，可能會受到解讀。因此，您不應 過度依賴此類信息。

本年度報告包含市場和行業數據以及從第三方來源獲得的估計，包括谷歌、淡馬錫和貝恩公司發佈的2019年和2022年e-Conomy SEA報告、BSP、Similarweb和歐睿信息諮詢公司的2021年金融包容性調查。儘管我們通常認為此信息是可靠的，但我們尚未獨立驗證任何此類第三方數據的準確性或完整性。此類信息可能不是在一致的基礎上準備的，也可能與 其他來源不符。此外，本年度報告還包括基於或源自公司內部調查、研究和未經第三方來源獨立核實的研究的信息。

行業數據和估計本身就包含不確定性，因為它們必然依賴於某些假設和判斷。此外，我們經營的行業沒有嚴格的定義，也沒有標準化的定義。因此，我們使用的術語將 引用到我們的行業可能會有不同的解釋，由此產生的行業數據和估計可能不可靠。因此， 您在依賴此類信息時應謹慎行事。

我們 預計許多因素會導致我們的運營結果定期波動，這可能會使我們難以預測未來的業績 。

由於各種因素，例如使用我們的平臺申請或註冊金融產品的用户數量、我們支出的時間和金額的差異、我們正確規劃支出的能力、搜索引擎算法的變化和我們的社論文章在搜索結果中的可見度、我們的行業和整體經濟的波動 和變化無常，以及競爭加劇對我們運營的影響，我們的運營結果可能因各種因素而存在顯著差異。此外，我們運營的每個市場都有獨特的季節性和事件，可以增加或減少對我們產品的需求。例如，我們 通常會看到(I)臨近日曆年末和農曆新年期間的申請下降，而菲律賓的農曆新年和聖周通常出現在4月份；(Ii)新加坡和香港的旅行保險申請在政府指定的學校假期前一個月增加，通常發生在日曆 年的下半月；以及(Iii)香港和臺灣的信用卡和個人貸款申請在納税季節增加，通常發生在日曆年的前半個月。

因此， 逐期比較我們的運營結果可能無法提供有意義的見解，並且不應將單個時期的結果視為未來業績的指示器。我們的運營結果可能與跟蹤我們的投資者或公開市場分析師的預期不符，這可能會對我們的股價產生負面影響。

取消政府補貼可能會影響我們的運營。

我們的某些子公司已從新加坡和香港政府獲得與員工成本支持相關的政府補貼。 在2021年、2022年和2023年，我們分別確認了約50萬美元、70萬美元和10萬美元的政府補貼。 過去的政府撥款或補貼並不代表我們未來將獲得什麼。我們不能保證我們將繼續 有資格獲得政府撥款或其他形式的政府支持。如果我們不再有資格獲得贈款、補貼或其他政府支持，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。

我們 受到外幣匯率波動的影響。

我們 在大東南亞的不同市場開展業務。我們的財務報表以美元表示，而我們的收入、支出和現金存款的很大一部分是以我們所在市場的當地貨幣計價的。因此，這些當地貨幣相對於美元的價值變化可能會對我們的財務業績產生實質性影響。外幣匯率的波動 受我們無法控制的因素的影響，如經濟和政治條件的變化、貨幣政策和全球市場趨勢，可能會波動，並可能導致運營成本增加、收入減少和 盈利能力下降。雖然我們可能從事外幣對衝活動以試圖降低與匯率波動相關的風險，但不能保證這些對衝活動將有效地保護我們免受不利匯率波動的影響。 如果我們無法管理或緩解與匯率波動相關的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

用户支付便利化存在各種風險，包括與欺詐和依賴第三方有關的風險。

作為一家在線金融服務聚合器，尤其是在我們為端到端用户旅行提供便利的保險經紀業務中，我們面臨着與促進用户支付相關的各種風險，例如欺詐風險和對第三方的依賴 ，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。欺詐風險是支付便利化所固有的，我們可能會受到欺詐活動的影響，例如未經授權的交易、身份盜竊和數據泄露。儘管我們努力實施強有力的安全措施，但不能保證我們能夠 防止所有欺詐事件。任何欺詐事件都可能導致聲譽受損、財務損失和加強監管 審查。此外，我們依賴第三方支付處理商、銀行和其他金融機構來處理支付並促進用户與金融產品或服務提供商之間的交易。我們對這些第三方的依賴使我們面臨他們的系統和服務中斷或故障的風險，以及他們的安全措施可能遭到破壞的風險。此類事件可能會導致處理付款的延遲或錯誤、聲譽受損以及用户和商業合作伙伴的流失。

我們未來的國際擴張可能會使我們面臨額外的成本和風險，這樣的計劃可能不會成功。

我們持續增長的能力在一定程度上取決於我們將業務擴展到新市場並在其中有效競爭的能力。 進入新市場可能需要在資源方面進行大量投資，包括時間、資本和人力資源。我們可能會產生鉅額運營費用，並且可能會因為各種原因而無法成功地進行國際擴張，包括：

我們可能尋求評估進入的每個市場都呈現出獨特的特徵和運營環境，這些特徵和運營環境可能與我們當前的市場有很大不同，這對我們的業務模式和戰略的成功複製構成了挑戰。不能保證 我們將能夠利用我們現有市場的經驗和知識在新市場取得成功。如果我們的國際擴張努力沒有產生預期的結果，或者如果我們未能管理與進入新市場相關的風險和挑戰，我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們可能進行的收購或戰略投資可能不會成功或產生預期的收益，並可能擾亂我們的業務並損害我們的財務狀況 。

作為在大東南亞不同市場運營的在線金融服務聚合商，我們可能會進行收購或戰略投資，以增強我們的業務能力、擴大我們的市場份額或使我們的產品多樣化。然而，此類收購或投資可能不會成功或產生預期的收益，它們可能會擾亂我們的業務並損害我們的財務狀況。

收購和戰略投資涉及各種風險和挑戰，包括但不限於：

如果我們不能有效地管理這些風險和挑戰，我們的收購或戰略投資可能不會對我們的增長做出積極貢獻，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外，任何圍繞這些交易的負面宣傳或看法都可能損害我們的聲譽和品牌，潛在地影響我們留住和吸引 用户、商業合作伙伴和員工的能力。

我們吸引、培訓和留住高管和其他合格員工的能力對我們的業務、運營結果和 未來增長至關重要。

我們 在所有職能方面都面臨着激烈的人才競爭。與人才獲取和留住相關的風險有幾個因素，包括但不限於：

如果 未能有效管理這些風險和挑戰，可能會導致我們執行業務戰略、創新和響應市場需求的能力減弱，這可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的系統或第三方服務提供商系統中的故障、缺陷、錯誤或漏洞可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們 嚴重依賴我們的平臺和系統以及第三方服務提供商的可用性和性能來為我們的用户和商業合作伙伴提供服務。然而，這些平臺和系統容易出現故障、中斷和安全漏洞 並且可能存在缺陷、錯誤或漏洞，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 此類風險包括但不限於：

如果 未能有效管理這些風險並保持我們平臺的可用性和性能，可能會削弱我們為用户和商業合作伙伴提供服務的能力，導致市場份額損失、收入減少和聲譽受損，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們 依賴第三方在我們的平臺上向用户提供服務，任何中斷或幹擾我們使用第三方的行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

作為一家跨大東南亞不同市場運營的在線金融服務聚合器，我們依賴第三方在我們的平臺上向用户提供我們的服務。對我們使用這些第三方的任何干擾或幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

具體地説，我們嚴重依賴亞馬遜網絡服務(AWS)作為我們託管網站和數據的主要雲服務提供商。AWS為我們提供的服務包括但不限於存儲、網絡和數據庫管理。我們與AWS的關係 受他們的標準客户協議(“AWS協議”)管轄。AWS協議將一直有效 ，直到任何一方根據協議終止為止。AWS可以不時更改或終止根據AWS協議提供的服務 ，前提是如果此類更改是實質性的，他們必須提前12個月發出通知(除非在某些情況下， 如果該通知期會造成經濟或技術負擔或導致AWS違反法律要求)。AWS還可以通過在其網站上發佈客户協議或標準服務條款的修訂版或通知我們來 隨時修改AWS協議，前提是他們至少提前90天通知我們任何不利的更改。

這種對AWS的依賴使我們面臨各種風險，包括：

雖然我們過去能夠續簽我們與AWS的客户協議，並希望在未來繼續這樣做，但不能 保證我們可以繼續以商業優惠的條款續簽AWS協議，或者根本不能保證AWS協議不會根據其條款提前終止。為了降低與依賴單一提供商(如AWS)相關的風險，我們採用了適用於所有主要雲基礎設施平臺的技術。此策略為我們提供了在必要時更換供應商的靈活性。但是，在提供商之間傳輸數據和系統的過程可能既耗時又複雜，而且不能保證可以無縫完成或不中斷我們的運營。對我們使用AWS或其他第三方服務提供商的任何中斷、幹擾或幹擾都可能導致我們的服務中斷、成本增加、聲譽受損、失去用户信任以及潛在的法律責任，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們使用開源軟件可能會對我們提供平臺和服務的能力產生不利影響，並使我們面臨代價高昂的訴訟 和其他糾紛。

我們 在我們平臺和服務的各個方面使用開源軟件。雖然我們努力遵守相關的開源許可要求和版權限制，但不能保證我們總是能成功做到這一點。使用開源軟件可能會在無意中使我們面臨風險，這些風險可能會對我們的平臺運營能力產生不利影響，並使我們面臨代價高昂的訴訟 和其他糾紛。

在 不遵守開源許可條款或版權限制的情況下，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，重新設計我們的平臺和服務，或停止使用某些軟件組件，其中任何 都可能對我們的業務造成重大成本和中斷。此外，針對與開源軟件相關的潛在法律索賠或糾紛進行辯護可能會消耗寶貴的資源，並轉移我們管理人員和技術人員的注意力。這些 因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們 未能保護我們的知識產權和其他專有信息，可能會降低我們平臺、品牌和其他無形資產的價值。

截至本年度報告日期，我們擁有61個註冊商標，其中17個在香港註冊，13個在新加坡註冊， 13個在臺灣註冊，其餘在菲律賓、馬來西亞和印度尼西亞註冊，273個註冊域名和16個待定商標。就收入貢獻而言，我們最重要的知識產權和專有權利在新加坡 和香港。我們的註冊商標將於2024年9月至2032年11月到期，截至本年度報告之日，平均剩餘保護期約為5.4年 。在提交必要的續訂申請和/或續期費後，這些商標通常可以在其各自的 到期日之前續訂。但是，不能保證 所有這些註冊商標都可以續期。未能續訂、註冊或以其他方式保護我們的商標可能會對我們品牌的價值和我們在某些地理區域使用這些名稱的能力產生負面影響，並允許我們的競爭對手在競爭中使用此類商標來利用失效的時間，這兩者都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。我們的註冊域名在到期時會自動續費。

我們 依賴並預計將繼續依賴商標、版權、商業祕密和其他法律以及與員工和第三方簽訂的保密和許可協議來保護我們的知識產權和專有權利。知識產權保護的範圍在我們開展業務的地區，包括香港、新加坡、臺灣、菲律賓和馬來西亞，與美國提供的保護相比可能受到限制。 如果這些司法管轄區的知識產權法律和執法程序不能像美國的法律和執法程序那樣保護知識產權，我們在這些司法管轄區的知識產權執法方面可能會面臨挑戰。此外，在我們目前或未來可能運營的任何國家或地區，知識產權法律的任何變化或意外的 解釋可能會影響我們執行知識產權和專有權利的能力。我們用來保護我們的知識產權的協議和工具可能無法有效阻止機密信息的泄露，也可能無法在未經授權泄露機密信息的情況下提供足夠的補救 。第三方可能有意或無意侵犯我們的知識產權和專有權利，我們可能無法在不產生鉅額費用的情況下防止侵權。此外， 其他人可能會獨立發現我們的商業祕密或開發類似的技術和流程，在這種情況下，我們將無法 主張商業祕密權利。我們未能在我們開展業務的任何國家或地區獲得知識產權註冊或保護我們的知識產權，可能會降低我們的平臺、品牌和其他無形資產的價值，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

針對知識產權侵權索賠進行辯護可能代價高昂，並分散我們管理層的注意力和資源， 可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

儘管我們相信我們的知識產權和專有權利沒有侵犯他人的知識產權，但我們面臨着被指控侵犯了第三方知識產權的風險。任何侵犯知識產權的索賠， 即使是那些沒有法律依據的索賠，都可能耗費時間和成本，導致我們停止使用或併入受質疑的知識產權 ，並分散我們管理層的注意力和資源。此外，如果針對我們的侵權索賠成功，可能會 導致我們被要求支付鉅額損害賠償金或簽訂昂貴的許可或版税協議，以獲得使用第三方知識產權的權利 。我們可能無法以可接受的條款獲得任何此類版税或許可協議， 或根本不能。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們的業務可能會受到自然災害、政治衝突或其他意外事件的不利影響。

任何重大自然災害，如地震、火災、颶風、龍捲風、洪水或重大停電，都可能擾亂我們的運營、移動網絡、互聯網或我們第三方技術提供商的運營。此外，任何不可預見的政治衝突，如恐怖襲擊、軍事行動和我們所在司法管轄區的其他政治不穩定或災難性事件，都可能對我們的業務、整體經濟和投資者對個人金融產品的情緒產生不利影響。這些中斷的影響 可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

隨着我們業務的發展，對業務連續性規劃和災難恢復計劃的需求將會越來越大。如果我們無法 制定足夠的計劃以確保我們的業務職能在上述活動期間和之後繼續運營，併成功執行這些計劃，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

我們 可能無法獲得或維持足夠的保險範圍。

我們 維持保險，以彌補我們在正常運營過程中因某些風險敞口而產生的成本和損失。我們的保險單 不涵蓋他們打算投保的事件的100%成本和損失。我們對保單不同的某些保留金和免賠額負責，我們可能會遭受超出我們保險覆蓋範圍的重大金額的損失。我們也可能因我們沒有承保的事件而招致費用或遭受損失。存在某些損失，包括但不限於洪水、火災、地震、風力、污染、某些環境危害、安全漏洞、訴訟、監管行動和其他事件造成的損失，我們可能不會為這些損失投保，因為在其他原因中，這樣做可能被認為在經濟上不可行或不謹慎。此外，大規模的市場趨勢或我們業務中發生的不良事件可能會增加我們購買保險的成本，或者限制我們能夠獲得的保險金額或類型。我們可能無法以商業上合理的 條款維持目前的承保範圍，或在未來獲得 新的承保範圍(包括但不限於董事和高管的承保範圍)。因保險範圍不足而造成的任何損失都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

我們的業務受到法律和監管風險的影響，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

作為一家在線金融服務聚合器，我們的業務在高度監管的環境中運營，我們必須遵守管理在線服務提供、廣告或營銷、消費者保護、數據本地化、數據便攜性、網絡安全、反洗錢、反壟斷、反腐敗、外資所有權限制和其他方面的眾多法律、法規和指導方針 。這些要求可能因司法管轄區而異，隨着新法規的出臺或現有法規的修訂，我們的合規義務可能會隨着時間的推移而發生變化。為了管理這些法律和監管風險，我們投入了資源來監控和 適應不斷變化的法律和監管環境，確保我們的政策和程序符合適用的要求，併為我們的員工提供持續的培訓和支持。但是，不能保證這些努力將足以防止不遵守或相關的不利影響。不遵守適用的法律和法規要求可能會導致罰款、處罰、 制裁、訴訟和聲譽損害。此外，不合規可能導致監管機構加強審查 並提高對未來合規的期望，從而潛在地增加我們運營的成本和複雜性。

此外，管理我們業務運營的法律法規會受到監管機構的頻繁更改和不同解釋的影響，這些更改可能包括更嚴格的許可要求、更嚴格的監管審查、額外的報告 義務，或者徵收新的税收或費用。這些變化可能會增加我們的合規成本，限制我們在我們的平臺上放置 某些產品或服務的能力，要求我們對我們的業務實踐進行重大更改，或者限制我們進入新市場或擴大業務的能力，這可能會對我們的競爭地位以及我們吸引和保留 用户和商業合作伙伴的能力造成不利影響。此類監管不確定性可能會對我們有效規劃和執行業務戰略的能力產生負面影響 還可能影響我們用户和商業合作伙伴的看法和決策，從而導致對我們服務的需求減少或來自可能受到不同監管要求的其他提供商的競爭加劇。

我們 可能無法獲得、維護或續訂必要的許可證和審批。

我們的業務受各種許可和審批要求的約束。有關詳細信息，請參閲“項目4.公司信息-B. 業務概述-法規。”我們相信我們已獲得開展業務所需的所有許可， 未拒絕任何許可。但是，某些司法管轄區的相關法律法規及其解釋可能不明確，這使得我們很難評估我們的業務需要哪些許可證和審批，以及確定獲得此類許可證所需的 流程。因此，我們不能向您保證，通常在解釋和實施這些法律和法規方面擁有廣泛自由裁量權的相關政府當局不會採取相反的立場。此外，可能會引入新的法律或法規來強制實施額外的政府審批、許可證和許可要求，並且不能保證 我們將能夠遵守這些額外要求。

維護或續訂我們目前擁有的許可證和審批可能需要大量時間和財務資源，這可能會分散我們 對其他戰略計劃的關注，並增加我們的運營成本，而且維護和續訂這些許可證和審批的要求很複雜，可能會發生變化。監管機構還可能對我們的許可證或審批施加條件， 例如對我們可以在我們的平臺上展示的金融產品或服務的類型或我們開展業務的方式進行模擬，這可能會限制我們運營或增長業務的能力，限制我們吸引和留住用户和商業合作伙伴的能力，影響我們的競爭力，並最終損害我們的財務業績。由於這些因素或我們無法控制的其他情況，我們可能無法維護或續訂我們運營所需的許可證和審批。

未能獲得或保持必要的許可證和審批可能會導致罰款、處罰或其他制裁。此外，它可能需要在某些司法管轄區修改或中斷我們的服務，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們 在某些司法管轄區可能會受到外資所有權的限制。

根據我們對截至本年度報告日期的業務運營的評估和當地法律顧問的意見，我們相信我們在每個運營市場的運營不受外資持股限制。有關外資持股相關法律法規的詳細説明，請參閲“第4項.公司信息-B.業務概述-法規”。 然而，政府當局在解釋和實施這些法律法規方面擁有很大的自由裁量權，不能保證有關當局會採取與我們相同的立場。此外，我們每個市場的外資所有權法律法規及其解釋可能會在未來被相關當局修改，這可能會對我們遵守適用的外資所有權要求的能力產生不利影響。如果我們在我們任何市場的外資所有權安排受到成功挑戰，或者如果法律、法規或其解釋的變化使我們的安排無效，我們可能面臨一系列後果，包括對我們的子公司及其股東的民事和刑事處罰、金錢處罰和限制 或暫停運營，我們可能被要求重組我們在這些市場的所有權安排。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

競爭法律或法規的變更或不遵守可能會對我們造成不利影響。

我們 在我們經營的每個市場都受競爭法的約束。近年來，東南亞的反壟斷監管機構對潛在的反壟斷濫用行為產生了更大的興趣，並正在審查他們處理數字市場的框架和政策。例如，新加坡競爭和消費者委員會修訂了其競爭指南，從2022年2月1日起生效 ，以便就可能與數字時代相關的問題和行為提供更清晰的説明和指導。雖然我們沒有因遵守適用的競爭法律和法規而受到監管機構的任何 詢問或調查，但我們的市場地位使我們受到相關政府機構的嚴格審查。如果任何監管機構選擇調查我們或發現我們沒有就業務合併提交必要的通知或備案，我們可能會受到罰款或處罰， 失去監管機構的信譽，受到其他行政制裁，或以其他方式產生費用和轉移管理層的注意力或其他資源。

此外，任何新的要求或限制，或建議的要求或限制，都可能限制我們進行未來收購、資產剝離或合併的能力，導致我們重新評估以前的收購、合併或重組，使我們面臨來自第三方的鉅額罰款、處罰或反壟斷指控，或者要求我們修改我們的運營，例如對我們與用户的合同關係的限制、對我們定價模型的限制或剝離我們的某些資產。

我們 在反腐敗、反賄賂、反洗錢和打擊恐怖主義融資方面受到各種法律的約束 ，並在某些腐敗程度較高的國家開展業務。不能保證不遵守任何此類法律不會對我們造成實質性的不利影響。

我們 在我們開展業務的司法管轄區 受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和打擊恐怖主義融資法律的約束，在某些情況下，我們在其他司法管轄區也可能受到此類法律的約束，例如， 美國1977年修訂的《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)。

根據適用的反賄賂和反腐敗法律，我們可能被要求對代表我們行事或聲稱代表我們行事的第三方業務合作伙伴、代表和代理人實施的腐敗和賄賂行為負責。我們和我們的員工、顧問、內容和渠道合作伙伴、商業合作伙伴或其他業務合作伙伴、代表和代理可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的 互動，我們有可能因這些 方及其各自的員工、代表、承包商和代理違反反腐敗法律而被追究責任或無意中參與其中，儘管我們沒有授權或控制此類活動 。此外，我們在某些腐敗程度較高的國家的活動增加了這種風險。雖然我們有政策和程序旨在禁止和避免此類違規行為的進一步發展並管理此類風險，但不能保證這些政策和程序在任何時候都是完全有效的。

任何違反適用的反賄賂、反腐敗、反洗錢和打擊恐怖主義融資法律的行為都可能 導致舉報人投訴、不利的媒體報道、損害我們的聲譽和品牌、調查、施加鉅額法律費用和刑事或民事制裁、暫停或限制我們的業務運營、轉移管理層的 注意力或其他不利後果，任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。

我們 可能在我們運營的各個司法管轄區面臨不確定的納税義務，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

雖然我們是在開曼羣島註冊成立的，但我們在多個税務管轄區共同運營，並根據這些司法管轄區的税法繳納所得税。我們的納税義務可能是不確定的，如果税務機關不同意我們對適用税法的解釋，我們可能會遭受不利的税收和其他財務後果 。各種因素，其中一些是我們無法控制的， 決定了我們的有效税率和/或我們需要支付的金額，包括任何給定司法管轄區税法的變化或我們收入的地理分配的解釋和變化。我們根據我們對所有相關事實和情況的瞭解、現有税法、我們以前審計和結算的經驗、當前税務審查的狀況以及税務機關對某些問題的看法，根據我們對最終預計支付的税款的最佳估計應計所得税負債和或有税 。這些金額將酌情計入應付所得税或遞延所得税負債，並隨着獲得更多信息而不斷更新。此外，我們沒有提交報税表的司法管轄區的相關税務機關可能會聲稱，我們被要求在該司法管轄區提交納税申報單和納税。不能保證我們的子公司未來不會在多個司法管轄區徵税，而且在多個司法管轄區徵税可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們 一直並可能不時受到某些司法管轄區税務機關的詢問或審計。我們無法確定 税務機關是否會同意我們對適用税法的解釋，或者他們是否會解決任何對我們有利的查詢。 如果相關税務機關不同意我們的解釋，我們可能會尋求與税務機關達成和解，這可能需要支付大量款項，並可能對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。雖然我們可以針對税務機關的裁決向適當的政府當局提出上訴，但我們不能確保我們會勝訴。如果我們的上訴沒有勝訴，我們可能不得不支付鉅額款項或記錄費用，這可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響 。同樣，税務機關對懸而未決的調查做出任何不利或不利的決定都可能導致我們的税收增加，損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響 。

與在新加坡做生意有關的風險

我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到新加坡的政治、經濟和法律環境以及新加坡經濟總體狀況的影響。

我們通過以下子公司在新加坡開展業務：(I)SingSaver Pte。有限公司，運營在線金融比較平臺SingSaver；(Ii)Seedly Pte.運營個人金融社區平臺Seedly；(Iii)SingSaver Insurance Brokers 私人。註冊保險經紀有限公司；。(Iv)EKOS Pte。將金融機構與其數字合作伙伴和附屬公司連接起來的SaaS提供商；以及(V)為集團公司提供管理和技術支持服務的CAGRSG。2021年、2022年和2023年，新加坡是我們最大的市場，分別貢獻了我們總收入的36.9%、34.4%和39.8%。因此，新加坡政治、經濟和法律環境的任何不利變化，或新加坡經濟的總體狀況，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

與在香港經商有關的風險

香港潛在的政治和經濟不穩定可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們主要透過下列附屬公司在香港開展業務：(I)MoneyHero Global Limited，營運網上金融比較平臺MoneyHero；(Ii)MoneyHero Insurance Brokers Limited，註冊保險經紀；(Iii)EKOS Limited，一家將金融機構與其數碼合作伙伴及聯屬公司聯繫起來的SaaS供應商；(Iv)CAGRL，為集團公司提供技術區域支援服務，包括法律、人力資源及財務職能；及(V)CAGL，主要從事投資 控股及向其他集團公司提供管理服務。在2021年、2022年和2023年，我們總收入的約29.4%、32.7%和33.4%分別來自香港。截至2023年12月31日，我們約59.5%的資產位於香港。因此，香港經濟、社會和政治狀況的任何變化都可能對我們香港子公司的業務運營產生重大不利影響 。

香港是中華人民共和國的一個特別行政區，中華人民共和國對香港的基本方針政策反映在《香港特別行政區基本法》(以下簡稱《基本法》)中，《基本法》是中華人民共和國的全國性法律，是香港的憲制性文件。《基本法》賦予香港高度自治權、行政權、立法權和獨立的司法權，包括“一國兩制”下的終審權。然而，我們不能保證 香港未來的經濟、政治和法律環境不會發生任何變化。由於我們在香港開展業務，政治安排的任何變化都可能影響香港經濟的穩定，從而直接影響我們的經營業績和財務狀況。

此外，根據《基本法》，香港的內部事務和對外關係完全由香港負責，而中華人民共和國政府則負責外交和防務。香港作為單獨的關税地區，與外國和地區保持和發展關係。政治和貿易緊張局勢的任何升級，包括涉及美國、中國和香港的緊張局勢， 都可能損害我們的業務。有關相關風險的更多詳細信息，請參閲“-香港國家安全法律法規的未來發展可能會引發制裁和其他可能對我們的業務造成經濟損害的措施，從而對我們的業務產生重大影響。”

香港發生的抗議、社會動盪、罷工、騷亂、內亂或抗命等事件可能會對我們香港子公司的業務運營產生廣泛的影響，進而對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大影響 。此外，中國政府的政策經常變化，可能會對香港的經濟狀況產生重大影響。

香港未來國家安全法律法規的發展可能會引發 制裁和其他可能對我們的業務造成經濟損害的措施，從而對我們的業務產生重大影響。

2020年6月30日，中國全國人民代表大會常務委員會通過了《人民Republic of China關於在香港特別行政區維護國家安全的法律》或香港行政長官同日在香港公佈的《香港國家安全法》。其中，香港《國家安全法》將分裂主義、顛覆、恐怖主義和外國干涉香港定為刑事犯罪。2020年7月14日，前美國總統總裁唐納德·特朗普簽署《香港自治法》，授權美國政府對被美國政府認定對未能維護香港自治起到重大作用的外國個人和實體實施制裁。香港金融管理局進一步授權對在知情的情況下與根據本授權受制裁的外國人士進行重大交易的外國金融機構實施二級制裁，包括實施阻止制裁。 香港國家安全法的實施可能會引發外國政府的制裁或其他形式的懲罰。很難預測香港機場管理局對香港和位於香港的公司的全面影響。如果我們的任何香港子公司或以香港為基地的內容和渠道合作伙伴或商業合作伙伴被確定違反香港國家安全法或香港機管局，我們的業務運營、財務狀況和運營結果可能會受到重大和不利的影響。

若中國法律、規則及法規 適用於吾等，吾等香港附屬公司的業務、財務狀況及經營業績及/或吾等證券的價值或吾等向投資者發售或繼續發售證券的能力 可能會受到重大不利影響。

我們 目前在內地沒有任何子公司或業務中國，在內地中國沒有任何收入，在內地提供我們的 產品或服務，或在內地招攬任何客户，或收集、託管或管理任何客户的個人資料 中國，我們的任何資產、董事、高級管理人員或高級管理人員都不會、也不會位於內地 中國。因此，我們相信中國的法律、規則和法規目前對我們的業務、財務狀況和經營結果或我們證券的初始或繼續上市沒有任何重大影響，儘管我們 在香港有大量業務。

根據《基本法》，(一)除《基本法》附件三所列的法律外，中華人民共和國的全國性法律不在香港實施；(二)《基本法》附件三所列的全國性法律僅限於與國防、外交和其他根據《基本法》不屬於香港自治範圍的事項有關的法律。因此，未列入《基本法》附件三的《中華人民共和國網絡安全法》、《中華人民共和國數據安全法》、《中華人民共和國個人信息保護法》、《網絡安全審查辦法》(下稱《審查辦法》)和《中華人民共和國企業税法》等未列入《基本法》附件三的中國全國性法律不適用於香港。

對於 任何中國法律、規則和法規(包括但不限於上一段所述的法律)將在多大程度上適用於我們在香港的業務，我們可能被要求對我們的業務運營和我們尋求融資的方式進行重大改變， 我們可能不得不產生鉅額成本來遵守該等法律、規則和法規，如果我們不能及時或根本不遵守該等法律、規則和法規，可能會受到罰款、處罰和 制裁。此類中國法律、規則和法規的實施可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們向投資者提供或繼續提供證券的能力產生重大不利影響，其中任何一項都可能導致我們的證券價值大幅縮水 或變得一文不值。此外，我們將面臨與快速發展的中國法律制度相關的風險和不確定因素。例如，中國的法律、法規、政策及其解釋可能會在很少或沒有事先通知的情況下迅速變化。特別是，由於許多法律、法規和政策是相對較新的，由於公佈的決定數量有限，而且這些決定具有非先例性 ，這些法律、法規和政策的解釋可能存在不一致之處，其制定、實施和執行的時間表存在不確定性。有關更多詳細信息，請參閲“-我們和我們的子公司可能受到有關網絡安全和數據保護的各種法律和其他義務的約束，任何不遵守適用法律和義務的行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。”

中國政府 對根據中國法律註冊成立的公司或在內地經營或從內地獲得收入的公司 必須開展業務活動的方式擁有重要的監督、酌情決定權和控制權。由於我們在香港的業務規模龐大，加上中國政府對香港整體業務的監管和授權， 如果我們受到這種監管、酌情決定權或控制，包括海外證券發行和/或外國投資，可能會導致我們的業務發生重大不利變化，顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供證券或繼續向投資者提供證券的能力，並導致我們的證券價值大幅縮水或變得一文不值，這將對我們投資者的利益產生重大影響。

我們 目前在內地沒有任何子公司或業務中國，在內地中國沒有任何收入，在內地提供我們的 產品或服務，或在內地招攬任何客户，或收集、託管或管理任何客户的個人資料 中國，我們的任何資產、董事、高級管理人員或高級管理人員都不會也不會位於內地中國。 因此，我們認為中華人民共和國的法律、法規和法規目前對我們的業務運營沒有任何實質性影響， 中華人民共和國政府目前也不直接監督。對於我們開展業務的方式，我們擁有自由裁量權或控制權。 然而，由於我們通過香港子公司在香港開展大量業務，而且中國政府對在香港的商業行為擁有重大的 監督和權力，因此不能保證我們未來不會因法律變化或其他不可預見的原因而受到此類 直接監督、酌情決定權或控制。始終存在這樣的風險： 中國政府未來可能尋求影響在大陸中國或香港擁有任何業務級別的任何公司的運營，包括其向投資者提供證券、在美國或其他外國證券交易所上市、維持此類上市、開展業務或接受外國投資的能力。此外，中國的法律體系正在迅速發展，中國的法律、規則和法規可能會在很少或根本沒有事先通知的情況下迅速發生變化。由於中國的法律、規則和法規可能在幾乎沒有事先通知的情況下迅速變化 ，因此這些法律、規則和法規的執行存在重大風險和不確定性。 見“-我們香港子公司的業務、財務狀況和經營結果和/或我們證券的價值，或者我們向投資者提供或繼續提供證券的能力可能會受到重大和不利的影響，如果中國的法律、規則和法規對我們適用的話。”此外，雖然我們不認為中國政府和香港監管機構最近的聲明和監管行動(例如與數據安全或反壟斷擔憂有關的聲明和監管行動)對我們有任何影響，但這些聲明和監管行動可能會對我們開展業務、接受外國投資或尋求或維持在納斯達克或其他美國或外國證券交易所上市的能力產生重大影響。不能保證 中國政府不會幹預或限制我們在組織內轉移或分配現金的能力，這可能導致無法或禁止向香港以外的實體轉移或分配現金，並對我們的業務造成不利的 影響。在2021年、2022年和2023年，香港分別佔香港總收入的29.4%、32.7%和33.4%。截至2023年12月31日，我們約59.5%的資產位於香港。如果我們在任何時間由於法律變更或其他不可預見的原因受到中國政府的幹預或影響，可能需要我們的運營發生重大變化，和/或導致遵守現有或新通過的任何法律、規則和法規所需的成本增加，或 任何不遵守的懲罰。如果中國政府隨時幹預或影響我們的業務，或對總部設在內地或香港的發行人在海外進行的發行和/或外國投資施加更多控制，我們的業務和在此註冊的證券的價值可能會受到重大和不利的影響 。此外，由於任何此類政府行動的實際或預期負面影響，以及投資者對在香港開展業務的公司受到中國政府直接監督和監管的負面情緒，我們的 證券的市場價格和價值可能會受到不利影響，而無論我們的實際經營業績如何。不能保證中國政府在任何時候都不會幹預或影響我們目前或未來的業務。

根據我們管理團隊的經驗，我們認為，我們的任何香港子公司經營其業務，或我們的證券在美國證券交易所上市、維持此類上市或向外國投資者發行證券，都不需要任何中國政府機構的許可或批准。因此，吾等或吾等的任何附屬公司均未就經營吾等業務、在外國證券交易所上市、維持此類上市或向外國投資者提供證券而向中國政府當局申請或拒絕任何 許可或批准。但是，我們沒有就作出這些決定聘請中國法律顧問，也不能保證中國政府當局將採取與我們相同的立場，也不能保證未來不需要此類許可或批准，或者即使獲得此類許可，也不會隨後被拒絕或撤銷。 如果不需要此類許可或批准的結論被證明是不正確的，或者如果適用的法律、法規或解釋發生變化，而我們或我們的任何子公司在未來需要獲得此類許可或批准，未能獲得所需的許可和批准，或隨後拒絕或撤銷此類許可和批准，可能會對我們公司和我們子公司的運營產生重大不利影響 ，顯著限制或完全阻礙我們提供或繼續提供證券的能力，並導致我們的證券價值大幅縮水或變得一文不值，這將對我們投資者的 利益產生重大影響。請參閲“-我們和我們的子公司可能受到有關網絡安全和數據保護的各種法律和其他義務的約束，任何不遵守適用法律和義務的行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。”中國政府對總部設在內地或香港的中國發行人在海外進行的發行和/或外國投資採取的任何行動，都可能 顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致我們的 證券價值大幅縮水或變得一文不值。

我們的香港子公司可能受到中國現行法律法規對公司間資金轉移和外匯管制的各種限制，並可能受到未來可能生效的中國新法律法規的額外、更繁瑣的限制，任何未能遵守適用法律和義務的行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

中國現行法律法規對公司間資金調撥和外匯管制有各種限制，主要包括：

由於這些限制，位於內地的現金和/或非現金資產可能無法為中國境外公司的運營或流動資金需求提供資金，而內地中國境內的公司可能無法輕易獲得人民幣以外貨幣的資金。此外，中國新法律法規下更多繁瑣的限制可能會在未來生效，中國監管當局可能會在實踐中施加額外的限制和限制。

由於我們目前沒有，也預計不會在內地擁有任何子公司或業務，中國也沒有來自內地中國的任何收入， 而且我們的任何資產都不在或預計將位於內地中國，我們相信我們不受上述 限制。然而，相關法律法規將如何實施仍存在不確定性，我們無法向您保證，包括外匯局在內的中國監管機構將採取與我們相同的立場。如果吾等或吾等的任何附屬公司被中國監管當局 視為受該等限制，則不能保證吾等能完全或及時遵守相關規定或完成所需的註冊，這可能會對吾等的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。

我們 及其子公司可能受到有關網絡安全和數據保護的各種法律和其他義務的約束，任何未能遵守適用法律和義務的行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。

作為一家在線金融服務聚合商，我們依賴我們的用户和第三方(如谷歌)提供的數據來運營我們的業務、提供我們的服務並增強我們的產品。相關類型的數據包括但不限於用户統計數據、財務概況、交易數據、搜索和瀏覽行為、對金融產品的偏好、對用户體驗的反饋、 以及來自第三方金融機構、信用報告機構和行業研究的數據。保持數據的質量、準確性和全面性對於我們為用户和商業合作伙伴提供有價值服務的能力至關重要。對於我們與TransUnion合作的MoneyHero應用程序中的信用報告功能，我們向已提供必要的 同意並通過身份驗證流程的註冊用户免費提供訪問TransUnion在MoneyHero應用程序上提供的信用報告的權限。除了用户訪問他們自己的信用報告和我們內部使用數據以增強我們的定製產品和服務外，我們不會彙編或處理此類數據以傳播給其他任何人。

適用於保護香港資料保安的主要規例為《個人資料(私隱)條例》(香港法例第486章)(下稱《私隱條例》)及《2021年個人資料(私隱)(修訂)條例》(下稱《條例》)。我們 相信(I)我們遵守《個人資料保證書條例》、《個人資料保單條例》及相關政策的要求，及(Ii)此等法律及政策 不適用於發行我們的證券，例如透過業務合併。如果不遵守這些要求或 政策，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

《個人資料(私隱)條例》規定香港的資料使用者有法定責任遵守《個人資料(私隱)條例》附表1所載的6項保障資料原則(“保障資料原則”)的規定。《個人資料(私隱)條例》規定，資料使用者不得作出任何違反保障資料原則的作為或行為，除非該等作為或行為(視屬何情況而定)是《個人資料(私隱)條例》所要求或準許的。六項數據保護原則是：

具體而言，數據保護原則4要求數據使用者採取所有可行步驟，保護其持有的個人數據免受未經授權或意外訪問、處理、刪除、丟失或使用，並在這樣做時考慮一系列因素，包括數據的性質、此類事件的潛在危害，以及為確保訪問數據的人員的完整性、審慎和能力而採取的措施。

不遵守保障資料原則 可向個人資料私隱專員(“私隱專員”)投訴。 私隱專員可發出執行通知，指示資料使用者作出補救及/或提出檢控 。資料使用者如違反執行通知，即屬犯罪，可被判處罰款及監禁。此外，《個人資料(私隱)條例》將某些活動定為違法行為，包括但不限於在直銷活動中濫用或不當使用個人資料、違反查閲資料要求，以及未經有關資料使用者同意而未經授權披露所取得的個人資料。舉例來説，在沒有通知資料當事人或資料當事人同意的情況下，在直銷中使用個人資料屬刑事罪行，可被判罰款港幣50萬元及監禁；資料使用者如為直銷目的向第三者提供個人資料，以換取代價及未經資料當事人同意，可被判最高罰款港幣100萬元及監禁；此外，資料使用者如因違反《個人資料條例》而就其個人資料 而蒙受損害，包括感情受損，可被判罰款港幣10,000元。

《私隱條例》修訂了《私隱條例》，特別是：(I)將未經同意披露身為香港居民或身處香港的個人的個人資料列為刑事罪行(該等披露，即“當事人披露”)，或“DOXXING”，(Ii) 引入一項停止通知制度，以打擊DOXXING；及(Iii)大幅擴大 私隱專員在針對DOXXING及其他與未經 同意披露個人資料有關的罪行方面的調查及執法權力。根據《私隱條例》，如私隱專員有合理理由相信(I)有書面訊息或電子訊息作出主題披露(不論該訊息是否存在於香港)，以及(Ii)在香港的個人，或在香港成立為法團、成立或註冊的團體，或在香港有營業地點的團體(該個人或團體，即“香港人”)能夠停止，隱私專員可向指示該人採取停止行動的人送達書面通知。此外，如私隱專員有合理理由相信(I)有電子訊息作出披露(不論該訊息是否存在於香港)，以及(Ii)已向或正在向任何香港人提供任何服務(不論是否在香港)的人(並非香港人)能夠就該訊息採取停止行動(不論是否在香港)，則私隱專員可向提供者送達書面通知，指示提供者採取停止行動。如屬首次定罪，可被罰款港幣50,000元及監禁兩年，如屬持續罪行，則可就罪行持續期間另加每日罰款港幣1,000元。

此外，2022年8月30日，隱私專員公署發佈了《關於信息和通信技術數據安全措施的指導説明》(《信息和通信技術指導意見》)，為數據用户提供有關信息和通信技術數據安全措施的建議，以幫助他們遵守《信息和通信技術條例》的要求。詳情見“第4項. 本公司資料-B.業務概覽-規例-香港規例-資料保障規例”。

此外，我們的香港子公司可能在網絡安全和數據保護方面遵守中國的各種法律和其他義務。 2016年11月7日，全國人大常委會通過了《中華人民共和國網絡安全法》，並於2017年6月1日起施行。《中華人民共和國網絡安全法》適用於中華人民共和國境內互聯網網絡的建設、運營、維護和使用以及網絡安全的監督管理，系統地規定了中國關於網絡安全和數據保護的監管要求。2021年6月10日，全國人大常委會公佈了《中華人民共和國數據安全法》，自2021年9月1日起施行。《中華人民共和國數據安全法》適用於在中華人民共和國境內進行的數據處理活動及其安全監管，並追究在中華人民共和國境外進行數據處理活動，損害中華人民共和國國家安全、公共利益或公民和組織合法權益的責任。 《中華人民共和國數據安全法》為處理個人數據的單位和個人規定了一系列數據安全保護義務，包括任何單位和個人不得以竊取或其他非法手段獲取此類數據，收集和使用此類數據不得超過一定的限制。2021年8月20日，全國人大常委會公佈了《中華人民共和國個人信息保護法》，自2021年11月1日起施行。《中華人民共和國個人信息保護法》適用於處理中華人民共和國境內自然人的個人信息。《中華人民共和國個人信息保護法》進一步細化了個人數據處理規則，增加了個人數據處理者的潛在責任。違反這些法律的法律後果包括髮出警告、沒收違法所得、暫停或清盤相關業務、吊銷營業執照或相關許可證等。2022年1月4日，中國網信辦與其他12家監管機構聯合通過併發布了《審查辦法》，自2022年2月15日起施行。 《審查辦法》規定，擁有超過100萬用户 個人信息並尋求在外國證券交易所上市的“網絡平臺經營者”必須申請網絡安全審查。此外，中國政府有關部門 如果確定任何公司的某些網絡產品、服務或數據處理活動影響或可能影響國家安全，可對該公司啟動網絡安全審查。

由於我們在中國內地沒有任何業務，也沒有從事任何有損中國國家安全、公共利益或公民和組織合法權益的數據處理活動，且這些法律法規並未列於《基本法》附件三，因此我們認為我們不受這些法律的約束，也不需要向民航局申請企業合併的網絡安全審查。然而，這些法律法規將如何實施仍然存在不確定性， 我們不能向您保證，包括CAC在內的中國監管機構將採取與我們相同的立場。如果我們被中國監管部門 視為受這些法律法規約束，則不能保證我們能夠完全或及時地遵守相關要求或完成所需的網絡安全審查，我們可能會被要求暫停相關業務、關閉MoneyHero網站或移動應用程序，或面臨其他處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。

如果由於PCAOB無法檢查我們的審計師，我們連續兩年被美國證券交易委員會指定為證監會指定的發行商，我們的證券很可能會被摘牌。我們的證券退市，或我們的證券面臨退市的威脅， 可能會對您的投資價值產生重大不利影響。此外，PCAOB無法進行檢查將剝奪投資者享受此類檢查的好處。

《追究外國公司責任法案》(簡稱HFCAA)於2020年12月18日頒佈。HFCAA規定，如果美國證券交易委員會確定發行人提交了由連續三年未接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的審計報告，美國證券交易委員會應禁止發行人的證券在美國國家證券交易所或美國場外交易市場進行交易。2021年5月，PCAOB根據《外國公司問責法》發佈了擬議的規則6100，董事會決定 ，徵求公眾意見，該規則將建立一個框架，供PCAOB在確定PCAOB是否因為位於外國司法管轄區的一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的會計師事務所時使用。擬議的規則於2021年9月22日由PCAOB 通過，並於2021年11月5日經美國證券交易委員會批准。2021年12月2日，美國證券交易委員會通過了最終修正案，實施了《反海外腐敗法》下的披露和提交要求，根據這一要求，如果發行人提交了載有註冊會計師事務所出具的審計報告的年度報告，且PCAOB認定其因外國司法管轄區內某當局的立場而無法完全進行檢查或調查，則美國證券交易委員會將確定一家“證監會認定的發行人” ，並將在該發行人連續三年被認定為證監會認定的發行人後， 對其實施交易禁令。

美國參議院於2021年6月22日通過並於2022年12月23日頒佈的《加速讓外國公司承擔責任法案》(AHFCAA)將HFCAA下連續三年的合規期縮短至連續兩年，因此， 縮短了我們證券可能被禁止交易或退市之前的時間。2022年12月29日，《2023年綜合撥款法案》簽署成為法律，其中除其他事項外，包含與《美國食品和藥物管理局法案》相同的條款，將觸發《食品安全法案》下的禁令所需的連續未檢查年數從三年減少到兩年。

2021年12月16日，PCAOB發佈了一份報告，確定由於中國當局在這些司法管轄區的職位，它無法完全檢查或調查在PCAOB註冊的會計師事務所中國或香港。 這包括我們的審計師，總部設在香港。2022年8月26日，PCAOB宣佈已與中國證監會和中國的財政部簽署了一份議定書聲明 ，該聲明允許PCAOB完全獲取審計工作底稿和其他 信息，以便其可以檢查和調查PCAOB註冊的會計師事務所，總部設在內地和香港的中國。2022年12月15日，PCAOB發佈了一份報告，撤銷了2021年12月16日的裁決，並將內地中國和香港從其無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。此後，PCAOB 對總部設在內地和/或香港的某些在PCAOB註冊的會計師事務所進行了檢查 ，發現所審查的某些審計存在缺陷。每年，PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。

雖然我們的審計師目前可以接受PCAOB的檢查，但PCAOB是否能夠繼續令人滿意地對總部位於內地中國和香港的PCAOB註冊會計師事務所進行檢查 仍存在不確定性，並取決於我們和我們的審計師無法控制的許多因素。例如，如果內地監管機構中國或香港監管機構阻撓或未能為PCAOB未來的進入提供便利，PCAOB將考慮是否需要發佈新的裁定。 如果我們未來提交一份包含註冊會計師事務所出具的審計報告的年報，而PCAOB已 確定由於外國司法管轄區當局的立場而無法完全檢查或調查， 如果我們連續兩年被認定為歐盟委員會認定的發行人，我們的證券將受到HFCAA的交易禁令的約束。我們的證券退市，或我們的證券可能被摘牌的威脅，可能會嚴重損害您 在您希望出售我們的證券時出售我們的證券的能力和您的投資價值。我們的品牌和我們以可接受的條款開展業務和籌集資金的能力也將受到實質性和不利的影響。

此外，PCAOB在中國境外對其他審計公司進行的檢查發現這些公司的審計和質量控制程序存在缺陷，這些缺陷可能會作為檢查過程的一部分加以解決，以提高未來的審計質量。如果PCAOB無法進行檢查，將無法對我們獨立的註冊會計師事務所的審計和質量控制程序進行全面評估。因此，我們和我們的投資者將被剝奪這種PCAOB檢查的好處， 我們的獨立註冊會計師事務所的審計或質量控制程序的有效性將更加難以評估，這可能會導致投資者和潛在投資者對審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表質量失去信心。

在履行法律程序、進行調查、收集證據、執行外國判決或根據美國或其他外國法律在香港對我們在香港的董事、高級管理人員和成員提起原創訴訟方面可能存在困難。

我們的幾名董事、高級管理人員和高級管理層成員，包括但不限於陳啟宗、方誌偉、李蘇珊娜和Daniel 王都在香港，這使得在美國境內向這些個人送達法律程序變得更加困難。 此外，在香港提供監管調查或香港以外監管機構提起的訴訟所需的信息可能存在重大的法律和其他障礙，這可能會增加在香港進行調查或收集證據的難度 。此外，香港法院可根據香港法律，根據香港條例或普通法原則，承認和執行其他司法管轄區法院的判決。目前，除與內地的安排 中國外，香港並沒有就承認和執行外國法院判決訂立任何多邊公約或雙邊條約，亦沒有加入任何與執行外國法院判決有關的國際條約/公約，包括與美國或開曼羣島。因此，從美國或開曼羣島法院取得的外國判決只能根據普通法原則在香港執行，這就需要根據外國判決在香港提起新的法律程序。因此，無論在美國境內還是境外，在任何訴訟(包括基於美國聯邦 或州證券法的民事責任條款的訴訟)中執行在美國法院獲得的針對這些個人的判決，或者向香港法院提起原創訴訟以根據美國聯邦證券法執行鍼對這些個人的責任，都可能更加困難。

我們 和我們的香港子公司可能會受到香港聯繫匯率制度和其他匯率波動的影響。

香港子公司的本位幣為港幣。自1983年以來，港元一直與美元掛鈎，匯率約為7.79港元兑1美元。不能保證這一政策未來不會改變。如果聯繫匯率制度崩潰，港元貶值，我們的業務、財務狀況和經營業績可能 受到重大不利影響。

勞動力成本增加 可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

近年來，香港和全球的經濟普遍出現通脹和勞動力成本上升。因此，香港和某些其他地區的平均工資預計將繼續增長。此外，香港法律和法規要求我們的香港子公司為員工的利益向指定政府機構支付各種法定員工福利，包括強制性公積金，提供法定的帶薪病假、年假和產假，並支付遣散費 或長期服務金。我們預計，包括工資和員工福利在內的勞動力成本將繼續上升。 勞動力成本的增加可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

與在臺灣做生意有關的風險

地區性地緣政治風險和當地政治事件造成的臺灣政治環境中斷可能會對我們在臺灣的業務運營產生負面影響。

我們 通過我們的子公司Money101 Company Limited在臺灣開展業務，該公司運營在線金融比較平臺Money101.com.tw。 2021年、2022年和2023年，我們總收入的21.7%、16.2%和8.4%分別來自臺灣。儘管臺灣市場最近因某些主要客户停止提供各種產品而面臨挑戰，導致收入下降 ，但Money101的用户參與度繼續大幅上升，持續的投資將捕捉市場潛在的 增長機會。

過去和最近的事態發展與Republic of China和中國政府的關係、美中國的外交和貿易摩擦、軍事行動的威脅或軍事活動的升級以及當地的政治事件(如選舉結果)有關， 有時會壓低臺灣或與臺灣有關的公司證券的市場價格。臺灣政治環境的任何重大變化，包括選舉結果、政府政策的變化以及政治和社會的不穩定，都可能 影響臺灣經濟和政治的發展方向，並對當地的經濟和政治環境產生負面影響。 這反過來可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

在菲律賓做生意的風險

我們的菲律賓子公司面臨着在菲律賓經營業務所獨有的挑戰和風險。如果我們無法管理這些挑戰和風險，我們業務的增長可能會受到限制，我們的業務可能會受到影響。

我們通過以下子公司在菲律賓開展業務：(I)運營在線金融比較平臺MoneyMax的MoneyGuru菲律賓公司，(Ii)註冊保險經紀公司MoneyHero Insurance Brokerage Inc.，以及(Iii)EKOS Inc.，一家將金融機構與其數字合作伙伴和附屬公司聯繫起來的SaaS提供商，以及CompareAsia Group ROHQ菲律賓，這是CAGRL在菲律賓的分支機構和地區運營總部。2021年、2022年和2023年，我們總收入的約9.8%、14.5%和17.6%分別來自菲律賓。

在近代史上，菲律賓一直存在政治不穩定，包括涉嫌司法處決、涉嫌選舉舞弊、針對菲律賓最高法院前總統和首席大法官的彈劾程序、針對不同政府官員的貪污和腐敗問題聽證會，以及因前幾屆和現任政府涉嫌不當行為而引發的公眾和軍事抗議。此外，菲律賓政府的多名官員因涉嫌濫用公款、敲詐勒索、賄賂或篡奪權力而被控腐敗。不能保證未來不會發生政治暴力行為，任何此類事件都可能對菲律賓經濟造成負面影響。我們也可能受到菲律賓政治領導層和政策方向變化的影響。不穩定的政治環境和政策 不穩定可能會對菲律賓的總體經濟狀況和經營環境產生負面影響，並導致投資者對菲律賓失去信心，進而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響 。

此外，我們在菲律賓的業務運營還面臨着在菲律賓運營業務所獨有的其他挑戰和風險，包括但不限於：

如果我們無法管理這些挑戰和風險，我們業務的增長可能會受到限制，我們的業務可能會受到影響。

菲律賓的信用評級可能會限制菲律賓公司獲得資本，包括我們在菲律賓的子公司。

菲律賓政府的信用評級直接影響在菲律賓註冊的公司，因為國際信用評級機構 參考主權國家的信用評級來發布信用評級。從歷史上看，國際信用評級機構對菲律賓主權債務的評級一直相對較低。2022年9月，穆迪確認了Baa2的評級，展望為穩定。2022年10月，惠譽確認其BBB評級，展望為負面，反映出由於高利率、外部需求疲軟和大宗商品價格高企，該國中期增長前景面臨風險 。

不能保證惠譽、穆迪、S或任何其他國際信用評級機構未來不會下調菲律賓政府的信用評級。任何此類降級都可能對菲律賓金融市場的流動性以及菲律賓政府和菲律賓公司(包括我們的菲律賓子公司)籌集額外融資的能力產生重大不利影響，包括可獲得此類額外融資的利率和其他商業條款。

與在馬來西亞做生意有關的風險

馬來西亞社會、政治、監管和經濟環境的發展可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們 通過我們的子公司atigo Malaysia Sdn在馬來西亞開展業務。該公司運營在線金融比較平臺 CompareHero，並作為一家持牌保險代理機構為保險產品生成潛在推薦人。2021年、2022年和2023年，我們總收入的約2.0%、1.9%和0.9%分別來自馬來西亞。

我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到馬來西亞社會、政治、監管和經濟發展 以及戰爭風險、恐怖主義、民族主義、合同廢止、利率變化、實施資本管制和税收方法變化等不確定性的不利影響。雖然馬來西亞的整體經濟環境似乎是積極的，但不能保證這種情況在未來會繼續下去。

與我們的證券相關的風險

我們的 未能滿足納斯達克的持續上市要求可能會導致我們的A類普通股和/或公開認股權證被摘牌 。

如果我們無法滿足納斯達克的持續上市要求，納斯達克可能會採取措施將我們的A類普通股和/或公共認股權證摘牌，這可能會對交易價格產生負面影響，並削弱您在願意時出售或購買我們的證券的能力 。如果收到退市通知，我們將採取措施恢復遵守適用的 要求。然而，不能保證這樣的努力一定會成功。

我們證券的市場價格和交易量可能會波動，未來可能會大幅下降，這可能會使我們 面臨證券集體訴訟。

包括納斯達克在內的股票市場不時出現價格和成交量的大幅波動。即使我們的證券保持活躍、流動和有序的交易市場，我們證券的市場價格也可能波動，並可能大幅下降。 此外，我們證券的交易量可能會波動，導致價格發生重大變化。如果我們證券的市場價格 大幅下跌，您可能無法在緊接交易結束後的第二天以此類證券的市場價格或高於該證券的市場價格轉售您的證券。不能保證我們證券的市場價格在未來不會因多種因素而大幅波動或大幅下跌，這些因素包括：

此外，股市經歷了極端的價格和成交量波動。無論我們的經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們證券的市場價格造成實質性的損害。在過去，在一家公司證券的市場價格出現波動之後，經常會對該公司提起證券集體訴訟。此類訴訟 可能會導致我們產生鉅額成本，因此我們管理層的注意力和資源可能會被轉移。

如果證券或行業分析師不發表有關我們的研究報告、發表不準確或不利的研究報告或停止發表有關我們的研究報告，我們的股價和交易量可能會大幅下降。

我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們業務的研究和報告。我們可能無法維持聲譽良好的證券和行業分析師的報道。如果沒有，或者只有有限數量的證券或行業分析師對我們進行報道，或者如果這些證券或行業分析師在一般投資界沒有得到廣泛的 尊重，對我們A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和交易量大幅下降。如果一位或多位跟蹤我們的分析師下調了他們對我們的評估，或發表了關於我們的不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的市場價格和流動性可能會受到 負面影響。

我們證券的市場可能無法持續，這將對我們證券的流動性和價格產生不利影響，並使持有者難以出售證券。

A 我們的大量A類普通股現在或將來(就某些A類普通股而言，在轉換B類普通股或優先股或行使認股權證或期權時可發行)受轉讓限制，雖然我們證券目前有一個活躍的交易市場，但它可能不會持續下去。此外，如果我們的證券沒有在納斯達克上市，而是在場外交易公告牌(一個交易商間的自動股權證券報價系統，不是全國性的證券交易所)報價，那麼我們證券的流動性和價格可能會比在納斯達克或其他 全國性證券交易所報價或上市的流動性和價格更有限。除非市場能夠持續，否則你可能無法出售你的證券。

未來 大量轉售我們的A類普通股或認股權證可能會導致我們的A類普通股的市場價格大幅下跌 ，即使我們的業務表現良好。

出售大量A類普通股和/或認股權證，或認為這些出售可能發生，可能會導致我們A類普通股和認股權證的公開交易價格大幅下跌，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力 。我們無法預測此類出售可能對我們A類普通股和認股權證的現行市場價格產生的影響。

截至本年度報告日期，我們的某些 股東受到合同鎖定。由於某些限制最近已經到期或即將到期，一些原本受鎖定協議約束的證券已經或將有資格轉售。在到期或放棄適用的鎖定期後，我們的某些股東和某些其他重要股東可能會在公開市場或私下協商的交易中出售大量我們的A類普通股和/或認股權證，這會增加我們股價的波動性 並導致我們的證券價格大幅下跌。

我們 是納斯達克規則所指的“受控公司”，因此，我們有資格並可以選擇豁免某些公司治理要求。

根據納斯達克的上市規則，個人、集團或其他公司持有上市公司超過50%的投票權的上市公司屬於“受控公司”，可以選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求。於二零二四年三月三十一日，保薦人(其唯一成員由Li先生(“Mr.Li”)間接全資擁有)直接持有MoneyHero Limited 30.6%的股權及78.3%的投票權 (不包括因行使保薦權證而可發行的任何A類普通股)。

由於發起人擁有多數投票權，這使其能夠控制提交給我們股東批准的某些事項的結果，包括董事的任命或罷免(受本年報 其他地方描述的某些限制的約束)，我們符合納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”。 因此，我們可以選擇不遵守非受控公司所適用的某些要求。 包括董事會多數成員由獨立董事組成的要求，以及提名和公司治理委員會以及薪酬委員會應完全由獨立董事組成的要求。我們目前 不打算利用這些豁免，但只要我們仍然是外國私人發行人，我們就打算遵循我們本國的公司治理做法。然而，我們不能保證這一點在未來可能不會改變。如果我們選擇 依賴這些豁免，我們的股東將不會獲得與受這些公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。

我們的某些股東可能對我們有重大影響，他們的利益可能與我們其他股東的利益不一致。

截至2024年3月31日，在計入相關股東可能在同一日期後60天內收購的額外A類普通股後，(I)發起人實益擁有41.0%的股權和82.8%的投票權，這使 其能夠控制提交給我們股東批准的某些事項的結果，包括董事的任命或罷免 (受本年度報告其他部分描述的某些限制的限制)；(Ii)保薦人的聯屬公司友利控股實益擁有26.3%的股權及7.3%的投票權；(Iii)董事有限公司(由Mr.Li擔任主席兼執行董事)的全資附屬公司電訊盈科實益擁有15.3%的股權及4.1%的投票權 。此外，Mr.Li憑藉其對易方達的間接擁有，可被視為透過易方達實益擁有額外2.4%的股權及0.6%的投票權。

這些 股東可能與您的利益不同，他們可能希望我們採取與我們的 其他股東的利益相背離的戰略。

我們因收購、投資、融資、股權激勵計劃、行使權證或其他方式而增發股本，將稀釋所有其他股東的權益，並可能導致我們證券的市場價格下跌。

作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於公司、解決方案或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。我們還預計未來將發行 額外股本，用於融資、根據股權激勵計劃授予股權獎勵。此外，合共32,447,889股A類普通股可於行使截至2024年3月31日的未發行認股權證(包括在此登記轉售的認股權證及由非聯營公司持有的其他認股權證，根據本公司A類普通股於2024年4月19日每股2.05美元的收市價計算，已全部抽走)，以及合共13,197,563股A類普通股已根據2023年股權激勵計劃(“股權計劃”)預留供發行。有關更多詳細信息，請參閲“第6項.董事、高級管理人員和員工-B.薪酬-股權激勵計劃”。

由於 增發股份(S)，(I)我們當時現有股東的比例所有權權益可能會減少；(Ii) 每股可用現金金額，包括用於未來支付股息的現金可能會減少；(Iii)以前發行的每股股份的相對投票權可能會減少；以及(Iv)我們證券的市場價格可能會下降。例如，在我們的認股權證被行使的範圍內，將額外發行A類普通股，這將導致A類普通股的現有持有人 被稀釋，並增加有資格在公開市場轉售的股份數量。在公開市場出售大量額外股份或可行使該等認股權證，可能會對A類普通股的市價造成不利影響。

我們的 雙層投票結構可能會限制您影響公司事務的能力，並可能會阻止其他人對我們A類普通股的持有者可能認為有益的控制權交易進行任何更改。

我們 授權發行的普通股分為A類普通股、B類普通股和優先股。每股A類普通股和優先股有一票，而每股B類普通股有10票，所有普通股 在大多數事項上作為一個類別一起投票。每股B類普通股可隨時由其持有人轉換為一股A類普通股 ，而A類普通股在任何情況下都不能轉換為B類普通股。 保薦人和Steven Teichman分別直接持有截至2024年3月31日已發行和已發行的B類普通股約95.5%和4.5%，與保薦人實益擁有的A類普通股一起，佔股權的41.0%和投票權的82.8%。在計入他們可能在同一日期後60天內收購的額外A類普通股後。此外，保薦人可酌情免費收購Teichman先生持有的B類普通股 。

由於雙層股權結構和控制權的集中，我們B類普通股的持有者對有關董事選舉的決定和其他重大公司行為等事項具有相當大的影響力。此類持有人可能採取不符合我們或我們其他股東最佳利益的行動。 這種控制權集中可能會阻止、推遲或阻止我們控制權的變更，這可能會剝奪我們的 其他股東在出售我們的過程中獲得溢價的機會，並可能降低我們的股價。這種集中控制還將限制其他股東影響公司事務的能力，並可能阻止其他股東 尋求任何其他股東可能認為有益的潛在合併、收購或其他控制權變更交易。

我們 可能會在對您不利的時間贖回您的未到期的公共認股權證，從而使您的公共認股權證變得一文不值，而保薦人認股權證(只要它們由保薦人或任何保薦人許可的受讓人持有)和A類認股權證不能贖回。

我們 有能力在已發行的公共認股權證可行使後和到期前的任何時間，以每股0.01美元的價格贖回它們，前提是我們A類普通股的最後銷售價格等於或超過每股18.00美元(根據股份拆分、股票分紅、重組、在我們發出贖回通知的日期前的第三個交易日結束的 30個交易日內的20個交易日內的每個交易日內的每個交易日)，並且有一份有效的註冊聲明，涵蓋在行使公共認股權證時發行我們的A類普通股。 贖回未發行的公共認股權證可能會迫使您(I)在可能對您不利的時候行使您的公共認股權證，併為此支付行使價 ；(Ii)當您 希望持有您的公共認股權證時，以當時的市場價格出售您的公共認股權證；或(Iii)接受名義贖回價格，在尚未贖回的公共認股權證被要求贖回時，名義贖回價格可能大大低於您的公共認股權證的市值。我們的保薦人 認股權證，只要它們是由保薦人或任何保薦人允許的受讓人持有的，我們不贖回我們的A類認股權證 。更多細節見“項目10.補充資料--B.組織備忘錄和章程--授權書”。

我們A類普通股的歷史交易價格從2023年11月14日的每股約0.74美元的低點到2023年10月13日的約每股6.0美元的高點不等，但尚未達到上文所述的每股18.00美元的贖回門檻 。我們沒有義務通知公共認股權證持有人他們已有資格贖回，也不會在我們的公共認股權證持有人可以行使時向他們發出單獨的通知。然而，如果我們決定贖回您的公共認股權證，贖回通知應由我們在指定的贖回日期前不少於30天以頭等郵資預付郵資的方式郵寄給認股權證的登記持有人，贖回日期應為他們在登記簿上出現的最後地址。以這種方式郵寄的任何通知應最終推定為已妥為發出。

我們的 條款指定開曼羣島為可能由我們的股東發起的某些訴訟的獨家法院，並將美國聯邦地區法院指定為根據證券法或交易法提起的訴訟的獨家法院，這可能會限制我們的股東就與我們的糾紛獲得有利的司法法院的能力。

我們的組織章程大綱和章程細則(以下簡稱“章程”)規定，除非本公司書面同意選擇其他訴訟場所，否則在相關法律允許的最大範圍內，解決根據證券法或交易法提出的訴因的任何投訴的獨家訴訟場所將是美國聯邦地區法院，無論 此類訴訟、訴訟或訴訟是否還涉及我們以外的各方。此外，我們的條款規定，除非公司 書面同意選擇替代法院，否則開曼羣島法院應擁有專屬管轄權，以審理、解決和/或裁決任何爭議、爭議或索賠(包括任何非合同糾紛、爭議或索賠)，無論這些爭議、爭議或索賠是由我們的條款或其他方面引起的，包括有關其存在、有效性、形成或終止的任何問題， 但此類選擇法院的規定不適用於為執行《證券法》規定的義務或責任而提出的索賠或訴訟原因。或修訂後的《交易法》，或美國聯邦地區法院對其擁有專屬管轄權的證券法所依據的任何其他索賠。在不限制開曼羣島法院審理、解決和/或裁決與我們有關的爭議的管轄權的情況下，我們的條款還規定，開曼羣島法院應是(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、(Ii)任何董事、高管或其他員工對我們或我們股東負有的受託責任的任何訴訟、(Iii)根據適用法律或我們的章程的任何規定提出的索賠的唯一和排他性的 訴訟場所。包括但不限於對我們股票的任何購買或收購， 證券或以此為代價提供的擔保，或(Iv)就我們的內部事務向我們提出索賠的任何訴訟。

我們文章中的 論壇選擇條款可能會增加股東的成本，並限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止 針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。其他公司的公司註冊證書、組織章程大綱和章程細則和/或同等章程文件中類似選擇的法院條款的可執行性已在法律程序中受到質疑，法院是否會執行這些條款存在不確定性。此外，投資者 不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。法院可能會 發現這些類型的條款不適用或不可執行，如果法院發現我們條款中的這些條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用， 這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

轉讓、假設和修訂協議以及A類認股權證協議規定，任何因此類協議引起或與此類協議相關的針對我們的訴訟、訴訟或索賠將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行，我們不可撤銷地服從此類司法管轄權，而此類訴訟、訴訟或索賠將由 司法管轄區獨家管轄。本條款適用於《證券法》下的債權，但如下文所述，不適用於《交易法》下的債權。

《交易法》第 27節規定，聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。因此，《轉讓、假設和修訂協議》和《A類認股權證協議》中的排他性法院條款不適用於為執行《交易所法案》所產生的任何義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。因此，專屬法院條款並未將紐約州法院指定為根據《交易法》提起的任何衍生訴訟的專屬法院，因為在這種情況下，聯邦法院具有專屬管轄權。

《證券法》第 22節規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。因此，《轉讓、假設和修訂協議》和《A類認股權證協議》中的專屬法院條款 的可執行性是不確定的，法院可能會裁定，該條款不適用於為執行《證券法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院和州法院同時擁有管轄權的任何其他索賠。此外，我們證券的投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其規則和規定。

轉讓、假設和修訂協議和A類認股權證協議中的專屬法庭條款可能會限制股東在司法法庭提出其認為有利於與轉讓、假設和修訂協議或A類認股權證協議有關的糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事或高級管理人員的此類訴訟。或者， 如果法院發現此排他性法院條款不適用於或無法強制執行一種或多種指定類型的訴訟或訴訟程序，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，並導致我們 管理層和董事會的時間和資源分流。

預計我們在可預見的未來不會分紅。

根據開曼羣島法律，開曼羣島公司可以從利潤(包括留存收益)或股票溢價中支付股息， 前提是在任何情況下，如果這會導致我們無法償還在其正常業務過程中到期的債務，則不得支付股息。預計我們將保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益 ，為我們業務的發展和增長提供資金。因此，預計我們在可預見的未來不會派發任何現金股息。

我們的董事會擁有是否派發股息的完全決定權。即使我們的董事會決定宣佈並支付股息，未來股息的時間、金額和形式(如果有)將取決於未來的運營結果和現金流、 資本要求和盈餘、我們從子公司獲得的分派金額(如果有)、我們的財務狀況、合同 限制和董事會認為相關的其他因素。不能保證我們的股票未來會升值，也不能保證股票的交易價格不會下降。我們股票的持有者不應依賴對此類 股票的投資作為未來股息收入的來源。

我們的管理團隊在管理上市公司方面的技能和經驗有限。

我們的管理團隊在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理向上市公司的過渡 受美國聯邦證券法和法規規定的重大監管監督和報告義務，以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和構成將需要我們管理層的高度關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

我們 有義務針對財務報告制定並保持適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的 充分性都可能對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們證券的價值。

根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們 必須提交一份由管理層提交的報告，其中包括截至本財年末我們對財務報告的內部控制的有效性，同時提交我們的第二份年度報告Form 20-F。此評估需要包括披露管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須在我們被要求提交給美國證券交易委員會的第一份年報中證明其財務報告內部控制的有效性 我們不再是一家新興成長型公司 。

我們當前的內部控制和我們開發的任何新控制可能會因為業務條件的變化而變得不夠充分。 此外，會計原則或解釋的變化也可能對我們的內部控制構成挑戰，需要我們建立 新的業務流程、系統和控制來適應這些變化。此外，如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程變化沒有產生我們預期的好處或沒有按預期運行，可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確財務報告的能力或我們對財務報告的內部控制的有效性產生重大和 不利影響。此外，如果我們遇到任何新系統和控制問題，導致延遲實施或增加糾正任何可能出現的實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。

我們對財務報告的內部控制存在任何重大缺陷或重大缺陷，或者我們未能保持對財務報告的內部控制，都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力 投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，導致我們證券的市場價格下跌，並 限制我們未來進入資本市場，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。

我們業務的增長和擴張給我們的運營和財務資源帶來了持續的重大壓力，我們的內部控制和程序可能不足以支持我們的運營。隨着我們的不斷髮展，我們可能無法成功地對這些系統、控制和流程進行必要的改進。我們未能改進我們的系統和流程，或未能按預期方式運行我們的系統和流程，可能會導致我們無法準確預測我們的收入和支出，或 無法防止某些損失，削弱我們提供準確、及時和可靠的財務和運營結果報告的能力， 並對我們的財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，我們的系統和流程可能無法 防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。

我們 已發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，並可能在未來發現更多重大弱點 或未能維持有效的財務報告內部控制系統，這可能會導致我們的合併財務報表出現重大錯報 或導致我們無法履行定期報告義務，這可能會對投資者 對我們的信心產生不利影響，從而影響我們的股票價值。

在業務合併之前，我們是一傢俬人公司，會計和財務報告人員以及其他資源有限 用於解決我們對財務報告的內部控制。我們的獨立註冊會計師事務所沒有對我們的財務報告內部控制進行 審計。在審計截至2021年、2022年和2023年12月31日的綜合財務報表的過程中，我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們對財務報告的內部控制存在兩個重大 漏洞。正如PCAOB制定的標準所定義的，“重大弱點”是財務報告內部控制的缺陷或控制缺陷的組合，因此有合理的可能性無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報 。

發現的重大弱點與我們(I)缺乏足夠的會計和財務報告人員，他們具有必要的知識、技能和經驗，無法應用《國際財務報告準則》和《美國證券交易委員會》報告要求，妥善處理複雜的《國際財務報告準則》會計問題和根據《美國證券交易委員會》提出的財務報告要求進行的相關披露，(Ii)缺乏與《國際財務報告準則》和《美國證券交易委員會》報告要求相適應的財務報告政策和程序。

我們已經採取了一系列措施，以解決已查明的重大弱點。例如，在截至2023年12月31日的年度內，我們聘請了在國際財務報告準則和美國證券交易委員會報告方面具有經驗和知識的人員，以加強財務報告功能，並建立了財務報告控制框架。此外，我們為我們的財務團隊成員舉辦了各種關於《國際財務報告準則》知識的培訓課程，併為我們的財務人員提供了更多的技術會計資源。此外，我們還在報告年末之後修訂和更新了我們的財務會計政策手冊。

除了上述努力外，我們 正在實施一系列措施，以解決發現的重大弱點，其中包括：(I)聘請更多在國際財務報告準則和美國證券交易委員會報告方面具有相關經驗和資格的合格人員，(Ii)對我們的會計人員實施關於國際財務報告準則和美國證券交易委員會報告的定期和標準化培訓計劃，(Iii)建立對非經常性和複雜交易的有效監測和監督控制，以確保我們根據國際財務報告準則和美國證券交易委員會報告標準編制的合併財務報表和相關披露的準確性和完整性。以及(Iv) 為我們的會計人員更新、溝通和實施有關經常性交易和期末結算程序的財務會計政策手冊。但是，不能保證這些措施在解決已確定的重大弱點方面是有效的，也不能保證我們將來可以得出結論，這些重大弱點已得到完全的 補救。此外，在記錄和測試我們的內部控制程序的過程中，我們可能會發現財務報告內部控制中的其他重大弱點。此類重大弱點可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，限制我們進入資本市場的機會，損害我們的經營業績，並導致我們普通股的交易價格 下降。

即使 如果我們的管理層得出結論認為我們的財務報告內部控制是有效的，如果我們的獨立註冊會計師事務所在進行了自己的獨立測試後，如果它對我們的內部控制 或我們的控制被記錄、設計、操作或審查的水平不滿意，或者如果它對相關要求的解釋與我們不同 ，可能會發布一份不利的報告。如果我們未能保持財務報告內部控制的充分性，因為這些標準會被不時修改、補充、 或修訂，我們可能無法持續地得出結論，即我們根據第404條對財務報告進行了有效的內部控制，履行了我們的報告義務，避免了我們財務報表中的重大錯報，或者 預測和識別可能對我們的合併財務報表產生重大影響的會計問題或其他財務報告風險。此外，對財務報告的無效內部控制可能使我們面臨更大的欺詐或濫用公司資產的風險，並可能使我們面臨從我們上市的證券交易所退市、監管調查以及民事或刑事制裁。我們還可能被要求重述我們之前幾個時期的財務報表。有關相關風險的更詳細説明，請參閲“-我們有義務對財務報告制定並保持適當有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們證券的價值。”

我們 目前並將繼續根據國際財務報告準則報告財務業績，這在某些重要方面與美國公認會計準則有所不同。

我們 目前並將繼續根據國際財務報告準則報告財務結果。國際財務報告準則和美國公認會計準則之間存在某些重大差異，未來也可能存在這些差異。因此，如果按照美國公認會計原則編制，我們過去或未來 期間的財務信息和報告收益可能會有很大不同。此外，我們不打算 提供IFRS和美國公認會計準則之間的對賬，除非適用法律要求。因此，您可能無法將我們根據國際財務報告準則編制的財務報表與根據美國公認會計準則編制財務報表的公司進行有意義的 比較。

降低了適用於新興成長型公司的美國證券交易委員會報告要求可能會降低我們的證券對投資者的吸引力，這 可能會對我們產生實質性的不利影響，包括我們的增長前景。

我們是JOBS 法案中定義的“新興成長型公司”，並且將一直是“新興成長型公司”，直到(I)財政年度的最後一天(A)在2023年10月12日五週年之後，(B)我們的年總收入至少為12.35億美元，或(C)我們被視為大型加速申報公司，這意味着，截至我們最近完成的第二財季的最後一個營業日，我們非關聯公司持有的A類普通股的市值超過了7億美元，以及(Ii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券。我們打算利用適用於大多數其他上市公司的各種報告要求的豁免，無論它們是否被歸類為“新興成長型公司”， 包括但不限於，豁免遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的規定，該條款要求我們的獨立註冊會計師事務所提供關於其財務報告內部控制有效性的證明報告， 減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬進行非約束性諮詢投票的要求。

此外， 即使在我們不再有資格成為“新興成長型公司”之後，只要我們繼續符合《交易法》規定的外國私人發行人資格 ，我們將不受《交易法》適用於美國國內上市公司的某些條款的約束， 包括但不限於《交易法》中關於根據交易法註冊的證券在 方面徵求委託、同意或授權的條款；交易法條款要求內部人提交關於其股權和交易活動的公開報告，以及對從短期交易中獲利的內部人的責任的公開報告；以及交易法中的 規則要求在發生特定重大事件時，向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他 特定信息的10-Q表季度報告，以及當前的8-K表報告。此外，我們將不會像根據《交易法》註冊證券的美國國內公司那樣， 被要求迅速向美國證券交易委員會提交年報和財務報表，也不需要遵守限制選擇性披露 重大信息的FD法規。

因此，我們的股東可能無法訪問他們認為重要的某些信息。我們無法預測投資者是否會發現我們的 證券吸引力降低，因為它依賴這些豁免。如果一些投資者確實認為我們的證券不那麼有吸引力， 交易市場可能會不那麼活躍，我們證券的價格可能會更加波動。

我們 符合《交易所法案》規定的外國私人發行人資格，因此不受適用於美國國內上市公司的某些條款 的約束。

由於我們符合《交易法》規定的境外私人發行人資格，因此我們不受美國證券規則和條例中適用於美國國內發行人的某些條款的約束，包括(I)《交易法》中要求向美國證券交易委員會提交10-Q季度報告和當前《8-K表》報告的規則；(Ii)《交易法》中規範就根據《交易法》註冊的證券 徵求委託書、同意書或授權的條款；(Iii)《交易法》中要求內部人士提交其股份所有權和交易活動的公開報告的條款，以及從短時間內從交易中獲利的內部人士的責任 ；以及(Iv)FD法規下的重大非公開信息發行人的選擇性披露規則 。

我們 被要求在每個財政年度結束後的四個月內提交20-F表格的年度報告。有關財務結果和重大事件的信息也將以表格6-K的形式提供給美國證券交易委員會。然而，與美國國內發行人向美國證券交易委員會提交的信息相比，我們向美國證券交易委員會備案或提供 的信息將沒有那麼廣泛和及時。因此，您收到的有關我們的信息可能少於或不同於您收到的有關美國國內上市公司的信息。

作為一家外國私人發行人，我們被允許在公司治理問題上採用某些母國做法，這些做法與納斯達克適用於美國國內公司的公司治理標準有很大不同。與我們完全遵守納斯達克的公司治理標準相比，這些做法對股東的保護可能會更少。

納斯達克 市場規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的某些公司治理做法。開曼羣島是我們的祖國，開曼羣島的某些公司治理做法可能與納斯達克適用於美國國內公司的公司治理標準有很大差異。

我們 目前依賴，並預計將繼續依賴外國私人發行人在以下方面的豁免：

此類 本國做法可能會剝奪您享受納斯達克適用於美國國內上市公司的某些公司治理要求的好處。

我們 未來可能會失去外國私人發行人的身份，這可能會導致大量的額外成本和支出。

外國私人發行人地位的確定每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日進行。未來，如果 超過50%的我們的未償還有表決權證券由美國持有人直接或間接持有，並且以下任何一項屬實，根據當前的美國證券交易委員會規則和法規，我們可能會失去我們作為外國私人發行人的地位：(I)我們的大多數董事或官員是美國公民或居民；(Ii)我們50%以上的資產位於 美國；或(Iii)我們的業務主要在美國管理。如果我們未來失去外國私人發行人的身份，我們將不再豁免上述規則，並將被要求提交定期 報告以及年度和季度財務報表，就像它是在美國註冊的公司一樣。如果發生這種情況， 我們很可能會在滿足這些額外的監管要求時產生大量成本，我們的管理層成員可能會 不得不將時間和資源從其他職責上轉移出來，以確保這些額外的監管要求得到滿足。

由於我們是根據開曼羣島的法律註冊成立的，並且我們幾乎所有的業務都在美國境外進行，因此我們的所有董事和高管都居住在美國境外，因此您在保護您的利益方面可能會遇到困難， 您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制。

我們 是根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免股份有限公司。此外，我們幾乎所有的業務都是通過我們在美國以外的子公司進行的，我們幾乎所有的資產都位於美國以外的地方，我們的所有高級管理人員和董事以及他們的大部分資產都位於美國以外的地方。因此，如果您認為您的權利受到適用證券法或其他方面的侵犯，您可能很難或不可能對我們或我們在美國以外的高級管理人員和董事提起訴訟， 並且很難在美國境內向我們的高級管理人員或董事送達程序文件，或執行在美國法院獲得的針對我們高級管理人員或董事的判決 。即使您成功提起此類訴訟，開曼羣島和我們運營所在司法管轄區的法律也可能使您無法執行鍼對我們的資產或我們高級管理人員和董事的資產的判決。此外，尚不清楚美國和我們開展業務的司法管轄區之間目前生效的任何適用引渡條約是否允許有效執行美國聯邦證券 法律的刑事處罰。

此外，我們的公司事務受我們的公司章程、《開曼公司法》和開曼羣島普通法管轄，根據開曼羣島法律，股東對董事提起訴訟的權利、小股東的訴訟以及我們董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法 部分源於開曼羣島相對有限的司法判例，以及英格蘭和威爾士的普通法，其法院的裁決對開曼羣島的法院具有説服力，但不具約束力。我們股東的權利和我們董事在開曼羣島法律下的受託責任可能不像美國某些司法管轄區的法規或司法判例那樣明確。特別是，開曼羣島的證券法體系與美國不同。與開曼羣島相比，美國的一些州，如特拉華州，可能擁有更完善的公司法體系和司法解釋。此外，開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。

開曼羣島豁免公司的股東 根據開曼羣島法律沒有一般權利查閲公司記錄(除 組織章程大綱和章程細則、公司現任董事名單以及抵押和抵押登記冊外) 或獲取這些公司的股東名單的副本。根據我們的細則，我們的董事將有權決定股東是否可以檢查我們的公司記錄，以及在什麼條件下，我們的公司記錄可以被股東查閲，但我們沒有義務向我們的股東提供這些記錄 (在有限的情況下，可以任命檢查員報告我們的事務)。這可能會使您更難獲得所需的信息，以確定股東動議所需的任何事實，或從其他股東徵集與代理權競賽相關的委託書 。

開曼羣島法院不太可能(I)承認或執行基於美國聯邦證券法或任何州證券法的民事責任條款的美國法院的判決；以及(Ii)在開曼羣島提起的原訴中，如果這些條款施加的責任是刑事責任，則不可能根據美國聯邦證券法或任何州證券法的民事責任條款施加法律責任。在這種情況下， 雖然開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決，但開曼羣島的法院將承認和執行有管轄權的外國法院的外國貨幣判決，而無需根據案情進行重審 ，其依據的原則是，如果滿足某些條件，外國有管轄權法院的判決規定判定債務人有義務支付已作出判決的款項。對於要在開曼羣島執行的外國判決，此類判決必須是最終和決定性的，且判決金額為清償金額，不得涉及税收、罰款或罰款，不得與開曼羣島關於同一事項的判決不一致，不得以欺詐為由受到彈劾或以某種方式獲得，或執行違反自然正義或開曼羣島公共政策的判決。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以 暫停執行程序。

開曼羣島的某些公司治理做法與在美國等其他司法管轄區註冊成立的公司的要求有很大不同。如果我們選擇在公司治理問題上遵循本國做法，我們的 股東獲得的保護可能會少於適用於美國國內發行人的規則和法規。

由於上述原因，我們的股東在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時，可能會比作為在美國註冊成立的公司的公眾股東更難保護自己的利益。

我們可能是或成為 被動外國投資公司(“PFIC”)，這可能會給美國 持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。

如果 我們或我們的任何子公司在任何課税年度或部分納税年度是PFIC，且包括在我們股票的美國持有人的 實益所有者的持有期內，則該美國股東可能受到某些不利的美國聯邦所得税 後果的影響，並可能受到額外的報告要求的約束。在最初的合併之後；如果最初的合併 符合守則第368(A)(1)(F)節所指的“重組”，就美國聯邦所得税而言，我們將被視為Bridgetown的 繼承人，對於包括業務合併和 後續納税年度的納税年度，我們將根據合併後業務的資產和活動應用PFIC資產和收入測試。根據我們的業務、資產和收入的構成以及市值，我們有可能有資格 作為2023納税年度的PFIC，也就是包括業務合併在內的年份，但是，鑑於我們迄今掌握的信息有限，我們不確定我們是否有資格從2024年1月1日開始或隨後的納税 年度有資格成為PFIC。

此外， 即使我們不是業務合併後的PFIC，我們的A類普通股通常也將被視為PFIC的股票 對於在布里奇敦被視為PFIC的上一個課税年度持有Bridgetown A類普通股的美國股東來説，只要最初的合併符合《準則》第368(A)(1)(F)節的含義，我們的A類普通股將被視為PFIC的股票。由於Bridgetown是一家空白支票公司，沒有活躍的業務，因此預計Bridgetown在截至2020年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日的納税年度 是PFIC。

雖然 我們在任何納税年度的PFIC地位是年度事實認定，但在沒有特定選舉的情況下，對於美國持有人持有此類 實體的股份的任何納税年度，我們是PFIC (或在上述情況下，Bridgetown是PFIC)的確定通常將在隨後的年份繼續適用於該美國持有人，在該美國持有人繼續持有此類實體(包括後續實體)的股份的情況下，無論我們是否繼續作為PFIC。

請 有關PFIC規則以及PFIC分類對美國A類普通股美國持有者的風險和税收後果的更詳細討論，請 參見“第10項.其他信息-E.税收-美國聯邦所得税考慮事項”。美國持股人應諮詢他們的税務顧問，瞭解是否可能將PFIC規則適用於我們A類普通股的持有者 。

第 項4.公司信息

A.公司的歷史和發展

我們MoneyHero Group(前身為Hyphen Group或CompareAsia Group)是一家獲得豁免的股份有限公司，於2023年3月21日根據開曼羣島法律註冊成立。我們的主要營業地點是70 Shenton Way，#18-15，EON Shenton，S079118，新加坡 ，我們的電話號碼是+65 6322 4392。

於2023年10月12日，我們根據《企業合併協議》完成了企業合併。2023年10月13日，我們的A類普通股和公募認股權證分別在納斯達克開始交易，代碼分別為MNY和MNYWW。

我們 受《交易法》的信息要求約束。美國證券交易委員會有一個網站www.sec.gov，其中包含我們以電子方式提交給美國證券交易委員會的報告、 委託書和信息聲明以及其他信息。有關我們的信息也可在我們的網站www.moneyherogroup.com上獲得。我們的網站及其包含或相關的信息不會被視為 被納入本報告，您不應依賴任何此類信息來決定是否購買我們的普通股 。

B.業務概述

MoneyHero Group成立於2014年，前身為Hyphen Group或CompareAsia Group，是大東南亞地區領先的個人金融聚合和比較公司 。我們的使命是讓生活中的所有金融決策都成為一種節省時間和回報的體驗。 我們通過為消費者和金融產品提供商創造創新的工具和無摩擦的數字體驗，通過我們的在線平臺提供相關的教育內容和金融產品比較工具，並加速金融行業的數字化，從而實現這一目標。我們致力於構建無縫體驗和創建正確的內容，以幫助用户為他們做出最相關的財務決策，特別是在個人金融行業繼續擴張並變得更加複雜和分散的情況下。

我們擁有七個知名和值得信賴的品牌，主要從事在線金融比較平臺的運營以及信用卡、個人貸款、抵押貸款、保險和其他金融產品的相關服務，將這些產品的提供商與匹配良好、隨時可以交易的消費者聯繫起來，並通過將他們的 產品放在我們的平臺上並向他們提供保險經紀、營銷和活動相關服務，直接從這些提供商那裏獲得收入。這些提供商在本年度報告中稱為我們的商業合作伙伴，主要由地區和國際實體銀行機構、保險提供商和投資經紀人組成，其中許多是總部設在亞洲的藍籌全球金融機構的子公司和分支機構。除了我們自己的平臺，我們還通過Creatory與第三方在線內容創建者和渠道合作伙伴合作，幫助我們的商業合作伙伴擴大用户覆蓋範圍。Creatory是一個自助服務門户，幫助內容和渠道合作伙伴 從他們的在線流量和用户基礎中獲利。這些內容和渠道合作伙伴通過在我們的平臺上推廣金融產品而從我們那裏賺取佣金 ，以固定費用或基於轉換的費用為基礎。

亞洲消費者 面前的個人理財選擇組合不斷擴大，他們越來越樂於使用在線資源 來了解他們的選擇、比較產品和進行金融產品交易。與此同時，消費者越來越“窮光蛋”。通過我們的服務，我們的目標是讓他們的財務決策成為一種節省時間和回報的體驗。我們通過信息性內容和易於使用的產品比較工具提供指導，幫助消費者 做出有效的決策。截至2023年12月31日，我們約有530萬MoneyHero集團成員，其中包括在新加坡、香港和臺灣擁有登錄ID的用户，在新加坡、香港、菲律賓、臺灣和馬來西亞訂閲我們的電子郵件分發的用户，以及在新加坡和香港的獎勵數據庫中註冊的用户。

此外，不會直接通過金融產品提供商自己的平臺進行交易的消費者，在產品集方面天生有限 ，自然會出於比較和購買相關金融產品的強烈意圖而被我們的平臺吸引。我們利用技術和數據驅動的洞察力為金融產品提供商提供大量可靠的新客户，這些提供商將產品放在我們的平臺上，促進良性競爭，推動更好的金融產品開發。 截至2023年12月31日，我們擁有280多個商業合作伙伴關係。我們的平臺幾乎滿足了客户對金融產品的所有方面的需求 ，使我們成為金融產品提供商的重要合作伙伴。我們的總部設在新加坡和香港 ，並在新加坡、香港、菲律賓、臺灣和馬來西亞五個亞洲市場設有業務。

2023年，我們五個當前市場的月度獨立用户約為870萬，流量會話數為1.295億，金融產品購買申請數超過170萬，批准的申請數為60萬。相比之下，2022年這些市場的月度獨立用户數約為780萬，流量會話數為1.137億，金融產品購買申請數為130萬，批准申請數為40萬。此外，2023年，我們每月在我們的博客上發佈190多篇文章，以頁面瀏覽量衡量，我們平臺上的用户每月閲讀超過670萬篇文章 。2023年，我們70%的流量會話和74%的月度獨立用户 通過這些豐富且與趨勢相關的內容與我們的在線平臺進行有機互動。我們平臺上的用户活動量 為我們未來的增長提供了可見性，也鼓勵我們繼續改善用户體驗並推動 向上轉換。

我們的主要業務支柱是：

作為在我們的平臺上以及通過我們的內容和渠道合作伙伴展示產品以及提供促銷活動等服務的交換，我們向我們的商業合作伙伴收取 根據基本合同關係而定的各種收費模式。我們的費用安排是靈活的 取決於每個商業合作伙伴的要求以及我們自己對所涉及的經濟風險和潛力的評估。我們的互聯網銷售線索產生和營銷服務收入的主要費用結構類型為RPC、RPL、RPA和RPAA。根據RPC定價模式 ，每次潛在客户從我們的平臺點擊到其網站時，商業合作伙伴都會向我們付費，方法是在比較搜索結果、贊助鏈接或促銷鏈接中顯示產品的超鏈接 。當訪問者離開我們的平臺前往商業合作伙伴的網站時，我們根據RPC定價模型來衡量點擊量。在RPL 定價模式下，商業合作伙伴在每次潛在客户向我們提供他或她的聯繫信息時向我們支付費用，以便 獲得有關產品的更多信息(S)。根據RPA定價模式，商業合作伙伴根據從我們的平臺採購的潛在客户提交的每個應用程序 向我們付費。在RPAA定價模式下，商業合作伙伴為通過我們的平臺促進的每個已批准的應用程序 向我們付費。多年來，我們不斷將我們的收入模式從RPC、PRL或RPA發展到RPAA ，以便我們能夠將我們的利益與我們的商業合作伙伴的利益保持一致，並提高我們的財務業績。在2021年、2022年和2023年，我們收入的87%、84%和90%分別是基於批准的應用實現的，其餘部分主要是基於點擊、線索和應用實現的。我們的互聯網銷售線索生成和營銷服務收入與點擊、銷售線索、應用程序 或已批准的應用程序(視情況而定)捆綁在一起，定價模型之間不存在重複。我們的定價模式是基於產品的， 我們與一些商業合作伙伴的協議涉及多種定價模式。我們還從我們的商業合作伙伴那裏獲得營銷收入，通過我們的在線平臺提供特定的營銷和活動相關服務。

此外，我們在新加坡、香港和菲律賓擁有保險經紀牌照，在馬來西亞擁有保險代理註冊， 這使我們能夠為消費者提供端到端的保險收購服務。對於我們平臺上的保險產品，我們或者 擔任經紀人，在產品銷售時產生保險佣金，或者在我們不擔任經紀人 時賺取領先的產生收入。由於我們在發行保單結束前一直為消費者提供服務，因此我們處於有利地位，能夠根據保險領域個人用户的生活方式和財務需求獲得續保和重複購買。

在2021年、2022年和2023年，通過我們的在線金融比較平臺直接產生的收入分別佔我們總收入的88.8%、86.3%和83.0%。

在 2021、2022和2023年，通過我們的內容和渠道合作伙伴直接產生的收入分別佔我們總收入的11.2%、13.7%和17.0%。

在截至2021年和2022年12月31日的年度中，我們的收入分別為6,190萬美元和6,810萬美元，同比增長10.0%。截至2023年12月31日止年度，我們的收入增長至8,070萬美元，同比增長18.4%。 我們的收入形式為：(I)與信用卡、個人貸款、抵押貸款、醫療保險、旅行保險、汽車保險和其他金融產品相關的互聯網銷售線索產生和營銷服務收入，我們按RPC、RPL、RPA或RPAA向這些 產品的提供商收取費用；(Ii)通過提供保險經紀服務獲得保險佣金收入；(Iii)通過提供營銷服務營銷 收入；(四)舉辦金融活動和節慶活動所得的活動收入。2023年，互聯網銷售和營銷服務收入、保險佣金收入、營銷收入和活動收入分別約佔我們總收入的94.0%、4.2%、1.3%和0.6%，而2022年這一比例分別為95.3%、2.4%、1.6%和0.7%。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，我們分別錄得虧損3,090萬美元、4,940萬美元和1.726億美元。

2022年，約34.4%、32.7%、16.2%、14.5%、1.9%和0.3%的總收入分別來自新加坡、香港、臺灣、菲律賓、馬來西亞和泰國。我們於2022年停止了在泰國的業務。2023年，我們總收入的39.8%、33.4%、8.4%、17.6%和0.9%分別來自新加坡、香港、臺灣、菲律賓和馬來西亞。截至2023年12月31日，我們約26.9%、59.5%、3.6%、9.0%和0.7%的資產分別位於新加坡、香港、臺灣、菲律賓和馬來西亞。

我們的 產品和產品

我們 在五個大東南亞市場和綜合金融產品垂直市場的知名和值得信賴的品牌組合下運營我們的整體在線金融比較平臺。

我們的 平臺免費提供有關特定類別金融產品的全面信息，供用户搜索、比較 並做出明智的決定。截至2023年12月31日，我們擁有280多個商業合作伙伴關係，我們的平臺提供超過1500種不同的金融產品，包括信用卡、個人貸款、抵押貸款、各種保險額度、銀行賬户、經紀賬户和理財產品。我們將我們平臺的所有方面都設計得直觀且易於使用，使用户能夠在幾分鐘內瞭解、查找、比較和購買或申請金融產品。MoneyHero集團成員包括在新加坡、香港和臺灣擁有我們的登錄ID的用户，在新加坡、香港、臺灣、菲律賓和馬來西亞訂閲我們的電子郵件分發的用户，以及在新加坡和香港的獎勵數據庫中註冊的用户，他們可以訪問更多定製的 信息和推薦。利用我們與商業合作伙伴的關係，我們還為通過我們的平臺購買或批准購買特定金融產品的用户 提供獨家促銷活動，例如消費品、禮品卡、電子商務 某些在線支付服務的優惠券和返現獎勵。

此外，我們在新加坡、香港和菲律賓擁有保險經紀許可證，在馬來西亞擁有保險代理註冊， 當通過我們的在線平臺銷售產品時，我們通過這些許可證產生佣金收入。我們目前正在擴大 與人壽保險提供商的關係，並旨在提供更全面的人壽和非人壽保險產品。

下表按產品垂直領域列出了我們的收入細目，包括絕對金額和佔所列年份總收入的百分比 。2023年，保險是我們增長最快的垂直行業，同比增長120%。