美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
從 ____________ 到 ____________ 的過渡期
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
|
||
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
|
（美國國税局僱主 證件號） |
（主要行政辦公室地址）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☑ |
加速過濾器 |
☐ |
|
非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
|
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有
截至2024年5月2日，有未繳款項
TTM 科技股份有限公司
10-Q 表格
截至2024年4月1日的季度
目錄
|
|
頁面 |
第一部分：財務信息 |
|
3 |
第 1 項。財務報表（未經審計） |
|
3 |
截至2024年4月1日和2024年1月1日的合併簡明資產負債表 |
|
3 |
截至2024年4月1日和2023年4月3日的季度合併簡明運營報表 |
|
4 |
截至2024年4月1日和2023年4月3日的季度合併簡明綜合收益（虧損）表 |
|
5 |
截至2024年4月1日和2023年4月3日的季度合併簡明股東權益表 |
|
6 |
截至2024年4月1日和2023年4月3日的季度合併簡明現金流量表 |
|
7 |
合併簡明財務報表附註 |
|
8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
|
20 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
|
25 |
第 4 項。控制和程序 |
|
26 |
第二部分：其他信息 |
|
27 |
第 1 項。法律訴訟 |
|
27 |
第 1A 項。風險因素 |
|
27 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
|
27 |
第 3 項。優先證券違約 |
|
27 |
第 4 項。礦山安全披露 |
|
27 |
第 5 項。其他信息 |
|
27 |
第 6 項。展品 |
|
28 |
簽名 |
|
29 |
2
第一部分財務所有信息
第 1 項。 金融之星租金（未經審計）
TTM 科技股份有限公司
合併冷凝表ed 資產負債表
截至 2024 年 4 月 1 日和 2024 年 1 月 1 日
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
2024年4月1日 |
|
|
2024年1月1日 |
|
||
|
|
（未經審計） |
|
|||||
|
|
（以千計，面值除外） |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
合同資產 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
出售上海電子管理系統（SH E-MS）財產的應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
壽命不變的無形資產，淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
存款和其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
短期債務，包括長期債務的流動部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
合同負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計工資、工資和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除折扣和發行成本後的長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股權： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
庫存股——按成本計算的普通股； |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見合併簡明財務報表附註。
3
TTM 科技股份有限公司
合併的濃縮聖彼得堡運營聲明
截至2024年4月1日和2023年4月3日的季度
|
|
季度結束 |
|
|||||
|
|
2024年4月1日 |
|
|
2023年4月3日 |
|
||
|
|
（未經審計） |
|
|||||
|
|
（以千計，每股數據除外） |
|
|||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
||
固定壽命無形資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
重組費用 |
|
|
|
|
|
|
||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
|
||
營業收入（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他（支出）收入： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售子公司的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他支出總額，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税（準備金）補助 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨收益（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
每股基本收益（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
攤薄後的每股收益（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
見合併簡明財務報表附註。
4
TTM 科技股份有限公司
合併簡明報表綜合收益（虧損）
截至2024年4月1日和2023年4月3日的季度
|
|
季度結束 |
|
|||||
|
|
2024年4月1日 |
|
|
2023年4月3日 |
|
||
|
|
（未經審計） |
|
|||||
|
|
（以千計） |
|
|||||
淨收益（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
扣除税款的其他綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
養老金義務調整，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算調整，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
取消對外幣折算調整的承認 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金流套期保值的未實現淨收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
有效現金流套期保值期間的未實現收益（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
業務報表中已實現的金額，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合收益（虧損），扣除税款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合收益（虧損），扣除税款 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
見合併簡明財務報表附註。
5
TTM 科技股份有限公司
合併簡明股東權益表
截至2024年4月1日和2023年4月3日的季度
|
|
普通股 |
|
|
國庫股 |
|
|
額外 |
|
|
已保留 |
|
|
累積的 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
公平 |
|
||||||||
|
|
（未經審計） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
餘額，2024 年 1 月 1 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股的發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
普通股的發行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
回購普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
餘額，2024 年 4 月 1 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
|
|
普通股 |
|
|
國庫股 |
|
|
額外 |
|
|
已保留 |
|
|
累積的 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
公平 |
|
||||||||
|
|
（未經審計） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
餘額，2023 年 1 月 2 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股的發行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
普通股的發行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
餘額，2023 年 4 月 3 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
見合併簡明財務報表附註。
6
TTM 科技股份有限公司
合併精簡版 S現金流量表
截至2024年4月1日和2023年4月3日的季度
|
|
季度結束 |
|
|||||
|
|
2024年4月1日 |
|
|
2023年4月3日 |
|
||
|
|
（未經審計） |
|
|||||
|
|
（以千計） |
|
|||||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備的折舊 |
|
|
|
|
|
|
||
固定壽命無形資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
債務折扣和發行成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
出售子公司的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
合同資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
合同負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計工資、工資和福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
出售SH E-MS財產的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
購買不動產、廠房和設備及其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售不動產、廠房和設備及其他資產的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
出售子公司的收益，扣除已處置的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
償還長期債務借款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回購普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣匯率對現金和現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
||
已付現金，扣除利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已付現金，扣除所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金投資活動的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
記入應付賬款和其他流動負債的不動產、廠房和設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見合併簡明財務報表附註。
7
TTM 科技股份有限公司
合併康德附註nsed 財務報表
（未經審計）
（美元和股票，以千美元計，每股數據除外）
(1) 業務性質和陳述基礎
TTM Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司” 或 TTM）是全球領先的技術解決方案製造商，包括任務系統、射頻（RF）組件/射頻微波/微電子組件，以及快速旋轉和技術先進的印刷電路板（PCB）。該公司提供先進技術產品的上市時間和批量生產，併為客户提供一站式設計、工程和製造解決方案。該解決方案使公司能夠使技術發展與公司客户的不同需求保持一致，並使他們能夠縮短開發新產品並將其推向市場所需的時間。
該公司為全球各個市場的多元化客户羣提供服務，包括航空航天和國防、數據中心計算、汽車、醫療、工業和儀器相關產品以及網絡。該公司的客户包括原始設備製造商（OEM）、電子製造服務（EMS）提供商、原始設計製造商（ODM）、分銷商和政府機構（包括國內和相關外國政府）。
隨附的合併簡明財務報表由公司根據美國證券交易委員會（SEC）的規章制度編制，未經審計。根據此類細則和條例，通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（U.S. GAAP）編制的財務報表中的某些信息和披露已被簡要或省略。這些合併簡明財務報表應與公司最新的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響公司合併簡明財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。部分由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列和加沙地帶的衝突，全球經濟和金融市場一直動盪不安。截至這些財務報表發佈之日，公司已經考慮了其獲得的信息，沒有發現任何需要更新其估計或判斷或修訂其資產或負債賬面價值的具體事件或情況。公司經歷的實際業績可能與其估計存在重大和不利的差異。該公司使用52/53周的財政日曆，第四季度在最近的12月31日星期一結束。
最近發佈的會計準則尚未採用
2024年3月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了《2024-02會計準則更新》（ASU）， 編纂方面的改進-刪除提及概念陳述的修正案，從《會計準則編纂》（ASC）中刪除對概念陳述的各種提及。這些修正案闡明瞭指導方針，簡化了指南的措辭或結構，並進行了其他細微改進。修正案在2024年12月15日之後的財政年度內有效，可預期適用，允許提前通過和追溯適用。通過本次更新中的修正案預計不會對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税（主題 740）：所得税披露的改進，要求披露已繳納的分類所得税，為有效税率對賬的組成部分規定了標準類別，並修改了其他與所得税相關的披露。該更新將在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內生效。允許提前採用尚未發佈或可供發行的年度財務報表。該公司目前正在評估新的指導方針，以確定其可能對其合併財務報表和相關披露產生的影響，但預計通過後會有更多披露。
2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進，它主要通過加強對重大分部支出的披露來更新應申報的分部披露要求。修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。修正案應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。該公司目前正在評估新的指導方針，以確定其可能對其合併財務報表和相關披露產生的影響，但預計通過後會有更多披露。
8
2023 年 10 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-06， 披露方面的改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化舉措的編纂修正案，它修改了澳大利亞證券交易委員會對各種主題的披露或陳述要求，以迴應美國證券交易委員會第33-10532號新聞稿， 披露更新和簡化倡議，並使澳大利亞證券交易委員會的要求與美國證券交易委員會的法規保持一致。對於受美國證券交易委員會現有披露要求約束的實體，每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會從S-X條例或S-K條例中刪除該相關披露的生效日期。但是，如果到2027年6月30日，美國證券交易委員會尚未從其法規中刪除相關披露，則修正案將從法典中刪除並且不會生效。禁止提前收養。該公司目前正在評估新的指導方針，以確定其可能對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
(2) 股票回購計劃
2023 年 5 月 3 日，公司董事會批准並批准了股票回購計劃（2023 年回購計劃），根據該協議，公司最多可以回購美元
在截至2024年4月1日的季度中，公司回購了
(3) 重要客户和信用風險集中
可能受信用風險集中影響的金融工具主要是現金和現金等價物以及應收賬款。
該公司的外國子公司持有的現金和現金等價物為美元
在正常業務過程中，公司向其客户提供信貸。本公司向其提供信貸的部分客户位於美國境外。公司對客户進行持續的信用評估，不需要抵押品，並在進一步評估收款風險時考慮應收賬款實體的信用風險狀況。截至 2024 年 4 月 1 日，有
該公司的客户包括原始設備製造商和EMS公司。該公司的OEM客户通常通過EMS公司進行很大一部分採購。雖然公司的客户包括OEM和EMS提供商，但該公司根據OEM公司來衡量客户集中度，因為他們是最終的終端客户。
在截至2024年4月1日的季度中，
9
(4) 收入
截至2024年4月1日，分配給長期合同剩餘履約義務的交易價格總額為美元
對於預期總成本超過預期總收入的合同，估計損失將在可確定的期限內予以確認。估計損失全部金額的準備金按累計入賬。截至2024年4月1日和2024年1月1日，損失合同要完成的剩餘成本估計為美元
截至2024年4月1日的季度，截至2024年1月1日的季度中記為合同負債的收入為美元
隨着時間的推移和某個時間點向客户轉移的產品和服務的收入已計算在內
按主要終端市場和可報告的細分市場分列的收入如下：
|
|
截至2024年4月1日的季度 |
|
|||||||||
|
|
PCB |
|
|
射頻和特種組件 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
終端市場： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
航空航天和國防 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
汽車 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
數據中心計算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
醫療/工業/儀器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聯網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至 2023 年 4 月 3 日的季度 |
|
|||||||||
|
|
PCB |
|
|
RF&S 組件 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
終端市場： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
航空航天和國防 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
汽車 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
數據中心計算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
醫療/工業/儀器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聯網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
10
(5) 某些合併簡明財務報表標題的構成
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
2024年4月1日 |
|
|
2024年1月1日 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
庫存： |
|
|
|
|
|
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在處理中工作 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備，淨額： |
|
|
|
|
|
|
||
土地和土地使用權 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建築物和裝修 |
|
|
|
|
|
|
||
機械和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
傢俱和固定裝置及其他 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備，毛額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應計資本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售退貨和津貼 |
|
|
|
|
|
|
||
應計設施運營成本 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
質保 |
|
|
|
|
|
|
||
住房基金 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
應計的專業費用 |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
|
|
|
|
|
||
重組 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債： |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
固定福利養老金計劃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
11
(6) 商譽
按應申報分部劃分的商譽如下：
|
|
PCB |
|
|
RF&S 組件 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
截至 2024 年 4 月 1 日和 2024 年 1 月 1 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
善意 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
累計減值損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
賬面金額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
(7) 壽命確定的無形資產
壽命確定的無形資產的組成部分如下：
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
網 |
|
|
加權 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
（以年為單位） |
|
||||||||||
截至 2024 年 4 月 1 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客户關係 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
科技 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
待辦事項 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
商標名稱 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至 2024 年 1 月 1 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客户關係 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
科技 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
待辦事項 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
商標名稱 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
確定壽命的無形資產使用直線攤銷法在使用壽命內進行攤銷。攤銷費用為 $
未來五年及以後的固定壽命無形資產的估計總攤銷額如下：
|
|
（以千計） |
|
|
剩下的 2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
12
(8) 長期債務和信用證
長期債務如下：
|
|
截至 2024 年 4 月 1 日 |
|
|
截至 2024 年 1 月 1 日 |
|
||||||||||||
|
|
利率 |
|
校長 |
|
|
利率 |
|
校長 |
|
||||||||
|
|
（以千計，利率除外） |
|
|||||||||||||||
到期的優先票據 |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
||||
定期貸款到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
亞洲ABL循環貸款到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減去：未攤銷的債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
減去：未攤銷的債務折扣 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減去：當前到期日 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
長期債務，減去當前到期日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
債務契約
2029年3月到期的優先票據和2030年5月到期的定期貸款（定期貸款額度）下的借款受某些肯定和否定契約的約束，包括對債務、公司交易、投資、處置和限制性付款的限制。
在某些事件發生時，美國基於資產的貸款信貸協議（U.S. ABL）和亞洲資產為基礎的貸款信貸協議（Asia ABL）（統稱為ABL循環貸款）受各種財務契約的約束，包括槓桿和固定費用覆蓋率。
債務發行成本和債務折扣
剩餘未攤銷的債務發行成本和債務折扣如下：
|
|
截至 2024 年 4 月 1 日 |
|
截至 2024 年 1 月 1 日 |
||||||||||||||||||||||
|
|
債務 |
|
|
債務 |
|
|
有效 |
|
債務 |
|
|
債務 |
|
|
有效 |
||||||||||
|
|
（以千計，利率除外） |
||||||||||||||||||||||||
2029年3月到期的優先票據 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
% |
||||
2030 年 5 月到期的定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
||||||
上述債務發行成本和債務折扣記作債務減免，並在債務期限內使用有效利率分攤為利息支出。
ABL循環貸款的剩餘未攤銷債務發行成本為美元
截至2024年4月1日，所有未攤銷的債務發行成本和債務折扣的剩餘加權平均攤還期為
(9) 所得税
公司的有效税率受外國和美國收入組合、中國和香港的税率、美國聯邦所得税税率、分攤的州所得税税率、公司可獲得的抵免額和扣除額以及估值補貼和某些不可扣除項目的變化的影響。由於某些外國司法管轄區的估值補貼相應增加，這些司法管轄區蒙受的損失沒有記錄任何税收優惠。
在截至2024年4月1日的季度中，公司的有效税率受到離散支出淨額的影響
該公司成立或收購了多家外國子公司，以在美國境外開展或支持其業務。公司預計，其歸屬於大多數外國子公司的收益可能會匯回美國，因此已記錄了外國預扣税的遞延所得税負債以及預計的聯邦/州税對任何匯回的影響。對於目前收益在美國境外進行再投資的其他公司，未記錄未分配收益的遞延所得税負債。
13
(10) 區段信息
公司的應報告的細分市場是指有單獨財務信息的細分市場，首席運營決策者根據這些細分市場對經營業績進行評估，以評估業績和分配資源。
包括首席運營決策者在內的公司根據應報告的分部收入（即無形資產攤銷前的營業收入）評估分部業績。利息支出和利息收入不按細分市場列報，因為它們不包含在首席運營決策者審查的細分市場盈利能力衡量標準中。所有分段間交易均已取消。
|
|
季度結束 |
|
|||||
|
|
2024年4月1日 |
|
|
2023年4月3日 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
||
PCB |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
RF&S 組件 |
|
|
|
|
|
|
||
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
運營分部收入： |
|
|
|
|
|
|
||
PCB |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
RF&S 組件 |
|
|
|
|
|
|
||
企業和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
運營分部總收入 |
|
|
|
|
|
|
||
固定壽命無形資產的攤銷 (1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總營業收入（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他支出總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
2024年4月1日 |
|
|
2024年1月1日 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
細分資產： |
|
|
|
|
|
|
||
PCB |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
RF&S 組件 |
|
|
|
|
|
|
||
企業和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司和其他類別主要包括未包含在細分市場經營業績衡量標準中的運營費用。企業和其他主要包括公司治理職能，例如財務、會計、信息技術和人力資源人員，以及全球銷售和營銷人員、研發成本以及與收購和資產剝離相關的收購和整合成本。
該公司營銷和銷售其產品的價格約為
|
|
季度結束 |
|
|||||
|
|
2024年4月1日 |
|
|
2023年4月3日 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
臺灣 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
14
(11) 累計其他綜合虧損
扣除税款後的累計其他綜合虧損的組成部分如下：
|
|
國外 |
|
|
養老金 |
|
|
收益（虧損） |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
截至 2024 年 1 月 1 日的期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
其他綜合（虧損）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
從累計金額中重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
淨年迄今為止其他綜合（虧損） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至 2024 年 4 月 1 日的期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
(12) 金融工具
衍生品
利率互換
該公司的業務面臨某些基於擔保隔夜融資利率（SOFR）的浮動利率債務的利率波動所產生的風險。利率的提高增加了與未償浮動利率借款相關的利息支出，並增加了債務成本。利率的波動也可能導致債務公允價值的重大波動。
2023 年 3 月 23 日，公司簽訂了
一開始，公司將利率互換指定為現金流對衝工具，利率互換的公允價值為
外匯合約
公司的外國子公司有時可能會簽訂遠期匯兑合約，以管理與購買某些以公司本位幣以外的外幣計價的設備有關的外幣風險。外匯合約的名義金額為美元
大宗商品價格風險管理
該公司使用各種原材料製造多氯聯苯。覆銅層壓板（CCL）是製造多氯聯苯的關鍵原料，由環氧樹脂、玻璃布和銅箔製成。該公司只直接購買少量的銅。但是，銅是層壓板成本的主要驅動力。該公司簽訂大宗商品合約，對衝銅，以此作為套期保值層壓板的代理。 截至2024年4月1日，該公司的商品合約名義數量為 (i)
15
合併簡明資產負債表中衍生工具的公允價值如下：
|
|
|
|
資產/（負債）公允價值 |
|
|||||
|
|
資產負債表地點 |
|
2024年4月1日 |
|
|
2024年1月1日 |
|
||
|
|
|
|
（以千計） |
|
|||||
指定為套期保值的現金流衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
||||
利率互換 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
外匯合約 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
利率互換 |
|
存款和其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約 |
|
其他流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
利率互換 |
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未指定為套期保值的現金流衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
||||
商品合約 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
商品合約 |
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
與指定為現金流套期保值的衍生品相關的累計其他綜合虧損中記錄的金額，以及將衍生品金額重新歸類為累計其他綜合虧損時合併簡明運營報表中每個標題中記錄的金額如下：
|
|
|
|
截至2024年4月1日的季度 |
|
|
截至 2023 年 4 月 3 日的季度 |
|
||||||||||
|
|
金融 |
|
其他綜合虧損中確認的收益 |
|
|
金額 |
|
|
已確認損失 |
|
|
金額 |
|
||||
|
|
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
現金流對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率互換 |
|
利息支出 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
與累計其他綜合虧損中反映的指定現金流套期保值相關的活動如下：
|
|
季度結束 |
|
|||||
|
|
2024年4月1日 |
|
|
2023年4月3日 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
期初餘額，扣除税款 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
扣除税款的公允價值收益（虧損）的變化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
重新歸類為收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末餘額，扣除税款 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
(13) 公允價值衡量標準
公司使用公允價值層次結構按公允價值衡量其金融和非金融資產，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入。公允價值是市場參與者在計量日通過有序交易出售資產或為轉移負債而支付的價格，本質上是根據資產或負債的最高和最佳使用情況得出的退出價格。
公司金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
|
|
截至 2024 年 4 月 1 日 |
|
|
截至 2024 年 1 月 1 日 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
公允價值 |
|
|
攜帶 |
|
|
公允價值 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
衍生資產，非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生負債，流動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非流動衍生負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2029年3月到期的優先票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2030 年 5 月到期的定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ABL 循環貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具的公允價值是根據1個月CME Term SOFR掉期利率、外幣匯率和其他可觀察的市場數據（包括報價市場價格）開發的定價模型確定的，視情況使用二級投入。必要時，對價值進行了調整，以反映交易對手和公司的不履約風險。
16
長期債務的公允價值是根據報價市場價格估算的，或者使用截至2024年4月1日和2024年1月1日的類似債務的當前市場利率（被視為二級投入）在整個生命週期內對債務進行折扣。
截至2024年4月1日和2024年1月1日，公司的其他金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、合同資產、應付賬款和合同負債。這些工具的賬面金額接近公允價值。
公司的大多數非金融資產和負債，包括商譽、無形資產、庫存以及不動產、廠房和設備，無需定期按公允價值計值。但是，如果發生某些觸發事件（或就商譽而言，至少每年進行一次測試），因此需要對非金融工具進行減值評估，則根據非金融工具的公允價值與賬面價值的比較，記錄減值以將賬面價值降至公允價值，如果賬面價值超過公允價值。
(14) 承付款和意外開支
法律事務
公司受各種法律事務的約束，它認為這對於其業務活動是正常的。儘管公司目前認為，已知事項的任何合理可能的損失金額對公司的財務狀況並不重要，但這些行動的結果本質上很難預測。如果出現不利結果，最終的潛在損失可能會對公司在特定時期的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。公司已計入截至2024年4月1日和2024年1月1日可能和可估算的應計虧損金額，並列為其組成部分 其他流動負債。但是，這些金額對公司的合併簡明財務報表並不重要。
抵消協議
公司已經簽訂並將繼續簽訂工業合作協議，有時也稱為抵消協議，以此作為從國外客户那裏獲得產品和服務訂單的條件。這些協議旨在促進在適用國家的投資，公司在這些協議下的義務可以通過不要求公司使用現金的活動來履行，包括轉讓技術或提供製造和其他諮詢支持。這些協議規定的義務也可以通過使用現金進行活動來履行，例如從國內供應商那裏購買供應品、建立支持中心、研發投資、收購以及為國內業務建造或租賃設施。抵消要求的金額由授予的合同價值和與客户協商的百分比決定。截至2024年4月1日，該公司的未償抵消協議約為美元
供應商融資計劃義務
該公司與金融機構簽訂了協議，以促進向某些供應商的付款。根據協議條款，公司在收到每張供應商發票後向相應的金融機構確認其有效性。供應商從金融機構獲得付款，公司根據談判的條款向金融機構付款，這些條款通常包括
(15) 每股收益（虧損）
用於計算每股基本收益（虧損）和攤薄後每股收益（虧損）的分子和分母的對賬如下：
|
|
季度結束 |
|
|||||
|
|
2024年4月1日 |
|
|
2023年4月3日 |
|
||
|
|
（以千計，每股金額除外） |
|
|||||
淨收益（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
基本加權平均份額 |
|
|
|
|
|
|
||
基於業績的限制性股票的稀釋效應 |
|
|
|
|
|
|
||
攤薄後的股票 |
|
|
|
|
|
|
||
每股收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
17
限制性股票單位（RSU）和可供購買的股票期權
在截至2023年4月3日的季度中，潛在的普通股，包括大約要購買的股票期權
(16) 股票薪酬
基於績效的限制性股票單位
公司維持一項針對高管的長期激勵計劃，該計劃規定發行PRU，代表公司可能發行的普通股的假設股份。根據PRU計劃，在每個項目開始時授予目標數量的PRU
根據PRU計劃，與一個或多個目標里程碑相關的財務目標是在每個財政年度開始時設定的，並在當年年底對業績進行審查。適用於每位參與者的目標獎勵的百分比範圍為
在三年績效期結束時，通過將TSR計算結果相加來調整獲得的總單位（如果有）。TSR 的計算百分比範圍為
股票薪酬支出和未確認的薪酬成本
基於股票的薪酬支出e 在隨附的合併簡要運營報表中確認的內容如下：
|
|
季度結束 |
|
|||||
|
|
2024年4月1日 |
|
|
2023年4月3日 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
銷售商品的成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
||
已確認股票薪酬支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年4月1日，未確認的薪酬費用總額彙總如下：
|
|
未確認的薪酬成本 |
|
|
剩餘的加權平均值 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|
（以年為單位） |
|
||
RSU 獎項 |
|
$ |
|
|
|
|
||
PRU 獎項 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
||
18
(17) 重組費用
2023 年 2 月 8 日，公司宣佈了一項合併計劃，根據該計劃，公司於
除了該整合計劃外，公司還確認了截至2024年4月1日和2023年4月3日的季度中與其他全球調整重組工作相關的員工離職、合同終止和其他費用。合同終止和其他費用主要是工廠關閉費用。
按可報告細分市場劃分的重組成本如下：
|
|
截至2024年4月1日的季度 |
|
|||||||||
|
|
員工 |
|
|
合同 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
可報告的細分市場： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PCB |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
企業和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至 2023 年 4 月 3 日的季度 |
|
|||||||||
|
|
員工 |
|
|
合同 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
可報告的細分市場： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PCB |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
企業和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
應計重組成本作為其他流動負債的一部分包含在合併簡明資產負債表中。應計重組成本的使用情況如下：
|
|
員工 |
|
|
合同 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
截至 2024 年 1 月 1 日累計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
記入費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已支付的金額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 4 月 1 日累計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
19
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-Q表季度報告（報告）包含有關未來事件或我們未來財務和運營業績的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們產品市場的陳述；淨銷售額、毛利和估計支出水平的趨勢；流動性和預期的現金需求和可用性；以及任何包含 “預測”、“相信”、“計劃”、“預測”、“預見”、“估計”、“項目”、“預期”、“尋求”、“目標” 和其他類似表述的陳述。本報告中包含的前瞻性陳述反映了我們當前的預期和信念，即使經驗或未來的變化明確表明本報告或未來提交給股東的季度報告、新聞稿或公司聲明中表達的任何預期業績都無法實現，我們也不會公開承諾更新或修改這些陳述。此外，在本報告中包含任何陳述並不表示我們承認此類聲明中描述的事件或情況是實質性的。此外，我們希望提醒並告知讀者，這些陳述所基於的假設可能無法實現，可能涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，可能導致實際事件或表現與這些前瞻性陳述中包含或暗示的發生重大差異。這些風險和不確定性包括我們在截至2024年1月1日的財年10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下確定的風險，該報告由我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的其他文件進行了更新，並在本報告其他地方進行了描述。以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的合併簡明財務報表和相關附註以及本報告中包含的其他財務信息，以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2024年1月1日財年的10-K表年度報告中提出的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。
公司概述
我們是全球領先的技術解決方案製造商，產品包括任務系統、射頻（RF）組件/射頻微波/微電子組件，以及快速旋轉和技術先進的印刷電路板（PCB）。我們專注於提供先進技術產品的上市時間和批量生產，併為我們的客户提供一站式的設計、工程和製造解決方案。該解決方案使我們能夠使技術開發與客户的不同需求保持一致，並使他們能夠縮短開發新產品並將其推向市場所需的時間。我們為多元化的客户羣提供服務，包括全球各個市場的大約 1,500 名客户，包括航空航天和國防、數據中心計算、汽車、醫療、工業和儀器以及網絡。我們的客户包括原始設備製造商 (OEM)、電子製造服務 (EMS) 提供商、原始設計製造商 (ODM)、分銷商和政府機構（包括國內和相關外國政府）。
最近的事態發展
2023 年 11 月 1 日，我們宣佈選擇紐約州錫拉丘茲作為新擬建的先進技術印刷電路板製造工廠的所在地。我們預計，擬議的設施將為我們在國內大批量生產超高密度互連（HDI）印刷電路板帶來先進的技術能力，以支持國家安全要求。我們認為，計劃中的投資符合紐約州繼續將該地區作為美國電子產品的首要技術中心以及最近選擇布法羅-羅切斯特-錫拉丘茲（BRS）作為聯邦技術中心的稱號。該項目反映了我們對在紐約和整個美國航空航天和國防工業基礎上培育更強大的微電子生態系統的支持。我們已經在錫拉丘茲的現有設施附近確定了佔地24英畝的土地，用於擴建校園，並確定了新設施的用地。我們已經完成了初步的建築設計和場地佈局，現在正在申請所需的許可。預計將於2024年上半年破土動工，該項目的最終規模、範圍和時間表取決於各利益相關者最終獲得的資金。擬議項目的第一階段，包括校園改善資金，估計為1億至1.30億美元，預計將持續到2026年。我們計劃的資本投資承諾將在與各利益相關者敲定條款後確定。
20
財務概述
雖然我們的客户包括原始設備製造商和EMS提供商，但我們根據OEM公司來衡量客户，因為他們是最終的終端客户。對我們十大客户的銷售總共佔 截至2024年4月1日和2023年4月3日的季度中，淨銷售額分別為53％和48％。我們通過EMS提供商直接或間接向原始設備製造商銷售產品。
歸因於我們所服務的每個主要終端市場的淨銷售額百分比如下：
|
|
季度結束 |
||||||||
|
|
2024年4月1日 |
|
2023年4月3日 |
||||||
終端市場 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
航空航天和國防 |
|
|
46 |
|
% |
|
|
43 |
|
% |
汽車 |
|
|
13 |
|
|
|
|
17 |
|
|
數據中心計算 |
|
|
21 |
|
|
|
|
10 |
|
|
醫療/工業/儀器 |
|
|
14 |
|
|
|
|
19 |
|
|
聯網 |
|
|
6 |
|
|
|
|
11 |
|
|
總計 |
|
|
100 |
|
% |
|
|
100 |
|
% |
我們的收入主要來自銷售印刷電路板、使用客户提供的工程和設計計劃的工程系統，以及與高度複雜的情報、監視和通信解決方案的設計和製造相關的長期合同，以及射頻和微波/微電子組件、組件和子系統。產品訂單通常對應於我們客户的生產計劃，並得到公司採購訂單的支持。在整個印刷電路板和工程系統制造過程中，我們的客户可以持續控制正在進行的工作和成品，因為這些產品是按照客户的要求製造的，沒有其他用途，而且迄今為止完成的工作有強制性的付款權。因此，我們會根據履行義務的進展程度，逐步確認收入。我們根據成本法確認收入，因為它最能描述在我們產生成本時向客户轉移控制權的情況。收入按成本發生的比例記錄。
我們還製造某些組件、組件、子系統和成套系統，為我們的射頻和特種組件（RF&S Components）客户以及某些航空航天和國防客户提供服務。在將產品控制權移交給客户後，我們會在某個時間點確認收入。時間點識別是由於我們的客户無法同時獲得或消費我們的業績所帶來的好處，而且正在製造的資產有其他用途，因此確定了時間點的認可。
淨銷售額包括總銷售額減去退貨補貼，通常約佔總銷售額的2％。對於有缺陷的 PCB，包括組件、子系統和組件，我們為客户提供有限的退貨權利。我們根據歷史業績和預期回報記錄了銷售時的銷售回報和補貼估值。
銷售商品的成本包括材料、人工、外部服務以及在製造和測試我們的產品時產生的管理費用。運費和手續費以及與運輸產品相關的運費和用品也作為銷售成本的組成部分包括在內。影響我們的毛利率的因素有很多，包括產能利用率、產品組合、產量、供應鏈問題和收益率。
銷售和營銷費用主要包括工資、勞動力相關福利、支付給內部銷售隊伍、獨立銷售代表和銷售支持人員的佣金，以及與營銷材料和展會相關的費用。
一般和管理成本主要包括行政人員、財務、會計、信息技術和人力資源人員的工資，以及會計和法律援助費用、激勵性薪酬支出以及出售或處置財產、廠房和設備的收益或損失。
研發費用主要包括支付給研發人員的工資和與勞動力相關的福利以及材料成本。
關鍵會計政策和估計
本報告中包含的合併簡明財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（U.S. GAAP）編制的。這些財務報表的編制要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產、負債、淨銷售額和支出數額以及或有資產和負債的相關披露。
參見第 7 項 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，在截至2024年1月1日的財政年度的10-K表年度報告中，以進一步討論關鍵會計政策和估算。自2024年1月1日以來，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
21
操作結果
在我們的合併簡明運營報表中，各個項目與淨銷售額的關係如下：
|
|
季度結束 |
||||||||
|
|
2024年4月1日 |
|
2023年4月3日 |
||||||
淨銷售額 |
|
|
100.0 |
|
% |
|
|
100.0 |
|
% |
銷售商品的成本 |
|
|
81.8 |
|
|
|
|
84.2 |
|
|
毛利 |
|
|
18.2 |
|
|
|
|
15.8 |
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售和營銷 |
|
|
3.5 |
|
|
|
|
3.9 |
|
|
一般和行政 |
|
|
7.7 |
|
|
|
|
6.4 |
|
|
研究和開發 |
|
|
1.3 |
|
|
|
|
1.3 |
|
|
固定壽命無形資產的攤銷 |
|
|
2.0 |
|
|
|
|
4.0 |
|
|
重組費用 |
|
|
0.7 |
|
|
|
|
0.8 |
|
|
運營費用總額 |
|
|
15.2 |
|
|
|
|
16.4 |
|
|
營業收入（虧損） |
|
|
3.0 |
|
|
|
|
(0.6 |
) |
|
其他（支出）收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
|
(2.4 |
) |
|
出售子公司的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
0.2 |
|
|
其他，淨額 |
|
|
1.6 |
|
|
|
|
0.2 |
|
|
其他支出總額，淨額 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
所得税前收入（虧損） |
|
|
2.4 |
|
|
|
|
(2.6 |
) |
|
所得税（準備金）補助 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
|
1.5 |
|
|
淨收益（虧損） |
|
|
1.8 |
|
% |
|
|
(1.1 |
) |
% |
除非另有説明，以下討論和分析是截至2024年4月1日的季度與截至2023年4月3日的同期的比較。
淨銷售額
總淨銷售額從2023年第一季度的5.444億美元增長了2570萬美元，增長了4.7％，至2024年第一季度的5.701億美元。總淨銷售額的增長主要是由於應申報多氯聯苯細分市場的淨銷售額從2023年第一季度的5.341億美元增長到2024年第一季度的5.618億美元，增長了2770萬美元，增長了5.2％。這種增長的主要驅動力是我們的航空航天、國防和數據中心計算終端市場的需求增長，但部分被我們的醫療、工業和儀器儀表、汽車和網絡終端市場的需求疲軟所抵消，以及2023年第一季度上海背板業務的出售，與2024年第一季度相比，淨銷售額減少了840萬美元。 RF&S Components可報告細分市場的淨銷售額從2023年第一季度的1,030萬美元下降了200萬美元，降幅為19.9％，至2024年第一季度的830萬美元，下降了19.9％，這主要是由於我們的網絡終端市場的需求減少。
毛利率
總毛利率從2023年第一季度的15.8％增至2024年第一季度的18.2％。 應申報多氯聯苯細分市場的毛利率從2023年第一季度的16.5％增至2024年第一季度的19.4％。這一增長是由於我們北美地區更有利的產品組合和執行力的改善，但部分商業市場的銷量下降和溢價的減少部分抵消了這一增長。RF&S Components可報告細分市場的毛利率從2023年第一季度的49.6％降至2024年第一季度的47.5％，這主要是由於銷售額下降。
影響毛利率的一個重要因素是產能利用率，產能利用率以實際產量佔最大產能的百分比來衡量。這項措施對於我們在亞洲的大批量多氯聯苯設施中尤其重要，因為我們的很大一部分運營成本本質上是固定的。北美的利用率數據不如亞洲那麼有意義，因為這些高混合小批量設施的瓶頸往往發生在電鍍以外的領域，而電鍍是我們計算利用率的核心流程。2024年第一季度，我們的亞洲和北美多氯聯苯設施的產能利用率分別為52％和38％，而2023年第一季度的產能利用率分別為52％和39％。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用從2023年第一季度的2,130萬美元（佔淨銷售額的3.9％）減少了100萬美元，至2024年第一季度的2,030萬美元，佔淨銷售額的3.5％。銷售和營銷費用的減少主要是由於佣金支出的減少。
22
一般和管理費用
一般和管理費用從2023年第一季度的3510萬美元（佔淨銷售額的6.4％）增加了860萬美元，至2024年第一季度的4,370萬美元，佔淨銷售額的7.7％。一般和管理費用的增加主要是由於某些人員成本、股票薪酬、壞賬以及其他一般和管理支出的增加。
研究和開發費用
研發費用從2023年第一季度的710萬美元（佔淨銷售額的1.3％）增加了20萬美元，至2024年第一季度的730萬美元，佔淨銷售額的1.3％。研發費用的增加主要是由於研發項目的增加，而由於淨銷售額的增加被支出的增加所抵消，研發費用佔淨銷售額的百分比持平。
其他支出總額，淨額
其他支出總額淨額從2023年第一季度的1,030萬美元減少了730萬美元至2024年第一季度的300萬美元，這主要是由於與2023年第一季度相比，2024年第一季度人民幣（RMB）疲軟導致外幣收益增加了560萬美元，利息收入增加了170萬美元。我們在中國工廠使用人民幣支付員工相關費用、以人民幣計價的採購以及在中國運營的其他成本。
所得税
所得税支出從2023年第一季度的790萬澳元的所得税優惠增加了1150萬美元，至2024年第一季度的360萬美元。所得税支出的增加主要是由於税前收入的增加。
我們的有效税率主要受外國和美國收入組合、中國和香港的税率、美國聯邦所得税税率、分攤的州所得税率、可供我們使用的抵免額和扣除額以及估值補貼和某些不可扣除項目的變化的影響。截至2024年4月1日和2023年4月3日，我們的淨遞延所得税負債分別約為4,420萬美元和5,110萬美元。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是運營提供的現金、債務發行以及循環信貸額度下的借款。我們對現金的主要用途是為資本支出融資、融資收購、為營運資金需求提供資金、償還債務和回購普通股。我們預計，融資資本支出、融資收購、為營運資金需求提供資金、償還債務和回購普通股將是我們未來現金的主要需求。
2024年第一季度經營活動提供的現金流為4,390萬美元，而2023年同期經營活動提供的現金流為5,510萬美元。現金流的減少主要是由於對營運資金的投資增加。
2024年第一季度用於投資活動的淨現金約為4,260萬美元，主要反映了4,930萬美元用於購買不動產、廠房和設備及其他資產，部分被出售與我們的上海E-MS子公司相關的房產的670萬美元收益所抵消。2023年第一季度，投資活動提供的淨現金約為960萬美元，主要反映出售與我們的上海E-MS子公司相關的物業的3,470萬美元收益，出售子公司的560萬美元收益，扣除已處置的現金，減去購買不動產、廠房和設備及其他資產的3,100萬美元。
2024年第一季度用於融資活動的淨現金為1,110萬美元，其中930萬美元用於回購普通股，180萬美元用於償還長期債務。2023年第一季度用於償還長期債務的淨現金為5,000萬美元，用於融資活動。
截至2024年4月1日，我們的現金及現金等價物約為4.404億美元，其中約2.03億美元由我們的外國子公司持有，主要在中國。如果我們選擇從國外向美國匯款，我們可能會承擔納税義務，這將減少美國最終可用的現金金額。但是，我們認為，匯回這筆現金不會產生以前未計入的重大税收後果。
我們2024年的資本支出總額預計在1.7億美元至1.9億美元之間。
23
股票回購
2023年5月3日，我們董事會批准了一項股票回購計劃（2023年回購計劃），允許我們在2025年5月3日之前不時回購高達1億美元的普通股。在截至2024年4月1日的季度中，我們共回購了60萬英鎊 我們的普通股售價為930萬美元（包括佣金）。截至2024年4月1日，2023年回購計劃下可供回購的剩餘價值約為6,620萬美元。
長期債務和信用證
截至2024年4月1日，扣除折扣和債券發行成本後，我們有9.165億美元的未償債務，包括2029年3月到期的4.961億美元優先票據、2030年5月到期的3.404億美元定期貸款（定期貸款額度）和8,000萬美元 根據亞洲資產貸款信貸協議（Asia ABL）。
根據2029年3月到期的優先票據和定期貸款機制的條款，我們受某些肯定和否定承諾的約束，包括對債務、公司交易、投資、處置和限制性付款的限制。根據美國資產貸款信貸協議（U.S. ABL）和Asia ABL（統稱為 ABL 循環貸款），我們還受各種財務契約的約束，包括槓桿和固定費用覆蓋率。截至2024年4月1日，我們遵守了2029年3月到期的優先票據、定期貸款機制和ABL循環貸款下的契約。
根據我們目前的運營水平，我們認為，運營產生的現金、手頭現金以及發行定期和循環債務產生的現金將足以滿足我們目前預期的未來12個月的資本支出、還本付息和營運資金需求。有關我們債務的更多信息，包括有關我們的債務安排下的可用信貸、利率和未償債務的其他關鍵條款的信息，載於第一部分第1項，附註8， 長期債務和信用證，本10-Q表季度報告中包含的合併簡明財務報表附註。
供應商融資計劃義務
我們與金融機構簽訂了協議，為向某些供應商付款提供便利。根據協議條款，我們在收到每張供應商發票後向相應的金融機構確認發票的有效性。供應商從金融機構收到付款，我們根據談判的條款（通常從160天到360天不等）向金融機構付款。與這些協議相關的負債記入合併簡明資產負債表的應付賬款，截至2024年4月1日和2024年1月1日，總額分別為1,770萬美元和1,880萬美元。
合同義務和承諾
作為我們持續運營的一部分，我們簽訂了合同安排，規定我們有義務在未來支付現金。這些義務影響我們的流動性和資本資源需求。我們估計的未來債務包括長期債務、債務利息、衍生負債、購買義務和租賃。截至2024年4月1日，自2024年1月1日以來，我們的合同義務和承諾以及相關的現金要求在正常業務流程之外沒有任何實質性變化。
抵消協議
我們已經並將繼續簽訂工業合作協議，有時也稱為抵消協議，以此作為從國外客户那裏獲得我們的產品和服務訂單的條件。這些協議旨在促進在適用國家的投資，我們可以通過不要求我們使用現金的活動（包括轉讓技術或提供製造和其他諮詢支持）來履行我們在這些協議下的義務。這些協議規定的義務也可以通過使用現金進行諸如從國內供應商那裏購買物資、設立支持中心、研發投資、收購以及為國內業務建造或租賃設施等活動來履行。抵消要求的金額由授予的合同價值和與客户協商的百分比決定。截至2024年4月1日，我們尚未兑現的抵消協議約為2,800萬美元，其中一些協議將持續到2028年。抵消計劃通常持續數年，在某些情況下，如果我們未能按照合同要求履行義務，則會受到處罰。迄今為止，公司沒有義務支付任何此類罰款。
季節性
由於中國和北美的假日和休假期，我們在第一和第三季度往往會出現適度的季節性疲軟，這限制了產量，導致第二和第四季度的收入水平增強。
最近發佈的會計準則
關於最近通過和發佈的會計準則的説明，包括相應的採用日期以及對我們經營業績和財務狀況的預期影響，見第一部分，第1項，附註1 業務性質和列報依據，本10-Q表季度報告中包含的合併簡明財務報表附註。
24
第 3 項。 定量和定性ve 關於市場風險的披露
在正常的業務運營過程中，我們面臨與利率、外幣匯率和大宗商品價格波動相關的風險。我們通過受控的風險管理來應對這些風險，包括使用衍生金融工具來經濟地對衝或減少這些風險。我們不為交易或投機目的訂立衍生金融工具。
迄今為止，由於交易對手的信用風險，我們在任何衍生金融工具上都沒有遭受任何損失。
為了確保我們的外匯和大宗商品價格對衝頭寸的充足性和有效性，我們從會計和經濟角度持續監控我們的外匯遠期頭寸和大宗商品對衝價格頭寸，既可以獨立監測，也可以結合其基礎外幣和大宗商品價格敞口。但是，鑑於預測的固有侷限性以及打算對衝的風險敞口的預見性，我們無法保證此類計劃將抵消外匯匯率或大宗商品價格不利變動所造成的不利財務影響的一部分以上。此外，任何給定時期內確認與按市值計價工具相關的損益的會計時間可能與與基礎經濟風險敞口相關的損益發生的時間不一致，因此可能會對我們的合併經營業績和財務狀況產生不利影響。
利率風險
我們的業務面臨利率波動造成的風險。我們的利息支出對定期擔保隔夜融資利率（SOFR）利率總體水平的波動比對其他市場利率變動更為敏感。提高利率將增加與我們未償浮動利率借款相關的利息支出，並增加債務成本。利率的波動也可能導致我們債務公允價值的重大波動。
2023年3月23日，我們簽訂了為期四年、固定收益、浮動收益（1個月的芝加哥商品交易所（CME）定期SOFR）的利率互換安排，名義金額為2.5億美元，期限從2023年4月1日開始，到2027年4月1日結束。根據利率互換條款，我們對部分基於定期SOFR的債務支付3.49％的固定利率，並在互換期內獲得浮動的1個月CME定期SOFR。
一開始，我們將利率互換指定為現金流對衝工具，利率互換的公允價值為零。截至2024年4月1日，利率互換的公允價值被記錄為資產，金額為570萬美元，其中460萬美元作為預付費用和其他流動資產的一部分，110萬美元作為存款和其他非流動資產的組成部分包括在內。截至2024年1月1日，利率互換的公允價值被記錄為淨資產，金額為180萬美元，其中330萬美元作為預付費用和其他流動資產的一部分，150萬美元作為其他長期負債的一部分。截至2024年4月1日的季度沒有發現任何無效之處。在截至2024年4月1日的季度中，利率互換使利息支出減少了120萬美元。
參見 流動性和資本資源和長期債務和信用證出現在本10-Q表季度報告的第一部分第2項中，以進一步討論我們的融資設施和資本結構。截至2024年4月1日，我們總債務中約有80.9％是按固定利率計算的。 根據我們截至2024年4月1日的借款，假設浮動利率變動100個基點將導致我們的年利息成本變化180萬美元。
外幣匯率風險
在正常業務過程中，我們面臨與以本位幣以外貨幣計價的交易相關的外幣匯率波動相關的風險，以及作為財務報告流程正常部分將以外幣計價的金額折算成美元所產生的影響。我們的大多數國外業務都以美元作為其本位貨幣，但是，我們的一箇中國設施使用人民幣（RMB），這導致折算調整被列為其他綜合收益（虧損）的一部分。我們的外匯敞口主要來自在國外經營業務的員工相關成本和其他成本、以外幣計價的購買以及以外幣計價的資產負債表賬户的折算。除了購買某些設備外，我們不進行套期保值來管理這種外幣風險。但是，我們將來可能會考慮使用衍生品。我們的主要外匯敞口是人民幣。總的來説，我們的中國客户用人民幣向我們付款，這在一定程度上緩解了這種外幣兑換風險。
我們的外國子公司有時可能會簽訂遠期匯兑合約，以管理與購買某些以本位幣以外的外幣計價的設備有關的外幣風險。截至2024年4月1日和2024年1月1日，外匯合約的名義金額約為190萬美元（180萬歐元）。
25
大宗商品價格風險
我們面臨與各種原材料（尤其是銅）價格相關的某些大宗商品風險，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。覆銅板 (CCL) 是製造印刷電路板 (PCB) 的關鍵原材料，由環氧樹脂、玻璃布和銅箔製成。我們只直接購買少量的銅。但是，銅是層壓板成本的主要驅動力。我們正在對衝銅作為套期保值層壓板的代名詞。截至2024年4月1日，我們的大宗商品合約名義數量為 (i) 自2024年4月1日起至2024年6月30日止期間的名義數量為600公噸；(ii) 自2024年7月1日起至2024年9月30日的期間為600公噸；(iii) 自2024年10月1日起至2024年12月31日止期間為500公噸；(iv) 自1月1日起至2024年12月31日止期間為500公噸 2025 年 1 月 1 日並於 2025 年 3 月 31 日結束。截至2024年4月1日，大宗商品合約的公允價值被記錄為資產，金額為50萬美元，並作為預付費用和其他流動資產的一部分。截至2024年1月1日，大宗商品合約的公允價值記為負債，金額為30萬美元，並列為其他流動負債的一部分。我們將繼續評估我們的大宗商品風險，並可能在未來更多地使用大宗商品遠期購買合約。
債務工具
截至2028年及以後的債務工具的財政日曆到期日如下：
|
|
截至 2024 年 4 月 1 日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
剩下的 2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
2028 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|
公允價值 |
|
|
加權 |
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
美元浮動利率 (1) |
|
$ |
1,750 |
|
|
$ |
3,500 |
|
|
$ |
3,500 |
|
|
$ |
4,375 |
|
|
$ |
83,500 |
|
|
$ |
330,750 |
|
|
$ |
427,375 |
|
|
$ |
428,028 |
|
|
7.80% |
美元固定利率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
450,285 |
|
|
4.00% |
總計 |
|
$ |
1,750 |
|
|
$ |
3,500 |
|
|
$ |
3,500 |
|
|
$ |
4,375 |
|
|
$ |
83,500 |
|
|
$ |
830,750 |
|
|
$ |
927,375 |
|
|
$ |
878,313 |
|
|
|
第 4 項。控件 和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）的監督和參與下，評估了經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）規定的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，自2024年4月1日起，此類披露控制和程序有效提供了合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息是 (i) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的；(ii) 積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層適於及時就所需問題做出決定披露。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，我們的管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
財務報告內部控制的變化
我們繼續在全球範圍內擴大企業資源規劃（ERP）系統的實施範圍，預計這將提高財務報告和相關交易流程的效率。我們正在向其餘地點推出ERP系統，以實現ERP系統的標準化。
在截至2024年4月1日的季度中，我們的財務報告內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
26
第二部分。其他信息
第 1 項。法律 訴訟程序
我們可能會不時成為我們正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。無法保證我們將在任何此類訴訟中勝訴。我們認為，已知事項的任何合理可能或可能的損失金額對我們的財務報表來説並不重要；但是，這些行動的結果本質上很難預測。如果出現不利結果，最終的潛在損失可能會對我們在特定時期的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。Ri天空因子
正如我們之前在截至2024年1月1日的財政年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的那樣，我們的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了有關我們在截至2024年4月1日的季度中回購普通股的信息：
時期 |
|
購買的股票總數 |
|
|
每股支付的平均價格 (1) |
|
|
作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 (2) |
|
|
該計劃下可能購買的股票的最大近似美元數 (3) |
|
||||
|
|
（以千計，每股數據除外） |
|
|||||||||||||
2024 年 1 月 2 日-2024 年 1 月 29 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
75,568 |
|
2024 年 1 月 30 日-2024 年 2 月 26 日 |
|
|
600 |
|
|
|
15.56 |
|
|
|
600 |
|
|
|
66,234 |
|
2024 年 2 月 27 日-2024 年 4 月 1 日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
66,234 |
|
截至2024年4月1日的季度總計 |
|
|
600 |
|
|
$ |
15.56 |
|
|
|
600 |
|
|
|
|
|
第 3 項。 優先證券違約
不適用。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第 5 項。 其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2024年4月1日的財政季度中，公司的任何董事或執行官均未出席
27
第 6 項。 展品
展覽 |
|
展品 |
|
|
|
31.1* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條獲得的首席執行官認證 |
|
|
|
31.2* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條獲得的首席財務官認證 |
|
|
|
32.1** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條獲得的首席執行官認證 |
|
|
|
32.2** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條獲得的首席財務官認證 |
|
|
|
101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
|
|
|
101.SCH |
|
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
** 隨函提供。本10-Q表季度報告附錄32.1和32.2所附的認證不被視為已向委員會提交，也不得以引用方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件，無論該文件中包含何種通用公司註冊語言，無論該文件中包含何種通用公司註冊語言。
28
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
TTM 科技公司 |
|
|
|
|
|
/s/ 託馬斯·埃德曼 |
|
|
|
日期：2024 年 5 月 7 日 |
|
託馬斯·埃德曼 |
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
（首席執行官） |
|
|
|
|
|
/s/ 丹尼爾·波勒 |
|
|
|
日期：2024 年 5 月 7 日 |
|
丹尼爾·L·波勒 |
|
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
|
（首席財務官兼首席會計官） |
29