附錄 99.1

XBP 歐洲控股公司公佈2024年第一季度業績

2024年5月13日

第一季度亮點

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收入為4,040萬美元，同比下降5.7％（按固定貨幣計算為7.3％）

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毛利率增長至24.6％，環比增長270個基點，同比增長250個基點

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220萬美元的淨虧損包括80萬美元的外匯損失

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高利潤科技板塊增長至收入的28.4％，環比增長120個基點，同比增長690個基點

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與國王陛下護照辦公室（“HMPO”）簽訂了為期多年的英國全國性項目合同，合同總價值（“TCV”）約為4000萬美元

英國倫敦和加利福尼亞州聖莫尼卡，2024年5月13日（GLOBE NEWSWIRE）——尋求實現客户數字化轉型的泛歐賬單、支付及相關解決方案和服務集成商XBP歐洲控股有限公司（“XBP Europe” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：XBP）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

“我們很高興公佈上市公司第一個完整季度的業績。我們對銷售執行的關注正在獲得回報，我們最近宣佈贏得英國HMPO轉型項目就證明瞭這一點。由於運營槓桿率的提高，收入結構向更多技術轉移，我們的毛利率繼續穩步增長。XBP歐洲首席執行官安德烈·約諾維奇説，我們在2024年有了一個令人鼓舞的開端，完全有能力實現我們的增長目標。

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收入：總收入為4,040萬美元，與2023年第一季度的4,280萬美元相比下降了5.7％，這主要是由於2023年第一季度大規模出售了一次性許可證，以及一次性項目的完成、交易量的減少和客户合同的終止，但被新業務的積極影響所抵消。

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賬單和支付板塊收入為2,890萬美元，同比下降14.0％，這是由於項目完成、交易量減少和客户合同到期，但被新贏得的業務的積極影響所抵消，其中一些業務還處於增長初期。

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科技板塊收入為1150萬美元，同比增長24.3％，這主要是由軟件許可證銷售量的增加以及技術實施和專業服務收入的增加所帶動的，但被硬件收入的減少和2023年第一季度的大量一次性許可證銷售所部分抵消。

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科技板塊收入佔總收入的28.4％，高於2023年第一季度的21.6％和2023年第四季度的27.1％。

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營業收入：營業收入為10萬美元，而2023年第一季度的營業虧損為100萬美元。這一改善是由科技板塊營業利潤率提高帶來的有利的結構轉變以及銷售和收購成本優化（包括減少本季度運營租賃和設施支出）推動的。

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淨虧損：淨虧損為220萬美元，而2023年第一季度的淨虧損為250萬美元。同比下降的主要原因是營業利潤的改善，但部分被本季度外匯虧損的增加所抵消。

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調整後 EBITDA⁽¹⁾：調整後的息税折舊攤銷前利潤為180萬美元，與2023年第一季度的240萬美元相比下降了23.4％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為4.5％，較2023年第一季度的5.6％下降了105個基點。

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資本支出：資本支出佔收入的0.1％，而2023年第一季度佔收入的1.5％，減少的主要原因是該季度對PP＆E的投資與去年同期相比有所減少。該公司預計，未來12個月將在資本支出和可資本化合約設立成本上花費約150萬至250萬美元。

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充足的流動性：截至2024年3月31日，公司的現金及現金等價物總額為350萬美元。為了為我們的增長提供資金，我們的擔保借貸額度（經修訂的保理協議）規定出售新的應收賬款，融資額度不超過1,500萬歐元。

運營亮點：

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HMPO 合同：正如2024年5月2日宣佈的那樣，XBP Europe被英國護照辦公室（“HMPO”）選為其全國性項目的技術和服務合作伙伴，該項目旨在以數字方式向總登記處（“GRO”）提供可追溯到1837年的文件。英國的這份為期多年的合同總價值（“TCV”）約為4000萬美元，預計將於2024年夏天上線。

分部收入和盈利能力：


	截至2024年3月31日的三個月
	賬單和付款	科技	總計
收入，淨額	$ 28,874	$ 11,476	$ 40,350
收入成本	25,317	5,097	30,414
分部毛利	3,557	6,379	9,936


	截至2023年3月31日的三個月
	賬單和付款	科技	總計
收入，淨額	$ 33,568	$ 9,233	$ 42,801
收入成本	28,725	4,616	33,341
分部毛利	4,843	4,617	9,460

以下是上面引用的註釋：

(1)

調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準。本新聞稿附有調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表。

補充投資者演示文稿

與我們在2024年第一季度業績相關的投資者簡報可在investors.xbpeurope.com上查閲。這些信息也已在最新的8-K表格報告中提供給美國證券交易委員會。

關於非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括固定貨幣、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，均為未根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標。XBP Europe認為，這些非公認會計準則財務指標的介紹將為投資者評估我們的財務業績、經營業績和流動性提供有用的信息，並使投資者能夠更好地瞭解我們的業務趨勢，更好地瞭解和比較我們的業績。XBP歐洲董事會和管理層使用固定貨幣、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估XBP歐洲的財務業績，因為通過消除XBP歐洲資本結構的影響（例如不同水平的債務和利息支出，以及2023年11月29日與CF Acquisition Corp. VIII合併產生的交易成本），這使他們能夠持續比較XBP歐洲各時期的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤還旨在消除重組和相關費用以及其他類似的非常規項目的影響，其中一些項目超出了我們的管理團隊的控制範圍。重組費用主要與實施與業務規模合理相關的戰略行動和舉措有關。所有這些成本都是可變的，取決於正在實施的行動的性質，並且可能因業務需求而有很大差異。因此，由於這種顯著的差異性，我們將這些費用排除在外，因為我們認為它們並不能真正反映我們過去、當前或未來的經營業績。固定貨幣列報不包括外幣匯率波動的影響。我們在固定貨幣基礎上計算固定貨幣收入，方法是使用相應的上期匯率轉換本期的當地貨幣收入，並將這些調整後的金額與相應的上期報告業績進行比較。XBP Europe不會孤立地考慮這些非公認會計準則指標，也不會將其作為根據公認會計原則確定的流動性或財務指標的替代方案。這些非公認會計準則財務指標的侷限性

是它們不包括公認會計原則要求在XBP Europe財務報表中記錄的重大支出和收入。此外，它們受到固有的限制，因為它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則財務指標時不包括或包含哪些支出和收入的判斷，因此這些指標的列報基礎可能與其他公司使用的類似標題的指標無法相提並論。這些非公認會計準則財務指標無需統一適用，未經審計，不應孤立地考慮，也不得作為根據公認會計原則編制的業績的替代品。淨虧損是與本文提出的非公認會計準則指標最直接相似的GAAP衡量標準。有關可比的GAAP指標與這些非GAAP財務指標的對賬，請參閲本新聞稿所附的時間表。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條以及《交易法》第21E條所指的某些 “前瞻性陳述”，包括某些財務預測和預測。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關未來經營業績和財務狀況、收入和其他指標、計劃產品和服務、業務戰略和計劃、XBP歐洲未來運營的管理目標、市場規模和增長機會、競爭地位以及技術和市場趨勢的聲明，均為前瞻性陳述。其中一些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性詞語來識別，包括 “可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“相信”、“預測”、“計劃”、“目標”、“項目”、“可能”、“繼續”、“預測” 或這些術語的否定詞或其變體或類似表述。所有前瞻性陳述都受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。所有前瞻性陳述均基於估計、預測和假設，儘管XBP Europe及其管理層認為這些估計、預測和假設是合理的，但本質上是不確定的，許多因素可能導致實際結果與當前的預期存在重大差異，其中包括但不限於：(1) 可能對XBP Europe或其他公司提起的任何法律訴訟的結果以及與之相關的任何最終協議；(2) 無法滿足持續上市要求納斯達克或其他證券的標準交易所；（3）業務合併擾亂XBP Europe及其子公司當前計劃和運營的風險；（4）無法認識到業務合併的預期收益，這可能會受到競爭、XBP Europe及其子公司盈利增長和管理增長、維持與客户和供應商關係以及留住其管理層和關鍵員工的能力等因素的影響；（5）與業務合併相關的成本；（6）與業務合併相關的成本；（6）與業務合併相關的成本；（6）) 適用法律或法規的變化；(7) 可能性XBP Europe或其任何子公司可能受到其他經濟、業務和/或競爭因素的不利影響；（8）與XBP Europe可能無法實現或維持盈利能力和產生現金相關的風險；（9）COVID-19 疫情的影響，包括其任何突變或變體，及其對商業和財務狀況的影響；（10）地緣政治和經濟因素造成的市場波動；（11）XBP歐洲的能力留住現有客户；(12) XBP Europe 可能無法管理增長有效；（13）招聘、培訓和留住合格人員的能力，以及（14）2024年4月1日提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 和 “前瞻性陳述的警示性説明” 的章節以及我們隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-Q表季度報告和我們當前向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的8-K表報告中規定的其他風險和不確定性。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人對本新聞稿中提出的前瞻性陳述將實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述。讀者不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。XBP Europe不保證XBP歐洲或其任何子公司都將實現其預期業績。除非法律另有規定，否則XBP Europe沒有義務更新這些前瞻性陳述。

關於 XBP 歐洲

XBP Europe是一家泛歐賬單、支付及相關解決方案和服務的集成商，旨在實現其2,000多家客户的數字化轉型。公司的名稱—— “XBP” 代表 “賬單和付款交換”，反映了公司的戰略，即連接包括銀行、醫療保健、保險、公用事業和公共部門在內的各行各業的買家和供應商，以優化客户的賬單和付款以及相關的數字化流程。該公司提供具有專有軟件套件和深厚領域專業知識的業務流程管理解決方案，是其客户的技術和服務合作伙伴。其基於雲的結構使其能夠在歐洲市場以及中東和非洲部署其解決方案。XBP Europe的實際足跡遍佈15個國家和32個地點，團隊約有1,500人。XBP Europe認為，其業務最終會推動數字化轉型，通過加快付款來改善整個市場的流動性，並鼓勵可持續的商業慣例。欲瞭解更多信息，請訪問：www.xbpeurope.com。

XBP 歐洲控股有限公司

簡明合併資產負債表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

（以千美元計，股份和每股金額除外）



	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	3,501	$	6,905
應收賬款，扣除信貸損失備抵金分別為1,489美元和1,272美元		30,945		30,795
庫存，淨額		4,738		4,740
預付費用和其他流動資產		8,488		7,427
流動資產總額		47,672		49,867
不動產、廠房和設備，分別扣除42,840美元和42,990美元的累計折舊		13,338		13,999
經營租賃使用權資產，淨額		6,940		6,865
善意		22,383		22,910
無形資產，淨額		1,285		1,498
遞延所得税資產		6,686		6,861
其他非流動資產		831		739
總資產	$	99,135	$	102,739

負債和股東赤字
負債
流動負債
應付賬款	$	15,599	$	14,414
關聯方應付賬款		11,766		13,350
應計負債		23,319		24,742
應計薪酬和福利		16,288		16,583
客户存款		329		536
遞延收入		6,403		6,004
融資租賃負債的流動部分		538		638
經營租賃負債的流動部分		1,950		1,941
長期債務的當前部分		4,650		3,863
流動負債總額		80,842		82,071
關聯方應付票據		1,518		1,542
長期債務，扣除當前到期日		12,607		12,763
融資租賃負債，扣除流動部分		8		23
養老金負債		11,627		12,208
經營租賃負債，扣除流動部分		5,178		5,065
其他長期負債		1,563		1,635
負債總額	$	113,343	$	115,307
承付款項和或有開支（注12）

股東赤字
優先股，每股面值0.0001美元；授權1,000萬股；截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別未發行和流通股票		—		—
普通股，每股面值0.0001美元；授權1.6億股；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已發行和流通的股票分別為30,166,102股		30		30
累計赤字		(13,547)		(11,339)
累計其他綜合虧損：
外幣折算調整		(1,138)		(1,416)
未實現的養老金精算收益，扣除税款		447		157
累計其他綜合虧損總額		(691)		(1,259)
股東赤字總額		(14,208)		(12,568)
負債總額和股東赤字	$	99,135	$	102,739

XBP 歐洲控股有限公司

簡明合併運營報表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以千美元計，股份和每股金額除外）


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
收入，淨額	$	40,284	$	42,778
關聯方收入，淨額		66		23
收入成本（不包括折舊和攤銷）		30,396		33,290
關聯方收入成本		18		51
銷售、一般和管理費用（不包括折舊和攤銷）		7,946		8,414
關聯方費用		962		1,165
折舊和攤銷		957		910
營業利潤（虧損）		71		(1,029)
其他支出（收入），淨額
利息支出，淨額		1,427		1,253
關聯方利息收入，淨額		19		45
外匯損失，淨額		832		279
認股權證負債公允價值的變化		(37)		—
養老金收入，淨額		(422)		(192)
所得税前淨虧損		(1,748)		(2,414)
所得税支出		460		92
淨虧損	$	(2,208)	$	(2,506)
每股虧損：
基本款和稀釋版	$	(0.07)	$	(0.11)

XBP 歐洲控股有限公司

簡明合併現金流量表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以千美元計）


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
來自經營活動的現金流
淨虧損	$	(2,208)	$	(2,506)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊		776		814
無形資產的攤銷		181		130
信用損失費用		217		29
認股權證負債公允價值的變化		(37)		—
未實現的外匯損失		759		592
遞延所得税的變化		44		45

運營資產和負債的變化
應收賬款		(1,160)		2,114
庫存		(102)		323
預付費用和其他資產		(1,342)		(822)
應付賬款		1,463		(2,488)
關聯方應付款		(1,711)		(1,473)
應計費用和其他負債		(791)		(2,416)
遞延收入		492		1,550
客户存款		(191)		(639)

用於經營活動的淨現金		(3,610)		(4,747)

來自投資活動的現金流
購買不動產、廠房和設備		(385)		(622)

用於投資活動的淨現金		(385)		(622)

來自融資活動的現金流
有擔保借款機制下的借款		37		32,080
根據有擔保借款機制償還借款的本金		—		(31,325)
長期債務的本金付款		(235)		(225)
擔保信貸額度的收益		976		—
融資租賃的本金支付		(100)		(196)

融資活動提供的淨現金		678		334

匯率對現金和現金等價物的影響		(87)		(158)
現金和現金等價物的淨減少		(3,404)		(5,193)

現金及等價物，期初		6,905		7,473
現金及等價物，期末	$	3,501	$	2,280

補充現金流數據：
所得税付款，扣除收到的退款		(16)		493
已付利息		534		433

XBP 歐洲控股有限公司

附表1：調整後的息税折舊攤銷前利潤和固定貨幣收入的對賬

非公認會計準則財務指標與公認會計準則指標的對賬

非公認會計準則固定貨幣收入對賬


	截至3月31日的季度

（以千美元計）	2024	2023
收入，如報告所示（GAAP）	40,350	42,801
外幣兑換的影響 ⁽¹⁾	(673)
按固定貨幣計算的收入（非公認會計準則）	39,677	42,801

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬


	截至3月31日的季度

（以千美元計）	2024	2023
淨虧損（GAAP）	(2,208)	(2,506)
所得税支出	460	92
利息支出包括關聯方利息支出，淨額	1,446	1,298
折舊和攤銷	957	910
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）	655	(206)
重組和相關費用 ⁽²⁾	332	818
關聯方管理費和特許權使用費	-	401
外匯損失，淨額	832	279
認股權證負債公允價值的變化	(37)	-
交易費用 ⁽³⁾	49	1,099
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則） ⁽⁴⁾	1,831	2,391

(1)

固定貨幣不包括外幣波動的影響，計算方法是將截至2023年3月31日的季度的平均匯率應用於2024年同期的收入。

(2)

調整是指與重組相關的成本，包括員工遣散費以及供應商和終止租約的費用。

(3)

表示作為業務合併的一部分產生的交易成本。

(4)

美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）未要求或列報的補充財務指標。不應將這些非公認會計準則財務指標視為運營或淨收入或經營活動現金流的替代方案，在每種情況下均根據公認會計原則確定。這些非公認會計準則財務指標是管理層用來衡量公司運營績效的指標之一，也是基於績效的薪酬可能依據的標準之一。我們的貸款人還將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於債務契約合規目的。

其他公司（包括我們行業中的其他公司）可能以不同的方式計算類似的非公認會計準則財務指標，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，您應將非公認會計準則財務指標與其他績效指標和流動性指標一起考慮，包括營業收入、各種現金流指標、淨收入和我們的其他GAAP業績。

資料來源：XBP 歐洲控股有限公司