附件97

西伯特金融公司

追回政策

Siebert Financial Corp.(“本公司”)董事會 (“董事會”)認為，採用本追回政策(“本政策”)符合本公司及其股東的最佳 利益，該政策規定在因重大違反聯邦證券法的財務報告要求而導致會計重述的情況下， 補償某些高管薪酬。本政策旨在遵守經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第10D節、根據交易法頒佈的規則10D-1以及納斯達克(“納斯達克”)上市規則第5608條(“上市標準”)，並將其解釋為符合該等條款。

本政策應由董事會或(如董事會指定)薪酬委員會(董事會或負責本政策管理的委員會，“管理人”)管理。管理員有權解釋和解釋本政策，並 對本政策的管理作出必要、適當或適宜的決定。管理人作出的任何決定應是最終決定，對所有受影響的個人具有約束力，不需要對保單涵蓋的每個人統一。 在本政策的管理過程中，管理人有權並被指示與整個董事會或董事會的其他委員會(如薪酬委員會，如果不是管理人、審計委員會或提名和公司治理委員會)就其他委員會職責和權限範圍內的事項進行必要或適當的磋商。 受適用法律的限制，管理人可授權和授權公司的任何高級職員或僱員採取任何必要或適當的行動，以實現本政策的目的和意圖(本政策項下涉及該高級職員或僱員的任何追回除外)。

本政策適用於本公司現任和前任高管(由董事會根據《交易所法案》第10D節和《上市標準》中對高管的定義所確定的)獲得的激勵薪酬(見下文)(A)在作為擔保高管開始服務後，(B)在績效期間的任何時間擔任擔保高管，以獲得此類激勵薪酬，(C)本公司在國家證券交易所擁有上市證券類別 ；及(D)適用期間(定義見下文)。

如果 由於公司重大不遵守證券法規定的任何財務報告要求而要求公司編制財務報表的會計重述，包括為糾正先前發佈的財務報表中對先前發佈的財務報表具有重大意義的錯誤而要求公司進行的任何會計重述，或者如果錯誤在本期內得到糾正或在本期未更正的情況下 將導致重大錯報 (“會計重述”)，公司應立即追回任何承保高管收到的任何錯誤獎勵的金額 (定義如下)，根據本條例第6節計算，在緊接本公司須編制會計重述的日期之前的三個已完成的財政年度內，以及在該三個已完成的財政年度內或緊接該三個已完成的財政年度之後的任何 過渡期(因本公司的財政年度的變動而產生)(“適用期間”)(“適用期間”)，包括至少九個月的過渡期視為已完成的 財政年度。

就本政策而言，“激勵性薪酬”是指完全或部分基於達到財務報告標準而授予、賺取或授予的任何薪酬。就本政策而言，激勵薪酬是在公司達到激勵薪酬獎勵中規定的財務報告措施的會計期間內收到的。 即使此類激勵薪酬的支付或發放發生在該期間結束之後。

財務 報告措施包括但不限於以下措施(以及源自下列措施的任何措施)：

根據本政策可追回的“錯誤判給補償”金額，由管理人釐定，是承保行政人員所收取的獎勵 補償金額，若根據會計重述中重述的金額釐定，則超出該承保行政人員本應獲得的獎勵補償金額 ，而不考慮該承保行政人員就錯誤判給的補償所支付的任何税款。

對於基於股票價格或股東總回報的激勵性薪酬：(A)管理人應基於對會計重述對獲得激勵薪酬的股票價格或股東總回報的影響的合理估計，來確定錯誤判給的賠償金額，以及(B)本公司應保存該合理估計的確定文件，並向納斯達克提供此類文件。

管理人應自行決定迅速追回本協議項下錯誤賠償的時間和方法，其中可包括但不限於：(A)尋求補償任何現金或股權獎勵的全部或部分，(B)取消先前的現金或股權獎勵，無論是既得或未得，或已支付或未支付，(C)取消或抵消任何計劃的未來現金或基於股權的獎勵，(D)沒收遞延補償，遵守《國税法》第409a條和根據其頒佈的條例，以及(E)適用法律或合同授權的任何其他方法。在遵守任何 適用法律的前提下，管理人可以影響根據本政策向被保險人支付的任何金額的追回，包括根據任何其他適用的公司計劃或計劃支付給此人的 金額，包括基本工資、獎金或佣金 以及被保險人之前遞延的薪酬。

儘管 任何賠償或保險單的條款或與任何參保高管的任何合同安排可能被解釋為相反，本公司不應就任何錯誤判給的賠償的損失向任何參保高管進行賠償，包括 任何參保高管為履行本保單項下的潛在追回義務而購買的第三方保險費用的任何付款或報銷 。

對於與本政策有關的任何行動、決定或解釋， 管理人成員和協助管理本政策的任何其他董事會成員不承擔任何個人責任，公司應根據適用法律和公司政策對任何此類行動、決定或解釋承擔最大限度的賠償責任。上述判決不應限制董事會成員根據適用法律或公司政策獲得賠償的任何其他權利。

本政策自生效日期起 生效，並適用於承保高管在2023年12月1日或之後收到的任何激勵薪酬，即使此類激勵薪酬是在生效日期之前批准、授予、發放或支付給承保高管 。

管理人 可隨時、不時地酌情修改、修改、補充、撤銷或替換本政策的全部或任何部分，並應按其認為必要的方式修改本政策，以遵守適用法律、上市標準以及公司證券上市所在的國家證券交易所採用的任何其他規則或標準。董事會可隨時終止本政策，只要終止不會導致公司違反任何聯邦證券法或美國證券交易委員會頒佈的規則或上市標準。

本政策項下的任何追償權利是根據任何僱傭協議、股權獎勵協議或類似協議中的任何類似政策的條款，以及本公司可獲得的任何其他法律補救 補救措施的補充，而不是取代本公司可獲得的任何其他補救措施或賠償權利。

董事會打算 最大限度地在法律上適用這一政策。董事會可要求在生效日期或之後訂立的任何僱傭協議、股權獎勵協議、 或類似協議，作為根據該等協議授予任何利益的條件， 承保行政人員須同意遵守本保單的條款。如果本保單的條款與任何僱傭協議、股權獎勵協議或類似協議的條款有任何不一致之處，則應以本保單的條款為準。

公司根據本政策被授權和指示根據本政策收回錯誤獎勵的賠償，除非管理員 確定收回僅因以下有限原因並遵守以下程序 和披露要求：

本政策對所有承保高管及其受益人、繼承人、遺囑執行人、管理人或其他法定代表人具有約束力並可強制執行。

本 政策及其任何修訂的副本應發佈在公司網站上，並作為公司10-K表格年度 報告的附件存檔。

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