EX-99.C7

機密/附錄草稿 (c) (7) Project Spider 交易條款 2024 年 1 月更新演示文稿包含機密信息/僅限內部使用

機密/草稿項目 Spider Energy Capital Solutions, LLC 2651 N. Harwood，套房410 德克薩斯州達拉斯 75201 214-219-8200 p 214-219-8206 p 214-219-8206 p 214-219-8208 p 214-219-8208 f strulock@nrgcap.com javondet@nrgcap.com 2 rweinberg@nrgcap.com pramsey@nrgcap.com

機密/Spider項目交易條款草案——更新的交易框架根據最近關於限制DTI中SDPI預計股東所有權的討論，ECS分析了以下框架：• Tronco應收票據目前到期為6,675,000美元。將抵押品要求調整為 6,675,000股SDPI股票將向邁爾斯釋放1,592,860股SDPI股票。所有新的Tronco抵押品都將兑換成DTI股票（預計為2,119,048股DTI股票作為抵押品）。• 為了在交易後將SDPI對DTI的所有權限制在14％以內，DTI最多可以發行4,846股股票（“DTI股份限額”）。按0.317的交換比率計算，這是SDPI股票的15,265,046股，約佔SDPI股票的50.2％。• 為了保留SDPI的每股1美元，支付的總對價為30,397,920美元。現金對價將至少為15,132,874美元，將SDPI股東的預計所有權限制在14％以內。• SDPI股東的擬議對價將是：• 每位SDPI股東可以繼續按固定匯率獲得每股1美元或DTI股票的選擇，最高限額為4,846股DTI。Meiers將簽署一項協議，在DTI股票限額範圍內以股票對價進行對價。• 為了註銷Tronco應收票據，不少於每年，只要DTI股票的20天VWAP價值高於每筆1美元的等值交易匯率，該票據當前未清餘額的五分之一就會到期。如果 20 天 VWAP 低於此大關，則應付的票據餘額應按剩餘年份的餘額按比例分配。3

機密/草稿項目蜘蛛交易條款 — 交易所場景所有非邁爾股東都想要現金：交易現金17,996,889美元交易比率 0.317 將交易現金提高至每股18萬美元，要求邁爾斯收購SDPI股票現金支付股份交易所的DTI等值現金邁爾抵押品股票 6,675,000 美元-6,675,000 美元 2 ,115,975 美元-0.317 所有股權，擁有 11.7% 在邁爾剩餘股份中 5,726,031 美元-5,726,031 1,815,152 美元-0.317 所有其他股份 17,996,889 美元 17,996,889 美元--1.00 美元-DTI，預計。邁爾斯共有30,397,920美元 17,996,889 12,401,031 3,931,127 美元 0.59 0.129 11.7% Pro Forma DTI 所有權 11.7% Pro Forma DTI 所有權為 11.7% 大多數非邁爾股東想要現金，一些交易所：交易現金15,110,708美元交換比率0.317要求邁爾斯收購所有每股權益。足夠多的其他 SDPI 股票現金支付股票 DTI 等值現金 DTI 股票 6,675,000 美元-6,675,000 美元 2 ,115,975 美元-0.317 名股東交換給邁爾剩餘股份 5,726,031 美元-5,726,031 1,815,152 美元-0.317 所有其他股票 17,996,889 美元 15,110,708 美元 2,886,181 美元 914,919 美元 0.84 0.051 達到 14% 的 DTI 所有權，總計 30,397,920 美元 15,110,708 15,287,212 4,846,046 美元 0.50 0.159 預計。14.0% 的預計 DTI 所有權 11.4% 邁爾斯所有非邁爾股東想要股權：交易現金 15,110,708 美元夠了股東交換比率為每股0.317美元，SDPI股票的最大所有權為14％。現金支付股份交換的DTI等值現金DTI股票邁爾抵押品股票 6,675,000美元-6,675,000 2,115,975美元-0.317 DTI，預計。要求邁爾剩餘股份 5,726,031 美元 5 ,726,031 美元--1.00 美元-所有其他股份 17,996,889 美元 9 ,384,677 8,612,212 2,730,071 美元 0.52 0.152 Meiers 將所有現金用於非總計 30,397,920 美元 15,110,708 美元 15,287,212 4,846,046 美元 0.50 0.159 股抵押股份。14.0% 的 Pro Forma DTI 所有權 Meiers 4 的 6.1% Pro Forma DTI 所有權

機密/Spider項目交易條款草案——Tronco 還款•Tronco應收票據目前到期為6,675,000美元。— 2023年3月，公司與邁爾斯簽訂協議，將利率定為2.8％，並將本金和利息定為75萬美元，每年3月31日至2032年到期。——如果公司的股票交易價格在每股3美元或以上十天，邁爾斯將被要求償還票據的50％。— 如果公司的股票交易價格在每股4美元以上十天，則邁爾斯將是需要償還全部票據。• 在與DTI的擬議交易中，新框架將包括：— 每年不到期損益付款。— 相反，只要DTI股票的20天VWAP價值等於或高於每筆交易匯率（例如，如果該比率高於3.15美元，則DTI高於3.15美元/小時）的等值金額，每年將到期票據當前未清餘額的五分之一為0.317）。— 如果20天VWAP低於該大關，則到期票據餘額應按比例分配給剩餘年份中待測試的餘額。— 在如果第五年低於大關，該票據將在第六年結束並失效。5

機密/草稿項目蜘蛛交易條款 — Tronco Note 還款 • Tronco 票據在 5 年內還款示例：第 0 年 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年票據餘額 6,675,000 美元 5,340,000 美元 4,005,000 美元 2,670,000 美元 2,670,000 美元 1,335,000 美元-股價障礙 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 DTI 股價（20 天）VWAP) 3.50 美元 3.50 美元 4.00 美元 4.50 美元 5.00 美元 5.50 美元需還款金額 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元高於障礙？是是是的已償還票據金額 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元未償還票據金額 $-$-$-$-$-$--抵押股份 2,115,975 2,115,975 1,734,546 1,400,796 1,404,130 837,130 股償還所需的 381,429 333,750 股 296,667 267,000 242,727 份剩餘抵押份額 1,400,796 1,104,130 837,130 594,402 • 示例 Tronco 票據還款未達到障礙，延至第六年：0 年第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年票據餘額 6,675,000 美元 5,340,000 美元 4,005,000 美元 2,670,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元-股價障礙 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 DTI 股價（20 天 VWAP）3.50 美元 3.50 美元 4.00 美元 3.50 美元 3.25 美元 2.00 美元 2.50 美元 2.50 美元需還款金額 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元- 突破障礙？是是是沒有已償還的票據金額 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元-1,335,000 美元未償還票據金額 $-$-$-1,335,000 美元-1,335,000 美元-抵押股份 2,115,975 2,115,975 1,400,796 1,400,796 1,400,368 608,599 608,599 608,599 608,599 608,599 美元償還 381,429 333,750 381,429 410,769-5 34,000 股剩餘抵押股份 1,734,546 1,400,796 1,019,368 608,599 608,599 74,599 74,599 6

機密/草稿項目蜘蛛交易條款 — 交易所比率敏感度交易現金 15,132,874 美元 DTI 交易比率 0 .317 每股 3.15 美元 SDPI 股票現金支付股份交換的 DTI 等值現金 DTI 股票邁爾抵押品股票 6,675,000 美元 2,119,048 美元-0.317 邁爾剩餘股份 5,726,031 美元-5,726,031 美元-5,726,031 美元-5,726,031 美元 031 1 ,817,788 美元-0.317 所有其他股份 17,996,889 美元 15,132,874 2,864,015 909,211 美元 0.84 0.051 合計 30,397,920 美元 15,132,874 15,265,046 4,846,846 美元 0.50 0.159 14.0% Pro Forma DTI 所有權 11.4% 邁爾斯交易現金 14,890,572 美元 DTI 交易比率 0.313 美元每股 3.20 美元 SDPI 股票現金支付股份交換的 DTI 等值現金 DTI 股票 6,675,000 美元-6,675,000 2,085,938 美元-0.313 邁爾剩餘股份 5,726,031 美元-0.313 Meier 剩餘股份 5,726,031 美元-0.313 股其他股份 17,996,889 美元 14,890,572 3,106,317 970,317 美元 0.83 0.054 合計 30,397,920 美元 14,890,572 美元 15,846,348 4 ,846,046 美元 0.49 0.159 14.0% 預計 Meiers DTI 所有權交易現金 $ 14,648,270 DTI 交易比率 0.30% 8 每股 3.25 美元/小時 SDPI股票現金支付股份交易所DTI等值現金邁爾抵押品股票 6,675,000 美元-6,675,000 美元 2,053,846 美元-0.308 邁爾剩餘股份 5,726,031 美元-5,726,031 1,761,856 美元-0.308 所有其他股份 17,996,889 美元 14,648,270 3,348,619 1,030,344 美元 0.81 美元總計 30,397,920 美元 14,648,270 15,749,650 4 ,846,046 美元 0.48 0.159 14.0% Pro Forma DTI 所有權 11.0% 邁爾斯交易現金 $ 14,405,967 DTI 每股交易比率 0.303 美元/小時 SDPI 股票現金支付股票 DTI 等值現金 DTI 股票邁爾抵押品股票 6,675,000 美元-6,675,000 2,022,727 美元-0.303 邁爾剩餘股份 5,726,031 美元-5,726,031 1,735,161 美元-0.303 所有其他股份 17,996,889 美元 14,405,967 3,590,922 1,088,158 美元 0.80 0.060 合計 30,397,920 美元 14,996,889 美元 14,405,967 美元 15,991,953 4 ,846,046 美元 0.47 0.159 14.0% Pro Forma DTI 所有權 10.9% Meiers 7 Pro Forma DTI 所有權 10.9%

機密/草稿項目 Spider Pro-Forma Financials Accretive 採用了保守的 DTI 對 SDPI 的預測，僅有 300 萬美元的協同效應：公司名稱 Drilling Tools International Corp. Superior Drilling Products, Inc. 代號 DTI SDPI 主要股票代碼 NASDAQCM: DTI NYSEAM: SDPI 財務 09/30/23 財年 09/30/23 財年 2023E CY 2024E CY 2025E CY 2025E TransPro Forma Trans。Pro Forma Trans。Pro Forma DTI SDPI 調整。組合 DTI SDPI 調整。組合 DTI SDPI 調整。合計 EBTIDA 51.5 $4.2 $3.0 58.8 58.8 $5.4 3.0 67.2 69.9 $6.0 $3.0 78.9 (-) 勘探 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 (-) DD&A 20.7 1.4 0.8 0.8 2.8 28.0 1.4 0.8 0.8 $2.9 0.8 0.8 0.8 0.8 $2.0 $2.9 27.0 $30.0 $4.1 $2.2 36.3 32.0 $4.7 $2.2 38.9 (-) 利息支出 $1.8 $0.7 $0.9 $3.4 $0.7 $0.9 $0.9 $0.1 0.6 $0.6 $0.9 $0.9 $1.5 (-) 其他（收入）0.0 (0.6) 0.0 (0.2) 0.0 (0.2) EBT $20.1 $2.8 $24.3 $30.0 $2.8 $2.8 $2.8 $2.8 $2.8 $2.8 $2.8 $1.3 $1.3 $1.5 (-) 其他（收入）0.0 (0.6) 0.0 (0.2) 0.0 (0.2) 0.0 (0.2) EBT $20.1 $2.8 $24.3 3.6 $1.3 $34.9 32.0 $4.3 $1.3 37.6 (-) 收入税收支出 $6.3 $0.4 $0.3 $7.0 $6.9 $0.3 $8.1 $7.4 $1.1 $8.7 有效税率 31.4% 15.0% 29.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 (-) 優先股股息 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 普通股淨收入 13.8 美元 $2.4 $17.2 $2.7 $26.8 $24.6 $28.9 (+) DD&A 20.7 美元 1.6 美元 0.8 美元$23.0 $28.0 $1.6 $0.8 30.4 $37.1 $1.6 $0.8 39.5 (+) 探索 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 (+) 遞延税 (0.1) 0.0 (0.2) 0.0 (0.2) (0.2) (0.2) 0.0 0.0 (0.2) (0.2) 0.0 0.0 (0.2) (+) 其他 23.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $4.9 0.0 $4.9 0.9 $4.9 0.9 $4.9 $4.9 $4.9 $4.7 51.1 $5.2 $1.7 58.0 58.0 61.7 $5.7 $1.7 69.1 (-) 資本支出 0.0 $3.9 $3.9 $4.4 0.0 $34.9 $4.4 $4.4 0.4 $4.4 $4.9 (+) 營運資金變動 (3.7) (1.6) 0.0 (5.3) (2.0) (0.5) (2.5) (0.2) 0.0 (2.8) (+) 其他 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 免費現金流 54.3 美元（0.6 美元）1.7 美元 55.4 美元 18.6 美元 0.3 美元 1.7 美元 20.6 美元 28.7 美元 1.1 美元 1.7 美元 31.4 攤薄股票 29.8 30.4 4.7 34.5 29.8 30.4 34.5 29.8 30.4 4.7 34.5 每股收益 0.46 美元 0.08 0.78 0.83 0.11 0.84% 增幅/（稀釋）7.6% 税前收益 0.3% 1.2%-均衡協同效應不適用 N/A CFPS 1.82 美元（0.02 美元）1.61 美元 0.63 美元 0.01 美元 0.96 美元 0.04 美元 0.91 美元增幅/（稀釋）（12.0%）（4.6%）（5.5%）税前收支平衡協同效應 9.6 美元 1.3 美元 2.3 美元 8

機密/Spider項目草稿 (1) 收入和支出的影響消除協同效應和消除 SDPI 2024 年收入和支出 DTI 保守地僅建模了 300 萬美元的協同效應，美國比特再製造——BH 6,646 美元 6,870 美元美國再製造——SLB 294 725 僅在 SDPI G&A 中就能輕鬆找到：比特再製造國際-BHI 1,012 2,310 DNR 工具銷售-美國和加拿大 3,468 3,572 估計協同效應 — 僅限 G&A DNR 租賃-國際 6,660 10,149 SDPI Corp & LLC G&A 2022 2023 2024 協同效應 DNR 工具維護 (DTI) 5,317 5,568 CTS Strider 租金-工資-工資 DNR 特許權使用費 2,089 2,126 美元 474,996 美元 474,996 美元-雜項銷售 240 360 360 Annette Meier 425,004 425,004 425,004 425,004 美元 31,680 美元 Chris Cashion 300,000 300,000 美元銷售商品成本員工12 147,500 163,725 163,725——比特再製造成本——2,401美元2,621美元員工48 200,000 218,360 218,360——比特再製造國際成本——BHI 405 924 其他員工 352,277 201,782 220,361-Strider 工具維護成本--工資-每小時-基準34,074 617 5 1,000-DNR 工具維護成本 2,998 3,221 工資-每小時-OT 2,931 356 4,500-DNR 工具維護-國際 2,559 3,589 DNR 工具銷售 COGS 1,186 1,186 股票薪酬支出 664,485 703,096 705,096 (705,096) 製造低於/ (吸收過量) 74 100 獎金——特洛伊和安妮特 630,012 630,096 12 630,000 (630,000) 其他銷售額-COGS 240 360 獎金 6,799-180,000- 折舊費用 1,333 1,400 員工福利 104,625 101,863 83,608 (13,500) 總銷售額 11,162 美元 13,402 美元工資税 108,289 117,656 103,881 (16,774) 車輛 R&M 14,392 2,498 9,000-毛利 14,564 美元 18,279 美元毛利率 56.6% 57.7% 汽車燃料 7,586 7,243 8,400-銀行服務費 5 1,043 57,542 5 4,000 (54,000) 對 2024 2025 年 DTI 費用的影響 2,776 3,857 2,400 (2,400) DNR 工具維護 (DTI) 5,317 美元 5,568 美元董事會 Comp-Cash 275,496 275,496 275,496 (275,496) DNR 工具維護成本 (2,998) (3,221) BoD 股票補償費用 209,255 219,581 221,124 (221,124) DTI 工具維護成本減少 2,319 美元 2,347 美元會費和訂閲 22,340 16,717 2 4,000 (24,000) 取消 DNR 特許權使用費 $2,089 美元 2,126 美元 D&O 保險 182,486 159,423 154,872 (154,872) DTI 成本總共減少 4,408 美元 4,472 美元 4 3,090 8 9,584 48,000 (48,000) 對 2024 年 DTI 現金流的影響 2024 2025 客户娛樂 1,414 2,425 6,000-DNR 工具銷售額-美國和加拿大 3,468 美元 572 員工餐 4,765 1,843 9,000-DNR 工具銷售 COGS (1,152) (1,186) 辦公用品 10,596 5,393 2 4,000-減少 DTI 資本支出 2,316 美元 2,386 美元 13,484 5 7,778 60,000- 取消的影響 2024 2025 郵資和配送 418 1,782 7,068 (7,068) 獨立 DTI ETI BITDA $58,809 美元 69,888 美元專業費用 1,547,749 2,524,784 1,572,800 (792,800) 預計 DTI 息税折舊攤銷前利潤 63,218 美元 74,360 美元租金-Silver Pines 公寓 27,889 28,243 19,200 美元-Pro Forma SDPI 毛利潤 7,840 美元 11,420 美元 86 8,619-(1) 其他雜項 2 8,473 4 0,842 60,000美元——獨立SDPI息税折舊攤銷前利潤8,077美元 10,674美元 (2) 公用事業3,126 3,611 4,800美元——預計SDPI息税折舊攤銷前利潤3,074美元 5,536美元 1) SDPI 收入、支出和息税折舊攤銷前利潤來自SDPI內部預測，而不是DTI對SDPI的估計。G&A 總額 5,897,456 美元 6,844,900 美元 6,120,691 美元（3,245,130）2) Pro Forma SDPI 息税折舊攤銷前利潤利用了 SDPI 的扣除額，包括左側表格中顯示的協同效應的影響。9