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新聞發佈

愛洛公佈2023年第四季度和全年業績

創紀錄的第四季度服務收入為5,590萬美元，同比增長45.9％

第四季度GAAP攤薄後每股淨收益（EPS）達到創紀錄的0.01美元，非公認會計準則每股收益為0.11美元

年度經常性收入（ARR）收於2.101億美元，同比增長52.5％（1）

全年服務收入為2.012億美元，同比增長47.4％

全年自由現金流（FCF）為3550萬美元，FCF利潤率為7.2％（2）

全年GAAP每股淨虧損為0.24美元；創紀錄的非公認會計準則每股收益為0.28美元

加利福尼亞州卡爾斯巴德——2024年2月29日——領先的智能家居安全公司愛洛科技公司（紐約證券交易所代碼：ARLO）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。

“愛洛在今年結束時表現強勁，這是我們公司歷史上最大規模的產品發佈會，與去年第四季度相比，收入穩步增長了14％，ARR增長了50％以上。愛洛科技首席執行官馬修·麥克雷説，這最終實現了創紀錄的每股0.11美元的非公認會計準則收益，這是我們有史以來首次實現盈利。“從愛洛的全年業績來看，增長更加令人印象深刻，我們的年服務收入增長了47％，達到2億美元以上，自由現金流比上年增加了8300萬美元。愛洛顯然有能力在2024年取得成功，我們宣佈我們突破了300萬訂閲者的里程碑，比長期計劃中最初的預測要早得多，就證明瞭這一點。”

財務和業務亮點

2023 年第四季度摘要

•總收入為1.351億美元，同比增長14.0％。

•創紀錄的服務收入為5,590萬美元，同比增長45.9％。

•GAAP服務毛利率為73.9％，非GAAP服務毛利率為74.4％。

•GAAP毛利為4,730萬美元，同比增長48.1％；非公認會計準則毛利為4,830萬美元，同比增長45.6％。

•公認會計準則毛利率為35.0％；非公認會計準則毛利率為35.8％。

•創紀錄的攤薄後每股淨收益為0.01美元；創紀錄的非公認會計準則攤薄後每股收益為0.11美元。

•累計付費賬户增加到280萬，同比增長51.1％。

•本季度末，ARR（1）為2.101億美元，同比增長52.5％。

FY2023 摘要

•總收入為4.912億美元，同比略有增長。

•創紀錄的服務收入為2.012億美元，同比增長47.4％。

•公認會計準則毛利為1.676億美元，同比增長23.2％；非公認會計準則毛利為1.717億美元，同比增長21.9％。

•GAAP毛利率為34.1％，同比增長640個基點；非公認會計準則毛利率為35.0％，同比增長630個基點。

• GAAP每股淨虧損——基本虧損和攤薄後為0.24美元；非公認會計準則攤薄後每股淨收益為0.28美元。

•最終現金和現金等價物以及短期投資餘額為1.365億美元，同比增長2,280萬美元。

第 1 頁


	三個月已結束									十二個月已結束
	十二月三十一日 2023			十月一日 2023			十二月三十一日 2022			十二月三十一日 2023			十二月三十一日 2022
	（以千計，百分比和每股數據除外）
收入	$	135,093		$	130,003		$	118,527		$	491,176		$	490,414
GAAP 毛利率	35.0		%	33.2		%	27.0		%	34.1		%	27.7		%
非公認會計準則毛利率 (3)	35.8		%	34.0		%	28.0		%	35.0		%	28.7		%
GAAP 每股淨收益（虧損）——基本和攤薄後	$	0.01		$	(0.01)		$	(0.25)		$	(0.24)		$	(0.65)
非公認會計準則每股淨收益（虧損）——基本和攤薄後 (3)	$	0.11		$	0.09		$	(0.04)		$	0.28		$	(0.07)

_________________________

(1) ARR 的計算方法是將我們在財政季度最後一個日曆月的經常性付費服務收入乘以 12 個月。經常性付費服務收入代表我們從付費賬户中確認的收入，不包括預付費服務收入。

(2) FCF的計算方法是運營活動提供的（用於）的淨現金減去資本支出。FCF 利潤率等於 FCF 除以收入。

(3) 本新聞稿末尾提供了按公認會計原則計算的財務指標與基於非公認會計準則計算的最直接可比財務指標的對賬。

2024 年第一季度業務展望 (4)

下表列出了我們在公認會計原則和非公認會計準則基礎上的業務展望的對賬：


	截至2024年3月31日的三個月
	收入	淨收益（虧損）攤薄後每股
	（以百萬計，每股數據除外）
GAAP	$117 - $127	$(0.08) - $(0.02)
股票薪酬和其他費用的預計調整	—	0.13
非公認會計準則	$117 - $127	$0.05 - $0.11

_________________________

(4) 業務展望不包括對任何目前未知的收入和支出項目的估計，這些收入和支出項目的性質可能在一季度末出現，包括：淨額訴訟準備金；減值費用；與税收意外收入或股權獎勵短缺相關的離散税收優惠或損失；以及與美國税收改革實施相關的任何其他影響。諸如此類的新實質性收入和支出項目可能會對我們的指導和未來的業績產生重大影響。

第 2 頁

投資者電話會議/網絡直播詳情

愛洛將在今天，即美國東部時間2024年2月29日星期四下午5點（太平洋時間下午2點）審查第四季度和2023年全年業績，討論管理層對第一季度和2024年全年的預期，並討論新的長期計劃目標。要觀看隨附的演講，電話會議的網絡直播將在愛洛的投資者關係網站上播出，網址為 https://investor.arlo.com。實時音頻通話的免費撥入號碼是 (888) 660-6387。實時音頻通話的國際撥入號碼是 +1 (929) 203-1909。該通話的會議 ID 是 7749064。電話會議的重播將通過網絡播出，網址為 https://investor.arlo.com。

關於愛洛科技公司

愛洛是一位屢獲殊榮的行業領導者，它正在改變人們通過先進的家庭、企業和個人安全解決方案保護對他們至關重要的一切的方式。愛洛在人工智能和簡歷驅動的分析、雲服務、用户體驗和產品設計以及創新的無線和射頻連接方面擁有深厚的專業知識，能夠為愛洛用户提供易於設置和日常互動的無縫智能安全體驗。Arlo 基於雲的平臺為用户提供可見性、洞察力和強大的手段，幫助用户通過 Wi-Fi 或蜂窩網絡連接從任何位置保護最重要的人和事物，並與他們進行實時連接。迄今為止，愛洛已經推出了幾類屢獲殊榮的聯網設備、軟件和服務。其中包括無線智能Wi-Fi和支持LTE的安全攝像頭、可視門鈴、泛光燈、安全系統以及愛洛的訂閲服務：Arlo Secure和Arlo Safe。

Arlo 的使命是讓用户高枕無憂，它既熱衷於保護用户隱私，也熱衷於保護家庭和家庭。愛洛致力於實施數據保護行業標準，旨在保護用户的個人信息的私密性和控制權。愛洛不通過個人數據獲利，加強對用户數據的控制，支持隱私立法，確保用户數據的安全安全，並將安全置於公司文化的首位。

聯繫人：

愛洛投資者關係

塔敏·克拉克

investors@arlo.com

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愛洛科技公司根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明：

本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。使用 “預期”、“期望”、“相信”、“將”、“可能”、“應該”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測” 或其他類似詞語來識別此類前瞻性陳述。但是，沒有這些詞語並不意味着這些陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述根據發表此類陳述時獲得的信息，代表我們對未來事件的預期或信念，包括有關我們未來潛在業務、經營業績和財務狀況的陳述，包括對我們的預期收入和盈利能力（以及相關時間）、GAAP和非GAAP毛利率、營業利潤率、税率、支出、現金展望、自由現金流和自由現金流利潤率的描述；我們的訂閲服務和證券產品組合的能力為我們的2024年取得成功做好準備；戰略目標和舉措；經常性收入業務模式；對市場擴張和未來增長的預期；等等。這些聲明基於管理層當前的預期，存在某些風險和不確定性，包括：未來對我們產品的需求可能低於預期，包括通貨膨脹、消費者信心波動、銀行倒閉和利率上升；我們可能無法成功發展和擴大我們的銷售和營銷能力；我們可能無法增加付費訂閲服務的銷售；消費者可以選擇不採用我們的新產品或不採用競爭產品；績效可能會受到現實世界運營條件的不利影響；我們在新產品和現有產品的製造和分銷方面可能不成功或出現延遲；我們可能無法管理成本和成本節約計劃、開發新產品以及現有產品的製造和分銷的成本。此外，某些前瞻性陳述基於對未來事件的假設，這些假設可能不準確。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。有關可能影響我們業務的潛在風險因素的更多信息，詳見我們向美國證券交易委員會提交的定期文件，包括但不限於最近向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的年度報告和季度報告中題為 “風險因素” 的部分中列出的風險和不確定性，以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件。鑑於這些情況，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映本聲明發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

非公認會計準則財務信息：

為了補充我們在符合美國公認會計原則（“GAAP”）的基礎上提供的未經審計的精選財務數據，我們披露了某些不包括某些費用的非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則研發、非公認會計準則銷售和營銷、非公認會計準則一般和管理費用、非公認會計準則營業收入（虧損）、非公認會計準則營業利潤（虧損）、非公認會計準則營業利潤率，非公認會計準則其他收入（支出），淨額，非公認會計準則所得税準備金，非公認會計準則淨額攤薄後每股收益（虧損）和非公認會計準則淨收益（虧損）。這些補充措施不包括對股票薪酬支出、重組費用、減值費用、離職費用、軟件開發成本攤銷、訴訟準備金、淨額、員工留存抵免和相關税收影響的調整。此外，在評估流動性來源、資本資源和收益質量時，我們將自由現金流作為非公認會計準則衡量標準。我們認為，自由現金流（使用）有助於瞭解我們的資本需求，併為反映我們業務的現金流趨勢提供了另一種手段。這些非公認會計準則指標不符合公認會計原則，也不是公認會計準則的替代方案，可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標有所不同。我們認為，這些非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額，而且這些衡量標準只能與相應的GAAP指標一起用於評估我們的經營業績。這些額外信息的提供不應孤立考慮，也不能作為最直接可比的公認會計原則衡量標準的替代品。我們依靠公認會計準則業績來全面瞭解我們的業績，從而彌補非公認會計準則財務指標的侷限性。

在計算非公認會計準則財務指標時，我們排除了某些項目，以便於審查我們各期經營業績的可比性，因為在我們看來，這些項目與我們的持續經營業績無關。我們使用非公認會計準則指標來評估業務的經營業績，與預測和戰略計劃進行比較，並對外部業績進行基準對比，以競爭對手為基準。此外，管理層的激勵性薪酬是使用某些非公認會計準則指標確定的。由於我們發現這些指標很有用，因此我們認為，除了看到GAAP業績外，投資者還將受益於 “通過管理層的視角” 看待業績。我們認為，這些非公認會計準則指標與我們的GAAP指標結合使用時，可通過提供以下內容為投資者提供有用的信息：

•能夠對我們的持續經營業績進行更有意義的逐期比較；

•更好地識別基礎業務趨勢並進行相關趨勢分析的能力；

•更好地瞭解管理層如何計劃和衡量我們的基礎業務；以及

•一種更簡單的方法，可以將我們的經營業績與分析師財務模型和競爭對手的經營業績進行比較，競爭對手使用非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。

以下解釋了我們在非公認會計準則指標中納入的調整，以及在這些非公認會計準則財務指標的對賬中將其排除在外的原因：

第 4 頁

股票薪酬支出包括股票期權、基於績效的股票期權、限制性股票單位（RSU）、基於績效的限制性股票單位、根據員工股票購買計劃發放給員工的股票以及以RSU形式發放的員工年度獎金的估計公允價值的非現金費用。我們認為，由於可用的估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性，排除這些費用可以更準確地將我們的經營業績與同行公司進行比較。此外，我們認為，瞭解股票薪酬支出對我們經營業績的具體影響對投資者很有用。

其他非公認會計準則項目是由獨特或計劃外事件造成的，包括（如果適用）：重組費用、減值費用、離職費用、軟件開發成本攤銷、訴訟準備金、淨額和員工留存貸款。很難提前預測這些物品的發生或估計這些物品的數量或時間。儘管這些事件反映在我們的GAAP財務報表中，但這些獨特的交易可能會限制我們正在進行的業務與前期和未來時期的可比性。這些數額源於通常由不可預見的情況引起的事件，這些情況通常發生在持續經營的正常過程之外。因此，這些金額並不能準確反映我們在持續業務運營發生期間的基本業績。

資料來源：Arlo-F

***財務表

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愛洛科技公司

未經審計的簡明合併資產負債表


	截至12月31日，
	2023		2022
	（以千計，股票和每股數據除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	56,522	$	84,024
短期投資	79,974		29,700
應收賬款，淨額	65,360		65,960
庫存	38,408		46,554
預付費用和其他流動資產	10,271		6,544
流動資產總額	250,535		232,782
財產和設備，淨額	4,761		7,336
經營租賃使用權資產，淨額	11,450		12,809
善意	11,038		11,038
受限制的現金	4,131		4,155
其他非流動資產	3,623		4,081
總資產	$	285,538	$	272,201

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	55,201	$	52,132
遞延收入	18,041		11,291
應計負債	88,209		98,855
流動負債總額	161,451		162,278
非流動經營租賃負債	17,021		19,279
其他非流動負債	3,790		2,949
負債總額	182,262		184,506
承付款和意外開支
股東權益：
優先股：面值0.001美元；已授權5,000,000股；未發行或流通	—		—
普通股：面值0.001美元；已授權5億股；已發行和流通股票：截至2023年12月31日為95,380,281股，截至2022年12月31日為88,887,139股	95		89
額外的實收資本	470,322		433,138
累計其他綜合收益（虧損）	320		(107)
累計赤字	(367,461)		(345,425)
股東權益總額	103,276		87,695
負債和股東權益總額	$	285,538	$	272,201

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愛洛科技公司

未經審計的簡明合併運營報表


	三個月已結束									十二個月已結束
	十二月三十一日 2023			十月一日 2023			十二月三十一日 2022			十二月三十一日 2023			十二月三十一日 2022
	（以千計，百分比和每股數據除外）
收入：
產品	$	79,168		$	78,961		$	80,199		$	289,938		$	353,935
服務	55,925			51,042			38,328			201,238			136,479
總收入	135,093			130,003			118,527			491,176			490,414
收入成本：
產品	73,143			73,335			74,700			270,663			308,692
服務	14,601			13,529			11,857			52,950			45,687
總收入成本	87,744			86,864			86,557			323,613			354,379
毛利	47,349			43,139			31,970			167,563			136,035
毛利率	35.0		%	33.2		%	27.0		%	34.1		%	27.7		%
運營費用：
研究和開發	16,450			16,829			14,457			68,647			64,709
銷售和營銷	18,004			15,863			20,214			66,141			70,081
一般和行政	13,282			12,460			17,909			56,371			55,932
其他	71			263			1,815			1,307			2,192
運營費用總額	47,807			45,415			54,395			192,466			192,914
運營損失	(458)			(2,276)			(22,425)			(24,903)			(56,879)
營業利潤率	(0.3)		%	(1.8)		%	(18.9)		%	(5.1)		%	(11.6)		%
淨利息收入	1,199			1,175			512			3,935			926
其他收入（虧損），淨額	84			10			(12)			107			302
所得税前收入（虧損）	825			(1,091)			(21,925)			(20,861)			(55,651)
所得税準備金	133			29			230			1,175			975
淨收益（虧損）	$	692		$	(1,120)		$	(22,155)		$	(22,036)		$	(56,626)

每股淨收益（虧損）：
基本	$	0.01		$	(0.01)		$	(0.25)		$	(0.24)		$	(0.65)
稀釋	$	0.01		$	(0.01)		$	(0.25)		$	(0.24)		$	(0.65)
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均股數：
基本	94,819			94,243			88,743			92,754			87,173
稀釋	101,938			94,243			88,743			92,754			87,173

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愛洛科技公司

未經審計的簡明合併現金流量表


	截至12月31日的財年
	2023		2022
	（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(22,036)	$	(56,626)
為調節淨虧損與提供的淨現金而進行的調整（用於）經營活動：
股票薪酬支出	47,948		48,476
折舊和攤銷	4,661		4,768
信貸損失備抵和庫存儲備	279		(190)
遞延所得税	112		181
其他	(2,005)		24
資產和負債的變化：
應收賬款，淨額	690		13,517
庫存	7,777		(7,887)
預付費用和其他資產	(1,498)		3,427
應付賬款	3,723		(32,520)
遞延收入	6,610		(19,281)
應計負債和其他負債	(7,959)		149
由（用於）經營活動提供的淨現金	38,302		(45,962)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備	(2,847)		(2,010)
購買短期投資	(149,870)		(69,305)
短期投資到期的收益	102,031		39,542
用於投資活動的淨現金	(50,686)		(31,773)
來自融資活動的現金流：
與員工福利計劃相關的收益	8,493		4,260
限制性股票單位預扣額	(23,635)		(18,202)
用於融資活動的淨現金	(15,142)		(13,942)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	(27,526)		(91,677)
期初現金、現金等價物和限制性現金	88,179		179,856
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	60,653	$	88,179

非現金投資活動：
購買列入應付賬款和應計負債的財產和設備	$	189	$	946
補充現金流信息：
為所得税支付的現金，淨額	$	1,196	$	415

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愛洛科技公司
公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬


未經審計的運營報表數據：
	三個月已結束									十二個月已結束
	十二月三十一日 2023			十月一日 2023			十二月三十一日 2022			十二月三十一日 2023			十二月三十一日 2022
	（以千計，百分比數據除外）
GAAP 毛利：
產品	$	6,025		$	5,626		$	5,499		$	19,275		$	45,243
服務	41,324			37,513			26,471			148,288			90,792
GAAP 毛利總額	47,349			43,139			31,970			167,563			136,035
GAAP 毛利率：
產品	7.6		%	7.1		%	6.9		%	6.6		%	12.8		%
服務	73.9		%	73.5		%	69.1		%	73.7		%	66.5		%
GAAP 總毛利率	35.0		%	33.2		%	27.0		%	34.1		%	27.7		%
股票薪酬支出-產品	692			723			1,001			3,175			4,136
股票薪酬支出——服務	145			145			230			358			705
軟件開發成本的攤銷-服務	151			152			—			605			—
非公認會計準則毛利：
產品	6,717			6,349			6,500			22,450			49,379
服務	41,620			37,810			26,701			149,251			91,497
非公認會計準則毛利總額	$	48,337		$	44,159		$	33,201		$	171,701		$	140,876
非公認會計準則毛利率：
產品	8.5		%	8.0		%	8.1		%	7.7		%	14.0		%
服務	74.4		%	74.1		%	69.7		%	74.2		%	67.0		%
非公認會計準則毛利總額	35.8		%	34.0		%	28.0		%	35.0		%	28.7		%

GAAP 研究與開發	$	16,450		$	16,829		$	14,457		$	68,647		$	64,709
股票薪酬支出	(2,631)			(2,847)			(3,715)			(12,700)			(12,317)
非公認會計準則研發	$	13,819		$	13,982		$	10,742		$	55,947		$	52,392
收入百分比	10.2		%	10.8		%	9.1		%	11.4		%	10.7		%

GAAP 銷售和營銷	$	18,004		$	15,863		$	20,214		$	66,141		$	70,081
股票薪酬支出	(1,283)			(1,224)			(1,731)			(5,899)			(6,290)
非公認會計準則銷售和營銷	$	16,721		$	14,639		$	18,483		$	60,242		$	63,791
收入百分比	12.4		%	11.3		%	15.6		%	12.3		%	13.0		%

GAAP 一般和行政	$	13,282		$	12,460		$	17,909		$	56,371		$	55,932
股票薪酬支出	(5,346)			(5,348)			(10,012)			(25,816)			(25,028)
訴訟準備金，淨額	—			—			(30)			—			(147)
非公認會計準則一般和行政管理	$	7,936		$	7,112		$	7,867		$	30,555		$	30,757
收入百分比	5.9		%	5.5		%	6.6		%	6.2		%	6.3		%

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愛洛科技公司

公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬（續）


未經審計的運營報表數據（續）：

	三個月已結束									十二個月已結束
	十二月三十一日 2023			十月一日 2023			十二月三十一日 2022			十二月三十一日 2023			十二月三十一日 2022
	（以千計，百分比數據除外）
GAAP 總運營費用	$	47,807		$	45,415		$	54,395		$	192,466		$	192,914
股票薪酬支出	(9,260)			(9,419)			(15,458)			(44,415)			(43,635)
其他	(71)			(263)			(1,845)			(1,307)			(2,339)
非公認會計準則總運營費用	$	38,476		$	35,733		$	37,092		$	146,744		$	146,940

GAAP 營業虧損	$	(458)		$	(2,276)		$	(22,425)		$	(24,903)		$	(56,879)
GAAP 營業利潤率	(0.3)		%	(1.8)		%	(18.9)		%	(5.1)		%	(11.6)		%
股票薪酬支出	10,097			10,287			16,689			47,948			48,476
其他	222			415			1,845			1,912			2,339
非公認會計準則營業收入（虧損）	$	9,861		$	8,426		$	(3,891)		$	24,957		$	(6,064)
非公認會計準則營業利潤率	7.3		%	6.5		%	(3.3)		%	5.1		%	(1.2)		%

GAAP 其他收益（虧損），淨額	$	84		$	10		$	(12)		$	107		$	302
員工留用積分	—			—			—			—			(65)
非公認會計準則其他收益（虧損），淨額	$	84		$	10		$	(12)		$	107		$	237

GAAP 所得税準備金	$	133		$	29		$	230		$	1,175		$	975
GAAP 所得税税率	16.1		%	(2.7)		%	(1.0)		%	(5.6)		%	(1.8)		%
非公認會計準則所得税準備金	$	133		$	29		$	230		$	1,175		$	975
非公認會計準則所得税税率	1.2		%	0.3		%	(6.8)		%	4.1		%	(19.9)		%

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愛洛科技公司

公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬（續）


未經審計的運營報表數據（續）：

	三個月已結束									十二個月已結束
	十二月三十一日 2023			十月一日 2023			十二月三十一日 2022			十二月三十一日 2023			十二月三十一日 2022
	（以千計，百分比和每股數據除外）
GAAP 淨收益（虧損）	$	692		$	(1,120)		$	(22,155)		$	(22,036)		$	(56,626)
股票薪酬支出	10,097			10,287			16,689			47,948			48,476
其他	222			415			1,845			1,912			2,274
非公認會計準則淨收益（虧損）	$	11,011		$	9,582		$	(3,621)		$	27,824		$	(5,876)

GAAP 每股淨收益（虧損）——基本和攤薄後	$	0.01		$	(0.01)		$	(0.25)		$	(0.24)		$	(0.65)
股票薪酬支出	0.10			0.10			0.19			0.52			0.56
其他	—			—			0.02			—			0.02
非公認會計準則淨收益（虧損）——攤薄	$	0.11		$	0.09		$	(0.04)		$	0.28		$	(0.07)

用於計算GAAP淨收益（虧損）的股票——基本	94,819			94,243			88,743			92,754			87,173
用於計算非公認會計準則淨收益（虧損）的股票——攤薄	101,938			102,116			88,743			100,217			87,173

自由現金流（使用量）：
由（用於）經營活動提供的淨現金	$	7,935		$	7,459		$	(11,181)		$	38,302		$	(45,962)
減去：購買財產和設備	(399)			(494)			(1,194)			(2,847)			(2,010)
自由現金流（使用量）(1)	$	7,536		$	6,965		$	(12,375)		$	35,455		$	(47,972)
自由現金流（使用）利潤 (1)	5.6		%	5.4		%	(10.4)		%	7.2		%	(9.8)		%

_________________________

(1) 自由現金流（使用量）的計算方法是（用於）運營活動提供的淨現金減去資本支出。自由現金流（使用）利潤率等於自由現金流（使用量）除以收入。

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愛洛科技公司

未經審計的補充財務信息


	三個月已結束
	十二月三十一日 2023		十月一日 2023		7月2日 2023		4月2日 2023		十二月三十一日 2022
	（以千計，員工人數和每股數據除外）
現金、現金等價物和短期投資	$	136,496	$	126,049	$	123,675	$	118,673	$	113,724
攤薄後每股現金、現金等價物和短期投資	$	1.34	$	1.23	$	1.25	$	1.27	$	1.28

應收賬款，淨額	$	65,360	$	70,313	$	57,327	$	52,837	$	65,960
未完成銷售的天數	44		49		45		44		50

庫存	$	38,408	$	53,496	$	39,429	$	39,922	$	46,554
庫存週轉率	7.6		5.5		6.1		6.4		6.4

數週的頻道庫存：
美國零售渠道	11.1		10.9		9.7		14.6		11.9
美國分銷渠道	20.5		7.4		9.3		17.6		14.1
亞太分銷渠道	3.9		7.2		7.7		5.8		4.7

遞延收入（當前和非當前）	$	18,114	$	17,706	$	17,702	$	15,289	$	11,503

累計註冊賬户 (1)	8,652		8,193		7,860		7,510		7,220
累積付費賬户 (2)	2,813		2,486		2,289		2,044		1,862
年度經常性收入 (ARR) (3)	$	210,078	$	199,993	$	193,633	$	182,583	$	137,764

員工人數	363		353		345		334		343
非公認會計準則攤薄後股票	101,938		102,116		99,187		93,236		88,743

_________________________

(1) 我們將特定時期結束時的註冊賬户定義為截至該期限結束時愛洛平臺上唯一註冊賬户的數量。註冊賬户的數量不一定反映愛洛平臺上最終用户的數量，因為一個註冊賬户可能被多個最終用户用來監控連接到該家庭的設備。

(2) 付費賬户定義為全球範圍內收取付費服務訂閲費的任何賬户（由我們或我們的客户或渠道合作伙伴，包括 Verisure）。

(3) ARR 表示我們預計每年重複出現的付費服務收入金額，計算方法是將本財季度最後一個日曆月的經常性付費服務收入乘以 12 個月。經常性付費服務收入是指我們從付費賬户中確認的收入，不包括預付費服務收入。ARR 是一種績效指標，應與收入和遞延收入分開考慮，不得替代這些項目或將其與之結合使用。

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按地域劃分的收入


	三個月已結束												十二個月已結束
	十二月三十一日 2023				十月一日 2023				十二月三十一日 2022				十二月三十一日 2023				十二月三十一日 2022
	（以千計，百分比數據除外）
美洲	$	86,702	64.2	%	$	79,948	61.5	%	$	74,131	62.5	%	$	301,418	61.4	%	$	273,981	55.8	%
EMEA	42,433		31.4	%	42,887		33.0	%	39,464		33.3	%	164,750		33.5	%	196,465		40.1	%
亞太地區	5,958		4.4	%	7,168		5.5	%	4,932		4.2	%	25,008		5.1	%	19,968		4.1	%
總計	$	135,093	100.0	%	$	130,003	100.0	%	$	118,527	100.0	%	$	491,176	100.0	%	$	490,414	100.0	%

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