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st
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
已結束
或者
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: (
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度。)
根據該法第12(b)條註冊的證券。
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
|
| 加速過濾器 ◻ |
| 非加速過濾器 ◻ | |||
規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2024 年 5 月 8 日,註冊人有
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鋼鐵動力有限公司
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第一部分財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表: | 頁面 |
截至2024年3月31日(未經審計)和2023年12月31日的合併資產負債表 | 1 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的合併收益表(未經審計) | 2 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的綜合收益表(未經審計) | 3 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的合併現金流量表(未經審計) | 4 | |
合併財務報表附註(未經審計) | 5 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 13 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 22 |
第二部分。其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 23 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 23 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 23 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 23 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 23 |
第 5 項。 | 其他信息 | 24 |
第 6 項。 | 展品 | 25 |
展品索引 | 26 | |
簽名 | 27 |
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鋼鐵動力有限公司
合併資產負債表
(以千計,共享數據除外)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
資產 | (未經審計) | |||||
流動資產 | ||||||
現金及等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 | | | ||||
應收賬款,淨額 | | | ||||
應收賬款相關方 | | | ||||
庫存 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
不動產、廠房和設備,淨額 | | | ||||
無形資產,淨額 | | | ||||
善意 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
應付賬款相關方 | | | ||||
應繳所得税 | | | ||||
應計工資和福利 | | | ||||
應計費用 | | | ||||
長期債務的當前到期日 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
長期債務 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
負債總額 | | | ||||
承付款和意外開支 | ||||||
可贖回的非控制性權益 | | | ||||
公平 | ||||||
普通股投票, $ | ||||||
| ||||||
分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行股份 | | | ||||
庫存股票,按成本計算; | ||||||
分別截至2024年3月31日和2023年12月31日 | ( | ( | ||||
額外的實收資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | | ||||
Steel Dynamics公司總股權 | | | ||||
非控股權益 | ( | ( | ||||
權益總額 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
1
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鋼鐵動力有限公司
合併收益表(未經審計)
(以千計,每股數據除外)
三個月期限已結束 | |||||
3月31日 | |||||
2024 | 2023 | ||||
淨銷售額 | |||||
無關方 | $ | | $ | | |
關聯方 | | | |||
淨銷售總額 | | | |||
銷售商品的成本 | | | |||
毛利 | | | |||
銷售、一般和管理費用 | | | |||
利潤共享 | | | |||
無形資產的攤銷 | | | |||
營業收入 | | | |||
扣除資本化利息的利息支出 | | | |||
其他(收入)支出,淨額 | ( | ( | |||
所得税前收入 | | | |||
所得税支出 | | | |||
淨收入 | | | |||
歸屬於非控股權益的淨收益 | ( | ( | |||
歸屬於鋼鐵動力公司的淨收益 | $ | | $ | | |
歸屬於鋼鐵公司的每股基本收益 | |||||
動力公司股東 | $ | $ | |||
已發行普通股的加權平均值 | |||||
歸屬於鋼鐵的攤薄後每股收益 | |||||
Dynamics, Inc. 的股東,包括影響 | |||||
稀釋時的假定轉化率 | $ | $ | |||
已發行普通股和股票等價物的加權平均值 | |||||
每股申報的股息 | $ | $ |
見合併財務報表附註。
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鋼鐵動力有限公司
綜合收益表(未經審計)
(以千計)
三個月期限已結束 | |||||
3月31日 | |||||
2024 | 2023 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | |
其他綜合收益——現金未實現(虧損)淨收益 | |||||
流量套期保值衍生品,扣除所得税優惠 $ | |||||
的税收支出 $ | |||||
分別是 2023 年 | ( | | |||
綜合收入 | | | |||
歸屬於非控股權益的綜合收益 | ( | ( | |||
歸屬於鋼鐵動力公司的綜合收益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
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鋼鐵動力有限公司
合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
三個月期限已結束 | |||||
3月31日 | |||||
2024 | 2023 | ||||
經營活動: | |||||
淨收入 | $ | | $ | | |
為核對淨收入與提供的淨現金而進行的調整 | |||||
經營活動: | |||||
折舊和攤銷 | | | |||
基於股權的薪酬 | | | |||
遞延所得税 | ( | | |||
其他調整 | | ( | |||
某些資產和負債的變化: | |||||
應收賬款 | ( | ( | |||
庫存 | ( | | |||
其他資產 | ( | | |||
應付賬款 | | | |||
應收/應付所得税 | | | |||
應計費用 | ( | ( | |||
經營活動提供的淨現金 | | | |||
投資活動: | |||||
購買不動產、廠房和設備 | ( | ( | |||
購買短期投資 | ( | ( | |||
短期投資到期的收益 | | | |||
其他投資活動 | | | |||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | |||
籌資活動: | |||||
發行當期和長期債務 | | | |||
償還當前和長期債務 | ( | ( | |||
已支付的股息 | ( | ( | |||
購買庫存股 | ( | ( | |||
其他籌資活動 | ( | ( | |||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金減少 | ( | ( | |||
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | | | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |
補充披露信息: | |||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |
為所得税支付的現金,淨額 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
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鋼鐵動力有限公司
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 1.業務和重要會計政策的描述
業務描述
Steel Dynamics, Inc.(SDI)及其子公司(該公司)是國內規模最大、最多元化的鋼鐵生產商和金屬回收商之一,再加上一個有意義的鋼鐵製造製造平臺。自2023年第四季度起,該公司更改了其應報告的細分市場,這與其目前的業務管理方式一致,
鋼鐵業務部門。 鋼鐵業務包括該公司的電弧爐(EAF)鋼廠,包括巴特勒扁軋部門、哥倫布扁軋部門、西南辛頓扁軋部、結構和鐵路部、工程棒材產品部、羅阿諾克棒材部、西弗吉尼亞州鋼鐵公司、Techs的鋼塗層和加工業務、哈特蘭扁軋部門、聯合鋼鐵供應公司(USS)、Vulcan Threaded Products, Inc.、墨西哥的倉庫業務以及SAS的倉庫業務 DI Biocarbon Solutions, LLC,一家建造和運營生物碳生產的合資企業設施。
金屬回收業務部門。 金屬回收業務包括該公司的OmniSource黑色金屬和有色金屬加工、運輸、營銷、經紀和廢料管理服務,主要覆蓋美國各地以及墨西哥中部和北部。
鋼鐵製造業務部門。 鋼鐵製造業務包括該公司位於美國各地和墨西哥北部的新千禧建築系統的託樑和甲板工廠。這些工廠的收入來自非住宅建築行業使用的桁架、大梁、鋼託樑和鋼甲板的製造。
鋁業業務板塊. 鋁業務包括正在密西西比州哥倫布市建造的再生鋁扁軋產品廠,以及
其他。 其他業務包括低於公司可申報細分市場所需的量化閾值的子業務,主要包括某些合資企業和該公司閒置的明尼蘇達州鍊鐵業務。“其他” 中還包括某些未分配的公司賬户,例如公司的高級無抵押信貸額度、優先票據、某些其他投資和某些利潤分享費用。
重要會計政策
整合原則
合併財務報表包括Steel Dynamics, Inc. 及其全資和多數持有或控股子公司在取消公司間賬目和交易後的賬目。非控股權益和可贖回非控股權益是指非控股所有者在公司控股權或受控合併子公司的權益、收益或虧損中所佔的比例份額。與 USS 相關的可贖回非控股權益(擁有)
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鋼鐵動力有限公司
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 1.業務和重要會計政策的描述(續)
估算值的使用
這些合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,因此包括要求管理層作出影響合併財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設的金額。實際結果可能與這些估計和假設不同。
管理層認為,這些財務報表反映了公允列報中期業績所需的所有正常經常性調整。這些合併財務報表和附註應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
現金及等價物以及限制性現金
現金及等價物包括收購之日到期日為三個月或更短的所有高流動性投資。限制性現金主要是各種保險和政府組織要求在託管中持有的資金。合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金餘額包括限制性現金美元
短期投資
短期投資包括到期日超過三個月但購買時不到一年的投資。該公司的短期投資被歸類為交易證券。來自投資現金和短期投資的利息收入為美元
善意
截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司的商譽包括以下內容(以千計):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
鋼鐵業務板塊 | $ | | $ | | ||||
金屬回收業務部門 | | | ||||||
鋼鐵製造業務部門 | | | ||||||
$ | | $ | |
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鋼鐵動力有限公司
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 1.業務和重要會計政策的描述(續)
信用損失
如果客户不支付應收賬款,公司將面臨信用風險。該公司通過進行持續的信用評估並在必要時採取進一步行動(例如要求信用證或其他擔保權益來支持客户應收賬款)來減輕其信用風險敞口,這種風險通常以無擔保的方式擴大。應收賬款信用損失準備金基於公司對已知信用風險和歷史經驗的合理估計,並根據當前和預期的影響公司客户的經濟和其他相關因素進行了調整,這些因素可能與歷史經驗不同。當所有收款工作已用盡且金額被視為無法收回時,客户的應收賬款將被註銷。
截至2024年3月31日,該公司報告了美元
衍生金融工具
該公司經常進入遠期交易所交易期貨,以管理與有色金屬庫存相關的價格風險,以及有色金屬(主要是鋁和銅)和黑色金屬的買入和銷售,以減少與大宗商品相關的價格波動的風險。該公司不為投機目的訂立這些衍生金融工具。該公司在合併資產負債表中將所有衍生品視為資產或負債,並按公允價值衡量這些工具。未被指定為套期保值的衍生品必須通過收益調整為公允價值。根據套期保值的性質,被指定為套期保值的衍生品的公允價值變動要麼被視為對衝資產負債表項目的公允價值變動的抵消,如果是現金流套期保值,則視為其他綜合收益,直到對衝項目被確認為收益為止。衍生品公允價值變動的無效部分將立即計入公允價值套期保值的收益。該公司抵消了根據主淨額結算協議與同一交易對手執行的衍生工具的公允價值金額。
公司衍生工具的公允價值,以及根據主淨額結算安排向同一交易對手存入的所需保證金金額,總額為美元
最近發佈的會計公告
2023 年 11 月,財務會計準則委員會 (FASB) 發佈了《會計準則更新》(ASU) 2023-07, 細分市場報告(主題 280):對可報告的細分市場披露的改進,旨在改善可申報的分部披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。該指導將追溯適用於財務報表中列報的所有前期。過渡後,分部支出類別和前期披露的金額應基於採用期間確定和披露的重大分部支出類別。該公司目前正在評估採用這一新指南對合並財務報表和相關披露的潛在影響。
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鋼鐵動力有限公司
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 1.業務和重要會計政策的描述(續)
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税(主題 740):所得税披露的改進,它修改了所得税披露規則,要求各實體在税率對賬中披露特定類別、扣除所得税支出或收益(國內和國外分開)前持續經營的收入或損失,以及持續經營的所得税支出或收益(由聯邦、州和外國分開)。亞利桑那州立大學 2023-09 年還要求各實體披露其向國際、聯邦、州和地方司法管轄區繳納的所得税,以及其他變化。該指南對2024年12月15日之後開始的年度期間有效。允許提前採用尚未發佈或尚未可供發行的年度財務報表。亞利桑那州立大學2023-09學年將在前瞻性基礎上申請,但允許追溯性申請。該公司目前正在評估採用這一新指南對合並財務報表和相關披露的潛在影響。
注意事項 2.每股收益
每股基本收益基於該期間已發行普通股的加權平均值。攤薄後的每股收益假設該期間未償還的普通股等價物的加權平均攤薄效應適用於公司的基本每股收益。普通股等價物代表潛在的稀釋性限制性股票單位、遞延股票單位、限制性股票和績效獎勵,在具有反稀釋作用的時期不包括在計算範圍內。曾經有
截至3月31日的三個月期限, | |||||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||||
加權 | 加權 | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
淨收入 | 股份 | 每股 | 淨收入 | 股份 | 每股 | ||||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | (分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | |||||||
攤薄型普通股等價物 | - | | - | | |||||||||||||
攤薄後的每股收益 | $ | | | $ | | $ | | | $ | |
注意事項 3.庫存
存貨以較低的成本或可變現淨值列報。成本使用原材料(包括廢鋼和購買的鋼基板)和供應的加權平均成本法確定,其他庫存則按先入先出的原則確定。
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
2024 | 2023 | ||||
原材料 | $ | $ | |||
補給品 | |||||
工作進行中 | |||||
成品 | |||||
庫存總額 | $ | $ |
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鋼鐵動力有限公司
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 4.權益變動
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的總權益、歸屬於Steel Dynamics, Inc.股東的權益以及歸屬於非控股權益的權益和可贖回金額(以千計)的期初和期末賬面金額的對賬情況。
鋼鐵動力公司的股東 | ||||||||||||||||||||||||
累積的 | ||||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | 可兑換 | ||||||||||||||||||||||
常見 | 財政部 | 付費 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | 非控制性 | |||||||||||||||||
股票 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 興趣愛好 | 公平 | 興趣愛好 | |||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
已申報分紅 | - | - | - | ( | - | - | ( | - | ||||||||||||||||
非控股投資者,淨額 | - | - | - | - | - | ( | ( | - | ||||||||||||||||
股票回購 | - | ( | - | - | - | - | ( | - | ||||||||||||||||
基於股權的薪酬 | - | | ( | ( | - | - | ( | - | ||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | | - | | | - | ||||||||||||||||
其他綜合收益,扣除税款 | - | - | - | - | ( | - | ( | - | ||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
鋼鐵動力公司的股東 | ||||||||||||||||||||||||
累積的 | ||||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | 可兑換 | ||||||||||||||||||||||
常見 | 財政部 | 付費 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | 非控制性 | |||||||||||||||||
股票 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 興趣愛好 | 公平 | 興趣愛好 | |||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
已申報分紅 | - | - | - | ( | - | - | ( | - | ||||||||||||||||
非控股投資者,淨額 | - | - | - | - | - | ( | ( | | ||||||||||||||||
股票回購 | - | ( | - | - | - | - | ( | - | ||||||||||||||||
基於股權的薪酬 | - | | ( | ( | - | - | ( | - | ||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | | - | | | - | ||||||||||||||||
其他綜合收益,扣除税款 | - | - | - | - | | - | | - | ||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
注意事項 5.公允價值測量
會計準則為衡量公允價值提供了全面的框架,規定了公允價值的定義,並建立了優先考慮估值技術投入的層次結構,將相同資產和負債的活躍市場的報價列為最高優先級,對不可觀察價值的投入給予最低優先級。層次結構中的級別定義如下:
● | 級別1:活躍市場中相同資產和負債的未經調整的報價; |
● | 2級——活躍市場(不包括在1級的資產和負債中)中可以直接或間接觀察到的類似資產和負債的報價;以及 |
● | 第 3 級 — 估值源自估值技術,其中無法觀察到一個或多個重要投入或重要價值驅動因素。 |
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鋼鐵動力有限公司
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 5.公允價值測量(續)
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日合併資產負債表中按公允價值計量的金融資產和負債,以及截至2024年3月31日和2023年12月31日在公允價值層次結構中按公允價值計量的相應級別(以千計):
報價 | 意義重大 | ||||||||||
處於活動狀態 | 其他 | 意義重大 | |||||||||
的市場 | 可觀察 | 無法觀察 | |||||||||
相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
總計 | (第 1 級) | (第 2 級) | (第 3 級) | ||||||||
2024年3月31日 | |||||||||||
短期投資 | $ | | $ | $ | | $ | |||||
商品期貨——金融資產 | | | |||||||||
商品期貨——金融負債 | | | |||||||||
2023年12月31日 | |||||||||||
短期投資 | $ | | $ | $ | | $ | |||||
商品期貨——金融資產 | | | |||||||||
商品期貨——金融負債 |
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包括現金等價物在內的金融工具的賬面金額接近公允價值(1級)。短期投資和商品期貨合約的公允價值是使用報價的市場價格、經紀人提供的估計值以及基於現有參考的其他適當估值技術(第二級)來估算的。根據報價市場價格(2級)確定的長期債務(包括當前到期日)的公允價值約為美元
注意事項 6。承諾和意外開支
該公司參與各種日常訴訟事務,包括行政訴訟、監管程序、政府調查、環境事務以及商業和建築合同糾紛,預計這些事項都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響.
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鋼鐵動力有限公司
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 7.區段信息
該公司的業務主要由可報告的運營部門組織和管理。在2023年第四季度,該公司調整了其應報告的細分市場,這與其目前的業務管理方式一致,其中包括鋼鐵業務(包括以前包含在 “其他” 中的倉儲業務)、金屬回收業務、鋼鐵製造業務和新成立的鋁業務。合併財務報表附註1對該分部的業務進行了更全面的描述。運營部門的業績和資源分配主要基於所得税前的經營業績。應申報分部的會計政策與合併財務報表附註1中描述的會計政策一致。整合後,細分市場內的銷售和任何相關利潤都被扣除。“其他” 類別中包含的金額來自低於應申報細分市場要求的量化閾值的子業務,主要包括某些合資企業和明尼蘇達州閒置的鍊鐵業務。“其他” 中還包括某些未分配的公司賬户,例如公司的高級無抵押信貸額度、優先票據、某些其他投資和某些利潤分享費用。
該公司的分部業績重估與我們目前應報告的細分市場表現一致,包括按細分市場向外部、外部非美國和其他細分市場客户分列的收入,如下所示(以千計):
金屬 | 鋼鐵 | ||||||||||||||||||||
在截至的三個月期間 | 鋼鐵 | 回收利用 | 製造 | 鋁合金 | |||||||||||||||||
2024年3月31日 | 運營 | 運營 | 運營 | 運營 | 其他 | 淘汰 | 合併 | ||||||||||||||
淨銷售額-分列收入 | |||||||||||||||||||||
外部 | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | $ | - | $ | | |||||||
外部非美國 | | | | - | | - | | ||||||||||||||
其他細分市場 | | | | - | - | ( | - | ||||||||||||||
| | | - | | ( | | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | | | | ( | ( | (1) | ( | | |||||||||||||
所得税前收入(虧損) | | | | ( | ( | ( | | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | | | | | | - | | ||||||||||||||
資本支出 | | | | | | - | | ||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日 | |||||||||||||||||||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | (2) | $ | ( | (3) | $ | | |||||
與截至2024年3月31日的三個月期間相關的腳註,分部業績(百萬美元): | ||||||||
(1) | 公司銷售、一般和管理費用 | $ | ( | (2) | 現金及等價物 | $ | | |
公司利潤分享部分 | ( | 應收賬款 | | |||||
其他,淨額 | | 庫存 | | |||||
$ | ( | 財產、廠房和設備,淨額 | | |||||
公司內部債務 | | |||||||
對未合併關聯公司的投資 | | |||||||
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鋼鐵動力有限公司
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 7.區段信息(續)
金屬 | 鋼鐵 | ||||||||||||||||||||
在截至的三個月期間 | 鋼鐵 | 回收利用 | 製造 | 鋁合金 | |||||||||||||||||
2023年3月31日 | 運營 | 運營 | 運營 | 運營 | 其他 | 淘汰 | 合併 | ||||||||||||||
淨銷售額-分列收入 | |||||||||||||||||||||
外部 | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | $ | - | $ | | |||||||
外部非美國 | | | | - | | - | | ||||||||||||||
其他細分市場 | | | | - | - | ( | - | ||||||||||||||
| | | - | | ( | | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | | | | ( | ( | (1) | | | |||||||||||||
所得税前收入(虧損) | | | | ( | ( | | | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | | | | - | | - | | ||||||||||||||
資本支出 | | | | | | - | | ||||||||||||||
與截至2023年3月31日的三個月期間相關的腳註,分部業績(百萬美元): | ||||||||
(1) | 公司銷售、一般和管理費用 | $ | ( | |||||
全公司股權薪酬 | ( | |||||||
公司利潤分享部分 | ( | |||||||
其他,淨額 | | |||||||
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含一些有關未來事件的預測性陳述,包括與國內或全球經濟狀況、鋼鐵、鋁和再生金屬市場狀況、Steel Dynamics的收入、購買材料的成本、未來盈利能力和收益以及新、現有或計劃中的設施運營相關的陳述。我們通常在《私人證券訴訟改革法》的安全港保護範圍內以 “預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“計劃”、“尋求”、“項目” 或 “預期” 等典型條件詞開頭或伴隨這些陳述 “可能”、“將” 或 “應該” 等典型的條件性詞語,意在作出 “前瞻性”,但存在許多風險和不確定性 1995 年的。這些陳述僅代表截至該日期,基於有關我們的業務及其運營環境的信息和假設,我們認為截至目前為止,這些信息和假設是合理的。此類預測性陳述並不能保證未來的表現,我們沒有義務更新或修改任何此類陳述。一些可能導致此類前瞻性陳述與預期不同的因素包括:(1)國內和全球經濟因素;(2)全球鍊鋼產能過剩和鋼鐵進口,以及廢鋼價格上漲;(3)疫情、流行病、大範圍疾病或其他健康問題;(4)鋼鐵行業和我們所服務行業的週期性質;(5)廢金屬、廢料替代品價格和供應的波動和重大波動和供應,而且我們可能無法將更高的成本轉嫁給我們客户;(6) 電力、天然氣、石油和其他能源的成本和可用性受市場波動的影響;(7) 客户或相關法規對環境、温室氣體排放和可持續發展的考量增加;(8) 環境和補救要求的遵守和變化;(9) 來自其他鋼鐵和鋁生產商、廢料加工商和替代材料的重大價格和其他形式的競爭;(10) 有足夠的廢料供應來源我們的金屬回收業務;(11)網絡安全威脅和對我們敏感數據和信息技術安全的風險;(12)我們增長戰略的實施;(13)訴訟和法律合規;(14)設備意外停機或停機;(15)政府機構可能拒絕授予或續訂我們的部分許可證和許可證;(16)我們的高級無抵押信貸額度包含可能限制我們靈活性的限制性契約,未來的任何融資協議都可能包含限制我們靈活性的限制性契約;以及 (17) 減值費用的影響.
更具體地説,我們建議您參閲我們對這些因素以及其他可能導致此類預測陳述出現不同結果的因素和風險的更詳細解釋,如我們最新的10-K表年度報告標題下所述 關於前瞻性陳述的特別説明和 風險因素截至2023年12月31日的財年,可在我們的10-Q表季度報告或我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中。這些報告可在證券交易委員會網站上公開發布, www.sec.gov,在我們的網站上, www.steeldynamic 在 “投資者—美國證券交易委員會文件” 下。
業務描述
根據估計的鍊鋼和鋼塗層產能和實際金屬回收量,我們是美國最大的國內鋼鐵生產商和金屬回收商之一,再加上有意義的下游鋼鐵製造業務,我們是美國最大的國內鋼鐵生產商和金屬回收商之一。目前,該公司的主要收入來源來自鋼鐵產品的製造和銷售、回收的黑色金屬和有色金屬的加工和銷售,以及鋼託樑和甲板產品的製造和銷售。
運營報表分類
淨銷售額。我們運營的淨銷售額是出貨量、產品組合和相關定價的因素。我們對某些等級的鋼材、產品尺寸、某些較小的體積以及鋼鐵產品的增值加工或塗層收取溢價。除鋼鐵製造業務外,我們在控制產品在發貨或交付時向客户轉移產品時確認銷售收入以及這些銷售的預計回報和索賠備抵金。我們的鋼鐵製造業務根據迄今為止完成的製造噸數佔每份合同所需總噸數的百分比來確認一段時間內的收入。
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目錄
銷售商品成本。我們的銷售商品成本代表與產品製造相關的所有直接和間接成本。這些成本的主要組成部分是廢料和廢料替代品(它們是我們合併銷售商品成本中最重要的單一組成部分)、鋼基板、直接和間接勞動力及相關福利、合金、鋅、運輸和運費、維修和保養、電力和天然氣等公用事業以及折舊。
銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用包括與我們的銷售、財務和會計以及管理部門相關的所有成本,包括人工和相關福利以及專業服務等項目。
全公司的利潤分成和無形資產的攤銷分別在損益表中列報。
利息支出,扣除資本化利息。利息支出包括與我們的優先信貸額度相關的利息和其他債務,減去某些資本投資項目施工期間需要資本化的利息成本。
其他(收入)支出,淨額。其他收入包括我們的臨時現金存款、短期和其他投資以及任何其他非營業收入活動所得的利息收入,包括按權益法核算的未合併關聯公司投資的收入。其他費用包括任何非運營成本,例如某些收購和融資費用。
結果概述
由於鋼鐵需求保持穩定,我們在2024年第一季度實現了接近創紀錄的330萬噸的季度鋼鐵出貨量。與2023年同期相比,我們的金屬回收業務受益於2024年第一季度持續的國內鋼鐵行業需求,而我們的鋼鐵製造部門在穩健的非住宅建築需求下取得了歷史強勁的業績。
與2023年第一季度相比,2024年第一季度的合併營業收入下降了8,440萬美元,至7.510億美元,下降了10%,這是因為我們的金屬回收和鋼鐵製造業務的金屬價差收縮,足以抵消我們鋼鐵業務中金屬利差的擴張。與2023年第一季度相比,歸屬於鋼鐵動力公司的2024年第一季度淨收入下降了5,330萬美元,至5.84億美元,下降了8%,這與營業收入的下降一致。
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目錄
2024 年與 2023 年的分部經營業績對比 (以千美元計)
截至3月31日的三個月 | |||||||
2024 | % 變化 | 2023 | |||||
淨銷售額: | |||||||
鋼鐵業務板塊 | $ | 3,514,528 | 11% | $ | 3,171,699 | ||
金屬回收業務部門 | 1,094,041 | (6)% | 1,161,927 | ||||
鋼鐵製造業務部門 | 451,763 | (48)% | 868,804 | ||||
鋁業業務板塊 | - | - | - | ||||
其他 | 311,114 | (12)% | 352,480 | ||||
5,371,446 | 5,554,910 | ||||||
公司內部 | (677,443) | (661,704) | |||||
$ | 4,694,003 | (4)% | $ | 4,893,206 | |||
營業收入(虧損): | |||||||
鋼鐵業務板塊 | $ | 670,931 | 96% | $ | 341,908 | ||
金屬回收業務部門 | 18,728 | (53)% | 39,688 | ||||
鋼鐵製造業務部門 | 178,340 | (68)% | 551,272 | ||||
鋁業業務板塊 | (13,531) | (459)% | (2,422) | ||||
其他 | (97,872) | (1)% | (96,666) | ||||
756,596 | 833,780 | ||||||
公司內部 | (5,621) | 1,580 | |||||
$ | 750,975 | (10)% | $ | 835,360 |
鋼鐵業務板塊 |
鋼鐵業務包括我們的電弧爐(EAF)鋼廠,包括巴特勒扁軋部門、哥倫布扁軋部門、西南辛頓平軋部、結構和鐵路部、工程棒材產品部、羅阿諾克棒材部、西弗吉尼亞州鋼鐵公司、Techs的鋼塗層和加工業務、哈特蘭扁輥分部、聯合鋼鐵供應公司(USS)、Vulcan Threaded Products, Inc.、墨西哥的倉庫業務和SDI Bioc 碳解決方案有限責任公司,一家建造和運營生物碳生產設施的合資企業。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間,鋼鐵業務分別佔我們合併淨銷售額的72%和63%。
鋼鐵業務板塊出貨量(噸):
截至3月31日的三個月 | |||||
2024 | % 變化 | 2023 | |||
總出貨量 | 3,255,594 | (3)% | 3,345,148 | ||
分段內發貨 | (332,633) | (391,380) | |||
鋼鐵運營板塊的出貨量 | 2,922,961 | (1)% | 2,953,768 | ||
外部裝運 | 2,803,569 | (2)% | 2,869,321 |
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2024 年與 2023 年鋼鐵運營板塊業績
在2024年第一季度,我們的鋼鐵業務實現了接近創紀錄的330萬噸(不包括分部內290萬噸),其中包括2024年第一季度來自辛頓的46.7萬噸。本季度客户訂單活動和鋼鐵需求穩健,支撐了穩定的出貨量。鋼板價格比2023年第一季度高出19%,原因是價格在2023年大部分時間下跌後反彈。與2023年第一季度相比,2024年第一季度鋼鐵板塊的總平均銷售價格上漲了12%,合每噸128美元。與2023年第一季度的創紀錄出貨量相比,鋼鐵業務板塊的出貨量在2024年第一季度下降了1%。由於平均鋼鐵銷售價格上漲以及出貨量穩定,2024年第一季度鋼鐵業務的淨銷售額與2023年同期相比增長了11%。
我們的電弧爐中使用的金屬原材料是我們最重要的鋼鐵製造成本,通常約佔我們鋼廠運營製造成本的55%至65%。與2023年同期相比,我們在鋼鐵業務中每淨消耗的金屬原材料成本在2024年第一季度保持穩定,每噸增長3美元。
在2024年第一季度,由於平均銷售價格(尤其是我們的鋼板產品)的漲幅超過廢品成本,金屬價差(我們定義為平均鋼廠銷售價格與鋼廠消耗的黑色廢料成本之間的差額)與2023年第一季度相比增長了18%。由於這種金屬價差擴大,與2023年同期相比,鋼鐵業務的營業收入在2024年第一季度增長了96%,達到6.709億美元。
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金屬回收業務部門 |
金屬回收業務包括我們的OmniSource黑色金屬和有色金屬加工、運輸、營銷、經紀和廢料管理服務,主要覆蓋美國各地以及墨西哥中部和北部。我們的鋼廠利用我們的金屬回收業務出售的很大一部分黑色金屬廢料作為鍊鋼業務的原材料,其餘的則出售給其他消費者,例如其他鋼鐵製造商和鑄造廠。在2024年和2023年第一季度,金屬回收業務中分別有63%和61%的廢鋼出售給了我們自己的鋼廠,而我們的鋼廠利用率在2024年和2023年第一季度分別為87%和86%。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間,金屬回收業務佔我們合併淨銷售額的12%。
金屬回收業務部門出貨量:
截至3月31日的三個月 | |||||
2024 | % 變化 | 2023 | |||
黑色金屬(總噸) | |||||
總計 | 1,453,619 | 0% | 1,452,821 | ||
公司間的 | (916,646) | (885,418) | |||
外部裝運 | 536,973 | (5)% | 567,403 | ||
有色金屬(千英鎊) | |||||
總計 | 289,436 | 1% | 285,837 | ||
公司間的 | (29,480) | (45,106) | |||
外部裝運 | 259,956 | 8% | 240,731 |
金屬回收業務板塊業績 2024 年與 2023 年對比
在2024年第一季度,我們的金屬回收業務受益於穩健的國內鋼鐵行業需求,與2023年同期相比,黑色金屬和有色金屬廢料的出貨量持平。與2023年同期相比,2024年第一季度的黑色廢料平均銷售價格持平,而有色金屬廢料價格下降了15%,導致該細分市場的淨銷售額下降了6%。與2023年同期相比,2024年第一季度黑色金屬利差(我們定義為平均銷售價格與購買廢品成本之間的差額)下降了9%,有色金屬利差下降了3%。由於金屬利差降低,與2023年第一季度相比,2024年第一季度金屬回收業務的營業收入下降了53%,至1,870萬美元。
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鋼鐵製造業務部門 |
鋼鐵製造業務包括該公司位於美國各地和墨西哥北部的新千禧建築系統的託樑和甲板工廠。這些工廠的收入來自非住宅建築行業使用的桁架、大梁、鋼託樑和鋼甲板的製造。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間,鋼鐵製造業務佔我們合併淨銷售額的10%和18%。
鋼鐵製造運營板塊業績 2024 年與 2023 年對比
與2023年同期相比,2024年第一季度的鋼鐵製造業務淨銷售額下降了48%,原因是平均銷售價格每噸下降了1,880美元,下降了37%,銷量比2023年第一季度下降了17%。儘管需求歷來強勁,但2024年第一季度受到出貨量下降以及售價下降的負面影響,銷售價格仍高於疫情前的定價水平。我們的鋼鐵製造業務繼續受益於穩健的非住宅建築市場,持續到2024年第三季度的歷史強勁訂單積壓就證明瞭這一點。 製造業的持續外包,加上強大的美國基礎設施和工業擴張,支撐了持續的強勁需求。
購買各種鋼鐵產品是我們鋼鐵製造業務最大的單一生產成本,歷來約佔總製造成本的三分之二。與2023年同期相比,2024年第一季度每噸鋼的平均消費成本持平。由於每噸銷售價格下降,與2023年同期相比,2024年第一季度的金屬價差(我們定義為平均銷售價格與購買鋼鐵成本之間的差額)收縮了49%。這種金屬價差的壓縮加上銷量的減少導致2024年第一季度的營業收入下降了68%,至1.783億美元,而2023年同期為5.513億美元。
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鋁業業務板塊 |
鋁業務包括正在密西西比州哥倫布市建造的再生鋁扁軋產品廠,以及位於亞利桑那州和墨西哥的兩個衞星再生鋁板板中心。這家扁軋製品廠是與Unity Aluminum, Inc.同時組建的合資企業,SDI持有該公司94.4%的股權。扁軋產品廠和再生鋁板坯中心的建設已經開始,扁軋廠的運營預計將於2025年中期開始,墨西哥和亞利桑那州的再生板坯中心將分別在2024年底和2025年中期開始運營。 該板塊的業績目前包括在銷售、一般和管理費用中記錄的施工和啟動成本,這些費用包含在下文 “其他合併業績” 部分對合並業績的討論中。在2024年第一季度,沒有其他運營業績可供討論,例如與出貨或生產相關的業績。
其他合併業績 |
2024 年第一季度合併業績與 2023 年對比
銷售、一般和管理費用。2024年第一季度的銷售、一般和管理費用為1.595億美元,較2023年第一季度的1.443億美元增長了11%,這主要是由於與我們在2024年執行增長戰略相關的工資和福利支出增加了9%。2024年第一季度和2023年第一季度,銷售、一般和管理費用分別佔淨銷售額的3.4%和2.9%。
2024年第一季度的利潤分享支出為6,270萬美元,較2023年同期的6,960萬美元下降了10%,這與税前收益的下降一致。符合條件的員工的利潤分享支出為合併税前收入的8%,不包括非控股權益和其他項目。
利息支出,扣除資本化利息。 在2024年第一季度,利息支出為1,200萬美元,與2023年第一季度相比減少了1,050萬美元。與2023年同期相比,2024年第一季度的利息支出減少是由於2024年與我們的辛頓和哈特蘭分部以及鋁業業務板塊的建築相關的資本利息增加。
其他(收入)支出,淨額。2024年第一季度的其他淨收入為2680萬美元,而2023年第一季度為3,490萬美元,這主要是由於股票投資的淨收益減少。
所得税支出。 2024年第一季度的所得税支出為1.783億美元,按23.3%的有效所得税税率計算,與2023年第一季度的2.035億美元相比下降了12%,有效所得税税率為24.0%,這與税前收益的下降一致。
流動性和資本資源
資本資源和長期債務。 我們的業務是資本密集型的,除其他外,需要大量支出來購買和維護運營中使用的設備,並遵守環境法。我們的短期和長期流動性需求主要來自營運資金需求、資本支出(包括擴張項目)、與未償債務相關的本金和利息支付、向股東分紅以及潛在的股票回購和收購或投資。我們已經滿足並打算繼續滿足這些流動性需求,主要是通過運營提供的可用現金和現金、長期借款,而且我們的無抵押Revolver也有可用資金。截至2024年3月31日,我們的流動性如下(以千計):
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現金及等價物 | $ | 1,039,421 | |||||||
短期投資和其他投資 | 886,400 | ||||||||
左輪手槍的可用性 | 1,190,737 | ||||||||
總流動性 | $ | 3,116,558 |
我們的未償債務總額為31億美元,與截至2023年12月31日的未償債務總額一致。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的長期債務總資本比率(代表我們的長期債務,包括當前到期日,除以我們的長期債務、可贖回非控股權益和股東權益總額的總和)分別為25.1%和25.8%。
我們的無抵押信貸協議有高級無抵押循環信貸額度(信貸),它提供了一把價值12億美元的左輪手槍,將於2028年7月到期。在某些條件下,我們有能力將設施規模增加5億美元。無抵押左輪手槍可用於為營運資金、資本支出和其他一般公司用途提供資金。該融資機制包含與我們承擔債務的能力有關的財務契約和其他契約,並允許對某些資產進行留置權。我們在無抵押左輪手槍的條款範圍內借款的能力取決於我們是否繼續遵守財務和其他契約。截至2024年3月31日,我們有12億美元的Revolver可用資金,930萬美元的未償信用證和其他減少可用性的債務,並且沒有未償還的借款。
我們的融資機制下的財務契約規定,我們必須將利息覆蓋率維持在不低於2. 50:1.00。我們的利息覆蓋率的計算方法是,將貸款中定義的最後十二個月(LTM)合併調整後息税折舊攤銷前利潤(扣除利息、税項、折舊、攤銷和該基金中定義的某些其他非現金交易前的收益)除以我們的LTM總利息支出減去融資費用攤銷。此外,必須保持不超過0. 60:1.00 的債務與資本比率。截至2024年3月31日,我們的利息覆蓋率和債務與資本比率分別為35. 44:1.00 和0. 25:1.00。因此,截至2024年3月31日,我們遵守了這些契約,我們預計在接下來的十二個月中我們將繼續遵守這些契約。
營運資金(代表流動資產超過流動負債的部分)。 2024年第一季度,我們的運營現金流為3.552億美元,而2023年同期為7.338億美元。截至2024年3月31日,營運資金減少了14億美元,下降了25%,至2024年3月31日的43億美元,下降了25%,這是由於現金及等價物減少了5.655億美元,應收賬款減少了3.879億美元,長期債務的當前到期日增加了3.792億美元,因為我們的4億美元2.800%的優先票據在2023年12月記錄為活期。
資本投資。 在2024年第一季度,我們在不動產、廠房和設備上投資了3.743億美元,主要集中在鋼鐵業務板塊和鋁業業務板塊,而2023年同期的投資額為2.263億美元。 我們目前正在執行我們的計劃,投資27億美元建造一座新的最先進的低碳再生鋁扁軋製品廠,該工廠有兩個支持衞星再生鋁板板中心,該工廠計劃由運營中的可用現金和現金流提供資金。相關支出始於2022年第三季度,預計將持續到2025年初。我們31億美元的流動性以及預期的未來運營現金流足以滿足我們2024年計劃的資本需求。
現金分紅。 為了反映出我們對當前和未來現金流產生能力和財務狀況的持續信心,我們將季度現金股息從2023年第一季度的每股0.425美元提高了8%,至每股0.46美元,2024年第一季度宣佈的現金分紅為7,260萬美元,而2023年同期為7,230萬美元。我們在2024年和2023年第一季度分別支付了6,800萬美元和5,880萬美元的現金分紅。我們的董事會和執行管理層批准每季度支付股息。在考慮各種因素後,包括財務狀況、經營業績、未償債務、當前和預期的現金需求以及增長計劃,未來支付現金分紅的決定由董事會自行決定。
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其他。 我們的董事會已經批准了前幾年的股票回購計劃,最近一次計劃發生在2023年11月,該計劃涉及高達15億美元的公司普通股。根據股票回購計劃,當我們在公開市場或私人交易中根據普通股的市場價格、其他投資機會或增長項目的性質、我們的運營現金流和總體經濟狀況進行決定時,就會進行購買。股票回購計劃不要求我們收購任何特定數量的股份,並且我們可以隨時修改、暫停、延長或終止這些計劃。股票回購計劃沒有到期日。在2024年和2023年第一季度,分別進行了2.981億美元和3.54億美元的股票回購。截至2024年3月31日,根據2023年11月的股票回購計劃,我們還有11億美元可供購買。
我們履行還本付息義務和減少總債務的能力將取決於我們未來的表現,而這反過來又將取決於總體經濟、金融和商業狀況,以及我們基本上無法控制的競爭、立法和監管因素。此外,我們無法保證我們的經營業績、現金流、信貸市場準入和資本資源將足以償還我們未來的債務。我們認為,根據當前的運營水平和預期的增長,運營現金流以及其他可用資金來源,包括必要時在我們融資機制下的借款,將足以在未來十二個月內支付所需的債務本金和利息,為營運資本需求提供資金,為預期的資本支出提供資金。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品風險
在正常業務過程中,我們面臨與產品銷售和業務中使用的原材料購買相關的市場風險和價格波動,例如金屬原材料、電力、天然氣及其運輸服務、燃料、空氣產品、鋅和電極。我們與產品銷售相關的風險策略通常是為我們的產品獲得有競爭力的價格,並允許經營業績反映供需所決定的市場價格變動。
我們與購買運營中使用的原材料相關的風險策略通常是與供應商就某些大宗商品的未來預期需求做出一些承諾,例如電力、水、天然氣及其運輸服務、燃料、空氣產品、鋅和電極。其中某些承諾包含一些條款,要求我們在不考慮實際使用情況的情況下為特定數量 “接受或付款”,對於實物商品需求和商品運輸要求,期限通常最長為5年,有些承諾的期限更長,空氣產品的期限最長為16年,水產品的期限為28年。在過去的三年中,我們在這些合同中使用了這種 “要麼接受要麼付款” 的要求。我們認為,生產要求將使根據這些承諾購買的產品或服務的消費發生在正常生產過程中。
在我們的金屬回收和鋼鐵業務中,我們與各種客户和供應商簽訂了某些固定價格合同,以供將來交付有色金屬和黑色金屬。我們的風險策略是簽訂基本金屬金融合約,目的是在某些參數範圍內保護利潤率,這是我們與客户或供應商進行交易時所考慮的。截至2024年3月31日,幾乎所有這些金融合同的結算日期都在未來十二個月內。我們相信,與金融合同相關的客户合同將全面完成。
第 4 項。控制和程序
(a) | 評估披露控制和程序 |
根據要求,我們在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年3月31日,即本季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並且是累積的並傳達給我們的管理層,包括我們的主要執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
(b) | 財務報告內部控制的變化 |
在截至2024年3月31日的財政季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們參與了各種訴訟事務,包括行政訴訟、監管程序、政府調查、環境事務以及商業和建築合同糾紛,目前預計這些事項都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
我們還可能不時參與各種政府調查、監管程序或司法行動,根據聯邦、州和地方環境法律法規尋求處罰、禁令救濟和/或補救措施。美國環保局根據各種環境法,包括RCRA、CERCLA、《清潔水法》和《清潔空氣法》,進行了此類調查和訴訟,在某些情況下還涉及州環境監管機構。截至2024年3月31日,其中一些事項已導致罰款或罰款,不包括利息和費用,總額不超過100萬美元。
第 1A 項。風險因素
正如我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣,指示的風險因素沒有發生重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c) 發行人購買股權證券
在截至2024年3月31日的三個月期間,我們購買了我們根據《交易法》第12條註冊的以下股權證券。
時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 (1) | 根據該計劃可能購買的股票的最大美元價值 | |||||||||
截至2024年3月31日的季度 | |||||||||||||
1 月 1 日至 31 日 | 1,148,345 | $ | 116.56 | 1,148,345 | $ | 1,261,727 | |||||||
2 月 1 日至 29 日 | 908,005 | 124.65 | 908,005 | 1,149,684 | |||||||||
3 月 1 日至 31 日 | 374,453 | 136.26 | 374,453 | 1,099,172 | |||||||||
2,430,803 | 2,430,803 |
(1) | 2023 年 11 月,我們董事會批准了一項高達 15 億美元公司普通股的股票回購計劃。 |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
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目錄
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的三個月期間,公司沒有任何董事或執行官
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目錄
第 6 項。展品
請參閲本文簽名頁之前的附錄索引,特此將附錄索引納入本項目。
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目錄
展覽索引
公司章程 | |
3.1 | 經修訂和重述的Steel Dynamics, Inc.公司章程反映了截至2023年5月11日的所有修正案,並以引用方式納入我們於2023年8月8日提交的10-Q表附錄3.1中。 |
3.2 | 經修訂和重述的《鋼鐵動力公司章程》反映了截至2024年1月31日的所有修正案,並以引用方式納入我們於2024年2月29日提交的10-K表附錄3.2中。 |
執行官認證 | |
31.1* | 根據證券交易委員會頒佈的S-K法規第307項以及2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的規定,首席執行官的認證。 |
31.2* | 根據美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第307項以及2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,首席財務官的認證。 |
32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 |
XBRL 文檔 | |
101.INS* | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算文檔 |
101.DEF* | 內聯 XBRL 分類定義文檔 |
101.LAB* | 內聯 XBRL 分類擴展標籤文檔 |
101.PRE* | 內聯 XBRL 分類法演示文檔 |
104* | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* | 在此同時提交 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
2024年5月10日 | ||
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鋼鐵動力有限公司 | ||
來自: | /s/ 特蕾莎 E. 瓦格勒 | |
特蕾莎 E. 瓦格勒 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務官兼首席會計官) |
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