美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

 截至的季度期間 2023年9月30日

或者

☐    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

 委員會檔案編號 0-3295

KOSS 公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

註冊人的電話號碼，包括區號：(414) 964-5000

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。是的☑沒有☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑沒有☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☑

2023 年 10 月 23 日，有 9,234,795註冊人普通股的已發行股份。

KOSS 公司

表格 10-Q

2023年9月30日

索引

 
‎

第一部分

財務信息

第 1 項。財務報表

KOSS 公司

簡明的合併資產負債表（未經審計）

 隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
‎

KOSS 公司

簡明合併運營報表（未經審計）

隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
‎

KOSS 公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
‎

KOSS 公司

簡明合併股東權益表（未經審計）

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

 
‎

KOSS 公司

簡明合併財務報表附註

2023年9月30日

（未經審計）

1。重要會計政策摘要

FASB最近發佈的其他會計聲明，包括其新興問題工作組、美國註冊會計師協會和證券交易委員會，管理層沒有或預計不會對公司當前或未來的合併財務報表產生重大影響.

‎

2。投資

3。庫存

4。信貸額度

5。收入確認

6。每股普通股和普通股等價股收益（虧損）

7。關聯方交易

在截至2022年9月30日的三個月中，公司提供了美元的慈善捐款79,000向科斯基金會（“基金會”），這是一家501（c）（3）慈善組織，該公司執行官邁克爾·科斯和小約翰·科斯擔任高管。兩名官員均未因擔任這些職位而從基金會獲得費用或補償。有 不在截至2023年9月30日的三個月內向基金會提供的慈善捐款。

8。應收賬款集中度

9。員工持股計劃

10。法律事務

該公司還面臨在正常業務過程中不時出現的各種其他索賠和訴訟。儘管管理層目前認為，單獨或總體解決針對公司的這些索賠不會對其簡明的合併財務報表產生重大不利影響，但這些問題存在固有的不確定性，管理層對這些問題的看法將來可能會發生變化。

11。後續事件

‎

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本10-Q表季度報告（“10-Q表格”）包含前瞻性陳述，符合1995年《私人證券訴訟改革法》（“該法”）（1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條）中該術語的含義。公司可能會不時在向證券交易委員會提交的文件、新聞稿或其他文件中作出其他書面或口頭的前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的非歷史事實的陳述是根據該法案的安全港條款作出的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於對收入、收入或虧損和資本支出的預測、有關未來運營的陳述、預期的融資需求、貸款協議中財務契約的遵守情況、資產或企業的收購或出售計劃、與公司產品或服務相關的計劃、重要性評估、對未來事件的預測、未決訴訟和可能訴訟的影響以及與上述內容相關的假設。此外，在本表格10-Q中使用時，“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“認為”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“將會”、“預測”、“潛力”、“繼續” 等詞語及其變體和類似表述旨在識別其變體和類似表述前瞻性陳述。

前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法根據當前的預期進行預測或量化。因此，未來事件和實際業績可能與本10-Q表中包含的前瞻性陳述或其他公司文件、新聞稿或其他公司文件、新聞稿或其他內容中列出、考慮或作為其基礎的事件和實際業績存在重大差異。除了本10-Q表格中討論的因素外，可能導致或導致此類差異的其他因素還包括但不限於以下任何一個或多個領域的發展：經濟狀況的未來波動，通貨膨脹上升導致的原材料、勞動力和燃料價格上漲，消費者對新消費電子技術的接受程度，新產品推出的速度和消費者接受程度，競爭，定價，客户的數量和性質及其產品訂單，生產者第三方供應商、外國製造、採購和銷售（包括外國政府監管、貿易和進口問題）， COVID-19 或其他疫情對經濟的影響，俄烏衝突或其他破壞性地緣政治事件對公司運營的影響， 公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 部分中描述的借貸成本和利率、税率變化、未決或威脅的訴訟和調查及其結果，以及其他風險因素，隨後提交了10-Q表季度報告

提醒讀者不要過分依賴此處包含的任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，這些修訂可能反映本聲明發布之日之後的事件或情況或反映新信息。

 
‎

 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析補充了我們管理層在2023年8月25日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中對截至2023年6月30日的年度的討論和分析，並假定讀者已經閲讀或有機會獲得此類討論和分析。以下討論和分析還應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們的業務計劃和戰略，涉及風險和不確定性。您應查看我們截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分，該報告由隨後向美國證券交易委員會提交的文件進行了更新，以討論可能導致實際業績與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。您應仔細閲讀本10-Q表季度報告中的 “關於前瞻性陳述的警示聲明”。

概述

該公司最初於1958年開發立體聲耳機，此後一直被公認為該行業的領導者。Koss 銷售全系列的高保真耳機、無線藍牙® 耳機、無線藍牙® 揚聲器、計算機耳機、電信耳機和主動降噪耳機。該公司作為一個業務部門運營，因為其主要業務領域是立體聲耳機及相關配件的設計、製造和銷售。

財務業績

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的精選財務數據：

‎

2023 財年期間的業績與 2022 財年期間的比較

（除非另有説明，否則評論指截至9月30日的三個月期間）

截至2023年9月30日的季度淨銷售額為337.4萬美元，與去年同期的銷售額相當一致，增長了1萬美元。直接面向消費者（DTC）銷售的減少以及我們在國內市場的某些分銷商的銷售的減少被對歐洲市場銷售的增長所抵消。

與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的出口淨銷售額增長了12.9萬美元，增長了20.1％，這與東歐分銷商的訂單有關。我們亞洲分銷商的銷售額下降了66,000美元，下降了41.7％，略微抑制了整體增長。鑑於東歐衝突的持續存在以及相關的出口限制，自2022年4月以來，對我們的俄羅斯分銷商的銷售尚未恢復，也沒有對該國的銷售。

在截至2023年9月30日的三個月中，國內市場的淨銷售額下降了11.9萬美元，下降了4.4％，抵消了出口銷售額的大部分增長。國內市場的淨銷售額約為260.3萬美元，而截至2022年9月30日的三個月中為272.2萬美元。由於消費者信心普遍下降減緩了支出，對新客户的顯著銷售並未超過DTC銷售額28.6％的下降。我們的某些國內分銷商的淨銷售額下降了12.6％，這是由於這些分銷商的非KOSS商品庫存量持續積壓，這也是整體下降的原因。

截至2023年9月30日的三個月，毛利率下降至31.6％，而截至2022年9月30日的三個月，毛利率為35.5％。客户銷售組合不太有利，利潤率更高的DTC和分銷商銷售量減少，再加上運費較高的供應商繼續出售公司庫存，對毛利率產生了不利影響。庫存報廢率的增加也推動了利潤率的下降。在截至2023年9月30日的三個月中，由於成本節約舉措，固定制造費用的有利程度與去年同期相比產生了一些積極影響。

在截至2023年9月30日的季度中，運費小幅上漲，預計下一季度將繼續緩慢上漲。鑑於當前的勞動力格局和最近面臨的承運人罷工和勞資糾紛的和解，以及能源價格的上漲，該公司預計運輸成本將增加。該公司與一家專門的貨運代理商的合作將有助於穩定合同費率以限制影響。儘管Yellow freight lines最近宣佈破產可能會影響承運人的可用性並增加運費成本，但該公司對Yellow沒有實質性的直接敞口。

銷售、一般和管理費用下降了22,144,000美元，下降了93.5％，從截至2022年9月30日的三個月的2368萬美元降至本期同期同期的153.6萬美元。下降的主要原因是去年第一季度為支持公司的專利辯護訴訟而產生的21,016,000美元的律師費和相關費用。此外，在截至2022年9月30日的季度中，與獎金和利潤分享應計額相關的支出分別為38.1萬美元和57.6萬美元，這是由於該季度獲得的許可收益所致，所得税前淨收入的增加被上述律師費所抵消。最後，用於計算遞延賠償負債的貼現率的提高導致本季度負債減少，支出相應減少。

截至2023年9月30日的三個月，沒有記錄其他收入。前一時期同三個月的其他收入全部包括收到的33,000,000美元的許可收益。

鑑於2024財年第一季度的應納税虧損，沒有記錄聯邦所得税支出。記錄的州所得税支出約為1,900美元，反映了最低應繳税款。在截至2022年9月30日的三個月中，淨營業虧損結轉的使用大幅減少了淨許可收益和所得税支出產生的應納税所得額598,000美元，其中包括分別為44.9萬美元和14.9萬美元的聯邦和州税收準備金。在截至2023年9月30日的三個月中，有效税率低於1％，在截至2022年9月30日的三個月中，有效税率低於5.7％。預計通過使用截至2023年6月30日存在的部分或全部聯邦淨營業虧損結轉額，本年度和未來幾年的有效利率將降低。

該公司的到本財年末，剩餘的預期聯邦税收損失結轉額預計約為32,100,000美元。截至2023年9月30日，本季度的應納税虧損使淨營業虧損結轉遞延所得税資產增加到約8300,000美元，而這一點的未來實現仍然不確定。 估值補貼也有所增加，以完全抵消遞延所得税淨資產，因為有足夠的負面證據支持維持全額估值補貼，因為不包括不尋常、罕見的項目，出現了三年累計税收損失。

如前所述，該公司維持一項以保護其知識產權，特別是其某些專利組合為重點的計劃。該公司通過對某些當事方提起申訴，指控該公司與其無線耳機技術相關的專利遭到侵犯，從而維護了其知識產權。如果努力成功，公司可以

不時收取特許權使用費、購買其知識產權的提議或其他有利於其競爭地位的補救措施。但是，無法保證這些努力將來會取得積極成果，這最終可能既耗時又不成功。此外，公司可能將執法計劃產生的任何未來收益的全部或部分欠第三方。

該公司認為其財務狀況仍然強勁。截至2023年9月30日，該公司擁有200萬澳元的現金及現金等價物、1,720萬美元的短期投資和500萬美元的可用信貸額度。

最近的事件

最近和持續的宏觀經濟和地緣政治狀況已經影響並將繼續影響我們的業務。其中包括通貨膨脹成本環境、消費者信心下降、供應鏈中斷以及與中國的貿易緊張局勢、東歐持續危機、中東危機、美國政府關閉的可能性以及網絡攻擊風險的增加。

儘管這些因素對我們2024財年業績的影響仍不確定，但我們將繼續評估這些因素將在多大程度上影響我們的業務、財務狀況或經營業績。與最近發生的事件有關的這些不確定性和其他不確定性可能會導致我們目前的預期發生變化。

通貨膨脹成本環境和消費者信心下降- 該公司繼續經歷通貨膨脹 我們的大宗商品、包裝材料、工資的成本增加以及更高的能源和運輸成本，可能會影響我們滿足客户需求的能力。 上一財年第三季度實施的定價措施以及與專門的貨運代理合作夥伴合作，最大限度地減少了運費上漲，這在一定程度上緩解了這些增長。通貨膨脹可能會影響客户對我們產品的需求，這是由於利率上升、必需品價格上漲和儲蓄減少導致可支配收入減少，消費者支出放緩。通貨膨脹進一步加劇的其他風險因素包括供應鏈中斷、石油和能源成本上漲、國際運營風險以及招聘和留住人才。

供應鏈中斷和與中國的貿易緊張局勢- 公司依靠我們的第三方供應鏈和分銷網絡以及必要組件的可用性來生產我們的大量產品。供應減少或中斷，包括因 COVID-19 疫情再次發生、地緣政治動盪、勞動力短缺或罷工或未能採購足夠的零部件而造成的中斷，都可能導致生產延遲或成本增加。

該公司使用位於中華人民共和國和臺灣的合同製造設施來生產我們的大量產品。中國和臺灣之間的地緣政治緊張局勢日益加劇，這可能會影響臺灣和中國供應商未來的出貨量。這些國家的社會、政治、監管或經濟條件的任何其他不利變化都可能嚴重增加我們購買的產品的成本或延遲發貨。中美之間的地緣政治緊張局勢也越來越緊張。經濟關係持續的不確定性或惡化，以及中美或公司開展業務的任何其他國家之間的貿易緊張局勢進一步升級，可能會導致報復性貿易限制，限制我們從中國採購產品或繼續在其他國家開展業務的能力。任何改動 加入我們的業務戰略或者為適應或遵守任何此類變化而開展的業務既耗時又昂貴，而且公司可能無法將大部分關税和運費的上漲轉嫁給公司的客户，這也將直接影響利潤。

我們的產品依賴外國供應商，這就要求我們比在國內製造時更提前訂購產品，從而增加了庫存投資。由於供應鏈中斷而延遲接收和運送產品將構成公司銷售下降的風險，並有可能出現價格波動，從而對利潤產生負面影響。在發生災難或供應中斷的情況下，通過更換供應商來恢復單一設施估計需要六到十二個月的時間。

2023年7月25日，聯合包裹服務（UPS）和Teamsters聯盟國際兄弟會達成了一項為期五年的暫定合同協議，避免了全國範圍的罷工。此外，自2022年12月美國政府減輕了威脅的鐵路罷工並實施了一項禁止工人罷工的勞工協議以來，一些領先的鐵路公司開始採取行動，通過工會領導人和剩餘每條鐵路的鐵路高管繼續進行談判，批准帶薪病假。此外，Yellow Freight Lines最近宣佈破產，但是，該公司在本財年對Yellow沒有實質性的直接敞口。該公司繼續關注這些情況，因為當前勞動力格局的變化、近期勞資糾紛的解決，加上能源價格的上漲，可能會加劇供應鏈中斷，延遲產品出貨並增加運輸成本。

俄羅斯入侵烏克蘭- 2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭後，全球金融和信貸市場經歷了波動。為了應對入侵，美國、英國和歐盟以及其他國家，

對俄羅斯、俄羅斯銀行和某些俄羅斯個人實施了嚴厲的制裁和出口管制，並可能在未來實施額外製裁或採取進一步的懲罰行動。根據2022年4月6日簽署的第14071號行政命令，該公司暫停了對俄羅斯的銷售。此外，由於戰爭在烏克蘭造成的人道主義危機和在其他國家尋求庇護的人口，對烏克蘭的銷售受到影響。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，沒有對俄羅斯的銷售。

網絡攻擊-網絡攻擊是一種日益嚴重的地緣政治風險，其規模越來越大、頻率更高、更復雜、更無情。它們對個別組織和國家安全構成重大威脅. 我們依靠會計、財務和運營管理信息系統來開展業務。這些系統的任何中斷都可能對我們開展業務的能力產生不利影響。此外，作為我們正常業務活動的一部分，我們會收集和存儲有關客户、員工、供應商和供應商的常見機密信息。這些信息有權受到許多監管制度的保護。任何未能維護數據安全性的行為，包括滲透我們的網絡安全以及盜用機密和個人信息，都可能導致業務中斷、我們的聲譽受損、對第三方的財務義務、罰款、處罰、監管程序和私人訴訟，並可能導致鉅額費用，還會導致客户對我們的信心下降和其他競爭劣勢，從而可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響. 儘管我們將資源投入到安全措施上以保護我們的系統和數據，但這些措施無法提供絕對的安全性而且我們維持的保險範圍可能不足以支付與網絡安全事件相關的索賠、費用和責任。

流動性和資本資源

現金流

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中來自運營、投資和融資活動的現金流：

運營活動

在截至2023年9月30日的三個月期間，用於經營活動的現金主要用於支付上一年度的獎金、續訂年度一般保險單和州所得税。該公司對庫存投資的嚴格管理有助於在第一季度保留現金。在截至2022年9月30日的三個月中，經營活動提供的大部分現金來自獲得的許可收益，部分被相關法律費用和開支的支付所抵消。公司庫存投資的減少也增加了該期間經營活動提供的現金。

投資活動

截至2023年9月30日的三個月，投資活動使用的現金與固定資產支出有關，主要是以約30萬美元的價格更換建築物的屋頂部分。該公司還為其兩名高管支付了公司擁有的人壽保險保單的保費。這與截至2022年9月30日的三個月的投資活動一致。在本財年的第一季度，收到了美國國債到期的200萬美元收益，並全部用於購買另一種類似的證券。該公司認為，其可用現金和信貸額度足以為任何必要的工具、租賃權益改善和資本支出提供資金。

融資活動

由於本財年第一季度沒有股票期權行使，因此融資活動對現金沒有影響。在去年同一個季度，融資活動提供的現金完全歸因於股票期權的行使。根據公司2012年綜合激勵計劃，員工股票期權行使共發行了32,000股普通股，這些股票期權行使提供的現金約為70,000美元。

截至2023年9月30日，該公司的銀行信貸額度沒有未償還的借款。

根據股票回購計劃，在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月中，沒有購買普通股。

流動性

該公司認為，其現有的現金和現金等價物、對美國短期國債的投資、經營活動提供的現金以及信貸額度下的借款（如果有）將足以滿足其未來十二個月的預期營運資金和資本支出需求。但是，無法保證公司的業務將繼續產生目前水平的現金流。如果公司無法從運營中產生足夠的現金流，則可能需要出售資產、減少資本支出或提取信貸額度。公司定期評估新產品的供應、庫存水平和資本支出，以確保根據當前的市場狀況有效地分配資源。

信貸額度

2019年5月14日，公司與城鎮銀行（“貸款人”）簽訂了擔保信貸額度（“信貸協議”）。信貸協議為公司提供500萬美元的信用證循環擔保信貸額度，最高限額為1,000,000美元。信貸額度中沒有未使用的額度費用。 2021年1月28日，信貸協議進行了修訂，將到期日延長至2022年10月31日，並將利率改為華爾街日報Prime減去1.50％。自2022年10月30日起生效的信貸協議第三修正案將到期日延長至2024年10月31日。 公司和貸款人還於2019年5月14日簽訂了一份通用商業擔保協議，根據該協議，公司向貸款人授予了與信貸協議下公司義務相關的公司幾乎所有資產的擔保權益。信貸協議包含某些適用於此類融資的肯定和否定契約。負面契約包括對其他債務、留置權、基本面變革、某些投資、資產處置、合併和清算的限制，以及其他限制。截至2023年9月30日，公司遵守了與信貸協議相關的所有契約。截至2023年9月30日和2023年6月30日，該融資機制沒有未償還的借款。

合同義務

該公司從Koss Holdings, LLC租賃了其佔地12.6萬平方英尺的設施，該公司由前董事長可撤銷信託的五名受益人持有的信託中的五個同等所有權權益控制 幷包括公司的現任股東。2022年5月24日，該租約續訂了為期五年，到2028年6月30日結束，並記作經營租約。租約延期將租金維持在每年38萬美元的固定費率。根據相同的條款和條件，公司可以選擇將租約再續訂五年，從2028年7月1日起至2033年6月30日結束，唯一的不同是年租金將增加到39.7萬美元。計劃於2028年通過談判增加的租金將是自1996年以來的首次租金上漲。公司負責所有與所有權相關的所有財產維護、保險、税收和其他正常費用。該設施維修良好，管理層認為，該設施適合且足以滿足公司的業務目的。

資產負債表外交易

截至2023年9月30日，公司沒有任何可以被視為資產負債表外安排的交易、義務或關係。

‎

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

第 4 項。    控制和程序

披露控制和程序

經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）的披露控制和程序（定義見第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保：（1）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息；（2）收集此類信息並將其傳達給管理層, 酌情包括首席執行幹事和首席財務官, 以便及時作出決定關於所需的披露。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。

截至2023年9月30日，包括公司首席執行官兼首席財務官在內的公司管理層評估了公司披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。公司首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，公司的披露控制和程序已生效。

財務報告內部控制的變化

在公司最近一個財季中，公司對財務報告的內部控制（定義見交易法第13a—15（f）條和第15d—15（f）條）沒有任何變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

第二部分

其他信息

第 1 項。   法律訴訟

作為其知識產權執法計劃的一部分，該公司於2020年7月22日對某些當事方提起專利侵權訴訟，包括Bose公司、PEAG, LLC d/b/a JLab Audio、Plantronics, Inc.和Polycom, Inc.以及Skullcandy, Inc.，指控該公司與其無線耳機技術相關的專利遭到侵權，並尋求金錢救濟和律師費。雙方之間的訴訟解決後，針對Plantronics, Inc.和Polycom, Inc.的訴訟於2023年8月4日被駁回。其餘訴訟正在馬薩諸塞州特區（Bose Corporation）、加利福尼亞南區（PEAG, LLC）和猶他州特區（Skullcandy, Inc.）的美國地方法院待審。

第 1A 項。    風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第 1 部分中討論的因素。我們於2023年8月25日向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中的第1A項 “風險因素”。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、流動性、經營業績和資本狀況產生重大不利影響，並可能導致我們的實際業績與我們的歷史業績或本報告中包含的任何前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。我們截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中包含的 “風險因素” 中描述的風險因素沒有重大變化。

‎

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

下表顯示了有關公司在截至2023年9月30日的三個月內購買公司普通股的信息。

公司回購股權證券

(1)1995 年 4 月，董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司不時以自有賬户購買不超過 2,000,000 美元的普通股。隨後，董事會定期批准增加股票回購計劃。最近的增長是2006年10月增加了200萬美元，最高為4550萬美元，其中43,360,247美元已在2023年9月30日之前支出。

‎

第 6 項。    展品

__________________________

*    隨函提交