附錄 99.1
概述
2023 年 5 月 31 日，艾默生電氣公司（“公司”）完成了先前宣佈的以140億美元的交易向黑石集團管理的私募股權基金出售其Climate 技術業務（該業務構成前氣候技術板塊，不包括Therm-O-Disc，該公司在2022財年早些時候 被剝離）的多數股權出售給了黑石集團管理的私募股權基金。艾默生獲得了約97億美元的預付税前現金 收益和麪值為22.5億美元的應收票據（將通過資本化利息累積5％的 應付實物利息），同時保留了艾默生和黑石集團新的 獨立合資企業40％的非控股普通股權益。新的獨立企業將被命名為谷輪公司。
演示文稿的基礎
未經審計的 預計合併財務報表來自公司的歷史合併財務報表， 體現了Climate Technologies資產剝離（包括保留的40％非控股權益）、 於2022年10月31日完成的公司inSinkeRator業務（“ISE”）剝離以及Theres的 剝離的影響 M-O-光盤業務（“TOD”），於2022年5月31日完成（統稱為 “銷售交易”）。 該公司於2023財年第一季度開始報告已終止業務中所有三項剝離的結果， 截至2023年3月31日，氣候科技的資產和負債被報告為待售資產。
截至2023年3月31日的六個月以及截至2022年9月30日的每年， 2021年和2020年的未經審計的 合併收益報表的編制方式就好像銷售交易發生在2019年10月1日一樣。截至2023年3月31日的未經審計的預計合併資產負債表 是在2023年3月31日編制的，就好像氣候技術公司的剝離發生在2023年3月31日一樣。
未經審計的預計合併收益報表中的 “Climate Technologies” 和 “ISE和TOD” 欄使銷售交易生效 ，其編制符合ASC 205-20中對已停止業務的美國公認會計原則指導方針， 財務報表的列報 -已終止業務.
未經審計的 預計合併財務報表僅用於説明目的，無意代表如果上述銷售交易在指定日期發生，公司的 財務狀況或經營業績會如何。 此外，未經審計的預計合併財務報表基於初步估計和假設， 可能會發生變化，因此不一定代表公司未來的財務狀況或經營業績。
未經審計的 預計合併財務報表應與公司的歷史合併財務報表、 附註以及 其最新10-Q表季度報告和10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。
未經審計的 預估合併收益表
艾默生 電氣公司及子公司
截至 2023 年 3 月 31 日的六個月
（以百萬計 美元，每股金額除外）
| 正如報道的那樣 | 交易調整 | Pro Forma | ||||||
| 淨銷售額 | $ | 7,129 | 7,129 | |||||
| 銷售成本 | 3,708 | 3,708 | ||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 2,030 | 2,030 | ||||||
| 其他扣除額，淨額 | 229 | — | (c) | 229 | ||||
| 利息支出（收入），淨額 | 101 | (188) | (d) | (87) | ||||
| 關聯方的利息收入 | — | (62) | (e) | (62) | ||||
| 所得税前持續經營的收益 | 1,061 | 250 | 1,311 | |||||
| 所得税 | 232 | 55 | (f) | 287 | ||||
| 持續經營的收益 | 829 | 195 | 1,024 | |||||
| 減去：子公司的非控股權益 | (30) | (30) | ||||||
| 持續經營普通股股東的淨收益 | $ | 859 | 195 | 1,054 | ||||
|
持續經營的每股收益： |
||||||||
| 基本 | $ | 1.49 | $ | 1.83 | ||||
| 稀釋 | $ | 1.48 | $ | 1.82 | ||||
|
加權平均已發行股數： |
||||||||
| 基本 | 577.2 | 577.2 | ||||||
| 稀釋 | 580.1 | 580.1 |
請參閲隨附的 未經審計的預計合併財務報表附註。
未經審計的 預估合併收益表
艾默生 電氣公司及子公司
截至 2022 年 9 月 30 日的年度
（以百萬計 美元，每股金額除外）
| (a) | (b) | |||||||||||
|
正如報道的那樣 |
氣候技術 | ISE 和 TOD | 交易調整 |
|
Pro Forma | |||||||
| 淨銷售額 | $ | 19,629 | (4,976) | (849) | 13,804 | |||||||
| 銷售成本 | 11,441 | (3,405) | (538) | 7,498 | ||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 4,248 | (515) | (119) | 3,614 | ||||||||
| 次級利息收益 | (453) | (453) | ||||||||||
| 出售業務的收益 | (486) | 486 | — | |||||||||
| 其他扣除額，淨額 | 601 | (55) | (27) | — | (c) | 519 | ||||||
| 利息支出（收入），淨額 | 193 | 1 | (375) | (d) | (181) | |||||||
| 關聯方的利息收入 | — | (125) | (e) | (125) | ||||||||
| 所得税前持續經營的收益 | 4,085 | (1,002) | (651) | 500 | 2,932 | |||||||
| 所得税 | 855 | (209) | (97) | 110 | (f) | 659 | ||||||
| 持續經營的收益 | 3,230 | (793) | (554) | 390 | 2,273 | |||||||
| 減去：子公司的非控股權益 | (1) | (2) | (3) | |||||||||
| 持續經營普通股股東的淨收益 | $ | 3,231 | (791) | (554) | 390 | 2,276 | ||||||
| 持續經營的每股收益： | ||||||||||||
| 基本 | $ | 5.44 | $ | 3.83 | ||||||||
| 稀釋 | $ | 5.41 | $ | 3.81 | ||||||||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||||||
| 基本 | 592.9 | 592.9 | ||||||||||
| 稀釋 | 596.3 | 596.3 |
請參閲隨附的 未經審計的預計合併財務報表附註。
未經審計的 預估合併收益表
艾默生 電氣公司及子公司
截至 的年度 2021 年 9 月 30 日
（以百萬計 美元，每股金額除外）
| (a) | (b) | |||||||||||
| 據報道 |
氣候技術 |
ISE 和 TOD | 交易調整 | Pro Forma | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | 18,236 | (4,401) | (903) | 12,932 | |||||||
| 銷售成本 | 10,673 | (2,900) | (571) | 7,202 | ||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 4,179 | (560) | (125) | 3,494 | ||||||||
| 其他扣除額，淨額 | 318 | 10 | (9) | — | (c) | 319 | ||||||
| 利息支出（收入），淨額 | 154 | 1 | (375) | (d) | (220) | |||||||
| 關聯方的利息收入 | — | (125) | (e) | (125) | ||||||||
| 所得税前持續經營的收益 | 2,912 | (952) | (198) | 500 | 2,262 | |||||||
| 所得税 | 585 | (196) | (43) | 110 | (f) | 456 | ||||||
| 持續經營的收益 | 2,327 | (756) | (155) | 390 | 1,806 | |||||||
| 減去：子公司的非控股權益 | 24 | (22) | 2 | |||||||||
| 持續經營普通股股東的淨收益 | $ | 2,303 | (734) | (155) | 390 | 1,804 | ||||||
|
持續經營的每股收益： |
||||||||||||
| 基本 | $ | 3.85 | $ | 3.01 | ||||||||
| 稀釋 | $ | 3.82 | $ | 2.99 | ||||||||
|
加權平均已發行股數： |
||||||||||||
| 基本 | 598.1 | 598.1 | ||||||||||
| 稀釋 | 601.8 | 601.8 |
請參閲隨附的 未經審計的預計合併財務報表附註。
未經審計的 預估合併收益表
艾默生 電氣公司及子公司
截至 的年度 2020 年 9 月 30 日
（以百萬計 美元，每股金額除外）
| (a) | (b) | |||||||||||
正如 報道的那樣 |
氣候技術 | ISE 和 TOD | 交易調整 |
|
Pro Forma | |||||||
| 淨銷售額 | $ | 16,785 | (3,702) | (800) | 12,283 | |||||||
| 銷售成本 | 9,776 | (2,371) | (510) | 6,895 | ||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 3,986 | (483) | (112) | 3,391 | ||||||||
| 其他扣除額，淨額 | 532 | (50) | (19) | — | (c) | 463 | ||||||
| 利息支出（收入），淨額 | 156 | 2 | (375) | (d) | (217) | |||||||
| 關聯方的利息收入 | — | (125) | (e) | (125) | ||||||||
| 所得税前關聯方的收入收入 | 2,335 | (800) | (159) | 500 | 1,876 | |||||||
| 所得税 | 345 | (164) | (36) | 110 | (f) | 255 | ||||||
| 持續經營的收益 | 1,990 | (636) | (123) | 390 | 1,621 | |||||||
| 減去：子公司的非控股權益 | 25 | (24) | 1 | |||||||||
| 持續經營普通股股東的淨收益 | $ | 1,965 | (612) | (123) | 390 | 1,620 | ||||||
| 持續經營的每股收益： | ||||||||||||
| 基本 | $ | 3.26 | $ | 2.68 | ||||||||
| 稀釋 | $ | 3.24 | $ | 2.67 | ||||||||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||||||
| 基本 | 602.9 | 602.9 | ||||||||||
| 稀釋 | 606.6 | 606.6 |
請參閲隨附的 未經審計的預計合併財務報表附註。
未經審計的 預計合併資產負債表
艾默生 電氣公司及子公司
（美元 以百萬計）
|
2023年3月31日 | ||||||||||
| 正如報道的那樣 | 氣候科技資產剝離 | 交易調整 | Pro Forma | |||||||
| 資產 | ||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||
| 現金及等價物 | $ | 2,046 | 9,650 | (h)、(i) | 11,696 | |||||
| 應收賬款，淨額 | 2,330 | 2,330 | ||||||||
| 庫存 | 2,034 | 2,034 | ||||||||
| 其他流動資產 | 1,228 | 982 | (i)、(j) | 2,210 | ||||||
| 持有待售的流動資產 | 1,347 | (1,347) | (g) | — | ||||||
| 流動資產總額 | 8,985 | (1,347) | 10,632 | 18,270 | ||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | 2,263 | 2,263 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||||
| 善意 | 14,097 | 14,097 | ||||||||
| 其他無形資產 | 6,299 | 6,299 | ||||||||
| 谷輪應收票據和股權投資 | — | 3,400 | (k) | 3,400 | ||||||
| 其他 | 2,265 | 2,265 | ||||||||
| 持有待售的非流動資產 | 2,238 | (2,238) | (g) | — | ||||||
| 其他資產總額 | 24,899 | (2,238) | 3,400 | 26,061 | ||||||
| 總資產 | $ | 36,147 | (3,585) | 14,032 | 46,594 | |||||
| 負債和權益 | ||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | $ | 1,959 | 1,959 | |||||||
| 應付賬款 | 1,207 | 1,207 | ||||||||
| 應計費用 | 3,245 | 2,747 | (j)、(l) | 5,992 | ||||||
| 持有待售的流動負債 | 1,138 | (1,138) | (g) | — | ||||||
| 流動負債總額 | 7,549 | (1,138) | 2,747 | 9,158 | ||||||
| 長期債務 | 8,174 | 8,174 | ||||||||
| 其他負債 | 2,928 | 565 | (m) | 3,493 | ||||||
| 持有待售的非流動負債 | 149 | (149) | (g) | — | ||||||
| 公平 | ||||||||||
| 普通股 | 477 | 477 | ||||||||
| 額外的實收資本 | 138 | 138 | ||||||||
| 留存收益 | 30,571 | (2,351) | (n) | 10,720 | (n) | 38,940 | ||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | (1,148) | 78 | (g) | (1,070) | ||||||
| 國庫中普通股的成本 | (18,678) | (18,678) | ||||||||
| 普通股股東權益 | 11,360 | (2,273) | 10,720 | 19,807 | ||||||
| 子公司的非控股權益 | 5,987 | (25) | (g) | 5,962 | ||||||
| 權益總額 | 17,347 | (2,298) | 10,720 | 25,769 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 36,147 | (3,585) | 14,032 | 46,594 | |||||
請參閲隨附的 未經審計的預計合併財務報表附註。
未經審計的預計合併財務報表附註
艾默生 電氣公司及子公司
（除非另有説明，否則以百萬計 美元）
| a. | 反映了本報告所述期間氣候技術業務的業績。無需對截至2023年3月31日的六個月未經審計的預計合併收益表進行調整 ，因為該公司開始 在其2023財年的10-Q表季度報告中報告氣候技術已終止業務的業績。 |
| b. | 反映了本報告所述期間inSinkeRator和Therm-O-Disc業務的業績。無需對截至2023年3月31日的六個月未經審計的預計合併收益表進行調整 ，因為公司開始 在其2023財年的10-Q表季度報告中報告這些業務在已終止業務中的業績。 |
| c. | 公司在Climate Technologies（新的獨立業務將命名為谷輪公司）的收入或虧損中40％的普通股所有權將在持續經營業務中以其他扣除額中報告。 艾默生不再控制谷輪，因此無法估計其在谷輪 收盤後業績中佔40％的份額。 |
| d. | 淨利息支出（收入）包括出售氣候技術業務未動用收益的估計年利息收入375美元（截至2023年3月31日的六個月， 為188美元）。儘管就這些未經審計的 預計合併財務報表而言，假定收益的利息收入，但該公司預計將使用所得款項完成對國家儀器公司（“NI”）的待定收購。該收購於2023年4月12日宣佈，預計將在 艾默生2024財年的上半年完成，前提是完成慣例成交條件，包括監管部門的批准和 的批准北愛爾蘭股東。 |
| e. | 來自關聯方的利息收入反映了22.5億美元應收實物應收票據的年利息收入約125美元（截至2023年3月31日的六個月為62美元） 。 |
| f. | 代表提出的預計調整對所得税的影響。預計所得税調整 是使用22％的美國聯邦和法定綜合税率估算的。 |
| g. | 取消氣候技術業務的資產和負債，在截至2023年3月31日的六個月的10-Q表季度報告的財務報表中， 將該業務列為待售資產，以及子公司的非控股權益 以及與該業務相關的累計其他綜合虧損。 |
| h. | 出售氣候技術業務的現金收益估計約為97億美元。 |
| i. | 谷輪持有約50美元的現金，其中約35美元將在收盤後分配給 艾默生，這些預計報表顯示現金減少而其他流動資產增加。 |
| j. | 代表谷輪947美元的應收和應付票據。根據交易 協議，應收票據和應付票據的結算將在2023年9月30日之前完成。 |
| k. | 反映了面值為22.5億美元的應收票據的美國公認會計原則公允價值， 保留了谷輪40％的非控股普通股權益，估計分別為20億美元和14億美元 。 |
| l. | 應計費用包括與 出售氣候技術業務收益相關的估計應繳所得税約17億美元。應計費用還包括947美元的應付票據（見分號（j）） 和100美元的預計完成交易的費用，這筆費用將在收盤後結算。 這些成本預計不會在自交易截止之日起超過12個月的任何時期內產生， 以及收益所得税， 尚未反映在未經審計的預計合併收益報表中，因為這些成本發生期間將在公司合併財務報表中列報已終止的 業務。 |
| m. | 其他負債包括565美元的遞延税。 |
| n. | 反映了上述項目的淨影響。 |