美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
(Mark One)
對於已結束的季度期
要麼
在從到的過渡期內
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名在其章程中指定 )
( 的州或其他司法管轄區 | (國税局僱主 | |
公司或組織) | 識別號) |
中華人民共和國河北省
(主要行政人員 辦公室地址和郵政編碼)
011 -
(註冊人的電話號碼, 包括區號)
(以前的名稱、以前的地址和 前財政年度,如果自上次報告以來發生了變化)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表明
註冊人 (1) 是否在過去
12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,並且 (2) 在過去 90 天內是否受到此類申報
要求的約束。
用複選標記表明
註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長 公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”、 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司, 用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務 會計準則。☐
用複選標記表明註冊人
是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條):是 ☐
否
截至 2024 年 5 月 10 日,有
目錄
第一部分-財務 信息 | 1 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況 和經營業績的討論和分析 | 25 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 39 |
第二部分。-其他信息 | 40 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 40 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 40 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 40 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 40 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 40 |
第 5 項。 | 其他信息 | 40 |
第 6 項。 | 展品 | 40 |
簽名 | 41 |
i
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
IT TECH 包裝有限公司
簡化 合併資產負債表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
(未經審計)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和銀行餘額 | $ | $ | ||||||
受限制的現金 | ||||||||
應收賬款(扣除可疑賬款備抵金) | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付款和其他流動資產 | ||||||||
應向關聯方收取的款項 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備的預付款 | ||||||||
經營租賃使用權資產,淨額 | ||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
可退還增值税 | ||||||||
遞延所得税資產非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
短期銀行貸款 | $ | $ | ||||||
長期貸款的當前部分 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
應付賬款 | ||||||||
來自客户的預付款 | ||||||||
應付票據 | ||||||||
應付關聯方款項 | ||||||||
應計工資和員工福利 | ||||||||
其他應付賬款和應計負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期貸款 | ||||||||
租賃負債-非當期 | ||||||||
衍生責任 | ||||||||
總負債(包括不向公司追索權的合併VIE金額)為美元 | ||||||||
承付款和或有開支 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股, | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
法定收入儲備金 | ||||||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見簡明的 合併財務報表附註。
1
IT 科技包裝有限公司
收入和綜合收益的簡明合併報表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||
銷售、一般和管理費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(費用): | ||||||||
利息收入 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
衍生負債的收益(虧損) | ||||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税準備金 | ( | ) | ||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他綜合(虧損)收益 | ||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ||||||
綜合損失總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股虧損: | ||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
參見 簡明合併財務報表附註。
2
IT 科技包裝有限公司
現金流簡明合併報表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
(未經審計)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
衍生負債(收益)虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動產、廠房和設備處置所得(收益)損失和減值 | ||||||||
(從)壞賬備抵金 | ( | ) | ||||||
庫存準備金,淨額 | ( | ) | ||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付款和其他流動資產 | ||||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
應付賬款 | ( | ) | ||||||
來自客户的預付款 | ( | ) | ||||||
應付票據 | ||||||||
關聯方 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計工資和員工福利 | ||||||||
其他應付賬款和應計負債 | ||||||||
應繳所得税 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
短期銀行貸款的收益 | ||||||||
長期貸款的收益 | ||||||||
償還銀行貸款 | ( | ) | ||||||
資本租賃義務的支付 | ( | ) | ||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物的淨增長 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: | ||||||||
為利息支付的現金,扣除資本化利息成本 | $ | $ | ||||||
為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
現金和銀行餘額 | ||||||||
受限制的現金 | ||||||||
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
參見簡明的 合併財務報表附註。
3
IT 科技包裝有限公司
股東權益變動簡明合併報表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
(未經審計)
2021 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
參見簡明的 合併財務報表附註。
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IT 科技包裝有限公司
簡明合併 財務報表附註
(未經審計)
(1) 組織和業務背景
IT Tech Packaging, Inc.(“公司”) 於 2005 年 12 月 9 日在內華達州註冊成立,名為 “Carlateral, Inc.”通過下文描述的 步驟,我們於 2007 年 10 月 29 日成為河北保定東方造紙有限公司(“東方紙業”)的控股公司, 是中國紙製品的生產商和分銷商。
自 2018 年 8 月 1 日 起,我們將公司名稱更改為 IT Tech Packaging, Inc.此次更名是通過母公司/子公司的簡稱 合併而實現的。IT Tech Packaging, Inc. 是我們在內華達州的全資子公司,專門為更名而成立,並且 併入我們。我們是倖存的實體。與此次更名相關的是,我們的普通股當時開始以紐約證券交易所 的新代碼 “ITP” 和新的CUSIP編號 46527C100 進行交易。
2022年6月9日,公司董事會
批准了公司已發行和流通普通股的反向股票拆分,面值為美元
2007年10月29日,根據
協議和合並計劃(“合併協議”),公司收購了根據英屬維爾京羣島法律於2006年11月13日成立的東方智業控股有限公司(“東方
控股公司”),並向
東方控股的股東共發行了
東方控股,作為
2009年6月24日,公司完成了 多項重組交易,根據該交易,該公司收購了內華達州的一家公司 盛德控股公司的所有已發行和流通股份。盛德控股公司於2009年2月25日在內華達州註冊成立。2009 年 6 月 1 日,盛德控股 Inc. 註冊成立了保定盛德,這是一家根據中華人民共和國法律組建的有限責任公司。由於保定盛德是盛德控股有限公司的全資 子公司,因此根據中國法律,保定盛德被視為外商獨資實體。
5
IT 科技包裝有限公司
簡明合併 財務報表附註
(未經審計)
為確保
公司對東方紙業所有權和運營的控制適當遵守中國的某些法規,公司
於2009年6月24日通過公司的全資子公司盛德控股有限公司(“盛德控股”)(一家內華達州公司)和
保定紙業與東方紙業股權
所有者簽訂了一系列合同協議(“合同協議”)(“合同協議”)有限公司(“保定盛德”),一家在中國的外商獨資企業,原始註冊資本為
美元
2010年2月10日,保定盛德
和東方紙業股權所有者簽訂了終止貸款協議,以終止上述美元
保定盛德、東方紙業和東方紙業股權所有者也於2010年12月31日簽訂了一項協議
,重申保定盛德有權
2019年6月25日,東方紙業
與根據中華人民共和國法律組建的有限責任公司
騰盛紙業有限公司(“騰盛紙業”)的股東簽訂了收購協議,根據該協議,東方紙業將收購騰盛紙業。全額支付對價
,金額為人民幣
千融千惠 河北科技有限公司是盛德控股的全資子公司,於2021年7月15日註冊成立。它是紡織品、化粧品和造紙生產的 高質量材料解決方案的服務提供商。
該公司在東方紙業沒有直接股權
權益。但是,通過上述合同協議,公司被認定為東方紙業的主要受益人
(“主要受益人”),並被視為對東方紙業影響其經濟表現最為嚴重的活動
擁有有效控制權,因此根據主題810——合併會計準則編纂,東方紙業及其子公司被視為公司受控的
可變權益實體(財務會計準則委員會發布的 “ASC”)
(“FASB”)。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,東方紙業和騰盛紙業
產生的收入已計算在內
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IT 科技包裝有限公司
簡明合併 財務報表附註
(未經審計)
姓名 | 的日期 公司註冊或 機構 |
的地方 註冊或成立 |
的百分比 所有權 |
校長 活動 | ||||
子公司: | ||||||||
東方控股 | ||||||||
盛德控股 | ||||||||
保定聖德 | ||||||||
千榮 | ||||||||
可變利益實體(“VIE”): | ||||||||
東方紙業 | ||||||||
騰盛紙業 |
* |
** |
但是,中國 法律制度的不確定性可能導致公司當前的所有權結構被認定違反了任何現有和/或未來的 中國法律或法規,並可能限制公司通過其子公司行使這些合同 安排下的權利的能力。此外,VIE股東的利益可能與公司的利益不同,這有可能 增加他們試圖違反上述協議條款行事的風險。
此外,如果發現當前結構 或任何合同安排違反了任何現行或未來的中國法律,則公司可能會受到 處罰,其中可能包括但不限於取消或撤銷公司的業務和運營許可證, 被要求重組公司的業務或被要求停止公司的經營活動。 實施任何此類處罰或其他處罰都可能對公司開展 運營的能力造成重大不利影響。在這種情況下,公司可能無法操作或控制 VIE,這可能會導致 VIE 解體。 該公司認為,由於上述 風險和不確定性,其無法再控制和鞏固其VIE的可能性微乎其微。
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IT 科技包裝有限公司
簡明合併 財務報表附註
(未經審計)
公司 在下表中彙總了東方紙業的財務信息。截至2024年3月31日和2023年12月31日,東方紙業在公司簡明合併資產負債表 表中 資產和負債(扣除公司間交易和餘額後)的總賬面價值如下:
公司及其合併的
子公司無需向VIE提供財務支持,除非公司另行同意接受此類索賠,否則VIE的任何債權人(或受益權益持有人)都無法
追索公司的資產。任何協議
或安排中均沒有要求公司或其子公司向VIE提供財務支持的默示或明示的條款。
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和銀行餘額 | $ | $ | ||||||
受限制的現金 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付款和其他流動資產 | ||||||||
應向關聯方收取的款項 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
經營租賃使用權資產,淨額 | ||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
遞延所得税資產非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
短期銀行貸款 | $ | $ | ||||||
長期貸款的當前部分 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
應付賬款 | ||||||||
來自客户的預付款 | ||||||||
應計工資和員工福利 | ||||||||
其他應付賬款和應計負債 | ||||||||
應繳所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期貸款 | ||||||||
租賃負債-非當期 | ||||||||
負債總額 | $ | $ |
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IT 科技包裝有限公司
簡明合併 財務報表附註
(未經審計)
(2) 列報基礎和重要會計政策
隨附的未經審計的簡明 合併財務報表是根據美國證券交易委員會 (“SEC”)關於10-Q表報告的規章制度編制的。因此,此處未包括美利堅合眾國普遍公認的年度財務報表會計原則(“GAAP”)要求的某些信息和附註。這些中期報表 應與公司及其子公司和可變利息實體(有時統稱為 “公司”、“我們” 或 “我們的”)截至2023年12月31日止年度的10-K 年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
整合原則
我們未經審計的簡明合併 財務報表反映了所有調整,管理層認為,這些調整是公允列報我們的財務 狀況和經營業績所必需的。除非另有説明,否則此類調整屬於正常的反覆性質。截至 2024年3月31日的資產負債表和截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定表明 未來任何時期的預期業績。
我們未經審計的簡明合併 財務報表是根據公認會計原則編制的。這些會計原則要求我們做出某些估計、判斷 和假設,這些估計、判斷 和假設會影響財務報表日 報告的資產負債金額和或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們認為,根據作出估計、 的判斷和假設是合理的。實際結果可能與這些估計值存在重大差異 。
長期資產的估值
公司 審查將在事件和情況需要進行此類審查時持有和使用的長期資產的賬面價值。當長期資產的預期未貼現現金流可單獨識別 且小於其賬面價值時,該資產的賬面價值 被視為減值。在這種情況下,根據賬面價值超過長期資產和無形資產的公允市場價值的金額確認虧損。公允市場價值主要使用預期現金流 按與所涉風險相稱的利率進行折現來確定。長期資產和待處置的無形資產的損失以類似的方式確定 ,唯一的不同是處置成本會降低公允市場價值。
公允價值測量
公司採用了ASC主題 820 “公允價值衡量和披露”,它定義了公允價值,建立了公認會計原則中衡量公允價值的框架, 擴大了對公允價值衡量的披露。它不要求任何新的公允價值衡量標準,但通過提供用於對信息來源進行分類的公允價值層次結構為如何 衡量公允價值提供了指導。它建立了基於可觀察和不可觀察輸入的三級估值 估值技術層次結構,可用於衡量公允價值,包括以下 :
第 1 級-相同資產 或負債在活躍市場的報價。
第 2 級-除級別 1 之外的其他可直接或間接觀察的輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場 的報價;或基本上資產或負債的整個期限內可觀察到或可觀測的市場數據證實的其他輸入。
第 3 級-由很少 或沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。
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簡明合併 財務報表附註
(未經審計)
層次結構內的分類是根據 對公允價值衡量重要的最低投入水平確定的。
公司使用可用的市場信息和估值方法估算金融工具的公允價值。在估計 公允價值時需要大量的判斷。因此,公允價值的估計可能無法表明公司在當前 市場交易所可以實現的金額。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司短期金融工具 的賬面價值,例如現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和票據、短期銀行貸款、應付關聯方 的餘額和資本租賃下的債務,由於這些工具的到期日短,其賬面價值近似於其公允價值;而來自 信用合作社的貸款和來自關聯方的貸款則接近其公允價值價值,因為其利率接近於公佈的市場利率 中國人民銀行。
管理層確定,與發行某些認股權證相關的受益轉換功能產生的負債 (見”衍生負債” 根據附註 (12)),符合衍生品標準,必須按公允價值計量。這些衍生 負債的公允價值是根據管理層對結算負債所需的預期未來現金流的估計確定的。 這種估值技術涉及管理層根據不可觀察的輸入作出的估計和判斷,分為三級。
非經常性公允價值測量
公司每年對長期資產 進行減值審查,如果事件或情況變化表明可能出現減值,則更頻繁地進行減值審查。對於持續的 業務,當有減值指標時,長期資產按非經常性公允價值計量,並且只有在確認減值時才按公允價值入賬。對於已終止的業務,長期資產以 賬面金額或公允價值減去出售成本中的較低值來衡量。這些資產的公允價值是使用具有大量不可觀測的 投入的模型確定的,這些投入被歸類為三級投入,主要是貼現的未來現金流。
基於股份的薪酬
公司使用ASC主題718的公允價值 確認條款, 補償股票補償,這要求公司根據授予 期內此類工具的授予日公允價值,支付員工獲得的 服務的費用,以換取股票工具的獎勵。
公司 還適用 ASC 主題 505-50 的規定, 向非員工發放的基於股權的付款 用於計算向非員工發放的基於股票的服務薪酬 獎勵。此類服務獎勵按收到的對價的公允價值 或為換取此類服務而發行的票據的公允價值入賬,以更可靠的衡量者為準。
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簡明合併 財務報表附註
(未經審計)
(3) 限制性現金
在受限制的現金中,$
(4) 庫存
原材料庫存主要包括再生紙板
和回收的白色廢紙。製成品主要包括瓦楞中紙、膠印紙和薄紙
產品的產品。
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
原材料 | ||||||||
再生紙板 | $ | $ | ||||||
回收的白色廢紙 | ||||||||
煤氣 | ||||||||
原紙和其他原材料 | ||||||||
半成品 | ||||||||
成品 | ||||||||
總庫存,總額 | ||||||||
庫存儲備 | ( | ) | ||||||
庫存總額,淨額 | $ | $ |
(5) 預付款和其他流動資產
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
預付土地租賃 | $ | $ | ||||||
購買材料的預付款 | ||||||||
可退還增值税 | ||||||||
預付費汽油 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
(6) 財產、廠房和設備,淨額
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
財產、廠房和設備: | ||||||||
土地使用權 | $ | $ | ||||||
建築和改進 | ||||||||
機械和設備 | ||||||||
車輛 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去:累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | $ |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,土地使用權
代表位於中國河北省徐水區和魏縣的二十三塊國有土地,租賃
條款為
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簡明合併 財務報表附註
(未經審計)
截至2024年3月31日和2023年12月31日,根據東方紙業信用合作社的長期貸款
,東方紙業的某些淨值為零的財產、廠房和設備已被質押。騰盛紙業的土地使用權,淨值為美元
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷額為美元
(7) 租賃
通過售後回租融資
公司於 2020 年 8 月 6 日與 TAC 租賃有限公司(“TLCL”)簽訂了
售後回租安排(“租賃融資協議”),總融資收益為人民幣
騰盛紙業按計劃支付了 款項。2023 年 7 月 17 日,公司為未清債務支付了最後一筆款項,並根據協議以名義價格回購了 租賃設備。截至2024年3月31日和2023年12月31日,租賃資產被重新歸類為自有資產,扣除攤銷後的租賃設備餘額 為零美元。
租賃設備的攤銷
為 $nil 和 $
經營租賃出租人
公司簽訂了不可取消的協議
,根據運營租約將工廠租賃給租户
以承租人身份經營租賃
公司根據 不可取消的運營租約為工廠和生產設備租賃空間。該租約沒有重大的租金上漲假期、優惠、 租賃權益改善激勵措施或其他擴建條款。此外,該租約不包含或有租金條款。租約 包括續訂選項,條件是房東在到期前同意。因此,為延長 租賃條款而進行的大多數續訂都不包含在其使用權資產和租賃負債中,因為這些資產和租賃負債不能合理地確定行使。公司 定期評估續訂方案,在合理確定續訂選項可以行使時,公司將續訂期納入其 租賃期限。
由於公司的租約 未提供隱含利率,因此它使用基於租賃開始日期 可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。
由於公司的租約 未提供隱含利率,因此它使用基於租賃開始日期 可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。
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簡明合併 財務報表附註
(未經審計)
三個月已結束 | ||||
3月31日 2024 | ||||
人民幣 | ||||
運營租賃成本 | ||||
短期租賃成本 | ||||
租賃成本 |
截至2024年3月31日期間,與其運營 租賃相關的補充現金流信息如下:
三個月已結束 | ||||
3月31日 2024 | ||||
人民幣 | ||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | ||||
經營租賃產生的運營現金流出 |
3月31日 | 金額 | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 | ||||
此後 | ||||
經營租賃付款總額 | $ | |||
減去:利息 | ( | ) | ||
租賃負債的現值 | ||||
減去:流動部分,流動負債記錄 | ( | ) | ||
租賃負債的現值 |
3月31日 | ||||
2024 | ||||
人民幣 | ||||
剩餘租賃期限和折扣率: | ||||
加權平均剩餘租賃期限(年) | ||||
加權平均折扣率 | % |
(8) 應付貸款
短期銀行貸款
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
滄州銀行 1 | $ | $ | ||||||
滄州銀行 2 | ||||||||
中國工商銀行(“工行”)貸款 1 | ||||||||
工商銀行貸款 2 | ||||||||
工商銀行貸款 3 | ||||||||
短期銀行貸款總額 | $ | $ |
13
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(未經審計)
2023 年 12 月 31 日,公司
與滄州銀行簽訂了營運資金貸款協議,借款 $
2023 年 12 月 31 日,公司
與滄州銀行簽訂了營運資金貸款協議,借款 $
2023 年 9 月 15 日,公司
與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議,餘額為美元
2023 年 9 月 22 日,公司
與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議,餘額為美元
2023 年 9 月 22 日,公司
與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議,餘額為美元
截至2024年3月31日,
有擔保的短期借款為零,無抵押銀行貸款為美元
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,平均短期借款利率
約為
長期貸款
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
徐水區農村信用社貸款1 | $ | $ | ||||||
徐水區農村信用社貸款2 | ||||||||
徐水區農村信用社貸款 3 | ||||||||
徐水區農村信用社貸款 4 | ||||||||
徐水區農村信用社貸款5 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去:長期貸款的當期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期貸款 | $ | $ |
金額 | ||||
財政年度 | ||||
2024 年的剩餘時間 | $ | |||
2025 | ||||
2026 年及以後 | ||||
總計 |
2013年7月15日,公司與徐水區農村信用社簽訂了
貸款協議,期限為
14
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(未經審計)
2019年4月17日,公司
與徐水區農村信用社簽訂了貸款協議,期限為
2019年12月12日,公司
與徐水區農村信用社簽訂了貸款協議,期限為
2023 年 2 月 26 日,公司
與徐水區農村信用社簽訂了貸款協議,期限為
2023 年 12 月 5 日,公司與徐水區農村信用社簽訂了
貸款協議,期限為
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,短期
銀行貸款和長期貸款的利息支出總額為美元
(9) 關聯方交易
該公司
首席執行官劉振勇先生在一段時間內向東方紙業貸款用於營運資金。2013年1月1日,東方紙業和劉振勇先生續訂了先前於2010年1月1日發放的三年期定期貸款,並將到期日進一步延長至2015年12月31日。
2015 年 12 月 31 日,公司還清了 $ 的貸款
2014 年 12 月 10 日,劉振勇先生向公司提供了一筆金額為 $ 的貸款
2015年3月1日,公司與劉振勇先生簽訂了
協議,允許東方紙業向首席執行官借款不超過美元的款項
截至2024年3月31日和2023年12月31日,應付給劉振勇先生的貸款總額為零美元。此類關聯方貸款產生的利息支出為 $
15
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(未經審計)
2022年10月和2022年11月,
公司與劉振勇先生簽訂了兩份協議,允許劉振勇先生向公司借款
$
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
31 日,應付給股東的金額為 $
(10) 應付票據
截至2024年3月31日,該公司
的銀行承兑匯票為美元
(11) 其他應付賬款和應計負債
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
應計電力 | $ | $ | ||||||
應付增值税 | ||||||||
關聯方的應計利息 | ||||||||
購買不動產、廠房和設備時支付 | ||||||||
向銷售人員支付的應計佣金 | ||||||||
應計銀行貸款利息 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
(12) 衍生負債
公司 分析了ASC 815規定的衍生品會計對價權證,即 “衍生品和套期保值以及套期保值”,並決定 由於認股權證在發行時生效,因此對上述轉換期權結算時交割的股票數量沒有明確的 限制。
ASC 815 要求 我們在每個報告期結束時評估衍生負債的公允市場價值,並將公平市場 價值的任何變化確認為其他收入或支出項目。
該公司確定其衍生
負債為三級公允價值衡量,並使用Black-Scholes定價模型計算了截至2024年3月31日的公允價值。Black-Scholes模型需要六個基本數據輸入:行使價或行使價、到期時間、無風險利率
利率、當前股價、未來股價的估計波動率以及股息率。這些輸入
的變化可能會產生明顯更高或更低的公允價值衡量標準。每份認股權證的公允價值是使用Black-Scholes
估值模型估算的。
三個
個月 已結束 |
||||
3月31日 2024 |
||||
預期期限 | ||||
預期的平均波動率 | ||||
預期股息收益率 | ||||
無風險利率 |
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中衍生負債的變化:公平
截至2023年12月31日的餘額 | $ | |||
衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ |
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(未經審計)
(13) 普通股
向投資者發行普通股
2021 年 1 月 20 日,公司
向某些機構投資者總共發行和出售了
2021 年 3 月 1 日,公司發行了
並向公眾投資者出售了總計
反向股票分割
2022年6月9日,公司董事會
批准了反向股票拆分,比例為
根據2021年激勵 股票計劃發行普通股
2022 年 8 月 15 日,公司
總共批准了
(14) 認股權證
2020年4月29日,公司
和某些機構投資者簽訂了經2020年5月4日修訂的證券購買協議(“2020年購買
協議”),根據該協議,公司同意向此類投資者出售總額為
2021 年 1 月 20 日,公司
向某些機構投資者總共發行和出售了
2021 年 3 月 1 日,公司發行了
並向公眾投資者出售了總計
該公司將認股權證歸類為負債,並將 認股權證的發行記作衍生品。
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(未經審計)
截至 2024 年 3 月 31 日 的三個月 | ||||||||
數字 | 重量 平均值 行使價 | |||||||
期初未結清且可行使 | $ | |||||||
在此期間發行 | ||||||||
在此期間鍛鍊 | ||||||||
在此期間取消或已過期 | ||||||||
期末未償還且可行使 | $ |
未償還認股 | 可行使的認股權證 | ||||||||||||
的數量 股票 |
剩餘加權平均值 合同壽命 (以年為單位) |
加權平均值 行使價 |
的數量 股票 |
加權平均值 行使價 |
|||||||||
$ |
$ |
總內在價值是截至2024年3月 31日,對於報價市價超過行使價的認股權證(“價內” 認股權證),公司股票的報價市價超過認股權證行使價的總和。 截至2024年3月31日和2023年12月31日,認股權證的內在價值為零。
(15) 每股收益
截止三個月 3 月 31 日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
每股基本虧損 | ||||||||
該期間的淨虧損——分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已發行普通股的加權平均值——分母 | ||||||||
每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
攤薄後的每股收益 | ||||||||
該期間的淨收入-分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已發行普通股的加權平均值——分母 | ||||||||
稀釋的影響 | ||||||||
已發行普通股的加權平均值——分母 | ||||||||
攤薄後的每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中, 沒有發行和流通具有攤薄作用的證券。
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(未經審計)
(16) 所得税
美國
公司可能受
美利堅合眾國税法的約束,税率為
中國人民共和國
東方紙業和保定盛德
是中國運營公司,需繳納中國企業所得税。根據中華人民共和國新企業所得税法,企業
所得税通常按法定税率徵收
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
所得税準備金 | ||||||||
美國現行税收條款 | $ | $ | ||||||
中華人民共和國現行税收條款 | ||||||||
中華人民共和國遞延税收準備金 | ||||||||
(遞延税收優惠)/所得税準備金總額 | $ | $ |
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(未經審計)
除了資產處置損益確認和資產折舊等項目的時間差異所產生的未來可逆的
中華人民共和國所得税優惠外,
公司在美國註冊成立,淨營業虧損約為美元
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
遞延所得税資產(負債) | ||||||||
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷 | $ | $ | ||||||
不動產、廠房和設備的減值 | ||||||||
雜項 | ||||||||
中國公司的淨營業虧損結轉 | ||||||||
資產處置(收益)虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税資產總額 | ||||||||
減去:估值補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税資產總額,淨額 | $ |
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
中華人民共和國法定税率 | % | % | ||||||
税收和賬面差異的影響 | ( | )% | ( | )% | ||||
估值補貼的變化 | ( | )% | ( | )% | ||||
有效所得税税率 | ( | )% |
截至2024年3月31日,除了 根據2017年TCJA徵收的一次性過渡税(該税對所有未匯回的外國勘探和開發項目徵收美國納税義務)外,公司 認為其未來的股息政策以及可用的美國税收減免和淨營業虧損不會導致公司 在不久的將來確認任何其他可觀的美國聯邦或州企業所得税負債。它也不認為 為支付股息而匯回VIE的收益和利潤的金額將改變該公司 的立場,即其中國子公司保定盛德和VIE東方紙業被考慮或預計將無限期地再投資到海外 以支持我們未來的產能擴張。如果將這些收入匯回美國,從而在 將來產生美國的應納税所得額,或者如果確定此類收入將在可預見的將來匯出,則需要額外的税收規定。
20
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(未經審計)
該公司採用了 ASC 主題
740-10-05 “所得税”。迄今為止,這種解釋的採用並未影響公司的財務狀況、經營業績
或現金流。公司進行了自我評估,公司的所得税負債包括未確認的税收優惠、利息和罰款的責任
,這些税收年度仍有待税務機關審查。在訴訟時效到期之前,審計期
仍有待審查,在中國,訴訟時效通常是
(17) 股票激勵計劃
2021 年激勵股票計劃
2021 年 11 月 12 日,公司
年度股東大會通過並批准了 IT Tech Packaging, Inc. 的 2021 年綜合股權激勵計劃(“2021 年計劃”)。
根據2021年的互聯網服務提供商,公司總共預留了
2023 年激勵股票計劃
2023 年 10 月 31 日,公司
年度股東大會通過並批准了 IT Tech Packaging, Inc. 的 2023 年綜合股權激勵計劃(“2023 年計劃”)。
在 2023 年 ISP 下,公司總共預留了
2023 ISP 下的所有普通股,包括最初由股東授權的股票和截至 2024 年 3 月 31 日剩餘的未來發行股份,均已預留 。
(18) 承付款和意外開支
徐水土地租賃
公司租賃
3月31日 | 金額 | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 | ||||
此後 | ||||
經營租賃付款總額 |
出售總部大院不動產
2013 年 8 月 7 日,公司 審計委員會和董事會批准以 現金價格向河北方盛出售總部大院(“LUR”)、 辦公樓以及總部大院內基本上所有工業用途建築(“工業建築”)、 和總部大院內的三棟員工宿舍樓(“宿舍”)的土地使用權大約
$
在出售
工業建築方面,河北方盛同意將工業建築物租回公司以供其原有用途,每年
租金約為美元
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(未經審計)
資本承諾
截至2024年3月31日,公司
已簽訂了幾份合同,購買新的紙巾生產線PM10的造紙機和改善
工業建築。這些合同下的未清承付款總額為美元
擔保和賠償
公司
與主要原材料供應商保定環潤貿易有限公司達成協議,為該第三方的某些義務提供擔保,
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司為其從金融機構提供的總額為美元的長期貸款提供擔保
(19) 分部報告
自2010年3月10日起,保定盛德
開始運營,此後公司通過以下方式管理其業務
公司根據淨收入評估其運營部門的業績 。財務、財務和信息系統等管理職能是集中的。 但是,在適用的情況下,部分管理職能費用是根據產生的 總收入在各運營部門之間分配的。運營部門確實在中國河北省保定市徐水縣共享設施。所有銷售額 均出售給了位於中國的客户。
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(未經審計)
截至 2024 年 3 月 31 日 的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 騰勝 | 保定 | 不可歸因 | 消除 | 在企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 紙 | 勝德 | 轉到區段 | 分段間的 | 合併 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
截至 2023 年 3 月 31 日 的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 騰勝 | 保定 | 不可歸因 | 消除 | 在企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 紙 | 勝德 | 轉到區段 | 分段間的 | 合併 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 騰勝 | 保定 | 不可歸因 | 消除 | 在企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 紙 | 勝德 | 轉到區段 | 分段間的 | 合併 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ |
截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 騰勝 | 保定 | 不可歸因 | 消除 | 在企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 紙 | 勝德 | 轉到區段 | 分段間的 | 合併 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ |
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(未經審計)
(20) 集中度及主要客户和供應商
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司 沒有一個客户的貢獻超過總銷售額的10%。
在截至2024年3月
31日的三個月中,公司有兩家主要供應商在內
(21) 信用風險的集中
公司可能受信用風險集中的金融工具主要包括現金。該公司將其現金存入中國和美國信譽良好的
金融機構。儘管人們普遍認為,如果銀行倒閉,中國中央政府將支持
的所有銀行,但截至2024年3月31日和2023年12月
31日,中國沒有類似於美國聯邦存款保險公司(“FDIC”)提供的保障
的存款保險體系。2015年5月1日,新的《存款保險條例》在中國生效,規定最高保障
為人民幣
(22) 風險和不確定性
公司面臨巨大 風險,其中包括與整個行業相關的激烈競爭、與融資、流動性 要求、快速變化的客户需求、外幣匯率以及根據各種法律 和限制在中國開展業務相關的其他風險。
(23) 後續事件
沒有。
24
第 2 項。管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析關於前瞻性陳述的警示性通知
以下關於公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況和經營業績的討論應與本季度報告其他地方的財務報表 和財務報表附註一起閲讀。
在本季度報告中,提及的 “公司”、 “我們”、“我們的” 和 “我們” 指的是IT Tech Packaging, Inc.及其中國子公司和可變權益 實體,除非上下文另有要求。
我們在本報告中做出了某些前瞻性 陳述。有關我們未來業務、前景、戰略、財務狀況、未來經濟表現 (包括增長和收益)、對我們產品的需求以及其他計劃、信念或預期的陳述,包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下包含的陳述 以及本文檔其他部分的標題,均為前瞻性陳述。在某些情況下,可以通過 使用 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、 “計劃”、“項目”、“目標”、“可以”、“可以”、“可以”、“應該”、 “將”、“將”、“將” 和類似的表達方式來識別這些陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第 21E條(“交易法”)中包含的安全 港條款的保護。我們做出的前瞻性陳述不是 對未來業績的保證,並且受各種假設、風險和其他因素的影響,這些因素可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。由於此類陳述受風險和不確定性的影響,因此 的實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。事實上,我們的一些 假設可能被證明是不正確的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性 陳述中的預測或暗示有所不同,差異可能是重大的。提醒您不要過分依賴此類前瞻性陳述。在評估前瞻性陳述時,應考慮這些 風險和不確定性,以及我們在向證券 和交易委員會(“SEC”)提交的報告和文件中不時描述的其他風險。在評估本報告中包含的前瞻性 陳述時,您應考慮各種因素,包括但不限於以下因素:(a)與總體經濟狀況相關的風險 和不確定性,(b)我們是否能夠高效管理計劃增長並盈利 ,(c)我們是否能夠創造足夠的收入或獲得融資來維持和發展我們的業務,以及(d)我們是否 能夠成功滿足我們對現金的主要要求。我們認為沒有義務更新前瞻性陳述,除非聯邦證券法另有要求 。
運營結果
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月的比較
截至2024年3月31日的三個月 的收入為6,863,841美元,較上一年 年度同期的19,790,877美元下降了12,927,036美元,下降了65.32%。這主要是由於瓦楞中紙(“CMP”)在2024年1月和2月暫停生產, 以及2024年第一季度生活用紙產品暫停生產。
25
膠版印刷紙、瓦楞中型紙 和薄紙製品的收入
截至2024年3月31日的三個月, 膠版印刷紙、CMP和薄紙產品的銷售收入為6,826,800美元,比2023年第一季度的19,751,148美元下降了12,924,348美元,下降了65.44%。在截至2024年3月31日的三個月中,膠版印刷紙、CMP和薄紙 產品的總銷量為18,670噸,與去年同期的49,873噸相比,減少了31,203噸,下降了62.56%。CMP的生產訂單提前安排 (2023年12月),以減輕2024年能源價格上漲的影響。由於生產計劃變更和春節假期,CMP 的生產於 2024 年 1 月和 2 月 暫停。CMP 的生產已於 2024 年 3 月中旬恢復。由於天然氣價格上漲和2024年第一季度的農曆新年,膠印紙和薄紙產品的生產 暫停,預計將在2024年第三季度恢復。截至2024年3月31日和2023年3月31日的 三個月,收入美元金額和銷售數量的變化彙總如下:
三個月已結束 | 三個月已結束 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 變化 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售收入 | 數量 (公噸) | 金額 | 數量 (公噸) | 金額 | 數量 (公噸) | 金額 | 數量 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
常規 CMP | 15,640 | $ | 5,750,601 | 41,663 | $ | 16,467,969 | (26,023 | ) | $ | (10,717,368 | ) | -62.46 | % | -65.08 | % | |||||||||||||||||
輕量級 CMP | 3,030 | $ | 1,076,199 | 8,019 | $ | 3,060,226 | (4,989 | ) | $ | (1,984,027 | ) | -62.21 | % | -64.83 | % | |||||||||||||||||
CMP 總數 | 18,670 | $ | 6,826,800 | 49,682 | $ | 19,528,195 | (31,012 | ) | $ | (12,701,395 | ) | -62.42 | % | -65.04 | % | |||||||||||||||||
膠版印刷紙 | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | % | % | |||||||||||||||||||||
生活用紙製品 | - | $ | - | 191 | $ | 222,953 | (191 | ) | $ | (222,953 | ) | -100.00 | % | -100.00 | % | |||||||||||||||||
CMP、膠版印刷紙和紙巾總收入 | 18,670 | $ | 6,826,800 | 49,873 | $ | 19,751,148 | (31,203 | ) | $ | (12,924,348 | ) | -62.56 | % | -65.44 | % |
截至2024年3月31日 的24個月的月銷售收入彙總如下:
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月, 我們主要產品的平均銷售價格(ASP)彙總如下:
膠印
印刷 Paper ASP | 常規 CMP ASP | 光- 重量 CMP ASP | 紙巾 紙 產品 ASP | |||||||||||||
截至2024年3月31日的三個月 | $ | - | $ | 368 | $ | 355 | $ | - | ||||||||
截至2023年3月31日的三個月 | $ | - | $ | 395 | $ | 382 | $ | 1,167 | ||||||||
與上一年同期相比有所下降 | $ | - | $ | (27 | ) | $ | (27 | ) | $ | (1,167 | ) | |||||
按百分比減少 | - | % | -6.84 | % | -7.07 | % | - | % |
26
下圖顯示了截至 2024 年 3 月 31 日的 24 個月期間的逐月 ASP:
瓦楞中型紙
截至2024年3月31日的三個月, CMP的收入為6,826,800美元(佔膠版印刷紙、CMP和薄紙產品總收入的100.00%),較2023年同期的19,528,195美元下降了12,701,395美元,下降了65.04%。CMP 於2024年1月和2月暫停生產,膠印紙的生產於2024年第一季度暫停。
在截至2024年3月31日的三個月,我們在 中售出了18,670噸CMP,而2023年同期為49,682噸,相當於 的銷售量下降了62.42%。
常規CMP的ASP從截至2023年3月31日的三個月的 395美元/噸降至截至2024年3月31日的三個月的368美元/噸,下降了6.84%。 2023年第一季度和2024年第一季度的常規CMP按人民幣計算的ASP分別為人民幣2712元和人民幣2,611元,下降3.73%。 常規CMP的銷售量減少了26,023噸,從2023年第一季度的41,663噸減少到2024年第一季度的15,640噸。
輕質CMP的ASP從截至2023年3月31日的三個月的382美元/噸下降至截至2024年3月31日的三個月的355美元/噸,下降了7.07% 。2023年第一季度和2024年第一季度的輕量化CMP按人民幣計算的ASP分別為人民幣2,618元和人民幣2522元,下降了3.68%。輕質CMP的銷售量減少了4,989噸,從2023年第一季度的8,019噸減少到2024年第一季度的 3,030噸。
我們的 PM6 生產線生產 普通的 CMP,其指定產能為每年 360,000 噸。2024年和2023年第一季度的利用率分別為15.11% 和44.49%,下降了29.38%。
27
PM6 生產線在 2022 年 4 月至 2024 年 3 月期間生產的普通 CMP 的銷售數量如下:
膠版印刷紙
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月中,膠版印刷紙的收入為零美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,膠版印刷紙的生產暫停。
生活用紙製品
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,薄紙產品 的收入分別為零美元和222,953美元。2024年第一季度,生活用紙產品的生產暫停 。
28
口罩的收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,銷售 口罩產生的收入分別為零美元和35,637美元。
銷售成本
截至2024年3月31日的季度,CMP、膠印 打印紙和薄紙產品的總銷售成本為6,464,464美元,較2023年同期的20,018,379美元下降了13,553,915美元,下降了67.71%。這主要是由於銷售數量的減少和CMP的單位材料 成本的降低。
截至2024年3月31日的季度,CMP的銷售成本為6,464,464美元,而2023年同期為19,089,115美元。CMP的銷售成本 下降了12,624,651美元,這主要是由於CMP的銷售量和平均銷售單位成本的下降。CMP每噸 的平均銷售成本下降了9.90%,從2023年第一季度的384美元降至2024年第一季度的346美元。 平均銷售成本的下降主要是由於2024年第一季度再生紙板 的平均單位購買成本(扣除適用的增值税)與2023年第一季度相比有所降低。
截至2024年3月31日的季度,薄紙產品 的銷售成本為零美元,而2023年同期為929,264美元。生活用紙 產品的生產已於2024年第一季度暫停。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中, 的銷售成本和每噸產品成本的變化彙總如下:
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 變化 | 百分比變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
的成本 銷售額 | 人均成本 噸 | 的成本 銷售額 | 人均成本 噸 | 的成本 銷售額 | 人均成本 噸 | 的成本 銷售額 | 人均成本 音調 | |||||||||||||||||||||||||
常規 CMP | $ | 5,424,012 | $ | 347 | $ | 16,149,948 | $ | 388 | $ | (10,725,936 | ) | $ | (41 | ) | -66.41 | % | -10.57 | |||||||||||||||
輕量級 CMP | $ | 1,040,452 | $ | 343 | $ | 2,939,167 | $ | 367 | $ | (1,898,715 | ) | $ | (24 | ) | -64.60 | % | -6.54 | |||||||||||||||
CMP 總數 | $ | 6,464,464 | $ | 346 | $ | 19,089,115 | $ | 384 | $ | (12,624,651 | ) | $ | (38 | ) | -66.14 | % | -9.90 | |||||||||||||||
膠版印刷紙 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | % | |||||||||||||||||||
生活用紙製品 | $ | - | $ | - | 929,264 | $ | 4,865 | $ | (929,264 | ) | $ | (4,865 | ) | -100.00 | % | -100.00 | ||||||||||||||||
Total CMP、膠版印刷紙和薄紙 | $ | 6,464,464 | $ | 不適用 | $ | 20,018,379 | $ | 不適用 | $ | (13,553,915 | ) | $ | 不適用 | -67.71 | % | 不適用 |
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的再生紙板的平均單位購買成本(扣除適用價值 增值税)為1,276元人民幣/噸(約合180美元/噸),而截至2023年3月31日的三個月, 為每噸1,502元人民幣(約合219美元/噸)。這些變化(以美元計)表示再生紙板同比下降17.81%。我們只使用國產再生紙(主要來自北京-天津大都市 地區)。儘管我們不依賴進口再生紙,其定價往往比國產再生 紙更具波動性,但我們的經驗表明,國產再生紙的定價與進口回收 紙的價格有一定的相關性。
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2022年4月至2024年3月的24個月期間,我們的主要原料 材料的價格趨勢如下所示:
電力 和天然氣是我們的兩種主要能源。電力和天然氣分別佔2024年第一季度總銷售額的4%和12.4% ,而2023年第一季度分別佔總銷售額的4%和14%。截至2024年3月31日的24個月中,每月能源成本佔我們主要紙製品月總銷售額 的百分比彙總如下:
毛利(虧損)
截至2024年3月31日的三個月,毛利為399,113美元(佔總收入的5.81%),較截至2023年3月31日的三個月的總虧損276,999美元(佔總收入的1.40%)增加了676,112美元,增長了244.08%。
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膠版印刷紙、CMP 和薄紙製品
截至2024年3月31日的三個月,膠版印刷紙、CMP和薄紙產品的毛利 為362,336美元,較截至2023年3月31日的三個月的總虧損267,231美元增長了629,567美元,增長了235.59%。這主要是由於 2023 年第一季度生活用紙產品的總虧損 造成的。
膠印紙、CMP和薄紙產品的總毛利率 從截至2023年3月31日的三個月的-1.35%增長了6.66個百分點,增長了6.66個百分點,增長了截至2024年3月31日的三個月的5.31%。
截至2024年3月31日的三個月,定期 CMP的毛利率為5.68%,增長3.75個百分點,而截至2023年3月31日的三個月的毛利率為1.93% 。這種增長主要是由於再生紙板成本的下降,2024年第一季度常規CMP的ASP下降部分抵消了 。
截至2024年3月31日的三個月,輕量級 CMP的毛利率為3.32%,下降0.64個百分點,而截至2023年3月31日的三個月的毛利率為3.96% 。
截至2024年3月31日的24個月期間,我們的CMP和 膠印紙銷售的月度毛利率如下:
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口罩
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,口罩的總虧損分別為零美元和2839美元。
銷售、一般和管理費用
截至2024年3月31日的三個月, 的銷售、一般和管理費用為3,900,783美元,較截至2023年3月31日的三個月的2,495,362美元增加了1,405,421美元,增長了56.32%。下降的主要原因是暫停生產期間閒置固定資產的折舊增加。
運營損失
截至2024年3月31日的季度 的營業虧損為3,501,670美元,較截至2023年3月31日的季度的2772,361美元下降了729,309美元,下降了26.31%。 運營虧損的減少主要是由於銷售、一般和管理費用的增加,部分被毛利的增長 所抵消。
其他收入和支出
截至2023年3月31日的三個月的利息支出減少了38,879美元,從截至2023年3月31日的三個月的249,169美元降至210,290美元。截至2024年3月31日,該公司的短期和長期 計息貸款、關聯方貸款和租賃債務總額為12,204,370美元,而截至2023年3月31日為18,212,347美元。
衍生負債收益
公司 分析了ASC 815規定的衍生品會計對價權證,即 “衍生品和套期保值以及套期保值”,並確定 應將該工具歸類為負債。ASC 815要求我們在每個報告期結束時評估衍生負債的公允市場價值,並將公允市場價值的任何變化確認為其他收入或支出項目。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,衍生負債公允價值的變化分別為34美元和152,097美元。
淨虧損
結果以及上述因素,截至2024年3月31日的季度淨虧損 為3,746,536美元,減少了1,013,371美元,或 37.08%, 來自截至2023年3月31日的季度淨虧損2733,165美元。
32
應收賬款
截至2024年3月31日,淨應收賬款增加了1,810,651美元,增長了314.61%, 至2,386,177美元,而截至2023年12月31日為575,526美元。我們通常在交付和銷售完成後的30天內收取應收賬款。
庫存
庫存包括原材料(截至2024年3月31日,佔庫存總價值的36.15%)、半成品和製成品。截至2024年3月31日,庫存的記錄價值 從截至2023年12月31日的3,555,235美元下降了1.77%,至3,492,364美元。截至2024年3月31日,作為CMP生產主要原材料的回收紙板的庫存為1,031,201美元,約合832,457美元,比截至2023年12月31日的 餘額高出418.86%。由於更好地控制了庫存週轉率和再生紙板價格的波動性,截至2023年12月,庫存 一直保持在最低水平。
主要庫存項目的變化摘要如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | $ Change | % 變化 | |||||||||||||
原材料 | ||||||||||||||||
再生紙板 | $ | 1,031,201 | $ | 198,744 | 832,457 | 418.86 | % | |||||||||
回收的白色廢紙 | 10,629 | 10,647 | -18 | -0.17 | % | |||||||||||
紙巾原紙 | 21,101 | 21,138 | -37 | -0.18 | % | |||||||||||
煤氣 | 33,083 | 21,428 | 11,655 | 54.39 | % | |||||||||||
其他原材料 | 166,410 | 121,011 | 45,399 | 37.52 | % | |||||||||||
原材料總量 | 1,262,424 | 372,968 | 889,456 | 238.48 | % | |||||||||||
半成品 | 299,686 | 300,207 | -521 | -0.17 | % | |||||||||||
成品 | 1,930,254 | 2,885,019 | -954,765 | -33.09 | % | |||||||||||
總庫存,總額 | 3,492,364 | 3,558,194 | -65,830 | -1.85 | % | |||||||||||
庫存儲備 | - | (2,959 | ) | 5 | 100 | % | ||||||||||
庫存總額,淨額 | $ | 3,492,364 | $ | 3,555,235 | (65,825 | ) | -1.77 | % |
續訂經營租約
2013 年 8 月 7 日,公司 審計委員會和董事會批准以 現金價格向河北方盛出售總部大院(“LUR”)、 辦公樓以及總部大院內基本上所有工業用途建築(“工業建築”)、 和總部大院內的三棟員工宿舍樓(“宿舍”)的土地使用權分別約為277萬美元、115萬美元和431萬美元。在出售工業 建築方面,河北方盛同意將工業大廈租回公司供其原有使用,租期最長為三年 年,年租金約為140,829美元(人民幣1,000,000元)。租賃協議於2022年8月續訂,期限為六年,租金與原始租賃協議中規定的租金相同。
33
截至2024年3月31日的資本支出承諾
2020年5月5日,該公司宣佈 計劃商業推出一條新的薄紙生產線PM10,並與造紙機供應商簽署了購買造紙機 的協議。該公司預計,新的薄紙生產線將在試運行完成後啟動。
截至2024年3月31日,我們有大約 350萬美元的資本支出承諾,主要與購買PM10造紙機有關。PM10 的基礎設施 工作已經完成,相關的輔助設施正在進行中。這些承諾預計將由銀行貸款和我們業務運營產生的現金流提供資金。
通過售後回租融資
公司於2020年8月6日與TAC租賃有限公司(“TLCL”)簽訂了售後回租安排(“租賃融資協議”), 總融資收益為人民幣1,600萬元(約合230萬美元)。根據售後回租安排,騰盛紙業 以1,600萬美元(約合230萬美元)的價格將租賃設備出售給了TLCL。在出售設備的同時,騰盛紙業 將出售給TLCL的設備回租,租期為三年。在租賃期結束時,騰盛紙業可能會向TLCL支付100元人民幣(約合14美元)的名義收購價 ,並回購租賃設備。金額為2,349,452美元的租賃設備被記錄為使用權資產,最低租賃付款的淨現值記為租賃負債, 按TLCL的年隱含利率15.6%計算,在2020年8月17日租約開始時為567,099美元。
騰盛紙業按照時間表支付了到期 的款項。2023年7月17日,公司為未清債務支付了最後一筆款項,並根據協議以名義價格回購了租賃設備 。截至2024年3月31日和2023年12月31日,租賃資產被重新歸類為自有資產,扣除攤銷後的租賃設備餘額 為零美元。
現金和現金等價物
截至2024年3月31日 31日,我們的現金、現金等價物和限制性現金為5,417,560美元,較截至2023年12月31日的4,391,921美元增加了1,025,639美元。截至2024年3月31日的三個月,現金及現金等價物 的增加歸因於多種因素,包括:
i. 經營活動提供的(用於)的淨現金
截至2024年3月31日的三個月,經營活動 提供的淨現金為624,420美元。餘額表明,現金較截至2023年3月31日的三個月的4,809,928美元減少了4,185,507美元,下降了87.02%。截至2024年3月31日的三個月,淨虧損為3,746,536美元, 減少了美元1,013,371,漲幅為37.08%,來自截至2023年3月31日的三個月 淨虧損2733,165美元。在截至2024年3月31日的三個月中,各種資產和負債賬户餘額的變化也促成了截至2024年3月31日的三個月中經營活動產生的現金淨變化。這些變化中最主要的是2024年三個月中 應收賬款增加了1,847,112美元。截至2024年3月31日,期末庫存 餘額也減少了59,612美元(按現金流計算,截至2024年3月31日的三個月淨現金有所增加)。此外, 公司與折舊和攤銷有關的非現金支出為3,481,788美元。該公司的預付款和其他流動資產淨減少了1,276,805美元(淨現金增加),淨增加 美元908,127在截至2024年3月31日的三個月中,其他應付賬款和應計負債及關聯方(淨現金的增加) 。
34
二。用於投資活動的淨現金
在截至2024年3月31日的三個月中,我們在投資 活動上產生的淨現金支出為9,027美元,而2023年同期為295,018美元。
三。融資活動提供的淨現金
截至2024年3月31日的三個月,融資活動 提供的淨現金為422,488美元,而截至2023年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為2564,646美元。
短期銀行貸款
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
滄州銀行 1 | $ | 140,944 | $ | - | ||||
滄州銀行 2 | 281,889 | - | ||||||
中國工商銀行(“工行”)貸款 1 | 2,819 | 2,824 | ||||||
工商銀行貸款 2 | 70,472 | 70,594 | ||||||
工商銀行貸款 3 | 349,542 | 350,149 | ||||||
短期銀行貸款總額 | $ | 845,666 | $ | 423,567 |
2023年12月31日,公司 與滄州銀行簽訂了營運資金貸款協議,以每年5.5%的固定利率借入140,944美元。 該貸款由公司的某些製造設備擔保,截至2024年3月31日,賬面淨值為306,528美元。 貸款將於2024年12月30日到期。
2023年12月31日,公司 與滄州銀行簽訂了營運資金貸款協議,以每年5.5%的固定利率借入281,889美元。 這筆貸款將於2024年12月30日到期。
2023年9月15日,公司 與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議,截至2024年3月31日和2023年12月31日,餘額分別為2,819美元和2,824美元。該貸款的固定利率為每年3.45%。這筆貸款將於2024年9月14日到期。
2023年9月22日,公司 與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議,截至2024年3月31日和2023年12月31日,餘額分別為70,472美元和70,594美元。該貸款的固定利率為每年3.45%。這筆貸款將於2024年9月21日到期。
2023年9月22日,公司 與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議,截至2024年3月31日和2023年12月31日,餘額分別為349,542美元和350,149美元。該貸款的固定利率為每年3.45%。這筆貸款將於2024年9月21日到期。
截至2024年3月31日, 有擔保的短期借款為零,無抵押銀行貸款為704,722美元。截至2023年12月31日,有擔保的短期 借款為零,無抵押銀行貸款為423,567美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,平均短期借款 利率約為4.48%和4.72%。
長期貸款
截至2024年3月31日和2023年12月31日,長期貸款 分別為11,358,704美元和11,378,429美元。
35
2013年7月15日,公司與徐水區農村信用合作社簽訂了為期5年的貸款協議,該協議原定於2013年12月21日至2018年7月26日分期 分期付款。2018年6月21日,該貸款又延長了5年, 將於2018年12月21日至2023年6月20日分期到期和支付。2023 年 8 月 24 日,這筆貸款又延長了 3 年, 將於 2026 年 8 月 24 日到期並支付。該貸款由公司的某些製造設備擔保,截至2024年3月31日和2023年12月31日,賬面淨值 為零美元。利息按月支付,年利率為7.68%。自 2022年11月15日起,年利率降至7%。截至2024年3月31日和2023年12月31日,未償貸款 總餘額為3522,200美元和3,528,315美元。在未償貸款總餘額中,流動部分為1,267,090美元和1,269,290美元, 在合併資產負債表中列為流動負債,截至2024年3月31日和2023年12月31日,2,255,110美元和2,259,025美元的剩餘餘額分別作為非流動負債列報在合併資產負債表中。
2019年4月17日,公司與徐水區農村信用社簽訂了 貸款協議,期限為2年,該協議將於2019年8月21日至2021年4月16日分期到期 支付。該貸款於2021年3月22日和2021年12月24日續訂,並總共延長了3年 ,根據新的時間表,這筆貸款將於2024年4月16日到期。該貸款由騰盛紙業擔保,以其土地使用權 作為抵押品,用於信用合作社的利益。利息按季度支付,年利率為7.68%。自 2022 年 11 月 15 日起,利率降至每年 7%。截至2024年3月31日和2023年12月31日,未償還的 貸款餘額總額分別為2,255,109美元和2,259,026美元,截至2024年3月31日和2023年12月31日,在合併資產負債表 中列報為流動負債。
2019年12月12日,公司與徐水區農村信用社簽訂了 貸款協議,期限為2年,該協議將於2020年6月21日至2021年12月11日分期到期 分期支付。該貸款於2021年3月22日和2021年12月24日續訂,並總共延長了3年 ,根據新的時間表,這筆貸款將於2024年12月11日到期。該貸款由騰盛紙業擔保,以其土地使用權 作為抵押品,用於信用合作社的利益。利息按月支付,年利率為7.56%。自 2022 年 11 月 15 日起,利率降至每年 7%。截至2024年3月31日和2023年12月31日,未償還的 貸款總餘額分別為1,832,276美元和1,835,458美元,在截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表 中以流動負債列報。
2023年2月26日,公司與徐水區農村信用社簽訂了 貸款協議,期限為2年,該協議將於2023年8月21日至2025年2月24日分期到期 分期支付。該貸款由東方紙業擔保,以其土地使用權作為抵押品,用於信用合作社的利益 。利息按月支付,年利率為7%。截至2024年3月31日和2023年12月31日, 的未償貸款餘額總額為2536,998美元和2541,404美元。在未償貸款總餘額中,流動部分分別為 2,536,998美元和1,284,820美元,在合併資產負債表中以流動負債的形式列報,截至2024年3月31日和2023年12月31日,0 和1,256,584美元的剩餘餘額分別作為非流動負債列報在合併資產負債表中。
2023年12月5日,公司與徐水區農村信用合作社簽訂了 貸款協議,期限為3年,分期付款,期限為2024年6月21日至2026年12月5日。這筆貸款由獨立的第三方擔保。利息按月支付, 利率為每年 7%。截至2024年3月31日和2023年12月31日,未償貸款總餘額分別為1,212,121美元和1,214,226美元。 在未償貸款總餘額中,流動部分分別為225,511美元和225,903美元,分別作為流動負債列報, 截至2024年3月31日和2023年12月31日,986,610美元和988,323美元的剩餘餘額分別在合併資產負債表中列報。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,短期 銀行貸款和長期貸款的利息支出總額分別為209,586美元和244,679美元。
36
股東貸款
該公司 首席執行官劉振勇先生在一段時間內向東方紙業貸款用於營運資金。2013年1月1日,東方紙業和劉振勇先生續訂了先前於2010年1月1日發放的三年期定期貸款,並將到期日進一步延長至2015年12月31日。 2015年12月31日,公司還清了2,249,279美元的貸款,以及2013年至2015年期間的391,374美元的利息。 劉振勇先生的未償利息約為361,289美元和361,915美元,截至2024年3月31日和2023年12月31日,這些利息分別作為合併資產負債表中流動負債的一部分記入其他應付賬款和應計 負債。
2014年12月10日,劉振勇先生向東方紙業向公司提供了總額為8,742,278美元的貸款,用於營運資金,年利率為4.35% ,該貸款基於中國人民銀行的初級貸款利率。這筆無抵押貸款於 2014 年 12 月 10 日提供,原定於 2017 年 12 月 10 日到期。在2016年,該公司向劉振勇先生償還了6,012,416美元,合計 和288,596美元的利息。2018年2月,該公司還清了剩餘餘額以及20,400美元的利息。截至2024年3月31日和2023年12月31日,劉振勇先生的未償利息分別約為42,283美元和42,357美元, 作為合併資產負債表中流動負債的一部分記入其他應付賬款和應計負債。
2015年3月1日,公司與劉振勇先生簽訂了 協議,允許東方紙業向首席執行官借款不超過17,201,342美元(合人民幣120,000,000元)的款項,用於 營運資金用途。協議規定的預付款或資金應自每筆款項到期之日起三年內到期。貸款 是無抵押的,其年利率是根據借款時中國人民銀行的主要貸款利率設定的。2015年7月13日,從該融資機制中提取了4,324,636美元的無抵押資金。2016年10月14日,從該融資機制中提取了2883,091美元的無擔保 金額。2018年2月,該公司向劉振勇先生償還了1,507,432美元。這筆貸款 原定於2018年7月12日到期。劉振勇先生同意將貸款再延長3年,剩餘餘額將於 2021 年 7 月 12 日到期。2018年11月23日,該公司向劉振勇先生償還了3,768,579美元,以及158,651美元的利息。 2019年12月,該公司還清了剩餘餘額以及94,636美元的利息。截至2024年3月31日和2023年12月31日, 的未償利息分別為193,710美元和194,047美元,作為合併資產負債表中流動負債的一部分 計入其他應付賬款和應計負債。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,應付給劉振勇先生的貸款總額為零美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,此類關聯方貸款產生的利息支出為零 美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,欠劉振勇先生的應計利息分別約為597,282美元和598,319美元, ,計入其他應付賬款和應計負債。
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關鍵會計政策和 估計
公司的財務報表 是根據美國普遍接受的會計原則編制的,這些原則要求我們做出估算和 假設,這些估算和 假設會影響財務報表之日的資產負債和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層使用估算時可用的最佳信息進行這些估計 。但是,實際結果可能與這些估計有重大差異。 最重要的會計政策列舉如下:
收入確認政策
當貨物交付且存在正式安排、價格固定或可確定、交付完成、公司不存在其他重大 義務且可收款性得到合理保證時,公司確認收入 。當客户的卡車 在我們的成品庫存倉庫提貨時,商品被視為已送達。
長期資產
當事件或情況使管理層認為資產的 賬面價值可能無法收回且這些資產估計產生的未貼現現金流低於 資產賬面金額時,公司將評估長期資產的可收回性 以及相關的預計剩餘使用壽命。在這種情況下,這些資產按估計的公允價值減記。我們對 減值指標存在的判斷基於市場狀況、對我們業務運營業績的假設以及 可能的政府對中國造紙製造業運營效率的政策。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,沒有發生任何需要對長期資產可收回性進行評估的事件或情況。我們 目前未發現任何可能表明將來需要記錄此類減值的事件或情況。
外幣兑換
東方 紙業和保定盛德的本位貨幣是中國人民幣(“RMB”)。根據ASC主題830-30,所有資產和負債在每個財政期結束時使用當前匯率將 折算成美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司 在將中國人民幣兑換成美元時使用的當前匯率分別為7. 0950:1 和7. 0827:1。收入 和支出使用截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為7. 1008:1 和 6. 8613:1 的現行平均匯率進行折算。折算調整包含在其他綜合收益(虧損)中。
資產負債表外安排
我們是保定 環潤貿易有限公司的擔保人,該公司的長期銀行貸款金額為4,369,274美元(合人民幣31,000,000元),該貸款將在2028年的不同時間到期。 保定環潤貿易有限公司是我們的主要原材料供應商之一。這有助於我們與供應商 保持良好的關係,並就更好的材料付款條件進行談判。如果Huanrun Trading Co. 破產,該公司可能會受到重大不利影響 。除上述情況外,我們沒有重大的資產負債表外交易。
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最近的會計公告
2021 年 10 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2021-08 號《業務合併(主題 805):與客户簽訂的合同合同資產和合同負債的會計 (ASU 2021-08),其中澄清企業的收購方應根據主題606(與客户簽訂的合同收入)確認和衡量 業務合併中的合同資產和合同負債。新的修正案對2023年12月15日之後開始的財年 年有效,包括這些財政年度內的過渡期。修正案應前瞻性地適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併,並允許提前通過。公司 預計該準則的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性 披露。
外匯風險
雖然我們的 報告貨幣是美元,但我們幾乎所有的合併收入和合併成本和支出都以人民幣計價。 除一些現金和現金等價物以及應收賬款外,我們所有的資產均以人民幣計價。因此,我們 面臨外匯風險,因為我們的收入和經營業績可能會受到美元 和人民幣之間匯率波動的影響。如果人民幣兑美元貶值,我們的美元 財務報表中表示的人民幣收入、收益和資產的價值將下降。我們沒有為了降低我們的外匯 風險敞口而進行任何套期保值交易。
通脹
儘管我們通常能夠 將輕微的增量成本通脹轉嫁給客户,但諸如產品成本和管理費用增加之類的通貨膨脹可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們認為中國的通貨膨脹對我們迄今為止的財務狀況 或經營業績沒有產生重大影響,但是,如果我們產品的 銷售價格沒有隨着成本的增加而增加,未來高通脹率可能會對我們維持 當前毛利率水平以及銷售和分銷、一般和管理費用佔淨收入百分比的能力產生不利影響。
第 4 項。控制和程序。
根據經修訂的 證券交易法(“交易法”)第13a-15條的要求,我們評估了披露控制和程序的設計和運營 的有效性,這些措施旨在為實現其目標提供合理的保證。此次評估 是在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下進行的。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是,截至2024年3月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效,以確保 (1) 記錄、處理、彙總和報告我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息, 將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內予以記錄、處理、彙總和報告,以及 (2) 我們在根據以下規定提交或提交的報告 中要求披露的信息《交易法》經過積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官 和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就所需的 披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度期間,我們對財務報告的內部控制(該術語定義見《交易法》第13a-15(f)條)的 沒有任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響, 或合理地可能產生重大影響。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們可能會不時成為我們正常業務過程中出現的各種法律或行政訴訟的當事方。我們目前 不是任何法律或行政訴訟的當事方,也不知道在除以下方面以外的所有重要方面對我們提起任何未決或威脅的法律或行政訴訟 :
2022年2月17日,英國《金融時報》 環球資本有限公司(“FTG”)在紐約最高法院 (“法院”)商業分庭對該公司提起訴訟。FTG已對該公司提起違約訴訟,要求追回與雙方於2019年4月簽訂的 協議(“協議”)相關的費用。該公司已回覆了FTG的投訴 ,並否認了這些指控,因為該公司的立場是FTG沒有履行協議條款 規定的義務。探索仍在繼續。法院於2024年4月15日發佈了 狀態會議令(“命令”)。根據該命令,法院下令該公司未能出庭且違約,根據法院在2024年3月22日的命令中發出的 警告,公司的違約要求其答覆受到 的審查,因此,公司的答覆將被駁回。2024年4月18日,英國《金融時報》環球提交了對該公司作出違約判決的動議通知。
2023年11月,一名參與民事貸款糾紛的個人原告在中國保定市蓮池區人民法院(“中華人民共和國法院”)對包括騰生 紙業和擔任騰盛紙業執行董事兼法定代表人的傑平在內的被告提起訴訟。2023年12月1日,原告尋求財產保全措施, 要求中國法院凍結捷平和騰盛紙業持有的價值人民幣335萬元的銀行存款。根據這一要求, 中國法院於當天作出裁決,立即凍結捷平和騰生 紙業價值人民幣335萬元的銀行存款。
訴訟的最終 解決可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。 未能解決訴訟或在本訴訟中出現其他不利結果,可能會導致重大損失、額外罰款 或對公司實施其他補救措施。此類訴訟可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層 的注意力和資源。這也可能導致我們的聲譽受到損害,無論指控的真實性如何,由於訴訟過程中提出的指控 ,我們的股價都可能下跌。
第 1A 項。風險因素。
根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義,我們是一家規模較小的申報公司 ,無需提供本項下的信息。
第 2 項。未註冊的股權 證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
第 6 項。展品。
(a) 展品
31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。 |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。 |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH | 內聯 XBRL 架構文檔 |
101.CAL | 內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | 內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | 內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔 |
104 | 封面交互式數據文件封面 ixBRL 標籤嵌入在內聯中 |
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簽名
根據1934年 《證券交易法》的要求,註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告,因此 已獲得正式授權。
IT 科技包裝有限公司 | ||
日期:2024 年 5 月 10 日 | /s/ 劉振勇 | |
姓名: | 劉振勇 | |
標題: | 首席執行官 | |
(首席執行官) | ||
日期:2024 年 5 月 10 日 | /s/ 景豪 | |
姓名: | 景浩 | |
標題: | 首席財務官 (首席財務官) |
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