附件10(A)(三)

信貸協議第三修正案

這份日期為2023年8月11日的《信貸協議第三修正案》(下稱《修正案》)由UFP Industries,Inc.、一家密歇根公司、外國子公司借款人、本協議的其他貸款方、本協議的貸款方以及作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行共同簽署。

獨奏會

UFP Industries,Inc.(F/k/a Universal Forest Products,Inc.)、一家密歇根公司(“本公司”)、不時為借款人的外國子公司借款人(“外國子公司借款人”,並在本公司統稱為“借款人”,每個人單獨稱為“借款人”)、貸款人(該等貸款人,連同信貸協議現在或以後的任何其他貸款人,統稱為“貸款人”),以及作為貸款人的行政代理的摩根大通銀行(以該身份,與任何繼承人或受讓人一起,“行政代理”)是日期為2018年11月1日的信貸協議(可能不時修訂或修改的“信貸協議”)的當事人。借款人希望按照本協議的規定修改《信貸協議》,貸款人也願意按照本協議的條款這樣做。本文中使用的未另有定義的大寫術語應具有信貸協議中賦予它們的含義。

條款

考慮到本協議所載的前提和雙方協議,雙方達成如下協議:

第1條.​
修正案
1.1在信貸協議的第1.01節中增加了以下定義:

“附屬文件”的含義與第9.06(B)節所賦予的含義相同。

“投資”對任何人來説,是指該人通過(A)購買或以其他方式獲取另一人的股權或債務或其他證券,或(B)貸款、墊款或出資、擔保或承擔另一人的債務或其他義務或債務,或購買或以其他方式獲取另一人的任何其他債務或股權或權益,包括該另一人的任何合夥或合資企業權益。*為遵守公約的目的,任何投資額應為實際投資額,不對此類投資額隨後的增減或沖銷或沖銷進行調整。

“貸款人關聯人”是指上述任何人的行政代理、任何開證行和任何貸款人,以及任何關聯方。

1.2信貸協議第1.01節中的以下定義重述如下:

“受制裁國家”是指在任何時候本身就是任何制裁對象或目標的國家、地區或領土(在本協定簽訂時,即所謂的****、所謂的-

1


被稱為盧甘斯克共和國、克里米亞、扎波里日希亞和赫森地區的烏克蘭、古巴、伊朗、朝鮮和敍利亞)。

1.3信貸協議第2.21節現予修訂,在其第一段“第5.01(A)或(B)節”之後加入下列內容:“自任何日期起,根據第6.04(G)或(H)節作出投資,”。
1.4信貸協議第6.04節重述如下:

第6.04節。投資、貸款、墊款、擔保和收購。*本公司將不會、也不會允許其任何受限制附屬公司購買、持有或收購(包括根據與任何在合併前並非全資附屬公司的任何人士的任何合併或根據分部作為部門繼承人而進行的任何合併)任何股權、債務證據或其他證券(包括收購任何前述任何事項的任何期權、認股權證或其他權利),作出或準許存在任何貸款或墊款,擔保任何其他人士的任何義務,或作出或準許存在任何投資或任何其他權益,或進行任何收購,但以下情況除外:

(a)截至第二修正案生效日期且列於本修正案附表6.04中的現有投資,以及不增加其未償還金額的延期、更新和替換,除非此類增加是允許的投資或本第6.04節允許的範圍;

(b)在正常業務過程中按常規信貸條件提供的商業信貸,以及在正常業務過程中向高級管理人員和僱員提供的佣金、旅行、搬遷和類似墊款;

(c)本公司或任何受限制附屬公司作出的投資:(I)向本公司或作為擔保人的任何全資附屬公司作出投資;或(Ii)向任何全資附屬公司作出投資,而該全資附屬公司是根據本協議質押其股權至少65%的外國附屬公司;

(d)許可投資;

(e)對第6.09節允許的任何資產處置進行非現金對價的投資;

(f)收購,只要滿足下列條件:(A)在收購之前或之後沒有違約;(B)本協議中包含的陳述和擔保應真實和正確,就好像在收購完成時和在其生效之前和之後所做的一樣;(C)此類收購不是敵意收購;(D)如果此類收購是股權收購,則此類收購不會導致任何違反U規則的行為;(E)如果此類收購的現金或非現金支付或支付的總對價超過100,000,000美元,在完成該收購之前,公司應向行政代理提交一份令人滿意的形式契諾合規性證書,並且(F)該收購的目標在生效日期與公司所從事的業務相同,或屬於與之類似的業務,或支持該業務,或與其相關或附屬的;

(g) 對不受限制的附屬公司的投資,但條件是:(I)在實施該等投資後,(X)當時不存在或不會因此導致違約,且(Y)公司遵守第2.21和2.23節的規定,(Y)公司遵守第2.21和2.23節的規定,以及(Ii)在計算公司及其受限制的附屬公司的資產時,這些投資、貸款或墊款應不包括在內;

2


(h) 對受限制附屬公司的投資,但在該等投資生效後,(X)當時不存在或不會因此在行政代理可接受的形式基礎上造成違約,(Y)本公司遵守第2.21節,及(Z)任何貸款方對非貸款方的受限制附屬公司的債務及其他義務和負債所作的擔保總額不得超過40,000,000美元;及

(i)如果不存在違約或不會因此導致違約,則本第6.04節不允許的其他投資(不包括對非限制性子公司的投資)在任何時候的未償還總額不得超過淨值受限子公司的15%。

1.5信貸協議第9.06(B)節重述如下:

(b)交付(X)本協議簽字頁的簽約副本、(Y)任何其他貸款文件和/或(Z)任何文件、修訂、批准、同意、信息、通知(為免生疑問,包括根據第9.01節交付的任何通知)、與本協議有關的證書、請求、聲明、披露或授權、任何其他貸款文件和/或預期的交易,和/或由此(每個“附屬文件”)是通過傳真、電子郵件pdf傳輸的電子簽名。或複製實際簽署的簽名頁圖像的任何其他電子手段應與交付本協議的人工簽署副本、該等其他貸款文件或該附屬文件(視情況而定)一樣有效。在本協議中或與本協議有關的“簽署”、“交付”以及類似含義的詞語中,任何其他貸款文件和/或任何附屬文件應被視為包括電子簽名、交付或以任何電子形式保存記錄(包括通過傳真、電子郵件發送的pdf交付)。或複製實際簽署的簽名頁圖像的任何其他電子手段),其中每一種都應與手動簽署、實物交付或使用紙質記錄保存系統(視情況而定)具有相同的法律效力、有效性或可執行性;但本協議任何規定均不得要求行政機關在未經其事先書面同意的情況下,按照其批准的程序接受任何形式或格式的電子簽名;此外,在不限制前述規定的情況下,(I)在行政代理同意接受任何電子簽名的範圍內,行政代理和每一貸款人都有權依賴據稱由任何借款人或任何其他貸款方或代表借款人或任何其他貸款方提供的電子簽名,而無需對其進行進一步核實,也沒有義務審查任何此類電子簽名的外觀或形式;以及(Ii)在行政代理或任何貸款人的請求下,應在任何電子簽名之後立即手動簽署對應的電子簽名。*在不限制前述一般性的情況下,每一借款人和每一貸款方特此(A)同意,出於所有目的,包括但不限於與行政代理、貸款人、借款人和貸款當事人之間的任何工作、重組、補救措施的執行、破產程序或訴訟有關的目的,通過傳真、電子郵件和pdf傳送的電子簽名。或複製本協議、任何其他貸款文件和/或任何附屬文件的實際簽字頁圖像和/或任何電子圖像的任何其他電子手段,應具有與任何紙質原件相同的法律效力、有效性和可執行性,(B)同意行政代理和每一貸款人可根據其選擇,以任何格式以影像電子記錄的形式創建本協議、任何其他貸款文件和/或任何附屬文件的一份或多份副本,這些副本應被視為在該人的正常業務過程中創建,並銷燬原始紙質文件(所有此類電子記錄在所有目的下均應被視為原件,並應與紙質記錄具有同等的法律效力、有效性和可執行性),(C)放棄就本協議、任何其他貸款文件和/或任何附屬文件的法律效力、有效性或可執行性提出異議的任何論點、抗辯或權利,或僅基於缺乏本協議、該等其他貸款文件和/或此類輔助文件的紙質原件而提出的任何爭議、抗辯或權利,包括其中的任何簽名頁,並(D)放棄就行政代理和/或任何貸款人依賴或使用電子簽名和/或通過傳真、電子郵件發送pdf而產生的任何責任向任何貸款人相關人士提出的任何索賠。或任何其他電子手段

3


複製實際執行的簽名頁面的圖像,包括因任何借款人和/或任何貸款方未能使用與任何電子簽名的執行、交付或傳輸相關的任何可用的安全措施而產生的任何債務。

第2條.​
申述。

為了促使貸款人和行政代理簽訂本修正案,每一貸款方向每一貸款人和行政代理人聲明並保證以下陳述在第三修正案生效之日是真實、正確和完整的:

2.1本修訂案的籤立、交付及履行均在其權力範圍內,並已獲現有董事會決議或其他必要的公司及公司行動(視何者適用而定)正式授權,且並無違反任何法規、法律或規例或其經營協議、公司章程、公司註冊證書、章程或其他章程文件的任何條款,或其作為一方或受其約束的任何重大協議或承諾。他説:
2.2本修正案是債權人的法律、有效和具有約束力的義務,可根據本修正案的條款對其強制執行,但可執行性可能受到破產、破產或類似法律的限制,這些法律一般影響債權人權利的強制執行以及衡平法的一般原則。他説:
2.3緊接信貸協議第III條所載修訂生效之前及生效後,信貸協議第III條所載的陳述及保證於本協議日期當日及截至該日在各重大方面均屬真實及正確,並具有猶如於本協議日期及當日所作的相同效力及效力(有一項理解及同意,任何按其條款於指定日期作出的陳述或保證須僅在該指定日期在各重大方面均屬真實及正確,而任何受任何重大限定詞規限的陳述或保證須在各方面均屬真實及正確)。他説:
2.4在本文件所載修正案生效後,不存在或已發生違約,且違約仍在繼續。

2.5除自付費用及法律顧問開支外,本公司或任何附屬公司並無就高級票據購買文件的任何修訂支付或同意支付任何費用或其他代價。

2.6於本公告日期,根據信貸協議第2.21節規定須為擔保人的本公司每一間受限制附屬公司均有責任作為擔保人,而本公司在其他方面須遵守信貸協議第2.21節的規定。

第三條.​
條件優越。

本合同第一條對信貸協議的修改應自本合同之日(“第三次修改生效之日”)起生效,同時滿足下列各項條件:

3.1借款人、貸款人和行政代理應已簽署本修正案,擔保人應已簽署本協議的同意書和協議。

3.2行政代理應已收到對高級票據購買文件和管理任何其他委託人的協議的修訂,並對此感到合理滿意

4


由行政代理請求的信貸安排,在每種情況下,與本修正案同時關閉,並與本修正案一致,否則在形式和實質上向行政代理提供。

3.3行政代理應已收到該等其他文件,並對該等文件合理地感到滿意,而貸款各方應已滿足在本協議日期前送交本公司的結算清單上所披露的其他條件,且每份文件的形式及實質均令行政代理滿意。

第四條.​
其他的。
4.1信貸協議或任何其他貸款文件中對信貸協議的提及應被視為對信貸協議的提及,現予修訂,並經不時進一步修訂。本修正案構成貸款文件。
4.2在不限制貸款文件項下任何應付金額的情況下,貸款各方共同及各別同意自掏腰包支付所有合理及有據可查的開支,包括與本修訂及與本修訂相關的交易有關的行政代理的合理費用、收費及律師開支。
4.3除在此明確修訂的外,貸款各方同意,信貸協議和其他貸款文件已獲批准和確認,並應根據其條款保持完全效力,且他們不知道與上述任何內容有關的任何抵銷、反索賠、抗辯或其他索賠或爭議。本修正案的執行、交付和效力不應視為放棄任何貸款人或行政代理在任何貸款文件下的任何權利、權力或補救措施,也不構成對任何貸款文件任何規定的放棄。在類似或不同的情況下,本協議不得被視為使任何貸款方有權在未來同意或放棄、修訂、修改或以其他方式更改信貸協議或任何其他貸款文件中所載的任何條款、條件、義務、契諾或協議。*貸款當事人承認並同意,在不限制任何貸款文件條款的情況下,所有有擔保債務都是由貸款當事人及其適用子公司無條件欠下的,沒有任何種類或性質的法律或衡平法上的抵銷、補償、抗辯或反索償,所有有擔保債務是並將繼續以抵押品的有效、完善和不可剝奪的留置權(視情況而定)作為擔保,每個貸款方重申其在貸款文件下的義務和義務,以及根據貸款文件授予行政代理的抵押品的留置權(如適用),以確保擔保債務。
4.4每一貸款方均聲明並保證其不知道有任何針對任何貸款人、行政代理或其各自的關聯公司、繼承人或受讓人的任何索賠或訴訟原因,未就擔保債務、行政代理、任何貸款人或貸款文件轉讓任何索賠、抵銷或抗辯,且其對擔保債務沒有抗辯、抵銷或反索賠。儘管有此陳述,但作為對本協議和諒解的進一步考慮,每一貸款方代表其自身及其僱員、代理人、遺囑執行人、繼承人、繼承人和受讓人(“解除方”),特此免除每一貸款人、行政代理人及其各自的前任、高級管理人員、董事、僱員、代理人、律師、附屬公司、子公司、繼任人和受讓人(“解除方”)因本合同日期或之前發生的行為、不作為或事件(無論已知或未知)而產生的任何責任、索賠、權利或訴訟理由。因信貸協議、其他貸款文件、與信貸協議或任何其他協議有關的所有交易而產生或以任何方式與之相關

5


與信貸協議或任何其他貸款文件有關的貸款文件或其之間的業務關係,或與授信協議或任何其他貸款文件有關的被授權人或被授權人之間的任何其他交易或交易。
4.5本修正案可用副本(以及由本合同的不同當事人對不同的副本)執行,每個副本應構成一份正本,但當所有副本合併在一起時,應構成一份單一合同。巴塞羅那
4.6本協議各方在此確認並同意,除其他規定外,經修訂的信貸協議第9.06(B)、9.09和9.10節中所述的條款適用於本修正案,就像此等條款在本修正案中全文所述一樣。
4.7本修正案應受密歇根州法律管轄,並按照密歇根州法律解釋。
4.8本修正案的任何條文如在任何司法管轄區被禁止或不可執行,則在該等司法管轄區被禁止或不可執行的範圍內應屬無效,而不會使本修正案的其餘條文失效或影響該等條文在任何其他司法管轄區的有效性或可執行性。

[簽名頁面如下]

6


茲證明,本修正案已由雙方授權人員在上述日期正式簽署,特此聲明。

UFP CLARIES,Inc.,f/k/a環球林業產品公司,作為公司和借款人

作者:_

姓名:邁克爾·R科爾

職務:首席財務官

UFP加拿大公司,作為外國子公司借款人

作者:_

姓名:邁克爾·R科爾

頭銜:財務主管

UFP AUSTRALIA PTY LTD.,作為外國子公司借款人

作者:_

姓名:邁克爾·R科爾

頭銜:財務主管


摩根大通銀行,N.A.,作為行政代理人

作者:_

姓名:喬納森·貝內特

職務:授權官員

簽名頁-信貸協議第三修正案- UFP Industries,Inc.


摩根大通銀行,國家協會,多倫多分行,作為摩根大通銀行指定的適用貸款機構和關聯方向加拿大任何借款人提供貸款或加元

作者:_

姓名:傑弗裏·科爾曼

職務:授權官員


威爾斯法戈銀行,NA,作為收件箱和聯合代理

作者:_

姓名:

標題:

簽名頁-信貸協議第三修正案- UFP Industries,Inc.


PNC銀行,國家協會作為國家税務局和文件代理

作者:_

姓名:

標題:

簽名頁-信貸協議第三修正案- UFP Industries,Inc.


亨廷頓國家銀行

作者:_

姓名:

標題:

簽名頁-信貸協議第三修正案- UFP Industries,Inc.


北卡羅來納州美國銀行

作者:_

姓名:

標題:

簽名頁-信貸協議第三修正案- UFP Industries,Inc.


美國銀行,N.A.(加拿大分行)為美國銀行指定的適用貸款設施及關聯方,用於向加拿大境內的任何借款人或以加元提供貸款

作者:_

姓名:

標題:

簽名頁-信貸協議第三修正案- UFP Industries,Inc.


CoBank,FBC

作者:_

姓名:

標題:

簽名頁-信貸協議第三修正案- UFP Industries,Inc.


格林斯通農業信貸服務

作者:_

姓名:

標題:

簽名頁-信貸協議第三修正案- UFP Industries,Inc.


同意和協議

*

*(A)**完全同意上述修正案的條款和規定及據此擬進行的交易的完成,並同意受適用於該修正案的條款(包括陳述、保證及協議,視情況適用)的約束;

*(B)**同意其為當事一方的每份貸款文件在此得到批准和確認,並應保持完全效力,並承認其與其為當事一方的任何此類貸款文件沒有抵銷、反訴、

*承認其同意及同意本協議是貸款人履行上述修正案下義務的條件,執行本同意及協議符合其利益及財務利益;及

本協議代表並向行政代理和貸款人保證,本同意和協議是行政代理的法律、有效和具有約束力的義務,可根據本協議的條款對其強制執行,但不知道針對行政代理、貸款人或其任何附屬公司、繼承人或受讓人的任何索賠或訴訟原因,也不對任何擔保債務進行抗辯、抵消或反索賠。

擔保人:

*。

姓名:邁克爾·R·科爾

標題:附表1所列擔保人的授權簽署人,代表附表1所列擔保人


附表1

擔保人名單

斯普林斯路234號有限責任公司

Needmore路2875號,LLC

621霍爾街,有限責任公司

Advantage標籤和包裝公司。

Aljoma控股公司,LLC

Aljoma Lumber,Inc.

卡尺建築系統有限責任公司

Deckorator,Inc.(F/K/a Universal Consumer Products,Inc.;與緬因州裝飾有限責任公司合併後的繼任者)

Eovations,LLC

愛達荷州西部公司

IDX公司(與Horizon Terra,Incorporated、idX Chicago,LLC、idX Dallas,LLC、idX Dayton,LLC、idX Imperial,LLC、idX Los Angeles,LLC合併的繼任者

idX Holdings,Inc

元世界科技有限責任公司

北大西洋框架有限責任公司

公關分銷有限責任公司

肖恩利建築有限責任公司

謝潑德維爾建築有限責任公司

商店固定裝置加拿大控股公司

Tresstar,LLC

三角系統公司

UFP Ashburn,LLC

UFP Auburndale,LLC

UFP Aurora,LLC

UFP Barnesville,LLC

UFP Belchertown,LLC

UFP Berlin,LLC

UFP Biscoe,LLC

UFP Blanchester,LLC

UFP Bonner,LLC

UFP Caldwell,LLC

UFP Cameron,LLC

UFP Chandler,LLC

UFP芝加哥有限責任公司

UFP混凝土成型解決方案公司

UFP建築有限責任公司

UFP Craft and Hobby,LLC

UFP達拉斯有限責任公司

UFP Distribution,LLC

UFP Thoman,LLC

UFP東部分部公司(合併為UFP Atlantic,LLC、UFP East Central,LLC、UFP Great Lakes,LLC、UFP Gulf,LLC、UFP North的繼任者

Atlantic,LLC、UFP Northeast,LLC和UFP Southeast,LLC)

UFP伊頓頓有限責任公司

UFP伊麗莎白城有限責任公司

UFP Elkwood,LLC

UFP金融服務公司 (f/k/a UFP National Enterprises II,Inc.)

UFP Folkston,LLC

UFP框架有限責任公司

UFP Franklinton,LLC

UFP Gainesville,LLC

UFP Gear,LLC

UFP Gordon,LLC

UFP Grand Rapids,LLC

UFP Grandview,LLC

UFP Granger,LLC

UFP Haleyville,LLC

UFP Hamilton,LLC

UFP漢普頓控股公司

UFP哈里森維爾有限責任公司

UFP哈特福德,LLC

UFP希爾斯伯勒有限責任公司

UFP Industrial,LLC

UFP國際就業服務有限責任公司

UFP International,LLC

UFP Janesville,LLC

UFP Kyle,LLC

UFP拉斐特有限責任公司

UFP Lansing,LLC

UFP Magna,LLC

UFP McMinnville,LLC

UFP Mexico Proyectos,LLC

UFP Mid-Atlantic,LLC

UFP密爾沃基有限責任公司

UFP Minneota,LLC

UFP莫里斯敦有限責任公司

UFP Moultrie,LLC

UFP NEC,LLC

UFP Nappanee,LLC

UFP新倫敦有限責任公司

UFP New Waverly,LLC

UFP新温莎有限責任公司

UFP紐約有限責任公司

UFP奧蘭多,LLC

UFP Packages,LLC

UFP棕櫚灘,LLC

UFP Parker,LLC


UFP採購公司

UFP Ranson,LLC

UFP房地產有限責任公司

UFP Retail,LLC

UFP Riverside,LLC

UFP RMS,LLC (f/k/a Universal Forest Products RMS,LLC)

UFP Rockwell,LLC

UFP Saginaw,LLC

UFP索爾茲伯裏有限責任公司

UFP聖安東尼奧有限責任公司

UFP Sauk Rapids,LLC

UFP Schertz,LLC

UFP Shawnee,LLC

UFP斯塔福德有限責任公司

UFP斯托克敦有限責任公司

UFP坦帕有限責任公司

UFP Thomaston,LLC

UFP Thornton,LLC

UFP運輸公司

UFP聯合城有限責任公司

UFP Ventures II,Inc.

UFP保修公司

UFP Warrens,LLC

UFP華盛頓有限責任公司

UFP西部分部公司(合併為UFP Central Plains,LLC、UFP Far West,LLC、

UFP Mountain West,LLC和UFP Southwest,LLC)

UFP白熊湖有限責任公司

UFP Windsor,LLC

UFP Woodburn,LLC

超鋁製造公司

United Lamble & Reman,LLC

德克薩斯環球林業產品有限責任公司

Upshur Forest Products,LLC

庭院與家居有限責任公司

Performance Formula Solutions,LLC (f/k/a Fire Retardant Chemical Technologies,LLC)

UFP倫敦德里有限責任公司

UFP Rockingham,LLC

UFP Site Building,LLC

PalletOne公司

PalletOne of Maine公司

PalletOne Energy LLC

威斯康星州PalletOne公司

Wisconsin Manufacturing,LLC的PalletOne

印第安納州PalletOne公司

印第安納運輸有限責任公司PalletOne

北卡羅來納州PalletOne公司

P1 Catawba Development Company LLC

佛羅裏達州PalletOne公司

SunOne Logistics,LLC

PalletOne of Virginia,LLC

託盤One of Alabama,LLC

陽光地帶收購公司

Sunbelt森林產品公司

Sunbelt Acquisition II Florida,LLC

Sunbelt Acquisition III Alabama,LLC

Sunbelt Forest Products Alabama,LLC

陽光地帶森林佐治亞有限責任公司

德克薩斯控股公司PalletOne

PalletOne收購Texas,Inc.

德克薩斯州PalletOne,LP

德克薩斯州PalletOne製造有限責任公司

PalletOne of NE Texas,LLC

PalletOne of Mobile,LLC

登普西木製品有限責任公司