enph-202303310001463101假的202312 月 31 日Q1http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006Member91111P5DP5DP5D0.00351040.00325230.01226370.1800180http://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent00014631012023-01-012023-03-3100014631012023-04-21xbrli: 股票00014631012023-03-31iso421:USD00014631012022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00014631012022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:普通股,包括額外實收資本成員2022-12-310001463101US-GAAP:普通股,包括額外實收資本成員2021-12-3100014631012022-01-012022-12-310001463101SRT:收養調整成員的累積影響期US-GAAP:普通股,包括額外實收資本成員2022-12-310001463101SRT:收養調整成員的累積影響期US-GAAP:普通股,包括額外實收資本成員2021-12-310001463101US-GAAP:普通股,包括額外實收資本成員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:普通股,包括額外實收資本成員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:普通股,包括額外實收資本成員2023-03-310001463101US-GAAP:普通股,包括額外實收資本成員2022-03-310001463101US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001463101US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001463101SRT:收養調整成員的累積影響期US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001463101SRT:收養調整成員的累積影響期US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001463101US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001463101US-GAAP:留存收益會員2022-03-310001463101US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001463101US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001463101US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310001463101US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-03-3100014631012022-03-3100014631012021-12-310001463101國家:美國2023-01-012023-03-310001463101國家:美國2022-01-012022-03-310001463101ENPH: 國際會員2023-01-012023-03-310001463101ENPH: 國際會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:TransferredateDaTime2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:已轉移的加班會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:已轉移的加班會員2022-01-012022-03-3100014631012023-04-012023-03-3100014631012024-01-012023-03-3100014631012025-01-012023-03-3100014631012026-01-012023-03-3100014631012027-01-012023-03-3100014631012028-01-012023-03-310001463101US-GAAP:知識產權成員2023-03-310001463101US-GAAP:知識產權成員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:知識產權成員2022-12-310001463101US-GAAP:知識產權成員2022-01-012022-12-310001463101US-GAAP:客户關係成員2023-03-310001463101US-GAAP:客户關係成員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:客户關係成員2022-12-310001463101US-GAAP:客户關係成員2022-01-012022-12-310001463101US-GAAP:商標名會員2023-03-310001463101US-GAAP:商標名會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:商標名會員2022-12-310001463101US-GAAP:商標名會員2022-01-012022-12-310001463101US-GAAP:訂單或生產積壓成員2023-03-310001463101US-GAAP:訂單或生產積壓成員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:訂單或生產積壓成員2022-12-310001463101US-GAAP:訂單或生產積壓成員2022-01-012022-12-310001463101enph: GreencomNetworksSAG2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:發達技術權利會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:發達技術權利會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:客户關係成員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:商標名會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:訂單或生產積壓成員2022-01-012022-03-310001463101美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-03-310001463101美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:現金和現金等價物成員2023-03-310001463101美國公認會計準則:貨幣市場基金成員ENPH:有價證券會員2023-03-310001463101US-GAAP:存款證會員2023-03-310001463101US-GAAP:存款證會員US-GAAP:現金和現金等價物成員2023-03-310001463101US-GAAP:存款證會員ENPH:有價證券會員2023-03-310001463101US-GAAP:商業票據成員2023-03-310001463101US-GAAP:現金和現金等價物成員US-GAAP:商業票據成員2023-03-310001463101US-GAAP:商業票據成員ENPH:有價證券會員2023-03-310001463101ENPH:公司債券證券和票據證券會員2023-03-310001463101US-GAAP:現金和現金等價物成員ENPH:公司債券證券和票據證券會員2023-03-310001463101ENPH:公司債券證券和票據證券會員ENPH:有價證券會員2023-03-310001463101US-GAAP:美國財政證券會員2023-03-310001463101US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:現金和現金等價物成員2023-03-310001463101US-GAAP:美國財政證券會員ENPH:有價證券會員2023-03-310001463101US-GAAP:美國政府機構債務證券成員2023-03-310001463101US-GAAP:美國政府機構債務證券成員US-GAAP:現金和現金等價物成員2023-03-310001463101US-GAAP:美國政府機構債務證券成員ENPH:有價證券會員2023-03-310001463101US-GAAP:現金和現金等價物成員2023-03-310001463101ENPH:有價證券會員2023-03-310001463101美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2022-12-310001463101美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:現金和現金等價物成員2022-12-310001463101美國公認會計準則:貨幣市場基金成員ENPH:有價證券會員2022-12-310001463101US-GAAP:存款證會員2022-12-310001463101US-GAAP:存款證會員US-GAAP:現金和現金等價物成員2022-12-310001463101US-GAAP:存款證會員ENPH:有價證券會員2022-12-310001463101US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001463101US-GAAP:現金和現金等價物成員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001463101US-GAAP:商業票據成員ENPH:有價證券會員2022-12-310001463101ENPH:公司債券證券和票據證券會員2022-12-310001463101US-GAAP:現金和現金等價物成員ENPH:公司債券證券和票據證券會員2022-12-310001463101ENPH:公司債券證券和票據證券會員ENPH:有價證券會員2022-12-310001463101US-GAAP:美國財政證券會員2022-12-310001463101US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:現金和現金等價物成員2022-12-310001463101US-GAAP:美國財政證券會員ENPH:有價證券會員2022-12-310001463101US-GAAP:美國政府機構債務證券成員2022-12-310001463101US-GAAP:美國政府機構債務證券成員US-GAAP:現金和現金等價物成員2022-12-310001463101US-GAAP:美國政府機構債務證券成員ENPH:有價證券會員2022-12-310001463101US-GAAP:現金和現金等價物成員2022-12-310001463101ENPH:有價證券會員2022-12-310001463101ENPH:現場性能數據和診斷根本原因分析成員2023-01-012023-03-310001463101ENPH:產品替換費用和人工補償會員2023-01-012023-03-310001463101ENPH:現場性能數據和診斷根本原因分析成員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:商業票據成員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:商業票據成員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員ENPH:公司債券證券和票據證券會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員ENPH:公司債券證券和票據證券會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員ENPH:公司債券證券和票據證券會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員ENPH:公司債券證券和票據證券會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員ENPH:公司債券證券和票據證券會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員ENPH:公司債券證券和票據證券會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:商業票據成員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員ENPH:公司債券證券和票據證券會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員ENPH:公司債券證券和票據證券會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員ENPH:公司債券證券和票據證券會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員ENPH:公司債券證券和票據證券會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員ENPH:公司債券證券和票據證券會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員ENPH:公司債券證券和票據證券會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國政府機構債務證券成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:美國政府機構債務證券成員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國政府機構債務證券成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國政府機構債務證券成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:美國政府機構債務證券成員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國政府機構債務證券成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2023-03-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310001463101ENPH:債務證券 OneMber2021-01-310001463101ENPH:債務證券公司兩名成員2021-09-300001463101ENPH:無表決權債務證券成員2022-12-310001463101美國公認會計準則:債務證券會員2022-12-310001463101美國公認會計準則:債務證券會員2021-12-310001463101美國公認會計準則:債務證券會員2023-01-012023-03-310001463101美國公認會計準則:債務證券會員2022-01-012022-03-310001463101美國公認會計準則:債務證券會員2023-03-310001463101美國公認會計準則:債務證券會員2022-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:擔保權利和義務公允價值期權會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:擔保權利和義務公允價值期權會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2021-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:擔保權利和義務公允價值期權會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:擔保權利和義務公允價值期權會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:擔保權利和義務公允價值期權會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:擔保權利和義務公允價值期權會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員enph:測量輸入利潤要素和風險高級會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:擔保權利和義務公允價值期權會員2023-03-31xbrli: pure0001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員enph:測量輸入利潤要素和風險高級會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:擔保權利和義務公允價值期權會員2022-12-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:擔保權利和義務公允價值期權會員US-GAAP:衡量輸入實體信用風險成員2023-03-310001463101US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:擔保權利和義務公允價值期權會員US-GAAP:衡量輸入實體信用風險成員2022-12-310001463101ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2023-03-310001463101ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2022-12-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2023-03-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2022-12-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2023-03-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2022-12-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員2023-03-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員2022-12-310001463101ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2023-01-012023-03-310001463101ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2022-01-012022-03-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2023-01-012023-03-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員2022-01-012022-03-310001463101ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2021-03-010001463101ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2021-03-012021-03-010001463101ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員美國公認會計準則:一個成員的債務工具贖回期2021-03-012021-03-01ENPH:交易日0001463101ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員美國公認會計準則:債務工具贖回期二成員2021-03-012021-03-010001463101ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員US-GAAP:測量輸入折扣率會員2021-03-010001463101ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2021-12-310001463101ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員SRT:收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則:2020/2006 年會計準則更新會員2022-01-010001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2021-03-010001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2021-03-120001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2021-03-012021-03-010001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員美國公認會計準則:一個成員的債務工具贖回期ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2021-03-012021-03-010001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員美國公認會計準則:債務工具贖回期二成員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2021-03-012021-03-010001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員US-GAAP:測量輸入折扣率會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2021-03-010001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2021-12-310001463101SRT:收養調整成員的累積影響期ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員美國公認會計準則:2020/2006 年會計準則更新會員2022-01-010001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2020-03-090001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2020-03-092020-03-090001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員美國公認會計準則:一個成員的債務工具贖回期2020-03-092020-03-090001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員美國公認會計準則:債務工具贖回期二成員2020-03-092020-03-090001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員美國公認會計準則:一個成員的債務工具贖回期2023-01-012023-03-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員美國公認會計準則:一個成員的債務工具贖回期2022-01-012022-12-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2020-03-092020-05-1900014631012020-05-2000014631012020-05-190001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2020-05-200001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2021-01-012021-03-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2021-03-012021-03-010001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2021-03-010001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員US-GAAP:測量輸入折扣率會員2021-03-010001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2021-04-012021-06-300001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2020-05-200001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員2018-08-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員2019-06-052019-06-050001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員2018-08-012018-08-310001463101美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-03-310001463101美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:研發費用會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:研發費用會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:一般和管理費用會員2022-01-012022-03-310001463101ENPH:員工持股期權和限制性股票單位會員2023-01-012023-03-310001463101ENPH:員工持股期權和限制性股票單位會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:員工股票會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:員工股票會員2022-01-012022-03-310001463101ENPH:合併後費用應計應計負債會員2023-01-012023-03-310001463101ENPH:合併後費用應計應計負債會員2022-01-012022-03-310001463101enph: RangeOne會員2023-01-012023-03-310001463101enph: RangeOne會員2023-03-310001463101enph: RangetWoMember2023-01-012023-03-310001463101enph: RangetWoMember2023-03-310001463101ENPH:三階成員2023-01-012023-03-310001463101ENPH:三階成員2023-03-310001463101enph:四級會員2023-01-012023-03-310001463101enph:四級會員2023-03-310001463101ENPH: RangeFiveMember2023-01-012023-03-310001463101ENPH: RangeFiveMember2023-03-310001463101US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001463101US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310001463101US-GAAP:績效股成員2022-12-310001463101US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:績效股成員2023-03-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員2023-01-012023-03-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:Warrant 會員ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:Warrant 會員ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:Warrant 會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2023-01-012023-03-310001463101US-GAAP:Warrant 會員ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員2022-01-012022-03-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:瑟曼·約翰·羅傑斯會員ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員2018-12-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:瑟曼·約翰·羅傑斯會員ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員2022-12-310001463101US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員ENPH:瑟曼·約翰·羅傑斯會員ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員2023-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
(Mark One) | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號: 001-35480
恩菲斯能源公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 20-4645388 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
47281 Bayside Parkway
弗裏蒙特, 加州94538
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(877) 774-7000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.00001美元 | | ENPH | | 納斯達克全球市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 “新興成長型公司”。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒
| | 加速過濾器 | ☐
|
非加速過濾器 | ☐
| | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有☒
截至 2023 年 4 月 21 日,有 137,043,726註冊人已發行普通股的股份,每股面值0.00001美元。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 1
ENPHASE ENERGY, INC.
截至2023年3月31日的季度期的10-Q表
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併資產負債表 | 3 |
| 簡明合併運營報表 | 4 |
| 簡明綜合收益表 | 5 |
| 簡明合併股東權益表 | 6 |
| 簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 34 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 42 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 43 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 43 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 43 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 43 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 43 |
第 5 項。 | 其他信息 | 44 |
第 6 項。 | 展品 | 44 |
| 簽名 | 45 |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 2
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明的合併資產負債表
(以千計,面值除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 286,045 | | | $ | 473,244 | |
| | | |
有價證券 | 1,492,352 | | | 1,139,599 | |
減去美元備抵後的應收賬款1,164和 $979分別於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | 516,106 | | | 440,896 | |
庫存 | 150,563 | | | 149,708 | |
預付費用和其他資產 | 67,567 | | | 60,824 | |
流動資產總額 | 2,512,633 | | | 2,264,271 | |
財產和設備,淨額 | 133,268 | | | 111,367 | |
經營租賃,使用權資產,淨額 | 21,647 | | | 21,379 | |
無形資產,淨額 | 92,756 | | | 99,541 | |
善意 | 213,882 | | | 213,559 | |
其他資產 | 184,138 | | | 169,291 | |
遞延所得税資產,淨額 | 222,529 | | | 204,872 | |
| | | |
總資產 | $ | 3,380,853 | | | $ | 3,084,280 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 106,154 | | | $ | 125,085 | |
應計負債 | 396,688 | | | 295,939 | |
遞延收入,當前 | 99,819 | | | 90,747 | |
當前的保修義務 | 34,513 | | | 35,556 | |
| | | |
債務,當前 | 92,115 | | | 90,892 | |
流動負債總額 | 729,289 | | | 638,219 | |
長期負債: | | | |
| | | |
遞延收入,非當期 | 322,487 | | | 281,613 | |
保修義務,非現行 | 111,521 | | | 95,890 | |
其他負債 | 47,187 | | | 43,520 | |
非流動債務 | 1,200,276 | | | 1,199,465 | |
| | | |
負債總額 | 2,410,760 | | | 2,258,707 | |
承付款和或有開支(注9) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
| | | |
普通股,$0.00001面值, 300,000已獲授權的股份;以及 137,002股票和 136,441分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | 1 | | | 1 | |
額外的實收資本 | 812,618 | | | 819,119 | |
累計權益 | 164,208 | | | 17,335 | |
累計其他綜合虧損 | (6,734) | | | (10,882) | |
| | | |
股東權益總額 | 970,093 | | | 825,573 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,380,853 | | | $ | 3,084,280 | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 3
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
淨收入 | | | | | $ | 726,016 | | | $ | 441,292 | | | |
收入成本 | | | | | 399,645 | | | 264,319 | | | |
毛利 | | | | | 326,371 | | | 176,973 | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研究和開發 | | | | | 57,129 | | | 35,719 | | | |
銷售和營銷 | | | | | 64,621 | | | 41,344 | | | |
一般和行政 | | | | | 36,265 | | | 38,086 | | | |
重組費用 | | | | | 693 | | | — | | | |
運營費用總額 | | | | | 158,708 | | | 115,149 | | | |
運營收入 | | | | | 167,663 | | | 61,824 | | | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 13,040 | | | 460 | | | |
利息支出 | | | | | (2,156) | | | (2,736) | | | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | 426 | | | (2,141) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | | | | | 11,310 | | | (4,417) | | | |
所得税前收入 | | | | | 178,973 | | | 57,407 | | | |
所得税條款 | | | | | (32,100) | | | (5,586) | | | |
淨收入 | | | | | $ | 146,873 | | | $ | 51,821 | | | |
每股淨收益: | | | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.39 | | | |
稀釋 | | | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.37 | | | |
每股計算中使用的股份: | | | | | | | | | |
基本 | | | | | 136,689 | | | 134,327 | | | |
稀釋 | | | | | 145,986 | | | 144,617 | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 4
ENPHASE ENERGY, INC.
綜合收益的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 |
| | | 2023 | | 2022 | | | | |
淨收入 | | | $ | 146,873 | | | $ | 51,821 | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | 1,077 | | | 264 | | | | | |
有價證券 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
扣除所得税準備金(收益)後的淨未實現收益(虧損)變動為美元1,079和 $ (1,956)分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。 | | | 3,071 | | | (5,568) | | | | | |
綜合收入 | | | $ | 151,021 | | | $ | 46,517 | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 5
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
普通股和實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 819,120 | | | $ | 837,925 | | | | | |
與採用亞利桑那州立大學相關的額外實收資本的累積效應調整2020-06 | — | | | (207,967) | | | | | |
通過行使股權獎勵發行普通股 | 40 | | | 404 | | | | | |
發行與 365 Pronto, Inc. 合併後支出相關的普通股 | 6,307 | | | — | | | | | |
支付與股權獎勵淨股結算相關的預扣税 | (71,845) | | | (9,344) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 | 58,997 | | | 45,494 | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 812,619 | | | $ | 666,512 | | | | | |
| | | | | | | |
累計權益(赤字) | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 17,335 | | | $ | (405,737) | | | | | |
與採用亞利桑那州立大學相關的累計赤字的累積效應調整 2020-06 | — | | | 25,710 | | | | | |
淨收入 | 146,873 | | | 51,821 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 164,208 | | | $ | (328,206) | | | | | |
| | | | | | | |
累計其他綜合虧損 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (10,882) | | | $ | (2,020) | | | | | |
外幣折算調整 | 1,077 | | | 264 | | | | | |
扣除税款的有價證券淨未實現收益(虧損)的變動 | 3,071 | | | (5,568) | | | | | |
期末餘額 | $ | (6,734) | | | $ | (7,324) | | | | | |
股東權益總額,期末餘額 | $ | 970,093 | | | $ | 330,982 | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 6
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | $ | 146,873 | | | $ | 51,821 | | | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | 16,591 | | | 14,103 | | | |
減去購買量(折扣)後的有價證券溢價攤銷 | | | | | | | (7,548) | | | 1,455 | | | |
可疑賬款準備金 | | | | | | | 180 | | | 147 | | | |
| | | | | | | | | | | |
非現金利息支出 | | | | | | | 2,034 | | | 1,979 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
債務證券公允價值的變化 | | | | | | | (1,744) | | | 1,116 | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | 59,655 | | | 47,797 | | | |
| | | | | | | | | | | |
遞延所得税 | | | | | | | (16,181) | | | 3,165 | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | |
應收賬款 | | | | | | | (79,529) | | | (24,224) | | | |
庫存 | | | | | | | (855) | | | (22,036) | | | |
預付費用和其他資產 | | | | | | | (21,457) | | | (3,042) | | | |
| | | | | | | | | | | |
應付賬款、應計負債和其他負債 | | | | | | | 82,540 | | | (1,805) | | | |
保修義務 | | | | | | | 14,588 | | | 9,906 | | | |
遞延收入 | | | | | | | 51,085 | | | 22,061 | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | | 246,232 | | | 102,443 | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
購買財產和設備 | | | | | | | (22,476) | | | (12,375) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
業務收購,扣除收購的現金 | | | | | | | — | | | (24,625) | | | |
購買有價證券 | | | | | | | (695,387) | | | — | | | |
有價證券的到期日和出售 | | | | | | | 354,333 | | | 76,735 | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | | | | | | (363,530) | | | 39,735 | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
行使股權獎勵和員工股票購買計劃的收益 | | | | | | | 40 | | | 404 | | | |
| | | | | | | | | | | |
支付與股權獎勵淨股結算相關的預扣税 | | | | | | | (71,845) | | | (9,344) | | | |
| | | | | | | | | | | |
用於融資活動的淨現金 | | | | | | | (71,805) | | | (8,940) | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | | | | | | 1,904 | | | (704) | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | | | | | | (187,199) | | | 132,534 | | | |
現金和現金等價物——期初 | | | | | | | 473,244 | | | 119,316 | | | |
現金及現金等價物—期末 | | | | | | | $ | 286,045 | | | $ | 251,850 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
補充現金流披露: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
應付賬款所列財產和設備的採購 | | | | | | | $ | 9,814 | | | $ | 4,352 | | | |
通過租户改善補貼購買財產和設備 | | | | | | | $ | — | | | $ | 748 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 7
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務描述和陳述依據
業務描述
Enphase Energy, Inc.(以下簡稱 “公司”)是一家全球能源技術公司。該公司提供智能、易於使用的解決方案,在一個平臺上管理太陽能發電、存儲和通信。該公司憑藉其微型逆變器技術徹底改變了太陽能行業,並生產了完全集成的太陽能加存儲解決方案。
列報和合並的基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)列報的。簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
未經審計的中期財務信息
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期財務報告規則和條例編制的。管理層認為,這些未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整,包括正常的經常性項目,這些調整被認為是公允列報公司在所述中期的財務狀況、經營業績、綜合收益、股東權益和現金流所必需的。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。
估算值的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。財務報表中反映的重要估計和假設包括收入確認、可疑賬款備抵額、股票薪酬、遞延薪酬安排、庫存估值、應計擔保義務、投資的公允價值、債務衍生品、可轉換票據和或有對價、收購的無形資產和商譽的公允價值、收購的無形資產及財產和設備的使用壽命、使用權資產的遞增借款率和租賃負債。這些估算基於截至財務報表之日的可用信息;因此,由於風險和不確定性,包括持續的半導體供應和物流限制的不確定性,實際結果可能與這些估計存在重大差異。
年終簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。公司提交了經審計的合併財務報表,其中包括完整列報所需的所有信息和附註,以及2023年2月13日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“10-K表格”)。
重要會計政策摘要
如10-K表第二部分第8項所列合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” 所述,公司的重要會計政策沒有變化。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 8
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
最近通過的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2021-08年更新後的會計準則(“ASU”),“業務合併(主題805):合同資產和與客户簽訂的合同負債的會計”(“亞利桑那州立大學2021-08”)。亞利桑那州立大學 2021-08 要求收購方確認和衡量根據ASC 606 “與客户簽訂合同的收入” 在企業合併中收購的合同資產和合同負債,就好像合同發起一樣。這通常應導致收購方根據收購方財務報表中的確認和計量方式確認和衡量所收購的合同資產和合同負債。公司採用了 ASU 2021-08,自 2023 年 1 月 1 日起生效。亞利桑那州立大學2021-08年度的通過並未對公司的合併財務報表產生影響。
2. 收入確認
分類收入
該公司有一個主要的業務活動,即設計、製造和銷售太陽能光伏(“PV”)行業的解決方案。 按主要地域市場和公司單一產品線收入確認時間分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
主要地理市場: | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 472,961 | | | $ | 369,492 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
國際 | | | | | 253,055 | | | 71,800 | |
總計 | | | | | $ | 726,016 | | | $ | 441,292 | |
| | | | | | | |
收入確認時間: | | | | | | | |
產品在某個時間點交付 | | | | | $ | 701,652 | | | $ | 424,149 | |
一段時間內交付的產品和服務 | | | | | 24,364 | | | 17,143 | |
總計 | | | | | $ | 726,016 | | | $ | 441,292 | |
合約餘額
應收賬款以及與客户簽訂的合同資產和合同負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (以千計) |
應收款 | $ | 516,106 | | | $ | 440,896 | |
| | | |
短期合同資產(預付費用和其他資產) | 34,127 | | | 32,120 | |
長期合同資產(其他資產) | 114,104 | | | 100,991 | |
| | | |
| | | |
短期合同負債(遞延收入,當前) | 99,819 | | | 90,747 | |
長期合同負債(遞延收入,非流動) | 322,487 | | | 281,613 | |
| | | |
公司根據合同計費計劃從客户那裏收到付款。當對價權變為無條件時,應收賬款即入賬。合同資產包括遞延產品成本和與遞延收入相關的佣金,將與相關收入一起攤銷。該公司有 不截至2023年3月31日的三個月,與合約資產相關的資產減值費用。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 9
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年3月31日,合同資產(預付費用和其他資產)餘額的重大變化如下(以千計):
| | | | | |
合約資產 | |
合同資產,期初 | $ | 133,121 | |
確認的金額 | (8,808) | |
由於出貨量而增加 | 23,918 | |
合同資產,期末 | $ | 148,231 | |
合同負債在隨附的簡明合併資產負債表中記錄為遞延收入,包括在履行合同義務之前收到的款項,在合同確認相關收入時變現。
截至2023年3月31日,合同負債餘額(遞延收入)的重大變化如下(以千計):
| | | | | |
合同負債 | |
合同負債,期初 | $ | 372,360 | |
確認的收入 | (24,364) | |
| |
由於賬單而增加 | 74,310 | |
| |
合同負債,期末 | $ | 422,306 | |
| |
| |
剩餘的履約義務
與報告期末未履行或部分未履行的履約義務相關的未來各期預計確認的估計收入如下:
| | | | | |
| 3月31日 2023 |
| (以千計) |
財政年度: | |
2023 年(剩餘九個月) | $ | 75,245 | |
2024 | 94,602 | |
2025 | 87,103 | |
2026 | 71,195 | |
2027 | 51,548 | |
此後 | 42,613 | |
總計 | $ | 422,306 | |
| |
| |
| |
| |
| |
3. 其他財務信息
庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (以千計) |
原材料 | $ | 28,583 | | | $ | 34,978 | |
成品 | 121,980 | | | 114,730 | |
總庫存 | $ | 150,563 | | | $ | 149,708 | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 10
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | |
| | | | | |
| (以千計) | | |
客户折扣和銷售激勵 | $ | 184,475 | | | $ | 153,916 | | | |
應繳所得税 | 60,312 | | | 16,146 | | | |
工資、佣金、激勵性薪酬和福利 | 34,820 | | | 18,009 | | | |
因供應協議而產生的責任 | 32,283 | | | 17,341 | | | |
應付增值税 | 29,486 | | | 19,852 | | | |
運費 | 28,657 | | | 35,011 | | | |
經營租賃負債,當前 | 5,624 | | | 5,371 | | | |
合併後費用應計 | 3,489 | | | 9,138 | | | |
| | | | | |
與重組活動相關的負債 | 323 | | | 714 | | | |
其他 | 17,219 | | | 20,441 | | | |
應計負債總額 | $ | 396,688 | | | $ | 295,939 | | | |
4. 商譽和無形資產
截至2023年3月31日和2022年12月31日,該公司的商譽如下:
| | | | | | | | | | | |
善意 | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (以千計) |
商譽,期初 | $ | 213,559 | | | $ | 181,254 | |
收購商譽 | — | | | 33,354 | |
貨幣折算調整 | 323 | | | (1,049) | |
商譽,期末 | $ | 213,882 | | | $ | 213,559 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司購買的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 格羅斯 | | 補充 | | 累計攤銷 | | 網 | | 格羅斯 | | 補充 | | | | 累計攤銷 | | 網 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他無限存活的無形資產 | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 286 | | | $ | 286 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
開發的技術 | 51,044 | | | — | | | (19,710) | | | 31,334 | | | 38,650 | | | 12,394 | | | | | (17,260) | | | 33,784 | |
客户關係 | 55,106 | | | — | | | (22,152) | | | 32,954 | | | 41,021 | | | 14,085 | | | | | (19,702) | | | 35,404 | |
商標名稱 | 37,700 | | | — | | | (9,518) | | | 28,182 | | | 37,700 | | | — | | | | | (7,633) | | | 30,067 | |
訂單積壓 | 600 | | | — | | | (600) | | | — | | | 600 | | | — | | | | | (600) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買的無形資產總額 | $ | 144,736 | | | $ | — | | | $ | (51,980) | | | $ | 92,756 | | | $ | 118,257 | | | $ | 26,479 | | | | | $ | (45,195) | | | $ | 99,541 | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 11
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2023年3月31日的三個月中,收購的無形資產增長了不到美元0.1百萬是由於外幣折算的影響。
與有限壽命無形資產相關的攤銷費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | (以千計) |
開發的技術 | | | | | $ | 2,455 | | | $ | 1,866 | | | |
客户關係 | | | | | 2,454 | | | 1,758 | | | |
商標名稱 | | | | | 1,885 | | | 1,885 | | | |
訂單積壓 | | | | | — | | | 277 | | | |
攤銷費用總額 | | | | | $ | 6,794 | | | $ | 5,786 | | | |
已開發技術的攤銷記作銷售成本,客户關係和商品名稱的攤銷記入銷售和營銷費用,某些客户關係的攤銷記作收入的減少。
截至2023年3月31日,無形資產的預期未來攤銷費用如下所示(以千計):
| | | | | |
| 3月31日 2023 |
| |
財政年度: | |
2023 年(剩餘九個月) | $ | 20,369 | |
2024 | 24,356 | |
2025 | 23,032 | |
2026 | 19,473 | |
2027 | 5,217 | |
此後 | 23 | |
總計 | $ | 92,470 | |
| |
| |
| |
| |
| |
5. 現金等價物和有價證券
現金等價物和有價證券包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金等價物 | | 有價證券 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| (以千計) | | |
貨幣市場基金 | $ | 120,657 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 120,657 | | | $ | 120,657 | | | $ | — | | | |
存款證 | 50,684 | | | 26 | | | (71) | | | 50,639 | | | — | | | 50,639 | | | |
商業票據 | 127,549 | | | 99 | | | (179) | | | 127,469 | | | 1,522 | | | 125,947 | | | |
公司票據和債券 | 295,271 | | | 16 | | | (2,893) | | | 292,394 | | | 2,000 | | | 290,394 | | | |
美國國債 | 348,693 | | | 97 | | | (133) | | | 348,657 | | | 16,395 | | | 332,262 | | | |
美國政府機構證券 | 696,448 | | | 199 | | | (3,537) | | | 693,110 | | | — | | | 693,110 | | | |
總計 | $ | 1,639,302 | | | $ | 437 | | | $ | (6,813) | | | $ | 1,632,926 | | | $ | 140,574 | | | $ | 1,492,352 | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 12
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金等價物 | | 有價證券 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
貨幣市場基金 | $ | 165,407 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 165,407 | | | $ | 165,407 | | | $ | — | |
存款證 | 31,874 | | | 13 | | | (130) | | | 31,757 | | | — | | | 31,757 | |
商業票據 | 148,832 | | | 10 | | | (171) | | | 148,671 | | | 50,764 | | | 97,907 | |
公司票據和債券 | 168,887 | | | 2 | | | (3,313) | | | 165,576 | | | — | | | 165,576 | |
美國國債 | 301,349 | | | 8 | | | (132) | | | 301,225 | | | 4,094 | | | 297,131 | |
美國政府機構證券 | 554,035 | | | — | | | (6,807) | | | 547,228 | | | — | | | 547,228 | |
總計 | $ | 1,370,384 | | | $ | 33 | | | $ | (10,553) | | | $ | 1,359,864 | | | $ | 220,265 | | | $ | 1,139,599 | |
下表彙總了截至2023年3月31日公司現金等價物和有價證券的合同到期日:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| | | |
| (以千計) |
一年內到期 | $ | 1,354,415 | | | $ | 1,349,591 | |
在一到三年內到期 | 284,887 | | | 283,335 | |
總計 | $ | 1,639,302 | | | $ | 1,632,926 | |
根據管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力,所有可供出售的證券都被歸類為流動證券。
6. 保修義務
公司的保修義務活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | (以千計) |
保修義務,期初 | | | | | $ | 131,446 | | | $ | 73,377 | | | |
期內發放的保修的應計費用 | | | | | 16,171 | | | 8,910 | | | |
| | | | | | | | | |
估計數的變化 | | | | | 3,728 | | | 4,912 | | | |
定居點 | | | | | (8,894) | | | (5,881) | | | |
由於增量費用而增加 | | | | | 3,545 | | | 1,515 | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | | | | | 38 | | | 746 | | | |
保修義務,期末 | | | | | 146,034 | | | 83,579 | | | |
減去:當期保修義務 | | | | | (34,513) | | | (23,960) | | | |
保修義務,非現行 | | | | | $ | 111,521 | | | $ | 59,619 | | | |
估計值的變化
在截至2023年3月31日的三個月中,公司錄得美元3.7估算值變更造成的保修費用為百萬美元,其中美元9.9百萬美元與持續分析現場性能數據和診斷故障根本原因分析有關,主要針對Enphase IQ™ 電池存儲系統和上一代產品,部分抵消了美元6.2百萬美元與產品更換成本和人工補償的減少有關。在截至2022年3月31日的三個月中,公司錄得美元4.9數百萬美元的保修費用來自估算值的變化,主要與加急運費和IQ電池更換成本的增加有關。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 13
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
7. 公允價值測量
會計指導將公允價值定義為在計量日市場參與者之間通過有序交易出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時,公司會考慮其交易的主要市場或最有利的市場,並考慮市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設,例如固有風險、轉讓限制和不履行風險。
公允價值層次結構要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的輸入,並最大限度地減少不可觀察的輸入。公允價值層次結構中資產或負債的分類基於對公允價值計量至關重要的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值:
•1級-根據公司能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價進行估值。由於估值以活躍市場中隨時可用的報價為基礎,因此對此類資產或負債的估值不需要很大程度的判斷。
•第 2 級-基於非活躍市場或所有重要投入均可直接或間接觀察到的市場中的一個或多個報價進行估值。
•第 3 級-基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的投入進行估值。
下表列出了使用上述投入類別定期按公允價值計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 120,657 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 165,407 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
商業票據 | — | | | 1,522 | | | — | | | — | | | 50,764 | | | — | |
公司票據和債券 | — | | | 2,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
美國國債 | — | | | 16,395 | | | — | | | — | | | 4,094 | | | — | |
有價證券: | | | | | | | | | | | |
存款證 | — | | | 50,639 | | | — | | | — | | | 31,757 | | | — | |
商業票據 | — | | | 125,947 | | | — | | | — | | | 97,907 | | | — | |
公司票據和債券 | — | | | 290,394 | | | — | | | — | | | 165,576 | | | — | |
美國國債 | — | | | 332,262 | | | — | | | — | | | 297,131 | | | — | |
美國政府機構證券 | — | | | 693,110 | | | — | | | — | | | 547,228 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
其他資產 | | | | | | | | | | | |
對債務證券的投資 | — | | | — | | | 58,521 | | | — | | | — | | | 56,777 | |
| | | | | | | | | | | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 120,657 | | | $ | 1,512,269 | | | $ | 58,521 | | | $ | 165,407 | | | $ | 1,194,457 | | | $ | 56,777 | |
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
保修義務 | | | | | | | | | | | |
當前 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,490 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,740 | |
非當前 | — | | | — | | | 90,018 | | | — | | | — | | | 75,749 | |
按公允價值計量的保修義務總額 | — | | | — | | | 119,508 | | | — | | | — | | | 106,489 | |
以公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 119,508 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 106,489 | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 14
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2028 年到期的票據, 2026 年到期的票據以及 2025 年到期的票據
該公司在其簡明合併資產負債表上按面值減去發行成本持有2028年到期的票據和2026年到期的票據。該公司按其簡明合併資產負債表上的面值減去未攤銷的折扣和發行成本進行2025年到期的票據。截至2023年3月31日,2028年到期票據、2026年到期票據和2025年到期票據的公允價值為美元596.1百萬,美元613.0百萬和美元261.5分別為百萬。截至2023年3月31日的公允價值是根據截至該期間交易最後一天每100美元本金的收盤交易價格確定的。公司將2028年到期票據、2026年到期票據和2025年到期票據的公允價值視為二級衡量標準,因為它們的交易並不活躍。參見 注意事項 8,“債務”,瞭解有關公司未償債務的更多信息。
對債務證券的投資
2021 年 1 月,公司投資了大約 $25.0在一傢俬人控股公司存入了數百萬美元。該公司得出結論,該投資符合債務證券投資的資格,因為除非以預先確定的價格將其轉換為股權,否則該投資會產生利息,本金加上應計利息可以在特定日期償還給公司。由於該投資包括轉換期權,公司選擇根據公允價值期權對該投資進行核算,該投資公允價值的任何變動均在公司該期間簡明合併運營報表的 “其他收益(支出),淨額” 中確認。此外,該公司得出結論,由於估值模型中使用了大量不可觀察的輸入,公司對債務證券的投資被視為三級衡量標準。公允價值是使用貼現現金流方法確定的,假設包括隱含收益率和持有至到期的估計投資期限的變化。
2021 年 9 月,公司投資了大約 $13.0由一傢俬人控股公司的股東發行的百萬份有擔保的可轉換期票。該投資符合債務證券投資的資格,將累積利息和本金以及應計利息,除非以預先確定的價格將其轉換為股權,否則應在特定日期支付。由於該投資包括轉換期權,公司選擇根據公允價值期權對該投資進行核算,該投資公允價值的任何變化均在公司該期間簡明合併運營報表的 “其他收益(支出),淨額” 中確認。投資的本金加應計應收利息近似於公允價值。
2022年12月,公司收取了約美元的無表決權分紅權益15.0一傢俬人控股公司持有的100萬美元貸款。債務證券符合債務證券投資的資格,利息將按月支付。當合格股權投資或次級債務籌集時,或者只要滿足某些適用的付款條件,本金就可以在特定日期償還。累計利息在公司該期間的簡明合併運營報表中的 “其他收入(支出),淨額” 中確認。投資的本金加上未付的應計應收利息近似於公允價值。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,對債務證券的投資在隨附的簡明合併資產負債表中記錄在 “其他資產” 中。 在此期間,債務證券投資餘額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | (以千計) |
期初餘額 | | | | | $ | 56,777 | | | $ | 41,042 | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入(支出)中包含的公允價值調整,淨額 | | | | | 1,744 | | | (1,116) | | | |
| | | | | | | | | |
期末餘額 | | | | | $ | 58,521 | | | $ | 39,926 | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 15
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
保修義務
與 2014 年 1 月 1 日以來銷售的產品相關的保修義務的公允價值期權
公司通過計算保修義務的公允價值來估算保修義務的公允價值,其計算方式與2014年1月1日之前的銷售相同,並對該結果應用預期現值方法。預期現值技術,即收入法,將未來金額轉換為當前的單一折扣金額。除了回報率和重置成本的關鍵估計值外,公司還使用了某些不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的三級投入。此類額外假設基於公司的信用調整後無風險利率(“貼現率”)和薪酬,其中包括市場參與者承擔義務所需的利潤要素和風險溢價。
下表提供了有關與公司保修義務相關的非金融負債變動的信息,這些負債使用指定期限內被指定為三級的重大不可觀察投入,定期按公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
期初餘額 | | | | | $ | 106,489 | | | $ | 51,007 | | | |
期內發放的保修的應計費用 | | | | | 16,025 | | | 8,770 | | | |
估計數的變化 | | | | | 1,245 | | | 3,899 | | | |
定居點 | | | | | (7,834) | | | (4,056) | | | |
由於增量費用而增加 | | | | | 3,545 | | | 1,515 | | | |
其他 | | | | | 38 | | | 451 | | | |
期末餘額 | | | | | $ | 119,508 | | | $ | 61,586 | | | |
關於第三級公允價值衡量標準的定量和定性信息
截至2023年3月31日和2022年12月31日,在對指定為3級的公司負債進行公允價值計量時使用的重大不可觀察的投入如下,其中貼現率變動的貨幣影響載於上表的 “其他”:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已用百分比 (加權平均值) |
以公允價值計量的項目 | | 估值技術 | | 對重要不可觀察輸入的描述 | | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
自 2014 年 1 月 1 日起售出的產品的保修義務 | | 折扣現金流 | | 利潤要素和風險溢價 | | 17% | | 16% |
| | 經信用調整後的無風險利率 | | 13% | | 13% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
3 級輸入的靈敏度-保修義務
每個重要的不可觀察輸入都是相互獨立的。利潤要素和風險溢價是根據願意承擔公司保修義務的第三方參與者的要求估算的。貼現率是參照公司在公允價值計量日的自身信用狀況確定的。將利潤要素和風險溢價輸入增加 100 個基點將產生 $0.9負債增加了百萬美元。將利潤要素和風險溢價降低100個基點將得出美元0.9減免了百萬美元的負債。將貼現率提高 100 個基點將產生 $5.2減免了百萬美元的負債。將貼現率降低 100 個基點將得到 $5.7負債增加了百萬美元。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 16
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
8. 債務
下表提供了有關公司債務的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (以千計) |
可轉換票據 | | | |
2028 年到期的票據 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
| | | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | (6,389) | | | (6,705) | |
2028年到期票據的賬面金額 | 568,611 | | | 568,295 | |
| | | |
2026 年到期的票據 | 632,500 | | | 632,500 | |
| | | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | (5,822) | | | (6,307) | |
2026年到期票據的賬面金額 | 626,678 | | | 626,193 | |
| | | |
2025 年到期的票據 | 102,175 | | | 102,175 | |
減去:未攤銷債務折扣 | (9,124) | | | (10,229) | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | (936) | | | (1,054) | |
2025年到期票據的賬面金額 | 92,115 | | | 90,892 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2023 年到期票據 | 5,000 | | | 5,000 | |
減去:未攤銷的發行成本 | (13) | | | (23) | |
2023年到期票據的賬面金額 | 4,987 | | | 4,977 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
債務賬面總額 | 1,292,391 | | | 1,290,357 | |
| | | |
減去:債務,當前 | (92,115) | | | (90,892) | |
非流動債務 | $ | 1,200,276 | | | $ | 1,199,465 | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 17
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了與票據相關的簡明合併運營報表中確認的利息成本總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2028 年到期的票據 | | | | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | | | | | $ | 316 | | | $ | 316 | | | |
確認的利息成本總額 | | | | | $ | 316 | | | $ | 316 | | | |
| | | | | | | | | |
2026 年到期的票據 | | | | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | | | | | $ | 485 | | | $ | 485 | | | |
確認的利息成本總額 | | | | | $ | 485 | | | $ | 485 | | | |
| | | | | | | | | |
2025 年到期的票據 | | | | | | | | | |
合同利息支出 | | | | | $ | 64 | | | $ | 64 | | | |
債務折扣的攤銷 | | | | | 1,105 | | | 1,049 | | | |
債務發行成本的攤銷 | | | | | 118 | | | 118 | | | |
確認的利息成本總額 | | | | | $ | 1,287 | | | $ | 1,231 | | | |
| | | | | | | | | |
2023 年到期票據 | | | | | | | | | |
合同利息支出 | | | | | $ | 50 | | | $ | 50 | | | |
債務發行成本的攤銷 | | | | | 10 | | | 10 | | | |
確認的利息費用總額 | | | | | $ | 60 | | | $ | 60 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2028年到期的可轉換優先票據
2021 年 3 月 1 日,公司發行了 $575.0我們的本金總額為一百萬 0.02028年到期的可轉換優先票據百分比(“2028年到期的票據”)。2028年到期的票據將不計入定期利息,2028年到期的票據的本金將不累積。2028年到期的票據為一般無擔保債務,受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。除非公司提前回購或由持有人選擇進行轉換,否則2028年到期的票據將於2028年3月1日到期。該公司收到了大約 $566.4扣除初始購買者折扣後,從發行2028年到期的票據中獲得100萬美元的淨收益。
2028年到期票據的初始轉換率為2028年到期票據每1,000美元本金中有3.5104股普通股(初始轉換價格約為美元)284.87每股)。2028年到期票據的轉換率將在某些特定事件發生時進行調整,但不會根據任何應計和未付的特別利息(如果有)進行調整。此外,如果2028年到期票據的整體基本變化或贖回發生在到期日之前,在相關契約中規定的某些情況下,公司將提高2028年到期票據的轉換率,為選擇轉換與此類基本面改造或贖回相關的票據的持有人,增加2028年到期票據的轉換率,增加一定數量的公司普通股。轉換後,公司將視情況通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股組合的方式,在公司選舉中結算2028年到期票據的轉換。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 18
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司不得在2024年9月6日之前贖回2028年到期的票據。如果公司上次公佈的普通股銷售價格高於或等於,則公司可以在2024年9月6日當天或之後選擇將2028年到期票據的全部或任何部分兑換成現金 1302028年到期票據當時有效的轉換價格的百分比(即 $370.33,這是 130至少佔2028年到期票據當前轉換價格的百分比 20任何期間的交易日(無論是否連續) 30連續交易日時段以公司提供贖回通知之日之前的交易日結束,包括在內。兑換價格將等於 1002028年到期的票據本金的百分比,加上截至但不包括相關贖回日的應計和未付特別利息(如果有)。沒有為2028年到期的票據提供償債基金。
2028年到期的票據可以在2027年9月1日之前的工作日營業結束前的任何一天按1,000美元本金的倍數進行轉換,只有在以下任何情況下才由持有人選擇:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度(僅限該日曆季度),前提是公司上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30結束於前一個日曆季度的最後交易日(包括前一個日曆季度的最後交易日)的連續交易日大於或等於 130佔2028年到期票據轉換價格的百分比 (即, $370.33這是 130每個適用交易日(2028年到期的票據)當前轉換價格的百分比;(2)在此期間 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日期間(“計量期”),在此期間,計量期內每個交易日每1,000美元本金票據的 “交易價格”(定義見相關契約)低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比以及每個此類交易日2028年到期的票據的轉換率;(3)如果公司在贖回日期之前的預定交易日營業結束之前的任何時間召集2028年到期的票據進行贖回;或(4)在特定公司活動發生時。無論上述情況如何,2027年9月1日及之後直到2028年3月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束,2028年到期票據的持有人均可隨時轉換票據。發生根本性變化(定義見相關契約)後,持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購其2028年到期的全部或部分票據 100截至基本變更回購日(但不包括基本變更回購日)的待回購票據本金的百分比加上任何應計和未付的特別利息(如果有)。
考慮到2021年3月1日2028年到期票據的發行,公司將2028年到期的票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額約為美元415.0百萬是使用折扣率計算得出的4.77%,這是公司在發行2028年到期的票據之日對不帶轉換功能的類似債務工具的借款利率。權益部分的賬面金額約為 $160.0百萬美元,代表轉換選項,是通過從2028年到期票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。截至2021年12月31日,2028年到期票據的權益部分已包含在簡明合併資產負債表中的額外實收資本中,未進行重新計量。2028年到期票據的本金與負債部分(“債務折扣”)之間的差額在2028年到期至2021年12月31日的票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
截至2021年12月31日,公司將2028年到期的票據分為負債和權益部分,這導致了與負債部分相關的税基差異,這是暫時的差異。公司確認了美元的遞延税40.1百萬美元,用於對簡明合併資產負債表中額外實收資本中包含的權益部分的調整,該臨時差異的税收影響。
發行2028年到期票據的債務發行成本約為美元9.1百萬,包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在考慮交易成本時,公司使用與2028年到期票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸因於負債部分的交易成本約為美元6.6百萬美元,被記錄為債務發行成本(在簡明的合併資產負債表中列報為反向債務),將在2028年到期的票據的期限內攤銷為利息支出。歸屬於權益部分的交易成本約為美元2.5百萬加上股東權益中的股權部分。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 19
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
自2022年1月1日起通過亞利桑那州立大學2020-06年 “債務——帶有轉換和其他期權的債務(副標題470-20)”(“亞利桑那州立大學2020-06”)之後,該公司不再以股權形式記錄2028年到期票據的轉換特徵。取而代之的是,公司將先前分離的權益部分與負債部分合並在一起,後者現被歸類為債務,從而取消了隨後將債務折扣作為利息支出的攤銷。同樣,先前分配給股權的發行成本部分被重新歸類為2028年到期票據的賬面金額,並在票據的剩餘期限內攤銷。因此,公司記錄的額外實收資本淨減少了約美元117.3百萬美元,扣除税後將刪除分別記錄的與2028年到期票據相關的轉換功能的股票部分和與發行成本相關的股票部分,增加約美元141.32028年到期票據的賬面價值為百萬美元,以反映2028年到期票據的全部本金,扣除發行成本,遞延所得税負債減少約美元36.0百萬,累計赤字減少約美元12.0百萬美元,在公司合併資產負債表中扣除税款,對公司的合併運營報表沒有影響。截至2023年3月31日,2028年到期票據的未攤銷延期發行成本為美元6.4簡明合併資產負債表上有百萬美元。
2028 年到期票據對衝和權證交易
在發行2028年到期票據方面,公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(“2028年到期票據對衝交易”),根據該交易,公司可以選擇購買總額約為2028年到期的票據 2.0百萬股普通股(視反稀釋調整而定),與轉換2028年到期的票據時最初可發行的股票數量相同,價格為美元284.87每股,這是2028年到期票據的初始轉換價格。可轉換票據對衝交易的總成本約為美元161.6百萬。視情況而定,可轉換票據對衝交易預計通常會減少轉換2028年到期票據後對公司普通股的潛在稀釋和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付。
此外,公司還單獨進行了私下協商的認股權證交易(“2028年認股權證”),通過該交易,公司出售了認股權證以收購大約 2.0公司百萬股普通股(視反稀釋調整而定),初始行使價為美元397.91每股。公司收到的總收益約為 $123.4從出售2028年認股權證中獲得百萬美元。如果根據2028年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2028年認股權證的行使價,則2028年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋作用,除非公司在某些條件下選擇以現金結算2028年認股權證。總而言之,購買2028年到期的票據對衝和出售2028年認股權證的出售旨在減少2028年到期票據轉換帶來的潛在稀釋,並有效地將整體轉換價格從美元上調高284.87到 $397.91每股。根據2028年對衝到期票據,2028年認股權證只能在適用的到期日行使。根據2028年認股權證的其他條款,適用於2028年對衝到期票據的第一個到期日為2028年6月1日,適用於2028年對衝到期票據的最終到期日為2028年7月27日。
鑑於交易符合一定的會計標準,2028年Hedge到期的票據和2028年認股權證交易記錄在股東權益中,它們不作為衍生品入賬,也不會在每個報告期內重新計量。
2026年到期的可轉換優先票據
2021 年 3 月 1 日,公司發行了 $575.0百萬本金總額為 0.02026年到期的可轉換優先票據百分比(“2026年到期的票據”)。此外,2021年3月12日,公司額外發行了美元57.5根據初始購買者全面行使2026年到期的額外票據的超額配股權,2026年到期的票據本金總額為百萬美元。2026年到期的票據將不計入定期利息,2026年到期的票據的本金將不累積。2026年到期的票據為一般無擔保債務,受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2026年到期的票據將於2026年3月1日到期,除非公司提前回購或選擇兑換
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 20
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
持有者。該公司收到了大約 $623.0扣除初始購買者折扣後,從2026年到期票據的發行中獲得100萬美元的淨收益。
2026年到期票據的初始轉換率為2026年到期票據每1,000美元本金中有3.2523股普通股(初始轉換價格約為美元)307.47每股)。2026年到期票據的轉換率將在某些特定事件發生時進行調整,但不會根據應計和未付利息進行調整。此外,如果2026年到期票據的整體性變動或贖回發生在到期日之前,在相關契約中規定的某些情況下,公司將提高2026年到期票據的轉換率,為選擇轉換與此類基本面改造或贖回相關的票據的持有人,增加2026年到期票據的轉換率,增加一定數量的公司普通股。轉換後,公司將在公司選舉中通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合來結算2026年到期票據的轉換。
公司不得在2023年9月6日之前贖回2026年到期的票據。如果公司上次報告的普通股銷售價格高於或等於,則公司可以在2023年9月6日當天或之後選擇將2026年到期票據的全部或任何部分兑換成現金 1302026年到期票據當時有效的轉換價格的百分比(例如., $399.71,這是 130至少佔2026年到期票據當前轉換價格的百分比 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30連續交易日時段以公司提供贖回通知之日之前的交易日結束,包括在內。兑換價格將等於 1002026年到期票據本金的百分比,加上應計和未付的特別利息(如果有),將在2026年到期票據的相關贖回日進行兑換,但不包括該日期。如相關契約中所述,贖回價格將增加與公司的此類可選贖回相關的多股公司股份。沒有為2026年到期的票據提供償債基金。
2026年到期的票據可以在2025年9月1日之前的工作日營業結束前的任何一天進行轉換,本金的倍數為1,000美元,只有在以下任何情況下才由持有人選擇:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度(且僅限在該日曆季度),前提是公司普通股上次報告的銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30結束於前一個日曆季度的最後交易日(包括前一個日曆季度的最後交易日)的連續交易日大於或等於 130佔2026年到期票據轉換價格的百分比(例如., $399.71,這是 130每個適用交易日(2026年到期票據)當前轉換價格的百分比;(2)在此期間 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日期間(“計量期”),在此期間,計量期內每個交易日每1,000美元本金票據的 “交易價格”(定義見相關契約)低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比以及每個此類交易日2026年到期的票據的轉換率;(3)如果公司在贖回日期之前的預定交易日營業結束之前的任何時間召集2026年到期的部分或全部票據進行贖回;或(4)在特定公司活動發生時。2025年9月1日及之後直至2026年3月1日到期日前的第二個預定交易日營業結束,無論上述情況如何,2026年到期票據的持有人均可隨時轉換票據。發生根本性變化(定義見相關契約)後,持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購其2026年到期的全部或部分票據 100截至基本變更回購日(但不包括基本變更回購日)的待回購票據本金的百分比加上任何應計和未付的特別利息(如果有)。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 21
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
考慮到2021年3月1日2026年到期票據的發行,公司將2026年到期的票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額約為美元509.0百萬是使用折扣率計算得出的4.44%,這是公司在發行2026年到期的票據之日對不帶轉換功能的類似債務工具的借款利率。權益部分的賬面金額約為 $123.5百萬美元,代表轉換選項,是通過從2026年到期票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。截至2021年12月31日,2026年到期票據的權益部分已包含在簡明合併資產負債表中的額外實收資本中,未進行重新計量。2026年到期票據的本金與負債部分(“債務折扣”)之間的差額在2026年到期至2021年12月31日的票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
截至2021年12月31日,公司將2026年到期的票據分為負債和權益部分,這導致了與負債部分相關的税基差異,這是暫時的差異。公司確認了美元的遞延税31.0百萬美元,用於對簡明合併資產負債表中額外實收資本中包含的權益部分的調整,該臨時差異的税收影響。
發行2026年到期票據的債務發行成本約為美元10.0百萬,包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在考慮交易成本時,公司使用與2026年到期票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸因於負債部分的交易成本約為美元8.0百萬美元,被記錄為債務發行成本(在簡明的合併資產負債表中列報為反向債務),將在2026年到期的票據的期限內攤銷為利息支出。歸屬於權益部分的交易成本約為美元2.0百萬加上股東權益中的股權部分。
自2022年1月1日起通過亞利桑那州立大學2020-06之後,公司不再以權益形式記錄2026年到期票據的轉換特徵。取而代之的是,該公司將先前分離的權益部分與負債部分合並在一起,後者現在被歸類為債務,從而取消了隨後的債務折扣攤銷。同樣,先前分配給股權的發行成本部分被重新歸類為賬面債務,並在票據的剩餘期限內攤銷。因此,公司記錄的額外實收資本淨減少約美元90.6百萬美元,扣除税後將刪除分別記錄的與2026年到期票據相關的轉換功能的股票部分和與發行成本相關的股票部分,增加約美元103.2其2026年到期票據的賬面價值為百萬美元,以反映2026年到期票據的全部本金未償還額,扣除發行成本,遞延所得税負債減少約美元26.3百萬,累計赤字減少約美元13.7百萬美元,在公司合併資產負債表中扣除税款,對公司的合併運營報表沒有影響。截至2023年3月31日,2026年到期票據的未攤銷延期發行成本為美元5.8簡明合併資產負債表上有百萬美元。
2026年到期票據對衝和認股權證交易
在發行2026年到期的票據方面(包括在首次購買者行使超額配股權時發行2026年到期的額外票據),公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(“2026年到期票據對衝交易”),根據該交易,公司可以選擇購買總額約為 2.1百萬股普通股(視反稀釋調整而定),與轉換2026年到期的票據時最初可發行的股票數量相同,價格為美元307.47每股,這是2026年到期票據的初始轉換價格。2026年到期票據對衝的總成本約為美元124.6百萬。預計2026年到期的票據Hedge在轉換2026年到期的票據後,Hedge通常會減少公司普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金(視情況而定)。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 22
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
此外,公司還單獨進行了私下談判的認股權證交易,包括與首次購買者行使超額配股權(“2026年認股權證”)時發行2026年到期的額外票據(“2026年認股權證”)有關的認股權證交易,通過該交易,公司出售認股權證以收購大約 2.1公司百萬股普通股(視反稀釋調整而定),初始行使價為美元397.91每股。公司收到的總收益約為 $97.4從出售2026年認股權證中獲得百萬美元。如果根據2026年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2026年認股權證的行使價,則2026年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋作用,除非公司在某些條件下選擇以現金結算2026年認股權證。總而言之,購買2026年到期的票據Hedge和出售2026年認股權證的目的是減少2026年到期票據轉換帶來的潛在稀釋,並有效地將整體轉換價格從美元上調高307.47到 $397.91每股。根據2026年認股權證,2026年認股權證只能在適用的到期日行使。根據2026年認股權證的其他條款,適用於認股權證的第一個到期日為2026年6月1日,適用於2026年認股權證的最終到期日為2026年7月27日。
鑑於交易符合一定的會計標準,2026年到期的對衝票據和2026年認股權證交易記入股東權益,它們不作為衍生品入賬,也不會在每個報告期內重新計量。
2025年到期的可轉換優先票據
2020 年 3 月 9 日,公司發行了 $320.0我們的本金總額為百萬美元 0.252025年到期的可轉換優先票據百分比(“2025年到期的票據”)。2025年到期的票據為一般無擔保債務,年利率為0.25每年百分比,每半年在每年的3月1日和9月1日支付,從2020年9月1日開始。2025年到期的票據受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2025年到期的票據將於2025年3月1日到期,除非公司提前回購或由持有人選擇進行轉換。公司不得在到期日之前贖回票據,也沒有為票據提供償債基金。在某些情況下,2025年到期的票據可以按每1,000美元本金12.2637股普通股的初始轉換率進行轉換(初始轉換價格為美元),如下所述81.54每股)。2025年到期票據的轉換率將在某些特定事件發生時進行調整,但不會根據應計和未付利息進行調整。此外,在發生整體基本變化(定義見相關契約)時,在某些情況下,對於選擇轉換與此類基本面變革相關的票據的持有人,公司將把轉換率提高多股額外股票。該公司收到了大約 $313.0扣除初始購買者折扣後,從2025年到期的票據的發行中獲得100萬美元的淨收益。
2025年到期的票據可以在2024年9月1日之前的工作日營業結束之前按1,000美元本金的倍數進行轉換,只有在以下情況下才由持有人選擇:(1)在截至2020年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度(且僅限於該日曆季度),前提是公司上次報告的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30結束於前一個日曆季度的最後交易日(包括前一個日曆季度的最後交易日)的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比;(2) 在此期間 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日期間(“計量期”),在此期間,計量期內每個交易日每1,000美元本金票據的 “交易價格”(定義見相關契約)低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的產品百分比以及每個此類交易日的轉換率;或(3)特定公司事件發生時的轉換率。在2024年9月1日及之後直到2025年3月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束,無論上述情況如何,持有人都可以隨時轉換票據。發生根本性變化(定義見相關契約)後,持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購2025年到期的全部或部分票據 100待回購票據本金的百分比加上截至但不包括基本變更回購日的任何應計和未付利息。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 23
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司普通股的銷售價格高於或等於美元106.00 (130票據轉換價格的百分比(至少) 20期限內的交易日(無論是否連續)30截至2023年3月31日的季度和2022年12月31日的季度之前的連續交易日。因此,在2023年6月30日之前,2025年到期的票據可由持有人選擇兑換。因此,該公司將2025年到期票據的淨賬面金額歸類為美元92.1百萬和美元90.9百萬美元為債務,分別在截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表上流動。從2023年4月1日起至本10-Q表季度報告發布之日,公司尚未收到任何轉換2025年到期票據的申請。
從2020年3月9日發行之日起至2020年5月19日期間,公司未作其他用途的已授權和未發行普通股數量低於將2025年到期票據結算為股權所需的最大標的股票數量。因此,除非公司擁有一些未發行或預留用於任何其他目的的授權股票,且這些股票等於或超過標的股票的最大數量(“股票保留條件”),否則公司將被要求就每1,000美元的票據本金僅以現金形式向轉換持有人付款,金額等於每張票據每日轉換值的總和 20相關觀察期內的連續交易日。但是,在滿足股票保留條件後,公司可以在公司選舉中通過支付或交付現金、公司普通股或現金與普通股的組合來結算票據的轉換。如下文進一步討論的那樣,公司在2020年5月滿足了股票保留條件。
考慮到2025年到期票據的發行,2020年3月9日,2025年到期票據的轉換期權被視為嵌入式衍生品,需要與2025年到期的票據(“主合同”)分開,並作為嵌入式衍生負債單獨核算,這是由於公司沒有必要數量的授權但未發行的普通股可供以股票結算2025年到期票據的轉換期權。2025年到期的票據的收益首先分配給嵌入式衍生負債,其餘收益隨後分配給主辦合同。2020年3月9日,嵌入式衍生負債的賬面金額為美元68.7代表轉換選項的百萬美元是使用二項式點陣模型確定的,剩餘的 $251.3為東道國合同撥款100萬美元。2025年到期票據的本金與主辦合同的公允價值(“債務折扣”)之間的差額將在2025年到期票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
2020年5月20日,在公司的年度股東大會上,股東批准了對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案,以增加公司普通股的法定股數量,面值美元0.00001每股,從 150,000,000分享到 200,000,000股票(“修正案”)。該修正案自2020年5月20日向特拉華州國務卿提交申請後生效。因此,公司滿足了股票預留條件。公司現在可以通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合(視情況而定)來結算2025年到期的票據和與2025年到期的票據(“2025年認股權證”)一起發行的認股權證。因此,2020年5月20日,嵌入式衍生負債按公允價值進行了重新計量,公允價值為美元116.3百萬美元,然後在2020年第二季度簡明的合併資產負債表中被重新歸類為額外實收資本,只要它繼續滿足股票分類的條件,就不再重新計量。在截至2020年12月31日的年度中,公司在簡明合併運營報表中記錄了其他支出的嵌入式衍生品公允價值的變化。
公司將2025年到期的票據分為負債和權益部分,這導致了與負債部分相關的税基差異,這是暫時的差異。公司確認了美元的遞延税0.2百萬美元,用於對簡明合併資產負債表中額外實收資本中包含的權益部分的調整,該臨時差異的税收影響。
發行2025年到期票據的債務發行成本約為美元7.6百萬,包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在考慮交易成本時,公司分配了2025年到期的票據主合同產生的總金額。交易成本被記錄為債務發行成本(在簡明的合併資產負債表中列報為反向債務),將在2025年到期的票據的期限內攤銷為利息支出。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 24
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
部分回購2025年到期的票據
在發行2026年到期票據和2028年到期票據的同時,公司進行了單獨和私下談判的交易,以回購約美元217.72025年到期的票據本金總額為百萬美元。公司支付了 $217.7百萬美元現金,發行量約為 1.67向回購票據的持有人分發百萬股普通股,總公允價值為美元302.7百萬,代表超過2025年到期票據本金的轉換價值,但被公司在下文討論的相關票據套期保值安排結算中獲得的股份完全抵消。總金額為 $217.7為部分結算2025年到期票據回購而支付的百萬美元,通過在票據回購前確定負債部分的公允價值,並將轉換價格的該部分分配給負債部分,金額為美元,在滅失金額的負債部分之間進行分配184.5百萬。美元轉換價格的剩餘部分4.32025年到期的回購票據中的百萬張,扣除誘導性虧損後的利潤損失37.5作為額外實收資本的增加,分配給2025年到期的回購票據的股權部分,用於額外發行的股本部分。此類回購的票據結算的公允價值是使用貼現率計算得出的 4.35%,代表公司在回購之日的借款利率的估計,剩餘預期壽命約為 4.1年份。作為2025年到期票據回購和解協議的一部分,公司註銷了美元38.5百萬美元未攤銷債務折扣和美元4.1百萬美元的債務發行成本分配給回購的2025年到期票據的本金。該公司在部分結算2025年到期的回購票據時出現虧損9.4截至2021年3月31日的三個月,淨額為百萬美元的其他收入(支出),代表負債部分的對價與負債部分的淨賬面金額和未攤銷的債務發行成本之和之間的差額。此外,該公司還錄得了美元的利潤虧損37.5截至2021年3月31日的三個月淨額其他收入(支出)為百萬美元的其他收入(支出),代表本應根據原始轉換條款發行的股票與2025年到期的回購票據的公允價值之間的差額。
在2021年第二季度,美元0.12025年到期票據的本金總額已轉換成百萬美元,2025年到期的轉換票據的本金以現金償還。關於2021年第二季度的此類轉換,該公司還發布了 485向2025年到期的轉換票據持有人分配其普通股,總公允價值為美元0.1百萬美元,代表超過2025年到期票據本金的轉換價值,這筆金額被相關票據套期保值安排結算中獲得的股份完全抵消。根據上面彙總的回購交易,截至2023年3月31日,美元102.22025年到期的票據本金總額為百萬美元仍未償還。
2025年到期票據的主辦合同的衍生實際利率確定為 5.18%,自發行之日起保持不變。剩餘的未攤銷債務折扣為美元9.1截至 2023 年 3 月 31 日,將分期攤至大約 1.9從 2023 年 3 月 31 日起的幾年。
2025 年到期票據對衝和權證交易
在發行2025年到期票據方面,公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(“2025年到期票據對衝交易”),根據該交易,公司可以選擇購買總額約為2025年到期的票據 3.9百萬股普通股(視反稀釋調整而定),與票據轉換後最初可發行的股票數量相同,價格為美元81.54每股,這是2025年到期票據的初始轉換價格。可轉換票據對衝交易的總成本約為美元89.1百萬。視情況而定,預計可轉換票據對衝交易將減少2025年到期票據轉換後公司普通股的潛在稀釋和/或抵消公司要求支付的超過轉換票據本金的任何現金支付。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 25
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
此外,公司還就2025年到期的票據的發行單獨進行了私下談判的認股權證交易,通過該交易,公司出售了2025年認股權證,收購了大約 3.9公司百萬股普通股(視反稀釋調整而定),初始行使價為美元106.94每股。公司收到的總收益約為 $71.6從出售2025年認股權證中獲得百萬美元。如果根據2025年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2025年認股權證的行使價,則2025年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋作用,除非公司在某些條件下選擇以現金結算2025年認股權證。總而言之,購買與2025年到期票據Hedge相關的可轉換票據套期保值和出售2025年認股權證,旨在減少2025年到期票據轉換帶來的潛在稀釋效果,並有效地將總體轉換價格從美元上調高81.54到 $106.94每股。根據與每份2025年認股權證相關的協議,2025年認股權證只能在適用的到期日行使。根據2025年認股權證的其他條款,適用於2025年認股權證的第一個到期日為2025年6月1日,適用於2025年認股權證的最終到期日為2025年9月23日。
在2021年第一季度,與回購美元有關217.72025年到期票據的本金總額為百萬美元,如上所述,公司就2025年到期的某些票據Hedge和2025年認股權證簽訂了部分解散協議。在這些平倉交易中,公司收到了公司普通股作為2025年到期的Hedge票據解散部分的終止付款,公司發行了普通股,作為2025年解除認股權證部分的終止付款。根據2025年到期票據Hedge和2025年認股權證的解散協議,公司收到了 1.9從2025年到期的票據中提取的公司普通股中的百萬股對衝結算和已發行 1.8公司已解除的 2025 年認股權證中的數百萬股普通股。根據上面彙總的解倉交易,截至2023年3月31日,大約可以購買的期權 1.3根據2025年到期的對衝票據和2025年可行使的認股權證,仍有100萬股普通股在外流通 1.3百萬股仍在流通。
從2020年3月9日,即2025年到期的對衝票據和2025年認股權證的發行之日起,截至2020年5月19日,公司未作其他用途的已授權和未發行普通股數量低於通過交付公司普通股結算2025年到期票據所需的最大標的股票數量。因此,2025年到期的對衝票據和2025年認股權證只能在淨現金結算基礎上進行結算。因此,在簡明合併資產負債表中,2025年到期的對衝票據和2025年認股權證分別被歸類為可轉換票據對衝資產和2025年認股權證負債,衍生品公允價值的變動包含在簡明合併運營報表中的其他支出中。
2020年5月20日,在公司的年度股東大會上,股東批准了該修正案並滿足了股票保留條件(如上所述),因此,可轉換票據對衝資產和2025年認股權證負債按公允價值進行了重新計量,公允價值為美元117.1百萬和美元96.4分別為百萬美元,然後在2020年第二季度簡明的合併資產負債表中被重新歸類為額外的實收資本,只要它們繼續滿足股票分類的條件,就不再重新計量。在截至2022年3月31日的三個月中,可轉換票據對衝資產和2025年認股權證負債的公允價值變動計為其他支出,扣除簡明合併運營報表.
2023年到期的可轉換優先票據
2018 年 8 月,該公司出售了 $65.0百萬本金總額為 4.02023年到期的可轉換優先票據(“2023年到期的票據”)的私募百分比。2019年5月30日,公司與2023年到期票據的某些持有人進行了單獨和私下談判的交易,截至2019年6月5日,回購和交換了美元60.0發行對價票據的本金總額為百萬美元 10,801,080普通股和單獨現金支付總額為 $6.0百萬。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,美元5.02023年到期的票據本金總額為百萬美元仍未償還。
2023年到期的剩餘未償還票據為一般無擔保債務,利率為 4.0每年百分比,每半年在每年的2月1日和8月1日支付。2023年到期的票據受管轄
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 26
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約。2023年到期的剩餘未償還票據將於2023年8月1日到期,除非公司提前回購或由持有人選擇進行轉換。公司不得在到期日之前贖回2023年到期的剩餘票據,也沒有為此類票據提供償債基金。2023年到期的剩餘票據可根據適用的轉換率,由持有人選擇,以1,000美元本金的倍數轉換為公司普通股。此類票據的初始轉換率為每1,000美元本金票據180.018股普通股(相當於約1,000美元的初始轉換價格)5.56每股)。兑換率和相應的轉換價格可能會在某些事件發生時進行調整,但不會根據任何應計和未付利息進行調整。在某些情況下,2023年到期的剩餘票據的持有人如果轉換票據與整體基本變動(定義見適用的契約)相關的票據,則有權獲得更高的轉換率。此外,如果發生根本性變化,2023年到期的剩餘票據的持有人可能要求公司以等於的價格回購全部或部分票據 100票據本金的百分比,加上任何應計和未付利息,包括截至但不包括回購日期的任何額外利息。持有人可以在到期日前的工作日營業結束前隨時選擇轉換2023年到期的全部或任何部分票據,本金為1,000美元的倍數。
9. 承付款和意外開支
經營租賃
該公司根據不可取消的運營租約租賃租賃辦公設施,這些租約將在2032年的不同日期到期,其中一些可能包括將租約延長至多長的選項 12年份。
租賃費用的組成部分列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
運營租賃成本 | | | | | $ | 2,592 | | | $ | 1,937 | | | |
租賃負債的組成部分列報如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (以千計,年份和百分比數據除外) |
流動經營租賃負債(應計負債) | $ | 5,624 | | | $ | 5,371 | |
非流動經營租賃負債(其他負債) | 19,116 | | | 19,077 | |
經營租賃負債總額 | $ | 24,740 | | | $ | 24,448 | |
| | | |
補充租賃信息: | | | |
剩餘租賃期限的加權平均值 | 5.4年份 | | 5.3年份 |
加權平均折扣率 | 6.5% | | 6.5% |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 27
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
與經營租賃相關的補充現金流和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | | | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | | | | | $ | 1,702 | | | $ | 1,518 | | | |
| | | | | | | | | |
非現金投資活動: | | | | | | | | | |
因獲得使用權資產而產生的租賃負債 | | | | | $ | 1,516 | | | $ | 6,742 | | | |
截至2023年3月31日,經營租賃負債的未貼現現金流如下:
| | | | | |
| 租賃金額 |
| (以千計) |
年份: | |
2023 年(剩餘九個月) | $ | 5,274 | |
2024 | 6,315 | |
2025 | 5,482 | |
2026 | 3,792 | |
2027 | 2,507 | |
此後 | 6,143 | |
租賃付款總額 | 29,513 | |
減去:估算的租賃利息 | (4,773) | |
租賃負債總額 | $ | 24,740 | |
購買義務
公司負有與其合同製造商根據其產量預測以及其他與庫存相關的購買承諾代表其採購的零部件庫存相關的合同義務。截至2023年3月31日,這些購買義務總額約為美元563.2百萬。
訴訟
公司可能會不時參與與其運營引起的索賠有關的訴訟,這些索賠的最終處置可能會對其運營、財務狀況或現金流產生重大不利影響。公司目前未參與任何重大法律訴訟;但是,公司將來可能會參與重大法律訴訟。此類事項存在不確定性,無法保證此類法律訴訟不會對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響.
10. 股票薪酬
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 28
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
股票薪酬支出
預計歸屬的所有股票獎勵(包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)的股票薪酬支出均按授予之日的公允價值計量,並在必要的服務期內按比例確認。
此外,作為某些業務收購的一部分,公司有義務發行公司普通股作為付款,前提是某些目標的實現。對於此類付款,公司記錄股票薪酬,歸類為合併後支出,假設目標將在衡量期內按比例確認。
下表彙總了本報告所述期間簡明合併運營報表中包含的股票薪酬總支出的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
收入成本 | | | | | $ | 3,669 | | | $ | 2,507 | | | |
研究和開發 | | | | | 21,478 | | | 13,729 | | | |
銷售和營銷 | | | | | 21,419 | | | 13,057 | | | |
一般和行政 | | | | | 13,089 | | | 18,504 | | | |
| | | | | | | | | |
總計 | | | | | $ | 59,655 | | | $ | 47,797 | | | |
| | | | | | | | | |
下表彙總了所列期間的各種股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
股票期權、限制性股票單位和PSU | | | | | $ | 56,957 | | | $ | 44,112 | | | |
員工股票購買計劃 | | | | | 2,040 | | | 1,382 | | | |
合併後費用應計(應計負債) | | | | | 658 | | | 2,303 | | | |
總計 | | | | | $ | 59,655 | | | $ | 47,797 | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日,大約有 $452.7與未歸屬股權獎勵相關的未確認的股票薪酬支出總額為百萬美元,預計將在加權平均時間內予以確認 2.4年份。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 29
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
股票獎勵活動
股票期權
下表彙總了股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 傑出 | | 加權- 平均值 行使價格 每股 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 價值 (1) |
| (以千計) | | | | (年份) | | (以千計) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 1,464 | | | $ | 1.83 | | | | | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | (11) | | | 3.66 | | | | | $ | 2,291 | |
已取消 | — | | | — | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | 1,453 | | | $ | 1.82 | | | 1.7 | | $ | 302,859 | |
已歸屬,預計將於2023年3月31日歸屬 | 1,453 | | | $ | 1.82 | | | 1.7 | | $ | 302,859 | |
可在 2023 年 3 月 31 日行使 | 1,453 | | | $ | 1.82 | | | 1.7 | | $ | 302,859 | |
(1) 行使期權的內在價值基於公司行使時股票的價值。截至2023年3月31日,已發行期權、已歸屬期權和預計歸屬期權以及可行使期權的內在價值基於截至2023年3月31日期間最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為美元210.28每股。
下表彙總了截至2023年3月31日已發行股票期權的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償期權 | | 可行使期權 |
行使價範圍 | | 的數量 股份 | | 加權- 平均值 剩餘的 生活 | | 加權- 平均值 運動 價格 | | 的數量 股份 | | 加權- 平均值 運動 價格 |
| | (以千計) | | (年份) | | | | (以千計) | | |
$0.70 —– $1.11 | | 422 | | | 2.2 | | $ | 0.89 | | | 422 | | | $ | 0.89 | |
$1.29 —– $1.29 | | 935 | | | 1.5 | | 1.29 | | | 935 | | | 1.29 | |
$1.31 —– $5.53 | | 69 | | | 2.0 | | 4.38 | | | 69 | | | 4.38 | |
$14.58 —– $14.58 | | 20 | | | 3.1 | | 14.58 | | | 20 | | | 14.58 | |
$64.17 —– $64.17 | | 7 | | | 4.1 | | 64.17 | | | 7 | | | 64.17 | |
總計 | | 1,453 | | | 1.7 | | $ | 1.82 | | | 1,453 | | | $ | 1.82 | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 30
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
限制性股票單位
下表彙總了 RSU 的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 傑出 | | 加權- 平均值 公允價值 每股價格為 授予日期 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 價值 (1) |
| (以千計) | | | | (年份) | | (以千計) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 2,253 | | | $ | 181.01 | | | | | |
已授予 | 306 | | | 220.13 | | | | | |
既得 | (484) | | | 147.60 | | | | | $ | 104,382 | |
已取消 | (67) | | | 173.91 | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | 2,008 | | | $ | 195.27 | | | 1.4 | | $ | 422,303 | |
預計將於 2023 年 3 月 31 日背心 | 2,008 | | | $ | 195.27 | | | 1.4 | | $ | 422,278 | |
(1) 歸屬限制性股票單位的內在價值基於公司股票歸屬時的價值。截至2023年3月31日已發行和預計歸屬的限制性股票單位的內在價值基於截至2023年3月31日期間最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為美元210.28每股。
高性能庫存單位
以下總結了 PSU 的活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 傑出 | | 加權- 平均值 公允價值 每股價格為 授予日期 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 價值 (1) |
| (以千計) | | | | (年份) | | (以千計) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 376 | | | $ | 197.82 | | | | | |
已授予 | 383 | | | 240.72 | | | | | |
既得 | (375) | | | 195.81 | | | | | $ | 79,438 | |
已取消 | (6) | | | 195.14 | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | 378 | | | $ | 243.30 | | | 1.9 | | $ | 79,425 | |
預計將於 2023 年 3 月 31 日背心 | 378 | | | $ | 243.30 | | | 1.9 | | $ | 79,425 | |
(1) 歸屬PSU的內在價值基於公司股票歸屬時的價值。截至2023年3月31日已發行和預計歸屬的PSU的內在價值基於截至2023年3月31日期間最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為美元210.28每股。
11. 所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司的所得税準備金為美元32.1百萬和美元5.6所得税前淨收入分別為百萬美元179.0百萬和美元57.4百萬美元分別是使用年化有效税率法計算的,這主要是由於美國和外國司法管轄區的預計税收支出可盈利,但部分被作為離散事件報告的員工股票薪酬的税收減免所抵消。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,根據財務會計準則委員會關於所得税中期報告的指導方針,公司根據預計的年度有效税率計算了所得税準備金,但不包括無法受益的虧損司法管轄區。
2022年8月,美國頒佈了《減少通貨膨脹法》(“IRA”),其中包括對經修訂的1986年《美國國税法》的修訂。IRA對截至2021年12月31日之後的連續三年平均調整後財務收入超過10億美元的公司引入了15%的企業替代性最低所得税(“CAMT”)。此外,IRA還擴大了清潔能源的投資税收抵免,並擴大了對清潔能源製造的激勵措施。根據當前的經營業績和對最新IRA指南的解釋,公司不受CAMT的約束。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 31
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
12. 每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益以類似的方式計算,但也包括該期間潛在已發行普通股的攤薄影響。潛在的普通股包括股票期權、限制性股票單位、PSU、根據公司2011年員工股票購買計劃(“ESPP”)購買的股票、2023年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據、2028年到期的票據、2025年到期的票據、2025年認股權證、2026年認股權證和2028年認股權證。請參閲 注意事項 8。“債務”,瞭解有關公司未償債務的更多信息。
下表顯示了所列期間基本和攤薄後每股淨收益的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千計,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 146,873 | | | $ | 51,821 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可轉換優先票據的利息和融資成本,淨額 | | | | | 1,604 | | | 1,559 | | | |
調整後淨收益 | | | | | $ | 148,477 | | | $ | 53,380 | | | |
| | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | |
按每股基本金額計算的已用股數: | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | 136,689 | | | 134,327 | | | |
| | | | | | | | | |
按攤薄後每股金額計算的所用股數: | | | | | | | | | |
用於基本計算的已發行普通股的加權平均值 | | | | | 136,689 | | | 134,327 | | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | | | |
員工股票獎勵 | | | | | 2,434 | | | 3,661 | | | |
2023 年到期票據 | | | | | 900 | | | 900 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2025 年到期的票據 | | | | | 1,253 | | | 1,253 | | | |
2025 年認股 | | | | | 635 | | | 401 | | | |
2026 年到期的票據 | | | | | 2,057 | | | 2,057 | | | |
| | | | | | | | | |
2028 年到期的票據 | | | | | 2,018 | | | 2,018 | | | |
| | | | | | | | | |
用於攤薄計算的已發行普通股的加權平均值 | | | | | 145,986 | | | 144,617 | | | |
| | | | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨收益 | | | | | | | | | |
基本每股淨收益 | | | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.39 | | | |
攤薄後的每股淨收益 | | | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.37 | | | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,攤薄後的每股收益包括對股票期權、限制性股票單位、PSU、ESPP、2025年認股權證、2026年認股權證、2028年認股權證、2028年認股權證採用折算法產生的潛在稀釋普通股的稀釋效應,包括對2025年到期票據、2026年到期票據和2028年到期票據採用折算法可能具有稀釋性的普通股。如果這些潛在的普通股具有反稀釋作用,則不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中。
此外,根據契約的相關章節,公司可以不可撤銷地選擇以現金結算2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據中任何多餘的現金或公司普通股。如果公司做出這樣的選擇,則不會對淨收益進行調整
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 32
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司將使用該期間的平均股價來確定可能發行的股票數量,前提是假設的轉換將計入攤薄後的股票數量。
在計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益時,不包括以下普通股等價物的已發行股份,因為它們的影響會產生反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
員工股票獎勵 | | | | | 781 | | | 359 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2028 年認股權證 | | | | | 1,690 | | | 3,093 | | | |
| | | | | | | | | |
2026 年認股權證 | | | | | 1,722 | | | 3,152 | | | |
總計 | | | | | 4,193 | | | 6,604 | | | |
13. 關聯方
2018 年,公司董事會成員及其主要股東之一瑟曼·約翰·羅傑斯購買了 $5.02023年到期的票據本金總額為百萬美元,同時進行私募配售。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,美元5.02023年到期的票據本金總額為百萬美元。請參閲 注意事項 8。“債務”,以獲取與此次收購相關的其他信息。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 33
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含反映我們當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。在某些情況下,您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述,或者這些術語或其他類似術語的否定詞。此類陳述包括但不限於以下方面的陳述:我們對未來財務業績的預期,包括支出、流動性來源和現金需求;我們的技術和產品的能力、業績和競爭優勢以及計劃中的變更;新產品發佈的時間以及我們當前和未來產品的預期市場採用;我們對產品需求的預期;我們的業務戰略,包括預期的趨勢和運營條件;我們對內部的預期重組;我們目標市場的增長和發展,以及我們向新市場和現有市場的擴張;我們的運營業績,包括組件供應管理;我們的產品質量和客户服務;我們對 COVID-19 疫情、地緣政治事態發展(例如烏克蘭衝突和通貨膨脹壓力)及其對我們業務運營、財務業績以及我們、供應商、製造商和安裝商運營市場的預期;以及與我們相關的預期收益和風險最近的收購。您應該意識到,本報告中包含的前瞻性陳述基於我們當前的觀點和假設,並受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際事件或結果出現重大差異。有關確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中預期的重大差異的一些重要因素的討論,請參閲下文、本文標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素以及我們在2023年2月13日提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告(“10-K表格”)中包含的因素。除非上下文另有要求,否則本報告中提及的 “Enphase”、“我們” 和 “我們的” 是指Enphase Energy, Inc.及其合併子公司。
業務概述
我們是一家全球能源技術公司。我們提供智能、易於使用的解決方案,在一個平臺上管理太陽能發電、存儲和通信。我們用微型逆變器技術徹底改變了太陽能行業,並生產了完全集成的太陽能加存儲解決方案。截至2023年3月31日,我們已經出貨了約6,300萬台微型逆變器,在超過145個國家部署了約330萬套Enphase住宅和商用系統。
Enphase®能源系統™,由 IQ 提供支持®微型逆變器和 IQ™ 電池是我們當前一代的集成太陽能、存儲和能源管理產品,可實現自我消耗,並實現我們的核心價值主張,即產生更多能源、簡化設計和安裝以及延長系統正常運行時間和可靠性。像我們之前的所有微型逆變器一樣,IQ 系列微型逆變器完全符合 NEC 2014 和 2017 年的快速關機要求。與串式逆變器不同,此功能是內置的,無需額外設備。
通過利用我們在電力電子、半導體和基於雲的軟件技術方面的設計專業知識,Enphase Energy System為太陽能發電和儲能帶來了高科技、網絡化的方法。我們的綜合能源解決方案方法可最大限度地提高家庭的能源潛力,同時提供先進的監控和遠程維護功能。帶有 IQ 的 Enphase 能源系統使用單一技術平臺對整個解決方案進行無縫管理,從而可以通過 Enphase 進行快速調試® 使用帶有 IQ™ Combiner+ 的 IQ™ Gateway 安裝程序和能耗監控,Enphase®應用程序、基於雲的能源管理平臺和我們的 IQ 電池。系統所有者可以使用Enphase應用程序通過任何支持網絡的設備監控其家庭的太陽能發電、儲能和消耗。與我們的一些競爭對手不同,他們使用傳統逆變器或提供單獨的解決方案組件,我們在光伏發電和儲能方面都內置了系統宂餘,從而消除了單點故障帶來的風險。此外,我們基於雲的監控系統的性質允許遠程固件和軟件更新,從而實現經濟高效的遠程維護和持續的公用事業合規性。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 34
我們主要向太陽能分銷商銷售,這些分銷商將我們的產品與其他產品相結合,包括太陽能組件產品和機架系統,並轉售給每個目標地區的安裝商。除了我們的太陽能分銷商外,我們還直接向精選的大型安裝商、原始設備製造商(“OEM”)和戰略合作伙伴銷售產品。我們的 OEM 客户包括太陽能組件製造商,他們將我們的微型逆變器與其太陽能模塊產品集成在一起,然後轉售給分銷商和安裝商。戰略合作伙伴包括太陽能融資解決方案的提供商。我們還通過我們的在線商店向房主出售某些產品和服務,主要是為了支持我們的保修服務和傳統產品升級計劃。
影響我們業務和運營的因素
隨着我們的全球足跡不斷擴大,我們面臨不斷變化的宏觀經濟環境帶來的風險和敞口,包括全球通貨膨脹壓力和利率增加、外幣匯率波動、潛在的經濟放緩或衰退、COVID-19 疫情和地緣政治壓力,包括當前和未來的貿易法規以及俄羅斯-烏克蘭武裝衝突的未知影響。我們會持續監測這些情況對我們的業務和財務業績的直接和間接影響。
不利的宏觀經濟和市場條件。 全球宏觀經濟和市場的不確定性,包括更高的利率和通貨膨脹,已導致金融市場混亂,並可能繼續對美國和世界經濟產生不利影響。因此,客户可能會決定延遲購買我們的產品和服務,或者根本不購買。反過來,消費者和企業支出信貸市場的緊縮可能會對安裝商和最終用户的支出水平產生不利影響,並導致我們產品的價格競爭加劇。在全球或我們運營的特定地區,為應對不利或不確定的宏觀經濟和市場條件而減少客户支出將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。有關不利宏觀經濟和市場條件的風險和不確定性的更多信息,可在10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 中找到。
產品
Enphase 能源系統由 IQ 微型逆變器、IQ Batteries 及其他產品和服務提供動力,是一款集成的太陽能、存儲和能源管理產品,可實現自我消費,實現我們的核心價值主張,即產生更多能源、簡化設計和安裝以及延長系統正常運行時間和可靠性。
IQ 微型逆變器。Enphase IQ7™ 微型逆變器和 Enphase IQ7+™ 微型逆變器是我們第七代 IQ 產品系列的一部分,支持大功率的 60 電池和 72 節電池太陽能組件,並與交流模塊集成。我們的 IQ7X™ 微型逆變器適用於直流功率高達 400W 的 96 節光伏組件,加州能源委員會的效率等級為 97.5%,非常適合集成到大功率模塊中。像我們之前的所有微型逆變器一樣,IQ 系列微型逆變器完全符合 NEC 2014 和 2017 年的快速關機要求。與串式逆變器不同,此功能是內置的,無需額外設備。
我們於2021年第四季度開始向北美的客户交付帶有IQ8™ 微型逆變器的Enphase能源系統,並於2022年第四季度開始向法國和荷蘭的客户交付我們的Enphase能源系統。我們對定製應用特定集成電路芯片的投資使軟件定義的微型逆變器足夠智能,可以形成微電網。許多房主通常認為,即使在停電期間,他們的太陽能系統也能在陽光明媚的情況下運行。不幸的是,直到IQ8問世後,情況才成真,它使房主能夠實現太陽能的真正承諾,自己生產和使用電力。即使沒有電池,IQ8 太陽能微型逆變器也可以在停機期間提供陽光備份™。基於微型逆變器的Enphase IQ8系統是世界上第一個獲得全球安全科學領導者UL認證的UL 1741第三版(包括附錄SB)的系統。該認證符合新的北美安全和電網互連標準,用於將太陽能逆變器、儲能系統和分佈式能源連接到電網,該標準符合IEEE 1547-2018和IEEE 1547-1 2020的規定。
我們最近開始在法國、荷蘭、西班牙和葡萄牙出貨峯值輸出交流功率為384W的新款IQ8微型逆變器,以支持更新的高功率太陽能組件。全新 IQ8 微型逆變器旨在最大限度地提高能量產量,可以管理 14 安培的連續直流電流,通過增加能量收集來支持更高功率的太陽能組件。
交流模塊(“ACM”)產品是集成系統,可通過改善物流、縮短安裝時間、加快檢查和培訓來提高安裝人員的競爭力。我們繼續與包括SunPower Corporation和Maxeon Solar Technologies, Ltd在內的ACM合作伙伴取得穩步進展。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 35
IQ 電池。我們的Enphase IQ電池存儲系統的可用和可擴展容量分別為10.1 kWh和3.4 kWh,基於我們的Ensemble OS™ 能源系統,該系統為世界上第一個面向北美客户的基於電網的微型逆變器存儲系統提供動力,並自2020年第二季度開始發貨。Enphase IQ 電池存儲系統採用我們的嵌入式電網形成微型逆變器,該逆變器可實現永遠在線的功能,在電網中斷時為家庭供電,並提供在電網啟動時省錢的能力。這些系統現在與帶有M系列™、IQ6™ 和 IQ7 微型逆變器的新舊Enphase IQ太陽能系統兼容。2021 年 1 月,我們宣佈擴大了 Enphase 能源系統與我們的 M 系列微型逆變器和串式逆變器的兼容性。擴展的兼容性為大約300,000名額外的Enphase系統所有者提供了通過Enphase升級計劃實現與電網無關的能量彈性的可能性。該計劃為太陽能安裝商提供了通過微型逆變器、太陽能和儲能升級與Enphase系統所有者續訂合作關係的機會,並反映了我們對可靠性、服務和長期客户關係的持續承諾。我們目前向北美、比利時、德國、奧地利、法國、荷蘭和瑞士的客户發貨 Enphase IQ 電池存儲系統。歐洲的IQ Batteries可以安裝單相和三相第三方太陽能逆變器,使房主能夠使用住宅電池存儲解決方案升級其現有的家用太陽能系統,從而降低成本,同時提高自力更生能力。
在2021年第二季度,我們為Enphase IQ電池存儲系統推出了IQ™ 負載控制器。負載控制允許房主決定在電網中斷時家中用什麼電力,最多可以選擇四個負載。當電網存在時,這些負荷將開啟,如果電網出現故障,這些負荷會自動減弱。該產品使安裝更簡單,為安裝人員節省了時間。
我們的Enphase能源系統可與大多數領先型號的家用備用交流發電機集成,在停電期間為房主提供增強的性能和無故障過渡。房主還可以監控實時電力流動,遠程啟動和停止發電機,設置靜音時間以防止發電機在電池電量低於指定閾值之前運行,並使用Enphase應用程序進行所有控制。新功能無需發電機自動轉換開關即可運行,旨在消除切換到發電機電源時重置家用電子設備的電源故障。
我們的家庭能源系統旨在高效管理家庭中的發電、存儲和消費資源,以確保最佳的客户體驗。2022年,我們宣佈Enphase IQ Batteries正式支持比利時和德國最常見的第三方太陽能串式逆變器,幫助滿足該地區日益增長的能源獨立需求。
2022年12月,太平洋天然氣和電氣公司(“PG&E”)和Enphase宣佈啟動一項固定電力解決方案試點計劃,即住宅存儲計劃,在該計劃中,PG&E將向大約100名低收入住宅客户免費提供Enphase IQ電池存儲系統,這些客户由於PG&E的增強電力線安全設置而最常受到停電的影響。參與試點的客户將自動加入PG&E Power Saver Rewards計劃,在該計劃中,他們可以通過在需求旺盛時期減少能耗和利用電池系統中存儲的能量來賺錢並幫助加利福尼亞避免電力中斷。
2022年10月,我們收購了GreenCom Networks AG,這使我們能夠為客户提供物聯網軟件(“IoT”)解決方案,以連接和管理家中的各種分佈式能源設備。此次收購使我們能夠在法國和德國增加當地工程團隊,為歐洲加速的清潔能源轉型提供服務,為安裝商提供完整的家庭能源管理系統,將Enphase微型逆變器和電池與第三方電動汽車充電器和熱泵集成在一起,並使房主能夠通過Enphase應用程序監控和控制其設備。
電動汽車(“EV”)充電器。電動汽車普及率的提高對家庭能源管理產生了影響,因為家庭不僅使用電動汽車消耗的電量要高得多,而且還擁有可用於備用和電網服務的大型電池。2023年第一季度,我們開始在墨西哥的現有合同製造工廠生產Enphase品牌的電動汽車充電器。我們預計,此舉可以通過提供更多的產品供應和更可預測的交貨時間,幫助滿足對可靠和負擔得起的電動汽車充電解決方案的快速增長的需求。我們的電動汽車充電器與在北美銷售的大多數電動汽車兼容。客户可以購買充電功率範圍在32安培至64安培之間的Enphase品牌電動汽車充電器。
2023 年 1 月,我們展示了我們的雙向電動汽車充電器技術,該技術支持車對户和車對電網功能。這種新的雙向電動汽車充電器旨在利用形成IQ8的電網的力量
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 36
微型逆變器和Ensemble OS™ 能源管理技術可無縫集成到Enphase家庭能源系統中,並且可以通過Enphase應用程序進行控制,從而使房主能夠製造、使用、節省和出售自己的電力。
運營結果
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
淨收入 | | | | | | | | | $ | 726,016 | | | $ | 441,292 | | | $ | 284,724 | | | 65 | % |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月
截至2023年3月31日的三個月,淨收入與2022年同期相比增長了65%,達到2.847億美元,這主要是受微型逆變器單元出貨量增長70%的推動。截至2023年3月31日的三個月,我們售出了約480萬台微型逆變器,而截至2022年3月31日的三個月,我們售出了約280萬台。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的微型逆變器產品的平均銷售價格增長了6%,與2022年同期相比,收入增加了約2680萬美元,這得益於有利的產品組合,因為在截至2023年3月31日的三個月中,我們銷售的IQ8微型逆變器比IQ7微型逆變器更多,而且我們還在2022年下半年提高了產品價格。總淨收入的增長被IQ電池的出貨量從截至2022年3月31日的三個月的120.4兆瓦時減少到截至2023年3月31日的三個月的102.4兆瓦時,部分抵消了總淨收入的增長。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
收入成本 | | | | | | | | | $ | 399,645 | | | $ | 264,319 | | | $ | 135,326 | | | 51 | % |
毛利 | | | | | | | | | 326,371 | | | 176,973 | | | 149,398 | | | 84 | % |
毛利率 | | | | | | | | | 45.0 | % | | 40.1 | % | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月,收入成本增長了51%,達到1.353億美元,這主要是由於微型逆變器單元的銷售量增加,與全球銷售量增加相關的運輸和保修成本增加。增長還歸因於已開發技術的攤銷額增加了60萬美元,股票薪酬增加了120萬美元。
截至2023年3月31日的三個月,毛利率與2022年同期相比增長了4.9個百分點。增長主要是由於有利的產品組合、產品價格上漲以及降低運費成本等成本管理措施推動了平均銷售價格的上漲,但部分抵消了當我們使用上期同期的平均匯率將本年度歐元計價收入轉換為美元時,歐元兑美元的匯率波動產生的0.7個百分點的不利影響,以及較高的發達技術攤銷額所產生的0.3個百分點的不利影響。0.6來自更高的股票薪酬的百分點。
研究和開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
研究和開發 | | | | | | | | | $ | 57,129 | | | $ | 35,719 | | | $ | 21,410 | | | 60 | % |
佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 8 | % | | 8 | % | | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 37
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月,研發費用增加了60%,達到2140萬美元。增長的主要原因是人事相關費用增加了1,670萬美元,與我們在開發、引進和認證新產品創新方面的投資相關的320萬美元設備支出以及為支持我們的業務增長而提供的150萬美元的專業服務。人事相關支出的增加主要是由於新西蘭、印度和美國的員工招聘和留用計劃增加了員工人數,這增加了總薪酬成本,包括股票薪酬。由於我們產品的開發活動水平和階段不同,研發費用金額可能會隨時波動。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
銷售和營銷 | | | | | | | | | $ | 64,621 | | | $ | 41,344 | | | $ | 23,277 | | | 56 | % |
佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 9 | % | | 9 | % | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月,銷售和營銷費用增長了56%,達到2330萬美元。增長的主要原因是我們努力改善客户體驗、為全球安裝人員和Enphase系統所有者提供全天候支持和現場服務枱,從而增加了2,040萬美元的人事相關費用,以及 支持我們在美國的業務增長和在歐洲的國際擴張。此外,員工年度留用計劃還導致總薪酬成本增加,包括股票薪酬。銷售和營銷費用的增加 截至2023年3月31日的三個月,與同期相比 2022,也是可歸因的提高到290萬美元的專業服務、設施成本和設備成本,以支持我們的業務增長。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
一般和行政 | | | | | | | | | $ | 36,265 | | | $ | 38,086 | | | $ | (1,821) | | | (5) | % |
佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 5 | % | | 9 | % | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月,一般和管理費用下降了5%,達到180萬美元。下降的主要原因是截至2022年3月31日的三個月中記錄的一次性股票獎勵修改費用導致股票薪酬減少,人事相關支出減少了620萬美元,但被支持業務增長可擴展性的技術基礎設施和其他運營和設施成本增加的230萬美元以及更高的法律和專業服務210萬美元所抵消。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 38
重組費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
重組費用 | | | | | | | | | $ | 693 | | | $ | — | | | $ | 693 | | | ** |
淨收入的百分比 | | | | | | | | | 0.1 | % | | — | % | | | | |
** 沒有意義
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月
在2022年下半年,我們實施了重組行動,以重組我們的全球員工,整合設施並取消非核心項目,我們預計將在今年完成這些工作。截至2023年3月31日的三個月的重組費用主要包括70萬美元的一次性解僱補助金和其他與員工相關的費用。在截至2022年3月31日的三個月中,我們沒有重組費用。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
利息收入 | | | | | | | | | $ | 13,040 | | | $ | 460 | | | $ | 12,580 | | | 2,735 | % |
利息支出 | | | | | | | | | (2,156) | | | (2,736) | | | 580 | | | (21) | % |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | | | | 426 | | | (2,141) | | | 2,567 | | | (120) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | | | | | | | | | $ | 11,310 | | | $ | (4,417) | | | $ | 15,727 | | | (356) | % |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月
截至2023年3月31日的三個月,利息收入為1,300萬美元,而2022年同期為50萬美元,這主要是由於與2022年同期相比,利率提高以及截至2023年3月31日的三個月的平均現金、現金等價物和有價證券餘額增加。
現金利息支出
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,現金利息支出總額分別為10萬美元和70萬美元。截至2023年3月31日的三個月的現金利息支出主要包括2025年到期票據和2023年到期票據產生的10萬美元利息。截至2022年3月31日的三個月的現金利息支出,主要包括2025年到期票據和2023年到期票據產生的60萬美元利息,以及因收購或有對價而增加的10萬美元利息支出。
非現金利息支出
截至2023年3月31日的三個月,200萬美元的非現金利息支出主要涉及2025年到期票據的200萬美元債務折扣攤銷,以及2023年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據的債務發行成本的攤銷。
截至2022年3月31日的三個月,非現金利息支出為200萬美元,主要涉及2025年到期票據的200萬美元債務折扣攤銷以及2023年到期票據、2025年到期票據、2026年到期票據和2028年到期票據的債務發行成本攤銷。
截至2023年3月31日的三個月,其他收入(支出)淨額為40萬美元,主要涉及與債務證券公允價值變動相關的170萬美元非現金淨收益和10萬美元的利息收入,部分被外幣計價貨幣資產和負債造成的140萬美元淨虧損所抵消。截至2022年3月31日的三個月,其他收入(支出)淨額為210萬美元,主要涉及與債務證券公允價值變動相關的110萬美元非現金淨虧損、與外幣計價貨幣資產和負債相關的70萬美元淨虧損以及30萬美元的應收票據減值。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 39
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
所得税條款 | | | | | | | | | $ | (32,100) | | | $ | (5,586) | | | $ | (26,514) | | | 475 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月,所得税準備金為3,210萬美元,而2022年同期的所得税準備金為560萬美元,均使用年化有效税率法計算,這主要是由於與2022年相比,美國和2023年利潤更高的外國司法管轄區的預計税收支出增加,但部分被員工股票薪酬的税收減免所抵消。
流動性和資本資源
流動性來源
截至2023年3月31日,我們的淨營運資金為18億美元,包括18億美元的現金、現金等價物和有價證券,其中約17億美元在美國持有。我們的現金、現金等價物和有價證券主要包括美國國債、貨幣市場共同基金、公司票據和債券以及計息和非計息存款,其餘存款存放在各種外國子公司中。我們認為在美國境外持有的金額是可以獲得的,並規定了匯回國外收入時的估計所得税應納税額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
現金、現金等價物和有價證券 | | | | | | | | | $ | 1,778,397 | | | $ | 1,063,471 | | | $ | 714,926 | | | 67 | % | | | | | | | | |
債務總額 | | | | | | | | | $ | 1,292,391 | | | $ | 1,284,169 | | | $ | 8,222 | | | 1 | % | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月,我們的現金、現金等價物和有價證券與2022年同期相比增加了7.149億美元,這主要是由於運營產生的現金,但部分被用於資助收購、投資私營公司以及支付與淨股權獎勵結算相關的預扣税的現金所抵消。
截至2023年3月31日的三個月,與2022年同期相比,債務賬面總額增加了820萬美元,這主要是由於債務折扣的增加。
我們預計,我們的本金短期(未來12個月)和與運營相關的長期現金需求將用於為營運資金、戰略投資、收購、支付淨股權獎勵結算的預扣税以及購買不動產和設備(例如合同製造合作伙伴的生產線)提供資金。我們計劃從現有的現金、現金等價物和有價證券以及運營產生的現金中為任何現金需求提供資金。我們預計,隨着利率的提高並有望繼續上升,與往年相比,進入債務市場的機會將更加有限。除其他外,我們獲得債務或我們可能選擇或需要獲得的任何其他額外融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績和我們尋求融資時的資本市場狀況。
回購普通股。2021 年 5 月,我們董事會批准了一項股票回購計劃(“2021 年回購計劃”),根據該計劃,我們可以額外回購至多 5 億美元的普通股。回購將由可用營運資金提供資金,並可通過公開市場購買或私下談判交易,包括通過規則10b5-1計劃,不時執行,但須視總體商業和市場狀況以及其他投資機會而定。除非我們董事會另行延長或縮短,否則此類收購預計將持續到2024年5月。截至2023年3月31日,根據2021年回購計劃,我們還有大約2億美元用於回購股票。2022年8月頒佈的《2022年減少通貨膨脹法》(“IRA”)包括在2022年12月31日之後的納税年度內對公司股票回購徵收1%的消費税;考慮到任何進一步的股票回購,我們仍在評估IRA的1%消費税對公司股票回購的影響。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 40
現金流. 下表彙總了我們在所述期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 | | |
| | | | | |
| (以千計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 246,232 | | | $ | 102,443 | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (363,530) | | | 39,735 | | | |
用於融資活動的淨現金 | (71,805) | | | (8,940) | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1,904 | | | (704) | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | (187,199) | | | $ | 132,534 | | | |
來自經營活動的現金流
來自經營活動的現金流包括經某些非現金對賬項目調整後的淨收益,例如股票薪酬支出、非現金利息支出、債務證券公允價值的變化、遞延所得税、折舊和攤銷以及運營資產和負債的變化。與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金增加了1.438億美元,這主要是由於收入增加導致毛利增加,但由於我們繼續投資業務長期增長,運營費用增加部分抵消了這一增長。
來自投資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為3.635億美元,主要來自購買6.954億美元的有價證券,2,250萬美元用於購買測試和組裝設備以擴大我們的供應能力、相關設施改善和信息技術改進,包括與內部使用軟件相關的資本化成本,部分被3.543億美元的有價證券銷售和到期日所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中,投資活動中使用的淨現金3,970萬美元主要來自7,670萬美元的有價證券,部分被用於收購SolarLeadFactory, LLC的2460萬美元淨現金以及用於購買測試和組裝設備以擴大供應能力、相關設施改善和信息技術改進(包括與內部使用軟件相關的資本化成本)的1,240萬美元所抵消。
來自融資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中,融資活動使用的淨現金約為7180萬美元,主要來自支付的與股權獎勵淨股結算相關的7180萬美元員工預扣税。
在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金約890萬澳元主要來自支付的與股權獎勵淨股結算相關的930萬美元員工預扣税,部分被員工股票期權行使的40萬美元淨收益所抵消。
合同義務
我們的合同義務主要包括2028年到期的票據、2026年到期的票據、2025年到期的票據、2023年到期的票據、經營租賃下的債務和庫存成分購買。截至2023年3月31日,我們在10-K表格中的披露沒有任何重大變化。有關我們截至2023年3月31日的未來最低運營租賃和庫存成分購買義務的更多信息,請參閲 注意事項 9,“承諾和意外開支——購買義務” 以及有關我們的票據和其他相關債務的更多信息,請參閲 注意事項 8,本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中的 “債務”。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 41
關鍵會計政策
我們的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。在編制簡明合併財務報表時,我們需要對未來事件做出假設和估計,並作出影響所報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在編制簡明合併財務報表時認為相關的其他因素。我們會定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的簡明合併財務報表公平列報並符合公認會計原則。但是,由於無法確定未來事件及其影響,實際結果可能與我們的假設和估計有所不同。如果這些估計值與實際業績之間存在重大差異,我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
如果會計政策要求根據對估算時高度不確定的事項的假設進行會計估計,並且本可以合理使用的不同估計,或者合理可能定期發生的會計估算變動,可能會對簡明的合併財務報表產生重大影響,那麼我們認為會計政策至關重要。
採用新的和最近發佈的會計公告
請參閲 注意事項 1,簡明合併財務報表附註中的 “業務描述和列報基礎——重要會計政策摘要”,載於本10-Q表季度報告第一部分第1項,用於討論採用新會計公告的問題。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與表格10-K第二部分第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露” 中的披露相比,我們的市場風險沒有實質性變化。另請參閲表格 10-K 第一部分中標題為 “風險因素” 的部分,第 1A 項。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的 “披露控制和程序” 一詞包括但不限於旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層,包括其主要執行官和首席財務官的控制和程序,視情況而定,以便及時就所需的披露作出決定。根據對截至2023年3月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。
內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間,管理層根據《交易法》第13a-15(d)條或第15d-15(d)條對管理層評估中確定的財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 42
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與運營引起的索賠有關的訴訟,這些索賠的最終處置可能會對我們的運營、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們目前沒有參與任何重大法律訴訟,我們的管理層認為目前沒有針對我們的重大索賠或訴訟待決。
第 1A 項。風險因素
投資我們的證券涉及高度的風險。在投資我們的證券之前,您應仔細考慮本季度報告和10-K表格中包含的信息,包括第一部分第1A項 “風險因素” 中確定的風險因素。本季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。參見上文 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “前瞻性陳述”。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。10-K表格、我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中討論的任何風險,以及我們沒有預見或討論過的其他風險,都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。與表格10-K第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2023年2月14日,作為我們在2021年12月收購365 Pronto, Inc.(“365 Pronto”)所有已發行股份的額外收益對價,我們向365 Pronto前股本持有人的股東代表發行了28,529股普通股。根據《證券法》第4(a)(2)條,股票的發行被視為不受經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)的註冊要求的約束,因為發行人進行的交易不涉及任何公開發行。這些股票的發行是在沒有任何一般性招標或廣告的情況下進行的,並且在交易中籤發的股票證書上註明了適當的圖例,以反映股票的限制性質。
股票回購計劃
2021 年 5 月,我們董事會批准了 2021 年回購計劃,根據該計劃,我們可以回購總額不超過 5 億美元的普通股。截至2023年3月31日,根據2021年回購計劃,我們還有大約2億美元用於回購股票。購買可以不時在公開市場上完成,也可以通過與第三方的結構化回購協議完成。該計劃可以隨時終止或修改,並將於2024年5月13日到期。除非我們董事會另行延長或縮短,否則此類收購預計將持續到2024年5月。
下表提供了有關我們在截至2023年3月31日的三個月內購買普通股的信息(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期限已結束 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
2023 年 1 月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,000 | |
2023 年 2 月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,000 | |
2023 年 3 月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,000 | |
| | | | | | | | |
總計 | | — | | | | | — | | | |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 43
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
隨本報告提交或以引用方式納入此處的證物清單可在下面的附錄索引中找到。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式納入 | | |
展品編號 | | 展品描述 | | 表單 | | SEC 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 經修訂和重述的 Enphase Energy, Inc. 公司註冊證書 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 4/6/2012 | | |
3.2 | | Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 | | 10-Q | | 001-35480 | | 3.1 | | 8/9/2017 | | |
3.3 | | Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 | | 10-Q | | 001-35480 | | 2.1 | | 8/6/2018 | | |
3.4 | | Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 5/27/2020 | | |
3.5 | | Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 | | S-8 | | 333-256290 | | 4.5 | | 5/19/2021 | | |
3.6 | | 經修訂和重述的 Enphase Energy, Inc. 章程 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 4/8/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 實例文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL 分類學擴展演示文檔。 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 | | | | | | | | | | X |
* 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條作為附錄32.1附於本10-Q表季度報告中,不得視為Enphase Energy, Inc.根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條 “提交”,也不得將其視為以引用方式納入根據《證券法》提交的任何文件中,除非另有明確規定在此類申報中具體提及。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 44
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本10-Q表季度報告,並經正式授權。
日期:2023 年 4 月 25 日
| | | | | | | | | | | | | | |
| ENPHASE ENERGY, INC. | |
| | | |
| 來自: | | /s/Mandy Yang | |
| | | 楊曼迪 | |
| | | 首席財務官 (首席財務官兼首席會計官) | |
| | | (正式授權的官員) | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 45