美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告 |
截至2024年3月31日的季度期間
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根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
佣金文件編號:
聯合衞報公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主識別號) |
紐約州哈帕克市馬庫斯大道 230 號 11788
主要行政辦公室地址)
(631) 273-0900 .
(註冊人的電話號碼)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
封面第 1 頁,共 2 頁
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 |
每個交易所的名稱 哪個註冊了 |
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|
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用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ | ||
規模較小的申報公司 |
|||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量:
截至 2024 年 5 月 1 日,註冊人已簽發但尚未到期
封面第 2 頁,共 2 頁
聯合衞報公司
財務報表索引
第一部分財務信息 |
頁號 |
第 1 項-簡明財務報表(除非另有説明,否則未經審計): |
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損益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 |
2 |
資產負債表——2024 年 3 月 31 日(未經審計)和 2023 年 12 月 31 日(經審計) |
3-4 |
股東權益變動表——截至三個月 2024 年和 2023 年 3 月 31 日 |
5 |
現金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 |
6 |
簡明財務報表附註 |
7-15 |
項目2-管理層對財務狀況和業績的討論和分析 的運營 |
15-19 |
第 3 項-關於市場風險的定量和定性披露 |
19 |
項目 4-控制和程序 |
19 |
第二部分。其他信息 |
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項目 1-法律訴訟 |
20 |
第 1A 項-風險因素 |
20 |
第 2 項-未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
20 |
第 3 項-優先證券違約 |
20 |
項目 4-礦山安全披露 |
20 |
項目 5-其他信息 |
20 |
項目 6-展品 |
20 |
簽名 |
21 |
第一部分財務信息
第 1 項。簡明財務報表。
聯合衞報公司
收益表 (未經審計) |
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三個月已結束 3 月 31 日 |
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2024 |
2023 |
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淨銷售額 |
$ | $ | ||||||
成本和支出: |
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銷售成本 |
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運營費用 |
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研究和開發 |
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成本和支出總額 |
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運營收入 |
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其他收入: |
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投資收益 |
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有價證券的淨收益 |
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其他收入總額 | ||||||||
所得税準備金前的收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
$ | $ | ||||||
普通股每股收益 (基本和稀釋) |
$ | 0.20 | $ | 0.16 | ||||
加權平均股票——基本股和攤薄後股票 |
見簡明財務報表附註
聯合衞報公司
資產負債表
資產 |
3 月 31 日 |
十二月三十一日 |
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2024 |
2023 | |||||||
(未經審計) |
(已審計) |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
有價證券 |
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應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元 |
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庫存(淨額) |
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預付費用和其他流動資產 |
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預付所得税 |
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流動資產總額 |
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遞延所得税,淨額 |
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財產、廠房和設備: |
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土地 |
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工廠設備和固定裝置 |
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建築和改進 |
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不動產、廠房和設備共計 |
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減去:累計折舊 |
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財產、廠房和設備總額(淨額) |
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總資產 |
$ | $ |
見簡明財務報表附註
聯合衞報公司
資產負債表
(續)
負債和 股東們’公平
3 月 31 日 |
十二月三十一日 |
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2024 |
2023 |
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流動負債: |
(未經審計) |
(已審計) |
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應付賬款 |
$ | $ | ||||||
應計費用 |
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遞延收入 |
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應付股息 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税,淨額 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支 |
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股東權益: |
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普通股面值為0.10美元; |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
$ | $ |
見簡明財務報表附註
聯合衞報公司
的變更聲明股東權益 (未經審計)
截至2024年3月31日的三個月
普通股 |
已保留 |
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股份 | 金額 | 收益 | 總計 | |||||||||||||
餘額,2024 年 1 月 1 日 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
淨收入 |
- | - | ||||||||||||||
申報和支付的股息 ($) |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
已申報但未支付的股息 ($) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
餘額,2024 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ |
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月
普通股 |
已保留 |
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股份 | 金額 | 收益 | 總計 | |||||||||||||
餘額,2023 年 1 月 1 日 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
淨收入 |
- | - | ||||||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ |
見簡明財務報表附註
聯合衞報公司
現金流量表 (未經審計)
三個月已結束 |
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3 月 31 日 |
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2024 |
2023 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收入 |
$ | $ | ||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊 |
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有價證券的淨收益 |
( |
) |
( |
) | ||||
信貸損失備抵金(追回) |
( |
) |
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過時庫存備抵金的變化 |
( |
) | ||||||
遞延所得税 |
( |
) |
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運營資產(增加)減少: |
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應收賬款 |
( |
) |
( |
) | ||||
庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
預付所得税 |
( |
) |
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營業負債增加(減少): |
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應付賬款 |
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應計費用和其他流動負債 |
( |
) | ||||||
遞延收入 |
( |
) | ||||||
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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購置不動產、廠房和設備 |
( |
) |
( |
) |
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出售有價證券的收益 |
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購買有價證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於投資活動的淨現金 |
( |
) |
( |
) |
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來自融資活動的現金流: |
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已支付的股息 |
( |
) |
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用於融資活動的淨現金 |
( |
) |
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現金和現金等價物的淨增加(減少) |
( |
) | ||||||
期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: |
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已繳税款 |
$ | $ | ||||||
非現金項目的補充披露: |
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應付股息 |
$ | $ |
見簡明財務報表附註
聯合衞報公司
簡明財務報表附註 (未經審計)
1. |
業務性質 |
United-Guardian, Inc.(“註冊人” 或 “公司”)是一家特拉華州公司,通過其衞報實驗室部門生產和銷售化粧品原料、藥品、醫用潤滑劑和性健康成分。在2023年7月1日之前,該公司生產並報告了一系列特種工業產品的銷售情況;但是,由於銷量低且沒有增長前景,該產品系列在2023年第二季度後停產。該公司進行研究和產品開發,最終將化粧品和保健產品的新優質成分商業化。該公司的研發部門還修改、完善和擴大現有產品的用途,目標是進一步開發其產品市場。該公司還使用天然和環保原材料開發新產品,這是該公司許多化粧品客户的優先事項。
2. |
演示基礎 |
根據10-Q表報告要求和S-X條例,公司的中期簡明財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。管理層認為,為公允列報中期財務報表而認為必要的所有調整均已包括在內。截至2024年3月31日的三個月(也稱為 “2024年第一季度”)的經營業績不一定表示任何其他過渡期或截至2024年12月31日的年度最終可能取得的業績。未經審計的中期簡明財務報表及其附註應與我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的簡明財務報表及其附註一起閲讀。
3. |
全球供應鏈不穩定和通貨膨脹的影響 |
主要由中東軍事衝突造成的持續供應鏈不穩定影響了船隻進入紅海和蘇伊士運河的通道。該公司正在就交貨時間與供應商密切合作,並將繼續密切關注這種情況。儘管我們在接收原材料方面尚未遇到任何延遲或運輸成本增加的情況,但我們意識到情況不穩定,可能隨時對公司產生影響。如果發生這種情況,我們的某些原材料的交貨時間可能會更長,運輸成本也會增加,這可能會影響我們未來的毛利率。
由於全球供應鏈的不穩定、消費者需求疲軟和利率上升,對我們的運營和財務業績的潛在影響仍然存在不確定性,我們無法就未來的影響提供準確的估計或預測。
4. |
估算值的使用 |
在根據美利堅合眾國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響報告的資產負債數額以及財務報表之日或有資產負債的披露以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計有所不同。這些估計項目包括信貸損失備抵金、庫存報廢準備金、應計分銷費、過期的材料收益、有價證券可能的減值和間接費的分配。
5. |
現金和現金等價物 |
出於財務報表的目的,公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。該公司將現金和現金等價物存入財務實力雄厚的聯邦存款保險公司保險的金融機構,並認為任何超過聯邦存款保險公司保險限額的金額都將風險降至最低。在任何時候超過聯邦存款保險公司限額的持有金額都被視為臨時性的,這主要是由於美國國庫券的到期時間所致。現金和現金等價物目前由聯邦存款保險公司(“FDIC”)投保,最高保額為25萬美元。2024 年 3 月 31 日,大約 $
下表彙總了公司的現金和現金等價物:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
活期存款 |
$ | $ | ||||||
存款證(原來的 3 個月到期日) |
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貨幣市場基金 |
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美國國庫券(最初的3個月到期日) |
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現金和現金等價物總額 |
$ | $ |
6. |
應收賬款和儲備金 |
截至2023年1月1日,公司採用了FASB會計準則更新(“ASU”)第2016-13號, 金融工具信貸損失的計量,隨後都發布了相關的修正案,改變了用於確認公司合同應收賬款減值的方法。根據該ASU,金融資產按預計收取的淨額列報,要求立即確認預計在資產剩餘壽命內發生的估計信貸損失。這與先前的美國公認會計原則形成鮮明對比,根據美國公認會計原則,只有在可能發生虧損時才確認信貸損失。該公司根據歷史應收賬款註銷情況進行了預期信用損失計算,包括考慮當時存在的經濟狀況和預期的未來狀況。該亞利桑那州立大學的採用並未對財務報表產生重大影響。在實施亞利桑那州立大學第2016-13號法規之前,公司通過考慮許多因素來計算應收賬款準備金,包括歷史數據、經驗、客户類型、信用價值和經濟趨勢。
應收賬款的賬面金額減去信貸損失備抵金,該備抵反映了公司對截至資產負債表日未收款金額的最佳估計。該補貼基於資產生命週期內預計產生的信貸損失,並基於當前預期信貸損失(“CECL”)。截至2024年3月31日和2023年12月31日,與應收賬款相關的信貸損失備抵額為美元
7. |
收入確認 |
公司根據ASC主題606記錄收入, 與客户簽訂合同的收入。根據該指導方針,當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時,收入即予以確認,其金額反映了為換取這些商品或服務而預期收到的對價。我們的主要收入來源是產品銷售。
只要收到有效的採購訂單並且合理保證將來收取的銷售金額,公司就會在產品發貨時確認其產品的銷售收入,也就是公司的履約義務得到履行的時候。該公司的化粧品原料從公司位於紐約州哈帕克的工廠 “出廠” 發貨,損失風險和裝運責任在發貨時轉移給客户。公司非藥品醫療產品的銷售在發貨時被視為最終銷售,除非這些商品存在缺陷,否則公司沒有義務回購或允許退回這些商品。除非 (a) 發現有缺陷;(b) 產品在運輸中損壞;(c) 產品因過於接近失效日期而無法出售;或 (d) 產品已過期(但距離到期日不超過一年),否則公司藥品的銷售即為最終銷售。該退貨政策符合製藥行業的標準慣例。該公司根據其藥品往年的歷史回報率估算了過期材料回報的備抵額。
據報道,我們的銷售額會受到各種扣除的影響,其中一些是估計的。這些扣除額記錄在確認收入的同一時期。此類扣除主要與公司藥品的銷售有關,包括美國退伍軍人事務部(“VA”)的退款、與公司參與醫療保險計劃相關的折扣、分銷費、折扣和過期的產品退貨。這些扣除額代表對相關債務的估計,因此,在估算這些收入扣除對報告期內銷售的影響時,需要有知識和判斷力。
在2024年和2023年期間,公司參與了與銷售其最重要的藥品雷納西丁® 相關的各種政府藥品退税計劃。這些計劃包括退伍軍人事務聯邦供應計劃(FSS)和醫療保險D部分保險差距折扣計劃(CGDP)。這些計劃要求公司以折扣價出售其產品。如報告所述,我們的銷售額已扣除這些產品折扣和折扣,其中一些是估計值,並記錄在確認收入的同一時期。
2022年8月,《減少通貨膨脹法》(“IRA”)簽署成為法律。IRA對當前的Medicare D部分福利設計進行了重大修改,因為它涉及向名牌藥品的製藥商的註冊者提供的折扣。從2025年1月1日起,醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)將實施一項新的醫療保險D部分製造商折扣計劃(“折扣計劃”),該計劃將取代目前的CGDP。新的折扣計劃取消了保險缺口福利階段,在初始和災難性保險階段引入了藥品製造商折扣,並降低了投保者自付費用的上限。根據新的折扣計劃,由於福利期的重組,預計藥品製造商將欠下額外的折扣。這項新計劃的總體財務影響將因報銷產品而異,但確實有可能增加藥品製造商的Medicare D部分折扣。目前,該公司無法預測這項新計劃未來將對其財務狀況產生什麼影響;但是,它向CMS提交了信息,要求將其歸類為 “特定小型製造商”。如果這樣指定,該公司將有權享受多年的分階段實施期,在此期間,它將為向受益人分發的藥品支付較低的百分比折扣。2024年1月31日,CMS通知該公司,它有資格成為指定的小型製造商,並將獲得上述逐步實施的折扣。
公司不進行託運銷售,銷售公司任何產品的收益的收取不以客户能夠向第三方出售商品為前提。
任何退貨補貼均視為確認收入同期內銷售額的減少。此類津貼是根據ASC主題606-10-32-8下的歷史經驗確定的。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司的津貼為美元
截至2023年12月31日,公司記錄了客户的預付款 $
該公司與其藥品的某些分銷商簽訂了分銷費合同,使他們有權獲得分銷和服務相關費用。公司記錄分銷費和分銷費估算值以抵消收入。
按產品類別分列的收入如下:
截至3月31日的三個月 |
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2024 |
2023 |
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化粧品成分 |
$ | $ | ||||||
藥品 |
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醫用潤滑劑 |
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工業及其他 |
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淨銷售額 |
$ | $ |
該公司的化粧品原料由五家分銷商在全球銷售,其中總部位於美國的亞什蘭特種成分(“ASI”)的購買量最大。大約
按地理區域分列的收入如下:
截至3月31日的三個月 |
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2024 |
2023 |
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美國* |
$ | $ | ||||||
其他國家 |
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淨銷售額 |
$ | $ |
*由於ASI的所有購買都運往ASI在美國的倉庫,因此出於財務報告目的,它們被報告為美國的銷售額。但是,ASI向該公司報告説,在2024年第一季度,大約
8. |
金融工具會計-信貸損失 |
2023 年 1 月 1 日,公司採用了 FASB 會計準則更新(“ASU”)第 2016-13 號, 金融工具信貸損失的計量。根據該標準,公司確認其貿易應收賬款的信貸損失備抵金,以顯示截至資產負債表日預計收取的淨金額。該補貼基於資產生命週期內預計產生的信貸損失,並基於當前預期信貸損失(CECL)。該準則的實施沒有對公司的財務報表產生實質性影響。
確認產品銷售收入和收到付款之間的時間並不重要。公司的標準信貸期限因客户而異,範圍在30至60天之間。根據亞利桑那州立大學2016-13年度,公司為收款存疑的任何應收賬款提供備抵金。截至2024年3月31日和2023年12月31日,應收賬款的信貸損失備抵額為美元
9. |
有價證券 |
該公司的有價證券包括對股票共同基金和期限超過三個月的存款證的投資。公司的有價股權證券按公允價值列報,相關的未實現和已實現損益包含在淨收益中。存款證按攤銷成本入賬。共同基金的已實現收益或虧損是在特定的識別基礎上確定的。公司通過審查公允價值低於成本基礎的時間長短和程度、發行人的財務狀況以及公司在一段可能足以實現預期市場價值回升的一段時間內持有投資的能力和意圖等因素,定期評估其投資是否存在可能的非臨時減值。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,收益表中確認的有價證券的分列淨損益如下:
三個月已結束 3月31日 |
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2024 | 2023 | |||||||
該期間確認的有價證券淨收益 |
$ | $ | ||||||
減去:在此期間出售的有價證券實現的淨收益(虧損) |
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報告期內確認的截至報告日仍持有的有價證券的未實現淨收益 |
$ | $ |
公司有價證券的公允價值根據美國公認會計原則確定,公允價值定義為在計量之日通過市場參與者之間的有序交易出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的衡量標準,應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,公司利用美國公認會計原則規定的三級價值層次結構,該層次結構將用於衡量公允價值的投入按如下優先順序排列:
• 1級-估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
• 第二級——估值方法的輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及該資產或負債在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入。
• 第 3 級 — 估值方法的輸入不可觀察,對公允價值衡量具有重要意義。
公司的有價股權證券被視為可供出售證券,定期重新計量為公允價值,並使用活躍市場中相同資產的報價(未經調整)使用一級投入進行估值。下表彙總了公司的投資:
2024年3月31日(未經審計) | ||||||||||||
成本 | 公平價值 | 未實現收益 | ||||||||||
股票證券: |
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股票和其他共同基金 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他短期投資: |
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固定收益存款證(原始期限 > 3 個月) |
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有價證券總額 |
$ | $ | $ |
2023年12月31日(已審計) | ||||||||||||
成本 | 公允價值 | 未實現收益 | ||||||||||
股票證券: |
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股票和其他共同基金 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他短期投資: |
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固定收益存款證(原始期限 > 3 個月) |
- | |||||||||||
有價證券總額 |
$ | $ | $ |
投資收益在賺取時予以確認,主要包括股票共同基金的股息收入和美國國庫券、存款證和貨幣市場基金的利息收入。投資銷售的已實現收益和虧損是在特定的識別基礎上確定的。
贖回有價證券的收益為美元
10. |
庫存 |
3月31日 |
十二月三十一日 |
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2024 |
2023 |
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庫存包括以下內容: |
(未經審計) |
(已審計) |
||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
工作正在進行中 |
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成品 |
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庫存總額 |
$ | $ |
庫存按成本和可變現淨值中的較低者進行估值。可變現淨值等於銷售價格減去銷售和/或處置產品的估計成本。成本使用平均成本法確定,該方法近似於先入先出(“FIFO”)方法確定的成本。列報的2024年3月31日和2023年12月31日的成品庫存減去儲備金後的淨額
11. |
所得税 |
該公司的税收準備基於其估計的年度有效税率。公司繼續充分確認其税收優惠,截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司沒有任何未確認的税收優惠。公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税準備金包括以下內容:
三個月已結束 3 月 31 日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
聯邦所得税準備金——當前 |
$ | $ | ||||||
州所得税準備金——當前 |
||||||||
聯邦所得税準備金(受益)——延期 |
( |
) |
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所得税準備金總額 |
$ | $ |
12. |
固定繳款計劃 |
該公司贊助了一項401(k)固定繳款計劃(“DC計劃”),該計劃為僱主提供第一筆按美元對美元的等額繳款
公司還根據 “按付費” 安全港公式向每位員工的賬户進行全權存款,該公式符合美國國税局現行法規規定的401(k)計劃的資格。僱員的全權繳款歸屬如下:
13. |
其他信息 |
應計費用: |
||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
(未經審計) | (已審計) | |||||||
獎金 |
$ | $ | ||||||
分銷費 |
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工資和相關費用 |
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保留用於存放過時的材料 |
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保險 |
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審計費 |
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年度報告費用 |
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公司捐款 401K |
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銷售返利 |
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其他 |
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應計費用總額 |
$ | $ |
14. |
最近的會計公告 |
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09”所得税-所得税披露的改進”。該指南提高了所得税披露的透明度和決策實用性。更具體地説,修正案涉及所得税税率對賬和已繳所得税的披露,並要求1)税率對賬中的類別和更多的信息分列,2)按司法管轄區分的所得税。該指導方針對2024年12月31日之後開始的財政年度有效。
15. |
信用風險的集中度 |
客户集中度:應收賬款可能會使公司面臨信用風險集中的風險。公司監控其允許每位客户的信貸金額,使用客户先前的付款歷史記錄來確定允許多少信用額度或是否應給予任何信貸。公司的政策是停止向任何嚴重逾期未付款的客户發貨。公司有時會要求付款記錄可疑的客户提前付款。由於對每位客户允許的未償信貸進行了監測,而且公司的大部分銷售是向長期以來建立了令人滿意的信用和付款記錄的客户的,因此該公司認為其應收賬款的信用風險已經降低。
在截至2024年3月31日的三個月中,該公司的三家藥品分銷商和
16. |
供應商集中度 |
該公司使用的大多數主要原材料由常見的工業有機和無機化學品組成,並且可以從多種來源獲得充足的供應。但是,公司使用的一些原材料並不容易獲得或需要很長的交貨時間。在2024年第一季度,該公司有四家主要的原材料供應商,總額約為
17. |
每股收益 |
每股基本收益的計算方法是將普通股股東的可用收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益的計算方法是,普通股股東的可用收入除以該期間已發行普通股的加權平均數,其中包括髮行可能具有稀釋作用的證券後本應流通的額外普通股數量。
每股基本收益和攤薄收益為美元
18. |
關聯方交易 |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中,公司支付了美元
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中,公司向PKF O'Connor Davies支付了美元
19. |
分紅 |
2024 年 1 月 30 日,公司董事會宣佈現金分紅為 $
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
在本10-Q表格中作出的非純粹歷史陳述是有關公司目標、計劃、目標、意圖、預期、財務狀況、經營業績、未來業績和業務的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以使用 “相信”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“計劃”、“估計” 或 “預期” 等詞語或其他類似表述來識別。
前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性,重要因素(其中許多是我們無法控制的)可能導致實際結果與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異。除了公司目前向美國證券交易委員會提交的報告中提出的具體風險和不確定性外,可能影響公司未來經營業績的其他一些因素包括:開發可能優於公司產品的產品;公司產品質量或成分的變化;公司產品缺乏市場認可;公司開發新產品的能力;總體經濟或行業狀況;知識產權的變化;利率的變化;新立法或監管要求;證券市場狀況;公司籌集資金的能力;會計原則、政策或指導方針的變化;金融或政治不穩定;戰爭或恐怖主義行為;以及可能影響公司運營、產品、服務和價格的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素。
因此,取得的結果可能與此類前瞻性陳述的預期結果存在重大差異,而且這些陳述僅代表其發表之日。
公司不承擔更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述之日之後發生的事件或情況的任何義務,也明確表示不承擔任何義務。
概述
該公司是特拉華州的一家公司,通過其Guardian Laboratories部門生產和銷售化粧品原料、藥品、醫用潤滑劑和性健康產品。在2023年7月1日之前,該公司生產並報告了一系列特種工業產品的銷售情況;但是,由於銷量低且沒有增長前景,該產品系列在2023年第二季度後停產。2023年10月,公司與化學品和原料分銷領域的全球市場領導者Brenntag Specialties簽訂了分銷協議,在美國、加拿大、墨西哥、中美洲和南美洲分銷公司的新系列性健康成分,特別稱為 “Natrajel™” 系列產品。儘管這些產品在2023年沒有銷售,但該公司預計將在2024年開始生產和報告這一新產品系列的銷售情況。
該公司還進行研究和產品開發。該公司的研發部門還修改、完善和擴大現有產品的用途,目標是進一步開發其產品市場。該公司還使用天然和環保原材料開發新產品,這是該公司許多化粧品客户的優先事項。除雷納西丁外,公司銷售的所有產品均在其位於紐約哈帕克的工廠生產。Renacidin是一種泌尿外科產品,由外部合同製造商為公司製造。
該公司最重要的產品線是其Lubrajel®多功能水基凝膠配方系列,旨在為個人護理和醫療產品提供感官增強、潤滑和質感。
該公司的化粧品原料由五家分銷商在全球銷售,用於化粧品用途,每家分銷商分佈在不同的地理區域,最大的分銷商是總部位於美國的ASI。在過去的幾年中,為了滿足對 “綠色” 和可持續產品不斷增長的需求,該公司專注於開發和推出僅含有被認為是 “天然” 成分的新產品。新的天然系列中的Lubrajel產品已獲得化粧品有機和天然標準(“COSMOS”)的認證。該標準得到了化粧品行業的全球認可。
雷納西丁和該公司的其他藥物Clorpactin®WCS-90,通過全線藥品批發商分銷,僅在美國銷售。這些批發商反過來將產品出售給藥房、醫院、療養院和其他長期護理機構,以及政府機構,主要是弗吉尼亞州。該公司通過專門的網站推廣雷納西丁。Clorpactin WCS-90 以及該公司的其他產品通過公司網站上提供的信息進行銷售。
該公司的醫用潤滑劑由水基凝膠配方組成,主要旨在為醫療器械產品提供感官增強和潤滑,直接出售給醫療客户或這些醫療客户僱用的合同製造商。
該公司的某些產品確實在市場上存在競爭,尤其是化粧品原料、一些藥品和醫用潤滑劑。這些有競爭力的產品的銷售價格通常低於公司的產品;但是,它們可能無法與我們產品的性能和質量水平相提並論。
只要收到有效的採購訂單並且合理保證將來收取的銷售金額,公司就會在產品發貨時確認其產品的銷售收入,也就是公司的履約義務得到履行的時候。該公司的化粧品原料從公司位於紐約州哈帕克的工廠 “出廠” 發貨,損失風險和裝運責任在發貨時轉移給客户。公司非藥品醫療產品的銷售在發貨時被視為最終銷售,除非這些商品存在缺陷,否則公司沒有義務回購或允許退回這些商品。除非 (a) 發現有缺陷;(b) 產品在運輸中損壞;(c) 產品因過於接近失效日期而無法出售;或 (d) 產品已過期(但距離到期日不超過一年),否則公司藥品的銷售即為最終銷售。該退貨政策符合製藥行業的標準慣例。該公司根據其藥品往年的歷史回報率估算了過期材料回報的備抵額。
近年來,公司選擇依靠商業祕密保護來保護我們的專有產品配方和製造方法的知識產權。在公司認為僅依靠商業祕密保護無法提供足夠保護的情況下,公司將申請專利保護。該公司擁有 Lubrajel®,Natrajel™,雷納西丁®,以及 Clorpactin®商標。
關鍵會計政策
正如公司在截至2023年12月31日的財年10-K表年度報告中披露的那樣,對公司財務狀況和經營業績的討論和分析以其財務報表為基礎,財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司做出影響這些財務報表中報告的資產、負債、收入和支出的賬面價值的估算和假設。這些估計和假設可能是主觀和複雜的,因此,實際結果可能不同於這些估計和假設。公司最重要的會計政策與收入確認、信用風險集中、投資、庫存和所得税有關。自2023年12月31日以來,與這些關鍵會計政策相關的假設和估計沒有重大變化。
以下討論和分析涵蓋了自截至2023年12月31日止年度以來公司財務狀況的重大變化,以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月經營業績的比較。本討論和分析應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。除非另有説明,否則本季度報告中提及的 “銷售額” 或 “銷售額” 均指淨銷售額。
根據 ASU-2016-13,公司確認按攤銷成本記賬的金融資產的信貸損失備抵金,以列報截至資產負債表日預計收取的淨金額。此類備抵額是根據資產壽命期內預計產生的信貸損失計算的。
操作結果
淨銷售額
與2023年第一季度相比,2024年第一季度的淨銷售額增長了684,620美元(約27%)。2024年第一季度銷售額的增長主要歸因於公司化粧品原料的銷售增長,但該公司藥品銷售的下降部分抵消了這一增長。公司按產品線劃分的銷售額變化如下:
(a) |
化粧品原料:與2023年同期相比,該公司化粧品原料的銷售額在2024年第一季度增長了1,114,581美元(約146%)。這一增長主要歸因於ASI對公司化粧品原料的購買量增加,與2023年同期相比,ASI的購買量增加了1,217,371美元(約227%)。這一增長被該公司其他四家分銷商的銷售額淨減少104,403美元(約47%)所抵消,而對美國一家化粧品原料直接客户的銷售額增長了1,613美元(約200%)。
根據ASI提供的信息,該公司認為,對ASI的銷售額增長主要是由於1)對公司Lubrajel產品的需求增加,特別是在中國;2)客户正在消耗多餘的庫存並補充庫存。
該公司繼續面臨來自亞洲公司的全球競爭,這些公司的生產和銷售與公司產品具有競爭力的產品。這些有競爭力的產品通常以低於我們的產品的價格出售;但是,它們可能無法與我們產品的性能和質量水平相提並論。該公司預計,在來自低成本競爭對手的持續競爭的基礎上,亞洲市場將保持極強的競爭力,因此,我們將研發(“研發”)工作集中在開發其他公司所沒有的新穎和獨特產品上。 |
(b) |
藥品:由於公司兩種藥品雷納西丁和氯巴汀 WCS-90 的銷售存在費用、回扣和津貼,因此對公司藥品銷售的討論中提到了這兩種藥品 總銷售額(不包括費用、回扣和津貼)和 淨銷售額(扣除費用、折扣和津貼)。 網該公司的兩種藥品雷納西丁和氯巴汀 WCS-90 的銷售額合計從2023年第一季度的1,354,224美元下降至2024年第一季度的950,323美元(約佔30%)。這兩種產品的總銷售額從2023年第一季度的1,459518美元下降到2023年第一季度的1,086,669美元(約26%)。
銷售額下降的主要原因是雷納西丁的總銷售額下降,從2023年第一季度的1,278,350美元下降到2024年第一季度的891,789美元(約佔30%)。這一下降主要是由於該公司的合同製造商工廠在2023年第四季度暫時停止生產。由於這次停產,該公司被迫分配其現有的雷納西丁庫存,以維持足夠的供應水平來滿足客户訂單。雷納西丁的銷售一直處於分配狀態,直到2024年3月,公司收到的產品數量足以滿足客户的訂單。雷納西丁總銷售額的下降被Clorpactin銷售額的小幅增長所抵消,該銷售額從181,167美元增加到194,880美元,增長了約8%。
與這些產品的總銷售額下降相比,淨銷售額下降的差異是由於這些產品的總銷售額下降,以及與2023年同期相比,藥品銷售補貼增加了31,051美元(約29%)。銷售補貼的增加主要是由於過時的材料退貨補貼的增加。 |
(c) |
醫用潤滑油:與2023年同期相比,2024年第一季度的公司醫用潤滑油的銷售額增長了7,108美元(約2%)。增長主要是由於該公司在印度的主要醫療客户之一的訂單增加。 |
(d) |
工業產品:與2023年同期相比,公司工業產品以及其他雜項產品的銷售額在2024年第一季度下降了33,168美元(100%)。下降是由於該產品線在2023年第二季度之後停產。 |
銷售成本
2024年第一季度的銷售成本佔淨銷售額的百分比增至48%,而2023年第一季度為43%。增長主要是由於與2024年第一季度銷售相關的單位管理費用增加。由於2023年產量下降,這些機組的單位管理成本更高,從而增加了公司在2024年第一季度出售這些單位時的銷售成本。
運營費用
與2023年第一季度相比,2024年第一季度的運營費用,包括銷售、一般和管理費用,增加了50,919美元(約10%)。增長主要是由於董事會費用、律師費和員工獎金的增加。
研究和開發費用
與2023年第一季度相比,2024年第一季度的研發費用減少了23,977美元(約19%)。減少的主要原因是工資和工資單相關支出減少。
投資收益
與2023年第一季度相比,2024年第一季度的投資收入增加了50,441美元(約106%)。增長的主要原因是與2023年第一季度公司股票和固定收益共同基金的股息收入相比,2024年第一季度美國國庫券的利息收入有所增加。
投資收益構成的這種變化歸因於公司在2023年重新定位其有價證券投資組合。2023年第二季度,公司清算了其持有的大部分股票和固定收益共同基金。然後,該公司使用這些銷售的收益通過購買美國國庫券來利用更高的利率。
有價證券的淨收益
有價證券的淨收益從截至2023年3月31日的季度的72,701美元下降至截至2024年3月31日的季度的41,496美元。下降的主要原因是上文討論的有關公司重新定位其有價證券投資組合的因素。在2023年第一季度,公司的有價證券投資組合主要投資於股票和固定收益共同基金,而在2024年第一季度,這些基金主要投資於美國國庫券,這些國庫券被視為現金等價物,由於證券的短期性質,賬面金額接近公允價值。公司管理層和董事會將繼續密切關注公司的投資組合,並已經並將繼續做出他們認為必要或適當的改變,以最大限度地減少全球金融市場波動可能對公司財務狀況的未來影響。
所得税準備金
該公司在2024年和2023年第一季度的有效所得税率約為21%,預計本財年將保持在21%。
流動性和資本資源
營運資金從2023年12月31日的10,718,457美元減少了150,814美元,至2024年3月31日的10,567,643美元。目前的比率從2023年12月31日的8.0降至2024年3月31日的6.7比1。營運資金和流動比率的減少主要是由於應付賬款和應計費用的增加。
該公司認為,其營運資金已經足以支持其至少未來十二個月的運營需求,並將繼續足以滿足其運營需求。該公司的長期流動性狀況將取決於其從盈利業務中產生足夠現金流的能力。
該公司正在升級其建築自動噴水滅火系統,迄今已產生99,000美元的成本,預計在2024年將產生69,000美元的額外費用。該項目預計將在2024年第二季度完成。
公司沒有對公司的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的資產負債表外交易。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,該公司的運營產生的現金分別為644,120美元和417,589美元。增長主要是由於淨收入的增加。
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的現金為665,478美元,而截至2023年3月31日的三個月為46,088美元。這一增長主要是由於與2023年第一季度相比,2024年第一季度有價證券的購買量有所增加。
截至2024年3月31日的季度,用於融資活動的淨現金為1,148,468美元。2023年第一季度沒有來自融資的現金流。用於融資活動的現金的增加是由於公司董事會在2023年6月改變了公司的股息申報慣例。根據新慣例,公司預計將考慮在每年的1月和7月申報半年度股息。2024 年 1 月 30 日,公司董事會宣佈向截至 2024 年 2 月 12 日的所有登記股東派發每股 0.25 美元的現金股息,該股息已於 2024 年 2 月 20 日支付。
公司預計將繼續使用現金支付股息,購買有價證券,並利用可能出現的符合公司及其股東最大利益的增長機會。
合同義務和承諾
小型申報公司不需要在本項目下報告的信息。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
小型申報公司不需要在本項目下報告的信息。
第 4 項。控制和程序
(a) |
披露控制和程序 |
根據1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15條,公司的管理層,包括其首席執行官和首席財務官,對公司披露控制和程序的設計、運作和有效性進行了評估。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據包括首席執行官兼首席財務官在內的公司管理層進行的評估,確定截至本季度報告所涉期末,公司的披露控制和程序有效地合理地保證了在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,以及此類信息信息會收集並酌情傳達給公司的管理層,包括其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時做出有關披露的決定。
(b) |
財務報告內部控制的變化 |
公司的首席執行官兼首席財務官已確定,在本季度報告所涉期間,公司對財務報告的內部控制沒有發生對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。他們還得出結論,在評估之日之後,公司的內部控制沒有重大變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。 |
法律訴訟 |
沒有 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
沒有 |
第 2 項。 |
未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用 |
沒有 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
沒有 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
沒有 |
第 5 項。 |
其他信息 |
第 6 項。 |
展品 |
31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司總裁兼首席執行官唐娜·維吉蘭特進行認證 |
31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席財務官安德里亞·楊進行認證 |
32 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,對公司首席執行官兼首席財務官進行認證。 |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 |
封面交互式數據文件(嵌入在內聯的 XBRL 文檔中,包含在附錄 101.1 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,公司已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
聯合衞報公司
(註冊人)
來自: | /S/ DONNA VIGILANTE | 來自: | /S/ 安德里亞·楊 | |
唐娜·維吉蘭特 | 安德里亞·揚 | |||
主席 | 首席財務官 |
日期:2024 年 5 月 8 日