與2027年5月20日到期的標普500指數期貨超額回報指數掛鈎的市場掛鈎證券

(1) 花旗集團環球市場控股公司目前預計，每隻證券的 估計價值將至少為930.00美元，低於發行價格。 證券的估計價值基於CGMI的專有定價模型和我們的內部融資利率。這不是 對CGMI或我們其他關聯公司的實際利潤的指標，也不是CGMI或任何其他 人可能願意在發行後隨時向您購買證券的價格（如果有）的指標。請參閲本 定價補充文件中的 “證券估值”。

(2) CGMI將就本次發行中出售的每隻證券 向選定交易商支付最高5.00美元的結構化費。我們還可能聘請其他公司提供與 證券分銷相關的營銷或促銷服務。CGMI將向這些服務提供商支付每隻證券最高4.50美元的費用，作為向財務顧問或選定交易商提供 營銷、教育、結構化或推薦服務的對價。有關 證券分銷的更多信息，請參閲本定價補充文件中的 “補充分配計劃”。即使證券價值下降，CGMI及其附屬公司 也可能從與本次發行相關的預期套期保值活動中獲利。請參閲隨附的招股説明書中的 “收益的使用 和套期保值”。

投資證券涉及與傳統債務證券投資無關的 風險。參見 PS-5 頁開頭的 “風險因素摘要”。

美國證券交易委員會 和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本定價補充文件以及 隨附的產品補充文件、基礎補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書是真實或完整的。任何與此相反的陳述 均為刑事犯罪。

您應將本定價補充文件 與隨附的產品補充文件、基礎補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書一起閲讀，可通過下面的超鏈接 訪問：

招股説明書補充文件和招股説明書均為2023年3月7日

這些證券不是銀行存款，不是 由聯邦存款保險公司或任何其他政府機構提供保險或擔保，也不是銀行的義務或銀行擔保 。

附加信息

將軍。證券條款載於隨附的 產品補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書中，並由本定價補充文件補充。隨附的產品補充資料、 招股説明書補充文件和招股説明書包含本定價補充文件中未重複的重要披露。例如， 隨附的產品補充文件包含有關如何確定標的證券收盤價值以及在市場混亂事件和其他特定事件發生時可能對證券條款進行調整的重要信息 。隨附的標的補充文件包含有關標的 最終所依據的參考指數的信息，本定價補充文件中未重複這些信息。在決定是否投資 證券之前，請務必閲讀隨附的產品補充文件、 標的補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書以及本定價補充文件。本定價補充文件中使用但未定義的某些術語在隨附的產品補充文件中定義。

收盤價。如隨附的產品補充文件所述，標的股票的收盤價值是其收盤價 。

支付圖

下圖説明瞭您在到期時為一系列 假設基礎收益而支付的款項。該圖假設上行參與率將設定為本定價補充文件 封面上顯示的最低值。實際的上行參與率將在定價日期確定。

證券投資者不會獲得與標的資產相關 的任何股息。下圖和示例未顯示股息收益率損失在證券期限內的任何影響。參見下文 “風險因素摘要——您不會獲得股息或對標的資產擁有任何其他權利”。

支付圖
n《證券》	n 底層

假設的例子

以下示例説明瞭如何確定證券到期時的還款額 ，前提是假設下文所示了各種假設的最終標的價值。這些例子僅用於説明 的目的，並未顯示所有可能的結果，也不能預測證券到期時的實際支付額。 到期時的實際還款額將取決於實際的最終標的價值。

以下示例基於假設的初始基礎價值 100.00，並不反映實際的初始基礎價值。有關實際初始基礎價值，請參閲此 補充定價的封面。我們使用了這個假設值，而不是實際價值，來簡化計算並幫助理解 證券的運作方式。但是，您應該理解，證券到期時的實際付款將基於 的實際初始基礎價值，而不是該假設價值計算。為便於分析，以下數字進行了四捨五入。下面的示例 假設上行參與率將設定為本定價補充文件封面上顯示的最低值。 實際的上行參與率將在定價日期確定。

示例 1 — 上行情景。最終標的價值為 105.00，標的回報率為 5.00%。在此示例中，最終基礎價值大於初始底層 值。

每隻證券到期時還款 = 1,000 美元 + 回報金額

= 1,000 美元 +（1,000 美元 × 標的回報率 × 上行空間 參與率）

= $1,000 + ($1,000 × 5.00% × 127.80%)

= $1,000 + $63.90

= $1,063.90

在這種情況下，標的資產已從初始標的 價值升值到最終標的價值，您的到期總回報將等於標的回報 乘以上行空間 參與率。

示例 2-標準情境。最終基礎價值為 95.00， 導致基礎回報率為 -5.00%。在此示例中，最終基礎值小於初始基礎值。

每隻證券到期時還款 = 1,000 美元 + 回報金額

= $1,000 + $0

= $1,000.00

在這種情況下，標的資產已從初始標的 價值貶值至最終基礎價值。因此，每隻證券到期時的付款將等於每隻證券規定的1,000美元本金 ，您將不會獲得任何正的投資回報。

摘要風險因素

對證券的投資比對傳統債務證券的投資 風險要高得多。這些證券受與投資我們的常規債務 證券（由花旗集團擔保）相關的所有風險的約束，包括我們和花旗集團可能違約我們在證券 下的義務的風險，也受與標的證券相關的風險的影響。因此，這些證券僅適用於有能力 瞭解證券複雜性和風險的投資者。鑑於您的特殊情況，您應該就投資證券的 風險以及證券的適用性諮詢自己的財務、税務和法律顧問。

以下是證券投資者 的某些關鍵風險因素摘要。您應閲讀本摘要以及與投資 證券相關的風險的更詳細描述，該描述載於隨附產品 補充文件中EA-6頁開頭的 “與票據相關的風險因素” 部分。您還應仔細閲讀隨附的招股説明書補充文件以及隨附招股説明書中以引用方式納入 的文件中包含的風險因素，包括花旗集團最新的10-K表年度報告和隨後的任何10-Q表的 季度報告，這些報告更籠統地描述了與花旗集團業務相關的風險。

受使用我們的內部 資金利率而不是二級市場利率來定價證券的影響。請參閲下文 “如果根據我們的二級市場匯率計算，證券的估計價值將降低 ”。

由於提及我們未償債務的交易工具 沒有活躍的市場，因此CGMI根據交易工具 的市場價格確定我們的二級市場利率，該價格參考了花旗集團、我們的母公司和所有證券到期還款的擔保人的債務義務，但須由 自行決定進行調整。因此，我們的二級市場利率不是衡量我們 信譽的市場決定指標，而是反映了市場對母公司信譽的看法，並根據自由裁量 因素進行了調整，例如CGMI對到期前購買證券的偏好。

與 標的資產相關的金融工具，並可能在證券期限內調整此類頭寸。我們的關聯公司還定期持有標的或與標的相關的 金融工具中的頭寸（持有多頭或空頭頭寸或兩者兼有）、為其管理的其他 賬户持倉或代表客户促進交易。這些活動可能會對標的證券的收盤價值 產生負面影響，從而對證券的價值和回報產生負面影響。在證券價值下降的同時，它們還可能為我們或我們的關聯公司帶來可觀的 回報。

證券附加條款

市場混亂事件。為了確定 標普500指數期貨超額回報指數是否發生市場混亂事件，隨附產品補充文件中 “票據描述——與標的指數掛鈎的票據的某些附加條款——市場混亂事件的後果 ；估值日期的推遲” 部分中提及的 “標的指數 ” 均應視為已替換 為提及 “標的指數或其參考文獻” 索引”。標普500指數期貨 超額回報指數的參考指數載於本定價補充文件附件A。構成標的指數票據的隨附產品補充文件中 “票據描述——與標的指數掛鈎的票據的某些 附加條款——市場混亂事件的後果；估值延期 日期” 部分中的提及應視為包括包含標的指數的期貨合約 。

有關標準普爾500指數期貨超額回報 指數的信息

有關標準普爾500指數期貨超額回報指數的信息，請參閲本定價補充文件附件 附件 A。

我們從公開信息中獲得了有關標準普爾500指數期貨超額回報指數的所有信息，並且尚未獨立核實有關標準普爾500指數期貨 超額回報指數的任何信息。本定價補充文件僅涉及證券，不涉及標準普爾500指數期貨超額回報指數。我們 對標準普爾500指數期貨超額回報指數在證券期限內的表現不作任何陳述。

這些證券僅代表花旗集團環球市場控股公司 Inc.（由花旗集團擔保）的債務。標準普爾500指數期貨超額回報指數的發起人未以任何方式參與本次 發行，也沒有與證券或證券持有人有關的義務。

歷史信息

2024年5月8日 標準普爾500指數期貨超額回報指數的收盤價為451.86。

下圖顯示了在2014年1月2日至2024年5月8日期間標普500指數期貨超額 回報指數每天的收盤價。我們在未經獨立驗證的情況下從彭博 L.P. 獲得了收盤價。您不應將歷史收盤價作為未來表現的指標。

標普500指數期貨超額回報指數-歷史收盤價 2014 年 1 月 2 日至 2024 年 5 月 8 日

美國聯邦所得税注意事項

我們的法律顧問Davis Polk & Wardwell LLP認為，出於美國聯邦所得税的目的，證券 將被視為 “或有支付債務工具”，如附帶產品補充文件中名為 “美國聯邦税收考慮——對美國持有人的税收後果——被視為或有支付債務工具的註釋 ” 部分所述，其餘討論基於這種待遇。

如果您是美國持有人（定義見隨附的產品補充文件）， 您將需要在證券期限內以 “可比收益率” 確認利息收入，通常 是我們可以發行固定利率債務工具的收益率，其條款與證券的條款相似，包括 從屬級別、期限、還款時間和一般市場狀況，但不包括對風險的任何調整意外情況 或證券的流動性。我們需要為證券 制定 “預計付款時間表”，該付款的金額和時間將使證券的到期收益率等於可比收益率。 假設您持有證券直到到期，則根據證券到期的 應納税年度的可比收益率計算的收入中包含的利息金額將向上或向下調整，以反映根據預計付款時間表確定的到期證券的實際 與預計到期時的預計還款額之間的差額（如果有）。

在到期前出售、交換或報廢證券後， 您確認的收益或損失通常等於所得收益與調整後的證券税基之間的差額。 調整後的税基將等於您購買證券的價格，再加上先前包含在 證券收入中的利息。任何收益通常都將被視為普通收入，任何損失通常都將被視為普通損失，前提是證券先前包含的利息 。

我們已經確定，證券的可比收益率為％ ，每半年複利一次，並且證券的預計還款時間表包括在 到期時一次性付款。

可比收益率和預計付款時間表均不構成我們對證券實際支付金額的陳述。

非美國持有者。視以下關於 第 871 (m) 條和 “美國聯邦税收考慮因素——對非美國人的税收後果” 中的討論而定持有人” 和 “—FATCA” （如果您不是美國人）證券持有人（定義見隨附的產品補充文件），根據現行法律， 您通常無需為證券出售、交換或退還所得的任何款項或收到的任何款項繳納美國聯邦預扣税或所得税，前提是 (i) 證券的收入與您在美國的貿易或業務開展實際上無關 ，並且 (ii) 您遵守適用的認證要求。 參見 “美國聯邦税收考慮因素——對非美國人的税收影響持有人” 見隨附的產品補充文件 ，以更詳細地討論適用於非美國地區的規則證券持有人。

正如 “美國聯邦税收注意事項——税收 對非美國的後果” 中所述持有人——隨附的產品補充文件中 “《守則》第871（m）條”、經修訂的1986年《美國國税法》第871（m）條以及據此頒佈的財政部法規（“第871（m）條”） 通常對支付或視為支付給非美國的股息等價物徵收30％的預扣税與美國股票（“標的證券”）或包括標的證券在內的指數相關的某些金融 工具的持有人。第 871 (m) 條通常適用於實質上覆制一種或多種標的證券經濟表現的工具，這是 根據適用的美國財政部法規中規定的測試確定的。但是，經美國國税局 （“IRS”）通知修改的該法規豁免了2025年1月1日之前發行的沒有 “delta” 的金融工具。 根據截至本初步定價補充文件發佈之日我們提供的證券條款和陳述，我們的法律顧問 認為，不應將這些證券視為任何標的證券的 “delta” 為 所指的交易，因此不應根據第871（m）條繳納預扣税。 但是，根據第871（m）條對證券的待遇的最終決定將在 證券的定價之日作出，並且根據該日的情況 ，根據第871（m）條的規定，這些證券可能會被扣押。

關於證券不受第871 (m) 條約束的決定對美國國税局沒有約束力，美國國税局可能不同意這種待遇。此外，第 871 (m) 條很複雜，其適用可能取決於 您的特定情況，包括您的其他交易。您應就第871（m）條 對證券的潛在適用諮詢您的税務顧問。

如果預扣税適用於證券，則我們無需為預扣金額支付任何額外金額。

您應該閲讀隨附產品補充文件中標題為 “美國聯邦 税收注意事項” 的部分。前面的討論與該部分一起閲讀時， 構成了戴維斯·波爾克和沃德威爾律師事務所對擁有和處置 證券的重大美國聯邦税收後果的完整看法。

您還應就 證券投資的美國聯邦税收後果以及任何州、地方 或非美國税務司法管轄區的法律產生的任何税收後果的各個方面諮詢您的税務顧問。

補充分配計劃

CGMI是花旗集團環球市場控股公司的子公司，也是證券銷售的 承銷商，擔任委託人，不會就本次發行中出售的任何證券收取任何承保費。但是，CGMI及其關聯公司可能會從與本次發行相關的預期套期保值活動中獲利。從這些預期的 套期保值利潤中，CGMI將向參與證券分銷的選定交易商支付高達5.00美元的結構化費，金額為本次發行中出售的每隻證券 。我們還可能聘請其他公司提供與 證券分銷相關的營銷或促銷服務。CGMI將向這些服務提供商支付每隻證券最高4.50美元的費用，作為向財務顧問或選定交易商提供 營銷、教育、結構化或推薦服務的對價。

有關更多信息，請參閲 隨附產品補充文件中的 “分銷計劃；利益衝突”，以及每份隨附的招股説明書補充文件和招股説明書 中的 “分銷計劃”。

證券估值

CGMI根據專有定價模型計算了本定價補充文件 封面上列出的證券的估計價值。CGMI的專有定價模型通過估算一攬子假設的金融工具的價值，生成了證券的估計價值，這些金融工具包將複製 的支出，其中包括固定收益債券（“債券成分”）和支撐 證券經濟條款的一個或多個衍生工具（“衍生工具”）。CGMI 根據我們的內部融資利率使用折扣率計算了債券組成部分 的估計價值。CGMI根據專有的 衍生品定價模型計算了衍生品成分的估計價值，該模型根據各種 輸入為構成衍生品成分的工具生成了理論價格，包括本定價補充文件中 “摘要風險因素——到期前證券的價值將根據許多不可預測因素波動 ” 中描述的因素，但不包括我們或花旗集團的信譽。 這些輸入可能是市場可觀察的，也可能是基於CGMI在其自由判斷中做出的假設。

證券的估計價值是 證券條款和CGMI專有定價模型輸入的函數。截至本初步定價補充文件發佈之日， 尚不確定證券在定價日的估計價值是多少，因為證券的某些條款尚未確定 ，也因為不確定定價 之日CGMI專有定價模型的輸入值將是多少。

在 證券發行後的大約三個月內，CGMI 願意從投資者那裏購買證券的價格（如果有）以及 CGMI 或其關聯公司編制的任何經紀賬户報表（CGMI 也可能通過一家 或多家金融信息供應商公佈該報表）中標明的證券價值 將反映出價格或價值的暫時向上調整下定決心。 這種暫時的向上調整代表了CGMI或其關聯公司在證券期限內預計將實現的套期保值利潤的一部分。在三個月的 臨時調整期內，臨時向上調整的金額將直線下降至零。但是，CGMI沒有義務在任何時候從投資者那裏購買證券。請參閲 “摘要風險 因素——證券不會在任何證券交易所上市，您可能無法在到期之前將其出售。”

聯繫我們

客户可以聯繫當地的經紀代表。第三方 分銷商可致電 (212) 723-7005 與花旗結構性投資銷售部聯繫。

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附件 A 標準普爾500指數期貨超額回報指數的描述

我們已從公開信息中獲取了本定價補充文件 中包含的有關標準普爾500指數期貨超額回報指數的所有信息，包括但不限於其構成、計算方法及其組成部分的變化。我們尚未獨立核實此類信息。此類信息反映了標普道瓊斯指數有限責任公司（“標普道瓊斯”）的 政策，並可能隨時更改。標準普爾500指數期貨超額 回報指數由標準普爾金融服務有限責任公司（“標準普爾”）制定，由標普道瓊斯計算、維護 併發布。標普道瓊斯沒有義務繼續發佈標準普爾500指數期貨超額回報指數，也可能停止發佈 。

標準普爾500指數期貨超額回報指數追蹤標準普爾500指數的期貨合約 ^®索引。標準普爾 500 指數^®該指數由彭博有限責任公司報告，股票代碼為 “SPX”。標準普爾500指數^®指數由500家發行人的普通股組成，這些發行人被選中，為美國股票市場的大市值板塊提供業績 基準。有關標準普爾500指數的更多信息^® 指數，參見隨附的標的補充文件中的 “股票指數描述——標準普爾美國指數”。我們將 指的是標準普爾500指數^®指數作為標準普爾500指數期貨超額回報指數的 “參考指數”。

標準普爾500指數期貨超額回報指數的發佈日期為2010年8月2日 ，彭博社以股票代碼 “SPXFP” 發佈。

指數計算

標準普爾500指數期貨超額回報指數追蹤即將到期的E-mini標準普爾500指數期貨合約 按季度滾動的假設頭寸的表現。標準普爾500指數期貨超額回報指數由e-mini標準普爾 500指數期貨合約構成，包括在標準普爾500指數期貨超額回報指數中當前的E-mini S&P 500期貨合約即將到期（也稱為 “滾動”）時替換標準普爾500指數中當前期貨合約的條款。這種替換髮生在每個季度為期一天的滾動期內，也就是期貨合約最後一筆交易 日之前的五天。

標普500指數期貨超額回報指數根據標的E-mini標準普爾500指數期貨合約的價格變動計算。在任何交易日（t），標普500指數期貨超額回報 指數的價值計算如下：

在哪裏：

市場中斷是指由於不可預見的事件（例如計算機或電力故障、天氣狀況或其他事件），交易所未能開盤 ，因此無法進行交易的情況。 如果在展期日發生任何此類事件，則滾動將在不存在市場幹擾的下一個工作日進行。

標準普爾500指數期貨超額回報指數是一種超額回報指數， 在這種情況下，這意味着其表現將完全基於標的期貨合約結算價格的變化。 超額回報指數不同於總回報指數，後者除了標的 期貨合約結算價的變化外，還將反映抵押該期貨合約的假設現金頭寸的利息。

e-迷你標普500指數期貨合約

E-mini標準普爾500指數期貨合約於1997年推出， 在芝加哥商品交易所交易，股票代碼為 “ES”。芝加哥商品交易所交易E-mini S&P 500指數期貨合約，到期日為每年的3月、6月、9月和12月。

E-mini標準普爾500指數期貨合約與下文 “—一般期貨合約” 中描述的期貨合約 的不同之處在於，E-mini標準普爾500指數期貨合約僅以現金結算， 意味着構成標準普爾500指數的500只股票實際上並不是在期貨合約結算時交割的。因此， 標準普爾500指數的E-mini期貨合約不是實際買入和賣出標準普爾500指數股票的合約。但是，在所有其他 相關方面，包括每日 “按市價計價” 以及根據兩者之間的差額 實現收益或虧損

當前結算價格和初始期貨價格 — E-mini 標準普爾500指數期貨合約與下文 “—一般期貨合約” 中描述的合約類似。

一般期貨合約

一般而言，期貨合約是在未來到期日以今天商定的價格買入或賣出 標的資產的協議。如果標的資產在到期日 的價值高於期貨合約中規定的價格，則該合約的買方將獲得該合約的收益，如果 其價值較低，則買方將蒙受損失。

例如，假設一月份簽訂的期貨合約 要求買方在4月份以1,000美元的價格購買標的資產。如果標的資產在4月份價值1200美元，那麼 在4月份期貨合約結算後，買方將以1,000美元的價格購買價值1200美元的標的資產，獲得200美元的收益。相反，如果標的資產在4月份價值800美元，那麼在4月份期貨合約結算後，買方 將以1,000美元的價格購買價值僅為800美元的標的資產，損失200美元。

該期貨合約買方的收益或虧損與1月份直接購買標的資產和4月份出售該標的 資產可能實現的收益或虧損不同。這是因為期貨合約是一種投資標的資產的 “槓桿” 方式。換句話説， 購買期貨合約類似於借錢購買標的資產，因為 (i) 它使投資者無需預先支付全部成本即可獲得標的資產敞口 ；(ii) 它需要融資成本。

這種融資成本隱含在標的資產的現貨價格 和期貨價格之間的差異中。“期貨價格” 是市場參與者在今天 可以同意在未來買入或賣出標的資產的價格，而 “現貨價格” 是標的資產的當前價格，可以立即交割 。期貨價格由市場供求決定，與現貨價格無關，但人們普遍預計 期貨價格將以反映融資成本的方式與現貨價格相關（因為如果不這樣做 ，交易者將有機會確保獲利，稱為 “套利”）。例如，如果一月份的期貨 價格為1,000美元，那麼一月份的現貨價格可能為975美元。如果標的資產在4月份價值1200美元，則期貨合約 的收益將為200美元（1200美元減去1,000美元），而按1月現貨價格進行的直接投資的收益將為225美元（1200美元減去975美元）。與直接投資相比，期貨合約的回報率較低，這反映了這種隱含的融資成本。由於 在這筆融資成本中，即使標的 資產的現貨價格在期貨合約期限內上漲，買方也有可能在期貨合約上蒙受損失。隨着一般市場利率 利率的上升，這種融資成本的金額預計將增加。

期貨合約是在 交易所交易的標準化工具。在每個交易日，交易所根據市場參與者在當天簽訂該期貨合約的期貨價格確定該 期貨合約的結算價格（也可以稱為收盤價）。期貨合約中的未平倉頭寸 是 “按市值計價” 的，保證金需要在每個交易日公佈。這意味着，在每個 交易日，將期貨合約的當前結算價格與買方簽訂該期貨合約的期貨價格進行比較。如果當前的結算價格低於初始期貨價格，則買方將被要求 將該期貨合約價值的減少存入賬户。相反，如果當前結算價格上漲， 買方將在其賬户中獲得該現金價值。因此，期貨合約的收益或虧損實際上是每天變現的 ，直到該期貨合約的頭寸被平倉為止。

由於期貨合約有到期日，因此，如果希望在期貨合約中保持持續頭寸（而不是接受交割 ）特定標的資產，則必須將一份期貨合約 合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約合約進行這通常是通過在現有期貨合約到期 日期臨近時將其平倉，同時簽訂到期日較晚的新期貨合約（以基於當時的期貨價格為基礎的新期貨價格） 來實現。

標準普爾500指數期貨超額回報指數 歷史表現與標準普爾500指數歷史表現的比較^®指數表現

下圖列出了標準普爾500指數期貨超額回報指數的歷史表現 與標準普爾500指數的歷史表現的比較^®從2014年1月 2日到2024年5月8日的指數，為了便於比較，每個指數在2014年1月2日的收盤價均為100.00。標普500指數的表現 ^®下圖所示的指數是其價格回報表現，即不反映 股息的表現。標普500指數的總回報表現^®指數（即其反映股息的表現）將高於下圖所示的價格回報表現。

在下圖中，“SPXFP” 指的是標準普爾 500 期貨超額回報指數，“SPX” 指的是標準普爾500指數^®索引。

標普500指數期貨超額回報指數過去的表現以及標普500指數期貨超額回報指數與標準普爾500指數之間的 相對錶現^®指數並不代表未來表現

使用上圖中的歷史表現信息，下表 顯示了標準普爾500指數期貨超額回報指數與標準普爾 500指數相比的年化（按年複利）表現^®截至2024年5月8日的去年、最近三年和最近五年的指數。

許可協議

標普道瓊斯和花旗集團環球市場公司已簽訂一項非排他性許可協議，規定向花旗集團及其其他關聯公司授予使用標普道瓊斯擁有和發佈的與某些金融產品（包括證券）相關的指數的權利，以換取一定費用。 “標準普爾” 和 “標準普爾” 是標準普爾金融服務有限責任公司 （“標準普爾”）的商標。“道瓊斯” 是道瓊斯商標控股有限責任公司（“道瓊斯”）的註冊商標。 商標已獲得標普道瓊斯指數的許可，並已獲得花旗集團及其關聯公司使用的許可。

標普道瓊斯與花旗集團環球 Markets Inc. 之間的許可協議規定，本定價補充文件中必須註明以下措辭：

“這些證券不是由標普道瓊斯、道瓊斯、標準普爾或其各自的關聯公司（統稱為 “標普道瓊斯指數”）贊助、認可、出售或推銷的 。標普 道瓊斯指數對證券持有人或任何公眾不作任何明示或暗示的陳述或擔保 ，説明投資證券或特別是證券的可取性。標普道瓊斯指數與花旗集團及其關聯公司（在正常業務過程中達成的交易除外）的唯一 關係是標普道瓊斯指數和標準普爾500指數期貨超額回報指數的某些商標、商品名稱和服務商標的許可 ，該指數由標普道瓊斯指數確定、組成和計算，不考慮花旗集團公司、其關聯公司或證券。 標普道瓊斯指數在確定、編制或計算標準普爾500指數期貨超額回報指數時沒有義務考慮花旗集團、其關聯公司或證券持有人的需求。標普道瓊斯指數不負責也沒有參與確定證券發行時間、價格或數量 ，也沒有參與證券轉換為現金的等式的確定或計算。標普道瓊斯指數 對證券的管理、營銷或交易不承擔任何義務或責任。

標普道瓊斯指數不保證標普500指數期貨超額回報指數或其中包含的任何數據的準確性和/或完整性 ，標普道瓊斯指數對 其中的任何錯誤、遺漏或中斷不承擔任何責任。標普道瓊斯指數對花旗集團公司、證券持有人或任何其他個人或實體通過使用標普500指數期貨超額回報指數 或其中包含的任何數據而獲得的 結果不作任何明示或暗示的保證。標普道瓊斯指數對標普500指數期貨超額回報指數或其中包含的任何數據 不作任何明示或暗示的保證，並明確拒絕對適銷性或特定目的適用性或用途的所有擔保 。在不限制上述任何規定的前提下，標普道瓊斯指數在任何情況下均不對任何利潤損失 或間接、懲罰性、特殊或間接損害承擔任何責任，即使已被告知可能的損失。沒有

標普道瓊斯指數與花旗集團之間任何協議或安排的第三方受益人”