附錄 99.1
Upexi公佈2024年第二財季財務業績
佛羅裏達州坦帕，2024年2月14日（ACCESSWIRE）——Upexi, Inc.（納斯達克股票代碼：UPXI）（“公司” 或 “Upexi”）是一家多方面的亞馬遜和直接面向消費者的品牌所有者和綜合創新者，今天公佈了截至2023年12月31日的2024財年第二季度的財務業績。
“在本季度中，我們繼續專注於優化和簡化運營，投資利潤率更高的品牌產品，並創造正的調整後息税折舊攤銷前利潤。儘管最近第二財季的收入連續下降，但我們採取的運營措施使我們得以將毛利率提高到38％，而上一財年第一季度的毛利率為31.8％。儘管收入同比下降，但我們的調整後息税折舊攤銷前利潤也為正。收入連續下降主要與精心設計的決定有關，即降低在電子商務業務中購買多餘庫存的風險。該業務是根據我們認為風險較低的機會逐季度精心管理的，並且該業務的利潤率將高於正常水平。我們投資了品牌產品，收入連續增長了16.7％。”Upe****執行官艾倫·馬歇爾繼續説：“隨着我們完成製造設施的整合，我們預計短期內利潤率將進一步提高。從今年4月底開始，預計每年將減少約200萬美元的一般和管理費用。我們將繼續致力於進一步擴大和增強我們的品牌產品和電子商務細分市場，利用新的增長機會並創造可持續的價值。”
2024 財年第二季度財務摘要
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| · | 收入為2180萬美元，而2023財年第二季度為2670萬美元，2024財年第一季度為2730萬美元。 |
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| · | 品牌產品收入為770萬美元，與2024財年第一季度的660萬美元相比增長了16.7％。 |
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| · | 品牌產品收入佔總收入的百分比為35.1％，而2024財年第一季度為24％。 |
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| · | 收入成本為1,360萬美元，而2023財年第二季度為1,670萬美元，2024財年第一季度為1,860萬美元。 |
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| · | 毛利率為38％，而2023財年第二季度為38％，2024財年第一季度為31.8％。 |
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| · | 歸屬於Upexi, Inc.的GAAP淨虧損為240萬美元，而2023年第二財季的淨收入為270萬美元，2024財年第一季度的淨虧損為140萬美元。 |
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| · | 2023年第二財季調整後的持續經營業務息税折舊攤銷前利潤為29,111美元，而2023財年第二季度為557,019美元，2024財年第一季度為75萬美元。 |
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| · | 截至2023年12月31日，現金為180萬美元。 |
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| · | 截至2023年12月31日，股東權益總額為2550萬美元。 |
2024 財年第二季度及隨後的運營亮點
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| · | Tytan Tiles玩具品牌通過與華特迪士尼公司的合作，在亞馬遜推出了其首款獲得許可的迪士尼冰雪奇緣產品。 |
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| · | 自Tytan Tiles於2023年10月17日在亞馬遜推出迪士尼冰雪奇緣套裝以來，在本季度的一個月內，亞馬遜新發布的學齡前積木套裝升至第 #1 位，磁性積木套裝最暢銷的 #3，並進入亞馬遜所有玩具和遊戲的前400名。 |
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| · | 健康與保健領域的訂閲收入每月增長約5％。 |
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| · | 本季度末，健康與保健領域有超過5,000名訂閲者，2023年增長了約80％。 |
截至2023年12月31日的2024財年第二季度財務亮點
2024年第二財季的收入總額為2180萬美元，而去年同期為2670萬美元，2024年第一財季為2730萬美元。收入下降的主要原因是亞馬遜渠道和批發渠道的電子商務收入減少。在本季度，由於管理層的決定，某些批發交易未完成，導致庫存增加和銷售下降。該季度的品牌產品銷售額連續增長16.7％，達到770萬美元，而健康和美容產品類別的銷售額為660萬美元。管理層將繼續專注於高毛利率品牌產品銷售的發展和增長。
2024年第二財季的收入成本總額為1,360萬美元，與去年同期的1,670萬美元和2024財年第一季度的1,860萬美元相比有所下降。收入成本下降主要與上文討論的電子商務銷售的減少有關。
2024年和2023財年第二季度的毛利率在這兩個時期均約為38％。該季度的毛利率連續增長至38％，而該季度的毛利率為31.8％。
2024年第二財季的銷售和營銷費用與去年同期相比下降了18％。銷售和營銷費用的減少主要與管理層努力完善銷售策略有關，通過訂閲收入和銷售渠道擴張將重點放在長期經常性銷售增長上。管理層將繼續戰略性地管理其直接面向消費者的銷售渠道的銷售和營銷預算，因為公司將抓住機會，利用較低的成本實現客户的估計生命週期價值。管理層認為，該策略將在未來12個月內產生可觀的回報。管理層預計，隨着時間的推移，其廣告費用在接下來的幾個季度中佔銷售額的百分比將減少，這將提高整體盈利能力。
2024年第二財季的一般和管理費用總額為230萬美元，與去年同期的250萬美元相比下降了9％。管理層已管理其一般和管理成本，並將繼續實施戰略，降低一般和管理成本佔總銷售額的百分比。
調整後的息税折舊攤銷前利潤約為29,000美元，而去年同期的調整後息税折舊攤銷前利潤約為55.7萬美元，2024財年第一季度的調整後息税折舊攤銷前利潤約為75萬美元。
該公司在2024年第二財季的持續經營淨虧損為240萬美元，而去年同期的淨收入為270萬美元，2024年第一財季的淨虧損為140萬美元。
截至2023年12月31日，該公司的現金為180萬美元，歸屬於Upexi股東的股東權益總額約為2550萬美元。
截至2024年2月14日，共有20,889,384股已發行普通股。
財務業績電話會議
| 活動： | 2024 財年第二季度財務業績電話會議 |
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| 日期： | 2024 年 2 月 14 日，星期三 |
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| 時間： | 美國東部時間下午 4:30 |
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| 實時通話： | 1-877-407-9716（美國免費電話）或 1-201-493-6779（國際） |
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| 網絡直播： | https://ir.upexi.com/news-events/ir-calendar |
對於那些無法參加電話會議的用户，電話會議的撥入重播將持續到2024年2月28日，可以通過撥打+ 1-844-512-2921（美國免費電話）或+ 1-412-317-6671（國際）並輸入重播密碼：13744405進行訪問。更多詳情可在公司網站的 “投資者關係” 部分找到：https://upexi.com/investors。
關於 Upexi, Inc.：
Upexi 是一個多方面的品牌所有者，在健康、保健、寵物、美容和其他成長型市場擁有知名品牌。我們在具有高增長趨勢的新興行業開展業務，並希望推動我們當前品牌的有機增長。我們專注於直接面向消費者和亞馬遜的品牌，這些品牌具有可擴展性並預見了行業的高增長趨勢。我們的目標是繼續積累消費者數據，並在我們銷售的所有行業中建立一個重要的客户數據庫。我們當前數據庫的增長是銷售額和利潤同比增長的關鍵。為了推動進一步增長，我們已經並將繼續收購盈利的亞馬遜和電子商務業務，這些企業可以通過企業協同效應快速擴展並降低成本。我們利用內部的SaaS程序化廣告技術來幫助降低每次收購的成本，並積累消費者數據，以增加我們不斷增長的品牌組合之間的交叉銷售。
| 2 |
前瞻性陳述：
本新聞稿包含 “前瞻性陳述”，該術語的定義見1933年《美國證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條。本新聞稿中不純粹的歷史陳述是前瞻性陳述，包括任何關於未來的信念、計劃、期望或意圖的陳述。由於多種因素，實際結果可能與任何前瞻性陳述中的預測有所不同。除其他外，這些因素包括與業務戰略、潛在收購、收入指導、產品開發、整合以及收購公司和人員的協同效應相關的固有不確定性。這些前瞻性陳述自本新聞稿發佈之日起作出，我們沒有義務更新前瞻性陳述，也沒有義務更新實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果不同的原因。儘管我們認為本新聞稿中包含的信念、計劃、期望和意圖是合理的，但無法保證這些信念、計劃、期望或意圖會被證明是準確的。投資者應查閲此處列出的所有信息，還應參考我們在10-K表年度報告中概述的風險因素披露以及不時向美國證券交易委員會提交的其他定期報告。
| 調整後 EBITDA |
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| 三個月已結束 |
| |||||
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| 9 月 30 日-23 |
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| 12 月 31 日至 23 日 |
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| 淨收益（淨虧損）GAAP |
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| (1,356,388 | ) |
|
| (2,437,919 | ) |
| 利息支出，淨額 |
|
| 874,185 |
|
|
| 1,077,084 |
|
| 折舊和攤銷 |
|
| 1,472,905 |
|
|
| 1,485,648 |
|
| 所得税 |
|
| (472,367 | ) |
|
| (694,807 | ) |
| 股票補償 |
|
| 421,887 |
|
|
| 330,584 |
|
| 出售資產的收益 |
|
| (380,624 | ) |
|
| 39,691 |
|
| 衍生負債的變化 |
|
| - |
|
|
| - |
|
| 租賃減值 |
|
| - |
|
|
| 228,830 |
|
| 已終止業務造成的虧損 |
|
| 193,040 |
|
|
| - |
|
| 歸屬於非控股權益的損失 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| $ | 752,638 |
|
| $ | 29,111 |
|
調整後 EBITDA
|
|
| 三個月已結束 |
| |||||
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| 22 年 9 月 30 日 |
|
| 12 月 31 日至 22 日 |
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| 淨收益（淨虧損）GAAP |
| $ | (2,597,515 | ) |
| $ | 2,669,679 |
|
| 利息支出，淨額 |
|
| 161,970 |
|
|
| 1,789,299 |
|
| 折舊和攤銷 |
|
| 1,063,492 |
|
|
| 1,204,628 |
|
| 所得税 |
|
| (708,201 | ) |
|
| 755,253 |
|
| 股票補償 |
|
| 927,326 |
|
|
| 1,052,847 |
|
| 出售資產的收益 |
|
| - |
|
|
| (7,564,363 | ) |
| 衍生責任的變化 |
|
| (1,770 | ) |
|
| 3,540 |
|
| 已終止業務造成的虧損 |
|
| 644,615 |
|
|
| 731,717 |
|
| 歸因於非控股權益的虧損 |
|
| (148,005 | ) |
|
| (85,581 | ) |
|
|
| $ | (1,409,397 | ) |
| $ | 557,019 |
|
非公認會計準則財務指標的使用
公司內部披露並使用上述非公認會計準則財務指標作為GAAP財務信息的補充，以評估其經營業績、財務規劃、制定運營目標、薪酬計劃、衡量還本付息能力、資本支出規劃和確定營運資金需求，並認為這些都是投資者也使用的有用的財務指標。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為公認會計準則淨收益或扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損（EBITDA），根據非現金股票薪酬和股票期權支出、收購、整合和重組費用、費用以及清償債務和其他非現金項目產生的損益進行調整。非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤不是公認會計準則定義的術語，因此，公司對非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的衡量標準可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。通常，非公認會計準則財務指標是對公司業績、財務狀況或現金流的數字衡量標準，它不包括或包括通常不包含在根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中的金額。但是，上面討論的非公認會計準則財務指標應被視為對合並運營報表中為GAAP報告的淨收益或淨虧損、合併現金流量表上的現金和現金流或其他根據公認會計原則編制並反映在公司根據公認會計原則編制的財務報表中反映的淨收益或淨虧損的補充，而不是替代或優於這些指標。這些非公認會計準則財務指標不能取代GAAP提供的財務指標，也不能代替GAAP提供的財務指標，應閲讀根據GAAP進行的所有衡量標準和財務信息披露，以全面徹底地瞭解公司的財務業績。本文件附表中提供了摘要或其他地方提及的非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤與GAAP營業收入（虧損）和/或GAAP淨收益（淨虧損）的對賬情況。
公司聯繫人
安德魯·諾斯特魯德，首席財務官
電子郵件：andrew.norstrud@upexi.com
電話：(702) 332-5591
投資者關係聯繫人
KCSA 戰略傳播
瓦爾特·平託
電子郵件：Upexi@KCSA.com
電話：(212) 896-1254
| 3 |
| UPEXI, INC. |
|
|
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|
| ||
| 簡明合併資產負債表（未經審計） |
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| |||||
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|
| 十二月三十一日 |
|
| 6月30日 |
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| 2023 |
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| 2023 |
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|
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| ||
| 資產 |
|
|
|
|
|
| ||
| 流動資產 |
|
|
|
|
|
| ||
| 現金 |
| $ | 1,844,420 |
|
| $ | 4,492,291 |
|
| 應收賬款 |
|
| 5,377,244 |
|
|
| 7,163,564 |
|
| 庫存 |
|
| 14,663,908 |
|
|
| 11,557,128 |
|
| 來自 Bloomios |
|
| - |
|
|
| 845,443 |
|
| 預付費用和其他應收賬款 |
|
| 697,559 |
|
|
| 1,307,299 |
|
| 已終止業務的流動資產 |
|
| - |
|
|
| 89,989 |
|
| 流動資產總額 |
|
| 22,583,131 |
|
|
| 25,455,714 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 財產和設備，淨額 |
|
| 7,600,398 |
|
|
| 7,526,463 |
|
| 無形資產，淨額 |
|
| 11,298,110 |
|
|
| 13,571,960 |
|
| 善意 |
|
| 11,808,571 |
|
|
| 10,251,281 |
|
| 遞延所得税資產 |
|
| 6,771,230 |
|
|
| 5,604,056 |
|
| 其他資產 |
|
| 441,844 |
|
|
| 96,728 |
|
| 持有待售資產 |
|
| - |
|
|
| 936,054 |
|
| 使用權資產 |
|
| 1,657,463 |
|
|
| 410,811 |
|
| 其他資產總額 |
|
| 39,577,616 |
|
|
| 38,397,353 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 總資產 |
| $ | 62,160,747 |
|
| $ | 63,853,067 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 應付賬款 |
| $ | 3,017,764 |
|
| $ | 3,969,746 |
|
| 應計補償 |
|
| 495,228 |
|
|
| 533,842 |
|
| 遞延收入 |
|
| 104,149 |
|
|
| - |
|
| 應計負債 |
|
| 2,658,347 |
|
|
| 3,365,562 |
|
| 應付收購款 |
|
| 300,000 |
|
|
| - |
|
| 應付票據的當前部分 |
|
| 4,206,474 |
|
|
| 1,302,021 |
|
| 應付可轉換票據的當期部分 |
|
| - |
|
|
| 1,254,167 |
|
| 應付收購票據的當前部分 |
|
| 8,483,028 |
|
|
| 5,656,620 |
|
| 關聯方應付票據的當期部分 |
|
| - |
|
|
| 1,429,356 |
|
| 信用額度 |
|
| 4,167,377 |
|
|
| 882,845 |
|
| 應付經營租賃的當期部分 |
|
| 823,702 |
|
|
| 419,443 |
|
| 已終止業務的流動負債 |
|
| - |
|
|
| 792,408 |
|
| 流動負債總額 |
|
| 24,256,069 |
|
|
| 19,606,010 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 應付經營租賃，扣除流動部分 |
|
| 1,162,687 |
|
|
| 163,359 |
|
| 關聯方應付票據 |
|
| 1,459,630 |
|
|
| - |
|
| 可轉換票據應付款 |
|
| 2,150,000 |
|
|
| 895,833 |
|
| 應付收購票據，扣除當期票據 |
|
| 3,199,683 |
|
|
| 7,605,085 |
|
| 應付票據，扣除流動部分 |
|
| 4,470,017 |
|
|
| 7,746,157 |
|
| 長期負債總額 |
|
| 12,442,017 |
|
|
| 16,410,434 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 優先股，面值0.001美元，已授權1億股，已發行和流通的分別為50萬股和50萬股 |
|
| 500 |
|
|
| 500 |
|
| 普通股，面值0.001美元，授權的1億股，以及已發行和流通的分別為20,397,779股和16,713,345股 |
|
| 20,307 |
|
|
| 20,216 |
|
| 額外已繳資本 |
|
| 52,437,336 |
|
|
| 51,522,229 |
|
| 累計赤字 |
|
| (26,995,482 | ) |
|
| (23,201,175 | ) |
| 歸屬於Upexi, Inc.的股東權益總額 |
|
| 25,462,661 |
|
|
| 28,341,770 |
|
| 子公司的非控股權益 |
|
|
|
|
|
| (505,147 | ) |
| 股東權益總額 |
|
| 25,462,661 |
|
|
| 27,836,623 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債和股東權益總額 |
| $ | 62,160,747 |
|
| $ | 63,853,067 |
|
| 4 |
| UPEXI, INC. |
|
|
|
|
|
| ||
| 簡明合併運營報表（未經審計） | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| 截至12月31日的三個月 |
| |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 收入 |
|
|
|
|
|
| ||
| 收入 |
| $ | 21,827,827 |
|
| $ | 26,741,562 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 收入成本 |
|
| 13,556,574 |
|
|
| 16,655,117 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 毛利 |
|
| 8,271,253 |
|
|
| 10,086,445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 銷售和營銷 |
|
| 2,691,368 |
|
|
| 3,297,144 |
|
| 分銷成本 |
|
| 3,247,554 |
|
|
| 3,575,545 |
|
| 一般和管理費用 |
|
| 2,303,220 |
|
|
| 2,517,651 |
|
| 基於股份的薪酬 |
|
| 330,584 |
|
|
| 1,052,847 |
|
| 收購的無形資產的攤銷 |
|
| 1,157,029 |
|
|
| 1,102,756 |
|
| 折舊 |
|
| 328,619 |
|
|
| 240,958 |
|
|
|
|
| 10,058,374 |
|
|
| 11,786,901 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 運營損失 |
|
| (1,787,121 | ) |
|
| (1,700,456 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入（支出），淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 衍生負債的變化 |
|
| - |
|
|
| (3,540 | ) |
| 利息（支出）收入，淨額 |
|
| (1,077,084 | ) |
|
| (1,789,299 | ) |
|
|
|
|
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| 其他收入（支出），淨額 |
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| (1,077,084 | ) |
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| (1,792,839 | ) |
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| 所得税前的運營收入（虧損） |
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| (2,864,205 | ) |
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| (3,493,295 | ) |
| 出售 Infusionz 和精選資產的收益 |
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| - |
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| 7,564,363 |
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| 出售互動優惠的收益（虧損） |
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| (39,691 | ) |
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| - |
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| 租賃結算，加州設施 |
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| 61,138 |
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| - |
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| 租賃減值，德拉海灘設施 |
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| (289,968 | ) |
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| - |
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| 來自已終止業務的（虧損）收入 |
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| - |
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| 所得税優惠（費用） |
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| 694,807 |
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| (755,253 | ) |
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| 持續經營業務的淨收益（虧損） |
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| (2,437,919 | ) |
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| 3,315,815 |
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| 來自已終止業務的（虧損）收入 |
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| - |
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| (731,717 | ) |
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| 歸屬於非控股權益的淨虧損 |
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| - |
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| 85,581 |
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| 歸屬於Upexi, Inc.的淨收益（虧損） |
| $ | (2,437,919 | ) |
| $ | 2,669,679 |
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| 每股基本收益（虧損）： |
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| 持續經營業務每股收益（虧損） |
| $ | (0.12 | ) |
| $ | 0.15 |
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| 來自已終止業務的每股收益（虧損） |
| $ | - |
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| $ | (0.04 | ) |
| 每股總收益（虧損） |
| $ | (0.12 | ) |
| $ | 0.15 |
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| 攤薄後每股收益（虧損）： |
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| 持續經營業務每股收益（虧損） |
| $ | (0.12 | ) |
| $ | 0.17 |
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| 來自已終止業務的每股收益（虧損） |
| $ | - |
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| $ | - |
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| 每股總收益（虧損） |
| $ | (0.12 | ) |
| $ | 0.17 |
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| 基本加權平均已發行股份 |
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| 20,306,871 |
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| 17,540,427 |
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| 全面攤薄後的加權平均已發行股數 |
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| 20,306,871 |
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| 19,030,705 |
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| 5 |