bxc-20240330000130178712/28假的2024Q1P1YP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortization00013017872023-12-312024-03-3000013017872024-04-26xbrli: 股票iso421:USD00013017872023-01-012023-04-01iso421:USDxbrli: 股票0001301787US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-04-0100013017872024-03-3000013017872023-12-300001301787美國通用會計準則：普通股成員2023-12-300001301787US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-300001301787US-GAAP：留存收益會員2023-12-300001301787US-GAAP：留存收益會員2023-12-312024-03-300001301787美國通用會計準則：普通股成員2023-12-312024-03-300001301787US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-312024-03-300001301787美國通用會計準則：普通股成員2024-03-300001301787US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-300001301787US-GAAP：留存收益會員2024-03-300001301787美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001301787US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001301787US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001301787US-GAAP：留存收益會員2022-12-3100013017872022-12-310001301787US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-04-010001301787美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-04-010001301787US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-04-010001301787美國通用會計準則：普通股成員2023-04-010001301787US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-010001301787US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-010001301787US-GAAP：留存收益會員2023-04-0100013017872023-04-01bxc: reporting_unit0001301787US-GAAP：客户關係成員2024-03-300001301787US-GAAP：非競爭協議成員2024-03-300001301787US-GAAP：商標名會員2024-03-300001301787BXC: 特種產品會員2023-12-312024-03-300001301787BXC: 特種產品會員2023-01-012023-04-010001301787BXC: 結構產品會員2023-12-312024-03-300001301787BXC: 結構產品會員2023-01-012023-04-010001301787BXC: 銷售渠道倉庫成員2023-12-312024-03-300001301787BXC: 銷售渠道倉庫成員2023-01-012023-04-010001301787bxc: 銷售渠道直銷會員2023-12-312024-03-300001301787bxc: 銷售渠道直銷會員2023-01-012023-04-010001301787BXC：銷售折扣退貨和津貼調整商品會員2023-12-312024-03-300001301787BXC：銷售折扣退貨和津貼調整商品會員2023-01-012023-04-010001301787US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-300001301787US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-300001301787BXC: A60 高級擔保票據將於2029年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-10-31xbrli: pure0001301787BXC: A60 高級擔保票據將於2029年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-01-012023-04-010001301787BXC: A60 高級擔保票據將於2029年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-312024-03-300001301787BXC: A60 高級擔保票據將於2029年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-03-300001301787BXC: A60 高級擔保票據將於2029年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-300001301787US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-08-310001301787US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-06-302023-06-300001301787SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員BXC：倫敦銀行同業拆借Ratelibor1會員2023-12-312024-03-300001301787US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員BXC：倫敦銀行同業拆借Ratelibor1會員2023-12-312024-03-300001301787SRT: 最低成員美國公認會計準則：基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-312024-03-300001301787美國公認會計準則：基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-312024-03-300001301787SRT: 最低成員2024-03-300001301787SRT: 最大成員2024-03-30bxc: 選項0001301787BXC: 裝備和車輛會員會員2024-03-300001301787BXC: 裝備和車輛會員會員2023-12-300001301787US-GAAP：房地產會員2024-03-300001301787US-GAAP：房地產會員2023-12-300001301787bxc: 未繳關税會員2024-03-30bxc: 協議0001301787US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2024-03-300001301787BXC：納税成員的累計其他調整淨額2024-03-300001301787US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-300001301787SRT: 場景預測成員2023-12-312024-12-2800013017872023-10-3100013017872021-08-2300013017872022-05-03 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
| ☑ | 根據證券第13或15 (d) 條提交的季度報告 1934 年交換法 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 30 日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據證券第13或15 (d) 條提交的過渡報告 1934 年交換法 |
委員會文件編號： 001-32383
| | | | | | | | |
| BlueLinx 控股公司 | |
| （註冊人的確切姓名如其章程所示） | |
| | | | | | | | |
| 特拉華 | 77-0627356 |
| （公司註冊國） | （美國國税局僱主識別號） |
| | | |
| 1950 Spectrum Circle， | |
| 瑪麗埃塔 | GA | 30067 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(770) 953-7000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址。）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | BXC | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☑ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件（本章第 232.405 節）。 是的 ☑ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐ 沒有 ☑
截至 2024 年 4 月 26 日，有 8,661,741 BlueLinx Holdings Inc.已發行普通股，面值0.01美元。
BLUELINX 控股公司
10-Q 表格
截至2024年3月30日的季度期間
目錄 | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表 — BlueLinx Holdings Inc.（未經審計） | 1 |
簡明合併運營和綜合收益報表 | 1 |
簡明合併資產負債表 | 2 |
簡明合併股東權益表 | 3 |
簡明合併現金流量表 | 4 |
簡明合併財務報表附註 | 5 |
附註1-列報基礎和重要會計政策 | 5 |
附註 2-庫存 | 6 |
附註3-商譽和其他無形資產 | 7 |
附註4-收入確認 | 8 |
附註5-債務和融資租賃 | 9 |
附註6-定期養老金淨成本 | 11 |
附註7——基於股份的薪酬 | 11 |
附註8-租賃承諾 | 11 |
附註9——承付款和意外開支 | 15 |
附註10-累計其他綜合虧損 | 15 |
附註 11-所得税 | 15 |
附註12——每股收益和股東權益 | 16 |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
第 4 項。控制和程序 | 25 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 26 |
第 1A 項。風險因素 | 26 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 27 |
第 3 項。優先證券違約 | 27 |
第 4 項。礦山安全披露 | 27 |
第 5 項其他信息 | 27 |
第 6 項。展品 | 28 |
| |
簽名 | 29 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
BLUELINX 控股公司
簡明的合併運營報表和
綜合收入
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 淨銷售額 | $ | 726,244 | | | $ | 797,904 | |
| 銷售產品的成本 | 598,563 | | | 664,365 | |
| 毛利 | 127,681 | | | 133,539 | |
| 運營費用（收入）： | | | |
| 銷售、一般和管理 | 91,250 | | | 91,174 | |
| 折舊和攤銷 | 9,433 | | | 7,718 | |
| 房地產遞延收益的攤銷 | (984) | | | (984) | |
| | | |
| 其他運營費用 | 314 | | | 3,116 | |
| 運營費用總額 | 100,013 | | | 101,024 | |
| 營業收入 | 27,668 | | | 32,515 | |
| 非營業費用： | | | |
| 利息支出，淨額 | 4,624 | | | 7,687 |
| 其他費用，淨額 | — | | | 594 | |
| 所得税準備金前的收入 | 23,044 | | | 24,234 | |
| 所得税準備金 | 5,552 | | | 6,422 | |
| 淨收入 | $ | 17,492 | | | $ | 17,812 | |
| | | |
| 每股基本收益 | $ | 2.02 | | | $ | 1.96 | |
| 攤薄後的每股收益 | $ | 2.00 | | | $ | 1.94 | |
| | | |
| 綜合收入： | | | |
| 淨收入 | $ | 17,492 | | | $ | 17,812 | |
| 其他綜合收入： | | | |
| 攤銷未確認的養老金收益，扣除税款 | — | | | 239 | |
| 其他 | — | | | (11) | |
| 其他綜合收入總額 | — | | | 228 | |
| 綜合收入 | $ | 17,492 | | | $ | 18,040 | |
參見隨附的註釋。
BLUELINX 控股公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 481,309 | | | $ | 521,743 | |
應收賬款，減去美元備抵金3,293和 $3,398，分別地 | 288,244 | | | 228,410 | |
| 庫存，淨額 | 370,942 | | | 343,638 | |
| 其他流動資產 | 32,165 | | | 26,608 | |
| 流動資產總額 | 1,172,660 | | | 1,120,399 | |
| 財產和設備，按成本計算 | 406,918 | | | 396,321 | |
| 累計折舊 | (175,757) | | | (170,334) | |
| 財產和設備，淨額 | 231,161 | | | 225,987 | |
| 經營租賃使用權資產 | 34,869 | | | 37,227 | |
| 善意 | 55,372 | | | 55,372 | |
| 無形資產，淨額 | 29,768 | | | 30,792 | |
| 遞延所得税資產，淨額 | 53,629 | | | 53,256 | |
| 其他非流動資產 | 14,186 | | | 14,568 | |
| 總資產 | $ | 1,591,645 | | | $ | 1,537,601 | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 171,715 | | | $ | 157,931 | |
| 應計補償 | 13,642 | | | 14,273 | |
| | | |
| | | |
| 融資租賃負債——當前 | 12,157 | | | 11,178 | |
| 經營租賃負債——當前 | 5,824 | | | 6,284 | |
| 房地產遞延收益——當前 | 3,935 | | | 3,935 | |
| | | |
| 其他流動負債 | 41,873 | | | 24,961 | |
| 流動負債總額 | 249,146 | | | 218,562 | |
| | | |
| 長期債務 | 294,073 | | | 293,743 | |
| 融資租賃負債——非流動 | 279,910 | | | 274,248 | |
| 經營租賃負債——非流動 | 30,248 | | | 32,519 | |
| 房地產遞延收益——非流動 | 65,648 | | | 66,599 | |
| | | |
| 其他非流動負債 | 19,399 | | | 17,644 | |
| 負債總額 | 938,424 | | | 903,315 | |
| 承付款和或有開支 | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.01面值， 30,000,000授權股份， 無發行的 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值， 20,000,000授權股份， 8,661,738 和 8,650,046分別是傑出的 | 87 | | | 87 | |
| 額外的實收資本 | 166,503 | | | 165,060 | |
| | | |
| | | |
| 留存收益 | 486,631 | | | 469,139 | |
| 股東權益總額 | 653,221 | | | 634,286 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,591,645 | | | $ | 1,537,601 | |
參見隨附的註釋。
BLUELINX 控股公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外
實收資本 | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | |
| 餘額，2023 年 12 月 30 日 | 8,650 | | | $ | 87 | | | $ | 165,060 | | | | | $ | 469,139 | | | $ | 634,286 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | 17,492 | | | 17,492 | |
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位的歸屬 | 19 | | | (a) | | (a) | | | | — | | | — | |
| 與股份補助相關的薪酬 | — | | | — | | | 2,350 | | | | | — | | | 2,350 | |
| 回購股票以滿足員工預扣的税款 | (7) | | | — | | | (907) | | | | | — | | | (907) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 餘額，2024 年 3 月 30 日 | 8,662 | | | $ | 87 | | | $ | 166,503 | | | | | $ | 486,631 | | | $ | 653,221 | |
(a) 活動回合至少於 一千元.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外
實收資本 | | 累積的
其他
綜合損失 | | 留存收益 | | 股東權益總額 | | | | |
| | 股份 | | 金額 | | | | | |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 9,049 | | | $ | 90 | | | $ | 200,748 | | | $ | (31,412) | | | $ | 420,603 | | | $ | 590,029 | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,812 | | | 17,812 | | | | | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 228 | | | — | | | 228 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位的歸屬 | 67 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 與股份補助相關的薪酬 | — | | | — | | | 4,569 | | | — | | | — | | | 4,569 | | | | | |
| 回購股票以滿足員工預扣的税款 | (8) | | | — | | | (570) | | | — | | | — | | | (570) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 回購股票以支付員工預扣税款的義務 | (19) | | | | | (1,319) | | | — | | | — | | | (1,319) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，2023 年 4 月 1 日 | 9,089 | | | $ | 91 | | | $ | 203,427 | | | $ | (31,184) | | | $ | 438,415 | | | $ | 610,749 | | | | | |
優先股暫無活動.
參見隨附的註釋。
BLUELINX 控股公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 17,492 | | | $ | 17,812 | |
| 調整以將淨收入與運營提供的現金（用於）進行對賬： | | | |
| 折舊和攤銷 | 9,433 | | | 7,718 | |
| 債務折扣和發行成本的攤銷 | 330 | | | 329 | |
| | | |
| | | |
| 遞延所得税準備金 | (373) | | | 213 | |
| 房地產遞延收益的攤銷 | (984) | | | (984) | |
| 基於股份的薪酬 | 2,350 | | | 4,569 | |
| | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (59,834) | | | (47,333) | |
| 庫存 | (27,304) | | | 74,989 | |
| 應付賬款 | 13,784 | | | 25,420 | |
| | | |
| | | |
| 其他流動資產 | (5,557) | | | 5,953 | |
| 其他資產和負債 | 19,528 | | | 279 | |
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | (31,135) | | | 88,965 | |
| | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 出售資產的收益 | 127 | | | 37 | |
| 不動產和設備投資 | (5,447) | | | (9,008) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (5,320) | | | (8,971) | |
| | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 回購股票以滿足員工預扣的税款 | (907) | | | (570) | |
| 融資租賃負債的本金支付 | (3,072) | | | (2,133) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (3,979) | | | (2,703) | |
| | | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | (40,434) | | | 77,291 | |
| 期初的現金和現金等價物 | 521,743 | | | 298,943 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 481,309 | | | $ | 376,234 | |
| | | |
| 補充現金流信息： | | | |
| | | |
| 在此期間支付的利息 | $ | 6,796 | | | $ | 6,190 | |
| 在此期間繳納的税款 | $ | 1,342 | | | $ | — | |
| | | |
| 非現金交易： | | | |
| | | |
| 回購股票以支付員工預扣税款的義務 | $ | — | | | $ | 1,319 | |
參見隨附的註釋。
BLUELINX 控股公司
簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 30 日
（未經審計）
1. 列報基礎和重要會計政策
BlueLinx Holdings Inc.，包括合併子公司（統稱為 “公司”），是美國領先的住宅和商業建築產品批發分銷商。該公司分為兩步分銷商，從製造商那裏購買產品，然後將這些產品分銷給當地市場的經銷商和其他供應商，然後由他們將這些產品出售給最終用户。該公司擁有廣泛的品牌和自有品牌庫存單位（“SKU”）產品組合，涵蓋兩個主要產品類別：特種產品和結構性產品。特種產品包括人造木材、壁板、模具和木製品、户外生活、特種木材和板材以及工業產品等物品。結構產品包括木材、膠合板、定向刨花板、鋼筋和鋼筋網等物品。該公司還提供廣泛的增值服務和解決方案，旨在緩解其客户和供應商面臨的配送和物流挑戰，同時增強他們的營銷和庫存管理能力。
公司未經審計的簡明合併財務報表和附註是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的中期報告指南編制的。該公司由一個用於財務報告目的的可報告分部組成。此處包含的截至2023年12月30日的公司合併資產負債表來自於2024年2月20日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中包含的經審計的合併資產負債表。公司管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報公司截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的經營業績和綜合收益、截至2024年3月30日和2023年12月30日的財務狀況、截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的股東權益變動以及現金所必需的所有調整，這些調整屬於正常的經常性。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的流量。
公司在本報告中提供的未經審計的簡明合併財務報表中簡要或省略了某些附註和其他信息。因此，這些簡明財務報表和附註應與公司2023年10-K表格一起閲讀。截至2024年3月30日的三個月的業績不一定代表截至2024年12月28日的整個財年或任何其他過渡期的預期業績。
公司按5-4-4的會計日曆運營，其財政年度在最接近每個財年12月31日的星期六結束，某些年份可能包括53周。2024財年包含52周，將於2024年12月28日結束。2023 財年包含 52 周，於 2023 年 12 月 30 日結束。
由於這些工具的短期性質，現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的公允價值在基礎負債以現金結算的範圍內，接近賬面價值。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求公司管理層根據對當前以及某些估計的未來經濟和市場狀況的假設進行估計，這些假設會影響公司財務報表中的報告金額和相關披露。儘管目前的估計考慮了當前和預期的未來狀況（如適用），但實際情況可能與管理層的預期有所不同，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。
重要會計政策
公司沒有對2023年10-K表中包含的合併財務報表附註中描述的重大會計政策進行任何重大修改。在截至2023年12月30日的財政年度或截至2024年3月30日的三個月中，公司沒有采用任何新的會計準則。
最新會計準則-待採用
區段報告改進。2023年11月27日，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2023-07號會計準則更新（“ASU”）， 分部報告-對可報告的分部披露的改進 （“亞利桑那州立大學 2023-07”）。財務會計準則委員會發布新指南的主要目的是為財務報表用户提供有關公共企業實體（“PBE”）應報告細分市場的更多分類支出信息。該亞利桑那州立大學將要求PBE提供與該實體應申報細分市場相關的增量披露，包括披露以下兩方面的開支：1) 對每個應申報細分市場都很重要，定期提供給首席運營決策者（“CODM”）或根據定期提供給CODM的信息輕鬆計算；2）包含在CODM用於評估業績和分配資源的報告分部損益衡量標準中。如果PBE沒有披露應申報細分市場的任何重大分部支出，則必須敍述性地披露CODM用於管理每個細分市場運營的支出的性質。根據該亞利桑那州立大學的規定，分部指南中要求的所有披露，包括披露CODM使用的分部損益衡量標準和報告重大分部支出，適用於所有PBE，包括擁有單一運營或可申報分部的PBE。但是，該亞利桑那州立大學並未更改細分市場的定義、確定細分市場的方法或將運營細分市場聚合為可報告的細分市場的標準。亞利桑那州立大學2023-07年度將對公司2024財年的年度報告期以及從2025財年開始的所有中期報告期生效。在採用時，將回顧性地列報所有比較期的披露內容。由於新的亞利桑那州立大學僅涉及披露問題，因此公司預計該亞利桑那州立大學的採用不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生任何實質性影響。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07時可能需要的任何新披露。
改善所得税披露。2023 年 12 月 14 日，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號公告， 所得税披露的改進 （“亞利桑那州立大學 2023-09”），除了修改和取消某些現有要求外，還制定了新的所得税披露要求。根據新的指導方針，各實體必須統一分類，並在費率核對中提供更大的信息分類。他們還必須進一步分列已繳納的所得税。亞利桑那州立大學的披露要求適用於受第740號會計準則編纂（“ASC”）約束的所有實體， 所得税（“ASC 740”）。這些披露要求的總體目標是讓實體，特別是在多個司法管轄區運營的實體，披露足夠的信息，使財務報表的用户能夠了解導致有效税率和法定税率之間差異的因素的性質和規模。亞利桑那州立大學2023-09年將在2025財年的年度報告期內對公司生效。由於新的亞利桑那州立大學僅涉及披露問題，因此公司預計該亞利桑那州立大學的採用不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生任何實質性影響。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-09年度後可能需要的任何新披露。
2. 庫存
該公司的庫存幾乎完全由製成品庫存組成，在製品庫存數量非常有限。所有庫存的成本由移動平均成本法確定。該公司包括了將庫存恢復到其現有狀況和地點時直接產生的所有材料費用，包括入境運費、批量激勵、庫存調整、關税、關税和其他進口費用。公司在每個季度末評估其庫存價值，以確保按類別來看，庫存以較低的成本或可變現淨值進行運輸，淨可變現價值還包括可能被視為損壞、過剩和過時庫存的物品。截至2024年3月30日，公司評估了其庫存的賬面價值，並確定庫存是按成本或可變現淨值中較低者列報的，不需要儲備。截至2023年12月30日，該公司也沒有此類庫存儲備。
公司合併運營報表中銷售的產品成本中報告的幾乎所有金額都由購買隨後轉售給客户的庫存所產生的成本組成，包括與進口關税和關税相關的成本。進口關税和關税通常不作為單獨計費的費用轉嫁給客户。某些進口税被美國商務部（“商務部”）歸類為 “反傾銷或反補貼税”，這些關税可能由商務部通過稱為貿易救濟行政複議的程序定期進行審查和調整，這可能導致對税率的追溯和潛在調整。進口時，該公司向美國海關和邊境保護局（“美國”）招標反傾銷税和反補貼税現金存款（該術語的使用由商務部定義）。
海關”），並根據當時的現行税率核算關税和關税，並記錄美國海關在反傾銷和反補貼税清算入境時（該術語的用法已由商務部定義）確定最終税率期間的任何追溯調整，通常是通過解決貿易救濟行政複議程序。在截至2024年3月30日的三個月中，公司收到了美元的退款16.9百萬，外加美元利息2.0百萬美元，涉及與進口木模具和木製品產品的某些反傾銷税相關的追溯性調整。反傾銷税現金存款最初由公司在前幾個報告期按當時的利率支付和入賬。此後，受影響的庫存已售出。這些調整金額分別反映在公司截至2024年3月30日的三個月未經審計的簡明合併運營報表中的產品銷售成本和利息支出淨額中。參見注釋 9 承付款和或有開支，用於披露與進口税有關的另一事項。
3. 商譽和其他無形資產
由於併購活動，公司的合併資產負債表反映了商譽以及用於客户關係、非競爭協議和商品名稱的其他無形資產。截至2024年3月30日，自2023年12月30日以來的唯一變化是無形資產的攤銷。
善意
公司不攤銷商譽，但必須至少每年對商譽進行一次量化或定性減值評估。根據公認會計原則，商譽在報告單位層面進行評估。由於公司由 一報告單位，公司的商譽在企業層面進行評估。最新的商譽年度減值評估是自2023年10月1日起定量進行的。根據該評估，公司管理層在獨立專家的協助下得出結論，商譽沒有受到損害，這意味着企業的公允價值超過了企業的賬面價值，包括商譽。
除了上述年度減值評估外，如果事件發生或情況發生重大變化，表明可能存在商譽減值，公司還將在年度減值評估之間進行減值評估。在截至2024年3月30日的三個月中，公司沒有注意到任何商譽潛在減值指標。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司商譽的賬面價值為美元55.4百萬。
有期限的無形資產
截至2024年3月30日，公司固定壽命無形資產的總賬面金額、累計攤銷額和淨賬面金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形資產 | 加權平均剩餘使用壽命（年） | | 總賬面金額 | | 累積的 攤銷(1) | | 淨賬面金額 | |
| | | （以千美元計） | |
| 客户關係 | 9 | | $ | 48,500 | | | $ | (19,722) | | | $ | 28,778 | | |
| 非競爭協議 | 4 | | 8,954 | | | (8,464) | | | 490 | | |
| 商標名稱 | 2 | | 7,826 | | | (7,326) | | | 500 | | |
| 總計 | | | $ | 65,280 | | | $ | (35,512) | | | $ | 29,768 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)除客户關係外的無形資產按直線攤銷。我們的某些客户關係採用雙倍遞減餘額法攤銷，而其他某些客户關係則按直線攤銷。
攤銷費用
有期限的無形資產的攤銷費用約為 $1.0百萬和美元1.1截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，分別為百萬美元。
2024年剩餘部分和未來五個財政年度的固定壽命無形資產的估計攤銷費用如下：
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 預計攤銷額 |
| | （以千計） |
| 2024 | | $ | 2,897 | |
| 2025 | | 3,765 | |
| 2026 | | 3,471 | |
| 2027 | | 3,340 | |
| 2028 | | 3,340 | |
| 2029 | | 3,340 | |
4. 收入確認
下表顯示了公司按產品類型分列的收入。基於銷售和使用量的税收不包括在收入中。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 商品類型 | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| （以千計） |
| 特殊產品 | $ | 503,834 | | | $ | 567,838 | |
| 結構產品 | 222,410 | | | 230,066 | |
| 淨銷售總額 | $ | 726,244 | | | $ | 797,904 | |
下表顯示了公司按銷售渠道分列的收入。基於銷售和使用量的税收不包括在收入中。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 銷售渠道 | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| （以千計） |
| 倉庫和裝貨 | $ | 591,768 | | | $ | 686,632 | |
| 直接 | 149,750 | | | 127,095 | |
| 客户折扣和返利 | (15,274) | | | (15,823) | |
| 淨銷售總額 | $ | 726,244 | | | $ | 797,904 | |
倉庫銷售從公司倉庫交付。充值銷售與倉庫銷售類似，但從倉庫發貨，其中大部分由第三方運營，公司在那裏存儲自有產品以提高運營效率。該渠道主要用於為從公司倉庫提供服務不太經濟的戰略客户提供服務，以及分銷來自港口設施的大量進口產品。直接銷售由製造商發貨給客户，而公司無需實際擁有庫存，因此，與倉庫和充值分銷渠道相比，產生的利潤率通常較低，但所需的承諾資本和固定成本較低。
與客户簽訂的合同中的履約義務通常僅包括貨物的交付。
5. 債務和融資租賃
截至2024年3月30日和2023年12月30日，未償債務和融資租賃包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| （以千計） |
高級擔保票據 (1) | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
循環信貸額度 (2) | — | | | — | |
| | | |
融資租賃債務 (3) | 292,067 | | | 285,426 | |
| 592,067 | | | 585,426 | |
| 未攤銷的債務發行成本 | (3,043) | | | (3,246) | |
| 未攤銷的債券折扣成本 | (2,884) | | | (3,011) | |
| 586,140 | | | 579,169 | |
| 減去：融資租賃債務的當期部分 | 12,157 | | | 11,178 | |
| 債務和融資租賃債務總額，扣除當期部分 | $ | 573,983 | | | $ | 567,991 | |
(1)截至2024年3月30日和2023年12月30日，長期債務由美元組成300.02021 年 10 月發行了數百萬張優先擔保票據。這些票據在我們合併資產負債表的長期債務標題下列報，價格為美元294.1百萬和美元293.7截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分別為 100 萬。此演示文稿扣除了 $ 的折扣2.9百萬和美元3.0百萬美元，債務發行成本的總賬面價值為美元3.0百萬和美元3.2截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分別為 100 萬。優先擔保票據按面值列於上表，年利率為 6.0到期日百分比。
(2) 沒有在截至2024年3月30日或2023財年的三個月中，該循環信貸額度的借款尚未償還。該循環信貸額度下的可用借款能力為 $346.5截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，百萬人。可用借款能力反映未開具的信用證。
(3)參見注釋 8， 租賃承諾，用於與融資租賃義務相關的利率。
公司截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月未經審計的簡明合併運營報表中的淨利息支出包括利息支出美元13.1百萬和美元11.3分別為百萬美元，利息收入為美元8.5百萬和美元3.6分別為百萬。利息支出反映了債務發行成本的攤銷和債券折扣成本的美元0.3百萬和美元0.32024年第一季度和2023年第一季度分別為百萬美元。截至2024年3月30日的三個月的利息收入中包括美元2.0美國海關收到了100萬英鎊的反傾銷進口關税退款（見注2， 庫存）。截至2024年3月30日的三個月的利息支出還包括美元1.6該公司認為可能欠下的與進口關税相關的數百萬美元應計利息支出（見附註9， 承諾和意外開支）.
高級擔保票據
2021年10月，公司和某些子公司完成了美元的私募發行300.0百萬的 6.02029年到期的優先有擔保票據百分比（“2029年票據”），我們與附屬擔保人和作為受託人和抵押代理人的Truist Bank簽訂了契約（“契約”）。2029年票據是在以下地址向投資者發行的 98.625他們本金的百分比。2029年票據由公司幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保，但應收賬款、庫存、存款賬户、證券賬户、營業中斷保險和其他相關資產除外。2029年票據計劃於2029年11月15日到期，但由公司自行決定，可以在預定到期日之前全部或部分贖回票據。公司在2026年11月15日之前提前贖回將要求公司支付契約中定義的贖回溢價。2029年票據的利息支出總額為美元4.5截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，為百萬美元。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司2029年票據的公允價值約為美元291.9百萬和美元273.2分別是根據公允價值層次結構中被指定為二級的投入估算得出的。該公司的估值技術主要基於不太活躍的市場中可觀察到的市場價格。
循環信貸額度
2018年4月，公司和某些子公司與作為行政代理人的富國銀行、全國協會（“代理人”）和某些其他金融機構簽訂了經修訂和重述的循環信貸額度信貸協議。2021年8月，公司對該循環信貸額度進行了第二項修正案，除其他外，將該貸款的到期日延長至2026年8月2日，並降低該融資機制下的借款利率。2023年6月，公司對該循環信貸額度進行了第三次修訂，除其他外，將基於倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的利率替換為利率基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）和慣例利差調整（如修訂後的 “循環信貸額度”）。2021年10月，在發行2029年票據的同時，公司將循環信貸額度的信用額度從美元降低600.0百萬到美元350.0百萬。循環信貸額度提供基於優先擔保資產的循環貸款和信用證額度，最高可達美元350.0百萬，經修正。根據經修訂和重述的擔保和擔保協議，循環信貸額度下的債務由公司及其子公司幾乎所有資產（不動產除外）的擔保權益擔保，包括庫存、應收賬款和這些項目的收益。
自2023年6月30日起，循環信貸額度下的借款的年利率等於 (i) 調整後的期限SOFR（按SOFR plus計算） 0.1%) 加上利潤率介於 1.25百分比到 1.75百分比，利潤率根據上一財季基於SOFR的貸款的平均超額可用性確定，或（ii）代理人的基準利率加上利潤率範圍為 0.25百分比到 0.75百分比，利潤率基於前一財季貸款的平均超額可用性，基於基準利率。
循環信貸額度下的借款視借款基礎下的可用性而定（該術語在循環信貸協議中定義）。公司將被要求償還循環信貸額度，前提是此類循環借款超過當時有效的借款基礎。循環信貸額度可以不時全部或部分預付，無需支付罰款或溢價，但包括任何貸款機構根據循環信貸額度產生的所有破損費用。
截至 2024 年 3 月 30 日，該公司已經 零未償還的借款和剩餘的可用性，包括合格賬户中的現金，美元827.8我們的循環信貸額度為百萬美元。截至 2023 年 12 月 30 日，我們有 零未償還的借款和剩餘的可用性，包括合格賬户中的現金，美元868.2我們的循環信貸額度為百萬美元。我們的循環信貸額度下的可用借款能力為 $346.52024 年 3 月 30 日的百萬美元和 $346.52023 年 12 月 30 日，百萬美元。
債務契約
循環信貸額度和2029年票據包含各種契約和限制，包括習慣金融契約。除其他外，公司使用循環信貸額度提款的權利可能以遵守這些契約為條件。截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司遵守了所有契約。除其他外，這些契約還限制了公司的能力：承擔額外債務；授予資產留置權；進行投資；回購股票；支付股息和進行分配；在正常業務流程之外出售或收購資產，包括某些房地產資產；與關聯公司進行交易；進行根本性業務變革。
融資租賃債務
該公司的融資租賃負債包括與設備和車輛以及房地產相關的租賃，其中大多數融資租賃與房地產有關。有關我們的融資租賃義務的更多信息，請參閲附註8， 租賃承諾.
6. 定期養老金淨成本
正如先前披露的那樣，自2023年12月5日起，公司通過購買與保險公司簽訂的不可撤銷的非分紅年金合同（“收購合同”）來結算其非繳費型固定福利養老金計劃（“DB計劃”）。收購合同符合和解要求, 該術語的定義見澳大利亞證券法第715號, 薪酬-退休金，而作為發起人的數據庫計劃和公司被解除了對福利義務的主要責任。 在結算之前，在截至2023年4月1日的三個月中，公司產生了以下定期養老金淨成本：
| | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 2023年4月1日 |
| | | （以千計） |
服務成本 (1) | | | $ | — | |
| 預計福利債務的利息成本 | | | 1,104 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | | (812) | |
| 未確認收益的攤銷 | | | 302 | |
| 定期養老金淨成本 | | | $ | 594 | |
(1) 自從凍結所有參與者的養老金計劃以來，服務成本不是定期養老金淨額的一部分。
定期淨養老金成本包含在公司未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益表中的其他支出中。
7. 基於股份的薪酬
在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，公司產生的股票薪酬支出為美元2.4百萬和美元4.6分別為百萬。截至2023年4月1日的三個月的股票薪酬支出包括未確認的薪酬成本加快，以及2023年宣佈的領導層更替。
截至 2023 年 4 月 1 日，美元1.3歸屬限制性股票單位獎勵後，公司員工的預扣税義務累積了100萬美元。這在公司未經審計的簡明合併現金流量表中以非現金交易的形式列報。
8. 租賃承諾
該公司為其某些配送設施、辦公空間、土地、移動車隊和設備簽訂了運營和融資租約。這些租約中有許多是不可取消的，通常有明確的初始租賃期限，有些租約提供在公司選擇的特定時間段內續訂的選項。這些租約中的大多數剩餘租賃條款為 一到 15年份，其中一些包括 一或者通常有更多延長租約的選項 五年。該公司的租約通常提供固定的年租金。某些租賃包括根據合同規定的漲幅和/或消費者價格指數（“CPI”）的變化等因素增加租金的規定。租賃開始時，已知的租賃付款變更包含在租賃負債中。與消費物價指數相關的未知變化被視為可變租賃付款，並在這些付款的債務發生期間予以確認。此外，車輛租賃成本的一部分被認為是可變的。一些租賃要求公司繳納與租賃資產相關的税款、保險和維護費用。租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。
公司從一開始就確定一項安排是否為租賃，並在租賃開始或修改時將租賃分類為運營或融資。經營租賃使用權（“ROU”）資產和負債在公司的合併資產負債表上單獨列報。融資租賃ROU資產包含在財產和設備中，融資租賃債務在公司的合併資產負債表中單獨列報。當租賃不提供隱性利率時，公司將根據開始之日可用的信息使用其增量借款利率來確定未來還款的現值。該公司還作出了會計政策選擇，不將租賃部分與與我們的機動車隊資產類別相關的非租賃部分分開。
該公司的融資租賃負債包括與設備和車輛以及房地產相關的租賃。公司的大多數融資租賃都與房地產有關。在2017財年和2018財年，公司就其某些倉庫設施進行了房地產融資交易。這些交易是根據售後回租安排完成的，交易完成後，公司對具有續訂選擇權的物業簽訂了長期租約。該公司根據ASC 840對這些交易進行了核算， 租賃，這是公司在這些安排之初生效的租賃會計準則。該公司在其合併資產負債表上將這些交易記錄為融資租賃負債。這些售後回租交易的收益已遞延，並已計入公司的收益。截至2024年3月30日和2023年12月30日，與這些交易相關的剩餘未確認的遞延收益為美元69.6百萬和美元70.5分別為百萬美元，這些遞延收益按直線計算在收益中確認。在2024財年和2023財年的第一季度，公司確認了美元1.0每個季度這些遞延收益中有100萬個。
下表列出了截至2024年3月30日和2023年12月30日與公司租賃相關的資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃資產和負債 | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| | （以千計） |
| 資產 | 分類 | | | |
| 經營租賃使用權資產 | 經營租賃使用權資產 | $ | 34,869 | | | $ | 37,227 | |
融資租賃使用權資產 (1) | 財產和設備，淨額 | 141,570 | | | 138,357 | |
| 租賃使用權資產總額 | | $ | 176,439 | | | $ | 175,584 | |
| | | | |
| 負債 | | | | |
| 當前部分： | | | | |
| 經營租賃負債 | 經營租賃負債——當前 | $ | 5,824 | | | $ | 6,284 | |
| 融資租賃負債 | 融資租賃負債——當前 | 12,157 | | | 11,178 | |
| 非當前部分： | | | | |
| 經營租賃負債 | 經營租賃負債——非流動 | 30,248 | | | 32,519 | |
| 融資租賃負債 | 融資租賃負債——非流動 | 279,910 | | | 274,248 | |
| 租賃負債總額 | | $ | 328,139 | | | $ | 324,229 | |
(1)融資租賃使用權資產在扣除累計攤銷額美元后列報102.4百萬和美元102.9截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分別為 100 萬。
租賃費用的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 租賃費用的組成部分 | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| （以千計） |
| 運營租賃成本： | | | |
| 運營租賃成本 | $ | 2,446 | | | $ | 2,918 | |
| 轉租收入 | (861) | | | (578) | |
| 運營租賃成本總額 | $ | 1,585 | | | $ | 2,340 | |
| | | |
| 融資租賃成本： | | | |
| 使用權資產的攤銷 | $ | 4,736 | | | $ | 2,089 | |
| 租賃負債的利息 | 6,291 | | | 6,044 | |
| 融資租賃費用總額 | $ | 11,027 | | | $ | 8,133 | |
與租賃有關的補充現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 現金流信息 | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| （以千計） |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | |
| 運營租賃產生的運營現金流 | $ | 2,509 | | | $ | 3,458 | |
| 融資租賃產生的運營現金流 | $ | 6,291 | | | $ | 6,044 | |
| 為融資租賃的現金流融資 | $ | 3,072 | | | $ | 2,133 | |
與租賃相關的非現金補充現金流信息如下：
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| 三個月已結束 |
| 非現金信息 | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
|
| （以千計） |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產： | | | |
| 經營租賃 | $ | — | | | $ | — | |
| 融資租賃 | $ | 8,177 | | | $ | — | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
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| 資產負債表信息 | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| （以千美元計） |
| 融資租賃 | | | |
| 財產和設備 | $ | 243,920 | | $ | 241,276 |
| 累計折舊 | (102,350) | | (102,919) |
| 財產和設備，淨額 | $ | 141,570 | | $ | 138,357 |
| 加權平均剩餘租賃期限（以年為單位） | | | |
| 經營租賃 | 8.97 | | 8.88 |
| 融資租賃 | 18.35 | | 19.94 |
| 加權平均折扣率 | | | |
| 經營租賃 | 8.79 | % | | 8.74 | % |
| 融資租賃 | 8.85 | % | | 8.84 | % |
截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司融資租賃負債的主要類別如下：
| | | | | | | | | | | |
| 類別 | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| （以千計） |
| 設備和車輛 | $ | 48,445 | | | $ | 42,252 | |
| 房地產 | 243,622 | | | 243,174 | |
| 融資租賃總額 | $ | 292,067 | | | $ | 285,426 | |
以下是截至2024年3月30日初始期限超過一年的未貼現融資和經營租賃負債摘要。該表還包括未來未貼現現金流與未經審計的簡明合併資產負債表中包含的財務和經營租賃負債現值的對賬，包括合理確定可以行使的延長租賃條款的期權。
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| （以千計） |
| 2024 | $ | 7,257 | | | $ | 28,661 | |
| 2025 | 8,768 | | | 33,374 | |
| 2026 | 5,344 | | | 36,810 | |
| 2027 | 4,044 | | | 31,223 | |
| 2028 | 3,914 | | | 31,316 | |
| 此後 | 24,976 | | | 500,233 | |
| 租賃付款總額 | $ | 54,303 | | | $ | 661,617 | |
| 減去：估算利息 | (18,231) | | | (369,550) | |
| 總計 | $ | 36,072 | | | $ | 292,067 | |
9. 承付款和或有開支
監管事宜
政府和監管機構可能有能力對公司的業務運營進行例行審計、定期審查和行政程序。正如先前披露的那樣，美國海關根據例行審計程序從該公司收集了初步信息，該信息表明，由於作為單獨入庫的貨物進口到美國的產品存在某些分類差異，該公司可能在前期少繳了關税。在與美國海關合作時，該公司採取了合理的謹慎態度，通過事先向美國海關提交披露文件，以公平和迅速的方式解決此事，現在估計將需要支付約美元10.4百萬，不包括任何利息。公司在2024年第一季度累計了這一估計金額，並反映在截至2024年3月30日的三個月中，公司未經審計的簡明合併資產負債表和未經審計的簡明合併運營報表中的其他流動負債和銷售產品的成本。參見注釋 2 庫存，用於披露與進口税有關的另一事項。
環境問題
公司不時參與與其業務相關的各種訴訟，公司在其運營所在的所有司法管轄區均受各種環境和污染控制法律法規的約束。儘管根據目前獲得的信息，無法確定這些訴訟的最終結果，但該公司認為，已經為可能的損失累計了足夠的負債，並記錄了結算預期收入的應收賬款。該公司進一步認為，儘管這些問題的最終結果可能對公司在任何給定報告期內的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響，但它們不會對公司的長期財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
集體談判協議
截至 2024 年 3 月 30 日，大約 20公司員工的百分比由各種地方工會代表，其僱用條款和條件受集體談判協議（“CBA”）約束。 三 CBA 覆蓋大約 3.5在2024財年的剩餘時間內，公司有百分比的員工需要續約，其中 一已經重新談判了， 一目前正在談判中， 一預計將在續約日期之前重新談判。
10. 累計其他綜合虧損
截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司沒有累計的其他綜合收益或虧損。截至 2023 年 4 月 1 日， 累計其他綜合虧損的組成部分如下:
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| 已定義
福利養老金
計劃，扣除税款 | | 其他 | | 扣除税款後的累計其他綜合虧損總額 |
| |
| | | | | |
| | | | | |
2023 年 4 月 1 日餘額 | $ | (32,436) | | | $ | 1,252 | | | $ | (31,184) | |
11. 所得税
有效所得税税率
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，公司的有效税率為 24.1百分比和 26.5分別是百分比。公司估計，在截至2024年12月28日的整個財年中，其年度有效所得税税率約為 26%.
公司截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的有效税率受到某些不可扣除的開支永久增加的影響，包括膳食、娛樂和高管薪酬，但每個時期限制性股票單位的歸屬收益略有抵消。此外，截至2024年3月30日的三個月的有效所得税税率受到州所得税調整導致的遞延所得税資產估值補貼的部分發放的影響。
12. 每股收益和股東權益
每股收益
公司通過將該期間的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益。出於四捨五入的目的，在計算每股收益時，公司的政策是向下舍入到整美分。
攤薄後的每股收益使用庫存股法計算，該期間的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數加上與未歸屬股份補助相關的股票的稀釋效應（如果有）。但是，對於基於績效的股份補助金，稀釋效應僅適用於實際實現績效目標的補助金。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間，基本淨收益和攤薄後每股普通股淨收益的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| （以千計，每股數據除外） |
| | | |
| 淨收入 | $ | 17,492 | | | $ | 17,812 | |
| | | |
| 加權平均已發行股票——基本 | 8,653 | | | 9,059 | |
| 基於股份的獎勵的稀釋效應 | 88 | | | 98 | |
| 加權平均已發行股票——攤薄 | 8,741 | | | 9,157 | |
| | | |
| 每股基本收益 | $ | 2.02 | | | $ | 1.96 | |
| 攤薄後的每股收益 | $ | 2.00 | | | $ | 1.94 | |
大約 114,000和 78,000在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，假設攤薄，基於加權平均值的股票獎勵不包括在每股收益的計算中，因為這些獎勵在本報告所述期間將具有反稀釋作用。
股票回購
2023 年授權
2023 年 10 月 31 日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，金額為 $100百萬。根據新的股票回購計劃，公司可以不時回購其普通股，恕不另行通知，但須視當前市場狀況和其他考慮因素而定。回購可以通過多種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下協商交易、加速股票回購計劃、要約或根據美國證券交易委員會第10b5-1條可能通過的交易計劃進行回購。
在截至2024年3月30日的三個月中，該公司做到了 不回購其任何普通股。截至 2024 年 3 月 30 日，仍有 $91.4根據該授權，回購容量為百萬元。
2021/2022 授權
2021 年 8 月 23 日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司最多回購 $25.0其數百萬股普通股。2022年5月3日，公司董事會將股票回購授權提高至美元100百萬。在截至2023年4月1日的三個月中，該公司做到了 不根據2021/2022年的授權回購其任何普通股。在2023年4月至2023年10月期間，公司耗盡了2021/2022年授權下的剩餘可用產能。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-Q表季度報告（“季度報告” 或 “10-Q表格”）包含前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於任何預測、預測、表明或暗示未來業績、業績、流動性水平或成就的陳述，可能包含 “相信”、“預期”、“可能”、“預期”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“應該”、“將會”、“很可能會繼續”、“可能會發生”、“將會”、“將是”、“很可能會發生”、“將來”、“會繼續下去”、“很可能會產生結果” “會”，” 或具有相似含義的單詞或短語。前瞻性陳述基於管理層的估計和假設，儘管我們認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致我們的業務、戰略或實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。本報告中的前瞻性陳述包括有關採用某些會計準則的預期影響的陳述；預計的未來年度攤銷費用；與收入確認相關的估計的潛在變化；法律訴訟的預期結果；行業狀況；季節性；流動性和資本資源；我們對公司長期增長戰略的信心；我們利用供應商主導的價格上漲和增值服務的能力；我們的重點領域和管理舉措；需求建築材料展望以及對新房建造、維修和改造活動以及持續投資現有和新房的預期；我們對長期價值創造的定位；我們實現盈利增長的努力和能力；我們增加特種產品類別淨銷售額的能力；我們通過銷售特種產品創造利潤和現金的能力；我們的多年資本配置計劃；我們管理木製大宗商品波動的能力；我們在執行和生產率方面的改善；我們的努力以及維持嚴格的資本結構和資本配置戰略的能力；我們維持強勁資產負債表的能力；我們專注於運營改善計劃和商業卓越的能力；以及公司是否會繼續回購股票。
這些風險和不確定性還包括我們截至2023年12月30日的10-K表年度報告第1A項 “風險因素” 標題下討論的風險和不確定性、本10-Q表其他地方討論的以及我們向美國證券交易委員會提交的未來報告中討論的風險和不確定性。
我們在不斷變化的環境中運營，在這種環境中，新的風險可能會不時出現。管理層無法預測所有這些風險，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致我們的業務、戰略或實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險和不確定性，我們提醒您不要過分依賴前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們明確表示不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的任何義務。
以下討論應與本10-Q表和2023財年10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註以及其他財務信息一起閲讀。
除歷史信息外，本10-Q表格的以下討論和其他部分還包含涉及風險和不確定性的前瞻性信息。我們的實際業績可能與本前瞻性信息的預期存在重大差異，這是由於我們在2023財年10-K表中的第1A項 “風險因素” 下以及本10-Q表第2項中 “關於前瞻性陳述的警示性聲明” 下討論的因素。
我們的文化、價值觀和管理重點
我們仍然致力於在新的和現有的產品線和地區內推動盈利增長的文化，同時為公司的長期價值創造做好準備。以下舉措代表了我們管理團隊關注的關鍵領域：
1.培育以績效為導向的文化，以實現盈利增長。這包括增強客户體驗；加快公司具有獨特優勢的特定產品和解決方案產品的有機增長；以及部署資本以推動利潤持續擴張、增加現金流並維持持續的盈利增長。
2.將銷售組合遷移到利潤率更高的專業產品類別。該公司追求的收入結構越來越多地側重於利潤率更高的特種產品類別，例如工程木材、壁板、模具和木製品、户外生活、特種木材和板材以及工業產品。此外，該公司正在擴大其增值服務範圍，旨在簡化複雜的客户採購要求並提供公司國家平臺所提供的增強服務能力。
3.保持紀律嚴明的資本結構，進行高回報的投資，以增加公司的價值。 該公司保持了嚴格的資本結構，同時投資於其業務，以實現配送設施以及拖拉機和拖車車隊的現代化改造，並提高運營業績。該公司還繼續評估潛在的收購目標，以補充其現有能力，發展其特種產品業務，增加客户曝光率，通過在新市場進行潛在的綠地擴張來擴大其地域覆蓋範圍，或將其結合起來。我們在2024財年第一季度向業務投資了540萬澳元的現金，並簽訂了820萬澳元的融資租約，以提高運營績效和生產力。
我們的文化以堅定不移的承諾為指導，將我們的價值觀應用於我們做出的每一項決定和採取的每一項行動：
•以客户為中心- 我們把客户放在第一位，所以我們所做的一切都以客户為中心。
•誠信-我們誠信行事，因為做正確的事對我們的成功至關重要。
•尊重-我們以尊嚴和尊重的態度對待每個人。
•Grit-面對不斷變化的景觀，我們表現出勇氣。
•協作-我們彼此合作，與客户合作，建立優秀的團隊並構建創新的解決方案。
展望未來，我們計劃繼續推行三管齊下的增長戰略，重點是特種產品的銷售增長、機會主義的併購（“併購”）以及新地域市場的潛在新領域擴張。在特種產品方面，我們將繼續專注於工程木材、壁板、模具和木製品、户外生活和工業產品這五個關鍵領域，我們認為這些領域都對兩步分銷商有利，並且具有誘人的長期前景。
影響我們經營業績和趨勢的因素
我們的經營業績和財務業績受多種因素的影響，包括：房地產市場狀況；定價和產品成本的可變性；產品銷售量；競爭；我們經營的行業的週期性；競爭對手、供應商和客户之間的整合；去中介風險；產品或關鍵供應商和製造商的損失；某些產品對國際供應商和製造商的依賴；相對於我們的銷售量或價格的有效庫存管理我們生產的產品；業務中斷；潛在的收購以及此類收購的整合和完成；信息技術安全風險和業務中斷風險；在控制相關勞動力成本的同時吸引、培訓和留住高素質員工和其他關鍵人員的能力；與我們的業務和我們分銷的產品相關的產品責任和其他索賠和法律訴訟的風險；自然災害、災難、火災、戰爭或其他突發事件；氣候變化的影響；成功實施我們的戰略；工會僱員的工資增加或停工；聯邦、州、地方和其他法規規定的成本；與聯邦、州和地方環境保護法相關的合規成本；流行病、全球流行病或其他廣泛的公共衞生危機及政府規章制度的影響；經營業績的波動；我們的負債水平和我們為未來需求籌集額外債務的能力；契約管理我們債務的工具限制了管理層在經營業務方面的自由裁量權；可能產生更多債務；我們已經完成了某些售後回租交易，由此產生了長期不可取消的租約，其中許多是或將來是融資租賃；我們租賃了許多配送中心，即使我們關閉了租賃的配送中心，我們仍將承擔這些租約的義務；無法籌集必要的資金來為所需的租賃提供資金購買我們的優先擔保票據；降低或撤回債務評級；變動我們的產品組合；燃料和其他能源價格的上漲或第三方貨運供應商的可用性；基於實際虧損發展經驗的保險相關免賠額/留存準備金的變化；我們的遞延所得税資產價值可能受到減值；我們預期的年度有效税率的變化可能會波動；與我們參與多僱主養老金計劃有關的成本和負債可能會增加；我們的現金流和資本資源可能不足以為現有資源提供服務的風險或者未來債務；利率風險，這可能導致我們的還本付息義務增加；以及變動或
對會計原則的解釋。這些因素以及相關的趨勢和不確定性歷來使我們的經營業績呈週期性，我們預計這種週期性將在未來持續下去。
有關影響我們業務的風險因素的更多信息，請參閲第一部分第1A項， 風險因素，在我們的 2023 財年 10-K 表年度報告中。
運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的三個月 | | % 的
網
銷售 | | 截至2023年4月1日的三個月 | | % 的
網
銷售 |
| （以千美元計） |
| 淨銷售額 | $ | 726,244 | | | | | $ | 797,904 | | | |
| | | | | | | |
| 毛利 | 127,681 | | | 17.6% | | 133,539 | | | 16.7% |
| 銷售、一般和管理 | 91,250 | | | 12.6% | | 91,174 | | | 11.4% |
| 折舊和攤銷 | 9,433 | | | 1.3% | | 7,718 | | | 1.0% |
| 房地產遞延收益的攤銷 | (984) | | | (0.1)% | | (984) | | | (0.1)% |
| | | | | | | |
| 其他運營費用 | 314 | | | 0.0% | | 3,116 | | | 0.4% |
| 營業收入 | 27,668 | | | 3.8% | | 32,515 | | | 4.1% |
| 利息支出，淨額 | 4,624 | | | 0.6% | | 7,687 | | | 1.0% |
| 其他費用，淨額 | — | | | —% | | 594 | | | 0.1% |
| 所得税準備金前的收入 | 23,044 | | | 3.2% | | 24,234 | | | 3.0% |
| 所得税準備金 | 5,552 | | | 0.8% | | 6,422 | | | 0.8% |
| 淨收入 | $ | 17,492 | | | 2.4% | | $ | 17,812 | | | 2.2% |
下表按產品類別列出了淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| （以千美元計） |
| 特殊產品 | $ | 503,834 | | | 69 | % | | $ | 567,838 | | | 71 | % |
| 結構產品 | 222,410 | | | 31 | % | | 230,066 | | | 29 | % |
| 淨銷售總額 | $ | 726,244 | | | 100 | % | | $ | 797,904 | | | 100 | % |
下表按產品類別列出了毛利和毛利率百分比：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 按產品類別劃分的毛利： | （以千美元計） |
| 特殊產品 | $ | 104,049 | | | $ | 106,627 | |
| 結構產品 | 23,632 | | | 26,912 | |
| 毛利總額 | $ | 127,681 | | | $ | 133,539 | |
| 按產品類別劃分的毛利率百分比： | | | |
| 特殊產品 | 20.7 | % | | 18.8 | % |
| 結構產品 | 10.6 | % | | 11.7 | % |
| | | |
| 合併毛利率% | 17.6 | % | | 16.7 | % |
2024 財年第一季度與 2023 財年第一季度對比
在2024財年第一季度，我們的合併淨銷售額為7.262億美元，與2023財年第一季度相比減少了7,170萬美元，合併毛利率同比從16.7％增加到17.6％。本期合併淨銷售額的下降分別是由於特種產品和結構性產品淨銷售額下降了11.3％和3.3％。這兩個產品類別的銷量都受到2024年1月美國多個地區的冬季天氣的不利影響，這導致我們大約一半的分支機構關閉了一到五天。2024 年 2 月和 3 月的銷量有所改善。與2023年第一季度相比，全行業框架木材的商品價格下降了2.4％，結構板的商品價格上漲了23.2％。
本期合併毛利率百分比的增長是由於我們的特種產品在本期進口税項淨收益為650萬美元。進口税項目與反傾銷税追溯税率的變化有關，導致產品銷售成本抵免額為1,690萬美元，但部分被公司進口的某些商品的分類調整所抵消，導致產品銷售成本增加1,040萬美元。進口關税的淨收益使本期的合併毛利率百分比增加了0.9％。
2024財年第一季度，包括工程木材、壁板、木製品和模具、户外生活、特種木材和板材以及工業產品等特種產品的淨銷售額下降了6,400萬美元，跌幅11.3％，至5.038億美元。特種產品淨銷售額的下降是由於幾個專業類別的通貨緊縮影響。特種產品毛利下降260萬美元，跌幅2.4％，至1.04億美元，同比增長2.4％，毛利率從2023財年第一季度的18.8％增至2024財年第一季度的20.7％。上述650萬美元進口税項的淨收益使本季度的特種產品毛利率增長了1.3％。
結構性產品（包括木材、膠合板、定向刨花板、鋼筋和再網格等產品）的淨銷售額在2024財年第一季度下降了770萬美元，下降了3.3％，至2.224億美元。2024財年第一季度的結構性產品毛利率為10.6％，低於去年同期的11.7％。結構性產品淨銷售額和毛利百分比的下降幅度為 這主要是由於與去年同期的較高水平相比，框架木材產量較低。
2024年第一季度，我們的銷售、一般和管理費用（“SG&A”）為9,130萬美元，與去年同期的9,120萬美元相當。與2023財年第一季度相比，折舊和攤銷費用增加了22.2％。折舊和攤銷的增加是由於我們持續關注資本投資，2024財年第一季度的可攤銷和折舊資產基礎與去年同期相比有所提高。與2023財年第一季度相比，其他運營支出減少了280萬美元；上一財年包括與領導層過渡相關的370萬美元重組成本以及與結算我們的傳統固定福利養老金計劃相關的成本。
與2023財年第一季度相比，淨利息支出下降了39.8％，或310萬美元。下降的主要原因是由於本季度餘額和利率的增加，我們的現金和現金等價物的利息收入增加。截至2024年3月30日的三個月，利息收入中包括收到的200萬美元反傾銷進口關税退款。截至2024年3月30日的三個月淨利息支出還包括與公司所欠的估計進口關税相關的160萬美元預計應計利息支出（見附註9， 承諾和意外開支）.
我們在2024財年和2023財年第一季度的有效税率分別為24.1％和26.5％。我們在兩個時期的有效税率都受到某些不可扣除的支出（包括膳食、娛樂和高管薪酬）的永久增加的影響，但每個時期限制性股票的歸屬所帶來的好處略有抵消。在本季度，部分發放的遞延所得税估值補貼使我們的有效所得税税率降低了1.4％。我們預計，我們在2024財年的年度有效所得税税率將約為26％。
我們在2024財年第一季度的淨收益為1,750萬美元，攤薄每股收益為2.00美元，而去年同期為1,780萬美元，攤薄每股收益為1.94美元。淨收入的變化是由於先前討論的事項造成的。儘管本季度淨收入有所下降，但由於本季度已發行普通股的平均數量減少，基本和攤薄後的每股收益仍高於上年同期；這是由於2023財年第一季度之後的股票回購所致。
流動性和資本資源
我們預計，我們的主要流動性來源將是正常運營過程中來自銷售和運營活動的現金流、手頭的現金和現金等價物以及循環信貸額度的可用性（視需要而定）。我們預計，這些來源將足以為我們至少在未來12個月和可預見的將來持續的現金需求提供資金。截至2024年3月30日，我們有4.813億美元的現金及現金等價物外加3.465億美元 我們的循環信貸額度的可用性。
高級擔保票據
2021年10月，我們完成了2029年到期的6％優先擔保票據（“2029年票據”）的3億美元私募發行。利息每半年支付一次。我們的2029年票據計劃於2029年11月15日到期，只要我們遵守相關契約，在此之前就沒有本金到期。截至2024年3月30日，我們遵守了這些契約。
循環信貸額度
只要我們繼續遵守相關契約，我們修訂後的循環信貸額度將於2026年8月2日到期。截至2024年3月30日，我們遵守了這些契約。
循環信貸額度下的任何未償借款的年利率等於（i）調整後的定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）（按SOFR加0.1％計算）加上1.25％至1.75％的利潤，利潤率根據前一財季基於SOFR的貸款平均超額可用性確定，或（ii）代理人的基準利率（該術語的定義見中）循環信貸協議）外加0.25％至0.75％的利潤率，利潤率基於基於基準利率的上一財季貸款的平均超額可用性。
循環信貸額度下的借款視借款基礎下的可用性而定（該術語在循環信貸協議中定義）。公司必須償還該循環貸款，前提是此類循環貸款超過當時有效的借款基數。循環信貸額度可以不時全部或部分預付，無需支付罰款或溢價，但包括任何貸款機構根據循環信貸額度產生的所有破損費用。
我們的循環信貸額度下的可用借款能力為3.465億美元 截至 2024 年 3 月 30 日。可用借款能力反映未開具的信用證。
融資租賃承諾
我們的融資租賃負債包括與設備和車輛以及房地產相關的租賃，其中大多數融資租賃承諾與我們近年來完成的房地產融資交易有關。截至2024年3月30日和2023年12月30日，我們的融資租賃承諾總額分別為2.921億美元和2.854億美元。截至2024年3月30日，在2.921億美元的融資租賃承諾中，2.436億美元與房地產有關，4,840萬美元與設備有關。截至2023年12月30日，在2.854億美元的融資租賃承諾中，2.432億美元與房地產有關，4,230萬美元與設備有關。
現金的來源和用途
運營活動
2024財年前三個月用於經營活動的淨現金為3,110萬美元，而2023財年前三個月經營活動提供的淨現金為8,900萬美元。與上年同期相比，本年度經營活動產生的現金減少了1.201億美元，這主要是由於本年度期間的季節性庫存採購。 上一年度產生的淨現金來源是由大量的庫存削減措施推動的。
投資活動
2024財年第一季度用於投資活動的淨現金為530萬美元，而2023財年第一季度用於投資活動的淨現金為900萬美元。用於投資活動的淨現金減少主要是由於本年度的不動產和設備購買量與去年同期相比有所減少。但是，在
在2024財年第一季度，我們還通過簽訂820萬美元的融資租賃來投資額外的機隊升級，這些租賃在租賃開始時屬於非現金活動。
融資活動
2024財年前三個月用於融資活動的淨現金總額為400萬美元，而2023財年前三個月用於融資活動的淨現金為270萬美元。這一變化是由於本期融資租賃債務的支付額增加。除了滿足限制性股票單位歸屬的工資税和預扣税外，我們在2024年第一季度或2023年第一季度都沒有回購任何普通股。
股票回購計劃
截至2024年3月30日，我們在1億美元的股票回購計劃下的剩餘授權金額為9,140萬美元，該計劃此前已由董事會於2023年10月31日披露和批准。
根據該股票回購計劃，公司可以不時回購其普通股，恕不另行通知，但須視當前市場狀況和其他考慮因素而定。回購可以通過多種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下協商交易、加速股票回購計劃、要約或根據美國證券交易委員會第10b5-1條可能通過的交易計劃進行回購。
淨營運資金
淨營運資金是我們用來確定運營效率和輕鬆將資產轉換為現金的能力的一項重要衡量標準。淨營運資金定義為應收賬款和庫存總額減去應付賬款，均根據公認會計原則確定，幷包含在我們的合併資產負債表中。該指標與傳統營運資金的不同之處在於，它不包括我們合併資產負債表中報告的某些流動資產和流動負債。淨營運資金的管理有助於我們監控在實現增加營運資本資產的目標方面的進展。
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| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
| （以千計） |
| 流動資產： | | | | | |
| 應收賬款，減去可疑賬款備抵金 | $ | 288,244 | | | $ | 228,410 | | | $ | 298,888 | |
| 庫存，淨額 | 370,942 | | | 343,638 | | | 409,324 | |
| $ | 659,186 | | | $ | 572,048 | | | $ | 708,212 | |
| | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 應付賬款 | $ | 171,715 | | | $ | 157,931 | | | $ | 177,046 | |
| $ | 171,715 | | | $ | 157,931 | | | $ | 177,046 | |
| | | | | |
| 淨營運資金 | $ | 487,471 | | | $ | 414,117 | | | $ | 531,166 | |
截至2024年3月30日，淨營運資金為4.875億美元，而截至2023年12月30日為4.141億美元，淨營運資金增加了約7,340萬美元。淨營運資金的增加主要是由銷售和季節性增加導致的應收賬款和庫存的增加所推動的。由於季節性庫存採購活動，應付賬款的增加部分抵消了這一總體增長。
截至2024年3月30日，淨營運資金為4.875億美元，而截至2023年4月1日為5.312億美元，淨營運資金減少了約4,380萬美元。淨營運資金的減少主要是由庫存減少推動的，這反映了我們的戰略庫存管理努力和通貨緊縮的定價環境。
不動產和設備投資
我們在資本資產上的投資包括為自有資產支付的現金，以及為支持我們的分銷基礎設施而啟動的長期資產融資租賃安排。這些資產的總價值包含在財產中
設備，按我們的簡明合併資產負債表中的成本計算。2024年第一季度，我們在物業和設備上投資了540萬美元，其中包括390萬美元用於配送設施，150萬美元用於機隊升級。此外，在2024年第一季度，我們簽訂了820萬美元的融資租約，用於機隊升級。2023年第一季度，我們在長期資產上投資了900萬澳元現金，主要用於我們的配送設施，在較小程度上用於升級我們的機隊。
關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制合併財務報表和相關披露要求我們的管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的判斷和估計。根據我們截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第7項中提供的信息，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為我們持續業務運營的一部分，我們面臨某些市場風險。我們的風險敞口包括大宗商品價格風險和利率風險。與截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中披露的相比，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
截至本10-Q表報告所涉期末，我們的管理層在我們的首席執行官兼首席財務官的監督下，對我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就所需的披露做出決定。
在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們是，而且可能不時成為我們業務運營所附帶的例行法律訴訟的當事方。除附註9中披露的內容外 承付款和意外開支， 下 監管事務， 對於我們在本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表，根據我們目前對相關事實的理解，公司預計任何其他未決或威脅訴訟的結果如果對公司產生不利影響，單獨或合起來不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。與這些突發事件相關的法律費用通常按實際支出記作支出。
第 1A 項。風險因素
公司截至2023年12月30日止年度的10-K表年度報告第一部分 “第1A項風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表顯示了截至2024年3月30日的季度中我們每個月的股票回購活動：
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| 時期 | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值 |
| 12 月 31 日至 2 月 3 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 91,429,309 | |
| 2 月 4 日至 3 月 2 日 | 6,769 | | | $ | 129.35 | | | — | | | $ | 91,429,309 | |
| 3 月 3 日至 3 月 30 日 | 290 | | | $ | 116.26 | | | — | | | $ | 91,429,309 | |
| 總計 | 7,059 | | | | | — | | | |
(1) 代表我們在歸屬此類員工的限制性股票單位獎勵後因員工的預扣税義務而預扣的股份。
(2) 2023 年 10 月 31 日，我們的董事會批准了高達 1 億美元的新股票回購授權。截至2024年3月30日，我們在該計劃下的剩餘授權金額為9140萬美元。憑藉股票回購計劃下的剩餘可用性，我們可以隨時或不時地回購我們的普通股，恕不另行通知，但須視當前市場狀況和其他考慮因素而定。我們的回購可以通過多種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下協商交易、加速股票回購計劃、要約或根據美國證券交易委員會第10b5-1條可能通過的交易計劃進行回購。在截至2024年3月30日的三個月中，公司沒有根據其股票回購計劃回購任何普通股。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
我們的董事或執行官都沒有 採用要麼 終止2024財年第一季度第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排（定義見S-K法規第408（c）項）。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | |
展覽
數字 | | 描述 | |
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31.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
31.2 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
32.1 | ** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 | |
32.2 | ** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 | |
| 101.Def | | 定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.Pre | | 演示文稿鏈接庫文檔。 | |
| 101.Lab | | 標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.Cal | | 計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.Sch | | 架構文檔。 | |
| 101.Ins | | 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 | |
| 104 | | 截至2024年3月30日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為內聯XBRL。 | |
| | | |
| * | 隨函提交。 | |
| ** | 就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，展品正在提供中，不得被視為 “已提交”，也不得以其他方式受該節的責任約束，也不得將其視為以提及方式納入經修訂的1933年《證券法》下的任何文件中。 | |
| ± | 管理合同或補償計劃或安排。 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | BlueLinx 控股公司 |
| | | （註冊人） |
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| 日期：2024 年 4 月 30 日 | 來自： | /s/ 安德魯·瓦姆瑟 |
| | 安德魯·瓦姆瑟 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | （首席財務官） |
| | |
| 日期：2024 年 4 月 30 日 | 來自： | /s/ 金伯利 A. 德布羅克 |
| | 金伯利 A. 德布羅克 |
| | 副總裁兼首席會計官 |
| | （首席會計官） |
